RELATRIO DA ADMINISTRAO 2009 Senhores Acionistas, A Diretoria Executiva da Minerao Rio do Norte S.A.

(MRN), em cumprimento s disposies legais e estatutrias, apresenta relatrio com o resumo dos principais acontecimentos do ano de 2009, juntamente com as Demonstraes Financeiras e o Parecer dos Auditores Independentes. Retrospectiva 30 anos Ao completar 30 anos de operao, a Minerao Rio do Norte S/A (MRN) se consolida como um dos maiores empreendimentos mundiais na produo de bauxita, o minrio de alumnio. A partir da descoberta das jazidas de bauxita na regio do Rio Trombetas, na dcada de 1960, a MRN foi inicialmente constituda pela Alcan, que deu incio s obras de implantao da companhia em 1971, interrompendo a construo logo em seguida, devido a uma depresso no mercado mundial de alumnio. Em outubro de 1972, a Alcan e a Vale iniciaram entendimentos para retomar o projeto atravs de uma joint venture constituda pelas duas empresas, associadas a outros produtores de alumnio. Assim, nasceu efetivamente a MRN, cuja construo foi retomada no incio de 1976 e concluda em abril de 1979, quando foram iniciadas as operaes de lavra, transporte, beneficiamento e secagem do minrio, para uma capacidade de 3,3 milhes de toneladas. Em 13 de agosto de 1979, ocorreu o primeiro embarque de bauxita destinado ao Canad. A produo, inicialmente direcionada para a exportao, foi gradualmente sendo ampliada para atender novas demandas com a instalao de plantas de alumina e alumnio no norte do Brasil, fazendo com que, hoje, a MRN responda com 70% de sua produo para atender as plantas da Alunorte, no Estado do Par e da Alumar, no Estado do Maranho. Nesses 30 anos de operao, a produo cresceu mais de cinco vezes, como segue: controle ambiental e recuperao de reas lavradas, sendo certificada na norma ISO 14001, no s para suas operaes, mas tambm para o ncleo urbano de Porto Trombetas. A fim de propiciar o desenvolvimento pessoal e profissional de seus empregados e dos empregados de empresas contratadas, a companhia desenvolve e mantm parcerias que facilitam o acesso ao ensino universitrio e ps universitrio, mesmo estando localizada em regio remota. Principais destaques de 2009 Em 2009, afetada pela crise financeira mundial iniciada no segundo semestre de 2008, a MRN viu suas vendas passarem de 18,25 milhes de toneladas em 2008, para 15,64 em 2009, representando uma reduo de 14%. Alm disso, os preos da bauxita foram 11% inferiores a 2008, devido queda nos preos do alumnio na Bolsa de Metais de Londres, que governam os preos contratuais da MRN. Parte dos efeitos da crise foram compensados com cortes em investimentos e reduo de custos. Por outro lado, em 2009, a MRN acumulou 7,8 milhes de rvores plantadas desde o incio de suas operaes, utilizando espcies nativas inventariadas antes do desmatamento das reas lavradas. Seguindo a premissa de recuperar anualmente todas as reas disponveis, a MRN j reflorestou 4.025 hectares, desde o incio de suas operaes. Tambm em 2009, pelo segundo ano consecutivo, a MRN foi destacada como a melhor empresa de minerao do Brasil, com base nos resultados apurados em 2008 pelo anurio Valor 1000, que seleciona as mil maiores empresas do Pas. Considerando as divergncias de votos nos ltimos julgamentos e os benefcios institudos pela Lei 11.941/2009, a MRN decidiu descontinuar o processo judicial relativo autuao efetuada pela Receita Federal em 2000, por ter reduzido seu capital social. O processo est suportado por depsito judicial no valor de R$ 600 milhes e o custo de liquidao ser de R$ 283 milhes, o que contribuiu para reduzir o lucro lquido da companhia, de R$ 220 milhes, em 2008, para R$ 46,3 milhes em 2009. A MRN obteve a licena prvia para a abertura de seis minas (Bela Cruz, Monte Branco, Tefilo, Cip, Greigh e Aram) que pretende operar nos prximos dez anos e as licenas-prvia e de instalao da mina Bacaba. As obras para a implantao da mina de Bela Cruz, objeto de licenciamento especfico, relativas infraestrutura a ser construda na mina do Aviso j foram iniciadas. A estrada de acesso para a mina Bacaba e outras instalaes na prpria mina de Bela Cruz sero iniciadas em 2010, assim que a MRN obtiver a licena de instalao e a autorizao para supresso vegetal. Produo e vendas Em 2009, a MRN produziu 15,64 milhes de toneladas de bauxita, 13% abaixo 18,06 milhes de toneladas produzidas em 2008. As vendas tambm somaram 15,64 milhes de toneladas, representando uma reduo de 14% comparadas com o volume recorde de 18,25 milhes de toneladas vendidas em 2008. Essas redues foram em decorrncia da retrao de demanda no mercado mundial de alumnio, impactado pela crise financeira mundial iniciada em 2008. Do total de vendas, 78% (67% em 2008) foram destinadas ao mercado interno, suprindo as refinarias da Alunorte e da Alumar e 22% foram destinadas ao mercado externo como segue: 11% para os Estados Unidos, 8% para o Canad e 3% para a Europa. Os teores mdios de qualidade do minrio obtidos em 2008 foram de 49,73% de alumina disponvel (49,89% em 2008) e 4,31% de slica reativa (4,75% em 2008). Gesto da qualidade O Programa de Gesto da Qualidade na MRN focado em treinamento e desenvolvimento de pessoas, gerenciamento da rotina e gerenciamento por diretrizes visando melhoria permanente de seus processos. O programa Lean Seis Sigma vem se consolidando como uma ferramenta que agrega valor companhia, na medida em que visualiza oportunidades para reduzir custos operacionais e simplificar os processos de produo, manuteno e administrao da MRN. Os projetos Seis Sigma conduzidos em 2009 produziram economia de R$ 2,9 milhes na matriz de custos de materiais e servios da MRN. A MRN mantm um programa de sustentabilidade que envolve um forte relacionamento com as comunidades onde est inserida, com programas voltados para educao, sade, meio ambiente, segurana e desenvolvimento sustentvel, objetivando melhorar as condies de renda das populaes vizinhas. A companhia uma referncia na operao de minerao sustentvel, aprimorando seguidamente seu sistema de
24 x 27cm-DOE 2.indd 1

A empresa tambm conta com o envolvimento, o comprometimento e a motivao dos empregados da MRN e de empresas contratadas que participam voluntariamente do Programa CCQ (Crculos de Controle de Qualidade), proporcionando um ambiente de permanente evoluo do programa, com excelentes resultados. Em 2009, o programa contou com 150 grupos, compostos por 833 circulistas, que concluram 227 projetos de melhoria. Desde o incio do programa, em 1997, foram concludos 2.427projetos. O programa conta com a adeso de 66% do quadro total de empregados. Gesto de riscos O Sistema de Gerenciamento de Riscos da MRN j proporcionou a mitigao ou eliminao de riscos relevantes que poderiam impactar o negcio da empresa gerando perdas financeiras, leso, doena, fatalidade, impacto ambiental, perda de produo e demanda ou reao de insatisfao pelas partes interessadas. A gesto de riscos compartilhada com os diferentes nveis gerenciais da empresa que respondem pela implementao de aes para eliminar ou reduzir os riscos a nveis aceitveis. Recursos humanos O efetivo mdio da MRN em 2009 foi de 1.260 empregados, sendo 82% originados do Estado do Par e 85% da Regio Norte, mantendo o compromisso da MRN em valorizar e desenvolver a mo de obra da regio. A produtividade por empregado foi de 12.413 toneladas. Uma importante ferramenta da MRN na elaborao dos planos de treinamento e desenvolvimento de seu pessoal o Sistema de Gesto por Competncias. O plano conta com o comprometimento de todas as lideranas tendo uma avaliao focada no desenvolvimento de nossos talentos internos, alinhados s metas estratgicas da organizao, buscando desenvolver as competncias individuais. As parcerias com o SENAI e o Instituto Federal de Cincia e Tecnologia - IFPA (antigo CEFET) foram renovadas, dando continuidade aos cursos de capacitao e formao tcnica. Em 2009, 81 alunos concluram cursos tcnicos do IFPA nas especializaes de Eletrotcnica, Mecnica e Minerao e 48 no SENAI, nos cursos de capacitao em Mecnica de Manuteno Industrial, Mecnica de Manuteno de Mquinas Mveis e Eletricista de Manuteno Industrial. O Programa Jovem Aprendiz, realizado em Parceria com o SENAI de Santarm, promove a preparao do jovem para o mercado de trabalho e, em 2009, contemplou 45 jovens do oeste do Par. O Programa Trainee do Futuro, realizado em parceria com a Escola de Engenharia da Universidade Federal do Par, tem como objetivo proporcionar a interao entre a etapa acadmica e a profissional do participante, bem como preparar os alunos para o mercado de trabalho. Em 2009, 6 trainees do Programa tiveram o apoio de profissionais da MRN em seus estgios monitorados. O Programa Trainee 2008/2009 contou com a participao de 18 profissionais recm-formados em diversas reas, dos quais, 07 foram contratados. Empregados da MRN e da comunidade contam com acesso a ensino universitrio distncia e cursos de ps-graduao atravs de parcerias com escolas de renome como FGV e UFPA, ou de facilidades disponibilizadas para os alunos e instituies em Porto Trombetas. O Projeto E-learning, que encontra-se em implantao tem como objetivo disponibilizar e otimizar de forma interativa os treinamentos voltados para a qualidade, segurana e sade ocupacional, meio ambiente e outros padres da MRN, dever ser disponibilizado em 2010. Em 2009, a MRN realizou ainda o I Seminrio de Gesto do Clima, com o objetivo de dar mais visibilidade ao conjunto das aes de melhoria do ambiente de trabalho desenvolvidas e divulgar amplamente os resultados da Pesquisa de Clima de 2008. Alm da participao de empresas bem sucedidas em processos de gesto de clima, trazendo conceitos e boas prticas de mercado, o seminrio contou com a presena de renomado pesquisador da Universidade de So Paulo (USP). Segurana Os programas de preveno de acidentes no trabalho da MRN so tratados de forma a obter o amplo comprometimento de todos os seus empregados prprios e das empresas contratadas, visando garantir a integridade fsica das pessoas de acordo com as melhores prticas nacionais e internacionais. A taxa de frequncia de acidentes com efetivo prprio de 2009, comparada com 2008, apresentou uma melhora significativa. Por outro lado, houve um aumento na taxa de frequncia para o efetivo contratado, fazendo com que a taxa consolidada ficasse no mesmo nvel de 2008. (CONTINUA)
19.02.10 11:51:50

