DESLIGUE O CELULAR!
PARTE A - (Conceitos Bsicos: Teoria) (8,0V) 1. Das frases abaixo, indique as Verdadeiras (V) e as Falsas (F) (3,0 Valores):
a) O projecto de Investimento consiste em inteno ou proposta de aplicao de recursos escassos, com intuito de gerar lucros; F b) O Cash Flow de um projecto resulta da soma Resultados lquidos + Custos no desembolsveis; F c) Se a TIR igual taxa de actualizao dos Cash-Flows o projecto vivel; V d) Sempre que uma empresa tem resultados lquidos positivos ao longo da sua vida til vivel; F e) A soma do investimento em fundo de maneio corresponde s necessidades em fundo de maneio em qualquer perodo das projeces; V
77916,6667 79475 81064,5 82685,79 84339,5058 31875 32512,5 33162,75 33826,005 34502,5251 17265,625 16282,8125 16608,46875 16940,63813 17279,45089 3895,83333 3973,75 4053,225 4134,2895 4216,97529 12101,875 13247,0375 13511,97825 13782,21782 14057,86217 76528,3333 78483,9 80053,578 81654,64956 83287,74255 76528,3333 1955,56667 1569,678 1601,07156 1633,092991
Descricao Edifcio Equipamento de Producao Equipamento de Transporte Equipamento de Escritorio Estudos e Licencas Total
Mapa de Amortizacoes Amortizacao do exercicio Valor de Taxa de Ano 2 Ano 3 Ano 4 Aquisicao AR Ano 1 850000 5% 42500 42500 42500 42500 300000 10% 30000 30000 30000 30000 100000 20% 20000 20000 20000 20000 0 20% 0 0 0 0 50000 33,3% 16666,667 16666,67 16666,67 0 1300000 109166,67 109166,7 109166,7 92500
VC VM Ano 5 42500 637500 680000 30000 150000 195000 20000 0 20000 0 0 0 0 0 0 92500
b) Determine os Cash-Flows do projecto; LTIMA PGINA!!! c) Analise a viabilidade (PAYBACK, VAL e TIR). TIR (Excel 9,10547% TIR INTERPOLACAO 9,10572% PAY BACK ??? VAL -83573,893 O projecto invivel. No permite se quer recuperar o capital investido!
MAPA DE CASH FLOW DESCRICAO VENDAS VARIACAO DA PRODUCAO PROVEITOS CUSTOS MATRIA-PRIMA MO-DE-OBRA FORNECIMENTOS E SERVICOS DE TERCEIROS OUTROS CUSTOS AMORTIZACOES PROVISOES RESULTADOS OPERACIONAIS RAI MATERIA COLECTAVEL IMPOSTO RESULTADO POS IMPOSTO (RL) AMORTIZACOES PROVISOES CASH-FLOW DE EXPLORACAO (MLP ou MAF) INVESTIMENTO CAPITAL FIXO CAPITAL CIRCULANTE VALOR RESIDUAL CAPITAL FIXO CAPITAL CIRCULANTE CASH-FLOW DO PROJECTO SIMPLES CASH-FLOW DO PROJECTO ACUMULADO CASH-FLOW DO PROJECTO ACTUALIZADO CASH-FLOW DO PROJECTO ACTUAL. E ACUM. 0 1 935000 935000 382500 63000 93500 140250 109166,67 93500 53083,33 53083,33 53083,33 16986,66667 36096,67 109166,67 93500 238763,33 1300000 76528,33333 1955,566667 1569,678 1601,07156 1633,092991 860600 83287,74255 1129856,33 537115,6382 670514,7388 -83573,89324 ANOS 2 953700 953700 390150 63000 95370 190740 109166,67 1870,00 103403,33 103403,33 103403,33 33089,06667 70314,27 109166,67 1870 181350,93 3 972774 972774 4 992229 992229,5 5 1012074,07 1012074,07 414030 63000 101207 202415 92500 1984,46 136937,09 136937,09 136937,09 43819,86834 93117,22 92500,00 1984,46 187601,68
397953 405912 63000 63000 97277 99223 194555 198446 109166,67 92500 1907,40 1945,55 108914,73 131203,03 108914,73 131203,03 108914,73 131203,03 34852,71467 41984,96896 74062,02 89218,06 109166,67 92500,00 1907,4 1945,55 185136,09 183663,61
-1300000 162235,00 179395,37 183566,41 182062,54 -1300000 -1137765,00 -958369,63 -774803,23 -592740,691 -1300000 146157,6577 145601,304 134222,1749 119930,2314 -1300000 -1153842,342 -1008241,038 -874018,8634 -754088,632