Mdulo III Resultado Primrio e Resultado Nominal

Secretaria do Tesouro Nacional

Agosto 2011

Conselho Federal de Contabilidade

Ementa

Programa do Mdulo IV

O que Resultado Primrio?

Qual o impacto deste Resultado Primrio na minha vida?

Por que apurar resultado Primrio?

Objetivo
Avaliar a sustentabilidade da poltica fiscal, ou seja,a capacidade dos governos em gerar receitas em volume suficiente para pagar as suas contas usuais (despesas correntes e investimentos), sem que seja comprometida sua capacidade de administrar a dvida existente.

Fundamento Legal

Lei de Responsabilidade Fiscal n 101/00

Obrigatoriedade Legal

Art. 53. Acompanharo o Relatrio Resumido demonstrativos relativos a: ... III - resultados nominal e primrio;

Periodicidade

At 30 (trinta dias) aps encerramento de cada bimestre.

Responsabilidade de Publicao

O poder Executivo federao.

de cada ente da

Objetivo

Dar transparncia para uma melhor avaliao do impacto da poltica fiscal em execuo pelo ente da Federao.

Conceitos Fundamentais para Entender o que Resultado Primrio

CONCEITOS FUNDAMENTAIS

Poltica Monetria

Poltica Creditcia

ia r a t Poltica e r c Fiscal o ro e d S u al o s on e T ci Na

BA CE N
Poltica Cambial

Conceito de Poltica Fiscal

Poltica Fiscal abrange a administrao das receitas, do oramento e da despesa pblica, assim como dos ativos e passivos. Ou seja a poltica fiscal est relacionada tributao, aos impostos ou tarifas obrigatrias e ao gasto pblico.

Conceitos Fundamentas para Entender o que Resultado Primrio

Impactos

Poltica Monetria

Poltica da meta de Cumprimento Creditcia inflao estabelecida pelo CMN,condio necessria para o crescimento sustentvel ao Poltica longo do Cambial tempo.
Fonte: Apresentao do resultado Fiscal BACEN Nov/ 2010

ia r a t Poltica e r c Fiscal o ro e d S u al o s on e T ci Na

BA CE N

Conceitos Fundamentas para Entender o que Resultado Primrio

Impactos

Poltica Creditcia

Poltica Fiscal

BC tem como objetivo ampliar a oferta e o acesso da

populao ao crdito; no h metas formais.

Fonte: Apresentao do resultado Fiscal BACEN Nov/ 2010

Conceitos Fundamentas para Entender o que Resultado Primrio

Impactos

Poltica Cambial

Poltica Fiscal

Aperfeioamento permanente do regime no de h cmbio metas

flutuante; formais.

Fonte: Apresentao do resultado Fiscal BACEN Nov/ 2010

Conceito de Poltica Fiscal

Redistribuio de Riquezas

Estmulo a produo Combate a inflao

Atenuar ciclos econmicos

Poltica Fiscal

Estatsticas Fiscais Tm propsito de evidenciar as conseqncias macroeconmicas da poltica fiscal, alm dos impactos para o endividamento e a sustentabilidade.

Estatsticas Fiscais

Existem diversos clculos que podem ser utilizados para o apurao do Resultado Fiscal do Governo. Nessa metodologia , assume-se que a necessidade de Dvida Lquida financiamento do governo, em um determinado perodo, pode ser representada pelo dficit de caixa, consideradas ainda as necessidades de ampliao Necessidades da dvida parade financiamento deste Financiamento do dficit. Setor Pblico ( NFSP) Resultado Primrio

NFSP = Variao da Dvida Lquida Resultado Nominal

Desajustes Fiscais da Dcada de 80 e o Incio do Reordenamento

Controle das NFSP Esgotamento do Modelo de Crescimento com endividamento Corte do fluxo externo Descontrole e desordem institucional evidentes Plano Cruzado Incio do Reordenamento das Finanas Pblicas

