02 Informe A Junio 2011

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
Trabajamos para promover la estabilidad y confianza en el sistema financiero supervisado
Al 30 de junio de 2011
30 DE JUNIO DE 2011
CONTENIDO ndice de Ilustraciones _______________________________________________________________________ iii ndice de Cuadros ___________________________________________________________________________ v 1. 2. 3. 4. SNTESIS ________________________________________________________________________ 1 FUNDAMENTO LEGAL ______________________________________________________________ 4 ASPECTOS GENERALES ____________________________________________________________ 4 SITUACIN FINANCIERA ____________________________________________________________ 6
4.1 BANCO DE GUATEMALA ____________________________________________________________ 6 4.2 BANCOS, SOCIEDADES FINANCIERAS Y ENTIDADES FUERA DE PLAZA _________________________ 8 4.2.1 Activos _____________________________________________________________________________ 8 4.2.2 Pasivos ___________________________________________________________________________ 34 4.2.3 Concentracin de los bancos __________________________________________________________ 44 4.2.4 Gestin de riesgos ___________________________________________________________________ 46 4.2.5 Solvencia patrimonial_________________________________________________________________ 54 4.2.6 Rentabilidad ________________________________________________________________________ 57 4.3 ALMACENES GENERALES DE DEPSITO __________________________________________________ 59 4.3.1 Nivel de operaciones _________________________________________________________________ 59 4.3.2 Principales rubros de los estados financieros ______________________________________________ 60 4.3.3 Resultado de operaciones _____________________________________________________________ 61 4.4 COMPAAS ASEGURADORAS ___________________________________________________________ 62 4.4.1 Nivel de operaciones _________________________________________________________________ 62 4.4.2 Reaseguro _________________________________________________________________________ 63 4.4.3 Siniestralidad _______________________________________________________________________ 64 4.4.4 Utilidades __________________________________________________________________________ 66 4.4.5 Activos ____________________________________________________________________________ 66 4.4.6 Pasivos ___________________________________________________________________________ 67 4.5 CASAS DE CAMBIO _____________________________________________________________________ 69 4.5.1 Nivel de operaciones _________________________________________________________________ 69 4.5.2 Principales rubros de los estados financieros ______________________________________________ 69 4.6 EMPRESAS ESPECIALIZADAS EN SERVICIOS FINANCIEROS __________________________________ 69 4.6.1 Nivel de operaciones _________________________________________________________________ 70
i SIB
30 DE JUNIO DE 2011
4.6.2 Resultado de operaciones_____________________________________________________________ 71 4.6.3 Situacin de rentabilidad ______________________________________________________________ 72 4.7 CASAS DE BOLSA______________________________________________________________________ 72 4.7.1 Nivel de operaciones _________________________________________________________________ 72 4.7.2 Resultado de operaciones_____________________________________________________________ 72 4.7.3 Situacin de rentabilidad ______________________________________________________________ 73 4.8 INSTITUTO DE FOMENTO DE HIPOTECAS ASEGURADAS -FHA- _______________________________ 73 4.9 GRUPOS FINANCIEROS _________________________________________________________________ 73 5. LUCHA CONTRA EL LAVADO DE DINERO Y EL FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO ___________ 75 5.1.1 Grupo Egmont ______________________________________________________________________ 76 5.1.2 Grupo de Accin Financiera GAFI ____________________________________________________ 76 5.1.3 Grupo de Accin Financiera del Caribe GAFIC___________________________________________ 77 5.1.4 Otros organismos internacionales _______________________________________________________ 78 5.2 INTERCAMBIO DE INFORMACIN _________________________________________________________ 78 5.3 ACTIVIDADES DE SUPERVISIN EN LA LUCHA CONTRA EL LAVADO DE DINERO Y EL FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO _____________________________________________________ 78 5.3.1 Comisin Presidencial de Coordinacin de los Esfuerzos Contra el Lavado de Dinero U Otros Activos y el Financiamiento del Terrorismo en Guatemala ____________________________________ 79 5.4 ACTIVIDADES GENERALES DEL DEPARTAMENTO DE VERIFICACIN ESPECIAL ________________ 80 5.4.1 Capacitaciones recibidas _____________________________________________________________ 80 5.4.2 Capacitaciones impartidas ____________________________________________________________ 80 6. ANEXOS _______________________________________________________________________ 81 5.1 RELACIN CON ORGANISMOS INTERNACIONALES _________________________________________ 76
ii
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
NDICE DE ILUSTRACIO NES

Ilustracin 1. Participacin en el total de activos de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza .................. 8 Ilustracin 2. Estructura de los principales rubros de activo de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ...................................................................................................................................................................... 10 Ilustracin 3. Estructura de los principales rubros de activo por tipo de moneda de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. .......................................................................................................................................... 13 Ilustracin 4. Estructura de los principales rubros de activo por tipo de moneda de bancos a junio de 2011. ...................... 14 Ilustracin 5. ndice Mensual de la Actividad Econmica -IMAE-.................................................................................... 15 Ilustracin 6. Variacin semestral absoluta de la cartera de crditos bruta por destino econmico de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ...................................................................................................... 16 Ilustracin 7. Variacin interanual absoluta de la cartera de crditos bruta por destino econmico de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ...................................................................................................... 16 Ilustracin 8. Estructura de la cartera crediticia bruta por destino econmico de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. .......................................................................................................................................... 17 Ilustracin 9. Estructura de la cartera crediticia bruta por tipo de entidad de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. .......................................................................................................................................... 17 Ilustracin 10. Variacin semestral de la cartera crediticia bruta por destino econmico, clasificada por tipo de moneda de bancos, sociedades y entidades fuera de plaza. ......................................................................................... 25 Ilustracin 11. Variacin interanual de la cartera crediticia bruta por destino econmico, clasificada por tipo de moneda de bancos, sociedades y entidades fuera de plaza. ......................................................................................... 26 Ilustracin 12. Tasa de inters nominal aplicada a la cartera de crditos bruta por destino econmico, de bancos, sociedades y entidades fuera de plaza. ...................................................................................................................... 26 Ilustracin 13. Estructura de la cartera crediticia bruta clasificada por criterio de agrupacin de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza ........................................................................................................................ 28 Ilustracin 14. Variacin semestral de la cartera de crditos bruta por criterio de agrupacin, por tipo de moneda, de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza .......................................................................................... 31 Ilustracin 15. Variacin interanual de la cartera de crditos bruta por criterio de agrupacin, por tipo de moneda, de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza .......................................................................................... 31 Ilustracin 16. Tasa de inters promedio ponderada aplicada a la cartera de crditos bruta por criterio de agrupacin, de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza ...................................................................................... 32 Ilustracin 17. Participacin en el total de pasivos de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ............. 34 Ilustracin 18. Estructura de los principales pasivos de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. .......... 35 Ilustracin 19. Estructura de los principales rubros de pasivo por tipo de moneda de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ........................................................................................................................................ 38 Ilustracin 20. Tasas de inters pasivas, promedio ponderado, del sistema bancario, por tipo de depsito y moneda. ........ 43 Ilustracin 21. HHI por activos, cartera de crditos y obligaciones depositarias de bancos ............................................... 45
iii SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Ilustracin 22. Indicadores de liquidez de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza ............................... 46 Ilustracin 23. Indicadores de riesgo de crdito de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza .................. 47 Ilustracin 24. Indicador de morosidad de la cartera de crditos por criterio de agrupacin, de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ........................................................................................................................ 49 Ilustracin 25. Indicador de morosidad de la cartera de crditos en moneda nacional, de bancos y sociedades financieras. ............................................................................................................................................................... 49 Ilustracin 26. Indicador de morosidad de la cartera de crditos en moneda extranjera, de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ........................................................................................................................ 50 Ilustracin 27. Indicadores de solvencia de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza............................. 55 Ilustracin 28. Utilidades de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ................................................. 57 Ilustracin 29. Indicadores de rentabilidad de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ........................ 58 Ilustracin 30. Seguros de mercaderas en depsito en los almacenes generales de depsito. ......................................... 60 Ilustracin 31. Estructura de las primas netas de las compaas aseguradoras. .............................................................. 63
iv
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
NDICE DE CUADROS
Cuadro 1. Instituciones financieras legalmente autorizadas para operar en el pas y que se encuentran bajo la vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de Bancos. ............................................................................................. 4 Cuadro 2. Personas obligadas de acuerdo a la Ley Contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y a la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo. .................................................................................................... 5 Cuadro 3. Resumen del balance general del Banco de Guatemala ................................................................................. 6 Cuadro 4. Estructura y variacin de los activos por tipo de entidad de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ........................................................................................................................................................... 8 Cuadro 5. Estructura y variacin de los principales rubros de activo de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ........................................................................................................................................................... 9 Cuadro 6. Estructura y variacin de las inversiones de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ........... 10 Cuadro 7. Variacin y estructura de activos por tipo de moneda y tipo de institucin de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ....................................................................................................................... 11 Cuadro 8. Variacin de activos en moneda extranjera de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ....... 12 Cuadro 9. Variacin de los principales rubros de los activos en moneda extranjera de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ....................................................................................................................... 14 Cuadro 10. Cartera crediticia bruta total por destino econmico, de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. .................................................................................................................................................................. 15 Cuadro 11. Participacin de la cartera crediticia bruta por destino econmico y por tipo de entidad, de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza a junio de 2011. ............................................................................... 18 Cuadro 12. Cartera crediticia de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza destinada al consumo. .......... 19 Cuadro 13. Cartera crediticia de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza destinada al consumo de bienes durables. ....................................................................................................................................................... 20 Cuadro 14. Cartera crediticia de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza destinada al comercio. .......... 21 Cuadro 15. Cartera crediticia de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza destinada a la construccin. ............................................................................................................................................................ 22 Cuadro 16. Cartera crediticia de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza destinada a la industria manufacturera. ......................................................................................................................................................... 23 Cuadro 17. Composicin de la cartera crediticia bruta clasificada por tipo de moneda y tipo de entidad de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ...................................................................................................... 24 Cuadro 18. Cartera crediticia bruta clasificada por criterio de agrupacin de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. .......................................................................................................................................... 27 Cuadro 19. Cartera crediticia bruta clasificada por criterio de agrupacin y por moneda de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ....................................................................................................................... 30 Cuadro 20. Cartera crediticia bruta en moneda extranjera clasificada por criterio de agrupacin de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ...................................................................................................... 32
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Cuadro 21. Estructura y variacin de los pasivos por tipo de entidad de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. .......................................................................................................................................................... 34 Cuadro 22. Estructura y variacin de los principales rubros de pasivo de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. .......................................................................................................................................................... 35 Cuadro 23. Variacin y estructura de pasivos por tipo de moneda de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. .......................................................................................................................................................... 36 Cuadro 24. Variacin de los pasivos en moneda extranjera de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ....................................................................................................................................................................... 37 Cuadro 25. Variacin de los principales rubros de pasivos en moneda extranjera de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ........................................................................................................................................ 39 Cuadro 26. Estructura y variacin de las obligaciones depositarias de bancos y entidades fuera de plaza. ........................ 40 Cuadro 27. Variacin y estructura de las obligaciones depositarias por tipo de moneda de bancos y entidades fuera de plaza. .................................................................................................................................................................. 41 Cuadro 28. Variacin de las obligaciones depositarias en moneda extranjera de bancos y entidades fuera de plaza. ......... 42 Cuadro 29. HHI de bancos medido a travs de activos, cartera de crditos y obligaciones depositarias. ............................ 45 Cuadro 30. Indicador de morosidad de la cartera de crditos por destino econmico de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ........................................................................................................................ 48 Cuadro 31.Valuacin de activos crediticios de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ....................... 50 Cuadro 32. Composicin porcentual y variacin de activos crediticios por tipo de entidad de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ........................................................................................................................ 51 Cuadro 33. Reservas de valuacin de activos crediticios de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ....................................................................................................................................................................... 51 Cuadro 34. Posicin patrimonial por tipo de entidad de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ........... 54 Cuadro 35. Principales rubros del capital contable de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ............. 56 Cuadro 36. Principales rubros del estado de resultados de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza. ....................................................................................................................................................................... 57 Cuadro 37. Estructura y variacin de las mercaderas en depsito en los almacenes generales de depsito. ..................... 59 Cuadro 38. Estructura y variacin de los principales rubros de activo de los almacenes generales de depsito. ................. 60 Cuadro 39. Estructura y variacin de los principales rubros de pasivo de los almacenes generales de depsito. ................ 61 Cuadro 40. Primas netas de las compaas aseguradoras. ........................................................................................... 62 Cuadro 41. ndices de cesin y retencin de las compaas aseguradoras. .................................................................... 64 Cuadro 42. Siniestralidad de las compaas aseguradoras. ........................................................................................... 65 Cuadro 43. Activos de las compaas aseguradoras. .................................................................................................... 66 Cuadro 44. Pasivos de las compaas aseguradoras. ................................................................................................... 67 Cuadro 45. Principales rubros de activo de las empresas especializadas en servicios financieros. .................................... 70
vi
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Cuadro 46. Principales rubros de pasivo de las empresas especializadas en servicios financieros. .................................. 70 Cuadro 47. Principales rubros del estado de resultados de las empresas especializadas en servicios financieros. ............. 71 Cuadro 48. Principales rubros de activo de los grupos financieros. ................................................................................ 74 Cuadro 49. Principales rubros de pasivo de los grupos financieros. ............................................................................... 75
vii
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
1.
SNTESIS
La Ley de Supervisin Financiera, Decreto Nmero 18-2002 del Congreso de la Repblica de Guatemala, establece que el Superintendente de Bancos deber informar a la Junta Monetaria, en forma trimestral, sobre la situacin financiera de las entidades sujetas a la vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de Bancos -SIB-, y para dar cumplimiento a dicha Ley se presenta este informe referido a junio de 2011. Se incluye informacin sobre la actividad financiera a travs de la concesin de financiamiento, la captacin de recursos, la gestin de riesgos y el resultado de las operaciones; as como, informacin relacionada con la lucha contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo. La actividad financiera, medida a travs del comportamiento de los activos y pasivos del sistema financiero se increment durante el primer semestre de 2011. En efecto, durante el perodo de referencia, los activos totales de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a nivel agregado, mostraron un incremento de 5.5%, donde destaca el crecimiento de las inversiones (9.5%) y de la cartera de crditos neta (3.9%). De igual forma, al hacer el anlisis interanual, los activos se incrementaron 9.5%, impulsados por el crecimiento de las inversiones (19.6%) y de la cartera de crditos neta (8.9%); pero contrarrestados con el decremento de las disponibilidades (3.4%). El crecimiento de la actividad crediticia durante los primeros seis meses del ao es congruente con la tendencia de la actividad econmica y con las estimaciones de crecimiento del PIB para 2011 y se debi, principalmente, al dinamismo del crdito al consumo (4.2%) y al comercio (4.1%), que explican cerca del 46.2% de la variacin, a pesar de la reduccin del financiamiento al transporte y almacenamiento (10.9%) y a la agricultura (3.9%). Interanualmente, el financiamiento se increment, principalmente, en los crditos al comercio (13.6%) y al consumo (8.3%), lo que incidi en que el crecimiento de la cartera bruta fuera de 8.8%. A junio de 2011, los bancos financiaron el 86.5% de los crditos totales del sistema financiero con Q85,905.7 millones, de los cuales el 69.2% fue otorgado en moneda local y el restante 30.8% en moneda extranjera. Esta relacin es similar al resto de activos de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza pues en moneda nacional representaron, a junio del presente ao, 66.5% del total, participacin levemente menor a la de diciembre del ao anterior con 66.8%, en tanto que la participacin de los activos en moneda extranjera fue de 33.2% en diciembre 2010 y de 33.5% en junio de 2011. Se observ una reduccin de la tasa de inters, promedio ponderado, aplicada a la cartera de crditos en casi todos los destinos econmicos, al compararse con la registrada en diciembre de 2010, a excepcin del sector de transporte y almacenamiento y de otros destinos. Interanualmente tambin se registr una reduccin, a excepcin del consumo y otros destinos. En cuanto a la captacin de recursos en el primer semestre de 2011, los pasivos de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a nivel agregado, mostraron un crecimiento de 6.7%, asociado al aumento de las obligaciones depositarias (4.3%) y de los crditos obtenidos (28.8%). Interanualmente, tambin las obligaciones depositarias y los crditos obtenidos contribuyeron al crecimiento de pasivos (10.7%), con 8.9% y 42.2%, respectivamente; en tanto que las obligaciones financieras se redujeron 7.4%. Durante el primer semestre de 2011, destaca el crecimiento de las obligaciones depositarias (4.3%), particularmente los depsitos monetarios (4.6%) y en los depsitos de ahorro (7.3%). Interanualmente, el mayor dinamismo tambin se registr en los depsitos monetarios (11.1%) y los depsitos de ahorro (15.7%). De lo anterior se puede deducir tanto la preferencia que el pblico tiene en las instituciones depositarias como en la moneda local, puesto que se observ una leve disminucin de la proporcin de depsitos en moneda extranjera, la cual pas de 29.1% en diciembre de 2010 a 28.4% en junio de 2011.
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
En lo que respecta a la gestin de riesgos, las entidades financieras variaron sus posiciones de liquidez, disminuyeron su morosidad, aumentaron su cobertura y mejoraron su valuacin de activos. De esta manera, a junio de 2011, la liquidez inmediata se situ en 18.5%, menor a la de diciembre de 2010 (18.8%), y a la de junio de 2010 (20.7%), debido al mayor dinamismo del portafolio de inversiones. La liquidez mediata se increment de 52.0% en junio de 2010 (51.9% en diciembre de 2010) a 53.4% en junio de 2011, influenciado por el crecimiento de las disponibilidades y de las inversiones. La evolucin de estos indicadores en forma agregada refleja la dinmica que se principia a observar en la cartera de crditos. La calidad de la cartera de crditos, medida por el indicador de morosidad de la cartera, mejor durante el primer semestre de 2011, al pasar de 2.1% en diciembre de 2010 a 2.0% en junio de 2011. Interanualmente tambin mejor 0.8 puntos porcentuales. La mejora del indicador, tanto semestral como interanual, se registr en casi todas las actividades econmicas. Las mejoras ms notables durante el semestre fueron en los sectores de explotacin de minas y canteras y, en el de establecimientos financieros, bienes inmuebles y servicios prestados a empresas; mientras que, interanualmente, la mayor reduccin de la morosidad se produjo en las actividades de agricultura, en la de comercio y en la industria manufacturera. La morosidad de la cartera crediticia clasificada por criterio de agrupacin disminuy, tanto en forma semestral como interanual, en todas las categoras (empresariales, consumo, hipotecarios para vivienda y microcrdito). En lo que respecta al indicador de cobertura de la cartera de crditos vencida, como consecuencia del aumento en el nivel de reservas, ste se increment de 98.4% en junio de 2010 (114.3% en diciembre de 2010) a 130.5% en junio de 2011. A marzo de 2011 el 92.7% de los activos crediticios del sistema financiero fueron clasificados en la categora A, en la cual el riesgo se considera como normal. La solvencia de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a nivel agregado, mostr una reduccin, pues la posicin patrimonial disminuy 12.2% respecto de diciembre anterior y 6.4% en relacin a junio de 2010. Semestralmente, la reduccin se debi a la disminucin del patrimonio computable, especialmente, en las obligaciones subordinadas y en los resultados del ejercicio, por la distribucin de dividendos. Las utilidades obtenidas a junio de 2011 fueron mayores en 26.8% en relacin a las obtenidas a junio de 2010, debido, principalmente, al incremento del margen de inversin (11.6%) y del margen de otros productos de operacin (133.4%). En tal virtud, el indicador de rentabilidad sobre activos se increment de 1.8% en junio de 2010 a 2.1% en junio de 2011, mientras que el de rentabilidad sobre patrimonio tambin aument, de 17.1% a 21.9%. El nivel de operaciones de los almacenes generales de depsito, medido a travs de las mercaderas en depsito, mostr un incremento de 1.0%, respecto al observado a diciembre de 2010 y de 3.9% respecto al de junio de 2010, debido, principalmente, al aumento del nivel de mercaderas en bodegas fiscales. La actividad de las compaas de seguros, medida a travs de las primas netas, mostr un incremento de 38.3%, respecto de junio de 2010, originndose en el ramo de accidentes y enfermedades en 111.9%, en el de vida en 42.6%, en el de daos en 7.4% y en el de caucin en 16.9%. Los incrementos de primas de los ramos de accidentes y enfermedades y en el de vida se debieron, principalmente, al cambio en la metodologa del registro contable de esos seguros, de perodos mensuales a anuales, lo que correspondi en aproximadamente el 80% de la variacin total. Adems, a junio de 2011 se registr una disminucin de 36.3 puntos porcentuales en el porcentaje de siniestralidad, respecto al nivel observado a junio de 2010, variacin que se deriv de la contraccin en el total de siniestros, aunado al incremento de primas netas resultante del cambio de registro contable de primas.
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Las dos casas de cambio registradas en la SIB presentaron un nivel de activos netos de Q39.5 millones, pasivos por Q18.7 millones y utilidades de Q3.7 millones. Durante el primer semestre de 2011, las empresas especializadas en servicios financieros incrementaron sus activos en 1.7%, derivado, particularmente, del aumento en las inversiones. Asimismo, los pasivos aumentaron 3.8%, debido, principalmente, al incremento en los crditos obtenidos. Interanualmente, los activos crecieron 3.2% y los pasivos 2.8%, incidiendo en un incremento del capital de 3.9%. Las utilidades obtenidas por estas entidades, a nivel agregado, fueron menores en 17.2% al nivel alcanzado en junio de 2010, resultado neto de la disminucin de los productos (11.6%) y de la reduccin de los gastos (8.8%). Las casas de bolsa mostraron un incremento de activos de Q104.7 millones durante el primer semestre de 2011, variacin que se observ principalmente en las inversiones, debido a colocaciones de una entidad en el Banco Centroamericano de Integracin Econmica -BCIE-. Las utilidades fueron de Q2.1 millones, cifra mayor a la registrada a junio de 2010. Los grupos financieros reportaron durante el primer semestre de 2011 un incremento de sus activos de 5.5%, debido, principalmente, al dinamismo del rubro de inversiones (10.9%) y al incremento de la cartera de crditos (3.6%). Interanualmente, dichos activos se incrementaron 14.0%, producto del crecimiento de la cartera de crditos (13.2%) y de las inversiones (24.6%). Asimismo, durante el primer semestre de 2011, los pasivos se incrementaron 6.7%, e interanualmente 15.2%, debido, principalmente, al incremento de las obligaciones depositarias. En observancia al cumplimiento de la Ley Contra el Lavado de Dinero y Otros Activos y la Ley Para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, la Superintendencia de Bancos, a travs de la Intendencia de Verificacin Especial -IVE-, a junio de 2011, realiz actividades de supervisin a personas obligadas, para lo cual ha implementado controles y mecanismos administrativos. Durante el segundo trimestre del ao, se respondi la Encuesta sobre el Inventario de Datos del GAFI/FMI que buscaba obtener informacin acerca de la disponibilidad de datos relacionados con el combate del lavado de dinero y financiamiento del terrorismo en el pas. Asimismo, la IVE apoy al Grupo de Trabajo del GAFIC en el tema sobre Evaluacin y la Implementacin de Recomendaciones y, del Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo, ambos del GAFI. Adems, se particip en la XXXIII Plenaria del Grupo de Accin Financiera del Caribe -GAFIC- y en la Reunin Plenaria Conjunta de GAFI y GAFISUD. Tambin se inform sobre los avances relacionados con el proyecto de resolucin de la OEA para el seguimiento y ejecucin de los mandatos establecidos en la Declaracin de Compromiso de Puerto Espaa. A junio de 2011, Guatemala ha suscrito 40 memoranda de entendimiento con otras unidades de inteligencia financiera de pases de Amrica, Europa y Asia; y en el ltimo trimestre se comparti informacin con Costa Rica, Argentina, Emiratos rabes Unidos, Arabia Saudita, Montenegro, Egipto y Honduras.
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
2.
FUNDAMENTO LEGAL
De acuerdo al artculo 9, inciso h) de la Ley de Supervisin Financiera, Decreto Nmero 18-2002 del Congreso de la Repblica de Guatemala, el Superintendente de Bancos debe informar a la Junta Monetaria en forma trimestral, cuando dicho rgano colegiado lo requiera o cuando el Superintendente lo estime pertinente, sobre la situacin financiera de las entidades sujetas a la vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de Bancos. Las cifras que se presentan no han sido auditadas y tienen como fuente la informacin contable recibida de las entidades financieras; y, la veracidad y exactitud de las cifras, as como sus deficiencias, son responsabilidad de dichas entidades.
3.
ASPECTOS GENERALES
El sistema financiero guatemalteco supervisado est integrado por 113 entidades, entre bancos, sociedades financieras, almacenes generales de depsito, compaas aseguradoras, casas de cambio, entidades fuera de plaza (entidades off-shore), casas de bolsa, empresas emisoras y/o administradoras de tarjetas de crdito, empresas de arrendamiento financiero y de factoraje, y otras. Dicha integracin, referida a junio de 2011, se ilustra en el Cuadro 1.
Cuadro 1. Instituciones financieras legalmente autorizadas para operar en el pas y que se encuentran bajo la vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de Bancos.
Tipo de Institucin Banco de Guatemala Bancos Sociedades Financieras Almacenes Generales de Depsito Compaas de Seguros Casas de Cambio Entidades Fuera de Plaza (Entidades Off-Shore) Casas de Bolsa Empresas Emisoras y/o Administradoras de Tarjetas de Crdito Empresas de Arrendamiento Financiero y de Factoraje Otras Total Cantidad 1 18 15 15 28 2 7 12 7 5 3 113
b/ a/
a/ De conformidad con el primer prrafo del artculo 106 del Decreto Nmero 25-2010 del Congreso de la Repblica, Ley de la Actividad Aseguradora, las empresas que al entrar en vigencia la Ley estn autorizadas para operar como afianzadoras, adquirirn por ministerio de la ley, la calidad de aseguradoras para operar el seguro de caucin. Dicha Ley cobr vigencia el 1 de enero de 2011. b/ Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas, Departamento de Monte de Piedad de El Crdito Hipotecario Nacional de Guatemala, e Interconsumo, S.A.
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Adicionalmente, conforme al artculo 18 de la Ley Contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, Decreto Nmero 672001 y al artculo 15 de la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, Decreto Nmero 58-2005, ambas del Congreso de la Repblica de Guatemala, la Superintendencia de Bancos, a travs de la Intendencia de Verificacin Especial -IVE-, supervisa en materia de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo a 405 entidades, las cuales se encuentran registradas como personas obligadas, la integracin se presenta en el Cuadro 2.
Cuadro 2. Personas obligadas de acuerdo a la Ley Contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y a la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo.
Institucin Bancos Sociedades Financieras Casas de Cambio Casas de Bolsa Empresas Emisoras y/o Administradoras de Tarjetas de Crdito Operadores de Tarjeta de Crdito Entidades Fuera de Plaza (Entidades Off-Shore) Empresas de Transferencia de Fondos Compaas de Seguros Canje de Cheques Factoraje Arrendadoras Almacenes Generales de Depsito Casas de Empeo Financiadoras Cooperativas Loteras, Rifas y Similares Movimiento de Capitales Otras Total
a/ Incluye al Banco de Guatemala. b/ Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas -FHA-.
Nmero de personas obligadas 19 15 2 18 9 2 7 14 28 1 1 8 13 1 1 259 2 4 1 405

b/ a/
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
4.
SITUACIN FINANCIERA 1
4.1
BANCO DE GUATEMALA
A junio de 2011, el total del activo del Banco de Guatemala ascendi a Q84,124.9 millones, el cual se increment en Q9,111.6 millones (12.1%) en relacin con el nivel alcanzado a diciembre de 2010; observndose un crecimiento de los activos con residentes por Q7,245.7 millones (30.8%) y con no residentes por Q1,865.9 millones (3.6%), tal como se observa en el Cuadro 3.
Cuadro 3. Resumen del balance general del Banco de
El incremento de los activos con residentes obedece, Guatemala. principalmente, al aumento observado en el rubro de BANCO DE GUATEMALA cuenta activa de valuaciones 2 por Q6,891.0 millones, BALANCE GENERAL CONDENSADO especialmente por fluctuaciones del tipo de cambio y de (Cifras en millones de Quetzales) la valuacin de oro monetario, y del incremento del rubro Dic-2010 de restauraciones del patrimonio por cobrar al Estado por ACTIVO Con no Residentes 51,501.9 Q336.1 millones, por registro de la exigibilidad del Banco Oro Monetario 2,507.0 de Guatemala para con el Estado, por la deficiencia neta Depsitos en el Exterior 575.4 Inversiones en Valores del Exterior 42,431.6 obtenida durante el ejercicio contable del 1 de enero al Aportaciones a Organismos Fin. Int. 3,634.9 31 de diciembre de 2010, no cubierta de conformidad Otros Activos con no Residentes 2,353.0 Con Residentes 23,511.3 con lo que establece el Artculo 9 de la Ley Orgnica del Restauraciones de Patrimonio por Cobrar al Banco de Guatemala. El incremento de los activos con 17,739.5 Estado no residentes se debi, principalmente, al aumento de Cuenta Activa de Valuaciones 0.0 Otros Activos con Residentes 5,771.8 inversiones en valores del exterior por Q1,916.0 millones; Total Activo 75,013.3 al incremento del oro monetario por Q88.1 millones, PASIVO debido a la variacin del precio internacional de mercado Con no Residentes 5,120.8 de la onza troy de dicho metal y a la valuacin al tipo de Obligaciones con Organismos Financieros 5,117.5 Internacionales cambio de referencia; y, a la reduccin de depsitos en Otros Pasivos a Corto Plazo 3.3 el exterior por Q132.6 millones.
Con Residentes 63,358.5
Jun-2011 Variacin
53,367.8 2,595.2 442.8 44,347.6 3,623.2 2,359.0 30,757.1 18,075.6 6,891.0 5,790.4 84,124.9
1,865.9 88.1 -132.6 1,916.0 -11.7 6.0 7,245.7 336.1 6,891.0 18.6 9,111.6
5,136.2 5,136.2 0.0 72,620.9 22,601.2 20,506.3 7,268.4 14,650.9 5,805.0 1,789.0 6,367.7 84,124.9
15.4 18.7 -3.3 9,262.4 -789.0 2,774.5 846.3 625.3 5,805.0 0.3 -166.2 9,111.6
En el caso del pasivo, ste se ubic en Q77,757.1 millones, incrementndose en Q9,277.8 millones (13.5%) comparado con el nivel alcanzado a diciembre de 2010, resultado del incremento de los pasivos con residentes
Numerario Nacional Ttulos del Banco Central Depsitos del Gobierno General Depsitos del Sector Financiero Cuenta Pasiva de Valuaciones Otros Pasivos con Residentes PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
23,390.3 17,731.9 6,422.1 14,025.5 0.0 1,788.8 6,534.0 75,013.3
1 2
Por razones de aproximacin, algunas cifras pueden presentar leves diferencias. De conformidad con el artculo 10 de la Ley Orgnica del Banco de Guatemala, las fluctuaciones en el tipo de cambio y en el precio del oro deben registrarse diariamente en cuentas activas y pasivas; y al final del ao, trasladar el efecto neto al patrimonio, por ello, al comparar cifras de activos y pasivos de junio de 2011 con diciembre de 2010, se observa una importante variacin, ya que las cifras de diciembre de 2010 no incluyen las cuentas de valuacin indicadas.
6 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
por Q9,262.4 millones (14.6%) y de los pasivos con no residentes por Q15.4 millones (0.3%). El aumento de los pasivos con residentes se debi, principalmente, a: incremento del rubro de cuenta pasiva de valuaciones por Q5,805.0 millones, especialmente, por fluctuaciones del tipo de cambio, revaluacin de activos y de Derechos Especiales de Giro -DEG-; incremento del rubro de ttulos del banco central por Q2,774.5 millones, resultado neto de inversiones en depsitos a plazo constituidas por los bancos del sistema, entidades del Estado y del pblico, movimientos netos del encaje remunerado (inversin/desinversin) en moneda nacional y en moneda extranjera, amortizacin de colocaciones de depsitos a plazo y pago de intereses; incremento de los depsitos del gobierno general por Q846.3 millones y del sector financiero por Q625.3 millones; y, disminucin del numerario nacional por Q789.0 millones, principalmente, de movimientos netos de los bancos del sistema, especialmente, de depsitos de efectivo. El incremento en los pasivos con no residentes se registr, principalmente, en las obligaciones con organismos financieros internacionales, debido, especialmente, a la valuacin de cuentas en moneda extranjera como resultado de la fluctuacin del tipo de cambio de referencia del quetzal con respecto al dlar de los Estados Unidos de Amrica. El patrimonio del Banco de Guatemala, a junio de 2011, alcanz un monto de Q6,367.7 millones, mostrando una reduccin de Q166.2 millones respecto al observado a diciembre de 2010, variacin que se debi, principalmente, al resultado neto de productos generados por: inversiones en valores del exterior en moneda extranjera; depsitos en el exterior en moneda extranjera; comisiones por servicios de agente financiero del Estado; intereses por ttulos del gobierno general; intereses producto de la gestin de poltica monetaria, cambiaria y crediticia; intereses producto por operaciones con administradores de cartera; y, por los gastos generados por la cuota de vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de Bancos -SIB-; el presupuesto de gasto; el costo de la poltica monetaria, cambiaria y crediticia; y, por las operaciones con administradores de cartera externos.
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
4.2 4.2.1
BANCOS, SOCIEDADES FINANCIERAS Y ENTIDADES FUERA DE PLAZA 3 ACTIVOS
Los activos totales de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza (o entidades off-shore), a nivel agregado, a junio de 2011, muestran un incremento de 5.5%, respecto al nivel observado en diciembre de 2010, mientras que el crecimiento interanual fue de 9.5%, tal como se observa en el Cuadro 4.
Cuadro 4. Estructura y variacin de los activos por tipo de entidad de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones de Quetzales) Entidad Jun-2010 Saldo Bancos Sociedades Financieras Entidades Fuera de Plaza Total 145,342.7 5,970.4 22,944.9 174,258.0 % 83.4% 3.4% 13.2% 100.0% Dic-2010 Saldo 153,307.8 5,745.4 21,860.6 180,913.7 % 84.7% 3.2% 12.1% 100.0% Jun-2011 Saldo 163,178.4 5,857.2 21,747.9 190,783.5 % 85.5% 3.1% 11.4% 100.0% Variacin Semestral Absoluta 9,870.6 111.8 -112.7 9,869.8 Relativa 6.4% 1.9% -0.5% 5.5% Interanual Absoluta 17,835.8 -113.2 -1,197.0 16,525.6 Relativa 12.3% -1.9% -5.2% 9.5%
El crecimiento de Q9,869.8 millones, durante el primer semestre de 2011, fue el resultado neto del aumento en los bancos por Q9,870.6 millones (6.4%) y en las sociedades financieras por Q111.8 millones (1.9%), as como por la disminucin en las entidades fuera de plaza por Q112.7 millones (0.5%). El incremento interanual, a nivel agregado, por Q16,525.6 millones, fue el resultado neto del aumento en los bancos por Q17,835.8 millones (12.3%), por la disminucin en las entidades fuera de plaza por Q1,197.0 millones (5.2%) y en las sociedades financieras por Q113.2 millones (1.9%). En la composicin de activos de los bancos, sociedades Ilustracin 1. Participacin en el total de activos de financieras y entidades fuera de plaza, como se observa en la bancos, sociedades financieras y entidades fuera de Ilustracin 1, los bancos siguen manteniendo la mayor plaza participacin respecto al nivel agregado, pues registran una 100.0% contribucin de 85.5% (Q163,178.4 millones), mayor a la 80.0% observada en diciembre de 2010 de 84.7% (Q153,307.8 60.0% millones) y a la de junio de 2010 de 83.4% (Q145,342.7 millones). En contraste con lo anterior, las entidades fuera de 40.0% plaza muestran una disminucin en su participacin dentro del 20.0% total de activos a nivel agregado, pues pasaron de 13.2% 0.0% Jun-2010 Dic-2010 Jun-2011 (Q22,944.9 millones) en junio de 2010 a 12.1% (Q21,860.6 Bancos 83.4% 84.7% 85.5% millones) en diciembre de 2010 y a 11.4% (Q21,747.9 millones) Soc. Financieras 3.4% 3.2% 3.1% Ent. Fuera de Plaza 13.2% 12.1% 11.4% en junio de 2011. Las sociedades financieras tambin
No incluye a Corporacin Financiera Nacional -CORFINA-.

