Material para Contabilidad Aplicada, unidad I, preparado por Carlos Federico Torres
Estado de flujo de efectivo y equivalentes de efectivo A. Conceptos que lo integran 1. EFECTIVO: Caja y bancos (dinero en efectivo y saldos a favor del ente en cuentas bancarias a la vista, estas ltimas, con las limitaciones existentes a partir de diciembre de 2001). 2. EQUIVALENTES DE EFECTIVO: prcticamente a efectivo. Deben poseer alta liquidez, lo que los asimila
Requisitos para ser considerados equivalentes de efectivo: Vencimiento no mayor a 90 das. Riesgo insignificante de cambio de valor. CONCLUSIN: El concepto queda limitado a: 1. El efectivo propiamente dicho y las cuentas bancarias a la vista, stas teniendo en cuenta las normas bancarias ahora vigentes. En relacin a saldos adeudados a la fecha de cierre en cuentas corrientes (adelantos o descubiertos), vase ms adelante la posibilidad de restarlos del efectivo que admite la NIC 7. 2. Equivalentes de efectivo: a) Depsitos a plazo fijo hasta un plazo mximo de 90 das. b) Bonos utilizados como medios de pago, en tanto puedan ser aplicados a la cancelacin de obligaciones incluidas en el pasivo (es decir, tengan poder cancelatorio de las mismas). Ejemplo: Los lecops, mientras estuvieron en circulacin. En consecuencia, en la prctica en la actualidad el nico equivalente de efectivo son los plazos fijos impuestos hasta 90 das de plazo. Interrogante: Un plazo fijo fue realizado por un plazo mayor al indicado pero a fecha de cierre del ejercicio falta menos de ese lapso, es equivalente de efectivo? No, es una actividad de inversin, porque al efectuarse el depsito no responda al concepto de administracin del efectivo, que requiere ese plazo mximo de 90 das para estar abarcado por el concepto. B. Pauta bsica para la inclusin de conceptos dentro del efectivo y equivalentes Debe entenderse que un concepto forma parte del efectivo y equivalentes, cuando el mismo es objeto de la poltica de administracin de fondos del ente, a fin de dar cumplimiento a sus obligaciones a corto plazo. Al respecto, la NIC 7 admite que, cuando la utilizacin de descubiertos en cuentas corrientes bancarias constituye una poltica habitual en dicha administracin de fondos, los mismos formen parte del concepto cuya variacin se ha de mostrar y no del pasivo, cuyas modificaciones constituyen causas de dicha variacin (en otras palabras, se lo incluye en el concepto y se lo excluye de la variacin). En estos casos, la NIC 7 requiere que en este estado se concilie la diferencia entre el saldo de efectivo y equivalentes que se expone en el estado de situacin patrimonial y saldo final del mismo en el estado de flujo de efectivo.
NIC 7 Prrafo 8 Tratamiento de los sobregiros bancarios cuando ellos forman parte integral de la administracin de efectivo en la empresa Estado de situacin patrimonial correspondiente a ambos ejercicios
Activo Caja y bancos Pasivo Adelantos en cuentas bancarias
Estado de flujo de efectivo y equivalentes Variacin neta Saldo inicial (efectivo adelantos en cuentas bancarias) Aumento / Disminucin____________________________ Saldo final (efectivo adelantos en cuentas bancarias, en la alternativa de incluirlos restando en el concepto en lugar de sumarlos en el pasivo).
C.
Concepto
Complemento
Efectivo + Equivalentes de efectivo = Pasivo + Patrimonio neto Resto de activos es decir, los no incluidos en el efectivo y sus equivalentes En consecuencia, habr: Aumentos de pasivos. Orgenes de efectivo y equivalentes provenientes Aumentos en el patrimonio neto de Disminuciones en el resto de activos Disminuciones de pasivos. Aplicaciones de efectivo y equivalentes Disminuciones en el patrimonio neto provenientes de Aumentos en el resto de activos
Siempre y cuando estos aumentos o disminuciones no se compensen dentro del mismo complemento entre los distintos conceptos que lo componen.
Estado de
Observaciones
Siendo el capital corriente un concepto ms amplio que el adoptado por los otros Pasivo no corrientes + estados, su complemento es menor, por lo Patrimonio neto Activo no que se muestra una ms restringida corriente cantidad de causas de variaciones de ese concepto. Siendo fondos un concepto ms estricto que capital corriente, posee un Pasivo + Patrimonio neto Activo complemento mayor que ste y por lo que no constituye fondos tanto, incuir una mayor cantidad de causas de la variacin. Siendo efectivo y equivalentes el concepto Pasivo + Patrimonio neto parte de menor extensin, su complemento es el del Activo que no constituye ms amplio, y en consecuencia es el efectivo estado que muestra la mayor cantidad de causas de la variacin
Conclusin: Dado que posee un complemento mayor, la cantidad de causas de variaciones que muestra el estado de flujo de efectivo es tambin mayor, por lo que se trata de un estado que brinda una informacin ms amplia, cumpliendo as con el requisito de integridad o suficiencia. E. Exposicin de las causas de la variacin Provienen de los resultados reconocidos en el perodo y de los reconocidos en perodos anteriores o a reconocer en posteriores, pero cuyo efecto en el Actividades efectivo se produce en el perodo informado. operativas Revelan la capacidad autogeneradora de efectivo del ente informante. Se admite la preparacin por el mtodo directo o por el indirecto, pero se recomienda el primero. Se trata de flujos iniciales de egresos, producidos con la finalidad de promover futuros flujos de ingresos. Por ejemplo, la compra de bienes de uso la inversin en inmuebles de renta o en acciones o ttulos de deuda. Actividades de Los ingresos producidos por estas inversiones. Incluidos en el resultado del inversin perodo en el que se generan, son presentados en este estado dentro del flujo de efectivo proveniente de actividades de inversin (intereses o rentas ganados, ventas de acciones o ttulos, ventas de bienes de uso, cobranza de alquileres, etc.) En este caso, se trata de flujos inicialmente positivos (prstamos financieros y aportes de los propietarios), generadores de futuros flujos de egresos, tales Actividades de como intereses y dividendos pagados y devoluciones de los prstamos, a los financiacin que se incluir como flujos negativos provenientes de estas actividades de financiacin.
Extraordinarios Primera etapa: la aplicacin, es decir la inversin en bienes de uso, inmuebles para la obtencin de rentas, ttulos y acciones, prstamos financieros, etc. Actividades de inversin Segunda etapa: el origen por las cobranzas de: Intereses, alquileres, dividendos y rentas en general provenientes de dichas inversiones. Ventas de esas inversiones en bienes de uso, inmuebles para la obtencin de rentas, ttulos y acciones. Prstamos financieros Reconocidos en resultados pero considerados en el EFE como actividades de inversin.
Primera etapa: Financiacin a travs de aportes de los propietarios. el origen Financiacin a travs de prstamos de terceros. Actividades de financiacin Segunda etapa: Devolucin de prstamos. La aplicacin Dividendos pagados. Pago de intereses (reconocidos como intereses devengados en el estado de resultados).
G. Tratamiento en las normas de las compensaciones dentro del efectivo y equivalentes y dentro de su complemento
Compensaciones dentro del Efectivo y sus equivalentes (traspaso de efectivo a equivalentes de efectivo y viceversa) Complemento
Tratamiento Se excluyen del estado, dado que constituyen operaciones relacionadas con las polticas de administracin de fondos del ente. No afectan a la variacin del efectivo durante el perodo informado, por lo que no forman parte de las causas. Sin embargo, si constituyen un flujo de efectivo de importancia en prximos perodos, estas operaciones deben revelarse a travs de notas a los estados contables.
I. Causas de variaciones en el efectivo provenientes de actividades operativas Mtodo directo Causas incluidas en el modelo Cobros por ventas de bienes y servicios Alcance Considerando esta expresin en sentido amplio, abarca el dbito fiscal generado por el IVA facturado con motivo de las ventas. Incluye por lo tanto, la cobranza del saldo inicial de Crditos por Ventas ms la facturacin del perodo (Ventas e IVA sobre ellas) menos el saldo final de Crditos por ventas. Otorgando a esta expresin similar amplitud que la comentada para los cobros por ventas, se considera tambin en los pagos la 0incidencia del IVA sobre las compras de bienes y servicios. Se deber practicar una suma algebraica similar a la indicada para la determinacin de los cobros por ventas de bienes y servicios. Respecto a los servicios, cabe sealar que en su mayor parte estarn incluidos como gastos operativos en el estado de resultados, por lo que esta causa abarcar las compras pagadas de bienes de cambio y los servicios pagados reconocidos como gastos en el aludido estado. Consideramos atinada la explicitacin de esta causa, por su importancia desde el punto de vista del cumplimiento de las responsabilidades sociales por parte del ente.
