3 onda do Barmetro Mundial sobre a Crise Financeira

AGOSTO 2009

O estudo

Em que consiste o estudo

Barmetro da Crise Mundial um estudo realizado a cada 3 meses pela Worldwide Independent Network of Market Research (WIN), rede que rene as maiores empresas independentes de pesquisa de mercado do mundo, da qual o IBOPE Inteligncia faz parte.

Trata-se do estudo mais extensivo sobre a crise econmica mundial, incluindo mais de 20 mil entrevistas representativas da populao de mais de 20 pases. O objetivo entender e acompanhar as principais diferenas na percepo da populao de diferentes partes do mundo acerca da crise financeira mundial vivenciada no momento.

Pases participantes
Alemanha ustria Brasil Canad China Coria Espanha

Arbia Saudita Lbano Mxico Austrlia Argentina Catar Kuait Emirados rabes Participaram apenas da 2 onda Entraram no estudo na 2 onda (Mar/09)

Participaram das 3 ondas

EUA Frana Holanda ndia Islndia Itlia Japo Reino Unido Rssia Suia

Metodologia e Amostra
Trs ondas do estudo j foram realizadas:
1 onda Pases Entrevistas Datas de realizao 17 14.555 nov-dez 2008 2 onda 25 20.325 fev-mar 2009 3 onda 22 21.088 jun-jul 2009

Em cada pas foram realizadas entre 200 e 2.000 entrevistas representativas da populao e foram investigados alguns indicadores sobre o grau de preocupao e de confiana no futuro de seus pases. As entrevistas foram realizadas por internet, telefone ou pessoalmente, de acordo com o quadro a seguir.

Amostra - 3 onda
Pas Argentina Alemanha Austrlia ustria Brasil Canad China Coria Espanha EUA Frana Holanda Islndia ndia Itlia Japo Lbano Mxico Reino Unido Rssia Arbia Saudita Sua Empresa IBOPE Inteligencia Argentina Leyhausen Colmar Brunton Gallup Austria IBOPE Inteligencia Leger Marketing CRC - Cass Research Center Gallup Korea Instituto DYM TRiG BVA Marketresponse Capacent MaRS Doxa NRC - Nippon Research Center PARC IBOPE Inteligencia Mexico ICM Research Romir PARC ISOPUBLIC Metodologia CATI online online CATI pessoal online pessoal pessoal pessoal online online CATI Internet Panel pessoal CATI Internet Panel pessoal CATI online CAWI pessoal CATI Amostra 500 1.000 1.105 500 2.002 1.000 1.080 1.501 1.000 1.000 1.257 500 774 1.054 967 1.028 400 504 2.014 1.000 402 500 Datas - 2009 jul. 10 19 jul. 5 20 jun. 18 29 jun. 22 - jul. 2 jul. 18 22 jul. 7 8 jul. 1 15 jun. 15 - jul. 2 jun. 22 - jul. 15 jun. 22 26 jul. 1 6 jul. 13 18 jun. 17 25 jul. 3 5 jun. 29 - jul. 1 jun. 23 25 jul. 25 31 jul. 3 17 jul. 24 26 jun. 18 23 jul. 25 30 jul. 2 - 4 Margem de erro 4.38% 3.10% 2.95% 4.38% 2.19% 3.10% 2.98% 2.53% 3.10% 3.10% 2.76% 4.38% 3.52% 3.02% 3.15% 3.06% 4.90% 4.37% 2.18% 3.10% 4.89% 4.38%

A amostra de cada pas representativa da populao em termos sciodemogrficos. Os tamanhos das amostras garantem anlises muito precisas, com margens de erro que variam desde 2,5 a 4,9 pontos percentuais.

Resultados

Expectativas em relao situao econmica do pas

(prximos trs meses)

Situao econmica: evoluo da percepo global

Na 1 e 2 ondas da pesquisa, ou seja at maro 2009, a maior parte da populao global estava pessimista com relao situao econmica dos pases: 49% e 43% apontavam uma piora nos trs meses subseqentes. Nesta 3 onda (julho 2009), a maioria (45%) aponta para uma situao econmica inalterada nos prximos trs meses, reduzindo a parcela de pessimistas para 31% e aumentando ligeiramente a parcela de otimistas para 19%. Portanto, apesar da tendncia de melhora, o otimismo geral em relao situao econmica ainda baixo e a populao pesquisada se divide da seguinte forma: 1/5 otimistas versus 1/3 pessimistas e os demais (quase metade) indicam estabilidade para os prximos trs meses.

