Preparacin y Evaluacin de Proyectos

Anexo 7
Gua de Ejercicios N2

Preparacin y Evaluacin de Proyectos Ejercicios N1 INDAT es una empresa nueva que pide a usted confeccione su flujo de caja para los prximos tres meses, para esto se le facilita la siguiente informacin: Las ventas netas proyectadas para los prximos tres meses son 15.000, 18.000 y 20.700 La poltica de crdito y cobranza es de un 50% al contado y el saldo a 30 das La empresa paga a sus proveedores 30% al contado y el saldo a 30 das, INDAT trabaja con un margen de rentabilidad sobre el costo de un 35% Los gastos de administracin y venta representan el 5% de las ventas netas El total de sueldos imponible es de 1.800 El porcentaje medio de leyes sociales es de un 19,5% La empresa paga PPM por el 1,5% de las ventas netas INDAT ha estimado vender todo lo que compra, no manteniendo inventarios. Se pide: - Confeccionar flujo de caja para los prximos tres meses. Ejercicio N2 MASCOTIN es una empresa que se dedica a la distribucin de alimentos para mascotas que le solicita ayuda para confeccionar sus flujos de caja para el primer trimestre del prximo ao. Informacin adicional: Se estima que la cantidad de alimento a vender el prximo ao crecer en un orden del 5% mensual con respecto al mes anterior, siendo las ventas de diciembre 19.000 + IVA. La poltica de crdito y cobranza es de un 50% al contado, 30% a 30 das y el saldo a 60 das. La poltica de pago a proveedores es de un 25% al contado, y el saldo a 30 das. El total de los sueldos imponibles mensuales ascienden a 1.350 El porcentaje medio que representa las leyes sociales es de 20,5% MASCOTIN paga mensualmente el 1,5% de las ventas netas correspondientes a PPM. En enero MASCOTIN piensa comprar un vehculo para reparto a fin de brindar un mejor servicio a sus clientes, esta inversin tiene un valor de 4.500 + IVA, los cuales sern cancelados pagando 1.500 al contado y el saldo en dos cuotas mensuales vencidas, la tasa de inters mensual es de un 2%, los costos fijos son 800 y los gastos son equivalentes al 2% de las ventas netas. MASCOTIN trabaja con un margen de utilidad sobre la venta de un 60%. Los excedentes de caja se colocan a 30 das a una tasa del 1,2% mensual. Los dficit de caja se cubren con prestamos urgentes a 60 das a una tasa del 2,1% mensual. MASCOTIN ha estimado vender todo lo que compra, no manteniendo inventarios. Se pide: - Confeccionar flujo de caja para los prximos tres meses. Ejercicio N3 SERVICOM es una pequea empresa que se dedica la distribucin de aparatos de radiotelefona digital, como telfonos celulares, fax y telfonos multifuncionales. SERVICOM le pide que confeccione sus flujos de caja para el primer trimestre del prximo ao, para esto le facilita la siguiente informacin. Informacin adicional: Se estima que la cantidad de aparatos a vender crecer en un orden del 8% para cada mes sobre el mes anterior, siendo las ventas brutas en el mes de diciembre 27.500.000 La poltica de crdito y cobranza es de un 50% de pie, 25% a 30 das y el saldo a 60 das. La poltica de pago a proveedores es de un 50% contado y 50% a 60 das. El total de sueldos imponible de 1.230.000 El porcentaje medio correspondiente a leyes sociales es de 19,8% SERVICOM paga PPM del 1,5% sobre las ventas netas. SERVICOM trabaja con un margen de rentabilidad sobre el costo de un 55%

Preparacin y Evaluacin de Proyectos Costos fijos mensuales son 350.000 Los gastos de administracin y venta mensuales son de 275.000 Los primeros das de el mes de febrero SERVICOM tiene presupuestado comprar una nueva mquina embaladora que tiene un valor de 3.250.000 + IVA, esta mquina se pagara en 12 cuotas mensuales vencidas a una tasa del 1,9% nominal mensual. Los excedentes de caja se colocan a 30 das a una tasa del 19,56% nominal anual compuesto. Los dficit de caja se cubren con prestamos urgentes a una tasa del 13% nominal semestral compuesto. SERVICOM tiene como poltica tener un saldo mnimo de caja de 150.000 SERVICOM ha estimado vender todo lo que compra, no manteniendo inventarios. Se pide: - Confeccionar flujo de caja para los prximos tres meses.

Gua de ejercicios N2 Ejercicios N3 Ingresos Saldo inicial Ventas brutas al contado Ventas brutas a 30 das Ventas brutas a 60 das Recuperacin inversin Intereses ganado Total ingresos Egresos Compras al contado Compras a 30 das Costos Fijos Gastos de adm. y venta Sueldo liquido Leyes sociales Ppm Cuota Crdito Iva Total egresos Resultado Saldo mnimo Dficit supervit Inversin Saldo final Presupuesto de IVA Iva Dbito Iva Crdito Compra Veh. Iva Crdito Compra Iva por pagar Enero 14.850.000 Febrero 16.038.000 7.425.000 3.507.895 52.618 27.023.513 Marzo 17.321.040 8.019.000 7.425.000 2.745.216 41.178 35.551.434

14.850.000

9.580.645 350.000 275.000 986.460

11.192.105 3.657.895 150.000 3.507.895 3.507.895 -

10.347.097 9.580.645 350.000 275.000 986.460 243.540 377.542 360.413 1.607.600 24.128.297 2.895.216 150.000 2.745.216 2.745.216 -

11.174.865 10.347.097 350.000 275.000 986.460 243.540 407.746 360.413 1.151.208 25.296.328 10.255.107 150.000 10.105.107 10.105.107 -

4.530.508 2.922.909 1.607.600

4.892.949 585.000 3.156.741 1.151.208

5.284.385 3.409.281 1.875.104