Se seala al pie del modelo, la alternativa de incluir estos pagos entre las actividades de financiacin, tal como lo comentramos al analizar el alcance de cada una de las actividades. Pago del Este pago puede desagregarse en la porcin que corresponda a las otras impuesto a las actividades si es posible vincular al impuesto con ganancias imponibles o ganancias deducciones admitidas en el mencionado gravamen. Pago de otros Se refiere a impuestos que no siendo el impuesto a las ganancias al que se impuestos refiere la causa anterior- constituyen un cargo directo para la empresa y como tales han sido reconocidos en el estado de resultados. Se establecer al respecto la diferencia entre el impuesto devengado y el efectivamente pagado en el perodo, a considerar en la determinacin del flujo de efectivo. En el caso del IVA, cuya incidencia en el flujo de efectivo ya hemos tratado incluyndolo en los cobros a clientes y en los pagos a proveedores de bienes y servicios gravados, se incluir en este rubro la posicin neta final del ejercicio, si esta es a favor del organismo recaudador, computndose entonces
En consecuencia, el mtodo indirecto muestra los siguientes segmentos: 1. Resultado final segn el estado de resultados 2. Neutralizacin de intereses e impuesto a las ganancias devengados. Esta neutralizacin es necesaria para permitir mostrar la incidencia de estos conceptos sobre el efectivo en forma directa, ya sea al final de las causas incluidas en estas actividades operativas o bien trasladando esa incidencia a las actividades de inversin y/o de financiacin, segn corresponda. 3. Aplicacin del mtodo indirecto, propiamente dicho, lo que implica: a) Neutralizar los ingresos y cargos que incidieron en el resultado, pero no implican flujos de fondos. b) Neutralizar los resultados cuyo efecto en el flujo de efectivo se mostrar entre los provenientes de actividades de inversin o de financiacin (por ejemplo, el resultado por la venta de bienes de uso). c) Computar como origen o aplicacin de efectivo a la diferencia entre el saldo al inicio y el saldo al final del perodo de los rubros operativos del activo y del pasivo (lo que implica efectuar compensaciones en exceso de las admitidas en las mismas normas). 2. Agregado del flujo de efectivo generado por el impuesto a las ganancias y los intereses que sean afectados a las actividades operativas. El mtodo indirecto se fundamenta en los siguientes conceptos: A = P + PN E y EE + RA = P + PN E y EE = P + PN - RA Por lo tanto hay: 1. Orgenes (+E y EE) si +P, + PN o RA 2. Aplicaciones (-E y EE) si P, -PN o +RA De ah que en el mtodo indirecto se considere a la: Variacin neta de activos operativos (crditos Origen si SF < SI (disminucin de RA) por ventas, otros crditos y bienes de cambio) como: Aplicacin si SF > SI (aumento de RA) Variacin neta de pasivos operativos (deudas Origen si SF > SI (aumento de Pasivos) comerciales, fiscales y por sueldos y leyes sociales) como: Aplicacin si SF < SI (disminucin de Pasivos)
Vase el libro de Petti, Ana Mara y Longhi, Paula Ana: Estado de flujo de efectivo, pginas 102/104, Osmar Buyatti Librera y Editorial, Buenos Aires, ao 2003.
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Alternativa Incluir el IVA en las cobranzas a clientes y en pagos a proveedores Incluir slo el efecto neto sobre el efectivo
Ventajas Evita la compensacin de flujos de signo contrario (dbito fiscal cobrado con crdito fiscal pagado) Informo si el ente se ha financiado con el IVA en el ejercicio
Desventajas No informa si el IVA ha sido o no fuente de financiacin para el ente. Compensa flujos de signo contrario.
Cabe destacar finalmente, que si la preparacin del estado de flujo de efectivo se basa en el mtodo indirecto, la consideracin del IVA es muy simple y sin alternativas, pues el IVA queda incluido en las variaciones de los activos y los pasivos operativos, tal como se explica a continuacin: a) La incidencia neta del IVA, conforme se vio con anterioridad, es la siguiente:
Dbito fiscal contenido en el saldo inicial de Crditos por ventas - Dbito fiscal contenido en el saldo final de Crditos por ventas - Crdito fiscal contenido en el saldo inicial de Proveedores + Crdito fiscal contenido en el saldo final de Proveedores - Saldo inicial de IVA a pagar + Saldo final de IVA a pagar = Efecto neto
Estos dos conceptos se encuentran incluidos en la variacin de crditos por ventas Estos dos conceptos se encuentran incluidos en la variacin de deudas comerciales Estos dos conceptos estn incluidos en la variacin de deudas fiscales
En definitiva, al computar las variaciones de activos y los pasivos operativos como es propio en el mtodo indirecto se est incluyendo implcitamente la incidencia neta del IVA sobre el efectivo.
Alternativas para la exposicin de la incidencia del IVA en el efectivo Se propone un caso en el que slo se contempla la incidencia de ese impuesto, separado de cualquier otro elemento que no tenga relacin directa con l. La situacin patrimonial de una empresa al inicio y al cierre de un ejercicio son las que se presentan a continuacin: Activo Pasivo
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Los saldos de crditos por ventas y proveedores incluyen IVA calculado a la tasa del 21 %. El incremento patrimonial de $ 25.000.- (68.850 43.850) obtenido en el ejercicio, corresponde a la ganancia del, segn el siguiente estado de resultados: Ventas Costo de ventas: Existencia inicial de bienes de cambio Compras en el ejercicio Existencia final de bienes de cambio Ganancia del ejercicio Estado de flujo de efectivo Variacin neta Saldo inicial de efectivo Aumento Saldo final de efectivo 11.600.33.905.45.505.70.000.27.000.39.000.-21.000.-
-45.000.25.000.-
Causas de la variacin Mtodo directo Con incidencia del IVA en cada rubro Con incidencia neta del IVA en Pago de otros impuestos Actividades operativas Actividades operativas Cobros a clientes 77.440.- Cobros a clientes 64.000.Pagos a proveedores -39.325.- Pagos a proveedores -32.500.Pago de otros impuestos -4.210.- Efecto neto positivo del IVA ((a) +2.405.Efectivo proveniente de las Efectivo proveniente de las actividades operativas 33.905.- actividades operativas 33.905.Aumento neto de efectivo 33.905.- Aumento neto de efectivo 33.905.(a) El importe de Efecto neto positivo del IVA surge del siguiente clculo Saldo inicial de IVA a pagar -800.Saldo final de IVA a pagar +3.100.- `+2.300.Dbito fiscal contenido en el saldo inicial de Crditos por ventas +2.100.Dbito fiscal contenido en el saldo final de Crditos por ventas -3.360.- -1.260.Crdito fiscal contenido en el saldo inicial de Proveedores -1.050.Crdito fiscal contenido en el saldo final de Proveedores +2.415.- +1.365.Efecto neto poditivo +2.405.El signo precede a conceptos que disminuyen el efectivo y el signo + a los que lo aumentan. Causas de la variacin Mtodo indirecto
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Estos dos conceptos se encuentran incluidos en la variacin de crditos por ventas Estos dos conceptos se encuentran incluidos en la variacin de deudas comerciales Estos dos conceptos estn incluidos en la variacin de deudas fiscales
En consecuencia, si hubiese IVA por compra de bienes de uso, el mismo no est incluido en el juego de diferencias indicado en este cuadro, dado que el mismo no forma parte de los rubros operativos. Por lo tanto, se concluye que cuando se ha empleado el mtodo indirecto para exponer las actividades operativas, en las actividades de inversin los pagos generados por compras de bienes de uso deben incluirse con el correspondiente IVA, dado que ste no ha quedado formando parte de la cifra nica que refleja la incidencia de este gravamen sobre las actividades operativas. Remisin La aplicacin del tema tratado a lo largo de este apartado L. puede verse en los casos prcticos 2 y 6 incluidos en el apartado . L Exposicin del IVA sobre intereses pagados por operaciones de financiacin Los intereses cobrados por bancos y otros acreedores financieros de las empresas son ubicados en el estado de flujo de efectivo y equivalente de efectivo entre los flujos pagados por actividades de financiacin. En consecuencia, al IVA pagado sobre esos intereses corresponde tambin exponerlos entre estas actividades. Sin embargo, por extensin del anlisis efectuado para IVA pagado por compra de bienes de uso, cabe tambin en este caso idntico abanico de alternativas que las analizadas en el apartado anterior, con la obvia salvedad que ahora se referir a actividades de financiacin y no de inversin. Esta situacin se encuentra incluida en el primero de los casos prcticos incluidos en el apartado . N. NIC 7 Estados de flujos de efectivo
Prrafos 1a3 Tema Alcance Temas y contenido de los prrafos Contenido Todas las empresas, como parte integral de sus estados financieros
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4a5
6. a 9
Definiciones
10 a 12
13 a 15
Actividades operativas
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Actividades de inversin Actividades de financiacin Informes de flujos de efectivo por actividades operativas Informes de flujos de efectivo por actividades de inversin y de financiamiento Informe de efectivo sobre una base neta
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18 a 20
21
22 a 24
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25 a 28 29 y 30
31 a 34
35 y 36
37 y 38
39 a 42
43 y 44
45 a 47
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Otras revelaciones 48 a 52
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Vigencia
. Casos prcticos Primer caso Con IVA pagado sobre compra de bienes de uso y sobre intereses bancarios y a pagar sobre stos ltimos Se suministran seguidamente los estados de situacin patrimonial (comparativo con el del ejercicio anterior), de resultados y de evolucin del patrimonio neto de una empresa e informacin complementaria (anexos de bienes de uso y de costos de ventas), correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de julio de 2001, a fin de preparar el estado de flujo de efectivo, emplendose los mtodos directo e indirecto. Estado de situacin patrimonial al 31 de julio de 2009 (comparativo con el del ejercicio anterior) ACTIVO Caja y bancos Inversiones Crditos por ventas Bienes de cambio Bienes de uso 31-07-08 2.800 -.29.500 33.000 31.000 31-07-09 25.250 27.160 15.540 37.000 37.750 PASIVO Deudas com. Deudas bancarias Cargas fiscales Sueldos y cargas sociales Dividendos a pagar Total del Pasivo Total del Activo 96.300 142.700 Patrimonio neto. 31-07-08 11.300 34,580 6.750 2.870 7.600 63.100 33.200 31-07-09 18.350 52.000 8.960 3.850 10.000 93.160 49.540