1 onda - dez/08

12%

32%

48%

8%

2 onda - mar/09

16%

35%

43%

6%

3 onda - jul/09 Melhorar

19% Inalterada

45% Piorar

31% No sabe

5%

De forma geral, voc acredita que a situao econmica do pas nos prximos trs meses vai ser melhor, pior ou vai permanecer a mesma de hoje?

Situao econmica: evoluo da percepo global

Conforme podemos ver na tabela a seguir, com exceo da Islndia e do Brasil, diminui o grau de pessimismo geral com relao situao econmica em cada pas entre maro e julho de 2009, embora 1/3 da populao global ainda esteja pessimista com relao situao econmica do seu pas nos prximos trs meses. Os pases mais pessimistas so: Islndia, Alemanha, Argentina, Reino Unido, Sua, Frana e Espanha, demonstrando que a Europa est bastante mais pessimista que os demais continentes do mundo. Brasil apresenta pequena queda no ndice de otimismo mas ainda est entre os pases mais otimistas do mundo. Os dois pases que apresentam os maiores ndices de otimismo so Arbia Saudita e Lbano (Oriente Mdio), seguidos de ndia, Brasil e China (3 dos 4 pases que formam o BRIC) Os maiores crescimentos de "otimistas" se localizam nos seguintes pases: Arbia Saudita, Canad, Coria, Austrlia e Japo, seguidos de Rssia, Reino Unido e EUA. Ao contrrio do que se poderia esperar, idade e sexo parecem no ter impacto na percepo global a respeito da crise financeira.

Situao econmica: evoluo da percepo global

Situao econmica 2009 Total ndia Brasil China Itlia EUA Islndia Rssia Holanda Coria Sua ustria Alemanha Canad Frana Espanha Japo Reino Unido Arbia Saudita Lbano Mxico Austrlia Argentina
* Diferena jul/mar

Dez Mar Jul Melhorar 12 16 19 39 34 27 15 14 13 12 10 9 6 6 6 5 5 4 2 2 25 35 23 12 14 11 14 10 18 4 5 8 6 5 5 5 4 29 26 10 9 8 29 29 29 17 22 4 21 14 22 11 12 11 19 8 11 13 11 52 31 14 21 11

* 3 4 -6 6 5 8 -7 7 4 4 7 7 3 13 3 6 8 7 23 5 4 12 3

Dez Mar Jul Inalterada 33 35 45 39 44 31 29 28 17 29 45 20 42 39 23 26 20 44 23 17 31 46 45 35 32 30 34 46 33 3 36 25 35 26 30 30 23 47 32 40 35 36 45 53 42 49 43 22 53 52 46 47 51 39 53 46 47 53 44 34 33 51 52 45

Dez

Mar Jul Piorar 49 43 31 14 19 26 54 46 67 38 43 70 51 52 68 61 66 51 70 78 33 14 29 50 46 56 42 42 44 57 56 61 52 63 61 60 67 12 38 47 52 53 16 15 27 31 30 71 23 31 27 40 33 46 20 39 37 28 40 10 31 32 22 41

* -12 -17 1 -2 -19 -16 15 -19 -11 -17 -17 -23 -15 -32 -24 -24 -32 -27 -2 -7 -15 -30 -12

Dez Mar Jul No sabe 8 6 5 8 3 16 2 12 3 21 2 1 1 3 3 8 9 1 5 3 11 5 3 4 7 3 11 2 5 3 2 7 7 6 4 5 6 12 2 3 5 3 16 3 2 3 5 3 3 3 5 2 4 4 8 7 4 6 5 4 5 3 5 3

Situao econmica: percepo global

SITUAO ECONNICA VAI PIORAR

80

71
Islndia

100
53

EUROPA + PESSIMISTA
40 46
Alemanha 33 ustria Coria Canad

31
27

27 16 15 China
ndia Brasil
2 3

31 30
Itlia EUA

23
Rssia

31

39 37 20
Frana Espanha

40
Reino Unido 28

41 31 32
Lbano Mxico Argentina

27Sua

Holanda

22
Austrlia

Japo

10
17

10

11

12

13

14

15

16

Arabia Saudita
18

19

20

21

22

BRIC + OTIMISTA

Focando a 3 onda na Amrica Latina: brasileiros mais otimistas X mexicanos e principalmente argentinos mais pessimistas
Total (todos os pases) 19% 45% 31% 5%

