Anda di halaman 1dari 8

SOAL CASE 6-1

Perusahaan Cina minyak bumi dan kimia (CPCC) adalah salah satu dari semakin banyak perusahaan China yang memiliki silang (lintas) - sahamnya tercatat di bursa saham asing. Untuk memberikan informasi yang mungkin berguna bagi masyarakat luas pembaca di luar China, CPCC menyediakan rekonsiliasi pendapatan dan ekuitas dari Cina GAAP ke IFRS. Selanjutnya, untuk memberikan informasi khusus untuk pemegang saham Amerika Utara, perusahaan juga menyediakan rekonsiliasi laba bersih dan ekuitas dari IFRS dengan US GAAP. Berikut ini adalah bagian tahun 2003 laporan tahunan CPCC yang memberikan informasi ini. PERBEDAAN ANTARA LAPORAN KEUANGAN DISUSUN BERDASARKAN GAAP CINA DAN SAK Perbedaan utama adalah: i. PENYUSUTAN AKTIVA MINYAK DAN GAS Di bawah aturan akuntansi RRC dan pengaturan, minyak dan gas bumi disusutkan secara garis lurus. Berdasarkan IFRS, minyak dan gas bumi disusutkan metode unit produksi ii. PEMBUANGAN (PEMBAGIAN, PENYELESAIAN ) SIFAT MINYAK DAN GAS Di bawah aturan akuntansi RRC dan ketentuan, keuntungan dan kerugian yang timbul dari penghentian atau pelepasan item individu minyak dan gas bumi diakui sebagai pendapatan atau beban dalam laporan laba rugi dan diukur sebagai selisih antara hasil pelepasan neto dan estimasi nilai tercatat aset. Berdasarkan IFRS, keuntungan dan kerugian yang timbul dari penghentian atau pelepasan item individual minyak dan gas bumi terbukti tidak diakui kecuali penghentian atau pelepasan properti mencakup seluruh. Biaya aset diabaikan atau mundur dibebankan pada akumulasi penyusutan dengan hasil yang diterima pada pelepasan dikreditkan dengan jumlah yang tercatat minyak dan gas bumi. KAPITALISASI BIAYA PINJAMAN UMUM di bawah aturan akuntansi RRC dan peraturan, biaya pinjaman hanya pada dana yang dipinjam khusus untuk konstruksi dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya aktiva tetap. berdasarkan IFRS, sejauh bahwa dana yang dipinjam secara umum dan digunakan untuk tujuan perolehan qualifying asset, jumlah biaya pinjaman harus dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan aset tersebut. AKUISISI DARI SINOPEC NASIONAL STAR, SINOPEC MAOMING, XI'AN PETROKIMIA DAN TAHE PETROKIMIA di bawah aturan akuntansi RRC dan peraturan, akuisisi Sinopec Nasional Star, Sinopec Maoming, Xi'an Petrokimia (akuisisi) dicatat dengan metode akuisisi. berdasarkan metode akuisisi, pendapatan dari suatu perusahaan memperoleh setelah akuisisi. perbedaan antara biaya perolehan Sinopec Nasional Star dan nilai wajar aset bersih yang diperoleh dikapitalisasi sebagai eksplorasi dan produksi yang tepat, yang diamortisasi selama 27 tahun. Berdasarkan IFRS, sebagai kelompok, Sinopec Nasional Star, Sinopec Maoming, Xi'an Petrokimia dan Tahe Petrochemical berada di bawah pengendalian bersama Sinopec Group Company, akuisisi

iii.

iv.

