Diploma

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.
Elaborarea strategiei comerciale a firme in contextul analizei cifrei de

afaceri
CAPITOLUL 1
PREZENTAREA GENERAL A
S.C. GAVAZZI STELL S.A.
DATE DE IDENTIFICARE
DENUMIREA SOCIETII
Denumirea societii este SOCIETATEA COMERCIAL GAVAZZI STELL S.A.
Aceast societate a luat fiin prin reorganizarea NTREPRINDERII i preluarea integral a
patrimoniului existent.
FORMA JURIDIC
Societatea comercial GAVAZZI STELL S.A. este persoan juridic, avnd forma
juridic de societate pe aciuni i i desfoar activitatea n conformitate cu legile statului
romn.
SEDIUL SOCIETII
Sediul societii este n Romnia, localitatea Oelu Rou, str. M. EMINESCU NR 10,
judeul CARA-SEVERIN.
DURATA SOCIETII
Durata societii este nelimitat, cu ncepere de la data nregistrrii la CAMERA DE
COMER I INDUSTRIE.
SCOPUL I OBIECTUL DE ACTIVITATE
Scopul societii este producerea i comercializarea de produse metalurgice.
Obiectul de activitate al societii este producerea i comercializarea de :
oel electric turnat continuu n agle i blumuri precum i lingouri cu masa cuprins ntre
5 i 7 tone;
profile laminate la cald, rotund, cornier, profile pentru susinerea galeriilor de mic,
profile pentru construcii navale tip Lat cu bulb, in tramvai, agle ptrate i platine;
Pagina 3 din 71
table subiri i mijlocii laminate la cald;
benzi late i subiri n rulouri i table subiri n pachei laminate la rece din oeluri pentru
ambutisare;
bare calibrate i colaci;
cilindrii brui i turnai;
var i dolomit;
oxigen;
piese de schimb.
Tipul de management practicat este specific economiei de pia.
CAPITALUL SOCIAL
Capitalul social iniial este fixat la suma de 95902641 mii lei mprit n 19180529 de
aciuni normative n valoare nominal de 5000 lei fiecare. Capitalul social iniial mprit n
valori normative de 5000 lei i vrsat n ntregime la data constituirii societii.
Capitalul social iniial este deinut de Stefano Gavazzi 51% din aciuni i SIF-urile
romneti.
STRUCTURA ACIONARIATULUI
Societatea comercial GAVAZZI STELL S.A. este societate pe aciuni.
Societatea este condus de ctre Adunarea General a Acionarilor i administrat de
Consiliul de Administraie.
A ) Adunarea General a Acionarilor i desfoar activitatea n conformitate cu
regulamentul de organizare i funcionare aprobat de organul care a nfiinat societatea.
b) Consiliul de Administraie i desfoar activitatea conform statutului societii i este
condus de un preedinte care este DIRECTORUL GENERAL al societii. La convocarea
preedintelui Consiliului de Administraie se ntrunete la sediul societii ori de cte ori este
necesar.
Dezbaterile Consiliului de Administraie au loc conform ordinii de zi stabilit pe baza
proiectului comunicat de preedinte cu cel puin 15 zile nainte. Acestea se consemneaz n
procesul verbal al edinei semnat de persoana care a prezidat edina i de secretar.
n relaiile cu terii societatea este reprezentat de ctre preedinte pe baza i n limitele
mputernicirilor date. Preedintele Consiliului de Administraie este obligat s pun la dispoziia
comisiei de cenzori, la cererea acestora toate documentele societii.
Preedintele i membrii Consiliului de Administraie rspund pentru prejudiciile rezultate
din infraciuni sau abateri de statut sau pentru greelile n administrarea societii.
Atribuiile Consiliului de Administraie
Pagina 4 din 71
Consiliul de Administraie are n principal urmtoarele atribuii:
angajeaz i concediaz personalul i stabilete drepturile i obligaiile acestuia;
stabilete ndatoririle i responsabilitile personalului societii pe compartimente;
aprob operaiunile de ncasri i pli potrivit competenelor acordate;
4. aprob operaiunile de cumprare i de vnzare de bunuri potrivit competenelor;
5. aprob ncheierea de contracte de nchiriere (luare sau dare de chirie);
6. stabilete tactica i strategia de marketing;
7. aprob ncheierea sau rezilierea contractelor potrivit competenelor acordate;
8. supune anual, n termen de 60 de zile de la ncheierea exerciiului economico
financiar, raportul cu privire la activitatea societii, bilanul i contul de beneficii i pierderi pe
anul precedent, precum i proiectul de program de activitate i proiectul de buget al societii pe
anul n curs.
Comisia de cenzori
Gestiunea societii este controlat de comisia de cenzori, format din trei membrii
reprezentani ai Ministerului Finanelor.
Comisia de cenzori are urmtoarele atribuii principale:
n cursul exerciiului financiar, verific gospodrirea fondurilor fixe i a mijloacelor
circulante, a portofoliului de efecte, casa i registrele de eviden contabil i informeaz
Consiliul de Administraie asupra neregulilor constante;
la ncheierea exerciiului financiar controleaz exactitatea inventarului, a documentelor i
informaiilor prezentate de Consiliul de Administraia asupra conturilor societii, a bilanului i
a contului de beneficii i pierderi;
la lichidarea societii se controleaz operaiunile de lichidare.
Atribuiile i modul de funcionare a comisiei de cenzori precum i drepturile i
obligaiile cenzurilor se completeaz cu dispoziiile legale n acest domeniu.
Comisia de cenzori se ntrunete la sediul societii i ia decizii n unanimitate.
Comisia de cenzori poate convoca Adunarea General a Acionarilor n cazul n care
capitalul social s-a diminuat cu mai mult de 10% timp de 2 ani consecutiv (cu excepia primilor 2
ani de la constituirea societii) sau ori de cte ori consider necesar pentru alte situaii privind
nclcarea dispoziiilor legale i statutare. Cenzorii se numesc pe o perioad de maximum trei ani
i pot fi realei; numrul cenzorilor trebuie s fie impar. Sunt incompatibile cu calitatea de
membru al Consiliului de Administraie, comisiei de cenzori, persoanele care potrivit legii sunt
incapabile sau au fost condamnate pentru gestiune frauduloas, abuz de ncredere, fals,
Pagina 5 din 71
delapidare sau luarea de mit precum i pentru alte infraciuni prevzute de lege referitor la
societile comerciale.
CAPITOLUL 2
APARIIA I DEZVOLTAREA S.C. GAVAZZI STELL S.A.
Amplasarea primelor njghebri metalurgice i apoi dezvoltarea acestora n bazinul
Munilor Banatului i cel al Munilor Poiana Rusc a fost determinat de existena unor factori
fizico-geografici i politici care s-au completat i condiionat reciproc.
Existena zcmintelor de minereu de fier i fondani de mas lemnoas i ape curgtoare
cu debit constant n tot timpul anului a explicat apariia acestora. nfiinat documentar n anul
1796 pe versantul sudic al Munilor Poiana Rusc ntr-o regiune n care mineritul ct i
meteugul prelucrrii fierului erau cu circa 200 de ani n urm, societatea comercial
GAVAZZI STELL S.A. atest existena pe aceste meleaguri a unei tradiii metalurgice.
Pe perioada 1769-1823, ntreprinderea a fost alctuit din cuptoare catalane, vetre de
afinare, un atelier de bandaje cu patru ciocane acionate hidraulic i un atelier de lctuerie.
Treptat vetrele de afinare de la Ferdinandsberg au fost nlocuite prin cuptoare de pulbere.
n anul 1856 au existat instalaii de pudlare, un laminor de profile uoare cu toate anexele,
precum i un atelier mecanic bine dotat pentru aceea vreme.
n anul 1865 a nceput construirea unui laminor de semifabricate i de in de cale ferat
cu cinci caje acionate de o turbin hidraulic cu toate instalaiile anexe. Laminorul a fost dat n
exploatare n anul 1868, n primele patru luni, producia ridicndu-se la 36.000 buci ine cale
ferat. Aceste ine au fost utilizate la construirea liniei ferate Simeria Petroani.
n anul 1874 pentru a crete producia i mbuntirea calitii, cuptoarele de pudlaj au
fost prevzute cu camere regeneratoare. Sporind producia, a fost nevoie de construirea unui
laminor de tabl subire care este dat n folosin n anul 1881.
n anul 1891 a fost dat n folosin la Ferdinandsberg un cuptor ,,Martin acid de 0,5 t
/arj utiliznd drept combustibil gazul de gazogen obinut prin distilarea lemnului.
Transportul materiilor prime, a materialelor n incinta uzinei se efectua cu crue i
vagoane instalate pe ine de cale ferat trase de cai, metod care s-a meninut pn n 1910.
n anii 1925 1926 sunt constituite la Ferdinand dou cuptoare Siemens Martin cu o
capacitate de 7,5 t care i mresc apoi capacitatea la 10 t n anul 1928.
Pagina 6 din 71
n anii 1932 1933 se demonteaz vechea cldire a oelriei, construindu-se una nou
unde se amplaseaz un cuptor de 25 t i se mrete capacitatea celor existente la 17 t iar n 1937
se construiete al patrulea cuptor de 32 t.
Paralel cu punerea n funciune a oelriei Siemens Martin au fost date n folosin dou
laminoare i anume: laminorul de profile i tabl subire.
n anul 1934 se pune n funciune un laminor de benzin rece iar n 1935 laminorul de
platine. ncepnd cu anul 1937 laminorul de platin construit de Ferdinand a acoperit toate
necesitile laminoarelor de tabl din Ferdinand, Ndrag i Galai.
De asemenea n anul 1934 a fost construit i o turntorie de cilindrii de font. Dac n
anul 1925 Uzina Ferdinand avea un numr de 450 de angajai, prin dezvoltarea sa pe parcurs a
ajuns la un numr de 1400 de angajai n 1938. Pe perioada celui de-al doilea rzboi mondial,
ntreprinderea Ferdinand este militarizat.
Dup actul de naionalizare din 11 iunie 1948, dictat de P.C.R., pe perioada dictaturii
comuniste i pn n prezent, societatea comercial GAVAZZI STELL S.A. a avut urmtoarea
structur n dezvoltarea sa:
Pn n 1968 s-au meninut seciile i atelierele existente crora li s-au adus mecanizri n
funcionare. Astfel cuptoarele Siemens Martin au fost dotate cu instalaia de ardere cu gaz
metan i pcur, mrindu-se astfel productivitatea, gazul metan a fost introdus i n funcionarea
celorlalte cuptoare de nclzire din laminoare a cror productivitate a crescut de asemenea.
n anul 1968 a fost dat n funciune o trgtoare de bare a crei capacitate s-a mrit n
anii 1970-1971. Pe lng seciile existente s-a dat n exploatare Oelria Electric a ntreprinderii,
o secie cu patru cuptoare electrice format din dou cuptoare de 100 t, dou cuptoare de 50 t i
dou maini de turnare continu.
n anul 1977 a fost dat n folosin o secie de laminoare de profile mijlocii speciale,
numit Laminorul 500 mm.
n anul 1987 s-a realizat o nou turntorie de cilindri cu dou cuptoare electrice pentru
turnarea cilindrilor de font, dezafectndu-se apoi turntoria veche existen.
La finele anului 1990 s-a dezafectat de asemenea Laminorul de platin al crui reper a
fost n continuare fabricat de Laminorul 550 mm.
Dup anul 1990, ntreprinderea GAVAZZI STELL S.A. i schimb denumirea n
EASTELL SIDERURGIA ROMANA S.A. n anul 1992, datorit transformrii acesteia ntr-o
societate mixt cu aport de capital strin (italian), acul de formare fiind nregistrat la Judectoria
Caransebe.
Pagina 7 din 71
Ulterior formrii societii, s-au ntreprins aciuni judectoreti referitoare la legalitatea
actului de nfiinare acesteia ct i privitoare la corectitudinea partenerului italian. Urmrindu-se
n final desfiinarea societii. Ca atare n urma Hotrrii Judectoreti 6438507/24.11.1994 se
desfiineaz societatea mixt Ea STELL S.A. i se revine din nou la denumirea GAVAZZI
STELL S.A..
2.1. PREZENTAREA LINIILOR DE FABRICAIE I PREZENTAREA
NOMENCLATORULUI PRINCIPALELOR PRODUSE
S.C. GAVAZZI STELL S.A. produce urmtoarele produse difereniale pe secii i
ateliere de producie:
Oelria electric, format din :
secia Pregtirea i elaborarea oelului electric;
secia de turnare continu a oelului electric;
atelier de reparaii a agregatelor i utilajelor siderurgice, produce:
oel electric, carbon obinuit, carbon de calitate, slab aliat, aliat pentru tratamente termice
precum i nalt aliate sub forma de:
agle ptrate de dimensiunile : 100-100;120-120;140-140;160-160 mm;
blumuri de dimensiunile : 180-200;200-230;230-260 mm;
lingouri cu masa ntre 5-7 tone.
Laminorul 550, format din :
atelierul laminoare 550;
atelierul de ntreinere ;
atelier de strunjire a cilindrilor, produce:
profile rotunde cu dimensiunile de 50...120 mm;
profile cornier cu aripi egale de dimensiunile : 130-130; 140-140;150-150;160-160 mm;
profile pentru susinerea galeriilor de min tip SG 18; SG 23; SG29;
profile pentru construcii tip UNP 120; UNP140; UNP160; UNP 180; UNP 200;
profile jant de 10 incs
profile pentru construcii navale tip lat cu bulb de dimensiunile LB 180; LB220; LB280;
LB300; LB320; LB340;
profile ptrate de dimensiunile 80; 100; 120;
profile tip in C.F. nguste cu masa de 17,65 kg / m liniar
Pagina 8 din 71
profile in tramvai tip ST 95-80 mm.
Laminorul 330, produce:
profile rotunde laminate la cald de la 16 ... 26 mm n colaci din oeluri carbon
obinuite , carbon de calitate i aliate.
Benzi laminate la cald cu limi cuprinse ntre 20...105 mm i grosimi de la 2....6 mm n
rulouri din oeluri carbon obinuit, carbon de calitate i aliate.
Laminorul de tabl, produce:
table subiri i mijlocii laminate la cald cu grosimi de 1...6 mm i limi de 800 ....1000
mm i lungimi de 1000 2000 mm, din oeluri carbon obinuit, carbon de calitate, slab aliate,
oeluri pentru arcuri i oeluri de scule.
Laminorul de benzi la rece, produce:
benzi nguste i subiri laminate la rece din oel carbon obinuit, carbon de calitate, aliate
i arcuri cu limi de 10....105 mm i grosimi de 0,5...3,5 mm.
Laminorul bare la rece (L.B.R.), produce:
benzi late i subiri n rulouri i table subiri n pachei laminate la rece din oeluri pentru
ambutisare adnc:
benzi n rulou cu grosimi de 0,22 ... 0,60 mm i lime de 57 mm.
table n pachei cu grosimi de 0,22 ... 0,28mm, limi de 512 mm i lungimi de 712 mm.
Secia Bare Trase, produce:
bare calibrate i colaci din oeluri carbon obinuit, carbon de calitate, slab aliate, aliate,
oeluri pentru arcuri, rulmeni n dimensiunile:
rotunde de 10...70 mm;
hexagonale de H17...H55 mm;
ptrate de 16.... 40mm;
late de 30-10;30-16 mm;
Turntoria de cilindrii, produce:
cilindrii brui turnai pentru seciile laminoare din ntreprindere precum i pentru alte
uniti din ar.
Piese din font pentru seciile din ntreprindere.
Tendinele dezvoltrii i modernizrii S.C. GAVAZZI STELL S.A.:
finalizarea investiiei la secia S.B.R. pentru diversificarea benzilor nguste laminate la
rece, n rulouri cu grosimi de 0,1...0,6 mm i limi de 10...400 mm, tratate termic din oel carbon
obinuit, carbon de calitate, aliate, oeluri pentru arcuri, etc.
Pagina 9 din 71
modernizarea laminorului de profile uoare n vederea extinderii gamei de profile rotunde
i hexagonale direct n bare.
Creterea produciei de oel prin modernizarea oelriei electrice cu instalaie de
producere a oelului la nivelul tehnicii actuale.
Toate aceste investiii sunt n funcie de fondurile de dezvoltare alocate, de beneficiile i
ncasrile societii.
2.3. ANALIZA ACTIVITII S.C. GAVAZZI STELL S.A. PE BAZA DATELOR DIN
BILANUL CONTABIL
Activitatea unitii n anul 2000 se reflect n creterea indicatorilor fizici i valorici, aa
cum rezult din tabelul nr.1 i tabelul nr.2:
Tabelul nr. 1
Produsul U.M. 1998 1999 2000 %
(1999/199
8)
%
(2000/1998
)
Oel electric
brut
Tone 127869 158877 167086 124,2 130,6
Laminate
finite pline
Tone 109631 131923 124945 120,4 113,9
Laminate
550
Tone 112319 136467 130516 121,5 116,2
Laminate
330
Tone 23764 24598 26725 103,5 112,5
Tabl
laminat la
cald
Tone 8774 12749 13808 145,5 157,5
Benzi
laminate la
rece
Tone 3060 3386 3811 110,6 124,5
Bare trase Tone 6851 18472 20710 269,6 302,3
Pagina 10 din 71
Produsele realizate au fost livrate le export n proporie de 14,3% iar n ar pe lng
faptul c s-au reluat livrrile la o serie de clieni tradiionali, s-au meninut n continuare relaiile
cu regiile autonome de minerit, cu antierele navale R.A.T.B., PETROTUB S.A. ROMAN, etc.
Activitatea de export s-a meninut la un nivel relativ mai ridicat fa de acea din anul
1998, chiar dac fa de cea din anul 1999 a sczut, aceasta prezentndu-se astfel n tabelul nr.2
i tabelul nr.3:
Tabelul nr.2
PRODUCIA LA EXPORT
Indicator U.M. 1998 Medie pe lun 1999 Medie pe lun 2000 Medie pe lun
Cantitate Tone 8437 703,1 27722 2310 22232 1852,7
Valoare Mii
USD
2319 193,3 8072 672,6 6091 507,6
Tabelul nr. 3
PRODUSE EXPORTATE
Produse U.M. 1998 1999 2000
Profile grele
Valoare
Tone
mii USD
319
85
50
12
10855
2918
Profile mijl i
grele. Valoare
Tone
mii USD
7603
2029
25081
7069
11224
3102
Band laminat la
rece. Valoare
Tone
mii USD
369
155
417
179
44
20
Tabl neagr
Valoare
Tone
mii USD
112
38
1723
638
26
9
Deeuri electrozi
Valoare
Tone
mii USD
-
-
149
59
52
27
Bare trase
Valoare
Tone
mii USD
-
-
44
19
31
15
Total Tone
mii USD
8437
8319
27722
8072
22232
6091
Exporturile i importurile s-au derulat de regul prin intermediari i anume: METAL
EXPORT IMPORT S.A, METANEF S.A., MINERAL IMPORT EXPORT S.A. BUCURETI i
ntr-o proporie mai mic direct.
Pagina 11 din 71
Pentru realizarea tuturor acestor obiective societatea a avut nevoie de resurse financiare,
materiale i umane.
n acest sens, pe lng sursele proprii, societatea a trebuit s apeleze i la resurse atrase.
Dei s-au angajat aceste credite, putem aprecia c nivelul de creditare a fost redus n
comparaie cu necesitile societii, la creditele angajate.
Cu toate greutile ntmpinate pe linia aprovizionrii tehnico materiale, unitatea a
reuit s se aprovizioneze n mod mulumitor cu fier vechi, electrozi de grafit, feroaliaje,
crmizi refractate, semifabricate in oel, energie electric i gaz metan. Aprovizionarea cu
materii prime, materiale, combustibil i energie a fost ns i n continuare influenat negativ de
blocajul economico financiar, astfel c societatea nu a reuit s-i ncaseze creanele i s-i
plteasc n totalitate i la termen creditorii.
Factorul uman a fost meninut la un nivel relativ constant pentru a nu se crea probleme de
ordin social n ora i n zon.
Fluctuaia personalului n anul 2000 apare astfel: au fost angajate 290 de persoane i au
plecat 280 de persoane din care:
92 persoane reprezentnd pensionri limit de vrst
16 persoane reprezentnd pensionri pentru invaliditate
47 persoane reprezentnd transferuri
3 persoane date n omaj
28 persoane crora li s-au desfcut contractul de munc pentru abateri disciplinare.
81 persoane plecate n armat
13 persoane decedate
ncadrarea personalului s-a realizat printr-o selecie riguroas pe baz de concurs, pentru
anumite activiti care au rmas descoperite.
n anul 2000 societatea i-a continuat activitatea de investiii situaia acestora fiind
prezentat n tabelul nr. 4:
Tabelul nr. 4
Indicatori U.M. Prevzut Realizat Diferene
Lucrri n cont Mil. Lei 244 46 -198
Lucrri noi Mil. Lei - 336 336
Achiziii de
bunuri din care:
Mil. Lei 462 464 2
Dotri
independente
Mil. Lei 453 464 11
Pagina 12 din 71
Total Mil. Lei 706 846 140
Activitatea de investiii s-a axat pe realizarea unor obiective strict necesare, neavnd
posibiliti financiare, astfel c o parte din lucrrile de construcii montaj s-au realizat n regie
proprie.
Sintetic activitatea de investiii s-a axat pe urmtoarele direcii:
dotarea parcului auto propriu;
dotarea cu tehnic de calcul, extinznd programul demarat n anul 1999;
dotarea activitii de ntreinere i reparaii;
dotarea activitii de metrologie, C.T.C. i laborator;
dotarea activitii de pregtire a fierului vechi;
proiecte i asisten tehnic.
n anul 2000 preurile la produsele finite au fost majorate n dou trane, ca urmare a
majoritii preurilor la materii prime, materiale, combustibil i energie, precum i datorit
cursului dolarului n raport cu leul.
La majoritatea preurilor s-a inut cont n primul rnd de efortul propriu, astfel nct
produsele s fie competitive ca preuri pentru a fi meninute pe piaa intern i extern ctigat.
Situaia evoluiei preurilor este prezentat Anexa 4
Activitatea economic s-a axat n continuare pe urmtoarele direcii:
mbuntirea continu a organizrii i conducerii contabilitii
respectarea principiilor contabilitii
respectarea regulilor i metodelor contabile prevzute de reglementrile n vigoare
ntocmirea i depunerea raporturilor trimestriale i a bilanului anual
inventarierea patrimoniului pe baza ordinului M.F. 2388-1997
urmrirea ncasrii creanelor i achitrii obligaiilor de plat ca urmare a dispoziiilor
primite i a iniiativelor proprii, Compartimentul financiar-contabil a prezentat spre analiz i
rezolvare o serie de probleme ca:
- situaia datoriilor la RENEL, GAZ, CFR i a majorrilor pentru ntrzierea plilor
datorate; analiza clienilor i msurilor luate pentru ncasarea creanelor;
analiza refuzurilor de plat i a cheltuielilor neeconomicoase
prezentarea unor instruciuni proprii
fundamentarea i prezentarea B.V.C., etc.
Dei privit n ansamblu activitatea unitii s-a meninut pe o linie de cretere a
indicatorilor fizici i valorici precum i a indicatorilor de eficien, nu ne putem declara
Pagina 13 din 71
mulumii de situaia necorespunztoare a creanelor i datoriilor, fapt ce a generat multe
necazuri n asigurarea lichiditilor.
Pentru reflectarea modului cum s-a desfurat activitatea economic financiar a
societii n anul 2000 prezentm n tabelul nr. 7 o serie de indicatori de eficien realizai n anul
2000 n comparaie cu cei realizai n anul 1999.
Comisia de cenzori, din verificrile prin sondaj a conturilor din balana de verificare i a
bilanului contabil ncheiat la 31 decembrie 2000 ca urmare a aspectelor reinute, prezentate mai
sus i prin procesele verbale nscrise mai n registrul de deliberare a cenzorilor, face urmtoarele
recomandri:
Luarea de msuri menite s conduc la ncasarea creanelor i plata datoriilor care au o
vechime mare.
Dispunerea de msuri asiguratorii n privina ncasrii produselor livrate n contracte a
clauzelor n cazul nencasrii acestora n termene.
Urmrirea primirii documentelor (facturilor),pentru achiziiile fcute de personalul din
compartimentul de aprovizionare i conexarea lor cu notele de intrare recepie.
Analiza imobilizrilor n curs n privina necesitii eficienei i posibilitilor de
finanare n vederea continuitii lor, de asemenea se impune luarea de msuri de asigurare
conservrii lor n bune condiii precum i eventuale msuri de valorificare n cazul sistrilor
definitive. Acelai lucru se impune i n privina materialelor achiziionate pentru investiii
evideniate n contul 301/2 n sum de 255 milioane lei.
Verificarea materialelor prime i materialelor aflate la teri din anii 1984-1992 stadiul n
care se afl, oportunitatea meninerii lor n aceast postur i eventualele msuri de utilizare sau
valorificare a acestora.
Inventarierea n viitor i a mijloacelor fixe n conformitate cu prevederile OMF nr.
2388/1995.
Acordarea unei mari atenii asupra prelucrrii documentelor primare i evidenierii lor n
contabilitate, existena n toate cazurile a unui nscris care st s aib calitatea de document
justificativ pentru o nregistrare n contabilitate aa cum este prevzut de art. 6. Din Legea
nr.82/1991 i art. 119 din RALC.
Reanalizarea de urgen i stabilirea unui circuit judicios i operativ al documentelor cu
responsabiliti pe persoanele care le ntocmesc i care exercit controlul preventiv.
Desfurarea activitii serviciului de control financiar intern de gestiune, n conformitate
cu prevederile legale.
Pagina 14 din 71
Definitivarea vnzrii apartamentelor din patrimoniul societii, salariailor acesteia, prin
ncheierea contractelor de vnzare / cumprare cu respectarea prevederilor legale n privina
evalurii lor.
Consiliul de Administraie a analizat n perioada anului 2000, o serie de probleme vitale
pentru buna desfurare a activitii, nelipsind de la analize clienii i furnizorii, strategia de
dezvoltare a societii, mbuntirea tehnologiilor de fabricaie, relaiile cu ordonatorii de
credite, etc, stabilindu-se msuri de mbuntire a activitii.
Inventarierea patrimoniului s-a organizat n baza legii 82/91 Legea contabilitii
precum i pe baza ordonanei Ministerului de Finane nr. 2388/1995. Astfel s-a emis decizia nr.
251/05.07.2000, a conducerii societii pentru constituirea comisiei centrale, a subcomisiilor n
numr de 90 i stabilirea termenelor.
Cu privire la desfurarea inventarierii s-au constatat urmtoarele:
inventarierea s-a desfurat conform graficului.
S-au creat condiiile materiale i organizatorice pentru buna desfurare a inventarierii
Stabilirea stocurilor faptice s-a fcut prin aplicarea metodelor regulamentare.
Bunurile inventariate au fost nscrise n listele de inventariere pe locuri de depozitare,
gestiune i categorii de bunuri.
Creanele au fost inventariate prin extrase de confirmare a soldurilor i punctaje.
n cadrul societii funcioneaz Controlul financiar intern prin intermediul a 3 persoane
cu studii superioare, care i desfoar activitatea de baz de plan de munc i depun periodic
rapoarte i msuri n baza controalelor efectuate referitoare la gestiune, elucidarea unor cazuri de
sustrageri de bunuri materiale, etc.
Se impun i n continuare msuri privind:
dinamizarea activitii serviciilor funcionale;
organizarea muncii i ntrirea disciplinelor;
continuarea investiiilor i a dotrilor;
susinerea activitilor de export import i de marketing.
Se propune Adunrii Generale a Acionarilor aprobarea bilanului contabil i Contului de
Profit i Pierderi pe anul 2000 urmrind ca profitul realizat s fie utilizat pentru recuperarea
pierderilor de la finele anului 1998.
CAPITOLUL 3
ANALIZA CIFREI DE AFACERI
Pagina 15 din 71
3.1. DEFINIIE I CONCEPTE
Cifra de afaceri poate fi definit ca fiind expresia valoric a tuturor afacerilor derulate de
o ntreprindere ntr-o perioad determinat de timp.
Cifra de afaceri este socotit indicatorul fundamental al volumului activitii agentului
economic i, evident, nu lipsete din nici un sistem de indicatori folosii n diagnosticarea i
evaluarea economic a ntreprinderii, din aprecierea eficienei managementului practicat.
Cifra de afaceri este un indicator de baz pentru msurarea volumului activitii oricrei
forme de funcionare a ntreprinderii. ns odat cu apariia unei noi concepii a ntreprinderii
materializat n teoria managerial a acesteia, al crei declanator l reprezint disocierea
crescnd ntre proprietate i control, poziia cifrei de afaceri n sistemul de performane
economice este sensibil consolidat.
n acest sens W. Baumol remarc legtura dintre interesele generale ale managerilor, de
care depinde politica general a firmei, i maximizarea cifrei de afaceri i a vnzrilor. Evident
prioritatea cifrei de afaceri nu elimin profitul, fr de care perenitatea ntreprinderii nu este
asigurat. De aici se desprinde opiunea managementului, viznd maximizarea cifrei de afaceri n
limite n care s fie realizat i un profit rezonabil.
Cifra de afaceri se calculeaz prin nsumarea veniturilor rezultate din livrrile de bunuri,
executarea de lucrri i prestarea de servicii i alte venituri din exploatare, mai puin rabaturile ,
remizele i alte reduceri acordate clienilor.
n ntreprinderile productive, dac nu intervin i operaiuni de vnzare i cumprare de
mrfuri, cifra de afaceri se identific cu producia vndut (reflectat n contul de profit i
pierderi).
Cifra de afaceri poate juca rolul de barometru, att pentru analistul intern ct i pentru cel
extern, atunci cnd se urmresc aspecte cum ar fi:
dimensiunea ntreprinderii;
poziia strategic deinut n cadrul pieei;
politica de cretere promovat de ntreprindere.
Cifra de afaceri trebuie n principal s ndeplineasc urmtoarele condiii:
nivelul su s acopere cheltuielile de exploatare i s permit realizarea de profit;
s dein o pondere de minimum 85% din veniturile de exploatare, respectiv de cel puin
75% din veniturile totale ale firmei pentru ca s reflecte o situaie normal de realizare a
activitii;
Pagina 16 din 71
n dinamic s prezinte o tendin de cretere real, pentru a asigura creterea real a
volumului afacerilor firmei;
s fie realizat corespunztor cu specificul activitii pe elementele sale componente de
venituri pentru a corespunde obiectului principal de activitate al firmei.
Dei cifra de afaceri este, n general cunoscut i utilizat n literatura economic sub
form de indicator economic global (sau cifr de afaceri total) mai exist i alte accepiuni cu
relevan economic, cum ar fi:
cifra de afaceri medie;
cifra de afaceri marginal;
cifra de afaceri critic.
Cifra de afaceri medie (
CA
) poate fi definit ca venitul mediu realizat pe fiecare unitate
de produs vndut n cadrul pieei.
v
q
CA
CA
unde:
CA
- cifra de afaceri medie
CA cifra de afaceri total