Brasil

29%

53%

15% 3%

S I T U A O E C O N M I C A

Mxico

14%

51%

32%

3%

Argentina Melhorar

11% Inalterada

45% Piorar

41% No sabe

3%

Focando a 3 onda na Amrica Latina: brasileiros mais otimistas X mexicanos e principalmente argentinos mais pessimistas
Total (todos os pases) 19% 45% 31% 5%

Brasil

29%

53%

15% 3%

S I T U A O E C O N M I C A

Mxico

14%

51%

32%

3%

Argentina Melhorar

11% Inalterada

45% Piorar

41% No sabe

3%

Focando o BRIC: expectativa de situao inalterada nos prximos trs meses

Total (todos os pases) BRIC Brasil ndia China Rssia Melhorar 19% 25% 29% 27% 29% 21% Inalterada 45% 48% 53% 42% 42% 53% Piorar 15% 27% 23% No sabe 31% 20% 5% 7%

15% 3% 15% 2% 3%

Detalhando um pouco mais os resultados do Brasil

Brasil 29% 0% Norte / Centro-Oeste Nordeste Sudeste Sul 0% Classes AB 0% Classe C Classe DE 0% 16-24 anos 25-29 anos 30-39 anos 40-49 anos 50 anos ou mais 0% Homens Mulheres Melhorar 32% 26% Inalterada 54% 52% Piorar 12% 2% 18% 4% No sabe 31% 31% 35% 28% 23% 52% 56% 55% 50% 54% 19% 12% 1% 13% 1% 13% 2% 15% 3% 6% 27% 28% 33% 60% 53% 46% 13% 13% 17% 2% 7% 34% 34% 26% 25% 50% 46% 56% 60% 14% 2% 15% 16% 5% 2% 53% 15% 3%

S I T U A O E C O N M I C A

14% 1%

Comentrios sobre os resultados do Brasil

Conforme j vimos, comparando com as ondas anteriores, o grau de otimismo no Brasil se reduz nesta 3 onda (34% 35% 29%) mas no h aumento significativo de pessimismo. H, sim, um aumento de brasileiros que acreditam que a situao econmica do pas ficar inalterada nos prximos trs meses (44% 46% 56%) Cabe ressaltar que o % de otimismo do Brasil um dos maiores do mundo; assim, coloca-se a questo: o % de otimismo brasileiro caiu nesta onda de julho 2009 ou estava muito elevado nas ondas anteriores? O otimismo em relao situao econmica do pas um pouco maior nos seguintes segmentos da sociedade: Entre a populao mais carente (menor renda e escolaridade), embora tenha se reduzido em relao s ondas anteriores: 47% 42% 33% Das regies norte, centro-oeste e nordeste, embora tambm tenha se reduzido em relao s ondas anteriores. Entre homens e na faixa etria de 30 a 39 anos. Vale notar que a populao mais velha est mais pessimista.
Brasil

S I T U A O E C O N M I C A

Expectativas em relao renda familiar

(prximos 12 meses)

Renda Familiar: Evoluo da percepo global

De maneira geral, as expectativas com relao evoluo da renda familiar permanecem iguais desde dezembro 2008. Como j visto ao longo do ano, os cidados so menos negativos em relao a sua prpria situao financeira do que com a situao financeira da sociedade: enquanto 31% acreditam que a situao econmica vai piorar, somente 23% acreditam que a sua renda familiar vai diminuir nos prximos 12 meses. No entanto, de forma semelhante ao que vimos com as previses econmicas, a maior parte da populao global no acredita em alteraes em sua renda: 48% acham que a renda da famlia se manter a mesma nos prximos 12 meses. Portanto, com relao renda familiar, a populao pesquisada se divide da seguinte forma: 1/4 otimistas versus 1/4 pessimistas e os demais (quase metade) indicam estabilidade da situao atual nos prximos 12 meses.

1 onda - dez/08

26%

43%

24%

7%

2 onda - mar/09

25%

45%

24%

7%

3 onda - jul/09 Aumentar

25% Inalterada

48% Diminuir

23% No sabe

4%

Nos prximos 12 meses, voc acha que a sua renda familiar vai aumentar, diminuir ou permanecer a mesma, em comparao com o ltimo ano?