dianggap "kombinasi entitas sepengendali" yang dicatat dengan cara yang sama ke pollingkepentingan-("seperti dalam polling akuntansi bunga"). oleh karena itu, aset dan kewajiban dari Sinopec Nasional Star, Sinopec Maoming, Petrokimia Xi'an dan Petrokimia Tahe diperoleh telah menyumbang pada nilai historis dan laporan keuangan dari kelompok untuk periode sebelum akuisisi telah disajikan kembali untuk menyertakan laporan keuangan dan hasil usaha sinopec nasional bintang, sinopec Maoming, petrokimia xi'an dan petrokimia Tahe secara gabungan. yang dibayar oleh kelompok diperlakukan sebagai transaksi ekuitas. v. KEUNTUNGAN DARI MENERBITKAN SAHAM ANAK PERUSAHAAN Di bawah aturan akuntansi RRC dan rregulasinya, peningkatan pangsa perusahaan atas aset bersih anak perusahaan setelah penjualan saham tambahan oleh anak perusahaan dikreditkan ke cadangan modal. Berdasarkan IFRS, kenaikan tersebut diakui sebagai penghasilan. KEUNTUNGAN DARI REKTURISASI HUTANG Di bawah aturan akuntansi RRC dan regulasinya, keuntungan dari restrukturisasi utang yang dihasilkan dari selisih antara nilai yg tercatat dari kewajiban atau diasumsikan oleh pihak lain dan jumlah yang dibayarkan dikreditkan ke cadangan modal. Berdasarkan IFRS, keuntungan yang dihasilkan dari perbedaan tersebut diakui sebagai penghasilan. REVALUASI HAK PENGGUNAAN LAHAN Di bawah aturan akuntansi RRC dan regulasinya, hak atas tanah dicatat berdasarkan nilai revaluasi. berdasarkan IFRS, hak guna lahan dinyatakan pada historis dikurang biaya amortisasi. Sesuai surplus pada revaluasi hak penggunaan lahan, dikreditkan tp cadangan revaluasi dihilangkan. KERUGIAN YG BELUM DIAKUI DARI ANAK PERUSAHAAN. Di bawah aturan akuntansi RRC dan regulasinya, hasil dari anak perusahaan yang diperhitungkan dalam kelompok laporan laba rugi konsolidasi membatasi bahwa akumulasi kerugian anak perusahaan tidak mengakibatkan nilai tercatat yang dikurangi menjadi nol, tanpa efek minoritas. kerugian didebit ke cadangan terpisah di dana pemegang saham. Berdasarkan IFRS, hasil dari anak perusahaan yang diperhitungkan dalam kelompok laporan laba rugi konsolidasi dari saat pengendalian secara efektif dimulai hingga saat pengendalian secara efektif berhenti. PRE-OPERATING EXPENDITURE Di bawah aturan akuntansi dan regulasi PRC, pengeluaran (expenditure) yang terjadi selama periode awal (start-up)yang dikumpulkan dalam jangka panjang dan biaya ditangguhkan (deferred expense) dibebankan pada laporan laba rugi pada saat operasi dimulai. Berdasarkan IFRS, pengeluaran pada periode awal (start-up) kegiatan diakui sebagai beban ketika hal tersebut terjadi.

vi.

vii.

viii.

ix.

x.

IMPAIRMENT LOSSES ON LONG-LIVED ASSETS Di bawah aturan akuntansi dan regulasi PRC, biaya kerusakan diakui pada saat nilai tercatatnya (carrying value) aset yang berumur panjang melebihi nilai tertinggi antara harga jual dan nilai pakai yang menggabungkan mendiskonto aset yang diperkirakan arus kas masa depan. Karena perbedaan dalam metode penyusutan aktiva minyak dan gas dibahas dalam (i) di atas, ketentuan penurunan nilai dan pembalikan penurunan nilai di bawah Aturan Akuntansi dan regulasi PRC berbeda dari jumlah yang dicatat dalam IFRS. GOVERNMENT GRANTS Di bawah aturan akuntansi dan regulasi PRC, hibah pemerintah harus dikreditkan ke cadangan modal. Berdasarkan IFRS, hibah pemerintah yang berkaitan dengan pembelian peralatan yang digunakan untuk perbaikan teknologi pada awalnya dicatat sebagai kewajiban jangka panjang dan akan dikompensasikan terhadap biaya aset yang terkait hibah pada saat dimulainya pembangunan. Setelah transfer ke PPE, hibah diakui sebagai pendapatan selama masa manfaat PPE melalui pengurangan (reduced) biaya penyusutan.

xi.