Nesse perodo, a sociedade inicialmente formada por Companhia Vale do Rio Doce (41%), Alcan Aluminium Limited (19%), Companhia Brasileira de Alumnio CBA (10%), Minerao Rio Xingu Ltda. (5%), Reynolds Alumnio do Brasil Ltda. (5%), Norsk Hydro (5%), A/S Aardal og Sunndal Verk (5%), Instituto Nacional de Indstria (5%) e Rio Tinto Zinc do Brasil Ltda. (5%) passou por diversas transformaes, estando hoje constituda como segue:

J o forte desempenho do Programa 5S traduzido na qualidade da organizao e arranjo das instalaes da MRN, contribuindo para a preveno de acidentes e a preservao do meio ambiente nos diversos locais de trabalho. De acordo com a metodologia do programa praticado na MRN, a empresa est dividida em 115 ambientes. Desse total, 113 esto certificados em diferentes estgios, sendo 01 no 2S, 02 no 3S, 11 no 4S e 99 no 5S.

(CONTINUAO) RELATRIO DA ADMINISTRAO 2009 Na construo da infraestrutura para a mina de Bela Cruz, onde trabalharam 350 pessoas no pico da obra, envolvendo atividades de alto risco como terraplanagem e construo civil, no foi registrado nenhum acidente reportvel. Esse desempenho foi fruto de um amplo programa de segurana que se iniciou na anlise de riscos destas obras e continua com um forte programa de gesto de segurana. ACIDENTES Taxas de frequncia (*) MRN CONTRATADAS MRN+ CONTRATADAS 2009 2008 2009 2008 2009 2008 Com afastamento 0,95 0,29 0,23 0,00 0,53 0,13 Sem afastamento 2,84 4,42 4,16 3,65 3,60 3,98 Total 3,79 4,72 4,39 3,65 4,13 4,11 fora das reas de operao, visando comparar informaes com dados coletados em reas afetadas por suas operaes. Ainda em 2009 foram soltos no meio ambiente mais de 5 mil filhotes de quelnios da Amaznia. A ao faz parte do Projeto P-de-Pincha, criado por moradores de municpios do Oeste paraense, do qual a MRN parceira e que j se estende a 86 comunidades do Par e Amazonas. Ao longo de sua histria, o projeto devolveu natureza mais de 800 mil filhotes de tracajs, pitis e tartarugas da Amaznia. A MRN continua mantendo a certificao na norma ISO 14001 que avalia a qualidade das aes ambientais, atravs de auditorias anuais, tanto para as operaes quanto para o ncleo urbano de Porto Trombetas. Relaes com a comunidade Ao longo do ano de 2009, a MRN deu continuidade aos programas e aes de Responsabilidade Social com foco em educao e cultura, sade e segurana, meio ambiente e gerao de renda. Os principais destaques do ano foram: Manuteno em 18 km de estrada as margens do rio Erepecur, Cachoeira da Pancada, usada para o escoamento da castanha-dopar e outros produtos da agricultura familiar pelos Quilombolas de Oriximin, em parceria com a Prefeitura de Oriximin. Doao de equipamentos e mobilirios que possibilitaram o funcionamento de uma Escola e um Posto de Sade no municpio de Terra Santa. Realizao de 7 turmas de cursos profissionalizantes, em parceria com o SENAI e prefeituras de Terra Santa e Faro, nas reas de Eletricidade Predial, Motores a Diesel, Marcenaria e Mecnica de Motocicletas, beneficiando mais de 140 pessoas. Convnio com a Prefeitura de Terra Santa para construo de uma escola no municpio, para atender a atual demanda existente. A escola est em fase de construo, devendo ser concluda no primeiro trimestre de 2010. Em Oriximin, a MRN estabeleceu parceria com a Universidade Federal do Par - UFPA, atualmente UFOPA, para a construo de duas novas salas de aula e um biotrio (ambiente para manipulao de animais cobaias). Foi realizado por instituio especializada um Levantamento Socioeconmico e Social da populao da rea de Influncia Direta (AID) do empreendimento MRN, obtendo-se um retrato atual da situao de vida do povo da regio, com indicadores que possibilitam identificar as maiores carncias para que possamos direcionar os investimentos sociais para o futuro. Alm disso, foi possvel detalhar a eficincia dos nossos processos de comunicao com este pblico e a imagem que se tem em relao presena da empresa na regio ao longo de 30 anos. O Projeto Quilombo, em parceria com a Fundao Esperana de Santarm e a Prefeitura de Oriximin, segue evoluindo com a reduo da desnutrio infantil para 7% das crianas beneficirias, contra 8% em 2008 e 39% em 1999, quando o projeto foi iniciado. Esse Projeto tem por objetivo levar sade preventiva e curativa a 18 comunidades compostas por remanescentes de quilombos que habitam as margens do Alto rio Trombetas. Mensalmente, um barco equipado com mdicos, enfermeiros e tcnicos da rea da sade se desloca de Santarm e permanece por at cinco dias na regio realizando o atendimento de aproximadamente 3 mil pessoas. O projeto de Desenvolvimento da Piscicultura, desenvolvido em parceria com a Empresa de Assistncia Tcnica e Extenso Rural do Par (Emater) entrou em um ciclo de autosustentao em parte das comunidades beneficiadas pelo projeto, dando espao para que outras comunidades participem. Desde sua implantao, em 2002, o projeto j beneficiou mais de 200 famlias, produziu mais de 56 toneladas de tambaquis, gerando uma renda total de R$ 400.000,00 para os comunitrios. Neste mesmo perodo, foram realizados pelo menos dois cursos anuais sobre a produo de peixes, que beneficiaram aproximadamente 60 pessoas a cada ano. Os investimentos realizados nos diversos projetos e aes sociais desenvolvidos pela MRN em 2009 somaram R$ 5,6 milhes (R$ 4,6 milhes em 2008). Alm disso, foram destinados outros R$ 2,9 milhes para projetos beneficiados por incentivos fiscais do imposto de renda, que sero aplicados ao longo de 2010 e 2011. Os investimentos de incentivos fiscais so destinados a cultura, esporte e ao Fundo para a Infncia e Adolescncia (FIA) e suportam diversos projetos nestas reas nos municpios de Oriximin, Terra Santa, Faro e bidos. Em 2009, foi criado o programa Cultura em Movimento MRN, que tem por objetivo reunir e manter as atividades culturais apoiadas pela MRN nos municpios vizinhos e em Porto Trombetas. Entre as atividades apoiadas esto: Mostra de Teatro, Festivais Musicais, Escola de Msica, Caravana da Biblioteca, entre outras, sendo o carro chefe o projeto Cultura de Bubia, que visa levar cultura s comunidade rurais, atravs de um barco que viaja pelos rios e lagos da regio com grupos e manifestaes culturais e educativas. Em Santarm, a MRN patrocinou o Projeto Produes e Rplicas e Catalogao dos Prdios Histricos de Santarm, promovido pela Faculdades Integradas do Tapajs (FIT), que obteve grande visibilidade regional e reconhecimento nacional. Investimentos Em 2009, a MRN realizou investimentos no total de R$ 105,8 milhes. Esses recursos foram aplicados nos seguintes segmentos: controle ambiental (R$ 21,6 milhes); pesquisa geolgica (R$ 3,7 milhes); equipamentos de minerao (R$ 17,3 milhes); substituio de equipamentos e atualizao tecnolgica (R$ 15,1 milhes); segurana e sade ocupacional (R$ 7,6 milhes); abertura de novas minas (R$ 28,8 milhes) e R$ 11,7 milhes em outros projetos. Resultados econmico-financeiros A receita lquida em 2009 foi de R$ 787,9 milhes, R$ 229,5 milhes inferior receita lquida de R$ 1.017,4 milhes obtida em 2008, representando reduo de 23%, devido principalmente, ao menor volume de vendas, 14% inferior a 2008 e reduo de preos contratuais em 11% provocada pela desvalorizao do alumnio no mercado internacional. O custo dos produtos vendidos em 2009, excluda a depreciao, ficou abaixo do custo de 2008 em 13%, principalmente devido ao menor volume de produo, devido queda no volume de vendas. O EBITDA (resultado operacional antes da depreciao, despesas financeiras e imposto de renda) foi de R$ 386,8 milhes contra R$ 559,6 milhes em 2008, representando uma reduo de 30,9%. O lucro lquido foi de R$ 46,3 milhes, com reduo de 79,0% em relao ao lucro de 2008, de R$ 220,4 milhes. Alm do pior desempenho no resultado operacional, a MRN decidiu aderir ao REFIS institudo pelo pela Lei 11.941/09, objetivando encerrar a disputa judicial envolvendo a autuao imposta pela Receita Federal do Brasil em 2000, por ter a companhia reduzido o seu capital em 1999. Essa deciso foi tomada considerando a divergncia de votos ocorrida nos ltimos julgamentos do processo. O valor do dbito atualizado em 31/12/2009 era de R$ 507,2 milhes, reduzido a R$ 283,4 milhes, de acordo com os critrios da Lei, registrados no resultado da empresa, como R$ 118,3 milhes de principal, mais R$ 165,1 milhes de atualizao monetria. No ano de 2009, a gerao lquida de divisas foi de US$ 108.1 milhes (US$ 290.4 milhes em 2008), proveniente da balana comercial (US$ 92.4 milhes), fluxo de capitais (US$ 22.6 milhes) e pagamento de servios (-US$ 6.9 milhes). A MRN recolheu aos cofres pblicos, incluindo retenes, R$ 269,0 milhes em impostos e contribuies (R$ 202,0 milhes em 2008), assim distribudos: 2009 2008 ICMS 27,8 25,8 Compensao financeira pela explorao de recursos minerais - CFEM 25,6 27,1 Pis e Cofins 43,4 33,5 Imposto de Renda e contribuio social sobre o lucro lquido 133,6 79,2 Contribuies previdencirias 28,0 27,0 Outros impostos 10,6 9,4 Desafios Dentre os principais desafios da MRN para 2010 e anos seguintes, destacam-se: Executar o cronograma previsto de abertura das minas de Bacaba e Bela Cruz que visam garantir a capacidade de produo anual de 18 milhes de toneladas nos prximos anos; Continuar os estudos e aes para a mudana da matriz energtica; Manter os programas de melhoria contnua, visando aperfeioar os processos operacionais e reduzir custos; Aprimorar as relaes com seus empregados, com as comunidades e com os diversos pblicos da empresa; Continuar os estudos de alternativas para reduzir a emisso de CO2 da empresa, atravs de reduo do consumo de combustveis e avaliao de fontes alternativas de combustveis; Dar sequncia aos trabalhos de pesquisa geolgica, objetivando conhecer com maior preciso os recursos minerais da MRN, bem como avaliar possibilidade de realizar pesquisas em novas reas. A Diretoria Executiva da MRN agradece a todos que contriburam para os resultados alcanados em 2009, especialmente, aos seus empregados e acionistas. Porto Trombetas, 15 janeiro de 2010. Diretoria Executiva (CONTINUA)
19.02.10 11:51:51