v
q
- cantitatea vndut din producia realizat
Dac produsele vndute pe pia nu sunt difereniate pe sortimente sau pe clase de
calitate atunci cifra de afaceri medie este egal cu preul de vnzare, dar numai dac preul nu se
modific n perioada analizat.
Cifra de afaceri marginal (CA
mg
) reprezint variaia venitului unei ntreprinderi
determinat de creterea sau scderea cu o unitate a produciei vndute.
v
mg
q
CA
CA
unde: CA
mg
cifra de afaceri marginal;
CA variaia cifrei de afaceri
qv variaia cantitii vndute
Cifra de afaceri critic (CA
prg
) este expresia valoric a punctului n care veniturile
obinute din vnzri egaleaz cheltuielile presupuse pe care le presupun aceste vnzri iar
profitul obinut este nul.
CA
CV
CF
CA
prg
1

unde: CA
prg
cifra de afaceri critic (prag);
Pagina 17 din 71
CF costuri fixe
CV costuri variabile totale
CA cifra de afaceri estimat (programat)
Tabelul nr. 5
Nr.
Crt.
SPECIFICAIE UM AN INDICE

1998 1999 2000 1999/1998 2000/1999
1 Ven din vnz mrfurilor mii lei 8747544 26659735 25503334 304,7682 95,6623681
2 Producia vndut mii lei 439124867 455050375 438865596 103,6266 96,4432995
3 Cifra de afaceri (CA) mii lei 447.872.41
1
481.710.110 464.368.930 107,56 96,40
4 Cantitatea vndut tone 452.520 452.553 355.970 100,01 78,66
5 Cifra de afaceri medie mii lei/tona 989,73 1.064,43 1.304,52 107,55 122,56
6 Variaia cifrei de afaceri mii lei 0,00 33.837.699,2
7
-
17.341.180,18
-51,25
7 Variaia produciei tone 0,00 32,28 -96.582,79 -299.240,27
8 Cifra de afaceri marginal mii lei/tona 0,00 1.048.385,77 179,55 0,02
9 Cheltuieli fixe mii lei 219.711.98
6
198.354.059 229.446.618 90,28 115,68
10 Cheltuieli variabile mii lei 217.612.82
7
269.927.144 266.761.466 124,04 98,83
11 Marja cheltuielilor variabile mii lei 230.259.58
4
211.782.967 197.607.464 91,98 93,31
12 Rata marjei chelt variabile 0,51 0,44 0,43 85,51 96,79
13 Cifra de afaceri critic mii lei 427.356.53
1
451.165.441 539.189.554 105,57 119,51
Grafic nr. 1
Pagina 18 din 71
Evoluia cifrei de afacei totale i critic
0
100.000.000
200.000.000
300.000.000
400.000.000
500.000.000
600.000.000
1998 1999 2000
Anul
V
a
l
o
r
i
Cifra de afaceri
totala
cifra de afaceri
critic
Dup cum se observ cifra de afaceri total crete n anul 1999 fa de 1998 cu
aproximativ 7 % ceea ce n mrimi absolute reprezint aproximativ 34 miliarde lei, iar n anul
2000 scade fa de 1999 cu 5,5%, ceea ce reprezint n valori absolute 16 miliarde lei. Fa de
perioada de baz n anul 2000 are loc o cretere a cifrei de afaceri de aproximativ 18 miliarde lei.
Cifra de afaceri critic crete de la un an la altul, n anul 2000 situndu-se peste cifra de
afaceri total, ntreprinderea intrnd n pierdere.
Cifra de afaceri medie crete de la un an la altul, fapt ce se datoreaz creterii n anul
1999 fa de anul 1998 a cifrei de afaceri ntr-o proporie mai mare dect producia, iar n anul
2000 fa de 1999 cifra de afaceri a sczut ntr-o proporie mai mic dect producia (3,5%, fa
de 21%)
Cifra de afaceri marginal este pozitiv i cresctoare n 1999 fa de 1998, apoi n anul
2000 scade.
3.2. INFLUENA FACTORULUI TIMP ASUPRA
NIVELULUI CIFREI DE AFACERI
Timpul poate fi privit att ca o resurs important a unei afaceri ct i ca un factor
generator de influene nefavorabile asupra acesteia.
Pe baza acestui considerent putem aprecia c exist dou abordri n ce privete influena
timpului n derularea unei afaceri i anume:
Pagina 19 din 71
n procesul investiional timpul este privit ca o surs potenial de ctig atunci cnd se
investete un capital pe o perioad dat i la un nivel dat al ratei de fructificare;
n procesul de exploatare pe de-o parte timpul contribuie la obinerea unor rezultate
(favorabile sau nefavorabile) ca urmare a derulrii unei activiti lucrative, iar pe de alt parte
poate fi purttorul unor influene negative sau pozitive, care fie au caracter ciclic fie sunt
aleatorii i influeneaz nivelul de realizare a rezultatelor.
Avnd n vedere c cifra de afaceri este un rezultat al procesului de exploatare nseamn
c aprecierea timpului asupra acesteia se va face doar din a doua perspectiv urmnd s se
abordeze aspecte cum ar fi: nivelul de realizare i dinamica indicatorului, efectele procesului
inflaionist.
3.2.1. NIVELUL CIFREI DE AFACERI
Nivelul cifrei de afaceri poate fi determinat prin dou moduri i anume:
funcie de cantitatea vndut i preul de comercializare, caz n care apare ca indicator cu
baza de calcul volumul fizic al vnzrilor;