8 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
muestran una contraccin en su participacin, pasando de 3.4% en junio de 2010 (Q5,970.4 millones), a 3.2% (Q5,745.4 millones) en diciembre de 2010 y a 3.1% (Q5,857.2 millones) en junio de 2011. La reduccin de la participacin dentro del total de activos de las entidades fuera de plaza, tanto en forma semestral como interanual, se debe, en parte, al menor dinamismo de la actividad crediticia de este tipo de entidades, en comparacin con la de los bancos.
Cuadro 5. Estructura y variacin de los principales rubros de activo de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza .
(Cifras en millones de Quetzales) Rubro Jun-2010 Saldo Disponibilidades Inversiones Cartera de Crditos Otros Activos Total 28,953.5 47,083.6 88,813.0 9,407.9 174,258.0 % 16.6% 27.0% 51.0% 5.4% 100.0% Dic-2010 Saldo 27,194.3 51,423.6 93,122.9 9,172.9 180,913.7 % 15.0% 28.4% 51.5% 5.1% 100.0% Jun-2011 Saldo 27,964.5 56,325.7 96,752.7 9,740.6 190,783.5 % 14.7% 29.5% 50.7% 5.1% 100.0% Variacin Semestral Absoluta 770.2 4,902.1 3,629.8 567.8 9,869.8 Relativa 2.8% 9.5% 3.9% 6.2% 5.5% Interanual Absoluta -988.9 9,242.1 7,939.7 332.7 16,525.6 Relativa -3.4% 19.6% 8.9% 3.5% 9.5%
El incremento de los principales activos de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza por Q9,869.8 millones (5.5%), registrando durante el primer semestre de 2011, como se observa en el Cuadro 5, se debi, principalmente, al aumento de las inversiones por Q4,902.1 millones (9.5%), que corresponde, en una alta proporcin a inversiones en ttulos del gobierno y entidades oficiales, entre ellas el banco central; de la cartera de crditos por Q3,629.8 millones (3.9%); de las disponibilidades por Q770.2 millones (2.8%), ritmo de crecimiento que contrasta con la cifra del trimestre anterior cuando se redujo 0.2%; y, de otros activos (que incluyen bienes realizables, otras inversiones, cuentas por cobrar, inmuebles y muebles, cargos diferidos y otras cuentas) por Q567.8 millones (6.2%). Asimismo, el aumento interanual por Q16,525.6 millones, como se observa en el Cuadro 5, se debi, principalmente, al aumento del rubro de inversiones en Q9,242.1 millones (19.6%); de la cartera de crditos por Q7,939.7 millones (8.9%) 4 . En cuanto a las disponibilidades, stas se redujeron en Q988.9 millones (3.4%), principalmente como resultado de la disminucin de recursos en bancos del exterior por Q1,214.7 millones (20.2%), en cheques y giros a compensar por Q561.9 millones (17.9%) y de giros sobre el exterior por Q122.0 millones (61.2%); en tanto que la caja se increment Q867.2 millones (25.9%). Adems, los otros activos, se incrementaron Q332.7 millones (3.5%). El dinamismo de los activos totales de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, de manera agregada, tanto en forma semestral como interanual, como se indic, se debi, principalmente, al crecimiento del rubro de inversiones y de la cartera de crditos. Esta ltima muestra signos de recuperacin, producto del mayor nivel de actividad econmica, lo cual se analiza ms adelante.
Variacin atribuida al aumento de la cartera vigente en Q8,582.0 millones (9.7%), la reduccin de la cantera vencida en Q579.6 millones (22.8%); as como al incremento de las estimaciones por valuacin en Q62.8 millones (2.5%).
4
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Con respecto al rubro de inversiones, que se observa en el Cuadro 6, el crecimiento semestral obedeci, principalmente, al aumento registrado en ttulos del banco central por Q2,609.6 millones (21.8%) y del gobierno central por Q2,318.1 millones (8.4%).
Cuadro 6. Estructura y variacin de las inversiones de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones de Quetzales) Rubro Gobierno central Banco central Cdulas hipotecarias (FHA y otras entidades) Instituciones financieras Instituciones privadas no financieras Otros emisores Reservas de valuacin Total Jun-2010 Saldo 23,460.3 11,646.7 6,940.9 4,109.7 675.2 316.7 -65.9 47,083.6 % 49.8% 24.7% 14.7% 8.7% 1.4% 0.7% -0.1% 100.0% Saldo 27,481.3 11,950.9 7,203.7 3,725.5 839.4 290.9 -68.1 51,423.6 Dic-2010 % 53.4% 23.2% 14.0% 7.2% 1.6% 0.6% -0.1% 100.0% Jun-2011 Saldo 29,799.4 14,560.5 7,517.5 3,403.4 765.6 354.2 -74.9 56,325.7 % 52.9% 25.9% 13.3% 6.0% 1.4% 0.6% -0.1% 100.0% Variacin Semestral Absoluta 2,318.1 2,609.6 313.8 -322.1 -73.8 63.3 -6.8 4,902.1 Relativa 8.4% 21.8% 4.4% -8.6% -8.8% 21.8% 10.0% 9.5% Interanual Absoluta 6,339.1 2,913.8 576.6 -706.3 90.4 37.5 -9.0 9,242.1 Relativa 27.0% 25.0% 8.3% -17.2% 13.4% 11.8% 13.7% 19.6%
Interanualmente, el crecimiento observado se deriv, bsicamente por el aumento registrado en ttulos del gobierno central por Q6,339.1 millones (27.0%) y del banco central por Q2,913.8 millones (25.0%). La participacin de los ttulos valores del gobierno central y del banco central pas del 74.5% en junio de 2010 (76.6% en diciembre de 2010) al 78.8% en junio de 2011. La colocacin de ttulos valores por parte del gobierno central, fue para cubrir sus necesidades de financiamiento, y en el caso de ttulos valores del banco central, fue para la implementacin de la poltica monetaria por parte de este. Con respecto a la estructura de los activos de los bancos, Ilustracin 2. Estructura de los principales rubros de sociedades financieras y entidades fuera de plaza, se observa en activo de bancos, sociedades financieras y entidades la Ilustracin 2 que, a junio 2011, la cartera de crditos neta es el fuera de plaza. rubro de mayor participacin con 50.7% del total de activos, menor al porcentaje de 51.5% observado en diciembre de 2010, y tambin menor al registrado en la misma fecha del ao anterior 5.1% 5.1% 5.4% 100% 14.7% 15.0% 16.6% de 51.0%. De la misma forma, las disponibilidades mostraron 80% 28.4% 29.5% 27.0% una reduccin al pasar de 16.6% en junio de 2010 (15.0% en 60% 40% diciembre de 2010) a 14.7% en junio de 2011. El rubro de 51.5% 51.0% 50.7% 20% inversiones, por su parte, muestra un importante incremento en 0% Jun-2010 Dic-2010 Jun-2011 su participacin dentro del total de activos, de 27.0% en junio de Otros Activos 9,407.9 9,172.9 9,740.6 Disponibilidades 28,953.5 27,194.3 27,964.5 2010 (28.4% en diciembre de 2010) a 29.5% en junio de 2011. Inversiones 47,083.6 51,423.6 56,325.7 La estructura indicada muestra que parte de los recursos Cartera 88,813.0 93,122.9 96,752.7 captados, a travs de depsitos u otras fuentes, son trasladados en su mayora a inversiones, en tanto que, a pesar de la reactivacin de la actividad econmica, la participacin de la cartera crediticia dentro del total de activos, no se ha incrementado, especialmente durante el primer semestre de 2011.
10
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
4.2.1.1
ACTIVOS POR TIPO DE MONEDA
Del total de activos de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, por Q190,783.5 millones, a junio de 2011, se observa en el Cuadro 7 que, tanto los denominados en moneda nacional como en extranjera se incrementaron en relacin a diciembre de 2010 y respecto a la misma fecha del ao anterior.
Cuadro 7. Variacin y estructura de activos por tipo de moneda y tipo de institucin de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones de Quetzales) Variacin Jun-2010 Entidad MN Bancos Sociedades Financieras Entidades Fuera de Plaza Total Estructura Bancos Sociedades Financieras Entidades Fuera de Plaza Total 76.6% 75.6% 0.0% 66.5% 23.4% 24.4% 100.0% 33.5% 76.0% 75.0% 0.0% 66.8% 24.0% 25.0% 100.0% 33.2% 75.1% 75.9% 0.0% 66.5% 24.9% 24.1% 100.0% 33.5% 111,304.3 4,514.7 0.0 115,819.0 ME 34,038.4 1,455.7 22,944.9 58,439.0 MN 116,492.5 4,309.2 0.0 120,801.7 ME 36,815.3 1,436.1 21,860.6 60,112.0 MN 122,474.4 4,445.2 0.0 126,919.6 ME 40,704.0 1,412.0 21,747.9 63,863.9 6,117.9 Dic-2010 Jun-2011 Absoluta MN 5,982.0 136.0 ME 3,888.6 -24.1 -112.7 3,751.8 5.1% Semestral Relativa MN 5.1% 3.2% ME 10.6% -1.7% -0.5% 6.2% 11,100.7 Interanual Absoluta MN 11,170.1 -69.5 ME 6,665.6 -43.7 -1,197.0 5,424.9 9.6% Relativa MN 10.0% -1.5% ME 19.6% -3.0% -5.2% 9.3%
MN = Moneda Nacional, ME = Moneda Extranjera
Durante el primer semestre de 2011, el incremento de los activos agregados en moneda nacional fue de Q6,117.9 millones, equivalente a 5.1%, mientras que en moneda extranjera se registr un aumento de Q3,751.8 millones, equivalente a 6.2%. En los bancos, el crecimiento de activos en moneda nacional fue de 5.1%, principalmente en los rubros de inversiones (6.4%) y disponibilidades (10.0%), y en las sociedades financieras fue de 3.2%, bsicamente por un aumento de 7.3% en el rubro de inversiones. Con respecto al incremento semestral de los activos agregados en moneda extranjera, ste se registr nicamente en los bancos, con Q3,888.6 millones (10.6%), especficamente, en las inversiones (60.1%) y en la cartera de crditos (7.7%); ya que en las entidades fuera de plaza y en las sociedades financieras se registr una disminucin de Q112.7 millones (0.5%) y Q24.1 millones (1.7%), respectivamente. Asimismo, en forma interanual, el incremento de los activos agregados en moneda nacional fue de Q11,100.7 millones, equivalente a 9.6%, y en moneda extranjera de Q5,424.9 millones, equivalente a 9.3%. El incremento de los activos en moneda nacional se registr en los bancos por Q11,170.1 millones, bsicamente, en las inversiones (16.6%) y en la cartera de crditos (7.2%), mientras que en las sociedades financieras se registr una disminucin de Q69.5 millones. En moneda extranjera el aumento se registr en los bancos por Q6,665.6 millones, especialmente, en la cartera de crditos (19.7%) y en las inversiones (140.7%), en tanto que en las entidades fuera de plaza y en las sociedades financieras la disminucin fue de Q1,197.0 millones y Q43.7 millones, respectivamente.
11
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Como se indic, el incremento del total de activos durante el primer semestre de 2011 obedeci al aumento registrado tanto en moneda nacional como en moneda extranjera; sin embargo, la apreciacin del tipo de cambio5 ha tenido un efecto en la tasa de variacin de los activos en moneda extranjera. Al respecto, dichos activos, expresados en dlares de los Estados Unidos de Amrica, como se observa en el Cuadro 8, muestran un aumento acumulado de US$717.8 millones, equivalente a 9.6%, incremento mayor que el que resulta al convertir a quetzales dicho rubro (Q3,751.8 millones, equivalente a 6.2%). Derivado de lo anterior se puede deducir que la variacin nominal fue positiva en 9.6%, y la variacin, incluyendo el efecto cambiario, fue de 6.2%.
Cuadro 8. Variacin de activos en moneda extranjera de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones) Variacin Jun-2010 Entidad Q Bancos Sociedades Financieras Entidades Fuera de Plaza Total 34,038.4 1,455.7 22,944.9 58,439.0 $ 4,238.1 181.3 2,856.9 7,276.3 Q 36,815.3 1,436.1 21,860.6 60,112.0 $ 4,594.1 179.2 2,727.9 7,501.3 Q 40,704.0 1,412.0 21,747.9 63,863.9 $ 5,238.5 181.7 2,798.9 8,219.0 Dic-2010 Jun-2011 Absoluta Q 3,888.6 -24.1 -112.7 3,751.8 $ 644.3 2.5 70.9 717.8 Q 10.6% -1.7% -0.5% 6.2% Semestral Relativa $ 14.0% 1.4% 2.6% 9.6% Absoluta Q 6,665.6 -43.7 -1,197.0 5,424.9 $ 1,000.3 0.5 -58.0 942.8 Q 19.6% -3.0% -5.2% 9.3% Interanual Relativa $ 23.6% 0.3% -2.0% 13.0%
Q = Quetzales, $ = US Dlares Tipo de cambio a junio 2010, Q8.03143; a diciembre 2010, Q8.01358; y a junio 2011, Q7.77023.
El incremento interanual de los activos en moneda extranjera tambin estuvo influenciado por la apreciacin del tipo de cambio, pues al ser expresados en dlares de los Estados Unidos de Amrica, los mismos aumentaron 13.0% (US$942.8 millones), mayor a la variacin de 9.3% (Q5,424.9 millones) cuando stos se expresan en quetzales. La estructura de los activos por tipo de moneda, que se cit en el Cuadro 7, presenta un comportamiento muy estable de la participacin en moneda nacional. La participacin del total de activos en moneda nacional se mantuvo en 66.5% en junio de 2010 y de 2011, (66.8% en diciembre de 2010). Por consiguiente, la participacin de los activos en moneda extranjera se situ en 33.5% en junio de 2010 y de 2011, (33.2% en diciembre de 2010). Los activos en moneda nacional de los bancos han tendido hacia la baja, al pasar de 76.6% en junio de 2010 a 75.1% en junio de 2011, mientras que en las sociedades financieras la participacin en moneda nacional se ha venido incrementando levemente y, por consiguiente, disminuyendo la moneda extranjera6, tal como se observa en el Cuadro 7. Los bancos y las sociedades financieras, que acumulan 88.6% del total de activos agregados, muestran un nivel relativamente bajo de dolarizacin de sus activos, equivalente a 24.9% a junio de 2011, lo que sugiere que se mantiene la confianza en la moneda nacional.
De conformidad con informacin del Banco de Guatemala, el tipo de cambio de referencia al 30 de junio de 2010 fue de Q8.03143 por US$1.00, para el 31 de diciembre de 2010 de Q8.01358 por US$1.00, y para el 30 de junio de 2011 de Q7.77023 por US$1.00. Por ello, la apreciacin interanual del tipo de cambio a junio 2011 fue de 3.3%, mientras que la apreciacin acumulada fue de 3.0%. Las entidades fuera de plaza nicamente pueden tener activos en moneda extranjera.
12 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
La estructura de los principales rubros de activos de los bancos, Ilustracin 3. Estructura de los principales rubros de sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a nivel activo por tipo de moneda de bancos, sociedades agregado, clasificados por tipo de moneda, se observa en la financieras y entidades fuera de plaza. Ilustracin 3. A junio de 2011, las disponibilidades en moneda nacional tuvieron una participacin de 66.3% del total del rubro, Junio 2011 mientras que en moneda extranjera representaron el restante 100% 13.4% 26.1% 33.7%. Para el caso del rubro de inversiones, en moneda 33.7% 39.8% 80% nacional fue de 73.9% y en moneda extranjera de 26.1%, 60% mientras que la cartera de crditos en moneda nacional mostr 86.6% 73.9% 40% 66.3% 60.2% una proporcin de 60.2% y el restante 39.8% fue en moneda 20% extranjera. En el caso de los otros activos, su mayor proporcin 0% Disponib. Inversiones Cartera Otros Activos corresponde a moneda nacional con 86.6%. Al comparar la estructura de los activos de junio de 2011, respecto a la registrada en diciembre de 2010, se observa en la Ilustracin 3 un aumento en la participacin de moneda nacional en las disponibilidades, en tanto que, las inversiones, la cartera de crditos y los otros activos mostraron una disminucin. La participacin de las disponibilidades en moneda nacional pas de 62.1% en diciembre de 2010 a 66.3% en junio de 2011, mientras que en moneda extranjera se redujo de 37.9% a 33.7%, debido a que parte de los recursos fueron destinados a la cartera de crditos en moneda extranjera. Al contrario, el rubro de inversiones, en moneda nacional, pas de 76.1% a 73.9% durante el primer semestre de 2011; y, por consiguiente, se registr un aumento del rubro en moneda extranjera de 23.9% a 26.1%. Con respecto a la variacin interanual de la estructura de activos, por tipo de moneda, se observa en la Ilustracin 3 que solo el rubro de disponibilidades aument su participacin en moneda nacional, y por consiguiente mostr un decremento en moneda extranjera; mientras que las inversiones, que en su mayora pertenecen a ttulos-valores del gobierno; la cartera de crditos, y otros activos muestran una disminucin de su participacin en moneda nacional y un aumento en moneda extranjera.
ME MN 9,419.6 18,544.9 14,676.8 41,648.9 38,461.2 58,291.5 1,306.3 8,434.4
Diciembre 2010
100% 80% 60% 40%
20% 0%
ME MN Disponib. 10,300.1 16,894.2 Inversiones 12,289.7 39,133.9 Cartera 36,391.4 56,731.5 Otros Activos 1,130.8 8,042.0
37.9%
23.9%
12.3%
39.1%
62.1%
76.1%
87.7% 60.9%
Junio 2010
100% 80% 60% 40% 20% 0%
ME MN Disponib. 11,994.4 16,959.0 Inversiones 10,898.6 36,185.0 Cartera 34,371.4 54,441.5 Otros Activos 1,174.5 8,233.4
41.4%
23.1%
12.5% 38.7%
58.6%
76.9%
87.5% 61.3%
13
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Como se coment anteriormente, la apreciacin del tipo de cambio influye en la variacin de los diferentes rubros de activo en moneda extranjera. Como se observa en el Cuadro 9, las disponibilidades en moneda extranjera expresadas en quetzales, de forma acumulada a junio de 2011, muestran una reduccin de 8.5% (Q880.5 millones), mientras que expresadas en dlares de los Estados Unidos de Amrica, registran un decremento de 5.7% (US$73.1 millones). La cartera de crditos en moneda extranjera expresada en quetzales, durante 2011, muestra un incremento de 5.7% (Q2,069.8 millones), mientras que expresada en dlares estadounidenses, registra un aumento de 9.0% (US$408.6 millones).
Cuadro 9. Variacin de los principales rubros de los activos en moneda extranjera de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones) Variacin Jun-2010 Rubro Q. Disponibilidades Inversiones Cartera Otros activos Total 11,994.4 10,898.6 34,371.4 1,174.5 58,439.0 $ 1,493.4 1,357.0 4,279.6 146.2 7,276.3 Q. 10,300.1 12,289.7 36,391.4 1,130.8 60,112.0 $ 1,285.3 1,533.6 4,541.2 141.1 7,501.3 Q. 9,419.6 14,676.8 38,461.2 1,306.3 63,863.9 $ 1,212.3 1,888.9 4,949.8 168.1 8,219.0 Dic-2010 Jun-2011 Absoluta Q. -880.5 2,387.1 2,069.8 175.4 3,751.8 $ -73.1 355.2 408.6 27.0 717.8 Q. -8.5% 19.4% 5.7% 15.5% 6.2% Semestral Relativa $ -5.7% 23.2% 9.0% 19.1% 9.6% Absoluta Q. -2,574.8 3,778.2 4,089.8 131.7 5,424.9 $ -281.2 531.9 670.2 21.9 942.8 Q. -21.5% 34.7% 11.9% 11.2% 9.3% Interanual Relativa $ -18.8% 39.2% 15.7% 15.0% 13.0%
Q. = Quetzales, $ = US Dlares Tipo de cambio a junio 2010, Q8.03143; a diciembre 2010, Q8.01358; y a junio 2011, Q7.77023.
La disminucin interanual de las disponibilidades en moneda extranjera de US$281.2 millones (18.8%) equivalentes a Q2,574.8 millones (21.5%) es otro rubro a considerar, por el efecto cambiario. Este decremento se debe, en parte, a la estrategia de las entidades de contar con una menor disposicin de recursos lquidos en esa moneda, como consecuencia de la apreciacin del quetzal versus el dlar estadounidense. Debido a la importancia que representan los bancos dentro del total Ilustracin 4. Estructura de los principales rubros de de activos agregados (bancos, sociedades financieras y entidades activo por tipo de moneda de bancos a junio de 2011. fuera de plaza), a continuacin se hace un anlisis de los principales rubros del activo, por tipo de moneda. A junio de 2011, 100% 8.4% 14.7% los bancos mantienen activos en moneda nacional en una 24.9% 28.2% 31.2% 80% proporcin de 75.1%, mientras que en moneda extranjera, el 60% restante 24.9%, tal como se observa en la Ilustracin 4. De las 91.6% 85.3% disponibilidades, 71.8% est denominado en moneda nacional y el 75.1% 40% 71.8% 68.8% restante 28.2% en moneda extranjera; las inversiones en moneda 20% nacional representan 85.3% y en moneda extranjera 14.7%; de la 0% Disponib. Inversiones Cartera Otros Total cartera de crditos, 68.8% est en moneda nacional y 31.2% en Activos ME 7,261.5 6,625.1 26,085.9 731.4 40,704.0 moneda extranjera; y los restantes activos, en su mayora, estn M N 18,445.0 38,481.7 57,621.2 7,926.5 122,474.4 denominados en moneda nacional (91.6%).
14
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
4.2.1.2
DESTINO DE LA CARTERA CREDITICIA
A junio de 2011, la cartera crediticia bruta agregada de los Ilustracin 5. ndice Mensual de la Actividad Econmica bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, se -IMAEubic en Q99,321.2 millones, mayor en Q3,857.0 millones a la observada a diciembre de 2010, incremento equivalente a 4.0%, mientras que interanualmente se increment en Q8,002.5 millones (8.8%), tal como se observa en el Cuadro 10. El incremento durante el primer semestre de 2011 fue influenciado por el crecimiento de la actividad econmica en dicho semestre7, como se muestra en la Ilustracin 5 del ndice Mensual de la Actividad Econmica -IMAE-. Asimismo, de acuerdo con el Informe de Poltica Monetaria a Abril de 2011, del Banco de Guatemala, la tasa de crecimiento del Producto Interno Bruto PIB- para el 2011 ser entre 2.9% y 3.5%, mayor a la estimacin realizada en diciembre de 2010 (entre 2.6% y 3.2%).
4.5
4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0
Porcentaje
Ene-08 Mar May Jul
Sep
Nov
Ene-09
Mar
May
Jul
Sep
Nov
Ene-10
Mar
May
Jul
Sep
Nov
Ene2011
Mar
Cuadro 10. Cartera crediticia bruta total por destino econmico, de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones de Quetzales) Jun-2010 Saldo Consumo Transferencias Otros Destinos Agricultura Explotacin de Minas y Canteras Industria Manufacturera Electricidad, Gas y Agua Construccin Comercio Transporte y Almacenamiento Establecimientos Financieros, Bienes Inmuebles y Servicios a Empresas Servicios Comunales, Sociales y Personales Total 24,081.2 3,007.0 1,012.0 4,607.3 179.2 10,098.9 3,107.2 13,032.3 16,403.5 1,182.3 11,590.1 3,017.9 91,318.7 % 26.4% 3.3% 1.1% 5.0% 0.2% 11.1% 3.4% 14.3% 18.0% 1.3% 12.7% 3.3% 100.0% Dic-2010 Saldo 25,038.6 2,869.0 1,023.1 4,982.1 147.5 10,412.0 3,466.9 13,158.7 17,899.8 1,194.6 11,896.3 3,375.8 95,464.2 % 26.2% 3.0% 1.1% 5.2% 0.2% 10.9% 3.6% 13.8% 18.8% 1.3% 12.5% 3.5% 100.0% Jun-2011 Saldo 26,088.2 3,593.9 955.4 4,871.4 144.2 10,988.6 4,012.7 13,386.0 18,631.3 1,064.4 12,161.1 3,424.0 99,321.2 % 26.3% 3.6% 1.0% 4.9% 0.1% 11.1% 4.0% 13.5% 18.8% 1.1% 12.2% 3.4% 100.0% Variacin Semestral Absoluta 1,049.7 724.9 -67.7 -110.7 -3.3 576.6 545.8 227.4 731.5 -130.3 264.8 48.2 3,857.0 Relativa 4.2% 25.3% -6.6% -2.2% -2.2% 5.5% 15.7% 1.7% 4.1% -10.9% 2.2% 1.4% 4.0% Interanual Absoluta 2,007.0 586.9 -56.6 264.1 -34.9 889.8 905.5 353.7 2,227.8 -117.9 571.0 406.1 8,002.5 Relativa 8.3% 19.5% -5.6% 5.7% -19.5% 8.8% 29.1% 2.7% 13.6% -10.0% 4.9% 13.5% 8.8%
Actividad
Segn estimaciones del Banco de Guatemala, el comportamiento de corto plazo de la actividad econmica del pas, medida por la tendenciaciclo del ndice Mensual de la Actividad Econmica -IMAE-, aument 3.24 % en mayo 2011, respecto del mismo mes del ao previo (3.22%). Adems, en los primeros cinco meses de 2011, el IMAE se ha incrementado interanualmente, en promedio, un 3.3%.
15 SIB
May
30 DE JUNIO DE 2011
El incremento semestral de la cartera de crditos bruta Ilustracin 6. Variacin semestral absoluta de la cartera clasificada por destino econmico, tal como se observa en la de crditos bruta por destino econmico de bancos, Ilustracin 6, se registr, principalmente, en los crditos sociedades financieras y entidades fuera de plaza. destinados a financiar el consumo con Q1,049.7 millones, seguido del comercio con Q731.5 millones, el rubro de transferencias con Q724.9 millones, la industria manufacturera con Q576.6 millones, la electricidad, gas y agua con Q545.8 millones, los establecimientos financieros, bienes inmuebles y servicios prestados a empresas con Q264.8 millones, la construccin con Q227.4 millones y los servicios comunales, sociales y personales con Q48.2 millones. Los sectores que mostraron disminuciones fueron: transporte y almacenamiento con Q130.3 millones, seguido de la agricultura con Q110.7 millones, otros destinos8 con Q67.7 millones y la explotacin de minas y canteras con Q3.3 millones. Como se observa, la actividad crediticia de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, para la mayora de sectores muestra crecimiento, congruente con la tendencia que tiene la actividad econmica, medida por el IMAE, y con las estimaciones de crecimiento del PIB para 2011. El incremento de la cartera crediticia al consumo y comercio es congruente con el incremento del PIB trimestral a marzo de 2011, de las actividades econmicas de servicios privados y de comercio al por mayor y al por menor, con crecimientos de 4.3% y 2.9%, respectivamente. Asimismo, el incremento de la cartera crediticia a la industria manufacturera, tambin es congruente con el crecimiento del PIB trimestral a marzo de 2011, de la misma actividad econmica, con 3.5%. Estas tres actividades (servicios privados, comercio al por mayor y al por menor e industria manufacturera) contribuyen con ms del 46% del PIB total. En forma interanual, el incremento de la cartera de crditos por Ilustracin 7. Variacin interanual absoluta de la cartera de Q8,002.5 millones (8.8%), como se observa en la Ilustracin 7, crditos bruta por destino econmico de bancos, se registr en casi todas las actividades econmicas. El sector sociedades financieras y entidades fuera de plaza. comercio se increment en Q2,227.8 millones, el consumo en Q2,007.0 millones, electricidad, gas y agua en Q905.5 millones, la industria manufacturera en Q889.8 millones, el rubro de transferencias en Q586.9 millones, el rubro que incluye los establecimientos financieros, bienes inmuebles y servicios a empresas en Q571.0 millones, los servicios comunales, sociales y personales con Q406.1 millones, el sector construccin con Q353.7 millones y la agricultura en Q264.1 millones. En tanto, el sector de transporte y almacenamiento registr una reduccin de Q117.9 millones, otros destinos de Q56.6 millones y la explotacin de minas y canteras con Q34.9 millones. Como se observa, el crecimiento interanual de la cartera de crditos se encuentra sustentado en el dinamismo de la actividad crediticia para comercio y consumo (ms
Se refiere a actividades no especificadas.

16 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
del 50%), situacin que se analizar ms adelante, con ms detalle. El incremento interanual de la cartera destinada a financiar el sector de electricidad, gas y agua se registr principalmente en crditos otorgados para la generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica. Por su parte, al analizar la estructura de saldos de la cartera de crditos por destino econmico a junio de 2011 en la Ilustracin Ilustracin 8. Estructura de la cartera crediticia bruta por destino econmico de bancos, sociedades financieras y 8 se observa que la mayor participacin corresponde al rubro entidades fuera de plaza. de consumo con 26.3%, proporcin que se increment respecto a diciembre (26.2%) y disminuy respecto a junio de 2010 (26.4%). El crdito destinado al comercio tiene una Consumo 100% participacin de 18.8%, misma proporcin a la observada en Comercio 26.2% 26.3% 26.4% diciembre de 2010 y mayor a la de junio del ao anterior 80% Construccin 18.0% 18.8% 18.8% (18.0%). El sector construccin muestra una reduccin de su 60% 14.3% 13.5% 13.8% Establecimientos participacin, pues pas de 14.3% en junio de 2010 a 13.8% Financieros y otros 40% 12.2% 12.7% 12.5% en diciembre de 2010 y a 13.5% en junio de 2011, conforme al Industria Manufacturera 11.1% 10.9% 11.1% 4.9% 20% 5.2% 5.0% desempeo econmico de dicha actividad. Al respecto, cabe Agricultura 13.3% 12.7% 12.6% indicar que, de acuerdo a cifras preliminares del Banco de 0% Resto de destinos Jun-2010 Dic-2010 Jun-2011 Guatemala, la tasa de variacin de la actividad construccin en 2010 fue negativa en 11.9%, en tanto que para 2011 se proyecta una tasa de variacin negativa de 1.4%. El crdito otorgado al sector de establecimientos financieros, bienes inmuebles y servicios prestados a empresas, muestra una reduccin de su participacin de 12.7% en junio de 2010, a 12.5% en diciembre de 2010 y a 12.2% en junio de 2011; la industria manufacturera muestra una participacin de 11.1% en junio de 2011, igual a la de junio del ao anterior, pero mayor a la diciembre de 2010 (10.9%); por su parte, el sector agrcola registra una participacin de 4.9%, menor a la de junio (5.0%) y diciembre (5.2%) de 2010. En el resto de destinos se incluyen los servicios comunales, sociales y personales; el rubro de transferencias; la electricidad, gas y agua; el transporte y almacenamiento; la explotacin de minas y canteras; y, los otros destinos. Estos representaron el 13.3% a junio de 2011, mayor a las proporciones registradas en junio de 2010 (12.6%) y en diciembre de 2010 (12.7%).
Ilustracin 9. Estructura de la cartera crediticia bruta por tipo de entidad de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
100% 80%
85.1% 86.2% 86.5% 60% Con respecto a la participacin de la cartera crediticia bruta, por tipo de entidad (bancos, sociedades financieras y entidades 40% fuera de plaza), se observa en la Ilustracin 9 que los bancos 20% 1.2% 1.2% 1.1% 13.7% 12.6% 12.4% han incrementado su participacin, de 85.1% en junio de 2010, 0% Jun-2010 Dic-2010 Jun-2011 (86.2% en diciembre de 2010) a 86.5% en junio de 2011. En Bancos 77,740.4 82,243.1 85,905.7 Soc. Financieras 1,110.8 1,197.0 1,136.0 contraste, las entidades fuera de plaza han reducido su Ent. Fuera de Plaza 12,467.5 12,024.1 12,279.4 participacin, de 13.7% en junio de 2010, (12.6% en diciembre de 2010) a 12.4% en junio de 2011. Las sociedades financieras tambin redujeron su participacin de 1.2% en junio de 2010 (igual participacin en diciembre de 2010) a 1.1% en junio de 2011. La reduccin de la participacin dentro
17
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
del total de la cartera de crditos bruta de las entidades fuera de plaza se explica, en parte, por el menor ritmo de crecimiento de su cartera de crditos bruta (2.1% en forma semestral y -1.5% en forma interanual), en comparacin con el crecimiento observado en la cartera de crditos de los bancos (4.5% en forma semestral y 10.5% en forma interanual). Asimismo, la reduccin se explica por el requerimiento adicional de capital a las instituciones que otorgan financiamiento en moneda extranjera, para cubrir el riesgo cambiario crediticio, por crditos otorgados a deudores que tienen financiamiento en dicha moneda y que no son generadores de divisas.
Cuadro 11. Participacin de la cartera crediticia bruta por destino econmico y por tipo de entidad, de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza a junio de 2011.
(Cifras en millones de Quetzales) Bancos Actividad Saldo Consumo Transferencias Otros Destinos Agricultura Explotacin de Minas y Canteras Industria Manufacturera Electricidad, Gas y Agua Construccin Comercio Transporte y Almacenamiento Establecimientos Financieros, Bienes Inmuebles y Servicios a Empresas Servicios Comunales, Sociales y Personales Total 23,507.9 3,056.0 791.6 4,163.8 93.7 9,259.8 3,481.7 11,352.1 16,648.8 913.9 9,959.4 2,677.0 85,905.7 % 27.4% 3.6% 0.9% 4.8% 0.1% 10.8% 4.1% 13.2% 19.4% 1.1% 11.6% 3.1% 100.0% Saldo 111.5 24.7 0.1 125.0 0.0 118.2 9.0 390.2 147.5 26.6 120.8 62.4 1,136.0 % 9.8% 2.2% 0.0% 11.0% 0.0% 10.4% 0.8% 34.3% 13.0% 2.3% 10.6% 5.5% 100.0% Sociedades Financieras Entidades Fuera de Plaza Saldo 2,468.9 513.2 163.7 582.6 50.5 1,610.6 521.9 1,643.8 1,834.9 123.9 2,080.8 684.6 12,279.4 % 20.1% 4.2% 1.3% 4.7% 0.4% 13.1% 4.3% 13.4% 14.9% 1.0% 16.9% 5.6% 100.0% Estructura Porcentual por Tipo de Entidad Bancos 90.1% 85.0% 82.9% 85.5% 65.0% 84.3% 86.8% 84.8% 89.4% 85.9% 81.9% 78.2% 86.5% Soc. Financieras 0.4% 0.7% 0.0% 2.6% 0.0% 1.1% 0.2% 2.9% 0.8% 2.5% 1.0% 1.8% 1.1% Ent. Fuera de Plaza 9.5% 14.3% 17.1% 12.0% 35.0% 14.7% 13.0% 12.3% 9.8% 11.6% 17.1% 20.0% 12.4%
La estructura de participacin del financiamiento a las diferentes actividades econmicas, por tipo de entidad, se presenta en el Cuadro 11. A junio de 2011, los bancos han destinado 27.4% de su cartera a financiar el consumo; seguido del comercio con 19.4%; la construccin con 13.2%; el sector de establecimientos financieros, bienes inmuebles y servicios prestados a empresas con 11.6%; la industria manufacturera con 10.8% y han asignado 17.6% al resto de destinos. En el caso de las sociedades financieras, stas destinan la mayor proporcin de su cartera de crditos a financiar la construccin en 34.3%; luego al comercio con 13.0%; a la agricultura con 11.0%; a los establecimientos financieros, bienes inmuebles y servicios prestados a empresas con 10.6%; a la industria manufacturera con 10.4% y otorgan 20.7% del total a los destinos restantes. La estructura de la cartera de crditos por destino econmico de las entidades fuera de plaza es muy similar a la de los bancos, pues la mayor proporcin la dedican al consumo con 20.1%; seguido del crdito destinado a los establecimientos financieros, bienes inmuebles y servicios prestados a empresas con 16.9%; luego el comercio con 14.9%; a la construccin con 13.4%; a la industria manufacturera con 13.1%; y han asignado 21.6% al resto de destinos econmicos. Tal como se observa en el Cuadro 11, a junio de 2011, los bancos financian el 86.5% de la actividad crediticia, las sociedades financieras el 1.1% y las entidades fuera de plaza el 12.4%. Sin embargo, de acuerdo a la actividad econmica a que se destinen los recursos, la proporcin del financiamiento otorgado vara. En ese sentido, los bancos financian el 90.1% del crdito destinado al consumo, seguido de las entidades fuera de plaza con 9.5% y las
18 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
sociedades financieras con 0.4%. La mayor proporcin de financiamiento al consumo por parte de los bancos se debe a que, adems de ser las instituciones ms importantes de acuerdo al monto de sus activos, cuentan con la infraestructura necesaria (agencias y agentes bancarios 9 ) para desarrollar esta clase de actividad crediticia, a diferencia de las entidades fuera de plaza y las sociedades financieras, quienes no cuentan con dicha infraestructura. Cabe resaltar que del total de crditos destinados a financiar la actividad de explotacin de minas y canteras, el 35% es financiado por las entidades fuera de plaza, en tanto que el restante 65.0% lo financian las entidades bancarias. Dado que el crdito destinado a las actividades de consumo, de comercio y de construccin representan la mayor importancia relativa dentro de la estructura de la cartera por destino econmico de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a continuacin se analizan dichos sectores con ms detalle. Asimismo, debido a la importancia de la actividad industrial, que representa alrededor del 18.0% del PIB, tambin se analiza enseguida.
CARTERA DE CRDITOS DESTINADA AL CONSUMO El crdito destinado al consumo (26.3% de la cartera crediticia bruta a junio de 2011) muestra un incremento durante el primer semestre de 2011 de Q1,049.7 millones (4.2%), resultado del aumento de los crditos destinados a la adquisicin de bienes durables10 por Q818.3 millones (4.4%), de bienes fungibles11 por Q109.7 millones (17.8%), de los servicios recibidos12 por Q97.6 millones (7.5%) y de consumos por tarjeta de crdito de Q24.1 millones (0.5%) tal como se muestra en el Cuadro 12.
Cuadro 12. Cartera crediticia de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza destinada al consumo.
(Cifras en millones de Quetzales) Tipo Adquisicin bienes durables Adquisicin bienes fungibles Servicios recibidos Consumos por tarjeta crdito Total Jun-2010 Saldo 18,189.3 526.0 1,279.8 4,086.0 24,081.2 % 75.5% 2.2% 5.3% 17.0% 100.0% Dic-2010 Saldo 18,727.9 617.4 1,301.4 4,391.8 25,038.6 % 74.8% 2.5% 5.2% 17.5% 100.0% Jun-2011 Saldo 19,546.2 727.1 1,399.0 4,415.9 26,088.2 % 74.9% 2.8% 5.4% 16.9% 100.0% Variacin Semestral Absoluta 818.3 109.7 97.6 24.1 1,049.7 Relativa 4.4% 17.8% 7.5% 0.5% 4.2% Interanual Absoluta 1,356.9 201.1 119.2 329.9 2,007.0 Relativa 7.5% 38.2% 9.3% 8.1% 8.3%
En forma interanual, la cartera de crditos al consumo se increment Q2,007.0 millones (8.3%), debido al aumento de la adquisicin de bienes durables por Q1,356.9 millones (7.5%); de consumos por tarjeta de crdito por Q329.9
De conformidad con la Resolucin de la Junta Monetaria Nmero JM-65-2010, los agentes bancarios son las personas individuales o jurdicas que ejercen actividades comerciales, con las que un banco suscribe un contrato para que, por cuenta de ste, pueda realizar las operaciones y prestar los servicios a los que est autorizado, entre ellos, el de recibir pagos de prstamos otorgados por el banco contratante. Incluyen inmuebles, vehculos de uso personal, mobiliario para el hogar, bienes inmuebles para vivienda garantizados con hipotecas, utensilios para el hogar, prendas de uso personal y otros. Incluyen medicinas y medicamentos y otros. Incluyen principalmente los tratamientos mdicos, viajes, honorarios profesionales y alquileres, entre otros.
19 SIB
10
11 12
30 DE JUNIO DE 2011
millones (8.1%); la adquisicin de bienes fungibles por Q201.1 millones (38.2%); y, servicios recibidos por Q119.2 millones (9.3%). Derivado de la mayor importancia que tiene la cartera de crditos destinada al consumo de bienes durables, dentro del total de la cartera destinada al consumo (74.9% a junio de 2011), a continuacin se analiza la composicin de dicho rubro, tal como se observa en el Cuadro 13.
Cuadro 13. Cartera crediticia de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza destinada al consumo de bienes durables.
(Cifras en millones de Quetzales) Tipo Mobiliario para el hogar Vehculos de uso personal Inmuebles Bienes Inmuebles para vivienda Otros Total Jun-2010 Saldo 2,265.8 2,279.7 4,224.1 5,002.9 4,416.8 18,189.3 % 12.5% 12.5% 23.2% 27.5% 24.3% 100.0% Dic-2010 Saldo 2,699.8 2,176.5 3,926.6 5,043.9 4,881.1 18,727.9 % 14.4% 11.6% 21.0% 26.9% 26.1% 100.0% Jun-2011 Saldo 3,036.0 2,184.0 3,805.6 4,836.1 5,684.6 19,546.2 % 15.5% 11.2% 19.5% 24.7% 29.1% 100.0% Variacin Semestral Absoluta 336.2 7.5 -121.0 -207.8 803.5 818.3 Relativa 12.5% 0.3% -3.1% -4.1% 16.5% 4.4% Interanual Absoluta 770.1 -95.7 -418.6 -166.8 1,267.8 1,356.9 Relativa 34.0% -4.2% -9.9% -3.3% 28.7% 7.5%
Como se cit anteriormente, la cartera de crditos para la adquisicin de bienes durables registra un incremento de Q818.3 millones (4.4%), durante el primer semestre de 2011, resultado neto de los incrementos en el rubro de otros bienes13 por Q803.5 millones (16.5%); la adquisicin de mobiliario para el hogar por Q336.2 millones (12.5%); en la adquisicin de vehculos de uso personal por Q7.5 millones (0.3%); y, de la disminucin en la adquisicin de bienes inmuebles para vivienda por Q207.8 millones (4.1%) y de inmuebles por Q121.0 millones (3.1%). Interanualmente, la cartera de crditos destinada a la adquisicin de bienes durables registr un incremento de Q1,356.9 millones (7.5%), resultado neto del aumento del rubro de otros bienes por Q1,267.8 millones (28.7%); y del mobiliario para el hogar por Q770.1 millones (34.0%); as como de la reduccin del rubro de inmuebles por Q418.6 millones (9.9%); de los bienes inmuebles para vivienda por Q166.8 millones (3.3%) y de los vehculos de uso personal con Q95.7 millones (4.2%). Derivado de los efectos de la contraccin del nivel de actividad econmica registrado en los dos ltimos aos, el consumo de bienes durables, especialmente de bienes inmuebles, bienes inmuebles para vivienda, as como de vehculos de uso personal han sufrido disminuciones, o crecimientos mnimos, contrario a lo registrado en los rubros de mobiliario para el hogar y otros bienes de consumo.
13
Incluye la adquisicin de utensilios para el hogar; prendas de uso personal; material, mobiliario y equipo de estudio; y, otros.
20 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
CARTERA DE CRDITOS DESTINADA AL COMERCIO El crdito que se destina al comercio (que representa el 18.8% de la cartera crediticia bruta a junio de 2011), muestra un incremento respecto de diciembre de 2010 de Q731.5 millones (4.1%), resultado neto del aumento del crdito destinado al comercio no especificado por Q669.7 millones; al comercio de importacin por Q560.6 millones (11.9%) y al comercio interno por Q214.8 millones (4.4%), as como la reduccin del crdito clasificado como comercio de exportacin por Q713.7 millones (38.8%), tal como se observa en el Cuadro 14.
Cuadro 14. Cartera crediticia de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza destinada al comercio.
(Cifras en millones de Quetzales) Jun-2010 Saldo Comercio interno Comercio de importacin Comercio de exportacin Comercio no especificado Total 4,612.9 4,069.8 1,087.7 6,633.1 16,403.5 % 28.1% 24.8% 6.6% 40.4% 100.0% Dic-2010 Saldo 4,936.1 4,717.3 1,838.8 6,407.6 17,899.8 % 27.6% 26.4% 10.3% 35.8% 100.0% Jun-2011 Saldo 5,150.9 5,277.9 1,125.1 7,077.3 18,631.3 % 27.6% 28.3% 6.0% 38.0% 100.0% Variacin Semestral Absoluta 214.8 560.6 -713.7 669.7 731.5 Relativa 4.4% 11.9% -38.8% 10.5% 4.1% Interanual Absoluta 538.1 1,208.1 37.4 444.2 2,227.8 Relativa 11.7% 29.7% 3.4% 6.7% 13.6%
Tipo
Interanualmente, la actividad crediticia del comercio se increment Q2,227.8 millones (13.6%), debido al mayor dinamismo del crdito al comercio de importacin por Q1,208.1 millones (29.7%), interno por Q538.1 millones (11.7%), del no especificado por Q444.2 millones (6.7%) y del de exportacin por Q37.4 millones (3.4%). El dinamismo mostrado por el crdito destinado al comercio se debe a la recuperacin del sector, ya que segn proyecciones del Banco de Guatemala, el comercio al por mayor y por menor para 2011 crecer 3.9%. La actividad de comercio exterior muestra una recuperacin importante, pues segn cifras del banco central, a mayo de 2011, el crecimiento interanual de las exportaciones fue de 26.8% y de las importaciones de 26.7%. La reduccin semestral del crdito destinado a financiar el comercio de exportacin se registr en actividades tales como: bebidas y azcares, plantas ornamentales y hule.
21
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
CARTERA DE CRDITOS DESTINADA A LA CONSTRUCCIN El sector construccin (13.5% de la cartera crediticia bruta a junio de 2011) muestra un incremento de Q227.4 millones (1.7%) durante el primer semestre de 2011, resultado neto del aumento del financiamiento destinado a la construccin, reforma y reparacin en general por Q276.1 millones (2.4%), especialmente de edificios y viviendas, y al decremento del crdito destinado a la construccin, reforma y reparacin de vas de comunicacin por Q48.8 millones (3.0%), principalmente carreteras, tal como se observa en el Cuadro 15.
Cuadro 15. Cartera crediticia de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza destinada a la construccin.
(Cifras en millones de Quetzales) Tipo Jun-2010 Saldo Construccin, Reforma y Reparacin de Vas de Comunicacin Construccin, Reforma y Reparacin en General Total 1,536.1 % 11.8% Dic-2010 Saldo 1,652.7 % 12.6% Jun-2011 Saldo 1,603.9 % 12.0% Variacin Semestral Interanual Absoluta Relativa Absoluta Relativa -48.8 -3.0% 67.8 4.4%
11,496.1 13,032.3
88.2% 100.0%
11,506.0 13,158.7
87.4% 100.0%
11,782.1 13,386.0
88.0% 100.0%
276.1 227.4
2.4% 1.7%
286.0 353.7
2.5% 2.7%
Interanualmente, el crdito destinado a la construccin muestra un incremento de Q353.7 millones (2.7%), debido al aumento del crdito destinado a la construccin, reforma y reparacin en general por Q286.0 millones (2.5%), especialmente de edificios, oficinas y bodegas; y, de la construccin, reforma y reparacin de vas de comunicacin por Q67.8 millones (4.4%), particularmente de otras vas de comunicacin. Como se mencion, este crecimiento del crdito a la construccin es congruente con las cifras publicadas por el Banco de Guatemala, ya que este sector registr una reduccin de 11.9% en 2010, en tanto que para 2011 se proyecta una contraccin menor (1.4%).
CARTERA DE CRDITOS DESTINADA A LA INDUSTRIA MANUFACTURERA El financiamiento a la industria manufacturera (11.1% de la cartera crediticia bruta a junio de 2011) muestra un incremento de Q576.6 millones (5.5%) durante el primer semestre de 2011, debido, principalmente, al aumento del crdito destinado a la fabricacin de sustancias qumicas y productos qumicos por Q187.4 millones (10.7%), particularmente de abonos y plaguicidas; a la fabricacin de productos minerales no metlicos por Q149.6 millones (12.6%), especialmente cemento; y, a las industrias metlicas bsicas por Q148.7 millones (56.2%), principalmente de industrias bsicas de hierro y acero, tal como se observa en el Cuadro 16.
22
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Cuadro 16. Cartera crediticia de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza destinada a la industria manufacturera.
(Cifras en millones de Quetzales) Jun-2010 Saldo Productos alimenticios, bebidas y tabaco Textiles, prendas de vestir e industrias de cuero Industria de madera y productos de la madera, incluidos muebles Fabricacin de papel y productos de papel; imprentas y editoriales Fabricacin de sustancias qumicas y de productos qumicos derivados del petrleo y del carbn de caucho y plstico 4,491.0 966.6 403.5 501.1 1,698.6 % 44.5% 9.6% 4.0% 5.0% 16.8% 12.2% 2.9% 3.9% 1.2% 100.0% Dic-2010 Saldo 4,802.4 926.0 378.2 525.4 1,746.9 1,183.1 264.4 458.5 127.2 10,412.0 % 46.1% 8.9% 3.6% 5.0% 16.8% 11.4% 2.5% 4.4% 1.2% 100.0% Jun-2011 Saldo 4,843.2 905.1 402.1 588.0 1,934.3 1,332.7 413.0 435.3 134.9 10,988.6 % 44.1% 8.2% 3.7% 5.4% 17.6% 12.1% 3.8% 4.0% 1.2% 100.0% Variacin Semestral Absoluta 40.8 -20.8 23.8 62.6 187.4 149.6 148.7 -23.2 7.7 576.6 Relativa 0.8% -2.2% 6.3% 11.9% 10.7% 12.6% 56.2% -5.1% 6.0% 5.5% Interanual Absoluta 352.2 -61.5 -1.5 86.9 235.7 105.6 118.5 43.9 9.9 889.8 Relativa 7.8% -6.4% -0.4% 17.3% 13.9% 8.6% 40.2% 11.2% 7.9% 8.8%
Tipo
Fabricacin de productos minerales no metlicos exceptuando 1,227.1 los derivados del petrleo y del carbn Industrias metlicas bsicas Fabricacin de productos metlicos, maquinaria y equipo Otras industrias manufactureras Total 294.6 391.4 125.0 10,098.9
Interanualmente, el crdito destinado a la industria manufacturera muestra un incremento de Q889.8 millones (8.8%), debido, principalmente, al aumento de productos alimenticios, bebidas y tabaco por Q352.2 millones (7.8%), especialmente productos de ingenios azucareros; fabricacin de sustancias qumicas y productos qumicos por Q235.7 millones (13.9%), particularmente de abonos y plaguicidas; industrias metlicas bsicas por Q118.5 millones (40.2%), especficamente de industrias bsicas de acero y hierro; y, fabricacin de productos minerales no metlicos por Q105.6 millones (8.6%), principalmente envases, botellas y otros recipientes de vidrio. Este crecimiento del crdito a la industria manufacturera es congruente con las cifras publicadas por el Banco de Guatemala, ya que este sector registr un incremento de 3.2% en 2010, en tanto que para 2011 se proyecta un crecimiento de 2.9%.
CARTERA DE CRDITOS BRUTA POR TIPO DE MONEDA La cartera de crditos bruta agregada de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, clasificada por tipo de moneda, a junio de 2011, reporta en el Cuadro 17 que 60.5% (Q60,136.0 millones) corresponde a moneda nacional y 39.5% (Q39,185.2 millones) a moneda extranjera. Se observa una disminucin de la participacin de la cartera en moneda nacional respecto al total, ya que a junio del ao anterior era 61.6% y en diciembre de 2010 de 61.2%, en contraste con el incremento de la participacin de la moneda extranjera (38.4% en junio y 38.8% en diciembre, ambos de 2010).
23
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Cuadro 17. Composicin de la cartera crediticia bruta clasificada por tipo de moneda y tipo de entidad de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones de Quetzales) Bancos Fecha Moneda Nacional 55,542.6 57,667.5 59,411.8 71.4% 70.1% 69.2% 1,744.2 3,869.2 3.0% 7.0% Moneda Extranjera 22,197.9 24,575.6 26,494.0 28.6% 29.9% 30.8% 1,918.4 4,296.1 7.8% 19.4% 3,662.6 8,165.3 4.5% 10.5% Total Sociedades Financieras Moneda Nacional 726.0 767.1 724.3 65.4% 64.1% 63.8% -42.8 -1.8 -5.6% -0.2% Moneda Extranjera 384.7 429.9 411.8 34.6% 35.9% 36.2% -18.1 27.1 -4.2% 7.0% -61.0 25.3 -5.1% 2.3% Total Ent. Fuera de Plaza Moneda Extranjera 12,467.5 12,024.1 12,279.4 100.0% 100.0% 100.0% 255.4 -188.1 2.1% -1.5% Consolidado Moneda Nacional 56,268.6 58,434.6 60,136.0 61.6% 61.2% 60.5% 1,701.4 3,867.4 2.9% 6.9% Moneda Extranjera 35,050.1 37,029.6 39,185.2 38.4% 38.8% 39.5% 2,155.6 4,135.1 5.8% 11.8% 3,857.0 8,002.5 4.0% 8.8% Total
Saldos Jun-2010 Dic-2010 Jun-2011 Estructura % Jun-2010 Dic-2010 Jun-2011 Variacin Absoluta Semestral Interanual Variacin Relativa Semestral Interanual 77,740.4 82,243.1 85,905.7 1,110.8 1,197.0 1,136.0 91,318.7 95,464.2 99,321.2
El incremento de la participacin de la cartera de crditos bruta en moneda extranjera se registr, durante el primer semestre de 2011, en los bancos, pues pas de 29.9% a 30.8% y en las sociedades financieras de 35.9% a 36.2%; y por consiguiente, una reduccin de la participacin de la cartera de crditos bruta en moneda nacional, en los bancos de 70.1% a 69.2% y en las sociedades financieras de 64.1% a 63.8%. Interanualmente tambin se registr un incremento de la participacin de la cartera en moneda extranjera, debido a que la proporcin de dicha cartera de los bancos aument 2.2 puntos porcentuales (de 28.6% a 30.8%) y en las sociedades financieras se increment 1.6 puntos porcentuales (de 34.6% a 36.2%). Las entidades fuera de plaza, de acuerdo a la normativa vigente, slo tienen cartera en moneda extranjera. El aumento de la participacin de la cartera de crditos bruta en moneda extranjera, respecto del total, tanto en forma semestral como interanual, se encuentra influenciado por la apreciacin registrada del quetzal respecto al dlar de los Estados Unidos de Amrica14, como se ha comentado en este documento, lo que ha incentivado la contratacin de crditos en esa moneda, situacin que se observ principalmente en los bancos.
14
Se apreci 3.0% respecto a diciembre de 2010, e interanualmente 3.3%.