(*) Acidente por um milho de horas trabalhadas As auditorias de segurana conduzidas pelas lideranas da MRN continuam com o objetivo de reforar a poltica de sade, segurana e meio ambiente em todos os processos da companhia. As auditorias de certificao da norma OHSAS 18001 confirmaram a manuteno dos certificados da MRN e das vrias contratadas que j possuem essa certificao para suas operaes em Porto Trombetas. Sade Ocupacional Em 2009, a MRN concluiu a implantao do programa de Medicina do Sono, onde foram avaliados 281 empregados atravs de polissonografia para identificao, diagnstico diferencial, tratamento e acompanhamento evolutivo dos distrbios do sono, que podem causar riscos para as atividades profissionais das pessoas. A partir dos diagnsticos obtidos, os casos que requerem tratamentos especficos passaram a contar com instrumentos criados pela companhia para facilitar o acesso dos empregados a esses tratamentos. Alm disso, outras aes esto sendo implementadas, envolvendo dieta alimentar, salas de descanso e outros procedimentos que visam minimizar problemas relacionados a sono, principalmente, para as equipes que trabalham em regime de turno de revezamento. O absentesmo por doenas, em 2009, manteve-se baixo, registrando-se 0,76%, em linha com os ndices dos ltimos anos. Durante 2009, foram atendidos pela Medicina do Trabalho para realizao de exames admissionais, demissionais, peridicos, mudana de funo e retorno ao trabalho, 1.250 empregados da MRN e 4.802 empregados das contratadas. Meio ambiente Em julho de 2009, a MRN obteve as licenas prvias para o plat Bacaba e para a chamada Zona Leste rea formada por seis plats (Bela Cruz, Monte Branco, Aram, Greig, Tefilo e Cip) e, em novembro de 2009, foi obtida a Licena de Instalao para o Plat Bacaba. As novas minas, instaladas nos municpios de Oriximin e Terra Santa, so essenciais para a manuteno da capacidade de produo da MRN e a companhia espera concluir as obras para a operao dos plats Bacaba e Bela Cruz, em 2010. Em 2009, foram plantadas 446 mil novas rvores de espcies nativas numa rea total de 254 ha. Desde o incio de suas operaes, a MRN plantou 7,8 milhes de rvores e, em 2009, produziu 452 mil mudas atravs do seu horto botnico e adquiriu outras 115 mil mudas de produtores de comunidades prximas a Porto Trombetas, para utilizao em seu processo de reflorestamento. Visando operacionalizar as atividades de manejo de fauna (resgate, reabilitao e reintroduo fauna) nos processos de supresso vegetal desenvolvidos nas operaes da empresa, a MRN firmou um convnio com o Zoolgico das Faculdades Integradas do Tapajs (Zoofit), de Santarm. Uma equipe do Zoofit, juntamente com o corpo tcnico da MRN, vai operacionalizar o trabalho em Porto Trombetas, onde est sendo construdo um CETAs - Centro de Triagem de Animais Silvestres, que cuidar do tratamento e reabilitao de animais que no tiverem condies de retornar imediatamente aos seus habitats naturais. Por meio do convnio, a Faculdade vai incentivar a produo de trabalhos acadmicos com as informaes obtidas nas atividades desenvolvidas em Porto Trombetas. As atividades de monitoramento ambiental desenvolvidos pela MRN incluem o controle hdrico e atmosfrico nas reas do porto e das minas. O objetivo deste monitoramento, que vem sendo sistematicamente aperfeioado, avaliar as condies predominantes da qualidade do ar e da gua afetadas direta ou indiretamente por suas operaes, evitando a ocorrncia de desvios com relao aos parmetros legais. A MRN tambm controla estes parmetros a partir de pontos de monitoramentos
24 x 27cm-DOE 2.indd 2