Unificao Oramentria

CUT

Moratria Plano Vero (Cruzado Novo)

O Reordenamento das Finanas Pblicas

O Reordenamento Continua e a Construo do novo modelo de Estado..... Privatizao (Usiminas, CSN, Bancos, Vale, Teles,...) Plano Collor II Abertura Corte de Despesas Decretou Fim Indexao Plano Collor I Confisco Volta o Cruzeiro LC 96/99 RESOLUO CFC PAF - Lei 8.727 (11/93) Lei Camata 2 N. 750/93 - Refinaciamento da Dvida dos Limite Despesa de Princpios Est/Mun com a Unio Pessoal Fundamentais de LC 82/95 Contabilidade Lei Camata 1 PAF Lei 9.796/97 Limite Despesa de Refinaciamento da Cruzeiro Real Dvida Mobiliria Pessoal (Ago/93) URV

LRF

Impeachment

As Finanas no Sculo XXI

O Futuro Chegou!!!

Entre 1968 e 2008 - inflao acumulada de 970 000 000 000 000% (970 trilhes). A maior de 2.477% (1993). A menor, de 1,6% (1998)
Manuten Manuteno da estabilidade Metas de Inflao Supervit Primrio BC Independente

Poltica Fiscal

Poltica Monetria IASC se transforma em IASB Resoluo CFC n 1.055/05

Grau de Investimento

Lei 11.638/07 Altera a lei 6.404/76, para seguir o IFRS J nasce desatualizada

Efeitos da LRF Fim da Transferncia de Bacen no Emite dvidas entre os Entes Ttulos Limites - Endividamento Limites - Pessoal O Operrio no Poder..... Lei das PPP

MP 449/08 Altera a lei 11.638/07 Portaria MF 184/2008

Exemplo

Necessidade de Financiamento do Setor Pblico

Resultado Primrio e Resultado Nominal O exemplo de casa

+ 1.000 (400) (200) (200) 200 (250) (50)

Salrio Aluguel Alimentao Outras despesas Resultado Primrio (+/-) Juros Resultado Nominal

Resultado Primrio

um indicativo do grau de dificuldades que o governo ter para financiar suas despesas, ou para manter a economia sob controle.
Diminuio dos investimentos Pblicos

Aumento de Impostos

Conceito do Resultado Primrio

De acordo com Manual de Demonstrativos Fiscais: Resultado primrio representa a diferena entre as receitas e as despesas primrias.

O que so receitas e despesas primrias?

Entendendo os Gastos do Governo

Gastos Totais do Governo

DESPESAS CORRENTES

DESPESAS DE CAPITAL

DESPESAS PBLICAS

Fonte Primria / No Financeira

Fonte No Primria / Financeira

Receitas

Fonte Primria / No Financeira

Qualquer receita que o governo obtenha e no amplie sua dvida ou no diminua seus ativos

Fonte No Primria / Financeira

Receita que o governo obtm atravs do endividamento pblico ou da diminuio do Ativo Imobilizado.

Receita Primria

Receita Total
Receita Financeira Receita no financeira (primria)

Arrecadao Operaes de de tributos crdito Prestao de servios Juros ativos

Alienao de ativos

Receita primria = Receita total Receita financeira

Despesas

Despesa Primria / No Financeira

Conjunto de gastos que possibilita a oferta de servios pblicos sociedade, deduzidas s despesas financeiras.

Despesa No Primria / Financeira

Conjunto com operaes financeiras tais como emprstimos, concesso de emprstimos, amortizaes e juros.

