Anda di halaman 1dari 48

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V.

Galletas

Un Mundo de

NDICE
Contenido pg.
Contenido pg...................................................................................................................... 1 INTRODUCCION .................................................................................................. 3 OBJETIVOS........................................................................................................... 5 Objetico General:............................................................................................. 5 Objetivos Especficos:...................................................................................... 5 ANTECEDENTES................................................................................................... 6 ESTUDIO DE MERCADO....................................................................................... 9 Definicin del Producto:................................................................................... 9 Descripcin del Producto:................................................................................ 9 Anlisis de la Demanda y Oferta:.....................................................................9 Presupuesto de Produccin:...........................................................................12 ESTUDIO TECNICO............................................................................................. 14 Macro y Micro Localizacin del Proyecto........................................................14 Proceso de Produccin:.................................................................................. 15 Cursograma Analtico del Proceso Productivo................................................16 Los Insumos................................................................................................... 17 Localizacin ptima Requerida......................................................................18 Tamao Optimo del Proyecto.........................................................................18 ESTUDIO ORGANIZACIONAL.............................................................................. 19 Generalidades................................................................................................ 19 Delimitacin de Responsabilidades de los Departamentos:...........................19 Organigrama de la Empresa GalleRicas S.A de C.V ......................................21 ...................................................................................................................... 21 Perfiles de Puestos........................................................................................ 22 Distribucin del Personal............................................................................... 22 Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012 Pgina 1

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Descripcin de Puestos.................................................................................. 22 Determinacin de Inversin Inicial y Flujos de Efectivo.................................33 CONSOLIDACION DE COSTOS........................................................................37 Ingresos......................................................................................................... 39 Estudio Econmico (Con y Sin Inflacin)...........................................................39 Tasa Mnima Aceptable de Rendimiento (TAMAR)..........................................39 PROYECCION DE FLUJOS DE EFECTIVO...........................................................40 Diagrama del Flujo de Efectivo......................................................................41 Tcnicas de Evaluacin del Proyecto................................................................41 a)Calculo del VPN y TIR (sin inflacin)............................................................41 Diagrama del Flujo de Efectivo......................................................................42 Calculo de la VPN (Sin Inflacin)....................................................................42 b)Calculo del VPN y TIR (Con Inflacin)..........................................................46 Diagrama del Flujo de Efectivo......................................................................46 Calculo de la TMAR Con Inflacin...................................................................46 Calculo del VPN (Con Inflacin).....................................................................47

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 2

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

INTRODUCCION
La presente investigacin y desarrollo esta determinado por un proyecto, el cual esta elaborado con el fin de presentar en la asignatura de Matemtica Financiera el cual tiene como meta u objetivo principal aplicar los mtodos de evaluacin de proyectos, tema desarrollado por la asignatura, a un plan de negocio o proyecto de inversin. En este caso el proyecto elaborado y presentado a continuacin trata sobre la elaboracin de Galletas Rellenas en el negocio GalleRicas S.A de C.V siendo este el nombre del negocio el cual elaborara el producto. Para la creacin de esta idea de negocio se consideraron todos los aspectos importantes a tomar en cuenta al momento de querer emprender un proyecto de negocio, elementos necesarios tomados en cuenta, como por ejemplo los costos incurridos para la elaboracin del producto, costos incurridos en mano de obra, en la adquisicin de materiales, as como tambin los gastos en los que se incurrirn, y el anlisis y estudio de oferta y demanda en el mercado que es un aspecto importante a considerar al momento de querer emprender un negocio. Igualmente se presentara informacin sobre las Galletas Rellenas, los materiales utilizados para la elaboracin de los mismos, antecedentes del producto, y aspectos importantes que formen un marco terico ideal en el trabajo para la comprensin exacta sobre lo que se est elaborando y sobre lo que trata la idea de negocio en el cual se ha invertido y se pretende lanzar al mercado. Las utilidades, ingresos y demanda de un negocio o empresa depende en gran parte de quienes la administran, ya que se atiene que hacer un uso eficiente de los insumos y recursos con los que el negocio cuenta y esto es controlado por la administracin del mismo, por tal razn se debe de realizar un estudio profundo sobre los costos y gastos, para determinar acontecimientos futuros y saber cmo reaccionar a tales circunstancias siendo estas positivas o negativas.
Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012 Pgina 3

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

En este caso a travs de los flujos de efectivo se determinara si en el proyecto que se ha invertido es o no conveniente. A continuacin la explicacin de ello en el trabajo. GalleRicas S.A de C.V es un negocio que su fin principal como su nombre lo indica es la elaboracin de Galletas, se decidi trabajar con este proyecto tomando en cuenta la demanda y oferta que existe en la venta de dichos productos en la zona en la cual se est operando para la realizacin de los mismos, por ello mismo en este trabajo se muestra la macro localizacin y micro localizacin de la casa matriz, para que se comprenda de una mejor manera el porqu del lugar donde se establecer el negocio. Igualmente se realizara un estudio tcnico econmico sobre el producto determinando en este los costos en los cuales se incurrirn para la elaboracin del mismo, y tomando estos costos como parmetros para el establecimiento del precio. Otro aspecto importante tambin considerado en la creacin del proyecto, es el desembolso inicial, es decir los bienes tangibles e intangibles requeridos para la elaboracin de este y la iniciacin del proyecto, as como la diferenciacin de los gastos y costos en los cuales se tendr que incurrir para iniciar a producir. Concluyendo para tener un panorama claro sobre si conviene o no el proyecto de inversin, es necesario determinarlo a travs de las metodologa de evaluacin de un proyecto, y las tcnicas que este incluye, en este caso en el proyecto a continuacin a presentar se utilizara la tcnica de evaluacin del VAN (Valor Actual Neto, o Valor Presente Neto), la TMAR (Tasa Mnima Aceptable de Rendimiento) la TIR (Tasa Interna de Retorno), y la TRD (Tasa de Rendimiento Descontada).

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 4

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

OBJETIVOS

Objetico General:
Realizar un Proyecto de Inversin o idea de negocio Galletas Rellenas aplicando las tcnicas de evaluacin de proyectos tratadas en la asignatura de matemtica financiera comparando los costos e ingresos en los cuales se incurrirn en el negocio.

Objetivos Especficos:
Calcular el desembolso inicial para el inicio de operaciones del proyecto en el cual se invierte. As como tambin los costos para determinar un ingreso. Identificar todos los costos y gastos en los cuales se incurrirn para inicio de actividades. Realizar un organigrama organizacional en el cual se especifique el personal correspondiente y necesario en el negocio emprendido. Evaluar la conveniencia o no del proyecto a travs de los mtodos de evaluacin VAN, TIR y TRD.