INFORMASI TAMBAHAN UNTUK PARA PEMEGANG SAHAM DI AMERIKA UTARA Kebijakan akuntansi kelompok disesuaikan dengan IFRS yang mana berbeda dalam hal signifikan tertentu dari US GAAP. Informasi yang berkaitan dengan sifat dan pengaruh perbedaan tersebut ditetapkan dibawah ini. Rekonsiliasi US GAAP yang disajikan dibawah ini dimasukkan sebagai informasi tembahan, tidak diperlukan sebagai bagian dari laporan keuangan dasar dan tidak termasuk perbedaan yang berkaitan dengan klasifikasi, tampilan atau pengungkapan. a. FOREIGN EXCHANGE GAIN AND LOSSES Sesuai dengan IFRS, selisih kurs atas dana yang dipinjam untuk konstruksi dikapitalisasi sebagai property, plant and equipment sejauh bahwa mereka dianggap sebagai penyesuaian atas biaya bunga selama masa konstruksi. Berdasarkan GAAP, semua keuntungan dan kerugian selisih kurs pada hutang mata uang asing termasuk dalam penghasilan saat ini. b. CAPITALISASIN OF PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT Pada tahun-tahun sebelum mereka disajikan disini, upaya penyesuaian tertentu muncul antara IFRS dan GAAP sehubungan dengan kapitalisasi bunga dan pra-produksi dihasilkan berdasarkan IFRS yang dilindungi dan dibebankan dibawah US GAAP, untuk tahun yang disajikan disini, tidak ada penyesuaian terkait dengan kapitalisasi bunga dan hasil pra-produksi. Oleh karena itu, penyesuaian US GAAP menyajikan kembali efek amortisasi dari penyesuaian organisasi seperti dijelaskan diatas c. REVALUATION OF PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT Sebagaimana dipersyaratkan oleh peraturan RRC yang relevan sehubungan dengan reorganisasi, the property, plant and equipment yang dinilai kembali pada tanggal 30 September 1999. Sebagai tambahan, the property, plant and equipment Sinopec Nasional Star, Sinopec Maoming dan Aset Refining dinilai kembali pada tanggal 31 Desember 2000, 30 Juni 2003, dan 31 Oktober 2003