24 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Ilustracin 10. Variacin semestral de la cartera crediticia bruta por destino econmico, clasificada por tipo de moneda de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
Moneda Nacional
8.4% 28.9% 3.6% 0.7% 9.6% 6.9% 2.4% 0.6% -2.5% -5.8% -18.7% -5.1%
Moneda Extranjera
1,615.9
Consumo Tranferencias 388.4 Construccin 340.6 Comercio 70.8 58.9 Transporte y Alm. 46.4 Otros destinos 44.1 Servicios comunales 15.1 -2.1 Agricultura -274.4 Explotacin de minas -296.9 Industria manufacturera -305.4 Electricidad, gas y agua -900.0 0.0 900.0 Estab. Financieros Millones de quetzales
-566.2 336.6 -113.2
Consumo Tranferencias
Construccin
-9.6% 22.1% -3.0% 8.8% -32.7% -32.2% 0.3% -5.3%
660.7
-189.1 -114.1 4.1 -125.7 -1.2 851.0 842.8 570.2
1,800.0
Comercio
Transporte y Alm.
Otros destinos Servicios comunales Agricultura
-1.9% Explotacin de minas Industria manufacturera 15.0%
-900.0
-300.0
300.0
900.0
Electricidad, gas y agua Estab. Financieros
44.9% 9.7%
Millones de quetzales
Durante el primer semestre de 2011, como se observa en la Ilustracin 10, algunos destinos registraron una reduccin de la cartera de crditos en moneda extranjera y un incremento en moneda nacional, siendo stos: consumo; transporte y almacenamiento; agricultura; construccin; y, otros destinos. Contrario a ello, sectores como: industria manufacturera; electricidad, gas y agua; y, el rubro de establecimientos financieros, bienes inmuebles y servicios a empresas mostraron un incremento de la cartera en moneda extranjera y una reduccin en moneda nacional. En el comercio; el rubro de servicios comunales, sociales y personales; y, las transferencias registraron un incremento semestral en ambas monedas, en tanto que el sector explotacin de minas y canteras mostr una reduccin en ambas monedas. Interanualmente, como se observa en la Ilustracin 11, el incremento de la cartera de crditos, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera, se registr en los destinos de: construccin; comercio; el rubro que incluye servicios comunales, sociales y personales; agricultura; y, el rubro de transferencias. En tanto, los sectores que tuvieron una disminucin de la cartera en moneda extranjera y un incremento en moneda nacional fueron: consumo; explotacin de minas y canteras; transporte y almacenamiento; y, otros destinos. Contrariamente, los sectores que registraron una reduccin de la cartera en moneda nacional y un incremento en moneda extranjera fueron: industria manufacturera; electricidad, gas y agua; y, el rubro que incluye los establecimientos financieros, bienes inmuebles y servicios prestados a empresas.
25
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Ilustracin 11. Variacin interanual de la cartera crediticia bruta por destino econmico, clasificada por tipo de moneda de bancos, sociedades y entidades fuera de plaza.
Moneda Nacional
15.4% 8.1% 28.9% 10.3% 2.0% 10.1% 15.5% 7.1% 9.9% -0.2% -18.0% -10.7%
Moneda Extranjera
Consumo -768.9 1,447.4 Comercio Agricultura Tranferencias
-12.7% 21.4% 11.9% 1.0% 4.7% 17.6% -38.9% -29.4% -39.8% 10.0% 77.7%
Consumo 2,775.9 Comercio 780.4 Tranferencias 388.9 242.4 Agricultura 190.8 Construccin 170.9 Servicios comunales 96.2 44.5 Otros destinos 7.3 Transporte y Alm. -13.6 Explotacin de minas -283.5 Estab. Financieros -532.8 Electricidad, gas y agua Industria manufacturera -1,400.0 -700.0 0.0 700.0 1,400.0 2,100.0 2,800.0 Millones de quetzales
21.7 198.0 162.9 235.1

-162.4 -42.2 584.6 1,189.0 1,422.6
Construccin
Servicios comunales Otros destinos Transporte y Alm.
Explotacin de minas Estab. Financieros

Electricidad, gas y agua
-1,400.0 -700.0
0.0
700.0
1,400.0 2,100.0
Millones de quetzales
Industria manufacturera 27.8%
TASA DE INTERS NOMINAL DE LA CARTERA DE CRDITOS BRUTA POR DESTINO ECONMICO La tasa de inters nominal aplicada a la cartera de crditos bruta de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, en forma agregada 15 , mostr una reduccin en la mayora de destinos econmicos, a excepcin del consumo y otros destinos. La tasa de inters promedio ponderado para consumo se increment de 21.2% en junio de 2010 (21.8% en diciembre de 2010) a 21.8% en junio de 2011, y la de los otros destinos se increment de 21.4% en junio de 2010 (23.4% en diciembre de 2010) a 24.9% en junio de 2011, tal como se observa en la Ilustracin 12. Dichos destinos (consumo y otros destinos), a junio de 2011, muestran las mayores tasas de inters promedio ponderado, por arriba de los 20 puntos porcentuales, en tanto que las menores tasas de inters se registraron en: electricidad, gas y agua; industria manufacturera; y, explotacin de minas y canteras, con tasas por debajo de los 8 puntos porcentuales. La reduccin de las tasas de inters en casi todos los destinos econmicos resulta ser un incentivo que propicia un mayor dinamismo de la actividad crediticia.
Ilustracin 12. Tasa de inters nominal aplicada a la cartera de crditos bruta por destino econmico, de bancos, sociedades y entidades fuera de plaza.
5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0%
21.2% 21.8% 21.8% 9.2% 8.9% 8.1% 21.4% 23.4% 24.9% 10.6% 10.0% 9.9% 9.3% 8.5% 7.9% 8.7% 7.9% 7.2%
Consumo
Transferencias
Otros Destinos Agricultura Exp. Minas y Canteras Industria Manufacturera
Jun-2010 Dic-2010
5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0%

Elect., Gas y Agua Construccin Comercio Transporte y Alm.
7.6% 6.9% 6.5%
Jun-2011
11.2% 10.9% 10.8%

10.4% 9.9% 9.6% 11.2% 10.7% 11.1% 9.1% 8.6% 8.1% 10.3% 9.4% 8.9%
Estab. Financieros y otros

Serv. Comunales y otros
Jun-2010
Dic-2010
Jun-2011
15
Incluye moneda nacional y moneda extranjera.

26 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
4.2.1.3
CARTERA CREDITICIA CLASIFICADA POR CRITERIO DE AGRUPACIN
De conformidad con el Reglamento para la Administracin del Riesgo de Crdito, para efectos de concesin de crditos y de valuacin de los activos crediticios, las entidades deben clasificar dichos activos, conforme la agrupacin siguiente: crditos de consumo, deudores empresariales mayores, deudores empresariales menores, crditos hipotecarios para la vivienda y microcrdito. A continuacin se presenta la informacin de la cartera de crditos bruta, clasificada por criterio de agrupacin, tal como se observa en el Cuadro 18.
Cuadro 18. Cartera crediticia bruta clasificada por criterio de agrupacin de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones de Quetzales) Jun-2010 Monto Empresarial mayor Empresarial menor Consumo Hipotecario para vivienda Microcrdito Total 49,022.9 12,731.1 19,184.4 8,581.4 1,799.0 91,318.7 % 53.7% 13.9% 21.0% 9.4% 2.0% 100.0% Dic-2010 Monto 51,388.6 12,945.5 20,631.8 8,653.5 1,844.9 95,464.2 % 53.8% 13.6% 21.6% 9.1% 1.9% 100.0% Jun-2011 Monto 53,544.3 12,857.5 22,259.7 8,664.1 1,995.6 99,321.2 % 53.9% 12.9% 22.4% 8.7% 2.0% 100.0% Variacin Semestral Absoluta 2,155.7 -88.0 1,628.0 10.6 150.7 3,857.0 Relativa 4.2% -0.7% 7.9% 0.1% 8.2% 4.0% Interanual Absoluta 4,521.5 126.4 3,075.3 82.6 196.6 8,002.5 Relativa 9.2% 1.0% 16.0% 1.0% 10.9% 8.8%
Rubro
Durante el primer semestre de 2011, el aumento de la cartera de crditos por Q3,857.0 millones (4.0%) se debi al efecto neto del incremento de los crditos empresariales mayores por Q2,155.7 millones (4.2%), de los crditos al consumo por Q1,628.0 millones (7.9%), del microcrdito por Q150.7 millones (8.2%) y de los hipotecarios para la vivienda por Q10.6 millones (0.1%); y, por la disminucin en los crditos empresariales menores por Q88.0 millones (0.7%). Interanualmente, el incremento de la cartera de crditos por Q8,002.5 millones (8.8%), se debi al aumento de los crditos empresariales mayores por Q4,521.5 millones (9.2%), seguido de los crditos al consumo por Q3,075.3 millones (16.0%), del microcrdito por Q196.6 millones (10.9%), de los empresariales menores por Q126.4 millones (1.0%) y de los crditos hipotecarios para vivienda por Q82.6 millones (1.0%). De acuerdo a la clasificacin de la cartera de crditos por criterio de agrupacin, su evolucin positiva, tanto durante el primer semestre de 2011, como en forma interanual, se debi, principalmente, al crecimiento de los crditos de mayor volumen (empresariales mayores), que apoyan la actividad productiva de estos agentes econmicos; y, por el dinamismo de la actividad crediticia del consumo. Con respecto a la estructura de la cartera crediticia, clasificada por criterio de agrupacin, a junio de 2011, se observa en la Ilustracin 13 y en el Cuadro 18, que el 53.9% del total registrado corresponde a crditos empresariales
27
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
mayores, el 22.4% a consumo, el 12.9% a empresariales menores, el 8.7% a hipotecarios para la vivienda y el 2.0% a microcrdito. Los crditos empresariales mayores y el consumo muestran un incremento en su participacin respecto al total de la cartera de crditos. En efecto, los crditos empresariales mayores pasaron de una participacin de 53.7% en junio de 2010 (53.8% en diciembre de 2010) a 53.9% en junio de 2011. Asimismo, los crditos clasificados como consumo pasaron de una participacin de 21.0% de participacin en junio de 2010 (21.6% en diciembre de 2010) a 22.4% en junio de 2011. En el caso de los crditos empresariales menores y los hipotecarios para la vivienda sufrieron los efectos de la baja en el nivel de actividad econmica, pues los primeros pasaron de una participacin de 13.9% en junio de 2010 (13.6% en diciembre de 2010) a 12.9% en junio de 2011 y los segundos pasaron de una participacin de 9.4% en junio de 2010 (9.1% en diciembre de 2010) a 8.7% en junio de 2011.
Ilustracin 13. Estructura de la cartera crediticia bruta clasificada por criterio de agrupacin de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza
60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0%
53.7% 53.8% 53.9%
21.0% 13.9% 21.6% 22.4% 13.6% 12.9% 9.4% 9.1% 2.0% 8.7% 1.9% 2.0%
Microcrdito
0.0%
Empresarial mayor Empresarial menor Consumo Hipotecario para vivienda
Jun-2010 Dic-2010 Jun-2011
En el caso de los crditos clasificados como microcrdito, stos mostraron la misma participacin en forma interanual (2.0% en junio de 2010 y de 2011), mayor al 1.9% de diciembre 2010.
28
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Reglamento para la Administracin del Riesgo de Crdito Resolucin de la Junta Monetaria JM-93-2005
El Reglamento para la Administracin del Riesgo de Crdito, en su Artculo 3, establece las definiciones siguientes: a) Deudores empresariales mayores: son aquellos deudores de crdito empresarial que tienen un endeudamiento total mayor a cinco millones de quetzales (Q5,000,000.00), si fuera en moneda nacional o en moneda nacional y extranjera, o mayor al equivalente a seiscientos cincuenta mil dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$650,000.00), si se trata nicamente de moneda extranjera. Deudores empresariales menores: son aquellos deudores de crdito empresarial que tienen un endeudamiento total igual o menor a cinco millones de quetzales (Q5,000,000.00), si fuera en moneda nacional o en moneda nacional y extranjera, o igual o menor al equivalente a seiscientos cincuenta mil dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$650,000.00), si se trata nicamente de moneda extranjera. No se considerarn como deudores empresariales menores a aquellos deudores que renan las caractersticas del microcrdito. Microcrditos: son aquellos activos crediticios otorgados a una sola persona individual o jurdica, que en su conjunto no sean mayores de ciento sesenta mil quetzales (Q160,000.00), si se trata de moneda nacional, o el equivalente de veinte mil ochocientos dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$20,800.00), si se trata de moneda extranjera, destinados al financiamiento de la produccin y comercializacin de bienes y servicios. Para el caso de grupos de prestatarios con garanta mancomunada o solidaria, el monto mximo indicado se aplicar para cada uno de sus miembros. Crditos hipotecarios para vivienda: son activos crediticios a cargo de personas individuales, garantizados con hipoteca sobre bienes inmuebles y destinados a financiar la adquisicin, construccin, remodelacin o reparacin de vivienda, siempre que hayan sido otorgados al propietario final de dichos inmuebles; as como, los crditos otorgados para la liberacin de gravmenes, cuando llenen las caractersticas mencionadas. De esta definicin se excluyen las cdulas hipotecarias. Crditos de consumo: son aquellos activos crediticios que en su conjunto no sean mayores de tres millones de quetzales (Q3,000,000.00), si fuera en moneda nacional, o no sean mayores al equivalente de trescientos noventa mil dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$390,000.00), o su equivalente, si se trata de moneda extranjera, otorgados a una sola persona individual destinados a financiar la adquisicin de bienes de consumo o atender el pago de servicios o de gastos no relacionados con una actividad empresarial.
b)
c)
d)
e)
29
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
La estructura de la cartera de crditos bruta agregada por tipo de agrupacin, clasificada por moneda, de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, en el Cuadro 19 observa un incremento de la participacin de la cartera de crditos en moneda extranjera de 38.4% en junio de 2010 (38.8% en diciembre de 2010) a 39.5% en junio de 2011 y por consiguiente una reduccin de la participacin de la cartera en moneda nacional de 61.6% en junio de 2010 (61.2% en diciembre de 2010) a 60.5% en junio de 2011.
Cuadro 19. Cartera crediticia bruta clasificada por criterio de agrupacin y por moneda de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones de Quetzales) Rubro Empresarial mayor Empresarial menor Consumo Hipotec.p/ vivienda Microcrdito Total Estructura Jun-2010 MN 23,823.2 8,661.7 17,565.4 4,433.4 1,784.9 56,268.6 61.6% % 42.3% 15.4% 31.2% 7.9% 3.2% 100% ME 25,199.7 4,069.4 1,619.0 4,148.1 14.0 35,050.1 38.4% % 71.9% 11.6% 4.6% 11.8% 0.0% 100% MN 24,124.2 8,849.1 19,009.7 4,621.8 1,829.8 58,434.6 61.2% % 41.3% 15.1% 32.5% 7.9% 3.1% 100% Dic-2010 ME 27,264.4 4,096.3 1,622.1 4,031.7 15.1 37,029.6 38.8% % 73.6% 11.1% 4.4% 10.9% 0.0% 100% MN 23,473.3 9,046.3 20,751.7 4,881.0 1,983.7 60,136.0 60.5% Jun-2011 % 39.0% 15.0% 34.5% 8.1% 3.3% 100% ME 30,071.0 3,811.1 1,508.0 3,783.1 11.9 39,185.2 39.5% % 76.7% 9.7% 3.8% 9.7% 0.0% 100%
MN = Moneda Nacional, ME=Moneda Extranjera.
El incremento de la participacin de la cartera de crditos en moneda extranjera se registr en los crditos empresariales mayores, pues stos pasaron de una participacin en moneda extranjera de 71.9% en junio de 2010 (73.6% en diciembre de 2010) a 76.7% en junio de 2011. En tanto que los crditos clasificados como empresariales menores, consumo e hipotecarios para vivienda mostraron una reduccin de su participacin en moneda extranjera. Esta situacin se debe, en parte, a que los crditos clasificados como empresariales mayores regularmente son otorgados a agentes que son generadores de divisas, por su conexin con el comercio exterior, o sus precios se encuentran indexados al dlar de los Estados Unidos de Amrica, tales como los dedicados a la generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica. Generalmente en esta situacin no se encuentran los agentes econmicos clasificados en el consumo, empresariales menores e hipotecarios para la vivienda, por lo que el incentivo en contratar crditos en moneda extranjera es menor, adems de que las instituciones, para cubrir el riesgo cambiario crediticio, tienen que destinar recursos de capital para los crditos de deudores que no son generadores de divisas.
30
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
La cartera de crditos bruta por criterio de agrupacin, Ilustracin 14. Variacin semestral de la cartera de clasificada por tipo de moneda, de bancos, sociedades crditos bruta por criterio de agrupacin, por tipo de financieras y entidades fuera de plaza, en forma agregada, moneda, de bancos, sociedades financieras y entidades como se mencion, durante el primer semestre de 2011, fuera de plaza presenta increment de la cartera clasificada en moneda extranjera, especialmente de los crditos empresariales mayores, tal como se observa en la Ilustracin 14. Estos Empresarial mayor -650.9 2,806.6 ltimos se incrementaron Q2,806.6 millones en moneda 197.2 Empresarial menor -285.2 extranjera, en tanto que en moneda nacional se redujeron 1,742.0 Consumo Q650.9 millones. En contraste, los crditos de consumo se -114.1 259.2 redujeron en moneda extranjera (Q114.1 millones) y se Hipotec.p/ vivienda -248.6 incrementaron en moneda nacional (Q1,742.0 millones). 153.9 Microcdito -3.2 Tambin los crditos hipotecarios para la vivienda se incrementaron en moneda nacional en Q259.2 millones y se -1,200.0 -600.0 0.0 600.0 1,200.0 1,800.0 2,400.0 3,000.0 Moneda Nacional Moneda Extranjera redujeron Q248.6 millones en moneda extranjera, por ello el bajo crecimiento reportado, en forma consolidada de ambas monedas. Los crditos empresariales menores se incrementaron Q197.2 millones en moneda nacional, pero se redujeron Q285.2 millones en moneda extranjera; por ltimo, los microcrditos se incrementaron Q153.9 millones en moneda nacional, y se redujeron Q3.2 millones en moneda extranjera. La cartera de crditos bruta por criterio de agrupacin, clasificada por tipo de moneda, de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, en forma consolidada, tambin se increment interanualmente en mayor proporcin
Ilustracin 15. Variacin interanual de la cartera de crditos bruta por criterio de agrupacin, por tipo de moneda, de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza
en moneda extranjera, con respecto al incremento registrado -349.9 en moneda nacional, tal como se observa en la ilustracin 15. Empresarial mayor 4,871.4 384.7 Los crditos empresariales mayores aumentaron Q4,871.4 Empresarial menor -258.2 millones, en tanto que en moneda nacional se redujeron 3,186.3 Consumo Q349.9 millones. En contraste, los crditos clasificados como -110.9 447.6 consumo se incrementaron Q3,186.3 millones en moneda Hipotec.p/ vivienda -365.0 nacional, y se redujeron Q110.9 millones en moneda 198.8 Microcdito -2.2 extranjera. Igual situacin se registr en los crditos -1,000.0 0.0 1,000.0 2,000.0 3,000.0 4,000.0 5,000.0 hipotecarios para vivienda, con un incremento en moneda Moneda Nacional Moneda Extranjera nacional por Q447.6 millones y una reduccin de Q365.0 millones en moneda extranjera. Los crditos empresariales menores se incrementaron en moneda nacional Q384.7 millones y se redujeron en moneda extranjera Q258.2 millones. Por ltimo, los crditos clasificados como microcrdito se incrementaron Q198.8 millones en moneda nacional y se redujeron Q2.2 millones en moneda extranjera.
31
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
A fin de ilustrar la variacin de la cartera de crditos en moneda extranjera, clasificada por criterio de agrupacin, a continuacin se presenta el Cuadro 20.
Cuadro 20. Cartera crediticia bruta en moneda extranjera clasificada por criterio de agrupacin de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones) Jun-2010 Rubro Q. Empresarial mayor Empresarial menor Consumo Hipotec.p/ vivienda Microcrdito Total 25,199.7 4,069.4 1,619.0 4,148.1 14.0 35,050.1 $ 3,137.6 506.7 201.6 516.5 1.7 4,364.1 Q. 27,264.4 4,096.3 1,622.1 4,031.7 15.1 37,029.6 $ 3,402.3 511.2 202.4 503.1 1.9 4,620.9 Q. 30,071.0 3,811.1 1,508.0 3,783.1 11.9 39,185.2 $ 3,870.0 490.5 194.1 486.9 1.5 5,043.0 Q. 2,806.6 -285.2 -114.1 -248.6 -3.2 2,155.6 Dic-2010 Jun-2011 Absoluta $ 467.8 -20.7 -8.3 -16.2 -0.4 422.1 Q. 10.3% -7.0% -7.0% -6.2% -21.2% 5.8% Variacin Semestral Relativa $ 13.7% -4.0% -4.1% -3.2% -18.8% 9.1% Q. 4,871.4 -258.2 -110.9 -365.0 -2.2 4,135.1 Absoluta $ 732.4 -16.2 -7.5 -29.6 -0.2 678.9 Q. 19.3% -6.3% -6.9% -8.8% -15.4% 11.8% Interanual Relativa $ 23.3% -3.2% -3.7% -5.7% -12.6% 15.6%
Q = Quetzales, $ = US Dlares. 1/ Tipo de cambio a junio 2010, Q8.03143; a diciembre 2010, Q8.01358; y a junio 2011, Q7.77023.
La cartera de crditos bruta en moneda extranjera, expresada en quetzales, muestra un incremento, durante el primer semestre de 2011, de 5.8%, mientras que expresada en dlares de los Estados Unidos de Amrica registr un aumento de 9.1%. Dicho incremento se observ nicamente en los crditos clasificados como empresariales mayores, los cuales aumentaron 10.3%, cuando son expresados en quetzales, en tanto que al expresarse en dlares el incremento es mayor (13.7%). Igual situacin se observ en forma interanual; el crecimiento de los crditos empresariales mayores fue de 19.3% en quetzales, en tanto que en dlares la tasa fue 23.3%. La tasa de inters promedio ponderado, aplicada a la cartera de crditos de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, en forma agregada16, presenta (Ilustracin 16) que en la mayora de las clasificaciones se redujo, tanto en forma semestral como interanual, a excepcin del microcrdito, que increment la tasa en 20 puntos bsicos en el primer semestre de 2011 y 30 puntos bsicos en forma interanual. Los niveles de tasas de inters, los crditos clasificados como empresariales mayores registran la menor tasa de inters promedio ponderada, con 7.2% a junio de 2011, seguido de los crditos hipotecarios para vivienda con 10.8% y los empresariales menores con una tasa de 11.6%. La tasa de inters mayor corresponde a los crditos clasificados como de consumo, con 25.5% y los de microcrdito con 21.5%.
Ilustracin 16. Tasa de inters promedio ponderado aplicada a la cartera de crditos bruta por criterio de agrupacin, de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza
Empresarial mayor Empresarial menor
8.3% 7.7% 7.2% 12.1% 11.8% 11.6% 25.7% 25.9% 25.5% 21.2% 21.3% 21.5% 11.0% 10.9% 10.8%
Jun-2010
Dic-2010 Jun-2011
Consumo
Microcrdito Hipotec. p/vivienda 5.0%
15.0%
25.0%
35.0%
16
Incluye moneda nacional y moneda extranjera.

32 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
El Crdito al Sector Privado Contina Siendo Dbil*

El perodo anterior a la crisis financiera internacional de 2008 se caracteriz por un exceso de liquidez mundial y una rpida expansin del crdito, especialmente, al sector privado. Como consecuencia de la crisis mundial, el sistema bancario redujo el crdito al sector privado, ya que los bancos trataron de mejorar los balances, absorbiendo un creciente nmero de prstamos en mora y reduciendo el riesgo, desapalancando sus balances. El crecimiento del crdito bancario se ha reducido drsticamente en trminos reales y tender a seguir siendo dbil en la mayora de las principales economas y grupos de pases. La enorme inyeccin de fondos pblicos y las polticas para impulsar la expansin crediticia en las economas avanzadas no se tradujeron en un incremento del crdito al sector privado. Tras aumentar a una tasa anual promedio de un 7% hasta mediados de 2008, el crecimiento del crdito bancario en los mercados maduros se desaceler y a fines de 2009 se torn negativo. Hay varios factores que explican por qu la mejora de las condiciones de los mercados financieros no se tradujo en un repunte del crecimiento del crdito. En primer lugar, las empresas recortaron la produccin y los hogares disminuyeron el consumo, reduciendo su necesidad de crdito; y, en segundo lugar, los bancos endurecieron las condiciones de crdito ante la mayor incertidumbre, el deterioro de sus posiciones de capital y el aumento de las prdidas por prstamos incobrables*. En el caso de la banca centroamericana, Panam y Repblica Dominicana, tambin se observ un endurecimiento de las polticas crediticias y una mayor preferencia por instrumentos ms lquidos, debido a las mayores dificultades para acceder a fuentes de financiamiento. Sin embargo, durante los primeros meses de 2011, se observa un mayor dinamismo en la actividad crediticia, aunque no alcanza todava los niveles registrados antes de la crisis. En la siguiente grfica se aprecia que en la mayora de pases el crdito bancario se empieza a reactivar, pero a diferentes ritmos, principalmente el caso de Panam, que a mayo del presente ao registra un crecimiento de 17.6% respecto a mayo de 2010, seguido de Repblica Dominicana, Costa Rica y Guatemala, que se encuentran por arriba del promedio de la regin de 8.8%.
*Tomado del documento Finanzas y Desarrollo del Fondo Monetario Internacional, junio 2010.
33
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
4.2.2
PASIVOS
Los pasivos de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a nivel agregado, a junio de 2011, mostraron un incremento de 6.7% respecto de diciembre de 2010, en tanto que interanualmente aumentaron 10.7%, tal como se observa en el Cuadro 21.
Cuadro 21. Estructura y variacin de los pasivos por tipo de entidad de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones de Quetzales) Entidad Jun-2010 Saldo Bancos Sociedades Financieras Entidades Fuera de Plaza Total 130,347.6 5,057.3 20,615.3 156,020.3 % 83.5% 3.2% 13.2% 100.0% Dic-2010 Saldo 137,565.8 4,838.6 19,452.8 161,857.3 % 85.0% 3.0% 12.0% 100.0% Jun-2011 Saldo 148,227.5 5,008.2 19,407.8 172,643.5 % 85.9% 2.9% 11.2% 100.0% Variacin Semestral Absoluta 10,661.7 169.6 -45.0 10,786.3 Relativa 7.8% 3.5% -0.2% 6.7% Interanual Absoluta 17,879.9 -49.1 -1,207.5 16,623.3 Relativa 13.7% -1.0% -5.9% 10.7%
El incremento por Q10,786.3 millones, durante el primer semestre de 2011, fue el resultado neto del aumento de Q10,661.7 millones (7.8%) en los bancos y de Q169.6 millones (3.5%) en las sociedades financieras, as como la disminucin de Q45.0 millones (0.2%) en las entidades fuera de plaza. La variacin interanual neta fue de Q16,623.3 millones, resultado del incremento en los bancos por Q17,879.9 millones (13.7%) y de la reduccin en las entidades fuera de plaza por Q1,207.5 millones (5.9%) y en las sociedades financieras por Q49.1 millones (1.0%). Como se observa en la Ilustracin 17, la composicin de los Ilustracin 17. Participacin en el total de pasivos de pasivos de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera bancos, sociedades financieras y entidades fuera de de plaza indica que los bancos siguen manteniendo la mayor plaza. contribucin respecto al nivel agregado, pues registraron a junio de 2011 una participacin de 85.9% (Q148,227.5 millones), 100.0% mayor a la proporcin registrada en diciembre de 2010 con 80.0% 85.0% (Q137,565.8 millones) y a la de junio de 2010 con 83.5% 60.0% (Q130,347.6 millones). En contraste con lo anterior, las 40.0% entidades fuera de plaza muestran una disminucin en su 20.0% participacin dentro del total de pasivos, pues pasaron de 0.0% 13.2% (Q20,615.3 millones) en junio de 2010 a 12.0% Jun-2010 Dic-2010 Jun-2011 Bancos 83.5% 85.0% 85.9% (Q19,452.8 millones) en diciembre de 2010 y a 11.2% Soc. Financieras 3.2% 3.0% 2.9% (Q19,407.8 millones) en junio de 2011. De la misma manera, Ent. Fuera de Plaza 13.2% 12.0% 11.2% las sociedades financieras han mostrado una reduccin en su participacin de 3.2% (Q5,057.3 millones) en junio de 2010 a 3.0% en diciembre de 2010 (Q4,838.6 millones) hasta 2.9% en junio de 2011 (Q5,008.2 millones).
34
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Cuadro 22. Estructura y variacin de los principales rubros de pasivo de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones de Quetzales) Rubro Jun-2010 Saldo Obligaciones Depositarias Crditos Obtenidos Obligaciones Financieras Otros Pasivos Total 133,843.8 10,449.6 5,704.3 6,022.6 156,020.3 % 85.8% 6.7% 3.7% 3.9% 100.0% Dic-2010 Saldo 139,628.8 11,542.1 5,236.8 5,449.5 161,857.3 % 86.3% 7.1% 3.2% 3.4% 100.0% Jun-2011 Saldo 145,696.8 14,862.6 5,281.3 6,802.8 172,643.5 % 84.4% 8.6% 3.1% 3.9% 100.0% Variacin Semestral Absoluta 6,068.0 3,320.5 44.5 1,353.3 10,786.3 Relativa 4.3% 28.8% 0.8% 24.8% 6.7% Interanual Absoluta 11,853.0 4,413.0 -423.0 780.3 16,623.3 Relativa 8.9% 42.2% -7.4% 13.0% 10.7%
La variacin de los principales pasivos de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza por Q10,786.3 millones (6.7%), registrada durante el primer semestre de 2011, como se observa en el Cuadro 22, se debi al incremento de las obligaciones depositarias por Q6,068.0 millones (4.3%), de los crditos obtenidos, que se conforman, principalmente, por lneas de crdito obtenidas de bancos del exterior, por Q3,320.5 millones (28.8%); as como de los otros pasivos y de las obligaciones financieras por Q1,353.3 millones (24.8%) y Q44.5 millones (0.8%), respectivamente. La variacin interanual a junio de 2011 de los principales rubros de pasivo de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza por Q16,623.3 millones (10.7%), se debi al resultado neto del aumento de las obligaciones depositarias por Q11,853.0 millones (8.9%), de los crditos obtenidos por Q4,413.0 millones (42.2%) y de otros pasivos por Q780.3 millones (13.0%) y de la reduccin de las obligaciones financieras por Q423.0 millones (7.4%). La variacin acumulada e interanual, registrada en los pasivos se debi, principalmente, al incremento de las obligaciones depositarias, la cual es consistente con las metas de poltica monetaria, cambiaria y crediticia. Es importante destacar el incremento que tuvo el rubro de crditos obtenidos, tanto de manera acumulada como interanual, ya que el aumento corresponde principalmente a lneas de crdito provenientes de instituciones financieras extranjeras cuyo destino primordial es el financiamiento de actividades de comercio exterior. La estructura de los saldos de los pasivos agregados de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a junio de 2011, muestra que las obligaciones depositarias constituyeron el rubro de mayor participacin con 84.4% del total de pasivos, porcentaje menor al registrado en diciembre de 2010 (86.3%) y en junio de 2010 (85.8%), situacin que se observa en la Ilustracin 18, y tiene relacin con el incremento de los crditos obtenidos cuya participacin pas a 8.6% de 7.1% al cierre de 2010, y de 6.7% a junio del ao anterior. Las obligaciones financieras disminuyeron su participacin de 3.2% en diciembre de 2010 a 3.1% en junio de 2011, participacin menor a la de junio 2010 (3.7%). Los otros pasivos, que incluyen los gastos
35 SIB
Ilustracin 18. Estructura de los principales pasivos de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
100%
3.8% 3.7% 6.7%
3.4% 3.2% 7.1%
3.9% 3.1% 8.6%
80%
85.8%
86.3%
84.4%
60%
Otros Pasivos Oblig. Financieras Cred. Obtenidos Oblig. Depositarias
Jun-2010 6,022.6
Dic-2010 5,449.5
Jun-2011 6,802.8
5,704.3
10,449.6 133,843.8
5,236.8
11,542.1 139,628.8
5,281.3
14,862.6 145,696.8
30 DE JUNIO DE 2011
financieros por pagar, cuentas por pagar, provisiones, crditos diferidos y otras obligaciones, registran una participacin de 3.9%, porcentaje mayor al de diciembre y junio de 2010 (3.4% y 3.8%, respectivamente). La participacin de las obligaciones depositarias dentro del total de pasivos hace que el financiamiento de las actividades productivas, por parte de las entidades, provenga principalmente de fondos domsticos, que son una opcin ms estable.
4.2.2.1
PASIVOS POR TIPO DE MONEDA
Del total de pasivos de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza por Q172,643.5 millones, a junio de 2011, 65.3% (Q112,808.3 millones) corresponde a moneda nacional y 34.7% (Q59,835.2 millones) a moneda extranjera, como se observa en el Cuadro 23.
Cuadro 23. Variacin y estructura de pasivos por tipo de moneda de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones de Quetzales) Variacin Jun-2010 Entidad MN Bancos Sociedades Financieras Entidades Fuera de Plaza Total Estructura Bancos Sociedades Financieras Entidades Fuera de Plaza Total 75.5% 74.3% 0.0% 65.5% 24.5% 25.7% 100.0% 34.5% 75.4% 74.0% 0.0% 66.3% 24.6% 26.0% 100.0% 33.7% 73.6% 74.8% 0.0% 65.3% 26.4% 25.2% 100.0% 34.7% 98,359.8 3,758.2 0.0 102,118.0 ME 31,987.8 1,299.1 20,615.3 53,902.3 MN 103,739.5 3,582.2 0.0 107,321.7 ME 33,826.3 1,256.4 19,452.8 54,535.6 MN 109,061.3 3,747.0 0.0 112,808.3 ME 39,166.2 1,261.3 19,407.8 59,835.2 5,486.6 Dic-2010 Jun-2011 Absoluta MN 5,321.8 164.8 ME 5,339.8 4.8 -45.0 5,299.7 5.1% Semestral Relativa MN 5.1% 4.6% ME 15.8% 0.4% -0.2% 9.7% 10,690.3 Interanual Absoluta MN 10,701.6 -11.2 ME 7,178.3 -37.9 -1,207.5 5,932.9 10.5% Relativa MN 10.9% -0.3% ME 22.4% -2.9% -5.9% 11.0%
En el primer semestre de 2011, los pasivos en moneda nacional se incrementaron en Q5,486.6 millones (5.1%), resultado del aumento registrado en los bancos por Q5,321.8 millones (5.1%) y en las sociedades financieras por Q164.8 millones (4.6%), mientras que los pasivos en moneda extranjera se incrementaron en Q5,299.7 millones (9.7%), resultado neto del aumento de Q5,339.8 millones (15.8%) en los bancos y de Q4.8 millones (0.4%) en las sociedades financieras y de la disminucin por Q45.0 millones (0.2%) en las entidades fuera de plaza. Asimismo, de forma interanual, los pasivos en moneda nacional se incrementaron Q10,690.3 millones (10.5%), debido al resultado neto por el aumento registrado en los bancos en Q10,701.6 millones (10.9%) y por la disminucin en las sociedades financieras por Q11.2 millones (0.3%). Los pasivos en moneda extranjera se incrementaron en Q5,932.9 millones (11.0%), resultado neto del aumento en los bancos por Q7,178.3 millones (22.4%), y por la
36
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
disminucin tanto en las entidades fuera de plaza por Q1,207.5 millones (5.9%), como en las sociedades financieras por Q37.9 millones (2.9%). Los pasivos, al igual que los activos de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza han mostrado variaciones que son producto del comportamiento de la moneda local respecto del dlar estadounidense; por lo que es necesario incorporar dentro del anlisis el efecto de las fluctuaciones cambiarias. Efectivamente, el valor registrado de los pasivos en moneda extranjera a junio de 2011, tanto en forma semestral como interanual, se encuentra influenciado por la apreciacin del tipo de cambio. En el Cuadro 24 se observa que durante el primer semestre de 2011 los pasivos en moneda extranjera de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, expresados en dlares de los Estados Unidos de Amrica, se incrementaron 13.2% (equivalente a US$895.2 millones), mientras que esos mismos pasivos expresados en quetzales muestran un incremento de 9.7% (equivalente a Q5,299.7 millones); es decir, el crecimiento fue mayor al ser medido en dlares que al registrarse en quetzales, como consecuencia de la apreciacin del quetzal de 3.0% al 30 de junio de 2011.
Cuadro 24. Variacin de los pasivos en moneda extranjera de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones) Variacin Jun-2010 Entidad Q Bancos Sociedades Financieras Entidades Fuera de Plaza Total 31,987.8 1,299.1 20,615.3 53,902.3 $ 3,982.8 161.8 2,566.8 6,711.4 Q 33,826.3 1,256.4 19,452.8 54,535.6 $ 4,221.1 156.8 2,427.5 6,805.4 Q 39,166.2 1,261.3 19,407.8 59,835.2 $ 5,040.5 162.3 2,497.7 7,700.6 Dic-2010 Jun-2011 Absoluta Q 5,339.8 4.8 -45.0 5,299.7 $ 819.4 5.5 70.2 895.2 Q 15.8% 0.4% -0.2% 9.7% Semestral Relativa $ 19.4% 3.5% 2.9% 13.2% Absoluta Q 7,178.3 -37.9 -1,207.5 5,932.9 $ 1,057.7 0.6 -69.1 989.2 Q 22.4% -2.9% -5.9% 11.0% Interanual Relativa $ 26.6% 0.3% -2.7% 14.7%
Q = Quetzales, $ = US Dlares Tipo de cambio a junio 2010, Q8.03143; a diciembre 2010, Q8.01358; y a junio 2011, Q7.77023.
La variacin interanual de los pasivos en moneda extranjera de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, cuando stos son expresados en dlares de los Estados Unidos de Amrica, muestra un aumento de 14.7% (equivalente a US$989.2 millones), mientras que cuando estn registrados en quetzales, se observa un incremento de 11.0% (que equivale a Q5,932.9 millones). Los bancos y las sociedades financieras, que acumulan el 88.8% del total de pasivos, muestran un nivel relativamente bajo de dolarizacin de sus pasivos, equivalente al 23.4% a junio de 2011, que refleja el nivel de confianza que proyecta la moneda nacional, influenciado de alguna manera por la apreciacin del tipo de cambio.
37
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
La estructura de los principales rubros de pasivo, de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, por tipo de moneda, observa en la Ilustracin 19 que durante el primer semestre de 2011 las obligaciones depositarias, que son el principal pasivo, aumentaron su participacin en moneda nacional de 70.9% a 71.6% y, por consiguiente, la participacin en moneda extranjera disminuy de 29.1% a 28.4%. Las obligaciones financieras tambin mostraron un incremento de su participacin en moneda nacional, de 78.1% a 78.2% y, por consiguiente, un decremento en moneda extranjera de 21.9% a 21.8%. En el caso de los crditos obtenidos, stos mostraron una disminucin de su participacin en moneda nacional, de 2.2% en diciembre de 2010 a 1.7% en junio de 2011 y los otros pasivos mostraron una disminucin de la participacin de moneda nacional, de 72.0% a 60.3%, y un aumento de la participacin en moneda extranjera de 28.0% a 39.7%. La variacin interanual de la estructura de pasivos, por tipo de moneda, de acuerdo a la Ilustracin 19, registr un incremento de la participacin de los diferentes rubros de pasivo en moneda extranjera y, por consiguiente, una disminucin de la participacin de los pasivos en moneda nacional, a excepcin de las obligaciones depositarias, que disminuyeron de 30.3% a 28.4%, de junio de 2010 a junio de 2011. La participacin de los crditos obtenidos en moneda extranjera se increment de 96.4% a 98.3%, las obligaciones financieras de 20.4% a 21.8% y los otros pasivos de 35.2% a 39.7%. A fin de establecer el efecto que ha tenido la apreciacin del tipo de cambio del quetzal respecto al dlar de los Estados Unidos de Amrica en los diferentes rubros del pasivo en moneda extranjera, de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, tanto durante el primer semestre de 2011, como en forma interanual, a continuacin se presenta el Cuadro 25, con informacin sobre las variaciones de dichos pasivos.
Ilustracin 19. Estructura de los principales rubros de pasivo por tipo de moneda de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
Junio 2011
100% 80% 60% 40% 20%
71.6% 1.7%
Cred. Obtenidos 14,609.4 253.2 Oblig. Financieras 1,151.6 4,129.7 Otros Pasivos 2,701.2 4,101.6
28.4%
21.8%
39.7%
98.3%
78.2% 60.3%
0%
Oblig. Depositarias ME 41,373.0 M N 104,323.8
Diciembre 2010
100% 80%
29.1% 97.8% 70.9% 78.1% 72.0%
21.9%
28.0%
60% 40% 20% 0%
2.2%
Oblig. Depositarias ME 40,570.6 MN 99,058.2
Junio 2010
100% 80% 60% 40% 20% 0%
Oblig. Depositarias ME 40,544.2 MN 93,299.6
30.3%
20.4%
35.2%
96.4%
69.7% 3.6%
79.6%
64.8%
38
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Cuadro 25. Variacin de los principales rubros de pasivos en moneda extranjera de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones) Variacin Jun-2010 Rubro Q. Obligaciones depositarias Crditos obtenidos Obligaciones financieras Otros pasivos Total 40,544.2 10,074.7 1,163.9 2,119.5 53,902.3 $ 5,048.2 1,254.4 144.9 263.9 6,711.4 Q. 40,570.6 11,289.6 1,147.0 1,528.4 54,535.6 $ 5,062.7 1,408.8 143.1 190.7 6,805.4 Q. 41,373.0 14,609.4 1,151.6 2,701.2 59,835.2 $ 5,324.5 1,880.2 148.2 347.6 7,700.6 Dic-2010 Jun-2011 Absoluta Q. 802.3 3,319.9 4.7 1,172.8 5,299.7 $ 261.8 471.4 5.1 156.9 895.2 Q. 2.0% 29.4% 0.4% 76.7% 9.7% Semestral Relativa $ 5.2% 33.5% 3.6% 82.3% 13.2% Absoluta Q. 828.8 4,534.7 -12.2 581.7 5,932.9 $ 276.4 625.8 3.3 83.7 989.2 Q. 2.0% 45.0% -1.1% 27.4% 11.0% Interanual Relativa $ 5.5% 49.9% 2.3% 31.7% 14.7%
La variacin de los diferentes rubros del pasivo en moneda extranjera de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza durante el primer semestre de 2011, refleja en el Cuadro 25 que los crditos obtenidos, expresados en quetzales, muestran un incremento de 29.4% (equivalente a Q3,319.9 millones), y expresados en dlares de los Estados Unidos de Amrica, su variacin fue de 33.5% (equivalente a US$471.4 millones). Asimismo, las obligaciones depositarias mostraron un incremento de 2.0% (Q802.3 millones) derivado de la apreciacin de la moneda local, mientras que cuando stas se expresan en US dlares, su crecimiento fue de 5.2% (equivalente a US$261.8 millones). El rubro de otros pasivos mostr un aumento de 76.7% (Q1,172.8 millones), mientras que expresados en US dlares, su variacin fue de 82.3% (equivalente a US$156.9 millones). Interanualmente, el incremento de los crditos obtenidos en moneda extranjera, de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza mostr un aumento de 45.0% (equivalente a Q4,534.7 millones) cuando se expresan en quetzales, mientras que expresados en dlares de los Estados Unidos de Amrica, su variacin fue de 49.9% (equivalente a US$625.8 millones). Adems, el incremento de las obligaciones depositarias en moneda extranjera, de bancos y de entidades fuera de plaza, fue de 2.0% (Q828.8 millones) y, cuando stas son expresadas en dlares estadunidenses, muestran una variacin de 5.5% (equivalente a US$276.4 millones). De la misma manera, el rubro de otros pasivos mostr un incremento de 27.4% (Q581.7 millones), mientras que en US dlares, su crecimiento fue de 31.7% (equivalente a US$83.7 millones). Al igual que la variacin durante el primer semestre de 2011, la diferencia entre las tasas de crecimiento interanuales obedece al efecto de apreciacin cambiaria.
39
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
4.2.2.2
OBLIGACIONES DEPOSITARIAS DE BANCOS Y ENTIDADES FUERA DE PLAZA
Las obligaciones depositarias de los bancos y entidades fuera de plaza, durante el primer semestre de 2011, mostraron un incremento de Q6,068.0 millones (4.3%), mientras que interanualmente registraron un aumento de Q11,853.0 millones (8.9%), tal como se muestra en el Cuadro 26.
Cuadro 26. Estructura y variacin de las obligaciones depositarias de bancos y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones de Quetzales) Clase de depsito Jun-2010 Saldo Monetarios De Ahorro A Plazo Otros Total 49,148.6 26,471.1 57,690.7 533.4 133,843.8 % 36.7% 19.8% 43.1% 0.4% 100.0% Dic-2010 Saldo 52,217.6 28,556.9 58,372.4 481.9 139,628.8 % 37.4% 20.5% 41.8% 0.3% 100.0% Jun-2011 Saldo 54,622.0 30,632.6 59,937.4 504.7 145,696.8 % 37.5% 21.0% 41.1% 0.3% 100.0% Variacin Semestral Absoluta 2,404.5 2,075.7 1,565.0 22.8 6,068.0 Relativa 4.6% 7.3% 2.7% 4.7% 4.3% Interanual Absoluta 5,473.5 4,161.6 2,246.7 -28.7 11,853.0 Relativa 11.1% 15.7% 3.9% -5.4% 8.9%
La variacin de las obligaciones depositarias durante los primeros seis meses de 2011 fue el resultado del incremento registrado en los depsitos monetarios por Q2,404.5 millones (4.6%), en los depsitos de ahorro por Q2,075.7 millones (7.3%), en los depsitos a plazo por Q1,565.0 millones (2.7%) y en el rubro de otros depsitos, que incluye depsitos a la orden y depsitos con restricciones, por Q22.8 millones (4.7%). La variacin interanual de las obligaciones depositarias se debi al resultado del aumento de los depsitos monetarios por Q5,473.5 millones (11.1%), de los depsitos de ahorro por Q4,161.6 millones (15.7%) y de los depsitos a plazo por Q2,246.7 millones (3.9%), as como por la disminucin de los otros depsitos por Q28.7 millones (5.4%). El crecimiento de los diferentes tipos de depsito refleja, en parte, el grado de confianza que el pblico tiene en las instituciones depositarias, adems de consolidarse como la principal fuente de recursos para efectuar el proceso de intermediacin financiera. El mayor dinamismo del crecimiento de los depsitos monetarios, tanto de forma semestral como interanual, se atribuye a la necesidad de mayor liquidez de los agentes econmicos, ante la reactivacin econmica, para realizar las transacciones del giro de sus negocios. En la estructura de las obligaciones depositarias, como se observa en el Cuadro 26, los depsitos monetarios mostraron un incremento de su participacin dentro del total de depsitos, pasando de 36.7% en junio de 2010 a 37.5% en junio de 2011. Contrariamente, los depsitos a plazo muestran una disminucin en su participacin pasando de 43.1% en junio de 2010 (41.8% en diciembre de 2010) a 41.1% en junio de 2011, mientras que los depsitos de ahorro pasaron de 19.8% en junio de 2010 (20.5% en diciembre de 2010) a 21.0% en junio de 2011. Los otros depsitos mostraron una participacin menor al uno por ciento en las fechas analizadas.
40
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Las obligaciones depositarias de los bancos y entidades fuera de plaza, clasificadas por tipo de moneda, durante 2011 muestran un incremento de 5.3% (Q5,265.6 millones) en moneda nacional y de 2.0% (Q802.3 millones) en moneda extranjera e interanualmente muestran un incremento de 11.8% (Q11,024.3 millones) en moneda nacional y de 2.0% (Q828.8 millones) en moneda extranjera, tal como se observa en el Cuadro 27.
Cuadro 27. Variacin y estructura de las obligaciones depositarias por tipo de moneda de bancos y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones de Quetzales) Variacin Jun-2010 Entidad MN Monetarios De Ahorro A Plazo Otros Total Estructura Monetarios De Ahorro A Plazo Otros Total 73.9% 79.5% 61.6% 71.6% 69.7% 26.1% 20.5% 38.4% 28.4% 30.3% 74.3% 80.3% 63.2% 87.7% 70.9% 25.7% 19.7% 36.8% 12.3% 29.1% 74.1% 78.6% 65.7% 77.0% 71.6% 25.9% 21.4% 34.3% 23.0% 28.4% 36,306.8 21,055.2 35,555.4 382.2 93,299.6 ME 12,841.8 5,415.8 22,135.3 151.2 40,544.2 MN 38,811.7 22,919.7 36,904.0 422.7 99,058.2 ME 13,405.8 5,637.2 21,468.5 59.2 40,570.6 MN 40,494.4 24,085.1 39,355.5 388.8 104,323.8 ME 14,127.6 6,547.5 20,581.9 115.9 41,373.0 Dic-2010 Jun-2011 Absoluta MN 1,682.7 1,165.4 2,451.5 -33.9 5,265.6 ME 721.8 910.3 -886.5 56.8 802.3 Semestral Relativa MN 4.3% 5.1% 6.6% -8.0% 5.3% ME 5.4% 16.1% -4.1% 96.0% Absoluta MN 4,187.7 3,029.9 3,800.0 6.6 ME 1,285.8 1,131.6 -1,553.4 -35.3 828.8 Interanual Relativa MN 11.5% 14.4% 10.7% 1.7% 11.8% ME 10.0% 20.9% -7.0% -23.3% 2.0%
2.0% 11,024.3
El incremento de las obligaciones depositarias en moneda nacional en los primeros seis meses del ao, se debi a aumentos en los depsitos a plazo por Q2,451.5 millones (6.6%), en los depsitos monetarios por Q1,682.7 millones (4.3%), en los depsitos de ahorro por Q1,165.4 millones (5.1%) y a la disminucin en los otros depsitos por Q33.9 millones (8.0%). En moneda extranjera, las obligaciones depositarias tambin se incrementaron 2.0%, resultado neto del aumento de los depsitos de ahorro por Q910.3 millones (16.1%), de los depsitos monetarios por Q721.8 millones (5.4%) y de los otros depsitos por Q56.8 millones (96.0%); as como de la disminucin de los depsitos a plazo por Q886.5 millones (4.1%). De forma interanual, el incremento de las obligaciones depositarias en moneda nacional se debi al aumento de los depsitos monetarios por Q4,187.7 millones (11.5%), de los depsitos a plazo por Q3,800.0 millones (10.7%), de los depsitos de ahorro por Q3,029.9 millones (14.4%) y de los otros depsitos por Q6.6 millones (1.7%). Asimismo, el aumento de las obligaciones depositarias en moneda extranjera fue producto del incremento de los depsitos monetarios en Q1,285.8 millones y en los depsitos de ahorro en Q1,131.6 millones (10.0% y 20.9%, respectivamente); as como a la reduccin de los depsitos a plazo en Q1,553.4 millones y de los otros depsitos en Q35.3 millones (7.0% y 23.3%, respectivamente).
41
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
La variacin de la composicin de las obligaciones depositarias de los bancos y de las entidades fuera de plaza, por tipo de moneda, durante 2011, presenta en el Cuadro 27, que los depsitos monetarios, de ahorro y los otros depsitos registraron disminuciones en su participacin en moneda nacional y un aumento en moneda extranjera, mientras que los depsitos a plazo mostraron un aumento de su participacin en moneda nacional y una disminucin en moneda extranjera; sin embargo, las obligaciones depositarias aumentaron su participacin en moneda nacional y disminuyeron en moneda extranjera de manera agregada. Interanualmente, el aumento en la participacin de los depsitos en moneda nacional (de 69.7% a 71.6%), y la consiguiente reduccin de la participacin de los mismos en moneda extranjera (de 30.3% a 28.4%), se debi al incremento de los depsitos monetarios, de los depsitos a plazo y de los otros depsitos en moneda nacional (de 73.9% a 74.1%; de 61.6% a 65.7%; y, de 71.6% a 77.0%, respectivamente). Por el contrario, la participacin de los depsitos de ahorro en moneda nacional disminuy de 79.5% a 78.6%. Debido a la variabilidad observada en el tipo de cambio que afect los pasivos en moneda extranjera de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, es oportuno analizar el efecto que dicha variacin ha tenido en el comportamiento de las obligaciones depositarias en moneda extranjera, misma que se presenta en el Cuadro 28.
Cuadro 28. Variacin de las obligaciones depositarias en moneda extranjera de bancos y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones) Variacin Jun-2010 Tipo de depsito Q. Monetarios De Ahorro A Plazo Otros Total 12,841.8 5,415.8 22,135.3 151.2 40,544.2 $ 1,598.9 674.3 2,756.1 18.8 5,048.2 Q. 13,405.8 5,637.2 21,468.5 59.2 40,570.6 $ 1,672.9 703.5 2,679.0 7.4 5,062.7 Q. 14,127.6 6,547.5 20,581.9 115.9 41,373.0 $ 1,818.2 842.6 2,648.8 14.9 5,324.5 Dic-2010 Jun-2011 Absoluta Q. 721.8 910.3 -886.5 56.8 802.3 $ 145.3 139.2 -30.2 7.5 261.8 Q. 5.4% 16.1% -4.1% 96.0% 2.0% Semestral Relativa $ 8.7% 19.8% -1.1% 102.1% 5.2% Absoluta Q. 1,285.8 1,131.6 -1,553.4 -35.3 828.8 $ 219.2 168.3 -107.3 -3.9 276.4 Q. 10.0% 20.9% -7.0% -23.3% 2.0% Interanual Relativa $ 13.7% 25.0% -3.9% -20.8% 5.5%
Durante el primer semestre de 2011, los depsitos de ahorro presentan un incremento de 16.1% (Q910.3 millones) y cuando se expresan en US dlares el incremento es de 19.8% (equivalente a US$139.2 millones). Asimismo, los depsitos monetarios presentan un incremento de 5.4% (Q721.8 millones) y cuando se expresan en dlares de los Estados Unidos de Amrica el incremento es de 8.7% (equivalente a US$145.3 millones). Por su parte, los depsitos a plazo disminuyeron 4.1% (Q886.5 millones) y expresados en dlares la reduccin es de 1.1% (US$30.2 millones). Interanualmente, las obligaciones depositarias en moneda extranjera, expresadas en quetzales, presentan un incremento de 2.0% (Q828.8 millones), mientras que esas mismas obligaciones, expresadas en US dlares, presentaron un incremento de 5.5% (US$276.4 millones). Al igual que el efecto en la variacin acumulada, interanualmente la diferencia en crecimientos se debi, en parte, a la apreciacin del tipo de cambio del quetzal respecto al dlar de los Estados Unidos de Amrica.
42 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Las tasa de inters pasiva promedio ponderado del sistema bancario, presenta, en trminos generales, un ligero aumento en moneda nacional, y, en sentido contrario, una leve disminucin en moneda extranjera, como se observa en la Ilustracin 20. La tasa de inters promedio ponderado en moneda nacional de los depsitos monetarios fue de 1.80% a junio de 2011, mayor a la registrada en junio y diciembre de 2010 (1.77% y 1.76%, respectivamente). Para el caso de los depsitos de ahorro a junio de 2011 registraron una tasa de inters de 1.73%, mayor a la de junio de 1.67% y diciembre 1.71%, ambas de 2010. La tasa de inters de los depsitos a plazo se ubic en 7.36% en junio de 2011, menor a la de junio de 7.70% y diciembre de 7.52%, ambas de 2010. La tasa de inters promedio ponderado en moneda extranjera de los depsitos monetarios fue de 1.24% en junio de 2011, mayor al 1.13% en diciembre y menor al 1.32% en junio, ambas de 2010. En el caso de los de ahorro, la tasa de inters se ubic en 1.63% en junio de 2011, menor al 1.74% y 1.69% de junio y diciembre de 2010. En los depsitos a plazo, la tasa de inters fue de 3.52%, menor a la de junio y diciembre de 2010, cuando fue de 4.48% y 3.91%, respectivamente.
Ilustracin 20. Tasa de inters pasiva, promedio ponderado, del sistema bancario, por tipo de depsito y moneda.
Moneda Nacional
7.70
8.00 6.00
1.77
7.52 7.36
4.00
1.80
1.76 1.73
1.67 1.71
2.00
Monetarios
Jun-2010 Dic-2010
Jun-2011
De ahorro A plazo
Moneda Extranjera
8.00 6.00 4.00
1.13 4.48
1.32
1.69
1.74
3.91 3.52
2.00 -
1.24
1.63
Jun-2010 Dic-2010
Monetarios
Jun-2011
De ahorro
A plazo
43
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
4.2.3
CONCENTRACIN DE LOS BANCOS
Dada que la mayor proporcin de activos de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza corresponde a los bancos, a continuacin se hace un anlisis del grado de concentracin de dichas entidades. A junio de 2011, el 79.4% de los activos del sistema bancario se concentraba en 5 entidades (79.9% a marzo 2011). Uno de los ndices ms utilizados para determinar el grado de concentracin de un mercado es el de HerfindahlHirschman (HHI, por sus siglas en ingls), el cual se describe en el recuadro siguiente:
ndice de Herfindahl-Hirschman (HHI)1/