Renda familiar: evoluo da percepo global

Conforme podemos ver na tabela a seguir, o pas que apresenta o maior ndice de otimismo com relao ao aumento da renda familiar tambm Arbia Saudita (50%). Na sequncia, um bloco de pases apresenta ndices entre 32% e 37% de suas populaes que acreditam no aumento da renda familiar: BRIC + Amrica do Norte (EUA e Canad, incluindo Mxico). Os pases mais pessimistas com relao evoluo da renda familiar permanecem sendo Islndia, Japo e Frana. Tambm com relao evoluo da renda familiar, Brasil apresenta queda no otimismo mas ainda est entre os pases mais otimistas do mundo. Tanto Brasil quanto ndia apresentam aumento da parcela de pessimistas em relao a maro de 2009 (8 e 6 pontos percentuais, respectivamente). Por outro lado, Rssia e China apresentam as maiores redues de pessimismo (19 e 15 pontos percentuais, respectivamente) Comparando com o Brasil, os argentinos esto muito mais pessimistas, muito provavelmente em funo da prpria crise argentina j instalada antes da crise mundial.

Renda familiar: evoluo da percepo global

* *

* Diferena jul/mar

Focando a 3 onda na Amrica Latina, nota-se novamente brasileiros mais otimistas X mexicanos e principalmente argentinos mais pessimistas
Total (todos os pases) 25% 48% 23% 4%

Brasil

37%

47%

13% 4%

R E N D A F A M I L I A R

Mxico

35%

40%

22%

3%

Argentina Aumentar

21% Inalterada

46% Diminuir

29% No sabe

3%

Focando a 3 onda na Amrica Latina, nota-se novamente brasileiros mais otimistas X mexicanos e principalmente argentinos mais pessimistas
Total (todos os pases) 25% 48% 23% 4%

Brasil

37%

47%

13% 4%

R E N D A F A M I L I A R

Mxico

35%

40%

22%

3%

Argentina Aumentar

21% Inalterada

46% Diminuir

29% No sabe

3%

Focando o BRIC: otimismo superior mdia global

Total (todos os pases) BRIC Brasil ndia China Rssia Aumentar 25% 35% 37% 34% 36% 36% Inalterada 37% 42% 33% Diminuir 24% No sabe 48% 39% 47% 22% 20% 23% 20% 4% 6%

13% 4% 8% 2% 7%

Detalhando um pouco mais os resultados do Brasil

Brasil 0% Norte / Centro-Oeste Nordeste 37% 47% 32% 32% 0% Classes AB Classe C Classe DE 0% 16-24 anos 25-29 anos 30-39 anos 40-49 anos 50 anos ou mais 0% Homens Mulheres Aumentar 41% 32% Inalterada 44% 50% Diminuir 12% 3% 14% 4% No sabe 23% 48% 45% 37% 36% 52% 48% 46% 42% 45% 8% 3% 7%2% 12% 3% 15% 19% 3% 6% 44% 34% 35% 49% 47% 43% 12% 1% 13% 3% 12% 6% 50% 52% 49% 38% 10% 4% 9% 6% 15% 3% 14% 2% 37% 47% 13% 4%

R E N D A F A M I L I A R

Sudeste Sul

Comentrios sobre os resultados do Brasil

Brasil

Os ndices de otimismo do Brasil com relao renda familiar estavam at mar/09 completamente fora do padro global; nesta

R E N D A F A M I L I A R

onda de julho/09, o % de otimismo brasileiro sofre uma forte queda, se equiparando ao padro global. Fica, portanto, a impresso de que a reao do Brasil est defasada ou atrasada em relao aos demais pases pesquisados. Com relao aos segmentos brasileiros, h maior otimismo com relao ao aumento da renda familiar na regio nordeste, nas classes AB, entre os jovens e entre homens.