v v
p q CA
unde: q
v
cantitatea de produse vndut
pv preul de vnzare al produselor
n ntreprinderea analizat avem urmtoarea structur a vnzrilor (Anexa 4):
Dimensiunea cifrei de afaceri are la baz doi parametri fundamentali: volumul i
structura cererii i capacitatea de ofert a ntrerpinderii.
La rndul ei, cererea se formeaz sub impactul unor corelaii de-a lungul timpului i
anume:
- cerere pre cunoscut sub curba lui Engel, pre mai mic cerere mai mare;
cerere venituri ale cumprtorilor, respectiv capacitatea de cumprare a acestora;
cerere preferine, gusturi ceea ce presupune un anumit grad al solvabilitii;
cerere preul altor bunuri substituibile.
Capacitatea de ofert depinde de cantitatea i randamentul factorilor de producie ceea ce
implic funcionarea logisticii pieei resurselor i randamentul maxim al lor.
dup metodologia contului de profit i pierderi:
Pagina 20 din 71
CA=Qm+Qv
Tabelul nr. 6
Nr.
Crt.
SPECIFICAIE UM AN INDICE
1998 1999 2000 1999/1998 2000/1999
1 Ven din vnz
mrfurilor
mii lei 8747544 26659735 25503334 304,7682 95,6623681
2 Producia vndut mii lei 439124867 455050375 438865596 103,6266 96,4432995
3 Cifra de afaceri (CA) mii lei 447.872.41
1
481.710.11
0
464.368.93
0
107,56 96,40
Dup cum se observ cifra de afaceri are o evoluie cresctoare n 1999 fa de 1999 i
descresctoare n 2000 fa de 1999. cifra de afaceri total urmrete n principal producia
vndut, deoarece firma are cele mai multe venituri din aceast clas. Veniturile din vnzarea
mrfurilor sunt aproape nesemnificative n comparaie cu producia vndut.
Aceasta se poate explica prin schimbri n cererea produsului n condiiile n care nivelul
prevzut nu se poate ntemeia pe comenzi ferme, prin dereglri n producia i comercializarea
produsului respectiv sau chiar prin bonificri a preului de vnzare datorit nerespectrii
ntocmai a condiiilor de calitate stabilite. i n cazul produselor sunt necesare modificri cu rata
inflaiei.
Pe produse ritmurile sunt diferite, ca urmare a cererii, sub raport fizic, preurilor, inclusiv
datorit inflaiei.
3.2.2. DINAMICA CIFREI DE AFACERI
Dinamica cifrei de afaceri poate fi urmrit fie n cadrul unei perioade de gestiune fie pe
mai multe perioade de gestiune i pune n eviden evoluia n timp sau spaiu a indicatorului,
exprimat n mrimi absolute sau relative.
Abaterea absolut a cifrei de afaceri cuantific n mrimi absolute creterea sau scderea
indicatorului fa de un nivel luat ca baz de comparaie (perioada precedent, un nivel
planificat, media pe ramur).
Pagina 21 din 71
CA=CA
i
-CA
0
- baza fix;
CA=CA
i
-CA
i-1
baza n lan;
Unde: i perioada curent;
0 - perioada baz de comparaie;
i-1 perioada precedent.
Tabelul nr. 7
INDICELE CIFREI DE AFACERI
Nr.
Crt.
SPECIFICAIE UM AN
1998 1999 2000
1 Cifra de afaceri (CA) Mii lei 447.872.41
1
481.710.11
0
464.368.930
2 Abaterea absolut (baz fix) Mii lei 0 0 16.496.519
3 Abaterea absolut (baz n lan) Mii lei 0 33.837.699 -17.341.180
Dup formula abaterii absolute cu baz fix cifra de afaceri are o evoluie cresctoare n
perioada analizat (+16496519 mii lei). Formula abaterii cu baz n lan ne arat c cifra de
afaceri crete n perioada 1999 fa de 1998, iar n 2000 fa de 1999 scade
Indicele cifrei de afaceri realizeaz o exprimare sintetic a modificrilor absolute care s-
au produs n timp asupra indicatorului.
I
CA
=
100
447872411
464368930
=103,68%
Cifra de afaceri crete cu aproximativ 3,5% fa de nivelul perioadei de baz.
Ritmul mediu de cretere a cifrei de afaceri, de obicei se refer la mai multe perioade de
gestiune caz n care mai este cunoscut i ca ritm mediu anual, dar poate fi calculat i pentru mai
multe perioade de gestiune atunci cnd se fac comparaii pe luni sau pe trimestre.
100 100 1
0
n
n
CA
CA
R
unde: n numrul de ani (luni ntr-un an) luai n calcul.
La ntreprinderea analizat ritmul mediu de cretere a cifrei de afaceri este de 1,825%.
Pagina 22 din 71
I
CA
=
100
0

CA
CA
i
- baz fix;
I
CA
=
100
1

i
i
CA
CA
- baz n lan;
3.2.2.1 ANALIZA CLASIC A DINAMICII CIFREI DE AFACERI
Inflaia este un fenomen negativ specific economiilor bolnave sau n recesiune i produce
efecte diferite asupra elementelor care au caracter de flux (profit, cifra de afaceri, etc.),
comparativ cu cele care au caracter de stoc (elemente patrimoniale), astfel dac n cazul
elementelor de flux inflaia genereaz un efect de cretere artificial a valorii acestora n cazul
elementelor de stoc inflaia realizeaz o depreciere a valorii lor datorit diferenei ntre preul
istoric de intrare a elementelor patrimoniale i preul actual inflatat al unor bunuri similare.
Efectele inflaioniste care se regsesc n cifra de afaceri i n general n toi indicatorii de
rezultate pot fi eliminate cu ajutorul unor mrimi cum ar fi:
indicele de cretere al preurilor la unitatea analizat (i
p
);
rata medie a inflaiei n sectorul de activitate al unitii analizate (r
si
)
rata medie a inflaiei n economie (r
i
).
Modaliti de deflatare:
CA
pcc
=CA
pc
p
i + 1
1
- mrimi absolute;
R
Rca
=
100
1
1
,
_
+
+
p
ca
i
r
- mrimi relative
unde: CA
pcc
cifra de afaceri n preuri convenional constante;
CApc cifra de afaceri n preuri curente;
ip indicele de cretere al preurilor (rata inflaiei);
rCA rata curent de cretere a cifrei de afaceri (statistic).
Tabelul nr. 8
Nr.
Crt.
SPECIFICAIE UM AN
1998 1999 2000
1 Cifra de afaceri (CA) mil lei 447.872.41
1
481.710.11
0
464.368.930
2 Indicele de cretere a preurilor % 1 1,5 1,4
3 Cifra de afaceri real mil lei 447.872.41 321.140.07 221.128.062
Pagina 23 din 71
1 4
4 Indicele de cretere a CA % 100 71,703473 68,8571998
5 Variaia CA % 0 -28 -3
6 Ritm mediu de cretere a CA % -10,380933
Grafic nr. 2
Evoluia cifrei de afaceri n preuri comparabile i
real
0
100000000
200000000
300000000
400000000
500000000
600000000
1998 1999 2000
Anul
V
a
l
o
a
r
e
Cifra de afaceri n
preuri comparabile
Cifra de afaceri real
n ntreprinderea analizat cifra de afaceri real (corelat cu indicele de cretere a
preurilor) se gsete pe o pant descresctoare de la un an la altul (scade cu aproximativ 50%).
Acest lucru s-a ntmplat deoarece ntreprinderea nu a putut s se adapteze condiiilor de pia
(creterea inflaiei, creterea concurenei), cantitatea vndut scznd foarte mult. n anul 2000
cifra de afaceri real are o uoar tendin de revenire (nu mai scade att de mult), dar n valori
reale scade.
ANALIZA DINAMICII CU FUNCIA DE TREND
Trendul cifrei de afaceri n preuri comparabile reale
Tabelul nr. 9
Nr.
Crt.
SPECIFICAIE UM Perioada de analiz
1998 1999 2000
1
481.710.11
0
464.368.930
2 Indicele de cretere a preurilor % 1 1,5 1,4
3 Cifra de afaceri real mil lei 447.872.41 321.140.07 221.128.062
Pagina 24 din 71
1 4
4 Trendul cifrei de afaceri mil lei 363983312 330043312 296.103.312
Funcia de trend urmrete evoluia variabilei dependente (Y) n funcie de variabila
dependent complex (t), adic de timp. Funcia este liniar simpl dac legtura stabilit ntre
variabila dependent (Y) i cea independent (t) este expresia ecuaiei unei drepte.
Y=a+bt
Alegerea formei funciei se face pe baza reprezentrii grafice a datelor statistice.
Folosind metoda celor mai mici ptrate putem s stabilim cei doi parametri ai funciei
astfel nct abaterile de la valorile reale ale funciei s fie minime.
S=
( )

n
t
t
t b a Y
1
2
min
'
+
+

n
t
t
n
t
n
t
n
t
t
n
t
Y t t b t a
Y t b a n
1 1
2
1
1 1
Rezolvnd sistemul de ecuaii obinem valorile parametrilor:
a=363983312
b=-3394000
Coeficientul (a) arat c nivelul cifrei de afaceri pentru perioada de baz t=0, adic pentru
nul 1998. acest nivel este estimat a se realiza n condiii normale ale activitii.
Coeficientul de pant (b) reprezint sporul mediu al cifrei de afaceri n perioada de
analiz. Aceasta arat c n medie, de la un an la altul , cifra de afaceri a sczut cu 33940000 mii
lei. Acest lucru nseamn o tendin negativ a cifrei de afaceri n perioada analizat.
Valorile ajustate cu funcia de trend reprezint forma legturii funcionale a dinamicii n
timp a cifrei de afaceri. Diferena dintre valorile iniiale i cele ajustate reprezint valorile
reziduale care se datoreaz unor fenomene cu caracter perturbator.
Grafic nr. 3
Pagina 25 din 71
Funcia de trend
363983312
330043312
296703312
0
50000000
100000000
150000000
200000000
250000000
300000000
350000000
400000000
1998 1999 2000
Anul
V
a
l
o
a
r
e
Evoluia funciei de
trend
Pentru ca funcia de trend s fie capabil s aproximeze suficient de bine realitatea,
trebuie s ndeplineasc o serie de condiii:
Coeficientul de corelaie liniar (r) arat intensitatea legturii ntre variabila dependent
(CAr) i variabila dependent (t). Poate lua valori ntre [-1;1]. Corelaia este cu att mai
puternic cu ct se apropie mai mult de
t
1. Pentru ca o funcie de trend s poat ndeplini
condiia trebuie ca legtura liniar direct s aib r>0.85, iar pentru legtura liniar invers r<-
0.85.
r=
1
1
]
1
,
_

1
1
]
1
,
_

2
1 1
2
2
1 1
2
1 1 1
n
t
t
n
t
t
n
t
n
t
n
t
t
n
t
n
t
CAr
CAr CAr n t t n
CAr t t n
t
0,923
Coeficientul de determinare (d) arat aportul variabilei independente (t) la modificarea
variabilei dependente (CAr). Poate lua valori ntre [0;1]. Contribuia este cu att mai puternic cu
ct se apropie mai mult de 1. Pentru ca o funcie de trend s poat ndeplini condiia de bun
estimator al realitii trebuie s ndeplineasc condiia: d>0,65.
d=r
2
deci d=0,8512
Valoarea ambilor indicatori ne arat c se manifest o tendin de scdere a cifrei de
afaceri real.
Media cronologic a valorilor estimate este o msur a tendinei centrale, valorile
evenimentelor tinznd s concentreze n jurul acestei mrimi.
A C
=
n
A C
n
t
t
1
=330043312 mii lei

Pagina 26 din 71
Practic, ne arat c valoarea medie estimat a cifrei de afaceri pentru perioada analizat
este 330043312 lei(n preuri reale).
Abaterea standard (
) msoar dispersia evenimentelor posibile n jurul mediei. n acest

caz indicatorul msoar dispersia valorilor variabilei dependente n jurul celei ajustate de trend.
Ne arat erorile ce revin n medie valorilor estimate.
( )
n
A C CAr
n
t
i t
1
2
=40347354 mii lei

Valoarea indicatorului ne arat c n medie abaterile datorate fenomenelor accidentale a
fost de
t
40347354 lei.
Coeficientul de variaie (v) msoar variaia evenimentelor pe unitatea de valoare medie.
Cu ct crete valoarea indicatorului cu att crete i instabilitatea fenomenului n timp. Pentru ca
o funcie de trend s poat ndeplini condiia de bun estimator al realitii trebuie s
ndeplineasc urmtoarea condiie: v<25%.
v=
Y
*100=12.11%
Pe unitatea de valoare medie revine o abatere standard de 12,11 %, ceea ce semnific o
distribuie normal, cu o tendin central semnificativ i cu o dispersie destul de redus n jurul
acesteia. Nivelul indicatorului este asiguratoriu pentru a indica o funcie eficient de estimare a
realitii.
ANALIZA STRUCTURII CIFREI DE AFACERI
PE TIPURI DE VENITURI
Structura cifrei de afaceri pe elemente componente ofer informaii despre modul de
realizare a afacerilor pe tipuri de venituri, adic din desfacerea produciei i din comercializarea
mrfurilor. Interpretarea structurii se face n funcie de specificul indicatorului. Pentru o firm
industrial ponderea majoritar (adic minimum 85% din cifra de afaceri) ar trebui s-o dein
producia vndut.
EVOLUIA STRUCTURII CIFREI DE AFACERI PE TIPURI DE VENITURI
Tabelul nr. 9
Nr.
Crt.
SPECIFICAIE UM Perioada de analiz
1998 1999 2000
Pagina 27 din 71
1 Venturi din vnzarea mrfurilor mil lei 8.747.544 26.659.735 25.503.334
2 Producia vndut mil lei 439.124.86
7
455.050.37
5
438.865.596
1
481.710.11
0
464.368.930
4 Venturi din vnzarea mrfurilor % 1,95 5,53 5,49
5 Producia vndut % 98,05 94,47 94,51
6 Cifra de afaceri (CA) % 100,00 100,00 100,00
7 Indicele de cretere a Vvmf % 100,00 304,77 95,66
8 Indicele de cretere a Pv % 100,00 103,63 96,44
9 Indicele de cretere a CA % 100,00 107,56 96,40
Grafic nr. 4
Evoluia structurii CA pe categorii de venituri
98,05
94,47 94,51
5,49
1,95
5,53
0%
20%
40%
60%
80%
100%
1998 1999 2000
Timp
Producia vndut
Venituri din vnzarea
mrfurilor
Ponderea majoritar n realizarea cifrei de afaceri n perioada analizat o au veniturile din
producia vndut (peste 94%) care reprezint o tendin de scdere n anul 1999 fa de 1998,
iar n perioada 1999-2000 rmn relativ neschibate. Acest lucru se datoreaz creterii veniturilor
obinute din vnzarea mrfurilor i reducerii a celor din producia obinut. Acest fapt reprezint
o situaie pozitiv pentru ntreprindere n perioade 1998-1999, situaia deteriorndu-se n
perioada 1999-2000. Activitatea de baz a ntreprinderii are o importan crescut, fa de
activitatea strict comercial reprezentnd o situaie pozitiv.
PRINCIPALELE CONSECINE ALE
MODIFICRII CIFREI DE AFACERI
3.4.1. CONSECINE ASUPRA INDICATORILOR FINANCIARI
Pagina 28 din 71
Cifra de afaceri este principalul indicator al unei firme. Modificarea cifrei de afaceri are o
serie de consecine economice i financiare asupra firmei.
Principalele consecine ale modificrii cifrei de afaceri se rsfrng asupra:
eficienei gestiunii resurselor;
principalelor cheltuieli i rezultate ale exploatrii;
gestiunii creanelor i ale datoriilor din exploatare;
echilibrului financiar;
ratelor de rentabilitate.
Tabelul nr.10
Consecine asupra eficienei gestiunii stocurilor
Nr. crt. SPECIFICAIE UM Perioada de analiz Abatere absolut
1998 1999 2000 1999/1998 2000/1999
1 Numr salariai pers 3.276 3.099 3.003 -177 -96
2 Cifra de afaceri mii lei 447.872.41
1
481.710.11
0
464.368.93
0
33.837.69
9
-17.341.180
3 Mijloace fixe mii lei 59.361.927 64.675.121 60.584.388 5.313.195 -4.090.733
4 Stocuri mii lei 176.825.19
8
204.547.57
2
184.957.38
6
27.722.37
4
-19.590.186
5 Producivitatea muncii mii lei/pers 136.713,19 155.440,50 154.635,01 18.727 -805
6 Randamentul mijloacelor fixe lei/1leu Mf 7,54 7,45 7,66 -0,10 0,22
7 Viteza de rotaie a stocurilor Zile/1rot 142,13 152,87 143,39 10,73 -9,48
n perioada 1998-1999 productivitatea muncii crete, deoarece crete cifra de afaceri, iar
numrul de personal a sczut. Este o situaie bun pentru ntreprindere deoarece un numr mai
mic de personal produce mai mult.
Randamentul mijloacelor fixe scade, deoarece mijloacele fixe au crescut mai repede
dect cifra de afaceri, ducnd la scderea cu 0,10 lei la un leu cifr de afaceri. De asemenea
crete numrul de zile pentru o rotaie, ceea ce influeneaz negativ activitatea ntreprinderii.
n perioada 1999-2000, productivitatea muncii scade uor, ducnd la o deteriorare
sensibil a situaiei ntreprinderii. Aceasta s-a ntmplat pentru c numrul de salariai au sczut
mai ncet dect cifra de afaceri.
n aceast perioad crete randamentul mijloacelor fixe i viteza de rotaie a stocurilor,
reprezentnd o situaie favorabil pentru ntreprindere.
Pe ntreaga perioad analizat, cei trei indicatori au o evoluie oscilant, dar situaia lor se
mbuntete uor n ultimul an.
Pagina 29 din 71
Tabelul nr. 11
Consecine asupra principalelor cheltuieli
1998 1999 2000 1999/1998 2000/1999
1 Cifra de afaceri Mii lei 447.872.41
1
481.710.11
0
464.368.93
0
33.837.69
9
-17.341.180
2 Cheltuieli cu personalul mii lei 178.152.87
2
197.390.38
6
185.720.88
7
19.237.51
5
-11.669.499
3 Cheltuieli cu amortizarea mii lei 5.789.830 7.157.186 1.583.540 1.367.356 -5.573.645
4 Cheltuieli materiale mii lei 208.699.72
9
242.999.07
7
257.210.70
6
34.299.34
8
14.211.629
5 Cheltuieli de exploatare totale mii lei/pers 437.324.81
3
492.927.58
1
496.208.08
4
55.602.76
8
3.280.502
6 Ponderea ch pers n CA % 39,78 40,98 39,99 1,20 -0,98
7 Ponderea ch cu amor n CA % 1,29 1,49 0,34 0,19 -1,14
8 Pondere ch materiale n CA % 46,60 50,45 55,39 3,85 4,94
9 Pondere Ch totale n CA % 97,64 102,33 106,86 4,68 4,53
Ponderea cheltuielile materiale i totale de exploatare n cifra de afaceri cresc de la o
perioad la alta, ceea ce nseamn c acestea sunt tot mai mari pentru ntreprindere.
ntreprinderea ar trebui s ia msuri pentru reducerea cheltuielilor materiale prin gsirea unor
materiale mai ieftine, dar care au o calitate comparabil cu cele existente, ncercarea de reducere
a acestor cheltuieli prin retehnologizri i renunarea la unele produse care au un plus de valoare
adugat.
Ponderea cheltuielilor cu personalul se situeaz la un nivel foarte ridicat pentru o
ntreprindere industrial i de aceea se impune luarea de msuri de reducere a lor.
Cheltuielile cu amortizarea i cele cu personalul urmeaz dinamica cifrei de afaceri, astfel
n perioada 1998-1999 cresc mai repede dect cifra de afaceri, iar n perioada 1999-2000 scad
mai ncet dect cifra de afaceri.
Tabelul nr. 12
Nr.
crt.
SPECIFICAIE UM Perioada de analiz Abatere absolut
1998 1999 2000 1999/1998 2000/1999
1 Cifra de afaceri pers 447.872.41
1
481.710.11
0
464.368.93
0
33.837.69
9
-17.341.180
2 Valoarea adugat mii lei 221.878.92
1
251.087.65
1
219.682.00
2
29.208.73
0
-31.405.649
3 Excedent brut de exploatare mii lei 35.669.330 47.915.259 30.929.468 12.245.92 -16.985.791
Pagina 30 din 71
9
4 Rezultatul exploatrii mii lei 33.523.205 42.664.572 30.304.386 9.141.367 -12.360.186
5 Abaterea VA CA/Rva0 0,15 -0,07
6 Abaterea EBE CA/Rmb 0,95 -0,36
7 Abaterea Re CA/Rrc 1,01 -0,41
Creterea cifrei de afaceri n perioada 1998-1999 a dus la creterea principalelor
rezultate, situaia ameliorndu-se pentru ntreprindere.
n perioada 1999-2000 scderea cifrei de afaceri a dus la scderea principalelor rezultate
ale exploatrii.
Tabelul nr. 13
Consecine asupra eficienei gestiunii stocurilor
1998 1999 2000 1999/1998 2000/1999
1 Cifra de afaceri mii lei 447.872.41
1
481.710.11
0
464.368.93
0
33.837.69
9
-17.341.180
2 Creane totale mii lei 55.059.281 54.663.396 48.830.310 -395.885 -5.833.085
3 Clieni mii lei 51.590.077 52.798.569 47.541.944 1.208.491 -5.256.625
4 Datorii mii lei 160.958.54
1
177.669.05
8
162.115.74
4
16.710.51
8
-15.553.314
5 Furnizori mii lei 27.316.071 33.441.872 49.631.071 6.125.801 16.189.200
6 Viteza de rotaie a creanelor zile 44,26 40,85 37,86 -3,40 -3,00
7 Viteza de rotaie a clienilor zile 41,47 39,46 36,86 -2,01 -2,60
8 Viteza de rotaie Datoriilor zile 129,38 132,78 125,68 3,40 -7,10
9 Viteza de rotaie a furnizorilor zile 21,96 24,99 38,48 3,04 13,48
n perioada analizat durata de recuperare a creanelor se situeaz n limite acceptabile,
ceea ce reprezint o situaie avantajoas pentru ntreprindere. Observm c durata de recuperare
a creanelor se amelioreaz de la un an la altul artnd un fapt pozitiv.
Durata de recuperare a clienilor este situat peste limita normal (30 zile), dar se
amelioreaz de la un an la altul, indicnd un fapt pozitiv pentru ntreprindere.
Viteza de rotaie a datoriilor este destul de mare, ceea ce ne arat c ntreprinderea este
ntr-o situaie financiar precar i nu poate s-i plteasc creditorii si n timp util, aceasta
putnd duce la perturbri n procesul de producie.
Durata de plat a furnizorilor crete de la un an la altul, situndu-se n limite normale n
perioada 1998-1999, dar crete foarte mult n anul 2000. Acesta este un fapt negativ, deoarece
ntreprinderea i ncaseaz clienii ntr-un timp mai lung dect pltete furnizorii.
Pagina 31 din 71
CONSECINE ASUPRA NIVELULUI CIFREI DE AFACERI
Nivelul i dinamica cifrei de afaceri determin o serie de consecine majore. Prin
parcurgerea ciclurilor financiare, ntre nivelul cifrei dintr-un an i cele ale perioadelor precedente
se formeaz o puternic legtur determinist, greu cuantificabil ntr-un mod direct.
De aceea se poate recurge la un model stochastic autoregresiv, care s cuantifice
influena nivelurilor anterioare la indicatorul cu nivel curent.
Cifra de afaceri n perioadele anterioare influeneaz nivelul actual, ns prin ndeprtarea
n timp aceast influen este tot mai mic.
Pentru a surprinde influena nivelurilor anterioare ale cifrei de afaceri n cifra de afaceri a
perioadei curente se poate recurge la tehnica nivelrii exponeniale a lui Brown.
Ideea general este de a cuprinde ponderat influena fiecrei valori anterioare ntr-o
valoare final. Cu ct datele sunt mai ndeprtate cu att ponderea lor este mai redus n
indicator. Nivelul indicatorului depinde de nivelurile precedente nregistrate pe parcursul
variantelor anterioare, dependent ce descrete exponenial:
t
A C
=CA
t-1
+ (1- )CA
t-2
+ (1- )
2
CA
t-3
+ (1- )
3
CA
t-4
.
Unde: CA
t
nivelul cifrei de afaceri pentru perioada curent
CAt-1 valoarea indicatorului n anul anterior
constanta de nivelare
( ) 1 , 0
.
Obinerea valorilor necunoscutei se face prin minimizarea erorilor de estimare, care se
calculeaz cu ajutorul medii ptratice:
EMP=
( )
m n
A C CAr
t t
unde n numrul de termeni ai seriei, m- numrul parametrilor