La estimacin de la concentracin permite describir la acumulacin de una variable dentro de una determinada poblacin, para esto existen varios ndices que cuantifican el estado de la estructura de mercado, dada una concentracin. El ndice de Herfindahl es el ms completo para la estimacin del poder de mercado, ya que contempla la participacin de las instituciones en el sistema. Para una concentracin determinada, el ndice ser mayor mientras ms desiguales sean las participaciones, indicando con ello un mayor poder de mercado o mayor concentracin de la variable en estudio. El ndice de Herfindahl es utilizado frecuentemente en la estimacin del poder de concentracin de sistemas bancarios. Los ndices numricos de este coeficiente fluctan entre 0 y 1, de tal forma que cuando el resultado es 0 significa que en el mercado no hay concentracin bancaria; por el contrario, cuando el resultado es 1 indica que el mercado est dominado por un solo banco. El ndice de Herfindahl vara a medida que las diferencias, respecto al tamao promedio del sistema y el nmero de bancos, disminuyen o aumentan. Este indicador es utilizado por el Departamento de Justicia y la Reserva Federal de los Estados Unidos de Amrica para evaluar el grado de concentracin de mercado. El Departamento de Justicia de los Estados Unidos de Amrica ha establecido ciertas lneas generales de anlisis para este indicador y, luego de algunas modificaciones, se obtuvo como resultado lo que hoy se conoce como el ndice de Herfindahl-Hirschman (HHI), el cual bsicamente es igual al de Herfindahl con la diferencia que este nuevo indicador se presenta en miles y no entre 0 y 1 con el objeto de obtener una escala ms amplia con la cual evaluar el grado de concentracin que pueda resultar en la estimacin. Para evaluar la concentracin bancaria los parmetros establecidos indican lo siguiente: 1. Menos de 1,000: mercado no concentrado. 2. De 1,000 a 1,800: concentracin moderada. 3. Ms de 1,800: elevada concentracin del mercado.
1/ HHI = i2 Donde: HHI = ndice de Herfindahl-Hirschman i = Cuota de participacin de mercado de cada entidad bancaria i = Entidad bancaria
Al aplicar el ndice Herfindahl-Hirschman para medir la concentracin bancaria en Guatemala, tomando como base los rubros de activos, cartera de crditos y obligaciones depositarias, se obtuvieron los resultados que se observan en el Cuadro 29.
44
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Cuadro 29. HHI de bancos medido a travs de activos, cartera de crditos y obligaciones depositarias.
No. de Bancos 25 25 25 25 26 26 26 26 24 23 24 22 21 20 No. de Bancos 20 20 19 19 19 18 18 18 18 18 18 18 18
Fecha Dic-04 Mar-05 Jun-05 Sep-05 Dic-05 Mar-06 Jun-06 Sep-06 Dic-06 Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dic-07 Mar-08
Activos 971.6 991.6 1,009.4 1,012.9 998.0 1,032.8 1,040.1 1,046.4 1,329.8 1,412.8 1,430.9 1,557.4 1,564.1 1,636.9
Cartera 866.3 867.7 879.5 868.9 876.0 896.0 893.8 901.2 1,156.7 1,235.4 1,282.4 1,427.1 1,442.7 1,489.4
Depsitos 1,025.4 1,048.6 1,051.6 1,044.7 1,013.9 1,024.0 1,032.7 1,042.2 1,301.7 1,405.4 1,427.1 1,514.8 1,506.8 1,596.3
Fecha Jun-08 Sep-08 Dic-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dic-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dic-10 Mar-11 Jun-11
Activos 1,625.3 1,640.6 1,651.1 1,648.8 1,654.5 1,649.8 1,649.4 1,639.5 1,628.1 1,654.1 1,660.0 1,666.1 1,653.7
Cartera 1,499.2 1,513.4 1,549.0 1,567.5 1,575.8 1,575.8 1,568.9 1,580.1 1,580.1 1,603.3 1,604.4 1,599.3 1,625.5
Depsitos 1,569.6 1,581.1 1,617.9 1,619.2 1,637.2 1,618.6 1,620.6 1,613.0 1,614.2 1,627.8 1,626.6 1,639.8 1,636.3
De acuerdo al ndice Herfindahl-Hirschman, se registr una reduccin en la concentracin por activos, pues pas de 1,666.1 en marzo de 2011 a 1,653.7 en junio de 2011, debido a la disminucin, en ese perodo, de la participacin de activos de los cinco primeros bancos. Para el caso del ndice mencionado aplicado a la cartera de crditos, se registr un aumento, pues pas de 1,599.3 en marzo de 2011 a 1,625.5 en junio de 2011, debido al aumento en la participacin de mercado de los cinco principales bancos, principalmente el mayor de ellos. Asimismo, dicho indicador para las obligaciones depositarias, muestra una reduccin desde 1,639.8 en marzo de 2011 a 1,636.3 en junio de 2011, situacin que se puede observar en el Cuadro 29 y en la Ilustracin 21. Lo anterior indica que el sistema bancario de Guatemala, medido a travs de dichos rubros, representa un mercado con concentracin moderada.
Ilustracin 21. HHI por activos, cartera de crditos y obligaciones depositarias de bancos
El incremento observado en los indicadores de concentracin Concentracin elevada en los ltimos aos se debe a la consolidacin del sistema bancario, a travs de los procesos de fusiones y por suspensin de operaciones de entidades bancarias, siendo las Concentracin moderada principales: suspensin de operaciones del Banco del Caf, S.A.; la fusin por absorcin del Banco de Occidente, S.A. por parte del Banco Industrial, S.A.; la suspensin de operaciones Sin concentracin del Banco de Comercio, S.A. y la absorcin de sus operaciones por parte del Banco Industrial, S.A.; la fusin por Activos Cartera Depsitos absorcin del Banco SCI, S.A. por parte del Banco Reformador, S.A.; del Banco de Exportacin, S.A. por parte del Banco G&T Continental, S.A.; del Banco Corporativo, S.A. por parte del Banco Agromercantil de Guatemala, S.A.; del Banco del Quetzal, S.A. por parte del Banco Industrial, S.A.; del Banco Uno, S.A. por parte del Banco Cuscatln de Guatemala, S.A. (el cual posteriormente cambi su denominacin a Banco Citibank de Guatemala, S.A.) y la del Banco de la Repblica, S.A. por parte del Banco de los Trabajadores.
2,000.0 1,800.0 1,600.0 1,400.0 1,200.0
1,000.0
800.0
600.0
Dic-04
Dic-05
Dic-06
Dic-07
Dic-08
Mar-05
Mar-06
Mar-07
Mar-08
Mar-09
Dic-09
Mar-10
Dic-10
Sep-05
Sep-06
Sep-07
Sep-08
Sep-09
Sep-10
Mar-11
Jun-06
Jun-07
Jun-08
Jun-09
Jun-10
45
SIB
Jun-11
Jun-05
30 DE JUNIO DE 2011
4.2.4
GESTIN DE RIESGOS
4.2.4.1
RIESGO DE LIQUIDEZ
Los bancos presentaron posiciones promedio de encaje legal positivas, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera, registrando en junio de 2011 una posicin promedio de Q103.4 millones en moneda nacional y de US$41.9 millones en moneda extranjera. Las entidades fuera de plaza mostraron durante el primer semestre de 2011 posiciones positivas en reserva de liquidez. En forma agregada, al 30 de junio de 2011, la reserva de liquidez computable fue de US$1,133.4 millones, mientras que la requerida fue de US$356.1 millones; consecuentemente se observ una posicin de reserva de liquidez positiva de US$777.3 millones, equivalente a Q6,040.1 millones17. En la Ilustracin 22 se aprecia el comportamiento del indicador de liquidez inmediata 18 de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a nivel agregado, que a junio de 2011, presenta un nivel de 18.5%, con una disminucin respecto a diciembre de 2010 (18.8%), derivado de la menor acumulacin de recursos en disponibilidades (2.8%), as como por el crecimiento sostenido de la captacin de recursos (4.3%). En las entidades fuera de plaza, respecto a diciembre de 2010, el indicador muestra una reduccin de 12.5% a 11.1%, debido a que la disminucin de las disponibilidades (13.1%) fue mayor a la disminucin de las obligaciones de captacin (1.6%). Interanualmente y a nivel agregado, tambin se observa una reduccin del indicador, debido a que las disponibilidades disminuyeron en 3.4%, mientras que las captaciones se incrementaron en 8.2%. Situacin similar se registr en cada tipo de entidad.
Ilustracin 22. Indicadores de liquidez de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza
Liquidez Inmediata
25.0%
20.0%
15.0% 10.0% 5.0% 0.0%
Jun-2010 Dic-2010 Jun-2011
Bancos
22.3% 20.3% 20.2%
Soc. Financieras 6.3%

5.0% 3.7%
Ent. Fuera de Plaza 15.1%

12.5% 11.1%
Agregado
20.7% 18.8% 18.5%
Liquidez Mediata
100.0%
80.0%
60.0% 40.0% 20.0% 0.0%
Jun-2010 Dic-2010 Jun-2011 Bancos 50.8% 51.0% 53.0% Soc. Financieras 86.6% 83.9% 84.8% Ent. Fuera de Plaza 51.1% 50.7% 48.9% Agregado 52.0% 51.9% 53.4%
17 18
Tipo de cambio de referencia al 30 de junio 2011: Q7.77023 por US$1.00. Representa la proporcin de recursos de inmediata disponibilidad que la entidad posee para hacer frente a sus obligaciones de captacin (obligaciones depositarias ms obligaciones financieras).
46 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Por su parte, el indicador de liquidez mediata19, a junio de 2011 a nivel agregado, se situ en 53.4%, mayor a los registrados en diciembre (51.9%) y en junio de 2010 (52.0%), derivado de que la magnitud del incremento de las disponibilidades (2.8%) ms el incremento de las inversiones (9.8%) fue mayor que el crecimiento de los recursos captados (4.3%). Lo anterior indica que se ha incrementado la capacidad de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, de forma agregada, para responder ante sus obligaciones de corto plazo.
4.2.4.2
RIESGO DE CRDITO
Ilustracin 23. Indicadores de riesgo de crdito de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza
Morosidad de la Cartera de Crditos
8.0% 6.0%
Durante el primer semestre de 2011, los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, de forma agregada, mostraron un leve crecimiento en la actividad crediticia, en tanto que la morosidad de la cartera de crditos se redujo debido a que el saldo de la cartera vencida disminuy respecto a diciembre de 2010, as como respecto a junio de 2010. En la Ilustracin 23 se observa que el indicador de morosidad 20 de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, en forma agregada, se ubic en el nivel de 2.0%, menor al nivel de diciembre de 2010 (2.1%) y al de junio de 2010 (2.8%), situacin influenciada, principalmente, por la mejora del indicador en las instituciones bancarias, de 2.8% en junio de 2010 (2.1% en diciembre de 2010) a 1.9% en junio de 2011; y de las entidades fuera de plaza, de 2.3% en junio de 2010 (2.1% en diciembre de 2010) a 2.0% en junio de 2011, ello debido al mayor dinamismo que ha tenido la cartera de crditos total, en contraste con la reduccin de la cartera vencida. Las sociedades financieras, respecto de diciembre de 2010, registraron una disminucin en la cartera de crditos total (5.9%), mientras el saldo de cartera vencida se increment (4.2%), por lo que el nivel de morosidad de stas aument de 4.8% a 5.3%.
4.0%
2.0% 0.0%
Jun-2010 Bancos 2.8% 2.1% 1.9% Soc. Financieras 7.5% 4.8% 5.3% Ent. Fuera de Plaza 2.3% 2.1% 2.0% Agregado 2.8% 2.1% 2.0%
Dic-2010
Jun-2011
Cobertura de la Cartera de Crditos en Riesgo

140.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0%
Jun-2010 Dic-2010 Jun-2011
Bancos
100.8% 115.3% 131.9%
Soc. Financieras 69.5%

102.7% 109.6%
Ent. Fuera de Plaza 88.6%

110.7% 126.5%
Agregado
98.4% 114.3% 130.5%
Interanualmente, la reduccin del indicador de morosidad en las sociedades financieras de 7.5% a 5.3% se debi, principalmente, a la reduccin de la cartera vencida (28.0%); mientras que en el caso de las entidades fuera de plaza,
Medido por la razn de activos lquidos (disponibilidades e inversiones totales) con relacin a las obligaciones de captacin ms las cuentas por pagar. 20 Cociente de la cartera vencida entre la cartera bruta total.
19
47
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
la reduccin del indicador de 2.3% a 2.0% se atribuye a la disminucin de la cartera de crditos total (1.9%) y del saldo de cartera vencida (16.8%). El indicador de cobertura de la cartera vencida21 a nivel agregado, fue de 130.5%, mayor al de diciembre de 2010, cuando fue de 114.3% y al de junio de 2010 que fue de 98.4%, situacin influenciada por el buen desempeo de cada uno de sus componentes, principalmente de los bancos, pues pas de 100.8% en junio de 2010 (115.3% en diciembre de 2010) a 131.9% en junio de 2011. La cobertura se mejor debido a la disminucin del saldo de la cartera morosa (23.3%), as como por el incremento en el saldo de las estimaciones por valuacin de la cartera de crditos (0.3%). El aumento del indicador de cobertura en forma semestral de las sociedades financieras y entidades fuera de plaza se debi a que la variacin en el saldo de la cartera vencida (aumento de 4.2% en las sociedades financieras y una reduccin de 5.5% en las entidades fuera de plaza) fue menor al incremento registrado en el saldo de las estimaciones por valuacin de la cartera de crditos (11.2% en las sociedades financieras y 8.0% en las entidades fuera de plaza).
Cuadro 30. Indicador de morosidad de la cartera de crditos por destino econmico de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
Actividad Consumo Comercio Construccin Establecimientos Financieros, Bienes Inmuebles y Servicios Prestados a Empresas Industria Manufacturera Agricultura Servicios Comunales, Sociales y Personales Transferencias Electricidad, Gas y Agua Transporte y Almacenamiento Otros Destinos Explotacin Minas y Canteras Total Jun-2010 3.9% 3.2% 2.0% 1.8% 2.6% 2.6% 1.3% 1.6% 0.5% 2.8% 8.7% 1.8% 2.8% Dic-2010 3.5% 1.8% 1.4% 1.7% 1.7% 1.5% 1.1% 1.2% 1.1% 2.2% 7.4% 2.0% 2.1% Jun-2011 3.2% 2.0% 1.2% 1.1% 1.7% 1.4% 0.8% 1.0% 1.0% 3.2% 6.9% 1.0% 2.0% Variacin en Puntos Porcentuales Semestral -0.26 0.15 -0.16 -0.57 0.00 -0.09 -0.28 -0.24 -0.10 1.01 -0.48 -0.98 -0.11 Interanual -0.67 -1.21 -0.74 -0.76 -0.94 -1.21 -0.51 -0.67 0.56 0.36 -1.84 -0.74 -0.75
La morosidad de la cartera de crditos por actividad econmica, como se observa en el Cuadro 30, respecto a diciembre de 2010, se redujo en la mayora de actividades, a excepcin de las actividades de comercio, que se increment de 1.8% a 2.0%, y de transporte y almacenamiento, que pas de 2.2% a 3.2%; mientras que la industria manufacturera permaneci sin cambios. Al respecto, segn estimaciones del Banco de Guatemala, para 2011 las actividades de comercio al por mayor y al por menor; de transporte, almacenamiento y comunicaciones; y de industrias manufactureras, tendrn un desempeo positivo en trminos reales del 3.9%, 2.1% y 2.9%, respectivamente.
21
Cociente de las estimaciones por valuacin de la cartera de crditos entre la cartera vencida.
48 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Interanualmente, el indicador de morosidad de la mayora de actividades econmicas tambin se redujo, a excepcin de los rubros de electricidad, gas y agua; y, el de transporte y almacenamiento, con incrementos de 0.56 y 0.36 puntos porcentuales, respectivamente. En la Ilustracin 24, se presenta el comportamiento del indicador de morosidad de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a nivel agregado, clasificadas por criterio de agrupacin. Respecto a diciembre de 2010, la morosidad en los crditos por cada criterio de agrupacin disminuy, al pasar de 0.9% a 0.8% en los crditos empresariales mayores, de 3.9% a 3.8% en los crditos empresariales menores, de 3.5% a 3.2% en los crditos al consumo, de 2.9% a 2.7% en los crditos hipotecarios para vivienda; y, de 5.6% a 5.0% en los microcrditos. La disminucin generalizada indica que ha habido una mejora significativa en la gestin de la cartera crediticia.
Ilustracin 24. Indicador de morosidad de la cartera de crditos por criterio de agrupacin, de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0%
Jun-2010 Dic-2010 Jun-2011 Emp. mayor 1.1% 0.9% 0.8% Emp. menor 5.9% 3.9% 3.8% Consumo 4.1% 3.5% 3.2% Hipotec.p/ vivienda 3.1% 2.9% 2.7% Microc. 10.3% 5.6% 5.0%
De la misma manera en forma interanual a junio 2011, la morosidad en todas las clasificaciones de los crditos se redujo. La disminucin de 5.3 puntos porcentuales en el nivel de morosidad en la agrupacin de microcrditos, la cual pas de 10.3% a 5.0%; as como la disminucin registrada por los crditos empresariales menores, los cuales se redujeron en 2.1 puntos porcentuales, al pasar de 5.9% a 3.8%. Por su parte, el indicador de morosidad de la cartera de crditos de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a nivel agregado, clasificado por tipo de moneda (Ilustraciones 25 y 26), se situ en moneda nacional en 2.3%, menor al registrado en diciembre de 2010 (2.4%), y en moneda extranjera, tambin fue menor al pasar de 1.7% en diciembre de 2010 a 1.5% en junio de 2011.
Ilustracin 25. Indicador de morosidad de la cartera de crditos en moneda nacional, de bancos y sociedades financieras.
10.0% 8.0% 6.0%
La mejora del indicador de morosidad de la cartera de crditos en 4.0% moneda nacional, en el primer semestre de 2011, estuvo 2.0% influenciada por la reduccin registrada en los bancos de 2.4% a 0.0% 2.3%; caso contrario en las sociedades financieras, que registr Jun-2010 un incremento de 5.0% a 5.7%. En moneda extranjera, el Dic-2010 indicador se redujo debido a que en los bancos pas de 1.4% a Jun-2011 1.2%; en las entidades fuera de plaza pas de 2.1% a 2.0%, mientras que en las sociedades financieras aument levemente de 4.4% a 4.5%.
Bancos 3.1% 2.4% 2.3%
Soc. Financieras 8.7% 5.0% 5.7%
Agregado 3.2% 2.4% 2.3%
49
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Interanualmente, este indicador en moneda nacional disminuy de 3.2% a 2.3%, mientras en moneda extranjera se redujo de 2.1% a 1.5%. Se observa una disminucin en los bancos (0.8 puntos porcentuales) y en las sociedades financieras (0.7 puntos porcentuales); lo que indica que se registr una mejora en la calidad de la cartera de crditos en moneda nacional. Con respecto al indicador de morosidad en moneda extranjera, comparado de forma interanual, se observa una disminucin a nivel agregado, de 2.1% en junio de 2010 a 1.5% en junio de 2011, debido a la disminucin en los bancos de 2.0% a 1.2%; en las sociedades financieras de 5.2% a 4.5% y de las entidades fuera de plaza de 2.3% a 2.0%.
Ilustracin 26. Indicador de morosidad de la cartera de crditos en moneda extranjera, de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
6.0% 5.0%
4.0% 3.0% 2.0%