(CONTINUAO) DEMONSTRAES FINANCEIRAS REFERENTES AOS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (Em milhares de reais) BALANOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E DE 2008 (Em milhares de reais) Nota 2009 explicativa ATIVO CIRCULANTE Caixas e equivalentes de caixa Contas a receber: Partes relacionadas Terceiros Estoques Tributos a compensar Depsitos judiciais Outros ativos circulantes Total do ativo circulante NO CIRCULANTE Realizvel a longo prazo: Depsitos judiciais Tributos a compensar Impostos diferidos Total do realizvel a longo prazo Investimento Imobilizado Intangvel Total do ativo no circulante TOTAL DO ATIVO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO CIRCULANTE Fornecedores Emprstimos e financiamentos Salrios, provises e contribuies sociais Impostos a recolher Imposto de renda e contribuio social a pagar Dividendos a pagar Proviso para reflorestamento e fechamento de minas Outras obrigaes Total do passivo circulante NO CIRCULANTE Emprstimos e financiamentos Imposto de renda e contribuio social diferidos Impostos a recolher Proviso para contingncias Proviso para reflorestamento e fechamento de minas Outras obrigaes Total do passivo no circulante PATRIMNIO LQUIDO Capital social Reservas de capital Ajuste de avaliao patrimonial Reserva de lucros Total do patrimnio lquido TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMNIO LQUIDO 42.026 403.650 20.752 11.812 32.199 44.308 7.289 6.329 568.365 112.194 1.573 298 43.003 57.129 25.009 239.206 488.484 6.829 (1.419) 102.158 596.052 1.403.623 40.475 378.943 19.210 22.563 45.123 215.933 6.640 4.911 733.798 213.621 89.164 462 46.218 57.579 21.136 428.180 483.353 11.960 (2.622) 100.147 592.838 1.754.816 As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras. 3 15 4 8 5 2.688 87.006 4.235 38.993 17.515 321.501 6.924 478.862 DEMONSTRAES DO RESULTADO PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E DE 2008 (Em milhares de reais, exceto lucro por milhes de aes) 2008 18.332 162.399 7.639 39.806 21.905 5.726 255.807 RECEITA BRUTA DE VENDAS Receita bruta - partes relacionadas Receita bruta - terceiros DEDUES DA RECEITA BRUTA Impostos incidentes sobre vendas RECEITA OPERACIONAL LQUIDA CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS 5 8 13 254 16.602 23.870 40.726 423 879.075 4.537 924.761 1.403.623 573.803 14.857 13.554 602.214 587 891.429 4.779 1.499.009 1.754.816 LUCRO BRUTO RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Gerais e administrativas Outras receitas operacionais, lquidas LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO RESULTADO FINANCEIRO Receitas financeiras Despesas financeiras Atualizao monetria processo fiscal - Lei 11.941/09 Variao cambial, lquida LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIO SOCIAL IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL Correntes Processo fiscal - Lei 11.941/09 Diferidos LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO Lucro lquido do exerccio por lote de 1.000.000 de aes (em R$) 13 5 17 5 16 Nota explicativa 15 2009 884.570 17.104 901.674 (113.770) 787.904 (496.688) 291.216 (21.445) 6.039 275.810 34.799 (44.338) (165.134) 75.924 (98.749) 177.061 (111.028) (118.241) 98.527 (130.742) 46.319 77,20 2008 1.127.438 20.085 1.147.523 (130.140) 1.017.383 (556.036) 461.347 (16.134) 1.345 446.558 43.762 (53.988) (106.602) (116.828) 329.730 (109.217) (132) (109.349) 220.381 367,30

6 7

9 10 14 12

9 13 10 11 12

14

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.

DEMONSTRAES DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E DE 2008 (Em milhares de reais, exceto dividendo por milhes de aes) Nota explicativa SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2007 Aumento de capital Ajuste de avaliao patrimonial Lucro lquido do exerccio Reserva legal Reserva para aumento de capital - Iseno de IR Dividendos estatutrios (R$359,89 por lote de milhes de aes) SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2008 Aumento de capital Ajuste de avaliao patrimonial Lucro lquido do exerccio Reserva legal Reserva de lucro - Iseno de IR Dividendos propostos (R$73,85 por lote de milhes de aes) SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.
24 x 27cm-DOE 2.indd 3

Capital social 478.494 4.859 483.353 5.131 488.484

Reservas de capital Ajuste de avaliao Iseno de Incentivos Patrimonial Imposto Renda fiscais 6.829 6.829 6.829 9.990 (4.859) 5.131 (5.131) (2.622) (2.622) 1.203 (1.419)

Reservas de lucros Iseno de Imposto Renda Legal 95.699 972 96.671 1.026 97.697 3.476 3.476 985 4.461

Lucros Acumulados 220.381 (972) (3.476) (215.933) 46.319 (1.026) (985) (44.308) -

Total 591.012 (2.622) 220.381 (215.933) 592.838 1.203 46.319 (44.308) 596.052 (CONTINUA)

14 14 14

19.02.10 11:51:51

(CONTINUAO) DEMONSTRAES DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E DE 2008 (Em milhares de reais) 2009 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro lquido do exerccio Ajustes para reconciliar o lucro lquido do exerccio com o caixa gerado pelas atividades operacionais: Depreciao e amortizao Proviso para contigncias Processo fiscal - Lei 11.941/09 Imposto de renda e contribuio social diferidos Valor residual de ativo imobilizado baixado Atualizao monetria depsitos judiciais Proviso para reflorestamento e fechamento de minas Atualizao monetria contingncias Variao cambial e juros provisionados Outros (Aumento) reduo nos ativos operacionais: Contas a receber de clientes Estoques Tributos a compensar Outros Aumento (reduo) nos passivos operacionais: Fornecedores Impostos a recolher Salrios, provises e encargos sociais Imposto de renda e contribuio social Proviso para reflorestamento e fechamento de minas Outras obrigaes e contas a pagar Caixa gerado pelas atividades operacionais FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aquisio de imobilizado e intangvel Caixa aplicado nas atividades de investimento FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Captao de emprstimos e financiamentos Pagamento de emprstimos e financiamentos Pagamento de dividendos Caixa aplicado nas atividades de financiamento AUMENTO (REDUO) DO SALDO DE DISPONIBILIDADES DISPONIBILIDADES Saldo inicial Saldo final INFORMAES ADICIONAIS Juros pagos durante o exerccio Imposto de renda e contribuio social pagos no exerccio Valores a pagar a fornecedores referentes aquisio de imobilizado 46.319 110.942 (7.063) 283.375 (98.527) 1.908 (31.327) 4.485 3.848 (88.357) (825) 78.797 1.638 2.645 (1.198) 1.437 (10.915) 1.542 (12.924) (4.286) 5.291 286.805 (99.977) (99.977) 242.492 (229.031) (215.933) (202.472) (15.644) 18.332 2.688 (37.004) (123.984) 3.746 2008 220.381 113.065 2.372 132 6.597 (36.555 ) 11.279 3.639 100.438 (32 ) (79.841 ) 5.914 (17.825 ) (1.137 ) 7.320 12.491 3.940 38.788 (5.550 ) 5.347 390.763 (91.942 ) (91.942 ) 417.659 (270.187 ) (431.147 ) (283.675 ) 15.146 3.186 18.332 (39.317 ) (65.188 ) 3.632 As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras. RECEITAS Vendas de mercadorias, produtos e servios Outras receitas Receita de construo de ativos INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (inclui os valores dos impostos ICMS, PIS e COFINS) Custos dos produtos vendidos Material e servios de terceiros VALOR ADICIONADO BRUTO DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA SOCIEDADE VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA Receitas financeiras e variaes monetrias ativas Outras VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO Pessoal: Remunerao direta Benefcios F.G.T.S Impostos, taxas e contribuies: Federais Federais processo fiscal - Lei 11.941/09 Estaduais Municipais Remunerao de capitais de terceiros Juros e variaes monetrias passivas Juros processo fiscal - Lei 11.941/09 Remunerao de capitais prprios Dividendos propostos Lucros retidos TOTAL DO VALOR ADICIONADO DISTRIBUDO 85.125 72.706 6.662 5.757 265.113 98.021 118.241 33.891 14.960 128.229 (36.905) 165.134 46.319 44.308 2.011 524.786 84.486 72.218 5.813 6.455 260.896 203.726 37.667 19.503 170.313 170.313 220.381 215.933 4.448 736.076 DEMONSTRAES DO VALOR ADICIONADO PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E DE 2008 (Em milhares de reais) 2009 979.876 901.674 6.590 71.612 373.779 360.682 13.097 606.097 110.942 495.155 29.631 29.480 151 524.786 2008 1.199.189 1.147.523 725 50.941 404.094 396.850 7.244 795.095 113.065 682.030 54.046 53.485 561 736.076

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.

NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS REFERENTES AOS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (Em milhares de reais) 1. CONTEXTO OPERACIONAL A Minerao Rio do Norte S.A. (MRN ou Sociedade) uma sociedade annima (S.A.) de capital fechado, localizada em Oriximin PA, cujos acionistas so a Vale S.A., Rio Tinto Alcan Brasil Ltda., BHP Billiton Metais S.A., Companhia Brasileira de Alumnio S.A., Alcoa Alumnio S.A., Norsk Hydro Brasil Ltda., Alcoa World Alumina LLC e Alcoa World Alumina Brasil Participaes Ltda. (Nota 14). Suas atividades consistem na extrao, no beneficiamento e na venda de minrio de bauxita. As vendas de minrio, efetuadas para os prprios acionistas da Sociedade, ou por meio deles ou para suas controladoras e ligadas, so regidas, por contratos de longo prazo, que estabelecem condies de mercado e equivalentes entre os acionistas. As quantidades vendidas para cada empresa so confirmadas anualmente e podem apresentar pequenas variaes. Os preos praticados, em dlares norte-americanos, so calculados segundo frmulas especficas. As contas a receber decorrentes da venda de minrio tm prazo mdio de vencimento de 30 dias. Caso o acionista adquirente no realize a compra da quantidade mnima de bauxita definida em contrato, a Sociedade poder oferecer a referida quantidade a terceiros pelo preo definido pelo adquirente, desde que no seja inferior a 90% do preo definido em contrato. Nesse caso, a Sociedade ser reembolsada da diferena de preo incorrida na transao. Alm disso, se a quantidade mnima de bauxita que deixar de ser comprada no for produzida, o adquirente pagar Sociedade o equivalente margem lquida que resultaria dessa transao, descontados os eventuais ganhos pela no-produo da bauxita que seria comercializada. Em 31 de dezembro de 2009, a Sociedade apresenta um capital circulante lquido negativo de R$89.503 (R$477.991 em 2008),
24 x 27cm-DOE 2.indd 4

que resulta da parcela dos emprstimos captados para a realizao do depsito judicial referente ao processo de reduo do capital (Nota 5) e dos dividendos pagos aos acionistas. A Administrao, baseada no plano de negcios da Sociedade, est convicta de que as operaes comerciais que se realizaro no prximo exerccio sero suficientes para atender aos compromissos de curto prazo. Alm disso, a Administrao avalia que a capacidade de gerao de caixa da Sociedade permite a renovao dos emprstimos de curto prazo ou a troca para linhas de crdito de longo prazo. A Sociedade gerencia suas relaes com o meio ambiente como fator estratgico, tendo como premissa o pleno atendimento da legislao aplicvel, e as diretrizes e normas internas. Adota rigoroso programa de gesto ambiental como forma de minimizar os impactos de sua operao de minerao, em conformidade com a norma ISO 14001, na qual certificada tanto para suas operaes industriais quanto para o ncleo urbano de Porto Trombetas, bem como atua de forma permanente no monitoramento, revegetao, desenvolvimento de mudas e atividades educativas voltadas para seus empregados e para a comunidade. 2. APRESENTAO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS E PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS As demonstraes financeiras foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, as quais incluem a Lei 11.638/07, Lei 11.941/09 e demais pronunciamentos contbeis do Conselho Federal de Contabilidade e do Comit de Pronunciamentos Contbeis, sendo as principais prticas resumidas a seguir: a) O caixa e equivalentes de caixa compreendem aos valores de caixa, bancos e aplicaes financeiras que podem ser resgatados a

qualquer tempo pela Sociedade. Essas aplicaes esto classificadas como ttulos para negociao e so registradas ao custo acrescido dos rendimentos auferidos at a data do balano, ajustado ao valor de mercado, com registro no resultado do exerccio. b) Os estoques esto avaliados ao menor valor entre o custo mdio de aquisio ou extrao e o valor de mercado. c) O imobilizado e o intangvel esto demonstrados ao custo de aquisio, corrigidos monetariamente at 31 de dezembro de 1995. As adies a partir de 1 de janeiro de 1996 esto avaliadas ao custo de aquisio. A depreciao e amortizao so calculadas pelo mtodo linear, com base na vida til-econmica estimada dos bens. Os custos iniciais de explorao e desenvolvimento de jazidas minerais foram capitalizados, e a exausto calculada com base na relao entre o volume produzido e a capacidade estimada das reservas minerais. Os demais custos de explorao so reconhecidos nos custos de produo, quando incorridos. d) Os emprstimos e financiamentos esto atualizados pelas taxas contratuais na data de encerramento dos exerccios. e) A partir do exerccio de 2005 adotou o pronunciamento SFAS 143 assets retirement obligations proviso para reflorestamento e fechamento de minas. Os gastos com a recuperao do meio ambiente e fechamento das minas so registrados levando-se em considerao os seguintes aspectos: Os gastos relacionados ao atendimento de regulamentos ambientais so capitalizados no ativo imobilizado quando incorridos em contrapartida proviso para reflorestamento e fechamento da mina; (CONTINUA)
19.02.10 11:51:51

(CONTINUAO) NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS REFERENTES AOS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (Em milhares de reais) A exausto do ativo leva em considerao o prazo estimado de produo de minrio; As estimativas dos custos so baseadas em estudos efetuados pela Sociedade conjuntamente com empresa especializada em gesto ambiental e esto contabilizadas levando-se em conta o valor presente das obrigaes, descontadas a uma taxa livre de risco de longo prazo; As estimativas de custos so revistas anualmente, com a consequente reviso do clculo do valor presente, ajustandose os valores de ativos e passivos j contabilizados em contrapartida com o resultado. f) O imposto de renda (IRPJ) e a contribuio social (CSLL) foram calculados com base no lucro real alquota de 15%, acrescida do adicional de 10% para IRPJ e de 9% para CSLL. A Sociedade goza de reduo do imposto de renda (IRPJ) sobre a parcela dos lucros provenientes das operaes de explorao, com base em limites variveis de produo. O incentivo fiscal de reduo de IRPJ est sendo apropriado diretamente no resultado, reduzindo a despesa com esse tributo. No encerramento do exerccio o referido incentivo fiscal destinado para reserva de incentivos fiscais, conforme no artigo 195-A da Lei 6.404/76. O valor destinado para essa reserva foi excludo da base de clculo do dividendo mnimo obrigatrio. g) As contingncias passivas esto provisionadas por valores julgados suficientes pelos administradores e assessores jurdicos para fazer face s aes consideradas de xito remoto. h) As receitas e despesas so reconhecidas no resultado do exerccio pelo regime de competncia. i) A Sociedade mantm uma operao de swap convertendo os encargos financeiros pactuados em contrato de prpagamento de exportao, equivalentes taxa Libor acrescida de um percentual de juros, por taxas de juros prefixadas. A Sociedade reconhece a contrapartida da avaliao patrimonial a valor de mercado (fair value) de sua operao de hedge, lquida dos efeitos tributrios na conta de Ajuste de avaliao patrimonial, no Patrimnio Lquido. j) Os demais ativos e passivos esto demonstrados pelos valores conhecidos ou calculveis, acrescidos, quando aplicvel, dos correspondentes rendimentos e encargos incorridos at a data do balano. k) A preparao das demonstraes financeiras de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil requer que a Administrao faa uso de estimativas e premissas relacionadas com o registro e a divulgao de ativos, passivos, receitas e despesas nas demonstraes financeiras. Os resultados efetivos podem diferir dessas estimativas e premissas utilizadas. As principais estimativas relacionadas s demonstraes financeiras referemse ao registro da proviso para contingncias e proviso de reflorestamento e fechamento de minas, dentre outras. l) At a data de preparao destas demonstraes financeiras, novos pronunciamentos tcnicos haviam sido emitidos pelo CPC e aprovados por Deliberaes da CVM, para aplicao mandatria a partir de 2010. Os CPCs que sero aplicveis para a Sociedade, considerando-se suas operaes, so: CPC Ttulo 16 Estoques 20 Custo de emprstimos 23 Polticas Contbeis, Mudanas de Estimativa e Retificao de Erro 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis 27 Ativo Imobilizado 30 Receitas 31 Ativo No-Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada 32 Tributos sobre o Lucro 33 Benefcios a Empregados 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao 43 Adoo Inicial dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 15 a 40 Data 08/05/2009 08/05/2009 26/06/2009 26/06/2009 17/07/2009 26/06/2009 07/08/2009 17/07/2009 17/07/2009 04/09/2009 19/11/2009 19/11/2009 19/11/2009 23/12/2009 Softwares Total do intangvel ICPC Ttulo 08 Contabilizao da Proposta de Pagamento de Dividendos 10 Esclarecimentos sobre os Pronunciamentos Tcnicos CPC 27 - Ativo Imobilizado e CPC 28 - Propriedade para Investimento 12 Mudanas em Passivos por Desativao, Restaurao e Outros Passivos Similares Data 04/09/2009 23/12/2009 23/12/2009 5. DEPSITOS JUDICIAIS Em 31 de dezembro, o saldo de depsitos judiciais era composto como se segue: 2009 2008 Tributos federais sobre operao de reduo de capital (*) Outros Total Circulante No circulante (*) Reduo de capital A Sociedade foi autuada pela reduo de seu capital social realizada em 22 de julho de 1999. Em 16 de abril de 2003, a Sociedade recebeu a citao n 021/2003 da Receita Federal, exigindo o pagamento deste Auto de Infrao. Objetivando suspender a exigibilidade do crdito tributrio, a Sociedade depositou judicialmente o montante de R$316.011 em maio de 2003, para dar prosseguimento a esta causa na esfera judiciria. Em 27 de maio de 2009 foi publicada a Lei 11.941/09, instituindo benefcios para pagamento e parcelamento de dbitos junto Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional e Secretaria da Receita Federal do Brasil. Em 30 de novembro de 2009, a Sociedade optou por descontinuar o processo judicial e protocolou junto Receita Federal de Santarm-PA, a adeso ao programa, constituindo em sua contabilidade a proviso para liquidao do processo (os recursos so garantidos por depsito judicial). O valor de R$321.501 refere-se ao depsito atualizado monetariamente at dezembro de 2009 no montante de R$604.876, lquido de proviso para contingncia de R$283.375, com base na informao da Receita Federal para liquidao do dbito em 2010. A contrapartida no resultado do exerccio de 2009 da referida proviso inclui R$118.241 de valor principal e R$165.134 de atualizao monetria. A administrao, baseada na opinio de seus assessores legais, espera que o valor lquido do depsito judicial seja levantado ainda no exerccio de 2010 e, portanto, reclassificou o saldo para o ativo circulante. 321.501 573.622 254 181 321.755 573.803 321.501 254 573.803