de nivelare.
Pentru firma analizat modelul autoregresiv de estimare a influenelor anterioare a
determinat un nivel al lui =0,36 care minimizeaz eroarea ptratic.
2000
A C
=CA
1999
+ (1- )CA
1998
+
Nivelul cifrei de afaceri n 2000 (n valori reale) cuprinde influena ntr-o proporie de
36% a nivelului cifrei de afaceri din 1999 i 24% din nivelul anului 1998.
3.5. ANALIZA FACTORIAL A CIFREI DE AFACERI
Pagina 32 din 71
3.5.1. ANALIZA FACTORIAL A CIFREI DE AFACERI CND ARE BAZA DE
CALCUL VOLUMUL FIZIC AL VNZRILOR
Aceast metod de analiz este orientat spre elementele principale care condiioneaz
nivelul absolut al cifrei de afaceri, respectiv cantitatea vndut i preul de comercializare al
produselor, formula de calcul a cifrei de afaceri potrivit acestei metode este urmtoarea:
p q CA
v

Obiectivele principale ale metodei sunt urmtoarele:

determinarea abaterii absolute i relative a indicatorului fa de o perioad de comparaie
(nivel planificat, media pe ramur, o valoare reprezentativ din perioada precedent);
identificarea factorilor de influen care potrivit acestui model de analiz sunt relevani
pentru abaterea indicatorului;
determinarea nivelului i a sensului influenei produse de fiecare factor asupra cifrei de
afaceri;
stabilirea msurilor ce se impun a fi luate pentru eliminarea influenelor nefavorabile,
respectiv meninerea i amplificarea influenelor cu efect benefic pentru firm.
Modele de analiz:
Pentru analiza cifrei de afaceri se utilizeaz preponderent modelul practic.
Influena determinat de modificarea volumului fizic al vnzrilor:
0 0 0 0 1
p q p gsf q CA
v v

Modificarea volumului vnzrilor este un factor direct de influen care determin
variaia nivelului absolut al cifrei de afaceri n acelai sens cu modificarea sa i proporional cu
preul mediu din perioada baz de comparaie.
Modificarea volumului fizic al vnzrilor depinde de urmtorii factori:
nivelul capacitilor de producie existente i gradul de utilizare al acestora;
dimensiunea pieei de desfacere i structura consumatorilor;
concurena existent pe pia;
competitivitatea produselor proprii n raport cu a produselor oferite de concuren;
strategiile i tehnicile de promovare utilizate;
seriozitatea i tehnicile de promovare utilizate;
Pagina 33 din 71
CA
q
v
p
s
p
CA
v
q
s
p
Model teoretic Model practic
seriozitatea i promptitudinea n raporturile cu beneficiarii;
raportul dintre ritmicitatea produciei i ritmicitatea vnzrilor.
Influena determinat de modificarea structurii fizice a vnzrilor.
0 0 1 0 1
p gsf q p q CA
v v
t

Influena exercitat de modificarea structurii vnzrilor se explic prin proporia diferit
de vnzare a produselor de la o perioad la alta, n cazul n care preurile unitare de
comercializare sunt difereniate pe clase de calitate. Astfel o cretere a ponderii vnzrilor de
produse care au pre unitar de comercializare mai mare dect preul mediu din perioada de baz
va determina creterea nivelului total al cifrei de afaceri pe seama structurii, iar o cretere a
ponderii vnzrilor de produse care au pre unitar de comercializare mai redus dect preul mediu
va determina reducerea nivelului total al cifrei de afaceri.
Influena determinat de modificarea preului unitar de vnzare
0 1 1 1
p q p q CA
v

Preul reprezint un element strategic de care firma trebuie s in seama n elaborarea
politicii sale comerciale iar procesul de stabilire a preului de comercializare trebuie s in
seama de urmtoarele aspecte:
obiectivele strategice ale firmei (maximizarea profitului sau ntrirea poziiei de pia);
situaia financiar a ntreprinderii (dac poate sau nu s i permit meninerea unui pre
sczut i pe ce perioad);
nivelul costului unitar al produselor;
tendinele pieei pe care activeaz ntreprinderea (cretere, stagnare sau regres);
faza n care se afl produsul pe curba sa de via (lansare, cretere, maturitate, declin);
concurena existent pe pia i poziionarea produselor fa de concuren.
Dei preul de comercializare a produselor este un factor direct de influen asupra
nivelului absolut al cifrei de afaceri, ceea ce nseamn c prin creterea nivelului su crete i
cifra de afaceri, managementul ntreprinderii nu poate modifica preul dup bunul su plac astfel
nct s obin o cifr de afaceri mai mare pe seama preului, pentru a realiza o astfel de
operaiune va trebui s capete acceptul pieei adic dup majorarea preului produsul s se vnd
la un nivel cel puin minim sperat.
Pentru exemplificare am luat ca etalon un lot de produse omogene care urmeaz aceeai
dinamic ca i cifra de afaceri.
Pagina 34 din 71
Tabelul nr. 14

CANTITATE PRE
NOTAIE PRODUS 1998 1999 2000 1998 1999 2000
A Bare trase - calmate 67.41
6
63.18
0
55.13
6
1.116.81
0
1.329.08
0
1.461.300
B Bare trase slab aliate 6.148 6.675 3.198 1.149.88
0
1.368.42
0
1.710.625
C Bare trase aliate 4.484 4.867 4.466 1.377.77
0
1.512.29
5
1.905.525
CANTITATE Structura fizic (to) Indice fizic Pre unitar (lei/to)
Produ
s
1998 1999 2000 1998 1999 2000 199/1998 2000/1999 1998 1999 2000
A 67.41
6
63.18
0
55.13
6
0,86
4
0,84
6
0,87
8
0,937177 0,8726735
6
1.116.81
0
1.329.08
0
1.461.300
B 6.148 6.675 3.198 0,07
9
0,08
9
0,05
1
1,085675
1
0,4791666
7
1.149.88
0
1.368.42
0
1.710.625
C 4.484 4.867 4.466 0,05
7
0,06
5
0,07
1
1,085526
3
0,9174855
2
1.377.77
0
1.512.29
5
1.905.525
Total 78.04
7
74.72
2
62.80
0
1,00
0
1,00
0
1,00
0
1214820 1403265 1692483
Influena factorilor luai n considerare:
Tabelul nr. 15
Abaterea CA n funcie de factorii luai n considerare
Abaterea funcie de cantitate Abaterea funcie de structur Abaterea n funcie de pre
Produ
s
1999/1998 2000/1999 1999/1998 2000/1999 1999/1998 2000/1999
A -
14.341.971.731
-
22.011.133.245
9.612.004.412 11.319.314.62
9
13.411.287.37
5
7.290.055.212
B -6.465.087.383 -8.743.190.958 7.070.786.673 3.985.810.407 1.458.749.255 1.094.517.369
C -5.792.262.670 -6.920.713.482 6.320.601.643 6.313.357.662 654.756.044 1.755.991.372
Total -
26.599.321.785
-
37.675.037.684
23.003.392.72
9
21.618.482.69
8
15.524.792.67
5
10.140.563.953
Influena cantitii
n anul 1999 fa de 1998 scderea volumului fizic al produciei cu 3325 tone a dus la
scderea cifrei de afaceri cu 265999 milioane lei, scderea volumului produciei avnd o
Pagina 35 din 71
influen negativ asupra cifrei de afaceri. La fel n 2000 fa de 1999 scderea volumului
produciei cu 11978 tone a generat scderea cifrei de afaceri cu 37,7 miliarde lei.
Influena structurii
Creterea cifrei de afaceri cu 23 miliarde lei n anul 1999 s-a datorat modificrii n
structura fizic a produciei, pentru c a sczut ponderea produsului A care are un pre unitar de
vnzare mai mare dect preul mediu i a crescut ponderea produsului C care au preul unitar de
vnzare mai mare dect preul mediu. Analog n anul 2000 fa de 1999 evoluia s-a pstrat de la
anul anterior.
Influena preului
Modificarea preului a dus la creterea cifrei de afaceri n anul 1999 i 2000, fapt ce a
avut o influen pozitiv. Dar n modificarea preului ntreprinderea ar trebui s in cont de
cerere, care manifest o tendin de evoluie n sens invers. Modificarea preului s-a fcut mai
mult pentru corelarea sa cu inflaia i nu prin creterea lui artificial.
Pe total n anul 1999 fa de 1999 influena pozitiv a structurii i preului a reuit s
acopere influena scderii cantitii vndute, astfel crescnd cifra de afaceri. n anul 2000 fa de
1999 aceast situaie nu s-a mai repetat i cifra de afaceri a sczut.
3.5.2. ANALIZA FACTORIAL A CIFREI DE AFACERI PE BAZ DE RATE
EXPLICATIVE
Aceast modalitate de analiz factorial prezint avantajul c permite evidenierea
contribuiei pe care o au diferite categorii de resurse din ntreprindere la realizarea volumului de
activitate i implicit la realizarea cifrei de afaceri.
n acelai timp exist i serioase limite ale acestei modaliti de analiz n sensul c
abaterea indicatorului este atribuit n totalitate influenelor produse de doi sau trei factori care
sunt luai n calcul n cadrul modelului, fcndu-se abstracie de influena altor factori care de
asemenea au avut o contribuie la realizarea cifrei de afaceri, dar cuantificarea acesteia trebuie
fcut prin alt model de analiz factorial.
3.5.2.1. MODELE DE ANALIZ BAZATE PE LEGTURA DINTRE
CIFRA DE AFACERI, MODUL DE VALORIFICARE A RESURSELOR
(UMANE I TEHNICE) I GRADUL DE REALIZARE PE PIA A
PRODUCIEI OBINUTE
Pagina 36 din 71
Analiza factorial a cifrei de afaceri prin acest tip de modele se poate realiza att distinct
pentru fiecare categorie de resurs n parte ct i combinat pentru ambele categorii de resurse,
modelele de analiz fiind urmtoarele:
modelul care urmrete contribuia resurselor de munc:
Qf
CA
Np
Qf
Np CA
unde: Np numrul de personal
Qf valoarea produciei fizice
Qf/Np productivitatea muncii
CA/Qf gradul de realizare pe pia a produciei obinute
- modelul care msoar contribuia resurselor tehnice:
Qf
CA
Mf
Qf
Mf CA
unde: Mf valoarea mijloacelor fixe existente n ntreprindere
Qf valoarea produciei fizice obinute
Qf/Mf randamentul mijloacelor fixe
CA/Qf gradul de realizare pe pia a produciei obinute.
Cele dou modele de analiz factorial a cifrei de afaceri au n comun faptul c
evideniaz pe de-o parte contribuia resursei la realizarea produciei, iar pe de alt parte reflect
msura n care producia obinut este valorificat pe pia, rezultnd astfel un model factorial cu
trei factori direci de influen care pot fi descrii astfel:
un factor cantitativ (Np, Mf), care descrie volumul resursei pe care ntreprinderea l are la
dispoziie pentru derularea activitii;
un factor calitativ (Qf/Mf, Qf/Np), care descrie nivelul de eficien la care este
valorificat resursa
un al doilea factor calitativ (CA/Qf) care descrie fora de comercializare a ntreprinderii.
modelul de analiz care msoar contribuia mixt a celor dou tipuri de resurse:
Qf
CA
Mfa
Qf
Mf
Mfa
Np
Mf
Np CA
unde: Mfa valoarea mijloacelor fixe active;
Pagina 37 din 71
Mf/Np dotarea tehnic a muncii;
Qf/Mfa randamentul mijloacelor fixe active.
Determinarea nivelului i a sensului influenei factorilor pentru cele trei modele se
realizeaz cu ajutorul metodei substituiei iar principalele msuri de ameliorare a cifrei de afaceri
prin intermediul factorilor de influen sunt urmtoarele:
determinarea necesarului de resurse umane i tehnice n concordan cu planul de
producie;
planul de producie al ntreprinderii s fie elaborat n strns legtur cu posibilitile de
comercializare;
asigurarea cu resurse s fie fcut cantitativ, calitativ, n structur i la termen;
gradul de valorificare a resurselor (productivitatea muncii, randamentul utilajelor) s fie
comparabil cu media pe ramur sau cu nivelul realizat de o ntreprindere reprezentativ pe
ramur;
ocuparea unei poziii reprezentative n cadrul pieei sau a segmentului de pia n care
ntreprinderea activeaz, poziie care s-i permit realizarea unui grad superior de valorificare a
produciei.
Tabelul nr. 16
Nivel Abatere
absolut
Abatere
relativ
N
r
c
rt
Indicatori UM Simb
ol
1998 1999 2000 1999/
1998
2000/
1999
199
9/19
99
2000
/199
9
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 Numr salariai pers Ns 3.276 3.099 3.003 -177 -96 -
5,40
-
3,10
2 Producia marf
fabricat
mii
lei
Qmf 451.1
74.45
7
509.4
32.48
4
444.7
78.74
4
58.25
8.027
-
64.65
3.740
12,9
1
-
12,6
9
3 Cifra de afaceri mii
lei
CA=
Qv
447.8
72.41
1
481.7
10.11
0
464.3
68.93
0
33.83
7.699
-
17.34
1.180
7,56 -
3,60
4 Productivitatea
muncii
mii
lei/pe
W=Q
mf/N
137.7
21
164.3
86
148.1
11
26.66
5
-
16.27
19,3
6
-
9,90
Pagina 38 din 71
rs s 5
5 Grad de valorif a
Qmf fabricate
% gs=C
a/Qm
f
99,27 94,56 104,4
0
-5 10 -
4,74
10,4
1
6 Valoarea medie
a Mf
mii
lei
Mf 59.36
1.927
64.67
5.121
60.58
4.388
5.313
.195
-
4.090
.733
8,95 -
6,33
7 Valoarea medie
a Mf active
mii
lei
Mfa 41.65
8.654
43.59
5.659
40.35
6.845
1.937
.005
-
3.238
.814
4,65 -
7,43
8 Ponderea Mfa n
total Mf
% gs=M
fa/Mf
70,18 67,41 66,61 -2,77 -0,79 -
3,95
-
1,18
9 Grad de
nzestrare tehn a
muncii
mii
lei/pe
rs
gzt=
Mf/N
s
18.12
0,25
20.86
9,67
20.17
4,62
2.749
,428
-
695,0
5
15,1
7
-
3,33
1
0
Randamentul
mijloacelor fixe
- R=Q
mf/M
fa
10,83
0269
7
11,68
5394
7
11,02
1147
6
0,86 -0,66 7,90 -
5,68
Ca
1999
=CA
1999
-Ca
1998
=+33837699 mii lei
Ca
2000
=CA
2000
-Ca
1999
=-17341180 mii lei
Modificarea numrului de salariai
Ca
1999(Ns)
=(Ns
1999
-Ns
1998
)
1998
1998
1998
1998
Qmf
CA
Ns
Qmf