1. Inversiones: Se trata de una tenencia de acciones con cotizacin adquiridas en el ejercicio y valuadas a VNR (Valor de cotizacin menos gastos directos de venta). No ha habido ventas de estas acciones durante el ejercicio 2000/2001, por lo que el saldo final incluye la compra original y la ganancia de cotizacin informada en el estado de resultados. 2. Crditos por ventas: Los saldos inicial y final incluyen el IVA a la tasa del 21 %. 3. Deudas comerciales: Los bienes adquiridos tambin se encuentran gravados por el IVA al 21 %, por lo que son saldos inicial y final incluyen ese gravamen a dicha tasa. 4. Deudas bancarias: Durante el ejercicio se recibi un nico crdito bancario por $ 25.000.- El saldo final de estas deudas incluye, tal como se indica en la llamada b) al
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34.580.25.000.9.100.1.911.-11.162.-6.140.-1.289.52.000.-
6. Dividendos a pagar: Como se observa en el estado de evolucin del patrimonio neto que se suministra a continuacin, al cierre del ejercicio 00/01 se encuentran impagos los dividendos en efectivo aprobados en Asamblea celebrada durante el mismo. El saldo inicial, a su vez, ha sido pagado en el transcurso de dicho ejercicio. Estado de evolucin del patrimonio neto correspondiente al ejercicio finalizado el 31 /07/01 Conceptos Saldos iniciales Aumento de capital, integrado en efectivo Distribucin de utilidades: A reserva legal A dividendos en efectivo Ganancia del ejercicio Saldos finales Capital suscripto 15.530 10.470 Reserva Resultados no legal asignados 470 17.200 860 26.000 1.330 -860 -10.000 15.870 22.210 Total 33.200 10.470 -10.000 15.870 49.540
ESTADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31/07/2001 Ventas Costo de ventas Ganancia bruta Gastos de administracin Gastos de comercializacin 138.710.-57.700.81.010.-30.700.-23.510.-
a) a)
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a) Los gastos de administracin y los de comercializacin incluyen entre otros, a los siguientes conceptos devengados en el ejercicio: Conceptos Sueldos y cargas sociales Impuestos y tasas directos sobre las ventas En gastos de administracin 17.100 En gastos de comercializacin 14.800
El resto, hasta completar los importes deducidos en el estado de resultados, refiere a distintos servicios, los que se encuentran gravados por el IVA a distintas tasas, generando un crdito fiscal facturado en el ejercicio por un total de $ 2.862.-, tal como se indica en la planilla en la que se detalla el clculo del IVA en pgina 17. b) Incluye intereses pagados por $ 6.140.-. El resto, se encuentra incorporado al saldo final de deudas bancarias en el estado de situacin patrimonial, tal como se indicara al detallar el contenido de este rubro en el pasivo. c) El asiento por la contabilizacin del impuesto a las ganancias fue el siguiente: Impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias a pagar Impuesto diferido Anexo de bienes de uso (A nivel Totales) Valores de origen al inicio 50.000 Altas en el ejercicio 16.350 Valores de origen al cierre 66.350 Amort. acum. al inicio 19.000 Amortizacin del ejercicio 9,600 Amort. ac. al final del ejercicio 28.600 Valor neto 37.750 4.580.3.700.880.-
Las amortizaciones del ejercicio se incluyen en el estado de resultados dentro de los gastos de administracin. El bien de uso fue adquirido al contado en efectivo, pagndose adems IVA por $ 3.430.Clculo del IVA liquidado en el ejercicio De los datos anteriormente consignados acerca del IVA sobre ventas y sobre compras de bienes y servicios, surge la siguiente liquidacin anual: Dbito fiscal facturado sobre ventas a clientes: 21 % de $ 138.710.Crdito fiscal facturado por proveedores de bienes: 21 % de $ 61.700.Crdito fiscal facturado por proveedores de servicios: Distintas tasas Crdito fiscal facturado por proveedores de bienes de uso:16.350 x 0,21 Crdito fiscal debitado sobre intereses bancarios: 21 % de $ 9.100.29.129.-12.957.-2.862.-3.430.-1.911.-
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7.969.-
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+152.670..-67.360.-16.120.-3.770.-13.400.+622.52.642.-16.350.-24.410.-40.760.10.470.25.000.-7.600.-11.162.-6.140.10.568.22.450.-
a) Ya se ha excluido el dbito fiscal del ejercicio del rubro en el que se determinan los cobros a clientes. b) Lo mismo se ha hecho con el crdito fiscal operativo, excluyndolo del rubro en el que se determina el pago a proveedores de bienes y servicios. c) Falta entonces anular el crdito fiscal no operativo. Este queda anulado de hecho en actividades de inversin y de financiacin por el total facturado a la empresa por esos crditos fiscales en el ejercicio (al igual que ocurre con los operativos), pero falta considerar la incidencia de la porcin no
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150.447.-68.584.-16.120.-3.770.-13.810.4.479.52.642.-16.350.-24.410.-40.760.10.470.25.000.-7.600.-11.162.-6.140.10.568.22.450.-
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29.129.-
-7.969.-
. El efecto neto positivo sobre el efectivo es de $ 4.479.- (=31.352 19.314 7.559) La zona abarcada por la llave incluye los conceptos que alteran el efecto neutro sobre el efectivo que en principio existe. d) Estado de flujo de efectivo Mtodo indirecto Este mtodo requiere que el IVA sobre prstamos bancarios se traslade a a actividades de financiacin, dado que no se encuentra incluido en la ecuacin neutra que se anula dentro de las actividades operativas para contemplar slo el efecto de los saldos iniciales y finales de dbito fiscal, crdito a fiscal y saldos a depositar en las variaciones de activos y pasivos operativos Variacin neta Efectivo al inicio del ejercicio 2.800.Aumento neto del efectivo 22.450.Efectivo al cierre del ejercicio 25.250.Causas de la variacin: Actividades operativas: GANANCIA ORDINARIA DEL EJERCICIO-----Ms: Intereses sobre deudas e impuesto a las ganancias devengados en el ejercicio: 9.100 + 4.580 Ajustes para arribar al flujo de efectivo proveniente de las actividades operativas: Depreciacin de bienes de uso 15.870.-
13.680.9.600.-
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(a) La empresa an no ha comenzado a contabilizar el impuesto a las ganancias por el mtodo del impuesto diferido, devengando en consecuencia el impuesto determinado, tal como se observa en el estado de resultados. 8. Dividendos a pagar: Como surge del estado de evolucin del patrimonio neto que se suministra a continuacin, al cierre del ejercicio 03/04 se encuentran impagos los dividendos en efectivo aprobados en Asamblea celebrada durante el mismo. El saldo inicial, a su vez, ha sido pagado en el transcurso de dicho ejercicio.
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Estado de resultados correspondiente al ejercicio finalizado el 31/7/2004 Ventas Costo de ventas Ganancia bruta Gastos de administracin a) Gastos de comercializacin a) Subtotal - Ganancia Resultados financieros y por tenencia: Intereses devengados plazo fijo a 60 das Rentas devengadas y cobradas de ttulos pblicos Prdida por tenencia ttulos pblicos Prdida por participacin en otras sociedades Ganancia ordinaria antes del impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias (devengado segn mtodo del impuesto determinado) Ganancia final 180.738.-93.780.86.958.-30.700.-23.510.32.748.100.990.-1.920.-830.-1.000.30.918.-4.100.26.818.-
e) Los gastos de administracin y los de comercializacin segn el respectivo anexo de gastos, son los siguientes: Conceptos Sueldos y cargas sociales Impuestos y tasas directos sobre las ventas Amortizacin de bienes de uso Servicios diversos (luz, telfono, seguros, etc.) Totales En gastos de administracin 20.700.10.000.30.700.En gastos de comercializacin 20.510.3.000.23.510.-
Clculo del IVA liquidado en el ejercicio De los datos anteriormente consignados acerca del IVA sobre ventas y sobre compras de bienes y servicios, surge la siguiente liquidacin anual:
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Solucin 1. Mtodo directo Con IVA en cada rubro y transfiriendo el IVA por compra de bienes de uso a actividades de inversin Variacin neta Saldo de efectivo al inicio del ejercicio 24.606 Saldo de efectivo al final del ejercicio 5.483 Saldo de equivalentes a efectivo al cierre del ejercicio 8.100 Total efectivo y equivalentes a afectivo al cierre del ejercicio 13.583 Disminucin neta de efectivo -11.023 Causas de la variacin Actividades operativas Cobranzas por ventas a clientes: 180.738 + 37.955 +22.143 32.549 208.287 Pagos por compras a proveedores de bienes y servicios: 97.740 + 22.000 + 10.769 14.157+ 10.000 + 2.100 -128.452 Pagos de sueldos y cargas sociales: 20.700 + 8.960 11.750 -17.910 Pagos por impuesto a las ganancias: 1.730 + 2.300 -4.030 Pagos por otros impuestos: 12.238 + 20.510 + 6.620 2.883 -36.485 Efectivo generado por las actividades operativas 21.410 Actividades de inversin Compra de participaciones permanentes en otras sociedades -20.000 Compra de ttulos pblicos -11.000 Rentas cobradas de ttulos pblicos 990 Cobranza venta bienes de uso 5.000 Pago de bienes de uso adquiridos en el ejercicio con IVA incluido (7.700 + -9.317 1.617) -4.356 Pago de bienes de uso adquiridos en el ejercicio anterior con IVA incluido -38.683 Efectivo aplicado a las actividades de inversin Actividades de financiacin 10.000 Aumento de capital -3.850 Dividendos pagados 6.150 Efectivo generado por las actividades de financiacin 100 Resultados financieros devengados por equivalentes de efectivo -11.023 Disminucin neta de efectivo 2. Mtodo directo Informando efecto neto del IVA incluyendo el correspondiente a la compra de bienes de uso en actividades de inversin Conceptos Clculos 1) IVA incluido en el saldo inicial de crditos por ventas +3.843.2) IVA incluido en el saldo final de crditos por ventas -5.649.-
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3. Mtodo directo Informando efecto neto del IVA manteniendo el correspondiente a la compra de bienes de uso en actividades de operativas
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172.138 -104.940 -17.910 -4.030 -22.510 -3.711 19.037 -20.000 -11.000 990 5.000 -7.700 -3.600 -36.310 10.000 -3.850 6.150 100 -11.023
4. Estado de flujo de efectivo Mtodo directo Con inclusin del efecto de los saldos iniciales y finales de dbito fiscal IVA en las cobranzas a clientes, del crdito fiscal IVA en los pagos a proveedores y tambin del neto a depositar en el pago de otros impuestos y, sin computar en cambio el dbito fiscal, el crdito fiscal y el neto a depositar en esos rubros (tercera alternativa propuesta en la presentacin en power point) En este caso, al no computarse los componentes del IVA del ejercicio (Dbito fiscal del ejercicio = Crdito fiscal del ejercicio + Saldo a depositar del ejercicio, no se informa el pago de IVA por compras efectuadas del ejercicio en actividades de inversin ni de financiacin. Para hacerlo, debera sumarse previamente ese IVA en actividades operativas a fin de anular su efecto pago en la ecuacin neutra que queda incluida en dichas actividades.