A Sociedade avaliou os reflexos das normas acima, e concluiu que, caso tivessem sido adotadas nas demonstraes financeiras de 2009, no teriam impactos relevantes. 3. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Em 31 de dezembro, o saldo de caixa e equivalentes de caixa inclui caixa e bancos alm de aplicaes resgatveis a qualquer momento sem perda do rendimento auferido, realizadas em instituies financeiras de primeira linha, como se segue: Caixa e bancos Ttulos e valores mobilirios (*) Total 2009 42 2.646 2.688 2008 61 18.271 18.332

(*) Ttulos e valores mobilirios compostos por certificados de depsito com instituies financeiras descritos a seguir: Bancos Rendimentos Banco do Brasil CDI Bradesco CDI Santander CDI Unibanco CDI Westlb CDI Total 4. ESTOQUES Em 31 de dezembro, o saldo de estoques era composto como se segue: 2009 2008 Bauxita: Minerada 441 145 Britada 832 440 Lavada 5.125 3.633 mida 18.152 15.003 Seca 874 2.267 25.424 21.488 Materiais de consumo e outros 13.569 18.318 Total 38.993 39.806 6. IMOBILIZADO 2009 - 331 - - 2.315 2.646 2008 1.307 10.937 2.943 3.084 18.271

Em 31 de dezembro, o ativo imobilizado era composto como se segue: Taxas de 2009 depreciao/ Depreciao exausto Custo acumulada (%) Instalaes industriais e gerais Prdios e instalaes Mquinas e equipamentos Ferrovia Fechamento de minas Jazidas de minrio bauxita Mveis e utenslios Veculos Imobilizaes em curso Total do imobilizado 7. INTANGVEL Em 31 de dezembro, o ativo intangvel era composto como se segue: Taxas de amortizao (%) 20 2009 Amortizao acumulada (19.783) (19.783) 5 e 20 4 10 4 e 10 Conforme extrao Conforme extrao 10 a 20 10 a 20 953.014 227.611 461.330 117.811 33.772 91.164 31.294 211.703 2.127.699 85.048 2.212.747 (555.812) (166.041) (331.415) (102.081) (5.494) (15.463) (21.728) (135.638) (1.333.672) (1.333.672)

Lquido 397.202 61.570 129.915 15.730 28.278 75.701 9.566 76.065 794.027 85.048 879.075

Custo 942.877 223.664 447.921 118.839 33.772 78.246 29.860 192.150 2.067.329 69.218 2.136.547

2008 Depreciao acumulada (530.357) (159.534) (295.280) (100.372) (3.774) (12.377) (20.183) (123.241) (1.245.118) (1.245.118)

Lquido 412.520 64.130 152.641 18.467 29.998 65.869 9.677 68.909 822.211 69.218 891.429

Custo 24.320 24.320

Lquido 4.537 4.537

Custo 22.388 22.388

2008 Amortizao acumulada (17.609) (17.609)

Lquido 4.779 4.779 (CONTINUA)

24 x 27cm-DOE 2.indd 5

19.02.10 11:51:51

(CONTINUAO) NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS REFERENTES AOS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (Em milhares de reais) 8. TRIBUTOS A COMPENSAR ICMS PIS COFINS Total Circulante No circulante 9. EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS Adiantamentos de Contratos de Cmbio Moeda estrangeira Moeda nacional Total de financiamentos Circulante No circulante 2009 11.317 2.613 20.187 34.117 17.515 16.602 2009 100.564 151.025 264.255 515.844 403.650 112.194 2008 9.481 2.604 24.677 36.762 21.905 14.857 2008 83.183 243.110 266.271 592.564 378.943 213.621 2011 2012 2013 2014 Total Bradesco-hedge 564 1 - - 565 Finame 3.149 2.053 1.663 292 7.157 Westlb 46.432 46.432 11.608 104.472 Total 50.145 48.486 13.271 292 112.194 seus assessores legais, internos e externos, constituiu proviso para contingncias em montante considerado suficiente para cobrir as perdas consideradas provveis. Provises para contingncias constitudas pela Sociedade: Cveis Envolvem registros de honorrios advocatcios para todas as causas com probabilidade de perda que no forem provveis. Trabalhistas Consistem principalmente as contingncias trabalhistas e previdencirias em reclamaes de horas itinere, periculosidade e insalubridade. Alm de aes judiciais que a empresa reconhece proviso para contingncias, existem outros processos fiscais, civis e trabalhistas no valor de R$722 (R$264 em 2008), cuja probabilidade de um desfecho desfavorvel foi estimado pelos assessores jurdicos como possvel e nenhuma proviso foi reconhecida para esses passivos contingncias. 12. PROVISO PARA REFLORESTAMENTO E FECHAMENTO DE MINAS Conforme mencionado na Nota 2.e, a Sociedade, visando ao alinhamento das prticas contbeis locais s prticas internacionais, a partir do exerccio de 2005 adotou o pronunciamento SFAS 143 assets retirement obligations proviso para reflorestamento e fechamento de minas. Em 31 de dezembro de 2009 e de 2008, a proviso para reflorestamento e fechamento de minas apresentou a seguinte evoluo: Saldo inicial Utilizao Atualizao monetria Pagamentos Saldo final Circulante No circulante 2009 2008

10. IMPOSTOS A RECOLHER Em 31 de dezembro, o saldo de impostos a recolher era composto como se segue: 2009 2008 CSLL Exportao (*) 298 CFEM Compensao financeira a recolher 3.858 COFINS a recolher 2.927 ICMS a recolher 2.612 Outros Impostos a recolher 2.415 Total 12.110 Circulante No circulante 11.812 298 462 7.449 7.418 4.290 3.406 23.025 22.563 462