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 5

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

ANTECEDENTES
El primer alimento que recibi el nombre de galleta fue una especie de pan de forma plana y de larga conservacin, distribuido entre tripulaciones de buques y grupos de soldados. Actualmente, con este trmino nos referimos a una amplia serie de productos alimenticios de variadas formas y sabores, producidos en casas, panaderas e industrias. El Diccionario de Nutricin y Tecnologa de Alimentos establece que las galletas (biscuits) son esencialmente productos con muy poca humedad, hechas con harina, ricas en grasa y azcar, de alto contenido energtico. El Diccionario de la Lengua Espaola tiene dos referencias para la palabra galleta. La primera proviene de la palabra francesa galette con la que al menos desde 1636, se referan al pan sin levadura elaborado para consumir en los barcos. Tambin se utiliz la palabra galette para designar a una especie de hojuela o crepa que los franceses coman en el Siglo XIII. La segunda se origina del latn galleta y hace mencin a una vasija pequea para almacenar y servir licores. Tambin se relaciona, en algunos pases suramericanos, con una especie de calabaza redonda y sin empuadura que se emplea para tomar mate o contener lquidos variados. Aunque la industria galletera es moderna, el origen de las galletas se remonta a los primeros tiempos de la humanidad. Recordemos que el pan y la galleta son producto de un mismo alumbramiento. En el principio la utilizacin de una masa de harina de cereal es constante como alimento preparado por el hombre quien, al descubrir el fuego, aument las posibilidades para transformar la calidad, la cantidad, la durabilidad y el sabor de sus alimentos. A partir de la utilizacin del fuego para la transformacin y elaboracin de los alimentos, la torta-galleta se convierte en un componente muy significativo de la dieta alimenticia, explica el historiador espaol Faustino Cordn.

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 6

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Con la generalizacin del cultivo de los cereales y el aumento de la poblacin, quedaron establecidas las bases para el surgimiento de las grandes civilizaciones del Antiguo Oriente. La historia de la panadera comienza durante este perodo. En la fase inicial, los cereales no eran transformados en pan, sino que se cocan o, una vez molidos, se coman mezclados en agua o leche, formando una especie de papilla o dndole forma de tortas que podan ser cocinadas. Cuando los hombres y mujeres aprendieron a moler y a cocinar el trigo despus de mezclarlo con agua y amasarlo, surgieron los primeros panes cimos (sin levadura), equivalentes a las galletas o crackers actuales. Al mismo tiempo que molan la espiga desbarbada o el grano de trigo, efectuaban el amasado, mojando la pasta de vez en cuando. Con la masa obtenida fabricaban las tortas o galletas redondas y de poco espesor que, extendidas sobre piedras planas y cubiertas con ceniza caliente para coccin, constituan la principal base alimenticia familiar. La torta-galleta, fue uno de los primeros alimentos cocinados: el alimento original de los hombres nmadas y libres. Es tambin el pan agradable a Dios. En la Biblia abundan las referencias a la galleta (pan cimo) como alimento primordial del pueblo de Israel por ser alimento puro y no corrupto. De acuerdo con distintos investigadores, los panes de que hablan las Escrituras eran planos, en forma de galletas u hojuelas gruesas a las que se aada, en ocasiones, miel, manteca, huevo y grasa. Durante la Edad Media la torta-galleta, el pan sin levadura, tuvo un consumo constante en los ejrcitos de moros y cristianos. Lejos de sus tierras, estos ejrcitos consuman un pan duro, como torta o galleta crujiente. Las galletas son introducidas a nuestro continente con la llegada de los espaoles, bajo el liderazgo de Cristbal Coln. De acuerdo con el Archivo de la Conquista, las naves de Coln partieron del Puerto de Palos, cargadas de hombres, armas, pellejos de vino y

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 7

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

cntaros de agua envueltos en piel, tocino y barriles llenos de galletas duras y quebradizas.

Durante los siglos XVI y XVII, la galleta ocup un lugar preferente en las bodegas de barcos y navos de vela, carabelas y buques. El uso de la galleta como sustituto del pan se generaliza en expediciones y travesas largas, as como en tiempos de guerra, por lo embarazoso que resulta el transporte del pan, dado su gran volumen y la imposibilidad de una larga conservacin. Pero fue en el siglo XIX cuando la galleta lleg a su total consolidacin. La revolucin industrial, auspiciada por Inglaterra, produjo que la galleta abandonara su rol de producto sustituto del pan y adquiriera un protagonismo propio en la industria alimentaria, como ya haba ocurrido en Francia, Holanda y Prusia. El sabor, la calidad, la conservacin, el fcil transporte y el precio son algunas de las caractersticas que facilitan la consolidacin de la galleta como producto alternativo. Consolidada como un alimento con identidad propia, la galleta empieza a cumplir una importante funcin social, presente en la dieta de los mineros de Gales, de los obreros de las primeras fbricas de Manchester y de los soldados destacados en Australia. De las pequeas industrias artesanas se pas a otras ms mecanizadas y con un proceso de fabricacin acorde con la creciente demanda y la rentabilidad del producto. Gradualmente la industria galletera inici un proceso de crecimiento y desarrollo que ya no se detuvo y que por el contrario se increment de acuerdo con las nuevas necesidades de los mercados en expansin, y de los gustos y necesidades de los consumidores. En la actualidad, la galleta es un alimento popular y se encuentra en todas partes, sin distincin de pases ni lugares.
Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012 Pgina 8

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

ESTUDIO DE MERCADO
Definicin del Producto:
El producto se encuentra en una clasificacin como insumo no duradero, es decir, el deseo de las personas por satisfacer su necesidad implica que pueden consumirlo de una vez o varias veces, teniendo as la necesidad de adquirir ms producto en cortos periodos de tiempo; a la vez reconocido como un producto practico.

Descripcin del Producto:


Mediante el trabajo honrado, el esfuerzo y la bsqueda por la calidad, Las Galletas rellenas son un producto que espera posicionarse como una marca destacada. La bsqueda de las mejores materias primas, la utilizacin de los ms avanzados sistemas de la industria panificadora y la pasin por la calidad siempre guiaran el desarrollo de nuestra marca. Los productos son procesados en equipos con tecnologa de punta, desde los hornos especializados para una buena coccin, hasta su proceso de empacado para garantizar la mejor calidad del producto final; brindando lo que el cliente busca: un buen surtido de sabores con un dulce y clido toque que satisface el deseo y al ms exigente paladar. Con una variedad en los sabores de fresa, chocolate y vainilla, exquisitas galletas que pueden ser degustadas en cualquier momento y en cualquier lugar. Satisfaciendo as al consumidor que gusta de las dulces y cremosas delicias.

Anlisis de la Demanda y Oferta:


Estimar la demanda en nuestro producto constituye uno de los pasos importantes, ya que debemos determinar la divisin del mercado a partir del tipo y nmero de clientes. Nuestro producto se comercializara en San Salvador, estar dirigido a satisfacer los gustos y exigencias de nuestros futuros clientes; donde nos encontraremos con diversas barreras de

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 9

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

entrada como lo son la competencia y la inflacin pero as tambin barreras de salida como los beneficios que percibe la empresa, el grado de satisfaccin de los clientes, el reconocimiento de estos y la calidad del producto. Limite geogrfico en el cual se encuentra un gran nmero de negocios en los que se puede comercializar y ofrecer el producto.

