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Os Acordos de Basilia Um roteiro para implementao nas instituies financeiras


Contextualizao A sofisticao das atividades bancrias, a reboque da globalizao das economias, trouxe dinamicidade ao setor financeiro, expandindo a sua exposio aos eventos que podem interferir nos resultados esperados pelos atores envolvidos. As crises financeiras e os eventos relevantes serviram, neste contexto, de pano de fundo aos marcos de regulao, que buscam livrar o sistema dos efeitos de contaminao dessas ocorrncias e promover um ambiente de gesto eficiente. Esforos realizados ao longo do tempo em vrias jurisdies acabaram por determinar a necessidade de aes de alcance mundial, o que justifica a existncia de acordos com esse escopo de aplicabilidade. Esse o cenrio em que se estabelecem as regras prudenciais de gesto financeira mundial. Em 1988 o Comit de Basilia para Superviso Bancria 1 divulgou o Acordo de Capital, que propunha um conjunto mnimo de diretrizes para adequao de capital em bancos. O objetivo do Acordo foi fortalecer a solidez e a estabilidade do sistema bancrio, evitar o chamado efeito domin, por meio da recomendao para os bancos constiturem um capital mnimo, de forma a minimizar os riscos de insolvncia das instituies bancrias, e que fosse suficiente para fazer frente a boa parte das ocorrncias com materializao de perdas. Como ponto central o Comit definiu uma medida comum de solvncia, que cobria o risco de crdito, com adequao de capital igual pelo menos 8% dos ativos do banco, ponderados pelo risco. Essa ponderao, arbitrada pelo Comit, considera a relao dos ativos da instituio com os demais envolvidos as contrapartes. As medidas sugeridas no acordo foram implantadas nos pases membros do Comit em 1992, e no Brasil, o reflexo direto do Acordo de 1988 se deu com a publicao da Resoluo n 2.099 pelo Banco Central do Brasil, em agosto de 1994. Essa Resoluo estabeleceu que as instituies autorizadas a operar no mercado brasileiro deveriam constituir o Patrimnio Lquido Exigido (PLE) em um valor igual no mnimo 8% de seus ativos ponderados por fatores de risco, idntico ao preconizado pelo BIS. Em novembro de 1997 esse ndice foi alterado para 11%, por meio da Circular n 2.784. Em abril de 1993 o Comit emitiu um conjunto de propostas para construir um modelo padro para o risco de mercado, com o objetivo de capturar os riscos inerentes s operaes advindas da crescente concorrncia dentro dos mercados financeiros, ajustando as prticas de administrao de risco s permanentes inovaes financeiras, entre outras mudanas. Em abril de 1995 o Comit fez nova proposta de alocao de capital para o risco de mercado e permitiu a utilizao de modelos internos, sendo que sua descrio completa est no documento
O Comit de Basilia de Superviso Bancria um comit de autoridades de Superviso Bancria que foi estabelecido pelos presidentes dos bancos centrais do Grupo dos Dez G10 em 1975. Esse comit consiste em representantes seniores das autoridades de superviso bancaria e dos bancos centrais da Blgica, Canad, Frana, Alemanha, Itlia, Japo, Luxemburgo, Holanda, Espanha, Sucia, Sua, Reino Unido e Estados Unidos. Geralmente se rene no Bank for International Settlements na Basilia, onde est localizada sua Secretaria permanente.
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Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks de 1996. O desenho do chamado IMM mtodo interno de mensurao encontra-se nesse documento. No Brasil o clculo do capital regulamentar para risco de mercado foi incorporado s regras prudenciais pelas Resolues nos 2.606/99 e 2.692/00, que contemplavam o requerimento de capital mnimo para risco de cmbio/ouro e taxa de juros, respectivamente. A exigncia de capital para taxa de juros se restringia ao risco de taxas de juros prefixadas e a metodologia utilizada foi a de um modelo intermedirio entre o padro e o interno, empregando o conceito de VaR com parmetros estabelecidos pelo Banco Central. Em 16 de janeiro de 2001, o Comit da Basilia lanou uma proposio para o Novo Acordo de Capital da Basilia, o qual, instituiu uma extensa agenda entre os supervisores para a transio entre os dois Acordos e a implementao de forma integral dos preceitos do Novo Acordo de capitais. O processo de reviso do Acordo de 1988 visou desenvolver uma nova estrutura para fortalecer a solidez e a estabilidade do sistema bancrio internacional, considerando que o Novo Acordo recomendava a adoo de prticas de administrao de riscos mais slidas pelo setor bancrio, no sustentadas simplesmente na determinao de capital. Aps a publicao do primeiro ciclo de propostas do Comit para revisar a estrutura de adequao de capital em junho de 1999, foi colocado um processo consultivo abrangente em todos os pases-membros. O Comit, subsequentemente, liberou propostas adicionais para consulta em janeiro de 2001 e abril de 2003 e ainda conduziu trs estudos de impactos quantitativos relacionados sua proposta, cujo objetivo era de validar e calibrar informaes e parmetros contidos nas metodologias para os riscos de crdito, mercado e operacional. As informaes tinham caracteres quantitativos e qualitativos. Os aspectos mais relevantes de cada um foram: Durante o ano de 2001, o Comit conduziu dois estudos de impacto quantitativo Quantitative Impact Study QIS2 e QIS2.5. Esses estudos tiveram como objetivo levantar dados das instituies financeiras que compem o G10 e avaliar a eficincia das alteraes propostas na estrutura revisada do Acordo vigente, dado os diferentes perfis dos bancos. Em outubro de 2002 o Comit conduziu outro estudo de impacto, mais detalhado, intitulado Quantitative Impact Study 3 QIS3 o que representou uma etapa significativa nos esforos do Comit em desenvolver uma estrutura melhorada na adequao de capital dos bancos. Esse estudo esteve focado no impacto das exigncias mnimas de capital conforme propostas em Basilia II. Antes da liberao do texto final de Basilia II, em junho 2004, o Comit procurou calibrar seu impacto baseado em dados do QIS3. Nesse nterim, as habilidades dos bancos em estimar os parmetros para as aproximaes mais avanadas de Basilia II melhoraram significativamente. Todavia, determinadas anlises conduzidas pelo comit, aps o QIS3, basearam-se em aproximaes, uma vez que nem todos os dados necessrios estavam disponveis. Diversos pases-membros decidiram, conseqentemente, conduzir o estudo de impacto nacional, o QIS4, ou seja, realizaram testes baseados na estrutura revisada durante o ano de 2004 ou na primeira metade de 2005.

