DIAGNOSTICO FINANCIERO LACTEOS DE CORDOBA

UNIVERSIDAD DE CORDOBA

2012

INTRODUCCION

Las Empresas, hoy en da, constituyen el pilar fundamental y esencial en el desarrollo econmico de nuestro Pas sin la existen Los entornos dinmicos, tanto econmicos, sociales, polticos y tecnolgicos en los que vivimos actualmente, hace necesario que toda Empresa lleve a cabo funciones de planeacin, organizacin, ejecucin y control para as cumplir exitosamente con los objetivos que la Empresa tiene trazados.

En este trabajo sealamos los diferentes documentos contables que se aplican para el manejo operacional de una empresa manufacturera en este caso LCTEOS DE CORDOBA. Sealizando que tan importante es el manejo adecuado de estos documentos para el control de las operaciones y cmo su uso redunda en beneficios para la empresa.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

El presente trabajo intenta realizar un anlisis preciso de la situacin y el comportamiento de la organizacin LACTEOS DE CORDOBA S.A. En el periodo 2010 2011 por medio de las herramientas bsicas y algunas otras un poco ms complejas del anlisis financiero.

Se intentar dar respuesta a los interrogantes ms importantes que se hace cada uno de los encargados de una organizacin en el desarrollo de sus actividades, tales como son buenos mis niveles de endeudamiento, dada mi estructura de capital?, Qu indican mis rendimientos operacionales?, Cmo est la rotacin de cuentas por cobrar y cuentas por pagar? Abordaremos estos tpicos de manera clara para que se haga fcil comprender los resultados del presente anlisis.

OBJETIVOS

General: Identificar las razones por las cuales la empresa lctea de crdoba muestra deficiencia en su estructura financiera.

Especficos:

Analizar la empresa mediante el anlisis vertical y horizontal Conocer el comportamiento de la empresa desde el punto de vista financiero Aplicar las herramientas financieras de razones e indicadores, que permitan al asesor diagnosticar la situacin de desempeo, eficiencia y eficacia de la empresa, para encontrar las causas y efectos positivos o negativos de las decisiones gerenciales en el manejo de los recursos.

JUSTIFICACION

Realizar un anlisis financiero de la situacin y comportamiento de una organizacin es la forma ms eficiente de evaluar las decisiones y planes que se implementaron en desde el inicio de sus actividades.

Esta es en buena medida un intento por explicar cul fue el resultado de las estrategias y diferentes tipos de planes que se fijaron para que la empresa cumpliera determinados objetivos, es por esta razn que se hace relevante el desarrollo de este anlisis para los intereses de todos quienes estn directa relacionado con el estudio.

LACTEOS DE CORDOBA BALANCE GENERAL COMPARATIVO A DICIEMBRE 31

ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES Efectivo Cuentas por cobrar clientes Otras cuentas por cobrar Inventario de materia prima Inventario de productos en proceso Inventario de productos terminados Gastos pagados por anticipado TOTAL ACTIVOS CORRIENTES ACTIVO FIJO Terreno Edificio Maquinaria y equipo Muebles y enseres Vehculo Depreciacin acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO TOTAL ACTIVOS PASIVO Y PARIMONIO PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar proveedores Prstamos bancarios Salarios por pagar Impuestos por pagar TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO LARGO PLAZO Bancos 100 280 600 120 80 (240) 940 1.800 2010 320 280 50 40 690 150 100 310 750 140 95 (380) 1.015 2.210 2011 305 510 60 45 920 200 60 200 40 250 120 180 10 860 15 400 55 200 160 350 15 1.195 2010 2011

Prestaciones sociales Socios TOTAL PASIVO LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital social Reservas Utilidades del ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

80 40 270 960 400 80 360 840 1.800

140 20 360 1.280 440 230 260 930 2.210

LACTEOS DE CORDOBA ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO (En miles de pesos)

CUENTAS Ventas netas Costo producto vendido UTILIDAD BRUTA Gastos de administracin Gastos de ventas UTILIDAD DE OPERACIN Intereses UTILIDAD ANTES IMPUESTOS Provisin para impuestos UTILIDAD NETA