Despesa Primria

Despesa Total
Despesa Financeira Despesa no financeira (primria)

Amortizao Pagamento de de Pessoal Dvidas Concesso de Manuteno Emprstimos Juros passivos Investimento

Despesa Primria = Despesa Total Despesa Financeira

Resultado Primrio - RP

RESULTADO PRIMRIO

RECEITAS PRIMRIAS / NO FINANCEIRAS receitas arrecadadas no exerccio

DESPESAS PRIMRIAS /NO FINANCEIRAS

total de despesas

receitas de operaes de crdito

despesas com juros e amortizao da dvida

receitas de privatizao

+
despesas de concesso de emprstimos com retorno garantido ao ente federado

receitas de aplicaes financeiras

Necessidade de Financiamento do Setor Pblico

Acima da Linha x Abaixo da Linha O Exemplo do Estudante

+ 150 - 100 - 80 - 70 - 100

Bolsa de Estudo

Acima da Linha
Aluguel Alimentao Outras despesas Resultado

Linha Abaixo da Linha

Captulo 2

Estatstica Fiscal x Equao Fundamental do Patrimnio

Em t0

Em t1
= Receitas Despesas

Despesas

Receitas

PLt0 = Ativot0 Passivot0

PLt1 = Ativot1 Passivot1

Passivot1 Passivot0 Ativot0 Ativot1

PL = PLt1 PLt0
PLt0 PLt1

Estatstica Fiscal x Equao Fundamental do Patrimnio

= Receitas Despesas

Despesas

Receitas

Passivot1 Passivot0 Ativot0 Ativot1

PL = PLt1 PLt0
PLt0 PLt1

Estatstica Fiscal x Equao Fundamental do Patrimnio

Em t0
PLt0 = Ativot0 Passivot0

Em t1 PL = Ativo Passivo t t t
1 1

Passivot1 Passivot0 Ativot0 Ativot1

PL = PLt1 PLt0
PLt0 PLt1

= Receitas Despesas

Despesas

Receitas

Estatstica Fiscal x Equao Fundamental do Patrimnio

Considerando: Ativo e o Passivo: apenas os valores no Sistema Financeiro Receitas e despesas: apenas as primrias e de juros

Passivot1 Passivot0 Ativot0 Ativot1

PL = PLt1 PLt0
PLt0 PLt1

= Receitas Despesas

Despesas

Receitas

UNIO:Resultado Primrio x Resultado Financeiro

Movimentao de Caixa
Ano x1
SALDO DE CAIXA INGRESSOS Imposto de Renda - IR Prestao de Servio Juros ativos SADAS Pagamento de pessoal Pagamento de benefcios Amortizao da dvida R$ 100 R$ 155 R$ 100 R$ 35 R$ 20 (R$ 150) (R$ 80) (R$ 60) (R$ 10) DESPESA NO FINANCEIRA (R$ 140) Pessoal (R$ 80) Benefcios (R$ 60) RESULTADO PRIMRIO (R$ 5)

Resultado Financeiro
ATIVO FINANCEIRO Saldo Final Saldo Receita Despesa PASSIVO FINANCEIRO RP no processado RP processado RESULTADO FINANCEIRO R$ 105 R$ 105 R$ 100 R$ 155 R$ (150) (R$ 80) (R$ 50) (R$ 30) R$ 25

Alm das operaes de caixa, existem: R$ 50 de RP no processado R$ 30 de RP processado

Dficit primrio Supervit financeiro

R$ ( 5) R$ 25

Particularidades do Demonstrativo

INCLUDAS

EXCLUDAS

Receitas e Despesas Intra

Transferncias para o Fundeb

Todas as contribuies : RPPS, RGPS, PIS E PASEP.

