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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade Ol pessoal!

! Primeiramente, irei fazer uma breve apresentao. Meu nome Csar Frade, sou funcionrio de carreira do Banco Central do Brasil aprovado no concurso de 1997. Desde o incio de 2010, estou na Assessoria Econmica do Departamento de Comunicao. Antes disso, estive de licena interesse pelo prazo de um ano com o nico objetivo em dar aula para concursos pblicos. De 2005 a 2008 fui Coordenador-Geral de Mercado de Capitais na Secretaria de Poltica Econmica do Ministrio da Fazenda, auxiliando em todas as mudanas legais e infralegais, principalmente aquelas que tinham ligao direta com o Conselho Monetrio Nacional CMN. Sou professor de Finanas, Microeconomia, Macroeconomia, Sistema

Financeiro Nacional, Mercado de Valores Mobilirios, Estatstica e Econometria. Leciono na rea de concursos pblicos desde 2001, tendo dado aula em mais de uma dezena de cursinhos em vrias cidades do pas, desde presenciais at via satlite. No incio da carreira pblica, trabalhei com a emisso de ttulos da dvida pblica externa no Banco Central do Brasil, assim que tomei posse. Sou formado em Engenharia Civil pela Universidade Federal de Minas Gerais UFMG. Possuo uma Ps-graduao em Finanas e Mercado de Capitais pelo IBMEC, outra em Derivativos para Reguladores na Bolsa de Mercadorias e Futuros BM&F e uma especializao em Derivativos Agrcolas pela Chicago Board of Trade CBOT1. Sou Mestre em Economia2 com nfase em Finanas na Universidade de Braslia e no Doutorado, pela mesma Universidade, est faltando apenas a defesa da Tese3, sendo que os crditos j foram concludos. Vamos ao que interessa! Como ser o curso? Essa matria no das mais tranqilas para se estudar. Temos muita legislao e devemos explorar essas
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A Chicago Board of Trade - CBOT a maior bolsa de derivativos agrcolas do mundo. A dissertao Contgio Cambial no Interbancrio Brasileiro: Uma Anlise Emprica defendida em 2003 foi publicada na Revista da BM&F, o paper aceito na Estudos Econmicos e em alguns dos mais importantes Congressos de Economia da Amrica Latina LAMES. Versava sobre o risco sistmico a ser propagado via mercado de cmbio e as contribuies da Cmara de Compensao de Cmbio da BM&F para a mitigao desse risco. 3 Tese de Doutorado um parto e a gestao j est durando alguns anos. Acho que pode ser que ela no saia.

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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade Leis e Regulamentos. Tentarei sempre que possvel traduzir o que est escrito nos normativos, mas acho que impossvel ministrar essa matria sem que sejam feitas citaes e cpias de uma parcela da Legislao. Possuo um estilo peculiar de dar aulas. Prefiro tanto em sala quanto em aulas escritas que elas transcorram como conversas informais. Entretanto, quando tenho que dar aulas de Teoria gosto de explicar no apenas a matria mas tambm a forma como vocs devem raciocinar para acertar a questo. Acredito que todos aqui esto muito mais interessados em passar no concurso do que aprender tudo Microeconomia. Desta forma, estarei fazendo uma mescla entre um papo informal (papo que ocorrer sempre que for possvel) e a teoria formal. Mas nunca deixarei de ensinar qual o raciocnio que vocs devem utilizar para acertar as questes. Acredito que a matria sendo exposta de forma informal torna a leitura mais tranqila e isso pode auxiliar no aprendizado de uma forma geral. Exatamente por isso, utilizo com freqncia o Portugus de uma forma coloquial. Dessa forma, a Aula Demonstrativa mostrar para vocs um pouco do que ser esse curso. Essa aula servir para vocs sentirem o gostinho dessa matria. Este curso ter mais 200 pginas e vamos resolver mais de 100 questes sobre a matria. Essas questes foram elaboradas pelas mais diversas bancas. Eu acredito que se fizermos questes de provas anteriores, estaremos entendendo como a Banca pensa e aquilo que mais pedido na prova. Contedo Programtico (uma aula a cada 15 dias): Aula 0 20/01/2011 Conselho Monetrio Nacional: composio e competncias Aula 1 05/03/2011 Estrutura e segmentao. rgos reguladores. Lei n 4.595/64. Banco Central do Brasil: Competncias legais e constitucionais, Funes. Parte 1

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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade Aula 2 20/03/2011 Estrutura e segmentao. rgos reguladores. Entidades supervisoras Parte 2 Aula 3 5/04/2011 Estrutura e segmentao. Instituies Operadoras. Instituies financeiras: conceito e classificao. Outras instituies supervisionadas pelo Banco Central Parte 1 Aula 4 20/04/2011 Estrutura e segmentao. Instituies Operadoras. Instituies financeiras: conceito e classificao. Outras instituies supervisionadas pelo Banco Central Parte 2 Aula 5 05/05/2011 Regulamentao Prudencial: o Acordo de Basilia Espero que este curso seja bastante til a voc e que possa, efetivamente, auxili-lo na preparao para o concurso do Banco Central do Brasil e na conseqente conquista da to sonhada vaga. Saliento que as aulas aqui postadas esto sendo preparadas para o curso on-line do Ponto dos Concursos. Lembro que sempre importante se preparar com antecedncia para concursos dessa magnitude. As dvidas sero sanadas por meio do frum do curso, a que todos os matriculados tero acesso. As crticas ou sugestes podero ser enviadas para: cesar.frade@pontodosconcursos.com.br Finalmente, gostaria de dizer a vocs que muito mais do que saber toda a matria, importante que voc saiba fazer uma prova e esteja tranqilo neste momento! Portanto, tente aprender a matria mas certifique-se que voc entendeu como deve proceder para marcar o X no lugar certo. No interessa saber a matria, interessa marcar o X no lugar certo e ver o nome na lista.