La oportunidad que posee nuestro producto para incorporarse al mercado es impulsando una calidad excepcional, con una excelente satisfaccin a nuestros clientes para poder alcanzar un buen grado de posicionamiento entre los mayores productos lderes del mercado. Para eso es importante conocer las caractersticas y preferencias del mercado al que incurriremos, el cual posee 3 grandes productos que sern nuestra competencia con la ventaja de tiempo que ya poseen y el lugar que desempean en el mercado con la respectiva demanda.

Aspectos Marca Logo Slogan Historia La galleta favorita de la leche 100 aos Oreo

Productos Festival Cutara

Una buena tradicin 96 aos

El primer snack de la galleta 75 aos

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 10

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Para tener un visin ms clara de la oferta a la que tendremos que saber enfrentar se debe partir analizando principalmente la competencia para luego tomar en cuenta la cantidad de negocios que en la zona se encuentran, y los cuales comercializan productos comestibles de la misma lnea, atendiendo el precio que estos negocios incorporan; para determinar a qu precio los consumidores estaran dispuestos a pagar para analizar la frecuencia de consumo. Mediante una competencia directa pero no dejando de fuera que marcamos una gran y valiosa diferenciacin, adems de la mxima calidad. Tomando en cuenta la edad, sexo, profesin, ingresos, estilo de vida de nuestros clientes o consumidores; estableciendo y analizando el comportamiento de uso, aplicaciones y aficiones de los mismos as como la preferencia de compra por marcas y precios. Ya que dicho producto es del agrado desde los ms chicos hasta los mayores.

Producto

Establecimiento Distribuidor

Precio

Sper Mercado* Tienda **


Sper Mercado* Tienda** Sper Mercado* Tienda** Estimando que: * Paquetes de 10 a 12 unidades

$ 2.37 $ 0.50
$ 1.86 $ 0.35 $ 1.40 $ 0.25 ** Paquetes individuales

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 11

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Los sistemas actuales para captar la atencin de los clientes son las siguientes: La publicidad clsica a travs de anuncios en televisin, radio, revistas, publicaciones especializadas, etc. El marketing directo a travs de correo, telfono, internet. Relaciones pblicas. Exposicin y ferias. Visitas personalizadas.

Hemos de considerar los canales de distribucin entre los ms habituales tenemos: Distribuidores. Agentes externos o comisionistas. Vendedores al por mayor o al por menor. Puntos de venta propios. Agentes de venta propios.

Presupuesto de Produccin:
Con las ventajas competitivas que incorporaremos entre las cuales determinar nuestros distribuidores mayoritarios como minoritarios, ya que tendremos que distribuir en puntos estratgicos como los son los centros escolares y pequeos negocios en general; nuestra entidad prev obtener una ganancia de la inversin en un promedio de un ao, adems de posicionarnos de un 33% del mercado; as tambin expandir nuestra gama de productos.
Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012 Pgina 12

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Identificando la segmentacin del mercado agruparemos a nuestros clientes potenciales y los criterios en cuanto al producto. Luego de analizar el mercado debemos establecer la capacidad a la cual se trabajara, con el objetivo de no sobrecargar el nivel de produccin al cual se puede trabajar con normalidad. Teniendo en cuenta que la poblacin crece a un ritmo impredecible, aproximadamente la capacidad de produccin seria de un 54%.

Producto

Establecimiento Distribuidor

Precio

Sper Mercado* Tienda **


Estimando que: * Paquetes de 12 unidades

$ 8.00 $ 0.80
** Paquetes individuales

Ao 2012 2013 2014 2015

Demanda 275,000 325,000 400,000 425,000

Capacidad de Produccin 54% 148,500 175,500 216,000 229,500

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 13

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

ESTUDIO TECNICO
Los objetivos del anlisis tcnico operativo de un proyecto son: Verificar la posibilidad tcnica de la fabricacin del producto as como analizar y determinar el tamao ptimo, la localizacin y los equipos, instalaciones y organizaciones requeridas. El tamao de un proyecto es su capacidad instalada, y se expresa en unidades de produccin por ao para determinar el tamao ptimo de la planta, se requiere conocer con precisin tiempos y movimientos del proceso, as como disear y calcular los datos. Las Partes que conforman un estudio Tcnico: Anlisis y determinacin de La Localizacin optima del proyecto. Anlisis y determinacin del tamao optimo del proyecto Anlisis de La disponibilidad y el costo de Los suministros e insumos Identificacin y descripcin del proceso.

Macro y Micro Localizacin del Proyecto.


Macro Localizacin. El proyecto estar ubicado Salvador, El Salvador. Micro Localizacin. El proyecto se encontrara ubicado en la calle Arce Numero. 1,206; Centro, San Salvador. Para seleccionar la localizacin del proyecto se tomaron en cuenta los siguientes aspectos: Cercana de Proveedores e insumos de materia prima. Accesibilidad a los servicios de Agua y Energa Elctrica. Cercana del Mercado y muchos establecimientos de comercializacin. Disponibilidad del transporte para la distribucin. en el Municipio de San Salvador, departamento de San

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 14

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Proceso de Produccin:
1. La Mezcla. Se mezclan los ingredientes principales (Harina de trigo, Agua, Azcar, Manteca Vegetal y sal); por 8 minutos hasta formar una masa. 2. Moldes. La masa es depositada para ser dividida y formada por una maquina rotativa. Los grandes cilindros de metal contienen el molde que da forma a las galletitas. 3. Al Horno. La masa de las galletitas ya formada pasa entonces a un horno donde son cocinadas por cuatro minutos y medio. 4. Relleno. Una vez que se enfran las galletas, se le agregan los sabores ya sea de chocolate, vainilla o fresa, posteriormente se le coloca la otra mitad y se forman las galletitas rellenas. 5. Etiquetar el Envoltorio. En la etiqueta debe incluir lo siguiente. Nombre del producto: Fecha de elaboracin: da en que se producen. Fecha de caducidad: del da que se produce tiene tres aos de duracin, una vez abierta tiene un mes. Ingredientes y valor nutricional: los principales ingredientes y la informacin nutricional de cada uno de ellos. 6. Empaque. Luego se pasa al rea de empaque final. Donde son colocadas dos porciones de galletitas rellenas por cada bolsita, luego se forman los paquetes que contienen 12 bolsitas individuales. 7. Almacenamiento y colocacin en la sala de ventas. El producto esta listo para almacenarlo en un lugar fresco y seguro, para luego ser distribuido.

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 15

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Cursograma Analtico del Proceso Productivo

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 16

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Los Insumos.
Los ingredientes principales de las galletas Rellenas son los siguientes: Harina de Trigo y agua.
Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012 Pgina 17

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Azcar Aceit vegetal Jalea de fresa y de vainilla. Chocolate Sal Preparacin de Ingredientes. Todos los ingredientes que se reciben en fbrica, deben cumplir una serie de especificaciones, que se comprueban por el departamento de Control de calidad antes de su aceptacin. Dosificacin automtica: Los ingredientes mayoritarios en las frmulas, harina, azcar, grasas y agua, se programan en la cantidad necesaria para su dosificacin y envo a los amasadores de forma automtica. Dosificacin manual: El resto de ingredientes se pesan en bsculas electrnicas de precisin y se dosifican al interior de los amasadores de forma manual.