Demonstrativo do Resultado Primrio 1 Parte - Receitas

DEMONSTRATIVO DO RESULTADO PRIMRIO - ESTADOS, DISTRITO FEDERAL E MUNICPIOS
PREVISO RECEITAS REALIZADAS No Bimestre At o Bimestre/ At o Bimestre/

RECEITAS PRIMRIAS
RECEITAS PRIMRIAS CORRENTES (I) Receitas Tributrias Receitas de Contribuies Receitas Previdencirias Outras Receitas de Contribuies Receita Patrimonial Lquida Receita Patrimonial (-) Aplicaes Financeiras Transferncias Correntes Convnios Outras Transferncias Correntes Demais Receitas Correntes Dvida Ativa Diversas Receitas Correntes RECEITAS DE CAPITAL (II) Operaes de Crdito (III) Amortizao de Emprstimos (IV) Alienao de Bens (V) Transferncias de Capital Convnios Outras Transferncias de Capital Outras Receitas de Capital
RECEITAS PRIMRIAS DE CAPITAL (VI) = (II - III - IV - V)

ATUALIZADA

O total da receita tributria, receita de contribuies, receita patrimonial lquida, transferncias correntes e demais receitas correntes Registrar as receitas de capital, deduzidas as operaes de crdito, as amortizaes de emprstimos e as receitas de alienao de ativos

RECEITA PRIMRIA TOTAL (VII) = (I + VI)

DESPESAS PRIMRIAS DESPESAS CORRENTES (VIII) Pessoal e Encargos Sociais Juros e Encargos da Dvida (IX) Outras Despesas Correntes DESPESAS PRIMRIAS CORRENTES (X) = (VIII - IX) DESPESAS DE CAPITAL (XI) Investimentos Inverses Financeiras Concesso de Emprstimos (XII) Aquisio de Ttulo de Capital j Integralizado (XIII) Demais Inverses Financeiras Amortizao da Dvida (XIV) DESPESAS PRIMRIAS DE CAPITAL (XV) = (XI - XII XIII - XIV) RESERVA DE CONTINGNCIA (XVI) RESERVA DO RPPS (XVII) DESPESA PRIMRIA TOTAL (XVIII) = (X + XV + XVI + XVII)

as despesas que no DESPESAS LIQUIDADAS contribuem para a ATUALIZADA No Bimestre diretamente At o Bimestre/ At o Bimestre/ formao ou aquisio de um bem de capital Registrar as despesas que contribuem diretamente para a formao ou aquisio de um bem de capital. Registrar a reserva destinada ao atendimento de passivos contingentes e outros riscos e eventos fiscais imprevistos Registrar o supervit do RPPS que ser utilizado para pagamentos previdencirios futuros.

Registrar DOTAO

RESULTADO PRIMRIO (XIX) = (VII - XVIII)

SALDO DE EXERCCIOS ANTERIORES

Representa a diferena entre as receitas primrias totais e as despesas primrias totais Supervit financeiro de exerccios anteriores, identificados no Balano Patrimonial e que est sendo utilizado de recursos para abertura como fonte de crditos adicionais

Demonstrativo do Resultado Primrio 3 Parte Meta LDO

DISCRIMINAO DA META FISCAL

VALOR

META DE RESULTADO PRIMRIO FIXADA NO ANEXO DE METAS FISCAIS DA LDO PARA O EXERCCIO DE REFERNCIA

Valor corrente da meta fiscal para o resultado primrio para o exerccio de referncia, prevista no Anexo de Metas Fiscais da LDO

Objetivo do Resultado Nominal

De acordo com Manual de Demonstrativos Fiscais: O objetivo da apurao do Resultado Nominal medir a evoluo da Dvida Fiscal Lquida

Objetivo do Resultado Nominal

O que o que o resultado nominal me dir de importante?

Dficit Fiscal Avaliar

Volume de Recursos s financiadosF junto iscaiao mercado

ar p m Co

n co e o adSupervit t l u s a r Re
Fiscal

co o d a ntr

tas e M as

Volume de Recursos utilizado para abater o montante da dvida e disponibilidade de caixa.