Confiana no governo nos bancos no mercado de aes

Mdia global de confiana no governo, nos bancos e no mercado de aes

Mdia (de 1 a 10) Quanto concordam que o governo est apto a lidar com a crise ou que bancos e mercado financeiro so slidos e confiveis
1 onda - dez/08 5.2 4.7 4.8

Confiana no governo

2 onda - mar/09 3 onda - jul/09

1 onda - dez/09

Solidez de bancos

2 onda - mar/09 3 onda - jul/09

5.9

1 onda - dez/08

4.8 4.4 5.0

Solidez de mercado de aes

2 onda - mar/09 3 onda - jul/09

De maneira geral, a confiana global nos governos, nos bancos e no mercado de aes situa-se prxima mdia da escala. Vale notar que h mais confiana nos bancos do que nos governos. A recuperao da confiana no mercado de aes um resultado muito positivo, sinalizador de tranqilidade, com repercusses importantes no mercado financeiro.

ndice de confiana no governo

Tendncias no homogneas entre os pases
Embora o ndice mdio total da onda de jul/09 seja exatamente o mesmo da onda de mar/09, percebe-se uma recuperao do nvel de confiana de alguns governos, principalmente China, ndia, Rssia e Japo. Apesar do crescimento do otimismo no Japo, este o pas com o menor ndice de confiana no governo. Brasil apresenta importante reduo no ndice de confiana no governo, mas ainda est entre os pases mais confiantes, junto com China, ndia e Arbia Saudita. Apesar da queda no ndice brasileiro, a mdia do BRIC se eleva de 5,8 para 6,2.
Mdia (de 1 a 10) Quanto concordam que o Governo vai saber lidar com a crise?

ndice de confiana nos bancos - solidez e estabilidade

Tendncias um pouco mais homogneas entre os pases
Na mdia global, o nvel de confiana na solidez e estabilidade dos bancos se manteve inalterada desde dez/08 (5.3 5.1 5,2). chineses (7.1), canadenses (6.4) e hindus (6.3), expressam os mais altos nveis de confiana nos bancos enquanto alemes (4,0), espanhis (3,8) e ingleses (3,3) apresentam os menores nveis de confiana. Vale notar a forte e constante queda no nvel de confiana dos espanhis desde dez/08. Com relao a bancos, o ndice de confiana brasileiro est estvel, sendo, no entanto, inferior media atual do BRIC (5,8 versus 6,2).

Mdia (de 1 a 10) Quanto voc confia na solidez e estabilidade dos bancos?

ndice de confiana no mercado de aes

Tendncias homogneas entre os pases
Na mdia global, o nvel de confiana na solidez e estabilidade do mercado de aes, no apenas est aumentando, como o maior ndice desde dez/08. Entre julho e maro de 2009, poucos pases apresentam queda na confiana no mercado de aes. So eles: Espanha, Islndia, Arbia Saudita e Brasil, que apresenta tendncia de queda desde dez/08. No entanto, o ndice brasileiro de confiana no mercado de aes ainda superior mdia global e tambm mdia do BRIC: Brasil (5,4), mdia global (4,2), mdia BRIC (5,0).

Mdia (de 1 a 10) Quanto voc confia na solidez e estabilidade do mercado de aes?

Brasil se posiciona na mdia de confiana do BRIC, exceto com relao ao mercado de aes, onde a confiana brasileira maior. Destaca-se frente aos outros dois pases da Amrica Latina, especialmente em relao Argentina, muito menos confiante
Mdia (de 1 a 10) Quanto concordam que o Governo est apto a lidar com a crise ou que bancos e mercado financeiro so slidos e confiveis
Total dos pases 4.8

Confiana no governo

BRIC Brasil Mxico Argentina Total dos pases BRIC 4.0 5.2 5.8 5.2 4.5 4.2 5.0 5.4 5.2 4.2 5.0

Solidez de bancos

Brasil Mxico Argentina Total dos pases BRIC Brasil Mxico Argentina

Solidez de mercado de aes

De modo geral, no Brasil nota-se tendncia de queda de credibilidade no governo, nos bancos e no mercado de aes
6.7 Governo 6.4

GOVERNO
Bancos

6.1
6.1 5.9

5.8
5.7

BANCOS

Mercado de aes 1a onda - Dez/08 2a onda - Mar/09

5.5

5.4
3a onda - Jul/09

MERCADO DE AES

Diferente da mdia global, no Brasil h mais confiana no governo do que nos bancos, embora nesta 3 onda, os nveis de confiana no governo e nos bancos tenham se equiparado. Vale comentar novamente a tendncia inversa que o Brasil apresenta nesta 3 onda quando comparado mdia global. Tanto os indicadores de otimismo quanto os indicadores de confiana esto em declnio, seja porque os ndices estavam elevados demais at mar/09, seja em funo de uma reao atrasada dos brasileiros em relao mdia mundial.