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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade 1. Organograma Resumido do Sistema Financeiro Nacional4

Ministrio da Fazenda

Ministrio da Previdncia Social

Conselho Monetrio Nacional - CMN Conselho de Recursos do SFN - CRSFN

Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP Conselho de Recursos do SNSP

Conselho Nacional de Previdncia Complementar - CNPC Cmara de Recursos da Previdncia Complementar - CRPC

Banco Central do Brasil - BACEN

Comisso de Valores Mobilirios - CVM

Superintendncia de Seguros Privados -

Superintendncia de Previdncia Complementar - PREVIC

Na prxima aula ser mostrado o Organograma Completo do SFN.

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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade Entende-se como rgos reguladores os Conselhos, ou seja, o Conselho Monetrio Nacional, o Conselho Nacional de Seguros Privados e o Conselho Nacional de Previdncia Complementar. Entende-se como entidades supervisoras o Banco Central do Brasil, Comisso de Valores Mobilirios, Superintendncia de Seguros Privados e Superintendncia de Previdncia Complementar. Por sua vez, os Conselhos ou Cmaras de Recursos so os rgos recursais de ltima instncia da esfera administrativa.

2. Conselho Monetrio Nacional CMN O Conselho Monetrio Nacional CMN foi criado pela Lei 4.595/64 e veio para substituir o conselho da SUMOC Superintendncia da Moeda e do Crdito com o objetivo de normatizar o sistema financeiro nacional. A Legislao dispe que a criao do CMN se deu com a finalidade de formular a poltica da moeda e do crdito, objetivando o progresso econmico e social do Pas. Na verdade, o CMN uma reunio que tem como objetivo bsico formular as mais variadas regras para o desenvolvimento e bom funcionamento do Sistema Financeiro Nacional SFN. O CMN possui algumas atribuies importantes. No entanto, na prova, muito comum a cobrana literal da Legislao. Exatamente por este motivo, me darei o direito de fazer algumas transcries de trechos importantes para que vocs tenham condies ler pelo menos uma vez o que a Legislao informa. Entretanto, acho que muito complexo tentar decorar, principalmente, os objetivos e competncias. Portanto, com o objetivo de facilitar os estudos e para no precisar ficar decorando minha sugesto que vocs tenham em mente aquilo que cada rgo faz de forma geral, pois assim, podero encontrar a resposta correta na questo. O CMN um rgo que legisla sobre assuntos correlatos aos interesses, principalmente, de BACEN e CVM, com objetivos claros e definidos em Lei. No Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 5

Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade entanto, cabe a esse Conselho a definio, por meio de Resoluo, de onde sero permitidas as aplicaes de recursos auferidos por seguradoras, empresas de capitalizao, resseguradoras e previdncias privadas, tanto abertas quanto fechadas. Com relao aos objetivos do CMN, a legislao dispe que: Art. 3 A poltica do Conselho Monetrio Nacional objetivar: I - Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia nacional e seu processo de desenvolvimento; II - Regular o valor interno da moeda, para tanto prevenindo ou corrigindo os surtos inflacionrios ou deflacionrios de origem interna ou externa, as depresses econmicas e outros desequilbrios oriundos de fenmenos conjunturais; III - Regular o valor externo da moeda e o equilbrio no balano de pagamento do Pas, tendo em vista a melhor utilizao dos recursos em moeda estrangeira; IV - Orientar a aplicao dos recursos das instituies financeiras, quer pblicas, quer privadas; tendo em vista propiciar, nas diferentes regies do Pas, condies favorveis ao desenvolvimento harmnico da economia nacional; V - Propiciar o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos financeiros, com vistas maior eficincia do sistema de pagamentos e de mobilizao de recursos; VI - Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras; VII - Coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria, fiscal e da dvida pblica, interna e externa. A prpria Lei 4.595/64 estabelece quais so as competncias atribudas ao Conselho Monetrio Nacional, conforme transcrito abaixo:
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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade Art. 4 Compete ao Conselho Monetrio Nacional, segundo diretrizes estabelecidas pelo Presidente da Repblica: I - Autorizar as emisses de papel-moeda as quais ficaro na prvia dependncia de autorizao legislativa quando se destinarem ao financiamento direto pelo Banco Central da Repblica do Brasil, das operaes de crdito com o Tesouro Nacional, nos termos do artigo 49 desta Lei. O Conselho Monetrio Nacional pode, ainda autorizar o Banco Central da Repblica do Brasil a emitir, anualmente, at o limite de 10% (dez por cento) dos meios de pagamentos existentes a 31 de dezembro do ano anterior, para atender as exigncias das atividades produtivas e da circulao da riqueza do Pas, devendo, porm, solicitar autorizao do Poder Legislativo, mediante Mensagem do Presidente da Repblica, para as emisses que, justificadamente, se tornarem necessrias alm daquele limite. Quando necessidades urgentes e imprevistas para o financiamento dessas atividades o determinarem, pode o Conselho Monetrio Nacional autorizar as emisses que se fizerem indispensveis, solicitando imediatamente, atravs de Mensagem do Presidente da Repblica, homologao do Poder Legislativo para as emisses assim realizadas: II - Estabelecer condies para que o Banco Central da Repblica do Brasil emita moeda-papel de curso forado, nos termos e limites decorrentes desta Lei, bem como as normas reguladoras do meio circulante; III - Aprovar os oramentos monetrios, preparados pelo Banco Central da Repblica do Brasil, por meio dos quais se estimaro as necessidades globais de moeda e crdito; IV - Determinar as caractersticas gerais das cdulas e das moedas; V - Fixar as diretrizes e normas da poltica cambial, inclusive quanto a compra e venda de ouro e quaisquer operaes em Direitos Especiais de Saque e em moeda estrangeira;