2010 4.350 2.850 1.500 580 235 685 170 515 155 360

2011 6.450 4.530 1.920 850 428 642 270 372 112 260

ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES Efectivo Cuentas por cobrar clientes Otras cuentas por cobrar Inventario de materia prima Inventario de productos en proceso Inventario de productos terminados Gastos pagados por anticipado

2010

2011

60 200 40 250 120 180 10

3,33 11,11 2,22 13,89 6,67 10 0,56

15 400 55 200 160 350 15

0,68 18,1 2,49 9,05 7,24 15,84 0,68

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES ACTIVO FIJO Terreno Edificio Maquinaria y equipo Muebles y enseres Vehculo Depreciacin acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO TOTAL ACTIVOS

860 100 280 600 120 80 -240 940 1.800

47,78 5,56 15,56 33,33 6,67 4,44 -13,33 52,22 100

1.195 100 310 750 140 95 -380 1.015 2.210

54,07 4,53 14,03 33,94 6,34 4,30 -17,20 45,93 100

ANLISIS VERTICAL (BALANCE GENERAL)

PASIVO Y PARIMONIO PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar proveedores Prstamos bancarios Salarios por pagar Impuestos por pagar TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO LARGO PLAZO Bancos Prestaciones sociales Socios TOTAL PASIVO LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital social Reservas Utilidades del ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2007 % 320 280 50 40 690 150 80 40 270 960 400 80 360 840 1.800 17,78 15,55 2,78 2,22 38,33 8,33 4,44 2,22 15 53,33 22,22 4,44 20 46,67 100

2008

305 510 60 45 920 200 140 20 360 1.280 440 230 260 930 2.210

13,80 23,07 2,71 2,03 41,63 9,05 6,33 0,90 16,3 57,92 19,91 10,40 11,76 42,08 100

MATRIZ PCI (BALANCE GENERAL) ANLISIS VERTICAL FORTALEZAS

Activos Dentro de los activos corrientes Cuentas por cobrar tuvo para el ao 2007 un resultado del 11.1% mientras que para el ao siguiente tuvieron un incremento de 18.1% lo que indica que amentaron las ventas. Los activos fijos tuvieron para ambos aos una variacin porcentual significativa, lo cual indica que la empresa estaba bien dotada para poder operar. Activos Los activos fijos son mayores que los activos corrientes en un 4.44%. Los activos fijos durante el 2007 representa 52.22% del total de activos, y en el 2008 los activos fijos representaron el 45.93%. Vemos aqu que la participacin de los activos fijos dentro del total de activos disminuy en un valor sustancial, lo cual puede ser explicado por un incremento de activos no fijos o incluso la disminucin del activo fijo.

DEBILIDADES

Pasivos Para los aos 2007-2008 observamos que las variaciones porcentuales de los pasivos corrientes son menores que los activos corrientes, lo cual indica que el capital de trabajo de la empresa no se ve comprometido. Pasivos Cuenta Bancos representa para los aos 2007-2008 un aumento en efectivo, por lo tanto no es muy recomendable disponer de una gran cantidad en efectivo si no est generando.

ANLISIS VERTICAL (ESTADO DE RESULTADOS) CUENTAS Ventas netas Costo producto vendido UTILIDAD BRUTA Gastos de administracin Gastos de ventas UTILIDAD DE OPERACIN Intereses UTILIDAD ANTES IMPUESTOS Provisin para impuestos UTILIDAD NETA 2007 4.350 2.850 1.500 580 235 685 170 515 155 360 % 100 65,52 34,48 13,33 5,40 15,74 3,90 11,84 3,56 8,27 2008 6.450 4.530 1.920 850 428 642 270 372 112 260 % 100 70,23 29,76 13,17 6,63 9,95 4,19 5,77 1,74 4,03

MATRIZ PCI (ESTADO DE RESULTADOS) FORTALEZAS DEBILIDADES

El costo de venta represent el 65.52% de las ventas, o sea por cada peso de venta 0,65 centavos representan el costo de venta. Con respecto al mismo perodo del ao 2008 hubo un incremento de un 4.71%. Los gastos de administracin representaron el 0,13% de las ventas para el 2007 y con respecto al mismo perodo del 2008 disminuy a un 0,16% Los impuestos de esta empresa para los aos 2007-2008 disminuyeron lo cual indica que la empresa no est evadiendo los compromisos tributales ni las regulaciones que existen en el pas.

