Formul

Formulrio de Referncia - 2013 - LIGHT ENERGIA S.A.
Verso : 1
ndice
1. Responsveis pelo formulrio

1.1 - Declarao e Identificao dos responsveis 1
2. Auditores independentes
2.1/2.2 - Identificao e remunerao dos Auditores 2.3 - Outras informaes relevantes 2 4
3. Informaes financ. selecionadas

3.1 - Informaes Financeiras 3.2 - Medies no contbeis 3.3 - Eventos subsequentes s ltimas demonstraes financeiras 3.4 - Poltica de destinao dos resultados 3.5 - Distribuio de dividendos e reteno de lucro lquido 3.6 - Declarao de dividendos conta de lucros retidos ou reservas 3.7 - Nvel de endividamento 3.8 - Obrigaes de acordo com a natureza e prazo de vencimento 3.9 - Outras informaes relevantes 5 6 7 8 10 11 12 13 14
4. Fatores de risco
4.1 - Descrio dos fatores de risco 4.2 - Comentrios sobre expectativas de alteraes na exposio aos fatores de risco 4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes 4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos cujas partes contrrias sejam administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores 4.5 - Processos sigilosos relevantes 4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos e relevantes em conjunto 4.7 - Outras contingncias relevantes 4.8 - Regras do pas de origem e do pas em que os valores mobilirios esto custodiados 15 29 30 37
38 39
40 41
5. Risco de mercado
5.1 - Descrio dos principais riscos de mercado 42
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5.2 - Descrio da poltica de gerenciamento de riscos de mercado 5.3 - Alteraes significativas nos principais riscos de mercado 5.4 - Outras informaes relevantes
46 47 48
6. Histrico do emissor
6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituio do emissor, prazo de durao e data de registro na CVM 6.3 - Breve histrico 6.5 - Principais eventos societrios ocorridos no emissor, controladas ou coligadas 6.6 - Informaes de pedido de falncia fundado em valor relevante ou de recuperao judicial ou extrajudicial 6.7 - Outras informaes relevantes 49 50 52 60 61
7. Atividades do emissor
7.1 - Descrio das atividades do emissor e suas controladas 7.2 - Informaes sobre segmentos operacionais 7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais 7.4 - Clientes responsveis por mais de 10% da receita lquida total 7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades 7.6 - Receitas relevantes provenientes do exterior 7.7 - Efeitos da regulao estrangeira nas atividades 7.8 - Relaes de longo prazo relevantes 7.9 - Outras informaes relevantes 62 63 64 65 66 67 68 69 70
8. Grupo econmico
8.1 - Descrio do Grupo Econmico 8.2 - Organograma do Grupo Econmico 8.3 - Operaes de reestruturao 8.4 - Outras informaes relevantes 71 73 74 75
9. Ativos relevantes
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes - outros 76
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9.2 - Outras informaes relevantes 77
10. Comentrios dos diretores

10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais 10.2 - Resultado operacional e financeiro 10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstraes financeiras 10.4 - Mudanas significativas nas prticas contbeis - Ressalvas e nfases no parecer do auditor 10.5 - Polticas contbeis crticas 10.6 - Controles internos relativos elaborao das demonstraes financeiras - Grau de eficincia e deficincia e recomendaes presentes no relatrio do auditor 10.7 - Destinao de recursos de ofertas pblicas de distribuio e eventuais desvios 10.8 - Itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras 10.9 - Comentrios sobre itens no evidenciados nas demonstraes financeiras 10.10 - Plano de negcios 10.11 - Outros fatores com influncia relevante 78 100 102 103 105 106
107 108 109 110 113
11. Projees
11.1 - Projees divulgadas e premissas 11.2 - Acompanhamento e alteraes das projees divulgadas 114 115
12. Assembleia e administrao

12.1 - Descrio da estrutura administrativa 12.2 - Regras, polticas e prticas relativas s assembleias gerais 12.3 - Datas e jornais de publicao das informaes exigidas pela Lei n6.404/76 12.4 - Regras, polticas e prticas relativas ao Conselho de Administrao 12.5 - Descrio da clusula compromissria para resoluo de conflitos por meio de arbitragem 12.6 / 8 - Composio e experincia profissional da administrao e do conselho fiscal 12.7 - Composio dos comits estatutrios e dos comits de auditoria, financeiro e de remunerao 12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e controladores 12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros 116 127 128 129 130 131 137 138
139
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12.11 - Acordos, inclusive aplices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas suportadas pelos administradores 12.12 - Outras informaes relevantes 140
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13. Remunerao dos administradores

13.1 - Descrio da poltica ou prtica de remunerao, inclusive da diretoria no estatutria 13.2 - Remunerao total do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho fiscal 13.3 - Remunerao varivel do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho fiscal 13.4 - Plano de remunerao baseado em aes do conselho de administrao e diretoria estatutria 13.5 - Participaes em aes, cotas e outros valores mobilirios conversveis, detidas por administradores e conselheiros fiscais - por rgo 13.6 - Remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria 13.7 - Informaes sobre as opes em aberto detidas pelo conselho de administrao e pela diretoria estatutria 13.8 - Opes exercidas e aes entregues relativas remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria 13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes 13.10 - Informaes sobre planos de previdncia conferidos aos membros do conselho de administrao e aos diretores estatutrios 13.11 - Remunerao individual mxima, mnima e mdia do conselho de administrao, da diretoria estatutria e do conselho fiscal 13.12 - Mecanismos de remunerao ou indenizao para os administradores em caso de destituio do cargo ou de aposentadoria 13.13 - Percentual na remunerao total detido por administradores e membros do conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores 13.14 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por rgo, recebida por qualquer razo que no a funo que ocupam 13.15 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal reconhecida no resultado de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor 13.16 - Outras informaes relevantes 142 143 146 147 148
149 150 151
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153
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14. Recursos humanos

14.1 - Descrio dos recursos humanos 14.2 - Alteraes relevantes - Recursos humanos 14.3 - Descrio da poltica de remunerao dos empregados 14.4 - Descrio das relaes entre o emissor e sindicatos 160 161 162 163
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15. Controle
15.1 / 15.2 - Posio acionria 15.3 - Distribuio de capital 15.4 - Organograma dos acionistas 15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja parte 15.6 - Alteraes relevantes nas participaes dos membros do grupo de controle e administradores do emissor 15.7 - Outras informaes relevantes 164 208 209 210 211 212
16. Transaes partes relacionadas

16.1 - Descrio das regras, polticas e prticas do emissor quanto realizao de transaes com partes relacionadas 16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas 16.3 - Identificao das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstrao do carter estritamente comutativo das condies pactuadas ou do pagamento compensatrio adequado 213
214 218
17. Capital social

17.1 - Informaes sobre o capital social 17.2 - Aumentos do capital social 17.3 - Informaes sobre desdobramentos, grupamentos e bonificaes de aes 17.4 - Informaes sobre redues do capital social 17.5 - Outras informaes relevantes 219 220 221 222 223
18. Valores mobilirios

18.2 - Descrio de eventuais regras estatutrias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que os obriguem a realizar oferta pblica 18.3 - Descrio de excees e clusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou polticos previstos no estatuto 18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados 18.5 - Descrio dos outros valores mobilirios emitidos 18.6 - Mercados brasileiros em que valores mobilirios so admitidos negociao 18.7 - Informao sobre classe e espcie de valor mobilirio admitida negociao em mercados estrangeiros 18.8 - Ofertas pblicas de distribuio efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios do emissor 224
225
226 227 229 230 231
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18.9 - Descrio das ofertas pblicas de aquisio feitas pelo emissor relativas a aes de emisso de terceiros 18.10 - Outras informaes relevantes 232 233
19. Planos de recompra/tesouraria

19.1 - Informaes sobre planos de recompra de aes do emissor 19.2 - Movimentao dos valores mobilirios mantidos em tesouraria 19.3 - Informaes sobre valores mobilirios mantidos em tesouraria na data de encerramento do ltimo exerccio social 19.4 - Outras informaes relevantes 253 254 255
256
20. Poltica de negociao

20.1 - Informaes sobre a poltica de negociao de valores mobilirios 20.2 - Outras informaes relevantes 257 258
21. Poltica de divulgao

21.1 - Descrio das normas, regimentos ou procedimentos internos relativos divulgao de informaes 21.2 - Descrio da poltica de divulgao de ato ou fato relevante e dos procedimentos relativos manuteno de sigilo sobre informaes relevantes no divulgadas 21.3 - Administradores responsveis pela implementao, manuteno, avaliao e fiscalizao da poltica de divulgao de informaes 21.4 - Outras informaes relevantes 259 260
262
263
22. Negcios extraordinrios

22.1 - Aquisio ou alienao de qualquer ativo relevante que no se enquadre como operao normal nos negcios do emissor 22.2 - Alteraes significativas na forma de conduo dos negcios do emissor 22.3 - Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas no diretamente relacionados com suas atividades operacionais 22.4 - Outras informaes relevantes 264
265 266
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1.1 - Declarao e Identificao dos responsveis
Nome do responsvel pelo contedo do formulrio Cargo do responsvel
Joo Batista Zolini Carneiro

Diretor de Relaes com Investidores
Os diretores acima qualificados, declaram que: a. reviram o formulrio de referncia b. todas as informaes contidas no formulrio atendem ao disposto na Instruo CVM n 480, em especial aos arts. 14 a 19 c. o conjunto de informaes nele contido um retrato verdadeiro, preciso e completo da situao econmico-financeira do emissor e dos riscos inerentes s suas atividades e dos valores mobilirios por ele emitidos
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2.1/2.2 - Identificao e remunerao dos Auditores

Possui auditor? Cdigo CVM Tipo auditor Nome/Razo social CPF/CNPJ Perodo de prestao de servio Descrio do servio contratado SIM 418-9 Nacional KPMG Auditores Independentes 57.755.217/0001-29 03/03/2008 a 09/07/2012 Auditoria das Demonstraes Financeiras e Informaes Trimestrais, alm de outros servios relacionados auditoria (ex.: emisso carta conforto sobre Financial Ratios , Reviso da CVA (Conta de Compensao de Variao de Valores de Itens da Parcela A) para rgo regulador (Aneel)). A renumerao total da KPMG Auditores Independentes pelos servios prestados no ltimo exerccio findo em 31.12.2011 foi de R$79.247,70. Tendo em vista a Norma Brasileira de Contabilidade Tcnica de Auditoria NBC TA 600, emitida pelo Conselho Federal de Contabilidade em 27 de novembro de 2009, que torna o auditor de grupo responsvel por todas as informaes consolidadas, conjugada com a Instruo CVM n 308/99, Artigo 31, que dispe sobre a rotatividade dos auditores independentes a cada perodo de 5 (cinco) anos, a mudana de auditores realizada pelos nossos principais acionistas controladores foi o fator que motivou a alterao de auditores da Companhia e de suas controladas. No houve.
Perodo de prestao de servio
03/03/2008 a 09/07/2012
Montante total da remunerao dos auditores independentes segregado por servio Justificativa da substituio
Razo apresentada pelo auditor em caso da discordncia da justificativa do emissor

Nome responsvel tcnico
Vnia Andrade de Souza
CPF
671.396.717-53
Endereo
Av. Almirante Barroso, 52, Sala 401, Centro, Rio de Janeiro, RJ, Brasil, CEP 20031-000, Telefone (21) 35159421, e-mail: vasouza@kpmg.com.br
PGINA: 2 de 267
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Possui auditor? Cdigo CVM Tipo auditor Nome/Razo social CPF/CNPJ Perodo de prestao de servio Descrio do servio contratado
SIM 385-9 Nacional DELOITTE TOUCHE TOHMATSU AUDITORES INDEPENDENTES 49.928.567/0002-00 18/07/2012 Auditoria das Demonstraes Financeiras e Informaes Trimestrais, alm de outros servios relacionados auditoria (ex.: emisso carta conforto sobre Financial Ratios , Reviso da CVA (Conta de Compensao de Variao de Valores de Itens da Parcela A) para rgo regulador (Aneel)). A renumerao total da DELOITTE TOUCHE TOHMATSU AUDITORES INDEPENDENTES pelos servios a serem prestados no exerccio social findo em 31.12.2012 vai ser de R$ 349.704,81 . Tendo em vista a Norma Brasileira de Contabilidade Tcnica de Auditoria NBC TA 600, emitida pelo Conselho Federal de Contabilidade em 27 de novembro de 2009, que torna o auditor de grupo responsvel por todas as informaes consolidadas, conjugada com a Instruo CVM n 308/99, Artigo 31, que dispe sobre a rotatividade dos auditores independentes a cada perodo de 5 (cinco) anos, a mudana de auditores realizada pelos nossos principais acionistas controladores foi o fator que motivou a alterao de auditores da Companhia e de suas controladas. No Houve Discordncia
Perodo de prestao de servio
18/07/2012
Montante total da remunerao dos auditores independentes segregado por servio Justificativa da substituio
Razo apresentada pelo auditor em caso da discordncia da justificativa do emissor

Nome responsvel tcnico
Antonio Carlos Brando de Sousa
CPF
892.965.757-53
Endereo
Av. Presidente Wilson, 231, 8 e 22 andares, Centro, Rio de Janeiro, RJ, Brasil, CEP 20030-905, Telefone (021) 39810665, Fax (5521) 39810600, e-mail: antoniobrand@deloitte.com
PGINA: 3 de 267
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2.3 - Outras informaes relevantes

2.3. Fornecer outras informaes que o emissor julgue relevantes No h.
PGINA: 4 de 267
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3.1 - Informaes Financeiras
(Reais)
Exerccio social (31/12/2012)
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3.2 - Medies no contbeis

3.2. Caso o emissor tenha divulgado, no decorrer do ltimo exerccio social, ou deseje divulgar neste formulrio medies no contbeis, como Lajida (lucro antes de juros, impostos, depreciao e amortizao) ou Lajir (lucro antes de juros e imposto de renda), o emissor deve: (a) informar o valor das medies no contbeis; (b) fazer as conciliaes entre os valores divulgados e os valores das demonstraes financeiras auditadas; e (c) explicar o motivo pelo qual entende que tal medio mais apropriada para a correta compreenso da sua condio financeira e do resultado de suas operaes.
Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
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3.3 - Eventos subsequentes s ltimas demonstraes financeiras

3.3 Identificar e comentar qualquer evento subsequente s ltimas demonstraes financeiras de encerramento de exerccio social que as altere substancialmente1.
Quando da apresentao do formulrio de referncia por conta do pedido de registro de distribuio pblica de valores mobilirios, as informaes devem se referir a eventos subsequentes s ltimas informaes contbeis divulgadas pelo emissor.
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3.4 - Poltica de destinao dos resultados

3.4 Descrever a poltica de destinao dos resultados dos 3 ltimos exerccios sociais, indicando:
Exerccios sociais encerrados em 2010, 2011 e 2012:
a) Regras sobre reteno de lucros:
No Estatuto Social da Companhia no h previso para reteno de lucros, ficando a Companhia sujeita ao artigo 196 da Lei 6.404/76, que estabelece que a Assembleia Geral poder por proposta do Conselho de Administrao, deliberar sobre a reteno de parcela do lucro lquido do exerccio prevista em oramento de capital por ela previamente aprovado. Nos ltimos 3 exerccios sociais, a Reserva de Reteno de Lucros foi constituda com o Lucro Lquido do exerccio remanescente aps a constituio da reserva legal e as destinaes com base em oramento de capital aprovado pela Assembleia Geral.
R$ mil Valor das Retenes de Lucro 2010 159.948 2011 49.975 2012 -
b) Regras sobre distribuio de dividendos
O Estatuto Social estabelece que aps efetivadas as dedues previstas em lei, a Assembleia Geral deliberar a distribuio de lucros com base em proposta apresentada pela Diretoria e ouvido o Conselho de Administrao. Sendo que em cada exerccio social, os acionistas faro jus a um dividendo obrigatrio de 25% (vinte e cinco por cento) do lucro lquido da Companhia, na forma do artigo 202 da Lei das S.A..
O Estatuto Social prev ainda a deliberao do pagamento de juros sobre o capital prprio, pelo Conselho de Administrao, de acordo com a legislao em vigor, em substituio total ou parcial dos dividendos, inclusive intermedirios ou intercalares ou, ainda, em adio aos mesmos. Caber tambm ao Conselho de Administrao, observada a legislao em vigor, fixar, a seu critrio, o valor e a data
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3.4 - Poltica de destinao dos resultados

do pagamento de cada parcela de juros sobre o capital prprio ou dos dividendos intermedirios ou intercalares, cujo pagamento vier a deliberar.
A Assembleia Geral decidir a respeito da imputao, ao valor do dividendo obrigatrio, do montante dos juros sobre o capital prprio deliberado pela Companhia durante o exerccio.
c) Periodicidade das distribuies de dividendos
Os dividendos devem ser propostos para apreciao da Assembleia Geral de Acionistas da Sociedade uma vez por ano. Porm, o Estatuto Social prev que a Companhia poder, a critrio do Conselho de Administrao, levantar
demonstraes financeiras semestrais, trimestrais ou em perodos menores de tempo, observadas as prescries legais, e o Conselho de Administrao poder deliberar e declarar dividendos intermedirios conta do lucro lquido apurado no perodo ou conta de lucros acumulados ou de reserva de lucros, inclusive como antecipao, total ou parcial, do dividendo obrigatrio do exerccio em curso. Nos ltimos 3 exerccios sociais, a companhia deliberou dividendos e/ou juros sobre capital prprio com a seguinte periodicidade:
Data de Aprovao 26/11/2012 11/04/2012 16/12/2011 28/04/2011 22/03/2010
Montante R$ 110.790.226,62 R$ 44.847.262,72 R$ 66.364.580,45 R$ 190.980.676,23 R$ 26.832.703,05
d) Eventuais restries distribuio de dividendos impostas por legislao ou regulamentao especial aplicvel ao emissor, assim como contratos, decises judiciais, administrativas ou arbitrais. No h eventuais restries distribuio de dividendos impostas por legislao ou regulamentao especial aplicvel ao emissor, assim como contratos, decises judiciais, administrativas ou arbitrais.
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3.5 - Distribuio de dividendos e reteno de lucro lquido

Justificativa para o no preenchimento do quadro: Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
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3.6 - Declarao de dividendos conta de lucros retidos ou reservas

3.6. Informar se, nos 3 ltimos exerccios sociais, foram declarados dividendos a conta de lucros retidos ou reservas constitudas em exerccios sociais anteriores
Em 02 de outubro de 2012, a Administrao Declarou dividendos intermedirios no valor de R$60.815.009,42, relativos ao resultado do perodo de janeiro a junho de 2012, e distribuio de reserva de lucros existente no balano patrimonial em 31 de dezembro de 2011 de R$49.975.217,20, totalizando o montante de R$110.790.226,62, que foram pagos em 11 de outubro de 2012.
Em Assembleia Geral Ordinria, realizada em 11 de abril de 2012, foi aprovada a proposta da Administrao de pagamento de dividendos no montante de R$ 25.000.000,00, proveniente da conta de reserva de lucros existente no balano patrimonial de 31 de dezembro de 2011. O pagamento foi realizado em 31 de outubro de 2012. Em Assembleia Geral Ordinria, realizada em 28 de abril de 2011, foi aprovada a proposta da Administrao de pagamento de dividendos complementares no montante de R$ 106.718.106,36, proveniente da conta de reserva de lucros existente no balano patrimonial de 31 de dezembro de 2010. O pagamento foi realizado em 17 de maio de 2011.
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3.7 - Nvel de endividamento

Exerccio Social 31/12/2012 Montante total da dvida, de qualquer natureza 1.215.697.451,28 Tipo de ndice ndice de Endividamento ndice de Descrio e motivo da utilizao de outro ndice endividamento 2,27000000
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3.8 - Obrigaes de acordo com a natureza e prazo de vencimento

Exerccio social (31/12/2012) Tipo de dvida Garantia Flutuante Quirografrias Total Observao A separao dos valores das obrigaes do emissor e suas controladas em funo das garantias atreladas utilizaram as categorias garantia real, garantia flutuante e quirografria:Garantias reais: referem-se a recebveis, vinculao de receitas, direitos creditrios, vinculao de bens prprios, alienao fiduciria e cesso fiduciria e penhor de quotas;Garantias flutuantes: A Companhia e suas controladas no possuem obrigaes com esta categoria de garantias;Quirografrias: contemplam tambm as garantias fidejussrias que so as fianas e avais corporativos dados pela controladora s suas controladas, assim como os demais passivos sem garantia especfica. Inferior a um ano 0,00 33.038.759,82 33.038.759,82 Um a trs anos 4.647.968,33 174.452.655,74 179.100.624,07 Trs a cinco anos 42.093.181,86 600.225.108,03 642.318.289,89 Superior a cinco anos 0,00 361.239.777,50 361.239.777,50 Total 46.741.150,19 1.168.956.301,09 1.215.697.451,28
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3.9. Fornecer outras informaes que o emissor julgue relevantes
No existem outras informaes relevantes sobre este item.
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4.1 - Descrio dos fatores de risco