1.0% 0.0%
Jun-2010 Dic-2010 Jun-2011
Bancos 2.0% 1.4% 1.2% Soc. Financieras 5.2% 4.4% 4.5% Ent. Fuera de Plaza 2.3% 2.1% 2.0% Agregado 2.1% 1.7% 1.5%
4.2.4.3
VALUACIN DE ACTIVOS CREDITICIOS
Cuadro 31.Valuacin de activos crediticios de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza .
(Cifras en millones de Quetzales) Mar-2010 Monto A B C D E Total 86,467.4 2,908.9 1,090.6 937.0 1,994.9 93,398.8 % 92.6% 3.1% 1.2% 1.0% 2.1% 100% Dic-2010 Monto 91,080.7 2,545.5 790.6 919.0 3,219.6 98,555.5 % 92.4% 2.6% 0.8% 0.9% 3.3% 100% Mar-2011 Monto 91,923.3 2,603.9 735.3 856.1 3,065.9 99,184.5 % 92.7% 2.6% 0.7% 0.9% 3.1% 100% Variacin Trimestral Absoluta 842.5 58.4 -55.3 -62.9 -153.7 629.0 Relativa 0.9% 2.3% -7.0% -6.8% -4.8% 0.6% Interanual Absoluta 5,455.8 -304.9 -355.3 -80.8 1,070.9 5,785.7 Relativa 6.3% -10.5% -32.6% -8.6% 53.7% 6.2%
Categora
La valuacin de activos crediticios22 de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, referida al 31 de marzo de 2011, de forma agregada, muestra que el total de activos crediticios valuados aument 6.2% (Q5,785.7 millones), respecto a marzo de 2010, tal como se observa en el Cuadro 31. Dicha variacin es el resultado neto del aumento en 6.3% (Q5,455.8 millones) de los activos clasificados en la categora A (donde el riesgo es considerado como normal); de la disminucin de 10.5% (Q304.9 millones) en la categora B (donde el riesgo es superior al normal), de la reduccin de 32.6% (Q355.3 millones) en la categora C (con prdidas esperadas), de la disminucin de 8.6% (Q80.8 millones) en la categora D (con prdidas significativas esperadas); y del incremento de 53.7% (Q1,070.9 millones) en la categora E (de alto riesgo de irrecuperabilidad).
22
La informacin de la valuacin de activos, que incluye la cartera de crditos y otros activos crediticios, muestra un rezago de tres meses, debido a que las entidades que otorgan financiamiento, de acuerdo a la normativa vigente, tienen plazo de un mes y medio para presentarla.
50 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
En la estructura de la valuacin de activos crediticios por tipo de entidad, se observa en el Cuadro 32 que para el caso de los bancos, a marzo de 2011, el 92.5% se encuentra en la categora A, incrementando su participacin respecto a diciembre de 2010 (92.2%) y a marzo de 2010 (92.4%). En la categora B, a marzo de 2011 se encuentra en 2.8%, participacin mayor a la registrada en diciembre de 2010 (2.7%) e inferior a la de marzo de 2010 (3.2%). As, la calidad de activos crediticios de los bancos registr una leve mejora respecto a diciembre de 2010 al considerar las categoras A y B en su conjunto.
Cuadro 32. Composicin porcentual y variacin de activos crediticios por tipo de entidad de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
Bancos Categora Mar-2010 Dic-2010 Mar-2011 Mar-2010 Dic-2010 Mar-2011 Mar-2010 Dic-2010 Mar-2011 Bancos Soc. Financieras Ent. Fuera de Plaza Variacin de la participacin en puntos porcentuales Trimestral Soc. Financieras Ent. Fuera de Plaza Bancos Interanual Soc. Financieras Ent. Fuera de Plaza
A B C D E
92.4% 3.2% 1.3% 1.0% 2.1%
92.2% 2.7% 0.9% 1.0% 3.2%
92.5% 2.8% 0.8% 0.9% 3.1%
89.0% 3.6% 0.4% 0.6% 6.3%
91.0% 3.4% 1.5% 0.3% 3.9%
90.7% 3.4% 1.3% 0.5% 4.1%
94.2% 2.7% 0.3% 0.9% 1.8%
93.9% 1.6% 0.3% 0.8% 3.3%
94.4% 1.5% 0.3% 0.5% 3.2%
0.24 0.06 -0.07 -0.04 -0.19
-0.23 0.07 -0.17 0.19 0.14
0.51 -0.15 0.01 -0.28 -0.08
0.11 -0.40 -0.53 -0.11 0.93
1.71 -0.15 0.86 -0.15 -2.27
0.17 -1.27 0.07 -0.37 1.41
En cuanto a la estructura de la valuacin de activos crediticios de las sociedades financieras, a marzo de 2011, el 90.7% se encuentra en la categora A, participacin menor a la registrada en diciembre de 2010 (91.0%) y mayor a la de marzo de 2010 (89.0%). En la categora B, a marzo de 2011 se encuentra el 3.4%, participacin similar a la registrada en diciembre de 2010 (3.4%) y menor a la de marzo de 2010 (3.6%). As, para las sociedades financieras, al considerar las categoras A y B en su conjunto, se mostr una menor calidad de los activos crediticios, respecto a diciembre de 2010, pero un tanto mejor respecto de marzo de 2010. Para el caso de las entidades fuera de plaza, a marzo de 2011, el 94.4% de los activos se clasificaron en la categora A, participacin mayor a la registrada en diciembre y marzo de 2010 (93.9% y 94.2%, respectivamente). La participacin de la categora B fue de 1.5%, proporcin menor a la registrada en diciembre y marzo de 2010 (1.6% y 2.7%, respectivamente). Por lo tanto, la calidad de activos de las entidades fuera de plaza registr una leve mejora respecto a diciembre de 2010 al considerar las categoras A y B en su conjunto.
Cuadro 33. Reservas de valuacin de activos crediticios de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones de Quetzales) Mar-2010 Monto A B C D E Total 11.3 71.8 91.6 204.6 1,214.1 1,593.3 % 0.7% 4.5% 5.7% 12.8% 76.2% 100% Dic-2010 Monto 13.1 58.0 86.7 219.2 1,112.0 1,489.0 % 0.9% 3.9% 5.8% 14.7% 74.7% 100% Mar-2011 Monto 11.2 61.0 84.5 208.8 1,078.0 1,443.4 % 0.8% 4.2% 5.9% 14.5% 74.7% 100% Variacin Trimestral Absoluta -1.9 3.0 -2.2 -10.4 -34.0 -45.6 Relativa -14.6% 5.2% -2.6% -4.8% -3.1% -3.1% Interanual Absoluta -0.1 -10.8 -7.1 4.2 -136.1 -149.8 Relativa -0.6% -15.0% -7.8% 2.1% -11.2% -9.4%
Categora
51
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
A marzo de 2011, las reservas de valuacin de los activos crediticios de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a nivel agregado fueron de Q1,443.4 millones, menores en Q45.6 millones (3.1%) al monto registrado en diciembre de 2010 (Q1,489.0 millones) e inferiores en Q149.8 millones (9.4%) al valor de marzo de 2010 (Q1,593.3 millones), tal como se observa en el Cuadro 33. La disminucin acumulada del monto de reservas de valuacin de activos fue el resultado neto de la disminucin en las reservas de la categora E por Q34.0 millones, en la categora D por Q10.4 millones, en la categora C por Q2.2 millones, en la categora A por Q1.9 millones y por un aumento en la categora B por Q3.0 millones. De conformidad con lo establecido en la modificacin del Reglamento para la Administracin del Riesgo de Crdito, segn Resolucin JM-167-2008 de Junta Monetaria, del 30 de diciembre de 2008, se requiere la constitucin de reservas o provisiones genricas a partir del 31 de marzo de 200923, las cuales pasaron de Q1,110.1 millones en diciembre de 2010 a Q1,248.2 millones en junio de 2011.
23 El
Reglamento para la Administracin del Riesgo de Crdito, en su artculo 38 bis, establece: Las instituciones debern constituir y mantener, como mnimo, reservas genricas que sumadas a las reservas especficas totalicen el equivalente al 100% de la cartera vencida. La sumatoria de las reservas anteriores en ningn caso podr ser menor al equivalente del uno punto veinticinco por ciento (1.25%) del total de los activos crediticios brutos. Para el efecto se estableci un programa gradual para la constitu cin de dichas reservas, que a junio de 2011, deben sumar el 100%.
52 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Criterios de Valuacin de los Activos Crediticios segn el Reglamento para la Administracin del Riesgo de Crdito De acuerdo al Reglamento para la Administracin del Riesgo de Crdito, para efectos de la valuacin, las instituciones deben agrupar los activos crediticios de la forma siguiente: a) b) c) d) e) Endeudamiento directo de deudores empresariales mayores; Endeudamiento directo de deudores empresariales menores; Microcrditos; Crditos hipotecarios para vivienda; y, Crditos de consumo.
Asimismo, todos los activos crediticios se clasificarn en alguna de las cinco categoras siguientes, de menor a mayor riesgo; as:
Categora del activo crediticio A B C D E
Situacin Riesgo normal Riesgo superior al normal Con prdidas esperadas Con prdidas significativas esperadas De alto riesgo de irrecuperabilidad
Porcentaje de reserva o provisin 0% 5% 20% 50% 100%
Para los deudores empresariales mayores, por lo menos una vez al ao, la valuacin se realizar utilizando como criterios de clasificacin la capacidad de pago y la mora; y, cuando no se apliquen dichos criterios, la misma clasificacin se realizar tomando como criterio exclusivamente la morosidad. En el caso de deudores empresariales menores, crditos hipotecarios para vivienda, microcrditos y crditos de consumo, el criterio de clasificacin es la morosidad. Cuando el criterio de clasificacin sea la morosidad, la valuacin se har considerando los plazos siguientes: Para deudores empresariales mayores, cuando corresponda, deudores empresariales menores y crditos hipotecarios para vivienda.
Categora del activo crediticio A B C D E Para microcrditos y crditos de consumo Categora del activo crediticio A B C D E
Situacin de pago del activo crediticio al da o hasta 1 mes de mora ms de 1 hasta 3 meses de mora ms de 3 hasta 6 meses de mora ms de 6 hasta 12 meses de mora ms de 12 meses de mora
Situacin de pago del activo crediticio al da o hasta 1 mes de mora ms de 1 hasta 2 meses de mora ms de 2 hasta 4 meses de mora ms de 4 hasta 6 meses de mora ms de 6 meses de mora
53
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
4.2.5
SOLVENCIA PATRIMONIAL
A junio de 2011, los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a nivel agregado, registraron una posicin patrimonial de Q6,224.3 millones, mostrando una disminucin de Q863.4 millones (12.2%) respecto a la posicin observada en diciembre de 2010; asimismo, a nivel interanual se observ una disminucin de Q422.9 millones (6.4%), tal como se muestra en el Cuadro 34.
Cuadro 34. Posicin patrimonial por tipo de entidad de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones de Quetzales) Variacin Entidad Bancos Computable Requerido Posicin Sociedades Financieras Computable Requerido Posicin Entidades Fuera de Plaza Computable Requerido Posicin Agregado Computable Requerido Posicin 18,069.3 11,422.1 6,647.2 18,853.9 11,766.1 7,087.8 18,667.4 12,443.1 6,224.3 -186.5 677.0 -863.4 -1.0% 5.8% -12.2% 598.1 1,021.0 -422.9 3.3% 8.9% -6.4% 2,444.7 1,443.9 1,000.8 2,537.8 1,370.5 1,167.3 2,480.5 1,447.1 1,033.4 -57.3 76.5 -133.8 -2.3% 5.6% -11.5% 35.8 3.2 32.6 1.5% 0.2% 3.3% 856.2 204.5 651.8 850.8 197.8 653.0 805.4 194.9 610.5 -45.4 -2.9 -42.4 -5.3% -1.5% -6.5% -50.8 -9.6 -41.2 -5.9% -4.7% -6.3% 14,768.3 9,773.7 4,994.6 15,465.3 10,197.7 5,267.5 15,381.5 10,801.1 4,580.4 -83.8 603.4 -687.2 -0.5% 5.9% -13.0% 613.2 1,027.4 -414.3 4.2% 10.5% -8.3% Jun-2010 Dic-2010 Jun-2011 Semestral Absoluta Relativa Interanual Absoluta Relativa
El patrimonio computable de forma agregada, a junio de 2011, represent 150.0% del patrimonio requerido, no obstante la disminucin de la posicin patrimonial. A diciembre de 2010 la relacin fue de 160.2% y a junio de 2010 era de 158.2%. A junio de 2011, la relacin de patrimonio computable respecto el patrimonio requerido de los bancos fue de 142.4%, de las sociedades financieras de 413.2% y de las entidades fuera de plaza de 171.4%. La disminucin del patrimonio computable (Q186.5 millones) comparado con diciembre de 2010, se registr en el capital complementario (Q661.3 millones), especialmente por la reduccin en las obligaciones subordinadas y los resultados del ejercicio, no obstante el incremento en el capital primario (Q501.4 millones), especficamente en capital pagado y reservas de capital. El incremento del patrimonio requerido (Q677.0 millones) se debi, principalmente, al aumento del requerimiento de capital sobre activos y contingencias (Q500.3 millones) y del requerimiento de capital por el riesgo cambiario crediticio (Q167.9 millones) al que se encuentran expuestas las instituciones financieras24.
24
De conformidad con la Resolucin de Junta Monetaria, JM-134-2009, los bancos, sociedades financieras, las entidades fuera de plaza y las empresas integrantes de un grupo financiero, que otorguen financiamiento en moneda extranjera, y que estn expuestas al riesgo cambiario crediticio, debern contar con capital adicional por este riesgo. A junio de 2011, el patrimonio requerido por este riesgo, de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza ascendi a Q407.2 millones.
54 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Asimismo, la solvencia de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a nivel agregado, puede ser medida por indicadores financieros, tal como se muestra en la Ilustracin 27. En ese sentido, el indicador que relaciona el patrimonio con el total de activos, el cual representa la proporcin de patrimonio que respalda los activos de las entidades, pas de 10.5% en diciembre de 2010 a 9.5% en junio de 2011, derivado de la disminucin en saldo del capital contable (4.8%), influenciado por la distribucin de utilidades y el vencimiento de obligaciones subordinadas; por otra parte, se registr un crecimiento en los activos netos (5.5%), principalmente, en el rubro de inversiones (9.8%). Interanualmente, la reduccin del indicador de 10.5% a 9.5% se debi a que el crecimiento de los activos (9.5%) fue mayor a la variacin en el patrimonio (-0.5%). El indicador, a nivel agregado, que relaciona el patrimonio con la cartera de crditos bruta, a junio de 2011 se ubic en 18.3%, menor al registrado en diciembre de 2010 (20.0%), debido al aumento de la cartera de crditos (3.9%), y por la disminucin del capital contable, como se expres en el prrafo anterior. Interanualmente, dicho indicador se redujo 1.7 puntos porcentuales. El indicador que relaciona el patrimonio con las captaciones25, el cual representa la proporcin de recursos de los accionistas respecto a los recursos captados del pblico, fue de 12.0% a junio de 2011, menor al observado en diciembre de 2010 (13.2%). Esta reduccin fue influenciada por el incremento de las captaciones (4.3%), en comparacin con la disminucin del patrimonio (4.8%). Interanualmente, tambin se redujo el indicador, debido a que el incremento de las captaciones (8.9%) fue mayor que la variacin en el patrimonio (-0.5%).
Ilustracin 27. Indicadores de solvencia de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
25
Incluye obligaciones depositarias y obligaciones financieras.

55 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Cuadro 35. Principales rubros del capital contable de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones de Quetzales) Rubro Capital pagado Aportaciones permanentes Reservas de capital Obligaciones subordinadas Ganancias o prdidas por cambios en el valor de mercado de las inversiones Resultados ejercicios anteriores Resultado del ejercicio Otros rubros Total Jun-2010 Saldo 8,573.1 1,144.2 4,411.1 1,567.8 65.1 929.7 1,562.8 -16.2 18,237.7 % 47.0% 6.3% 24.2% 8.6% 0.4% 5.1% 8.6% -0.1% 100.0% Dic-2010 Saldo 8,693.7 1,109.7 4,095.9 1,440.5 37.0 763.5 2,981.6 -65.5 19,056.4 % 45.6% 5.8% 21.5% 7.6% 0.2% 4.0% 15.6% -0.3% 100.0% Jun-2011 Saldo 8,771.2 1,143.6 4,820.5 512.8 19.8 949.4 1,981.9 -59.3 18,140.0 % 48.4% 6.3% 26.6% 2.8% 0.1% 5.2% 10.9% -0.3% 100.0% Variacin Semestral Absoluta 77.5 33.8 724.7 -927.7 -17.2 185.9 -999.7 6.2 -916.5 Relativa 0.9% 3.0% 17.7% -64.4% -46.4% 24.3% -33.5% -9.4% -4.8% Interanual Absoluta 198.1 -0.6 409.4 -1,055.0 -45.3 19.7 419.1 -43.1 -97.7 Relativa 2.3% -0.1% 9.3% -67.3% -69.6% 2.1% 26.8% 266.5% -0.5%
El capital contable, que provee respaldo para cubrir prdidas no esperadas en que pudieran incurrir los bancos, las sociedades financieras y las entidades fuera de plaza, a nivel agregado, a junio de 2011, disminuy en Q916.5 millones (4.8%) respecto al nivel observado en diciembre de 2010, tal como se observa en el Cuadro 35. Dicha variacin se debi, principalmente, a la distribucin de utilidades a los accionistas (Q999.7 millones) y a la reduccin observada en las obligaciones subordinadas (Q927.7 millones); asimismo, se registr un incremento en las reservas de capital (Q724.7 millones). Al analizar el capital contable respecto a junio de 2010, ste tambin se redujo Q97.7 millones (0.5%), debido, principalmente, a la disminucin de las obligaciones subordinadas (Q1,055.0 millones), de las prdidas por cambios en el valor de mercado de las inversiones (Q45.3 millones) y la reduccin de otros rubros (Q43.1 millones). Cabe mencionar que las reservas de capital han experimentado incrementos importantes, debido a la obligatoriedad de las entidades de crear reservas o provisiones genricas, de acuerdo al programa gradual establecido para el efecto que finalizaba el 30 de junio de 2011.
56
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
4.2.6
RENTABILIDAD
Ilustracin 28. Utilidades de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
Las utilidades de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a junio de 2011, alcanzaron un total de Q1,981.9 millones, mayores en Q419.1 millones al nivel obtenido a junio de 2010, incremento equivalente a 26.8%, tal como se observa en la Ilustracin 28. Para el caso de los bancos, las utilidades pasaron de Q1,353.5 millones en junio de 2010 a Q1,735.8 millones en junio de 2011, aumento equivalente al 28.2%; las sociedades financieras disminuyeron sus utilidades en 12.6%, de Q63.4 millones a Q55.4 millones, y las entidades fuera de plaza aumentaron sus utilidades en 30.7%, de Q145.9 millones a Q190.7 millones. La disminucin de las utilidades de las sociedades financieras refleja, en cierta medida, menores niveles en los mrgenes de inversin y de servicios.
A continuacin, en el Cuadro 36, se describen los principales rubros del estado de resultados de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, en forma agregada.
Cuadro 36. Principales rubros del estado de resultados de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
(Cifras en millones de Quetzales) Rubro Margen de Inversin Margen de Servicios Margen de Otros Productos de Operacin Margen Operacional Bruto Gastos de Administracin Margen Operacional Neto Otros Productos y Gastos Resultado Jun-2010 4,409.8 535.8 -171.7 4,773.9 3,142.3 1,631.6 -68.8 1,562.8 Jun-2011 4,923.0 651.2 57.3 5,631.5 3,578.2 2,053.4 -71.5 1,981.9 Variacin I nteranual Absoluta 513.2 115.4 229.0 857.6 435.8 421.8 -2.7 419.1 Relativa 11.6% 21.5% 133.4% 18.0% 13.9% 25.9% 4.0% 26.8%
El aumento de las utilidades obtenidas por los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a nivel agregado, por Q419.1 millones (26.8%), se debi, principalmente, al resultado neto del incremento del margen de inversin26 por Q513.2 millones (11.6%), del margen de otros productos de operacin por Q229.0 millones (133.4%); y, del margen por servicios27 por Q115.4 millones (21.5%), mientras que; aun cuando existi incremento de los gastos de administracin por Q435.8 millones (13.9%), el margen operacional neto se increment en Q421.8 millones
26 27
Resultado neto de los productos financieros menos los gastos financieros. Resultado neto de los ingresos por servicios menos los gastos por servicios.
57 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
(25.9%). La variacin negativa del rubro de otros productos y gastos28 por Q2.7 millones (4.0%) incidi en el resultado para junio de 2011, tal como se observa en el Cuadro 35. Con respecto a los indicadores de rentabilidad, tal como se observa en la Ilustracin 29, los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a nivel agregado, a junio de 2011, registraron un indicador de rentabilidad sobre patrimonio (ROE, por sus siglas en ingls) de 21.9%, mayor al registrado en junio de 2010 de 17.1%, debido a que el crecimiento de las utilidades (26.8%) fue mayor a la disminucin del patrimonio (0.5%). El indicador mencionado se increment en bancos y en entidades fuera de plaza, ya que en sociedades financieras se redujo, como consecuencia de la cada de sus utilidades (12.6%). El indicador de rentabilidad sobre activos (ROA, por sus siglas en ingls), de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a nivel agregado, a junio de 2011, se ubic en 2.1% mayor a 1.8% de junio de 2010, debido a que el incremento de las utilidades (26.8%) fue mayor al de los activos (9.5%). Cabe mencionar que en bancos, el ROA se increment de 1.9% a 2.1% y en las entidades fuera de plaza de 1.3% a 1.8%, mientras que en las sociedades financieras, disminuy de 2.1% a 1.9%.
Ilustracin 29. Indicadores de rentabilidad de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
28
Este rubro incluye las cuentas: reservas para activos extraordinarios, revaluacin de activos, ganancias y prdidas por fusin, valuacin de activos recuperacin dudosa, provisin de beneficio a empleados y ajustes al impuesto sobre la renta.
58 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
4.3
ALMACENES GENERALES DE DEPSITO
4.3.1
NIVEL DE OPERACIONES
El nivel de operaciones de los almacenes generales de depsito se mide con base en el volumen de las mercaderas en depsito, las que a junio de 2011, fueron de Q4,104.7 millones, tal como se observa en el Cuadro 37.
Cuadro 37. Estructura y variacin de las mercaderas en depsito en los almacenes generales de depsito.
(Cifras en millones de Quetzales) Mercaderas en Bodegas Propias Bodegas Habilitadas Bodegas Fiscales Remate Total Jun-2010 Saldo 450.8 282.1 3,258.5 3.2 3,994.6 % 11.3% 7.1% 81.6% 0.1% 100.0% Dic-2010 Saldo 525.3 416.0 3,119.8 3.2 4,064.3 % 12.9% 10.2% 76.8% 0.1% 100.0% Jun-2011 Saldo 453.2 339.6 3,308.6 3.2 4,104.7 % 11.0% 8.3% 80.6% 0.1% 100.0% Variacin Semestral Absoluta -72.1 -76.4 188.9 0.0 40.4 Relativa -13.7% -18.4% 6.1% 0.0% 1.0% Interanual Absoluta 2.4 57.6 50.2 0.0 110.2 Relativa 0.5% 20.4% 1.5% 0.0% 2.8%
Las mercaderas aumentaron en Q40.4 millones con respecto al nivel de diciembre de 2010 (Q4,064.3 millones), resultado neto del aumento de las mercaderas en bodegas fiscales por Q188.9 millones y la reduccin de las mercaderas en bodegas habilitadas por Q76.4 millones y en bodegas propias por Q72.1 millones. Interanualmente, las mercaderas tambin mostraron un incremento de Q110.2 millones respecto de junio de 2010, que result del incremento de las mercaderas en bodegas habilitadas por Q57.6 millones, en bodegas fiscales por Q50.2 millones y en mercaderas en bodegas propias por Q2.4 millones. El incremento del nivel de mercaderas de los almacenes generales de depsito, tanto en forma semestral como interanual, se debe, en parte, al incremento del nivel de actividad econmica y, por consiguiente, a mayores niveles de inventarios requeridos por los diferentes entes productivos. En cuanto a la composicin de las mercaderas en depsito, tal como se observa en el Cuadro 37, a junio de 2011, la mayor participacin correspondi a las bodegas fiscales, que representan el 80.6% del total, participacin mayor a la registrada en diciembre de 2010 de 76.8%, y menor a la de junio de 2010 de 81.6%; las mercaderas en bodegas propias, incluyendo mercaderas en remate, y en bodegas habilitadas representaron el 11.0% y 8.3%, respectivamente. De esa forma, el riesgo de depsito es moderado, al considerar que a junio de 2011 el 91.7% de la totalidad de las mercaderas se encuentran depositadas en bodegas en donde los almacenes generales de depsito tienen el control directo de las mismas, es decir, en bodegas propias, bodegas fiscales y en remate, en tanto que solamente el 8.3% de las mercaderas se encuentra depositado en bodegas habilitadas, donde el control de los almacenes generales de depsito es indirecto.
59
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Adicionalmente, al considerar el riesgo de cobertura de seguros para las mercaderas en depsito se establece que a junio de 2011 los seguros totales ascendieron a Q4,002.5 millones, mayores en Q423.2 millones a los registrados en diciembre de 2010 y en Q974.8 millones a los de junio de 2010, tal como se observa en la Ilustracin 30. Dichos seguros se encuentran integrados de la siguiente forma: los contratados por las almacenadoras que ascendieron a Q1,420.6 millones y los endosados por los depositantes a favor de las almacenadoras por Q2,581.9 millones. A la fecha de referencia, la cobertura total de los seguros fue de 97.5% del total de mercaderas en depsito, mientras que a diciembre de 2010 fue de 88.1% y a junio de 2010 fue de 75.8%.
Ilustracin 30. Seguros de mercaderas en depsito en los almacenes generales de depsito.
4,500.0 4,000.0
Millones de Quetzales
3,500.0 3,000.0 2,500.0
1,570.1
2,581.9
1,340.6
2,000.0
1,500.0 1,000.0 500.0 -
1,687.1
2,009.2
1,420.6
Jun-2010
Contratados por el Almacn
Dic-2010
Jun-2011
Endosados a favor del Almacn
4.3.2
PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los activos de los almacenes generales de depsito a junio de 2011 se ubicaron en Q200.9 millones, menores en Q1.9 millones respecto a los observados a diciembre de 2010, en tanto que interanualmente se incrementaron Q6.1 millones, tal como se observa en el Cuadro 38.
Cuadro 38. Estructura y variacin de los principales rubros de activo de los almacenes generales de depsito.
(Cifras en millones de Quetzales) Rubro Disponibilidades Inversiones Inmuebles y Muebles Cargos Diferidos Otros Activos Total Jun-2010 Saldo 36.7 12.7 102.7 18.4 24.3 194.8 % 18.8% 6.5% 52.7% 9.4% 12.5% 100.0% Dic-2010 Saldo 37.4 20.3 102.6 16.3 26.1 202.8 % 18.5% 10.0% 50.6% 8.1% 12.9% 100.0% Jun-2011 Saldo 36.3 20.0 107.1 12.1 25.4 200.9 % 18.1% 9.9% 53.3% 6.0% 12.6% 100.0% Variacin Semestral Absoluta -1.1 -0.3 4.5 -4.2 -0.7 -1.9 Relativa -3.0% -1.3% 4.4% -25.8% -2.8% -0.9% Interanual Absoluta -0.4 7.3 4.4 -6.2 1.1 6.1 Relativa -1.1% 57.5% 4.3% -34.0% 4.5% 3.1%
La reduccin de los activos durante el primer semestre de 2011 se registr, principalmente, en los cargos diferidos por Q4.2 millones, las disponibilidades por Q1.1 millones, en otros activos por Q0.7 millones y en las inversiones por Q0.3 millones; en tanto que el rubro de inmuebles y muebles se increment Q4.5 millones. Interanualmente, las inversiones se incrementaron Q7.3 millones, los muebles e inmuebles Q4.4 millones y los otros activos Q1.1 millones; mientras que los cargos diferidos se redujeron Q6.2 millones y las disponibilidades Q0.4 millones.
60
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Cuadro 39. Estructura y variacin de los principales rubros de pasivo de los almacenes generales de depsito.
(Cifras en millones de Quetzales) Rubro Crditos Obtenidos Provisiones Otras Cuentas Acreedoras Otros Pasivos Total Capital Jun-2010 Saldo 8.5 8.5 9.4 18.6 44.9 149.9 % 18.9% 18.9% 20.9% 41.4% 100.0% Dic-2010 Saldo 9.5 6.7 9.4 19.4 45.1 157.7 % 21.2% 15.0% 20.9% 43.0% 100.0% Jun-2011 Saldo 12.6 8.1 9.3 18.0 48.0 152.9 % 26.1% 16.9% 19.5% 37.5% 100.0% Variacin Semestral Absoluta 3.0 1.4 -0.1 -1.4 2.9 -4.8 Relativa 31.6% 20.4% -0.9% -7.0% 6.5% -3.1% Interanual Absoluta 4.1 -0.3 0.0 -0.6 3.2 3.0 Relativa 48.3% -4.1% -0.1% -3.1% 7.0% 2.0%
Los pasivos de los almacenes generales de depsito a junio de 2011 ascendieron a Q48.0 millones, mayores en Q2.9 millones a los registrados a diciembre de 2010 y en Q3.2 millones respecto a junio de 2010. Durante el primer semestre de 2011, el capital ascendi a Q152.9 millones, el cual denota una disminucin de Q4.8 millones respecto a diciembre de 2010, mientras que interanualmente, se increment Q3.0 millones.
4.3.3
RESULTADO DE OPERACIONES
Las utilidades obtenidas por los almacenes generales de depsito a junio de 2011 ascendieron a Q11.5 millones, mayores en Q2.1 millones a las observadas a junio de 2010 de Q9.4 millones. En ese sentido, la rentabilidad anualizada en relacin al capital (ROE, por sus siglas en ingls) fue de 15.0%, mayor a la registrada en junio de 2010 del 12.5%.
61
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
4.4
COMPAAS ASEGURADORAS
4.4.1
A junio de 2011, el mercado asegurador29 mostr un incremento en las primas netas por Q763.5 millones (38.3%) respecto a las registradas a junio de 2010, tal como se observa en el Cuadro 40.
Cuadro 40. Primas netas de las compaas aseguradoras.
(Cifras en millones de Quetzales) Ramo Vida Planes Populares Planes Individuales Planes Colectivos Rentas y Pensiones Total del ramo Accidentes y Enfermedades Salud y Hospitalizacin Accidentes Personales Accidentes en Viajes Total del ramo Daos Incendio y Lneas Aliadas Terremoto Vehculos Automotores Transportes Robo y Hurto Servicio y Conservacin de Activos Fijos Cascos Maritmos Rotura de Cristales Aviacin Responsabilidad Civil Seguro Obligatorio Ley de Trnsito Riesgos Tcnicos Diversos 1/ Total del ramo Seguros de caucin Fidelidad Judiciales Administrativas ante gobierno Administrativas ante particulares Crdito para la vivienda Diversos Total del ramo Total 1/ Incluye seguro agrcola. 413.5 47.1 1.4 462.0 161.4 175.4 487.5 89.5 36.4 1.1 1.8 0.2 24.2 40.5 8.3 40.4 26.9 1,093.7 8.3 0.8 53.8 17.0 0.0 0.0 80.0 1,993.9 89.5% 10.2% 0.3% 100.0% 14.8% 16.0% 44.6% 8.2% 3.3% 0.1% 0.2% 0.0% 2.2% 3.7% 0.8% 3.7% 2.5% 100.0% 10.4% 1.0% 67.2% 21.3% 0.0% 0.0% 100.0% 909.1 68.5 1.1 978.8 183.7 189.8 501.0 96.1 63.2 1.2 1.7 0.3 21.0 34.8 7.7 41.9 32.2 1,174.5 8.0 1.7 49.9 31.8 2.0 0.0 93.5 2,757.4 92.9% 7.0% 0.1% 100.0% 15.6% 16.2% 42.7% 8.2% 5.4% 0.1% 0.1% 0.0% 1.8% 3.0% 0.7% 3.6% 2.7% 100.0% 8.6% 1.8% 53.4% 34.0% 2.2% 0.0% 100.0% 495.7 21.4 -0.3 516.8 22.2 14.4 13.5 6.6 26.8 0.1 -0.2 0.1 -3.2 -5.7 -0.6 1.4 5.3 80.7 -0.3 0.9 -3.9 14.8 2.0 0.0 13.5 763.5 119.9% 45.5% -21.6% 111.9% 13.8% 8.2% 2.8% 7.4% 73.7% 5.0% -9.5% 72.3% -13.2% -14.2% -7.3% 3.6% 19.7% 7.4% -3.6% 106.5% -7.2% 86.8% 0.0% -100.0% 16.9% 38.3% 0.0 84.9 273.3 0.0 358.2 0.0% 23.7% 76.3% 0.0% 100.0% 0.0 90.4 419.6 0.7 510.6 0.0% 17.7% 82.2% 0.1% 100.0% 0.0 5.5 146.3 0.7 152.4 0.0% 6.4% 53.5% 0.0% 42.6% Jun-2010 Saldo % Saldo Jun-2011 % Variacin Absoluta Relativa
29
De conformidad con la Ley de la Actividad Aseguradora, Decreto Nmero 25-2010 del Congreso de la Repblica de Guatemala, que entr en vigencia el uno de enero de 2011, las compaas aseguradoras pueden realizar operaciones de seguro de caucin (fianzas), por lo que en este apartado se incluye informacin de compaas aseguradoras y afianzadoras.
62 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
El incremento indicado se origin principalmente en los ramos de accidentes y enfermedades y vida, que aumentaron en Q516.8 millones (111.9%), y Q152.4 millones (42.6%), respectivamente. El aumento registrado en las primas netas del ramo de accidentes y enfermedades, se observ, principalmente, en el rubro de salud y hospitalizacin por Q495.7 millones (119.9%). En el ramo de vida el incremento se registr, principalmente, en el rubro de planes colectivos por Q146.3 millones (53.5%). Es importante subrayar que en ambos casos el aumento se debi al cambio empleado para el registro contable de esos seguros de perodos mensuales a anuales30. En el ramo de daos, el ms grande del mercado guatemalteco, las primas netas aumentaron Q80.7 millones (7.4%). En este ramo las variaciones ms importantes se registraron en los rubros de robo y hurto por Q26.8 millones (73.7%), incendio y lneas aliadas por Q22.2 millones (13.8%), terremoto por Q14.4 millones (8.2%), y vehculos automotores por Q13.5 millones (2.8%). En cuanto a los seguros de caucin (fianzas), stos aumentaron Q13.5 millones (16.9%), que result principalmente de un aumento por Q14.8 millones (86.8%) de las fianzas administrativas ante particulares y una disminucin de Q3.9 millones (7.2%) de las fianzas administrativas ante gobierno. Se observa en la Ilustracin 31 que en el primer semestre del ao aument significativamente la participacin de las primas netas generadas por los ramos de vida (18.5%) y accidentes y enfermedades (35.5%) en relacin con el mismo perodo el ao anterior, en tanto que disminuyeron las provenientes de los ramos de daos (42.6%) y caucin (3.4%), lo que nuevamente es consecuencia del cambio metodolgico antes indicado.
Ilustracin 31. Estructura de las primas netas de las compaas aseguradoras.
2,800.0 2,400.0 2,000.0 1,600.0 1,200.0 800.0 400.0 0.0
Millones de Quetzales
18.5% 18.0% 23.2%

54.8% 35.5% 42.6% 3.4% Jun2011 510.6 978.8 1,174.5 93.5
4.0%
Jun2010 358.2 462.0 1,093.7 80.0
Vida Accidentes y Enferm. Daos Caucin
4.4.2
REASEGURO
A junio de 2011, las compaas aseguradoras haban retenido el 71.3% (Q1,966.9 millones) de las primas netas totales, cuatro puntos porcentuales ms que el 67.3% (1,341.6 millones) que retuvieron a la misma fecha en 2010. En consecuencia, redujeron su porcentaje de cesin de primas a reaseguradores de 32.7% (Q652.3 millones) a 28.7% (Q790.5 millones) en el perodo sealado, tal como se observa en el Cuadro 41.
Aproximadamente el 80% de la variacin de las primas netas de los ramos de vida y accidentes y enfermedades corresponde al cambio en el procedimiento de registro de las mismas.
30
63
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Cuadro 41. ndices de cesin y retencin de las compaas aseguradoras.

(Cifras en millones de Quetzales) Primas Fecha Jun-2010 Ramo de vida Ramo de accidentes y enfermedades Ramo de daos Seguro de caucin Total Jun-2011 Ramo de vida Ramo de accidentes y enfermedades Ramo de daos Seguro de caucin Total Variacin Ramo de vida Ramo de accidentes y enfermedades Ramo de daos Seguro de caucin Total 152.4 516.8 80.7 13.5 763.5 33.9 50.8 43.4 10.0 138.2 118.5 465.9 37.3 3.5 625.3 510.6 978.8 1,174.5 93.5 2,757.4 133.1 126.6 493.1 37.6 790.5 377.5 852.1 681.4 55.9 1,966.9 26.1% 12.9% 42.0% 40.2% 28.7% Puntos porcentuales -1.6 -3.5 0.9 5.7 -4.0 1.6 3.5 -0.9 -5.7 4.0 73.9% 87.1% 58.0% 59.8% 71.3% 358.2 462.0 1,093.7 80.0 1,993.9 99.2 75.8 449.7 27.6 652.3 259.0 386.2 644.1 52.4 1,341.6 27.7% 16.4% 41.1% 34.5% 32.7% 72.3% 83.6% 58.9% 65.5% 67.3% Netas Totales Por Reaseguro Cedido Netas de Retencin De Cesin ndices De Retencin
El aumento observado en las primas netas retenidas por Q625.3 millones se registr principalmente en los ramos de accidentes y enfermedades por Q465.9 millones y vida por Q118.5 millones, y en menor medida en daos con Q37.3 millones y caucin con Q3.5 millones. Las primas netas cedidas aumentaron en Q138.2 millones a junio 2011, incremento que se produjo en el ramo de accidentes y enfermedades por Q50.8 millones, daos por Q43.4 millones, vida por Q33.9 millones y caucin por Q10.0 millones. El aumento en las primas retenidas en los ramos de accidentes y enfermedades y vida se tradujo en un aumento del ndice de retencin en 3.5 puntos porcentuales y 1.6 puntos porcentuales en esos ramos, respectivamente. En sentido contrario, el ndice de retencin disminuy 5.7 puntos porcentuales en el ramo de caucin y 0.9 puntos porcentuales en daos.
4.4.3
SINIESTRALIDAD
A junio de 2011, el costo total por siniestros para las compaas aseguradoras ascendi a Q986.5 millones, cifra menor en Q449.9 millones (36.3%) a los Q1,436.5 millones registrados a junio de 2010, tal como se observa en el Cuadro 42. Dicha reduccin se produjo principalmente en el ramo de daos con una disminucin de la siniestralidad en Q488.8 millones, que a su vez result de una contraccin de Q383.6 millones en el rubro de incendios y lneas aliadas y disminuciones en transportes por Q43.8 millones y aviacin por Q27.3 millones, entre otros. Cabe mencionar que la reduccin del rubro de incendios y lneas alidadas se debi a que, a junio de 2010, se incluyeron los siniestros relacionados con la tormenta tropical Agatha y la erupcin del volcn de Pacaya. La siniestralidad aument Q30.2
64 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
millones en el ramo de accidentes y enfermedades y Q17.8 millones en vida, en tanto que se redujo en Q9.1 millones en caucin.
Cuadro 42. Siniestralidad de las compaas aseguradoras.
(Cifras en millones de Quetzales) Jun-2010 Ramo Total primas netas Total siniestros % de Total primas siniestralidad netas Jun-2011 Total siniestros % de Total primas siniestralidad netas Variacin Total siniestros % de siniestralidad *
Vida Planes Populares Planes Individuales Planes Colectivos Rentas y Pensiones Total vida Accidentes y enfermedades Salud y Hospitalizacin Accidentes Personales Accidentes en Viajes Total accidentes y enfermedades Daos Incendio y Lneas Aliadas Terremoto Vehculos Automotores Transportes Robo y Hurto Servicio y Conservacin de Activos Fijos Cascos Maritmos Rotura de Cristales Aviacin Responsabilidad Civil Seguro Obligatorio Ley de Trnsito Riesgos Tcnicos Diversos 1/ Total daos Seguros de caucin Fidelidad Judiciales Administrativas ante gobierno Administrativas ante particulares Crdito para la vivienda Diversos Total caucin Total * Variacin en puntos porcentuales. 1/ Incluye seguro agrcola. 8.3 0.8 53.8 17.0 0.0 0.0 80.0 1,993.9 1.6 0.0 6.5 11.5 0.0 0.0 19.6 1,436.5 19.0% 0.0% 12.1% 67.3% 0.0% 0.0% 24.4% 72.0% 8.0 1.7 49.9 31.8 2.0 0.0 93.5 2,757.4 1.0 0.0 2.9 2.8 3.8 0.0 10.5 986.5 12.1% 0.3% 5.8% 8.7% 186.8% 0.0% 11.2% 35.8% -0.3 0.9 -3.9 14.8 2.0 0.0 13.5 763.5 -0.6 0.0 -3.6 -8.7 3.8 0.0 -9.1 -449.9 -6.9 0.3 -6.3 -58.6 186.8 0.0 -13.2 -36.3 161.4 175.4 487.5 89.5 36.4 1.1 1.8 0.2 24.2 40.5 8.3 40.4 26.9 1,093.7 412.8 0.5 344.7 60.4 9.1 0.2 -0.2 0.2 31.6 14.3 2.4 25.1 28.6 929.7 255.7% 0.3% 70.7% 67.5% 25.0% 17.9% -8.4% 141.0% 130.6% 35.3% 29.1% 62.1% 106.5% 85.0% 183.7 189.8 501.0 96.1 63.2 1.2 1.7 0.3 21.0 34.8 7.7 41.9 32.2 1,174.5 29.2 -0.1 341.8 16.5 10.9 0.1 0.0 0.1 4.3 3.8 2.5 22.1 9.9 441.0 15.9% 0.0% 68.2% 17.2% 17.3% 7.1% 0.8% 24.1% 20.3% 10.8% 32.7% 52.7% 30.6% 37.5% 22.2 14.4 13.5 6.6 26.8 0.1 -0.2 0.1 -3.2 -5.7 -0.6 1.4 5.3 80.7 -383.6 -0.6 -2.9 -43.8 1.8 -0.1 0.2 -0.2 -27.3 -10.5 0.1 -3.1 -18.8 -488.8 -239.8 -0.3 -2.5 -50.2 -7.7 -10.8 9.3 -116.8 -110.2 -24.5 3.6 -9.4 -75.9 -47.5 413.5 47.1 1.4 462.0 304.2 16.2 0.1 320.4 73.6% 34.4% 4.4% 69.4% 909.1 68.5 1.1 978.8 336.1 14.4 0.1 350.6 37.0% 21.0% 10.3% 35.8% 495.7 21.4 -0.3 516.8 31.9 -1.8 0.1 30.2 -36.6 -13.4 5.9 -33.5 0.0 84.9 273.3 0.0 358.2 0.0 48.3 118.4 0.0 166.7 0.0% 56.9% 43.3% 0.0% 46.5% 0.0 90.4 419.6 0.7 510.6 0.0 54.7 129.8 0.0 184.5 0.0% 60.6% 30.9% 0.0% 36.1% 0.0 5.5 146.3 0.7 152.4 0.0 6.4 11.4 0.0 17.8 0.0 3.6 -12.4 0.0 -10.4
La fuerte contraccin en el total de siniestros, aunado al incremento importante de las primas netas resultante del cambio del registro contable de primas, que como se indic aumentaron en Q763.5 millones (38.3%), incidi en que el
65
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
porcentaje de siniestralidad31 cayera a la mitad, al pasar de 72.0% en junio de 2010 a 35.8% en junio de 2011. La siniestralidad a junio 2011 cay en todos los ramos, aunque principalmente en el ramo de daos, en donde disminuy en 47.5 puntos porcentuales a 37.5%, y en el ramo de accidentes y enfermedades en donde se redujo en 33.5 puntos porcentuales a 35.8%. En caucin el ndice de siniestralidad disminuy 13.2 puntos porcentuales y 10.4 puntos en el ramo de vida.
4.4.4
UTILIDADES
Las utilidades de las compaas aseguradoras, a junio de 2011, se ubicaron en Q287.8 millones, mayores en Q97.6 millones (51.3%) a las observadas a junio de 2010 de Q190.3 millones. El importante aumento de las utilidades se tradujo en una mejora de los indicadores financieros de rentabilidad. De tal forma, el indicador de rentabilidad anualizada sobre patrimonio (ROE) fue de 30.7%, mayor al observado en junio de 2010 de 24.3%, en tanto que el indicador de rentabilidad anualizada sobre activos (ROA) se ubic en 9.5%, tambin mayor al de junio de 2010 que fue de 7.8%.
4.4.5
ACTIVOS
Los activos de las compaas aseguradoras aumentaron durante el primer semestre de 2011 en Q888.7 millones (17.2%), e interanualmente en Q1,196.7 millones (24.6%), tal como se observa en el Cuadro 43.
Cuadro 43. Activos de las compaas aseguradoras.
(Cifras en millones de Quetzales) Rubro Disponibilidades Inversiones Primas por cobrar Otros activos Total Jun-2010 Saldo 198.3 3,338.8 830.2 504.8 4,872.1 % 4.1% 68.5% 17.0% 10.4% 100.0% Dic-2010 Saldo 207.7 3,481.3 869.6 621.4 5,180.1 % 4.0% 67.2% 16.8% 12.0% 100.0% Jun-2011 Saldo 232.7 3,690.1 1,471.2 674.8 6,068.8 % 3.8% 60.8% 24.2% 11.1% 100.0% Variacin Semestral Absoluta 25.0 208.7 601.6 53.4 888.7 Relativa 12.0% 6.0% 69.2% 8.6% 17.2% Interanual Absoluta 34.4 351.2 641.0 170.0 1,196.7 Relativa 17.4% 10.5% 77.2% 33.7% 24.6%
En el semestre, los mayores aumentos se dieron en la primas por cobrar por Q601.6 millones (69.2%) y en las inversiones por Q208.7 millones (6.0%), y en menor medida en las disponibilidades que aumentaron en Q25.0 millones (12.0%) y en los otros activos32 por Q53.4 millones (8.6%).
31 32
Definido como el cociente del total de siniestros y el total de primas netas. Incluyen los rubros de instituciones de seguros, deudores varios, bienes muebles, cargos diferidos y otros activos.
66 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
De forma interanual, los activos que ms aumentaron en trminos absolutos fueron nuevamente las primas por cobrar en Q641.0 millones (77.2%), las inversiones por Q351.2 millones (10.5%), y otros activos por Q170.0 millones (33.7%).
4.4.6
PASIVOS
Durante el primer semestre, los pasivos de las compaas aseguradoras aumentaron Q712.9 millones (20.5%), e interanualmente se incrementaron Q887.4 millones (26.8%), como se observa en el Cuadro 44.
Cuadro 44. Pasivos de las compaas aseguradoras.
(Cifras en millones de Quetzales) Rubro Reservas tcnicas y matemticas Acreedores varios Obligaciones contractuales Otros pasivos Total Capital Jun-2010 Saldo 2,203.0 495.6 281.8 326.4 3,306.7 1,565.4 % 66.6% 15.0% 8.5% 9.9% 100.0% Dic-2010 Saldo 2,229.3 530.3 317.9 403.7 3,481.2 1,698.9 % 64.0% 15.2% 9.1% 11.6% 100.0% Jun-2011 Saldo 2,719.1 654.0 337.5 483.5 4,194.1 1,874.7 % 64.8% 15.6% 8.0% 11.5% 100.0% Variacin Semestral Interanual Absoluta Relativa Absoluta Relativa 489.8 123.7 19.6 79.8 712.9 175.8 22.0% 23.3% 6.2% 19.8% 20.5% 10.3% 516.1 158.4 55.7 157.1 887.4 309.3 23.4% 32.0% 19.8% 48.1% 26.8% 19.8%
El incremento semestral de los pasivos se debi al aumento de las reservas tcnicas y matemticas por Q489.8 millones (22.0%), de acreedores varios por Q123.7 millones (23.3%), de los otros pasivos 33 por Q79.8 millones (19.8%), y de las obligaciones contractuales por Q19.6 millones (6.2%). La variacin interanual de los pasivos se registr en los rubros de reservas tcnicas y matemticas por Q516.1 millones (23.4%), los acreedores varios por Q158.4 millones (32.0%), los otros pasivos por Q157.1 millones (48.1%), y las obligaciones contractuales por Q55.7 millones (19.8%). El capital de las compaas aseguradoras ascendi a Q1,874.7 millones, el cual se increment durante el primer semestre de 2011 en Q175.8 millones (10.3%) e interanualmente en Q309.3 millones (19.8%).
33
Incluyen los rubros de instituciones de seguros, cargos diferidos y otros pasivos.