La utilidad neta para el ao 2007 fue de 8.27% y para el ao 2008 disminuyo 4.24%. significa que esta empresa no est cumpliendo la meta que es por encima del 30% en ganancias.

La utilidad operacional disminuye en 5.75% y esto s es preocupante ya que la tendencia se mantiene y cada vez van reduciendo este rubro.

ANLISIS HORIZONTAL (BALANCE GENERAL) ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES Efectivo Cuentas por cobrar clientes Otras cuentas por cobrar Inventario de materia prima Inventario de productos en proceso Inventario de productos terminados Gastos pagados por anticipado TOTAL ACTIVOS CORRIENTES ACTIVO FIJO 2007 60 200 40 250 120 180 10 860 2008 15 400 55 200 160 350 15 1.195 VA -45 200 15 -50 40 170 5 335 V% -75 100 37,5 -20 33,33 94,44 50 38,95

Terreno Edificio Maquinaria y equipo Muebles y enseres Vehculo Depreciacin acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO TOTAL ACTIVOS PASIVO Y PARIMONIO PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar proveedores Prstamos bancarios Salarios por pagar Impuestos por pagar TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO LARGO PLAZO Bancos Prestaciones sociales Socios TOTAL PASIVO LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital social Reservas Utilidades del ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

100 280 600 120 80 -240 940 1.800 2007 320 280 50 40 690

100 310 750 140 95 -380 1.015 2.210 2008 305 510 60 45 920 VA

0 30 150 20 15 -140 75 410

0 10,71 25 16,67 18,75 58,33 7,98 22,78 V%

-15 230 10 5 230

-4,69 82,14 20 12,5 33,33

150 80 40 270 960

200 140 20 360 1.280

50 60 -20 90 320

33,33 75 -50 33,33 33,33

400 80 360 840 1.800

440 230 260 930 2.210

40 150 -100 90 410

10 187,5 -27,78 10,71 22,78

ANLISIS HORIZONTAL MATRIZ PCI (balance general) FORTALEZAS Activos

El activo otras cuentas por cobrar obtuvo un crecimiento del 37.5% respecto al periodo anterior.

DEBILIDADES Activos
El activo efectivo disminuyo o tuvo una variacin negativa de 45 en el periodo en cuestin. El activo efectivo obtuvo un decrecimiento del 75% respecto al periodo anterior. El activo inventario de materia prima obtuvo un decrecimiento del 20% respecto al periodo anterior. El activo inventario de materia prima disminuyo o tuvo una variacin negativa de 50 en el periodo en cuestin.

El activo cuentas por cobrar clientes obtuvo un crecimiento del 100% respecto al periodo anterior.

El activo fijo maquinaria y equipo se increment o tuvo una variacin positiva de 150en el periodo en cuestin.

Un aumento de la maquinaria y equipo en 25% que no se vio respaldado con un aumento en las ventas. Aumento del 94,4% del Inventario De Productos En Proceso indica un problema de ventas.

Pasivos

El pasivo reservas obtuvo un crecimiento del 187,5% respecto al periodo anterior.

Pasivos El pasivo corriente cuentas por pagar

proveedores tuvo una variacin negativa
de 15 en el periodo en cuestin.

El pasivo prestaciones sociales se

increment o tuvo una variacin positiva de 60 en el periodo en cuestin.

El pasivo utilidades del ejercicio tuvo una variacin negativa de 100 en el periodo en cuestin.
El pasivo socios obtuvo un decrecimiento del 50% respecto al periodo anterior.

Disminucin de las cuentas por pagar, -4,69%

Aumento de prstamos bancarios significativamente, 82.14%.