4.1. Descrever fatores de risco que possam influenciar a deciso de
investimento, em especial, aqueles relacionados:
Os riscos descritos neste Formulrio de Referncia constituem aqueles que luz do entendimento da Companhia podem afetar substancial e adversamente, seus negcios, sua condio financeira e seus resultados operacionais, influenciando, deste modo, eventuais decises de investimento relacionadas Companhia.
a. ao emissor
A implementao da estratgia de negcios da Companhia, bem como seu crescimento futuro, exigiro capital adicional, que talvez no esteja disponvel ou, caso disponvel, poder no estar em condies favorveis.
A implementao da estratgia de negcios da Companhia, bem como seu crescimento futuro, exige quantidade significativa de investimento em capital fixo. Poder vir a ser necessrio Companhia buscar capital adicional, quer mediante a emisso de ttulos de dvida ou tomada de emprstimos ou emisso de valores mobilirios no mercado de capitais. A capacidade futura de captao de capital da Companhia depender de sua rentabilidade futura, bem como da conjuntura poltica e econmica mundial, incluindo a brasileira, que so afetadas por fatores fora do controle da Companhia. Necessitando de capital adicional, talvez o mesmo no se encontre disponvel no mercado de crdito ou caso disponvel no esteja em condies favorveis. Caso a Companhia incorra em endividamento adicional, os riscos associados com sua alavancagem financeira podero aumentar, tais como a possibilidade de a Companhia no conseguir gerar caixa suficiente para pagar o principal, juros e outros encargos relativos dvida, causando um efeito adverso relevante sobre a Companhia. Alm do mais, potenciais endividamentos podero reduzir a sua flexibilidade operacional e financeira.
Disputas judiciais e administrativas podem afetar de forma adversa os resultados da Companhia.
Em 31 de maro de 2013, a Light Energia S.A. era parte (r/reclamada) em
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aproximadamente 202 (duzentas e duas) aes judiciais e processos administrativos relacionados a matrias cveis, fiscais, trabalhistas, ambientais e regulatrias, os quais somavam contingncia estimada de R$ 24.766.732,53 (vinte e quatro milhes e setecentos e sessenta e seis mil, setecentos e trinta e dois reais) (o que no inclui processos no quantificveis ou com pedidos no pecunirios). Nessa mesma data, estava provisionado no balano da Light Energia S.A. o valor de aproximadamente R$ 1.782.000,00 (hum milho, setecentos e oitenta e dois mil reais) para fazer face s perdas provveis. Assim, em 31 de maro de 2013, a proviso para contingncias oriundas de processos judiciais totalizava R$ 1.782.000,00 (hum milho, setecentos e oitenta e dois mil reais), se resumindo a sua composio em demandas judiciais de natureza trabalhista (reclamaes trabalhistas). Para mais informaes, ver o item 4.3 deste Formulrio.
Os recursos alocados pela Companhia para atender s suas obrigaes previdencirias podem ser inferiores ao valor estimado de tais obrigaes.
Os passivos relativos aos planos de previdncia complementar dos empregados da Companhia alcanaram R$ 11, 1 milhes em 31 de dezembro de 2012. No que tange aos planos de previdncia complementar dos empregados da Companhia, caso as estimativas atuariais da Companhia estejam incorretas, ou na hiptese de redues, a longo prazo, nas taxas de juros, redues nos valores de mercado dos valores mobilirios mantidos pelos planos ou de outras mudanas adversas, a posio de seus planos pode ser significativamente prejudicada, afetando, portanto, a periodicidade e o nvel crescente das contribuies a serem feitas pela Companhia aos planos de previdncia dos seus empregados. As obrigaes da Companhia relativas a fundos de penso podem ser maiores do que a Companhia estima atualmente e, como resultado, a Companhia pode ser obrigada a fazer contribuies adicionais aos planos de penso dos empregados, o que pode afetar adversamente seus resultados. Adicionalmente, os critrios de determinao do valor do aporte da Companhia para o cumprimento de suas obrigaes previdencirias com seus participantes e assistidos dos seus planos de previdncia complementar podero ser revisados pela
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Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar de forma a aumentar a obrigao da Companhia.
A Companhia responsvel por quaisquer perdas resultantes da proviso inadequada de servios de eletricidade e sua cobertura de seguros pode no cobrir inteiramente tais danos.
Nos termos da legislao brasileira, a Companhia tem responsabilidade objetiva por perdas e danos, diretos e indiretos, decorrentes de prestao de gerao de energia eltrica inadequados. Alm disso, suas instalaes de gerao podem ser responsabilizadas por perdas e danos causados a terceiros em decorrncia de interrupes ou distrbios nos sistemas de gerao, sempre que essas interrupes ou distrbios no forem atribuveis a um integrante identificado do ONS1,
independentemente de culpa. As contingncias resultantes dessas interrupes ou distrbios que no sejam cobertas pelas aplices de seguro da Companhia ou que ultrapassem os valores cobertos podem resultar em custos adicionais Companhia e podem afetar substancial e adversamente seus negcios, condio financeira e resultados operacionais.
A energia assegurada das usinas da Companhia pode sofrer reduo.
De acordo com o Decreto n 2.655, de 2 de julho de 1998, a cada usina hidreltrica participante do SIN2 corresponder um montante de Energia Assegurada3, mediante mecanismo de compensao da energia efetivamente gerada. A Energia Assegurada relativa a cada usina participante do MRE4 constituir o limite de contratao para os geradores hidreltricos do sistema e ser revista a cada cinco anos, ou na ocorrncia de eventos relevantes. As revises no podero implicar reduo
1 Operador Nacional do Sistema Eltrico 2 Sistema Interligado Nacional 3 Quantidade de energia eltrica de uma usina estabelecida pelo Poder Concedente no respectivo contrato de concesso, que dever ser disponibilizada para venda. 4 Mecanismo de realocao de energia destinado a distribuir o risco hidrolgico entre as Geradoras, na medida em que cada Geradora tenha assegurado o pagamento pelo montante de sua Energia Assegurada, enquanto os membros do MRE, em conjunto, forem capazes de satisfazer os nveis de Energia Assegurada do MRE.
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superior a 5% do valor estabelecido na ltima reviso, limitadas as redues, em seu todo, a 10% do valor de base, constante do respectivo Contrato de Concesso. Em 18 de novembro de 2004, o Ministrio de Minas e Energia (MME) divulgou Portaria n 303, na qual estabelece que a garantia fsica dos empreendimentos de gerao hidreltrica, exceto Itaipu Binacional, o valor vigente naquela data, a ttulo de energia assegurada, at 31 de dezembro de 2014. A Companhia no tem como garantir que a sua Energia Assegurada no ser reduzida a partir de 2015, e que o resultado operacional da Companhia no ser adversamente afetado na medida em que sua Energia Assegurada seja reduzida.
A construo, ampliao, operao e manuteno de instalaes e equipamentos destinados gerao de energia eltrica envolvem riscos significativos.
A construo, manuteno, expanso e operao de instalaes e equipamentos para a gerao de energia envolvem vrios riscos, incluindo: - incapacidade de obter permisses e aprovaes governamentais; - indisponibilidade de equipamentos; - indisponibilidade dos sistemas de transmisso; - interrupes no trabalho; - greves e outras disputas trabalhistas; - agitaes sociais; - problemas inesperados de engenharia e de natureza ambiental; - atrasos na construo e na operao, ou custos excedentes no previstos; - mudanas nos subsdios atualmente existentes; - necessidade de altos investimentos de capital; e - indisponibilidade de financiamentos adequados. A Companhia no possui cobertura de seguros para alguns destes riscos. A ocorrncia destes ou outros problemas poder afetar adversamente a capacidade da Companhia de gerar energia em quantidade compatvel com suas projees ou com suas obrigaes perante seus clientes, o que pode ter um efeito relevante adverso na situao financeira e no seu resultado operacional.
A Companhia poder ser impelida a arcar com eventuais indenizaes decorrentes de discusses a respeito da titularidade de seus imveis.
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A Companhia desenvolve suas atividades em vastas reas territoriais, abrangendo diversos imveis que, mesmo sendo utilizados h muitos anos, podem no estar regulares no tocante sua situao jurdica, inclusive no que diz respeito titularidade da propriedade. A gerao de energia eltrica configura servio essencial, de modo que as atividades exercidas em referidos imveis, regulares ou no, esto protegidas pelo Princpio da Continuidade do Servio Pblico. Porm, os imveis que no so utilizados pela Companhia diretamente na gerao de energia eltrica no gozam desta proteo. No possvel descartar a possibilidade de a Companhia ser impelida a arcar com eventuais indenizaes, com relao ao uso dos imveis irregulares no sujeitos referida proteo, o que poder afetar adversamente os seus negcios e resultados operacionais.
Tendo em vista que parte substancial dos ativos da Companhia dedicada ao fornecimento de um servio pblico essencial, esses ativos no estaro disponveis para liquidao em caso de falncia e no estaro sujeitos a penhora para garantia de juzo.
Parte substancial dos ativos da Companhia considerada pelos tribunais brasileiros como dedicada ao fornecimento de servio pblico essencial. Deste modo, esses ativos no estaro disponveis para liquidao em caso de falncia ou penhora para garantia de juzo e, na hiptese de falncia, de acordo com os termos da concesso e da legislao brasileira, sero revertidos para o governo federal. Caso eventuais indenizaes a serem pagas pelo governo federal Companhia por essas reverses sejam menores do que o valor de mercado dos ativos revertidos, essas restries liquidao e penhora podero diminuir significativamente os valores a que a Companhia teria direito em caso de liquidao.
A qualidade do abastecimento da Regio Metropolitana do Rio de Janeiro depende da atividade de gerao da Companhia. Os sistemas de abastecimento de gua e de energia eltrica da Regio Metropolitana do Rio de Janeiro so interligados. Pelas usinas hidreltricas do Complexo de Lajes, cuja concesso pertence Light, passa hoje cerca de 96% da gua
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que abastece a Regio Metropolitana do Rio de Janeiro. O elevado grau de complexidade do sistema de aduo de gua nesse complexo exige coordenao entre as diversas entidades envolvidas, mesmo para operaes de manuteno, que em outras usinas seriam simples. Na hiptese da ocorrncia de um acidente no percurso hidrulico, h risco de comprometimento da disponibilidade ou da portabilidade da gua disponvel para a populao da Regio Metropolitana do Rio de Janeiro.
b.
a seu controlador, direto ou indireto, ou grupo de controle
A Companhia controlada por poucos acionistas, que agem de forma coordenada, e seus interesses podem conflitar com os interesses dos potenciais investidores nas Aes.
Em 31 de dezembro de 2012, a Companhia era controlada por sua holding Light S.A., com controle indireto conjunto de trs acionistas (Acionistas Controladores): Companhia Energtica de Minas Gerais (CEMIG), Rio Minas Energia Participaes S.A. (RME) e Luce Empreendimentos e Participaes S.A. (LEPSA). O poder de controle exercido de forma compartilhada por estes acionistas que celebraram acordo de acionistas regulando, entre outros, o exerccio do poder de controle na Light S.A. e suas Subsidirias5. Os Acionistas Controladores podero se ver em situao que configure conflito de interesses com os da Companhia. Em particular, os Acionistas Controladores controlam as decises das Assembleias gerais da Companhia e podem eleger a maioria dos membros do conselho de administrao. Os Acionistas Controladores podem dirigir as aes da Companhia em reas como estratgica, financeira, distribuio, aquisio e alienao ou onerao de ativos. A deciso dos Acionistas Controladores quanto a estes assuntos pode divergir da deciso esperada pelos acionistas minoritrios.
c.
a seus acionistas
So as seguintes sociedades subsidirias, diretas ou indiretas, da Light S.A.: Light SESA, Light Energia,
Light ESCO, Light Hidro, Lightger, Itaocara, HIE, Lightcom, Axxiom e Instituto Light, .
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A Companhia pode vir a precisar de capital adicional no futuro, atravs da emisso de aes, o que poder resultar na diluio da participao do investidor no capital social.
A Companhia pode vir a necessitar de recursos adicionais no futuro atravs de operaes de emisso pblica ou privada de aes ou outros valores mobilirios conversveis em aes. Qualquer captao de recursos atravs da distribuio pblica de aes ou valores mobilirios conversveis em aes pode ser realizada com a excluso do direito de preferncia dos seus acionistas, o que pode resultar na diluio da participao do investidor no capital social.
d.
a suas controladas e coligadas
A distribuio de dividendos da Light Energia depende do seu resultado e de Subsidirias. A Companhia, alm de seus ativos de gerao de energia, possui controle compartilhado na Renova Energia S.A. A Companhia pode no apresentar resultado a ser distribudo caso a sua Subsidiria registre prejuzo que impacte no resultado consolidado.
e.
a seus fornecedores
Eventuais atrasos ou falhas na prestao de servios pelas construtoras contratadas pela Companhia e no fornecimento de mquinas e equipamentos podem ter um efeito adverso em sua imagem e em seus negcios.
A Companhia terceiriza os servios de construo de que necessita para desenvolver seus empreendimentos e adquire de terceiros as mquinas e equipamentos necessrios. Deste modo, o prazo e a qualidade dos empreendimentos dos quais a Companhia participa dependem certas vezes de fatores que esto fora do seu controle. A terceirizao da construo pode influenciar na identificao de atrasos e falhas, e, consequentemente, na sua correo. Eventuais falhas, atrasos ou defeitos na prestao dos servios pelas construtoras contratadas pela Companhia bem como no fornecimento
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das mquinas ou equipamentos adquiridos podem ter um efeito negativo em sua imagem e impactar negativamente os negcios e as operaes da Companhia.
A Renova Energia tambm celebra contratos de prestao de servios de construo e servios de operao e manuteno de suas centrais geradoras de energia eltrica. A incapacidade ou indisposio desses terceiros em prestar os servios contratados com a qualidade prevista em contrato, poder: (i) provocar inadimplemento em suas obrigaes regulatrias, (ii) colocar em risco a preservao de suas centrais geradoras, (iii) reduzir temporariamente a disponibilidade/capacidade de gerao de energia eltrica das suas centrais aerogeradoras e hidrogeradoras, consequentemente, sujeitando suas controladas a menor receita de vendas e passveis de pagamento de multas e penalidades previstas em seus contratos de longo prazo de compra e venda de energia eltrica, causando um efeito adverso sobre a Renova Energia.
A terceirizao de parte substancial das atividades da Companhia pode trazer consequncias adversas relevantes na sua gesto. Em 31 de dezembro de 2012, a Companhia tinha em vigor 16 contratos com prestao de servio, supridos por 13 empresas. So 204 prestadores de servios contnuos, atuando em atividades fim quanto nas atividades meio: manutenes diversas, obra civil, reflorestamento, remoo de plantas, representando um custo mdio mensal de cerca de R$ 1,2 milhes.
Na hiptese de uma ou mais empresas terceirizadas, contratadas para atuarem na atividade-meio da Companhia, no cumprirem suas obrigaes trabalhistas e previdencirias, a Companhia poder ser condenada subsidiariamente em eventuais reclamaes trabalhistas propostas. Em caso de aes judiciais trabalhistas relativas s empresas contratadas para prestar servios na atividade fim da Companhia, tendo em vista o disposto na Smula 331 do Tribunal Superior do Trabalho (TST), existir o risco de caracterizao de vnculo empregatcio entre os trabalhadores terceirizados e a Companhia. Em quaisquer dessas hipteses, o resultado da Companhia poder ser impactado adversamente.
f.
a seus clientes
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Os resultados da Companhia podem ser afetados em decorrncia da inadimplncia de seus consumidores.
A Companhia possui hoje contratos de fornecimento de energia prestabelecidos com diversos clientes. A ocorrncia de qualquer situao que afete adversamente a capacidade destes clientes de honrarem com as obrigaes previstas nos seus respectivos contratos poder ter efeito adverso na conduo dos negcios da Companhia, seus resultados operacionais e sua condio financeira.
g.
aos setores da economia nos quais o emissor atue
Os resultados da Companhia podem ser afetados negativamente por condies hidrolgicas desfavorveis
O desempenho das atividades operacionais da Companhia depende de condies hidrolgicas favorveis. Suas usinas de gerao de energia eltrica so hidreltricas. Alm disso, de acordo com os dados do Operador Nacional do Sistema Eltrico (ONS"), aproximadamente 89% do suprimento de energia do Sistema Interligado Nacional (SIN), gerado por usinas hidreltricas. Como o SIN opera em sistema de despacho otimizado e centralizado pelo ONS, cada usina hidreltrica, incluindo as usinas hidreltricas da Companhia, esto sujeitas a variaes nas condies hidrolgicas verificadas tanto na regio geogrfica em que a Companhia opera como em outras regies do pas. A regio em que suas usinas hidreltricas operam est sujeita a condies hidrolgicas imprevisveis, com desvios no-cclicos da mdia de chuvas. O perodo mais recente de poucas chuvas foi nos anos anteriores a 2001, quando o Governo Federal da Repblica Federativa do Brasil (Governo Federal) instituiu o Programa de Racionamento, um programa destinado a reduzir o consumo de eletricidade, de 1 de junho de 2001 at 28 de fevereiro de 2002. Uma nova ocorrncia de condies hidrolgicas desfavorveis que resulte em baixo suprimento de eletricidade no mercado brasileiro poder causar, entre outras coisas, a implementao de programas amplos de conservao de eletricidade, incluindo redues compulsrias no consumo de eletricidade. possvel que perodos prolongados de chuvas abaixo da mdia afetem negativamente os resultados financeiros futuros da Companhia.
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A Companhia no pode assegurar a renovao do Contrato de Concesso.
A Companhia desenvolve suas atividades de gerao de acordo com o Contrato de Concesso celebrado com a Unio, que tem prazo at junho de 2026. A Constituio Federal determina que qualquer concesso relativa a servios pblicos seja outorgada por meio de processo licitatrio. Em 1995, esforando-se para implementar essas disposies constitucionais, o governo brasileiro editou certas leis e regulamentos, conhecidos em conjunto como Lei de Concesses, regulando os procedimentos licitatrios para outorga de concesso. Conforme determina a Lei de Concesses, aps modificaes da Lei do Novo Modelo do Setor Eltrico6, mediante requisio da concessionria, as concesses existentes poderiam ter seus prazos estendidos pelo governo brasileiro por perodos adicionais de at 30 anos sem que precisassem sujeitarse a novo procedimento licitatrio, desde que tal concessionria tiver atingido padres mnimos de performance e que a proposta seja aceitvel pelo governo brasileiro. Tendo em vista o vencimento dos contratos de diversas concessionrias entre os anos de 2015 e 2017, sem previso contratual de clusula de renovao, o governo brasileiro editou a Medida Provisria n 579 (MP579) em setembro de 2012, com o objetivo de estabelecer regras no processo de renovao dos contratos. Em funo do grau de discricionariedade concedido Aneel pela Lei de Concesses e pelos contratos de concesso com relao renovao do prazo das concesses existentes, e dada a falta de precedentes duradouros com relao ao exerccio pela Aneel de tal discricionariedade alm da edio recente da MP579, a Companhia no pode assegurar que obter novas concesses ou que suas concesses sero estendidas em termos to favorveis quanto os atualmente vigentes.
Alteraes nas leis tributrias brasileiras podem ter impacto adverso nos resultados operacionais da Companhia.
O Governo Federal regularmente implementa mudanas nas leis tributrias, as quais afetam os participantes do mercado brasileiro de energia, a Companhia e as Geradoras. Essas mudanas incluem ajustes nas alquotas aplicveis e, ocasionalmente,
Lei n 10.848, de 15 de maro de 2004, regulamentada pelo Decreto n 5.163, de 30 de julho de 2004, pelo Decreto n 5.175, de 9 de agosto de 2004, e pelo Decreto n 5.184, de 16 de agosto de 2004.
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imposio de tributos temporrios cujos recursos so alocados para certos fins determinados pelo Governo Federal. Tais medidas podem aumentar as obrigaes fiscais da Companhia, o que poder, por sua vez, influenciar sua lucratividade, e afetar adversamente os resultados operacionais da mesma. Caso a Companhia no consiga repassar aos consumidores o custo relativo a esses tributos adicionais, compensando referidos efeitos em sua estrutura de custos, os resultados operacionais e a condio financeira da Companhia podero ser adversamente afetados. Os Fatores de risco listados abaixo podem ser encontrados no item 5.1 referente aos risco de mercado: Condies polticas e econmicas adversas; Instabilidade da taxa de cambio; Poltica monetria do Governo federal e/ou aumento na taxa de juros; Inflao e medidas do Governo para combat-la; Eventos polticos, econmicos e sociais e a percepo de risco em outros pases, sobretudo de economias emergentes; A crise financeira internacional.
h.
regulao dos setores em que o emissor atue
A Companhia pode ser penalizada pela Aneel pelo descumprimento dos termos do Contrato de Concesso, o que poderia resultar em multas, penalidades e, dependendo da gravidade do descumprimento, no trmino da concesso.
A Companhia desenvolve suas atividades de gerao de acordo com o Contrato de Concesso celebrado com a Unio, de modo que a Aneel, por sua vez, pode impor penalidades caso a Companhia descumpra qualquer disposio de tal contrato, incluindo os padres mnimos de qualidade determinados pela Aneel para a gerao de energia eltrica, assim como para o aperfeioamento dos servios. Dependendo da gravidade do descumprimento, essas penalidades incluem desde advertncias e multas at a extino da concesso. Adicionalmente, a Aneel tem o poder de pr fim s concesses da Companhia antes de seus prazos estipulados nos contratos de concesso nos casos de falncia ou dissoluo, ou por meio de expropriao em decorrncia de interesse pblico.
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A Companhia no pode assegurar que no ser penalizada pela Aneel. O ressarcimento a que a Companhia far jus com a revogao da concesso poder no ser suficiente para a reverso do valor integral de certos ativos. Caso o Contrato de Concesso seja rescindido por culpa da Companhia, o valor efetivo do ressarcimento pela Aneel poder ser substancialmente reduzido por meio da imposio de multas ou penalidades. Da mesma forma, a imposio de multas ou penalidades para a Companhia ou a revogao da concesso pode afetar substancial e materialmente seus negcios, condio financeira e resultados operacionais.
As regras para a venda de energia eltrica e as condies de mercado podem expor a Companhia volatilidade dos preos no mercado spot.
De acordo com as regras estabelecidas pela Lei do Novo Modelo do Setor Eltrico, a Geradora, pertencente a um grupo de empresas do setor de energia, no pode vender energia diretamente para a Distribuidora desse mesmo grupo. Como resultado, a Geradora tem que vender a eletricidade produzida em mercado regulado por meio de leiles pblicos conduzidos pela Aneel ou no ACL7. A legislao permite que Distribuidoras que contratem energia das Geradoras no ACR8 possam reduzir a quantidade de energia contratada at certo limite, expondo as Geradoras ao risco de no alcanar preos adequados pela energia. Contratos firmados no ACL com consumidores que so permitidos comprar energia diretamente de Geradoras ou de comercializadores de energia (os Consumidores Livres) tambm prevem a possibilidade de reduo da energia originalmente contratada (aproximadamente 10%), o que pode afetar substancial e adversamente os negcios da Companhia, sua condio financeira e resultados operacionais. Nos leiles iniciais realizados em 2004, a Companhia contratou 95% de sua Energia Assegurada, sendo que, deste total, 23% tem prazo de vencimento que se dar em 2014. A Companhia no pode assegurar que o volume total de energia ser
Ambiente de Contratao Livre. No ACL so efetuadas operaes de compra e venda de energia eltrica a preos livremente negociados entre Geradoras, Consumidores Livres e empresas comercializadoras de energia eltrica. Ambiente de Contratao Regulado. No ACR so efetuadas operaes de compra e venda de energia eltrica a preos obtidos por meio de leiles pblicos para atendimento ao mercado de Consumidores Cativos das Distribuidoras.
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recontratado at a data de vencimento de seus contratos, ficando a Companhia vulnervel aos preos vigentes no mercado spot. Caso a Companhia fique impossibilitada de vender toda sua capacidade energtica nos leiles ou no ACL, ela pode ser forada a vend-la no mercado spot, onde os preos so volteis. Caso tal situao ocorra em momentos de baixa nos preos do mercado spot, a receita e resultados operacionais da Companhia podem ser substancial e adversamente afetados. Caso a Companhia se veja na situao de no ter energia suficiente para honrar seus compromissos, ter que adquirir no mercado spot energia adicional para fazer face s suas necessidades de fornecimento e poder vir a pagar um preo superior ao que obter com o fornecimento a seus clientes, o que pode afetar substancial e adversamente os negcios da Companhia, sua condio financeira e resultados operacionais.
Alteraes nas leis e regulamentos ambientais e de segurana do trabalho podem afetar de maneira adversa os negcios das empresas do setor de energia eltrica, inclusive a Companhia.
A Companhia est sujeita a uma rigorosa legislao ambiental e de segurana do trabalho nas esferas federal, estadual e municipal no tocante, dentre outros, s emisses atmosfricas e s intervenes em reas especialmente protegidas. A Companhia necessita de licenas e autorizaes de agncias governamentais para a conduo de suas atividades. Na hiptese de violao ou no cumprimento de tais leis, regulamentos, licenas e autorizaes, a Companhia pode sofrer sanes administrativas, tais como multas, interdio de atividades, cancelamento de licenas e revogao de autorizaes, ou estar sujeita a sanes criminais (inclusive seus administradores). O Ministrio Pblico poder instaurar inqurito civil e/ou, desde logo, promover ao civil pblica visando o ressarcimento de eventuais danos ao meio ambiente e terceiros. As agncias governamentais ou outras autoridades podem tambm editar novas regras mais rigorosas ou buscar interpretaes mais restritivas das leis e regulamentos existentes, que podem obrigar a Companhia a gastar recursos adicionais na adequao ambiental, inclusive obteno de licenas ambientais para instalaes e equipamentos que no necessitavam anteriormente dessas licenas ambientais. As agncias governamentais ou outras autoridades podem, ainda, atrasar de maneira significativa a emisso das licenas e autorizaes necessrias para o
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desenvolvimento dos negcios da Companhia, causando atrasos em cronogramas de implantao de projetos e gerando, consequentemente, efeitos adversos nos negcios e resultados da Companhia. Qualquer ao neste sentido por parte das agncias governamentais poder afetar de maneira negativa os negcios do setor de energia eltrica e ter um efeito adverso para os negcios e resultados da Companhia. A demora ou indeferimento, por parte dos rgos ambientais licenciadores, na emisso ou na renovao de licenas, assim como eventual impossibilidade da Companhia em atender s exigncias estabelecidas por tais rgos ambientais no curso do processo de licenciamento ambiental, podero prejudicar, ou mesmo impedir, conforme o caso, a instalao e a operao dos empreendimentos, bem como o desenvolvimento das atividades da Companhia, podendo afetar adversamente os seus resultados operacionais. Sem prejuzo do disposto acima, a inobservncia da legislao ambiental ou das obrigaes assumidas pela Companhia por meio da celebrao de termos de ajustamento de conduta ou acordos judiciais poder causar impacto adverso relevante na imagem, receitas e resultados operacionais da Companhia.
i.
aos pases estrangeiros onde o emissor atue
No aplicvel, dado que a Light Energia S.A. no atua em pases estrangeiros.
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4.2 - Comentrios sobre expectativas de alteraes na exposio aos fatores de risco

4.2. Em relao a cada um dos riscos acima mencionados, caso relevantes,
comentar sobre eventuais expectativas de reduo ou aumento na exposio do emissor a tais riscos
A Companhia monitora constantemente os riscos do seu negcio e que possam impactar de forma adversa suas operaes e seus resultados, inclusive mudanas no cenrio macroeconmico e setorial que possam influenciar suas atividades, analisando ndices de preos e de atividade econmica, assim como a oferta e demanda de energia eltrica. A Companhia administra de forma conservadora sua posio de caixa e seu capital de giro. Atualmente, a Companhia no identifica cenrio de aumento ou reduo dos riscos mencionados acima.
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4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes

4.3 Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais em que o
emissor ou suas controladas sejam parte, discriminando entre trabalhistas, tributrios, cveis e outros: (i) que no estejam sob sigilo, e (ii) que sejam relevantes para os negcios do emissor ou de suas controladas, indicando:
Em 31 de maro de 2013, a Light Energia S.A. era parte (r/reclamada) em aproximadamente 202 (duzentas e duas) aes judiciais e processos administrativos relacionados a matrias cveis, fiscais, trabalhistas, ambientais e regulatrias, os quais somavam contingncia estimada de R$ 24.766.732,53 (vinte e quatro milhes e setecentos e sessenta e seis mil, setecentos e trinta e dois reais) (o que no inclui processos no quantificveis ou com pedidos no pecunirios). Nessa mesma data, estava provisionado no balano da Light Energia S.A. o valor de aproximadamente R$ 1.782.000,00 (hum milho, setecentos e oitenta e dois mil reais) para fazer face s perdas provveis. Assim, em 31 de maro de 2013, a proviso para contingncias oriundas de processos administrativos e judiciais de natureza tributria, cvel, trabalhista, previdenciria, ambiental e regulatria totalizava R$ 1.782.000,00 (hum milho, setecentos e oitenta e dois mil reais), sendo composta exclusivamente pela matria trabalhista. Para as outras matrias, no h proviso realizada.
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Aes Civis Pblicas, Coletivas e Populares Em 31 de maro de 2013, havia 1 (uma) ao popular, movida em face da Light Energia S.A.. A Light Energia considera essa ao relevante haja vista que ao popular o instrumento processual, previsto na Constituio Federal brasileira e em leis infraconstitucionais, de que podem se valer as entidades legitimadas para a defesa de interesses difusos (aqueles que pertencem a um grupo, classe ou categoria indeterminvel de pessoas, que so reunidas entre si pela mesma situao de fato), interesses coletivos (aqueles que podem ser exercidos apenas comunitariamente, decorrendo de um vnculo que une a todos) e os interesses individuais homogneos (aqueles que pertencem a um grupo, classe ou categoria determinvel de pessoas, tem uma origem comum, e tem natureza divisvel, ou seja, podem ser quantificados e divididos entre os integrantes do grupo). Portanto, eventual deciso desfavorvel na referida ao traria repercusso coletividade. No possvel estimar o valor total envolvido nessa ao, em virtude de sua natureza.
Juzo: Instncia: Data de Instaurao: Partes do Processo:
Ao Popular - Irregularidade na compra da Light Processo n. 0024.08.008.068-2 3 Vara da Fazenda Pblica Estadual Comarca de Belo Horizonte. 1 Instncia. 07 de maio de 2008. Marco Aurlio Flores Canone em face da Light Energia; Light Servios de Eletricidade S.A (Light SESA), Light S.A e outros.
Valores, bens ou direitos envolvidos:
Visa desconstituir a compra de participao societria na Light S.A. pela Companhia Energtica de Minas Gerais (CEMIG) em consrcio com a Andrade Gutierrez Concesses S.A., JLA Participaes S.A. e Pactual Energia Participaes S.A que formaram o Grupo Rio Minas Energia Participaes S.A (RME). Em sede de Agravo de Instrumento, foi negado provimento ao agravo interposto por Marco Aurlio Flores Canone e no houve interposio de recurso. Aps apresentadas as peas de defesa (contestao) dos rus, aguarda-se o prosseguimento do feito. Ressalta-se que ainda nem todos os rus foram citados. Remota.
Principais fatos:
Chance de perda:
Anlise do impacto em caso de Alterao da composio societria da Light S.A., gerando impacto na sua imagem perante os investidores. perda do processo: Valor Provisionado: No h valor provisionado.
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Processos Tributrios Em 31 de maro de 2013, a Light Energia figurava como parte em 3 (trs) processos administrativos e judiciais dessa natureza, no valor de R$9.700.000,00 (nove milhes e setecentos mil reais), para os quais no h proviso at o momento. Dentre os processos administrativos e judiciais tributrios em que a Light Energia e suas controladas figuram no plo passivo ou ativo, no h processos relevantes para os seus negcios, conforme critrio estabelecido pela Emissora. Processos Trabalhistas Em 31 de maro de 2013, existiam cerca de 29 (vinte e nove) aes trabalhistas em andamento contra a Light Energia S.A., no montante quantificado em R$ 14.368.245,46 (quatorze milhes, trezentos e sessenta e oito, duzentos e quarenta e cinco mil, quarenta e seis centavos), sendo que deste total, R$ 1.782.000,00 (um milho, setecentos e oitenta e dois mil reais) esto provisionados. Como regra para o provisionamento de valores desses processos, a Light Energia utiliza o prognstico de perda por pedido, sendo considerado para a proviso aqueles classificados como perda provvel. A Light Energia considera as aes abaixo relevantes considerando a matria discutida e do valor do risco.
Acidente do Trabalho Fatal - Reclamao Trabalhista n 01114-2007-343-01-00-9 Apensado ao Processo de Consignao em Pagamento 0081200-74.2007.5.01.0343 3 Vara do Trabalho de Volta Redonda. Juzo: Instncia: Data de Instaurao: Partes do Processo: 3 Instncia. 13 de julho de 2007. Aline Cristina Dias, Anderson Felipe Dias e Antonio Manoel Dias, em face da Light Energia S.A. (Light Energia). direitos Reclamao trabalhista, na qual se postula horas extras e reflexos, horas de sobreaviso e reflexos, multa de 20% do FGTS, integrao do adicional de periculosidade, indenizao pela morte do pai dos reclamantes, indenizao por danos morais. O valor envolvido R$1.110.195,55 (um milho, cento e dez mil, cento e noventa e cinco reais e cinquenta e cinco centavos).
Valores, bens envolvidos:
ou
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Principais fatos: Sentena foi procedente em parte, condenando a Light Energia ao pagamento das horas extras, adicional de sobreaviso e multa do art. 477 da Consolidao das Leis do Trabalho (CLT). Foi interposto recurso ordinrio por ambas as partes. Foi reformada a sentena condenando a Light Energia ao pagamento de indenizao por danos morais no valor total de R$50.000,00 (cinquenta mil reais), e a ttulo de danos materiais, no valor de R$34.246,56 (trinta e quatro mil, duzentos e quarenta e seis reais e cinquenta e seis centavos), para cada reclamante. Recurso de Revista no admitido. Foi interposto Agravo de Instrumento que no foi provido. Atualmente em percia contbil. Houve impugnao do autor quanto sentena de liquidao. Logo aps, foram feitas juntadas de peties com manifestaes sobre os clculos. Foi garantido o juzo por embargos em execuo e teve valor liberado aos reclamantes por alvar no total de R$612.906,29 (seiscentos e doze mil, novecentos e seis reais e vinte e nove centavos). Provvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em caso de Impacto financeiro. perda do processo:
Valor Provisionado:
R$497.289,26 (quatrocentos e noventa e sete mil, duzentos e oitenta e nove reais e vinte e seis centavos)
Juzo: Instncia: Data de Instaurao: Partes do Processo: Valores, bens envolvidos: ou
Vnculo Empregatcio Processo n 0000185-78.2010.5.15.0023 23 Vara do Trabalho de Jacare - SP. 2 Instncia. 01 de maro de 2010. Renata da Silva Ramos em face da Light Energia S.A. (Light Energia). direitos A reclamante pretende o reconhecimento de vnculo de emprego com a Light SESA, alegando a nulidade da contrao por pessoa jurdica e por pessoa fsica, requerendo condenao de verbas trabalhistas, diferenas com juros e correo, indenizao por danos morais, indenizao por assdio moral, reembolso de despesas, responsabilidade civil por danos, ressarcimento de prejuzos. O valor envolvido R$4.915.516,64 (quatro milhes, novecentos e quinze mil, quinhentos e dezesseis reais e sessenta e quatro centavos). A sentena acolheu a prejudicial, declarando prescritos os direitos pretendidos pela reclamante e extinguiu o processo, com julgamento do mrito. Foi interposto Recurso Ordinrio pela reclamante. Foi dado provimento ao Recurso Ordinrio afastando a prescrio total do direito de ao, determinando-se a baixa dos autos a vara de origem, para instruo e julgamento da ao. Aguarda-se prosseguimento do feito. Possvel.
Principais fatos:
Chance de perda:
Anlise do Impacto em caso de Impacto Financeiro. perda do processo: Valor Provisionado: No h.
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Equiparao Salarial, Horas Extras, Adicional de Sobreaviso e outros Processo n 0001366-08.2010.5.01.0055 55 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro. 1 instncia. 26 de novembro de 2010. Andr Luis da Silva Coutinho em face da Light Energia S.A.
Juzo: Instncia:
Data de Instaurao: Partes do Processo: Valores, bens envolvidos: ou
direitos O reclamante pretende equiparao salarial e reflexos, horas extras e reflexos, adicional por transferncia de cidade; adicional noturno; diferena de adicional de periculosidade, diferenas de adicional de sobreaviso, penso mensal vitalcia ou indenizao por doena adquirida no trabalho. O valor envolvido R$ 2.964.858,33 (dois milhes, novecentos e sessenta e quatro mil, oitocentos e cinqenta e oito reais e trinta e trs centavos). A sentena foi procedente em parte condenando a Light apenas ao Principais fatos: pagamento das horas extras. Possvel. Chance de perda: Anlise do Impacto em caso de Impacto financeiro. perda do processo: Valor Provisionado: No h.
Processos Ambientais Em 31 de maro de 2013, havia duas aes civis pblicas relacionadas matria ambiental, que por envolver interesses difusos (aqueles que pertencem a um grupo, classe ou categoria indeterminvel de pessoas, que so reunidas entre si pela mesma situao de fato) e interesses coletivos (aqueles que podem ser exercidos apenas comunitariamente, decorrendo de um vnculo que une a todos), foram julgadas relevantes pela Light Energia, ainda que o valor no tenha sido provisionado, conforme informaes abaixo, em virtude da natureza de tais aes.
Ao Civil Pblica 2003.006.005951-0 2 Vara da Comarca de Barra do Pira Rio de Janeiro 1 Instncia 24 de novembro de 2003 Municpio de Barra do Pira (Municpio) em face da Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA). Pleiteia a reparao e a recomposio de supostos danos ambientais ocasionados pelas construes das barragens de Santa Ceclia e Santana, como parte integrante do sistema de transposio de guas da Bacia do Rio Paraba do Sul para a Bacia do Rio Guandu, alimentando as usinas de Fontes, Nilo Peanha e Pereira Passos. Em fevereiro de 2010 foi homologado em juzo o acordo para celebrao de um Termo de Ajuste de Conduta (TAC) junto ao Ministrio Pblico do Estado do Rio de Janeiro, que previa o pagamento de R$14.200.000,00 (quatorze milhes e duzentos mil reais) pela Companhia e a realizao da dragagem do Rio Pira pelo Municpio. A Companhia j cumpriu a sua obrigao e aps o cumprimento da obrigao do
Juzo: Instncia: Data de Instaurao: Partes do Processo: Valores, bens ou direitos envolvidos: Principais fatos:
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municpio a ao ser arquivada. Possvel Impacto financeiro. A Companhia j cumpriu com sua obrigao.
Chance de perda: Anlise do Impacto em caso de perda do processo: Valor Provisionado (atualmente):
R$ 0,00
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Ao Civil Pblica n 042/00 Vara nica da Comarca de Santa Branca So Paulo. 1 Instncia. 17 de fevereiro de 2000. Ministrio Pblico de So Paulo (MP) em face de Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA). O MP requer: (i) execuo integral do Plano de Recuperao de reas Degradadas (PRAD) referente s reas que foram degradadas quando da construo da barragem de Santa Branca e (ii) obrigao de no fazer, no sentido de abster-se de dar outra destinao que no seja a inequvoca recuperao ambiental. A sentena foi transitada em julgado e determinou: (i) execuo integral do PRAD e (ii) obrigao de no fazer, no sentido de abster-se de dar outra destinao que no seja a inequvoca recuperao ambiental. Para fins de cumprimento da deciso judicial, Light Energia apresentou Plano de Ao a ser cumprido em 5 anos que fora aceito pela CETESB e pelo Ministrio Pblico do Estado de So Paulo, tendo o juzo homologado o referido plano no incio de 2013. Cumpre informar que a Light Energia iniciou a execuo do programa antes da homologao do mesmo. Provvel. Impacto financeiro. Ressalte-se que apesar de a ao ter sido proposta em face da Light SESA, impacto se dar na Light Energia S.A (Light Energia), uma vez que os ativos de gerao foram transferidos para Light Energia de acordo com a Resoluo Autorizativa da Agncia Nacional de Energia Eltrica (Aneel) n 307/2005 (Desverticalizao). No h valor provisionado, as obras do Plano de Ao so investimentos necessrios operao do Reservatrio.
Juzo: Instncia: Data de Instaurao: Partes do Processo: Valores, bens ou direitos envolvidos: Principais fatos:
Chance de perda: Anlise do Impacto em caso de perda do processo: Valor Provisionado:
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4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos cujas partes contrrias sejam administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores
4.4.
Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que no
estejam sob sigilo, em que o emissor ou suas controladas sejam parte e cujas partes contrrias sejam administradores ou ex-administradores, controladores ou excontroladores ou investidores do emissor ou de suas controladas, informando: (a) juzo; (b) instncia; (c) data de instaurao; (d) partes no processo; (e) valores, bens ou direitos envolvidos; (f) principais fatos; (g) se a chance de perda : (i) provvel, (ii) possvel, (iii) remota; (h) anlise do impacto em caso de perda do processo; e (i) valor provisionado, se houver proviso.
No aplicvel, dado que o emissor ou suas controladas no possui processos judiciais, administrativos ou arbitrais cujas partes contrrias sejam administradores ou ex-administradores, controladores ou ex-controladores ou seus investidores ou os de suas controladas.
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4.5 - Processos sigilosos relevantes

4.5. Em relao aos processos sigilosos relevantes em que o emissor ou suas
controladas sejam parte e que no tenham sido divulgados nos itens 4.3 e 4.4 acima, analisar o impacto em caso de perda e informar os valores envolvidos
No aplicvel, dado que o emissor ou suas controladas no so parte em processos sigilosos relevantes e que no tenham sido divulgados nos itens 4.3 e 4.4 acima.
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4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos e relevantes em conjunto 4.6. Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos
ou conexos, baseados em fatos e causas jurdicas semelhantes, que no estejam sob sigilo e que em conjunto sejam relevantes, em que o emissor ou suas controladas sejam parte, discriminando entre trabalhistas, tributrios, cveis e outros, e indicando:
Processos Tributrios
Aes que versam sobre Imposto sobre a Propriedade Predial e Territorial Urbana (IPTU) e Imposto sobre a Propriedade Territorial Rural (ITR) Municpio de Rio Claro e Pira 5 (cinco) processos. Cobrana de IPTU e ITR sobre as reas de concesso da Objeto: Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA). Ressalte-se que apesar da ao ter sido proposta em face da Light SESA, impacto se dar na Light Energia S.A (Light Energia), uma vez que os ativos de gerao foram transferidos para Light Energia de acordo com a Resoluo Autorizativa da Agncia Nacional de Energia Eltrica (Aneel) n 307/20050 (Desverticalizao). R$ 67.712.942,59 (sessenta e sete milhes, setecentos e Valor envolvido: doze mil, novecentos e quarenta e dois reais e cinquenta e nove centavos). Prtica do emissor ou de Discordncia e no pagamento da cobrana do IPTU e sua controlada que do ITR. Vale ressaltar, no que toca ao dbito de IPTU, causou tal contingncia: que o Municpio de Rio Claro efetuou o recadastramento dos imveis pertencentes Light SESA dentro do seu territrio e, em razo disso, cancelou as cobranas de IPTU sobre essas reas. A Light SESA e a Procuradoria Municipal de Rio Claro protocolaram peties informando tal fato nos processos administrativos e judiciais que discutiam essa questo, tendo, inclusive, j sido homologado pelo juiz. Restou apenas discusso quanto aos honorrios de sucumbncia. Valor Provisionado: No h valor provisionado.
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4.7 - Outras contingncias relevantes

4.7. Descrever outras contingncias relevantes no abrangidas pelos itens
anteriores
Procedimentos Administrativos Trabalhistas Em 31 de maro de 2013, Light Energia S.A. (Light Energia) estava envolvida em 3 (trs) Inquritos Civis e em 1 (um) Procedimento Preparatrio, instaurados pelo Ministrio Pblico do Trabalho (MPT).
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4.8 - Regras do pas de origem e do pas em que os valores mobilirios esto custodiados
4.8. Em relao s regras do pas de origem do emissor estrangeiro e s
regras do pas no qual os valores mobilirios do emissor estrangeiro esto custodiados, se diferente do pas de origem, identificar: a. restries impostas ao exerccio de direitos polticos e econmicos No aplicvel, dado que o emissor de origem brasileira. b. restries circulao e transferncia dos valores mobilirios No aplicvel, dado que o emissor de origem brasileira. c. hipteses de cancelamento de registro No aplicvel, dado que o emissor de origem brasileira. d. outras questes do interesse dos investidores No aplicvel, dado que o emissor de origem brasileira.
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5.1 - Descrio dos principais riscos de mercado