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Em maro de 2005, o Comit de Basilia anunciou sua deciso de rever a calibrao da estrutura revisada para 2006. A fim de assegurar uma reviso baseada em dados mais recentes e de melhor qualidade, o Comit empreendeu um quinto estudo de impacto quantitativo QIS5. Em setembro de 2005 os trabalhos de preenchimento das planilhas do QIS5 foram iniciados no Brasil com o objetivo de observar o impacto das novas regras de Basilia nos bancos de grande atuao nacional. Nesse mesmo perodo, o Banco Central tambm promoveu estudo quantitativo e qualitativo do impacto de diferentes abordagens para alocao de capital para riscos operacionais sob o enfoque de Basilia II, visando o cumprimento do cronograma definido pelo Comunicado n 12.746/04. O principal obstculo dos estudos de impacto de risco operacional foi a sua aproximao ao conceito preconizado no Novo Acordo e a proxy contbil para o indicador de exposio nos mtodos mais simples: o resultado bruto. Essa aproximao tambm estava presente para o mtodo padronizado alternativo, onde utilizada a rentabilidade (dada por um fator denominado m, das carteiras de crdito) nos mesmos moldes do Novo Acordo. Uma outra situao limitante no caso brasileiro foi a classificao das exposies de crdito utilizadas pelas instituies financeiras diferente do constante no novo acordo (algumas utilizam o critrio cliente como direcionador; outras o critrio produto, mas com parmetros e classes de exposio prprias), bem como a classificao de ttulos e valores mobilirios no que tange a obteno dos resultados dela advindos, guardam pouca relao com o desenho de Basilia II, o que s passou a fazer parte da agenda das instituies com a divulgao do contedo do cronograma do BACEN para risco de crdito e risco de mercado. Provavelmente ser necessrio um ajuste entre o modelo gerencial da instituio (aquela que se utiliza na prtica) e a classificao proposta por Basilia. Portanto, o encarteiramento dos ttulos e valores mobilirios e a classificao da carteira de crdito, variveis presentes nos modelos de risco de mercado e risco de crdito, so fundamentais para o desenho da proxy de risco operacional nos seus modelos mais simplificados (Indicador Bsico e Padronizado alternativo). Esse ser tpico essencial na agenda interna de qualquer projeto de Basilia II das instituies brasileiras. Em junho de 2004 o BIS publicou o documento International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, aps uma longa discusso com o setor financeiro. Alm dos riscos j mensurados no primeiro Acordo crdito e mercado o capital regulamentar para riscos operacionais tambm comporia a ponderao dos ativos para efeito de clculo de capital regulamentar. Esse documento ficou conhecido como Basilia II. Embora o Novo Acordo esteja voltado para as instituies com atuao global, espera-se que o sistema financeiro internacional o adote, independente se a instituio atua nacional ou internacionalmente.. A transio de Basilia I para Basilia II escopo normativo brasileiro A adoo dos critrios de Basilia II exige uma nova estrutura normativa. O quadro abaixo resume os principais pontos e normas envolvidos na passagem do atual Acordo para Basilia II, seguido pelo BACEN.

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Basilia II Descrio Basilia I Pilar I Mtodos Bsicos e Padronizados Resoluo n 3.490/Circular n 3.360 - Reviso dos ponderadores de risco com foco na contraparte, considerao das exposies off balance e reconhecimento de mitigadores de risco. Resolues nos 3.490, 3.488 e Circulares nos 3361/07, 3362/07, 3363/07, 3364/07, 3366/07, 3368/07 e 3465/07. Reviso das parcelas de requerimento de capital e introduo das parcelas ainda no contempladas pela regulamentao vigente. Resoluo n 3.490 e futuramente... BIA 15% da Mdia do Resultado Bruto dos ltimos trs anos. STA/ASA - Segregao por linha de negcio e aplicao do fator m para os linhas Varejo e Comercial na aplicao do ASA. Mtodos Internos IRB Foundation - a IF calcula a varivel PD e EAD, sendo as demais variveis fornecidas pelo supervisor (LGD e M). IRB Advanced - a IF calcula todas as variveis (PD, EAD, LGD e M). Pilar II e III

Risco de Crdito

Res. CMN n 2.099 Ponderao dos ativos de acordo com o tipo de operao e sua classificao do Cosif.