ANALISIS HORIZONTAL (ESTADO DE RESULTADOS)

CUENTAS Ventas netas Costo producto vendido UTILIDAD BRUTA Gastos de administracin Gastos de ventas UTILIDAD DE OPERACIN Intereses UTILIDAD ANTES IMPUESTOS Provisin para impuestos UTILIDAD NETA

2007 4.350 2.850 1.500 580 235 685 170 515 155 360

2008 6.450 4.530 1.920 850 428 642 270 372 112 260

VA 2.100 1.680 420 270 193 -43 100 -143 -43 -100

V% 48,28 58,95 28 46,55 82,13 -6,28 58,82 -27,77 -27,74 -27,78

Anlisis horizontal MATRIZ PCI (estado de resultados) FORTALEZAS DEBILIDADES

La cuenta ventas netas obtuvo un crecimiento del 48.28% respecto al periodo anterior .buen desempeo La cuenta utilidad bruta obtuvo un crecimiento del 28% respecto al periodo anterior

La cuenta utilidad neta disminuyo o tuvo una variacin negativa de 100 en el periodo en cuestin. perdida en el negocio. La cuenta utilidad antes impuestos obtuvo un decrecimiento del 27.77 % respecto al periodo anterior.

La cuenta utilidad de operacin obtuvo un decrecimiento del 6.28% Respecto al periodo anterior. Aumento considerable del costo producto vendido, 58,95%.

DIAGNOSTICOS O HALLAZGOS INDICADORES Y RAZONES FINANCIERAS LIQUIDEZ 1.1 RAZON CORRIENTE

RC 2007 = RC=1.2

Suministros del Sin en el ao 2007 por cada peso de deuda adquirida que la empresa tiene cuenta con 1.24 pesos para cubrir esa obligacin.

RC2008= RC=1.29

Suministros del Sin en el ao 2008 por cada peso de deuda adquirida que la empresa tiene cuenta con 1.29 pesos para cubrir esa obligacin.

1.2 PRUEBA ACIDA

PA2007 = PA2007 =
0.44 veces

Como sabemos el valor ideal de una prueba acida en una empresa es de 1.5, en nuestro caso suministros del Sin se encuentra en riesgo por obtener 0.44 en la prueba dada.

PA2008 =

PA2008 = 0.52 veces

La empresa suministro del Sin en su prueba acida para el ao 2008 se encuentra en riesgo, pero aumenta en 0,08 con relacin al ao 2007 siendo el valor ideal 1,5.

Interpretacin: En los dos aos la empresa no ha tenido buena capacidad para vender su inventario
fcilmente.

1.3 CAPITAL NETO DE TRABAJO

CNT2007 =

= (860 690) = 170

Se dice que lo ideal es que fuera igual al pasivo corriente, vemos que este valor est muy lejos de 690 la empresa entonces no tiene un capital de trabajo ideal en el ao 2007.

CNT2008 =

= (1195 - 920) = 275

Se dice que lo ideal es que fuera igual al pasivo corriente, vemos que este valor est muy lejos de 920 la empresa entonces no tiene un capital de trabajo ideal en el ao 2008.

2) ENDEUDAMIENTO En este anlisis mediremos el nivel de endeudamiento de la empresa expresado porcentualmente.

2.1) NIVEL DE ENDEUDAMIENTO NE2007 = ( = 53.33% Como podemos observar nuestra empresa para el ao 2007 est por encima del 50% y esto quiere decir que est en riesgo. ) =( )

NE2008 = ( = 57.91%

=(

En el ao 2008 vemos que el nivel de endeudamiento incremento 4.58% lo que quiere decir que la administracin de la empresa no est tomando medidas con respecto al asunto del endeudamiento y esto puede provocar que suministros del sinu quiebre.

2.2) ENDEUDAMIENTO CORTO PLAZO

ECP2007 = (

=(

=71.88% Para el ao 2007 la empresa tiene un nivel de endeudamiento a corto plazo muy alto, lo que quiere decir que no es conveniente para este tipo de empresa.

ECP2008 = (

=(

=71.87% Observamos que para el ao 2008 el nivel de endeudamiento a corto plazo sigue siendo muy alto pero notamos que disminuyo 1% con relacin al ao anterior.

2.3) NIVEL DE ENDEUDAMIENTO LARGO PLAZO

NLP2007 = ( = 28.12%

=(

El nivel de endeudamiento a largo plazo de esta empresa para el ao 2007 es considerable, lo cual indica que no tiene muchas deudas. Se endeuda mucho solo por cortos periodos de tiempo.

NLP2008 = (

=(

=28.12 % Para el ao 2008 la empresa tuvo un nivel de endeudamiento a largo plazo constante, es decir, que no tuvo muchas deudas para el ao descrito.