=
=(3099-3277)*137721*0,9927=-24198235 mii lei
Scderea numrului de salariai n perioada 1999 fa de 1998 a dus la scderea cifrei de
afaceri cu aproximativ 24 miliarde lei, aceast scdere avnd o influen negativ asupra cifrei de
afaceri.
Ca
2000(Ns)
=(Ns
2000
-Ns
1999
)
199
1999
1999
1999
Qmf
CA
Ns
Qmf

=
=(3003-3099)*164386*0,9456=-14922288 mii lei
Scderea numrului de salariai n 2000 fa de 1999 a dus la scderea cifrei de afaceri cu
aproximativ 15 miliarde lei.
Modificarea productivitii muncii
Pagina 39 din 71
Ca
1999(W)
=Ns
1999
1998
1998
1998
1998
1999
1999
Qmf
CA
Ns
Qmf
Ns
Qmf
,
_

=
=3099*(164386-137721)*0,9927=+82029884 mii lei
Creterea productivitii muncii din anul 1999 fa de anul 1998 a dus la creterea cifrei
de afaceri cu aproximativ 82 miliarde lei, aceasta avnd o influen pozitiv asupra activitii
ntreprinderii. Productivitatea muncii a crescut datorit scderii numrului de salariai cu 5,4% i
a creterii produciei marf fabricate cu 12,9%.
Ca
2000(W)
=Ns
2000
1999
1999
1999
1999
2000
2000
Qmf
CA
Ns
Qmf
Ns
Qmf
,
_

=-46213115 mii lei
Scderea productivitii muncii n anul 2000 fa de 1999 a dus la scderea cifrei de
afaceri cu aproximativ 46 miliarde lei, aceasta avnd o influen negativ. Scderea
productivitii muncii s-a datorat scderii ntr-un ritm accelerat a produciei marf fabricat
(12,69%). Scderea numrului de personal (3,6%) nu a reuit s compenseze scderea produciei.
B
1
) Modificarea gradului de nzestrare tehnic a muncii
Ca
1999(gzt)
=Ns
1999
1998
1998
1998
1998
1998
1998
1998
1998
1999
1999
Qmf
CA
Mfa
Qmf
Mf
Mfa
Ns
Mf
Ns
Mf

,
_

=+64285095 mii lei
Creterea gradului de nzestrare a muncii a dus la creterea cifrei de afaceri cu
aproximativ 64 miliarde lei, aceasta avnd o influen pozitiv asupra ntreprinderii. Gradul de
nzestrare a crescut deoarece a sczut numrul de salariai, iar valoarea mijloacelor fixe a crescut.
Ca
2000(gzt)
=Ns
2000
1999
1999
1999
1999
1999
1999
1999
1999
2000
2000
Qmf
CA
Mfa
Qmf
Mf
Mfa
Ns
Mf
Ns
Mf

,
_

=-
15546109 mii lei
n anul 2000 fa de 1999 gradul de nzestrare al muncii a sczut, aceasta ducnd la
creterea cifrei de afaceri cu aproximativ 15 miliarde lei. Scderea gradului de nzestrare a
muncii s-a datorat scderii numrului de salariai (3,6), dar ntr-o proporie mai mic dect
scderea mijloacele fixe (6,33).
B
2
) Modificarea ponderii mijloacelor fixe active n total mijloace fixe
Ca
1999(gsMfa)
=Ns
1999
1998
1998
1998
1998
1998
1998
1999
1999
1999
1999
Qmf
CA
Ns
Qmf
Mf
Mfa
Mf
Mfa
Ns
Mf

,
_

=-19262109 mii
lei
Pagina 40 din 71
n anul 1999 a crescut valoarea mijloacelor fixe cu 8,95%, iar valoarea mijloacelor fixe
active a sczut cu 3,95%, aceasta ducnd la scderea cifrei de afaceri cu 19 miliarde lei,
influennd negativ ntreprinderea. Aceasta a fcut investiii, care nu au fost acoperite de
creterea produciei, avnd mijloace fixe inactive.
Ca
2000(gsMfa)
=Ns
2000
1999
1999
1999
11999
1999
1999
2000
2000
2000
2000
Qmf
CA
Mfa
Qmf
Mf
Mfa
Mf
Mfa
Ns
Mf

,
_

=-5318869 mii
lei
i n anul 2000 evoluia mijloacelor fixe i a mijloacelor fixe active s-a pstrat ca i n
perioada precedent, ducnd la scderea cifrei de afaceri cu 5,3 miliarde lei.
B
3
) Modificarea randamentului mijloacelor fixe active
Ca
1999
=Ns
1999
1998
1998
1998
1998
1999
1999
1999
1999
1999
1999
Qmf
CA
Mfa
Qmf
Mfa
Qmf
Mf
Mfa
Ns
Mf
,
_

=+37006898 mii
lei
n anul 1999, randamentul mijloacelor fixe a crescut cu 7,9% din cauza scderii
numrului mijloacelor fixe active i a creterii produciei marf fabricate. Aceasta este un lucru
pozitiv deoarece mai puine mijloace fixe active au produs mai mult, ducnd la creterea cifrei de
afaceri cu 37 miliarde lei.
Ca
2000
=Ns
2000
1999
1999
1999
1999
2000
2000
2000
2000
2000
2000
Qmf
CA
Ns
Qmf
Ns
Qmf
Mf
Mfa
Ns
Mf
,
_

=-25348137 mii lei
n anul 2000, fa de perioada precedent, producia a sczut mai mult dect valoarea
mijloacelor fixe active, ducnd la scderea cifrei de afaceri cu 25,3 miliarde lei.
Modificarea gradului de valorificare a produciei fabricate
Ca
1999(gsCA)
=Ns
1999

,
_

1998
1998
1999
1999
1999
1999
Qmf
CA
Qmf
CA
Ns
Qmf
=-23993950 mii lei
Scderea gradului de valorificare a produciei a dus la scderea cifrei de afaceri, aceasta
avnd o influen negativ asupra ntreprinderii. Gradul de valorificare a sczut datorit creterii
cifrei de afaceri ntr-o proporie mai mic dect producia marf fabricat.
Ca
2000(gsCA)
=Ns
2000

,
_

1999
1999
2000
2000
2000
2000
Qmf
CA
Qmf
CA
Ns
Qmf
=+43794223 mii lei
n anul 2000 fa de 1999 gradul de valorificare a produciei a crescut, aceasta ducnd la
creterea cifrei de afaceri cu aproximativ 43,7 miliarde lei, avnd o influen pozitiv pentru
Pagina 41 din 71
ntreprindere. Gradul de valorificare a crescut datorit scderii cifrei de afaceri ntr-o proporie
mai mic dect producia marf fabricat.
n anul 1999 fa de 1998, influena pozitiv a productivitii muncii i a gradului de
valorificare a produciei fabricate a reuit s acopere influena negativ a numrului de personal,
aducnd un plus la cifra de afaceri de aproximativ 33,8 miliarde lei.
n anul 2000 fa de 1999 influena gradului de valorificare a produciei fabricate nu a
reuit s acopere influena negativ a celorlali doi factori, aceasta ducnd la scderea cifrei de
afaceri cu aproximativ 17,3 miliarde lei.
3.5.2.2. MODELE BAZATE PE CONTRIBUIA PATRIMONIULUI
I A ELEMENTELOR SALE COMPONENTE LA REALIZAREA
CIFREI DE AFACERI
Utilizarea acestui tip de modele permite evidenierea contribuiei ntregului patrimoniu la
realizarea volumului de activitate i implicit la realizarea cifrei de afaceri, dar n acelai timp
sunt cuantificate i contribuiile unor componente de baz ale patrimoniului fr de care
derularea activitii nu ar fi posibil.
modelul orientat spre valoarea patrimoniului i spre modul de structurare a acestuia:
Ac
CA
AT
Ac
AT CA
unde: AT valoarea activului total (patrimoniul total);
Ac active circulante;
Ac/AT rata activelor circulante;
CA/Ac viteza de rotaie a activelor circulante.
Modelul este centrat pe premisa c un nivel ridicat al cifrei de afaceri nu poate fi realizat
de o firm mic care dispune de un patrimoniu nesemnificativ i n plus patrimoniul respectiv
trebuie s aib o structur adecvat i s fie utilizat n mod eficient.
Tabelul nr. 17
Nivel Abatere relativ
Nr crt Indicatori UM Simbol 1998 1999 2000 1999/1999 2000/1999
1 2 3 4 5 6 9 10
Pagina 42 din 71
1 Active circulante mii lei Ac 233.332.58
5
259.211.48
9
234.684.82
4
11,09 -9,46
2 Activ total mii lei AT 319.492.28
5
351.028.17
8
322.588.47
1
9,87 -8,10
3 Cifra de afaceri mii lei CA 447872411 481710110 464368930 7,56 -3,60
4 Rata activelor circulante % Rac=Ac/AT 0,73 0,74 0,73 1,11 -1,48
5 Viteza de rot a AC Rot/an V=CA/Ac 1,92 1,86 1,98 -3,18 6,47
Influena modificrii activului total
CA
1999(AT)
=
( )
1998
1998
1998
1998
1998 1999
AC
CA
AT
AC
AT AT
=44207817 mii lei
Creterea activului total cu 11,9% a generat un plus de cifr de afaceri de aproximativ
44,2 miliarde lei, aceasta avnd o influen pozitiv asupra activitii ntreprinderii. Dar, activul
total a crescut mai mult dect cifra de afaceri (11,9% fa de 7,5%), aceasta avnd o influen
negativ, deoarece cifra de afaceri trebuia s creasc mai mult dect activul total.
CA
2000(AT)
=
( )
1999
1999
1999
1999
1999 2000
AC
CA
AT
AC
AT AT
=-39027336 mii lei
Scderea activului total n 2000 fa de 1999 a dus la scderea cifrei de afaceri cu
aproximativ 39 miliarde lei, avnd o influen negativ pentru ntreprinderea analizat.
Influena modificrii ratei activelor circulante
CA
1999(Rac)
=
1998
1998
1998
1998
1999
1999
1999
AC
CA
AT
AC
AT
AC
AT
,
_

=5465687 mii lei
n anul 1999 creterea ratei activelor circulante a dus la creterea cifrei de afaceri cu
aproximativ 5,5 miliarde lei, aceasta avnd o influen pozitiv asupra cifrei de afaceri. Creterea
acestei rate s-a datorat creterii activelor circulante ntr-o proporie mai mare dect activului
total.
CA
2000(Rac)
=
1999
1999
1999
1999
2000
2000
2000
AC
CA
AT
AC
AT
AC
AT
,
_

=-6552212
n anul 2000 scderea activelor circulante ntr-o proporie mai mare dect activul total
(9,46% fa de 8,1%), a dus la scderea ratei activelor circulante i implicit a creterii cifrei de
afaceri cu 6,5 miliarde lei, aceasta avnd o influen negativ pentru ntreprindere.
Pagina 43 din 71
Influena vitezei de rotaie a activelor circulante
CA
1999(rotAc)
=

,
_

1998
1998
1999
1999
1999
1999
1999
AC
CA
AC
CA
AT
AC
AT
=-15835804 mii lei
Scderea vitezei de rotaie a activelor circulante a dus la scderea cifrei de afaceri cu 15,8
miliarde lei, avnd o influen negativ pentru ntreprindere. Aceasta s-a ntmplat deoarece
activele circulante au crescut mai mult dect cifra de afaceri.
CA
2000(rotAC)
=

,
_

1999
1999
2000
2000
2000
2000
2000
AC
CA
AC
CA
AT
AC
AT
=+28238367 mii lei
n anul 2000 viteza de rotaie a activelor circulante a crescut cu 0,12 rotaii aceasta
ducnd la creterea cifrei de afaceri cu 28,2 miliarde lei. Aceast influen pozitiv a avut loc
datorit scderii mai rapide a activelor circulante fa de cifra de afaceri.
Pe total n anul 1999 fa de 1998 influena pozitiv a creterii activului total i a ratei
activelor circulante a reuit s acopere influena negativ generat de scderea vitezei de rotaie a
activelor circulante aceasta aducnd o cretere a cifrei de afaceri de 33,8 miliarde lei.
n anul 2000 fa de 1999 influena pozitiv a creterii vitezei de rotaie nu a reuit s
acopere influena negativ a celorlali doi factori aceasta ducnd la scderea cifrei de afaceri cu
17,3 miliarde lei
3.5.2.3. MODELE BAZATE PE LEGTURA DINTRE CIFRA DE AFACERI
I MODUL DE FINANARE A ACTIVITII
Derularea unei activiti lucrative presupune finanarea investiiei iniiale iar ulterior dup
finalizarea investiiei i punerea n funciune a obiectivului se impune finanarea procesului de
exploatare. Avnd n vedere c cifra de afaceri este n cea mai mare parte o rezultant a
procesului de exploatare se construiesc modele de analiz astfel nct s pun n eviden
existena sau inexistena unei finanri echilibrate a procesului de exploatare precum i modul
cum acest lucru se reflect n cifra de afaceri.
modelul centrat pe finanarea activitii n condiiile de meninere a echilibrului financiar:
NFR
CA
FR
NFR
FR CA
unde: FR fondul de rulment;
Pagina 44 din 71
NFR necesarul de fond de rulment;
NFR/FR gradul de utilizare (de consum) a FR de ctre NFR;
CA/NFR viteza de rotaie a necesarului de fond de rulment.
Modelul reuete s pun n eviden urmtoarele aspecte:
existena sau inexistena unei marje de securitate privind finanarea procesului de
exploatare, marj dat de nivelul fondului de rulment;
msura n care nivelul fondului de rulment este suficient de mare pentru a acoperi
necesarul de fond de rulment astfel nct ntreprinderea s fie echilibrat din punct de vedere
financiar i s creeze premise pentru o finanare normal a procesului de exploatare i implicit
pentru obinerea unor rezultate scontate;
dac se asigur un nivel ridicat al vitezei de rotaie a necesarului de fond de rulment
nseamn c procesul de finanare a exploatrii s-a derulat n condiiile normale i nu au existat
decalaje semnificative ntre nevoile curente i sursele de finanare a activitii sau chiar dac au
existat acest lucru nu a afectat derularea activitii.
Tabelul nr. 18
Nivel Abatere relativ
Nr
crt
Indicatori UM Sim
bol
1998 1999 2000 1999/1
999
2000/1
999
0 1 2 3 4 5 6 9 10
1 Fond rulment mii
lei
FR 72.374.0
44
81.542.4
30
72.569.0
80
12,67 -11,00
2 Necesar fond de
rulment
mii
lei
NFR 94.647.7
89
121.526.
303
107.241.
519
28,40 -11,75
3 Cifra de afaceri mii
lei
CA 447.872.
411
481.710.
110
464.368.
930
7,56 -3,60
4 Gr de ut a FR de
NFR
NFR
/FR
1,31 1,49 1,48 13,96 -0,84
5 Vit de rotaie a
NFR
Rot
/an
CA/
NFR
4,73 3,96 4,33 -16,23 9,24
Influena fondului de rulment
CA
1999(FR)
=
( )
1998
1998
1998
1998
1998 1999
NFR
CA
FR
NFR
FR FR
=+56736737 mii lei
Pagina 45 din 71
Creterea fondului de rulment de la o perioad la alta a dus la creterea cifrei de afaceri
cu 56,7 miliarde lei, aceasta avnd o influen pozitiv pentru ntreprindere. Fondul de rulment a
crescut datorit creterii ntr-o proporia mai mare a pasivelor stabile fa de activele stabile
CA
2000(FR)
=
( )
1999
1999
1999
1999
1999 2000
NFR
CA
FR
NFR
FR FR
=-53009868 mii lei
n anul 2000 fondul de rulment a sczut cu 11% ceea ce a dus la scderea cifrei de afaceri
cu 53 miliarde lei influennd negativ ntreprinderea analizat
Influena gradului de utilizare a fondului de rulment de ctre NFR
CA
1999(Gr)
=
1998
1998
1998
1998
1999
1999
1999
NFR
CA
FR
NFR
FR
NFR
FR
,
_