Estrutura de Gerenciamento de Risco de Crdito (Melhores Prticas)

Risco de Mercado

Res. CMN n 2.606 Clculo da parcela do PLE para cobertura do risco de taxa de cmbio/ouro. Res. CMN n 2.692 Clculo da parcela do PLE para risco de taxa de juros prefixada.

IMM - Modelo definido pela prpria IF e autorizado pelo supervisor.

Res. CMN n 3.464/07 Estrutura de Gerenciamento de Risco de Mercado

Risco Operacional

AMA - Baseado no clculo do V@R operacional tendo como variveis PE, EAE e LGE. O mtodo mais utilizado o LDA - Loss Distribution Approach.

Res. CMN n 3.380/06 Estrutura de Gerenciamento de Risco Operacional

Em novembro de 2005 o documento de Basilia II sofreu sua primeira reviso, complementada, com a publicao da verso detalhada, em junho de 2006, que incorporou o clculo do Risco de Mercado descrito no documento Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks de 1996 e reestruturou o tpico sobre Credit Risk Mitigation CRM, sugerindo a estrutura de securitizao para mitigar o capital requerido de risco de crdito. O Novo Acordo sugere que uma maior proximidade superviso bancria, com um amplo menu de mtodos, aliado a uma maior transparncia requerida das instituies financeiras so formas de controle de riscos significativamente eficientes para evitar o risco sistmico. O Novo Acordo de Capital est amparado em trs Pilares quais sejam: Primeiro Pilar Exigncia de Capital Mnimo: a partir de medidores de risco de mercado, risco de crdito e risco operacional;

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Segundo Pilar Processo de Reviso e Superviso: os Supervisores so responsveis por avaliar a adequao do capital econmico aos riscos incorridos pelos bancos; sob a tica das instituies financeiras, significa a adoo de prticas de gerenciamento com ampla aceitao e utilizao pelos participantes do mercado. Terceiro Pilar Disciplina de Mercado: preconiza a divulgao de informaes sobre os riscos e gesto por parte dos participantes do sistema bancrio. Um ponto importante do Novo Acordo consiste na maior relevncia dada s avaliaes de riscos realizadas internamente pelas instituies, os chamados modelos internos, o que incentiva a busca constante de avanos para identificao, avaliao (incluindo a quantificao), controle/mitigao e reportes dos riscos. O resultado desse conjunto de atividades, se reflete na implementao das chamadas boas prticas de gesto e otimizao da alocao do capital, denominadas gerenciamento eficaz dos riscos, que na essncia busca aproximar o capital econmico do capital regulatrio como fronteira de eficincia da gesto de riscos. Em maro de 2007, o Banco Central realizou estudo de impacto junto ao Sistema Financeiro Nacional para avaliao da implementao das abordagens padronizadas de requerimento de capital para risco de mercado. Nesse estudo, foram solicitadas as instituies que preenchessem uma planilha com todas as exposies ativas e passivas (marcadas a mercado) por fator de risco e por vrtice. Foram tratados tambm os critrios de trading e banking book. Em outubro de 2007, nos mesmos moldes do estudo de coletas de perdas para risco operacional realizados nos EUA, o BACEN realizou esse exerccio no Brasil, direcionado s instituies que pretendem utilizar as metodologias internas de risco operacional (AMA) para o clculo da parcela de capital desse risco. Abordagens de Basilia II O documento de Basilia II apresenta as abordagens que podem ser adotadas para cada risco em ordem crescente de sofisticao e complexidade. Essas abordagens representam um caminho de aprendizado a serem seguidos at a efetiva utilizao dos modelos internos, que espera-se, ser adotada pelas instituies de maior porte, com atuao internacional e participao significativa no Sistema Financeiro Nacional. Risco de Crdito 1. Abordagem Padronizada (Standardised Approach): Essa abordagem utiliza as classificaes de risco das agncias externas para definir as ponderaes dos diversos tipos de exposio de crdito definidas no Novo Acordo. Todavia, o Comunicado BACEN n 12.746/04 estabeleceu que no Brasil no sero utilizadas as agncias externas de classificao de riscos, o que inviabilizou a adoo dessa abordagem, permitindo apenas a utilizao da sua forma simplificada. 1.1 Abordagem Padronizada Simplificada (Simplified Standardised Approach): Essa abordagem mantm a mesma filosofia do acordo atual, ou seja, considera pesos