INDICADORES DE ACTIVIDADES
Mide la velocidad (expresada en das) con que la empresa recupera los activos invertidos. 3.1) ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

= 24.17 esto equivale aproximadamente a = 300 Recupera los dineros acreditados 14.6 veces al ao equivale a 25 das.

25 das

Estos 25 das fueron el tiempo que demoro nuestra empresa en recuperar los activos invertidos para sus operadores.

3.2) ROTACIN DE INVENTARIOS (RINV) Ao 2007 y 2008

INV MP= INV PP= INV PT= RINV=

=225

265

La empresa Suministros del Sin vende su mercanca en inventarios cada 51 Das.

3.3) ROTACION DE PROVEEDORES (RP) Ao 2007 y 2008

C*P= RP= = 25.17 Dias.

3.4) ROTACION DEL ACTIVO TOTAL

RActT = T=

= 3.21

Nos indica que la empresa genera por lo menos $ 3.21 pesos por venta lo cual indica que es un buen indicador para la empresa.

4. INDICADORES DE RENTABILIDAD Mide la capacidad para lograr ms dineros generados en las ventas netas y se conviertan en utilidad neta. 4.1 RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL RC= RC2007= RC2007=90% En el Ao 2007 por cada peso que la empresa tiene invertida como capital le genera unos 90 % y por tanto posee una muy buena rentabilidad.

RC= RC2008= RC2008= 59.09% En el Ao 2008 por cada peso que la empresa tiene invertida como capital le genera 59.09% 4.2 MARGEN BRUTA DE UTILIDAD

MBU= MBU2007= MUB2007=34.48% Indica que por cada peso vendido en el ao 2007 nos representa una utilidad bruta de 34.48 centavos

MBU= MBU2008= MUB2008=29.76% Indica que por cada peso vendido en el ao 2007 nos representa una utilidad bruta de 34.48 centavos

4.3) MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD

MOU= MOU2007= MOU2007=15.74%

Para el Ao 2007 suministros del Sin Por cada peso Vende, 15.74 centavos de Utilidad Operacional

MOU= MOU2008= MOU2008=9.95%

Para el Ao 2008 suministros del Sin Por cada peso Vende, 9.95 Centavos de Utilidad Operacional. Esto quiere decir que por cada peso de producto vendido, a la empresa le quedan aproximadamente 10 centavos despus de haber cubierto los gastos de la materia prima y de administracin y ventas.

4.4 MARGEN NETO DE UTILIDAD

MNU=

MNU2007 =

MNU2007=8.27%
Por cada peso Vendido en el ao 2007 se obtiene 0,0827 de Utilidad.

MNU= MNU2008 = MNU2008= 4.03% Por cada peso Vendido en el ao 2008 se obtiene 0,0403 de Utilidad. Para el caso de nuestra empresa se encuentra fuera del rango establecido para las empresas manufactureras que va desde el 8% hasta el 12%.

ANLISIS DE ESTADO DE FUENTES Y USOS (APLICACIONES DE FONDO) En esta parte identificaremos el origen de los recursos de la empresa Suministro del Sinu entre los aos 2007 y 2008.
ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES Efectivo Cuentas por cobrar clientes Otras cuentas por cobrar Inventario de materia prima Inventario de productos en proceso Inventario de productos terminados Gastos pagados por anticipado TOTAL ACTIVOS CORRIENTES ACTIVO FIJO Terreno Edificio Maquinaria y equipo Muebles y enseres Vehculo Depreciacin acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO TOTAL ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar proveedores Prstamos bancarios Salarios por pagar Impuestos por pagar TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO LARGO PLAZO Bancos Prestaciones sociales Socios TOTAL PASIVO LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital social Reservas Utilidades del ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2007 60 200 40 250 120 180 10 860 100 280 600 120 80 -240 940 1800 2007 320 280 50 40 690 150 80 40 270 960 400 80 360 840 1800 2008 15 400 55 200 160 350 15 1195 100 310 750 140 95 -380 1015 2210 2008 305 510 60 45 920 200 140 20 360 1280 440 230 260 930 2210 VA -45 200 15 -50 40 170 5 335 0 30 150 20 15 -140 75 410 VA -15 230 10 5 230 50 60 -20 90 320 40 150 -100 90 410 (15) 230 10 5 0 F (45) 200 15 (50) 40 170 5 U

0 30 150 20 15

(140)

50 60 (20)

40 150 (100)

ANALISIS DE FUENTES Y USOS

El estado fuentes y usos se ha convertido en una gran herramienta para el financiero debido a que da luces sobre las empresas rentables y autofinanciadas, al igual que da informacin sobre la obtencin de los recursos necesarios para el crecimiento de los activos.