=+70452126 mii lei
Creterea gradului de utilizare a fondului de rulment s-a reflectat pozitiv pentru
ntreprindere deoarece influena acestui factor a dus la creterea cifrei de afaceri cu 70 miliarde
lei. Gradul de utilizare a crescut datorit creterii ntr-o proporie mai mare a NFR fa de FR.
CA
2000(Gr)
=
1999
1999
1999
2999
2000
2000
2000
NFR
CA
FR
NFR
FR
NFR
FR
,
_

=-3612647 mii lei
n anul 2000 Gradul de utilizare a sczut comparativ cu perioada precedent ceea ce a dus
la scderea cifrei de afaceri cu 3,6 miliarde lei, influennd negativ ntreprinderea.
Influena vitezei de rotaie a NFR
CA
1999(V)
=

,
_

1998
1998
1999
1999
1999
1999
1999
NFR
CA
NFR
CA
FR
NFR
FR
=-93359164 mii lei
Viteza de rotaie a NFR a sczut de la o perioad la alta din cauza creterii mai rapide a
NFR fa de cifra de afaceri influennd negativ ntreprinderea.
CA
2000(V)
=

,
_

1999
1999
2000
2000
2000
2000
2000
NFR
CA
NFR
CA
FR
NFR
FR
=+39281335 mii lei
n anul 2000 creterea vitezei de rotaie a dus la creterea cifrei de afaceri.
Pe total n anul 1999 fa de 1998 influena negativ adus de viteza de rotaie a NFR a
fost contracarat de ceilali doi factori luai n considerare, ducnd la creterea cifrei de afaceri
n anul 2000 fa de 1999 influena pozitiv a vitezei de rotaie nu a reuit s acopere
influena negativ a celorlali doi, ducnd la scderea cifrei de afaceri.
3.5.3. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII
Pagina 46 din 71
LA 1000 LEI CIFR DE AFACERI
Zona cheltuielilor ntreprinderii cuprinde o arie larg de fenomene economice legate n
esen de consumul i utilizarea factorilor de producie: munca, natura i capitalul.
Aceasta trebuie s ocupe un loc deosebit n managementul intern ntruct de utilizarea i
consumul factorilor de producie depinde n mare msur capacitatea concurenial a
ntreprinderii, asigurarea unor premise de baz ale performanei economico-financiare.
Realizarea unui venit, respectiv a unui profit presupune consum de resurse naturale,
materiale i umane. Pentru a ameliora performanele ntreprinderii i pentru creterea
competitivitii acesteia, reducerea acestor consumuri este condiionat de cunoaterea existenei
lor, stabilirea aciunilor de ntreprins n acest scop i de aciunea practic pentru materializarea
aciunii stabilite.
3.5.3.1. ANALIZA CHELTUIELILOR TOTALE LA 1000 LEI
CIFR DE AFACERI
Ca orice fenomen economic i cheltuielile la 1000 lei cifr de afaceri se apreciaz mai
nti din punct de vedere al dinamicii care intr sub incidena ansamblului de factori a cror
aciune o sintetizeaz.
De exemplu, pot interveni factori care s conduc n perioada de gestiune la o anume
cretere a nivelului cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri i care s reflecte o stare normal.
Aa de exemplu poate avea loc o schimbare sensibil a structurii produciei determinat ns de
cerere.. ntr-o asemenea ipotez, este vorba de creterea ponderii unor produse cu niveluri ale
cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri n perioada de referin mai mari dect nivelul mediu al
acestora.
Aprofundarea structural are menirea de a remarca ponderea cheltuielilor componente,
modificrile structurale i contribuia fiecrei cheltuieli la micorarea sau creterea cheltuielilor
la 1000 de lei cifr de afaceri.
Chiar i numai n temeiul principiului excepiei se pun n planul aprofundrii acele
cheltuieli care se abat de la tendina generalizatoare prin nivelul mediu al cheltuielilor la 1000 lei
cifr de afaceri.
Determinarea abaterii absolute i relative a indicatorului analizat
Pagina 47 din 71
Ch/1000CA=

1000 1000 1000

p
c
gsp
p q
c q
CA
Ch
unde: gsp
i
ponderea vnzrilor produsului i n totalul cifrei de faceri (gsp
i
=
p q
p q
i i
)
abaterea absolut a indicatorului:
Ch/1000CA=Ch
1
/1000CA-Ch
0
/1000CA=
1000
1 1
1 1
p q
c q
-
1000
0 0
0 0
p q
c q
indicele indicatorului:
I
Ch/1000CA
=
100
1000 /
1000 /
0
1
CA Ch
CA Ch
abaterea indicelui:
I
Ch/1000CA
=
100
1000 /
1000 /
0
1
CA Ch
CA Ch
-100=I
Ch/1000CA
-100
gsp structura fizic a produciei
p pre de vnzare
Ch/1000CA
1000
p
c
cost individual la 1000lei CA c cost unitar
Ch/1000CA
(1999)
=
1000
1999 1999
1999 1999
p q
c q
-
1000
1998 1998
1998 1998
p q
c q
=-7,7244 lei
Ch/1000CA
(2000)
=
1000
2000 2000
2000 2000
p q
c q
-
1000
1999 1999
1999 1999
p q
c q
=-6,48396
Indicele indicatorului
I
Ch/1000CA(1999)
=
100
1000 /
1000 /
1998
1999
CA Ch
CA Ch
=99,14%
I
Ch/1000CA(2000)
=
100
1000 /
1000 /
1999
2000
CA Ch
CA Ch
=99,27%
Determinarea influenei factorilor.
influena modificrii structurii valorice a produciei
Pagina 48 din 71
Ch/1000CA
(s)
=
1000
0 1
0 1
p q
c q
-
1000
0 0
0 01
p q
c q
=
1000
0
0
1
p
c
gsp
-
1000
0
0
0
p
c
gsp
Structura valoric a produciei reprezint ponderea vnzrilor dintr-un oarecare produs n
totalul vnzrilor la nivel de ntreprindere. Influena acestui factor se transmite asupra
indicatorului analizat prin modificarea ponderii vnzrilor din fiecare produs n totalul
vnzrilor, n sensul creterii sau descreterii ponderii produselor care au cost individual la 1000
CA mai mare, sau, respectiv, mai mic de costul la 1000 lei CA din perioada de baz.
Astfel, dac crete ponderea vnzrilor din produsele care au nivel al costului individual
la 1000 lei CA mai mic nivelul perioadei de baz, costul total la 1000 lei CA va scade, iar
scderea ponderii produselor care au cost individual la 1000 lai CA mai mic dect nivelul
perioadei de baz va conduce la creterea costului total la 1000 lei CA.
n mod similar, dac ponderea vnzrilor din produsele care au nivel individual al
costului la 1000 lei CA mai mare dect nivelul perioadei de baz al costului total la 1000 lei CA,
atunci nivelul indicatorului va crete, i viceversa.
b) influena modificrii preului unitar:
Ch/1000CA
(p)
=
1000
1 1
0 1
p q
c q
-
1000
0 1
0 1
p q
c q
=
1000
1
0
1
p
c
gsp
-
1000
0
0
1
p
c
gsp
Preul unitar este un factor invers proporional cu nivelul indicatorului, astfel nct
modificarea acestuia va conduce la o modificare n sens invers a indicatorului. Cum toi
indicatorii de cheltuieli se optimizeaz prin minim, creterea preului va avea ca efect o reducere
a costului total la 1000 lei CA.
Utilizarea preului drept factor de ameliorare a nivelului indicatorului este ns
restricionat de pia, deoarece ntr-o economie de pia, preul este considerat o variabil
exogen, extern, impus ntreprinderii de rezultatul confruntrii pe pia a cererii cu oferta.
Pagina 49 din 71
De asemenea, cererea este sensibil la pre, astfel nct o cretere a preului ar conduce la
o scdere a volumului fizic al vnzrilor, ceea ce constituie un impediment n atingerea
obiectivelor de comercializare ale ntreprinderii.
Pe de alt parte, creterea preului este justificat doar n condiiile n care aceasta
nsoete fie o cretere relativ proporional a calitii produciei (fapt ce ar nsemna o
repoziionare pe pia a produsului respectiv cu efecte incerte asupra volumului vnzrilor), fie o
cretere a nivelului tehnologic, a complexitii i/sau a gradului de noutate a produsului.
c)influena modificrii preului unitar:
Ch/1000CA
=
1000
1 1
1 1
p q
c q
-
1000
1 1
0 1
p q
c q
=
1000
1
1
1
p
c
gsp
-
1000
1
0
1
p
c
gsp
Costul unitar este un factor direct proporional cu indicatorul analizat, astfel nct o
cretere a nivelului acestuia conduce la o cretere a nivelului costului total la 1000 lei CA.
Costul unitar este unicul factor al acestui model care este realmente controlabil de ctre
ntreprindere i care ar trebui, prin aciuni continui din partea acesteia de reducere a nivelului
su, s stea la baza asigurrii competitivitii n comparaie cu ali productori existeni pe pia.
Costul se poate reduce prin diferite metode, ncepnd de la cele mai ieftine, precum
creterea productivitii muncii prin creterea nivelului de calificare a personalului, utilizarea ct
mai complet a timpului de munc a salariailor (evitarea pierderilor de timp de munc att din
cauze organizatorice lips de energie, de materie prim, etc., ct i din cauze de indisciplin)
etc., ceea ce conduce la reducerea costurilor unitare cu munca vie. Pe de alt parte utilizarea ct
mai complet a timpului de munc a utilajelor va conduce la repartizarea unei amortizri relativ
fixe pe o perioad dat de timp la un volum mai mare de producie, ceea ce va conduce la costuri
unitare cu amortizarea mai mici. De asemenea aprovizionarea cu materii prime, materiale,
combustibili ct mai ieftini (n condiiile n care nu se reduce nivelul calitativ al acestora) precum
i evitarea pierderilor acestora la depozitare i n procesul de producie, de asemenea, contribuie
la reducerea costurilor unitare de producie.
La ntreprinderea analizat avem urmtoarea situaie privind factorii care influeneaz
cheltuielile totale la 1000 lei cifr de afaceri:
Pagina 50 din 71
Tabelul nr. 19
CANTITATE Greutatea specific Cost unitar (lei/to) Pre unitar (lei/to)
Produ 1998 1999 2000 1998 1999 2000 1998 1999 2000 1998 1999 2000
A 67.41
6
63.18
0
55.13
6
0,85
0
0,83
6
0,85
2
1.026.59
7
1.196.58
3
1.306.58
9
1.116.81
0
1.329.08
0
1.461.300
6.148 6.675 3.198 0,08
0
0,09
1
0,05
8
956.843 1.265.89
7
1.516.54
8
1.149.88
0
1.368.42
0
1.710.625
4.484 4.867 4.466 0,07
0
0,07
3
0,09
0
1.165.16
5
1.296.54
2
1.687.68
4
1.377.77
0
1.512.29
5
1.905.525
Total 78.04
7
74.72
2
62.80
0
1,00
0
1,00
0
1,00
0
1.049.53
5
1.253.00
7
1.503.60
7
1214820 1403265 1692483
Tabelul nr.20
CA recalculat n funcie de factorii luai n considerare

Abaterea n funcie
de greutate
specific
Abaterea n funcie
de pre
Abaterea n funcie
cost
Produs 1999/19
98
2000/19
99
1999/19
98
2000/199
9
1999/1998 2000/199
9
A -13,38 14,69 -123 -69 107 64
B 9,21 -30,57 -12 -11 21 8
C 2,95 14,35 -6 -16 6 18
Total -1,22 -1,54 -140 -96 134 91
Abaterea n funcie de modificarea structurii
n anul 1999 fa de 1998 costul la 1000 lei cifr de afaceri s sczut cu 1,22 lei, deoarece
sczut cantitatea din produsul A care avea ponderea cea mai mare, avnd un cost aproape de
costul mediu, contracarnd efectele pe care le-au avut creterile de producie de produs B i C
care au un cost de producie mai mare dect costul mediu.
n anul 2000 fa de 1999 efectul pozitiv pe care l aduce produsul B acopere efectele
negative aduse de celelalte dou produse, ducnd la scderea cheltuielilor totale la 1000 lei cifr
de afaceri cu 1,54 lei.
Abaterea n funcie de modificarea preului
Pagina 51 din 71
n anul 1999 creterea preurilor la toate produsele, care au o influen invers
proporional a dus la scderea cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri, acest lucru avnd
influen pozitiv asupra cheltuielilor ntreprinderii. La fel s-a ntmplat i n anul 2000 fa de
1999.
Abaterea n funcie de cost
Prin creterea costului unitar, avnd o influen invers proporional, de la o perioad la
alta au crescut cheltuielile la 1000 lei cifr de afaceri, aceasta avnd o influen negativ asupra
cheltuielilor ntreprinderii.
n ambele perioade de analiz influena adus de creterea preului unitar i structura
valoric la produse a reuit s acopere influenele negative pe care le-a adus modificarea costului
unitar.
3.5.3.2. ANALIZA CHELTUIELILOR VARIABILE
n funcie de dependena costurilor fa de volumul fizic al produciei, cheltuielile pot fi
fixe i variabile.
Cheltuielile variabile sunt cele care i modific nivelul total odat cu modificarea
volumului de activitate, variaia acestora fiind proporional sau neproporional. Costul variabil
unitar este constant cel puin pe perioade scurte de timp i la un anumit nivel al randamentelor.
Printre motivrile utilizrii n analiza costurilor a funciei celor variabile se invoc:
elaborarea politicii produciei (se are n vedere volumul optimal);
elaborarea de previziuni i bugete ale costurilor;
elaborarea politicii vnzrilor (condiiile vizualizrii, decizia renunrii la un anumit
produs, determinarea produselor mai rentabile care contribuie mai mult la acoperirea
cheltuielilor comune);
determinarea pragului rentabilitii.
Ca rezerve se menioneaz:
dificulti ale infrastructurii pe termen scurt i lung;
imprecizia variabilitii;
impactul sistemului de salarizare asupra celor dou grupuri ale cheltuielilor (variabile i
fixe).
Pagina 52 din 71
n orice diagnostic al cheltuielilor, deci i a celor variabile, se pornete de la relevarea
dinamicii pe total i pe mai multe momente.
Dinamica cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri pune n eviden fenomenul,
tendina lui i prefigureaz implicaiile economico-financiare. Numai analiza factorial-cauzal
decodific astfel de tendine reliefnd mobilurile lor.
Aa cum rezult din nsi definirea problemei i n cazul cheltuielilor variabile nivelul
lor se examineaz structural cu remarcarea contribuiei fiecrei cheltuieli la abaterea general.
Cheltuielile variabile totale se modific odat cu modificarea volumului produciei, fiind
constante pe unitatea fizic de produs.
Cv/1000CA=
1000
CA
Cv
=
1000
p q
c q
u
v
gsp structura valoric
Cv/1000CA p
1000
p
c
u
v
cvu
Abaterea absolut i relativ a indicatorului la ntreprinderea analizat
Ch/1000CA
(1999)
=
1000
1999 1999
1999 1999
p q
cv q
-
1000
1998 1998
1998 1998
p q
cv q
=+41,13 lei
Ch/1000CA
(2000)
=
1000
2000 2000
2000 2000
p q
cv q
-
1000
1999 1999
1999 1999
p q
cv q
=-12,48 lei
I
Ch/1000CA(1999)
=
100
1000 /
1000 /
1998
1999
CA Chv
CA Chv
=99,14%
I
Ch/1000CA(1999)
=
100
1000 /
1000 /
1999
2000
CA Chv
CA Chv
=99,29%
Pagina 53 din 71
influena modificrii structurii valorice a produciei
Cv/1000CA
(s)
=
1000
0 1
0 1
p q
cv q
u
-
1000
0 0
0 0
p q
cv q
u
=
1000
0
0
1
p
cv
gsp
u
-
1000
0
0
0
p
cv
gsp
u
Dac crete ponderea produselor care au un nivel al costului variabil unitar la 1000 lei
CA mai mic dect nivelul mediu al perioadei de baz, costul variabil la 1000 lei CA va scade i
invers.
Pentru ca structura valoric a vnzrilor s determine scderea cheltuielilor variabile la
1000 lei CA i s creasc nivelul de profitabilitate al activitii se impune promovarea n
structura vnzrilor a produselor care au cheltuieli variabile reduse la 1000 lei CA. Bineneles c
acest lucru este posibil doar dac exist cerere pentru aceste produse i capaciti de producie
disponibile.
influena modificrii preului unitar
Cv/1000CA
(p)
=
1000
1 1
0 1
p q
cv q
u
-
1000
0 1
0 1
p q
cv q
u
=
1000
1
0
1
p
cv
gsp
u
-
1000
0
0
1
p
cv
gsp
u
Preul i transmite influena prin intermediul cifrei de afaceri, astfel o cretere a preului
conduce la creterea cifrei de afaceri i la reducerea cheltuielilor variabile la 1000 lei CA, iar o
scdere a preului are ca efect direct scderea cifrei de afaceri i implicit scderea cheltuielii
variabile la 1000 lei CA.
ntreprinderile sunt permanent interesate de creterea preului, dar acest lucru nu este
posibil dect n limitele acceptate de pia sau la modificarea nivelului calitativ al produselor.
influena modificrii costului variabil unitar
Pagina 54 din 71
Cv/1000CA
(
u
cv
)
=
1000
1 1
1 1
p q
cv q
u
-
1000
1 1
0 1
p q
cv q
u
=
1000
1
1
1
p
cv
gsp
u
-
1000
1
0
1
p
cv
gsp
u
Costul variabil unitar este o component esenial a costului unitar a produselor, el
depinznd pe de-o parte de nivelurile randamentelor productive ale ntreprinderii (nivelul
consumurilor specifice de materiale, productivitatea muncii, randamentul utilajelor), iar pe de
alt parte de preurile de aprovizionare la materii prime, materiale, utiliti i servicii.
Principalele componente ale costului variabil unitar sunt:
costul cu materiile prime i materialele directe;
costul cu manopera direct.
cheltuielile variabile la 1000 lei cifr de afaceri:
Tabelul nr. 21
CANTITATE Greutatea specific Cost variabil unitar (lei/to) Pre unitar (lei/to)
Produ
s
1998 1999 2000 1998 1999 2000 1998 1999 2000 1998 1999 2000
A 67.41
6
63.18
0
55.13
6
0,85
0
0,83
6
0,85
2
510.83
5
655.24
9
702.42
2
1.116.81
0
1.329.08
0
1.461.300
B 6.148 6.675 3.198 0,08
0
0,09
1
0,05
8
476.12
5
693.20
5
815.29
6
1.149.88
0
1.368.42
0
1.710.625
C 4.484 4.867 4.466 0,07
0
0,07
3
0,09
0
579.78
6
709.98
6
907.29
9
1.377.77
0
1.512.29
5
1.905.525
Total 78.04
7
74.72
2
62.80
0
1,00
0
1,00
0
1,00
0
522.24
9
686.14
7
808.33
9
1214820 1403265 1692483
Tabelul nr. 22
CA recalculat n funcie de factori