67 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Ley de la Actividad Aseguradora Decreto Nmero 25-2010 del Congreso de la Repblica

El 14 de julio de 2010 el Organismo Legislativo aprob una nueva ley de seguros, denominada Ley de la Actividad Aseguradora, Decreto Nmero 25-2010, mediante la cual se dio un importante paso hacia la modernizacin del sector al sustituir la legislacin vigente desde los aos 50 y 60. La nueva ley regula lo relativo a la constitucin, organizacin, fusin, actividades, operaciones, funcionamiento, suspensin de operaciones y liquidacin de las aseguradoras y reaseguradoras, as como el registro y control de los intermediarios de seguros y reaseguros y de los ajustadores independientes de seguros que operen en el pas. Para efectos de la Ley, se reconocen dos grandes ramos en materia de seguros: a) seguros de vida o de personas: aquellos que obligan al pago de una suma de dinero en caso de muerte o supervivencia del asegurado; y, b) seguros de daos: los que obligan al pago de una indemnizacin por eventos inciertos que causen daos o prdidas y los que cubren al asegurado contra los daos y perjuicios que pudiera causar a un tercero. La Ley abre el mercado guatemalteco a empresas aseguradoras y reaseguradoras extranjeras, las que podrn establecer sucursales en Guatemala. Dichas entidades extranjeras debern responder ilimitadamente con todos sus bienes por las operaciones que realicen en el pas. De la misma forma, la Norma permite que las entidades nacionales establezcan sucursales en el extranjero previa autorizacin de la Superintendencia de Bancos, siempre que en el pas anfitrin exista supervisin de acuerdo con estndares internacionales que permitan realizar supervisin consolidada y que la autoridad supervisora de ese pas est de acuerdo en intercambiar informacin. La autorizacin para la constitucin de entidades nacionales y extranjeras, la modificacin de sus escrituras constitutivas, as como su fusin o adquisicin, corresponde a la Junta Monetaria, previo dictamen favorable de la Superintendencia de Bancos. El monto del capital pagado mnimo inicial para las entidades, tanto nacionales como extranjeras, es el siguiente: a) Q5.0 millones para operar exclusivamente en el ramo de seguros de vida o de personas; b) Q8.0 millones para operar exclusivamente en el ramo de seguros de daos; c) Q3.0 millones para operar exclusivamente el seguro de caucin (fianzas mercantiles); d) Q13.0 millones para operar en todos los ramos; y, e) Q26.0 millones para operar exclusivamente en reaseguro. Por otro lado, la Ley prohbe la venta de seguros en el territorio nacional a toda persona individual o jurdica no autorizada. En ese sentido, estipula que comete el delito de colocacin o venta ilcita de seguros quien lo haga sin estar autorizado para ello, independientemente de la forma jurdica de formalizacin, del nombre o de la denominacin que se le d a la negociacin o transferencia del riesgo asegurable, de la instrumentacin o registro contable. Dicho delito ser sancionado con prisin de cinco a diez aos inconmutables, y una multa no menor a diez mil ni mayor de cien mil unidades de multa. Las aseguradoras y reaseguradoras debern presentar a la Superintendencia de Bancos mensualmente y al final de cada ejercicio contable informacin detallada de sus operaciones de conformidad con las instrucciones de la misma Superintendencia. Asimismo, debern divulgar pblicamente informacin suficiente sobre sus actividades y posicin financiera, as como el reporte de calificacin anual emitida por una calificadora de riesgos de reconocido prestigio internacional. Al 31 de marzo de 2011, la Junta Monetaria haba aprobado un total de 16 resoluciones relacionadas con la nueva Ley, incluyendo, entre otros, modificaciones del Manual de Instrucciones Contables para empresas de seguros, reglamentos relativos a la constitucin y fusin de aseguradoras y reaseguradoras, as como para la comercializacin masiva de seguros y el pago fraccionado de los mismos. Asimismo, el Superintendente de Bancos emiti sendos acuerdos sobre las disposiciones generales para el envo de informacin a la Superintendencia de Bancos y los procedimientos para el registro de planes de seguros. La nueva ley entr en vigencia el uno de enero del ao 2011.
68
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
4.5
CASAS DE CAMBIO
4.5.1
Durante los ltimos aos, el sector de las casas de cambio ha tendido a decrecer, debido a que las principales operaciones que estas entidades efectan tambin son realizadas por los bancos del sistema desde que cobr vigencia la Ley de Libre Negociacin de Divisas en 2001. Como resultado de este proceso se observa que, a junio de 2011, se encuentran registradas en la Superintendencia de Bancos solamente dos casas de cambio.
4.5.2
PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
A junio de 2011, el activo neto de las casas de cambio fue de Q39.5 millones, el pasivo de Q18.7 millones y el capital contable ascendi a Q20.8 millones. Dentro de los activos, las disponibilidades mostraron un saldo de Q21.4 millones; los cargos diferidos de Q12.8 millones; los bienes inmuebles y muebles ascendieron a Q2.0 millones y los otros activos a Q3.3 millones. Dentro de los pasivos, las provisiones fueron de Q2.8 millones y los otros pasivos de Q15.9 millones. Con respecto al estado de resultados a junio de 2011, los productos totales fueron de Q11.8 millones y los gastos totales de Q8.1 millones, dando como resultado utilidades por Q3.7 millones.
4.6
EMPRESAS ESPECIALIZADAS EN SERVICIOS FINANCIEROS
De conformidad con lo establecido en el artculo 36 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, las empresas especializadas en servicios financieros que sean parte de grupos financieros estn sujetas a la supervisin consolidada por parte de la Superintendencia de Bancos. Cada una de estas empresas debe tener como objeto social exclusivo, uno o ms de los siguientes: a) emitir o administrar tarjetas de crdito; b) realizar operaciones de arrendamiento financiero; c) realizar operaciones de factoraje; y, d) otros que califique la Junta Monetaria, previo dictamen de la Superintendencia de Bancos. Cabe mencionar que a junio de 2011 el conjunto de empresas especializadas en servicios financieros estaba conformado por trece entidades, pertenecientes a siete grupos financieros, as: siete empresas emisoras de tarjetas de crdito, dos empresas de arrendamiento financiero, una empresa de factoraje, dos empresas que realizan operaciones tanto de arrendamiento financiero como de factoraje, y una financiadora.
69
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
4.6.1
A junio de 2011 las empresas especializadas en servicios financieros mostraron un total de activos de Q3,881.9 millones, cifra mayor en Q63.4 millones a la registrada en diciembre de 2010, y en Q119.9 millones a la de junio de 2010, tal como se observa en el Cuadro 45. Cuadro 45. Principales rubros de activo de las empresas especializadas en servicios financieros.
(Cifras en millones de Quetzales) Rubro Disponibilidades Inversiones Cartera de Crditos Inmuebles y Muebles Otros Activos Total Jun-2010 Saldo 693.7 372.5 2,205.9 151.5 338.4 3,762.0 % 18.4% 9.9% 58.6% 4.0% 9.0% 100.0% Saldo 739.5 304.8 2,260.5 113.0 400.7 3,818.5 Dic-2010 % 19.4% 8.0% 59.2% 3.0% 10.5% 100.0% Jun-2011 Saldo 572.7 587.6 2,187.0 97.4 437.2 3,881.9 % 14.8% 15.1% 56.3% 2.5% 11.3% 100.0% Variacin Semestral Absoluta -166.8 282.8 -73.5 -15.6 36.5 63.4 Relativa -22.6% 92.8% -3.3% -13.8% 9.1% 1.7% Interanual Absoluta -121.0 215.1 -18.9 -54.1 98.8 119.9 Relativa -17.4% 57.7% -0.9% -35.7% 29.2% 3.2%
Durante el primer semestre de 2011, el incremento en el total de activos estuvo influenciado por el aumento de las inversiones por Q282.8 millones y de otros activos por Q36.5 millones; en tanto que las disponibilidades se redujeron Q166.8 millones, la cartera de crditos Q73.5 millones34, y los inmuebles y muebles Q15.6 millones. Interanualmente, el incremento en el total de activos se debi al aumento de las inversiones en Q215.1 millones y de otros activos en Q98.8 millones; en tanto que las disponibilidades se redujeron Q121.0 millones, los inmuebles y muebles Q54.1 millones y la cartera de crditos Q18.9 millones. Los pasivos de las empresas especializadas en servicios financieros a junio de 2011 ascendieron a Q2,575.4 millones, mayores en Q94.8 millones al nivel observado en diciembre de 2010, en tanto que interanualmente, stos se incrementaron Q70.5 millones, tal como se observa en el Cuadro 46. Cuadro 46. Principales rubros de pasivo de las empresas especializadas en servicios financieros.
(Cifras en millones de Quetzales) Rubro Crditos Obtenidos Obligaciones Financieras Crditos Diferidos Otros Pasivos Total Capital Jun-2010 Saldo 953.5 1,123.0 77.5 350.9 2,504.9 1,257.1 % 38.1% 44.8% 3.1% 14.0% 100.0% Saldo 948.4 1,063.6 86.9 381.7 2,480.6 1,337.9 Dic-2010 % 38.2% 42.9% 3.5% 15.4% 100.0% Jun-2011 Saldo 1,169.8 1,003.5 62.7 339.4 2,575.4 1,306.5 % 45.4% 39.0% 2.4% 13.2% 100.0% Variacin Semestral Absoluta 221.4 -60.1 -24.2 -42.3 94.8 -31.4 Relativa 23.3% -5.7% -27.8% -11.1% 3.8% -2.3% Interanual Absoluta 216.3 -119.5 -14.8 -11.5 70.5 49.4 Relativa 22.7% -10.6% -19.1% -3.3% 2.8% 3.9%
34
Al respecto cabe mencionar que una empresa administradora de tarjeta de crdito ha estado realizando un proceso de depuracin de su cartera de crditos, a fin de obtener una cartera ms sana, lo cual ha incidido en la reduccin de la cartera crediticia total.
70 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
El incremento de los pasivos de las empresas especializadas en servicios financieros durante el primer semestre de 2011, se registr en el rubro de crditos obtenidos por Q221.4 millones; en tanto que las obligaciones financieras se redujeron Q60.1 millones, los otros pasivos Q42.3 millones y los crditos diferidos Q24.2 millones. Interanualmente, el incremento de los pasivos totales se debi al aumento del rubro de crditos obtenidos por Q216.3 millones; en tanto que las obligaciones financieras se redujeron Q119.5 millones, los crditos diferidos Q14.8 millones y de otros pasivos por Q11.5 millones. A junio de 2011, el capital contable de las empresas especializadas en servicios financieros fue de Q1,306.5 millones, registrando una reduccin de Q31.4 millones respecto a diciembre de 2010, y un incremento de Q49.4 millones respecto a junio de 2010.
4.6.2
A junio de 2011, las empresas especializadas en servicios financieros mostraron un nivel de utilidades de Q275.0 millones, menores en Q57.1 millones al nivel alcanzado en junio de 2010, como se observa en el Cuadro 47. Cuadro 47. Principales rubros del estado de resultados de las empresas especializadas en servicios financieros.
(Cifras en millones de Quetzales) Rubro Productos financieros Productos por servicios Otros productos de operacin Productos extraordinarios Total productos Gastos financieros Gastos de administracin Otros gastos de operacin Otros gastos Total gastos Resultado Jun-2010 635.2 233.6 65.3 71.6 1,005.8 111.2 392.1 160.4 10.1 673.7 332.1 Jun-2011 618.5 209.6 16.2 44.9 889.2 103.2 385.9 122.3 2.8 614.2 275.0 Variacin interanual Absoluta -16.7 -24.0 -49.1 -26.7 -116.6 -8.0 -6.2 -38.1 -7.3 -59.5 -57.1 Relativa -2.6% -10.3% -75.2% -37.3% -11.6% -7.2% -1.6% -23.7% -72.3% -8.8% -17.2%
La disminucin en el nivel de utilidades a junio de 2011, comparada con junio del ao anterior, se debi a la reduccin de los productos en Q116.6 millones, que fue compensado parcialmente por la disminucin de los gastos en Q59.5 millones. Cabe mencionar que todos los rubros de productos y gastos mostraron una reduccin, tal como se observa en el Cuadro 47.
71
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
4.6.3
SITUACIN DE RENTABILIDAD
Debido a la reduccin de las utilidades a junio de 2011 en comparacin con junio del ao anterior, la rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) de las empresas especializadas en servicios financieros se ubic en 42.1%, menor a la observada a junio de 2010 de 52.8%. Por su parte, la rentabilidad sobre activos (ROA) se situ en 14.2%, tambin menor a la observada a junio de 2010 de 17.7%.
4.7
CASAS DE BOLSA
4.7.1
De la misma manera que para las empresas especializadas en servicios financieros, la Ley de Bancos y Grupos Financieros establece que las casas de bolsa que formen parte de un grupo financiero estarn sujetas a la supervisin de la Superintendencia de Bancos. En ese sentido, a junio de 2011 la Superintendencia de Bancos supervisa 12 casas de bolsa que pertenecen a 8 grupos financieros. A junio de 2011 las casas de bolsa supervisadas alcanzaron un nivel de activos netos de Q165.5 millones, mayor en Q104.7 millones al nivel observado a diciembre de 2010 por Q60.7 millones, y tambin mayor al de junio de 2010 en Q107.6 millones 35 . Dentro de sus activos ms importantes estn las inversiones por Q133.8 millones; las disponibilidades por Q22.5 millones; los inmuebles y muebles por Q6.0 millones; y, otros activos por Q3.1 millones. Por su parte, los pasivos alcanzaron un saldo de Q110.5 millones, mayores en Q108.6 millones a los observados a diciembre de 2010 y tambin superiores en Q107.8 millones a los de junio de 2010. Los rubros ms relevantes fueron los crditos obtenidos con Q103.0 millones, los otros pasivos con Q6.8 millones y las provisiones por Q0.7 millones. El capital contable de las casas de bolsa ascendi a Q55.0 millones, menor en Q3.8 millones al monto observado en diciembre de 2010, y tambin menor en Q0.1 millones al de junio de 2010.
4.7.2
A junio de 2011, los ingresos ms importantes de las casas de bolsa fueron los productos por servicios por Q6.8 millones, los productos financieros por Q1.6 millones y otros productos de operacin por Q1.2 millones; en tanto que los gastos ms significativos fueron los de administracin por Q5.6 millones y otros gastos por Q1.9 millones. Como resultado de las operaciones se obtuvieron utilidades por Q2.1 millones, cifra mayor a la registrada a junio de 2010 de Q1.5 millones.
La variacin de los activos se debi al incremento de inversiones en el Banco Centroamericano de Integracin Econmica -BCIE-, realizado por una casa de bolsa.
35
72
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
4.7.3
SITUACIN DE RENTABILIDAD
A junio de 2011 la rentabilidad anualizada sobre el patrimonio (ROE) de las casas de bolsa fue de 7.7%, mayor a la observada a junio de 2010 de 5.5%; por su parte, la rentabilidad anualizada sobre activos (ROA) alcanz el 2.6%, menor a la registrada a junio de 2010 de 5.2%.
4.8
INSTITUTO DE FOMENTO DE HIPOTECAS ASEGURADAS -FHA-
El Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas -FHA-, institucin estatal descentralizada, tiene como objetivo primordial facilitar la adquisicin de vivienda a las familias guatemaltecas, al asegurar la inversin en el financiamiento a largo plazo que efecten las entidades aprobadas. Asimismo, el sistema FHA ha coadyuvado para que ms entidades aprobadas inviertan en cdulas hipotecarias, creando los mecanismos necesarios para hacer atractiva la inversin en vivienda, as como la participacin de los promotores y constructores de proyectos habitacionales, atendiendo a travs de dichas entidades, la compra de vivienda proyectada, vivienda existente y la liberacin de gravamen hipotecario, as como la cesin del traspaso de derechos. A junio de 2011, el total de activos del FHA ascendi a Q652.8 millones, mayor en Q46.8 millones al registrado en diciembre de 2010. Dentro de los principales activos se encuentran las disponibilidades con Q349.4 millones, los derechos sobre inmuebles por reclamos aprobados e inmuebles adjudicados por Q291.4 millones y otros activos por Q12.0 millones. Los pasivos alcanzaron un saldo de Q291.6 millones, mayores en Q29.8 millones respecto a diciembre de 2010. Dentro de los pasivos ms importantes estn las obligaciones por inmuebles pendientes de adjudicar por Q240.0 millones, los crditos diferidos con Q31.1 millones y otros pasivos con Q20.5 millones. El patrimonio del FHA ascendi a Q361.1 millones, mayor en Q17.1 millones al registrado en diciembre de 2010. De acuerdo con informacin de las cuentas de orden del balance general del FHA, la responsabilidad asumida en la emisin de las cdulas hipotecarias FHA fue de Q7,125.4 millones a junio de 2011, mayor en Q293.1 millones al monto registrado en diciembre de 2010 de Q6,832.4 millones.
4.9
GRUPOS FINANCIEROS
De conformidad con lo establecido en el artculo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, un grupo financiero se define como la agrupacin de dos o ms personas jurdicas que realizan actividades de naturaleza financiera, de las cuales una de ellas debe ser un banco, y entre las que existe control comn por relaciones de propiedad, administracin o uso de imagen corporativa; o bien sin existir estas relaciones, segn acuerdo, deciden tener un control comn.
73
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
A junio de 2011 existan 12 grupos financieros autorizados por la Junta Monetaria36, cuyos activos suman Q183,014.7 millones, mayores en Q9,467.8 millones al nivel observado a diciembre de 2010, y tambin mayor en Q22,484.8 millones al de junio de 2010, tal como se observa en el Cuadro 48. Cuadro 48. Principales rubros de activo de los grupos financieros.
(Cifras en millones de Quetzales) Rubro Disponibilidades Inversiones Cartera de crditos Otros activos Total Jun-2010 Saldo 25,827.2 43,025.7 83,201.2 8,475.8 160,529.9 % 16.1% 26.8% 51.8% 5.3% 100.0% Saldo 25,126.6 48,337.3 90,942.2 9,140.9 173,546.9 Dic-2010 % 14.5% 27.9% 52.4% 5.3% 100.0% Jun-2011 Saldo 25,523.4 53,594.4 94,174.0 9,722.9 183,014.7 % 13.9% 29.3% 51.5% 5.3% 100.0% Variacin Semestral Absoluta 396.8 5,257.1 3,231.8 582.0 9,467.8 Relativa 1.6% 10.9% 3.6% 6.4% 5.5% Interanual Absoluta -303.8 10,568.6 10,972.9 1,247.1 22,484.8 Relativa -1.2% 24.6% 13.2% 14.7% 14.0%
El incremento de los activos en el primer semestre de 2011 se registr principalmente en las inversiones por Q5,257.1 millones y en la cartera de crditos por Q3,231.8 millones; y en menor medida en otros activos por Q582.0 millones y en disponibilidades por Q396.8 millones. La variacin interanual de los activos result del incremento de la cartera de crditos en Q10,972.9 millones; seguida del rubro de inversiones por Q10,568.6 millones. Los otros activos aumentaron en Q1,247.1 millones; en tanto que las disponibilidades disminuyeron en Q303.8 millones. La cartera de crditos de las empresas que conforman los grupos financieros registr un crecimiento en el primer semestre de 2011 de 3.6% y de 13.2% interanualmente. No obstante, el rubro de inversiones fue el ms dinmico, tanto en el semestre como en el perodo interanual, pues fue la opcin que eligieron las empresas de los grupos financieros para colocar la mayor parte de los recursos captados. A junio de 2011, los pasivos de los grupos financieros ascendieron a Q165,374.3 millones, por lo que aumentaron Q10,375.2 millones (6.7%) respecto al nivel observado a diciembre de 2010, en tanto que respecto a junio de 2010 el aumento fue de Q21,803.0 millones (15.2%), tal como se observa en el Cuadro 49.
36
Mediante Resolucin JM-81-2011 del 29 de junio de 2011, la Junta Monetaria autoriz la conformacin del Grupo Financiero VIVIBANCO, misma que fue notificada en julio de 2011, por lo que la informacin de dicho grupo no se incluye en este apartado.
74 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Cuadro 49. Principales rubros de pasivo de los grupos financieros.

(Cifras en millones de Quetzales) Rubro Jun-2010 Saldo Obligaciones depositarias 120,723.0 Crditos obtenidos Obligaciones financieras Otros pasivos Total Capital 10,649.3 5,873.2 6,325.8 143,571.3 16,958.6 % 84.1% 7.4% 4.1% 4.4% 100.0% Saldo 131,418.0 11,798.0 5,560.7 6,222.4 154,999.2 18,547.8 Dic-2010 % 84.8% 7.6% 3.6% 4.0% 100.0% Jun-2011 Saldo 136,948.9 15,400.3 5,544.8 7,480.3 165,374.3 17,640.4 % 82.8% 9.3% 3.4% 4.5% 100.0% Variacin Semestral Absoluta 5,530.8 3,602.4 -15.9 1,257.9 10,375.2 -907.4 Relativa 4.2% 30.5% -0.3% 20.2% 6.7% -4.9% Interanual Absoluta 16,225.9 4,751.0 -328.4 1,154.5 21,803.0 681.7 Relativa 13.4% 44.6% -5.6% 18.3% 15.2% 4.0%
Durante el primer semestre de 2011 los pasivos de los grupos financieros aumentaron principalmente en los rubros de obligaciones depositarias por Q5,530.8 millones, crditos obtenidos por Q3,602.4 millones, y los otros pasivos por Q1,257.9 millones; mientras que las obligaciones financieras disminuyeron en Q15.9 millones. La variacin interanual de los pasivos de los grupos financieros se debi al incremento de las obligaciones depositarias por Q16,225.9 millones, de los crditos obtenidos por Q4,751.0 millones y de los otros pasivos por Q1,154.5 millones, en tanto que las obligaciones financieras mostraron una reduccin de Q328.4 millones. El incremento de las obligaciones depositarias, tanto en forma trimestral como interanual (principal pasivo con una participacin de 82.8% a junio de 2011), indica la confianza del pblico ahorrante en el sistema financiero, y especficamente en las entidades integrantes de los grupos financieros, constituyndose en la principal fuente de recursos para la intermediacin financiera. Por otro lado, de la tasa de crecimiento de los crditos obtenidos, que principalmente corresponden a lneas de crdito que financian operaciones de comercio exterior, es un indicador del dinamismo de este rubro37.
5.
LUCHA CONTRA EL LAVADO DE DINERO Y EL FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO
La Superintendencia de Bancos, a travs de la Intendencia de Verificacin Especial -IVE-, es la encargada de velar por el cumplimiento de la normativa contra el lavado de dinero u otros activos en el mbito administrativo. La IVE fue creada mediante Decreto Nmero 67-2001 del Congreso de la Repblica de Guatemala, Ley Contra el Lavado de Dinero y Otros Activos. Asimismo, de conformidad con la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, Decreto Nmero 582005 del Congreso de la Repblica de Guatemala, la IVE es la encargada de velar, dentro del mbito estrictamente administrativo, para que el sistema financiero as como otros sectores obligados, cumplan con aplicar las medidas preventivas que la Ley establece, para evitar ser utilizados para el financiamiento del terrorismo.
37
Segn cifras del Banco de Guatemala, a mayo de 2011 las exportaciones aumentaron interanualmente 26.8% y las importaciones 26.7%.
75 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
5.1
RELACIN CON ORGANISMOS INTERNACIONALES
5.1.1
GRUPO EGMONT
El Grupo Egmont es una organizacin que rene a las unidades de inteligencia o informacin financiera de pases comprometidos con la lucha contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, con el fin de compartir experiencias, estudiar tipologas y generar criterios para efectuar anlisis financiero, proveer apoyo en sus respectivos programas contra el lavado de dinero u otros activos o el financiamiento del terrorismo, adems de promover el intercambio de informacin con unidades de inteligencia financiera de otros pases. Actualmente cuenta con 122 miembros, dentro de los cuales se encuentra Guatemala desde julio 2003. Durante el segundo trimestre de 2011, se notific al Grupo Egmont que pueden compartir la informacin sobre las necesidades de capacitacin de la IVE indicadas en el Censo Bienal de dicho Grupo en 2009 con el Grupo de Contacto con Donantes y Proveedores de Asistencia Tcnica y Capacitacin (DAP Group, por sus siglas en ingls). Asmismo, Guatemala particip en el concurso anual del Grupo con el caso Cooperacin Interinstitucional para Detectar a los Involucrados en un Caso de Lavado de Dinero, que tiene como objetivo encontrar la tipologa ms compleja de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo -LD/FT- para optar al Premio del Mejor Caso Egmont (BECA, por sus siglas en ingls).
5.1.2
GRUPO DE ACCIN FINANCIERA GAFI
El Grupo de Accin Financiera -GAFI- es un organismo intergubernamental creado en 1989 por los pases miembros del G-7, cuyo objetivo principal es desarrollar y promover estndares internacionales para combatir el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo. En la actualidad, est conformado por 34 pases y 2 organismos internacionales, que son la Comisin Europea y el Consejo de Cooperacin del Golfo. Para cumplir con su propsito, el GAFI promueve las denominadas 40 Recomendaciones, que fueron diseadas originalmente en 1990 como una iniciativa para combatir el uso del sistema financiero para el lavado de dinero proveniente del trfico de drogas. Las 40 Recomendaciones fueron revisadas por primera vez en 1996 y nuevamente en 2003 con el fin de asegurar que establezcan un esquema bsico para la lucha contra el lavado de dinero y que adems sean de aplicacin universal. Posteriormente, en las revisiones de 2001 y 2004, se agregaron 9 Recomendaciones Especiales, complementarias a las 40, que estn enfocadas especialmente a combatir el financiamiento del terrorismo. Ambos grupos de recomendaciones han sido adoptados por ms de 130 pases y constituyen el estndar internacional en materia de prevencin del lavado de dinero u otros activos y del financiamiento del terrorismo. En el caso de Guatemala, se ha implementado la infraestructura legal y normativa acorde con las recomendaciones indicadas; siendo la IVE la encargada de realizar las gestiones necesarias para lograr la total y efectiva implementacin de dichas disposiciones legales y reglamentarias.
76
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
Durante el segundo trimestre de 2011 se respondi la Encuesta sobre el Inventario de Datos del GAFI/FMI, cuyo objetivo fue obtener informacin acerca de la disponibilidad de datos relacionados con el combate del lavado de dinero y financiamiento del terrorismo en el pas.
5.1.3
GRUPO DE ACCIN FINANCIERA DEL CARIBE GAFIC
El GAFIC es un cuerpo regional del GAFI que actualmente cuenta con 29 miembros. Se cre como resultado de las reuniones celebradas en Aruba en mayo de 1990 y en Jamaica en noviembre de 1992. Sus acuerdos contemplan implementar medidas comunes para enfrentar el problema de lavado de activos y el financiamiento del terrorismo. El objetivo principal de este grupo es lograr que se pongan en prctica las Recomendaciones del GAFI para la prevencin y el control del lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo en sus pases miembros. La Secretara del GAFIC controla la puesta en prctica de diversos aspectos. En primer lugar, un programa continuo de evaluacin mutua de sus miembros; en segundo lugar, la coordinacin de programas de entrenamiento y asistencia tcnica y la participacin en ellos; en tercero, reuniones plenarias semestrales para representantes tcnicos; y, finalmente, reuniones ministeriales anuales. Como resultado de los programas de entrenamiento y asistencia tcnica, Guatemala cuenta con 14 evaluadores certificados por GAFIC, el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional, quienes forman parte de las misiones de evaluacin mutua entre los miembros de GAFIC. Dichos evaluadores han participado en las evaluaciones de varios pases centroamericanos y del Caribe. Por otro lado, Guatemala ha tomado el liderazgo en la preparacin del plan estratgico del GAFIC, participando activamente en las reuniones peridicas realizadas, aportando los recursos humanos y tcnicos necesarios para el desarrollo de dicho plan, del cual forma parte desde el 2008. Durante el segundo trimestre de 2011, la IVE apoy al Grupo de Trabajo del GAFIC en el tema sobre Evaluacin y la Implementacin de Recomendaciones y del Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo, ambos del GAFI (GAFI/WGFI). En mayo de 2011, se particip en la XXXIII Plenaria del Grupo de Accin Financiera -GAFIC- realizada en la ciudad de San Pedro Sula, Honduras, durante la cual se realiz lo siguiente: a) Reunin del Grupo Directivo; b) XIV Reunin del GAFIC para Jefes de Unidad de Inteligencia Financiera; c) Grupo de Trabajo sobre Reflexin y Mejora; y, d) Proyecto de Acreditacin y Capacitacin para Investigadores y Analistas Financieros. Adicionalmente, durante dicha Plenaria se presentaron los avances del Grupo de Trabajo de Evaluacin e Implementacin (WGEI, por sus siglas en ingls) del tema Enfoque Basado en Riesgos. Asimismo, dentro de la Reunin del Grupo Directivo se elabor el Plan de Accin basado en el Plan Estratgico del GAFIC (2011-2014) y se design a Guatemala para liderar la comisin para atender consultas del GAFI.
77
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
5.1.4
OTROS ORGANISMOS INTERNACIONALES
Guatemala, a travs de la IVE, ha participado en las reuniones de las comisiones de la Organizacin de Estados Americanos contra el Terrorismo -CICTE- y para el Control del Abuso de Drogas -CICAD-; asimismo, ha mantenido una constante relacin con la Secretara Ejecutiva de la Comisin Contra las Adicciones y el Trfico Ilcito de Drogas de la Vicepresidencia de la Repblica de Guatemala -SECCATID-. En junio de 2011, Guatemala en su calidad de observador dentro del Grupo de Accin Financiera de Sudamrica GAFISUD- particip en la Reunin Plenaria Conjunta de GAFI y GAFISUD, realizada en la Ciudad de Mxico. Por otro lado, en el segundo trimestre de 2011, se inform sobre los avances relacionados con el proyecto de resolucin de la Organizacin de los Estados Americanos -OEA- para el seguimiento y ejecucin de los mandatos establecidos en la Declaracin de Compromiso de Puerto Espaa, aprobada en la Quinta Cumbre de las Amricas, sobre los esfuerzos para evitar el acceso de fondos/activos de origen ilcito a nuestro sistema financiero mediante medidas nacionales.
5.2
INTERCAMBIO DE INFORMACIN
Un memorndum de entendimiento es un documento suscrito entre diferentes entidades del mbito nacional o internacional, o bien entre pases, relativo a una o varias materias, en virtud del cual las partes se comprometen a realizar acciones conjuntas, y desarrollar y reforzar la cooperacin bilateral con base en la igualdad, reciprocidad y beneficio mutuo. A junio de 2011, Guatemala ha suscrito 40 memoranda de entendimiento con otras unidades de inteligencia financiera de pases de Amrica, Europa y Asia, con el fin de intercambiar informacin relacionada con el lavado de dinero u otros activos. Adems, a esa fecha, se han ampliado 25 memoranda de entendimiento, que incluyen lo relacionado con el intercambio de informacin en lo relativo a la prevencin del financiamiento del terrorismo. Respecto al intercambio de informacin con entidades del extranjero, en el segundo trimestre de 2011 se envi informacin solicitada por unidades de inteligencia financiera de Costa Rica, Argentina, Emiratos rabes Unidos, Arabia Saudita, Montenegro, Egipto y Honduras.
5.3
ACTIVIDADES DE SUPERVISIN EN LA LUCHA CONTRA EL LAVADO DE DINERO Y EL FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO
La IVE, durante el segundo trimestre de 2011, cindose al objeto que le encomiendan las leyes contra el lavado de dinero u otros activos y para prevenir y reprimir el financiamiento del terrorismo, y en ejercicio de las funciones que las mismas leyes le otorgan, dedic sus esfuerzos a prevenir, controlar, vigilar y sancionar administrativamente, algunos incumplimientos a las leyes en referencia. Con la finalidad de fortalecer el sistema de prevencin de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo se visitaron siete (7) aseguradoras para darles a conocer al Consejo de Administracin, Junta Directiva u rgano de direccin superior, las deficiencias establecidas en la verificacin del cumplimiento de la normativa contra el lavado de dinero u
78 SIB
30 DE JUNIO DE 2011
otros activos y para prevenir el financiamiento del terrorismo; se realiz auditora a diecinueve (19) entidades bancarias, para verificar el cumplimiento de instrucciones giradas por la IVE referente a Personas Polticamente Expuestas -PEP- y cuentas a nombre de organizaciones polticas; se realiz auditora a cinco (5) entidades de Promocin Inmobiliaria, para verificar el cumplimiento de las obligaciones contenidas en la normativa contra el financiamiento del terrorismo. Asimismo, se envi cuestionario de autoevaluacin a doscientas veintiocho (228) cooperativas de ahorro y crdito, cuya informacin ser de utilidad en el momento que se realicen auditoras a dichas Personas Obligadas. Por parte de la Oficina Regional de Quetzaltenango, se visitaron dos (2) agencias bancarias, a fin de recabar informacin mediante un cuestionario, referente a las medidas implementadas para prevenir el LD/FT. Adicionalmente, derivado de solicitud del Consejo de Seguridad de la Organizacin de Naciones Unidas -ONU-, se inform a las Personas Obligadas lo relacionado con las Resoluciones 1970 (2011) y 1973 (2011) de dicho Consejo, las cuales imponen un embargo de armas, la prohibicin de viajar y la congelacin de activos dada la situacin poltica actual de Libia. Como resultado del anlisis de los reportes de transacciones sospechosas, se presentaron ante la Fiscala de Seccin Contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, diecisiete (17) denuncias, que incluyeron veintids (22) reportes de transaccin sospechosa. En materia de asistencia brindada, se atendieron sesenta y cuatro (64) requerimientos de informacin solicitados por el Ministerio Pblico, los cuales contenan ocho mil ciento cuarenta y cuatro (8,144) folios. Asimismo, se atendieron doce (12) requerimientos a nivel internacional provenientes de entidades homlogas a la IVE.
5.3.1
COMISIN PRESIDENCIAL DE COORDINACIN DE LOS ESFUERZOS CONTRA EL LAVADO DE DINERO U O TROS ACTIVOS Y EL FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO EN GUATEMALA
La Superintendencia de Bancos participa en la Comisin Presidencial de Coordinacin de los Esfuerzos contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y el Financiamiento del Terrorismo, donde la Intendencia de Verificacin Especial IVE- funge como Secretario Tcnico. Durante el segundo trimestre de 2011 la IVE gestion las siguientes actividades: formulacin, propuesta y aprobacin de Plan Estratgico Nacional -PEN-; y coordinacin e implementacin de las Mesas de Trabajo de la Comisin Presidencial de Coordinacin de los Esfuerzos contra el Lavado de Dinero u otros Activos y el Financiamiento del Terrorismo, creadas para ejecutar el mencionado plan estratgico. Asimismo, se apoy la consultora Evaluacin Nacional del Riesgo de Lavado de Dinero u Otros Activos y el Financiamiento del Terrorismo en Guatemala, desarrollada a requerimiento de la Vicepresidencia de la Repblica y con el apoyo de la Agencia de los Estados Unidos para el Desarrollo Internacional (USAID, por sus siglas en ingls) mediante el Proyecto de Transparencia e Integridad.
79
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
5.4
ACTIVIDADES GENERALES DEL DEPARTAMENTO DE VERIFICACIN ESPECIAL
Con el propsito de profundizar los conocimientos de su personal y de la opinin pblica con respecto al lavado de dinero y financiamiento del terrorismo, durante el segundo trimestre de 2011, la IVE particip en algunas actividades de capacitacin.
5.4.1
CAPACITACIONES RECIBIDAS
A nivel nacional se particip en las conferencias Lavado de Activos, la Seguridad y Desarrollo Nacional y "Control y Anlisis de Riesgos, en los cursos Elaboracin de Procesos y Mecanismos de Gestin para Mejorar la Atencin y Proteccin al Usuario de Servicios Financieros e IBM SPSS Base. Forecasting and Tables, as como en el VII Congreso Regional para la Prevencin de LD/FT-CLADIT. Asimismo, a nivel internacional se asisti al Encuentro Internacional de Unidades de Inteligencia Financiera sobre Avances y Nuevos Retos de la Inteligencia Financiera en Colombia, en la ciudad de Bogot, Colombia; al Taller sobre Coordinacin Regional e Intercambio de Informacin Relacionada con Seguridad Ciberntica y Delitos Cibernticos en la ciudad de Miami, Florida, y, a la Conferencia Internacional de Antilavado de Dinero y Contra el Financiamiento del Terrorismo, en la ciudad de Punta Cana, Repblica Dominicana
5.4.2
CAPACITACIONES IMPARTIDAS
Se imparti capacitacin a socios y autoridades de la Asociacin Guatemalteca de Agencias de Viajes -AGAV- sobre Aspectos Generales de Lavado de Dinero, Financiamiento del Terrorismo y Resolucin JM 108-2010; a los socios de la Asociacin Centroamericana para la Vivienda -ACENVI- sobre Prevencin de Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo (Enfoque de Conocimiento del Cliente); y, personal del sector de cooperativas sobre Ley Contra el Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo.
80
SIB
30 DE JUNIO DE 2011
6. ANEXOS
1.1.
1. 2.
2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 2.10 2.11 2.12 2.13 2.14 2.15 2.16 2.17 2.18
3.
3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6
4.
4.1 4.2 4.3 4.4
5.
5.1 5.2
Banco de Guatemala Balance General Condensado Principales Rubros del Balance General y del Estado de Resultados Bancos, Sociedades Financieras y Entidades Fuera de Plaza Balance General Bancos, Sociedades Financieras y Entidades Fuera de Plaza Estado de Resultados Sistema Bancario - Balance General Sistema Bancario - Estado de Resultados Sociedades Financieras Privadas - Balance General Sociedades Financieras Privadas - Estado de Resultados Entidades Fuera de Plaza - Balance General Entidades Fuera de Plaza - Estado de Resultados Almacenes Generales de Depsito - Balance General Almacenes Generales de Depsito - Estado de Resultados Compaas de Seguros - Balance General Compaas de Seguros - Estado de Resultados Casas de Cambio - Balance General Casas de Cambio - Estado de Resultados Empresas Especializadas en Servicios Financieros - Balance General Empresas Especializadas en Servicios Financieros - Estado de Resultados Casas de Bolsa - Balance General Casas de Bolsa - Estado de Resultados Comparacin de Activo, Pasivo y Capital Sistema Bancario Sociedades Financieras Privadas Entidades Fuera de Plaza Almacenes Generales de Depsito Compaas de Seguros Casas de Cambio Indicadores Financieros Sistema Bancario Sociedades Financieras Privadas Entidades Fuera de Plaza Compaas de Seguros Integracin de Fideicomisos Sistema Bancario Sociedades Financieras Privadas
81 9
SIB
BANCO DE GUATEMALA BALANCE GENERAL CONDENSADO

(Cifras en millones de Quetzales) ANEXO 1.1 DIC-2010 ACTIVO CON NO RESIDENTES
Oro Monetario Tenencia de Unidades Internacionales de Cuenta Numerario del Exterior Depsitos en el Exterior Inversiones en Valores del Exterior Otros Activos Aportaciones a Organismos Financieros Internacionales
JUN-2011
VARIACION
51,501.9
2,507.0 2,144.2 23.2 575.4 42,431.6 185.6 3,634.9
53,367.8
2,595.2 2,160.6 18.5 442.8 44,347.6 179.9 3,623.2
1,865.9
88.1 16.4 -4.7 -132.6 1,916.0 -5.6 -11.7
CON RESIDENTES
Inversiones en Valores del Interior Crdito Interno Bonos del Tesoro de la Repblica de Guatemala adquiridos por el FOPA, segn resolucin JM-123-2006 Propiedad, Planta, Equipo e Intangibles Bonos del Tesoro de la Repblica de Guatemala Recibidos para cubrir Deficiencias Netas Restauraciones de Patrimonio por Cobrar al Estado Deudores Diversos en el Interior Cuenta Activa de Valuaciones Otros Activos
23,511.3
91.7 289.2 485.1 82.2 3,156.4 17,739.5 1,528.1 0.0 139.1
30,757.1
91.3 289.2 470.2 90.7 3,156.1 18,075.6 1,588.2 6,891.0 104.7
7,245.7
-0.4 0.0 -14.8 8.5 -0.3 336.1 60.1 6,891.0 -34.4
TOTAL DEL ACTIVO PASIVO CON NO RESIDENTES