Entres las principales fuentes que podemos destacar estn: Prstamos bancarios que fue de $ 230.000 Reservas que fue de $150.000 Prestaciones sociales que fue de $60.000

Entre los principales usos estn: Cuentas por cobrar clientes Inventarios de productos terminados Maquinaria y equipos

En esta parte podemos decir que las cuentas por cobrar nos indican que ha aumentado, lo que significa que se debe estudiar las razones del aumento y verificar el ingreso del dinero. El estado fuentes y usos se ha convertido en una gran herramienta para el financiero debido a que da luces sobre las empresas rentables y autofinanciadas, al igual que da informacin sobre la obtencin de los recursos necesarios para el crecimiento de los activos.

MATRIZ POAM (OPORTUNIDADES Y AMENAZAS DEL MEDIO)

La empresa es totalmente dependiente de su entorno y su xito depende en gran medida de cmo se relacione con l, ya que de l toma los recursos que necesita (recursos energticos, financieros, tecnolgicos, humanos, comunicaciones) y entrega aquellos que genera (bienes y servicios, dividendos, tecnologa). A la hora de tomar decisiones la empresa deber tener en cuenta tanto el comportamiento de los agentes que operan en su entorno como el efecto que sus decisiones internas tendrn en su relacin con el exterior. Por ejemplo, deber considerar siempre la competencia existente con otras empresas, los gustos de sus clientes, la repercusin de sus decisiones en los ciudadanos en general que pueden afectar a la imagen de empresa, la actividad reguladora y vigilante de los poderes pblicos, etc. pero, tambin, deber pensar que no tiene carta blanca en la relacin con sus trabajadores puesto que si no les motiva y cuenta con su colaboracin los resultados no sern los esperados, o que determinadas formas de produccin que ahorran costos pueden empeorar la calidad del producto y perder clientela. As, la empresa acta sobre el entorno y ste sobre ella condicionando sus decisiones, establecindose un proceso de adaptacin continuo entre ambos. El entorno de nuestra empresa se basa principalmente en la tecnologa, por consiguiente debemos hacer un breve anlisis sobre el estado en el que se encuentra inmersa suministros del sinu. La investigacin y la innovacin tecnolgica poseen un valor estratgico econmico y son fundamentales para el desarrollo integral del pas. La globalizacin ha motivado el incremento de inversin en Investigacin y Desarrollo. De tal forma que, los parmetros que caracterizan la gestin de empresas, como: mercado, liderazgo y direccin; desarrollo de personal, conocimiento, planeamiento y control; administracin y mejora de productos, procesos, equipos; articulacin, solidez empresarial, impacto en la sociedad, efectividad y valor agregado; estn orientados por el mejoramiento de los productos y procesos, la mejora continua de la calidad, y la gestin de la innovacin. As, la dinmica empresarial ha tenido que adaptarse a los actuales escenarios y adoptar la estrategia del conocimiento; puesto que han surgido diversas oportunidades y desarrollo de nuevos mercados, regulaciones y normas que obligan a cambiar las estrategias. De esta manera, cada vez ms, las empresas asumen que su rentabilidad futura depende de sus gastos actuales en investigacin y desarrollo, su actividad de patentamiento, los sistemas de gestin de la calidad y ambientales, y muchas otras facetas de la estrategia empresarial; de ah que el desempeo competitivo dependa de la formacin de capital intelectual y de la capacidad de innovar. La innovacin tecnolgica es un proceso de generacin de ideas (invencin) que se implantan con algn valor agregado (conversin de la idea en una aplicacin til a la sociedad o desarrollo comercial). Este proceso tiene mltiples estadios dependientes del conocimiento de las necesidades de los clientes, de las actividades de los competidores y de los ciclos de retroalimentacin en las distintas etapas, que constituyen la esencia de la innovacin. La organizacin debe tener una estrategia de gestin del conocimiento, lo cual implica detectar e incorporar al mercado productos innovadores. Por ello, sus actividades de Investigacin y