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24.606 5.483 8.100 13.583 -11.023 170.332 -104.352 -17.910 -4.030 -24.247 19.793 -20.000 -11.000 990 5.000 -7.700 -4.356 -37.066 10.000 -3.850 6.150 100 -11.023
Explicacin acerca del tratamiento del crdito fiscal por compra de bienes de uso en esta alternativa a) Crdito fiscal correspondiente a compras de bienes de uso en el ejercicio, pagadas durante el mismo. Dado que ese crdito forma parte de la igualdad neutra incidiendo como un pago (lado derecho de la igualdad constituye flujo negativo) y se opta entonces por mantenerlo en actividades operativas, en las que implcitamente est incidiendo a travs de dicha igualdad, en actividades de inversin las compras del ejercicio de bienes de uso pagadas durante el mismo se informan sin IVA (se reitera, ste ha quedado incidiendo en actividades operativas): b) Crdito fiscal correspondiente a compras de bienes de uso en el ejercicio anterior y pagada en el ejercicio actual: Este pago de IVA si debe incluirse en actividades de financiacin, dado que los saldos iniciales que esta tercera alternativa mantiene en actividades operativas incluye slo el crdito fiscal incluido en el saldo inicial de deudas comerciales y de servicios, pero como los pasivos por compras no operativas lgicamente no forma parte de esas actividades, entonces debe incluirse en el pago de estas compras del ejercicio anterior en este ejercicio, dentro de las actividades de inversin.
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Pasivo corriente Proveedores Prstamos bancarios Sueldos y cargas soc. IVA a depositar 211.000.- Total pasivo cte. 211.000.- Total del pasivo 606.600.- Patrimonio neto Total Informacin adicional:
1. Las ventas y las compras de mercaderas se encuentran gravadas por el IVA a la tasa del 21 %. Por lo tanto, los saldos de crditos por ventas y proveedores incluyen IVA calculado a dicha tasa. 2. Las aludidas ventas y compras han sido las nicas operaciones gravadas por el mencionado impuesto durante el ejercicio de esta empresa. 3. La nica variacin en bienes de uso es la amortizacin del ejercicio por $ 19.500.4. La evolucin de los prstamos bancarios en el ejercicio es la siguiente: 1. Saldo al inicio del ejercicio 84.000.2. Nuevos prstamos obtenidos en el ejercicio 36.000.3. Intereses devengados pagados: 5.000.4. Intereses devengados a pagar: 7.000.5. Pagos efectuados durante el ejercicio (incluye devoluciones de capital y los intereses pagados indicados en el punto 3. ) -18.000.6. Saldo al final del ejercicio 114.000.El total de intereses devengados por $ 12.000.- (5.000 + 7.000) se incluye en el estado de resultados del ejercicio, tal como se observa en este estado, presentado en el punto siguiente. 5. El incremento patrimonial de $ 68.800.- obtenido en el ejercicio, corresponde al siguiente clculo: a) Aumento de capital en el ejercicio, integrado en efectivo por $ 13.800.b) Ganancia del ejercicio por $ 55.000.-, conforme al siguiente estado de resultados (en el que no se siguen los lineamientos de presentacin habituales, a fin de facilitar la informacin necesaria para preparar el EFE): Ventas Menos: Costo de ventas: Existencia inicial de bienes de cambio Compras en el ejercicio Existencia final de bienes de cambio Ganancia bruta sobre ventas Sueldos y cargas sociales Intereses perdidos Amortizaciones de bienes de uso Ganancia del ejercicio 294.000.116.000.210.000.-162.000.-
-164.000.130.000.-43.500.-12.000.-19.500.55.000.-
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321.860.-225.060.-42.300.-14.080.40.420.13.800.36.000.-18.000.31.800.72.220.-
Se suministran seguidamente los estados de situacin patrimonial (comparativo con el del ejercicio anterior y de resultados e informacin complementaria (anexos de bienes de uso y de costos de ventas), correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de octubre de 2008,, a fin de preparar el estado de flujo de efectivo mediante: 1. El mtodo directo, con inclusin de IVA en cada rubro. 2. Por el mtodo directo incluyendo slo el efecto neto del IVA: a) Incluyendo el IVA pagado por compra de bienes de uso en actividades de inversin. b) Manteniendo el IVA pagado por compra de bienes de uso en actividades operativas. 3. Por el mtodo indirecto. Estado de situacin patrimonial al 31 de octubre de 2008 (comparativo con el del ejercicio anterior) ACTIVO Caja y bancos Dep. a plazo fijo Crditos por ventas Bienes de cambio Bienes de uso Total 31-10-07 112.800 10.000 120.500 123.000 41.000 407.300 31-10-08 125.200 20.000 135.580 147.900 47.700 476.380 PASIVO Deudas comerciales Cargas fiscales Total PATRIMONIO NETO 31-10-07 71.300 6.050 77.350 329.950 31-10-08 102.310 9.960 112.270 364.110
1. No ha habido aportes de los propietarios durante el ejercicio. 2. Se pagaron durante el ejercicio dividendos en efectivo por $ 5.000.- En consecuencia el resultado del ejercicio fue el siguiente: de $ 39.160:
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3. Los depsitos a plazo fijo existentes tanto al inicio y como al cierre del ejercicio corresponden a imposiciones efectuadas a menos de 90 das. 4. La evolucin del rubro bienes de uso durante el ejercicio, de acuerdo al respectivo anexo, ha sido la siguiente: Conceptos Medicin al inicio del ejercicio Compras en el ejercicio Amortizacin en el ejercicio Medicin al cierre del ejercicio 5. Cargas fiscales: Detalle de las deudas fiscales al cierre de cada ejercicio: Conceptos Impuesto a las ganancias determinado Anticipos pagados en el ejercicio Neto adeudado de acuerdo a normas fiscales Ms: Impuesto diferido (saldo acreedor) Total adeudado por impuesto a las ganancias Deudas por: Impuestos sobre ingresos brutos IVA Total adeudado por estos dos gravmenes Total deudas fiscales al cierre de cada ejercicio 31-10-07 4.100 -2.300 1.800 1.700 3.500 1.500 1.050 2.550 6.050 31-10-08 3.700 -1.970 1.730 2.580 4.310 3.700 1.950 5.650 9.960 Importes 41.000 21.700 -15.000 47.700
ESTADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31/10/08 Ventas Costo de ventas Ganancia bruta Gastos de administracin (incluye slo la amortizacin de bienes de uso) Gastos de comercializacin (incluye slo el impuesto a los ingresos brutos) Ganancia ordinaria antes del impuesto a las ganancias Intereses ganados por depsitos a plazo fijo Impuesto a las ganancias (devengado segn mtodo del impuesto diferido) Ganancia final El asiento por la contabilizacin del impuesto a las ganancias fue el siguiente: Impuesto a las ganancias 4.580.a Impuesto a las ganancias a pagar a Impuesto diferido 276.600.-209.700.66.900.-15.000.-13.160.38.740.5.000.-4.580.39.160.-
3.700.880.-
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(1) La porcin de este importe adeudada a fecha de cierre del ejercicio, se encuentra incluida en el saldo final de deudas fiscales. Solucin 1. Estado de flujo de efectivo Mtodo directo con inclusin de IVA en cada rubro Variacin neta: Efectivo al inicio del ejercicio Equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio Total de efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio Efectivo al final del ejercicio Equivalentes de efectivo al final del ejercicio Total de efectivo y equivalentes de efectivo al final del ejercicio Aumento neto del efectivo Causas de la variacin: Actividades operativas: Cobros por ventas de bienes (276.600 + 58.086 + 120.500 135.580) Pagos a proveedores de bienes de cambio: 234.600 + 49.266 + 71.300 102.310 Pagos del impuesto a las ganancias: 1.800 + 1.970 Pagos de otros impuestos: 13.160 + 4.263 + 2.550 5.650 Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas Actividades de inversin: Pagos a proveedores de bienes de uso (21.700 + 4.557) Actividades de financiacin Dividendos pagados Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiacin Intereses devengados por equivalentes de efectivo Aumento neto del efectivo 112.800 10.000 122.800 125.200 20.000 145.200 22.400
319.606 -252.856 -3.770 -14.323 48.657 26.257 -26.257 -5.000 -5.000 5.000 22.400
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a) Incluyendo el IVA pagado por compra de bienes de uso en actividades de inversin Causas de la variacin: Actividades operativas: Cobros por ventas de bienes: 276.600 + + 120.500/1,21 135.580/1,21 Pagos a proveedores de bienes de cambio: 234.600 + 71.300/1,21 102.310/1,21 Pagos del impuesto a las ganancias: 1.800 + 1.970 Pagos del impuesto sobre los ingresos brutos: 13.160 + 1.500 3.700 Efecto neto positivo del IVA: Crdito fiscal sobre bienes de uso cuya incidencia se traslada a operaciones de inversin Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas Actividades de inversin: Pagos a proveedores de bienes de uso (21.700 + 4.557) Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversin Actividades de financiacin Dividendos pagados Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiacin Intereses devengados por equivalentes de efectivo Aumento neto del efectivo 264.137 -208.972 -3.770 -10.960 3.665 4.557 48.657 26.257 -26.257 -5.000 -5.000 5.000 22.400
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Mtodo indirecto - Causas de la variacin: Actividades operativas: 1. Ganancia del ejercicio 2. Anulacin impuesto a las ganancias devengado 3. Anulacin depreciacin bienes de uso 4. Anulacin intereses devengados por equivalentes de efectivo que se trasladan a un rubro especfico 5. Variaciones en activos y pasivos operativos: a) Aumento en crditos por ventas b) Aumento en bienes de cambio c) Aumento en deudas comerciales d) Aumento en deudas fiscales (sin impuesto a las ganancias) 6. Pago del impuesto a las ganancias: 1.800 + 1.970 Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas Actividades de inversin: Pagos a proveedores de bienes de uso (1) Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversin Actividades de financiacin Dividendos pagados Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiacin Intereses devengados por equivalentes de efectivo Aumento neto del efectivo Explicacin El efecto es similar a la solucin anterior. En efecto, al quedar la totalidad de la igualdad implcitamente incluida en actividades operativas, en esa igualdad ha quedado el crdito fiscal sobre bienes de uso, As , la incidencia de su pago implcitamente ha quedado incluido en actividades operativas. Por lo tanto, en actividades de inversin debe incluirse slo el pago neto por la compra de bienes de uso, sin incluir el IVA. Si ese crdito fiscal no estuviese pagado, al estar restado como pago en la igualdad neutra y no estar formando parte de la variacin de saldos de los pasivos operativos, entonces deber sumarse en actividades operativas a fin de anular esa resta, tal como aconteci con el IVA a pagar sobre intereses bancarios en el caso 1. Quinto caso Con IVA por compra de bienes de uso Se suministran seguidamente los estados de situacin patrimonial (comparativo con el del ejercicio anterior y de resultados e informacin complementaria (anexos de bienes de uso y de costos de ventas), correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de octubre de 2003, a fin de preparar el estado de flujo de efectivo, emplendose el mtodo directo como en el caso anterior, efectundose la misma sugerencia que en ese caso. Estado de situacin patrimonial al 31 de octubre de 2003 (comparativo con el del ejercicio anterior, pero ordenado de izquierda a derecha) 39.160 +4.580 +15.000 -5.000 -15.080 -24.900 +31.010 +3.100 -3.770 44.100 21.700 -21.700 -5.000 -5.000 +5.000 22.400