Brasil

Detalhando um pouco mais os resultados do Brasil Confiana no governo

Brasil Norte / Centro-Oeste Nordeste Sudeste Sul Classes AB Classe C Classe DE 16-24 anos 25-29 anos 30-39 anos 40-49 anos 50 anos ou mais Homens Mulheres 5.9 6.0 6.3 6.1 6.2 6.3 5.9 6.1 6.2 6.5 5.9 6.0 6.0 6.0 6.5

G O V E R N O

A confiana no governo brasileiro maior: Entre os mais pobres Na regio nordeste Entre homens Faixa etria de 30 a 39 anos

Brasil

Detalhando um pouco mais os resultados do Brasil Confiana nos bancos

Brasil Norte / Centro-Oeste Nordeste Sudeste Sul Classes AB Classe C Classe DE 16-24 anos 25-29 anos 30-39 anos 40-49 anos 50 anos ou mais Homens Mulheres 5.8 6.0 6.0 5.6 5.7 6.0 5.6 5.9 5.8 5.9 5.9 5.7 5.7 5.9 5.7

B A N C O S

A confiana nos bancos menor na classe C e na regio sudeste.

Brasil

Detalhando um pouco mais os resultados do Brasil Confiana no mercado de aes

Brasil Norte / Centro-Oeste Nordeste Sudeste Sul Classes AB Classe C Classe DE 16-24 anos 25-29 anos 30-39 anos 40-49 anos 50 anos ou mais Homens Mulheres 5.4 5.5 5.8 5.2 5.2 5.3 5.4 5.7 5.7 5.5 5.4 5.3 5.2 5.5 5.3

M E R C A D O D E A E S

A confiana no mercado de aes maior no nordeste, nas classes mais baixas, entre os jovens e homens.

O mercado imobilirio

Mercado imobilirio

Na mdia global, 40% da amostra no acredita que este seja um bom momento para comprar uma casa. Os pases onde h maior propenso a compra de imvel nesse momento so: Suia, Austrlia, EUA (surpreendentemente!), Canad e ustria. Vale notar que Austrlia , EUA e Canad tambm apresentam cerca de 1/3 de suas respectivas populaes que esto inseguras quanto a comprar uma casa nesse momento.

34

De forma geral, voc acredita que o momento atual um bom momento para comprar uma casa?

Mercado imobilirio
Evoluo do no um bom momento para comprar um imvel Outro indicador com importante impacto a diminuio significativa do pessimismo com relao ao mercado imobilirio (43% 34%). Os pases que apresentam a maior reduo de pessimismo so: Holanda, ndia, China, Argentina e Rssia. Em mdia, os pases do BRIC apresentam a seguinte evoluo: 41% 46% 31% , representand o uma diferena de 15 p.p. No Brasil, aproximadamente metade da populao ainda no acha que seja um bom momento para comprar um imvel.

35

Brasil

% da populao que no acha que um bom momento para comprar imvel

Brasil

52

Norte / Centro-Oeste Nordeste Sudeste Sul

49

53 53 53

Classes AB Classe C Classe DE

41 55 58

16-24 anos 25-29 anos 30-39 anos 40-49 anos 50 anos ou mais
48 49 53

57 57

Homens Mulheres

47 57

Mudanas em despesas e compras

Como esperado, os cidados dos pases pesquisados fizeram cortes de despesas significativos, mostrando preocupao e precauo
52 54% 48 51%
Roupas , calados, acessrios

48 49%

mar jul/09

Lazer (restaurantes cinemas...)

46 48% 42 45%
Frias, viagens

31 34%

Compras maiores para a casa (eletros)

39 40%

32 33%

Mantimen tos Reformas, melhorias na casa

NA 19%

Transporte, conduo

14 17%

Celular Despesas com sade

14 15%

TV por assinatura Internet de casa

Comentrios sobre cortes de despesas

Como podemos ver na tabela a seguir, parcela significativa dos respondentes dos pases estudados j fizeram cortes de gastos nas categorias avaliadas, como esperado. A nvel global, as categorias relacionadas a tecnologia parecem ser as menos afetadas por cortes: celular, TV por assinatura e internet. Ao contrrio, vesturio/calados, lazer (tanto entretenimento quanto frias) e eletrnicos e eletrodomsticos/mveis so as categorias mais atingidas pelos cortes. Os pases que apresentam maiores cortes de despesas so: Mxico (campeo em cortes!) Islndia, Argentina, EUA e Frana. Por outro lado, holandeses, duos e austracos so os que menos efetuaram cortes nos gastos.