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padro para definir a base de clculo do risco, alm disso, pondera exposies fora de balano 2 e considera mitigadores de risco 3 . 2. Abordagem Interna Bsica (Foundation IRB): Fase intermediria para os modelos proprietrios, na qual a Instituio estima a sua Probabilidade de Default 4 (PD) para gerar os pesos dos ativos (sujeito a critrios mnimos a serem estabelecidos pelo Supervisor) e o Supervisor fornecer os demais parmetros para constituio da base de clculo (ativos ponderados) do capital requerido (LGD e EAD). 3. Abordagem Interna Avanada (Advanced IRB): Essa abordagem requer aprovao do supervisor, sendo que as instituies autorizadas podero utilizar suas prprias estimativas de Probabilidade de Default (PD), Loss Given Default 5 (LGD) e Exposure at Default 6 (EAD), sempre sujeito a critrios mnimos definidos pelo supervisor. Risco de Mercado Em junho de 2006, as regras e abordagens de alocao de capital do acordo anterior e o documento do Comit da Basilia que trata de carteira Trading e dos efeitos do Double Default 7 foram incorporados ao Acordo de Basilia II. No Brasil, o Banco Central publicou um conjunto normativo no qual estabeleceu outros fatores de risco de mercado a serem considerados, metodologias padronizadas para a alocao de capital e o conceito das operaes classificadas no Trading Book, e por excluso aquelas classificadas no Banking Book. Vale lembrar que o documento de 1996, que incorporou o risco de mercado ao Acordo de Basilia, j tratava das questes de trading book. Risco Operacional As instituies e conglomerados tero a opo de adotar uma das 3 abordagens para a mensurao do capital: Abordagem de Indicador Bsico (BIA), Abordagem Padronizada e Abordagem de Mensurao Avanada (AMA). 1. Abordagem de Indicador Bsico (BIA): os bancos que adotarem essa abordagem tero que manter capital para risco operacional, calculados por meio da mdia do resultado bruto (positivo) dos trs ltimos exerccios, ponderado por um fator alfa de 15%. 2. Abordagem Padronizada: essa abordagem separa as atividades bancrias em oito linhas de negcios e considera a mdia do resultado bruto dos trs ltimos exerccios de cada linha, que recebe uma ponderao por um fator beta que varia de 12% a 18%.
Exposies Fora de Balano (Off-balance Sheet Itens): compromissos assumidos, ou seja, exposies com possibilidade de se efetivarem. Ex.: Limites de crdito concedidos, mas no utilizados pelos tomadores de crdito.
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Instrumentos utilizados para mitigar riscos, como garantias, colaterais e derivativos.

PD Probability of Default: representa a expectativa de um conjunto de clientes no honrarem os compromissos financeiros assumidos. O Comit de Basilia considera uma exposio em default, quando, entre outras razes, apresenta atraso igual ou superior a 90 dias.
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LGD Loss Given Default: representa a perda efetiva ocorrida em eventos de inadimplncia, aps as tentativas de recuperao. EAD Exposure at Default: valor da exposio ao risco no momento da inadimplncia.

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Documento International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards de 1996 e o documento Application of Basel II to Trading Activities and the Treatment of Double Default Effects de 2005.

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A partir da abordagem padronizada foram criadas duas abordagens alternativas: abordagem padronizada alternativa ASA e a abordagem padronizada alternativa agregada ou simplificada ASA2. A primeira abordagem segrega as linhas de negcio referentes Banco Comercial e Banco de Varejo e pondera de forma distinta das demais linhas. O clculo realizado com base no saldo patrimonial (mdia dos trs ltimos exerccios) das duas linhas, sendo aplicados dois fatores de ponderao: um fator m de 3,5% e um fator beta de 15% e 12%, respectivamente. Para as demais linhas de negcio o clculo permanece igual ao descrito anteriormente. A segunda abordagem segrega o saldo patrimonial (mdia dos trs ltimos exerccios) das linhas Comercial e Varejo e de forma conjunta aplica o fator m de 3,5% e o fator beta de 15%. Para as demais linhas de negcio so considerados a mdia do resultado bruto dos trs ltimos exerccios, e de forma conjunta, ponderada pelo fator beta de 18%. 3. Abordagem de Mensurao Avanada (AMA): a abordagem mais complexa, compreende mtodos quantitativos e qualitativos. Teoricamente proporciona menor alocao de capital uma vez que o enfoque o conhecimento das perdas operacionais da instituio. Comunicados BACEN 12.746/04 e 16.137/07 O Comunicado n 12.746 do BACEN de 09 de dezembro de 2004 informa os procedimentos gerais e a cronologia bsica de implementao de Basilia II no Brasil, adaptadas s condies, peculiaridades e estgio de desenvolvimento do mercado brasileiro. Em setembro 2007 o Banco Central publicou o Comunicado n 16.137, que ajusta o cronograma de implantao estabelecido anteriormente. Procedimentos a serem adotados no Brasil: No ser permitida a utilizao de ratings divulgados pelas agncias externas de classificao de risco de crdito; Em uma primeira fase a abordagem padro simplificada ser obrigatria para todas as instituies; Em um segundo momento os maiores bancos podero adotar modelos avanados, desenvolvidos internamente e aps autorizao do BACEN. As instituies que utilizarem os modelos avanados para o risco de crdito devero estar aptas para utiliz-los na mensurao do risco operacional. As recomendaes relativas ao processo de reviso, superviso e disciplina de mercado sero aplicadas igualmente a todas as instituies do sistema financeiro nacional.
Prazo Programado Executado

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Prazo

Programado Norma sobre estrutura de gerenciamento de risco operacional; Reviso da definio de PR; Implementao da abordagem padro simplificada para risco de crdito. Risco de mercado: parcelas ainda no contempladas; Metodologia bsica e padro para risco operacional.

Executado Resoluo n 3.380/06 estrutura de gerenciamento de risco operacional; Resoluo n 3.444/07 Definio do PR; Resoluo n 3.464/07 estrutura de gerenciamento de risco de mercado (no prevista anteriormente); Resoluo n 3.490/07 - Frmula do Patrimnio de Referncia Exigido (PRE); Resoluo n 3.488 trata das exposies em ouro e cmbio; Circulares nos 3361/07, 3362/07, 3363/07, 3364/07, 3366/07 e 3368/07 Clculo da parcela de risco de mercado para taxa de juros, aes e commodities; Circular n 3.360 clculo da parcela referente s exposies ponderadas pelo risco (EPR);

2005/2007

2008/2009 Itens que sero executados em 2008:

Clculo da Parcela para risco cambial (Pcam); Metodologia padro para risco operacional.