Exemplo Resultado Nominal

Exemplo Familiar
Receita da Famlia Custos Gerais Educao Impostos
Financiamento Veculo

10.000,00 (5.000,00) 5.000,00 (1.000,00) 1.000,00 (500,00) 500,00 (2.000,00) 2.000,00 (500,00) 500,00 300,00

Apurao do Resultado

Juros cheque especial Juros de Aplicao Financeira

3.500,00

Resultado Resultado dos Juros

3.200,00

Resultado

1.200,00

Disponvel em caixa

Exemplo Resultado Nominal

Exemplo Familiar
Receita da Famlia Custos Gerais Educao Impostos
Financiamento Veculo

10.000,00 (7.000,00) 7.000,00 (1.500,00) 1.500,00 (500,00) 500,00 (3.000,00) 3.000,00 (1.500,00) 1.500,00 000,00

Apurao do Resultado

Juros cheque especial Juros de Aplicao Financeira

1.000,00

Resultado Resultado dos Juros

(500,00)

Resultado

(3.500,00)

Aumento do endividamento

Conceito Resultado Nominal - RN

RESULTADO NOMINAL

RESULTADO PRIMRIO

JUROS NOMINAIS

recebimentos de juros Apropriao de juros decorrentes de operaes de crdito realizadas

1. Princpio Contbil da Competncia

Avaliao do Resultado Nominal

SUPERVIT NOMINAL

Resultado Primrio > Conta de juros

DFICIT NOMINAL

Resultado Primrio < Conta de juros

CONTA DE JUROS = Valor dos Juros Nominais a crdito Valor dos juros nominais a dbito

Fundamento Legal

Lei de Responsabilidade Fiscal n 101/00

Obrigatoriedade Legal

Art. 53. Acompanharo o Relatrio Resumido demonstrativos relativos a: ... III - resultados nominal e primrio;

Periodicidade

At 30 (trinta dias) aps encerramento de cada bimestre.

Responsabilidade de Publicao

O poder Executivo federao.

de cada ente da

Conceitos de Dvida Pblica

dv
dvid a

ida f

tu a

ad mob iliri a a d v ida

l
estoque

un d

a d i dv

s n o c

a d a olid

d v ida tu flu

?? ??

te an

co nt ra

fis

qu da dvid ida a a d i u q l a d a d i l dvida conso

ca

l l

vi da

Conceitos de Dvida Pblica

Conceitos Importantes para Resultado Nominal

Montante total, apurado sem duplicidade, das obrigaes financeiras do Ente da Dvida Consolidada ou Federao assumidas em virtude de leis, contratos, convnios, tratados e da Fundada realizao de operaes de crdito, para amortizao em prazo superior a doze meses. (LRF Art. 29, I)
Operaes de Crdito Unio Emisso de Lquida Ttulos pelo BC

DC

Obrigaes Financeiras > 12 meses

Dvida Consolidada < 12 meses

( Receita conste no or.)

2o Ser includa na dvida pblica consolidada da Unio a relativa emisso de ttulos de responsabilidade do Banco Central do Brasil. Dvida Fiscal Lquida 3o Tambm integram a dvida pblica consolidada as operaes de crdito de prazo inferior a doze meses cujas receitas tenham constado do oramento

Compreendendo Conceitos

Demais Haveres Financeiros

Sero registrados nessa linha, por exemplo, valores a receber lquidos e certos (devidamente deduzidos das respectivas provises para perdas provveis reconhecidas nos balanos) como emprstimos, financiamentos e outros crditos a receber.

No sero Considerados como Haveres Financeiros

os valores inscritos em Dvida Ativa e outros valores que no representem crditos a receber

os adiantamentos concedidos a fornecedores de bens e servios.

Compreendendo Conceitos

RECEITA DE PRIVATIZAES
Valor contratado subtrado das despesas de vendas (imposto de renda sobre a operao, comisso de venda e gastos com avaliao e reestruturao da empresa) e acrescido das dvidas transferidas identificadas no sistema financeiro.