Desarrollo deben estar relacionadas con la estrategia competitiva y con su capacidad de liderazgo para competir con mejores productos o servicios. Adems, las empresas, para asegurar su permanencia en el mercado, deben desarrollar capacidades de gestin tecnolgica y de proyectos; generar un sistema de exploracin tecnolgica, de investigacin y desarrollo; as como, impulsar nuevas formas de vinculacin entre el sector productivo, acadmico y de gobierno. Hoy, la mejor forma de incrementar la competitividad es a travs de la innovacin. Y puesto que, la innovacin tecnolgica es una de las principales fuentes de subsistencia de las empresas, la empresa que no
innova, deja de vender sus productos en pocos aos. Cabe sealar que, la habilidad de absorber tecnologa, de usarla eficientemente y hasta de crearla, no depende solamente de las decisiones internas de las empresas, sino tambin del nivel de disponibilidad y calidad de la infraestructura tecnolgica y de financiamiento del pas. Esta infraestructura para la innovacin productiva se est construyendo con los Parques Tecnolgicos y el establecimiento de Redes de Gestin Empresarial y Servicios Tecnolgicos entre empresas, instituciones de educacin superior y centros de investigacin. OPORTUNIDADES AMENAZAS

Crecimiento Innovacin Diferenciacin del producto capacidad productiva Nuevas Estrategias y creatividad Recursos financieros adecuados Posibilidad de entrar en nuevos mercados o segmentos Ampliacin de la cartera de productos para satisfacer nuevas necesidades Crecimiento rpido del mercado Diversificacin de productos relacionados Eliminacin de barreras comerciales en mercados exteriores atractivos Nuevas lneas de apoyo institucional Prever los cambios tecnolgicos (mantenindose informado del mercado) Posibilidad de exportacin

El nmero de competidores en el sector (competitividad). productos sustitutivos Poder de negociacin de los proveedores Desventajas en costos Crecimiento lento del mercado Cambio en las necesidades y gustos de los consumidores Recursos y capacidades escasas Resistencia al cambio Retraso en la entrega de mercanca Falta de planeacin Recursos humanos sin capacitacin Falta de control interno Tecnologa obsoleta Falta de misin y objetivos Ingreso de productos importados

CONCLUSION

Con este diagnostico financiero de la empresa suministros del sinu hemos concluido que el anlisis financiero permite de una u otra forma evaluar el potencial financiero de la empresa y, en particular, su competitividad financiera as como sus capacidades de endeudamiento y de cobertura de dichas deudas y as posicionar la empresa frente a su entorno financiero , a los bancos y al mercado financiero ,confrontando sus caractersticas a las normas y restricciones emitidas por este entorno, por lo tanto, el anlisis financiero ya no es una disciplina autnoma, sino ms bien, es uno de los aspectos de una evaluacin ms amplia, el diagnstico global de una empresa. A la vez sacaremos a continuacin varias conclusiones que nos van a permitir analizar cmo est la situacin actual de la empresa con el fin de identificar situaciones problemticas. Del anlisis vertical del estado de resultados vemos que la utilidad neta del ao 2007 fue mejor en comparacin con la del ao 2008 Del anlisis horizontal del estado de resultados vemos que la mayor variacin estuvo en el costo del producto vendido del ao 2008 Del anlisis vertical del balance general vemos que por el por el lado del pasivo y patrimonio la cuenta ms grande es la de los prstamos bancarios, es decir que la empresa tuvo enormes deudas con los bancos las cuales aumentaron en el 2008. Analizando el ndice de rentabilidad observamos que la utilidad neta de la empresa en el ao 2008 tuvo una rentabilidad buena. Analizando la rentabilidad del patrimonio podemos decir que no fue la mejor pero se puede seguir con el negocio. Podemos decir tambin que la empresa se encuentra en alto riesgo, ya que el valor de la razn corriente fue muy baja. De los indicadores de actividad vemos que rc*p fue mayor que rc*c lo que indica que la empresa le da tiempo de recuperar su cartera y tener con que pagar. De ndice de liquidez la razn corriente nos dice que la empresa tiene el riesgo de no cubrir el valor de la materia prima. La prueba acida nos revela que la empresa no tiene buena capacidad de pago. La empresa est muy endeudando en un periodo de tiempo muy pequeo. De los ndices de Rentabilidad el margen de utilidad es muy bajo, es decir, que la empresa no cubre con sus obligaciones financieras con el estado.