At o final de 2008 solicitao de autorizao para uso de modelos internos para risco de mercado; estrutura para gerenciamento de risco de crdito; divulgao dos pontos-chave para formatao de base de dados para sistemas de risco de crdito; e incio de autorizao para uso de modelos internos para risco de mercado.

At o final de 2009 critrios de elegibilidade para a implementao da abordagem IRB para risco de crdito; divulgao do processo de solicitao de uso de modelos IRB para risco de crdito; e divulgao dos pontos-chave para modelos internos de risco operacional. incio do processo de autorizao para uso da abordagem IRB bsica para risco de crdito (2010); incio do processo de autorizao para uso da abordagem IRB avanada para risco de crdito (2011); critrios de elegibilidade para modelos internos para risco operacional; e

2008/2009

2010/2011

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Prazo

Programado divulgao do processo de solicitao de autorizao para risco operacional (AMA). incio do processo de autorizao para uso de modelos internos para risco operacional.

Executado

2012

Fonte: Comunicado n 16.137

Desafios na Implementao de Basilia II A adoo de Basilia II, principalmente as abordagens avanadas, representa ao mesmo tempo um grande desafio e uma grande oportunidade para as instituies financeiras. A sua eficcia depende da reestruturao de diversos processos internos e da adoo de uma verdadeira cultura de risco para as organizaes. Implementar Basilia II, principalmente quanto aos modelos internos, requer um processo longo e dispendioso para as instituies. Nesse processo devem ser observadas as seguintes questes: A Alta Administrao deve participar ativamente desse processo, aprovar as polticas e limites na gesto de risco; As polticas, definies e metodologias devem estar documentadas de forma clara e precisa; O sistema de gesto de risco da instituio deve ser conceitualmente slido e implementado na ntegra; A calibragem do modelo deve ser adequada complexidade e as particularidades da instituio; e demonstradas para o supervisor; Os componentes relacionados aos modelos internos devem evidenciar que so efetivamente utilizados nos processos de gerenciamento de riscos Use Tes. A existncia de um ciclo regular de validao dos modelos, que inclua monitoramento de seu desempenho e sua estabilidade, tambm deve considerada; Os modelos devem ser validados de maneira independente e constante; A instituio deve possuir pessoal preparado para usar modelos sofisticados nas reas de controles internos, risco e auditoria; Os sistemas devem ser protegidos contra uso ou alteraes de pessoas no autorizadas; As instituies devem possuir instrumentos de anlise de Stress e de Sensibilidade, sendo que a metodologia usada para identificar e construir os cenrios deve ser compatvel com o perfil de riscos da instituio e cobrir os fatores que podem causar perdas extraordinrias.

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Os pr-requisitos e os desafios na implementao de Basilia II, demonstrados, a seguir, por tipo de risco, foram identificados por meio do prprio documento do Novo Acordo, por outros documentos publicados pelo Comit de Basilia e pelas normas j publicadas pelo Banco Central do Brasil. Risco de Crdito
CONCEITOS REQUISITOS Definio e segregao dos dados contbeis em classes de ativos; Adoo dos requisitos, Cadocs e /ou desdobramentos contbeis definidos pelo supervisor; Definio das contas fora de balano e dos conversores de crdito - CCF; As operaes e transaes vinculadas a garantias e colaterais devem estar documentadas e disponibilizadas em sistemas corporativos; Utilizar procedimentos e processos slidos no controle das tcnicas de CRM. Os bancos devem categorizar as exposies em amplas classes de ativos; Os bancos devem definir por meio de critrios consistentes e verificveis os componentes de risco: PD, LGD, EAD e M. Os bancos devem ter o mnimo de 5 anos de histrico de banco de dados pode ser alterado a critrio do supervisor; Identificar e mensurar os impactos das variaes nos ciclos econmicos nos componentes de risco; O Supervisor deve autorizar o uso dos modelos internos; As variveis elegveis aos modelos internos devero ser submetidas a anlises de cenrios; Definir e identificar as exposies elegveis a Duplo Default; Os bancos devero ter um sistema slido para validar a preciso e a consistncia de seus modelos internos e processos de modelagem; Obter em sistemas corporativos informaes qualitativas e quantitativas das classes de ativos definidos pelo supervisor; Padronizar corporativamente os conceitos de risco que influenciam a definio de seus componentes; Acompanhar e analisar todas as exposies que possuem risco de crdito. Ex.: derivativos e ttulos. Definir a metodologia para o clculo dos componentes de risco adequados a realidade da instituio; Registrar e disponibilizar em ambiente corporativo as informaes das tcnicas de CRM para clculo da LGD; Disponibilizar um sistema integrado e confivel de risco; DESAFIOS - Obter em sistemas corporativos informaes qualitativas e quantitativas das classes de ativos definidos pelo supervisor; - Controlar todas as exposies fora de balano e disponibilizar informaes analticas dessas exposies; - Registrar e disponibilizar em ambiente corporativo as informaes das tcnicas de CRM mitigao de risco de crdito- utilizadas.

1. Abordagem Padronizada Simplificada

2. Abordagem Interna (Foundation e Advanced) Obs.: para a Abordagem Foundation a LGD dever ser informada pelo supervisor.