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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade VI - Disciplinar o crdito em todas as suas modalidades e as operaes creditcias em todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestaes de quaisquer garantias por parte das instituies financeiras; VII - Coordenar a poltica de que trata o art. 3 desta Lei com a de investimentos do Governo Federal; VIII - Regular a constituio, funcionamento e fiscalizao dos que exercerem atividades subordinadas a esta lei, bem como a aplicao das penalidades previstas; IX - Limitar, sempre que necessrio, as taxas de juros, descontos comisses e qualquer outra forma de remunerao de operaes e servios bancrios ou financeiros, inclusive os prestados pelo Banco Central da Repblica do Brasil, assegurando taxas favorecidas aos financiamentos que se destinem a promover: - recuperao e fertilizao do solo; - reflorestamento; - combate a epizootias e pragas, nas atividades rurais; - eletrificao rural; - mecanizao; - irrigao; - investimento indispensveis s atividades agropecurias; X - Determinar a percentagem mxima dos recursos que as instituies financeiras podero emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas; XI - Estipular ndices e outras condies tcnicas sobre encaixes, mobilizaes e outras relaes patrimoniais a serem observadas pelas instituies financeiras; XII - Expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a serem observadas pelas instituies financeiras;

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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade XIII - Delimitar, com periodicidade no inferior a dois anos o capital mnimo das instituies financeiras privadas, levando em conta sua natureza, bem como a localizao de suas sedes e agncias ou filiais; XIV - Determinar recolhimento de at 60% (sessenta por cento) do total dos depsitos e/ou outros ttulos contbeis das instituies financeiras, seja na forma de subscrio de letras ou obrigaes do Tesouro Nacional ou compra de ttulos da Dvida Pblica Federal, seja atravs de recolhimento em espcie, em ambos os casos entregues ao Banco Central do Brasil, na forma e condies que o Conselho Monetrio Nacional determinar, podendo este: a) adotar percentagens diferentes em funo; - das regies geo-econmicas; - das prioridades que atribuir s aplicaes; - da natureza das instituies financeiras; b) determinar percentuais que no sero recolhidos, desde que tenham sido reaplicados em financiamentos agricultura, sob juros favorecidos e outras condies fixadas pelo Conselho Monetrio Nacional. XV - Estabelecer para as instituies financeiras pblicas, a deduo dos depsitos de pessoas jurdicas de direito pblico que lhes detenham o controle acionrio, bem como dos das respectivas autarquias e sociedades de economia mista, no clculo a que se refere o inciso anterior; XVI - Enviar obrigatoriamente ao Congresso Nacional, at o ltimo dia do ms subsequente, relatrio e mapas demonstrativos da aplicao dos recolhimentos compulsrios, XVII - Regulamentar, fixando limites, prazos e outras condies, as operaes de redesconto e de emprstimo, efetuadas com quaisquer instituies financeiras pblicas e privadas de natureza bancria; XVIII - Outorgar ao Banco Central da Repblica do Brasil o monoplio das operaes de cmbio quando ocorrer grave desequilbrio no balano de pagamentos ou houver srias razes para prever a iminncia de tal situao;
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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade XIX - Estabelecer normas a serem observadas pelo Banco Central da Repblica do Brasil em suas transaes com ttulos pblicos e de entidades de que participe o Estado; XX - Autoriza o Banco Central da Repblica do Brasil e as instituies financeiras pblicas federais a efetuar a subscrio, compra e venda de aes e outros papis emitidos ou de responsabilidade das sociedades de economia mista e empresas do Estado; XXI - Disciplinar as atividades das Bolsas de Valores e dos corretores de fundos pblicos; XXII - Estatuir normas para as operaes das instituies financeiras pblicas, para preservar sua solidez e adequar seu funcionamento aos objetivos desta lei; XXIII - Fixar, at quinze (15) vezes a soma do capital realizado e reservas livres, o limite alm do qual os excedentes dos depsitos das instituies financeiras sero recolhidos ao Banco Central da Repblica do Brasil ou aplicados de acordo com as normas que o Conselho estabelecer; XXIV - Decidir de sua prpria organizao; elaborando seu regimento interno no prazo mximo de trinta (30) dias; XXV - Decidir da estrutura tcnica e administrativa do Banco Central da Repblica do Brasil e fixar seu quadro de pessoal, bem como estabelecer os vencimentos e vantagens de seus funcionrios, servidores e diretores, cabendo ao Presidente deste apresentar as respectivas propostas; XXVI - Conhecer dos recursos de decises do Banco Central da Repblica do Brasil; XXVII - aprovar o regimento interno e as contas do Banco Central do Brasil e decidir sobre seu oramento e sobre seus sistemas de contabilidade, bem como sobre a forma e prazo de transferncia de
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seus

Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade resultados para o Tesouro Nacional, sem prejuzo

da

competncia do Tribunal de Contas da Unio. XXVIII - Aplicar aos bancos estrangeiros que funcionem no Pas as mesmas vedaes ou restries equivalentes, que vigorem nas praas de suas matrizes, em relao a bancos brasileiros ali instalados ou que nelas desejem estabelecer - se; XXIX - Colaborar com o Senado Federal, na instruo dos processos de emprstimos externos dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios, para cumprimento do disposto no art. 63, n II, da Constituio Federal; XXX - Expedir normas e regulamentao para as designaes e demais efeitos do art. 7, desta lei. XXXI - Baixar normas que regulem as operaes de cmbio, inclusive swaps, fixando limites, taxas, prazos e outras condies. XXXII - regular os depsitos a prazo de instituies financeiras e demais sociedades autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, inclusive entre aquelas sujeitas ao mesmo controle acionrio ou coligadas. Este Conselho j teve a sua formao alterada inmeras vezes. A ltima alterao ocorreu em 1.995 com a Lei 9.069/95 (Lei do Plano Real). Esta estabelece que o Conselho Monetrio Nacional ser composto de apenas trs membros, quais sejam: Ministro da Fazenda Presidente Ministro do Planejamento Presidente do Banco Central A Lei ainda coloca as seguintes disposies: Art. 8 - O Conselho Monetrio Nacional, criado pela Lei n 4595, de 31 de dezembro de 1964, passa a ser integrado pelos seguintes membros:
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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade I - Ministro de Estado da Fazenda, na qualidade de Presidente; II - Ministro de Estado do Planejamento, Oramento e Gesto; III - Presidente do Banco Central do Brasil. 1 O Conselho deliberar mediante resolues, por maioria de votos, cabendo ao Presidente a prerrogativa de deliberar, nos casos de urgncia e relevante interesse, "ad referendum" dos demais membros. 2 Quando deliberar "ad referendum" do Conselho, o Presidente submeter a deciso ao colegiado, na primeira reunio que se segui quela deliberao. 3 O Presidente do Conselho poder convidar Ministros de Estado, bem como representantes de entidades pblicas ou privadas, para participar das reunies no lhes sendo permitido o direito de voto. 4 O Conselho reunir-se-, ordinariamente, uma vez por ms, e, extraordinariamente, sempre que for convocado por seu Presidente. 5 O Banco Central do Brasil funcionar como Secretaria Executiva do Conselho. 6 O Regimento Interno do Conselho Monetrio Nacional ser aprovado por decreto do Presidente da Repblica, no prazo mximo de trinta dias, contados da publicao desta Lei. 7 A partir de 30 de junho de 1994, ficam extintos os mandatos de membros do Conselho Monetrio Nacional nomeados at aquela data. Observe que a Legislao determina que o Conselho Monetrio Nacional ir se reunir mensalmente5 de forma ordinria e extraordinariamente sempre que convocado por seu Presidente. Aps a reunio far a sua deliberao por meio da edio de Resolues. Caso exista um assunto
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No confunda o CMN com o COPOM. As reunies do CMN so mensais enquanto que o COPOM se rene a cada 45 dias.

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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade que seja urgente e relevante, o Presidente do CMN (Ministro da Fazenda) poder deliberar de forma monocrtica6 e, posteriormente, ter que submeter sua deciso ao colegiado, para aprovao na reunio subsequente. Portanto, o normativo a ser expedido pelo CMN so as Resolues. Entretanto, como a Secretaria do CMN atividade do Banco Central, cabe a esta autarquia dar publicidade ao ato e, por este motivo que as Resolues so encontradas no stio do Banco Central e com a assinatura de seu Presidente. No entanto, guarde que Resolues so do CMN e as normas do BACEN so as Circulares. J sei. Voc no entendeu bem o que fazer o servio de Secretaria, certo? Pois , como o CMN , na verdade, uma reunio. Quando os ministros chegam nesta reunio, eles precisam ter vrios papis em cima da mesa, xerocados para que ela tenha incio. Essa reunio precisa ser convocada. Os itens a serem discutidos precisam ser enviados para o corpo tcnico de cada um dos rgos cujos titulares participam da reunio, pois dever haver uma anlise prvia do assunto para que os ministros saibam exatamente aquilo que est sendo proposto. Ou seja, imagine que o Banco Central esteja querendo propor a votao de determinado assunto no CMN. Ele deve enviar um voto para a Secretaria do CMN com uma certa antecedncia (em geral, uma semana). Essa Secretaria7 ir distribuir esse voto para as pessoas indicadas pelo Ministrio da Fazenda e Ministrio do Planejamento. Dentro desses Ministrios, o corpo tcnico que trata daquele assunto especfico ser chamado para dar sua opinio acerca do assunto em questo. Essa opinio sintetizada em um documento que ir para o Chefe da pasta (Ministro). Dessa forma, esse item discutido no CMN aps as possveis arestas terem sido aparadas pelo corpo tcnico.

Apesar de existir essa regra, no me lembro nenhum normativo em que ela tenha sido utilizada. O normal a convocao de uma reunio extraordinria mesmo que seja pelo telefone. 7 No Banco Central, a Secretaria do CMN funciona como se fosse um Departamento do BACEN. Estando ela ligada, diretamente, ao Secretrio-Executivo da instituio.

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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade Questo 1 (ESAF BACEN 2002) Dentre as atribuies do Conselho Monetrio Nacional, definidas pela Lei n 4595/64 e legislaes posteriores, no se inclui: a) disciplinar o crdito em todas as suas modalidades. b) fixar as diretrizes e normas da poltica cambial. c) executar a poltica monetria. d)expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a serem observadas pelas instituies financeiras. e) disciplinar as atividades das bolsas de valores.