Abaterea n funcie de
structur
Abaterea n funcie
de pre
Pagina 55 din 71
Produ
s
1999/199
8
2000/1999 1999/19
98
2000/199
9
1999/199
8
2000/1999
A -6,66 8,05 -61 -38 91 28
B 4,58 -16,74 -6 -6 14 4
C 1,47 7,86 -3 -9 6 9
Total -0,61 -0,84 -70 -53 112 41
Abaterea n funcie de modificarea structurii
n anul 1999 fa de 1998 costul variabil la 1000 lei cifr de afaceri s sczut cu 0,61 lei,
deoarece sczut cantitatea din produsul A care avea ponderea cea mai mare, avnd un cost
variabil aproape de costul mediu, contracarnd efectele pe care le-au avut creterile de producie
de produs B i C care au un cost variabil de producie mai mare dect costul mediu.
n anul 2000 fa de 1999 efectul pozitiv pe care l aduce produsul B acopere efectele
negative aduse de celelalte dou produse, ducnd la scderea cheltuielilor variabile la 1000 lei
cifr de afaceri cu 0,84 lei.
Abaterea n funcie de modificarea preului
n anul 1999 creterea preurilor la toate produsele, care au o influen invers
proporional a dus la scderea cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri, acest lucru
avnd influen pozitiv asupra cheltuielilor ntreprinderii. La fel s-a ntmplat i n anul 2000
fa de 1999.
Prin creterea costului unitar, avnd o influen invers proporional, de la o perioad la
alta au crescut cheltuielile la 1000 lei cifr de afaceri, aceasta avnd o influen negativ asupra
cheltuielilor ntreprinderii.
n ambele perioade de analiz influena adus de creterea preului unitar i structura
valoric la produse a reuit s acopere influenele negative pe care le-a adus modificarea costului
variabil unitar.
3.5.3.3. ANALIZA CHELTUIELILOR FIXE
Cheltuielile fixe sunt cele a cror nivel total nu se modific odat cu modificarea
volumului de activitate, ceea ce se modific fiind marja unitar de costuri fixe ce revine asupra
unui produs, modificarea acesteia fiind invers proporional cu modificarea volumului de
Pagina 56 din 71
activitate. Nivelul total al cheltuielilor fixe se modific dac se modific volumul capacitilor de
producie sau structura organizatoric a ntreprinderii.
ntr-o accepie global se poate stabili o funcie a costurilor implicnd dependena de
principiu dintre un necesar de cheltuieli i un volum de activitate. Deci C=f(Q). Cele menionate
nu sunt valabile pentru fiecare factor luat n considerare izolat.
n acest caz se poate releva c unele cheltuieli nu sunt n dependen proporional cu
volumul produciei ci, n anumite limite ale modificrii acestuia rmn fixe sau independente.
Un prim exemplu l constituie costurile cu echipamentele industriale (amortizarea
acestora) deoarece pe baza utilizrii mai eficiente a lor (randamente mai mari) se poate obine un
volum de producie mai mare.
n afar de acestea sunt alte cheltuieli indispensabile ntreprinderii al cror volum este
independent de cel al produciei. Ele privesc achiziionarea i remunerarea factorilor care nu
particip direct la realizarea produciei. i n acest caz ns mrimea lor nu este nelimitat
constant. Peste un prag al creterii volumului de activitate se modific i aceste cheltuieli.
Structural, nivelul cheltuielilor fixe la 1000 lei CA poate fi analizat n dou optici:
a structurii i contribuiei cheltuielilor fixe specifice la formarea i, totodat, abaterea
nivelului total al acestora;
2) a structurii i contribuiei centrelor de responsabilitate ce angajeaz cheltuieli fixe
(cercetare dezvoltare, activitile comerciale, conducerea tehnic, etc.).
CF/1000CA=
1000
CA
CF
=
1000
p q
CF
q
CA s
CF/1000CA p
CF
Abaterea absolut i relativ a indicatorului analizat
CF/1000CA
(1999)
=
1000
1999 1999
1999
p q
CF
-
1000
1998 1998
1998
p q
CF
=-48,85 lei
Pagina 57 din 71
CF/1000CA
(2000)
=
1000
2000 2000
2000
p q
CF
-
1000
1999 1999

p q
CF
=+6 lei
I
Ch/1000CA(1999)
=
100
1000 /
1000 /
1998
1999
CA CF
CA CF
=89,28%
I
Ch/1000CA(2000)
=
100
1000 /
1000 /
1998
1999
CA CF
CA CF
=101,47%
influena modificrii cifrei de afaceri
CF/1000CA(CA)=
1000
1
0
CA
CF
-
1000
0
0
CA
CF
=
1000
1 1
0
p q
CF
-
1000
0 0
0
p q
CF
Cifra de afaceri, fiind un factor invers proporional cu nivelul indicatorului, modific
nivelul costurilor fixe la 1000 lei CA n sensul invers modificrii sale. Astfel, pentru reducerea
nivelului indicatorului, cifra de afaceri trebuie s creasc.
Cifra de afaceri depinde de ali factori de gradul II, acetia fiind volumul fizic al
produciei, structura produciei fizice i preul unitar de vnzare al produselor.
A
1
) influena modificrii volumului fizic al produciei:
CF/1000CA
(q)
=
1000
) (
0 0
0

q
I p q
CF
-
1000
) (
0 0
0
p q
CF
Volumul fizic al produciei este un factor direct proporional cu nivelul cifrei de afaceri,
ns invers proporional cu nivelul costului fix la 1000 lei CA.
Utilizarea volumului fizic al produciei, care este un factor de natur cantitativ, pentru
creterea cifrei de afaceri, respectiv reducerea costului fix la 1000 lei CA, ntlnete dou
restricii de baz: una de natur intern, i anume restricia de capacitate i alta de natur
extern capacitatea de absorbie a pieei.
Restricia de capacitate poate fi depit pe mai multe ci i anume: utilizarea ct mai
complet a timpului de munc a salariailor i a timpului de funcionare a utilajelor,
modernizarea capacitilor de producie existente sau retehnologizare, rennoirea integral a
bazei tehnice i tehnologice de producie a ntreprinderii.
Pagina 58 din 71
Pe de alt parte , restricia impus de pia este greu de depit, deoarece cererea este
sensibil la nivelul ofertei. Astfel dac oferta crete, piaa se va regla prin reducerea preului,
pentru a permite cererii s se ridice la nivelul ofertei.
A
2
) influena modificrii structurii produciei fizice:
CF/1000CA=
1000
) (
0 1
0

q
I p q
CF
-
1000
) (
0 0
0

q
I p q
CF
Structura produciei fizice i transmite influena aspra cifrei de afaceri, i prin aceasta i
asupra costului fix la 1000 lei CA, prin intermediul ponderii volumului fizic al diferitelor
produse n totalul produciei fizice la nivel de ntreprindere.
Astfel dac ponderea produselor cu un pre individual mai mare dect preul mediu din
perioada de baz va crete n totalul produciei fizice, atunci cifra de afaceri va crete (iar costul
la 1000 lei CA se va reduce), i invers.
Cum suma ponderilor n total producie fizic a produselor cu preuri mai mari dect
media perioadei de baz a preului cu suma ponderilor produselor cu preuri mai mici dect
aceast medie este egal ntotdeauna cu 1, nseamn c dac ponderea produselor cu preuri mai
mari dect media crete n total, atunci ponderea produselor cu preuri mai mici scade, i invers.
A
3
) influena modificrii preului unitar al produselor:
CF/1000
(p)
=
1000
) (
1 1
0
p q
CF
-
1000
) (
0 1
0
p q
CF
Preul unitar modific cifra de afaceri n acelai sens cu modificarea sa i proporional cu
nivelul volumului fizic al produciei. n acelai timp, modificarea preului unitar va produce o
variaie n sens invers a costului fix la 1000 lei CA.
Utilizarea preului drept factor de cretere a CA, respectiv reducere a costului fix la 1000
lei CA, se poate face doar innd cont de faptul c o cretere a preului nesusinut de o cretere
cel puin proporional a calitii produsului sau a nivelului tehnologic sau de noutate a acestuia
se va concretiza n cele mai multe cazuri ntr-o reducere a volumului fizic al desfacerilor, fapt ce
este n contradicie cu obiectivele comerciale ale firmei.
influena modificrii cheltuielilor fixe:
Pagina 59 din 71
CF/1000CF=
1000
1
1
CA
CF
-
1000
1
0
CA
CF
=
1000
) (
1 1
1
p q
CF
-
1000
) (
1 1
0
p q
CF
Costul fix este unicul factor direct proporional cu nivelul costului fix la 1000 lei CA,
prin urmare pentru o reducere a nivelului indicatorului se impune o reducere a costului fix total.
Reducerea costurilor fixe depinde de structura acestora i modul n care ntreprinderea i
activitatea acesteia este organizat. Pentru a reduce nivelul acestora fie se ncearc reducerea
efectiv a nivelului costurilor fixe existente, fie transformarea acestora n costuri variabile.
Astfel, n ceea ce privete amortizarea, care constituie cel mai clasic exemplu de cost fix,
se poate renuna la achiziia elementelor de imobilizri prin cumprare direct n favoarea
achiziiei prin leasing operaional, ceea ce va conduce la transformarea costurilor fixe cu
amortizarea n costuri relativ variabile cu redevenele aferente leasingului.
De asemenea, n ceea ce privete costurile personalului, sistemele de salarizare n regie
tind s genereze costuri fixe de personal, pe cnd sistemele de remunerare a personalului n
acord tind s genereze costuri variabile. O remunerare cel puin a personalului direct, productiv,
care s aib caracter de cheltuial variabil ar genera efecte benefice att asupra eficienei
economice n general, ct i asupra riscului de exploatare.
cheltuielile fixe la 1000 lei cifr de afaceri:
Tabelul nr. 23
CANTITATE Cost fix lei Pre unitar (lei/to)
Produ 1998 1999 2000 1998 1999 2000 1998 1999 2000
A 67.41
6
63.18
0
55.13
6
1.116.81
0
1.329.08
0
1.461.300
B 6.148 6.675 3.198 1.149.88
0
1.368.42
0
1.710.625
C 4.484 4.867 4.466 1.377.77
0
1.512.29
5
1.905.525
Total 78.04
7
74.72
2
62.80
0
40.350.636.13
0
40.879.236.80
1
39.038.972.90
3
1214820 1403265 1692483
Structura fizic
1998 1999 2000
0,86 0,85 0,88
Pagina 60 din 71
0,08 0,09 0,05
0,06 0,07 0,07
1,000 1,000 1,000
Influena modificrii factorilor luai n considerare
influena modificrii cifrei de afaceri
CF/1000CA(CA)
1999
=401,63-455,74=-54,11 lei
La ntreprinderea analizat creterea cifrei de afaceri cu 7,5% n anul 1999 fa de 1998 a
dus la scderea cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri, ceea ce determin o influen
pozitiv pentru ntreprindere.
CF/1000CA(CA)
2000
=432,35-406,89=25,45 lei
n anul 2000 scderea cifrei de afaceri cu 3,6% a determinat creterea cheltuielilor fixe la
1000 lei cifr de afaceri, situaia nrutindu-se pentru ntreprindere.
A
1
)influena modificrii cantitii
CF/1000CA(q)
1999
=651,46-455,74=20,28 lei
n anul 1999, scderea cantitii vndute a determinat creterea cheltuielilor fixe la 1000
lei CA, reflectnd o situaie negativ pentru ntreprindere. ntreprinderea ar trebui s vnd mai
mult pentru scderea acestor cheltuieli.
CF/1000CA(q)
2000
=651,03-463,87=77,25 lei
i n anul 2000, scderea cantitii vndute a determinat creterea cheltuielilor fixe la
1000 lei CA.
Pe ansamblu scderea cantitii vndute de la un an la altul antreneaz cheltuieli fixe la
1000 lei CA tot mai mari, pentru c volumul fizic al produciei este direct proporional cu cifra
de afaceri i invers proporional cu cheltuielile.
ntreprinderea ar trebui s creasc cantitatea vndut pentru a determina scderea
costurilor aferente.
A
2
)influena modificrii structurii fizice
CF/1000CA(s)
1999
=475,04-476,02=-0,98 lei
n anul 1999 producia i-a schimbat structura, astfel a sczut cantitatea vndut din
produsul A care are un pre mai mic dect preul mediu i a crescut cantitatea vndut din
produsul C, care au contracarat influena negativ pe care o aduce produsul B prin creterea
cantitii vndute avnd un pre mai mic dect preul mediu. Toate acestea duc la scderea
costurilor fixe la 1000 lei CA avnd influen pozitiv pentru ntreprindere.
CF/1000CA(s)
2000
=484,29-484,14=+0,15 lei
Pagina 61 din 71
Influena pozitiv adus prin scderea cantitii vndute de produsele A i B care au
preuri de vnzare mai mici dect preul mediu nu poate contracara efectele pe care le aduce
scderea cantitii vndute din produsul C, care are un pre de vnzare mai mare dect preul
mediu, aceasta ducnd la creterea costurilor fixe la 1000 lei CA cu +0,15 lei.
A
3
) Influena preului de vnzare
CF/1000CA(p)
1999
=401,63-475,03=-73,4 lei
CF/1000CA(p)
2000
=432,35-484,29=-51,94 lei
Creterea preurilor de la o perioad la alta duce la creterea cifrei de afaceri i implicit la
scderea costurilor fixe la 1000 lei CA, avnd o influen pozitiv pentru ntreprindere. Influena
pozitiv prin creterea preurilor este numai atunci cnd aceast cretere nu influeneaz cererea,
dar la noi nu se ntmpl aa pentru c, cantitatea vndut scade de la un an la altul.
Influena modificrii costurilor fixe
CF/1000CA(CF)
1999
=406,89-401,63=5,26 lei
Costurile fixe, care sunt factor direct proporional cu indicatorul analiza influeneaz n
aceeai direcie costurile fixe la 1000 lei CA.
n anul 1999, creterea costurilor fixe totale a dus la creterea cheltuielilor totale la 1000
lei CA, ceea ce influeneaz negativ ntreprinderea. Numai investiiile, pentru creterea
capacitilor de producie, dar care s aib acoperire n cerere, au influene pozitive pentru
ntreprindere prin creterea costurilor fixe.
CF/1000CA(CF)
2000
=412,89-432,35=-19,46 lei
n perioada 1999-2000 costurile fixe au sczut ducnd la scderea cheltuielilor fixe la
1000 lei CA, influennd pozitiv activitatea.
3.6. MODELE DE RENTABILITATE ECONOMIC
BAZATE PE CIFRA DE AFACERI
Rentabilitatea economic reprezint remunerarea brut a capitalurilor investite, att
proprii ct i mprumutate (capital investit = capital propriu + mprumuturi pe termen lung +
mprumuturi pe termen scurt), i arat ct profit brut revine unei uniti de capital investit.
Modelele de analiz se bazeaz pe descompunerea ratei de rentabilitate n rate structurate
dup diferite criterii care sugereaz cile pe care se poate aciona pentru sporirea rentabilitii.
r
e
=
CA
Pbe
x
Cinv
CA
Pagina 62 din 71
Factorii de influen ai modificrii rentabilitii economice sunt :
Ca
Pbe
- rentabilitatea comercial
re
Cinv
CA
- viteza de rotaie a capitalului investit
Influena factorilor asupra rentabilitii economice
Modificarea ratei rentabilitii economice de la o perioad la alta se poate cuantifica cu
relaia:
Rre = Rre
t
Rre
t-1
=
CAt
Pbet
x
Cinvt
CAt
-
1
1
CAt
Pbet
x
1
1
Cinvt
CAt
Tabelul nr. 24
Nivel Abatere absolut
Nr
crt
Indicatori UM Simbol 1.998 1.999 2.000 1999/1998 2000/1999
0 1 2 3 4 5 6 7 8
1 Cifra de afaceri mii lei CA 447.872.41
1
481.710.11
0
464.368.93
0
33.837.69
9
-17.341.180
2 Profit din exploatare mii lei Pbe 35.669.330 47.915.259 30.929.468 12.245.92
9
-16.985.791
3 Capital investit mii lei Cinv 158.533.74
5
173.359.12
0
160.472.72
7
14.825.37
5
-12.886.393
4 Rentabilitatea economic % Pbe/Cinv 22,50 27,64 19,27 5,14 -8,37
5 Rentabilitatea comercial % Pbe/CA 7,96 9,95 6,66 1,98 -3,29
6 Vite de rot a capit investit rot/an Ca/Cinv 2,83 2,78 2,89 -0,05 0,12
Rre
1999
= Rre
1999
Rre
1998
=+5,14%
n perioada 1998-1999 rata rentabilitii economice a crescut cu 5,14% ceea ce reprezint
un rezultat favorabil pentru ntreprindere. Aceasta a avut loc pentru c profitul brut din
exploatare a crescut mai mult dect capitalul investit. Creterea profitului din exploatare arat c,
cu mai puine resurse se obine un rezultat mai bun.
Pagina 63 din 71
Rre
2000
= Rre
2000
Rre
1999
=-8,37%
n perioada 1999-2000, profitul din exploatare a sczut mai repede dect capitalul
investit, aceasta ducnd la scderea rentabilitii economice cu 3,29%.
Influena factorilor:
Abaterea rentabilitii comerciale:
Rre(Rc)
1999
=
1998
1998
1998
1998
1999
1999
Cinv
CA
CA
Pbe
CA
Pbe
,
_
=+5,60%
n anul 1999 creterea rentabilitii comerciale n valori absolute a dus la creterea
rentabilitii economice cu 5,6%, reprezentnd un lucru pozitiv pentru ntreprindere.
Rre(Rc)
1999
=
1999
1999
1999
1999
2000
2000
Cinv
CA
CA
Pbe
CA
Pbe
,
_
=-9,13%
n anul 2000 scderea rentabilitii comerciale a dus la scderea rentabilitii economice.
Rre(Rc)
1999
=
,
_