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Risco de Mercado
CONCEITOS REQUISITOS Obter, de forma tempestiva e sistematizada as Informaes necessrias para o clculo do capital regulamentar para risco de mercado definido pelo BACEN; Utilizar critrios consistentes e verificveis para segregar as exposies em trading e banking; Calcular o Capital regulamentar, com base em critrios definidos pelo BACEN, dos fatores de risco que a instituio estiver exposta. Utilizar critrios consistentes e verificveis para a marcao a mercado das exposies a risco de mercado. Obter, de forma tempestiva, sistematizada e institucional, as Informaes necessrias para o clculo e anlise do risco de mercado. Aprimoramento constante do mtodo de avaliao do risco de mercado atravs de testes de aderncia. O BACEN deve autorizar o uso dos modelos internos; Dotar a instituio das condies necessrias para validar o modelo interno pelo BACEN; Validar e implementar, de forma institucional e sistematizada, medida adequada que avalie o risco de mercado para as operaes banking; Validar, implementar e divulgar os resultados de Stress Test . DESAFIOS Acompanhar e implementar as modificaes relativas ao modelo padronizado Maturity Ladder e VaR Padro. Marcar a mercado todas as exposies, inclusive as da carteira Banking e aquelas sujeitas variao cambial. Construo de Modelo Interno para clculo do risco de mercado da Carteira Banking, observando os padres qualitativos e quantitativos mnimos concernentes a suficincia do modelo.

1. Modelo Padronizado (Standardised Method - SM)

2. Modelo Interno (Internal Model Method IMM)

Risco Operacional
CONCEITOS 1 - Indicador Bsico REQUISITOS Clculo do Indicador de Exposio definido Gross Income; Convergncia aos padres contbeis internacionalmente aceitos. DESAFIOS Reviso do plano de contas; Alinhamento de eventos de risco operacional e eventos contbeis; Tratamento das provises; Critrios para evitar dupla contagem com risco de crdito e mercado. Criao de um Usos e fontes para cada linha de negcios e estudos de padres contbeis como o IASB e USGAAP para aperfeioamento da evidenciao gerencial consistente com a evidenciao contbil; Desenvolver polticas e critrios prprios de documentao para mapear o resultado bruto para as atuais linhas de negcio e atividades dentro da estrutura padronizada e criao de eventos de riscos que sejam consistentes com as informaes contbeis. O Novo Acordo prev o cumprimento de aspectos qualitativos e quantitativos para o STA.

2 - Padronizado - prev uma possibilidade alternativa - ASA

Distribuio das atividades em linhas de negcios e Clculo do Indicador de Exposio- Gross Income - por linhas de negcios; O encargo de capital total calculado com a simples soma dos encargos de capital regulador ao longo de cada uma das linhas de negcios.

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CONCEITOS 3 - Avanado

REQUISITOS Mapeamento de processos; Criao de indicadores chaves de risco ou perda; Povoamento da base de dados de perdas operacionais; Clculo do Var Operacional. Integrao dos chamados 4 elementos: base externa; base interna; anlise de cenrios e variveis de ambiente e de controle interno.

DESAFIOS Domnio de ferramentas e modelos estatsticos sofisticados (demonstrar i.e., comparvel a um perodo de um ano com um intervalo de confiana de 99,9 por cento); Necessidade de aprovao do supervisor; Dever estimar as perdas inesperadas baseadas no uso combinado de dados relevantes da perda, da anlise de cenrio e de fatores do ambiente de negcio do banco e de seus controles internos; O banco dever ser capaz de demonstrar que seu mtodo captura os eventos potencialmente severos de perdas; So previstos aspectos qualitativos e quantitativos para o AMA, em adio aos do STA.

PILAR 2 Processo de Superviso O Pilar II do Novo Acordo de Basilia enfatiza os princpios e as melhores prticas a serem adotadas pelos supervisores do mercado bancrio para administrao de riscos. O Novo Acordo estabelece padres mnimos e os principais aspectos que devem ser abordados no processo de superviso. Desse modo, as instituies devem estar atentas a essas informaes para adapt-las sua realidade. Do Novo Acordo possvel, resumidamente, traar as seguintes aes e desafios:
CONCEITOS GERAL REQUISITOS DESAFIOS

A funo de gerenciamento de risco responsvel pela codificao interna das polticas e procedimentos referentes ao gerenciamento e controle do riscos ; e pelo desenvolvimento de estratgias para identificar, mensurar, monitorar e controlar/mitigar esses riscos. Aplicao do contido nos documentos: Principles for the Management of Credit Risk e Sound Credit Risk Assessment and Valuation for Loans. Esses documentos informam alguns princpios e requisitos para uma boa prtica de gesto de risco de crdito. Ex.: sistemas confiveis de classificao dos crditos; as polticas internas de avaliao e de tratamento das perdas e provises devem estar documentadas. a efetividade dos modelos e polticas de avaliao de crditos deve ser constantemente avaliada. Desenhar um conjunto de aes de gerenciamento que seja representativo do Pilar II Avaliar os modelos internos e implantar os mais adequados realidade da instituio;

RISCO DE CRDITO -

RISCO DE

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CONCEITOS MERCADO

REQUISITOS Aplicao do contido nos documentos: The Aplication of Basel II to Trading Activities of Double Default Effects e Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks. Desenhar um conjunto de aes de gerenciamento que seja representativo do Pilar II. ( na prtica no Brasil e a implementao da res. 3.464). Aplicao do contido no documento: Melhores Prticas para Gerenciamento e Superviso do Risco Operacional de fev. de 2.003, do BIS, contendo os 10 princpios a serem observados pelas Instituies Financeiras.

DESAFIOS Implementao integral do constante nos pargrafos 684 at 691 do Novo Acordo de Basilia; modelos de alocao para banking book considerando maturity.