Questo 2 (FCC CVM Analista 2003) O Conselho Monetrio Nacional o rgo maior do sistema financeiro, sendo sua competncia a) desempenhar atividade executiva. b) exercer a fiscalizao de instituies financeiras. c) zelar pela liquidez das instituies financeiras. d) supervisionar os servios de compensao de cheques. e) receber depsito compulsrio dos bancos.

Questo 3 (CESPE CEF 2009) Junto ao CMN funciona a Comisso Consultiva de a) Mercado de Ttulos e Valores Mobilirios. b) Cooperativas de Crdito. c) Mercado de Capitais. d) Comrcio e Indstria. e) Servios Financeiros.

Questo 4 (Cespe Banco do Brasil 20033) Compete ao Conselho Monetrio Nacional prescrever os critrios de constituio das sociedades seguradoras, Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 14

Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade das sociedades de capitalizao, das entidades de previdncia privada aberta e dos resseguradores, com fixao dos limites legais e tcnicos das respectivas operaes.

Questo 5 (Cespe/ Banco do Brasil 2001) Em 1964, foi institudo o CMN, no contexto da reforma bancria realizada por meio da Lei n. 4.595/1964. poca, o CMN era integrado pelo ministro da Fazenda, que o presidia; pelo presidente do BB; pelo presidente do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico; por seis membros nomeados pelo presidente da Repblica e aprovados pelo Senado Federal, escolhidos entre brasileiros de ilibada reputao e notria capacidade em assuntos econmico-financeiros, com mandato de seis anos, podendo ser reconduzidos. Podiam, ainda, participar das reunies o ministro da Indstria e Comrcio e o ministro para Assuntos de Planejamento e Economia. O CMN teve sua composio modificada diversas vezes, a ltima em 1995. Dos seus integrantes originais, ainda permanece(m) como membro(s) componente(s) a) o ministro da Fazenda. b) o presidente do BB. c) o presidente do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico, hoje denominado Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social. d) seis membros nomeados pelo presidente da Repblica, aps aprovao pelo Senado Federal, escolhidos entre brasileiros de ilibada reputao e notria capacidade em assuntos econmico-financeiros, atualmente com mandato de quatro anos. e) o ministro da Indstria e Comrcio, hoje denominado ministro do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio.

Enunciado para as questes 6 a 10 O Conselho Monetrio Nacional a entidade superior do Sistema Financeiro Nacional, tendo por competncia

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Questo 6

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(CESPE Banco do Brasil 2003-1) Estabelecer as condies para o exerccio de quaisquer cargos de direo nas instituies financeiras privadas.

Questo 7 (CESPE Banco do Brasil 2003-1) Zelar pela liquidez e pela solvncia das instituies financeiras.

Questo 8 (CESPE Banco do Brasil 2003-1) Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia nacional e ao seu processo de desenvolvimento.

Questo 9 (CESPE Banco do Brasil 2003-1) Regular o valor externo da moeda e o equilbrio do balano de pagamentos do pas.

Questo 10 (CESPE Banco do Brasil 2003-1) Regular a execuo dos servios de compensao de cheques e outros papis.

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QUESTES RESOLVIDAS
Questo 1 (ESAF BACEN 2002) Dentre as atribuies do Conselho Monetrio Nacional, definidas pela Lei n 4595/64 e legislaes posteriores, no se inclui: a) disciplinar o crdito em todas as suas modalidades. b) fixar as diretrizes e normas da poltica cambial. c) executar a poltica monetria. d)expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a serem observadas pelas instituies financeiras. e) disciplinar as atividades das bolsas de valores. Resoluo: So atribuies do Conselho Monetrio Nacional CMN segundo

disposio da Lei n 4.595/64 : I - Autorizar as emisses de papel-moeda as quais ficaro na prvia dependncia de autorizao legislativa quando se destinarem ao financiamento direto pelo Banco Central da Repblica do Brasil, das operaes de crdito com o Tesouro Nacional, nos termos do artigo 49 desta Lei. II - Estabelecer condies para que o Banco Central da Repblica do Brasil emita moeda-papel de curso forado, nos termos e limites decorrentes desta Lei, bem como as normas reguladoras do meio circulante; III - Aprovar os oramentos monetrios, preparados pelo Banco Central da Repblica do Brasil, por meio dos quais se estimaro as necessidades globais de moeda e crdito; IV - Determinar as caractersticas gerais das cdulas e das moedas;

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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade V - Fixar as diretrizes e normas da poltica cambial grifo meu -, inclusive quanto a compra e venda de ouro e quaisquer operaes em Direitos Especiais de Saque e em moeda estrangeira; VI - Disciplinar o crdito em todas as suas modalidades grifo meu - e as operaes creditcias em todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestaes de quaisquer garantias por parte das instituies financeiras; VII - Coordenar a poltica de que trata o art. 3 desta Lei com a de investimentos do Governo Federal; VIII - Regular a constituio, funcionamento e fiscalizao dos que exercerem atividades subordinadas a esta lei, bem como a aplicao das penalidades previstas; IX - Limitar, sempre que necessrio, as taxas de juros, descontos comisses e qualquer outra forma de remunerao de operaes e servios bancrios ou financeiros, inclusive os prestados pelo Banco Central da Repblica do Brasil, assegurando taxas favorecidas aos financiamentos que se destinem a promover: - recuperao e fertilizao do solo; - reflorestamento; - combate a epizootias e pragas, nas atividades rurais; - eletrificao rural; - mecanizao; - irrigao; - investimento indispensveis s atividades agropecurias; X - Determinar a percentagem mxima dos recursos que as instituies financeiras podero emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas; XI - Estipular ndices e outras condies tcnicas sobre encaixes, mobilizaes e outras relaes patrimoniais a serem observadas pelas instituies financeiras;