5.1. Descrever, quantitativa e qualitativamente, os principais riscos de mercado a que o emissor est exposto, inclusive em relao a riscos cambiais e a taxas de juros
No curso normal de seus negcios, a Companhia e suas controladas esto expostas a riscos de mercado relacionados a variaes cambiais e taxas de juros, conforme pode ser evidenciado no quadro abaixo: Composio da dvida (no inclui encargos financeiros):
31/12/2012 R$ USD Moeda estrangeira (circulante e no circulante) CDI TJLP BNDES - FINEM OUTROS Moeda nacional (circulante e no circulante) Total geral (circulante e no circulante) 170.341 170.341 660.053 52.072 46.609 758.734 929.075 % 18,33 18,33 72,82 3,83 5,02 81,67 100 R$
Controladora 31/12/2011 % 1,10 1,10 89,26 6,44 3,20 98,90 100 R$ 8.849 8.849 721.336 52.075 25.833 799.244 808.093
01/01/2011 % 4,94 4,94 53,21 30,68 11,17 95,06 100 R$ 12.784 12.784 137.831 79.452 28.940 246.223 259.007
31/12/2012 % 13,19 13,19 60,03 21,33 3,61 1,84 86,81 100 170.341 170.341 759.142 292.079 46.609 23.745 1.121.575 1.291.916
Consolidado 31/12/2011 R$ % 8.849 8.849 721.336 52.075 189.188 67.336 1.029.935 1.038.784 0,85 0,85 69,45 5,01 18,21 6,48 99,15 100
01/01/2011 R$ 12.784 12.784 137.831 79.452 28.940 246.223 259.007 % 4,94 4,94 53,21 30,68 11,17 95,06 100
Em 31 de dezembro de 2012, de acordo com o quadro acima, o montante de dvida denominada em moeda estrangeira de R$170.341, ou 18,3% do principal da dvida (R$8.849, equivalente a 1,1% em 31 de dezembro de 2011). Para o montante de servio da dvida em moeda estrangeira a vencer em at 24 meses, foram contratados instrumentos de derivativos financeiros, na modalidade de swap, cujo valor nocional em 31 de dezembro de 2012 era de US$79.998, de acordo com a poltica para utilizao de instrumentos de derivativos aprovada pelo Conselho de Administrao. Dessa forma, se descontarmos esse montante do total da dvida em moeda estrangeira, no h exposio cambial. A seguir, destacam-se algumas consideraes e anlises acerca dos fatores de riscos que impactam o negcio da Companhia: Risco de taxa de cmbio Considerando que parte dos emprstimos e financiamentos da Companhia denominada em moeda estrangeira, esta se utiliza de instrumentos financeiros derivativos (operaes de swap) para proteo do servio associado s tais dvidas (principal mais juros e comisses) a vencer em at 24 meses. As operaes de derivativos, compreendendo os swaps de moedas, apresentaram um perda de R$4.527 no exerccio de 2012. O valor lquido das operaes de swap vigentes em 31 de dezembro de 2012, considerando o valor justo, negativo em R$4.527, conforme demonstrado nos quadros a seguir de swap de moeda:
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Swap de moeda
Instituio Light Recebe Light Paga Data de Incio Data de Vencimento 03/04/17 02/10/17 03/04/18 Totais Valor Notional Contratado (US$) 26.666 26.666 26.666 79.998 Valor Justo Dez/12 (R$) Ativa Valor Justo Dez/12 (R$) Passiva (1.410) (1.569) (1.548) (4.527) Valor Justo Dez/12 (R$) Saldo (1.410) (1.569) (1.548) (4.527)
Citibank Citibank Citibank
US$+Libor+1,5988% US$+Libor+1,5988% US$+Libor+1,5988%
100% CDI + 1,10% 100% CDI + 1,10% 100% CDI + 1,10%
02/10/12 02/10/12 02/10/12
O valor contabilizado encontra-se mensurado pelo seu valor justo em 31 de dezembro de 2012. Todas as operaes com instrumentos financeiros derivativos encontram-se registradas em cmaras de liquidao e custdia e no existe nenhuma margem depositada em garantia. As operaes no possuem custo inicial. A seguir apresentada a anlise de sensibilidade para oscilaes das taxas de cmbio, demonstrando os possveis impactos no resultado financeiro. A metodologia utilizada para o Cenrio Provvel considerou a melhor estimativa da taxa de cmbio em 31 de dezembro de 2013. Vale lembrar que por se tratar de uma anlise de sensibilidade do impacto no resultado financeiro nos prximos doze meses, consideraram-se os saldos da dvida em 31 de dezembro de 2012. importante salientar que o comportamento dos saldos de dvida e derivativos respeitar seus respectivos contratos, bem como o saldo das aplicaes financeiras oscilar de acordo com a necessidade ou disponibilidade de caixa da Companhia. Anlise de sensibilidade da Taxa de Cmbio, com apresentao dos efeitos no resultado e no patrimnio lquido:
R$ Operao PASSIVOS FINANCEIROS Bib Par Bond Discount Bond C. Bond Citibank DERIVATIVOS Swaps de moedas TOTAL Referncia para Ativos e Passivos Financeiros Cotao R$/US$ USD USD USD USD USD Risco Provvel Cenrio (I) (5.484) (2) (881) (158) (147) (4.296) Cenrio (II) (54.081) (14) (4.576) (2.623) (628) (46.240) Cenrio (III) (102.677) (25) (8.272) (5.088) (1.108) (88.184)
CDI
2.325 (3.159)
44.279 (9.802) +25% 2,5625
86.234 (16.443) +50% 3,0750
2,0500
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Risco de taxa de juros Este risco deriva do impacto das oscilaes nas taxas de juros no s sobre a despesa financeira associada aos emprstimos e financiamentos da Companhia, como tambm sobre as receitas financeiras oriundas de suas aplicaes financeiras. A seguir apresentada a anlise de sensibilidade para oscilaes das taxas de juros, demonstrando os possveis impactos no resultado financeiro. A metodologia utilizada para o Cenrio Provvel considerou a melhor estimativa da taxa de juros em 31 de dezembro de 2013. Vale lembrar que por se tratar de uma anlise de sensibilidade do impacto no resultado financeiro em 2012, consideraram-se os saldos da dvida e das aplicaes financeiras em 31 de dezembro de 2012. importante salientar que o comportamento dos saldos de dvida e derivativos respeitar seus respectivos contratos, bem como o saldo das aplicaes financeiras oscilar de acordo com a necessidade ou disponibilidade de caixa da Companhia. Anlise de sensibilidade das taxas de juros, com apresentao dos efeitos no resultado e no patrimnio lquido:
R$ Operao ATIVOS FINANCEIROS Aplicaes Financeiras PASSIVOS FINANCEIROS Debntures 1 Emisso Debntures 2 Emisso Debntures 3 Emisso BNDES Finem Indireto BNDES Direto TJLP BNDES Direto TJLP+1% BNDES Capex 2011/12 Renova - Emprstimos Renova - Debntures TOTAL Referncia para ATIVOS FINANCEIROS CDI (% fim do exerccio) Referncia para PASSIVOS FINANCEIROS CDI (% fim do exerccio) TJLP (% fim do exerccio) Risco Provvel Cenrio (I) Cenrio (II) Cenrio (III)
CDI
14.955 (86.685) (14.237) (34.068) (2.401) (445) (412) (463) (1.904) (26.937) (5.818) (71.730)
18.695 (103.942) (17.068) (41.067) (2.895) (505) (480) (531) (2.251) (32.409) (6.736) (85.247) +25% 8,98% +25% 8,98% 6,88%
22.435 (121.038) (19.857) (47.961) (3.381) (565) (547) (598) (2.593) (37.881) (7.655) (98.603) +50% 10,77% +50% 10,77% 8,25%
TJLP TJLP TJLP TJLP CDI CDI CDI TJLP TJLP
7,18%
7,18% 5,50%
Risco de crdito Decorre da possibilidade da Companhia sofrer perdas decorrentes de inadimplncia de suas contrapartes ou de instituies financeiras depositrias de recursos ou de investimentos financeiros. Para mitigar esses riscos, a Companhia utiliza de todas as ferramentas de cobrana permitidas pelo rgo regulador. No que tange s instituies financeiras, a Companhia somente realiza operaes de
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baixo risco, avaliadas por agncias de rating. A Companhia possui uma poltica de no manter a carteira concentrada em uma determinada instituio financeira. Desta forma, a poltica tem como princpio controlar a concentrao da carteira atravs de limites impostos aos Grupos e acompanhar as instituies financeiras atravs do seu patrimnio lquido e de seus ratings. Por meio de sua poltica a Companhia poder aplicar os recursos em produtos de renda fixa, ps-fixados indexados ao CDI e Ttulos pblicos ps-fixados. A alocao de 100% da carteira da Companhia foi feita no Grupo 2 - Instituies Financeiras com Patrimnio Lquido maior ou igual a 7 bilhes; Rating Mnimo: AA (S&P e Fitch) ou Aaa (Moodys). Risco de liquidez O risco de liquidez evidencia a capacidade da Companhia em liquidar as obrigaes assumidas. Para determinar a capacidade financeira em cumprir adequadamente os compromissos assumidos, os fluxos de vencimentos dos recursos captados e de outras obrigaes fazem parte das divulgaes. A Companhia tem obtido recursos a partir da sua atividade comercial, do mercado financeiro e de empresas ligadas, destinando-os principalmente ao seu programa de investimentos e administrao de seu caixa para capital de giro e compromissos financeiros. A gesto das aplicaes financeiras tem foco em instrumentos de curto prazo, de modo a promover mxima liquidez e fazer frente aos desembolsos. A gerao de caixa da Companhia e a baixa volatilidade nos recebimentos e obrigaes de pagamentos ao longo dos meses do ano prestam Companhia estabilidade nos seus fluxos, reduzindo o seu risco de liquidez. O fluxo de realizao para as obrigaes assumidas em suas condies contratuais so apresentadas conforme quadro abaixo:
Consolidado Instrumentos a taxas de juros: Ps Fixadas Emprstimos, financiamentos, debntures Pr-Fixadas Emprstimos, financiamentos, debntures Fornecedores Swap 845 57.947 48.398 87.663 4.527 205.361 342.267 57.947 4.527 24.844 60.454 1.024.043 243.095 1.352.436 De 1 a 3 meses De 3 meses a 1 ano De 1 a 5 anos Mais de 5 anos Total
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5.2 - Descrio da poltica de gerenciamento de riscos de mercado

5.2. Descrever a poltica de gerenciamento de riscos de mercado adotada pelo emissor, seus objetivos, estratgias e instrumentos. Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
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5.3 - Alteraes significativas nos principais riscos de mercado

5.3. Informar se, em relao ao ltimo exerccio social, houve alteraes significativas nos principais riscos de mercado a que o emissor est exposto ou na poltica de gerenciamento de riscos adotada Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
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5.4. Fornecer outras informaes que o emissor julgue relevantes No existem outras informaes relevantes sobre este item.
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6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituio do emissor, prazo de durao e data de registro na CVM
Data de Constituio do Emissor Forma de Constituio do Emissor Pas de Constituio Prazo de Durao Data de Registro CVM
23/06/1997 Sociedade Annima Brasil Prazo de Durao Indeterminado Registro Sendo Requerido
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6.3 - Breve histrico

6.3 - Breve Histrico da Companhia
Em 1905, o Brasil ainda no era um pas industrializado e a Light dava incio a construo da maior e mais moderna usina hidreltrica do pas, a Usina de Fontes, situada no municpio de Pira, no Estado do Rio de Janeiro. Em 1922, a Light criou uma nova empresa para explorar uma concesso de energia hidrulica em Ilha dos Pombos, no municpio do Carmo, no Estado do Rio de Janeiro, a empresa Brazilian Hydro Eletric Co. Ltd., fundando em 1924, a Usina de Ilha dos Pombos. Nas dcadas seguintes, conforme o Rio de Janeiro crescia, entraram em operao outras usinas geradoras: Fontes Nova em 1940, Nilo Peanha em 1953, Pereira Passos em 1962, Santa Branca em 1999, e as elevatrias de Santa Ceclia e Vigrio em 1952. Em 1997 foi criada a Light Energy S.A. com objetivo de aquisio de ativos de gerao de energia eltrica. Em novembro de 2005, durante o Processo de Desverticalizao, a Light Energy passou a concentrar todos os ativos de Gerao da Light, com alterao de sua razo social para Light Energia S.A. O parque gerador da Light Energia hoje compreende cinco usinas hidreltricas, com capacidade instalada de 855 MW. So elas: Fontes Nova, Nilo Peanha e Pereira Passos, que constituem o Complexo de Lajes (em Pira, centro-sul fluminense), Ilha dos Pombos, no municpio de Carmo (divisa com o estado de Minas Gerais), e Santa Branca, no municpio paulista de mesmo nome. Completam o Complexo de Lajes duas usinas elevatrias, Santa Ceclia, em Barra do Pira, e Vigrio, em Pira, responsveis pelo bombeamento das guas do rio Paraba do Sul e do rio Pira, que se destinam a gerar energia eltrica e depois abastecem de gua a regio metropolitana do Rio de Janeiro. A Light Energia tambm participa com 21,99% no capital total da Renova Energia S.A. (Renova), contribuindo com uma capacidade instalada operacional de 74 MW proporcional participao da Companhia na Renova. Em agosto de 2012, a Companhia adquiriu 51% das aes ordinrias da Guanhes Energia S.A., correspondendo proporcionalmente a uma capacidade instalada futura de 22 MW. Somando o parque gerador da Light Energia com sua participao em outras empresas, a Light Energia possui uma capacidade instalada em operao de 929 MW.
PGINA: 50 de 267
Verso : 1
6.3 - Breve histrico

Com a incorporao dos projetos de expanso programados, a expectativa aumentar a capacidade em 206 MW. A empresa possui tambm uma linha de transmisso de energia eltrica, na tenso de 230kV, com 115 quilmetros de extenso, ligando a usina hidreltrica Nilo Peanha com a subestao Santa Cabea, em Aparecida do Norte, no estado de So Paulo. A qualidade operacional e a excelncia ambiental so duas marcas da Light Energia. Seu parque gerador possui as certificaes em gesto de qualidade, meio ambiente, segurana e sade. As iniciativas de preservao ambiental na rea de seus reservatrios, muitas delas em parceria com universidades, centros de pesquisa e Organizaes No Governamentais, resultam em benefcios diretos para a populao do estado do Rio de Janeiro.
PGINA: 51 de 267
Verso : 1
6.5 - Principais eventos societrios ocorridos no emissor, controladas ou coligadas

6.5 - Descrever os principais eventos societrios, tais como incorporaes, fuses, cises, incorporaes de aes, alienaes e aquisies de controle societrio, aquisies e alienaes de ativos importantes, pelos quais tenham passado o emissor ou qualquer de suas controladas ou coligadas, indicando: a. evento: Aquisio de participao acionria na Renova Energia S.A. b. principais condies do negcio: A Light Energia S.A. realizou a integralizao de 50.561.797 (cinquenta milhes, quinhentas e sessenta e uma mil, setecentas e noventa e sete) de aes ordinrias emitidas pela Renova Energia S.A. (Renova) mediante aporte do valor de R$359.999.994,64 (trezentos e cinquenta e nove milhes, novecentos e noventa e nove mil, novecentos e noventa e quatro reais e sessenta e quatro centavos). Tal aporte fez parte do aumento de capital aprovado pelo Conselho de Administrao da Renova em 17 de agosto de 2011, no montante total de R$378.131.309,60 (trezentos e setenta e oito milhes, cento e trinta e um mil, trezentos e nove reais e sessenta centavos), mediante a emisso de 53.108.330 (cinquenta e trs milhes, cento e oito mil, trezentas e trinta) de novas aes ordinrias, ao preo de emisso de R$7,12 (sete reais e doze centavos) por cada ao ordinria. Por meio do referido investimento, a Light Energia passou a deter 34,83% das aes ordinrias da Renova e 25,85% do seu capital total[1]. Os acionistas RR Participaes S.A. (RR), InfraBrasil Fundo de Investimento em Participaes, Fundo de Investimento em Participaes Caixa Ambiental FIP Caixa Ambiental, Banco Santander (Brasil) S.A e Santa Barbara Fundo de Investimento em Participaes, renunciaram aos respectivos direitos de preferncia gratuitamente e os cederam Light Energia, conforme divulgado ao mercado por meio de aviso aos acionistas da Renova em 17 de agosto de 2011.
c.
sociedades envolvidas: Light Energia S.A. e Renova Energia S.A.
[1]
Aps o restante dos acionistas minoritrios terem exercido seu direito de preferncia.
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Verso : 1

d. efeitos resultantes da operao no quadro acionrio, especialmente,
sobre a participao do controlador, de acionistas com mais de 5% do capital social e dos administradores do emissor
No h efeitos resultantes da operao no quadro acionrio, especialmente, sobre a participao do controlador, de acionistas com mais de 5% do capital social e dos administradores do emissor.
e.
quadro societrio antes e depois da operao
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Verso : 1

Renova Energia S.A.
Antes Acionistas Quantidade de aes ordinrias % Quantidade de aes preferenciais % % Total Quantidade de aes ordinrias % Depois Quantidade de aes preferenciais 573.416 % % Total
RR Participaes S.A Infrabrasil Fundo de Investimento S.A Banco Santander S.A Fundo de Investimento em Participaes Caixa Ambiental FIP Caixa Ambiental Santa Brbara Fundo de Investimento em Participaes - FIP Santa Brbara Light Energia S.A Outros Total
69.453.904
74,27
573.416
1,18
49,24
69.453.904 47,99
1,93 36,11
11.651.467
12,46
23.302.933
47,85
24,58
11.651.467
8,03
23.302.933
46,20 17,87
3.071.000
3,28
6.142.000
12,61
6,48
3.071.000
1,31
6.142.000
7,52
2,91
4.666.666
4,99
9.333.332
19,17
9,84
4.666.666
3,21
9.333.332
18,50 7,16
2.580.000
2,76
5.160.000
10,60
5,44
2.580.000
2,91
5.160.000
16,77 6,49
1.970.081 93.393.118 2,24 100 3.938.954 48.450.635
8,60 100
4,42 100
50.561.797 34,83 4.829.042 1,72 146.813.876 100 4.563.810 49.075.491 9,08 100
25,85 3,62 100
PGINA: 54 de 267
Verso : 1

a. evento: Aquisio de participao acionria na Renova Energia S.A. pela BNDES Participaes S.A. b. principais condies do negcio: Foram subscritas e integralizadas 23.059.239 (vinte e trs milhes, cinquenta e nove mil, duzentas e trinta e nove) aes ordinrias e 4.875.036 (quatro milhes oitocentas e setenta e cinco mil e trinta e seis) aes preferenciais pela BNDES Participaes S.A. (BNDESPAR), decorrentes da cesso gratuita do direito de preferncia por RR Participaes S.A., Light Energia S.A. e InfraBrasil Fundo de Investimento em Participaes BNDESPAR no mbito do Aumento de Capital,ao preo de emisso de R$9,3334 por ao, totalizando R$314.701.507,56 (trezentos e quatorze milhes, setecentos e um mil, quinhentos e sete reais e cinquenta e seis centavos). Aps a referida subscrio, a participao da BNDESPAR no capital da Companhia passou a corresponder a 12,2% do capital social, sendo 13,6% do capital ordinrio e 8,2% do capital preferencial, sendo que anteriormente a BNDESPAR no possua aes de emisso da Companhia. A subscrio no teve como intuito alterar a composio do controle ou a estrutura administrativa da Companhia. No obstante, a BNDESPAR pretende celebrar junto aos acionistas controladores da Companhia um acordo de acionistas para assegurar a BNDESPAR os seguintes direitos: (i) eleio de 1 (um) membro para o Conselho de Administrao da Companhia; (ii) venda conjunta em caso de alienao direta ou indireta de aes da Companhia pelos acionistas controladores da Companhia; e (iii) direito de aderir a ofertas publicas secundrias realizadas pelos acionistas controladores da Companhia. A BNDESPAR no detm outros valores mobilirios de emisso da Companhia e pretende converter, no menor prazo possvel, suas aes em certificados de depsitos de aes de emisso da Companhia (units).
c.
sociedades envolvidas BNDES Participaes S.A. e Renova Energia S.A.
PGINA: 55 de 267
Verso : 1

d. efeitos resultantes da operao no quadro acionrio, especialmente,
sobre a participao do controlador, de acionistas com mais de 5% do capital social e dos administradores do emissor No h efeitos resultantes da operao no quadro acionrio, especialmente, sobre a participao do controlador, de acionistas com mais de 5% do capital social e dos administradores do emissor.
PGINA: 56 de 267
e. Renova Energia S.A.

Antes Depois
quadro societrio antes e depois da operao
Acionistas % Quantidade de aes preferenciais % % 573.416 1,13 35,77 69.453.904 40,83 573.416 % Total Quantidade de aes ordinrias Quantidade de aes preferenciais
Quantidade de aes ordinrias 47,87
% Total 1,0 30,51
69.453.904
11.651.467
8,03
23.302.933
45,96
17,85
11.651.467
6,85
23.302.933
39,21
15,23
1.896.000
1,31
3.792.000
7,48
2,91
2.281.404
1,34
4.562.808
7,68
2,98
4.666.666
3,22
9.333.332
18,41
7,15
5.470.293
3,22
10.940.586
18,41
7,15
RR Participaes S.A Infrabrasil Fundo de Investimento S.A Banco Santander S.A Fundo de Investimento em Participaes Caixa Ambiental FIP Caixa Ambiental Santa Brbara Fundo de Investimento em Participaes FIP Santa Brbara 2,91 8.457.460 16,68 6,48 4.668.732 2,74
4.228.732
9.337.460
15,71
6,10
PGINA: 57 de 267
Verso : 1
BNDES Participaes S.A. 23.059.239 13,56 4.875.036 8,20 34,85 1,82 100 50.697.513 100 100 170.086.432 100 59.429.640 5.238.372 10,33 4,02 2.939.596 1,73 5.837.401 25,82 50.561.797 29,73 9,82 100
12,17
Light Energia S.A Outros
50.561.797
22,03 3,82 100
2.642.333
Total
145.100.899
PGINA: 58 de 267
Verso : 1
Verso : 1

a. evento: Aquisio de participao acionria na Guanhes Energia S.A. (Guanhes Energia)
b.
principais condies do negcio:
Tal aquisio corresponde a 26.520.000 aes ordinrias da Guanhes Energia, equivalente a 51% (cinquenta e um por cento) de suas aes ordinrias, sendo que a Cemig Gerao e Transmisso S.A. (Cemig GT) a detentora dos demais 49% (quarenta e nove por cento) das aes ordinrias. O preo total pago pela aquisio das aes da Guanhes Energia foi de R$26.586.219,15 (vinte e seis milhes, quinhentos e oitenta e seis mil, duzentos e dezenove reais e quinze centavos), na data-base do fechamento da operao, em 28 de agosto de 2012.
c.
sociedades envolvidas: Light Energia S.A., Cemig GT e Guanhes Energia S.A.
d.
efeitos resultantes da operao no quadro acionrio, especialmente, sobre
a participao do controlador, de acionistas com mais de 5% do capital social e dos administradores do emissor: No h efeitos resultantes da operao no quadro acionrio, especialmente, sobre a participao do controlador, de acionistas com mais de 5% do capital social e dos administradores do emissor. e. quadro societrio antes e depois da operao: Guanhes Energia S.A.
Antes Quantidade de aes ordinrias 26.520.000 0 25.480.000 52.000.000 % Quantidade de aes preferenciais 0 0 0 0 % Total de aes 26.520.000 0 25.480.000 52.000.000 Quantidade % de aes Total ordinrias 51 0 49 100 0 26.520.000 25.480.000 52.000.000 % Depois Quantidade de aes preferenciais 0 0 0 0 % Total de aes 0 26.520.000 25.480.000 % Total 0 51 49 100
Acionistas Investminas Participaes S.A. Light S.A. CEMIG GT Total
51 0 49 100
0 0 0 0
0 51 49 100
0 0 0
100 52.000.000
PGINA: 59 de 267
Verso : 1
6.6 - Informaes de pedido de falncia fundado em valor relevante ou de recuperao judicial ou extrajudicial 6.6 Indicar se houve pedido de falncia, desde que fundado em valor relevante,
ou de recuperao judicial ou extrajudicial do emissor, e o estado atual de tais pedidos At a data de emisso deste Formulrio de Referncia no houve pedido de falncia ou de recuperao judicial ou extrajudicial da Companhia.
PGINA: 60 de 267
Verso : 1

6.7 Outras informaes relevantes: No h.
PGINA: 61 de 267
Verso : 1
7.1 - Descrio das atividades do emissor e suas controladas

7.1. Descrever sumariamente as atividades desenvolvidas pelo emissor e suas controladas:
Emissor: A Light Energia tem destacada atuao no segmento de gerao de energia eltrica no Brasil, sendo a 6 maior geradora de energia hidrulica no pas em funo de Capacidade Instalada. A Companhia possui 929 MW de Capacidade Instalada1, com parque gerador baseado no aproveitamento hidrulico dos rios Paraba do Sul e Ribeiro das Lajes, composto de cinco usinas e duas usinas elevatrias, localizadas nos estados do Rio de Janeiro e de So Paulo. A Light Energia conta tambm com participao na Renova Energia S.A., empresa de gerao de energia eltrica renovvel com atuao em matrizes elica, pequenas centrais hidreltricas (PCHs) e solar, com uma capacidade instalada operacional no total de 336 MW, que corresponde a uma capacidade de 74 MW proporcional a participao detida pela Companhia. A Energia Assegurada total da Companhia de 587 MW mdios.
Controlada: A Companhia controla, em conjunto com a RR Participaes S.A., a Renova Energia S.A., com o objetivo de, alm de aumentar sua Capacidade Instalada, atuar na gerao de energia de fontes renovveis. A Renova Energia S.A. possui o complexo elico Alto Serto I na Bahia, maior da Amrica Latina, inaugurado em julho de 2012, composto de quatorze parques elicos, alm de um conjunto de 3 Pequenas Centrais Hidreltricas. A Light Energia controladora tambm da Guanhes Energia, junto com a Cemig Gerao e Transmisso S.A. (Cemig GT), que possui uma capacidade instalada futura de 44 MW, que corresponde a uma capacidade de 22 MW proporcional a participao detida pela Companhia.
Considerando a participao na Renova Energia S.A.
PGINA: 62 de 267
Verso : 1
7.2 - Informaes sobre segmentos operacionais

7.2. Em relao a cada segmento operacional que tenha sido divulgado nas ltimas demonstraes financeiras de encerramento de exerccio social ou, quando houver, nas demonstraes financeiras consolidadas, indicar as seguintes informaes: (a)Produtos e servios comercializados; (b)Lucro ou prejuzo resultante do segmento e sua participao no lucro lquido do emissor1. Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
Quando da apresentao anual do formulrio de referncia, as informaes devem se referir s 3 ltimas demonstraes financeiras de encerramento do exerccio social. Quando da apresentao do formulrio de referncia por conta do pedido de registro de distribuio pblica de valores mobilirios, as informaes devem se referir s 3 ltimas demonstraes financeiras de encerramento do exerccio social e s ltimas informaes contbeis divulgadas pelo emissor.
PGINA: 63 de 267
Verso : 1
7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais

7.3. Em relao aos produtos e servios que correspondam aos segmentos operacionais divulgados no item 7.2, descrever: Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 64 de 267
Verso : 1
7.4 - Clientes responsveis por mais de 10% da receita lquida total

7.4. Identificar se h clientes que sejam responsveis por mais de 10% da receita lquida total do emissor, informando1: Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
Quando da apresentao anual do formulrio de referncia, as informaes devem se referir s ltimas demonstraes financeiras de encerramento do exerccio social. Quando da apresentao do formulrio de referncia por conta do pedido de registro de distribuio pblica de valores mobilirios, as informaes devem se referir s ltimas demonstraes financeiras de encerramento do exerccio social e s ltimas informaes contbeis divulgadas pelo emissor.
PGINA: 65 de 267
Verso : 1
7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades

7.5. Descrever os efeitos relevantes da regulao estatal sobre as atividades do emissor, comentando especificamente: Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 66 de 267
Verso : 1
7.6 - Receitas relevantes provenientes do exterior

7.6. Em relao aos pases dos quais o emissor obtm receitas relevantes, identificar1: Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 67 de 267
Verso : 1
7.7 - Efeitos da regulao estrangeira nas atividades

7.7. Em relao aos pases estrangeiros divulgados no item 7.6, informar em que medida o emissor est sujeito regulao desses pases e de que modo tal sujeio afeta os negcios do emissor Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 68 de 267
Verso : 1
7.8 - Relaes de longo prazo relevantes

7.8. Descrever relaes de longo prazo relevantes do emissor que no figurem em outra parte deste formulrio Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 69 de 267
Verso : 1

7.9. Fornecer outras informaes que o emissor julgue relevantes No h outras informaes relevantes.
PGINA: 70 de 267
Verso : 1
8.1 - Descrio do Grupo Econmico

8.1. Descrever o grupo econmico em que se insere o emissor, indicando:
a - controladores diretos e indiretos Controlador Direto da Companhia Light Energia S.A.: Light S.A.
Controladores Indiretos da Companhia Light Energia S.A.: Companhia Energtica de Minas Gerais - CEMIG, com participao de 26,06%, Luce Empreendimentos Participaes S.A.(LEPSA) e RME - Rio Minas Energia Participaes S.A.(RME), com participao de 13,03% cada uma. O Redentor Fundo de Investimento em Participaes (FIP Redentor) composto por uma sociedade de quatro bancos: BTG Pactual com 14,29%, representando 2,74% de participao indireta na Light Energia S.A.; e Santander, Votorantim e Banco do Brasil, cada um com 28,57% cada, representando 5,50% de participao indireta na Light Energia S.A.. O FIP Redentor e a CEMIG so scios na Parati S.A. Participaes em Ativos de Energia Eltrica (Parati) e possuem 19,23% e 6.41%, respectivamente, de participao na Companhia. A Parati possui 96,81% da Redentor Energia S.A. (Redentor) e 100% das aes da LEPSA, totalizando, indiretamente, o equivalente a 25,64% do capital total e votante da Companhia. A Redentor possui 100% das aes da RME.
b - controladas e coligadas Controladas: A companhia detm 100% da Central Elica Fontainha Ltda. e da Central Elica So Judas Tadeu Ltda., alm dessas, exerce controle compartilhado na Renova Energia S.A. e Guanhes Energia S.A., com participao de 21,99% e 51,00%, respectivamente.
Coligadas: No h.
c - participaes do emissor em sociedades do grupo A Companhia no possui participao direta em outras sociedades do grupo econmico em que se insere, alm da participao que detm nas Controladas e controladas em conjunto , descritas no item (b) do item 8.1 deste Formulrio de Referncia.
PGINA: 71 de 267
Verso : 1
8.1 - Descrio do Grupo Econmico

d - participaes de sociedades do grupo no emissor As participaes dos Controladores na Companhia esto descritas no item (a) do item 8.1 deste Formulrio de Referncia. e - sociedades sob controle comum A Emissora, bem como a Light Servios de Eletricidade S.A.; Lightger S.A.; Itaocara Energia LTDA.; Amaznia Energia S.A.; Light Esco Prestao de Servios S.A.; Lightcom Comercializadora de Energia S.A.; Light Solues em Eletricidade Ltda.; Instituto Light; Axxiom Solues Tecnolgicas S.A. e CR Zongshen E-Power Fabricadora de Veculos S.A. possuem como controladora comum a Light S.A.
PGINA: 72 de 267
Verso : 1
8.2 - Organograma do Grupo Econmico

8.2. Caso o emissor deseje, inserir organograma do grupo econmico em que se
insere o emissor, desde que compatvel com as informaes apresentadas no item 8.1 Segue abaixo a composio acionria do Grupo Light:
CEMIG 26,06%
RME 13,03%
Grupo Controlador 52,1%
LEPSA 13,03% Light S.A. (Holding)
BNDESPAR 13,46%
MERCADO 34,41%
Free Float 47,9%
100%
100%
51%
100%
25,5%
100%
100%
100%
100%
51%
20%
Light Servios Light Energia de Eletricidade S.A. S.A.
Lightger S.A.
Itaocara Energia Ltda.
Light Esco Amaznia Energia S.A. Prestao de Servios S.A.
Light Solues Lightcom Comercializadora em Eletricidade de Energia S.A. Ltda.
Instituto Light
CR Zongshen Axxiom E-Power Solues Fabricadora Tecnolgicas de Veculos S.A. S.A.
21,99%
100%
100%
9,77%
Renova Energia S.A.
Central Elica Central Elica So Judas Fontainha Tadeu Ltda. Ltda.
Norte Energia S.A.
33% EBL Cia de Eficincia Energtica S.A.
51%
Guanhes Energia S.A.
Distribuio
Gerao
Comercializao e Servios
Institucional
Sistemas
Veculos Eltricos
PGINA: 73 de 267
Verso : 1
8.3 - Operaes de reestruturao

Data da operao Evento societrio Descrio da operao 28/08/2012 Aquisio e alienao de ativos importantes Tal aquisio corresponde a 26.520.000 aes ordinrias da Guanhes Energia, equivalente a 51% (cinquenta e um por cento) de suas aes ordinrias, sendo que a Cemig Gerao e Transmisso S.A. (Cemig GT) a detentora dos demais 49% (quarenta e nove por cento) das aes ordinrias. O preo total pago pela aquisio das aes da Guanhes Energia foi de R$26.586.219,15 (vinte e seis milhes, quinhentos e oitenta e seis mil, duzentos e dezenove reais e quinze centavos), na data-base do fechamento da operao, em 28 de agosto de 2012. 08/07/2011 Aquisio e alienao de ativos importantes A Light Energia S.A. realizou a integralizao de 50.561.797 (cinquenta milhes, quinhentas e sessenta e uma mil, setecentas e noventa e sete) de aes ordinrias emitidas pela Renova Energia S.A. (Renova) mediante aporte do valor de R$359.999.994,64 (trezentos e cinquenta e nove milhes, novecentos e noventa e nove mil, novecentos e noventa e quatro reais e sessenta e quatro centavos). Tal aporte fez parte do aumento de capital aprovado pelo Conselho de Administrao da Renova em 17 de agosto de 2011, no montante total de R$378.131.309,60 (trezentos e setenta e oito milhes, cento e trinta e um mil, trezentos e nove reais e sessenta centavos), mediante a emisso de 53.108.330 (cinquenta e trs milhes, cento e oito mil, trezentas e trinta) de novas aes ordinrias, ao preo de emisso de R$7,12 (sete reais e doze centavos) por cada ao ordinria. Por meio do referido investimento, a Light Energia passou a deter 34,83% das aes ordinrias da Renova e 25,85% do seu capital total [1]. Os acionistas RR Participaes S.A. (RR), InfraBrasil Fundo de Investimento em Participaes, Fundo de Investimento em Participaes Caixa Ambiental FIP Caixa Ambiental, Banco Santander (Brasil) S.A e Santa Barbara Fundo de Investimento em Participaes, renunciaram aos respectivos direitos de preferncia gratuitamente e os cederam Light Energia, conforme divulgado ao mercado por meio de aviso aos acionistas da Renova em 17 de agosto de 2011.
Data da operao Evento societrio Descrio da operao
PGINA: 74 de 267
Verso : 1

8.4. Fornecer outras informaes que o emissor julgue relevantes Todas as operaes descritas acima obtiveram anuncia do rgo regulador do setor eltrico (Aneel).
PGINA: 75 de 267
Verso : 1
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes - outros

9.1. Descrever os bens do ativo no-circulante relevantes para o desenvolvimento das atividades do emissor1: Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
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Verso : 1

9.2 Fornecer outras informaes que o emissor julgue relevantes
No h outras informaes relevantes.
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Verso : 1
10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais

10.1. Os diretores devem comentar sobre: a. condies financeiras e patrimoniais gerais A Light Energia S.A., Companhia de gerao e transmisso de energia, com sede na cidade do Rio de Janeiro, faz parte do Grupo Light, que constitudo tambm pelas empresas Light S.A., holding; Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA), de distribuio de energia; Light Esco Prestao de Servios S.A. (Light Esco), de comercializao de energia. O patrimnio lquido da Light Energia, em 31 de dezembro de 2012, era de R$ 578,3 milhes, um decrscimo de 13,6%, ou R$ 91,2 milhes, em relao a 31 de dezembro de 2011. Isso ocorreu em funo do pagamento de R$ 168,3 milhes de dividendos propostos, R$ 5,9 milhes de juros sobre capital prprio e de R$ 44,8 milhes como dividendos adicionais propostos, a serem deliberados na AGO de 2013. Em 31 de dezembro de 2012, a Companhia tinha uma posio de caixa de R$ 201,9 milhes. O atual capital de giro da Companhia suficiente para as atuais exigncias e os seus recursos de caixa, inclusive emprstimos de terceiros, so suficientes para atender o financiamento de suas atividades e cobrir sua necessidade de recursos. Na mesma data, a dvida lquida totalizava R$ 1.115,4 bilhes. A relao dvida lquida/patrimnio lquido em 2012 ficou em 1,9x, ao passo que atingiu 1,34x em 2011. A Diretoria entende que a Companhia apresenta condies financeiras e patrimoniais suficientes para implementar seu plano de negcios e cumprir suas obrigaes de curto e mdio prazo.
b. estrutura de capital e possibilidade de resgate de aes ou quotas, indicando: Com relao estrutura de capital, a Light Energia apresentou os seguintes indicadores nos ltimos 3 exerccios sociais: Exerccio Social encerrado em 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 Estrutura de Capital Capital Prprio Capital de Terceiros Endividamento 46,3% 53,7% 53,0% 47,0% 31,9% 68,1%
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Verso : 1

Dvida Bruta/Patrimnio Lquido x Dvida Lquida/Patrimnio Lquido x Dvida Bruta/EBITDA x Dvida Lquida/EBITDA x Liquidez Liquidez Geral x Liquidez Corrente x Liquidez Seca x Liquidez Imediata 0,59 0,36 2,18 1,32 0,39 0,28 1,36 0,98 1,57 1,34 4,31 3,68
1,86 0,93 0,92 0,69
2,13 0,80 0,79 0,44
1,47 1,17 1,16 0,77
i. ii.
hipteses de resgate frmula de clculo do valor de resgate
No h possibilidade de resgates de aes de emisso da companhia alm das legalmente previstas. c. capacidade de pagamento em relao aos compromissos financeiros assumidos Observando o endividamento, o fluxo de caixa e a posio de liquidez, a Companhia acredita ter liquidez e recursos de capital suficientes, que podero eventualmente ser adicionados a obteno de recursos junto a instituies financeiras pblicas e privadas, caso necessrio,para cobrir os investimentos, despesas, dvidas e outros valores a serem pagos nos prximos anos, embora no possa garantir que tal situao permanecer igual.
d. fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos nocirculantes utilizados: Alm da utilizao em parte de sua gerao prpria de caixa, a principal fonte de financiamento para os projetos de investimento da Companhia o BNDES, que usualmente oferece taxas de juros menores que o mercado privado, alm de prazos de pagamento compatveis com o tempo de retorno do projeto de investimento. Caso o projeto de investimento no seja elegvel para financiamento via BNDES, a Companhia normalmente recorre ao mercado de capitais (debntures), agncias multilaterais de fomento ou demais fontes do mercado bancrio.
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Verso : 1

e. fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos nocirculantes que pretende utilizar para cobertura de deficincias de liquidez Atualmente a Light Energia possui linhas de capital de giro contratadas e/ou aprovadas perante instituies financeiras de primeira linha no montante de R$ 50 milhes. No entanto, em 31 de dezembro de 2012 nada havia sido sacado.
f. nveis de endividamento e as caractersticas de tais dvidas, descrevendo ainda: i. contratos de emprstimo e financiamento relevantes
Em 31 de dezembro de 2012, o endividamento total consolidado em aberto da Companhia era de R$1.291,1 milhes, dos quais 13,2% (R$170,3 milhes) eram em moeda estrangeira. Este valor, deduzido do caixa e disponibilidades da Companhia, no montante de R$207,4 milhes, atinge R$1.083,7 milhes. Do valor total do endividamento acima, 8,0% (R$103,3 milhes) tinha vencimento no curto prazo e 92,0% (R$1.187,7 milhes) tinha vencimento no longo prazo. Alm disso, nessa mesma data, a Companhia tambm possua obrigaes com a Braslight (plano de previdncia da Companhia) no montante de R$10,9 milhes. A Companhia no utiliza de instrumentos financeiros derivativos (operaes de swap) para prestao do servio associado a dvidas em moeda estrangeira. A tabela abaixo descreve a evoluo do endividamento total consolidado em aberto da Companhia nos perodos em referncia:
ENERGIA Dvidas (R$ milhes) Curto Prazo Moeda Estrangeira Moeda Nacional Longo Prazo Moeda Estrangeira Moeda Nacional Swap Total Geral 2010
31 de dezembro de 2011 79,0 1,7 77,3 959,6 7,1 952,5 0,0 1.038,6 2012 103,3 1,2 102,1 1.187,7 169,1 1.018,6 -1,1 1.291,1
17,4 2,0 15,4 241,6 10,7 230,9 0,0 259,0
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Verso : 1
Financiamentos Relevantes Ao longo de 2010, 2011 e 2012, foram contradas algumas dvidas, entre as principais esto:
1 emisso de debntures da Light Energia, de 11 de abril de 2011, no montante total de R$ 170,0 milhes. A data final de vencimento 10 de abril de 2016. Sobre o valor do principal incidem juros equivalentes ao CDI acrescido de spread de 1,45% ao ano; 2 emisso de debntures da Light Energia, de 29 de dezembro de 2011, no montante total de R$ 425,0 milhes. A data final de vencimento 19 de agosto de 2019. Sobre o valor do principal incidem juros equivalentes ao CDI acrescido de spread de 1,18% ao ano; 3 emisso de debntures da Light Energia, de 10 de setembro de 2012, no montante total de R$ 30 milhes. A data final de vencimento 04 de junho de 2026. Sobre o valor do principal incidem juros de CDI + 1,18% ao ano. Contrato de Abertura de Crdito para Financiamento mediante Repasse de recursos do BNDES FINEM, celebrados com a Light Energia, tendo como Interveniente a Light S.A. em 30 de novembro de 2009, no valor de R$ 30,8 milhes. Sobre o principal da dvida na maioria dos subcrditos incidiro juros de 2,58% ao ano dependendo da variao da TJLP. Um dos subcrditos aponta juros de 4,50% ao ano a ttulo de remunerao. A data final de vencimento 15 de setembro de 2019. Contrato de Abertura de Crdito para Financiamento mediante Repasse de recursos do BNDES FINEM, celebrados com a Light Energia, tendo como Interveniente a Light S.A. em 10 de abril de 2012 no valor de R$ 35,5 milhes. Sobre o principal da dvida incidiro juros de 1,81% ao ano dependendo da variao da TJLP. A data final de vencimento 15 de maro de 2018. Captao em moeda estrangeira (operao 4131) em 02 de outubro de 2012 no valor de US$80 milhes (equivalente a R$162,4 milhes) para a Light Energia atravs do Banco Citibank S.A. com vencimento em 03 de abril de 2018.
ii.
outras relaes de longo prazo com instituies financeiras
A Companhia mantm contratos de prestao de servios bancrios com diversas instituies financeiras, contratos de administrao de contas, contratos de conta corrente e transferncias bancrias e contratos de prestao de garantias e etc.
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iii.
grau de subordinao entre as dvidas
No existe grau de subordinao entre as dvidas da Companhia.
iv.
eventuais restries impostas ao emissor, em especial, em relao a limites
de endividamento e contratao de novas dvidas, distribuio de dividendos, alienao de ativos, emisso de novos valores mobilirios e alienao de controle societrio A primeira e segunda emisso de Debntures da Companhia prev a manuteno de indicadores de endividamento e cobertura de juros. No exerccio findo em 31 de dezembro de 2012, a Companhia atingiu todos os indicadores requeridos contratualmente. g. limites de utilizao dos financiamentos j contratados Especificamente para os Contratos de Abertura de Crdito para Financiamento dos programas de investimentos da Light Energia para o binio 2011-2012, firmados com o BNDES na modalidade FINEM direto, o prazo-limite para utilizao do volume total disponibilizados nessas duas linhas at 15 de maro de 2013.
h. alteraes significativas em cada item das demonstraes financeiras
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2011 Reapresentado % da Re ce ita Lquida 2012 % da Re ce ita Lquida 2012 / 2011
RECEITA OPERACIONAL
Suprimento de energia eltrica Outras receitas 366.638 12.141 378.779 De due s Re ce ita O peracional Quota para reserva global de reverso PIS/COFINS Outras (10.040) (32.894) (67) (43.001) (3,0)% (9,8)% (0,0)% (12,8)% 100,0% (13.368) (38.867) (57) (52.292) 440.056 (126.299) (5,6)% (3,9)% (0,3)% (3,9)% (16,9)% (0,3)% 69,1% (13,4)% (13,4)% 0,0% 55,7% (16,5)% 4,0% (20,5)% (42.050) (14.674) (851) (11.840) (55.697) (1.187) (9,6)% (3,3)% (0,2)% (2,7)% (12,7)% (0,3)% 71,3% (9,3)% (13,9)% 4,6% 62,0% (19,3)% 3,0% (22,4)% 124,1% 12,0% (12,2)% (9,2)% (1,8)% 2,9% 35,2% (9,1)% 35,9% 23.275,9% 45,9% 53,9% (0,1)% 43,3% (3,0)% (8,8)% (0,0)% (11,9)% 100,0% 33,1% 18,2% (14,9)% 21,6% 31,1% 109,2% 3,6% 112,8% 483.233 9.115 492.348 109,8% 2,1% 111,9% 31,8% (24,9)% 30,0%
RECEITA LQUIDA CUSTO DA OPERAO

Encargos uso de rede bsica Pessoal Material Servio de terceiros Depreciao e amortizao Outras
335.778 (103.736) (18.761) (13.105) (969) (13.034) (56.714) (1.153)
LUCRO BRUTO DESPESAS OPERACIONAIS

Despesas gerais e administrativas Outras Receitas/ Despesas
232.042
(44.977) (45.064) 87 187.065 (55.339) 13.389 (68.728)
313.757
(40.885) (61.222) 20.337 272.872 (85.146) 13.375 (98.521)
LUCRO OPERACIONAL RESULTADO FINANCEIRO

Receitas Despesas
LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIO SOCIAL

Imposto de renda e contribuio social Corrente Imposto de renda e contribuio social Diferido
131.726 (53.156) 11.190
39,2% (15,8)% 3,3% 26,7%
187.726 (81.487) 27.467
42,7% (18,5)% 6,2% 30,4%
42,5% 53,3% 145,5% 49,0%
LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO
89.760
133.706
Lucro bsico por ao Lucro diludo por ao QUANTIDADE DE AES AO FINAL DO EXERCCIO
1,15937 1,10087 77.421.581
1,72699 1,67581 77.421.581
Anlise da Demonstrao do Resultado para o Exerccio Social Encerrado em 31 de Dezembro de 2012 Comparado ao Exerccio Social Encerrado em 31 de Dezembro de 2011.
Receita Operacional Lquida A receita operacional lquida do exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012 foi de R$ 440,1 milhes, representando um aumento de 31,1%, comparado receita lquida operacional de R$ 335,8 milhes registrada em 2011, explicado, principalmente, pelo maior preo e volume dos contratos de energia negociados no
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Ambiente de Contratao Livre e pela maior receita oriunda da consolidao da receita da Renova Energia desde setembro de 2011.
Custo de Operao No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011, os custos de bens e servios vendidos pela companhia foram de R$ 126,3 milhes, significando um aumento de 21,8% quando comparados aos R$ 103,7 milhes verificados em 2011. Tal variao foi causada principalmente pelo aumento na linha de encargos de uso da rede bsica. Encargos Uso de Rede Bsica: O custo com encargos de utilizao da rede bsica foi de R$ 42,1 milhes no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012, apresentando um aumento de 124,1% na comparao com os custos de R$ 18,8 milhes em 2011. Tal resultado decorrente da consolidao dos custos da Renova. Pessoal: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012, o custo de pessoal foi de R$ 14,7 milhes, representando um aumento de 12,0% comparado ao custo de R$ 13,1 milhes em 2011, reflexo do dissdio coletivo. Material: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012, o custo de material foi de R$ 0,9 milho, representando uma reduo de 12,2% comparado ao custo de R$ 1,0 milho em 2011, devido a ligeira retrao nos investimentos de manuteno realizados pela Companhia. Servio de Terceiros: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012, o custo de servios de terceiros foi de R$ 11,8 milhes, representando uma reduo de 9,2%, se comparado ao custo de R$ 13,0 milhes do ano de 2011. Este resultado foi impactado principalmente pela retrao nos investimentos de manuteno realizados pela Companhia. Depreciao e Amortizao: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012, o valor desta linha somou R$ 55,7 milhes, praticamente em linha com os R$ 56,7 milhes registrados em 2011. Outras: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012, outros custos de operao totalizaram R$ 1,2 milho, ficando em linha com o resultado de 2011.
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Lucro Operacional Bruto No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012, o lucro operacional bruto da Companhia foi de R$ 313,8 milhes, apresentando um aumento de 35,2% em relao ao lucro de R$ 232,0 milhes registrado em 2011, em decorrncia principalmente do aumento de 31,1% da receita lquida.
Despesas Operacionais Gerais e Administrativas: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012, as despesas gerais e administrativas da Companhia foram de R$ 61,2 milhes, representando um aumento de 35,9% em comparao com o valor de R$ 45,1 milhes apurado em 2011, tal variao explicada principalmente pela consolidao da Renova Energia S.A.. Outras Receitas/Despesas: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012, o saldo de outras receitas/despesas operacionais da Companhia foi positivo de R$ 20,3 milhes, em comparao a R$ 0,1 milho em 2011, tal resultado proveniente do ganho obtido com a diluio do capital da Companhia na Renova, em funo da entrada da BNDESPar no capital daquela sociedade.
Resultado Antes de Receita e Despesa Financeira No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012, o resultado operacional da Companhia foi de R$ 272,9 milhes, em face de R$ 187,1 milhes em 2011, representando um aumento de 45,9%. Os fatores que contriburam para tal variao foram o aumento na receita lquida e a reduo nas despesas operacionais.
Receitas (Despesas) Financeiras O resultado financeiro do exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012 foi negativo em R$ 85,1, em comparao R$ 55,3 milhes, registrado em 2011. Receitas: A receita financeira de 2012 foi de R$ 13,4 milhes, ficando em linha com a registrada em 2011. Despesas: A despesa Financeira somou R$ 98,5 milhes, com aumento de 43,3% em relao ao ano de 2011, que registrou R$ 68,7 milhes. Esse resultado decorrente, principalmente, do aumento dos encargos financeiros dos emprstimos contrados em moeda nacional.
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Verso : 1
Resultado Antes dos Tributos e Participao Minoritria No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012, o resultado antes dos tributos e participao minoritria da Companhia foi de R$ 187,7, em face de R$ 131,7 milhes em 2011, representando um aumento de 42,5%. O resultado apresentando foi conseqncia do aumento no lucro operacional, que foi compensado quase totalmente pelo aumento negativo no resultado financeiro.
Imposto de Renda e Contribuio Social No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011, a Companhia registrou despesas de IRPJ e CSLL no valor de R$ 54,0 milhes, em comparao com uma despesa de R$ 42,0 milhes em 2011.
Lucro do Perodo A Light Energia registrou lucro lquido de R$ 133,7 milhes em 2012, 49,0% acima do lucro registrado em 2011 no montante de R$ 89,8 milhes.
Anlise da Demonstrao do Resultado para o Exerccio Social Encerrado em 31 de Dezembro de 2011 Comparado ao Exerccio Social Encerrado em 31 de Dezembro de 2010 Receita Operacional Lquida A receita operacional lquida do exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011 foi de R$335,8 milhes, representando um aumento de 4,9%, comparado receita lquida operacional de R$319,9 milhes registrada em 2010, explicado, principalmente, pelos reajustes dos contratos de venda de energia no Ambiente de Contratao Regulado, e pela maior receita oriunda da consolidao da receita da Renova Energia desde setembro de 2011.
Custo de Operao No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011, os custos de bens e servios vendidos pela Companhia foram de R$103,7 milhes, significando um
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aumento de 1,5% quando comparados aos R$102,2 milhes verificados em 2010. Tal variao foi causada, essencialmente, pelo aumento no custo de Servios de Terceiros. Encargos Uso de Rede Bsica: O custo com encargos de utilizao da rede bsica foi de R$18,8 milhes no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011, apresentando um aumento de 6,0% na comparao com os custos de R$17,7 milhes em 2010. Tal resultado decorrente de reajustes peridicos realizados pela Aneel. Pessoal: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011, o custo de pessoal foi de R$ 13,1 milhes, representando um aumento de 4,9%, comparado ao custo de R$ 12,5 milhes em 2010, reflexo do aumento dos investimentos realizados pela Companhia Material: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011, o custo de material foi de R$ 1,0 milho, representando um aumento de 33,1%, comparado ao custo de R$ 0,7 milho em 2010, devido aos investimentos realizados pela Companhia. Servio de Terceiros: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011, o custo de servios de terceiros foi de R$ 13,0 milhes, representando um aumento de 29,8%, se comparado ao custo de R$ 10,0 milhes do ano de 2010. Este resultado foi impactado principalmente pelo maior custo com servio tcnico em mquinas e equipamentos em R$ 1,0 milho. Depreciao e amortizao: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011, o valor desta linha somou R$ 56,7 milhes, uma reduo de 6,9% quando comparado aos R$ 60,9 milhes em 2010. Tal resultado deve-se baixa do imobilizado da empresa em 2010. Outras: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011, outros custos de operao totalizaram R$ 1,2 milhes, representando um aumento de 226,6% quando comparado ao custo de R$ 0,4 milho em 2010, ocasionado principalmente pela consolidao da Renova Energia S.A..
Lucro Operacional Bruto No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011, o lucro operacional bruto da Companhia foi de R$ 232,0 milhes, apresentando um aumento de 6,6% em relao ao lucro de R$ 217,7 milhes registrado em 2010, em decorrncia principalmente do aumento na receita lquida de 4,9%.
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Despesas Operacionais Gerais e Administrativas: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011, as despesas gerais e administrativas da Companhia foram de R$ 45,1 milhes, representando uma reduo de 10,0% em comparao com o valor de R$ 50,1 milhes apurado em 2010 principalmente pela consolidao da Renova Energia S.A.. Outras Receitas/Despesas: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011, o saldo de outras receitas/despesas operacionais da Companhia foi positivo de R$ 0,1 milho, em comparao a um saldo negativo de R$ 0,2 milho em 2010.
Resultado Antes de Receita e Despesa Financeira No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011, o resultado operacional da Companhia foi de R$ 187,1 milhes, em face de R$ 167,4 milhes em 2010, representando um aumento de 11,7%. Os fatores que contriburam para tal variao foram o aumento na receita lquida e a reduo nas despesas operacionais.
Receitas (Despesas) Financeiras O resultado financeiro do exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011 foi negativo em R$ 53,8 milhes, em comparao R$ 34,3 milhes, registrada em 2010. Receitas: A receita financeira do ano, de R$ 13,4 milhes, foi 105,5% maior que a do ano anterior, reflexo da consolidao da Renova no montante de R$ 2,1 milhes e o aumento dos rendimentos sobre aplicaes financeiras. Despesas: A despesa financeira somou R$ 67,3 milhes, com aumento de 64,7% em relao ao ano de 2010. Esse resultado decorrente, principalmente, do aumento dos encargos financeiros dos emprstimos contrados em moeda nacional.
Resultado Antes dos Tributos e Participao Minoritria No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011, o resultado antes dos tributos e participao minoritria da Companhia foi de R$ 133,2 milhes, em face de R$ 133,1 milhes em 2010, representando um aumento de 0,1%. O resultado apresentado foi conseqncia do aumento no lucro operacional, que foi compensado quase totalmente pelo aumento negativo no resultado financeiro.
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Imposto de Renda e Contribuio Social No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011, a Companhia registrou despesas de IRPJ e CSLL no valor de R$ 42,5 milhes, em comparao com uma despesa de R$ 44,4 milhes em 2010.
Lucro do Perodo A Light Energia registrou lucro lquido de R$ 90,8 milhes em 2011, 2,3% acima do lucro registrado em 2010 no montante de R$ 88,7 milhes.
Anlise da Demonstrao do Resultado para o Exerccio Social Encerrado em 31 de Dezembro de 2010 Comparado ao Exerccio Social Encerrado em 31 de Dezembro de 2009 Receita Operacional Lquida A receita operacional lquida do exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010 foi de R$ 319,9 milhes, representando um aumento de 8,5% comparado receita operacional lquida de R$ 294,9 milhes registrada em 2009, em funo dos reajustes dos contratos de venda de energia no Ambiente de Contratao Regulado, e pelo aumento na venda de energia no Ambiente de Contratao Livre, associado ao maior preo mdio no mercado spot em 81,3%, em 2010, se comparado ao ano de 2009.
Custo de Operao No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010, os custos de bens e servios vendidos pela Companhia foram de R$102,2 milhes, significando uma reduo de 12,8% quando comparados aos R$117,3 milhes verificados em 2010. Tal variao foi causada, essencialmente, pela reduo nos encargos de uso da rede bsica. Encargos Uso de Rede Bsica: O custo com encargos de utilizao da rede bsica foi de R$ 17,7 milhes no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010, apresentando uma reduo de 50,2% na comparao com os custos de R$ 35,5 milhes em 2009. Tal resultado devido ao fim da cobrana do encargo do uso da rede bsica, determinado pela ONS, a partir de julho de 2009 e reduo na tarifa de uso do sistema de distribuio a partir de outubro de 2009 em aproximadamente 40%.
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Pessoal: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010, o custo de pessoal foi de R$ 12,5 milhes, representando um aumento de 3,7%, comparado ao custo de R$ 12,1 milhes em 2009, impactado, principalmente, pelo dissdio coletivo de 5,3% em 2010 e impostos correspondentes. Material: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010, o custo de material foi de R$ 728 mil, representando um aumento de 5,7%, comparado ao custo de R$ 689 mil em 2009. Servio de Terceiros: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010, o custo de servios de terceiros foi de R$ 10,0 milhes, representando um aumento de 80,9%, se comparado ao custo de R$ 5,6 milhes do ano de 2009. Este resultado foi impactado principalmente pela contratao de servios jurdicos, com honorrio de xito de R$ 1,1 milho e manuteno de equipamentos. Depreciao e amortizao: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010, o valor desta linha somou R$ 60,9 milhes, um aumento de 1,4% quando comparado aos R$ 60,4 milhes em 2009. Outras: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010, outros custos de operao totalizaram R$ 0,4 milho, representando uma reduo de 89,6% quando comparado ao custo de R$ 3,4 milhes em 2009.
Lucro Operacional Bruto No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010, o lucro operacional bruto da Companhia foi de R$ 217,7 milhes, apresentando um aumento de 22,6% em relao ao lucro de R$ 177,6 milhes registrado em 2009, em decorrncia principalmente do aumento na receita lquida de 8,5%.
Despesas Operacionais Gerais e Administrativas: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010, as despesas gerais e administrativas da Companhia foram de R$ 50,1 milhes, representando um aumento de 28,1% em comparao com o valor de R$ 39,1 milhes apurado em 2009. Tal aumento se deve principalmente pela proviso de R$ 8,2 milhes decorrente de acordo judicial realizado com o Municpio de Barra do Pira relativo realizao da dragagem do Rio Pira.
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Outras Receitas/Despesas: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010, o saldo de outras receitas/despesas operacionais da Companhia foi negativo de R$ 0,2 milho, representando uma reduo de 90,7% em comparao ao saldo de R$ 2,6 milho em 2009, principalemte pela alienao de bens da Companhia.
Resultado Antes de Receita e Despesa Financeira No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010, o resultado operacional da Companhia foi de R$ 167,4 milhes, em face de R$ 135,9 milhes em 2009, representando um aumento de 23,2%. Os fatores que contriburam para tal variao foram o aumento na receita lquida e a reduo nos encargos de uso da rede bsica.
Receitas (Despesas) Financeiras O resultado financeiro do exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010 foi negativo em R$ 34,3 milhes, em comparao R$ 9,0 milhes, registrada em 2009. Receitas: A receita financeira do ano, de R$ 6,5 milhes, foi 38,0% menor que a do ano anterior, reflexo da reduo dos rendimentos sobre aplicaes financeiras. Despesas: A despesa financeira somou R$ 40,8 milhes, com aumento de 109,1% em relao ao ano de 2009. Esse resultado decorrente, principalmente, do aumento das despesas financeiras relativas variao cambial sobre a dvida da Light Energia com a offshore LIR Energy, oriunda do contrato de assuno de dvida celebrado entre Light Energia e Light SESA. A dvida foi totalmente liquidada em 2010.
Resultado Antes dos Tributos e Participao Minoritria No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010, o resultado antes dos tributos e participao minoritria da Companhia foi de R$ 133,1 milhes, em face de R$ 126,9 milhes em 2009, representando um aumento de 4,9%. O resultado apresentado foi conseqncia do aumento no lucro operacional, apesar de ter sido boa parte compensado pelo aumento negativo no resultado financeiro.
Imposto de Renda e Contribuio Social
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No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010, a Companhia registrou despesas de IRPJ e CSLL no valor de R$ 44,4 milhes, em comparao com uma despesa de R$ 42,1 milhes em 2009.
Lucro do Perodo A Light Energia registrou lucro lquido de R$ 88,7 milhes em 2010, 4,6% acima do lucro registrado em 2009 no montante de R$ 84,8 milhes. ANLISE DAS PRINCIPAIS CONTAS PATRIMONIAIS Anlise do Balano Patrimonial em 31 de dezembro de 2012 comparado a 31 de dezembro de 2011
% do ativo total % do ativo total
2011 Reapresentado
2012
2012 / 2011
Ativo Circulante Caixa e equivalentes de caixa Ttulos e valores mobilirios Concessionrias e permissionrias Tributos e contribuies Imposto de Renda e Contribuio Social Estoques Servios prestados Despesas pagas antecipadamente Outros crditos Total do Circulante No Circulante Tributos e contribuies Tributos diferidos Depsitos vinculados a litgios Outros crditos Investimentos Imobilizado Intangvel Total do no Circulante Total do Ativo 452 4.206 69 167 1.663.045 295.856 1.963.795 2.183.389 0,0% 0,0% 0,2% 0,0% 0,0% 76,2% 13,6% 89,9% 200 1.142 18.429 636 1.835.314 269.183 2.124.904 2.399.532 0,0% 0,0% 0,0% 0,8% 0,0% 76,5% 11,2% 88,6% (100,0)% 0,0% (72,8)% 26.608,7% 280,8% 10,4% (9,0)% 8,2% 9,9% 153.415 1.268 44.655 11.454 2.081 1.183 508 5.030 219.594 7,0% 0,1% 2,0% 0,5% 0,0% 0,1% 0,1% 0,0% 0,2% 10,1% 191.968 67.832 2.814 2.368 514 624 8.508 274.628 8,0% 0,0% 2,8% 0,1% 0,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0,4% 11,4% 25,1% (100,0)% 51,9% (75,4)% 0,0% 13,8% (56,6)% 22,8% 69,1% 25,1%
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2011 Reapresentado % do passivo total 2012 % do passivo total 2012 / 2011
Passivo Circulante Fornecedores Tributos e contribuies Imposto de Renda e Contribuio Social Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Dividendos e juros sobre capital prprio a pagar Obrigaes estimadas Encargos regulatrios Benefcio ps-emprego Outros dbitos Total do Circulante No Circulante Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Rendas a pagar - Sw ap Tributos diferidos Provises Benefcio ps-emprego Outros dbitos Total do no Circulante Patrim nio Lquido Capital Social Reservas de lucro Dividendos adicionais propostos Ajustes de avaliao patrimonial Lucro (prejuzo) acumulados Total do Patrim nio Lquido 77.422 75.437 44.847 472.356 (482) 669.580 3,5% 3,5% 2,1% 21,6% 0,0% 27,9% 77.422 25.462 23.897 451.556 578.337 3,2% 1,1% 1,0% 18,8% 0,0% 24,1% 0,0% (66,2)% (46,7)% (4,4)% (100,0)% (13,6)% 369.165 594.245 342.143 1.480 10.215 10.793 1.328.041 16,9% 27,2% 0,0% 15,7% 0,1% 0,5% 0,5% 55,3% 498.030 691.732 4.527 319.976 1.604 18.845 14.144 1.548.858 20,8% 28,8% 0,2% 13,3% 0,1% 0,8% 0,6% 64,5% 34,9% 16,4% 0,0% (6,5)% 8,4% 84,5% 31,0% 16,6% 22.998 4.594 39.341 83.597 4.878 4.738 3.838 560 1.169 20.055 185.768 1,1% 0,2% 1,8% 3,8% 0,2% 0,2% 0,2% 0,0% 0,1% 0,9% 7,7% 57.947 6.947 48.322 78.541 48.952 5.028 3.875 678 1.437 20.610 272.337 2,4% 0,3% 2,0% 3,3% 2,0% 0,2% 0,2% 0,0% 0,1% 0,9% 11,3% 152,0% 51,2% 22,8% (6,0)% 903,5% 6,1% 1,0% 21,1% 22,9% 2,8% 46,6%
Passivo Total
2.183.389
2.399.532
9,9%
Nas contas do ativo, as principais variaes observadas foram:
Caixa e equivalentes de caixa: Em 31 de dezembro de 2012, o montante de disponibilidades era de R$192, 0 milhes, representando um aumento de 25,1% em relao ao valor de R$153,4 milhes apurado em 31 de dezembro de 2011, principalmente em funo da consolidao da controlada em conjunto Renova Energia S.A. Concessionrias e permissionrias (circulante e no circulante): Em 31 de dezembro de 2012, o saldo de Concessionrias e permissionrias era de R$67,8 milhes, representando um aumento de 51,9%, quando comparado ao saldo de R$44,7 milhes verificado em 31 de dezembro de 2011. Esta variao pode ser explicada principalmente pelo aumento de 51,4% na venda da energia. Tributos e contribuies (circulante e no circulante): Em 31 de dezembro de 2012, o valor de tributos e contribuies a compensar era de R$2,8 milhes,
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representando uma reduo de 75,4% quando comparado ao valor de R$11,5 milhes apurado em 31 de dezembro de 2011. Essa diminuio foi em funo da baixa de ICMS a compensar. Outros crditos (circulante e no circulante): Em 31 de dezembro de 2012, o saldo de outros crditos era de R$26,9 milhes, significando um aumento de 428,3% em comparao ao saldo de R$5,1 milhes em 31 de dezembro de 2011. Esse aumento ocorreu em funo da consolidao da Renova Energia S.A., que gerou um aumento no montante de R$25,2, em funo do registro de caues e depsitos vinculados. Imobilizado: Em 31 de dezembro de 2012, o saldo de imobilizado era de R$1.835,3 milhes, representando um aumento de 10,4% em comparao ao saldo de R$1.663,1 milhes em 31 de dezembro de 2011, esse aumento ocorreu principalmente em funo da consolidao da Renova Energia S.A. Intangvel: Em 31 de dezembro de 2012, o saldo de intangvel era de R$269,1 milhes, representando uma diminuio de 9,0% em comparao ao saldo de R$295,9 milhes em 31 de dezembro de 2011, essa reduo ocorreu principalmente em funo da diluio de participao na Renova Energia S.A.
Nas contas do passivo, as principais variaes observadas foram: Fornecedores: Em 31 de dezembro de 2012, o saldo total de fornecedores era de R$57,9 milhes apresentando um aumento de 152,0%, em comparao com o valor de R$23,0 milhes em 31 de dezembro de 2011. Essa variao principalmente em funo da consolidao da Renova Energia S.A. Emprstimos, Financiamentos e Debntures (circulante e no circulante): Em 31 de dezembro de 2012, o saldo total de emprstimos, financiamentos e debntures (incluindo encargos financeiros) era de R$1.317,3 milhes, significando um aumento de 25,2% em comparao ao valor de R$1.051,9 milhes verificado em 31 de dezembro de 2011. Esse aumento em decorrncia principalmente da captao de emprstimo no valor de R$162,4 para fins de capital de giro e emisses de debntures por parte das controladas Renova Energia, no valor de R$66,1 e Guanhes Energia, no valor de R$33,1. Tributos diferidos: Em 31 de dezembro de 2012, o valor de tributos diferidos era de R$320,0 milhes, representando uma reduo de 6,5% quando comparado ao valor de R$342,1 milhes apurado em 31 de dezembro de 2011. Essa reduo ocorreu
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principalmente devido a diluio de participao na controlada Renova Energia S.A, que gerou amortizao de parte da mais valia registrada. Plano previdencirio e Outros Benefcios aos Empregados: Em 31 de dezembro de 2012, o valor devido a esse ttulo era de R$20,3 milhes, um aumento de 78,2% frente aos R$11,4 milhes em 31 de dezembro de 2011. Esse aumento ocorreu principalmente devido queda das taxas de juros, que impactaram diretamente o passivo atuarial da Companhia para 31 de dezembro de 2012. Outros dbitos (circulante e no circulante): Em 31 de dezembro de 2012, o valor de outros dbitos registrava R$34,8 milhes, no demonstrando variao significativa com os R$30,8 milhes registrados em 31 de dezembro de 2011.
Anlise do Balano Patrimonial em 31 de dezembro de 2011 comparado a 31 de dezembro de 2010
Nas contas do ativo, as principais variaes observadas foram: Disponibilidades: Em 31 de dezembro de 2011, o montante de disponibilidades era de R$153,5 milhes, representando um aumento de 73,6% em relao ao valor de R$88,4 milhes apurado em 31 de dezembro de 2010, principalmente em funo da consolidao da Renova Energia S.A., que gerou um aumento no montante de R$100,6 milhes. Concessionrias e permissionrias (circulante e no circulante): Em 31 de dezembro de 2011, o saldo de Concessionrias e permissionrias era de R$44,7 milhes, representando uma reduo de 3,2%, quando comparado ao saldo de R$46,2 milhes verificado em 31 de dezembro de 2010. Esta pequena variao pode ser explicada pelo volume inferior de GWh vendido, ocasionado pela queda de vendas no spot em relao a 2010. Tributos a compensar (circulante e no circulante): Em 31 de dezembro de 2011, o valor de tributos a compensar era de R$27,0 milhes, representando um aumento de 11,2% quando comparado ao valor de R$24,3 milhes apurado em 31 de dezembro de 2010. Esse aumento foi em funo principalmente do ICMS a compensar, proveniente de aquisio de ativos, no montante de R$1,9 milho.
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Outros crditos (circulante e no circulante): Em 31 de dezembro de 2011, o saldo de outros crditos era de R$5,1 milhes, significando um aumento de 220% em comparao ao saldo de R$1,6 milho em 31 de dezembro de 2010. Esse aumento ocorreu em funo da consolidao da Renova Energia S.A., que gerou um aumento no montante de R$3,6 milhes. Imobilizado: Em 31 de dezembro de 2011, o saldo de imobilizado era de R$1.663,1 milhes, representando um aumento de 21,2% em comparao ao saldo de R$1.371,7 milhes em 31 de dezembro de 2010, esse aumento ocorreu principalmente em funo da consolidao da Renova Energia S.A., que possui grandes investimentos em imobilizado de gerao elica. Intangvel: Em 31 de dezembro de 2011, o saldo de intangvel era de R$196,2 milhes, representando um aumento de 6.442% em comparao ao saldo de R$3,0 milhes em 31 de dezembro de 2010, esse aumento ocorreu principalmente em funo da aquisio da Renova Energia S.A. em 2011, onde foi registrada a mais valia referente ao direito de uso da concesso no montante de R$196,7 milhes.
Nas contas do passivo, as principais variaes observadas foram: Fornecedores: Em 31 de dezembro de 2011, o saldo total de fornecedores era de R$23,0 milhes apresentando uma reduo de 4,16%, em comparao com o valor de R$24,0 milhes em 31 de dezembro de 2010. Essa variao principalmente em funo da reduo no montante de R$6,0 milhes na compra de energia de curto prazo e em contrapartida um aumento no consumo de matrias e servios por conta da consolidao da Renova Energia S.A., que gerou um aumento no montante de R$5,6 milhes. Emprstimos, Financiamentos e Debntures (circulante e no circulante): Em 31 de dezembro de 2011, o saldo total de emprstimos, financiamentos e debntures (incluindo encargos financeiros) era de R$1.051,9 milhes, significando um aumento de 234% em comparao ao valor de R$314,8 milhes verificado em 31 de dezembro de 2010. Esse aumento em decorrncia principalmente da emisso de Debntures feita pela companhia no montante de R$595,0 milhes. Outro fator que contribuiu para esse aumento foi a consolidao da Renova Energia S.A., que gerou um aumento no montante de R$210,3 milhes. Tributos diferidos: Em 31 de dezembro de 2011, o valor de tributos diferidos era de R$243,3 milhes, representando uma reduo de 4,4% quando comparado ao valor de R$254,5 milhes apurado em 31 de dezembro de 2010. Essa reduo ocorreu
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principalmente devido a realizao de dbito tributrio em funo da reavaliao de ativos por conta do IFRS. Plano previdencirio e Outros Benefcios aos Empregados: Em 31 de dezembro de 2011, o valor devido a esse ttulo era de R$10,7 milhes, uma reduo de 5,4% frente aos R$11,3 milhes em 31 de dezembro de 2010, resultado da amortizao de R$1,0 milho, alm de atualizao pelo IPCA (com um ms de defasagem) mais juros de 6% ao ano no total de R$1,9 milho, e uma reduo de R$1,5 milho referente a ajuste de equalizao do supervit ocorrido no ano de 2011 na Braslight. Outros dbitos (circulante e no circulante): Em 31 de dezembro de 2011, o valor de outros dbitos registrava R$30,9 milhes, no demonstrando variao significativa com os R$29,9 milhes registrados em 31 de dezembro de 2010.
Fluxo de Caixa 2012 / 2011 A Companhia apresenta gerao de caixa substancial em decorrncia de suas operaes nos segmentos de distribuio, embora o fluxo de caixa possa variar de perodo a perodo conforme os reajustes tarifrios vis--vis as variaes de custos. Em 31 de dezembro de 2012, o caixa e equivalentes de caixa da Companhia somaram R$ 192,0 milhes, frente aos R$ 153,4 milhes verificados em 31 de dezembro de 2011. O quadro a seguir mostra os componentes dos nossos fluxos de caixa em 31 de dezembro de 2012 e 2011:
Em 31 de dezembro de 2012 Caixa no Incio do Perodo (1) Caixa Lquido Gerado pelas Operaes (2) Atividade de Financiamento (3) Atividade de Investimento (4) Caixa no Final do Perodo (1+2+3+4) Variao de Caixa (2+3+4) 153,4 174,2 44,6 (180,2) 192,0 38,6 2011 88,4 102,9 298,5 (336,4) 153,4 65,0 2012/2011 73,5% 69,3% -85,1% -46,4% 25,2% -40,6%
Fluxos de Caixa de Atividades Operacionais O caixa gerado nas atividades operacionais apresentou um aumento de 69,3%, variando de R$ 102,9 milhes no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011 para R$ 174,2 milhes no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012.
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Essa variao pode ser explicada principalmente melhor desempenho das operaes da Companhia, com crescimento da receita pela venda de energia. Fluxos de Caixa Usados em Atividades de Investimento O fluxo de caixa usado em atividades de investimento apresentou reduo de 46,4%, variando de R$ 336,4 milhes no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011 para R$ 180,2 milhes no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012. Essa variao pode ser explicada principalmente pela reduo nos aportes efetuados nas participaes adquiridas em 2011. Fluxos de Caixa utilizados nas Atividades de Financiamentos O fluxo de caixa despendido em atividades de financiamento passou de R$ 298,5 milhes no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011 para R$ 44,6 milhes no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012, tendo em vista o menor volume de captaes, representando uma desalavancagem no nvel de endividamento em 2012.
Fluxo de Caixa 2011 / 2010 Em 31 de dezembro de 2011, o caixa e aplicaes da Companhia somaram R$154,7 milhes, frente aos R$89,6 milhes verificados em 31 de dezembro de 2010. Esse aumento explicado pela gerao de caixa proveniente das atividades operacionais e de financiamento, superando o caixa aplicado nas atividades de investimento da Companhia. O quadro a seguir mostra os componentes principais dos nossos fluxos de caixa em 31 de dezembro de 2011 e 2010:
2011 Caixa no Incio do Perodo (1) Caixa Gerado pelas Operaes (2) Atividade de Financiamento (3) Atividade de Investimento (4) Caixa no Final do Perodo (1+2+3+4) Variao no caixa 89.675 102.881 298.532 (336.391) 154.697 65.022
2010 171.590 127.467 (156.937) (52.445) 89.675 (81.915)
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Fluxos de Caixa de Atividades Operacionais O caixa gerado nas atividades operacionais apresentou uma reduo de 19,3%, variando de R$127,5 milhes no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010 para R$102,9 milhes no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011. Essa variao pode ser explicada principalmente pelo pagamento de juros ocorrido durante o ano de 2011, em funo do alto volume de captaes ocorrido. Fluxos de Caixa Usados em Atividades de Investimento O fluxo de caixa usado em atividades de investimento apresentou um aumento de 540,7%, variando de R$52,5 milhes aplicados no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010 para R$336,4 milhes aplicados no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011. Essa variao pode ser explicada principalmente pelo aumento na aquisio de bens do ativo imobilizado e pela aquisio de participao na Renova Energia S.A. Fluxos de Caixa Oriundos de Financiamentos O fluxo de caixa das atividades de financiamento apresentou variao de 290,2%, aplicando R$156,9 milhes no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2010 contra R$298,5 milhes gerado no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011. Essa variao ocorreu principalmente devido captaes e a consolidao da Renova S.A. no montante de R$995,6. Em contrapartida houve
amortizao de parte dessa captao, alm das amortizaes que seguem o cronograma normal da dvida, no montante total de R$445,3 milhes.
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10.2 - Resultado operacional e financeiro

10.2. Os diretores devem comentar a. resultados das operaes do emissor, em especial: i. descrio de quaisquer componentes importantes da receita A Companhia gera suas receitas a partir da venda da energia gerada pelas suas usinas nos ambientes de contratao regulada (ACR) e livre (ACL), alm da liquidao de parcela de energia no mercado de curto prazo. A seguir receita lquida dos ltimos 3 anos:
Receita Lquida (R$ MM) Venda Gerao (ACR+ACL) Curto prazo Diversos 2012 364,6 38,5 37,2 2011 319,6 5,2 11,0 2010 298,7 15,8 5,4
ii.
Fatores que afetaram materialmente os resultados operacionais
Fornecimento de energia eltrica
A tabela abaixo descreve o fornecimento de energia pela Companhia, em cada ambiente de contratao, regulado, livre e spot, mostrando a evoluo do consumo e faturamento dessas classes desde 2010 e suas participaes no faturamento total:
31 de dezembro de Venda (GWh) ACR ACL SPOT 2012 4.102.961 746.572 523.225 5.372.758 % 76,4 13,9 9,7 100,0 2011 4.185.687 619.816 717.518 5.523.021 % 75,8 11,2 13,0 100,0 2010 4.189.670 529.457 932.718 5.651.846 % 74,1 9,4 16,5 100,0 2012/2011 (%) -2,0 20,5 -27,1 -2,7 2011/2010 (%) -0,1 17,1 -23,1 -2,3
Em 2012, foi vendido um total de 5.372,8 GWh, volume 2,7% inferior ao ano de 2011, devido a queda das vendas no spot em 27,1%, decorrente s ms condies hidrolgicas ao longo do ano, sobretudo no quarto trimestre. No Ambiente de Contratao Regulado, foi observado um volume 2,0% inferior devido s devolues
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10.2 - Resultado operacional e financeiro

provenientes do MCSD. Tais devolues geraram a descontratao no Ambiente de Contratao Regulado, que influenciaram o crescimento de 20,5% das vendas no Ambiente de Contratao Livre. Em 2011, foi vendido um total de 5.523,02 GWh, volume 2,3% inferior ao ano de 2010, devido a queda das vendas no spot em 24,6%, decorrente da contabilizao da CCEE no 1 semestre de 2010 que no descontou a energia consumida pelas bombas, de 83 MW mdio, estornado posteriormente. b. variaes das receitas atribuveis a modificaes de preos, taxas de cmbio, inflao, alteraes de volumes e introduo de novos produtos e servios Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B. c. impacto da inflao, da variao de preos dos principais insumos e produtos, do cmbio e da taxa de juros no resultado operacional e no resultado financeiro do emissor Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
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10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstraes financeiras 10.3. Os diretores devem comentar os efeitos relevantes que os eventos abaixo
tenham causado ou se espera que venham a causar nas demonstraes financeiras do emissor e em seus resultados: a. introduo ou alienao de segmento operacional No h no presente momento, expectativa de introduo ou alienao futura de segmento operacional. b. constituio, aquisio ou alienao de participao societria eventos ou operaes no usuais No h c. Eventos ou operaes no usuais. No h
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10.4 - Mudanas significativas nas prticas contbeis - Ressalvas e nfases no parecer do auditor 10.4. Os diretores devem comentar
a. Mudanas significativas nas prticas contbeis A Companhia alterou sua poltica contbil em relao ao registro dos ganhos ou perdas atuariais relacionados aos planos de penso de benefcio definido, que anteriormente eram imediatamente reconhecidos no resultado do exerccio e passaram a ser reconhecidos imediatamente no patrimnio liquido, em outros resultados abrangentes, em conformidade Deliberao CVM n 600/09. Esta prtica contbil permite uma informao mais relevante e ser consistente nos prximos exerccios para o registro dos ganhos ou perdas atuariais.
b. Efeitos significativos das alteraes em prticas contbeis Essa alterao gerou um aumento no resultado do exerccio de 2011 de R$508 mil e uma reduo no mesmo valor em outros resultados abrangentes. No houve efeito no patrimnio lquido em 1 de janeiro de 2011 e nem em 31 de dezembro de 2011.
c. Ressalvas e nfases presentes no parecer do auditor
2012: Ressalvas: No h nfase: Conforme descrito na nota explicativa 3, as demonstraes financeiras individuais foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. No caso da Light Energia S.A. essas prticas diferem do IFRS, aplicvel s demonstraes financeiras separadas, somente no que se refere avaliao dos investimentos em controladas, coligadas e controladas em conjunto pelo mtodo de equivalncia patrimonial, enquanto que para fins de IFRS seria custo ou valor justo. Nossa opinio no est ressalvada em funo desse assunto.
2011: Ressalvas: No h
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10.4 - Mudanas significativas nas prticas contbeis - Ressalvas e nfases no parecer do auditor nfase: Conforme descrito na nota explicativa 2, as demonstraes financeiras
individuais foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. No caso da Light Energia S.A. essas prticas diferem do IFRS, aplicvel s demonstraes financeiras separadas, somente no que se refere avaliao dos investimentos em controladas pelo mtodo de equivalncia patrimonial, enquanto que para fins de IFRS seria custo ou valor justo. Nossa opinio no est ressalvada em funo desse assunto.
2010: Ressalvas: No h nfase: Conforme descrito na nota explicativa 2, as demonstraes financeiras individuais foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. No caso da Light Energia S.A. essas prticas diferem do IFRS, aplicvel s demonstraes financeiras separadas, somente no que se refere avaliao dos investimentos em controladas pelo mtodo de equivalncia patrimonial, enquanto que para fins de IFRS seria custo ou valor justo.
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10.5 - Polticas contbeis crticas

10.5. Os diretores devem indicar e comentar polticas contbeis crticas adotadas pelo emissor, explorando, em especial, estimativas contbeis feitas pela administrao sobre questes incertas e relevantes para a descrio da situao financeira e dos resultados, que exijam julgamentos subjetivos ou complexos, tais como: provises, contingncias, reconhecimento da receita, crditos fiscais, ativos de longa durao, vida til de ativos no-circulantes, planos de penso, ajustes de converso em moeda estrangeira, custos de recuperao ambiental, critrios para teste de recuperao de ativos e instrumentos financeiros Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
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10.6 - Controles internos relativos elaborao das demonstraes financeiras - Grau de eficincia e deficincia e recomendaes presentes no relatrio do auditor 10.6. Com relao aos controles internos adotados para assegurar a elaborao de
demonstraes financeiras confiveis, os diretores devem comentar: a. grau de eficincia de tais controles, indicando eventuais imperfeies e providncias adotadas para corrigi-las Apesar de a Companhia no integrar o Novo Mercado da Bovespa, ela atende aos padres de governana corporativa do Novo Mercado e considera seus controles internos suficientes dado o tipo de atividade e o volume de transaes que opera. O Manual de Governana Corporativa da Light S.A. aplica-se Companhia. Adicionalmente, face complexidade das atividades e inovaes tecnolgicas, a Administrao est empenhada no aprofundamento, reviso e melhoria contnua de seus processos, e na implementao de novas ferramentas para reviso e controles internos. b. deficincias e recomendaes sobre os controles internos presentes no relatrio do auditor independente O relatrio sobre procedimentos contbeis e de controles internos elaborado pelo auditor independente, no detectou deficincias e recomendaes que pudessem afetar de forma significativa as Demonstraes Financeiras da Companhia.
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10.7 - Destinao de recursos de ofertas pblicas de distribuio e eventuais desvios

10.7. Caso o emissor tenha feito oferta pblica de distribuio de valores mobilirios, os diretores devem comentar: (a) como os recursos resultantes da oferta foram utilizados; (b) se houve desvios relevantes entre a aplicao efetiva dos recursos e as propostas de aplicao divulgadas nos prospectos da respectiva distribuio; (c)se houve desvios relevantes entre a aplicao efetiva dos recursos e as propostas de aplicao divulgadas nos prospectos da respectiva distribuio; Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
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10.8 - Itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras

10.8. Os diretores devem descrever os itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras do emissor, indicando: a. os ativos e passivos detidos pelo emissor, direta ou indiretamente, que no aparecem no seu balano patrimonial (off-balance sheet items), tais como: i. ii. arrendamentos mercantis operacionais, ativos e passivos carteiras de recebveis baixadas sobre as quais a entidade mantenha riscos e responsabilidades, indicando respectivos passivos contratos de futura compra e venda de produtos ou servios contratos de construo no terminada contratos de recebimentos futuros de financiamentos
iii. iv. v.
Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B. A Companhia no possui ativos ou passivos que no estejam refletidos nesse Formulrio de Referncia e nas demonstraes financeiras e suas notas explicativas. A Renova Energia S.A. tambm no mantm qualquer operao, contrato, obrigao ou outros tipos de compromissos em sociedades cujas demonstraes financeiras no sejam consolidadas com as suas ou outras operaes passveis de gerar um efeito relevante, presente ou futuro, nos seus resultados ou em sua condio patrimonial ou financeira, receitas ou despesas, liquidez, investimentos, caixa ou quaisquer outras no registradas em suas demonstraes financeiras. b. outros itens no evidenciados nas demonstraes financeiras No h.
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10.9 - Comentrios sobre itens no evidenciados nas demonstraes financeiras

10.9. Em relao a cada um dos itens no evidenciados nas demonstraes financeiras indicados no item 10.8, os diretores devem comentar: a. como tais itens alteram ou podero vir a alterar as receitas, as despesas, o resultado operacional, as despesas financeiras ou outros itens das demonstraes financeiras do emissor No h. b. natureza e o propsito da operao No h. c. natureza e montante das obrigaes assumidas e dos direitos gerados em favor do emissor em decorrncia da operao No h.
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10.10 - Plano de negcios

10.10. Os diretores devem indicar e comentar os principais elementos do plano de negcios do emissor, explorando especificamente os seguintes tpicos: a. investimentos, incluindo: i. descrio quantitativa e qualitativa dos andamento e dos investimentos previstos
investimentos
em
A tabela a seguir apresenta os investimentos da Companhia nos exerccios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2010, 2011 e 2012:
Exerccio Social encerrado em dezembro em 2010 Investimento (R$MM) 121,8 Exerccio Social encerrado em dezembro em 2011 89,8 Exerccio Social encerrado em dezembro em 2012 25,7
No segmento de gerao, os investimentos somaram R$ 25,7 milhes no ano, sendo R$ 23,7 milhes referentes modernizao e manuteno do parque gerador existente, uma reduo de 71,4% com relao ao investido em 2011. ii. fontes de financiamento dos investimentos
A Companhia financia seus projetos de investimento em parte com sua gerao prpria de caixa e em parte atravs de linhas de financiamento do BNDES (quando elegvel) e/ou demais instrumentos de captao dos mercados de capitais e bancrio. iii. Desinvestimentos relevantes em andamento e desinvestimentos previstos
No houve desinvestimentos relevantes da Companhia nos exerccios de 2012, 2011 e 2010. b. Desde que j divulgada, indicar a aquisio de plantas, equipamentos, patentes ou outros ativos que devam influenciar materialmente a capacidade produtiva do emissor A Companhia tem como um dos pilares do seu Planejamento Estratgico o aumento da participao do segmento de gerao de energia nos seus resultados. De modo a cumprir tal objetivo, a Companhia anunciou diversos projetos de gerao assegurando o crescimento de sua capacidade instalada. Com a entrada em operao do
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primeiro parque elico da Renova, alm das PCHs operacionais da Renova, somados capacidade existente da Light Energia, a capacidade instalada atual alcana 929 MW. Considerando os projetos j em desenvolvimento, a capacidade instalada de gerao crescer 22,2% nos prximos anos, passando dos atuais 929 MW para 1.135 MW.
c. Novos produtos e servios, indicando: i. Descrio das pesquisas em andamento j divulgadas
O programa de Pesquisa & Desenvolvimento (P&D) elaborado de acordo com a Lei n 9.991, de 24 de julho de 2000, que define a obrigatoriedade das concessionrias de servios pblicos de distribuio de energia eltrica em investir 0,2% da sua Receita Operacional Lquida em projetos de P&D, Resoluo Aneel n 271 de 19 de julho de 2000, e conforme manual aprovado pela Resoluo Aneel n 504 de 14 de Agosto de 2012.
ii.
montantes totais gastos pelo emissor em desenvolvimento de novos produtos ou servios
pesquisas
para
Durante o ano de 2012, foi gasto um total de R$ 2,1 milhes pela empresa LIGHT ENERGIA em projetos de pesquisas para desenvolvimento de novos produtos ou servios.
iii.
projetos em desenvolvimento j divulgados
Em continuidade aos projetos de pesquisa, e observando a mesma diretriz a eles aplicada, durante o perodo destacado acima houve o desenvolvimento de 1 (um) novo projeto e, estiveram em execuo, o total de 11 (onze) projetos de P&D, sendo 04 (quatro) projetos estratgicos, cooperado com outras empresas, e 7 (sete) projetos de Pesquisa e Desenvolvimento na qual a empresa Light Energia a executora do projeto. iv. montantes totais gastos pelo emissor no desenvolvimento de novos produtos ou servios
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Todos os projetos da Light Energia esto, no mximo, na fase de prottipos. Ou seja, ainda no alcanaram a fase de produtos. Portanto, todo o montante gasto pertence a pesquisas.
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10.11 - Outros fatores com influncia relevante

10.11 Comentar sobre outros fatores que influenciaram de maneira relevante o desempenho operacional e que no tenham sido identificados ou comentados nos demais itens desta seo. Todas as informaes relevantes e pertinentes a este tpico foram divulgadas nos itens acima.
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11.1 - Projees divulgadas e premissas

11.1. As projees devem identificar a) objeto da projeo Informao no divulgada.
b) perodo projetado e o prazo de validade da projeo Informao no divulgada.
c) premissas da projeo, com a indicao de quais podem ser influenciadas pela administrao do emissor e quais escapam ao seu controle Informao no divulgada.
d) valores dos indicadores que so objeto da previso Informao no divulgada.
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11.2 - Acompanhamento e alteraes das projees divulgadas

11.2. Na hiptese de o emissor ter divulgado, durante os 3 ltimos exerccios sociais, projees sobre a evoluo de seus indicadores a) informar quais esto sendo substitudas por novas projees includas no formulrio e quais delas esto sendo repetidas no formulrio Informao no divulgada.
b) quanto s projees relativas a perodos j transcorridos, comparar os dados projetados com o efetivo desempenho dos indicadores, indicando com clareza as razes que levaram a desvios nas projees Informao no divulgada.
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12.1 - Descrio da estrutura administrativa

12.1. Descrever a estrutura administrativa do emissor, conforme estabelecido no seu estatuto social e regimento interno, identificando: a. atribuies de cada rgo e comit A administrao da Companhia compete a um Conselho de Administrao e a uma Diretoria. De acordo com seu estatuto, a Companhia possui, tambm, Conselho Fiscal no permanente, que atualmente se encontra instalado. O Conselho de Administrao composto de, no mnimo, 5 e, no mximo, 11 membros efetivos e seus respectivos suplentes com mandato unificado de 2 anos, sendo permitida a reeleio. A Diretoria constituda por at 7 diretores, composta da seguinte forma: um Diretor-Presidente; um Diretor de Finanas e Relaes com Investidores; um Diretor de Gente; um Diretor de Energia; um Diretor de Desenvolvimento de Negcios; e dois Diretores sem designao especfica, com prazo de gesto de 3 anos, permitida a reeleio. O Estatuto Social admite a criao, pelo Conselho de Administrao, de comits que sero responsveis por elaborar propostas ou efetuar recomendaes ao Conselho de Administrao.
Conselho de Administrao Compete ao Conselho de Administrao, nos termos do Estatuto Social, e sem prejuzo das demais competncias atribudas por lei:
III III IV V-
fixar a orientao geral dos negcios da Companhia; convocar a Assembleia Geral; eleger e destituir o Diretor Presidente; eleger e destituir os demais membros da Diretoria; manifestar-se a respeito do relatrio da administrao, das contas da Diretoria e
das demonstraes financeiras, que devero ser submetidos sua apreciao;

VI -
fiscalizar a gesto dos Diretores, podendo examinar, a qualquer tempo, os
livros e papis da Companhia, bem como solicitar informaes sobre contratos celebrados ou em vias de celebrao, e quaisquer outros atos;
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VII -
estabelecer a forma de distribuio da remunerao dos administradores da
Companhia, fixada globalmente pela Assembleia Geral, e aprovar as regras gerais da poltica salarial dos empregados da Companhia;
VIII -
observadas as disposies legais, aprovar a poltica de dividendos da
Companhia e declarar, no curso do exerccio social e at a Assembleia Geral, dividendos intermedirios, inclusive a ttulo de antecipao parcial ou total do dividendo mnimo obrigatrio, conta de lucros apurados em balano semestral, trimestral ou em perodo menor de tempo ou de lucros acumulados ou reservas de lucros existentes no ltimo balano, bem como deliberar sobre a aprovao e o pagamento de juros sobre o capital prprio;
IX -
opinar sobre a criao de qualquer reserva de capital para contingncias e/ou
qualquer reserva de lucros, bem como qualquer operao ou mecanismo que possa resultar na reduo dos lucros a serem distribudos para os acionistas pela Companhia ou, indiretamente, por suas controladas;
X-
a aprovao de quaisquer planos de negcio a longo prazo, de oramentos
anuais ou plurianuais da Companhia e de suas revises;

XI -
deliberar sobre a constituio de quaisquer nus sobre bens, mveis ou imveis
da Companhia, ou a cauo ou cesso de receitas ou direitos de crdito em garantia de operaes financeiras ou no a serem celebradas pela Companhia, sempre que o valor total dos ativos objeto da garantia exceda a 5% (cinco por cento) do patrimnio lquido total da Companhia, ou qualquer porcentagem inferior do mesmo que venha a ser estabelecida pelo Conselho de Administrao, determinado com base nas
demonstraes financeiras auditadas mais recentes da Companhia;

XII -
deliberar sobre a alienao de quaisquer bens integrantes do ativo permanente
da Companhia cujo valor exceda a 5% (cinco por cento) do valor total do seu ativo permanente, determinado com base nas demonstraes financeiras auditadas mais recentes da Companhia;
XIII -
deliberar sobre a aquisio de quaisquer bens integrantes do ativo permanente
da Companhia cujo valor exceda a 5% (cinco por cento) do patrimnio lquido total da Companhia, ou qualquer porcentagem inferior do mesmo que venha a ser estabelecida pelo Conselho de Administrao, determinado com base nas demonstraes financeiras auditadas mais recentes da Companhia;
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XIV -
deliberar sobre a realizao de qualquer negcio jurdico que tenha por objeto a
aquisio ou alienao, ou ainda, a constituio de gravames de qualquer natureza pela Companhia sobre participaes societrias, valores mobilirios, direitos de subscrio ou aquisio;
XV -
deliberar sobre a contratao, pela Companhia ou por qualquer de suas
controladas, de obrigao em uma nica operao ou numa srie de operaes vinculadas, em montante que exceda R$ 5.000.000,00 (cinco milhes de reais), no prevista no oramento anual da Companhia;
XVI -
a aprovao de associao da Companhia, sob quaisquer circunstncias, com
terceiros, inclusive a realizao de um empreendimento conjunto, de um consrcio, ou a participao da Companhia em outras sociedades, observando, quando for o caso, o que dispe o artigo 256 da Lei das S.A.;
XVII -
a aprovao de investimentos (que no os previstos no inciso XVI acima e
exceto os casos do artigo 256 da Lei das S.A.) em uma nica operao ou numa srie de operaes vinculadas envolvendo montantes acima de R$5.000.000,00 (cinco milhes de reais);
XVIII - a aprovao da participao da Companhia ou de sociedade controlada em
qualquer negcio que envolva os acionistas da Companhia, ou suas partes relacionadas, ou qualquer pessoa fsica ou jurdica nas quais os acionistas da Companhia, ou suas partes relacionadas, tenham interesse econmico direto ou indireto, respeitado o disposto no Pargrafo Primeiro deste artigo;
XIX -
a autorizao para a prtica de qualquer ato extraordinrio de gesto no
compreendido, por lei ou por este Estatuto, na competncia de outros rgos societrios;
XX XXI -
a aprovao da poltica de limite de concesso de crdito pela Companhia; opinar sobre o resgate, amortizao ou aquisio, pela Companhia, de aes de
sua prpria emisso, para efeito de permanncia em tesouraria para posterior cancelamento e/ou alienao, nos termos da legislao aplicvel;
XXII -
deliberar sobre a indicao de procuradores para a execuo dos atos listados
neste artigo;
XXIII - deliberar sobre a emisso de notas promissrias (commercial papers),
debntures no conversveis em aes, e/ou outros ttulos de crdito ou instrumentos semelhantes destinados distribuio em mercados de capitais;
XXIV - escolher e destituir os auditores independentes, bem como alterar a poltica
contbil e fiscal da Companhia;
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XXV -
opinar sobre a solicitao de cancelamento de registro da Companhia como
companhia aberta;
XXVI - opinar sobre a dissoluo e liquidao, ou ainda autorizao que permita
administrao da Companhia requerer a recuperao judicial ou extrajudicial, ou ainda confessar a falncia da Companhia ou de suas controladas;
XXVII - constituir Comits, que sero responsveis por elaborar propostas ou efetuar
recomendaes ao Conselho de Administrao, e definir suas respectivas atribuies, remunerao e regulamento de funcionamento;
XXVIII -
estabelecer os padres ticos e de comportamento da Companhia,
garantindo a observncia da legislao vigente, e da responsabilidade institucional da Companhia, fiscalizando a gesto financeira da Companhia e garantindo total transparncia sobre os principais riscos da Companhia;
XXIX - elaborar e alterar o Regimento Interno do Conselho de Administrao; XXX -
aprovar a orientao de voto a ser proferido pelos diretores da Companhia no
exerccio dos direitos da Companhia na qualidade de acionista ou quotista de outra sociedade; e

XXXI - aprovar programas de outorga de opo de compra ou subscrio de aes aos
administradores e empregados da Companhia ou de outras sociedades que sejam controladas pela Companhia;
Diretoria Compete Diretoria como rgo colegiado, obedecidas as restries da legislao vigente, praticar todos os atos necessrios para assegurar o funcionamento regular da Companhia, especificamente:
I.
estabelecer polticas especficas e diretrizes decorrentes da orientao geral dos
negcios fixada pelo Conselho de Administrao;

II.
elaborar, anualmente, o relatrio da administrao, as contas da Diretoria e as
demonstraes financeiras;
III.
aprovar e alterar a estrutura orgnica da Companhia, definindo as atribuies e
competncias das unidades administrativas e de pessoal, bem como as normas e procedimentos internos, respeitadas a competncia do Conselho de Administrao e as disposies deste Estatuto;
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IV.
examinar e encaminhar ao Conselho de Administrao, para aprovao, o
planejamento estratgico, bem como suas revises, inclusive cronogramas, valor e alocao de investimentos nele previstos;
V.
elaborar e encaminhar ao Conselho de Administrao, para aprovao, o
Oramento Anual, o qual dever refletir o planejamento estratgico vigente, assim como suas revises;
VI.
aprovar os nomes indicados pelos Diretores para preenchimento dos cargos que
lhes so diretamente subordinados, bem como a destituio dos mesmos;

VII.
conferir autoridade aos Diretores para decidirem isoladamente sobre questes
includas nas atribuies da Diretoria;

VIII.
conferir poderes aos Diretores e empregados para autorizao de despesas,
estabelecendo limites e condies;

IX.
deliberar sobre a alienao e aquisio de qualquer bem integrante do ativo
permanente da Companhia, cujo valor seja igual ou inferior a 5% (cinco por cento) do valor total do patrimnio lquido da Companhia, determinado com base nas demonstraes financeiras auditadas mais recentes da Companhia, enviando para aprovao do Conselho de Administrao nos casos previstos no artigo 11, inciso XVII, deste Estatuto Social;
X. XI.
aprovar a outorga de Procuraes pela Companhia; aprovar a matriz de competncia para as operaes includas na conduo
normal dos negcios da sociedade e que no dependam de aprovao do Conselho de Administrao; e

XII.
submeter aprovao do Conselho de Administrao as Polticas e Estratgias
da Companhia, bem como os demais assuntos que so da competncia do Conselho de Administrao.
Para as atribuies especficas de cada membro da Diretoria da Companhia, ver item 12.1 (d) abaixo.
b. data de instalao do conselho fiscal, se este no for permanente, e de criao dos comits Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B. c. mecanismos de avaliao de desempenho de cada rgo ou comit
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Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B. d. em relao aos membros da diretoria, suas atribuies e poderes individuais So atribuies prprias dos Diretores em funo do respectivo cargo:
I Diretor Presidente: a) b) supervisionar e dirigir os trabalhos da Companhia; representar a Companhia em juzo, ativa e passivamente;assinar, juntamente
com um dos Diretores, os documentos de responsabilidade da Companhia c) conduzir as atividades de relacionamento institucional junto aos rgos
reguladores e Ministrios Pblicos, ouvidoria, regulao e planejamento estratgico; d) apresentar o relatrio anual dos negcios da Companhia ao Conselho de
Administrao e Assembleia Geral Ordinria; e) propor Diretoria Executiva, para aprovao, em conjunto com o Diretor a
que estiver vinculado o empregado, as indicaes para os cargos gerenciais da Companhia; f) propor as indicaes para os cargos de administrao e conselhos fiscais das
subsidirias integrais, controladas e coligadas da Companhia, assim como para a Previdncia e Sade; g) coordenar a elaborao e a consolidao do Planejamento Estratgico da
Companhia com a participao de todas as Diretorias da Companhia; h) coordenar a gesto de riscos corporativos da Companhia em todas as suas
aes, propondo polticas de riscos; i) coordenar a representao da Companhia e das suas subsidirias integrais,
no mbito das suas atribuies regulatrias junto s agncias reguladoras, Ministrio das Minas e Energia, fruns e associaes do setor; j) coordenar o relacionamento institucional da Companhia e das suas integrais, incluindo os principais fruns de legislao e
subsidirias
desenvolvimento de polticas pblicas associadas ao setor energtico; k) coordenar os procedimentos de fiscalizao e notificaes decorrentes das
agncias reguladoras referentes Companhia e suas subsidirias integrais, juntamente, com as Diretorias envolvidas;
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l) coordenar a anlise e a promoo da elaborao de cenrios regulatrios,
assegurando a avaliao de impactos nos negcios das subsidirias integrais da Companhia, visando subsidiar o planejamento estratgico corporativo.
II Diretor de Finanas e Relaes com Investidores: a) b) substituir o Diretor-Presidente em suas ausncias e impedimentos; controlar os recursos financeiros necessrios operao e expanso da
Companhia, conforme Oramento Anual, conduzindo os processos de contratao de emprstimo e de financiamento, bem como os servios correlatos; c) d) contabilizar e controlar as operaes econmico-financeiras da Companhia; detalhar a programao financeira de curto, mdio e longo prazos, conforme
previsto no Plano Plurianual e Estratgico da Companhia e no Oramento Anual; e) controlar o capital social da Companhia, fixar a poltica acionria, bem como
sugerir a poltica de dividendos; f) responsabilizar-se pela prestao de informaes ao pblico investidor,
Comisso de Valores Mobilirios (CVM) e s bolsas de valores ou mercados de balco, nacionais e internacionais, bem como s entidades de regulao e fiscalizao correspondentes, e manter atualizados os registros da Companhia nessas instituies; g) representar a Companhia perante a CVM, as bolsas de valores e demais
entidades do mercado de capitais; h) promover a gesto financeira das participaes da Companhia nas empresas
subsidirias integrais, controladas e coligadas, dentro dos critrios de boa governana corporativa e zelando pelo cumprimento de seus planos de negcios, observado o disposto neste Estatuto; i) propor Diretoria Executiva, para aprovao ou encaminhamento ao
Conselho de Administrao ou assembleia geral de acionistas, conforme a competncia definida no presente Estatuto, os aportes de capital, o exerccio de direito de preferncia e a celebrao de acordos de votos nas empresas subsidirias integrais, controladas e coligadas, bem como nos consrcios de que participe a Companhia; j) coordenar a elaborao e a consolidao do Oramento Anual, com a
participao de todas as Diretorias da Companhia;
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k) determinar o custo do servio e estabelecer poltica de seguros, conforme
delineado no Plano Plurianual e Estratgico da Companhia; l) coordenar a gesto de riscos financeiros da Companhia em todas as suas
aes, propondo polticas de riscos; m) acompanhar o desempenho da execuo dos projetos de investimento,
conforme metas e resultados aprovados pela Diretoria Executiva e pelo Conselho de Administrao; n) proceder avaliao econmico-financeira dos projetos de investimento da
Companhia, exceto aqueles de responsabilidade da Diretoria de Desenvolvimento de Negcios; o) conduzir as atividades relacionadas ao mercado de capitais e relaes com
investidores.
III Diretor de Gente: a) b) prover pessoal adequado Companhia; definir a poltica de recursos humanos (inclusive benefcios) da Companhia,
orientar e promover sua aplicao; c) orientar e conduzir as atividades relacionadas a estudos organizacionais e
sua documentao; d) conduzir as negociaes dos acordos coletivos de trabalho, em conformidade
com as diretrizes e limites aprovados pelo Conselho de Administrao, encaminhando as propostas negociadas para aprovao da Diretoria Executiva; e) apresentar Diretoria Executiva as avaliaes advindas de programa de
desenvolvimento de sucesso de lideranas, implantado pela Companhia, visando subsidiar o desenvolvimento de sucesso de lideranas, e subsidiar as deliberaes da Diretoria Executiva acerca das indicaes de empregados para cargos gerenciais; f) coordenar a estratgia de atuao da Companhia em relao
responsabilidade social; g) propor ao Diretor Presidente, para encaminhamento Diretoria Executiva
para aprovao, dentre os empregados da Companhia e das demais companhias envolvidas nas negociaes, as indicaes de empregados para compor o Comit de Negociao Sindical, assim como a designao de seu coordenador; h) i) gerenciar e promover a poltica de segurana do trabalho da Companhia; coordenar as polticas, processos e meios de segurana patrimonial, segurana
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do trabalho e vigilncia aprovados pela Companhia; j) k) gerir a segurana industrial das instalaes de gerao e transmisso; propor as polticas e diretrizes que visem assegurar a integridade das
instalaes de distribuio e gerir a segurana patrimonial dessas instalaes; l) definir polticas e normas sobre servios de apoio, tais como transportes,
comunicao administrativa, vigilncia e de adequao dos locais de trabalho do pessoal; m) prover a Companhia de recursos e servios de infraestrutura e de apoio
administrativo.
IV Diretor de Energia: a) b) elaborar o planejamento da gerao e da transmisso; operar e manter os sistemas de gerao e os sistemas de superviso e telecontrole
associados, bem como os sistemas de transmisso e os sistemas de superviso e telecontrole associados; c) desenvolver e conduzir as aes hidrometeorolgicas de interesse da
Companhia; d) representar a Companhia junto ao Operador Nacional do Sistema EltricoONS,
Cmara de Comercializao de Energia EltricaCCEE e s demais entidades representativas dos setores de gerao e de transmisso de energia eltrica e de comercializao de energia; e) f) gerir os laboratrios e oficinas centrais da Companhia; coordenar e implantar projetos de reforma, modernizao, melhoria, reativao e
desativao nas instalaes de gerao e de transmisso; g) propor e implementar as polticas e diretrizes que visem assegurar a integridade
das instalaes de gerao e de transmisso; h) gerenciar a implantao dos empreendimentos de expanso de gerao e
cogerao, promovendo o projeto, a construo e a montagem, e assegurando o desempenho fsico-financeiro desses empreendimentos; i) fornecer apoio tcnico s negociaes para viabilizao dos empreendimentos de
expanso da transmisso, gerao e cogerao e participar da negociao de documentos dos consrcios de empreendedores e de sociedades de propsitos especficos; j) propor e implementar as medidas que visem a assegurar a conectividade dos
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diversos agentes do setor eltrico, ligados ao sistema de transmisso da Companhia; k) gerenciar a implantao dos empreendimentos de expanso de transmisso,
promovendo o projeto, a construo e a montagem, e assegurando o desempenho fsicofinanceiro desses empreendimentos; l) m) n) o) definir as polticas e diretrizes de meio ambiente; coordenar a estratgia de atuao da Companhia em relao ao meio ambiente; monitorar a conduo dos planos para o atendimento das diretrizes ambientais; elaborar pesquisas, estudos, anlises e projees dos mercados de interesse da
Companhia; p) coordenar a compra e venda de energia nas suas diferentes formas e
modalidades; q) coordenar o estabelecimento dos preos de compra e venda de energia eltrica e
submet-los Diretoria Executiva para aprovao; r) negociar e gerenciar os Contratos de Uso do Sistema de Transmisso com o
Operador Nacional do Sistema EltricoONS; s) gerenciar a comercializao, em interao com a Diretoria de Desenvolvimento
de Negcios, dos crditos de carbono da Companhia.
V Diretor de Desenvolvimento de Negcios: a) promover a prospeco, a anlise e o desenvolvimento de novos negcios da
Companhia nas reas de gerao e transmisso de energia eltrica, assim como em outras atividades direta ou indiretamente relacionadas ao seu objeto social; b) promover as anlises de viabilidade tcnica, econmico-financeira e ambiental
dos novos negcios para a Companhia, em interao com as Diretorias relacionadas aos referidos negcios; c) coordenar as negociaes e implementar as parcerias, consrcios, sociedades
de propsito especfico e demais formas de associao com empresas pblicas ou privadas necessrias ao desenvolvimento de novos negcios, bem como a negociao de contratos e documentos societrios dos empreendimentos, em conjunto com a Diretoria de Finanas e Relaes com Investidores; d) coordenar a participao da Companhia nos processos licitatrios para
obteno de outorga de concesses em todas as reas de sua atuao;
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e) prospectar, coordenar, avaliar e estruturar as oportunidades de aquisio de
novos ativos do setor de energia eltrica; f) coordenar a participao da Companhia nos leiles de novos negcios
promovidos pela Agncia Nacional de Energia EltricaAneel; g) promover a prospeco e a anlise, no mbito da Companhia, das
oportunidades de negcios relacionados ao aproveitamento de crditos de carbono; h) proceder avaliao econmico-financeira dos projetos de investimento da
Companhia, exceto aqueles de responsabilidade da Diretoria de Finanas e Relaes com Investidores; i) j) k) definir as polticas e diretrizes de alternativas energticas; conduzir as atividades de auditoria interna e secretaria geral; promover a gesto das participaes societrias da Companhia nas empresas
subsidirias integrais, controladas e coligadas, dentro dos critrios de boa governana corporativa e zelando pelo cumprimento de seus planos de negcios, observado o disposto neste Estatuto; l) opinar sobre a celebrao ou alterao de contratos ou ainda sobre os termos de
quaisquer instrumentos, sempre que tais contratos ou instrumentos sejam relacionados a participaes societrias; m) coordenar os processos de alienao de participaes societrias detidas pela
Companhia, suas subsidirias integrais, controladas e coligadas, mediante aprovao do Conselho de Administrao; n) propor a poltica de governana corporativa.
e. mecanismos de avaliao de desempenho dos membros do conselho de administrao, dos comits e da diretoria Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
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12.2 - Regras, polticas e prticas relativas s assembleias gerais

12.2. Descrever as regras, polticas e prticas relativas s assembleias gerais. Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
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12.3 - Datas e jornais de publicao das informaes exigidas pela Lei n6.404/76
Exerccio Social
31/12/2012
Publicao
Demonstraes Financeiras
Jornal - UF
Dirio Oficial do Estado do Rio de Janeiro - RJ Jornal do Commercio do Brasil - RJ
Datas
03/04/2013 03/04/2013 16/05/2013 16/05/2013 30/03/2012 24/05/2012 19/04/2011 19/04/2011 28/04/2011 28/04/2011
Ata da AGO que Apreciou as Demonstraes Financeiras
31/12/2011
Demonstraes Financeiras Ata da AGO que Apreciou as Demonstraes Financeiras
Jornal do Commercio do Brasil - RJ Jornal do Commercio do Brasil - RJ Dirio Oficial do Estado do Rio de Janeiro - RJ Jornal do Commercio do Brasil - RJ
31/12/2010
Demonstraes Financeiras
Ata da AGO que Apreciou as Demonstraes Financeiras
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12.4 - Regras, polticas e prticas relativas ao Conselho de Administrao

12.4. Descrever as regras, polticas e prticas relativas ao conselho de administrao. Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
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12.5 - Descrio da clusula compromissria para resoluo de conflitos por meio de arbitragem 12.5. Se existir, descrever a clusula compromissria inserida no estatuto para a
resoluo dos conflitos entre acionistas e entre estes e o emissor por meio de arbitragem Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
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12.6 / 8 - Composio e experincia profissional da administrao e do conselho fiscal

Nome CPF Outros cargos e funes exercidas no emissor Paulo Roberto Ribeiro Pinto 126.023.707-97 No h Joo Batista Zolini Carneiro 485.662.926-34 No h Andreia Ribeiro Junqueira e Souza 009.726.407-54 No h Evandro Leite Vasconcelos 251.704.146-68 No h Jos Augusto Gomes Campos 505.516.396-87 47 Fsico Pertence apenas ao Conselho de Administrao 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 16/10/2012 16/10/2012 2 anos Sim 55 Engenheiro Pertence apenas Diretoria No h 10/08/2012 10/08/2012 3 anos No 41 Administradora Pertence apenas Diretoria No h 10/08/2012 10/08/2012 3 anos No 52 Economista Pertence apenas Diretoria 12 - Diretor de Relaes com Investidores 10/08/2012 10/08/2012 3 anos No 60 Contador Pertence apenas Diretoria 10 - Diretor Presidente / Superintendente 10/08/2012 10/08/2012 3 anos No Idade Profisso Orgo administrao Cargo eletivo ocupado Data da eleio Data de posse Prazo do mandato Foi eleito pelo controlador
Comits de Auditoria, de Gesto e de Recursos Humanos da Light S.A. Magno dos Santos Filho 891.944.467-68 No h Sergio Alair Barroso 609.555.898-00 Membro do Comit de Governana e Sustentabilidade da Light S.A. Raul Belens Jungmann Pinto 244.449.284-68 Membro do Comit de Governana e Sustentabilidade da Light S.A. Maria Estela Kubitscheck Lopes 092.504.987-56 No h Djalma Bastos de Morais 75 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 16/10/2012 2 anos 69 Arquiteta Pertence apenas ao Conselho de Administrao 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 16/10/2012 16/10/2012 2 anos Sim 60 Consultor Empresarial Pertence apenas ao Conselho de Administrao 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 16/10/2012 16/10/2012 2 anos Sim 62 Economista Pertence apenas ao Conselho de Administrao 20 - Presidente do Conselho de Administrao 16/10/2012 16/10/2012 2 anos Sim 49 Tcnico em Eletricidade Pertence apenas ao Conselho de Administrao 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 16/10/2012 16/10/2012 2 anos Sim
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Nome CPF Outros cargos e funes exercidas no emissor 006.633.526-49 Membro do Comit de Governana e Sustentabilidade da Light S.A. Fernando Henrique Schuffner Neto 320.008.396-49 52 Engenheiro Pertence apenas ao Conselho de Administrao 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 16/10/2012 16/10/2012 2 anos Sim Engenheiro 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 16/10/2012 Sim Idade Profisso Orgo administrao Cargo eletivo ocupado Data da eleio Data de posse Prazo do mandato Foi eleito pelo controlador
Membro dos Comits de Auditoria , Gesto e Recursos Humanos da Light S.A. Carlos Alberto da Cruz 374.729.257-72 61 Engenheiro Eletricista Pertence apenas ao Conselho de Administrao 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 16/10/2012 16/10/2012 2 anos No
Engenheiro Snior de Campo da Gerncia de Projetos e Construo de subestaes Luiz Fernando Rolla 195.805.686-34 Comits de Finanas da Light S.A. Marcelo Pedreira de Oliveira 003.623.457-59 Membro do Comit de Auditoria da Light S.A. Humberto Eustquio Csar Mota 002.067.766-91 No h. Jos Carlos Aleluia Costa 017.820.375-00 No h Rutelly Marques da Silva 925.773.936-87 Membro do Comit de Gesto da Light S.A. Csar Vaz de Melo Fernandes 299.529.806-04 56 Engenheiro Eletricista Pertence apenas ao Conselho de Administrao 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 16/10/2012 16/10/2012 2 anos Sim 37 Economista Pertence apenas ao Conselho de Administrao 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 16/10/2012 16/10/2012 2 anos Sim 64 Engenheiro Eletricista Pertence apenas ao Conselho de Administrao 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 16/10/2012 16/10/2012 2 anos Sim 66 Advogado Pertence apenas ao Conselho de Administrao 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 16/10/2012 16/10/2012 2 anos Sim 44 Economista Pertence apenas ao Conselho de Administrao 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 16/10/2012 16/10/2012 2 anos Sim 63 Engenheiro Pertence apenas ao Conselho de Administrao 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 16/10/2012 16/10/2012 2 anos Sim
Membro dos Comits de Auditoria; Finanas; Gesto e Recursos Humanos Carmem Lcia Claussen Kanter 256.191.107-10 61 Arquiteta Pertence apenas ao Conselho de Administrao 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 16/10/2012 16/10/2012 2 anos Sim
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Nome CPF Outros cargos e funes exercidas no emissor No h Wilson Borrajo Cid 012.340.996-91 No h Luiz Carlos da Silva Cantdio Junior 150.915.381-00 54 Administrador de Empresas Pertence apenas ao Conselho de Administrao 21 - Vice Presidente Cons. de Administrao 06/03/2013 06/03/2013 1 ano e 1 ms Sim 71 Jornalista Pertence apenas ao Conselho de Administrao 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 16/10/2012 16/10/2012 2 anos Sim Idade Profisso Orgo administrao Cargo eletivo ocupado Data da eleio Data de posse Prazo do mandato Foi eleito pelo controlador
Membro do comits de finanas e Governana e Sustentabilidade da Light S.A. Experincia profissional / Declarao de eventuais condenaes Paulo Roberto Ribeiro Pinto - 126.023.707-97 Nascido em 29 de junho de 1950. Ingressou na Companhia em 2001 como Diretor Financeiro. Atuou em diversos cargos de Diretor e desde agosto de 2012 exerce o cargo de Diretor Presidente da Companhia. diplomado em Cincias Contbeis pela Faculdade de Economia e Finanas do Rio de Janeiro e Ps-Graduado em Engenharia Econmica e Administrao Industrial pela Universidade Federal do Rio de Janeiro. Ingressou em 1971 na Eletrobras, onde foi Chefe de Gabinete da Presidncia, Diretor Financeiro e de Relaes com o Mercado. Como Representante da Eletrobras, foi Presidente do Conselho de Administrao de Furnas e Membro do Conselho de Administrao de vrias empresas, dentre elas Cemig, Cesp e CPFL. Foi tambm Diretor da CHESF (Companhia Hidroeltrica de So Francisco) e de Furnas Centrais Eltricas S.A. Foi Diretor Adjunto do Departamento Nacional de guas e Energia Eltrica DNAEE, atual ANEEL. Joo Batista Zolini Carneiro - 485.662.926-34 Nascido em 4 de maio de 1958. Graduado em Economia pela Pontifcia Universidade Catlica de Minas Gerais, com MBA em Finanas pelo IBMEC, e ps-graduao em Finanas pela Universidade do Texas. Atual Diretor de Finanas e de Relaes com Investidores da Light S/A. Foi Superintendente de M&A e Participaes da CEMIG e Diretor Administrativo-Financeiro da Rosal Energia S.A.. Foi Conselheiro de diversas empresas do Grupo CEMIG, incluindo Cemig Telecomunicaes S.A., Madeira Energia S.A., e Cia. de Gs de Minas Gerais - Gasmig. Foi Professor de Finanas do Ibmec-MG e tem especializaes em Finanas pela New York University e Insead, na Frana. Andreia Ribeiro Junqueira e Souza - 009.726.407-54 Andria Ribeiro Junqueira e Souza, nova Diretora de Gente da Light, formada em Administrao, possui ps graduao em Finanas e Capacitao Gerencial e MBA em Recursos Humanos. Trabalhou como Superintendente de Estratgia de Gente na Light, Gerente de consultoria da Carrefour, no perodo de 2005 a 2008, alm de ter exercido diversos cargos de Gerncia na AMBEV, no perodo de 2000 a 2004. Evandro Leite Vasconcelos - 251.704.146-68 Nascido em 15 de novembro de 1956. Atual Diretor de Energia, ocupa interina e cumulativamente o cargo de Diretor de Desenvolvimento de Negcios da Companhia. Foi professor de fsica do Sistema Pitgoras de Ensino e professor de hidrologia no curso de Engenharia Civil do Instituto Politcnico da PUC-Minas. Trabalhando na Cemig desde 1983, ocupou a Gerncia da Diviso de Hidrometeorologia Operacional e tambm a do Departamento de Planejamento Energtico, foi Superintendente de Coordenao de Gerao e Transmisso e tambm Superintendente de Transmisso, Superintendente de Gerao, Superintendente de Planejamento e Operao de Gerao e Transmisso. Ainda na Cemig, foi Diretor de Gerao e Diretor-Presidente da Empresa Rosal Energia S.A.. membro do Conselho da Renova Energia S.A.. Graduao: Engenheiro Civil pela Universidade Federal de Minas Gerais (1980), Mestre em Engenharia de Recursos Hdricos pela COPPE/UFRJ (1989) e tem MBA em Gesto Empresarial pela Fundao Getlio Vargas (1999). Jos Augusto Gomes Campos - 505.516.396-87
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Nascido em 02 de Dezembro de 1964, o Sr. Campos formou-se em Fsica pela Universidade Estadual de Campinas Unicamp. Foi eleito como membro Suplente do Conselho de Administrao da Andrade Gutierrez Concesses, sociedade responsvel pelo setor de concesses pblicas do grupo Andrade Gutierrez. Desde 2009, Gerente de Desenvolvimento de Projetos da Andrade Gutierrez Concesses. Entre 2006 e 2008, atuou como Diretor de Project Finance da Corporacin Quiport S.A., concessionria do Aeroporto Internacional de Quito. H 18 anos, atua no setor de infra estrutura, tendo trabalhado nos setores de Rodovias (AG Concesses e CCR, entre 1995 e 2001), de Energia (Suez-Tractebel, entre 2001 e 2006), e de Aeroportos (Quiport Equador, e Aeris Costa Rica). Desde maro 2008, atua como represnetante da AG Concesses no Conselho de Administrao da Corporacin Quiport S.A. Desde dezembro 2011, membro suplente do Conselho de Administrao da Companhia Energtica de Minas Gerais CEMIG, e Membro Suplente do Conselho Fiscal da CCR S.A. Magno dos Santos Filho - 891.944.467-68 Nascido em 06 de novembro de 1963. Iniciou suas atividades no Centro de Aprendizes de Ofcios nas instalaes do complexo de oficinas de Triagem em 1978. Exerceu atividades de Operador de Subestaes na Light Servios de Eletricidade S.A. at 1994, quando foi eleito Diretor do Sindicato dos Urbanitrios, sendo liberado pela empresa para exercer as atividades sindicais. Em 2002 assume a Presidncia do Sindicato dos Trabalhadores nas Empresas de Energia do Rio de Janeiro e Regio - Sintergia por dois mandatos. Em junho de 2009, assume a Secretaria Geral da Federao dos Urbanitrios, continuando como Diretor de Formao do Sintergia. Sergio Alair Barroso - 609.555.898-00 Mineiro de Cipotnea, o Sr. Sergio Barroso formado pela Universidade So Lucas, em So Paulo. Mestre em Economia Internacional pela Universidade de Boston, nos Estados Unidos, com especializao em Administrao de Empresas pela Universidade de Michigan, Gerenciamento de Executivos pela Universidade Columbia, bem como diversos cursos em Administrao e Execuo no Brasil. Foi tambm presidente do Conselho de Administrao da Fosfrtil, Ultrafrtil e Fertifos. Em abril de 1998 foi nomeado presidente da Cargill no Brasil, tornando-se o primeiro brasileiro a ocupar a presidncia da empresa no pas. Em setembro de 2007 aposentou-se na Cargill e passou a atuar como ativo consultor e scio de atividades nas reas de agronegcio, responsabilidade social e investimentos ambientais. Foi tambm presidente da Associao Brasileira de leos Vegetais (ABIOVE), da Associao Internacional de leos Vegetais (IASC), Conselheiro da Associao Brasileira de Alimentao (ABIA), foi vice-presidente do Conselho da Cmara Americana (AMCHAM), membro do Conselho Superior da FIESP e do Conselho Consultivo da Cmara de Comrcio e Indstria Brasil-China e do Conselho da SIFE. Durante dois anos esteve frente da Secretaria de Estado de Desenvolvimento Econmico, foi presidente dos Conselhos de Administrao da Companhia Energtica de Minas Gerais (CEMIG), Companhia de Desenvolvimento Econmico do Estado de Minas Gerais (CODEMIG), Instituto de Desenvolvimento Integrado de Minas Gerais (INDI) e vicepresidente do Conselho de Administrao do Banco de Desenvolvimento de Minas Gerai S.A. (BDMG). Desde janeiro de 2011 conduz a Secretaria de Estado Extraordinria da Copa do Mundo para Minas Gerais (SECOPA) e, atualmente, presidente do Conselho de Administrao da Light. Raul Belens Jungmann Pinto - 244.449.284-68 O Sr. Jungmann nasceu em 03 de abril de 1952. Consultor Empresarial, Membro do Conselho de Administrao da Companhia de Engenharia de Trfego de So Paulo e Membro do Conselho de Administrao da Empresa de Tecnologia da Informao e Comunicao do Municpio de So Paulo - PRODAM. Foi Presidente do Conselho de Administrao do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social - BNDES no perodo de 1993 a 1994 e Vice-Presidentes do Conselho de Administrao do Banco do Brasil S.A. tambm no perodo de 1993 a 1994. Atuou, no perodo de 2008 a 2010, como Presidente da Frente Parlamentar da Defesa Nacional. Foi Vice-Presidente da Comisso de Relaes Exteriores e Defesa Nacional no perodo de 2009 a 2010. No perodo de 2003 a 2010 foi Deputado Federal pelo Estado de Pernambuco. Atuou como Presidente da Comisso de Segurana Pblica e Combate ao Crime Organizado, de Fevereiro de 2008 a Fevereiro de 2009. Foi Secretrio Geral da Frente Brasil sem Armas referendo sobre a comercializao de armas e munies. Maria Estela Kubitscheck Lopes - 092.504.987-56 Nascida em 10 de Dezembro de 1942 a Sra. Maria Estela Kubitscheck Lopes atuou como membro do Conselho Administrativo da Companhia Energtica de Minas Gerais de 2003 a 2012; da Cemig Distribuio S.A. e Cemig Gerao e Transmisso S.A., de 2004 a 2012; foi Vice-Presidente da Fundao Casa Santa Ignezrais; membro do Conselho Cultural da Arquidiocese do Rio de Janeiro, membro do Conselho Cultural do Instituto Light, membro do Conselho da ABBR-Associao Brasileira Beneficente de Reabilitao; alm de Vice-Presidente da ABRAG-RJ - Associao Brasileira dos Amigos Familiares e Portadores de Glacoma, Presidente do Instituto "Pensando o Brasil" e Vice-Presidente da Fundao Casa Santa Ignez (no momento Vice-Presidente do Conselho). Membro efetivo do Conselho de Administrao da Companhia Energtica de Minas Gerais, Cemig Distribuio S.A e Cemig Gerao e Transmisso S.A Djalma Bastos de Morais - 006.633.526-49 O Sr. Morais nasceu em 16 de maro de 1937. Formado em engenharia pelo Instituto Militar de Engenharia, concluiu estudos de ps-graduao em telefonia e informtica no mesmo instituto. Ocupou vrios cargos, como diretor presidente da Telecomunicaes de Minas Gerais S.A. - Telemig; Gerente da Telecomunicaes Brasileiras S.A. - Telebrs; Diretor de Operaes da Telecomunicaes de Mato Grosso - Telemat; Diretor de Operaes da Telecomunicaes do Amazonas - Telemazon; e, Gerente da Telefnica Municipal S.A. - Telemusa. Atualmente Diretor Presidente e Vice-Presidente do Conselho de Administrao da Companhia Energtica de Minas Gerais S.A. Cemig desde janeiro de 1999; Diretor Presidente da Cemig Gerao e Transmisso S.A.. e da Cemig Distribuio S.A. desde setembro de 2004; Vice-Presidente do Conselho de Administrao da Cemig Distribuio S.A. e da Cemig Gerao e Transmisso S.A. desde dezembro de 2004; Membro do Conselho de Administrao da Light S.A. desde agosto de 2006 e da Transmissora do Atlntico de Energia Eltrica S.A. TAESA de novembro de 2009 a dezembro de 2009. Presidente do Conselho de Administrao da Transmissora Aliana de Energia Eltrica S.A. desde novembro de 2009. Fernando Henrique Schuffner Neto - 320.008.396-49
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O Sr. Schuffner nasceu em 3 de janeiro de 1960. graduado em Engenharia Eltrica em 1982 pela Pontifcia Universidade Catlica de Minas Gerais (PUC-MG). empregado da Companhia Energtica de Minas Gerais Cemig, tendo exercido os seguintes cargos: Gerente Regional de Tefilo Otoni, Superintendente da Coordenao de Planejamento e Gesto da Distribuio, Superintendente de Coordenao, Planejamento e Expanso da Distribuio, Superintendente de Planejamento da Expanso da Distribuio e Mercado. Entre 2007 e 2008, foi Diretor de Gerao e Transmisso da Companhia Energtica de Minas Gerais - Cemig e da Cemig Gerao e Transmisso S.A. Cemig GT. De 2008 a 2010, foi diretor de Distribuio e Comercializao da Cemig, da Cemig Distribuio S.A. Cemig D e Cemig GT 2007. Desde 2010, atua como Diretor de Desenvolvimento de Negcios da Cemig, Cemig D e Cemig GT. Foi membro do Conselho de Administrao da Cemig de 2002 a 2004, e desde 2007, do Conselho de Administrao da Cemig Telecomunicaes S.A. desde 2005 e da Companhia de Gs de Minas Gerais Gasmig desde 2007. ainda, desde 2005, membro do Conselho de Administrao da Cemig Telecomunicaes S.A. Cemig Telecom, membro do Conselho de Administrao da Light S.A. e Light S.E.S.A., desde 2010 e tambm membro do Conselho de Administrao da Renova Energia (desde 2011). Carlos Alberto da Cruz - 374.729.257-72 O Sr. Cruz Graduado em Engenharia Eltrica Universidade Coimbra/Universidade, Veiga de Almeida. Exerceu diversos cargos na Light Energia S.A. e na Light Servios de Eletricidade S.A., Atuou na rea de engenharia eltrica, sendo responsvel pelo acompanhamento de vrios projetos de subestaes e empreendimentos da Gerncia de Projetos e Construo de Subestaes e Linhas Transmisso, foi Auditor Lder Ambiental no processo de Certificao dos sites da Light (SGA). representante da Light no Grupo de Trabalho do Ministrio de Minas Energia que trata da regulamentao da Lei que estabelece os limites de Campos Eltricos e Magnticos, emitidos pelos sistemas eltricos de Potncia. Participou, como representante do Sindicato dos Engenheiros do Estado do Rio de Janeiro, da elaborao do Programa de Responsabilidade Social da Light. Luiz Fernando Rolla - 195.805.686-34 Nascido em 17 de fevereiro de 1949. Engenheiro eltrico pela Universidade Federal de Minas Gerais UFMG, iniciou sua carreira na Companhia Energtica de Minas Gerais - CEMIG em 1974 e ocupou os seguintes cargos: Superintendente de Programao e Controle Financeiro, sendo responsvel pela coordenao de planejamento de longo prazo, controle oramentrio, anlise de custos e project financia. Superintendente de Relaes com Investidores da Cemig, sendo responsvel pela implantao dos programas de ADR nvel I e II na New York Stock Exchange e Nvel I de Governana na BM&F BOVESPA. Diretor de Finanas, Relaes com Investidores e Controle de Participaes da Cemig, da Cemig Distribuio S.A. e da Cemig Gerao e Transmisso S.A. desde 09-01-2007. Foi eleito o Melhor Profissional de Relaes com Investidores pela Associao dos Analistas por diversos anos e pela Associao dos Analistas e Profissionais de Investimento - APIMEC e, ainda, pela IR Magazine (2006). Marcelo Pedreira de Oliveira - 003.623.457-59 Nascido em 17 de novembro de 1967. Possui MBA em Finanas pelo Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais - IBMEC 1994 e Graduado em Economia pela Faculdade Candido Mendes - 1990. Iniciou sua carreira como Economista Junior na Fundao Rede Ferroviria de Seguridade Social. De 1992 a 1997, atuou como Economista, Chefe da Diviso de Contabilidade Gerencial e Chefe do Departamento de Controle e Novos Negcios da Light S.A. De 1997 a 2004, foi Diretor da SEB, Assistente do Vice-Presidente da Companhia Energtica de Minas Gerais - Cemig. Presidente da Eletronet, Empresa de Infovias e da Way Brasil Telecomunicaes, alm de Diretor Financeiro e de Relaes com Investidores da Eletronet S.A e do Consrcio da Usina Hidreltrica de Aimors. De 2004 a 2006, no Grupo Neoenergia, foi Superintendente de Planejamento e Controle da Companhia de Eletricidade do Estado da Bahia - Coelba, S.A Desde 2006 at o momento tem trabalhado no Grupo FIP Brasil Energia como Presidente da Integrao Transmissora de Energia S.A, da Termeltrica Viana S.A e da PCH Rio do Brao S.A. Foi membro efetivo do Conselho de Administrao das seguintes empresas: Cemig, Eletronet, Way Brasil, Consrcio Aimors, AES Communications Rio de Janeiro S.A., Intesa, Tevisa e PCH Rio do Brao S.A. e Presidente do Conselho Fiscal da AES Eletropaulo S.A.. Humberto Eustquio Csar Mota - 002.067.766-91 O Sr. Mota, nasceu em 18 de agosto de 1946. O Sr. Mota Bacharelado em Direito pela Universidade Federal de Minas Gerais e Administrador de Empresas pela Faculdade de Cincias Administrativas da Universidade de Negcios e Administrao. Iniciou sua carreira empresarial na Brascan como assistente da presidncia, sendo sucessivamente, Diretor-adjunto de Desenvolvimento, Diretor Executivo, Vice-presidente de Desenvolvimento Corporativo, Vice-presidente Executivo e Vice-Chairman da Brascan Brasil e Presidente da Brascan Participaes. Foi secretrio de Estado de Desenvolvimento Econmico do Estado do Rio de Janeiro, Presidente da Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos - Correios; Chefe de gabinete da secretaria de Planejamento do Governo do Estado de Minas Gerais, Assessor Especial do Ministro de Estado da Fazenda, Presidente do Plano Estratgico da Cidade do Rio de Janeiro, Fundador e Presidente da Agencia Rio Promoo, Desenvolvimento e Meio Ambiente e Presidente do Conselho de Administrao da Companhia de Desenvolvimento Industrial do Rio de Janeiro. Foi presidente da Associao Comercial do Rio de Janeiro, Secretrio Geral e Vice-Presidente da Confederao das Associaes Comerciais do Brasil, Presidente da Cmara de Comrcio Brasil-Canad, Vice-Presidente do Centro Industrial do Rio de Janeiro, Membro do Conselho Deliberativo do SEBRAE-RJ e Conselheiro do Centro de Economia Mundial da Fundao Getlio Vargas - FGV e do Conselho de Desenvolvimento da Pontifcia Universidade Catlica - PUC, Universidade Gama Filho e Universidade Estcio de S. Participa da mesa diretora da Santa Casa de Misericrdia do Rio de Janeiro, do Centro de Integrao Empresa Escola - CIEE e do Rotary Internacional Club. Desde 2006 Presidente da Dufry do Brasil Duty Free Shop Ltda. Vice-Presidente das Empresas Brasif, presidente do Conselho Superior da Associao Comercial do Rio de Janeiro ACRJ, Presidente da Associao Nacional das Empresas Concessionrias de Aeroportos Brasileiros ANCAB, membro do Conselho de Desenvolvimento Econmico e Social - CDES, membro do Conselho Temtico de Infraestrutura da Confederao Nacional da Industria COINFRA, membro do Conselho Consultivo da Agncia Nacional de Aviao civil - ANAC, Diretor da Cmara do Comrcio Americana para o Brasil, membro do Conselho do Instituto Alethia, membro do Frum Permanente de Desenvolvimento Estratgico do Estado do Rio de Janeiro e scio da Csar Mota Advogados e da Consultrade Assessoria Empresarial Ltda. Jos Carlos Aleluia Costa - 017.820.375-00 O Sr. Aleluia iniciou a carreira em 1971, como engenheiro da CEEB, antiga empresa distribuidora de energia da Bahia, mais tarde incorporada Companhia de Eletricidade do Estado da Bahia - Coelba. Em 1990, concorreu e foi eleito deputado federal pela Bahia. Na Coelba ocupou os cargos de chefe de diviso, chefe de departamento e diretor de distribuio. Em 1985 assumiu o cargo de diretor de Engenharia da Companhia Hidro Eltrica do So Francisco - Chesf e no ano seguinte assumiu, interinamente, a presidncia da estatal. Logo em seguida foi efetivado e permaneceu presidente at 1989. Foi deputado at 2010 e titular das Comisses de Constituio e Justia e de Cidadania. Como suplente, fez parte das Comisses de Minas e Energia, Cincia e Tecnologia, Comunicao e Informtica, Administrao e Servio Pblico e Trabalho. Foi relator da Comisso Especial que instituiu o Cdigo de Trnsito.
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Verso : 1
Rutelly Marques da Silva - 925.773.936-87 Nascido em 20 de janeiro de 1975. Bacharel em Cincias Econmicas pela Faculdade de Cincias Econmicas da Universidade Federal de Minas Gerais e Mestre em Economia pelo Centro de Desenvolvimento e Planejamento Regional da Universidade Federal de Minas Gerais. De 2003 a 2008, exerceu o cargo de Assessor Tcnico e Coordenador-Geral de Defesa da Concorrncia e posteriormente de Coordenador-Geral de Energia da Secretaria de Acompanhamento Econmico, rgo do Ministrio da Fazenda. Desde 04 de agosto de 2008, Secretrio-adjunto desse mesmo rgo. membro do Conselho de Administrao do Departamento Nacional de Infraestrutura de Transportes DNIT desde 28 de julho de 2011. Foi membro do Conselho Fiscal do Banco da Amaznia BASA entre 16 de julho de 2009 e 31 de agosto de 2011 e membro do Conselho de Administrao da Empresa de Pesquisa Energtica EPE entre 1 de julho de 2011 e 18 de outubro de 2011. Csar Vaz de Melo Fernandes - 299.529.806-04 Nascido em 05 de novembro de 1957. Possui MBA em Finanas e Gesto de Negcios, ambos pelo Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais - IBMEC 2010 e 2000, respectivamente. Formado no ano de 1981 em Engenharia Eltrica pela Universidade Federal de Minas Gerais UFMG. Atualmente trabalha como Superintendente de Desenvolvimento de Negcios na Companhia Energtica de Minas Gerais Cemig. No perodo de 2005 a 2007 atuou como Diretor de Construo em Furnas. De 2003 a 2005 atuou na Cemig como Superintendente de Distribuio da Regio Metropolitana de Belo Horizonte. O Sr. Csar participa da Coordenao de diversos Projetos e Eventos na Distribuio da Cemig, bem como da Implantao de Novas Tecnologias na Distribuio da Cemig. Carmem Lcia Claussen Kanter - 256.191.107-10 A Sra. Kanter nasceu em 05 de julho de 1950. Preside atualmente o Conselho Deliberativo da Braslight. Foi Gerente de Relaes com Investidores da Light, Gerente de Captao de Recursos da Nuclebrs e Gerente de Anlise de Crdito Imobilirio do Banco do Estado do Rio de Janeiro - BANERJ. No IBRI Instituto Brasileiro de Relaes com Investidores, foi membro do Conselho, Diretora e Presidente do IBRI-Rio. Foi Diretora Institucional Adjunta e membro do Conselho da Associao dos Analistas e Profissionais de Investimento - APIMEC - RJ. Graduao: Arquiteta Faculdade de Arquitetura e Urbanismo da Universidade Federal do Rio de Janeiro; Administrao Financeira PLANFAP MME; MBA Marketing 2001 COPPEAD. Wilson Borrajo Cid - 012.340.996-91 Nascido em 08 de agosto de 1940. Jornalista, trabalhou no perodo de 2003 a 2010 na Organizao Panorama de Comunicao, como redator, colunista poltico e editor-chefe. Na Rdio Panorama, trabalhou como Produtor e Apresentador. Atuou no Sistema Regional de Comunicao, como Redator e Editor Poltico (Dirio Regional) e como Membro participante de programa de debates nas Tvs Tiradentes e Educativa. Foi Diretor de sucursais e redator do Jornal Estado de Minas, Hoje em Dia e O Tempo. Trabalhou por 19 anos no Jornal O Globo como Redator correspondente na Zona da Mata. Foi Diretor de Promoes do Departamento de Turismo da Prefeitura de Juiz de Fora, Secretrio Geral da Associao do Museu Mariano Procpio em Juiz de Fora, Presidente do Instituto Histrico e Geogrfico de Juiz de Fora, Presidente do Instituto Cultural Santo Toms de Aquino de Juiz de Fora e Membro do Conselho Municipal de Preservao do Patrimnio Histrico. Luiz Carlos da Silva Cantdio Junior - 150.915.381-00 Nascido em 1959, graduado em Administrao pelo CCNY City College of New York, Baruch College, NY, EUA. Sua carreira teve incio no Citibank, onde trabalhou de 1985 a 1987 na rea de Comrcio Exterior. De 1988 a 1993, foi Diretor Financeiro da Confab. Entre 1993 e 1997, foi Diretor Executivo do Banco Chase Manhattan S.A. e do Banco NorChem S.A., onde liderou a rea Internacional. Ingressou no Grupo Santander em julho de 1997, como Diretor da rea Internacional. Em meados de 1999, passou a Vice Presidente e foi responsvel pela rea comercial do Banco de Atacado e pelo Corporate & Investment Banking at 2009. Atualmente, responde pela rea de Equity Investments, Diretor Presidente da Santander Participaes S.A. e faz parte dos conselhos de administrao das empresas TAESA Transmissora Aliana de Energia Eltrica S.A., Sete Brasil Participaes S.A., Enesa Participaes S.A., Corporacin Sidenor S.A., Brasil/CT Comrcio e Turismo S.A. e ODC-Ambievo Tecnologia e Inovao Ambiental S.A.. Foi membro do conselho de administrao das seguintes empresas: Banco Santander (Brasil) S.A., Banco do Estado de So Paulo S.A. Banespa, Norchem Leasing S.A. Arrendamento Mercantil, Madeira Energia S.A. MESA (Santo Antonio Energia) e Renova Energia S.A. Adicionalmente, j ocupou cargo de Diretor Executivo nas seguintes empresas: Banco Santander S.A., Bozano, Simonsen S.A. Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios, Isban Brasil S.A., Produban Servios de Informtica S.A., Santander Administradora de Consrcios Ltda., Santander Asset Management Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios Ltda., Santander Banespa Companhia de Arrendamento Mercantil, Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A., Santander S.A. Servios Tcnicos, Administrativos e de Corretagem de Seguros, Santander Brasil Seguros S.A., Santander Capitalizao S.A. e Santander Investimentos em Participaes S.A.
PGINA: 136 de 267
Verso : 1
12.7 - Composio dos comits estatutrios e dos comits de auditoria, financeiro e de remunerao
PGINA: 137 de 267
Verso : 1
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e controladores
PGINA: 138 de 267
Verso : 1
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
PGINA: 139 de 267
Verso : 1
12.11 - Acordos, inclusive aplices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas suportadas pelos administradores 12.11. Descrever as disposies de quaisquer acordos, inclusive aplices de
seguro, que prevejam o pagamento ou o reembolso de despesas suportadas pelos administradores, decorrentes da reparao de danos causados a terceiros ou ao emissor, de penalidades impostas por agentes estatais, ou de acordos com o objetivo de encerrar processos administrativos ou judiciais, em virtude do exerccio de suas funes Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 140 de 267
Verso : 1

12.12. Fornecer outras informaes que o emissor julgue relevantes No h outras informaes que o emissor julgue relevantes
PGINA: 141 de 267
Verso : 1
13.1 - Descrio da poltica ou prtica de remunerao, inclusive da diretoria no estatutria 13.1 - Descrever a poltica ou prtica de remunerao do conselho de
administrao, da diretoria estatutria e no estatutria, do conselho fiscal, dos comits estatutrios e dos comits de auditoria, de risco, financeiro e de remunerao, abordando os seguintes aspectos: (a) objetivos da poltica ou prtica de remunerao; (b) composio da remunerao, indicando: (i)descrio dos elementos da remunerao e os objetivos de cada um deles; (ii) qual a proporo de cada elemento na remunerao total; (iii) metodologia de clculo e de reajuste de cada um dos elementos da remunerao; (iv) razes que justificam a composio da remunerao.
PGINA: 142 de 267
Verso : 1
13.2 - Remunerao total do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho fiscal

Remunerao total prevista para o Exerccio Social corrente 31/12/2013 - Valores Anuais Conselho de Administrao N de membros Remunerao fixa anual Salrio ou pr-labore Benefcios direto e indireto Participaes em comits Outros Descrio de outras remuneraes fixas 184.609,00 0,00 0,00 36.922,00 Inclui encargos da Previdncia Oficial e FGTS. 277.459,00 40.668,00 0,00 130.907,00 Inclui encargos da Previdncia Oficial e FGTS. 462.068,00 40.668,00 0,00 167.829,00 17,67 Diretoria Estatutria 5,00 Conselho Fiscal Total 22,67
Remunerao varivel Bnus Participao de resultados Participao em reunies Comisses Outros Descrio de outras remuneraes variveis 0,00 0,00 0,00 0,00 8.014,00 Inclui encargos da Previdncia Oficial e FGTS. 258.566,00 0,00 0,00 0,00 0,00 258.566,00 0,00 0,00 0,00 8.014,00
Ps-emprego Cessao do cargo Baseada em aes Observao
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
Total da remunerao
229.545,00
707.600,00
937.145,00
Remunerao total do Exerccio Social em 31/12/2012 - Valores Anuais Conselho de Administrao N de membros Remunerao fixa anual Salrio ou pr-labore Benefcios direto e indireto Participaes em comits Outros 336.157,00 11.113,00 0,00 203.040,00 336.157,00 11.113,00 0,00 203.040,00 Diretoria Estatutria 5,00 Conselho Fiscal Total 5,00
PGINA: 143 de 267

Descrio de outras remuneraes fixas Incluir encargos da Previdncia Oficial e FGTS.
Verso : 1
Remunerao varivel Bnus Participao de resultados Participao em reunies Comisses Outros Descrio de outras remuneraes variveis 306.467,00 0,00 0,00 0,00 0,00 306.467,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 97.589,00 0,00
0,00 97.589,00 0,00
Total da remunerao
954.366,00
954.366,00
Remunerao total do Exerccio Social em 31/12/2011 - Valores Anuais Conselho de Administrao N de membros Remunerao fixa anual Salrio ou pr-labore Benefcios direto e indireto Participaes em comits Outros Descrio de outras remuneraes fixas 340.000,00 13.000,00 0,00 197.000,00 Inclui encargos da Previdncia Oficial e FGTS 340.000,00 13.000,00 0,00 197.000,00 Diretoria Estatutria 5,00 Conselho Fiscal Total 5,00
Remunerao varivel Bnus Participao de resultados Participao em reunies Comisses Outros 132.000,00 0,00 0,00 0,00 322.000,00 132.000,00 0,00 0,00 0,00 322.000,00
PGINA: 144 de 267

Descrio de outras remuneraes variveis ILP
Verso : 1
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
Total da remunerao
1.004.000,00
1.004.000,00
Remunerao total do Exerccio Social em 31/12/2010 - Valores Anuais Conselho de Administrao N de membros Remunerao fixa anual Salrio ou pr-labore Benefcios direto e indireto Participaes em comits Outros Descrio de outras remuneraes fixas 348.000,00 15.000,00 0,00 182.000,00 Inclui encargos da Previdncia Oficial e FGTS 348.000,00 15.000,00 0,00 182.000,00 Diretoria Estatutria 5,00 Conselho Fiscal Total 5,00
Remunerao varivel Bnus Participao de resultados Participao em reunies Comisses Outros Descrio de outras remuneraes variveis 346.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 346.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 111.000,00 0,00
0,00 111.000,00 0,00
Total da remunerao
1.002.000,00
1.002.000,00
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Verso : 1
13.3 - Remunerao varivel do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho fiscal 13.3 - Em relao remunerao varivel dos 3 ltimos exerccios sociais e
prevista para o exerccio social corrente do conselho de administrao, da diretoria estatutria e do conselho fiscal, elaborar tabela com o seguinte contedo1. Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
Para evitar a duplicidade, os valores computados como remunerao dos membros do conselho de administrao devem ser descontados da remunerao dos diretores que tambm faam parte daquele rgo.
PGINA: 146 de 267
Verso : 1
13.4 - Plano de remunerao baseado em aes do conselho de administrao e diretoria estatutria 13.4 - Em relao ao plano de remunerao baseado em aes do conselho de
administrao e da diretoria estatutria, em vigor no ltimo exerccio social e previsto para o exerccio social corrente, descrever: Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 147 de 267
Verso : 1
13.5 - Participaes em aes, cotas e outros valores mobilirios conversveis, detidas por administradores e conselheiros fiscais - por rgo 13.5. Informar a quantidade de aes ou cotas direta ou indiretamente detidas, no
Brasil ou no exterior, e outros valores mobilirios conversveis em aes ou cotas, emitidos pelo emissor, seus controladores diretos ou indiretos, sociedades controladas ou sob controle comum, por membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal, agrupados por rgo, na data de encerramento do ltimo exerccio social1: Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
Para evitar a duplicidade, quando uma mesma pessoa for membro do conselho de administrao e da diretoria, os valores mobilirios por ela detidos devem ser divulgados exclusivamente no montante de valores mobilirios detidos pelos membros do conselho de administrao.
PGINA: 148 de 267
Verso : 1
13.6 - Remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria 13.6. Em relao remunerao baseada em aes reconhecida no resultado dos 3
ltimos exerccios sociais e prevista para o exerccio social corrente, do conselho de administrao e da diretoria estatutria, elaborar tabela com o seguinte contedo1: Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 149 de 267
Verso : 1
13.7 - Informaes sobre as opes em aberto detidas pelo conselho de administrao e pela diretoria estatutria 13.7. Em relao s opes em aberto do conselho de administrao e da diretoria
estatutria ao final do ltimo exerccio social, elaborar tabela com o seguinte contedo1: Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 150 de 267
Verso : 1
13.8 - Opes exercidas e aes entregues relativas remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria 13.8. Em relao s opes exercidas e aes entregues relativas remunerao
baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria, nos 3 ltimos exerccios sociais, elaborar tabela com o seguinte contedo: Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 151 de 267
Verso : 1
13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes 13.9. Descrio sumria das informaes necessrias para a compreenso dos
dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8, tal como a explicao do mtodo de precificao do valor das aes e das opes, indicando, no mnimo: Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 152 de 267
Verso : 1
13.10 - Informaes sobre planos de previdncia conferidos aos membros do conselho de administrao e aos diretores estatutrios 13.10. Em relao aos planos de previdncia em vigor conferidos aos membros do
conselho de administrao e aos diretores estatutrios, fornecer as seguintes informaes em forma de tabela: Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 153 de 267
Verso : 1
13.11 - Remunerao individual mxima, mnima e mdia do conselho de administrao, da diretoria estatutria e do conselho fiscal
PGINA: 154 de 267
Verso : 1
13.12 - Mecanismos de remunerao ou indenizao para os administradores em caso de destituio do cargo ou de aposentadoria 13.12. Descrever arranjos contratuais, aplices de seguros ou outros instrumentos
que estruturem mecanismos de remunerao ou indenizao para os
administradores em caso de destituio do cargo ou de aposentadoria, indicando quais as consequncias financeiras para o emissor Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 155 de 267
Verso : 1
13.13 - Percentual na remunerao total detido por administradores e membros do conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores 13.13. Em relao aos 3 ltimos exerccios sociais, indicar o percentual da
remunerao total de cada rgo reconhecida no resultado do emissor referente a membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores, diretos ou indiretos, conforme definido pelas regras contbeis que tratam desse assunto. No h.
PGINA: 156 de 267
Verso : 1
13.14 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por rgo, recebida por qualquer razo que no a funo que ocupam 13.14. Em relao aos 3 ltimos exerccios sociais, indicar os valores reconhecidos
no resultado do emissor como remunerao de membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal, agrupados por rgo, por qualquer razo que no a funo que ocupam, como por exemplo, comisses e servios de consultoria ou assessoria prestados Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 157 de 267
Verso : 1
13.15 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal reconhecida no resultado de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor
13.15. Em relao aos 3 ltimos exerccios sociais, indicar os valores reconhecidos no resultado de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor, como remunerao de membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal do emissor, agrupados por rgo, especificando a que ttulo tais valores foram atribudos a tais indivduos Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 158 de 267
Verso : 1

13.16. Fornecer outras informaes que o emissor julgue relevante No h.
PGINA: 159 de 267
Verso : 1
14.1 - Descrio dos recursos humanos

14.1. Descrever os recursos humanos do emissor, fornecendo as seguintes informaes: a. nmero de empregados (total, por grupos com base na atividade desempenhada e por localizao geogrfica) Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B. b. nmero de terceirizados (total, por grupos com base na atividade desempenhada e por localizao geogrfica) Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B. c. ndice de rotatividade Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B. d. exposio do emissor a passivos e contingncias trabalhistas Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 160 de 267
Verso : 1
14.2 - Alteraes relevantes - Recursos humanos

14.2. Comentar qualquer alterao relevante ocorrida com relao aos nmeros divulgados no item 14.1 acima: Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 161 de 267
Verso : 1
14.3 - Descrio da poltica de remunerao dos empregados

14.3. Descrever as polticas de remunerao dos empregados do emissor, informando: a. poltica de salrios e remunerao varivel Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B. b. poltica de benefcios Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B. c. caractersticas dos planos de remunerao baseados em aes dos empregados no-administradores, identificando: i. grupos de beneficirios Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B. ii. condies para exerccio Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B. iii. preos de exerccio Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
iv. prazos de exerccio Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
v. quantidade de aes comprometidas pelo plano Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 162 de 267
Verso : 1
14.4 - Descrio das relaes entre o emissor e sindicatos

14.4. Descrever as relaes entre o emissor e sindicatos: Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 163 de 267
Verso : 1
15.1 / 15.2 - Posio acionria

Acionista CPF/CNPJ acionista Qtde. aes ordinrias (Unidades) Detalhamento por classes de aes (Unidades) Classe ao Light S.A. 03.378.521/0001-75 77.421.581 OUTROS 0 AES EM TESOURARIA - Data da ltima alterao: 0 TOTAL 77.421.581 100,000000% 0 0,000000% 77.421.581 100,000000% 0,000000% 0 0,000000% 0 0,000000% 0,000000% 0 0,000000% 0 0,000000% Brasileiro-RJ 100,000000% Sim 0 Sim 0,000000% 30/06/2012 77.421.581 100,000000% Qtde. de aes (Unidades) Aes % Nacionalidade-UF Aes ordinrias % Participa de acordo de acionistas Qtde. aes preferenciais (Unidades) Acionista controlador Aes preferenciais % ltima alterao Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
PGINA: 164 de 267
Verso : 1

CONTROLADORA / INVESTIDORA ACIONISTA CPF/CNPJ acionista Detalhamento de aes (Unidades) Qtde. aes ordinrias (Unidades)
CONTROLADORA / INVESTIDORA
Nacionalidade-UF
Participa de acordo de acionistas
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Qtde. aes preferenciais (Unidades)
Aes preferenciais %
Qtde. total de aes (Unidades)