Corte nos gastos

* Coria no participou dessa questo e no includa na mdia.

40

Desde o incio da Crise Econmica, voc cortou gastos com os seguintes itens? Por "cortar gastos" entenda tanto diminuir os gastos com estes itens quanto deixar de usar ou compr-los:

Brasil X BRIC e Brasil X Amrica Latina

Considerando todos os cortes de despesas efetuados e comparando as mdias, vemos que as populaes do Mxico e da Argentina fizeram cortes muito acima dos demais pases.
3 onda jul/09 %
Mdia Mundial

37

Mdia BRIC

34

Mdia Brasil

36

Mdia Argentina

48

Mdia Mxico

58

interessante notar que mexicanos mostram-se muito cautelosos e fazem cortes mais drsticos do que argentinos, por via de regra, os mais pessimistas.

Aumenta a parcela de brasileiros efetuando cortes de despesas

% da populao que j reduziu gastos com determinados itens

Vesturio/ calados/ acessrios Compras maiores para casa (mveis, eletrodomsticos, etc.) Lazer (restaurantes, cinema, etc.) Frias/ viagem Mantimentos para casa Melhorias/ reformas na casa Celular Transporte /conduo Internet de casa TV por assinatura Sade

45 54 45 50 38 43 37 44 31 40 37 41 37 47 27 29 12 14 10 11

Mdia mundial 3a Onda - Jul/09

21 2a Onda - Mar/09

Comentrios sobre cortes de despesas no Brasil

De maro para julho 2009, aumenta a parcela de brasileiros que esto efetuando cortes de despesas, mantendo uma mdia total prxima mdia mundial. Mais uma vez se confirma a reao tardia dos brasileiros. As categorias que mais sofrem cortes no Brasil seguem a tendncia mundial, com exceo da telefonia mvel: 47% da populao brasileira est cortando gastos com celular versus 33% na mdia mundial. Considerando aqueles que fizeram cortes em pelo menos 1 categoria das 11 pesquisadas, vemos no grfico a seguir que 80% dos brasileiros j efetuaram algum corte, proporo bastante superior quela de maro/09 (67%).
Brasil

Brasil

% da populao que j reduziu gastos com pelo menos um dos itens pesquisados
TOTAL Brasil Norte / Centro-Oeste Nordeste Sudeste Sul Classes AB Classe C Classe DE 16-24 anos 25-29 anos 30-39 anos 40-49 anos 50 anos ou mais Homens Mulheres

67 76 61 68 68 65 70 64 63 69 70 70 64 64 70

80 84 79 77 86 80 81 81 77 82 80 81 78 78 77 82 82

Concluses

Concluses
A nvel global, observamos nesta terceira onda do estudo uma tendncia geral de diminuio do pessimismo. No h ainda otimismo mas uma expectativa de que a situao se estabilize. Os consumidores esto, aos poucos, recuperando a confiana na situao econmico-finaceira de seus pases. o 45% acreditam que a situao econmica permanecer inalterada nos prximos trs meses versus 19% que acreditam que vai melhorar e 31% que vai piorar. Na mdia geral, o pessimismo diminuiu em 10 pontos percentuais e diminuiu em 20 dos 22 pases pesquisados nesta onda. A confiana na estabilidade e solidez do mercado de aes est aumentando e a confiana nos governos e nos bancos permanece inalterada. No Brasil, sempre entre os pases mais otimistas do mundo at aqui, vemos nesta onda uma tendncia de diminuio desse otimismo. No h pessimismo mas h um aumento da expectativa de que a situao econmica permanea inalterada nos prximos meses.

o o

Concluses
A Europa , sem dvida, a regio mais pessimista e o Oriente Mdio e os pases do BRIC tendem a estar mais otimistas quanto recuperao econmica. o Na Amrica Latina, os argentinos ainda so os mais pessimistas. Mexicanos colocam-se em posio intermediria entre Argentina os mais pessimistas - e Brasil - os mais otimistas-, onde mais da metade da populao acredita na estabilizao econmica. o Vale notar que, embora no sejam os mais pessimistas, o nvel de corte de gastos dos mexicanos foi um dos mais elevados do mundo, muito superior aos cortes praticados pelos argentinos. Da mesma forma, o nvel de stress dos mexicanos mais elevado. Uma diferena importante entre os resultados do Brasil versus a mdia mundial: enquanto h uma retomada mundial nos ndices de confiana no governo, nos bancos, no mercado de aes e no mercado imobilirio, no Brasil os ndices de confiana ainda no se reverteram, embora o Brasil esteja sempre entre os pases mais otimistas do mundo.