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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade XII - Expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a serem observadas pelas instituies financeiras grifo meu; XIII - Delimitar, com periodicidade no inferior a dois anos o capital mnimo das instituies financeiras privadas, levando em conta sua natureza, bem como a localizao de suas sedes e agncias ou filiais; XIV - Determinar recolhimento de at 60% (sessenta por cento) do total dos depsitos e/ou outros ttulos contbeis das instituies financeiras, seja na forma de subscrio de letras ou obrigaes do Tesouro Nacional ou compra de ttulos da Dvida Pblica Federal, seja atravs de recolhimento em espcie, em ambos os casos entregues ao Banco Central do Brasil, na forma e condies que o Conselho Monetrio Nacional determinar, podendo este: a) adotar percentagens diferentes em funo; - das regies geo-econmicas; - das prioridades que atribuir s aplicaes; - da natureza das instituies financeiras; b) determinar percentuais que no sero recolhidos, desde que tenham sido reaplicados em financiamentos agricultura, sob juros favorecidos e outras condies fixadas pelo Conselho Monetrio Nacional. XV - Estabelecer para as instituies financeiras pblicas, a deduo dos depsitos de pessoas jurdicas de direito pblico que lhes detenham o controle acionrio, bem como dos das respectivas autarquias e sociedades de economia mista, no clculo a que se refere o inciso anterior; XVI - Enviar obrigatoriamente ao Congresso Nacional, at o ltimo dia do ms subsequente, relatrio e mapas demonstrativos da aplicao dos recolhimentos compulsrios; XVII - Regulamentar, fixando limites, prazos e outras condies, as operaes de redesconto e de emprstimo, efetuadas com quaisquer instituies financeiras pblicas e privadas de natureza bancria;

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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade XVIII - Outorgar ao Banco Central da Repblica do Brasil o monoplio das operaes de cmbio quando ocorrer grave desequilbrio no balano de pagamentos ou houver srias razes para prever a iminncia de tal situao; XIX - Estabelecer normas a serem observadas pelo Banco Central da Repblica do Brasil em suas transaes com ttulos pblicos e de entidades de que participe o Estado; XX - Autoriza o Banco Central da Repblica do Brasil e as instituies financeiras pblicas federais a efetuar a subscrio, compra e venda de aes e outros papis emitidos ou de responsabilidade das sociedades de economia mista e empresas do Estado; XXI - Disciplinar as atividades das Bolsas de Valores - grifo meu - e dos corretores de fundos pblicos; XXII - Estatuir normas para as operaes das instituies financeiras pblicas, para preservar sua solidez e adequar seu funcionamento aos objetivos desta lei; XXIII - Fixar, at quinze (15) vezes a soma do capital realizado e reservas livres, o limite alm do qual os excedentes dos depsitos das instituies financeiras sero recolhidos ao Banco Central da Repblica do Brasil ou aplicados de acordo com as normas que o Conselho estabelecer; XXIV - Decidir de sua prpria organizao; elaborando seu regimento interno no prazo mximo de trinta (30) dias; XXV - Decidir da estrutura tcnica e administrativa do Banco Central da Repblica do Brasil e fixar seu quadro de pessoal, bem como estabelecer os vencimentos e vantagens de seus funcionrios, servidores e diretores, cabendo ao Presidente deste apresentar as respectivas propostas; XXVI - Conhecer dos recursos de decises do Banco Central da Repblica do Brasil;
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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade XXVII - aprovar o regimento interno e as contas do Banco Central do Brasil e decidir sobre seu oramento e sobre seus sistemas de contabilidade, bem como sobre a forma e prazo de transferncia de seus resultados para o Tesouro Nacional, sem prejuzo da competncia do Tribunal de Contas da Unio. XXVIII - Aplicar aos bancos estrangeiros que funcionem no Pas as mesmas vedaes ou restries equivalentes, que vigorem nas praas de suas matrizes, em relao a bancos brasileiros ali instalados ou que nelas desejem estabelecer - se; XXIX - Colaborar com o Senado Federal, na instruo dos processos de emprstimos externos dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios, para cumprimento do disposto no art. 63, n II, da Constituio Federal; XXX - Expedir normas e regulamentao para as designaes e demais efeitos do art. 7, desta lei. XXXI - Baixar normas que regulem as operaes de cmbio, inclusive swaps, fixando limites, taxas, prazos e outras condies. XXXII - regular os depsitos a prazo de instituies financeiras e demais sociedades autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, inclusive entre aquelas sujeitas ao mesmo controle acionrio ou coligadas. Dessa forma, vemos que os itens que aparecem na questo esto dispostos nos incisos V, VI, XII e XXI. Assim sendo, o nico que no constitui uma atribuio do CMN e sim do BACEN a execuo da poltica monetria, conforme disposto no artigo 10 da mesma Lei, incisos IV e V. J sei, j sei. Vocs devem estar pensando que impossvel decorar isso para a prova e o examinador pode lev-los ao erro. Mas podemos fazer uma analogia.