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Durante el ejercicio ha habido un aumento de capital suscripto, integrado en efectivo por $ 17.000.- No hubo en cambio retiros de los propietarios durante el ejercicio. En consecuencia el resultado del ejercicio es el siguiente: Conceptos Patrimonio neto al inicio del ejercicio Aumento de capital suscripto Patrimonio neto al cierre del ejercicio antes del resultado del mismo Patrimonio neto al cierre del ejercicio Ganancia del ejercicio (ver sus causas en el estado de resultados) Importes 329.950 _17.000 346.950 381.110 _34.160
Las ventas y las compras de la empresa (tanto de bienes de cambio como de bienes de uso) se encuentran gravadas por el IVA al 21 %. La evolucin del rubro bienes de uso durante el ejercicio, de acuerdo al respectivo anexo, ha sido la siguiente: Conceptos Medicin al inicio del ejercicio Compras en el ejercicio (pagadas totalmente en efectivo) Amortizacin en el ejercicio Medicin al cierre del ejercicio Cargas fiscales: Detalle de las deudas fiscales al cierre de cada ejercicio: Conceptos Impuesto a las ganancias determinado Anticipos pagados en el ejercicio Neto adeudado de acuerdo a normas fiscales Ms: Impuesto diferido (saldo acreedor) Total adeudado por impuesto a las ganancias Total adeudado por Impuestos sobre ingresos brutos y al valor agregado Total deudas fiscales al cierre de cada ejercicio 31-10-02 4.100 -2.300 1.800 1.700 3.500 12.550 16.050 31-10-03 3.700 -1.970 1.730 2.580 4.310 15.650 19.960 Importes 41.000 21.700 -15.000 47.700
ESTADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31/10/03 Ventas Costo de ventas Ganancia bruta Gastos de administracin (incluye slo la amortizacin de bienes de uso) 276.600.-209.700.66.900.-15.000.-
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De los datos anteriormente consignados acerca del IVA sobre ventas y sobre compras de bienes de cambio y de uso, surge la siguiente liquidacin anual: Dbito fiscal facturado sobre ventas a clientes: 21 % de $ 276.600.Crdito fiscal facturado por proveedores de bienes de cambio: 21 % de $ 234.600.Crdito fiscal facturado por proveedores de bienes de uso: 21 % de $ 21.700.Importe neto depositado en bancos por el ejercicio (1) 58.086 -49.266 -4.557 _4.263
(1) La porcin de este importe adeudada a fecha de cierre del ejercicio, se encuentra incluida en el saldo final de deudas fiscales. Solucin Estado de flujo de efectivo Mtodo directo Variacin neta: Efectivo al inicio del ejercicio Aumento neto del efectivo 112.800.29.400.142.200.Causas de la variacin: Actividades operativas: Cobros por ventas de bienes (276.600 + 58.086 + 120.500 135.580) Pagos a proveedores de bienes de cambio: 234.600 + 49.266 + 61.300 82.310 Pagos del impuesto a las ganancias: 1.800 + 1.970 Pagos de otros impuestos: 13.160 + 4.263 + 12.550 15.650 Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas Actividades de inversin: 319.606 -262.856 -3.770 -14.323 38.657
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1. Los saldos de crditos por ventas y de deudas comerciales incluyen el IVA calculado a la tasa del 21 %. 2. La evolucin del rubro bienes de uso durante el ejercicio, de acuerdo al respectivo anexo, ha sido la siguiente: Conceptos Medicin al inicio del ejercicio Compras en el ejercicio Amortizacin en el ejercicio Medicin al cierre del ejercicio Importes 161.000 26.000 -15.000 172.000
3. No ha habido aportes ni retiros de los propietarios durante el ejercicio. Por lo tanto la ganancia del mismo surge de la diferencia entre los patrimonios netos al cierre y al inicio, es decir 937.000 768.000 = $ 169.000.-, la que se detalla en el siguiente estado de resultados, cuya presentacin no sigue los lineamientos de las NCP, dado que est preparado al solo efecto de confeccionar el EFE: Ventas Costo de ventas Ganancia bruta Gastos en general (todos pagados en el ejercicio, y para simplificar el planteo se supone que no tienen IVA. Incluirlos en Pagos a proveedores de bienes y servicios) Amortizacin bienes de uso Ganancia del ejercicio El anexo de costo de ventas arroja la siguiente informacin: Conceptos Importes 576.700.-346.710.229.990.-45.990.-15.000.169.000.-
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Existencia al inicio del ejercicio Compras en el ejercicio Existencia al cierre del ejercicio Costo de las mercaderas vendidas en el ejercicio Clculo del IVA liquidado en el ejercicio Dbito fiscal facturado sobre ventas a clientes: 21 % de $ 576.700.Crdito fiscal facturado por proveedores de bienes de cambio: 21 % de $ 400.000.Crdito fiscal facturado por proveedores de bienes de uso: 21 % de $ 26.000.Importe neto a depositar correspondiente al ejercicio (la porcin de este importe adeudada a fecha de cierre del ejercicio, se encuentra incluida en el saldo final de deudas fiscales)
Se solicita preparar el estado de flujo de efectivo por el mtodo directo, exponiendo slo el efecto neto del IVA. En cuanto al efecto del IVA sobre bienes de uso, se presentar dentro de las actividades operativas en un caso y tambin en las de inversin. Estado de flujo de efectivo y equivalentes de efectivo Mtodo directo Sin inclusin del efecto del IVA en las cobranzas a clientes y los pagos a proveedores Variacin neta: Efectivo al inicio del ejercicio Aumento neto del efectivo Efectivo al cierre del ejercicio Alternativa 1: Causas de la variacin: - Incluyendo el IVA sobre bienes de uso en las actividades operativas Actividades operativas: Cobros por ventas de bienes: 576.700 + 199.000 230.000 Pagos a proveedores de bienes y servicios: 400.000 + 102.000 121.000 + 45.990 Pago de otros impuestos Efecto negativo del IVA (ver clculo al pie de este estado) Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas Actividades de inversin: Pagos por compras de bienes de uso (sin IVA) Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversin Aumento neto del efectivo El efecto neto del IVA sobre el efectivo surge del siguiente clculo: Efecto neto sobre el efectivo 233.000.92.200.325.200.-
545.700.-426.990.-510.118.200.-26.000.-26.000.92.200.-
Conceptos IVA incluido en el saldo inicial de crditos por ventas IVA incluido en el saldo final de crditos por ventas IVA incluido en el saldo inicial de deudas comerciales
Clculos +41.790.-48.300.-21.420.-
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El efecto sobre el efectivo del IVA pagado por la compra de bienes de uso ha quedado implcitamente incluido entre las actividades operativas a travs de su incidencia en la ecuacin neutra. Alternativa 2: Causas de la variacin: - Incluyendo el IVA sobre bienes de uso en las actividades de inversin Actividades operativas: Cobros por ventas de bienes: 576.700 + 199.000 230.000 Pagos a proveedores de bienes y servicios: 400.000 + 102.000 121.000 + 45.990 Efecto positivo del IVA (ver clculo al pie de este estado) Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas Actividades de inversin: Pagos por compras de bienes de uso (con IVA: 26.000 x 1,21) Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversin Aumento neto del efectivo Conceptos 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) IVA incluido en el saldo inicial de crditos por ventas IVA incluido en el saldo final de crditos por ventas IVA incluido en el saldo inicial de deudas comerciales IVA incluido en el saldo final de deudas comerciales Saldo inicial de IVA a depositar Saldo final de IVA a depositar Ms IVA pagado sobre bienes de uso que se traslada a actividades de inversin (se anula el efecto en las actividades operativas que se encuentra incidiendo a travs de la ecuacin neutra) Efecto neto positivo exclusivo de las actividades operativas Parciales +41.790.-48.300.-21.420.+25.410.-6.580.+8.590.-
545.700.-426.990.4.950.123.660.31.460.31.460.92.200.Efecto neto
-510.+5.460.+4.950.-
Sptimo caso Tratamiento de los resultados por tenencia de bienes de cambio en el mtodo indirecto Los siguientes son los estados de situacin patrimonial de una empresa a la fecha de cierre de sus dos ltimos ejercicios: Rubros Caja y bancos Crditos por ventas Impuesto diferido Bienes de cambio Bienes de uso Estado de situacin patrimonial al Inicio del Final del ejercicio ejercicio 7.600 14.400 13.900 11.000 4.700 4.100 32.000 44.000 33.000 58..400
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b) La deuda por impuesto a las ganancias a pagar ha tenido la siguiente evolucin: Conceptos Saldo inicial Anticipos pagados correspondientes al ejercicio anterior Saldo de la declaracin jurada del ejercicio anterior Anticipos pagados correspondientes al ejercicio actual Impuesto determinado por el ejercicio actual Saldo final c) El IVA del ejercicio ha sido el siguiente: Conceptos IVA facturado a clientes IVA facturado a inquilino inmueble de renta IVA facturado por proveedores de bienes de cambio IVA facturado por proveedores de servicios (luz, gas, etc., incluidos en gastos operativos) IVA facturado por proveedores de bienes de uso Importe neto a depositar en banco por el ejercicio $ 25.662 5.502 -11.760 -3.025 -8.379 8.000 Importes 5.000 -2.900 -2.100 -3.400 6.100 2.700
d) El saldo inicial de resultados no asignados se destin al pago de dividendos en acciones. El saldo final corresponde a la ganancia del ejercicio. e) El resto del incremento de capital social (ver inciso siguiente) se integr en efectivo. f) El resultado del ejercicio surge del siguiente clculo: Conceptos Patrimonio neto al inicio del ejercicio Aumento del capital social , integrado en efectivo (ver inciso e) Importes 161.300 19.800