sehubungan dengan aquisitions. Berdasarkan IFRS, revaluasi tersebut mengakibatkan peningkatan dana pemegang saham sehubungan dengan peningkatan nilai tercatat tertentu the property, plant and equipment di bawah basis biaya mereka. Berdasarkan properti AS, plant and equipment, termasuk hak penggunaan lahan, dinyatakan sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan mereka. Namun, sebagai akibat dari pengurangan pajak dari surplus revaluasi bersih, aset pajak tangguhan terkait dengan pembalikan surplus revaluasi dibuat dalam US GAAP dengan peningkatan yang sesuai pada dana pemegang saham. Berdasarkan IFRS, efektif 1 Januari 2002, hak penggunaan lahan, yang sebelumnya dicatat sebesar nilai revaluasi, dinyatakan sebesar biaya berdasarkan IFRS. Efek dari perubahan ini mengakibatkan penurunan menjadi bersih selisih penilaian kembali hak minoritas sebesar RMB 840 juta per 1 Januari 2002. Ini selisih penilaian kembali itu sebelumnya telah dimasukkan sebagai bagian dari selisih penilaian kembali the property, plant and equipment. Perubahan berdasarkan IFRS menghilangkan perbedaan US GAAP terkait dengan penilaian kembali hak penggunaan lahan. Namun, sebagai akibat dari pengurangan pajak hak atas tanah revaluasi penggunaan, pembalikan dari selisih penilaian kembali menghasilkan aktiva pajak tangguhan. Selain itu, berdasarkan IFRS, atas penjualan aset direvaluasi, surplus revaluasi terkait ditransfer membentuk cadangan revaluasi ke saldo laba. Berdasarkan US GAAP, keuntungan dan kerugian dari pelepasan aset ditentukan dengan mengacu pada jumlah historis aset carraying dan termasuk dalam laba rugi tahun berjalan. d. EXCHANGE OF ASSETS (PERTUKARAN ASSET) Selama tahun 2012, the company dan Sinopec group company menandatangani transaksi swap aset. Menurut ifrs, the cost dari property, plant, and equipment diperoleh didalam sebuah pertukaran untuk item yang serupa PPE yang diukur pada nilai wajar (fair value). Menurut US GAAP, pertukaran aset adalah antara entitas sepengendali (entitiy common control), asset tsb diterima dari Sinopec Group Company yang diukur pada historical cost. Perbedaan antara historical cost dari net asset yang ditransfer (dipindahtangankan) dan dari net asset yang diterima dicatat sebagai transaksi ekuitas. e. IMPAIRMENT OF LONG-LIVED ASSETS (PENURUNAN NILAI ASET JANGKA PANJANG) Menurut IFRS, impairment charges (penurunan biaya) diakui ketika harga yang tercatat (carrying value) melebihi nilai tertinggi antara harga jual neto asset dan nilai pakai, yang menggabungkan diskonto estimasi arus kas masa depan dari asset. Menurut US GAAP, ketetapan pemulihan (recoverability) aset berumur panjang didasarkan pada perkiraan arus kas terdiskonto mendatang yang timbul dari penggunaan asset dan aset yang akhirnya dilepaskan (disposition). Jika jumlah arus kas yang diharapkan di masa depan (expected future cash flows) kurang dari jumlah asset yang tercatat (carrying amount of asset) tsb, rugi penurunan nilai (impairment loss) diakui. Pengukuran dari rugi penurunan nilai aset jangka panjang didasarkan pada nilai wajar asset tsb (fair value of the assets). Sebagai tambahan, menurut IFRS, yang selanjutnya meningkatkan jumlah terpulihkan asset (recoverable amount of an assets) akan dibalik (reversed) ke dalam laporan laba rugi konsolidasi

sejauh bahwa kerugian penurunan nilai aset yang sama sebelumnya diakui sebagai beban ketika keadaan dan peristiwa yang menyebabkan pengurangan nilai buku dari aset (write down or write off) berhenti. Pembalikan tsb dikurangi oleh jumlah yg telah dipulihkan sebagai depresiasi tidak tejadi penghapusbukuan (write-off). Menurut US GAAP, rugi penurunan nilai dari dasar biaya baru untuk penurunan nilai dan dasar biaya baru tidak harus disesuaikan selanjutnya selain kerugian penurunan nilai lebih lanjut. Penyesuaian US GAAP merupakan efek membalikkan pemulihan perubahan penurunan yang sebelumnya dicatat dalam IFRS. f. KAPITALISASI BUNGA ATAS INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI Berdasarkan IFRS, investasri dicatat dengan meted ekuitas tidak dianggap sebagai aset terentu yang bunganya dikapitalisasi. Berdasarkan GAAP, investasi dicataat dengan metode ekuitas sedangkan asosiasi memiliki kegiatan berlangsung yang diperlukan untuk memulai operasi yang direncanakan yang paling utama, asalkan kegitan investee meliputi penggunaan dana untuk memperoleh aset kualifikasi untuk operasinya, aset yang bunganya dikapitalisasi.