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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade Quando tive aulas de Constitucional (e isso faz muito tempo), o professor da matria disse que, na poca, caiam muitas questes dos artigos 21 a 24 da Constituio. Se no me falhe a memria so os artigos que falam de competncia. Meus professores poca me ensinaram que era melhor olhar para o verbo e tentar dizer qual era o artigo do que tentar decor-los e assim eu fazia. Faremos aqui da mesma forma. Lembre-se que na Estrutura do Sistema Financeiro, existem diversos Conselhos e esses agentes no so fiscalizadores, donos de uma agenda ativa. Eles so Legisladores. Logo, verbos como EXECUTAR, FAZER, FISCALIZAR no sero funo dos Conselhos. Entretanto, verbos como LEGISLAR, REGULAR, BAIXAR NORMAS, FIXAR, entre outros constituem, em geral, funo dos Conselhos.

Ateno!!! Existem excees. Para a Poltica Monetria cabe ao Banco


Central o dever de Legislar, Formular e Executar. Isso muito importante, principalmente nos dias atuais em que se discutem vrias aes do BACEN nesse sentido. Gabarito : C

Questo 2 (FCC CVM Analista 2003) O Conselho Monetrio Nacional o rgo maior do sistema financeiro, sendo sua competncia a) desempenhar atividade executiva. b) exercer a fiscalizao de instituies financeiras. c) zelar pela liquidez das instituies financeiras. d) supervisionar os servios de compensao de cheques. e) receber depsito compulsrio dos bancos. Resoluo: Esse outro tipo de exerccios bastante comum. Observe os verbos e veja que aquele que pode ser competncia do CMN o item zelar pela liquidez das
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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade instituies financeiras. Os verbos supervisionar e exercer no pode mostrar funo do CMN. Vemos que a resposta a letra C. Gabarito: C

Questo 3 (CESPE CEF 2009) Junto ao CMN funciona a Comisso Consultiva de a) Mercado de Ttulos e Valores Mobilirios. b) Cooperativas de Crdito. c) Mercado de Capitais. d) Comrcio e Indstria. e) Servios Financeiros. Resoluo: Segundo o artigo 7 da Lei 4.595/64, funcionam junto ao CMN cinco Comisses Consultivas so elas: a) b) c) d) bancria; de mercado de capitais; de crdito rural; das Instituies Financeiras Pblicas Estaduais ou Municipais, que operem em crdito rural; e e) crdito industrial. No entanto, pelas regras atuais, essas no so as Comisses Consultivas que funcionam junto com o CMN. Essas Comisses foram determinadas na Lei 4.595/64, assim como os integrantes do CMN. No entanto, as modificaes tanto dos integrantes quanto das Comisses, foram feitas pela Lei 9.069/95 que criou o Real e no houve qualquer manifestao de revogao expressa desses artigos, mas eles esto revogados. No entanto, gravem uma coisa. muito comum que o examinador faa uma prova dessa matria pegando a Lei e perguntando algo que nela est escrito. Como a Lei 4.595/64 no mostra, em seu artigo 7, que houve revogao do mesmo, fica complicado para o examinador saber que no funciona daquela forma. A Legislao atual ( essa que vale), determina as seguintes Comisses:
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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade Segundo o artigo 11 da Lei 9.069/95, temos o seguinte: Art. 11. Funcionaro, tambm, junto ao Conselho Monetrio Nacional, as seguintes Comisses Consultivas: I - de Normas e Organizao do Sistema Financeiro; II - de Mercado de Valores Mobilirios e de Futuros; III - de Crdito Rural; IV - de Crdito Industrial; V - de Crdito Habitacional, e para Saneamento e Infra-Estrutura Urbana; VI - de Endividamento Pblico; VII - de Poltica Monetria e Cambial. Esse tipo de equvoco bem mais comum do que voc pensa. E a sua pergunta : O que devo fazer? Duas so as respostas. A primeira rezar para que no ocorra esse tipo de equvoco na sua prova. E a segunda estude das duas formas e saiba o que vale e o que no vale pois se o examinador errar, voc deve marcar a que ele acha verdadeira para no ficar dependendo do recurso que faremos posteriormente. Observe que esse examinador usou a legislao antiga de forma equivocada. Sendo assim, o gabarito oficial a letra C. Gabarito: C Questo 4 (Cespe Banco do Brasil 20033) Compete ao Conselho Monetrio Nacional prescrever os critrios de constituio das sociedades seguradoras, das sociedades de capitalizao, das entidades de previdncia privada aberta e dos resseguradores, com fixao dos limites legais e tcnicos das respectivas operaes. Resoluo: Ao Conselho Monetrio Nacional compete a prescrio de constituio das instituies financeiras, bolsas de valores, sociedades corretoras e distribuidoras de ttulos e valores mobilirios, dentre outros. Ou seja, cabe ao
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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade CMN a regulamentao dos rgos que so fiscalizados por Banco Central do Brasil e Comisso de Valores Mobilirios. As sociedades seguradoras, sociedades de capitalizao, entidades de

previdncia privada aberta e resseguradores so agentes fiscalizados e normatizados pela SUSEP. Dessa forma, seus critrios de constituio competem ao rgo que normatiza a atuao da Superintendncia de Seguros Privados, ou seja, o Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP. Gabarito : E