Localizacin ptima Requerida.


La casa matriz estar ubicada en el Departamento de San Salvador, municipio de San Salvador, especficamente en la calle Arce Numero. 1,206; Centro. En el mismo sitio de produccin se tendr una sala de ventas para que el producto tenga mayor movimiento.

Tamao Optimo del Proyecto.


La casa matriz tiene los espacios para cada rea de la empresa, cuenta con una oficina amplia para el gerente general, el rea de produccin se encuentra en condiciones optimas tanto para el jefe de produccin as como tambin donde se lleva a cabo la elaboracin del producto ya que contamos con un control de calidad, el almacn de producto terminados es amplio y fresco rene todos los requisitos para almacenar nuestro producto aun cuando se incremente la produccin.

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 18

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

ESTUDIO ORGANIZACIONAL
Generalidades.
Partiendo que es una empresa emprendedora, para inicio y conformacin de ella, estar determinada por los siguientes departamentos: Departamento Administrativo Departamento de Finanzas Departamento de Produccin Departamento de Ventas Departamento Mantenimiento

Determinando que por cada uno de ellos se derivan los siguientes cargos; Secretaria, contador, cocineros, cajero, vendedor, motorista, vigilante, bodeguero, mecnico y personal de limpieza.

Delimitacin de Responsabilidades de los Departamentos:


Departamento Administrativo Gerencia: Este representara a la sociedad frente a terceros y coordinar todos los recursos a travs del proceso de planeamiento, organizacin, direccin y control a fin de lograr objetivos establecidos dentro de la empresa, as tambin como aceptar proyectos que lleven por un buen camino a la empresa y ver los desafos dentro y fuera de la empresa. Departamento de Finanzas: En esta rea se pretende manejar de manera eficiente las operaciones financieras que ocurran dentro de la empresa. As como mantener la contabilidad del negocio al da, reportar mensualmente los estados financieros y proporcionar los anlisis financieros de la empresa por medio de las razones financieras.

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 19

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Departamento de Produccin: En esta rea se desarrollara todo el proceso productivo, de la transformacin de las materias primas al producto final deseado por la entidad. Departamento de Ventas: Este departamento se dedicara a planear, supervisar, coordinar, controlar y optimizar el desarrollo de todos los proyectos, programas y actividades relacionadas con el producto, el precio, la exhibicin, la promocin y la atencin a clientes, con el fin de garantizar el cumplimiento de los presupuestos de ventas, los indicadores de servicio al cliente y la rentabilidad del negocio en los departamentos a su cargo, se encargara tambin de la gestin y desarrollo de los proyectos comerciales as como de la prospeccin del mercado, mantenimiento y ampliacin. Departamento de Mantenimiento: La labor del departamento de mantenimiento, est relacionada muy estrechamente en la prevencin de accidentes y lesiones en el trabajador ya que tiene la responsabilidad de mantener en buenas condiciones, la maquinaria y herramienta, equipo de trabajo, lo cual permite un mejor desenvolvimiento y seguridad evitando en parte riesgos en el rea laboral. *Recursos Humanos (RRHH): Encargados de la distribucin y organizacin del personal en general de los departamentos, para una mejor eficiencia en su trabajo y el cumplimiento de metas y objetivos para un bienestar prspero para el negocio.

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 20

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Organigrama de la Empresa GalleRicas S.A de C.V

GERENTE GERENTE GENERAL GENERAL

SECRETARIA

DEPARTAMENTO DEPARTAMENTO DE DE MANTENIMIENTO MANTENIMIENTO

AREA DE RRHH AREA DE RRHH

DEPARTAMENTO DEPARTAMENTO DE FINANZAS DE FINANZAS

MECANICO

EMPLEADO DE LIMPIEZA

CONTADOR

DEPARTAMENTO DEPARTAMENTO DE VENTAS DE VENTAS

DEPARTAMENTO DEPARTAMENTO DE PRODUCCION DE PRODUCCION

VENDEDOR

CAJERO

COCINEROS

5
MOTORISTA VIGILANTE

BODEGUERO

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 21

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Perfiles de Puestos.
CARGO DEPARTAMENTO PERFIL

Espritu crtico y de lucha, iniciativa propia, Gerente capacidad de liderazgo, comunicacin, perseverancia Cargo N TOTAL Gerencia N Cargo General y constancia, responsable y expectativa para tomar PERSONAL: 17 Gerente 1 Cajero 1 decisiones. Responsable, ordenado, acostumbrado a trabajar en Jefe de Secretaria Bodeguero Produccin1 equipo, capacidad de mando.1 Produccin Contador 1 Distribuidor Ordenado, o Motorista responsable, 1 honesto, dinmico, Jefe de Ventas Ventas proporcional al trabajo en equipo. Jefe de Produccin y Ventas 1 Vigilante 1 Jefe de Cocineros Finanzas Vendedor Contador Vendedor Otros Finanzas Finanzas Ventas -----------5 1 Capacidad de mando. Liderazgo, responsable, con Mecnico 1 visin provisoria de metas. Asistente de Mantenimiento 2 Lic. en Contadura Pblica, ordenado, responsable, honesto y de honradez notoria, habilidad numrica. Responsable, dinmico, emprendedor. Honradez notoria, responsable, ordenado, actitud positiva, buenas relaciones interpersonales.

Distribucin del Personal.

Descripcin de Puestos.
GERENTE GENERAL

NOMBRE DEL PUESTO: DEPARTAMENTO: NUMERO DE EMPLEADOS: PUESTOS BAJO SU MANDO:

Gerente General Administrativo 1 Gerente de Recursos Humanos


Pgina 22

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Jefe Financiero. Jefe de Mantenimiento. NATURALEZA DEL TRABAJO: Administrativa OBJETIVOS DEL PUESTO: Cumplir las metas de servicio y calidad de acuerdo al plan de negocios. Solicitar que cada departamento optimice sus recursos humanos y financieros.

ESPECIFICACIONES DEL PUESTO SEXO: EDAD: CONOCIMIENTOS ESPECIALES: EXPERIENCIA: Masculino 25 a 40 Aos. Manejo de finanzas y manejo de personal. 6 aos trabajando Empresariales. en puestos Gerenciales

HABILIADES Y DESTREZAS:

Mantener un liderazgo basado en la humildad, el optimismo y el servicio. Conocimiento general de sistemas operativos. Conocimientos de software administrativos. Responsabilidad por decisiones. Responsabilidad por supervisin. Responsabilidad por contactos personales

FUNCIN BASICA
Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012 Pgina 23

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Sus funciones son planificar, organizar, dirigir, controlar, coordinar, analizar, calcular y deducir el trabajo de la empresa, adems de contratar al personal adecuado, efectuando esto durante la jornada de trabajo.