Obligaciones con Organismos Financieros Internacionales Otros Pasivos a Corto Plazo
75,013.3
84,124.9
9,111.6
5,120.8
5,117.5 3.3
5,136.2
5,136.2 0.0
15.4
18.7 -3.3
CON RESIDENTES
Numerario Nacional Ttulos del Banco Central Depsitos del Gobierno General Depsitos del Sector Financiero Depsitos del Sector no Financiero Acreedores Diversos del Interior Cuenta Pasiva de Valuaciones Otros Pasivos
63,358.5
23,390.3 17,731.9 6,422.1 14,025.5 21.2 768.1 0.0 999.5
72,620.9
22,601.2 20,506.3 7,268.4 14,650.9 13.6 735.5 5,805.0 1,039.9
9,262.4
-789.0 2,774.5 846.3 625.3 -7.6 -32.5 5,805.0 40.4
PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas de Orden
6,534.0 75,013.3 389,267.5
6,367.7 84,124.9 441,129.6
-166.2 9,111.6
BANCOS, SOCIEDADES FINANCIERAS Y ENTIDADES FUERA DE PLAZA PRINCIPALES RUBROS DEL BALANCE GENERAL Jun-2011
(Cifras en Millones de Quetzales) ANEXO 2.1
ACTIVO NETO
Disponibilidades Bancos Sociedades Financieras Entidades Fuera de Plaza TOTAL 25,706.6 173.1 2,084.8 27,964.5 Inversiones 1/ 45,106.8 3,955.2 7,263.7 56,325.7 Cartera de Crditos 83,707.1 1,070.5 11,975.1 96,752.7 Otras Inversiones 2/ 900.4 436.6 65.2 1,402.1 Inmuebles y Muebles 3,652.5 63.7 138.8 3,855.0 Otros Activos 3/ 4,105.0 158.1 220.3 4,483.5 Total Activo 4/ 163,178.4 5,857.2 21,747.9 190,783.5
PASIVO Y CAPITAL
Obligaciones Depositarias Bancos Sociedades Financieras Entidades Fuera de Plaza TOTAL 126,845.4 0.0 18,851.4 145,696.8 Crditos Obtenidos 14,448.0 236.0 178.6 14,862.6 Obligaciones Financieras 619.5 4,661.8 0.0 5,281.3 Otros Pasivos 5/ 5,667.6 86.4 377.8 6,131.8 Otras Cuentas Acreedoras 646.9 24.1 0.0 671.0 Capital 14,950.9 848.9 2,340.1 18,140.0 Total Pasivo y Capital 163,178.4 5,857.2 21,747.9 190,783.5
1/ Incluye: Inversiones permanentes. 2/ Incluye: Bienes realizables. 3/ Incluye: Cuentas por cobrar, productos financieros por cobrar, cargos diferidos. 4/ Incluye: Moneda nacional y extranjera. 5/ Incluye: Gastos financieros por pagar, cuentas por pagar, provisiones, otras obligaciones, cargos diferidos.
BANCOS, SOCIEDADES FINANCIERAS Y ENTIDADES FUERA DE PLAZA PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS Jun-2011
(Cifras en Millones de Quetzales) ANEXO 2.2
Productos Financieros Bancos Sociedades Financieras Entidades Fuera de Plaza TOTAL 7,370.9 243.6 695.7 8,310.1
Productos Servicios 700.0 18.5 7.7 726.2
Otros Productos 1/ Operacin 725.2 9.4 5.3 740.0
Productos Extraordinarios 174.3 0.1 1.1 175.5
Gastos Financieros 2,836.1 160.3 390.8 3,387.1
Otros Gastos de Gastos de 2/ 3/ Operacin Administracin 787.5 11.3 43.9 842.8 3,525.1 44.5 83.6 3,653.2
Gastos Extraordinarios 86.0 0.1 0.8 86.9
Resultado 1,735.8 55.4 190.7 1,981.9
1/ Incluye: Ganancia por valor de mercado de ttulos-valores, variaciones y ganancias cambiarias en moneda extranjera, productos por inversiones en acciones y de ejercicios anteriores. 2/ Incluye: Prdida por valor de mercado de ttulos-valores, variaciones y prdidas cambiarias en moneda extranjera, cuenta incobrables y de dudosa recuperacin, gastos de ejercicios anteriores e ISR. 3/ Incluye: Gastos por servicios.
SISTEMA BANCARIO PRINCIPALES RUBROS DEL BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2011 (Cifras en millones de Quetzales)
ANEXO 2.3
ACTIVO NETO
DISPONIBILI- INVERSIONES 1/ CARTERA DE OTRAS INMUEBLES Y DADES CRDITOS INVERSIONES 2/ MUEBLES CARGOS DIFERIDOS OTROS ACTIVOS 3/ TOTAL DE ACTIVO 4/
NACIONALES
EL CRDITO HIPOTECARIO NACIONAL DE GUATEMALA INMOBILIARIO, S. A. G&T CONTINENTAL, S. A. DE LOS TRABAJADORES INDUSTRIAL, S. A. DE DESARROLLO RURAL, S. A. INTERNACIONAL, S. A. REFORMADOR, S. A. VIVIBANCO, S. A. AMERICANO, S. A. PROMERICA, S. A. DE ANTIGUA, S. A. DE AMRICA CENTRAL, S. A. CITIBANK DE GUATEMALA, S. A. AGROMERCANTIL DE GUATEMALA, S. A. DE CRDITO, S. A. AZTECA DE GUATEMALA, S. A. 346.0 178.0 4,795.9 836.0 6,790.5 4,853.5 731.0 1,332.4 28.2 64.5 310.0 145.8 1,130.7 1,004.5 2,097.2 129.8 123.5 673.9 202.3 11,239.0 1,934.3 14,406.4 5,479.3 778.7 2,126.8 239.3 33.4 247.1 215.8 684.7 3,164.2 2,974.8 93.7 31.0 967.3 531.5 15,055.2 4,047.0 21,128.1 18,516.6 2,225.7 5,053.8 9.3 148.3 966.1 551.3 2,636.5 3,538.9 7,331.3 423.2 537.8 130.3 8.7 71.8 16.3 250.2 184.1 32.4 92.7 7.1 18.8 0.3 -6.2 27.3 50.7 3.6 -332.7 61.9 712.2 89.7 1,154.8 542.7 118.7 201.2 12.3 0.4 30.9 4.1 -109.2 264.6 11.4 3.3 58.3 10.3 91.4 178.9 603.7 340.6 44.0 32.9 1.6 0.5 14.3 46.1 -35.7 61.5 5.6 17.8 117.9 14.1 535.0 337.4 500.8 431.3 38.3 104.2 19.6 15.0 32.4 29.1 90.7 73.7 104.8 10.1 69.8 2,626.3 1,006.7 32,500.5 7,439.8 44,834.5 30,348.0 3,968.8 8,943.9 317.4 281.0 1,601.2 992.3 4,548.8 7,953.5 12,884.9 677.4 783.2
EXTRANJEROS
CITIBANK, N. A. SUC. GUATEMALA 809.1 582.1 39.2 -2.0 2.9 34.9 1,470.3
TOTAL
25,706.6
45,106.8
83,707.1
900.4
3,652.5
1,546.0
2,558.9
163,178.4
PASIVO Y CAPITAL
OBLIGACIONES DEPOSITARIAS CRDITOS OBTENIDOS OBLIGACIONES PROVISIONES FINANCIERAS CRDITOS DIFERIDOS OTROS PASIVOS 5/ OTRAS CTAS. ACREEDORAS CAPITAL CONTABLE TOTAL PASIVO Y CAPITAL 4/
NACIONALES
EL CRDITO HIPOTECARIO NACIONAL DE GUATEMALA INMOBILIARIO, S. A. G&T CONTINENTAL, S. A. DE LOS TRABAJADORES INDUSTRIAL, S. A. DE DESARROLLO RURAL, S. A. INTERNACIONAL, S. A. REFORMADOR, S. A. VIVIBANCO, S. A. AMERICANO, S. A. PROMERICA, S. A. DE ANTIGUA, S. A. DE AMRICA CENTRAL, S. A. CITIBANK DE GUATEMALA, S. A. AGROMERCANTIL DE GUATEMALA, S. A. DE CRDITO, S. A. AZTECA DE GUATEMALA, S. A. 2,079.8 854.5 24,527.5 6,244.9 33,582.5 25,354.8 3,377.0 7,089.3 156.4 121.5 1,339.1 763.5 3,573.8 4,918.7 10,651.5 551.0 495.2 0.4 -4,131.7 133.7 6,228.5 369.7 83.6 764.5 45.6 -31.4 -269.2 1,656.3 723.2 --2.7 -73.0 4.2 256.3 109.5 18.4 --100.1 ----55.2 --28.6 1.4 25.5 33.7 19.3 81.5 6.1 6.6 2.4 0.6 6.8 11.3 7.6 74.6 24.3 3.1 18.2 28.9 -49.4 -12.9 15.6 0.1 5.9 0.1 0.3 13.6 -0.3 1.2 1.7 0.5 20.7 248.1 19.1 1,014.1 324.9 1,495.8 662.7 127.1 223.8 13.9 2.6 48.5 64.0 83.9 278.9 333.9 13.7 104.5 28.4 14.5 85.8 78.6 31.4 180.2 27.0 33.8 22.3 2.4 4.6 26.8 21.8 20.0 54.9 0.6 13.8 209.4 117.2 2,593.5 619.7 3,207.9 3,574.0 329.5 820.0 76.6 53.4 157.2 126.6 592.2 1,003.8 1,040.2 108.6 130.8 2,626.3 1,006.7 32,500.5 7,439.8 44,834.5 30,348.0 3,968.8 8,943.9 317.4 281.0 1,601.2 992.3 4,548.8 7,953.5 12,884.9 677.4 783.2
EXTRANJEROS
CITIBANK, N. A. SUC. GUATEMALA 1,164.4 10.2 -23.7 0.2 81.3 0.1 190.4 1,470.3
TOTAL
126,845.4
14,448.0
619.5
375.2
151.4
5,141.0
646.9
14,950.9
163,178.4
Nota: Las cifras que se presentan no han sido auditadas y tienen como fuente la informacin contable recibida de las entidades. 1/Incluye: Inversiones permanentes. 2/Incluye: Bienes realizables. 3/Incluye: Cuentas por cobrar, productos financieros por cobrar y sucursales, casa matriz y departamentos adscritos. 4/Incluye: Moneda nacional y extranjera. 5/Incluye: Cuentas por pagar, gastos financieros por pagar, otra obligaciones y sucursales, casa matriz y departamentos adscritos.
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Guatemala, C.A.
SISTEMA BANCARIO PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2011 (Cifras en millones de Quetzales)
ANEXO 2.4
PRODUCTOS PRODUCTOS OTROS PROD. PRODUCTOS GASTOS OTROS GTOS. GASTOS DE FINANCIEROS SERVICIOS DE OPERAC. 1/ EXTRAORD. FINANCIEROS DE OPERAC. 2/ ADMON. 3/ GASTOS EXTRAORD. RESULTADO
NACIONALES
EL CRDITO HIPOTECARIO NACIONAL DE GUATEMALA INMOBILIARIO, S. A. G&T CONTINENTAL, S. A. DE LOS TRABAJADORES INDUSTRIAL, S. A. DE DESARROLLO RURAL, S. A. INTERNACIONAL, S. A. REFORMADOR, S. A. VIVIBANCO, S. A. AMERICANO, S. A. PROMERICA, S. A. DE ANTIGUA, S. A. DE AMRICA CENTRAL, S. A. CITIBANK DE GUATEMALA, S. A. AGROMERCANTIL DE GUATEMALA, S. A. DE CRDITO, S. A. AZTECA DE GUATEMALA, S. A. 94.7 42.2 1,133.7 573.2 1,566.2 1,497.3 155.0 285.2 22.1 11.0 159.7 132.2 161.6 665.0 467.1 30.6 337.5 105.4 2.3 88.1 5.8 135.6 130.9 20.7 16.2 1.4 0.3 22.3 6.7 20.6 46.2 64.5 3.6 12.8 2.1 1.7 187.0 10.3 237.2 78.9 11.4 25.3 0.1 1.1 4.1 0.2 12.4 49.8 44.5 3.8 5.1 8.5 -3.4 13.8 28.9 5.4 1.6 1.1 0.6 -2.7 11.1 0.3 77.6 4.4 -14.9 39.8 17.5 584.8 237.7 867.6 437.5 60.8 139.2 5.2 4.6 40.4 29.7 47.0 124.6 153.1 18.4 17.0 5.8 2.6 30.8 108.8 67.1 90.6 18.7 16.5 0.5 0.7 15.8 15.8 27.1 272.2 32.7 1.9 47.7 91.2 22.8 456.0 203.9 585.6 754.0 87.9 113.4 13.8 4.0 104.1 90.8 28.6 316.7 306.4 17.2 283.8 70.2 0.2 0.1 0.8 0.5 1.1 0.5 0.1 0.3 -0.1 -1.0 9.4 0.8 -0.6 3.7 3.1 340.5 51.8 447.0 429.3 20.8 58.6 4.4 3.2 28.3 13.9 91.2 115.7 87.5 0.5 21.3
EXTRANJEROS
CITIBANK, N. A. SUC. GUATEMALA 36.7 16.6 50.3 -11.2 32.2 45.1 0.1 15.0
TOTAL
7,370.9
700.0
725.2
174.3
2,836.1
787.5
3,525.1
86.0
1,735.8
Nota: Las cifras que se presentan no han sido auditadas y tienen como fuente la informacin contable recibida de las entidades. 1/Incluye: Ganancia por valor de mercado de ttulos-valores, variaciones y ganancias cambiarias en moneda extranjera, productos por inversiones en acciones y de ejercicios anteriores. 2/Incluye: Prdida por valor de mercado de ttulos-valores, variaciones y prdidas cambiarias en moneda extranjera, cuenta incobrables y de dudosa recuperacin, gastos de ejercicios anteriores e ISR. 3/Incluye: Gastos por servicios.
. SOCIEDADES FINANCIERAS PRIVADAS PRINCIPALES RUBROS DEL BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2011 (Cifras en millones de Quetzales)
ANEXO 2.5
ACTIVO NETO
DISPONIBILIDADES INVERSIONES 1/ CARTERA DE CRDITOS OTRAS INVERSIONES 2/ INMUEBLES Y MUEBLES CARGOS DIFERIDOS OTROS ACTIVOS 3/ TOTAL DE ACTIVO 4/
GUATEMALTECA, S. A INDUSTRIAL, S. A DE INVERSIN, S. A RURAL, S. A DE OCCIDENTE, S. A DE CAPITALES, S. A SUMMA, S. A SAN MIGUEL, S. A AGROMERCANTIL, S. A MVA, S. A CONSOLIDADA, S. A DE LOS TRABAJADORES, S. A CREDICORP, S. A G & T CONTINENTAL, S. A
10.0 15.8 24.6 10.2 10.6 11.1 1.2 36.4 1.7 0.6 32.1 4.0 6.8 8.0 173.1
562.7 1,161.5 47.0 99.8 292.4 11.7 24.9 61.5 12.4 8.3 143.1 72.6 67.7 1,389.6 3,955.2
70.5 25.2 99.2 79.6 190.7 2.4 67.0 119.5 --206.1 9.0 106.7 94.6 1,070.5
59.6 123.9 17.4 14.4 46.5 -16.0 11.9 0.4 -126.0 8.2 2.6 9.6 436.6
0.9 -15.7 -44.1 -1.8 0.1 -----1.0 63.7
1.4 -0.4 0.7 0.1 -1.0 -0.6 --8.3 1.4 2.1 16.1
22.8 33.3 2.0 3.5 11.1 1.4 4.7 1.9 0.3 0.1 1.4 10.1 7.9 41.6 142.1
727.8 1,359.8 206.2 208.3 595.4 26.5 116.6 231.4 15.4 8.9 508.8 112.2 193.3 1,546.5 5,857.2
TOTAL
PASIVO Y CAPITAL
CRDITOS OBTENIDOS OBLIGACIONES PROVISIONES FINANCIERAS CRDITOS DIFERIDOS OTROS PASIVOS 5/ OTRAS CTAS. ACREEDORAS CAPITAL CONTABLE TOTAL PASIVO Y CAPITAL 4/
GUATEMALTECA, S. A INDUSTRIAL, S. A DE INVERSIN, S. A RURAL, S. A DE OCCIDENTE, S. A DE CAPITALES, S. A SUMMA, S. A SAN MIGUEL, S. A AGROMERCANTIL, S. A MVA, S. A CONSOLIDADA, S. A DE LOS TRABAJADORES, S. A CREDICORP, S. A G & T CONTINENTAL, S. A
----47.9 -18.1 ---100.9 -6.2 63.0 236.0
636.9 1,268.9 169.7 115.5 373.8 -70.4 173.9 1.9 -258.2 69.3 145.6 1,377.6 4,661.8
0.2 -0.4 0.5 1.4 -0.8 0.7 -0.1 2.3 -0.7 1.4 8.5
--0.2 0.1 0.1 -1.4 -----2.4 -4.2
8.8 3.3 0.6 6.5 11.4 -12.7 2.3 --5.9 1.4 4.8 15.9 73.7
10.0 0.8 1.0 1.1 5.1 -0.1 0.7 0.1 -0.4 1.6 2.0 1.1 24.1
71.9 86.7 34.2 84.7 155.7 26.5 13.2 53.7 13.4 8.8 141.1 40.0 31.6 87.5 848.9
727.8 1,359.8 206.2 208.3 595.4 26.5 116.6 231.4 15.4 8.9 508.8 112.2 193.3 1,546.5 5,857.2
TOTAL
Nota: Las cifras que se presentan no han sido auditadas y tienen como fuente la informacin contable recibida de las entidades. 1/Incluye: Inversiones permanentes. 2/Incluye: Bienes realizables. 3/Incluye: Cuentas por cobrar y productos financieros por cobrar. 4/Incluye: Moneda nacional y extranjera. 5/Incluye: Cuentas por pagar, gastos financieros por pagar y otras obligaciones.
SOCIEDADES FINANCIERAS PRIVADAS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2011 (Cifras en millones de Quetzales)
ANEXO 2.6
PRODUCTOS FINANCIEROS
PRODUCTOS OTROS PROD. PRODUCTOS SERVICIOS DE OPERAC. 1/ EXTRAORD.
GASTOS OTROS GTOS. FINANCIEROS DE OPERAC. 2/
GASTOS DE ADMON. 3/
GASTOS EXTRAORD.
RESULTADO
GUATEMALTECA, S. A. INDUSTRIAL, S. A. DE INVERSIN, S. A. RURAL, S. A. DE OCCIDENTE, S. A. DE CAPITALES, S. A. SUMMA, S. A. SAN MIGUEL, S. A. AGROMERCANTIL, S. A. MVA, S. A. CONSOLIDADA, S. A. DE LOS TRABAJADORES, S. A. CREDICORP, S. A. G & T CONTINENTAL, S. A.
27.9 55.1 7.7 11.2 18.8 0.9 9.2 10.1 0.6 0.2 17.9 4.4 14.7 64.9 243.6
0.4 2.2 -0.7 2.9 0.1 0.6 0.2 0.4 -7.0 0.5 1.2 2.4 18.5
-0.1 0.3 -4.4 -0.7 2.1 0.1 0.1 1.2 0.1 0.1 0.2 9.4
0.1 -------------0.1
21.4 37.2 4.8 5.0 14.3 -5.3 5.8 --8.4 3.2 7.3 47.5 160.3
1.6 4.4 0.3 0.9 0.6 0.2 -0.6 --1.2 1.0 0.3 0.1 11.3
1.8 8.3 2.3 1.7 6.4 0.1 4.6 2.9 -0.4 4.4 0.5 3.8 7.4 44.5
--------------0.1
3.5 7.5 0.5 4.5 4.7 0.7 0.6 3.2 1.0 ( 0.1) 11.9 0.3 4.5 12.5 55.4
TOTAL
Nota: Las cifras que se presentan no han sido auditadas y tienen como fuente la informacin contable recibida de las entidades. 1/Incluye: Ganancia por valor de mercado de ttulos-valores, variaciones y ganancias cambiarias en moneda extranjera, productos por inversiones en acciones, por promocin de empresas y de ejercicios anteriores. 2/Incluye: Prdida por valor de mercado de ttulos-valores, variaciones y prdidas cambiarias en moneda extranjera, cuentas incobrables y de dudosa recuperacin, gastos por promocin de empresas, gastos de ejercicios anteriores e ISR. 3/Incluye: Gastos por servicios.
ENTIDADES FUERA DE PLAZA PRINCIPALES RUBROS DEL BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2011
(Cifras en millones de Quetzales) ANEXO 2.7
ACTIVO NETO
DISPONIBILI- INVERSIONES 1/ CARTERA DE OTRAS INMUEBLES Y DADES CREDITOS INVERSIONES 2/ MUEBLES
OCCIDENTE INTERNATIONAL CORPORATION WESTRUST BANK (INTERNATIONAL) LIMITED MERCOM BANK LTD. BAC BANK INC. GTC BANK INC. TRANSCOM BANK (BARBADOS) LIMITED CITIBANK CENTRAL AMERICA (NASSAU) LIMITED
CARGOS DIFERIDOS 0.2 2.1 3.3 0.4 9.1 0.3 0.2 15.6
OTROS ACTIVOS 3/ 10.2 69.6 37.6 12.7 44.7 22.6 7.3 204.7
TOTAL DE ACTIVO 995.4 7,078.2 3,432.8 1,604.3 6,206.0 1,559.6 871.6 21,747.9
131.5 1,063.5 170.6 143.2 347.9 108.8 119.4 2,084.9
462.5 3,513.5 571.7 357.2 1,393.8 604.7 360.4 7,263.8
390.0 2,297.1 2,629.9 1,089.8 4,374.7 809.4 384.1 11,975.0
0.5 0.8 19.6 0.8 30.7 12.8 -65.2
0.6 131.6 -0.2 5.2 1.0 0.3 138.9
TOTAL
PASIVO Y CAPITAL
OBLIGACIONES DEPOSITARIAS OCCIDENTE INTERNATIONAL CORPORATION WESTRUST BANK (INTERNATIONAL) LIMITED MERCOM BANK LTD. BAC BANK INC. GTC BANK INC. TRANSCOM BANK (BARBADOS) LIMITED CITIBANK CENTRAL AMERICA (NASSAU) LIMITED CREDITOS OBTENIDOS OBLIGACIONES FINANCIERAS PROVISIONES CREDITOS DIFERIDOS OTROS PASIVOS 4/ CAPITAL CONTABLE TOTAL DE RUBROS
798.3 6,463.8 2,981.0 1,393.1 5,375.8 1,298.9 540.4 18,851.3
23.2 ---155.4 --178.6
-------0.0
0.8 0.3 2.0 1.3 2.3 --6.7
-3.8 ---0.2 -4.0
10.7 87.1 81.6 16.2 147.2 20.5 3.8 367.1
162.3 523.2 368.2 193.6 525.3 240.0 327.4 2,340.0
995.4 7,078.2 3,432.8 1,604.3 6,206.0 1,559.6 871.6 21,747.9
TOTAL
Nota: Las cifras que se presentan no han sido auditadas y tienen como fuente la informacin contable recibida de las entidades. 1/Incluye: Inversiones permanentes. 2/Incluye: Bienes realizables. 3/Incluye: Cuentas por cobrar y productos financieros por cobrar. 4/Incluye: Cuentas por pagar y gastos financieros por pagar.
ENTIDADES FUERA DE PLAZA PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2011 (Cifras en millones de Quetzales)
ANEXO 2.8
GASTOS EXTRAORD. RESULTADO
PRODUCTOS PRODUCTOS OTROS PROD. PRODUCTOS GASTOS OTROS GTOS. GASTOS DE FINANCIEROS SERVICIOS DE OPERAC. 1/ EXTRAORD. FINANCIEROS DE OPERAC. 2/ ADMON. 3/ OCCIDENTE INTERNATIONAL CORPORATION WESTRUST BANK (INTERNATIONAL) LIMITED MERCOM BANK LTD. BAC BANK INC. GTC BANK INC. TRANSCOM BANK (BARBADOS) LIMITED CITIBANK CENTRAL AMERICA (NASSAU) LIMITED
41.9 190.6 121.8 51.0 212.8 51.2 26.4 695.7
0.1 5.6 1.2 0.3 0.0 0.3 0.2 7.7
1.1 0.6 2.6 --1.0 -5.3
-0.4 0.6 ---0.1 1.1
33.4 114.2 57.5 21.6 131.2 25.8 7.1 390.8
0.5 0.0 10.0 12.4 9.7 7.6 3.9 43.9
6.3 31.4 7.9 7.6 24.8 1.7 3.8 83.6
------0.8 0.8
2.9 51.5 50.9 9.7 47.2 17.4 11.2 190.7
TOTAL
Nota: Las cifras que se presentan no han sido auditadas y tienen como fuente la informacin contable recibida de las entidades. 1/Incluye: Ganancia por valor de mercado de ttulos-valores, variaciones y ganancias cambiarias en moneda extranjera, productos por inversiones en acciones y de ejercicios anteriores. 2/Incluye: Prdida por valor de mercado de ttulos-valores, variaciones y prdidas cambiarias en moneda extranjera, cuenta incobrables y de dudosa recuperacin, gastos de ejercicios anteriores e ISR. 3/Incluye: Gastos por servicios.
ALMACENES GENERALES DE DEPOSITO PRINCIPALES RUBROS DEL BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2011 (Cifras en miles de Quetzales)
. ANEXO 2.9
ACTIVO NETO
DISPONIBILIDADES INVERSIONES 1/ CARTERA DE CRDITOS OTRAS INVERSIONES 2/ INMUEBLES Y MUEBLES CARGOS DIFERIDOS OTROS ACTIVOS 3/ TOTAL DE ACTIVOS 4/
ALMACENES DE DEPSITO DE EL CRDITO HIPOTECARIO NACIONAL DE GUATEMALA ALMACENADORA GUATEMALTECA, S. A. ALMACENES GENERALES, S. A. ALMACENADORA INTEGRADA, S. A. CENTRAL ALMACENADORA, S. A. CENTROAMERICANA DE ALMACENES, S. A. ALMACENADORA DEL PAS, S. A. ALMACENADORA INTERNACIONAL, S. A. ALMACENES Y SERVICIOS, S. A. ALMACENADORA DE LA NACIN, S. A. ALMACENADORA CORPORATIVA, S. A. ALMACENADORA DE LA PRODUCCIN, S. A. ALMACENES Y SILOS, S. A. ALMACENADORA TECN UMN, S. A. ALMACENADORA PELCANO, S. A.
8.9 3,023.0 3,123.5 3,942.5 11,618.2 216.6 1,376.2 273.8 1,596.4 193.8 1,398.0 3,774.5 1,656.6 1,385.0 2,718.8 36,305.8
9,000.0 -----1,000.0 -7,153.4 ----2,829.8 -19,983.2
------------560.0 --560.0
-77.1 18.9 28.5 -40.8 ---------165.3
736.5 39,156.3 26.7 13,042.5 8,478.9 282.9 533.8 8,070.1 9,471.6 -14,721.5 73.3 9,837.2 0.2 2,691.8 107,123.2
288.1 119.4 9.1 309.5 246.2 2,931.8 4,099.9 963.4 626.8 -901.8 201.5 808.4 37.4 579.2 12,122.5
2,710.0 1,265.3 382.6 1,912.0 2,799.3 156.9 602.0 1,204.0 1,559.8 332.3 1,532.8 188.4 8,824.8 36.8 1,171.0 24,678.2
12,743.5 43,641.1 3,560.7 19,234.9 23,142.6 3,628.9 7,612.0 10,511.3 20,407.9 526.1 18,554.1 4,237.7 21,687.1 4,289.3 7,160.8 200,938.2
TOTAL
PASIVO Y CAPITAL
CREDITOS OBTENIDOS OBLIGACIONES FINANCIERAS PROVISIONES CREDITOS DIFERIDOS OTROS PASIVOS 5/ OTRAS CTAS ACREEDORAS CAPITAL CONTABLE TOTAL DE RUBROS 4/
----------11,656.9 -898.3 --12,555.2
---------------0.0
744.2 1,000.5 9.0 244.1 1,229.2 46.7 724.7 1,269.2 1,435.7 -635.0 157.1 --624.3 8,119.5
--------274.9 -56.7 ----331.6
70.7 351.9 67.9 687.5 404.2 353.6 828.4 1,203.9 808.0 -574.3 44.5 11,778.4 29.0 479.0 17,681.4
167.8 858.0 309.2 1,872.5 2,683.0 19.8 196.9 1,174.9 107.4 -69.1 144.7 521.2 36.8 1,187.5 9,348.8
11,760.8 41,430.7 3,174.6 16,430.9 18,826.2 3,208.9 5,862.1 6,863.4 17,781.9 526.1 5,562.2 3,891.4 8,489.1 4,223.5 4,870.0 152,901.7
12,743.5 43,641.1 3,560.7 19,234.9 23,142.6 3,628.9 7,612.0 10,511.3 20,407.9 526.1 18,554.1 4,237.7 21,687.1 4,289.3 7,160.8 200,938.2
TOTAL
Nota: Las cifras que se presentan no han sido auditadas y tienen como fuente la informacin contable recibida de las entidades. 1/ Incluye: Inversiones permanentes. 2/ Incluye: Bienes realizables 3/ Incluye: Cuentas por cobrar y productos financieros por cobrar. 4/ Incluye: Moneda nacional y moneda extranjera. 5/ Incluye: Cuentas por pagar, gastos financieros por pagar y otras obligaciones y sucursales, casa matriz y departamentos adscritos.
ALMACENES GENERALES DE DEPOSITO PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2011 (Cifras en miles de Quetzales)
PRODUCTOS FINANCIEROS PRODUCTOS SERVICIOS OTROS PROD. DE OPERAC. 1/ PRODUCTOS EXTRAORD. GASTOS FINANCIEROS OTROS GTOS. DE OPERAC. 2/ GASTOS DE ADMON. 3/ GASTOS EXTRAORD.
ANEXO 2.10
RESULTADO
478 23 15
1,494 6,227 2,023 16,750 8,611 1,090 8,372 7,583 7,001
13 38 1 29 4 112 98 22 5
-6
-------1
1 325 19 847 767 32
1,112 4,161 1,605 12,192 6,595 1,163 7,421 7,094 6,779
-186 70 81 17
873 1,621 345 3,659 1,638 9 1,069 359 414 5 77 (425) 1,381 73 386
-379 2 22
--24
--21 8
-2 7
-165 198
-378 5 66 122 2 6 1
-5,747 1,005 8,436 285 5,257
-33 96 16 33
---63
--1,601
-142
-4,028 1,648 6,419 250 4,770
-682
-31
----4
-500
--122
--2,284
-102
--367
TOTAL
1,499
79,881
2,629
65,237
11,484
PRINCIPALES RUBROS DE CUENTAS DE ORDEN (Cifras en miles de Quetzales)

MERCADERAS EN DEPSITO EN BODEGAS PROPIAS EN BODEGAS HABILITADAS EN BODEGAS FISCALES EN REMATE SEGUROS CONTRATADOS POR EL ALMACN ENDOSADOS A FAVOR DEL ALMACN TOTALES
2,850 91,563
1,879 8,839
14,247 38,836 78,569 187,358 61,819 38,515 385,620 88,732 439,123
----3,000 104
52,516 226,521 48,726 119,118 122,940 26,800 210,503 257,719 99,374
2,145 34,913 230,465 300,168 124,691 68,700 2,680 120,057 477,425
18,977 139,237 78,569 314,093 106,534 47,369 426,343 150,491 473,732 1,824,842 62,122 270,302 616 191,516
-44,753 13,587 8,117 40,723 61,759 34,610
-81,982 28,128 632
-19,030 46,540 53,568 3 36,135
----89 15,458 202,623
-1,805,723
-----124
-64,579 13,808 118,399 17,500 42,100
-7,000 80,965 486,789
-14,112 613 155,381
--339,630
---3,228
-645,916
TOTAL
453,238
3,308,648
1,420,603
2,581,914
4,104,744
Nota: Las cifras que se presentan no han sido auditadas y tienen como fuente la informacin contable recibida de las entidades. 1/Incluye: Productos por valor de mercado de ttulos-valores, variaciones y ganancias cambiarias en moneda extranjera, inversiones en acciones y de ejercicios anteriores. 2/Incluye: Gastos por valor de ttulos-valores, variaciones y prdidas cambiarias en moneda extranjera, cuentas incobrables y de dudosa recuperacin, de ejercicios anteriores e Impuesto sobre la Renta. 3/Incluye: Gastos por servicios.
COMPAIAS DE SEGUROS PRINCIPALES RUBROS DEL BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2011 (Cifras en millones de Quetzales) ACTIVO NETO
INVERSIONES DISPONIBILIDADES PRIMAS X COBRAR INSTITUCIONES DEUDORES VARIOS DE SEGUROS BIENES MUEBLES OTROS ACTIVOS
ANEXO 2.11
CARGOS TOTAL ACTIVO DIFERIDOS
DEPARTAMENTO DE SEGUROS Y PREVISIN DE EL CRDITO HIPOTECARIO NACIONAL DE GUATEMALA SEGUROS G&T, S. A. ASEGURADORA MUNDIAL-COLECTIVOS EMPRESARIALES, S. A. SEGUROS UNIVERSALES, S. A. CHARTIS SEGUROS GUATEMALA, S. A. COMPAA DE SEGUROS PANAMERICANA, S. A. SEGUROS ALIANZA, S. A. ASEGURADORA GENERAL, S. A. SEGUROS EL ROBLE, S. A. ASEGURADORA GUATEMALTECA, S. A. SEGUROS DE OCCIDENTE, S. A. ASEGURADORA LA CEIBA, S. A. ASEGURADORA DE LOS TRABAJADORES, S. A. COLUMNA, COMPAA DE SEGUROS, S. A. MAPFRE | SEGUROS GUATEMALA, S. A. SEGUROS AGROMERCANTIL, S. A. ASEGURADORA RURAL, S. A. DEPARTAMENTO DE FIANZAS DE EL CRDITO HIPOTECARIO NACIONAL DE GUATEMALA AFIANZADORA GUATEMALTECA, S. A. AFIANZADORA G&T, S. A. CHARTIS FIANZAS GUATEMALA, S. A. FIANZAS UNIVERSALES, S. A. FIANZAS DE OCCIDENTE, S. A. FIANZAS EL ROBLE, S. A. AFIANZADORA GENERAL, S. A. CORPORACIN DE FIANZAS, CONFIANZA, S. A. AFIANZADORA SOLIDARIA, S. A. AFIANZADORA DE LA NACIN, S. A.
167.9 624.5 10.0 142.8 78.0 386.6 29.3 478.4 343.5 43.1 431.1 54.1 34.3 93.6 94.7 65.1 193.8 101.9 8.1 85.5 6.3 49.7 7.5 51.0 60.3 15.7 30.4 3.2 3,690.1
0.0 48.7 0.1 10.0 20.4 9.4 0.9 21.0 34.3 3.7 4.2 4.4 1.4 16.0 12.7 12.2 4.9 -0.1 12.3 0.1 5.7 1.2 0.8 6.9 0.5 0.8 0.3 232.7
27.4 400.4 -77.5 39.2 65.9 0.0 193.4 308.4 7.0 40.4 15.1 2.4 2.7 148.2 54.0 60.9 0.9 0.1 14.0 -5.6 0.2 2.7 4.3 0.0 0.6 0.0 1,471.2
-93.7 -2.2 4.4 0.2 2.8 43.3 54.0 0.5 2.9 1.3 3.5 4.5 11.2 5.2 0.5 --3.5 -0.4 -1.7 4.1 0.1 --239.6
2.7 39.6 0.3 14.3 3.3 10.9 0.4 20.0 15.5 0.4 5.3 4.4 0.6 0.9 17.1 1.8 2.0 1.9 0.1 3.9 0.1 9.9 0.2 1.2 16.0 0.4 0.4 0.0 173.5
0.4 28.1 -5.3 1.2 0.3 0.2 6.8 32.2 0.5 1.5 2.5 0.3 1.1 1.1 4.8 0.4 0.0 0.0 0.2 -1.0 -0.3 0.1 0.1 0.1 -88.2
-0.3 -1.0 -0.0 -0.0 0.2 ----0.0 ----0.0 0.0 -0.0 ---2.5 --4.1
25.9 24.1 2.3 16.7 5.2 5.6 3.1 15.4 30.2 0.7 17.3 0.8 1.4 2.2 7.1 3.0 0.4 1.1 0.1 3.1 0.2 1.2 0.1 0.5 1.5 0.6 0.1 0.0 169.9
224.3 1,259.3 12.7 269.7 151.5 478.9 36.8 778.3 818.3 55.8 502.6 82.6 43.8 120.9 292.0 146.1 262.8 105.9 8.5 122.4 6.7 73.5 9.1 58.0 93.0 19.8 32.5 3.6 6,068.8
TOTAL
COMPAIAS DE SEGUROS PRINCIPALES RUBROS DEL BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2011 (Cifras en millones de Quetzales)
ANEXO 2.11
PASIVO Y CAPITAL
OBLIGACIONES RESERVAS TEC. Y MATE. INSTITUCIONES ACREEDORES VARIOS A/C CIA. A/C REASEG. CONTRACTUALES DE SEGUROS DEPARTAMENTO DE SEGUROS Y PREVISIN DE EL CRDITO HIPOTECARIO NACIONAL DE GUATEMALA SEGUROS G&T, S. A. ASEGURADORA MUNDIAL-COLECTIVOS EMPRESARIALES, S. A. SEGUROS UNIVERSALES, S. A. CHARTIS SEGUROS GUATEMALA, S. A. COMPAA DE SEGUROS PANAMERICANA, S. A. SEGUROS ALIANZA, S. A. ASEGURADORA GENERAL, S. A. SEGUROS EL ROBLE, S. A. ASEGURADORA GUATEMALTECA, S. A. SEGUROS DE OCCIDENTE, S. A. ASEGURADORA LA CEIBA, S. A. ASEGURADORA DE LOS TRABAJADORES, S. A. COLUMNA, COMPAA DE SEGUROS, S. A. MAPFRE | SEGUROS GUATEMALA, S. A. SEGUROS AGROMERCANTIL, S. A. ASEGURADORA RURAL, S. A. DEPARTAMENTO DE FIANZAS DE EL CRDITO HIPOTECARIO NACIONAL DE GUATEMALA AFIANZADORA GUATEMALTECA, S. A. AFIANZADORA G&T, S. A. CHARTIS FIANZAS GUATEMALA, S. A. FIANZAS UNIVERSALES, S. A. FIANZAS DE OCCIDENTE, S. A. FIANZAS EL ROBLE, S. A. AFIANZADORA GENERAL, S. A. CORPORACIN DE FIANZAS, CONFIANZA, S. A. AFIANZADORA SOLIDARIA, S. A. AFIANZADORA DE LA NACIN, S. A.
OTROS PASIVOS 1/
CREDITOS DIFERIDOS
CAPITAL CONTABLE
TOTAL RUBROS
91.7 800.6 -142.8 31.3 394.5 4.4 429.7 512.6 21.8 387.9 35.8 11.3 40.1 121.9 63.1 72.6 10.9 0.5 50.4 0.2 11.1 1.2 10.6 19.3 3.2 9.1 0.2 3,278.8
(25.0) (202.2) -( 1.4) ( 8.5) ( 3.2) ( 1.1) (26.8) (213.2) ( 0.6) ( 3.2) ( 0.7) -( 1.0) (14.5) (12.1) ( 4.0) -( 0.2) (33.3) -( 1.1) ( 0.6) ( 1.1) -( 1.1) ( 4.6) ( 0.2) (559.7)
29.6 87.4 -5.2 2.0 9.9 -104.0 28.2 1.9 1.3 0.7 0.2 6.6 1.1 0.2 1.7 0.6 0.6 0.3 -11.8 1.3 29.7 6.4 0.5 6.0 0.3 337.5
7.7 78.9 -5.8 31.6 2.8 1.0 38.7 100.4 2.5 6.1 1.6 0.8 4.0 49.3 15.7 3.1 0.1 0.7 17.8 0.0 11.7 0.1 1.3 9.3 2.3 2.0 0.0 395.1
19.4 169.7 0.6 39.2 13.5 7.9 2.0 73.7 127.6 4.7 21.5 6.4 1.4 7.3 54.2 17.5 45.5 1.6 0.3 14.7 0.1 3.7 0.7 3.6 14.1 0.6 2.7 0.1 654.0
2.5 2.0 -0.6 2.7 -1.1 8.1 32.5 0.6 10.1 1.0 0.5 2.9 5.0 1.5 1.6 0.3 0.2 0.3 0.1 0.6 0.2 0.6 1.3 0.1 0.4 -76.7
0.1 0.0 ---0.2 ----9.6 ------0.0 0.0 ---0.1 --1.6 --11.7
98.3 322.8 12.1 77.4 78.8 66.8 29.4 150.9 230.2 24.9 69.3 38.0 29.5 61.0 75.0 60.2 141.9 92.5 6.6 72.3 6.3 35.6 6.2 13.3 42.7 12.7 16.9 3.1 1,874.7
224.3 1,259.2 12.7 269.7 151.5 478.9 36.8 778.3 818.3 55.8 502.6 82.6 43.7 120.9 292.0 146.1 262.4 105.9 8.5 122.4 6.7 73.5 9.1 58.0 93.1 19.8 32.5 3.6 6,068.8
TOTAL
Nota: Las cifras que se presentan no han sido auditadas y tienen como fuente la informacin contable recibida de las entidades. 1/Incluye: Documentos por pagar y prstamos por pagar.
COMPAIAS DE SEGUROS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2011 (Cifras en millones de Quetzales)
ANEXO 2.12
PRODUCTOS DE INVERSIONES 5/ OTROS PRODUCTOS 6/ OTROS GASTOS 6/ RESULTADO
PRIMAS NETAS 1/
PRIMAS CEDIDAS
PRIMA NETA RETENIDA DEVENGADA
GASTOS DE ADQUISICION 2/
GASTOS POR SINIESTROS 3/
GASTOS DE ADMON. 4/
DEPARTAMENTO DE SEGUROS Y PREVISIN DE EL CRDITO HIPOTECARIO NACIONAL DE GUATEMALA SEGUROS G&T, S. A. ASEGURADORA MUNDIAL-COLECTIVOS EMPRESARIALES, S. A. SEGUROS UNIVERSALES, S. A. CHARTIS SEGUROS GUATEMALA, S. A. COMPAA DE SEGUROS PANAMERICANA, S. A. SEGUROS ALIANZA, S. A. ASEGURADORA GENERAL, S. A. SEGUROS EL ROBLE, S. A. ASEGURADORA GUATEMALTECA, S. A. SEGUROS DE OCCIDENTE, S. A. ASEGURADORA LA CEIBA, S. A. ASEGURADORA DE LOS TRABAJADORES, S. A. COLUMNA, COMPAA DE SEGUROS, S. A. MAPFRE | SEGUROS GUATEMALA, S. A. SEGUROS AGROMERCANTIL, S. A. ASEGURADORA RURAL, S. A. DEPARTAMENTO DE FIANZAS DE EL CRDITO HIPOTECARIO NACIONAL DE GUATEMALA AFIANZADORA GUATEMALTECA, S. A. AFIANZADORA G&T, S. A. CHARTIS FIANZAS GUATEMALA, S. A. FIANZAS UNIVERSALES, S. A. FIANZAS DE OCCIDENTE, S. A. FIANZAS EL ROBLE, S. A. AFIANZADORA GENERAL, S. A. CORPORACIN DE FIANZAS, CONFIANZA, S. A. AFIANZADORA SOLIDARIA, S. A. AFIANZADORA DE LA NACIN, S. A.
75.7 690.0 -118.8 74.5 148.5 0.2 442.7 514.8 23.1 90.8 47.2 19.7 41.1 194.4 88.5 94.1 10.1 0.9 36.1 -16.0 1.6 8.0 12.7 2.2 5.8 0.1 2,757.4
42.3 160.0 -15.0 49.1 5.5 0.0 128.6 178.3 8.6 9.4 6.5 7.9 4.1 82.7 34.4 20.4 0.1 0.8 18.1 -3.3 0.8 3.3 6.7 1.4 3.1 0.1 790.5
33.3 319.6 -107.2 21.0 64.0 0.2 211.3 285.1 10.9 61.4 36.5 10.6 35.1 71.6 31.8 64.8 10.0 0.1 22.6 -11.3 1.2 3.7 6.0 0.9 2.6 0.1 1,422.4
3.4 95.1 -21.0 1.2 13.0 0.0 41.1 67.3 0.5 14.1 8.6 ( 0.2) 5.7 10.3 4.4 4.2 0.1 ( 0.2) ( 0.8) -4.2 0.2 ( 0.2) 0.7 ( 0.3) 0.2 0.0 293.8
16.7 158.2 -73.2 8.1 41.5 0.2 127.9 171.5 7.9 33.1 18.9 6.9 15.8 44.8 19.2 29.5 --2.7 -0.8 0.1 0.6 0.1 ( 0.2) 0.6 -777.8
6.2 49.6 1.0 19.5 9.3 14.8 2.2 27.2 20.5 1.9 18.0 7.9 4.7 4.4 10.8 6.0 5.4 2.7 0.4 2.3 0.1 5.8 0.1 2.8 12.0 0.9 0.6 0.0 236.9
6.8 27.5 1.1 7.3 3.0 14.7 1.0 16.0 13.3 1.2 12.7 1.6 1.5 2.9 3.5 2.1 7.6 3.9 0.2 3.5 0.2 3.9 0.3 1.1 0.4 0.5 0.9 0.1 138.7
2.6 19.4 1.9 4.6 1.1 7.8 0.7 3.0 14.3 0.4 3.7 1.0 0.5 0.6 8.5 1.9 2.4 0.0 0.0 0.6 -1.3 0.0 0.3 17.3 0.1 0.1 -94.0
6.6 5.4 -2.0 4.7 1.0 0.3 1.5 6.4 0.1 4.7 1.2 0.6 4.5 5.0 1.0 9.0 1.1 0.1 0.2 0.0 2.3 0.4 0.1 0.1 0.0 0.6 -58.8
9.9 58.1 2.0 3.4 1.7 16.2 ( 0.9) 32.6 47.0 2.1 7.9 2.5 0.6 8.2 12.7 5.1 26.8 10.1 0.0 22.3 0.1 3.5 0.8 1.7 10.8 1.2 1.7 0.2 287.8
TOTAL
Nota: Las cifras que se presentan no han sido auditadas y tienen como fuente la informacin contable recibida de las entidades. 1/Incluye: Seguro directo y reaseguro tomado, menos devoluciones y cancelaciones de primas. 2/Incluye: Gastos de adquisicin y renovacin netos de comisiones y participaciones por reaseguro cedido. 3/Incluye: Gastos por obligaciones contractuales, recuperaciones por reaseguro cedido, salvamentos y recuperaciones, y participacin de reaseguradoras en salvamentos y recuperaciones. 4/Incluye: Deduccin por derechos de emisin y el ISR. 5/Incluye: Deducciones de gastos por inversiones. 6/Incluye: Productos y gastos de ejercicios anteriores e ISR.
. CASAS DE CAMBIO PRINCIPALES RUBROS DEL BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2011 (Cifras en miles de Quetzales) ACTIVO NETO
DISPONIBILIDADES INVERSIONES 1/ CARTERA DE CREDITOS OTRAS INVERSIONES INMUEBLES Y MUEBLES CARGOS DIFERIDOS OTROS ACTIVOS 2/ TOTAL DE ACTIVOS 3/
ANEXO 2.13
LAFISE, CASA DE CAMBIO, S. A. MULTINACIONAL DE SERVICIOS CAMBIARIOS, S. A. TOTAL PASIVO Y CAPITAL
17,572.6 3,788.6 21,361.2
--0.0
--0.0
--0.0
151.6 1,864.9 2,016.5
23.2 12,739.4 12,762.6
3,350.3 0.4 3,350.7
21,097.8 18,393.3 39,491.2
CREDITOS OBTENIDOS
OBLIGACIONES FINANCIERAS
PROVISIONES
CREDITOS DIFERIDOS
OTROS PASIVOS 4/
OTRAS CTAS. ACREEDORAS
CAPITAL CONTABLE
TOTAL DE RUBROS 3/
LAFISE, CASA DE CAMBIO, S. A. MULTINACIONAL DE SERVICIOS CAMBIARIOS, S. A. TOTAL
--0.0
--0.0
1,600.4 1,150.0 2,750.5
--0.0
7,972.6 7,965.9 15,938.6
--0.0
11,524.7 9,277.4 20,802.1
21,097.8 18,393.3 39,491.2
Nota: Las cifras que se presentan no han sido auditadas y tienen como fuente la informacin contable recibida de las entidades. 1/Incluye: Inversiones permanentes. 2/Incluye: Cuentas por cobrar y productos financieros por cobrar. 3/Incluye: Moneda nacional y extranjera. 4/Incluye: Cuentas por pagar, gastos financieros por pagar y otras obligaciones.
CASAS DE CAMBIO PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2011 (Cifras en miles de Quetzales)
ANEXO 2.14
PRODUCTOS FINANCIEROS
PRODUCTOS SERVICIOS
OTROS PROD. DE OPERAC. 1/
PRODUCTOS EXTRAORD.
GASTOS FINANCIEROS
OTROS GTOS. DE OPERAC. 2/
GASTOS DE ADMON. 3/
GASTOS EXTRA.
RESULTADO
LAFISE, CASA DE CAMBIO, S. A. MULTINACIONAL DE SERVICIOS CAMBIARIOS, S. A. TOTAL
165.2 8.1 173.3
93.1 -93.1
4,686.0 6,886.8 11,572.8
--0.0
266.9 16.4 283.3
300.6 1,424.2 1,724.8
1,933.8 4,126.2 6,060.0
--0.0
2,446.2 1,328.1 3,774.2
Nota: Las cifras que se presentan no han sido auditadas y tienen como fuente la informacin contable recibida de las entidades. 1/ Incluye: Productos por valor del mercado de ttulos-valores, variaciones y ganancias cambiarias en moneda extranjera, inversiones en acciones y de ejercicios anteriores. 2/ Incluye: Gastos por valor de mercado de ttulos-valores y prdidas cambiarias en moneda extranjera, cuentas incobrables y de dudosa recuperacin, de ejercicios anteriores e ISR. 3/ Incluye: Gatos de administracin y gastos por servicios.
EMPRESAS ESPECIALIZADAS EN SERVICIOS FINANCIEROS PRINCIPALES RUBROS DEL BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2011 (Cifras en Millones de Quetzales) ANEXO 2.15 .
INMUEBLES Y MUEBLES 5.1 44.2 0.3 0.0 39.5 0.1 2.9 1.1 1.7 2.6 0.0 0.1 0.0 97.4 CARGOS DIFERIDOS 2.2 20.9 0.5 0.5 4.2 0.1 3.6 0.3 4.3 8.3 1.4 2.4 0.0 48.7 OTROS ACTIVOS 3/ 70.7 216.2 0.3 0.1 29.1 0.1 3.8 10.3 20.3 12.0 2.1 0.8 4.1 369.8 TOTAL DE ACTIVOS 4/ 840.1 1,380.1 71.1 1.9 797.2 10.2 38.7 37.1 108.8 391.9 122.8 72.4 9.5 3,881.9
ACTIVO NETO
DISPONIBILIDADES CONTCNICA, S. A. CREDOMATIC DE GUATEMALA, S. A. TARJETAS DE CRDITO DE OCCIDENTE, S. A. TARJETA AGROMERCANTIL, S. A. CITITARJETAS DE GUATEMALA, LIMITADA LEASING CUSCATLN DE GUATEMALA, S. A. CITIVALORES, S. A. NEGOCIOS Y TRANSACCIONES INSTITUCIONALES, S. A. INTERCONSUMO, S. A. G&T CONTICREDIT, S. A. TARJETAS DE CRDITO DE GUATEMALA, S. A. ARRENDADORA AGROMERCANTIL, S. A. SERVICIOS MLTIPLES DE INVERSIN, S. A. 56.5 313.2 16.7 1.3 90.6 2.3 28.4 25.4 2.3 22.8 7.9 4.9 0.5 572.7 INVERSIONES 1/ 11.0 15.5 1.2 0.0 329.7 4.0 0.0 0.0 0.5 113.0 102.4 5.4 4.9 587.6 CARTERA DE CRDITOS 693.3 770.2 52.1 0.0 303.0 3.6 0.0 0.0 79.4 219.2 8.9 57.3 0.0 2,187.0 OTRAS INVERSIONES 2/ 1.3 0.0 0.0 0.0 1.2 0.0 0.0 0.0 0.4 14.0 0.2 1.5 0.0 18.5
Total
HAY DESCUADRE FAVOR VERIFIQUE