Questo 5 (Cespe Banco do Brasil 2001) Em 1964, foi institudo o CMN, no contexto da reforma bancria realizada por meio da Lei n. 4.595/1964. poca, o CMN era integrado pelo ministro da Fazenda, que o presidia; pelo presidente do BB; pelo presidente do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico; por seis membros nomeados pelo presidente da Repblica e aprovados pelo Senado Federal, escolhidos entre brasileiros de ilibada reputao e notria capacidade em assuntos econmico-financeiros, com mandato de seis anos, podendo ser reconduzidos. Podiam, ainda, participar das reunies o ministro da Indstria e Comrcio e o ministro para Assuntos de Planejamento e Economia. O CMN teve sua composio modificada diversas vezes, a ltima em 1995. Dos seus integrantes originais, ainda permanece(m) como membro(s) componente(s) a) o ministro da Fazenda. b) o presidente do BB. c) o presidente do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico, hoje denominado Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social. d) seis membros nomeados pelo presidente da Repblica, aps aprovao pelo Senado Federal, escolhidos entre brasileiros de ilibada reputao e notria capacidade em assuntos econmico-financeiros, atualmente com mandato de quatro anos. e) o ministro da Indstria e Comrcio, hoje denominado ministro do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio. Resoluo:
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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade Atualmente, fazem parte do Conselho Monetrio Nacional o Ministro da Fazenda, o Ministro do Planejamento e o Presidente do Banco Central. No entanto, participam da reunio do Conselho, sem direito a voto, alguns diretores do Banco Central, o Secretrio do Tesouro Nacional, o Secretrio de Poltica Econmica do Ministrio da Fazenda e os Secretrios-Executivos dos Ministrios da Fazenda e do Planejamento. Alm desses, podem participar da reunio Ministros de Estado, bem como representantes de entidades pblicas ou privadas desde que convidados pelo Ministro da Fazenda na qualidade de Presidente do Conselho Monetrio Nacional. Todas as pessoas que participam do Conselho Monetrio Nacional sem direito a voto, se renem previamente na COMOC Comit da Moeda e do Crdito, alm do Presidente do Banco Central. Neste Comit, so discutidos tecnicamente os itens que sero deliberados no CMN. Normalmente, a COMOC ocorre no dia anterior ao CMN. Gabarito: A Enunciado para as questes 6 a 10 O Conselho Monetrio Nacional a entidade superior do Sistema Financeiro Nacional, tendo por competncia Questo 6 (CESPE Banco do Brasil 2003-1) Estabelecer as condies para o exerccio de quaisquer cargos de direo nas instituies financeiras privadas. Resoluo: Segundo a Lei 4.595/64, que criou o CMN, sua poltica objetivar: adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia nacional e seu processo de desenvolvimento; regular o valor interno da moeda, para tanto prevenindo ou corrigindo os surtos inflacionrios ou deflacionrios de origem interna ou externa, as depresses econmicas e outros desequilbrios oriundos de fenmenos conjunturais;
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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade regular o valor externo da moeda e o equilbrio no balano de pagamento do Pas, tendo em vista a melhor utilizao dos recursos em moeda estrangeira; orientar a aplicao dos recursos das instituies financeiras, quer pblicas, quer privadas, tendo em vista propiciar, nas diferentes regies do Pas, condies o favorveis ao desenvolvimento instituies e dos harmnico da economia nacional; propiciar aperfeioamento das instrumentos financeiros, com vistas maior eficincia do sistema de pagamentos e de mobilizao de recursos; zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras; coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria, fiscal e da dvida pblica, interna e externa. Conforme podemos ver acima, a questo est ERRADA pois essa no uma atribuio do Conselho Monetrio Nacional segundo a Lei 4.595/64. Gabarito: E

Questo 7 (CESPE Banco do Brasil 2003-1) Zelar pela liquidez e pela solvncia das instituies financeiras. Resoluo: A Lei 4.595/64 determina os objetivos do CMN. Dentre eles est o seguinte: zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras; Dessa forma, podemos ver que a questo est CERTA. Gabarito: C

Questo 8

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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade (CESPE Banco do Brasil 2003-1) Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia nacional e ao seu processo de desenvolvimento. Resoluo: A Lei 4.595/64 determina os objetivos do CMN. Dentre eles est o seguinte: adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia nacional e seu processo de desenvolvimento; Dessa forma, podemos ver que a questo est CERTA. Gabarito: C

Questo 9 (CESPE Banco do Brasil 2003-1) Regular o valor externo da moeda e o equilbrio do balano de pagamentos do pas. Resoluo: A Lei 4.595/64 determina os objetivos do CMN. Dentre eles est o seguinte: regular o valor externo da moeda e o equilbrio no balano de pagamento do Pas, tendo em vista a melhor utilizao dos recursos em moeda estrangeira; - grifo meu Dessa forma, podemos ver que a questo est CERTA. Gabarito: C

Questo 10 (CESPE Banco do Brasil 2003-1) Regular a execuo dos servios de compensao de cheques e outros papis. Resoluo:
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Curso Online Sistema Financeiro Nacional Analista do Banco Central do Brasil Teoria e Exerccios Prof. Csar Frade Segundo os objetivos do CMN disposta na Lei 4.595/64, no est entre eles a regulao dos servios de compensao de cheques e outros papis. Dessa forma, a questo est ERRADA. Gabarito: E

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GABARITO
1- C 6- E 2- C 7- C 3- C 8- C 4- E 9- C 5- A 10- E

Galera, Essa uma amostra do que ser o nosso curso de Sistema Financeiro Nacional. Espero que tenham gostado mas essa matria no muito legal mesmo. Abraos, Csar Frade

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