Os valores em moeda estrangeira correspondem a dlares norteamericanos captados para aquisio de mquinas e equipamentos. Os referidos financiamentos esto resumidos como se segue: Saldo em Data Instituio 31/12/09 31/12/08 Captao Vencimento Encargos Westlb 151.025 234.328 Fevereiro Agosto 2009 Libor+Spread 2008 a Fevereiro 2013 Itaubank - 8.782 Maro 2006 Maro 2009 Libor+Spread 151.025 243.110 Os valores em moeda nacional so compostos como se segue: Saldo em Data Instituio 31/12/09 31/12/08 Captao Vencimento Encargos Finame 10.807 10.716 A partir Agosto TJLP+Spread de 2001 2014 Bradesco 251.132 251.457 Abril 2007 Maio 2010 CDI+Spread Bradescohedge 2.316 4.098 Novembro Fevereiro Libor+Spread 2008 2013 264.255 266.271 Bradesco Este emprstimo foi obtido para cobrir parte do depsito judicial relacionado reduo de capital (Nota 5). Bradesco Hedge Este contrato referente a uma operao de swap para hedge de seu fluxo de caixa. Maiores informaes na Nota 18. Garantias Os financiamentos da Finame esto garantidos pelas mquinas e equipamentos financiados. Os demais financiamentos internos e externos no possuem garantias reais. Os adiantamentos de contrato de cmbio esto garantidos pelos recebveis das exportaes. Adicionalmente, os contratos externos preveem que, na ocorrncia de alteraes nas leis do pas da Sociedade que possam tornar qualquer parte do acordo de financiamento como invlido ou ilegal, o saldo devedor ser considerado como vencido, devendo a Sociedade liquid-lo dentro de dez dias da ocorrncia das alteraes na legislao local. Westlb O contrato de financiamento com a instituio financeira Westlb possui em sua clusula 11.7 a utilizao de clusulas restritivas de atingimento de indicadores financeiros (covenants) como forma de monitoramento da capacidade financeira da Sociedade em cumprir com os compromissos da dvida. Os covenants a serem cumpridos pelo contrato so: a) A razo da sua dvida financeira lquida com o EBITDA (calculada com base nos quatro trimestres fiscais mais recentes encerrados) deve ser menor ou igual a 3,0. b) A razo do seu EBITDA (calculada com base nos quatro trimestres fiscais mais recentes encerrados) com a despesa financeira lquida para esse perodo no deve ser inferior a 5,0. Todos os covenants descritos acima so calculados com base nas Demonstraes Financeiras da Sociedade e vm sendo atendidos. A parcela registrada no longo prazo dos financiamentos ter os seguintes vencimentos:
24 x 27cm-DOE 2.indd 6

(*) CSLL exportao O valor refere-se ao questionamento feito pela Sociedade por entender que seria imune ao pagamento da contribuio social sobre o lucro incidente sobre as receitas de exportao. H uma liminar para que a Sociedade exclua tais receitas do cmputo do referido tributo, e efetue o pagamento atravs de depsito judicial. 11. PROVISO PARA CONTINGNCIAS Em 31 de dezembro, o saldo de proviso para contingncias era composto como se segue: 2008 2009 RESUMO Adies Reverses Utilizaes Atualizaes Soma T otal Cveis 14.962 - (10.306) 1.124 (9.182) 5.780 Trabalhistas 31.498 3.226 17 (28) 2.760 5.975 37.473 (-) Dep. judiciais (242) (17) 28 (19) (8) (250) Total 46.218 3.226 (10.306) 3.865 (3.215) 43.003

64.219 58.490 118 7.291 4.367 3.988 (4.286) (5.550) 64.418 64.219 7.289 57.129 6.640 57.579

A Sociedade parte em aes judiciais e processos administrativos perante tribunais e rgos governamentais, oriundos do curso normal de suas operaes, envolvendo principalmente questes tributrias, cveis e trabalhistas. A Administrao, com base nas informaes e avaliaes de

13. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL A Sociedade goza de reduo do imposto de renda (IRPJ) sobre a parcela dos lucros provenientes das operaes de explorao, com base em limites variveis de produo. O prazo da reduo fiscal se extinguir em 31 de dezembro de 2013, conforme determina a Lei n 9.532, de 10 de dezembro de 1997.

13. cont. Em 31 de dezembro de 2009 e de 2008, o imposto de renda e contribuio social apurados foram: 2009 Total CSL IRPJ IRPJ Lucro antes do imposto de renda e da contribuio social (%) Despesa de imposto de renda e da contribuio social Itens de reconciliao dos impostos: Iseno de imposto de renda Doaes/PAT Processo fiscal lei 11.941/09 Outras adies permanentes Despesa registrada na demonstrao do resultado Corrente Corrente processo fiscal lei 11.941/09 Diferido 177.061 25 (44.265) 985 4.068 (84.464) (2.413) (126.089) (80.294) (118.241) 72.446 177.061 9 (15.935) 12.160 (878) (4.653) (30.734) 26.081 (130.742) (111.028) (118.241) 98.527 329.730 25 (82.433) 3.476 1.337 (1.503) (79.123) (79.026) (97)

2008 CSL 329.730 9 (29.676) (550) (30.226) (30.191) (35) Total (109.349) (109.217) (132)

Os valores de imposto de renda (IRPJ) e contribuio social (CSLL) diferidos passivos, registrados nas demonstraes contbeis, so provenientes de diferenas temporrias sobre a atualizao monetria dos depsitos judiciais (Nota 5) a serem recolhidas em caso de xito das aes em curso e aos valores referentes s provises para contingncias adicionadas no clculo do imposto. Os valores apresentados demonstrados a seguir: no balano patrimonial so

Impostos diferidos passivos Atualizao monetria dos depsitos judiciais Alquotas oficiais Total do Imposto de Renda e contribuio social diferido 14. PATRIMNIO LQUIDO 2009 2008

4.626 262.247 34% 34% 1.573 89.164

Impostos diferidos ativos Adies temporrias de provises contingenciais e outros Alquotas oficiais Total do Imposto de Renda e contribuio social diferido

2009

2008

a) Capital Em 31 de dezembro de 2009, o capital autorizado da Sociedade era de R$502.283 (R$497.152 em 2008). O capital subscrito e integralizado, no valor de R$488.484 (R$483.353 em 2008), est representado por (CONTINUA)
19.02.10 11:51:52

70.206 39.865 34% 34% 23.870 13.554

(CONTINUAO) NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS REFERENTES AOS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (Em milhares de reais) 200.000.000.000 de aes ordinrias e 400.000.000.000 de aes preferenciais, sem valor nominal, assim distribudas: Aes ordinrias (*) Vale Rio Tinto Alcan Brasil Ltda. BHP Billiton Metais S.A. Companhia Brasileira de Alumnio Alcoa Alumnio S.A. Alcoa World Alumina LLC Norsk Hydro Brasil Ltda. AWA Brasil Ltda. (*) Milhes de aes. O acionista que detiver um mnimo de 5% das aes ordinrias tem direito de indicar um membro no Conselho de Administrao, e cada ao ordinria d direito a um voto nas decises tomadas pela Assemblia Geral dos Acionistas. b) Reserva de Capital A Reserva de Capital composta pelo valor de R$6.829 referente a incentivos fiscais FINAM. c) Ajuste de avaliao patrimonial Foi criada a rubrica Ajuste de avaliao patrimonial, onde a Sociedade registrou o valor de R$1.419 (R$2.622 em 2008) referente ao valor justo de sua operao de SWAP para hedge. (detalhes nota 18). d) Reserva de Lucro d.1) Reserva Legal A Sociedade vem constituindo a reserva legal seguindo as disposies constantes na Lei das Sociedades por Aes. No exerccio de 2009, o valor destinado para reserva legal foi R$1.026 (2,22% do lucro), j que o saldo desta reserva atingiu o limite de 20% do capital social. d.2) Reserva de Incentivos fiscais A empresa destinou para conta de Reserva de Incentivo Fiscal, o valor de R$985 (R$3.476 em 2008) apurado sobre lucro da explorao do clculo do IRPJ pela sistemtica do lucro real. O valor destinado para essa reserva no foi includo na base de clculo do dividendo anual mnimo. e) Dividendos Aos detentores das aes ordinrias e preferenciais garantido o direito a um dividendo anual mnimo de 6% do patrimnio lquido. A Diretoria Executiva, no pressuposto da aprovao pela Assemblia Geral dos Acionistas, est propondo a distribuio do dividendo estatutrio, no valor de R$38.213, acrescido do restante do lucro lquido do exerccio aps a destinao para reserva legal e da reserva de incentivo fiscal no montante de R$6.095, totalizando R$44.308. 15. TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS As transaes com partes relacionadas durante os exerccios esto refletidas nas demonstraes financeiras, como se segue: a) Vendas de Minrio Receita bruta Alcan Alumina Ltda. Alcan Trading Ltd. Alcoa Alumnio S.A. Alcoa World Alumina Brasil Ltda. Alcoa World Alumina LLC A.W.A. Alunorte Alumina do Norte do Brasil S.A. BHP Billiton Metais S.A. Vale International BHP BMAG Votorantim GmbH Total da receita bruta com partes relacionadas Mercado interno Mercado externo 2009 2008 80.000 25.000 25.000 2009 e 2008 Aes % preferenciais (*) 40,0000 12,5000 12,5000 160.000 47.000 63.800 35.000 35.230 20.000 20.000 18.970 400.000 b) Contas a Receber Alcan Alumina Ltda. Alcan Trading Ltd. Alcoa Alumnio S.A. Alcoa World Alumina Brasil Ltda. Alcoa World Alumina LLC A.W.A. Alunorte Alumina do Norte do Brasil S.A. BHP Billiton Metais S.A. Vale International BHP BMAG Votorantim GmbH T otal de contas a receber de partes relacionadas Mercado interno Mercado externo 2009 4.084 16.745 6.308 - - 37.886 13.422 4.428 3.409 724 87.006 2008 3.586 17.600 12.586 6.777 1.783 81.679 12.909 6.578 18.901 162.399 17. RESULTADO FINANCEIRO Receitas financeiras Aplicaes financeiras Depsitos judiciais Outros Total Despesas financeiras Juros de emprstimos Atualizao Monetria Fechamento de mina Outros Total 2009 1.801 31.327 1.671 34.799 2008 5.209 36.555 1.998 43.762