RISCO OPERACIONAL

Requer o redesenho de inmeros processos e a agregao de inmeras atividades. A fase de monitorao poder, a critrio do supervisor, preceder a finalizao do mtodo STA, do Pilar 1.

PILAR 3 Transparncia de Mercado A transparncia muitas vezes entendida como uma vantagem competitiva, como aspecto de marketing. Porm, situaes como a vivida pelo mercado sub-prime, que se arrasta nos mercados internacionais desde os meados de 2.007, mostram que pode no ser to fcil transformar a vontade de divulgao em prtica. Muitos dos impactos da crise atual nem sequer podem ser dimensionados com os dados pblicos. Os prprios resultados das instituies so grandes incgnitas. H muito a ser feito tanto nos aspectos de escopo mnimo, presentes no Pilar III, quanto ao rduo aprendizado a ser vivenciado pelas instituies financeiras. Os principais aspectos do Pilar 3 a serem observados so:
CONCEITOS Divulgao das informaes sobre a gesto de risco internamente e ao mercado, refletindo a governana corporativa e o nvel de transparncia das aes e informaes utilizadas. REQUISITOS Adotar os princpios gerais de disclosure para cada abordagem definidos no Novo Acordo e em outros documentos publicados pelo Comit de Basilia; Devem existir reportes regulares de exposies ao risco e das experincias de perda para a unidade gestora dos negcios, para a alta administrao e para o Conselho Diretor. O banco deve possuir procedimentos para tomar apropriadas aes de acordo com as informaes dos relatrios de administrao. O sistema de gerenciamento de risco do banco deve ser bem documentado. O banco deve possuir uma rotina para assegurar conformidade com o conjunto de polticas, controles e procedimentos documentados referentes ao sistema de gerenciamento de risco, que deve incluir polticas para tratamento de questes de noconformidade. DESAFIOS Ser necessria a implementao de um sistema de reporte para os riscos; Envolver toda a instituio; a criao de reportes estruturados depender muito do andamento das aes do Pilar 2. Aes que envolvam o conceito de transparncia e governana devero estar relacionadas com a construo e estruturao dos reportes. Fazem parte ainda da divulgao as aes implementadas pelo Pilar 2 e a metodologia de validao dos dados utilizados no Pilar1. Desenvolver uma Nota Explicativa de risco nas Demonstraes Financeiras.

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O Novo Acordo traz tambm como direcionador para elaborao dos relatrios de divulgao uma estrutura mnima para cada tipo de risco, o que pode ser verificado nos modelos anexados em sua parte final (pargrafos 825 e 826 e tabelas - verso de junho de 2006). Em linhas gerais importante segregar as informaes principais das complementares, subdivididas em qualitativas e quantitativas. Como informao qualitativa deve-se discorrer sobre todas as aes de gerenciamento e sua efetividade. Nas informaes quantitativas discorrer sobre o modelo de alocao, suas premissas e os resultados obtidos. Consideraes Finais As metodologias utilizadas em gerenciamento de riscos esto na fase de intensa pesquisa e rpido desenvolvimento. As maiores empresas financeiras do mundo direcionam esforos em organizar seus dados e informaes. A disponibilidade de dados e a modelagem emprica desses dados iro mudar o mundo da economia e finanas. E esse o primeiro desafio. A modelagem obtida ir desenvolver nova habilidade para gerenciar riscos, beneficiando, assim, a prpria economia, por meio dos governos, investidores, poupadores e empresas que necessitam de crdito ou dos servios realizados pela indstria financeira. Na essncia as exigncias do Novo Acordo de Capital, traduzem as condies regulatrias s quais as instituies financeiras devero estar dotadas de mecanismos para o gerenciamento de seus riscos, como identific-los, avali-los, control-los e/ou mitig-los e report-los tempestivamente. Espera-se, porm, muito mais desses mecanismos. Eles devero possuir profundidade que permita, alm das exigncias de regulao, que o processo de gerenciamento da instituio seja aperfeioado e que reflita a real condio de gesto de riscos no dia a dia da instituio. O objetivo assegurar que o negcio gerido de maneira eficiente, que possua controles adequados e que, como conseqncia natural, atenda os requisitos da regulao. Basilia II no pretende impor s instituies financeiras uma alocao maior que apresente em Basilia I; apenas que a framework de risco seja mais sensvel e consiga capturar as reais exposies de cada instituio. Isso tratado nas consideraes iniciais de Basilia II. Ou seja, que o conceito de upgrade seja adotado: no basta ter apenas capital, mas sua complementao com aes de gerenciamento eficazes, prticas de governana e divulgao plenamente aceitveis. A Estrutura revisada, denominao de Basilia II, dada profundidade das mudanas, oferece uma srie de opes um menu para determinar as exigncias de capital para risco de crdito, risco de mercado e risco operacional a fim de permitir que os bancos e as autoridades de Superviso selecionem abordagens que sejam mais adequadas para o perfil de suas operaes e para a infra-estrutura do seu mercado financeiro. Isso tambm remete a uma mudana na conduo interna das Instituies: no se pode mais esperar modelos como se fossem receitas de bolo, modelos pr-fundamentados; pelo contrrio, as instituies devero desenvolver modelos prprios, justificveis perante a sua realidade e robusto tecnicamente a ponto de serem adequadamente defendidos. Na prtica dever ser desenvolvida massa crtica capaz de desenvolver os seus prprios modelos, fazendo com que faam parte do dia a dia da instituio. Mas tudo o que se fez e se faz tambm tm o seu valor, podendo e devendo ser aproveitado. Antes de ser uma nova ordem, o Novo Acordo um upgrade do atual nvel de gesto; no se trata de uma substituio e sim de agregao. Devemos continuar