Crena de que a situao econmica vai melhorar

100

BRIC E ORIENTE MDIO + OTIMISTAS

80

60

52
Arbia Saudita

40

29

29

29 17
Itlia

31 22
EUA

19 0

21 4
Rssia

22 14
Coria

ndia 20

Brasil China

11
Sua

12

19 11
Canad

Lbano

Holanda
7 8 9

8
Frana
14

11

13

11

14
Mxico

21 11

Austrlia

ustria Alemanha
10 11 12

Espanha Japo Reino Unido

15 16 17 18

Argentina
21 22

Islndia 5 6

13

19

20

EUROPA + PESSIMISTA preciso destacar a tendncia inversa que o Brasil apresenta nesta 3 onda quando comparado mdia global. Tanto os indicadores de otimismo quanto os indicadores de confiana esto em declnio, quando a mdia global est em ascenso. Ainda assim o Brasil est entre os pases mais otimistas e confiantes do mundo. Os resultados do Brasil podem se explicar seja porque os ndices estavam demasiadamente elevados at mar/09, seja em funo de uma reao atrasada dos brasileiros em relao mdia mundial.

Concluses
Ao analisarmos os cortes de despesas, nota-se que a crise se instalou na maioria dos pases:
o cerca de 50% j cortou gastos com vesturio/calados, lazer/ entretenimento e itens de conforto domstico (eletroeletrnicos, mveis, etc.) cerca de 40% j cortou gastos com mantimentos e reformas/consertos cerca de 30% j cortou despesas com transporte/ conduo e gastos com celular O Brasil acompanha esses patamares de cortes, intensificando apenas a reduo de despesas com telefonia celular (47% x 33%)

o o

Algumas notcias recentes que nos ajudam a entender o estudo

BANCOS REABREM CASSINO GLOBAL Menos de 1 ano aps a turbulncia global, os bancos voltam a fazer operaes de risco O ESTADO DE SP 16/08/2009 Caderno Economia Gustavo Chacra BRASIL FOI O PAS QUE MENOS SENTIU A CRISE NA AL A FOLHA DE SP 17/08/2009 Caderno Dinheiro Guilherme Barros Tendncia do mercado financeiro Em nossa opinio h quatro fatores mais evidentes a influenciar o mercado neste momento e que podem determinar a tendncia do mercado financeiro local e internacional. Vejamos : 1. A alta desde meados do primeiro trimestre j levou o nvel de preos dos ativos para patamares do incio da crise (sobretudo do mercado acionrio dos pases emergentes). Necessariamente uma valorizao adicional depender de uma maior taxa de crescimento da atividade econmica e da melhoria adicional dos fundamentos das empresas;

2. H dentre os investidores e consumidores um sentimento de que o cenrio est melhor. No so muitos os indicadores de sentimento do consumidor existentes no pas, mas a melhoria na taxa de emprego e a maior disponibilidade de crdito contriburam para esta melhoria. Para influenciar de forma adicional e positiva o mercado, as expectativas tm de melhorar de forma consistente;

3. O melhor desempenho do mercado internacional ocorre com mltiplos indicadores divergentes entre si. De um lado, melhoram os indicadores de atividade (p.ex., a divulgao dos lucros das maiores empresas americanas e do PIB dos pases da zona do euro), mas de outro h indicadores de consumo e desemprego muito sofrveis. A futura valorizao dos ativos depender de indicadores mais consistentes entre si;

4. As taxas de juros tem de permanecer relativamente estveis. Referimo-nos no apenas as taxas de juros bsicas, mas, especialmente, as taxas de juros dos ttulos de prazo mais longo (p.ex., os ttulos com vencimento de 10 anos do Tesouro norte-americano). As expectativas de inflao esto relativamente controladas, mas os temores com os dficits fiscais so relevantes e causam temor. Daqui para frente, a Poltica elevao & Economia dos NA preos REAL dos n ativos 65 - Adever coluna ser Poltica mais contida & Economia e a cautela NA REAL ser, maior integrante em funo do portal dosMigalhas fatores (www.migalhas.com.br), acima. assinada por Jos Marcio Mendona e Francisco Petros.