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Cuentas Ventas Costo de ventas (*) Gastos operativos, excepto amortizaciones Amortizaciones (segn inciso a) de este planteo) Intereses perdidos con proveedores (**) Ganancia por tenencia de bienes de cambio Alquileres ganados (totalmente cobrados) Impuesto a las ganancias (***) Ganancia del ejercicio Las cuentas de resultado negativo estn precedidas por el signo -. (*) El costo de ventas del ejercicio tiene la siguiente composicin: Existencia de bienes de cambio al inicio del ejercicio Compras del ejercicio Revalo de la existencia final a costo de reposicin Existencia de bienes de cambio al final del ejercicio Costo de ventas del ejercicio
(**) Para determinar los intereses pagados a proveedores tenga en cuenta la informacin que se suministra en el estado de situacin patrimonial acerca de los saldos inicial y final en concepto de intereses a pagar a dichos proveedores. (***) El impuesto a las ganancias del ejercicio se contabiliz de acuerdo al siguiente asiento (se suministra al solo efecto informativo para verificar que coincide con los datos anteriormente suministrados, pero ni resulta necesario para la resolucin del planteo solicitada): Cuentas Impuesto a las ganancias (cargado en el estado de resultados) Impuesto diferido (ver disminucin de su saldo deudor en el estado de situacin patrimonial) a Impuesto a las ganancias a pagar (ver inciso b) Dbitos 6.700 600 6.100 Crditos
Se solicita confeccionar el estado de flujo de efectivo y equivalentes a efectivo, correspondiente al ejercicio utilizando el mtodo indirecto para exponer las causas provenientes de actividades operativas, resolviendo las alternativas de mantener dentro de estas actividades los conceptos de IVA cobrados y pagados no operativos y la de trasladarlos a las actividades a las que realmente corresponden.
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Causas de la variacin (por el mtodo indirecto) Actividades operativas: 1. Ganancia del ejercicio 2. Anulacin impuesto a las ganancias devengado 3. Anulacin depreciacin bienes de uso 4. Anulacin intereses devengados con proveedores 5. Anulacin alquileres ganados que se trasladan a actividades de inversin 6. Variaciones en activos y pasivos operativos: a) Disminucin en crditos por ventas b) Aumento en bienes de cambio c) Disminucin en deudas comerciales d) Disminucin en deudas por remuneraciones y cargas sociales e) Aumento en deudas fiscales (sin impuesto a las ganancias) 7. Pago del impuesto a las ganancias: 8. Pago de intereses comerciales Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas Actividades de inversin: Pagos a proveedores de bienes de uso Alquileres cobrados Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversin Actividades de financiacin Aumento de capital integrado en efectivos Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiacin Aumento neto del efectivo y equivalentes de efectivo Alternativa de traspaso de IVA no operativo a sus respectivas actividades Actividades operativas: 1. Ganancia del ejercicio 2. Anulacin impuesto a las ganancias devengado 3. Anulacin depreciacin bienes de uso 4. Anulacin intereses devengados con proveedores 5. Anulacin alquileres ganados que se trasladan a actividades de inversin 6. Variaciones en activos y pasivos operativos: a) Disminucin en crditos por ventas b) Aumento en bienes de cambio c) Disminucin en deudas comerciales d) Disminucin en deudas por remuneraciones y cargas sociales e) Aumento en deudas fiscales (sin impuesto a las ganancias) 7. Pago del impuesto a las ganancias: 8. Pago de intereses comerciales 9. Anulacin crdito fiscal por compra de bienes de uso 10. Anulacin dbito fiscal por cobranza de alquileres Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas Actividades de inversin: 26.600 +6.700 +14.500 +5.600 -26.200 +2.900 -12.000 -2.020 -1.400 +600 -8.400 -6.180 +8.379 -5.502 +3.577
26.600 +6.700 +14.500 +5.600 -26.200 +2.900 -12.000 -2.020 -1.400 +600 -8.400 -6.180 +700 -39.900 +26.200 -13.700 +19.800 +19.800 6.800
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Una empresa ha decidido presentar este estado por el mtodo indirecto para exponer los flujos provenientes de actividades operativas. Para ello partir de una ganancia del ejercicio de $ 450.000.-, en la que se encuentra incluido intereses devengados por depsitos a plazo fijo por un total de $ 15.000.-, de acuerdo al siguiente detalle: 1) Devengados y cobrados por plazos fijos impuestos hasta 90 das: $ 3.500.2) Devengados y no cobrados por plazos fijos impuestos hasta 90 das: $ 1.000.3) Devengados y cobrados por plazos fijos a ms de 90 das: $ 6.500.4) Devengados y no cobrados a FCE por plazos fijos a ms de 90 das: $ 4.000.Se solicita: Partiendo de la ganancia indicada, realizar los ajustes pertinentes y presentar los flujos que surgen de este planteo (obviamente sin considerar ningn otro que no est en el mismo) suponiendo que la empresa utiliza las dos alternativas previstas por la Interpretacin n 2 de la FACPCE para la presentacin de flujos provenientes del equivalente de efectivo, incluyendo en su caso, la informacin complementaria prevista por la mencionada Interpretacin. Recuerde que la empresa emplear el mtodo indirecto. Segundo caso Una empresa decide presentar este estado empleando el mtodo directo para exponer los flujos provenientes de actividades operativas. Adems incluir la incidencia del IVA en una nica cifra, la que arroja un flujo positivo neto de $ 62.600.-. En ella inciden los siguientes conceptos: 1) Saldo al inicio del ejercicio por crdito fiscal a pagar proveniente de la compra de bienes de uso, el que ha sido pagado en el ejercicio actual: $ 7.500.2) Crdito fiscal proveniente de la compra de bienes de uso en el ejercicio, pagado totalmente a fecha de cierre del mismo por $ 9.100.Se solicita: Bajo el supuesto que la empresa decide exponer el crdito fiscal pagado por compra de bienes de uso entre las actividades de inversin, realizar los ajustes necesarios para presentar la incidencia del IVA en actividades operativas y en las actividades de inversin. Tercer caso Una empresa ha decidido presentar este estado por el mtodo indirecto para exponer los flujos provenientes de actividades operativas. Para ello partir de una ganancia del ejercicio de $ 210.000.-, en la que se encuentra incluida la incidencia de intereses devengados a favor de terceros de acuerdo al siguiente detalle:
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1) Intereses devengados a favor de proveedores: $ 18.000.-, de los cuales $ 12.900.- se encuentran pagados a FCE. Adems en el ejercicio pag intereses devengados en el ejercicio anterior e impagos al cierre de ese ejercicio por $ 2.220.2) Intereses devengados a favor de bancos: $ 12.000.-, de los cuales $ 8.900.- se encuentran pagados a FCE. Adems en el ejercicio pag intereses devengados en el ejercicio anterior e impagos al cierre de ese ejercicio por $ 3.410.3) Intereses devengados a favor de AFIP: $ 5.000.-, totalmente pagados a FCE. El total de intereses negativos devengados en el ejercicio alcanz entonces a $ 35.000.- (= 18.000 + 12.000 + 5.000) Por otra parte, tambin la mencionada ganancia incluye intereses ganados a clientes por $ 21.800.-, de los cuales $ 7800.- se encuentran a cobrar a fecha de cierre del ejercicio. Se cobraron adems intereses devengados en el ejercicio anterior por $ 5.460.Se solicita:: Partiendo de la ganancia indicada, realizar los ajustes pertinentes a fin de presentar los flujos que surgen de este planteo dentro de las actividades que le corresponden y por el mtodo previsto para ellos en las normas sobre el estado objeto de este planteo. O Interpretacin n 2 de la FACPCE - Resumen y anlisis de su contenido I. Identificacin de los RF y T (incluyendo, de corresponder, el RECPAM) generados por los mismos componentes del E y EE 1. RF y T generados por los equivalentes de efectivo a medida que se devengan: modifican en trminos nominales el total del E y EE pero no cambian dicho total al momento de transformarse en efectivo, dado que estas ltimas operaciones slo afectan la composicin interna del E y EE. 2. RECPAM, que refleja cambios en el poder adquisitivo de los componentes del E y EE, pero no afectan sus importes nominales. Se ilustra lo expresado a continuacin: E + EE (depsitos a plazo fijo y cheques diferidos en cartera, ambos hasta 90 das)
3) RECPAM (no modifican el valor nominal del E y EE que los generan pero si alteran su valor real, en trminos de poder adquisitivo. II. Tratamiento de los RF y T (incluyendo, de corresponder, el RECPAM) generado por los mismos componentes del E y EE La variacin del E y EE proveniente de los RF y T (incluyendo el RECPAM, en su caso) generados por los propios componentes del E y EE, puede exponerse: 1. En la seccin Causas de la variacin, luego de las actividades operativas, de inversin y de financiacin, en un rengln separado e independiente de ellas, bajo el ttulo Resultados financieros y por tenencia generado por el efectivo y sus equivalentes. Cuando el ente haya optado por presentar las actividades operativas por el mtodo indirecto, el mismo importe deber incluirse como un ajuste
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RFyT (4) RECPAM de eftvo. (8) Mtodo indirecto RECPAM de eftvo. y otros (14) rubros monetarios Como una partida de ajuste Trasladando el RECPAM del efectivo a un rubro especfico: independiente: Requiere Solucin (12) de la Interpretacin n 2.En la diferencia entre los ajustar al resultado mediante saldos inicial y final de crditos y deudas monetarios se depura la la diferencia de los saldos incidencia del RECPAM del rubro. A su vez el RECPAM total se patrimoniales, de la que se neutraliza del resultado sumndolo (ajuste independiente) y en un elimina la incidencia del rubro especfico se expone el RECPAM del efectivo. RECPAM. Manteniendo del RECPAM del efectivo dentro de actividades En operativas: Similar a la alternativa anterior, pero slo se particula neutraliza el RECPAM de rubros monetarios que no son E y EE, a r, el fin de mantener el RECPAM de estos ltimos rubros que est RECPAM incluido en el resultado del que se parti, dentro de las causas , cuando provenientes de las actividades operativas.
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Interpretacin FACPCE n 2 Aplicacin Situaciones patrimoniales de una empresa, al cierre de los ejercicios anterior y actual: Ejercicio anterior Rubros Efectivo Crditos por ventas Total del Activo Deudas comerciales Total del Pasivo Patrimonio neto $i. 1.000.5.000.6.000.__700.__700.5.300.$c. 1.400.7.000.8.400.__980.__980.7.420.Ejercicio actual $c. 1.300.6.800.8.100.__180.__180.7.920.-
La diferencia en moneda homognea entre el patrimonio neto al inicio y el patrimonio neto al cierre es dew $c. 500.- No habiendo aportes ni retiros de los propietarios, esa diferencia constituye la ganancia del ejercicio. FIE Inflacin del ejercicio: 40 % Inflacin del subperodo: 30 % FCE
A esta fecha se produjeron las siguientes operaciones: 1) Compra de mercaderas, con pago al contado por $ 1.180.2) Venta a crdito de dichas mercaderas por $ 3.800.3) Cobranza parcial del saldo inicial de crditos por ventas por $ 2.000.4) Pago parcial del saldo inicial de deudas comerciales por $ 520.-
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(1) El RECPAM corresponde a los siguientes conceptos: Rubros que lo producen Efectivo (1.000 x 0,30 x 1,076923 + 1.300 x 0,076923) Crditos monetarios (5.000 x 0,30 x 1,076923 + 6.800 x 0,076923) Deudas monetarias (700 x 0,30 x 1,076923 + 180 x 0,076923) Total Importe -423,08 -2.138,46 _+240,00 -2.321,54
Presentacin del EFE Aplicacin del mtodo directo Variacin neta: Efectivo al inicio del ejercicio Disminucin de efectivo Efectivo al final del ejercicio Causas de la variacin: Actividades operativas Ventas cobradas: 2.000 x 1,076923 Compras pagadas (1.180 + 520) x 1,076923 RECPAM del efectivo Efectivo aplicado a las actividades operativas: Disminucin neta del efectivo. O bien: Actividades operativas Ventas cobradas: 2.000 x 1,076923 Compras pagadas (1.180 + 520) x 1,076923 Efectivo proveniente de las actividades operativas: RECPAM generado por el efectivo Disminucin neta del efectivo. 2.153,85 -1.830,77 __323,08 _-423,08 _-100,00 2.153,85 -1.830,77 _-423,08 _-100,00 _-100,00 1.400.-100.1.300.-
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Presentacin del EFE Aplicacin del mtodo indirecto Variacin neta: Efectivo al inicio del ejercicio Disminucin de efectivo Efectivo al final del ejercicio Causas de la variacin: 1. Como partida de ajuste independiente: a) Dentro de las actividades operativas Ganancia ordinaria del ejercicio Efecto de la variacin de crditos monetarios: + 200 2.138,46 Efecto de la variacin de deudas monetarias: - 800 + 240 RECPAM de rubros monetarios distintos de efectivo y equivalentes (anula resultado negativo incluido en la ganancia ordinaria) Efectivo aplicado a las actividades operativas: Disminucin neta del efectivo. b) Como partida especfica Ganancia ordinaria del ejercicio RECPAM de la totalidad de los rubros monetarios (anula resultado negativo incluido en la ganancia ordinaria) Efecto de la variacin de crditos monetarios: + 200 2.138,46 Efecto de la variacin de deudas monetarias: - 800 + 240 Efectivo generado por las actividades operativas: RECPAM generado por el efectivo Disminucin neta del efectivo. 2. Integrando la variacin del rubro especfico que genera el RECPAM a) Como partida especfica Ganancia ordinaria del ejercicio RECPAM generado por el efectivo (se neutraliza del resultado a fin de trasladarlo a un rubro especfico) Efecto de la variacin de crditos monetarios: Diferencias e/ saldo inicial y saldo final Efecto de la variacin de deudas monetarias diferencia e/ final Efectivo generado por las actividades operativas RECPAM generado por el efectivo Disminucin neta del efectivo +323,09 -423,09 saldos inicial y 500,00 +423,09 +200,00 -800,00 -1.938,46 _-560,00 +323,09 -423,09 -100,00 500,00 2.321,54 +1.898,46 _-100,00 _-100,00 500,00 -1.938,46 -560,00 1.400.-100._1300.-
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Efectivo ($) Efectivo (u$s) Bienes de uso Total Activo Deuda Capital Rdos-Otros Rdos-Dif. Cbio Pas.+ P Neto
5.000 6.000
7.000 15.000 5000x3 4.400 26.400 -12.000 4000x3 -11.000 -2.000 -1.400
11.000
23.000
-11.000
-11.000
-11.000 -2.000
-11.000
-11.000
-21.000
-23.000
-26.400
-26.400
En este ejemplo se observa: a. La existencia de 3.000 u$s al 31.12.02 con un tipo de cambio (TC) hipottico de $ 2 por u$s
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Solucin de acuerdo con 6.b) Mtodo directo Estado de flujo de efectivo (ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 31.3.03) (mtodo directo)
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Solucin de acuerdo con 6.a) Mtodo indirecto Estado de flujo de efectivo (ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 31.3.03) (mtodo indirecto) Variaciones del efectivo y EE Efectivo y EE al inicio del ejercicio Efectivo y EE al cierre del ejercicio Aumento neto del E y EE Causas de las variaciones del efectivo y EE Actividades operativas Resultado ordinario Ajustes por Diferencias de cambio2-3 Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas Actividades de inversin Pago por compra de bienes de uso Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversin Actividades de financiacin Ingresos por colocacin de obligaciones negociables Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiacin Resultados financieros y por tenencia generados por el E y EE Diferencias de cambio Aumento del E y EE por RFyT generados por el E y EE Aumento neto del Efectivo y EE
3.400 -1.400 2.000 -4.400 -4.400 10.000 10.000 3.400 3.400 11.000
Solucin de acuerdo con 6.b) Mtodo indirecto Estado de flujo de efectivo (ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 31.3.03) (mtodo indirecto) Variaciones del efectivo y EE Efectivo y EE al inicio del ejercicio Efectivo y EE al cierre del ejercicio Aumento neto del E y EE
2
Este ajuste est conformado por la totalidad de la diferencia de cambio ( ganancia de cambio de $3.400 y prdida de cambio de $ 2.000). 3 Si existieran otras partidas de ajuste, podra incluirse un nico importe en el cuerpo principal del estado y detallarse las partidas en la informacin complementaria.
60
El ente debe explicar que estos importes incluyen $ 3.400 de diferencia de cambio generadas por el E y EE, que no constituye un flujo de fondos generado por las actividades operativas. Los EPEQs solo estn obligados a indicar el criterio seguido en la exposicin, sin identificar el importe. 5 Este ajuste est conformado exclusivamente por la diferencia de cambio no generada por el E y EE, o sea $ 2.000 (prdida).
61
Solucin de acuerdo con 6.a) Mtodo directo Estado de flujo de efectivo (ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 31.3.03) (mtodo directo) Variaciones del efectivo y EE Efectivo y EE al inicio del ejercicio Efectivo y EE al cierre del ejercicio Aumento neto del E y EE Causas de las variaciones del efectivo y EE Actividades operativas Cobro de ventas Pago de gastos Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas Actividades de inversin Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversin Actividades de financiacin Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiacin Resultados financieros y por tenencia generados por el E y EE RECPAM del E y EE Aumento del E y EE por RFyT generados por el E y EE Aumento neto del Efectivo y EE
Solucin de acuerdo con 6.b) Mtodo directo Estado de flujo de efectivo (ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 31.3.03) (mtodo directo) Variaciones del efectivo y EE Efectivo y EE al inicio del ejercicio Efectivo y EE al cierre del ejercicio Aumento neto del E y EE Causas de las variaciones del efectivo y EE Actividades operativas Cobro de ventas Pago de gastos RECPAM del E y EE Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas Actividades de inversin Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversin
62
Actividades de financiacin Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiacin Aumento neto del Efectivo y EE Solucin de acuerdo con 6.a) Mtodo indirecto Estado de flujo de efectivo (ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 31.3.03) (mtodo indirecto) Variaciones del efectivo y EE Efectivo y EE al inicio del ejercicio Efectivo y EE al cierre del ejercicio Aumento neto del E y EE Causas de las variaciones del efectivo y EE Actividades operativas Resultado ordinario Ajustes por RECPAM6-7 Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas Actividades de inversin Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversin Actividades de financiacin Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiacin Resultados financieros y por tenencia generados por el E y EE RECPAM del E y EE Aumento del E y EE por RFyT generados por el E y EE Aumento neto del Efectivo y EE Solucin de acuerdo con 6.b) Mtodo indirecto Estado de flujo de efectivo (ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 31.3.03) (mtodo indirecto) Variaciones del efectivo y EE Efectivo y EE al inicio del ejercicio Efectivo y EE al cierre del ejercicio Aumento neto del E y EE Causas de las variaciones del efectivo y EE Actividades operativas Resultado ordinario8 Ajuste: ninguno Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas 7 Actividades de inversin Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversin Actividades de financiacin Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiacin Aumento neto del Efectivo y EE
0 500
Este ajuste est conformado por la totalidad del RECPAM (en el ejemplo solo hay RECPAM del E y EE, pero puede haber de otros rubros). 76 Si existieran otras partidas de ajuste, podra incluirse un nico importe en el cuerpo principal del estado y detallarse las partidas en la informacin complementaria. 8 El ente debe explicar que estos importes incluyen $ 1.900 de RECPAM, que no constituyen un flujo de fondos generado por las actividades operativas. Los Epeq slo estn obligados a indicar el criterio seguido en la presentacin, sin identificar el importe.
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c)
Saldo al inicio (C.R. 2,00) Ventas del ejercicio (C.R. 1,60) Devengamiento de intereses (C.R. varios) Cobro ventas ejercicio anterior (CR 1,50) Cobro ventas del ejercicio (CR 1,50) Cobro intereses sobre ventas (CR 1,20) Subtotal RECPAM de crditos ( 50 510) Saldo al cierre
50
50
c) Resultados del ejercicio (se separan los resultados originados en los intereses cobrados y no cobrados y el RECPAM del E y EE y el del resto de los rubros, para facilitar la identificacin de estos efectos en el EFE) Ventas Intereses ganados (cobrados) 3.000 100 3.200 120
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Solucin de acuerdo con 6.a) Mtodo directo Estado de flujo de efectivo (ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 30.4.03) (mtodo directo) Variaciones del efectivo y EE Efectivo y EE al inicio del ejercicio Efectivo y EE al cierre del ejercicio Aumento neto del E y EE Causas de las variaciones del efectivo y EE Actividades operativas Cobro de ventas Intereses cobrados Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas Actividades de inversin Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversin Actividades de financiacin Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiacin Resultados financieros y por tenencia generados por el E y EE RECPAM del E y EE Disminucin del E y EE por RFyT generados por el E y EE Aumento neto del Efectivo y EE
Solucin de acuerdo con 6.b) Mtodo directo Estado de flujo de efectivo (ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 30.4.03) (mtodo directo) Variaciones del efectivo y EE Efectivo y EE al inicio del ejercicio Efectivo y EE al cierre del ejercicio Aumento neto del E y EE Causas de las variaciones del efectivo y EE Actividades operativas Cobro de ventas Intereses cobrados RECPAM del E y EE Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas Actividades de inversin Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversin Actividades de financiacin Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiacin
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Solucin de acuerdo con 6.a) Mtodo indirecto (exponiendo los ajustes abiertos) Estado de flujo de efectivo (ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 30.4.03) (mtodo indirecto) Variaciones del efectivo y EE Efectivo y EE al inicio del ejercicio Efectivo y EE al cierre del ejercicio Aumento neto del E y EE Causas de las variaciones del efectivo y EE Actividades operativas Resultado ordinario Ajustes:9 - RECPAM10 - Ventas cobradas del ejercicio anterior - Diferencia entre los importes ajustados de las ventas devengadas y cobradas en el ejercicio11 - Intereses devengados12 Intereses cobrados Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas Actividades de inversin Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversin Actividades de financiacin Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiacin Resultados financieros y por tenencia generados por el E y EE RECPAM del E y EE Disminucin de E y EE por RFyT generados por el E y EE Aumento neto del Efectivo y EE
Solucin de acuerdo con 6.a) y 9.a) Mtodo indirecto (mostrando los ajustes por diferencia de saldos patrimoniales y el RECPAM por separado) Estado de flujo de efectivo (ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 30.4.03) (mtodo indirecto) Variaciones del efectivo y EE Efectivo y EE al inicio del ejercicio
9
2.000
El ente puede incluir un nico importe de ajuste en el cuerpo principal del estado y detallar las distintas partidas en la informacin complementaria. 10 Este ajuste est conformado por la totalidad del RECPAM (Del E y EE: 2.270, del resto de los rubros: 460) 11 Los $ 200 corresponden a la diferencia entre el importe ajustado de las ventas del ejercicio consignadas en el Estado de Resultados (3.200) y el importe ajustado de su cobranza (3.000). Obedece a que estas ventas se devengaron y se cobraron en distinto momento y eso provoca una diferencia en el valor ajustado. 12 Los intereses devengados se eliminan para poder cumplir con el requerimiento de exponer por separado y en forma directa los intereses cobrados.
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Solucin de acuerdo con 6.a) y 9.b) Mtodo indirecto (mostrando los ajustes por variacin de saldos patrimoniales y el RECPAM incluido dentro de esa diferencia) Estado de flujo de efectivo (ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 30.4.03) (mtodo indirecto) Variaciones del efectivo y EE Efectivo y EE al inicio del ejercicio Efectivo y EE al cierre del ejercicio Aumento neto del E y EE Causas de las variaciones del efectivo y EE Actividades operativas Resultado ordinario Ajustes:16 - RECPAM17 - Variacin saldo deudores por ventas (1000-50=950; -120)18 Intereses cobrados Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas
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El ente puede incluir un nico importe de ajuste en el cuerpo principal del estado y detallar las distintas partidas en la informacin complementaria 14 Este ajuste est conformado por la totalidad del RECPAM (Del E y EE: 2.270, y del resto de los rubros: 460) 15 Como los intereses cobrados (que estn incluidos en la variacin de deudores por ventas) se informan en forma directa, deben excluirse de la variacin y por eso se resta 120. Los 460 se restan de esta variacin pues se han informado en el ajuste total del RECPAM (se ajusta por 2.730 y no por 2.270)
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El ente puede incluir un nico importe de ajuste en el cuerpo principal del estado y detallar las distintas partidas en la informacin complementaria 17 Este ajuste es del RECPAM del E y EE (y no del resto pues se incluye dentro de la variacin del rubro deudores por ventas) 18 Como los intereses cobrados (que estn incluidos en la variacin de deudores por ventas) se informan en forma directa, debe excluirse de la variacin y por eso se resta 120.
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Solucin de acuerdo con 6.b) y 9.b) Mtodo indirecto (mostrando los ajustes por variacin de saldos patrimoniales y el RECPAM en actividades operativas) Estado de flujo de efectivo (ejercicio iniciado el 1.1.03 y finalizado el 30.4.03) (mtodo indirecto) Variaciones del efectivo y EE Efectivo y EE al inicio del ejercicio Efectivo y EE al cierre del ejercicio Aumento neto del E y EE Causas de las variaciones del efectivo y EE Actividades operativas Resultado ordinario Ajustes:20 - Variacin saldo deudores por ventas (1000-50=950; -120)21 Intereses cobrados Flujo neto del E y EE generado por actividades operativas Actividades de inversin Flujo neto del E y EE generado por actividades de inversin Actividades de financiacin Flujo neto del E y EE generado por actividades de financiacin Aumento neto del Efectivo y EE
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Cuestionario de repaso 1. Qu requisitos debe reunir un elemento para ser considerado equivalente de efectivo? 2. Qu movimiento deben producirse en el complemento de efectivo y equivalentes de efectivo para que se genere un origen de este concepto? Y para que sea una aplicacin? 3. Por qu se considera que el estado de flujo de efectivo y equivalentes de efectivo es ms til que los que lo precedieron en las normas contables profesionales argentinas? 4. Cules son las caractersticas fundamentales de las tres actividades en las que se clasifican las causas de las variaciones en el estado de flujo de efectivo y equivalentes de efectivo? 5. Qu tratamiento tienen las compensaciones dentro del efectivo y sus equivalentes? 6. Y dentro del complemento?
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El ente debe explicar que estos importes incluyen $ 2.270 de RECPAM, que no constituyen un flujo de fondos generado por las actividades operativas. Los Epeq slo estn obligados a indicar el criterio seguido en la presentacin, sin identificar el importe. 20 Si existieran otras partidas de ajuste, podra incluirse un nico importe en el cuerpo principal del estado y detallarse las partidas en la informacin complementaria. 21 Como los intereses cobrados (que estn incluidos en la variacin de deudores por ventas) se informan en forma directa, debe excluirse de la variacin y por eso se resta 120.
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