FUNCIONES ESPECFICAS

1. Planificar los objetivos generales y especficos de la empresa a corto y largo plazo. 2. Organizar la estructura de la empresa actual y a futuro; como tambin de las funciones y los cargos. 3. Dirigir la empresa, tomar decisiones, supervisar y ser un lder dentro de sta. 4. Dirigir la empresa, tomar decisiones, supervisar y ser un lder dentro de sta. 5. Controlar las actividades planificadas comparndolas con lo realizado y detectar las desviaciones o diferencias.

SECRETARIA NOMBRE DEL PUESTO: NUMERO DE EMPLEADOS: DEPENDENCIA JERRQUICA: NATURALEZA DEL TRABAJO: OBJETIVOS DEL PUESTO Secretaria 1 Gerente General Administrativo. Ejecutar actividades pertinentes al rea secretarial y asistir a su supervisor inmediato, aplicando tcnicas secretariales, a fin de lograr un eficaz y eficiente desempeo acorde con los objetivos de la unidad.

ESPECIFICACIONES DEL PUESTO

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 24

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 25

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

SEXO EDAD

Femenino FUNCIN BASICA 20 como mnimo. Bachiller Mercantil, ms curso de dos (2) aos de duracin de secretariado computarizado. Seis (6) aos de experiencia progresiva de carcter operativo en el rea secretarial y de oficina. Tcnicas secretariales. El manejo de equipo comn de oficina (computadora, fax, fotocopiadora, mquina de escribir electrnica y otros). Mtodos y procedimientos de oficina. Tcnicas de archivo, ortografa, redaccin y mecanografa. Computacin bsica. Relaciones humanas. Normas de cortesa. Tcnicas de Fichaje y Kardex. Establecer relaciones interpersonales. Iniciativa.

CONOCIMIENTOS ESPECIALES

EXPERIENCIA

HABILIADES Y DESTREZAS

Brindar a su jefe un apoyo incondicional con las tereas establecidas, adems de acompaar en la vigilancia de los procesos a seguir en el rea de mercadeo.

FUNCIONES ESPECFICAS 1. Responsable de recepcionar, registrar y distribuir la correspondencia de gerencia. 2. Emisin de correspondencia bajo numeracin correlativa y codificada, de acuerdo al departamento que le ordene, y su remisin inmediata.
Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012 Pgina 26

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

3. Mantenimiento de archivos de contratos suscritos por la empresa con terceros. 4. Atencin diaria de las agendas de la Gerencia. 5. Atencin a las entrevistas personales. 6. Recepcin de mensajes telefnicos de gerencia.

CONTADOR

NOMBRE DEL PUESTO NUMERO DE EMPLEADOS PUESTOS BAJO SU MANDO NATURALEZA DEL TRABAJO OBJETIVOS DEL PUESTO

Contador 1 Asistente contable. Financiera. Transformar la informacin financiera a una forma til para supervisar la condicin financiera de la empresa.

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 27

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

ESPECIFICACIONES DEL PUESTO SEXO EDAD CONOCIMIENTOS ESPECIALES Femenino o Masculino 30 45 Efectuar el anlisis y la planeacin financiera. Poltica de crdito de y Elaboracin de estados financieros. Ttulo Profesional en Finanzas o carreras afines. Cursos especializados en inversiones y planeacin financiera. Experiencia de 3 aos en el desempeo de cargos de direccin superior en el rea. Visin general de los objetivos y estrategias de una organizacin Conducir y participar en grupos multidisciplinarios para fundamentar toma de decisiones. Manejar documentacin hacendaria y disear procedimientos acorde a disposiciones fiscales vigentes Operar sistemas de cmputo y comunicacin para el proceso de la informacin financiera Fundamentar toma de decisiones basado en el anlisis de la informacin financiera. Espritu crtico; Alta capacidad de anlisis y sntesis; Fluidez verbal; Capacidad de prevenir y adaptarse a varias situaciones. Mando y liderazgo participativo; Fluidez verbal; Adaptabilidad a distintas situaciones laborales.

EXPERIENCIA

HABILIADES Y DESTREZAS

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 28

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

FUNCIN BASICA Toma de decisiones financieras, efectuando el anlisis, planeacin, toma de decisiones sobre inversiones y financiamiento a corto y largo plazo. Realizar el anlisis de los pronsticos financieros y preparar los planes y presupuestos financieros de la organizacin. Aplicar sus conocimientos en forma crtica en el anlisis e interpretacin de estados financieros. FUNCIONES ESPECFICAS 1. Las aperturas de los libros de contabilidad. 2. Establecimiento de sistema de contabilidad. 3. Estudios de estados financieros y sus anlisis. 4. Certificacin de planillas para pago de impuestos. 5. Aplicacin de beneficios y reportes de dividendos. 6. La elaboracin de reportes financieros para la toma de decisiones.

JEFE DE PRODUCCION

NOMBRE DEL PUESTO: DEPARTAMENTO: NUMERO DE EMPLEADOS: PUESTOS BAJO SU MANDO:

Jefe de Produccin Produccin y Ventas 1 Jefe de Produccin. Jefe de Ventas.

NATURALEZA DEL TRABAJO: OBJETIVOS DEL PUESTO:

Operativo Cumplir las metas de servicio y calidad de acuerdo al plan de negocios. Solicitar que cada departamento optimice sus recursos humanos, Productivos y Operativos.

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 29

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

ESPECIFICACIONES DEL PUESTO SEXO: EDAD: CONOCIMIENTOS ESPECIALES: EXPERIENCIA: HABILIADES Y DESTREZAS: Masculino 25 a 40 Aos. Manejo de finanzas y manejo de personal. 2 aos trabajando en puestos de Jefe de Produccin. Mantener un liderazgo basado en la humildad, el optimismo y el servicio. Conocimiento general de mtodos Productivos y Operacionales. Conocimientos de Maquinaria Industrial. Responsabilidad por decisiones. Responsabilidad por supervisin. Responsabilidad por contactos personales FUNCIN BASICA Est encargado de realizar el inventario de la materia prima del departamento Productivo, de realizar los compras respectivas, as como verificar el proceso de toda la produccin y ventas y supervisando el trabajo de cada uno de los subalternos. FUNCIONES ESPECFICAS 1. Compra de la materia prima. 2. Verificar la calidad de la materia prima y produccin terminada. 3. Llevar el proceso de produccin y ventas. 4. Determinar las responsabilidades de los subalternos. 5. Presentar informes de las actividades de Produccin y Ventas.

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 30

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

EMPLEADOS: (Cocineros, Vendedor, Cajero, Motorista, Vigilante, Mecnico y Bodeguero)

NOMBRE DEL PUESTO NUMERO DE EMPLEADOS

Empleados 13

DEPENDENCIA JERRQUICA Gerente General y Jefe de Produccin NATURALEZA DEL TRABAJO OBJETIVOS DEL PUESTO

Produccin, Ventas y Mantenimiento. Produccin de Galletas, atencin al cliente, registro de ventas, mantenimiento y reparacin de maquinaria, limpieza, distribucin de producto y vigilancia.