CRDITOS OBTENIDOS OBLIGACIONES FINANCIERAS 204.1 538.3 30.8 0.0 4.0 0.0 0.0 0.0 0.0 149.5 76.8 0.0 0.0 1,003.5 PROVISIONES 0.9 5.3 0.3 0.0 4.6 0.0 0.0 1.7 2.4 1.9 0.0 0.6 0.0 17.6 CRDITOS DIFERIDOS 0.0 62.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.5 0.0 62.7 OTROS PASIVOS 5/ 61.7 104.4 8.6 0.0 105.9 0.4 0.5 0.4 1.9 16.0 2.1 0.8 0.0 302.8 317.5 201.2 16.5 0.0 367.6 0.0 11.7 0.0 66.6 142.1 0.0 46.7 0.0 1,169.8 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 19.0 0.0 0.0 0.0 0.0 19.0
PASIVO Y CAPITAL
OTRAS CTAS. ACREEDORAS CAPITAL CONTABLE 255.8 468.8 14.9 1.9 315.1 9.8 26.4 35.0 18.9 82.4 44.0 23.9 9.5 1,306.5 TOTAL DE RUBROS 4/ 840.1 1,380.1 71.1 1.9 797.2 10.2 38.7 37.1 108.8 391.9 122.8 72.4 9.5 3,881.9
CONTCNICA, S. A. CREDOMATIC DE GUATEMALA, S. A. TARJETAS DE CRDITO DE OCCIDENTE, S. A. TARJETA AGROMERCANTIL, S. A. CITITARJETAS DE GUATEMALA, LIMITADA LEASING CUSCATLN DE GUATEMALA, S. A. CITIVALORES, S. A. NEGOCIOS Y TRANSACCIONES INSTITUCIONALES, S. A. INTERCONSUMO, S. A. G&T CONTICREDIT, S. A. TARJETAS DE CRDITO DE GUATEMALA, S. A. ARRENDADORA AGROMERCANTIL, S. A. SERVICIOS MLTIPLES DE INVERSIN, S. A.
Total
Nota: Las cifras que se presentan no han sido auditadas y tienen como fuente la informacin contable recibida de las entidades. 1/Incluye: Inversiones permanentes. 2/Incluye: Bienes realizables. 3/Incluye: Cuentas por cobrar y productos financieros por cobrar. 4/Incluye: Moneda nacional y extranjera. 5/Incluye: Cuentas por pagar, gastos financieros por pagar y otras obligaciones.
EMPRESAS ESPECIALIZADAS EN SERVICIOS FINANCIEROS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2011 (Cifras en Millones de Quetzales)
PRODUCTOS FINANCIEROS CONTCNICA, S. A. CREDOMATIC DE GUATEMALA, S. A. TARJETAS DE CRDITO DE OCCIDENTE, S. A. TARJETA AGROMERCANTIL, S. A. CITITARJETAS DE GUATEMALA, LIMITADA LEASING CUSCATLN DE GUATEMALA, S. A. CITIVALORES, S. A. NEGOCIOS Y TRANSACCIONES INSTITUCIONALES, S. A. INTERCONSUMO, S. A. G&T CONTICREDIT, S. A. TARJETAS DE CRDITO DE GUATEMALA, S. A. ARRENDADORA AGROMERCANTIL, S. A. SERVICIOS MLTIPLES DE INVERSIN, S. A. Total 53.7 336.1 7.8 0.0 135.4 0.6 2.8 0.4 27.5 41.2 7.2 5.8 0.0 618.5 PRODUCTOS SERVICIOS 117.2 53.0 0.4 0.0 11.1 0.0 1.6 6.4 0.0 18.2 1.8 0.0 0.0 209.6 OTROS PRODC. DE OPERAC. 1/ 4.1 0.0 0.2 0.0 2.6 0.0 1.8 0.0 0.0 2.0 0.3 5.3 0.0 16.2 PRODUCTOS EXTRAORD. 22.6 0.3 0.1 0.0 20.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.5 0.1 1.2 0.0 44.9 GASTOS FINANCIEROS 17.0 29.9 2.9 0.0 23.0 0.0 1.0 0.0 4.6 18.3 4.2 2.2 0.0 103.2 OTROS GTOS. DE OPERAC. 2/ 23.0 34.4 0.5 0.0 51.4 0.3 0.3 1.1 5.9 3.7 1.6 0.0 0.0 122.3 GASTOS DE ADMON. 3/ 73.7 180.9 2.2 0.0 78.2 0.3 2.0 5.6 14.4 23.0 3.2 2.3 0.0 385.9
ANEXO 2.16
GASTOS EXTRA. 0.0 0.0 0.3 0.0 1.4 0.0 0.0 0.0 1.0 0.1 0.0 0.0 0.0 2.8 RESULTADO
83.9 144.2 2.6 0.0 15.1 (0.1) 2.8 0.0 1.7 16.8 0.4 7.7 0.0 275.0
NOTA: Las cifras que se presentan no han sido auditadas y tienen como fuente la informacin contable recibida de las entidades. 1/ Incluye: Productos por valor del mercado de ttulos-valores, variaciones y ganancias cambiarias en moneda extranjera, inversiones en acciones y de ejercicios anteriores. 2/ Incluye: Gastos por valor de mercado de ttulos-valores y prdidas cambiarias en moneda extranjera, cuentas incobrables y de dudosa recuperacin, de ejercicios anteriores e ISR. 3/ Incluye: Gatos de administracin y gastos por servicios.
CASAS DE BOLSA PRINCIPALES RUBROS DEL BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2011

(Cifras en miles de Quetzales) ANEXO 2.17
ACTIVO NETO
DISPONIBILI- INVERSIONES 1/ CARTERA DE OTRAS INMUEBLES Y DADES CREDITOS INVERSIONES 2/ MUEBLES CARGOS DIFERIDOS OTROS ACTIVOS 3/ TOTAL DE ACTIVO 4/
ASESORES BURSTILES DE OCCIDENTE, S. A. MERCADO DE TRANSACCIONES, S. A. SOCIEDAD DE CORRETAJE DE INVERSIONES EN VALORES, S. A. AGROVALORES, S. A. BANEX VALORES, S. A. ACTIVIDADES EMPRESARIALES, S. A. BAC VALORES GUATEMALA, S. A. ASESORA EN VALORES, S. A. CONTIVALORES, S. A. INTERNACIONAL CASA DE BOLSA, S. A. CASA DE BOLSA G&T CONTINENTAL, S. A. CITINVERSIONES, S. A.
136.0 490.0 407.0 101.0 143.0 572.0 12,482.0 477.0 666.0 539.0 1,128.0 5,392.0 22,533.0
8,873.0 4,432.0 105.0 1,187.0 546.0 -200.0 110.0 106.0 226.0 3,630.0 114,350.0 133,765.0
-------------
-------------
6,034.0 15.0 ----------6,049.0
8.0 23.0 -53.0 20.0 --18.0 19.0 19.0 144.0 49.0 353.0
1,345.0 304.0 124.0 29.0 --359.0 5.0 -5.0 2.0 581.0 2,754.0
16,397.0 5,264.0 635.0 1,370.0 709.0 572.0 13,041.0 610.0 791.0 790.0 4,904.0 120,371.0 165,454.0
TOTAL
PASIVO Y CAPITAL
CREDITOS OBTENIDOS OBLIGACIONES FINANCIERAS PROVISIONES CREDITOS DIFERIDOS OTROS PASIVOS 5/ OTRAS CTAS. ACREEDORAS CAPITAL CONTABLE TOTAL DE RUBROS 4/
-----------103,000.0 103,000.0
------------0.0
314.0 1.0 ----11.0 --28.0 -296.0 650.0
------------0.0
5,382.0 249.0 84.0 66.0 4.0 1.0 68.0 4.0 11.0 7.0 49.0 916.0 6,841.0
---3.0 --------3.0
10,701.0 5,014.0 551.0 1,301.0 704.0 571.0 12,962.0 605.0 780.0 755.0 4,854.0 16,160.0 54,958.0
16,397.0 5,264.0 635.0 1,370.0 709.0 572.0 13,041.0 610.0 791.0 790.0 4,904.0 120,371.0 165,454.0
TOTAL
Nota: Las cifras que se presentan no han sido auditadas y tienen como fuente la informacin contable recibida de las entidades. 1/Incluye: Inversiones permanentes. 2/Incluye: Bienes realizables. 3/Incluye: Cuentas por cobrar y productos financieros por cobrar. 4/Incluye: Moneda nacional y moneda extranjera. 5/Incluye: Cuentas por pagar, gastos financieros por pagar y otras obligaciones.
CASAS DE BOLSA PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2011 (Cifras en miles de Quetzales)
PRODUCTOS PRODUCTOS OTROS PROD. PRODUCTOS GASTOS OTROS GTOS. GASTOS DE FINANCIEROS SERVICIOS DE OPERAC. 1/ EXTRAORD. FINANCIEROS DE OPERAC. 2/ ADMON. 3/ GASTOS EXTRA.
ANEXO 2.18
RESULTADO
82.5 72.6 4.2 52.8 37.7 5.7 72.0 10.4 2.4 6.8 186.7 1,096.9
500.2 1,963.8 163.9 399.5 59.3 4.0 1,717.2 75.5 66.0 156.8 815.7 857.1
74.6 361.5 -44.7 --544.5 14.6 -15.0 -107.9
-------------
0.3 0.5 ---------655.1
37.7 41.5 3.5 -2.2 0.2 865.6 10.0 -3.0 -195.5
1,116.3 1,461.1 149.6 439.2 67.4 8.2 240.2 67.2 54.9 168.9 949.1 913.9
-------------
(497.0) 894.7 15.0 57.8 27.3 1.4 1,227.9 23.3 13.5 6.6 53.3 297.4
TOTAL
1,630.7
6,779.0
1,162.8
0.0
655.9
1,159.2
5,636.0
0.0
2,121.2
Nota: Las cifras que se presentan no han sido auditadas y tienen como fuente la informacin contable recibida de las entidades. 1/Incluye: Productos por valor de mercado de ttulos-valores, variaciones y ganancias cambiarias en moneda extranjera, inversiones en acciones, promocin de empresas y de ejercicios anteriores. 2/Incluye: Gastos por valor de mercado de ttulos-valores, variaciones y prdidas cambiarias en moneda extranjera, cuentas incobrables y de dudosa recuperacin, promocin de empresas, de ejercicios anteriores e ISR. 3/Incluye: Gastos por servicios.
SISTEMA BANCARIO COMPARACIN DEL ACTIVO, PASIVO Y CAPITAL (Cifras en millones de Quetzales)
ANEXO 3.1
ACTIVOS 31/12/2010 30/06/2011 Variacin 31/12/2010
PASIVOS 30/06/2011 Variacin 31/12/2010
CAPITAL 30/06/2011 Variacin
EL CRDITO HIPOTECARIO NACIONAL DE GUATEMALA INMOBILIARIO, S. A. G&T CONTINENTAL, S. A. DE LOS TRABAJADORES INDUSTRIAL, S. A. DE DESARROLLO RURAL, S. A. INTERNACIONAL, S. A. REFORMADOR, S. A. CITIBANK, N. A. SUC. GUATEMALA VIVIBANCO, S. A. AMERICANO, S. A. PROMERICA, S. A. DE ANTIGUA, S. A. DE AMRICA CENTRAL, S. A. CITIBANK DE GUATEMALA, S. A. AGROMERCANTIL DE GUATEMALA, S. A. DE CRDITO, S. A. AZTECA DE GUATEMALA, S. A.
2,677.2 1,020.1 31,274.1 6,646.4 41,940.3 28,493.6 3,986.5 8,328.0 1,275.2 340.3 277.7 1,373.3 838.5 4,811.0 6,853.6 11,809.8 651.6 710.5
2,626.3 1,006.7 32,500.5 7,439.8 44,834.5 30,348.0 3,968.8 8,943.9 1,470.3 317.4 281.0 1,601.2 992.3 4,548.8 7,953.5 12,884.9 677.4 783.2 163,178.4
(50.9) (13.4) 1,226.4 793.4 2,894.2 1,854.4 (17.7) 615.9 195.1 (23.0) 3.3 227.9 153.7 (262.2) 1,099.9 1,075.0 25.8 72.6 9,870.6
2,469.1 905.5 28,319.1 5,984.2 38,171.2 24,915.8 3,667.1 7,510.1 1,072.3 258.4 226.2 1,234.5 720.4 4,264.6 5,815.5 10,888.4 542.4 601.0 137,565.8
2,416.9 889.5 29,906.9 6,820.2 41,626.6 26,774.0 3,639.3 8,123.9 1,279.9 240.8 227.6 1,444.0 865.7 3,956.6 6,949.8 11,844.7 568.8 652.4 148,227.5
(52.1) (15.9) 1,587.8 836.0 3,455.4 1,858.1 (27.8) 613.8 207.6 (17.6) 1.3 209.5 145.2 (308.0) 1,134.2 956.3 26.4 51.4 10,661.7
208.1 114.7 2,955.0 662.3 3,769.0 3,577.8 319.4 818.0 202.9 81.9 51.4 138.8 118.1 546.4 1,038.1 921.4 109.2 109.5 15,742.0
209.4 117.2 2,593.5 619.7 3,207.9 3,574.0 329.5 820.0 190.4 76.6 53.4 157.2 126.6 592.2 1,003.8 1,040.2 108.6 130.8 14,950.9
1.3 2.5 (361.4) (42.6) (561.2) ( 3.8) 10.1 2.0 (12.5) ( 5.3) 2.0 18.4 8.5 45.8 (34.3) 118.8 ( 0.6) 21.3 (791.0)
TOTAL
153,307.8
Nota: Las cifras que se presentan no han sido auditadas y tienen como fuente la informacin contable recibida de las entidades.
SOCIEDADES FINANCIERAS PRIVADAS COMPARACIN DEL ACTIVO, PASIVO Y CAPITAL (Cifras en millones de Quetzales)
ANEXO 3.2
GUATEMALTECA, S. A. INDUSTRIAL, S. A. DE INVERSIN, S. A. RURAL, S. A. DE OCCIDENTE, S. A. DE CAPITALES, S. A. SUMMA, S. A.** SAN MIGUEL, S. A. AGROMERCANTIL, S. A. MVA, S. A. CONSOLIDADA, S. A. DE LOS TRABAJADORES, S. A. CREDICORP, S. A. G & T CONTINENTAL, S. A.
733.1 1,238.9 198.0 275.2 556.5 25.9 107.1 225.2 16.5 9.0 534.3 125.2 199.8 1,500.5 TOTAL 5,745.4
727.8 1,359.8 206.2 208.3 595.4 26.5 116.6 231.4 15.4 8.9 508.8 112.2 193.3 1,546.5 5,857.2
( 5.3) 120.8 8.2 (66.9) 38.9 0.6 9.5 6.2 ( 1.1) ( 0.1) (25.5) (12.9) ( 6.5) 46.0 111.8
663.5 1,145.7 161.0 188.5 405.1 0.1 93.7 174.7 2.3 0.1 376.2 85.5 162.6 1,379.4 4,838.6
655.9 1,273.1 172.0 123.6 439.7 0.1 103.4 177.7 2.0 0.1 367.7 72.3 161.7 1,459.0 5,008.2
( 7.6) 127.4 10.9 (64.9) 34.6 ( 0.1) 9.7 3.0 ( 0.3) 0.0 ( 8.5) (13.2) ( 0.9) 79.6 169.6
69.6 93.2 37.0 86.7 151.5 25.8 13.4 50.5 14.2 8.9 158.1 39.6 37.2 121.1 906.7
71.9 86.7 34.2 84.7 155.7 26.5 13.2 53.7 13.4 8.8 141.1 40.0 31.6 87.5 848.9
2.3 ( 6.5) ( 2.7) ( 2.0) 4.3 0.7 ( 0.3) 3.2 ( 0.8) ( 0.1) (17.0) 0.3 ( 5.6) (33.6) (57.8)
Nota: Las cifras que se presentan no han sido auditadas y tienen como fuente la informacin contable recibida de las entidades. * Antes Corporacin Financiera Americana, S.A. ** Antes Financiera Reforma, S.A.
ENTIDADES FUERA DE PLAZA O ENTIDADES OFF-SHORE COMPARACIN DEL ACTIVO, PASIVO Y CAPITAL (Cifras en millones de Quetzales)
ANEXO 3.3
WESTRUST BANK (INTERNATIONAL) LIMITED OCCIDENTE INTERNATIONAL CORPORATION MERCOM BANK LTD. BAC BANK INC. GTC BANK INC. TRANSCOM BANK (BARBADOS) LIMITED CITIBANK CENTRAL AMERICA (NASSAU) LIMITED
6,791.3 1,013.4 3,526.6 1,802.2 5,969.5 1,547.9 1,196.2 21,847.1
7,078.2 995.4 3,432.8 1,604.3 6,206.0 1,559.6 871.6 21,747.9
286.9 (17.9) (93.9) (198.0) 236.6 11.7 (324.5) (99.2)
6,255.9 833.0 3,126.6 1,610.4 5,456.0 1,306.7 864.1 19,452.8
6,555.0 833.1 3,064.6 1,410.6 5,680.7 1,319.5 544.2 19,407.8
299.1 0.1 (62.1) (199.7) 224.7 12.8 (319.9) (45.0)
535.4 180.4 400.0 191.9 513.4 241.2 332.1 2,394.3
523.2 162.3 368.2 193.6 525.3 240.0 327.4 2,340.1
(12.1) (18.1) (31.8) 1.8 11.9 ( 1.2) ( 4.6) (54.1)
TOTAL
ALMACENES GENERALES DE DEPOSITO COMPARACIN DEL ACTIVO, PASIVO Y CAPITAL (Cifras en miles de Quetzales)
ANEXO 3.4
12,603.8 43,683.7 3,297.1 21,050.8 26,175.7 3,841.3 7,773.5 10,173.2 21,050.8 521.6 15,014.8 4,580.4 22,384.0 4,322.8 6,330.9
12,743.5 43,641.1 3,560.7 19,234.9 23,142.6 3,628.9 7,612.0 10,511.3 20,407.9 526.1 18,554.1 4,237.7 21,687.1 4,289.3 7,160.8 200,938.2
139.7 (42.5) 263.6 (1,815.9) (3,033.1) (212.4) (161.5) 338.1 (642.9) 4.5 3,539.4 (342.7) (697.0) (33.5) 829.9 (1,866.1)
897.3 2,299.8 467.7 3,016.0 3,987.8 816.6 1,951.0 3,668.8 2,477.6 -9,529.5 264.2 13,790.7 70.2 1,846.5 45,083.8
982.7 2,210.4 386.2 2,804.1 4,316.4 420.0 1,749.9 3,648.0 2,626.1 -12,991.9 346.3 13,198.0 65.8 2,290.8 48,036.5
85.4 (89.4) (81.6) (212.0) 328.7 (396.6) (201.0) (20.9) 148.4 -3,462.4 82.1 (592.8) ( 4.4) 444.2 2,952.6
11,706.5 41,383.9 2,829.4 18,034.8 22,187.9 3,024.7 5,822.5 6,504.4 18,573.1 521.6 5,485.2 4,316.2 8,593.3 4,252.6 4,484.4 157,720.5
11,760.8 41,430.7 3,174.6 16,430.9 18,826.2 3,208.9 5,862.1 6,863.4 17,781.9 526.1 5,562.2 3,891.4 8,489.1 4,223.5 4,870.0 152,901.7
54.3 46.8 345.2 (1,603.9) (3,361.8) 184.2 39.6 359.0 (791.3) 4.5 77.0 (424.8) (104.2) (29.1) 385.7 (4,818.8)
TOTAL
202,804.3
COMPAAS DE SEGUROS COMPARACIN DE ACTIVO, PASIVO Y CAPITAL

(Cifras en millones de Quetzales)
ANEXO 3.5
ACTIVOS 31/12/2010
DEPARTAMENTO DE SEGUROS Y PREVISIN DE EL CRDITO HIPOTECARIO NACIONAL DE GUATEMALA SEGUROS G&T, S. A. ASEGURADORA MUNDIAL-COLECTIVOS EMPRESARIALES, S.A. SEGUROS UNIVERSALES, S. A. CHARTIS SEGUROS GUATEMALA, S. A. COMPAA DE SEGUROS PANAMERICANA, S. A. SEGUROS ALIANZA, S. A. ASEGURADORA GENERAL, S. A. SEGUROS EL ROBLE, S. A. ASEGURADORA GUATEMALTECA, S. A. SEGUROS DE OCCIDENTE, S. A. ASEGURADORA LA CEIBA, S. A. ASEGURADORA DE LOS TRABAJADORES, S. A. COLUMNA, COMPAA DE SEGUROS, S. A. MAPFRE SEGUROS GUATEMALA, S. A. SEGUROS AGROMERCANTIL, S. A. ASEGURADORA RURAL, S. A. DEPARTAMENTO DE FIANZAS DE EL CRDITO HIPOTECARIO NACIONAL DE GUATEMALA AFIANZADORA GUATEMALTECA, S. A. AFIANZADORA G&T, S. A. CHARTIS FIANZAS GUATEMALA, S. A. FIANZAS UNIVERSALES, S. A. FIANZAS DE OCCIDENTE, S. A. FIANZAS EL ROBLE, S. A. AFIANZADORA GENERAL, S. A. CORPORACIN DE FIANZAS CONFIANZA, S. A. AFIANZADORA SOLIDARIA, S. A. AFIANZADORA DE LA NACIN, S. A. TOTAL
PASIVOS Variacin 22.9 319.4 -51.3 -8.8 8.5 87.2 -3.8 182.4 73.6 4.2 32.4 3.4 1.2 4.3 134.1 31.6 28.8 3.1 -0.3 22.2 0.1 -8.1 -3.6 6.6 1.5 -1.8 -1.4 0.2 888.7 31/12/2010 99.6 667.1 35.8 200.8 65.9 339.8 8.9 465.1 591.7 27.3 405.2 42.5 10.9 58.9 100.0 58.3 76.5 12.5 2.3 47.0 0.4 37.5 3.6 38.3 58.8 9.0 17.5 0.4 3,481.2 30/06/2011 126.0 936.4 0.6 192.3 72.7 412.1 7.4 627.4 588.0 30.9 433.4 44.6 14.3 59.9 217.0 85.9 120.5 13.3 2.0 50.1 0.4 37.9 2.9 44.7 50.4 7.1 15.6 0.5 4,194.1 Variacin 26.4 269.3 -35.2 -8.5 6.8 72.3 -1.5 162.3 -3.7 3.6 28.2 2.2 3.4 1.0 117.0 27.6 44.0 0.9 -0.4 3.2 0.0 0.4 -0.7 6.4 -8.4 -1.8 -1.9 0.0 712.9 31/12/2010 101.9 272.8 28.1 77.7 77.1 51.9 31.7 130.8 152.9 24.3 65.0 36.7 31.7 57.7 57.9 56.2 157.1 90.3 6.5 53.2 6.2 44.1 9.1 13.1 32.8 12.7 16.3 2.9 1,698.9
CAPITAL 30/06/2011 98.3 322.8 12.1 77.4 78.8 66.8 29.4 150.9 230.2 24.9 69.3 38.0 29.5 61.0 75.0 60.2 141.9 92.5 6.5 72.3 6.3 35.6 6.2 13.3 42.7 12.7 16.9 3.1 1,874.7 Variacin -3.6 50.1 -16.1 -0.3 1.7 14.9 -2.3 20.1 77.3 0.6 4.2 1.2 -2.2 3.3 17.2 4.0 -15.2 2.2 0.0 19.1 0.1 -8.5 -2.9 0.2 9.9 0.0 0.5 0.1 175.8
30/06/2011 224.3 1,259.2 12.7 269.7 151.5 478.9 36.8 778.3 818.3 55.8 502.6 82.6 43.7 120.9 292.0 146.1 262.4 105.9 8.5 122.4 6.7 73.5 9.1 58.0 93.0 19.8 32.5 3.6 6,068.8
201.4 939.8 63.9 278.5 143.0 391.7 40.5 595.9 744.6 51.6 470.2 79.2 42.5 116.6 157.9 114.5 233.6 102.7 8.9 100.2 6.6 81.6 12.8 51.4 91.6 21.7 33.9 3.4 5,180.1
CASAS DE CAMBIO COMPARACIN DEL ACTIVO, PASIVO Y CAPITAL (Cifras en miles de Quetzales)
ANEXO 3.6
LAFISE, CASA DE CAMBIO, S. A. MULTINACIONAL DE SERVICIOS CAMBIARIOS, S. A.
12,725.4 21,052.0 33,777.3 TOTAL
21,097.8 18,393.3 39,491.2
8,372.5 (2,658.6) 5,713.8
2,878.8 11,023.2 13,902.0
9,573.1 9,116.0 18,689.0
6,694.3 (1,907.2) 4,787.0
9,846.6 10,028.8 19,875.3
11,524.7 9,277.4 20,802.1
1,678.2 (751.4) 926.8
SISTEMA BANCARIO INDICADORES FINANCIEROS AL 30 DE JUNIO DE 2011

LIQUIDEZ
Encaje Computable en relacin a los Depsitos EL CRDITO HIPOTECARIO NACIONAL DE GUATEMALA INMOBILIARIO, S. A. G&T CONTINENTAL, S. A. DE LOS TRABAJADORES INDUSTRIAL, S. A. DE DESARROLLO RURAL, S. A. INTERNACIONAL, S. A. REFORMADOR, S. A. CITIBANK, N. A. SUC. GUATEMALA VIVIBANCO, S. A. AMERICANO, S. A. PROMERICA, S. A. DE ANTIGUA, S. A. DE AMRICA CENTRAL, S. A. CITIBANK DE GUATEMALA, S. A. AGROMERCANTIL DE GUATEMALA, S. A. DE CRDITO, S. A. AZTECA DE GUATEMALA, S. A. Liquidez Inmediata Liquidez Mediata Patrimonio en relacin a Activos
ANEXO 4.1
RENTABILIDAD
Patrimonio en relacin a las Captaciones Rentabilidad sobre Patrimonio Rentabilidad sobre Activos
SOLVENCIA
Patrimonio en relacin a Cartera de Crditos
CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera Crediticia en Riesgo en Relacin a Cartera Bruta Cobertura de Cartera Crediticia en Riesgo
12.74 13.52 12.76 9.87 12.18 14.74 11.10 10.00 11.77 14.71 8.33 11.71 14.56 8.48 9.32 12.37 10.34 13.19
16.61 20.83 19.50 13.38 20.07 19.06 21.53 18.79 69.48 18.05 29.13 23.15 19.09 31.64 20.42 19.59 23.56 24.94
43.30 43.75 60.69 41.82 60.39 39.15 43.12 46.72 111.67 157.14 43.57 40.51 45.92 49.75 80.54 45.70 39.79 25.90
7.97 11.64 7.98 8.33 7.15 11.78 8.30 9.17 12.95 24.14 19.02 9.82 12.76 13.02 12.62 8.07 16.03 16.70
19.56 20.95 16.89 14.67 14.98 18.86 14.39 15.70 477.86 797.22 33.84 15.78 22.25 21.76 26.59 13.74 25.29 23.50
10.05 13.71 10.54 9.92 9.48 14.04 9.70 11.57 16.35 48.97 24.12 11.74 16.58 16.57 20.41 9.72 19.71 26.41
3.54 5.34 26.26 16.72 27.87 24.02 12.61 14.28 15.78 11.50 11.98 35.97 21.95 30.81 23.06 16.82 0.98 32.53
0.28 0.62 2.10 1.39 1.99 2.83 1.05 1.31 2.04 2.78 2.28 3.53 2.80 4.01 2.91 1.36 0.16 5.43
10.83 5.71 1.55 3.28 0.68 0.87 1.66 3.14 0.45 0.64 6.08 1.23 3.22 3.09 7.32 2.83 0.72 2.24
89.04 87.21 124.20 128.09 197.95 261.38 169.22 103.56 355.55 490.53 99.85 243.43 96.14 100.97 85.65 111.25 199.56 151.26
SISTEMA BANCARIO
12.36
20.17
52.98
9.16
17.40
11.73
23.22
2.13
1.94
131.87
SOCIEDADES FINANCIERAS PRIVADAS INDICADORES FINANCIEROS AL 30 DE JUNIO DE 2011

LIQUIDEZ
Liquidez Inmediata Liquidez Mediata Patrimonio en relacin a Activos
ANEXO 4.2
RENTABILIDAD CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera Crediticia en Riesgo en Relacin a Cartera Bruta Cobertura de Cartera Crediticia en Riesgo
SOLVENCIA
Patrimonio en relacin a Cartera de Crditos Patrimonio en relacin a las Captaciones
Rentabilidad sobre Patrimonio
Rentabilidad sobre Activos
GUATEMALTECA, S. A. INDUSTRIAL, S. A. DE INVERSIN, S. A. RURAL, S. A. DE OCCIDENTE, S. A. DE CAPITALES, S. A. SUMMA, S. A. SAN MIGUEL, S. A. AGROMERCANTIL, S. A. MVA, S. A. CONSOLIDADA, S. A. DE LOS TRABAJADORES, S. A. CREDICORP, S. A. G & T CONTINENTAL, S. A.
1.57 1.25 14.50 8.81 2.83 0.00 1.69 20.94 91.51 0.00 12.44 5.71 4.69 0.58
89.54 92.54 41.94 91.69 48.63 80602.40 34.78 53.40 739.69 20996.81 67.48 92.47 50.31 100.20
9.88 6.38 16.60 40.68 26.15 99.74 11.28 23.19 86.80 98.65 27.72 35.60 16.35 5.66
81.11 340.62 31.42 100.07 80.47 1110.39 19.24 44.22 0.00 0.00 66.60 248.32 29.29 81.83
11.29 6.83 20.17 73.39 41.66 0.00 18.68 30.85 711.88 0.00 54.62 57.67 21.70 6.35 (
9.71 17.26 3.05 10.50 6.01 5.17 9.34 11.88 15.66 1.51) 16.94 1.55 28.47 28.67 (
0.96 1.10 0.51 4.27 1.57 5.16 1.05 2.76 13.59 1.49) 4.70 0.55 4.65 1.62
20.85 0.00 8.51 4.53 0.00 0.00 1.25 1.34 0.00 0.00 2.29 41.71 2.85 10.35
98.33 0.00 105.80 132.91 0.00 0.00 151.77 112.08 0.00 0.00 117.08 105.52 37.22 111.44
SOCIEDADES FINANCIERAS
3.71
84.83
14.49
74.73
18.21
13.05
1.89
5.26
109.63
ENTIDADES FUERA DE PLAZA INDICADORES FINANCIEROS AL 30 DE JUNIO DE 2011

LIQUIDEZ
Liquidez Inmediata Liquidez Mediata Patrimonio en relacin a Activos
ANEXO 4.3
RENTABILIDAD CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera Crediticia en Riesgo en Relacin a Cartera Bruta Cobertura de Cartera Crediticia en Riesgo Rentabilidad sobre Patrimonio Rentabilidad sobre Activos
SOLVENCIA
Patrimonio en relacin a Cartera de Crditos Patrimonio en relacin a las Captaciones
WESTRUST BANK (INTERNATIONAL) LIMITED OCCIDENTE INTERNATIONAL CORPORATION MERCOM BANK LTD. BAC BANK INC. GTC BANK INC. TRANSCOM BANK (BARBADOS) LIMITED CITIBANK CENTRAL AMERICA (NASSAU) LIMITED
16.45 16.47 5.72 10.28 6.47 8.37 22.09
70.45 71.05 24.44 35.84 31.68 54.72 88.32
7.39 16.30 10.73 12.07 8.46 15.39 37.56
22.35 41.05 13.43 17.36 11.86 28.54 78.83
8.10 20.33 12.35 13.90 9.77 18.48 60.59
19.69 3.59 27.63 10.03 17.95 14.50 6.82
1.46 0.58 2.96 1.21 1.52 2.23 2.56
0.49 0.42 3.38 2.17 1.24 2.93 7.49
383.27 324.86 119.57 106.19 101.70 127.50 100.36
SISTEMA ENTIDADES FUERA DE PLAZ
11.06
48.88
10.76
19.06
12.41
16.30
1.75
1.96
126.52
COMPAAS DE SEGUROS INDICADORES FINANCIEROS AL 30 DE JUNIO DE 2011

LIQUIDEZ
Liquidez
ANEXO 4.4
SOLVENCIA
Patrimonio en relacin a Activos Rentabilidad sobre Patrimonio
RENTABILIDAD
Rentabilidad sobre Activos Resultado de Operacin de Seguros
SINIESTRALIDAD
Siniestralidad
DEPARTAMENTO DE FIANZAS DE EL CRDITO HIPOTECARIO NACIONAL DE GUATEMALA DEPARTAMENTO DE SEGUROS Y PREVISIN DE EL CRDITO HIPOTECARIO NACIONAL DE GUATEMALA AFIANZADORA GUATEMALTECA, S. A. SEGUROS G&T, S. A. ASEGURADORA MUNDIAL-COLECTIVOS EMPRESARIALES, S. A. SEGUROS UNIVERSALES, S. A. CHARTIS SEGUROS GUATEMALA, S. A. COMPAA DE SEGUROS PANAMERICANA, S. A. SEGUROS ALIANZA, S. A. ASEGURADORA GENERAL, S. A.
784.59 157.12 424.59 120.37 1,858.11 127.18 199.79 114.77 463.05 120.16 230.92
87.39 43.82 76.82 25.64 95.59 28.71 52.04 13.95 79.99 19.39 59.04 93.87 28.14 48.47 44.55 13.78 67.91 22.95 45.88 45.95 64.11 67.33 50.47 51.94 25.70 41.23 54.00 86.71
21.85 20.07 1.01 36.00 33.03 8.73 4.40 48.49 ( 6.11) 43.23 61.64 1.86 40.79 19.61 17.18 22.75 25.38 25.27 50.34 12.96 18.10 3.94 26.75 19.90 33.79 16.79 37.72 9.45
19.09 8.79 0.78 9.23 31.57 2.51 2.29 6.77 ( 4.89) 8.38 36.39 1.75 11.48 9.50 7.65 3.14 17.23 5.80 23.10 5.96 11.60 2.65 13.50 10.34 8.68 6.92 20.36 8.20
111.45 41.52 70.23 13.82 0.00 0.68 25.31 14.79 (756.52) 14.72 97.50 7,878.88 13.71 40.24 16.27 14.55 96.92 42.51 (106.56) 7.40 118.97 6.45 34.46 85.77 12.79 12.99 51.44 215.20
100.00 75.29 100.00 67.81 0.00 36.17 73.76 70.33 206.94 66.20 89.97 100.00 57.06 91.60 53.19 58.27 93.94 86.74 99.61 52.10 (48.22) 17.16 53.78 88.50 75.69 62.82 58.96 100.00
CHARTIS FIANZAS GUATEMALA, S. A. SEGUROS EL ROBLE, S. A. FIANZAS UNIVERSALES, S. A. ASEGURADORA GUATEMALTECA, S. A. SEGUROS DE OCCIDENTE, S. A. FIANZAS DE OCCIDENTE, S. A. FIANZAS EL ROBLE, S. A. AFIANZADORA GENERAL, S. A. ASEGURADORA LA CEIBA, S. A. CORPORACIN DE FIANZAS, CONFIANZA, S. A. ASEGURADORA DE LOS TRABAJADORES, S. A. COLUMNA, COMPAA DE SEGUROS, S. A. AFIANZADORA SOLIDARIA, S. A. MAPFRE | SEGUROS GUATEMALA, S. A. SEGUROS AGROMERCANTIL, S. A. ASEGURADORA RURAL, S. A. AFIANZADORA DE LA NACIN, S. A.
1,590.66 119.83 187.16 176.53 111.35 308.10 127.66 181.80 177.46 233.85 270.70 188.95 206.59 127.68 159.80 217.12 747.72
PROMEDIO
134.73
30.89
30.71
9.49
17.77
64.24
SISTEMA BANCARIO INTEGRACION DE FIDEICOMISOS AL 30 DE JUNIO DE 2011 (Cifras en millones de Quetzales) ESTATALES No. EL CRDITO HIPOTECARIO NACIONAL DE GUATEMAL DE LOS TRABAJADORES INMOBILIARIO, S. A. INDUSTRIAL, S. A. DE DESARROLLO RURAL, S. A. INTERNACIONAL, S. A. CITIBANK, N. A. SUC. GUATEMALA REFORMADOR, S. A. VIVIBANCO, S. A. PROMERICA, S. A. AMERICANO, S. A. DE ANTIGUA, S. A. DE AMRICA CENTRAL, S. A. CITIBANK DE GUATEMALA, S. A. AGROMERCANTIL DE GUATEMALA, S. A. G&T CONTINENTAL, S. A. DE CRDITO, S. A. AZTECA DE GUATEMALA, S. A. TOTAL 20 8 1 6 28 0 0 0 1 0 0 0 0 1 7 3 0 0 75 PATRIMONIO RECIBIDO 546.6 407.0 0.0 65.7 2,063.4 0.0 0.0 0.0 14.7 0.0 0.0 0.0 0.0 281.4 731.5 99.7 0.0 0.0 4,210.1 MUNICIPALES No. 0 0 0 3 10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 15 PATRIMONIO RECIBIDO 0.0 0.0 0.0 26.1 6.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 32.5 No. 4 17 0 71 34 6 0 4 9 2 7 0 0 2 9 9 4 0 178 PRIVADOS PATRIMONIO RECIBIDO 30.8 10.8 0.0 2,762.6 208.5 155.3 0.0 105.6 9.3 24.6 28.5 0.0 0.0 0.0 48.7 142.5 12.9 0.0 3,540.2 No. 24 25 1 80 72 6 0 4 10 2 7 0 0 3 16 13 5 0 268
ANEXO 5.1 TOTALES PATRIMONIO RECIBIDO 577.4 417.8 0.0 2,854.4 2,278.2 155.3 0.0 105.6 24.0 24.6 28.5 0.0 0.0 281.4 780.2 242.3 13.0 0.0 7,782.8
SOCIEDADES FINANCIERAS PRIVADAS INTEGRACION DE FIDEICOMISOS AL 30 DE JUNIO DE 2011 (Cifras en millones de Quetzales) ESTATALES No. FINANCIERA GUATEMALTECA, S. A. FINANCIERA INDUSTRIAL, S. A. FINANCIERA DE INVERSIN, S. A. FINANCIERA RURAL, S. A. FINANCIERA DE OCCIDENTE, S. A. FINANCIERA DE CAPITALES, S. A. FINANCIERA SUMMA, S. A. FINANCIERA SAN MIGUEL, S. A. FINANCIERA AGROMERCANTIL, S. A. FINANCIERA MVA, S. A. FINANCIERA CONSOLIDADA, S. A. FINANCIERA DE LOS TRABAJADORES, S. A. FINANCIERA CREDICORP, S. A. FINANCIERA G & T CONTINENTAL, S. A. TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMONIO RECIBIDO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 MUNICIPALES No. 0 0 0 1 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 PATRIMONIO RECIBIDO 0.0 0.0 0.0 6.9 117.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 124.1 No. 35 222 1 50 34 25 25 8 25 0 31 4 19 106 585 PRIVADOS PATRIMONIO RECIBIDO 736.9 3,112.4 4.5 754.2 433.3 232.5 332.3 75.2 503.8 0.0 1,197.5 328.6 32.8 2,854.1 10,598.3 No. 35 222 1 51 36 25 25 8 25 0 31 4 19 106 588
ANEXO 5.2 TOTALES PATRIMONIO RECIBIDO 736.9 3,112.4 4.5 761.2 550.6 232.5 332.3 75.2 503.8 0.0 1,197.5 328.6 32.8 2,854.1 10,722.4

02 Informe A Junio 2011

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

02 Informe A Junio 2011

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

NDICE DE ILUSTRACIO NES

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

Nmero de personas obligadas 19 15 2 18 9 2 7 14 28 1 1 8 13 1 1 259 2 4 1 405

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

23,390.3 17,731.9 6,422.1 14,025.5 0.0 1,788.8 6,534.0 75,013.3

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

BANCOS, SOCIEDADES FINANCIERAS Y ENTIDADES FUERA DE PLAZA 3 ACTIVOS

No incluye a Corporacin Financiera Nacional -CORFINA-.

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

ACTIVOS POR TIPO DE MONEDA

MN = Moneda Nacional, ME = Moneda Extranjera

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

DESTINO DE LA CARTERA CREDITICIA

Ene-08 Mar May Jul

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

Se refiere a actividades no especificadas.

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

Se apreci 3.0% respecto a diciembre de 2010, e interanualmente 3.3%.

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

-566.2 336.6 -113.2

-9.6% 22.1% -3.0% 8.8% -32.7% -32.2% 0.3% -5.3%

-1.9% Explotacin de minas Industria manufacturera 15.0%

Electricidad, gas y agua Estab. Financieros

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

21.7 198.0 162.9 235.1

Explotacin de minas Estab. Financieros

Industria manufacturera 27.8%

5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0%

11.2% 10.9% 10.8%

Estab. Financieros y otros

Incluye moneda nacional y moneda extranjera.

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

CARTERA CREDITICIA CLASIFICADA POR CRITERIO DE AGRUPACIN

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO

60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0%

53.7% 53.8% 53.9%

Jun-2010 Dic-2010 Jun-2011

INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO