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El concepto de flujo de caja se refiere al anlisis de las entradas y salidas de dinero que se producen (en una empresa, en un producto

financiero, etc.), y tiene en cuenta el importe de esos movimientos, y tambin el momento en el que se producen. Estas van a ser las dos variables principales que van a determinar si una inversin es interesante o no.
El Flujo de Caja es un informe financiero que muestra los flujos de ingreso y egreso de efectivo que ha obtenido una empresa. Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, cobro de prstamos, cobro de intereses, prstamos obtenidos, cobro de alquileres, etc. Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, pago de prstamos, pago de intereses, pago de servicios de agua o luz, etc. La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se le conoce como saldo, el cual puede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los egresos) o desfavorable (cuando los egresos son mayores que los ingresos).

Generalmente el diagrama de flujo de efectivo se representa grficamente por flechas hacia arriba que indican un ingreso y flechas hacia abajo que indican un egreso. Estas flechas se dibujan en una recta horizontal cuya longitud representa la escala total de tiempo del estudio que se est haciendo. Esta recta se divide en los periodos de inters del estudio, la duracin de estos periodos debe ser la misma que el periodo en el cual se aplica la tasa de inters. http://www.mitecnologico.com/Main/DiagramaDeFlujoDeEfectivo El concepto de flujo de efectivo se refiere al anlisis de las entradas y salidas de dinero que se producen (en una empresa, en un producto financiero, etc.), y tiene en cuenta el importe de esos movimientos, y tambin el momento en el que se producen. Estas van a ser las dos variables principales que van a determinar si una inversin es interesante o no. Generalmente el diagrama de flujo de efectivo se representa grficamente por flechas hacia arriba que indican un ingreso y flechas hacia abajo que indican un egreso. Estas flechas se dibujan en una recta horizontal cuya longitud representa la escala total de tiempo del estudio que se est haciendo. Esta recta se divide en los periodos de inters del estudio, la duracin de estos periodos debe ser la misma que el periodo en el cual se aplica la tasa de inters. Objetivo En este trabajo se analiza la importancia de incluir en los Manuales de Normas y Procedimientos diversos tipos de representaciones grficas de referencia, tales como, diagramas de flujo y rboles de decisin, para la representacin compacta de las operaciones, funciones y relaciones entre reas con vistas a facilitar la identificacin de violaciones de las regulaciones vigentes durante la realizacin de auditoras y la supervisin por parte de la Gerencia. Aplicacin El flujo de efectivo proveniente de las actividades operativas, como: efectivo recibidos de los clientes, efectivos pagados a proveedores y empleados, otros ingresos netos, intereses pagados e impuestos sobre ingresos pagados, da como resultado el efectivo neto proporcionado para las actividades operativas.

Del flujo de efectivo proveniente de las actividades de inversin, se sustraen los gastos de capital, dando como resultado el efectivo neto usado en las actividades de inversin. http://www.buenastareas.com/ensayos/Diagrama-De-Flujo-De-Efectivo/519724.html El diagrama de flujo de dinero es un mtodo grfico que nos permite visualizar cada alternativa de inversin econmica (Figura B.1). Este mtodo grfico provee toda la informacin requerida para analizar una propuesta de inversin. El diagrama de flujo de caja representa cada ingreso recibido durante el perodo con una flecha hacia arriba (incremento de dinero) ubicada a fin de perodo (se supone siempre como si ocurriese al final de dicho perodo). La longitud de la flecha es proporcional a la magnitud de los ingresos recibidos durante ese perodo. En forma similar, los egresos se representan por una flecha hacia abajo (una disminucin en dinero). Estas flechas son ubicadas en una escala de tiempo que representan la duracin de la alternativa. En las Figuras B.1. (a) y (b) se observan los diagramas de flujo para el prestatario y el prestamista del ejemplo anterior, donde los gastos realizados para iniciar una alternativa se considera que tienen lugar al principio del perodo abarcado por la alternativa. Figura B.1 Diagrama de flujo de caja: (a) prestatario y (b) prestamista

En finanzas y en economa se entiende por flujo de caja o flujo de fondos (en ingls cash flow) los flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un perodo dado. El flujo de caja es la acumulacin neta de activos lquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa. El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para determinar: Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez. Una compaa puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto, permite anticipar los saldos en dinero. Para analizar la viabilidad de proyectos de inversin, los flujos de fondos son la base de clculo del Valor actual neto y de la Tasa interna de retorno. Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las normas contables no representan adecuadamente la realidad econmica. Los flujos de liquidez se pueden clasificar en:

Flujos de caja operacionales: efectivo recibido o expendido como resultado de las actividades econmicas de base de la compaa. Flujos de caja de inversin: efectivo recibido o expendido considerando los gastos en inversin de capital que beneficiarn el negocio a futuro. (Ej: la compra de maquinaria nueva, inversiones o adquisiciones.) Flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido o expendido como resultado de actividades financieras, tales como recepcin o pago de prstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago de dividendos.

Elaborar un flujo de caja Esto causa y efecto de acuerdo al estado de situacion inicial. Usualmente se trata de una matriz con columnas y filas. En las columnas se disponen los perodos, por lo general, meses; y en las filas los ingresos y las salidas de dinero. ENTRADAS: es todo el dinero que ingresa la empresa por su actividad productiva o de servicios, o producto de la venta de activos (desinversin), subvenciones, etc. SALIDAS: es todo dinero que sale de la empresa y que es necesario para llevar a cabo su actividad productiva. Incluye los costes variables y fijos. Para su elaboracin es til usar una plantilla de clculo. La frmula que se puede usar para sacar el flujo de caja proyectado es: +Ingresos afectos a Impuestos - Gastos no desembolsados = Utilidad Antes de Impuestos (BAI) - Impuestos = Utilidad despus de Impuestos (BDI) + Ajustes por gastos no desembolsados (Amortizaciones y provisiones) - Ingresos no afectos a Impuestos + Beneficios no afectos a Impuestos = Flujo de Caja.

El cuadro FLUJO DE CAJA tiene tantas columnas como periodos (aos, meses o semanas) para los que se vayan a establecer los Ingresos y Egresos de dinero, y tantas filas como tems o factores cuyos ingresos o egresos se vayan a proyectar. Las cifras contenidas en el " FLUJO DE CAJA " son resultado del clculo detallado que de ellas se ha hecho en otros cuadros. EL FLUJO DE CAJA SOLO CONTIENE MOVIMIENTOS DE DINERO (entrada o salida ) EN EFECTIVO REGISTRADOS EN EL PERIODO EN QUE SE PREVEA QUE OCURRAN FISICAMENTE. Es decir, si existe un COSTO, que no se gira, como la "Depreciacin", no se incluye en l. Causacin y movimiento fsico de dinero En una empresa un ingreso por una venta o un gasto de materia prima o de personal, se "causa" o registra contablemente en los Estados de resultados para calcular la utilidad de la empresa, (Ingresos menos costos) cundo se realiza el compromiso de pago. Es decir El ingreso por ventas se registra en el Estado de resultados, o se "causa" en el perodo en el cual el vendedor hace la venta o "emite" la factura, aunque la venta haya sido hecha a crdito y por ello el dinero se vaya a recibir mas tarde. ( 30, 60 o mas das mas tarde).