ESPECIFICACIONES DE LOS PUESTOS


SEXO EDAD CONOCIMIENTOS ESPECIALES

Femenino y Masculino 19 30 aos. Cocina, promocin de los productos, servicios y beneficios, mantenimiento, otros. para el puesto a aplicar Experiencia mnima de 1 ao en cocina, ventas o atencin a clientes, mantenimiento, vigilancia otros. para el puesto a aplicar Orientacin hacia la resolucin de problemas, Gusto por las ventas, Orientado a resultados, Cumplimiento de ventas mensuales, Trato amable hacia otras personas, Habilidad de comunicacin, Flexibilidad horaria, Honesto, Responsable, Cordialidad, Otros. Segn su rea de trabajo

EXPERIENCIA

HABILIADES Y DESTREZAS

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 31

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

FUNCIN BASICA Encargados de desarrollar y poner en practica sus habilidades segn el rea que les corresponda, como produccin, ventas, transporte, vigilancia, mantenimiento, limpieza entre otros.

FUNCIONES ESPECFICAS Esto segn su puesto y rea a la que pertenezca dentro de la empresa: 1. Elaboracin de informes cuantitativos que recogen su actividad y resultados. 2. Elaboracin de informes cualitativos de los movimientos de la competencia y las visitas obtenidas en el da con el detalle de aceptacin y/0 rechazo de los productos. 3. Registro de las ventas diarias. 4. Cortes de caja al finalizar cada jornada. 5. Al supervisor las cantidades de dinero y los registros de venta de los productos segn los periodos establecidos. 6. Lleva registro de existencias. 7. Ubicacin de productos en anaqueles respectivos. 8. Rotular productos con precios actualizados. 9. Reporte de resultados y seguimiento a metas. 10. Elaboracin o Produccin de galletas. 11. Almacenamiento de produccin. 12. Mantenimiento de maquinaria. 13. Limpieza de la planta. 14. Distribucin de mercadera. 15. Vigilancia. 16. Otros.

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 32

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Determinacin de Inversin Inicial y Flujos de Efectivo.

Inversin Inicial
EQUIPO DE PRODUCCION Equipo Cantidad Costo Unitario $ Costo Total $

Horno industrial Mesa de trabajo Tambo de gas de 35 libras Mezcladora industrial Bandejas de aluminio N4 Estantes Moldes Refrigerador Mabe Selladora de empaque (bolsa) Total

2 3 6 2 50 4 20 1 1

$800.00 $150.00 $36.50 $350.00 $10.00 $150.00 $5.00 $100.00 $100.00

$1,600.00 $450.00 $219.00 $700.00 $500.00 $600.00 $100.00 $100.00 $100.00 $4,369.00

Mobiliario y Equipo de Oficina Equipo Cantidad Costo Unitario $ Costo Total $ Escritorio de oficina 1 $125.00 $125.00 Silla de oficina 1 $50.00 $50.00 Telfono 1 $25.00 $25.00 Computadora de escritorio DELL 1 $450.00 $450.00 Ventilador Toshiba 1 $25.00 $25.00 Impresora multifunciones Canon 1 $100.00 $100.00 Total $775.00 Mobiliario y Equipo de Venta Equipo Caja registradora Vitrinas (para mostrar el producto) Cajas de Empaque Total Cantidad Costo Unitario $ Costo Total $ 1 2 720 $900 $200 $0.25 $900 $400 $180 $1480

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 33

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Equipo de reparto Equipo Pick Up KIA Escopeta para Vigilante Municiones (cartuchos) Total Cantidad 1 1 10
Costo Unitario $ Costo Total $

$7000 $200 $23.75

$7000 $200 $237.5 $7437.5

Costo de Produccin Costos materia Prima/ Cajas y bolsas


Costo Materia Prima /Cajas y Bolsas Leche Harina de trigo enriquecida Sal Azcar Grasa vegetal Aceite Vegetal Extracto de malta Bicarbonato de Sodio Esencia de Chocolate Esencia de vainilla Esencia de Fresa Total MP Cajas bolsa SubTotal Total Costos materia Prima/ Cajas y bolsas Cantidad Consumo Costo Costo Consumo por Unidad Diario Unitario Diario Anual (g) -Gramos Unidades 500 5 ml 0.0010 2500 0.50 755000 2.5 g 0.0067 1250 3.35 377500 1g 0.0090 500 4.50 151000 3.5g 0.0010 1750 0.50 528500 7.5ml 0.0011 3750 0.53 1132500 7.5 ml 0.0060 3750 3.00 1132500 12.5 ml 0.0006 6250 0.32 1887500 2.5 g 0.0060 1250 3.00 377500 15g 0.0079 7500 3.95 2265000 15g 0.0079 7500 3.95 2265000 15g 0.0079 7500 3.95 2265000 0.0551 27.54 0.025 0.0250 12.5 2.50 3020 1 0.0040 500 2.00 151000 0.0290 4.50 0.0841 32.04 Costo Otros Materiales Consumo Consumo Costo Costo Anual Mensual Anual Unitario 130 1560 $0.12 $187.20 10 120 $0.35 $42.00 15 180 $0.40 $72.00
Pgina 34

Costo Anual 755.00 2,529.25 1,359.00 528.50 1,189.13 6,795.00 1,189.13 2,265.00 17,893.50 17,893.50 17,893.50 70,290.50 75.50 604.00 679.50 70,970.00

Concepto Guantes Redecillas para cabeza tirros

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Asistn Escoba Trapeador Detergentes Jabn para lavar bandeja mascarilla Total

10 1 1 4 4 40

120 12 12 48 48 480

$1.50 $1.50 $1.50 $2.25 $2.00 $0.75

$180.00 $18.00 $18.00 $108.00 $96.00 $360.00 $1,081.20

Mano de Obra Directa Sueldo Mensual $600.00 $257.00 Total Mensual $600.00 $1,285.00

Plaza Jefe de Produccin Cocineros Total

Cantidad 1 5

Total Anual $7,200.00 $15,420.00 $22,620.00

Mano de Obra Indirecta Plaza Mecnico Asistente de mantenimiento Total Cantidad Sueldo Mensual 1 $350.00 2 $250.00 Total Mensual $350.00 $500.00 Total Anual $4,200.00 $6,000.00 $10,200.00

Concepto 1 Consumo de agua 20 (metros cbicos) Costo de agua $0.23 (metros cbicos) Costo $4.60 Total Total Consumo anual (metros cbicos) Costo Anual

Presupuesto de Consumo de Agua Ao Consumo de agua 2 3 4 5 6 7 8 9 10 20.1 23.4 19.7 25.4 21.7 21.8 22.1 23.4 21.1 7 $0.2 $0.2 $0.2 $0.2 $0.23 $0.23 $0.23 $0.23 $0.23 3 3 3 3 $5.3 $4.5 $5.8 $4.6 $4.99 $5.01 $5.08 $5.38 $4.85 8 3 4 4 263.44 $60.59

11 22.3

12 22.4

$0.2 $0.23 3 $5.1 $5.15 3

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 35

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

PUBLICIDAD Concepto Costo de publicidad (banners) Costo Mensual Costo Anual $60.00 $720.00