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fazendo vrias aes de controle e gesto e associar a estas novas que permitam aperfeioar a sua eficcia. Essa estrutura tambm permite, em grau limitado pelos governos nacionais, a forma na qual cada uma dessas opes poder ser aplicada, adaptando os padres s diferentes condies de cada mercado nacional. Todavia, essas caractersticas necessitaro de esforos substanciais das autoridades supervisoras para assegurar consistncia adequada na sua aplicao. Diante da oportunidade apresentada pela implementao do Novo Acordo e a amplitude de seu impacto na organizao, as instituies financeiras devem estabelecer um grupo multidisciplinar envolvendo principalmente as reas de risco, controladoria, produto e tecnologia, com o propsito de definir um cronograma interno das aes necessrias para sua adoo. O tempo e a capacitao interna colocam-se como antagonistas de um projeto dessa magnitude. A alta administrao das instituies deve ser informada tempestivamente dos riscos a que as atividades da instituio esto sujeitas e qual o impacto na alocao individual de cada risco e, mais do que isso, precisa tomar decises. As informaes sobre os riscos so essenciais para a tomada de deciso, tanto estratgicas quanto operacionais e, nesse sentido, Basilia II torna-se definitivo: permite a utilizao de todos os seus conceitos e definies para uma tomada de deciso mais eficaz pelo Board, permitindo a ele verificar as necessidades de capital necessrio para cobrir os riscos incorridos no negcio. A aposta se o mercado tomar esse caminho por presses competitivas ou por movimento regulatrio.

DERMEVAL BICALHO CARVALHO Formado em Engenharia e Economia pela Universidade Estadual de Londrina (UEL), ps-graduado em Desenvolvimento Empresarial pela FGV-SP. Experincia de Gerenciamento em Risco Operacional desde 2001, em instituio financeira de grande porte, alm de mais de 15 anos no setor financeiro.

GUSTAVO MARTINS DOS SANTOS Formado em Administrao de Empresas pela Universidade de Braslia UnB e psgraduado em Mercado Financeiro e Investimentos pela UnB. Experincia em Gesto de Riscos desde 2004, tendo trabalhado em uma das Big Four do mercado de auditoria e consultoria, em uma instituio financeira de grande porte e atualmente no Banco Central do Brasil.

O contedo desse documento constitue pensamento exclusivo de seus(s) autor(es) e portanto, no representa a opinio das instituies em que trabalham.

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Documentos Utilizados 1. BANCO CENTRAL DO BRASIL. Comunicado 12.746, de 9 de dezembro de 2004. 2. ______________________. Comunicado 16.137, de 27 de setembro de 2007. 3. ______________________. Circular 3.354, de 27 de junho de 2007. Estabelece critrios mnimos para classificao de operaes de carteira de negociao, conforme Resoluo n 3.464, de 26 de junho de 2007. 4. ______________________. Circular 3.365, de 12 de setembro de 2007. Dispe sobre a mensurao de risco de taxas de juros das operaes no classificadas na carteira de negociao 5. BANK FOR INTERNATIONAL SETTLEMENTS. BASEL COMITTEE ON BANKING SUPERVISION. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: a Revised Framework. Suia, novembro de 2005. 6. ______________________. Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks Updated. Sua, novembro de 2005. 7. ______________________. Best Practices for Credit Risk Disclosure. Sua, setembro de 2000. 8. ______________________. Guidance on Paragraph 468 of the Framework Document. Sua, julho de 2005. 9. ______________________. Instructions for QIS 5. Sua, setembro de 2005. 10. ______________________. QIS5 data quality questionnaire. Sua, setembro de 2005. 11. ______________________. Quantitative Impact Study 3 Technical Guidance. Basel: 2002. 12. ______________________. Sound Credit Risk Assessment and Valuation for Loans Consultative Document. Sua, novembro de 2005. 13. ______________________. Sound Practices for the Management and Supervision of Operational Risk. Sua, fevereiro de 2003. 14. ______________________. The Application of Basel II to Trading Activities and the Treatment of Double Default Effects. Sua, julho de 2005. 15. CHIANAMEA, Dante Ricardo ; ONISHI, Nancy Shibata. Risco Operacional nos Bancos Brasileiros: Impacto do Uso da Abordagem de Indicador Bsico. 16. CONSELHO MONETRIO NACIONAL (CMN) Regulamento Anexo IV Resoluo 2.099, de 17 de agosto de 1994. 17. ______________________. Resoluo 3.380, de 29 de junho de 2006. Dispe sobre a implementao de estrutura de gerenciamento dorisco operacional.

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18. ______________________. Resoluo 3.464, de 26 de junho de 2007. Dispe sobre a implementao de estrutura de gerenciamento de risco de mercado. 19. ______________________. Resoluo 3.490, de 29 de agosto de 2007. Dispe sobre a apurao do Patrimnio de Referncia Exigido. 20. ZENDERSKY, Humberto Carlos. et al. Reflexos do Novo Acordo de Capital da Basilia e do modelo de Requerimento de Capital do Sistema Financeiro Nacional sobre as Operaes de Crdito. 21. FERREIRA, Carlos Augusto de Aguiar; ARAJO, Evaristo Donato. Disclosure em Instituies Financeiras: Uma Anlise Comparativa entre Basilia II e a Prtica Brasileira.

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