g. GOODWILL AMORTIZATION Berdasarkan IFRS, goodwill dan goodwill negative diamortisasi secara sistematis selama masa manfaatnya. Berdasarkan US GAAP, dengan mengacu pada pernyataan standart akuntansi keuangan no 142 Goodwill dat aset tak berwujid lainnya (SFAS no 142), Goodwill tidak lagi diamortisasi mulai 1 Januari 2002, tanggal yang SFAS no 142 sudah adopsi. Sebagai gantinya, Goodwill ditelaah untuk pemurunan pada adopsi SFAS no 142 dan setiap tahunnya. Sehubungan dengan SFAS no 142 terdapat evolusi transisi penurunan nilai, kelompok menetapkan adanya penurunan goodwill pada tanggal adopsi. Disamping itu, berdasarkan GAAP, goodwill berkurang RMB 1juta, setelah dikurangi hak minoritas yang ada pada tanggal adopsi SFAS no 142 tidak ada /dihapuskan sebagai efek dari perubahan dalam prinsip akuntansi. h. COMPANIES INCLUDED IN CONSOLIDATION Berdasarkan IFRS, kelompok konsolidasi yang kurang dari entitas yang mayoritas dimiliki dimana kelompok tersebut memiliki kekuatan, langsung ataupun tidak langsung, untuk memerintah/mengatur keuangan dan kebijakan operasi dari entitas sehingga memperoleh keuntungan dari aktivitasnya, dan secara proporsional konsolidasi bersama-sama mengendalikan entitas dimana kelompok memiliki pengendalian bersama dengan venture lainnya. Namun GAAP mengharuskan setiap entitas dari kelompok yang memiliki 20% sampai 50% kepemilikan dari total saham pemungutan suara (voting share) yang beredar tidak dikonsolidasi ataupun dilakukan proporsional konsolidasi melainkan, akan dicatat dengan metode ekuitas. Demikian juga, anak kelompok perusahaan tertentu dimana kelompok tersebut memiliki 40,72% sampai 50% saham pemungutan suara (voting share) yang beredar, dan kelompok yang bersama-sama mengendalikan entitas tidak dikonsolidasi ataupun dilakukan proporsional konsolidasi melainkan, dicatat dengan metode ekuitas. Pengecualian ini tidak mempengaruhi laba yang tersedia bagi rekonsiliasi dana pemegang saham antara IFRS dan US GAAP.

Sajian dibawah ini adalah ringkasan informasi keuangan anak perusahaan tersebut dan dikendalikan bersama entitas. i. RELATED PARTY TRANSACTIONS Berdasarkan IFRS, transaksi di suatu Negara dikendalikan oleh perusahaan dengan pengendalian negara lainnya perusahaan tidak diharuskan untuk diungkapkan sebagai transaksi pihak terkait. Selanjutnya, departemen pemerintah dan badan-badan yang dianggap pihak tidak terkait sejauh transaksi tersebut berada dalam kegiatan usaha normal. Oleh karena itu, transaksi pihak terkait seperti diungkapkan dalam catatan 33 dalam laporan keuangan disusun berdasarkan IFRS hanya mengacu pada transaksi dengan perusahaan di mana perusahaan grup Sinopec tersebut mempunyai pengaruh signifikan. Berdasarkan US GAAP, tidak ada pengecualian. Meskipun sebagian besar kegiatan kelompok yang dengan otoritas pemerintah PRC dan afilias lainnya PRC BUMN, kelompok percaya bahwa telah memberikan pengungkapan bermakna atau transaksi dengan pihak terkait dalam catatan 33 atas laporan keuangan yang disusun berdasarkan IFRS.

REQUIRED: 1. secara kritis mengomentari hasil yang dilaporkan oleh CPCC di bawah PRC GAAP, IFRS, dan US GAAP 2. Mengidentifikasi bidang utama (main area) perbedaan untuk CPCC antara: a) PRC GAAP dan IFRS b) IFRS dan US GAAP 3. Haruskah pembaca Inggris dari laporan keuangan menemukan informasi yang berguna? 4. Haruskah pembaca AS dari laporan keuangan menemukan informasi yang berguna? 5. Apakah Anda akan merekomendasikan perusahaan lain mengadopsi beberapa standar pendekatan yang diambil oleh CPCC? Jelaskan.