COMBUSTIBLE Concepto Gasolina Regular Costo mensual $200.00 Costo Anual $2,400.00

Costo de venta Sueldos departamento de ventas Concepto Sueldo Mensual Sueldo Anual Distribuidor $250.00 $3,000.00 Vendedor $250.00 $3,000.00 Vigilante $223.00 $2,676.00 Bodeguero $223.00 $2,676.00 Cajero $220.10 $2,641.20 Aportacin Patronal ISSS $87.46 $1,049.49 Aportacin Patronal AFP $78.71 $944.54 Total Anual $15,987.23

Sueldos Departamento de Administracin Concepto Sueldo Mensual Sueldo Anual Contador $400.00 $4,800.00 Gerente General $500.00 $6,000.00 Secretaria $220.10 $2,641.20 Aportacin Patronal ISSS $84.01 $1,008.09 Aportacin Patronal AFP $75.61 $907.28 Total Anual $10,556.57

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 36

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

CONSOLIDACION DE COSTOS
Costo de Produccin Materia Prima Cajas Y bolsas Otros materiales Agua Sub Total Costos De venta Sueldos Publicidad Combustible Sub Total Costos de Administracin Sueldos Sub Total Total Costo $70,290.50 $679.50 $1,081.20 $60.59 $72,111.79 $15,987.23 $720.00 $2,400.00 $19107.23 $10,556.57 $10,556.57 $101,775.59

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 37

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V.

Un Mundo de Galletas

Depreciacin

Aos Concepto Depto. de Produccin Horno Industrial Mesa de trabajo Mezcladora Industrial Refrigerador Mabe Selladora de Empaque Depto. de Ventas Caja Registradora Vitrinas Pick Up KIA Depto. de Admn. Escritorio de Oficina Silla de Oficina Computadora DELL Impresor multifuncin TOTAL Cant. 2 3 2 1 1 1 2 1 1 1 1 1 Costo Unitario $850.00 $150.00 $350.00 $100.00 $100.00 $900.00 $200.00 $7,000.00 $125.00 $50.00 $450.00 $100.00 Toral $1,700.00 $450.00 $700.00 $100.00 $100.00 $900.00 $400.00 $7,000.00 $125.00 $50.00 $450.00 $100.00 $12,075.0 0 Porcentaje 20% 20% 20% 50% 50% 50% 50% 25% 50% 50% 50% 50% 1 $340.00 $90.00 $140.00 $50.00 $50.00 $450.00 $200.00 $1,750.0 0 $62.50 $25.00 $225.00 $50.00 $3,432.5 0 2 $340.00 $90.00 $140.00 $50.00 $50.00 $450.00 $200.00 $1,750.0 0 $62.50 $25.00 $225.00 $50.00 $3,432.5 0 3 $340.00 $90.00 $140.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $1,750.0 0 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $2,320.0 0 4 $340.00 $90.00 $140.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $1,750.0 0 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $2,320.0 0 5 $340.00 $90.00 $140.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $570.00 Total Depreciado $1,700.00 $450.00 $700.00 $100.00 $100.00 $900.00 $400.00 $7,000.00 $125.00 $50.00 $450.00 $100.00 $12,075.00

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 38

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Ingresos
A o 1 2 3 4 5

Ingresos 54% No de paquetes Precio Ingreso Total de 12 unidades Unitario 15100 $8.00 $120,800.00 23254 $8.00 $186,032.00 35811 $8.00 $286,489.28 55149 $8.00 $441,193.49 84930 $8.00 $679,437.98

Estudio Econmico (Con y Sin Inflacin)


Tasa Mnima Aceptable de Rendimiento (TAMAR)
El premio al riesgo o tasa de crecimiento real del dinero invertido, se estimara de la siguiente manera: 1. El proyecto se considera de bajo riego y por lo tanto se le asignar como valor referencial cinco (5%) puntos sobre la tasa efectiva promedio que los bancos otorgan sobre prstamos a mas de un ao para las pequeas empresas. Este Promedio fue calculado en base a las tasas de referencia de los siguientes bancos: Entidad Financiera Banco ProCredit S.A Banco Azteca El salvador S.A Sociedad de ahorro y Crdito CREDICOMER S.A Tasa Efectiva Promedio Tasa Efectiva 2.6% 4% 2.25% 2.95%

Por lo tanto, la tasa que se tomara para estimar la TMAR ser del 7.95% (tasa promedio 2.95%+ Tasa de Referencia del 5%).

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 39

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

2. Para realizar el clculo de la TMAR se utilizo la siguiente Formula: TMAR= i + f + i * f Donde: i: premio al riesgo (2.95+5)= 7.95% f: Tasa sin inflacin 5% TMAR= i+f+i*f TMAR= 0.0795+0.05+ (0.0795*0.05) TMAR= 13.35% Anual

PROYECCION DE FLUJOS DE EFECTIVO

(Estado de Resultado)
Aos 2 3 4 5 $186,032.0 $286,489.2 0 8 $441,193.49 $679,437.98 $111,052.1 $171,020.3 6 2 $263,371.30 $405,591.80 $29,425.14 $45,314.71 $69,784.65 $107,468.36 $16,257.12 $25,035.96 $38,555.38 $59,375.29 $3,432.50 $2,320.00 $2,320.00 $570.00 $25,865.09 $42,798.28 $67,162.16 $106,432.52 $1,810.56 $2,995.88 $4,701.35 $7,450.28 $24,054.53 $39,802.40 $62,460.81 $98,982.24 $6,013.63 $9,950.60 $15,615.20 $24,745.56 $18,040.90 $29,851.80 $46,845.60 $74,236.68 $3,432.50 $2,320.00 $2,320.00 $570.00 $21,473.40 $32,171.80 $49,165.60 $74,806.68

RUBROS Ingresos (-) Costos de Produccin (-) costos de venta (-) costos de administracin (-) Depreciacin Utilidad antes de RL (-)Reserva legal 7% (=)Utilidad antes del ISR (-) 25% ISR (=) Utilidad Neta (+) Depreciacin Flujo y equipo de produccin Maquinaria y Equipo de Produccin Mobiliario y equipo de ventas y oficina Equipo de reparto Flujo de Caja

1 $120,800.0 0 $72,111.79 $19,107.23 $10,556.57 $3,432.50 $15,591.91 $1,091.43 $14,500.47 $3,625.12 $10,875.35 $3,432.50 $14,307.85

$4,369.00 $2,255.00 $7,437.50 $14,061.50

$14,307.85

$21,473.40

$32,171.80

$49,165.60

$74,806.68

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 40

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

El siguiente flujo presenta los distintos ingresos de una empresa, conjuntamente con una inversin de $14,061.50. Calcular: a) el VPN y la TIR sin inflacin, y b) el VPN y la TIR con inflacin.