40,0000 11,7500 15,9500 8,7500 8,8075 5,0000 5,0000 4,7425 100,0000

25.000 12,5000 16.250 8,1250 10.000 5,0000 10.000 5,0000 8.750 4,3750 200.000 100,0000

(34.883) (41.236) (4.367) (3.988) (5.088) (8.764) (44.338) (53.988)

62.424 117.537 24.582 44.862

Esses saldos so resultantes de transaes comerciais e vm sendo liquidados regularmente nos prazos de vencimento em valor atual atualizado pela variao cambial. c) Despesas com administradores Durante o exerccio de 2009, a Sociedade registrou como despesas com seus administradores um total de R$1.814 (R$1.820 em 2008). 16. DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS Despesas Administrativas Depreciao Outros Total 2009 2008

Atualizao monetria processo fiscal - Lei 11.941/09 Juros processo reduo de capital (165.134) Total (165.134) Variaes cambiais Ativas (5.319) 9.723 Passivas 81.243 (116.325) Total 75.924 (106.602) 18. INSTRUMENTOS FINANCEIROS A Sociedade considera que o valor contbil de seus instrumentos financeiros se aproximam do valor de mercado devido ao vencimento de curto prazo ou frequente reavaliao destes instrumentos. A Sociedade contratou em novembro de 2008 uma operao de SWAP para hedge de seu fluxo de caixa referente a 50% de seus contratos de pr-pagamento no valor de US$50 milhes, equivalente a R$87.060 em 31 de dezembro de 2009. O objetivo desse hedge foi o de trocar sua taxa de juros psfixada (LIBOR + 0,65%), por uma taxa prefixada de 3,98%.

(19.952) (16.053) (919) (1.216) (574) 1.135 (21.445) (16.134)

Durante o exerccio de 2009, a Sociedade registrou prejuzo de R$2.173 (lquido de impostos) com seu hedge de fluxo de caixa. A perda, que est inclusa em despesas financeiras, referente parte da variao do valor justo dos instrumentos derivativos excludos da avaliao da eficcia da cobertura. O hedge de fluxo de caixa resultou em um saldo total de R$1.419 (lquido de impostos de 34%), registrado na conta de ajuste de avaliao patrimonial em 31 de dezembro de 2009 (R$2.622 em 2008). O resumo da operao apresentado a seguir: Descrio Posio ativa taxa ps (libor + 0,65%) Posio passiva Taxa pr de 3,98% Posio lquida Valor de referncia (nocional) 2009 75.511 75.711 (200) 2008 117.153 117.278 (125) Valor justo 2009 74.851 77.201 (2.350) 2008 101.012 105.110 (4.098) Perda no realizada (antes dos impostos) 2009 2008

(2.150)

(3.973)

O efeito do valor justo dessa transao no montante de R$1.203, lquido de impostos (34%), foi registrado no patrimnio lquido na rubrica de ajustes de avaliao patrimonial. 19. COBERTURA DE SEGUROS Em 31 de dezembro de 2009, a Sociedade mantinha cobertura de seguros para os bens do ativo conforme demonstrado a seguir: Ramos Data de Vencimento Cobertura

25.974 25.319 136.624 194.017 80.418 86.496 37.078 50.227 7.042 35.087 439.369 500.919 92.372 91.149 12.014 34.257 52.955 109.967 724 884.570 1.127.438 675.935 754.110 208.635 373.328

Riscos nomeados: Riscos operacionais (danos materiais e perda de produo) 31/10/2010 Responsabilidade civil geral (morais e falhas profissionais) 31/10/2010 Transporte nacional (perdas e danos) 01/08/2010 Transporte internacional (perdas e danos) 01/08/2010 Vida em grupo (morte por acidentes 48 x o salrio) 31/07/2010 Vida em grupo (morte natural 24 x o salrio) 31/07/2010 Acidentes pessoais e coletivos 30/06/2010 Responsabilidade civil diretores e administradores D&O 20/06/2010 Cascos Martimos (balsas) 07/05/2010 Operaes aeroporturias 09/12/2010 Risco de Engenharia 31/12/2010 VR = valor do risco / LMI = limite mximo de indenizao.

VR: 2.561.000 LMI: 348.000 24.000 5.951 9.281 At 1.289 At 644 Por pessoa 250 19.592 450 87.060 55.000

(CONTINUA)
24 x 27cm-DOE 2.indd 7 19.02.10 11:51:52

(CONTINUAO) NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS REFERENTES AOS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (Em milhares de reais) 20. FUNDO DE PREVIDNCIA O programa de previdncia da MRN composto dos seguintes fundos: Fundo Gerador de Benefcios FGB, destinado a empregados participantes do FGB-PAS, como alternativa para migrar suas reservas; Plano Gerador de Benefcios Livre PGBL, destinado a todos os empregados da MRN e como alternativa para que os participantes do antigo FGB-PAS migrem suas reservas; Vida Gerador de Benefcios Livre VGBL, para todos os empregados que desejarem formar um fundo nesta modalidade. O programa foi constitudo sob a forma de contribuio definida e, portanto, no h riscos atuariais e/ou compromissos adicionais que possam ser atribudos patrocinadora. Durante o exerccio de 2009, a Sociedade registrou como despesas as contribuies no montante de R$2.590 (R$1.742 em 2008). Conselho de Administrao Tito Botelho Martins Jnior Presidente Ronaldo Del Buono Ramos Conselhereiro Flvio Bocayuva de M. Bulco Conselheiro Joo Carlos Ronchel Soares Conselheiro Aquilino Paolucci Neto Conselheiro Nilson Pereira Souza Conselheiro Harald Martinsen Conselheiro Diretoria Executiva Jlio Cesar Ribeiro Sanna Diretor Presidente Jos Adcio Marinho Diretor de Administrao e Finanas Almerindo Moreira Barroso Contador CRC-PA 011036/O 0 CPF 437.366.962-72 PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES Aos Acionistas e Administradores da Minerao Rio do Norte S.A. Oriximin PA 1. Examinamos os balanos patrimoniais da Minerao Rio do Norte S.A. (Sociedade) levantados em 31 de dezembro de 2009 e de 2008 e as respectivas demonstraes do resultado, das mutaes do patrimnio lquido, dos fluxos de caixa e os valores adicionados nas operaes, correspondentes aos exerccios findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua Administrao. Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes financeiras. 2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas brasileiras de auditoria e compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevncia dos saldos, o volume das transaes e os sistemas contbil e de controles internos da Sociedade; (b) a constatao, com base em testes, das evidncias e dos registros que suportam os valores e as informaes contbeis divulgados; e (c) a avaliao das prticas e das estimativas contbeis mais representativas adotadas pela Administrao da Sociedade, bem como da apresentao das demonstraes financeiras tomadas em conjunto. 3. Em nossa opinio, as demonstraes financeiras referidas no pargrafo 1 representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da Minerao Rio do Norte S.A. em 31 de dezembro de 2009 e de 2008, os resultados de suas operaes, as mutaes de seu patrimnio lquido, os seus fluxos de caixa e os valores adicionados nas operaes, correspondentes aos exerccios findos naquelas datas, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. Rio de Janeiro, 15 de janeiro de 2010. DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Auditores Independentes CRC 2SP 011.609/O-8 S PA Jos Carlos Monteiro Contador CRC 1SP 100.597/O-2 S PA

24 x 27cm-DOE 2.indd 8

19.02.10 11:51:52