JAWABAN CASE 6-1 1. Net profit berdasarkan laporan menurut PRC GAAP RMB 19,011 million. Net profit menurut IFRS RMB 21,593. Net Profit menurut US GAAP RMB 25,577. Perbedaan net profit menurut PRC GAAP adalah sebesar RMB 19,011 jika dibandingkan dengan net profit menurut IFRS yaitu sebesar RMB 21,593 dimana terdapat selisih sebesar RMB 2,582 lebih besar dari sisi IFRS, hal yang mempengaruhi hal tersebut adalah: Depreciation and disposal of oil and gas properties RMB 3.044 Acquisition of subsidiaries 443 Capitalization of general borrowing costs 389 Gain from issuance of shares by subsidiary 136 Gain from debt restructuring 82 Revaluation of land use rights 18 4.112 Unrecognized losses of subsidiaries (182) Pre-operating expenditures (169) Effect on taxation (1.179) (1.530) 2.582 Perbedaan net profit menurut IFRS adalah sebesar RMB 21,593 jika dibandingkan dengan net profit menurut US GAAP yaitu sebesar RMB 25,577 dimana terdapat selisih sebesar RMB 3,984 lebih besar dari sisi US GAAP, hal yang mempengaruhi hal tersebut adalah: Depreciation of revalued property, plant and equipment RMB Disposal of property, plant and equipment Capitalized interest on investment in associates Reversal of deficits on revaluation of poperty, plant and equipmen t Foreign exchange gains and losses Reversal of impairment of long-lived assets Exchange of assets Capitalization of property, plant and equipment Deferred tax effect of U.S. GAAP adjustment 3.998 1.316 141 86 76 47 23 12 5.699 (1.715) 3.984

2. Berdasarkan dengan kasus tersebut, perbedaan diantara PRC GAAP dengan IFRS antara lain : depreciation and disposal of gas and oil properties capitalization of general borrowing cost acquisition of subsidiaries gain from issuance of shares by a subsidiaries gain from debt restructuring revaluation of land use right unrecognized losses of subsidiaries pre operating expenditures impairment losses on long lived asset

goverment grants

Perlakuan antara IFRS dan US GAAP diantaranya adalah : Foreign exchange gains and losses Capitalization and revaluation of property, plant and equipment Exchange of assets Impairment of long lived assets Capitalization of interest on investment in associates Goodwill amortization Companies included in consolidation Related party transaction

3. Pengguna laporan keuangan di UK tidak dapat menemukan informasi yang bermanfaat dari laporan CPCC , karena informasi keuangan tersebut tidak di rekonsiliasi ke UK GAAP . terdapat perbedaan antara UK GAAP dengan IFRS serta antara UK GAAP dengan US GAAP. Dalam mengadopsi IFRS di Uni-Eropa (EU) sudah tidak menjadi masalah utama lagi. 4. Para pengguna laporan keuangan di US dapat menemukan informasi yang berguna. Tetapi lebih baik bagi mereka jika informasi tersebut disesuaikan secara langsung dari PRC GAAP ke US GAAP. 5. Iya, pendekatan yang dilakukan oleh CPCC dapat direkomendasikan kepada perusahaanperusahaan lain. Karena ketika perusahaan listing di bursa efek asing itu akan berguna untuk mengetahui perbedaan (jika ada) antara standar akutansi penyusunan laporan keuangan perusahaan dengan penetapan permintaan dari bursa efek asing (listing requirement). Kebutuhan untuk penjelasan atas penyusunan laporan keuangan jadi kurang diperlukan jika 2 standar tersebut sudah sebanding atau sama. Bagaimanapun perbedaan akan tetap ada karena adanya perbedaan interpretasi atas permintaan dari bursa efek asing (listing requirement).