ANEXOS
Efectivo Cuentas por cobrar clientes Otras cuentas por cobrar Inventario de materia prima Inventario de productos en proceso Inventario de productos terminados Gastos pagados por anticipado TOTAL ACTIVOS CORRIENTES Terreno Edificio Maquinaria y equipo Muebles y enseres Vehculo Depreciacin acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO TOTAL ACTIVOS

Grafica 1.1 anlisis vertical (activos corrientes balance general) para el ao 2007

Cuentas por pagar proveedores Prstamos bancarios Salarios por pagar Impuestos por pagar TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO LARGO PLAZO Bancos Prestaciones sociales Socios TOTAL PASIVO LARGO PLAZO TOTAL PASIVO Capital social Reservas Utilidades del ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO Grafica 1.2 anlisis vertical (pasivo y patrimonio balance general) para el ao 2007

Efectivo Cuentas por cobrar clientes Otras cuentas por cobrar Inventario de materia prima Inventario de productos en proceso Inventario de productos terminados Gastos pagados por anticipado TOTAL ACTIVOS CORRIENTES Terreno Edificio Maquinaria y equipo Muebles y enseres Vehculo Depreciacin acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO TOTAL ACTIVOS

Grafica 1.3 anlisis vertical (activos corrientes balance general) para el ao 2008

Cuentas por pagar proveedores Prstamos bancarios Salarios por pagar Impuestos por pagar TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO LARGO PLAZO Bancos Prestaciones sociales Socios TOTAL PASIVO LARGO PLAZO TOTAL PASIVO Capital social Reservas Utilidades del ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

Grafica 1.4 anlisis vertical (pasivo y patrimonio-balance general) para el ao 2008

5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 Series1 Series2

Grafica 1.5 anlisis vertical del estado de resultados para el ao 2007

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

Series4

Grafica 1.5 anlisis vertical del estado de resultados para el ao 2008

600

400

200 Efectivo Cuentas por cobrar clientes Otras cuentas por cobrar Inventario de materia prima Inventario de productos en Inventario de productos Gastos pagados por TOTAL ACTIVOS CORRIENTES Terreno Edificio Maquinaria y equipo Muebles y enseres Vehculo Depreciacin acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO TOTAL ACTIVOS Series3

500 400 300 200 100 0 -100 -200

Cuentas por pagar Prstamos bancarios Salarios por pagar Impuestos por pagar TOTAL PASIVO PASIVO LARGO PLAZO Bancos

Prestaciones sociales
Socios TOTAL PASIVO LARGO

-200

TOTAL PASIVO
Capital social Reservas Utilidades del ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y Series3 Series3

Grafica 1.6 Anlisis horizontal de los activos corrientes (variacin absoluta entre los aos 2007-2008)

Grafica 1.7 Anlisis horizontal del pasivo y patrimonio (variacin absoluta entre los aos 2007-2008). Series3

100

50

-50

-100

Cuentas por pagar Prstamos bancarios Salarios por pagar Cuentas por cobrar clientes Otras cuentas por cobrar Inventario de materia prima Impuestos por pagar TOTAL PASIVO PASIVO LARGO PLAZO Bancos Gastos pagados por anticipado TOTAL ACTIVOS CORRIENTES Terreno Edificio Maquinaria y equipo Muebles y enseres Vehculo Depreciacin acumulada Inventario de productos

Prestaciones sociales
Socios TOTAL PASIVO Capital social Reservas

TOTAL PASIVO LARGO

200.000 150.000 100.000 50.000 0.000 -50.000 Efectivo

Inventario de productos en

Utilidades del ejercicio

TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y Series4

TOTAL ACTIVO FIJO NETO

TOTAL ACTIVOS Series4

Grafica 1.8 Anlisis horizontal activos corrientes (variacin porcentual entre los aos 2007-2008).

Grafica 1.9 anlisis horizontal pasivo y patrimonios (variacin porcentual entre los aos 2007-2008) Series4 Series4