Diagrama del Flujo de Efectivo


(Diagrama de flujo No.1)
$14,307.85 $21,473.40 $32,171.80 $49,165.60 $74,806.68

$(14,061.50)

Tcnicas de Evaluacin del Proyecto (Galletas Rellenas)


a) Calculo del VPN y TIR (sin inflacin).
Para realizar este clculo primero tenemos que convertir el flujo anterior, en un flujo en donde sus ingresos sean iguales para los 5 aos. Para esto sumamos los ingresos del flujo y luego lo dividimos entre 5 aos as:

14307.85 + 21473.40 + 32171.80 + 49165.60 + 74806.68 = 191925.34 = 38385.07


5 5

Este ser el ingreso para los 5 aos, el cual se visualiza en el diagrama de flujo No.2

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 41

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Diagrama del Flujo de Efectivo


(Diagrama de flujo No.2)
$38,385.07 $38,385.07 $38,385.07 $38,385.07 $38,385.07

$(14,061.50)

Calculo de la VPN (Sin Inflacin)


La TMAR de la empresa es del 7.95% sin incluir inflacin, y se espera que la inflacin sea de 5%, VPN = P + Donde: FNE = Flujo neto de efectivo del ao n, que corresponde a la ganancia neta despus de impuestos en el ao n. P = inversin inicial en el ao cero i = tasa de referencia que corresponde a la TMAR
1 (1 + 0.0795) 5 VPN = 14061.50 + 38385.07 = 139401.1352 0.0795

FNE FNE FNE + + .............. + 1 2 (1 + i ) (1 + i ) (1 + i ) n

VPN = 13,9401.1352 139,401.14

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 42

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

TASA INTERNA DE RETORNO DATOS -14,061.5 38,385.07 38,385.07 38,385.07 38,385.07 38,385.07 DESCRIPCION
Costo inicial de un negocio Ingresos netos del primer ao Ingresos netos del segundo ao Ingresos netos del tercer ao Ingresos netos del cuarto ao Ingresos netos del quinto ao

272.60 %

Tasa interna de retorno despus de cinco aos (272.60%)

Como se puede observa la tasa de retorno del proyecto es del 272.60%, superior al tasa minima de aceptacin que es del 7.95%, lo que demuestra la rentabilidad del proyecto, ya que ala tasa del 272.60% los flujos netos se igualan al a inversin inicial.

ANALISIS DEL VALOR PRESENTE FE MES 0 1 2 3 4 5 TOTAL INERSION INICIAL -14,061.50 FLUJO DE EFECTIVO
$38,385.07 $38,385.07 $38,385.07 $38,385.07 $38,385.07

FACTOR 0.926354793 0.858133204 0.794935807 0.7363925961 0.682160811

VALOR PRESENTE FE 35,558.19361 32,939.50311 30,513.66661 28,266.48135 26,184.7905 153,462.63

VPN=Inversin inicial- valor presente FE VPN= 14,061.50-153,401.13 VPN=$-139,401.13

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 43

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

INDICE DE RENTABILIDAD

Mide el rendimiento que genera cada dlar invertido en el proyecto descontado al valor presente. La frmula es la siguiente: IR = 1 + VPN Io

IR= 153,462.63 = $10.91

14,061.50

Lo que significa que por cada dlar que se invierta en el proyecto se obtendra $ 10.91, lo que equivale a 1091.37% por cada 100 dlares.

PERIODO DE RECUPERACIN DESCONTADO (PRD) Es el periodo de tiempo o nmero de aos que necesita una inversin para que el valor actual de los flujos de caja igual en el capital invertido PRD = P + {- VPa } PP Dnde: PRD: Perodo de Recuperacin Descontado P: Perodo del ltimo flujo descontado acumulado negativo VPa: Valor del perodo acumulado PP: Valor posterior del flujo de caja descontada

AOS FE

0 ($14,061.50)

1 $38,385.07

2 $38,385.07

3 $38,385.07

4 $38,385.07

5 $38,385.07

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 44

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas VP ($14,061.50) VPFA ($14,061.50)

Un Mundo de

35,558.1936 1
21,496.69

32,939.5031 30,513.6666 1 1
21,496.69 52,010.36022

28,266.4813 5
80,276.84157

26,184.7905
106,461.63

PRD= 4 + (-(80,276.84157)/(26,184.7905)) PRD=0.9342185228 En nuestro caso el periodo de tiempo para recuperar el capital invertido seria en el ao 0.9342185228 exactamente en COSTO ANUAL UNIFORME EQUIVALENTE (CAUE)/BENEFICIO ANUAL UNIFORME EQUIVALENTE (BAUE) Se llama CAUE si: VPN<0 representando el costo por ao Se llama BAUE si: VPN >0 representando la ganancia por ao

Dnde: i: Corresponde a la tasa de inters n: Corresponde al nmero de periodos a evaluar BAUE = $139,401.13* (1+0.0795)5 *0.0795 (1+0.0795)5 - 1 BAUE = $221,647.7967 Lo que demuestra mediante la aplicacin del BAUE que el proyecto generara ganancias anuales de $221,647.7967

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 45

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

b) Calculo del VPN y TIR (Con Inflacin)


Primeramente hay que afectar los ingresos del diagrama de flujo No.1 con la inflacin del 5%. Para esto tomamos el primer ingreso como referencia y lo multiplicamos por (1+0.05) que seria igual a: (1.05) Primer ao Segundo ao Tercer ao Cuarto ao Quinto ao 38385.07* 1.05 = 40304.32 40304.32 * 1.05 = 42319.54 42319.54 * 1.05 = 44435.51 44435.51 * 1.05 = 46657.29 46657.29 * 1.05 = 48990.16

Diagrama del Flujo de Efectivo


(Diagrama de flujo No.3 Con Inflacin) $40,304.3 $42,319.5 $44,435.5 $46,657.2 $48,990.1

$(14,061.50)

Calculo de la TMAR Con Inflacin


TMAR = i + f + ( i * f ) Donde: i = premio al riesgo f = inflacin
Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012 Pgina 46

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

TMAR = 0.0795+0.05+ (0.0795*0.05) TMAR = 0.133475 *100 TMAR = 13.3475% 13.35%

Calculo del VPN (Con Inflacin)


VPN = 14061.50 + 40304.32(1.133475) 1 + 42319.54(1.133475) 2 + 44435.51(1.133475) 3

+ 46657.29(1.133475) 4 + 48,990.16(1.133475) 5

VPN = 139401.1278 139401.13 TASA INTERNA DE RETORNO DATOS -14,061.5 40,304.32 42,319.54 44,435.51 46,657.29 48,990.16 DESCRIPCION
Costo inicial de un negocio Ingresos netos del primer ao Ingresos netos del segundo ao Ingresos netos del tercer ao Ingresos netos del cuarto ao Ingresos netos del quinto ao

291.23 %

Tasa interna de retorno despus de cinco aos (291.23%)

Como se puede observa la tasa de retorno del proyecto es del 291.23%, superior al tasa minima de aceptacin que es del 13.3475% %, lo que demuestra la rentabilidad del proyecto, ya que ala tasa del 291.230% los flujos netos se igualan al a inversin inicial.

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 47

Matemtica Financiera GalleRicas S.A. de C.V. Galletas

Un Mundo de

Ciudad Universitaria, Lunes 03 de Diciembre 2012

Pgina 48