1998
1998
1999
1999
1999
1999
Cinv
CA
Cinv
CA
CA
Pbe
=-0,46%
Scderea vitezei de rotaie a capitalului investit a dus la scderea rentabilitii comerciale
cu 0,46%. Viteza de rotaie a capitalului investit a sczut deoarece cifra de afaceri a sczut mai
repede dect capitalul investit, deteriornd situaia economic a ntreprinderii.
Rre(Rc)
1999
=
,
_

1999
1999
2000
2000
2000
2000
Cinv
CA
Cinv
CA
CA
Pbe
=+0,76%
n anul 2000 situaia s-a prezentat exact invers, a crescut viteza capitalului investit prin
scderea mai rapid a capitalului investit fa de cifra de afaceri.
Principalele msuri ce se impun pentru creterea ratei sunt :
sporirea ratei de rentabilitate comerciala prin creterea volumului activitii, modificarea
structurii activitii n favoarea unora cu profitabilitate mai mare, reducerea cheltuielilor de
exploatare, creterea preurilor de desfacere bazat pe mbuntirea calitii ;
accelerarea vitezei de rotaie a capitalului investit prin optimizarea structurii capitalului
investit, reducerea duratei i costurilor investiiilor n curs de execuie, creterea ponderii
imobilizrilor fixe active, reducerea nivelului stocurilor i a duratei medii de aprovizionare a
materiilor prime de aprovizionare a materiilor prime i materialelor , reducerea nivelului
stocurilor i materiilor prime i materialelor, reducerea nivelului stocurilor i duratei ciclului de
fabricaie pentru producia n curs de execuie, reducerea nivelului stocurilor i a duratei
livrrilor pentru produsele finite, reducerea nivelului creanelor i a duratei medii de ncasare.
Pagina 64 din 71
3.7. MODELE DE RENTABILITATE FINANCIAR
BAZATE PE CIFRA DE AFACERI
Rentabilitatea financiar msoar remunerarea net a capitalurilor proprii, arat raportul
dintre un efect i un efort depus pentru obinerea lui.
Rentabilitatea financiar reprezint remunerarea net a capitalurilor proprii, adic arat
ct profit net revine capitalurilor proprii. Rata msoar randamentul utilizrii capitalurilor
proprii, adic plasamentul financiar pe care acionarii l-au fcut prin cumprarea aciunilor
societii.
Mod de calcul:
Rrf =
proprii Capitaluri
ui exercitiul al net zultatul Re
Semnificaie:
Rentabilitatea financiar reprezint capacitatea ntreprinderilor de a degaja profit net prin
capitalurile proprii angajate n activitatea de exploatare i comercializare;
Este expresia sintetic a intereselor finale ale acionarilor, exprimate prin tata de
remunerare a investiiei fcute de acionarii n procurarea activelor sau a reinvestirii
totale/pariale a profitului rezultat;
Msoar randamentul capitalurilor proprii, respectiv a plasamentului financiar al
capitalului acionarilor n cumprarea aciunilor ntreprinderii;
Exprim interesele acionarilor:
pe termen scurt prin ncasarea de dividende;
pe termen lung prin reinvestirea profitului care asigur creterea valorii aciunilor i
crearea premiselor pentru sporirea dividendelor n perioadele viitoare;
Condiii:
Calculul profitului net este influenat de:
modalitile de calcul a amortizrii i provizioanelor;
regimul de calcul cheltuielilor deductibile i nedeductibile din masa impozabil:
Rentabilitatea financiar este influenat de modalitatea de procurare a capitalurilor i de
aceea este sensibil la structura financiar, respectiv la situaia ndatorrii ntreprinderii;
Rata de rentabilitate financiar trebuie s fie mai mare dect rata medie a dobnzii, pentru
a face aciunile ntreprinderii mai atractive i pentru a crete cursul lor bursier;
Pagina 65 din 71
Msuri de cretere a rentabilitii financiare sunt:
Sporirea rentabilitii comerciale, adic modificarea profitului net ntr-un ritm superior
modificrii cifrei de afacerii, prin reducerea cheltuielilor de exploatare, sporirea volumului de
activitate, folosirea unui regim favorabil de calcul al amortizrii i al provizioanelor;
Sporirea vitezei de rotaie a capitalurilor investite, dinamica cifrei de afacerii trebuie s
devanseze dinamica capitalurilor proprii, ceea ce nseamn fructificarea superioar a capitalului;
Creterea gradului de ndatorare, dac rentabilitatea economic este mai mare dect
costul mediu al capitalului mprumutat
n teoria i practica economic se utilizeaz i noiunile de:
rentabilitate financiar brut
rentabilitate financiar net
Modelele de analiz se bazeaz pe descompunerea ratei rentabilitii financiare n rate
explicative, dup care rata apare ca un produs ntre o rat de rotaie i o rat de marj.
r
f
=
100 x
Cpr
Pn
=
100 X
CA
Pn
x
Cpr
CA
unde :
Cpr
CA
- rata de rotaie a capitalului propriu
100 X
CA
Pn
- rata rentabilitii comerciale
Tabelul nr. 25
Nivel Abatere
absolut
Abate
re
relativ
N
r
cr
t
Indicatori U
M
Sim
bol
1.998 1.999 2.000 1999/
1998
2000/
1999
1
9
9
9/
1
9
2
0
0
0
/
1
Pagina 66 din 71
9
9
9
9
9
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1
0
1 Cifra de afaceri mi
i
lei
CA 447.872.
411
481.710.
110
464.368
.930
33.83
7.699
-
17.34
1.180
7,
5
6
-
3,
6
0
2 Profit net mi
i
lei
Pn 16.219.0
37
6.014.20
9
-
19.252.
476
-
10.20
4.827
-
25.26
6.685
-
6
2,
9
2
3 Capital propriu mi
i
lei
Cpr 158.533.
745
173.359.
120
160.472
.727
14.82
5.375
-
12.88
6.393
9,
3
5
4 Rentabilitatea
financiar
% Pn/
Cpr
10,23 3,47 - -6,76 -
6
6,
0
9
-
5 Rentabilitatea
comercial
% Pn/
CA
3,62 1,25 - -2,37 -
6
5,
5
2
-
6 Vite de rot a
capit investit
rot
/a
n
Ca/
Cpr
2,83 2,78 2,89 -0,05 0,12 -
1,
6
4
4,
1
4
Creterea ratei rentabilitii financiare are loc dac sunt ndeplinite condiiile :
I
CA
> I
Cpr
, modificarea cifrei de afaceri trebuie s devanseze modificarea capitalurilor
proprii;
Creterea gradului de ndatorare, dac r
e
< r
d
Pagina 67 din 71
I
Pn
> I
CA
, modificarea rezultatului net al exerciiului trebuie s nregistreze un ritm mai
ridicat dect modificarea cifrei de afaceri, care se poate realiza prin :
sporirea produciei fizice vndute
modificarea structurii produciei
reducere cheltuielilor de exploatare i comercializare
modificarea politicii fiscale
CONCLUZII I PROPUNERI
4.1. CONCLUZII N URMA ANALIZEI CIFREI DE AFACERI
Cifra de afaceri este socotit indicatorul fundamental al volumului activitii agentului
economic i, evident, nu lipsete din nici un sistem de indicatori folosii n diagnosticarea i
evaluarea economic a ntreprinderii, din aprecierea eficienei managementului practicat.
Cifra de afaceri este un indicator de baz pentru msurarea volumului activitii oricrei
forme de funcionare a ntreprinderii. ns odat cu apariia unei noi concepii a ntreprinderii
materializat n teoria managerial a acesteia, al crei declanator l reprezint disocierea
crescnd ntre proprietate i control, poziia cifrei de afaceri n sistemul de performane
economice este sensibil consolidat.
n acest sens W. Baumol remarc legtura dintre interesele generale ale managerilor, de
care depinde politica general a firmei, i maximizarea cifrei de afaceri i a vnzrilor. Evident
prioritatea cifrei de afaceri nu elimin profitul, fr de care perenitatea ntreprinderii nu este
asigurat. De aici se desprinde opiunea managementului, viznd maximizarea cifrei de afaceri n
limite n care s fie realizat i un profit rezonabil.
Cifra de afaceri se calculeaz prin nsumarea veniturilor rezultate din livrrile de bunuri,
executarea de lucrri i prestarea de servicii i alte venituri din exploatare, mai puin rabaturile ,
remizele i alte reduceri acordate clienilor.
n ntreprinderile productive, dac nu intervin i operaiuni de vnzare i cumprare de
mrfuri, cifra de afaceri se identific cu producia vndut (reflectat n contul de profit i
pierderi).
n urma abordrii din punct de vedere al analizei cifrei de afaceri la a societii S.C.
GAVAZZI STELL S.A. am putut observa evoluia cifrei de afaceri in mai multe puncte de
vedere.
Concluziile asupra acestei analize sunt urmtoarele:
Pagina 68 din 71
societatea are o evoluie oscilant n sensul c, cifra de afaceri analizat prin prisma
indicatorilor folosii, crete n 1999 iar apoi scade n 2000, dar la un nivel peste anul 1998;
evoluia oscilatorie a societii se observ din evoluia cheltuielilor i veniturilor care
merg n acelai sens ca i cifra de afaceri;
din punct de vedere financiar se observ c societatea nu a apelat la mprumuturi pe
termen mediu i lung, iar activitatea este finanat n primul rnd din capitalurile proprii i parial
din mprumuturi pe termen scurt
societatea funcioneaz pe o pia n continu schimbare i instabil unde se urmrete
preluarea de marile concerne metalurgice din lume a ntreprinderilor mai mici, pentru stabilirea
zonelor de influen;
rentabilitatea economic i comercial se situeaz n limite sczute pentru o economie n
care inflaia este mare;
cheltuielile cu salariile sunt foarte mari, ele reprezentnd circa 30% din cifra de afaceri,
ceea ce pentru o ntreprindere industrial este foarte mult. Aceste cheltuieli ar trebui s se situeze
n jurul nivelului de 5-10% din cifra de afaceri;
necesarul de fond de rulment este mai mic dect fondul de rulment, ceea ce genereaz o
trezorerie net negativ. O parte din nevoile curente sunt finanat din sursele permanente care
sunt mai scumpe i din mprumuturile pe termen scurt care cost.
4.2. PROPUNERI I SUGESTII
creterea produciei vndute i implicit creterea cifrei de afaceri;
sporirea vitezei de rotaie a capitalurilor investite, dinamica cifrei de afaceri trebuie s
devanseze dinamica capitalurilor proprii, ceea ce nseamn fructificarea superioar a capitalului;
investiii n retehnologizri, pentru a crete valoarea produselor pe pia;
reducerea nivelurilor costurilor de producie;
ncercarea de a gsi noi parteneri de afaceri n strintate, pentru a crete producia
vndut i implicit valoarea cifrei de afaceri;
ncercarea de rectigare a vechilor parteneri;
accelerarea vitezei de rotaie a capitalului investit prin optimizarea structurii capitalului
investit, reducerea duratei i costurilor investiiilor n curs de desfurare, creterea ponderii
imobilizrilor fixe active, reducerea nivelurilor stocurilor i materiilor prime i materialelor,
reducerea nivelului stocurilor i a duratei ciclului de fabricaie pentru producia n curs de
Pagina 69 din 71
execuia, reducerea nivelului stocurilor i a duratei livrrilor pentru produse finite, reducerea
nivelului creanelor i a duratei medii de ncasare.
Pagina 70 din 71
ANEXA 1
Judetul
:
CARAS-SEVERIN Activitatea Cod CAEN 2710
Unitate
a:
GAVAZZI STELL SA
(OTELU ROSU)
Productia de metale feroase sub forme primare
si semifabricate
Adresa
:
OTELU ROSU - Str. Mihai
Eminescu nr.10
Cod Fiscal 6438507
Nr. Registrul
Comertului
Simbol SOCS
SITUAIA PATRIMONIULUI
Mii lei
A C T I V Perioada de analiz
1998 1999 2000
TOTAL IMOBILIZRI NECORPORALE 177.867 177.867 177.867
TOTAL IMOBILIZRI CORPORALE 85.315.080 90.628.274 86.537.541
Terenuri 25.953.153 25.953.153 25.953.153
Mijloace fixe 59.361.927 64.675.121 60.584.388
Imobilizri corporale n curs 0 0 0
TOTAL IMOBILIZRI FINANCIARE 666.754 1.010.549 1.188.239
TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE 86.159.700 91.816.690 87.903.647
TOTAL STOCURI 176.825.198 204.547.572 184.957.386
Materii prime, materiale consumabile 35.442.133 25.597.096 25.551.361
Producie n curs de execuie 13.116.298 15.293.666 5.365.785
Produse finite 116.786.100 154.270.166 148.190.184
Mrfuri 8.136.480 5.261.104 5.850.056
Alte stocuri 3.344.187 4.125.539 0
TOTAL CREANE 55.059.281 54.663.396 48.830.310
Creane din exploatare din care: 52.152.651 53.079.855 47.693.995
-Clieni i conturi asimilate 51.590.077 52.798.569 47.541.944
Creane din afara exploatrii 2.906.630 1.583.540 1.136.315
TOTAL DISPONIBILITI I PLASAMENTE 1.448.106 521 897.128
Titluri de plasament 0 0 0
Disponibiliti n casierie i conturi bancare 1.323.090 270.869 804.188
Alte valori lichide 125.016 250.033 92.939
TOTAL ACTIVE CIRCULANTE 233.332.585 259.211.489 234.684.824
TOTAL ACTIV 319.492.285 351.028.178 322.588.471
Mii lei
P A S I V
Perioada de analiz
1998 1999 2000
TOTAL CAPITALURI PROPRII 158.533.74
5
173.359.120 160.472.727
Capital Social 95.902.641 95.902.641 95.902.641
Pagina 3 din 71
Rezerve 19.319.932 19.319.932 19.319.932
Rezultatul exerciiului 24.784.490 29.003.791 -12.399.183
Fonduri 42.151.343 57.653.370 57.649.338
Alte elemente de capitaluri proprii -24.784.490 -29.003.791 0
DATORII PE TERMEN MEDIU I
LUNG
0 0 0
Credite bancare pe termen mediu i lung 0 0 0
Alte mprumuturi pe termen mediu i lung 0 0 0
TOTAL DATORII PE TERMEN SCURT 160.958.54
1
177.669.058 162.115.744
Datorii din exploatare din care: 102.659.25
3
97.804.452 109.600.515
-Furnizori i conturi asimilate 27.316.071 33.441.872 49.631.071
Datorii din afara exploatrii din care: 58.299.288 79.864.607 52.515.229
-Datorii financiare pe termen scurt 23.721.851 39.984.393 35.569.566
T O T A L P A S I V 319.492.28
5
351.028.178 322.588.471
ANEXA 2
CONTUL DE REZULTATE Mii lei
ELEMENTE Perioada de analiz
1998 1999 2000
Venituri din vnzarea mrfurilor 8.747.544 26.659.735 25.503.334
Producia vndut 439.124.86
7
455.050.37
5
438.865.596
CIFRA DE AFACERI 447.872.41
1
481.710.11
0
464.368.930
Venituri din producia stocat 17.208.604 51.933.872 61.039.229
Venituri din producia imobilizat 0 0 41.672
PRODUCIA EXERCIIULUI 456.333.47
0
506.984.24
7
499.946.497
Venituri din subvenii de exploatare 0 0 0
Alte venituri din exploatare 3.808.071 1.948.171 1.062.639
Venituri din provizioane privind exploatarea 1.958.933 0 0
TOTAL VENITURI EXPLOATARE 470.848.01
9
535.592.15
4
526.512.470
Cheltuieli privind mrfurile 13.680.934 19.533.803 21.450.721
Total cheltuieli materiale 208.699.72
9
242.999.07
7
257.210.706
Cheltuieli cu lucrri i servicii executate de teri 20.821.430 20.023.451 27.106.403
Impozite, taxe i vrsminte asimilate 8.056.720 5.782.006 3.031.646
Total cheltuieli cu personalul 178.152.87 197.390.38 185.720.887
Pagina 4 din 71
2 6
Alte cheltuieli de exploatare 2.123.298 41.672 104.180
Cheltuieli cu amortizri i provizioane 5.789.830 7.157.186 1.583.540
TOTAL CHELTUIELI DE EXPLOATARE 437.324.81
3
492.927.58
1
496.208.084
REZULTATUL DIN EXPLOATARE 33.523.205 42.664.572 30.304.386
Participaii, imobilizri financiare i creane 0 0 0
Venituri din titluri de plasament 0 0 0
Venituri din diferene de curs valutar 633.510 3.511.137 1.385.729
Venituri din dobnzi 236.041 187.525 250.033
Alte venituri financiare 2.605 0 0
Venituri din provizioane 0 0 0
TOTAL VENITURI FINANCIARE 872.156 3.698.662 1.635.761
Pierderi din creane legate de participaii 0 0 0
Cheltuieli din titluri de plasament cedate 0 0 0
Cheltuieli din diferene de curs valutar 242.709 854.278 3.927.335
Cheltuieli privind dobnzile 23.798.330 19.137.918 23.210.060
Alte cheltuieli financiare 0 0 0
Cheltuieli cu amortizri si provizioane 0 0 0
TOTAL CHELTUIELI FINANCIARE 24.041.039 19.992.197 27.137.395
REZULTATUL FINANCIAR -23.168.883 -16.293.535 -25.501.634
REZULTATUL CURENT 10.354.322 26.371.037 4.802.752
TOTAL VENITURI EXCEPIONALE 23.904.135 1.541.868 3.281.679
TOTAL CHELTUIELI EXCEPIONALE 6.657.641 5.344.449 27.336.907
REZULTATUL EXCEPIONAL 17.246.494 -3.802.580 -24.055.228
VENITURI TOTALE 495.624.31
0
540.832.68
4
531.429.910
CHELTUIELI TOTALE 468.023.49
3
518.264.22
7
550.682.386
REZULTATUL BRUT AL EXERCIIULUI 27.600.817 22.568.457 -19.252.476
IMPOZIT PE PROFIT 11.381.780 16.554.247 0
REZULTATUL NET AL EXERCIIULUI 16.219.037 6.014.209 -19.252.476
Pagina 5 din 71

Diploma

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Diploma

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

Vizitati www.tocilar.ro ! Arhiva online cu diplome, cursuri si referate postate de utilizatori.

Elaborarea strategiei comerciale a firme in contextul analizei cifrei de

=330043312 mii lei

) msoar dispersia evenimentelor posibile n jurul mediei. n acest

=40347354 mii lei

unde n numrul de termeni ai seriei, m- numrul parametrilor

Obiectivele principale ale metodei sunt urmtoarele:

1000 1000 1000

Anda mungkin juga menyukai