Objetivo de expurgar os efeitos que no guardam relao com a situao fiscal

Compreendendo Conceitos

PASSIVOS RECONHECIDOS

So as dvidas incorporadas, os chamados esqueletos, correspondem s dvidas juridicamente devidas, de valor certo, reconhecidas pelo governo e representativas de dficits passados, tais como: parcelamentos de dvida junto ao INSS, FGTS e RPPS.

Demonstrativo Resultado Nominal

DEMONSTRATIVO DO RESULTADO NOMINAL

DVIDA FISCAL LQUIDA

Valor dever ser igual ao valor divulgado doSALDO Demonstrativo da Dvida Consolidada Lquida Em 31/Dez/<Exerccio Em <Bimestre
Anterior> Anterior> Em <Bimestre>

DVIDA CONSOLIDADA (I) DEDUES (II)

Saldos da Disponibilidade de Caixa (a) (b) (c) Bruta e dos demais Haveres Financeiros, lquidos dos Restos a Pagar Processados. Valor dever ser igual ao valor divulgado do Demonstrativo da Dvida Consolidada Lquida Receita de Privatizaes, subtrado das despesas de vendas e acrescido das dvidas transferidas identificadas no sistema financeiro Os passivos reconhecidos pelo ente, se tais passivos forem computados na Dvida Consolidada.

Disponibilidade de Caixa bruta Demais Haveres Financeiros (-) Restos a Pagar Processados (Exceto precatrios) DVIDA CONSOLIDADA LQUIDA (III) = (I - II) RECEITA DE PRIVATIZAES (IV) PASSIVOS RECONHECIDOS (V) DVIDA FISCAL LQUIDA (VI) = (III + IV - V)

Demonstrativo Resultado Nominal

Resultado Nominal apurado

PERODO DE REFERNCIA RESULTADO NOMINAL No Bimestre (c-b) VALOR At o Bimestre (c-a)

DISCRIMINAO DA META FISCAL META DE RESULTADO NOMINAL FIXADA NO ANEXO DE METAS FISCAIS DA LDO P/ O EXERCCIO DE REFERNCIA

VALOR CORRENTE

Identifica a meta fiscal, para o resultado nominal, prevista no Anexo de Metas Fiscais constante da Lei de Diretrizes Oramentrias.

Demonstrativo Resultado Nominal

REGIME PREVIDENCIRIO DVIDA FISCAL LQUIDA PREVIDENCIRIA DVIDA CONSOLIDADA PREVIDENCIRIA (VII) Passivo Atuarial Demais Dvidas DEDUES (VIII) Disponibilidade de Caixa Bruta Investimentos Demais Haveres Financeiros (-) Restos a Pagar Processados DVIDA CONSOLIDADA LQUIDA PREVIDENCIRIA (IX) = (VII - VIII) PASSIVOS RECONHECIDOS (X) DVIDA FISCAL LQUIDA PREVIDENCIRIA (XI) = (IX - X) Em 31/Dez/<Exerccio Anterior> (a) SALDO Em <Bimestre Anterior> (b)

Em <Bimestre> (c)

Montante total apurado sem duplicidade das obrigaes atuariais, nestas includo o passivo atuarial e as demais dvidas integrantes da Dvida Consolidada do Regime Previdencirio Disponibilidade de Caixa Bruta, dos Investimentos e dos Demais Haveres Financeiros, lquidos dos Restos a Pagar Processados do Regime Prprio de Previdncia dos Servidores. Os passivos reconhecidos pelo ente, se tais passivos forem computados na Dvida Consolidada do RPPS.

Ningum conhece tudo,

Coordenao Geral de Normas de Contabilidade Aplicadas Federao CCONF/STN

Ningum ignora tudo, Ningum jamais conhecer tudo, Ningum jamais ignorar tudo, Por isso a vida um eterno aprender.

(61) 3412-3011 (61) 3412-1459

Paulo Freire (Com adaptaes) Frase retirada do livro de Contabilidade Pblica Prof. Francisco Glauber Lima Mota.

genop.cconf.df.stn@fazenda.gov.br