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Composio capital social
Light S.A. Alliance Bernstein L.P. No 10.413.567 Classe ao TOTAL 5,106340 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 0 No 0,000000
03.378.521/0001-75
30/06/2012 10.413.567 5,106340
BNDESPAR 00.383.281/0001-09 27.453.983 Classe ao TOTAL Brasileiro-RJ 13,462186 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 30/06/2012 27.453.983 13,462186
Companhia Energtica de Minas Gerais Cemig 17.155.730/0001-64 53.152.298 Classe ao TOTAL Brasileiro-MG 26,063473 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 30/06/2012 53.152.298 26,063473
Luce Empreedimentos e Participaes S.A. 11.429.117/0001-01 26.576.149 Classe ao TOTAL Brasileiro-MG 13,031736 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 30/06/2012 26.576.149 13,031736
PGINA: 165 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Light S.A. OUTROS 59.761.913 29,304528 0 0,000000
03.378.521/0001-75
59.761.913
29,304528
RME Rio Minas Energia Participaes S.A. 07.925.628/0001-47 26.576.150 Classe ao TOTAL Brasileiro-RJ 13,031737 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 30/06/2012 26.576.150 13,031737
TOTAL 203.934.060 100,000000 0 0,000000 203.934.060 100,000000
PGINA: 166 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
BNDESPAR BNDES 33.657.248/0001-89 1 Classe ao TOTAL Brasileiro-RJ 100,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
00.383.281/0001-09
30/06/2012 1 100,000000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 1 100,000000 0 0,000000 1 100,000000
PGINA: 167 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Companhia Energtica de Minas Gerais Cemig Aes em Tesouraria Brasileiro-MG 0 Classe ao TOTAL 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 410.396 No 0,075732
17.155.730/0001-64
410.396
0,042631
AGC Energia S.A. 11.221.326/0001-65 138.700.848 Classe ao TOTAL Brasileiro-MG 32,963993 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 No 0,000000 30/06/2012 138.700.848 14,407897
BlackRock Inc. Norte Americana 0 Classe ao TOTAL 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 50.931.874 No 9,398626 30/06/2012 50.931.874 5,290676
Estado de Minas Gerais e outras Entidades do Estado 18.715.615/0001-60 214.414.739 Classe ao TOTAL Brasileiro-MG 50,958347 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 30/06/2012 214.414.739 22,272867
PGINA: 168 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Companhia Energtica de Minas Gerais Cemig OUTROS 67.649.121 16,077660 490.565.407 90,525642
17.155.730/0001-64
558.214.528
57,985929
TOTAL 420.764.708 100,000000 541.907.677 100,000000 962.672.385 100,000000
PGINA: 169 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Luce Empreedimentos e Participaes S.A. Andre Fernandes Berenguer 127.759.138-57 1 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000001 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
11.429.117/0001-01
0,000001
Csar Vaz de Melo Fernandes 299.529.806-04 1 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000001 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 1 0,000001
Cristiano Corra de Barros 327.933.916-20 1 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000001 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 1 0,000001
Mario Antonio Thomazi 290.272.500-06 1 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000001 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 1 0,000001
PGINA: 170 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Luce Empreedimentos e Participaes S.A. OUTROS 0 0,000000 0 0,000000
11.429.117/0001-01
0,000000
Parati S.A. - Participaes em Ativos de Energia Eltrica 10.478.616/0001-26 177.422.773 Classe ao TOTAL Brasileira 99,999996 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 29/07/2011 177.422.773 99,999996
TOTAL 177.422.777 100,000000 0 0,000000 177.422.777 100,000000
PGINA: 171 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
RME Rio Minas Energia Participaes S.A. OUTROS 0 0,000000 0 0,000000
07.925.628/0001-47
0,000000
Redentor Energia 12.126.500/0001-53 709.309.572 Classe ao TOTAL Brasileiro 100,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 Sim 0,000000 30/06/2012 709.309.572 100,000000
TOTAL 709.309.572 100,000000 0 0,000000 709.309.572 100,000000
PGINA: 172 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
BNDES OUTROS 0 0,000000 0 0,000000
33.657.248/0001-89
0,000000
TOTAL 6.273.711.452 100,000000 0 0,000000 6.273.711.452 100,000000
Unio Brasileiro 6.273.711.452 Classe ao TOTAL 100,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 30/06/2012 6.273.711.452 100,000000
PGINA: 173 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Redentor Energia OUTROS 3.461.148 3,190000 0 0,000000
12.126.500/0001-53
3.461.148
3,190000
Parati S.A. - Participaes em Ativos de Energia Eltrica 10.478.616/0001-26 105.019.680 Classe ao TOTAL Brasileiro 96,810000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 30/06/2012 105.019.680 96,810000
TOTAL 108.480.828 100,000000 0 0,000000 108.480.828 100,000000
PGINA: 174 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Parati S.A. - Participaes em Ativos de Energia Eltrica Companhia Energtica de Minas Gerais Cemig 17.155.730/0001-64 101.913.408 Classe ao TOTAL Brasileiro-MG 50,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
10.478.616/0001-26
30/06/2012 101.913.408 25,000000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
Redentor Fundo de Investimento em Participaes 11.547.888/0001-01 101.913.408 Classe ao TOTAL Brasileiro 50,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 203.826.816 No 100,000000 30/06/2012 305.740.224 75,000000
TOTAL 203.826.816 100,000000 203.826.816 100,000000 407.653.632 100,000000
PGINA: 175 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Companhia Energtica de Minas Gerais Cemig Aes em tesouraria 17.155.730/0001-64 0 Classe ao TOTAL 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 410.396 No 0,075732
17.155.730/0001-64
30/06/2012 410.396 0,042631
AGC Energia S.A. 11.221.326/0001-65 138.700.848 Classe ao TOTAL Brasileiro-MG 32,963993 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 No 0,000000 30/06/2012 138.700.848 14,407897
BlackRock Inc. Norte Americana 0 Classe ao TOTAL 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 50.931.874 No 9,398626 30/06/2012 50.931.874 5,290676
Estado de Minas Gerais e outras Entidades do Estado 18.715.615/0001-60 214.414.739 Classe ao TOTAL Brasileira-MG 50,958347 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 30/06/2012 214.414.739 22,272867
PGINA: 176 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Companhia Energtica de Minas Gerais Cemig OUTROS 67.649.121 16,077660 490.565.407 90,525642
17.155.730/0001-64
558.214.528
57,985929
TOTAL 420.764.708 100,000000 541.907.677 100,000000 962.672.385 100,000000
PGINA: 177 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Redentor Fundo de Investimento em Participaes Banco BTG Pactual S.A. 30.306.294/0001-45 142 Classe ao TOTAL Brasileiro 14,200000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
11.547.888/0001-01
30/06/2012 142 14,200000
Banco Santander (Brasil) S.A. 90.400.888/0001-42 285 Classe ao TOTAL Brasileiro 28,600000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 30/06/2012 285 28,600000
Banco Votorantim S.A. 59.588.111/0001-03 285 Classe ao TOTAL Brasileito 28,600000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 30/06/2012 285 28,600000
BB Banco de Investimento S.A. 24.933.830/0001-30 285 Classe ao TOTAL Brasileiro 28,600000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 30/06/2012 285 28,600000
PGINA: 178 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Redentor Fundo de Investimento em Participaes OUTROS 0 0,000000 0 0,000000
11.547.888/0001-01
0,000000
TOTAL 997 100,000000 0 0,000000 997 100,000000
PGINA: 179 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Banco BTG Pactual S.A. Andr Santos Esteves 857.454.487-68 8.785.867 Classe ao TOTAL Brasileiro-SP 0,730000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 17.571.732 No 1,460000
30.306.294/0001-45
26.357.599
1,100000
BTG Pactual Participaes II S.A. 10.977.044/0001-20 1.050.937.198 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 87,570000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 901.394.398 Sim 75,130000 30/06/2012 1.952.331.596 81,350000
OUTROS 140.436.935 11,700000 280.873.870 23,410000 421.310.805 17,550000
TOTAL 1.200.160.000 100,000000 1.199.840.000 100,000000 2.400.000.000 100,000000
PGINA: 180 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Banco Santander (Brasil) S.A. Grupo Empresarial Santander, S.L. 06.164.067/0001-48 74.967.225.596 Classe ao TOTAL Espanhola 35,222052 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 63.531.985.888 Sim 34,119856
90.400.888/0001-42
30/06/2012 138.499.211.484 34,707743
OUTROS 38.140.759.447 17,919775 36.178.068.886 19,429434 74.318.828.333 18,624214
Santander Insurance Holding S.L. 10.697.131/0001-23 206.663.606 Classe ao TOTAL 0,097097 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 22 Sim 0,000000 30/06/2012 206.663.628 0,051790
Sterrebeeck B.V. 09.473.556/0001-70 99.527.083.105 Classe ao TOTAL Holandesa 46,761076 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 86.492.330.355 Sim 46,450710 30/06/2012 186.019.413.460 46,616253
TOTAL 212.841.731.754 100,000000 186.202.385.151 100,000000 399.044.116.905 100,000000
PGINA: 181 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Banco Votorantim S.A. Aldemir Bendine 043.980.408-62 0 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 1 No 0,000001
59.588.111/0001-03
0,000001
Banco do Brasil S.A. 00.000.000/0001-91 33.356.791.198 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 50,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 Sim 7.412.620.274 Sim 49,999997 30/06/2012 40.769.411.472 49,999997
Ivan de Souza Monteiro 667.444.077-91 0 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 1 No 0,000001 1 0,000001
Jos Ermrio de Moraes Neto 817.568.288-49 0 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 1 No 0,000001 1 0,000001
PGINA: 182 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Banco Votorantim S.A. Marcus Olyntho de Camargo Arruda 067.020.158-87 0 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 1 No 0,000001
59.588.111/0001-03
0,000001
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
Paulo Rogrio Caffarelli 442.887.279-87 0 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 1 No 0,000001 1 0,000001
TOTAL 66.713.582.406 100,000000 14.825.240.544 100,000000 81.538.822.950 100,000000
Votorantim Finanas S.A. 01.386.256/0001-41 33.356.791.208 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 50,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 Sim 7.412.620.264 Sim 49,999997 30/06/2012 40.769.411.472 49,999997
PGINA: 183 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Banco Votorantim S.A. Wang Wei chang 534.698.608-15 0 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 1 No 0,000001
59.588.111/0001-03
0,000001
PGINA: 184 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
BB Banco de Investimento S.A. Banco do Brasil S.A. 00.000.000/0001-91 112.637.922 Classe ao TOTAL Brasileira 100,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 Sim 0,000000
24.933.830/0001-30
31/12/2009 112.637.922 100,000000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 112.637.922 100,000000 0 0,000000 112.637.922 100,000000
PGINA: 185 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Banco do Brasil S.A. Caixa de Previdencia dos funcionrios do Banco do Brasil - PREVI 10.993.128/0001-57 297.031.611 Classe ao TOTAL Brasileira 10,366087 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
00.000.000/0001-91
30/06/2012 297.031.611 10,366087
Fundo Fiscal de Investimento e Estabilizao 10.539.257/0001-70 62.500.000 Classe ao TOTAL Brasileira 2,181183 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 05/08/2010 62.500.000 2,181183
Fundo Garantidor Exportao 03.115.105/0001-84 139.400.000 Classe ao TOTAL Brasileira 4,864911 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 30/06/2012 139.400.000 4,864911
Fundo Garantidor para Investimentos 10.993.128/0001-57 7.500.000 Classe ao TOTAL Brasileira 0,261742 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 30/06/2012 7.500.000 0,261742
PGINA: 186 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Banco do Brasil S.A. OUTROS 875.257.629 30,545559 0 0,000000
00.000.000/0001-91
875.257.629
30,545559
Secretaria do Tesouro Nacional 00.394.460/0001-41 1.483.727.780 Classe ao TOTAL Brasileira 51,780518 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 Sim 0,000000 30/06/2012 1.483.727.780 51,780518
TOTAL 2.865.417.020 100,000000 0 0,000000 2.865.417.020 100,000000
PGINA: 187 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
BTG Pactual Participaes II S.A. BTG Pactual Holding S.A. 10.923.227/0001-62 600.240.000 Classe ao TOTAL 57,110000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 Sim 0,000000
10.977.044/0001-20
30/06/2012 600.240.000 30,740000
OUTROS 450.697.202 42,890000 901.394.404 100,000000 1.352.091.606 69,260000
TOTAL 1.050.937.202 100,000000 901.394.404 100,000000 1.952.331.606 100,000000
PGINA: 188 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Grupo Empresarial Santander, S.L. OUTROS 0 0,000000 0 0,000000
06.164.067/0001-48
0,000000
Santander Espanha Espanhola 468.793.507 Classe ao TOTAL 99,105800 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 Sim 0,000000 30/06/2012 468.793.507 99,105800
Santander Investment I, S.A. No 2.443.373 Classe ao TOTAL 0,516333 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 0 Sim 0,000000 30/06/2012 2.443.373 0,516333
Santander Investment, S.A. No 1.787.400 Classe ao TOTAL 0,377867 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 0 Sim 0,000000 30/06/2012 1.787.400 0,377867
TOTAL 473.024.280 100,000000 0 0,000000 473.024.280 100,000000
PGINA: 189 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Santander Insurance Holding S.L. OUTROS 0 0,000000 0 0,000000
10.697.131/0001-23
0,000000
Santander AM Holding S.L. No 2.000 Classe ao TOTAL 0,001000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 0 Sim 0,000000 30/06/2012 2.000 0,001000
Santander Espanha Espanhola 38.973.100 Classe ao TOTAL 99,999000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 Sim 0,000000 30/06/2012 38.973.100 99,999000
TOTAL 38.975.100 100,000000 0 0,000000 38.975.100 100,000000
PGINA: 190 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Sterrebeeck B.V. OUTROS 0 0,000000 0 0,000000
09.473.556/0001-70
0,000000
Santander Espanha Espanhola 2.639.306.000 Classe ao TOTAL 100,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 Sim 0,000000 30/06/2012 2.639.306.000 100,000000
TOTAL 2.639.306.000 100,000000 0 0,000000 2.639.306.000 100,000000
PGINA: 191 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Votorantim Finanas S.A. Claudio Ermrio de Moraes 116.005.728-12 1 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
01.386.256/0001-41
0,000001
Clvis Ermrio de Moraes Scripilliti 023.290.828-19 1 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 1 0,000001
Jos Ermrio de Moraes Neto 817.568.288-49 945 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000130 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 945 0,000129
Luis Ermrio de Moraes 051.558.168-23 1 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 1 0,000001
PGINA: 192 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Votorantim Finanas S.A. Marcus Olyntho de Camargo Arruda 067.020.158-87 711 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000100 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
01.386.256/0001-41
711
0,000098
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 722.479.971 100,000000 0 0,000000 722.479.971 100,000000
Votorantim Participaes S.A. 61.082.582/0001-97 722.478.311 Classe ao TOTAL Brasileira 99,999770 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 Sim 0,000000 30/06/2012 722.478.311 99,999769
Wang Wei chang 534.698.608-15 1 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 1 0,000001
PGINA: 193 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
BTG Pactual Holding S.A. Andr Santos Esteves 857.454.487-68 82.388.532 Classe ao TOTAL 30,130000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 485.984 No 0,170000
10.923.227/0001-62
82.874.516
15,280000
OUTROS 191.099.881 69,870000 268.109.893 99,830000 459.209.774 84,720000
TOTAL 273.488.413 100,000000 268.595.877 100,000000 542.084.290 100,000000
PGINA: 194 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Votorantim Participaes S.A. Carlos Eduardo Moraes Scripilliti 104.056.958-70 1 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000001 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
61.082.582/0001-97
0,000001
Carlos Ermrio de Moraes 021.946.058-27 1 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000001 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 1 0,000001
Cludio Ermrio de Moraes 116.005.728-12 1 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000001 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 1 0,000001
Clvis Ermrio de Moraes Scripilliti 023.290.828-19 1 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000001 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 1 0,000001
PGINA: 195 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Votorantim Participaes S.A. Fabio Ermrio de Moraes 083.358.948-25 1 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000001 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
61.082.582/0001-97
0,000001
Hejoassu Administrao S.A. 61.194.148/0001-07 5.380.879.050 Classe ao TOTAL Brasileira 99,999992 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 Sim 0,000000 30/06/2012 5.380.879.050 99,999992
Jos Ermrio de Moraes Neto 817.568.288-49 1 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000001 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 1 0,000001
Jos Roberto Ermrio de Moraes 029.080.178-81 1 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000001 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 1 0,000001
PGINA: 196 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Votorantim Participaes S.A. Luis Ermrio de Moraes 051.558.168-23 1 Classe ao TOTAL Brasileiro 0,000001 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
61.082.582/0001-97
0,000001
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 5.380.879.058 100,000000 0 0,000000 5.380.879.058 100,000000
PGINA: 197 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Hejoassu Administrao S.A. AEM Participaes S.A. 05.062.403/0001-89 400.000 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 25,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000
61.194.148/0001-07
30/06/2012 400.000 25,000000
ERMAN Participaes S.A. 05.062.376/0001-44 400.000 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 25,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 30/06/2012 400.000 25,000000
JEMF Participaes S.A. 05.062.394/0001-26 400.000 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 25,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 30/06/2012 400.000 25,000000
MRC Participaes S.A. 05.062.355/0001-29 400.000 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 25,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 30/06/2012 400.000 25,000000
PGINA: 198 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Hejoassu Administrao S.A. OUTROS 0 0,000000 0 0,000000
61.194.148/0001-07
0,000000
TOTAL 1.600.000 100,000000 0 0,000000 1.600.000 100,000000
PGINA: 199 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
AEM Participaes S.A. Antnio Ermrio de Moraes 004.806.578-15 684.729.100 Classe ao TOTAL Brasileiro-SP 100,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000
05.062.403/0001-89
684.729.100
99,999997
ERMAN Participaes S.A. 05.062.376/0001-44 0 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 Sim 300 No 33,330000 31/12/2012 300 0,000001
JEMF Participaes 05.062.394/0001-26 0 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 Sim 300 No 33,330000 30/06/2012 300 0,000001
MRC Participaes S.A. 05.062.355/0001-29 0 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 Sim 300 No 33,340000 30/06/2012 300 0,000001
PGINA: 200 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
AEM Participaes S.A. OUTROS 0 0,000000 0 0,000000
05.062.403/0001-89
0,000000
TOTAL 684.729.100 100,000000 900 100,000000 684.730.000 100,000000
PGINA: 201 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
ERMAN Participaes S.A. AEM Participaes S.A. 05.062.403/0001-89 0 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 Sim 300 No 33,330000
05.062.376/0001-44
30/06/2012 300 0,000001
Ermrio Pereira de Moraes 499.217.118-49 684.729.100 Classe ao TOTAL Brasileiro-SP 100,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 684.729.100 99,999997
JEMF Participaes S.A. 05.062.394/0001-26 0 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 Sim 300 No 33,330000 30/06/2012 300 0,000001
MRC Participaes S.A. 05.062.355/0001-29 0 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 Sim 300 No 33,340000 30/06/2012 300 0,000001
PGINA: 202 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
ERMAN Participaes S.A. OUTROS 0 0,000000 0 0,000000
05.062.376/0001-44
0,000000
TOTAL 684.729.100 100,000000 900 100,000000 684.730.000 100,000000
PGINA: 203 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
JEMF Participaes S.A. AEM Participaes S.A. 05.062.403/0001-89 0 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 Sim 300 No 33,330000
05.062.394/0001-26
30/06/2012 300 0,000001
ERMAN Participaes S.A. 05.062.376/0001-44 0 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 Sim 300 No 33,330000 30/06/2012 300 0,000001
Jos Ermrio de Moraes Neto 817.568.288-49 228.243.033 Classe ao TOTAL Basileiro 33,330000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 228.243.033 33,333332
Jos Roberto Ermrio de Moraes 029.080.178-81 228.243.033 Classe ao TOTAL Brasileiro 33,330000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 228.243.033 33,333332
PGINA: 204 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
JEMF Participaes S.A. MRC Participaes S.A. 05.062.355/0001-29 0 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 Sim 300 No 33,340000
05.062.394/0001-26
30/06/2012 300 0,000001
Neide Helena de Morais 041.978.048-30 228.243.034 Classe ao TOTAL Brasileira 33,340000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 No 0,000000 228.243.034 33,333333
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 684.729.100 100,000000 900 100,000000 684.730.000 100,000000
PGINA: 205 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
MRC Participaes S.A. AEM Participaes S.A. 05.062.403/0001-89 0 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 Sim 300 No 33,330000
05.062.355/0001-29
30/06/2012 300 0,000001
ERMAN Participaes S.A. 05.062.376/0001-44 0 Classe ao TOTAL Brasileira 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 Sim 300 No 33,340000 30/06/2012 300 0,000001
JEMF Participaes S.A. 05.062.394/0001-26 0 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 Sim 300 No 33,330000 30/06/2012 300 0,000001
Maria Elena de Moraes Scripilliti 174.502.828-52 684.729.100 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 100,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 684.729.100 99,999997
PGINA: 206 de 267
Verso : 1

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
MRC Participaes S.A. OUTROS 0 0,000000 0 0,000000
05.062.355/0001-29
0,000000
TOTAL 684.729.100 100,000000 900 100,000000 684.730.000 100,000000
PGINA: 207 de 267
Verso : 1
15.3 - Distribuio de capital

Data da ltima assembleia / Data da ltima alterao Quantidade acionistas pessoa fsica (Unidades) Quantidade acionistas pessoa jurdica (Unidades) Quantidade investidores institucionais (Unidades)
16/10/2012 0 1 0
Aes em Circulao Aes em circulao correspondente a todas aes do emissor com exceo das de titularidade do controlador, das pessoas a ele vinculadas, dos administradores do emissor e das aes mantdas em tesouraria
Quantidade ordinrias (Unidades) Quantidade prefernciais (Unidades) Total
0 0 0
0,000000% 0,000000% 0,000000%
PGINA: 208 de 267
Verso : 1
15.4 - Organograma dos acionistas

15.4 - Caso o emissor deseje, inserir organograma dos acionistas do emissor, identificando todos os controladores diretos e indiretos bem como os acionistas com participao igual ou superior a 5% de uma classe ou espcie de aes, desde que compatvel com as informaes apresentadas nos itens 15.1 e 15.2 Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 209 de 267
Verso : 1
15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja parte 15.5 - Com relao a qualquer acordo de acionistas arquivado na sede do emissor
ou do qual o controlador seja parte, regulando o exerccio do direito de voto ou a transferncia de aes de emisso do emissor, indicar: a) partes Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B. b) data de celebrao Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B. c) prazo de vigncia Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B. d) descrio das clusulas relativas a exerccios do direito de voto e do poder de controle Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B. e) descrio das clusulas relativas indicao de administradores Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B. f) descrio das clusulas relativas transferncias de aes e preferncia para adquiri-las Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B. g) descrio das clusulas que restrinjam ou vinculem o direito de voto de membros do conselho de administrao Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 210 de 267
Verso : 1
15.6 - Alteraes relevantes nas participaes dos membros do grupo de controle e administradores do emissor 15.6. Indicar alteraes relevantes nas participaes dos membros do grupo de
controle e administradores do emissor Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 211 de 267
Verso : 1

No h outras informaes.
PGINA: 212 de 267
Verso : 1
16.1 - Descrio das regras, polticas e prticas do emissor quanto realizao de transaes com partes relacionadas 16.1. Descrever as regras, polticas e prticas do emissor quanto realizao
de transaes com partes relacionadas, conforme definidas pelas regras contbeis que tratam desse assunto Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 213 de 267
Verso : 1
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas

Parte relacionada Data transao 31/01/2005 Montante envolvido (Reais) 156.239.000,00 Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo Taxa de ou outro tipo juros de divida cobrados NO 0,000000
Cemig Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao Cemig Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao Light ESCO Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao Light SESA Relao com o emissor Objeto contrato
35.339.000,00
No h
01/12/2013
Controlador indireto Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light Energia com a Cemig Recebveis No h.
31/12/2002
0,00
12.000,00
No h
Indeterminado
NO
0,000000
Controlador indireto Compromisso com encargos de uso da Rede Bsica da Light Energia com a Cemig No h. No h.
31/01/2011 Controle comum
7.268.928.000,00
7.198.107,000,00
No h
31/12/2026
NO
0,000000
Compromisso de venda de energia eltrica pela Light Energia para a Light ESCO No h. No h.
137.951.000,00
34.344.000,00
No h
31/12/2015
NO
0,000000
Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light Energia com a Light SESA
PGINA: 214 de 267
Verso : 1

Parte relacionada Data transao Recebveis No h Montante envolvido (Reais) Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo Taxa de ou outro tipo juros de divida cobrados
Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao Light SESA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao Light SESA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao Light SESA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao
0,00
1.517.000,00
No h
Indeterminado
NO
0,000000
Cobrana do encargo de uso do sistema de distribuio da Light SESA com a Light Energia No h No h
0,00
378.000,00
No h.
Indeterminado
NO
0,000000
Compromisso com encargos de uso da rede bsica da Light Energia com a Light SESA No h. No h.
0,00
134.000,00
No h.
Indeterminado
NO
0,000000
Compromisso com encargos de conexo da Light Energia com a Light SESA No h. No h.
PGINA: 215 de 267
Verso : 1

Parte relacionada Data transao 31/01/2006 Controle comum Aluguel de parte do edifcio pertencente a Light SESA e saldo do plano de penso. No h. No h. Montante envolvido (Reais) 0,00 Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo Taxa de ou outro tipo juros de divida cobrados NO 0,000000
Light SESA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao Lightger Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao Light SESA Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao Braslight Relao com o emissor Objeto contrato
10.811.000,00
No h.
Indeterminado
217.213.000,00
206.194.000,00
No h.
31/06/2028
NO
0,000000
Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Lightger com a Light Energia No h. No h.
524.736.000,00
101.553.000,00
No h.
31/01/2015
SIM
0,000000
17,61% dos emprstimos registrados na Light SESA em contrapartida da alienao de bens e direitos Light Energia Tesouro Nacional: Recebveis Light Sesa; Debntures 4: Recebveis e Aval Light S/A; Debntures 5: Recebveis e Aval No h. Projeto de desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.2004) 31/12/2005 9.618.000,00 20.282.000,00 No h 31/06/2026 SIM 0,000000
Fundao de Seguridade Social Plano Previdencirio
PGINA: 216 de 267
Verso : 1

Parte relacionada Data transao Recebveis At o trmino Passivo Atuarial Montante envolvido (Reais) Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo Taxa de ou outro tipo juros de divida cobrados
Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao
PGINA: 217 de 267
Verso : 1
16.3 - Identificao das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstrao do carter estritamente comutativo das condies pactuadas ou do pagamento compensatrio adequado
16.3.
Em relao a cada uma das transaes ou conjunto de transaes
mencionados no item 16.2 acima ocorridas no ltimo exerccio social: (a) identificar as medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses; e (b) demonstrar o carter estritamente comutativo das condies pactuadas ou o pagamento compensatrio adequado Os Contratos de Compra e Venda de Energia no Ambiente Regulado mencionados acima foram assinados em estrita consonncia com os respectivos leiles de energia, sendo que o preo o mesmo praticado para outras concessionrias de distribuio que adquiriram energia no mesmo leilo , bem como as condies de pagamento.
Com relao aos Contratos de Uso do Sistema, tais contratos seguem condies estabelecidas na regulamentao em vigor, sendo as tarifas reguladas.
Os emprstimos registrados na Light SESA em contrapartida da assuno de bens e direitos Light Energia, esto de acordo com o projeto de desverticalizao (Lei n 10.848 de 15 de maro de 2004). A taxa de juros equivale ao mix de dvidas desta com terceiros.
O contrato celebrado com a Fundao Braslight, visa o equacionamento do dficit tcnico da Fundao, seguindo determinao da Secretaria de Previdncia Complementar. A taxa de atualizao do dficit igual meta atuarial da Fundao.
PGINA: 218 de 267
Verso : 1
17.1 - Informaes sobre o capital social

Data da autorizao ou aprovao Tipo de capital 13/01/2006 Tipo de capital 13/01/2006 Tipo de capital 13/01/2006 Tipo de capital 13/01/2006 Quantidade de aes ordinrias (Unidades) Quantidade de aes preferenciais (Unidades) Quantidade total de aes (Unidades)
Valor do capital (Reais) Capital Emitido 77.421.581,00 Capital Subscrito 77.421.581,00 Capital Integralizado 77.421.581,00 Capital Autorizado 77.421.581,00
Prazo de integralizao
77.421.581
77.421.581
PGINA: 219 de 267
Verso : 1
17.2 - Aumentos do capital social

PGINA: 220 de 267
Verso : 1
17.3 - Informaes sobre desdobramentos, grupamentos e bonificaes de aes

PGINA: 221 de 267
Verso : 1
17.4 - Informaes sobre redues do capital social

PGINA: 222 de 267
Verso : 1

No h outras informaes.
PGINA: 223 de 267
Verso : 1
18.2 - Descrio de eventuais regras estatutrias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que os obriguem a realizar oferta pblica 18.2. Descrever, se existirem, as regras estatutrias que limitem o direito de
voto de acionistas significativos ou que os obriguem a realizar oferta pblica Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 224 de 267
Verso : 1
18.3 - Descrio de excees e clusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou polticos previstos no estatuto 18.3. Descrever excees e clusulas suspensivas relativas a direitos
patrimoniais ou polticos previstos no estatuto Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 225 de 267
Verso : 1
18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados
PGINA: 226 de 267
Verso : 1
18.5 - Descrio dos outros valores mobilirios emitidos

Valor mobilirio Identificao do valor mobilirio Data de emisso Data de vencimento Quantidade (Unidades) Valor total (Reais) Restrio a circulao Conversibilidade Possibilidade resgate Hiptese e clculo do valor de resgate Caractersticas dos valores mobilirios Condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios Outras caractersticas relevantes Valor mobilirio Identificao do valor mobilirio Data de emisso Data de vencimento Quantidade (Unidades) Valor total (Reais) Restrio a circulao Conversibilidade Possibilidade resgate Hiptese e clculo do valor de resgate Caractersticas dos valores mobilirios Condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios Outras caractersticas relevantes Valor mobilirio Identificao do valor mobilirio Debntures Primeira Emisso de Debntures Light Energia 10/04/2011 10/04/2016 17.000 170.000.000,00 No No Sim A qualquer momento a critrio da Emissora. Ver item 18.10 deste relatrio Ver item 18.10 deste relatrio
Ver item 18.10 deste relatrio
Debntures Segunda Emisso de Debntures Light Energia 19/12/2011 19/08/2019 425 425.000.000,00 No No Sim A qualquer tempo, a partir de 1 de setembro de 2013, por iniciativa da Emissora. Ver item 18.10 deste relatrio Ver item 18.10 deste relatrio
Debntures Terceira Emisso de Debntures Light Energia
PGINA: 227 de 267
Verso : 1
18.5 - Descrio dos outros valores mobilirios emitidos

Data de emisso Data de vencimento Quantidade (Unidades) Valor total (Reais) Restrio a circulao Conversibilidade Possibilidade resgate Hiptese e clculo do valor de resgate 10/09/2012 31/05/2024 30 30.000.000,00 No No Sim A partir da completa comprovao da utilizao dos recursos, por meio da entrega dos Relatrios de Usos dos Recursos, as Debntures podero ser resgatadas total ou parcialmente, a qualquer momento, a critrio da Companhia, por meio de envio ou de publicao de comunicado aos Debenturistas, com 10 (dez) Dias teis de antecedncia, informando (i) a data do resgate pretendido; (ii) o volume ou o nmero de Debntures que sero resgatadas, (iii) qualquer outra informao relevante aos Debenturistas. Ver item 18.10 deste relatrio Ver item 18.10 deste relatrio
Caractersticas dos valores mobilirios Condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios Outras caractersticas relevantes
PGINA: 228 de 267
Verso : 1
18.6 - Mercados brasileiros em que valores mobilirios so admitidos negociao

18.6 - Indicar os mercados brasileiros nos quais valores mobilirios do emissor so admitidos negociao As Debntures da Light Energia e das controladas so admitidas negociao no mercado secundrio, no Sistema Nacional de Debntures (SND) operacionalizado pela CETIP, com os negcios liquidados e as Debntures custodiadas na CETIP e/ou no Sistema de Negociao BOVESPA FIX, administrado pela BM&FBOVESPA, com os negcios liquidados e as Debntures custodiadas na CBLC.
PGINA: 229 de 267
Verso : 1
18.7 - Informao sobre classe e espcie de valor mobilirio admitida negociao em mercados estrangeiros 18.7. Em relao a cada classe e espcie de valor mobilirio admitida negociao
em mercados estrangeiros, indicar: No h.
PGINA: 230 de 267
Verso : 1
18.8 - Ofertas pblicas de distribuio efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios do emissor
18.8. Descrever as ofertas pblicas de distribuio efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios do emissor Informaes sobre Debntures - Light Energia S.A. Debntures 3 Emisso 2 Emisso 1 Emisso Emisso 10/09/2012 29/12/2011 10/04/2011 Vencimento 04/06/2026 19/08/2019 10/04/2016 Colocao Pblica Pblica Pblica Espcie Quirografria Quirografria Quirografria Classe No Conversvel No Conversvel No Conversvel
Para mais detalhes, ver item 18.05.
PGINA: 231 de 267
Verso : 1
18.9 - Descrio das ofertas pblicas de aquisio feitas pelo emissor relativas a aes de emisso de terceiros 18.9. Descrever as ofertas pblicas de aquisio feitas pelo emissor relativas a
aes de emisso de terceiro Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
PGINA: 232 de 267
Verso : 1

Informaes relevantes do item 18.5 18.5 - Descrever outros valores mobilirios emitidos que no sejam aes, indicando:
Primeira Emisso de Debntures Light Energia a - identificao do valor mobilirio: Debntures b quantidade: 17.000 c valor: R$ 170.000.000,00 d - data de emisso: 10/04/2011 e - restries circulao: No h f - conversibilidade em aes ou conferncia de direito de subscrever ou comprar aes do emissor, informando: No h i condies: No h. ii - efeitos sobre o capital social: No h. g - possibilidade de resgate, indicando: i - hipteses de resgate: A qualquer momento a critrio da Emissora. ii - frmula de clculo do valor de resgate: Valor Nominal Unitrio no amortizado acrescido de remunerao calculada pro rata temporis desde o ltimo evento de juros. h - quando os valores mobilirios forem de dvida, indicar, quando aplicvel: i - vencimento, inclusive as condies de vencimento antecipado: O vencimento das debntures 10/04/2016. O Agente Fiducirio dever declarar antecipadamente vencidas todas as obrigaes objeto desta Escritura de Emisso e exigir o imediato pagamento, pela Companhia e pela Fiadora, do saldo devedor do Valor Nominal das Debntures em circulao, acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Emisso ou a data de pagamento de Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento, sem prejuzo, quando for o caso, dos Encargos Moratrios, na ocorrncia de qualquer dos seguintes eventos (cada evento, um "Evento de Inadimplemento"):
i)
inadimplemento, pela Companhia, pela Fiadora e/ou por qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, no pagamento de dvidas ou em obrigaes pecunirias cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, no sanado no prazo de 2 (dois) Dias teis contados da data do respectivo inadimplemento;
ii)
vencimento antecipado de qualquer dvida da Companhia, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas; protesto de ttulos contra (ainda que na condio de garantidora) a
iii)
PGINA: 233 de 267
Verso : 1

Companhia, a Fiadora e/ou qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto se, no prazo de 10 (dez) dias contados do respectivo protesto, tiver sido validamente comprovado ao Agente Fiducirio que (i) o protesto foi cancelado; ou (ii) foram prestadas garantias aceitas pelo juzo competente; ou (iii) foi validamente comprovado pela Companhia e/ou pela Fiadora perante o juzo competente que o protesto foi efetuado por erro ou m-f de terceiros;
iv)
(a) liquidao, dissoluo ou extino da Companhia, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, exceto se a liquidao, dissoluo e/ou extino decorrer de uma operao societria que no constitua um Evento de Inadimplemento; (b) decretao de falncia da Companhia, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas; (c) pedido de autofalncia formulado pela Companhia, pela Fiadora e/ou por qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas; (d) pedido de falncia da Companhia, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, formulado por terceiros, no elidido no prazo legal; ou (e) pedido de recuperao judicial ou de recuperao extrajudicial da Companhia, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, independentemente do deferimento do respectivo pedido; ciso, fuso, incorporao ou incorporao de aes envolvendo a Companhia, a Fiadora e/ou qualquer de suas respectivas controladas, exceto:
v)
(a) se a operao tiver sido previamente aprovada por Debenturistas

representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao; ou
(b) se tiver sido assegurado aos Debenturistas que o desejarem,

durante o prazo mnimo de 6 (seis) meses contados da data de publicao das atas dos atos societrios relativos operao, o resgate das Debntures de que forem titulares, mediante o pagamento do saldo devedor do Valor Nominal, acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Emisso ou a data de pagamento de Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento; ou
(c) pela incorporao, pela Companhia, de qualquer controlada ou de

aes de qualquer controlada; ou
(d) por qualquer operao envolvendo exclusivamente controladas da

Companhia e/ou da Fiadora; ou
(e) por qualquer operao envolvendo a Fiadora e/ou suas

controladas na qual, aps anunciada ou ocorrida tal operao, as classificaes de risco (rating) atribudas na Data de Emisso s Debntures e/ou Companhia pela agncia de classificao de risco no sejam objeto de rebaixamento pela referida agncia de
PGINA: 234 de 267
Verso : 1

classificao de risco;
vi)
alterao e/ou transferncia do controle acionrio, direto ou indireto, da Companhia e/ou da Fiadora, nos termos do artigo 116 da Lei das Sociedades por Aes, exceto nas hipteses em que, aps anunciada ou ocorrida referida alterao e/ou transferncia de controle acionrio, as classificaes de risco (rating) atribudas na Data de Emisso s Debntures e/ou Companhia pela agncia de classificao de risco no sejam objeto de rebaixamento pela referida agncia de classificao de risco; no obteno, pela Emissora, do registro de companhia aberta perante a CVM no prazo de at 2 (dois) anos contados da Data de Emisso; alienao pela Companhia, de ativos permanentes que representem, em um mesmo perodo de 12 (doze) meses, de forma individual ou agregada, valor igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto se previamente autorizado por Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao; trmino, por qualquer motivo, da concesso outorgada Companhia para explorar atividades relacionadas gerao e transmisso de energia; interveno do poder concedente da concesso outorgada Companhia para explorar atividades relacionadas gerao e transmisso de energia decorrente de fatos relacionados sua capacidade econmica; transformao da Companhia em sociedade limitada, nos termos dos artigos 220 a 222 da Lei das Sociedades por Aes; reduo do capital social da Companhia que no seja realizada para absoro de prejuzos acumulados, exceto se previamente autorizado por Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao; pagamento de dividendos, juros sobre capital prprio ou qualquer outra participao no lucro prevista no estatuto social da Companhia que no tenham sido declarados at a data de celebrao desta Escritura de Emisso, ressalvado o pagamento do dividendo mnimo obrigatrio previsto no artigo 202 da Lei das Sociedades por Aes, caso a Companhia esteja em mora com relao ao pagamento de qualquer obrigao pecuniria relativa s Debntures; inadimplemento, pela Companhia e/ou pela Fiadora, de qualquer obrigao pecuniria prevista nesta Escritura de Emisso; inadimplemento, pela Companhia e/ou pela Fiadora, de qualquer obrigao no pecuniria prevista nesta Escritura de Emisso, no sanado no prazo de 10 (dez) dias contados do recebimento de aviso por escrito acerca do descumprimento que lhe for enviado diretamente pelo Agente Fiducirio e/ou pelos Debenturistas, individualmente ou em conjunto;
vii) viii)
ix)
x)
xi) xii)
xiii)
xiv) xv)
PGINA: 235 de 267
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xvi) xvii)
no utilizao, pela Companhia, dos recursos lquidos obtidos com a Emisso estritamente nos termos da Clusula 4.1. inadimplemento, pela Companhia e/ou pela Fiadora, de qualquer deciso judicial e/ou de qualquer deciso arbitral no sujeita a recurso envolvendo valor, individual ou agregado, superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, contra a Companhia e/ou a Fiadora; alterao do objeto social da Companhia e/ou da Fiadora, de forma que (a) a Companhia deixe de atuar na gerao de energia eltrica; ou (b) a Fiadora deixe de ter como objetivo principal a participao em sociedades que atuem na gerao, transmisso, distribuio e/ou comercializao de energia eltrica; constituio de qualquer nus (assim definido como hipoteca, penhor, alienao fiduciria, cesso fiduciria, usufruto, fideicomisso, promessa de venda, opo de compra, direito de preferncia, encargo, gravame ou nus, judicial ou extrajudicial, voluntrio ou involuntrio, ou outro ato que tenha o efeito prtico similar a qualquer das expresses acima ("nus")) sobre ativos relevantes da Companhia e/ou da Fiadora (exceto se para a prestao de garantias em processos judiciais ou administrativos ou para garantir o cumprimento de contrato de compra de energia eltrica celebrados pela Companhia), considerando-se como ativos relevantes aqueles cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou superior a R$20.000.000,00 (vinte milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto se previamente autorizado por Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao; transferncia, pela Companhia e/ou pela Fiadora, de qualquer obrigao relacionada s Debntures, exceto se previamente autorizado por Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao; ato de qualquer autoridade governamental com o objetivo de sequestrar, expropriar, nacionalizar, desapropriar ou de qualquer modo adquirir, compulsoriamente, totalidade ou parte substancial dos ativos da Companhia e/ou da Fiadora; comprovao de que qualquer das declaraes prestadas pela Companhia e/ou pela Fiadora nesta Escritura de Emisso falsa, inconsistente ou incorreta em qualquer aspecto relevante; invalidade, nulidade ou inexequibilidade desta Escritura de Emisso; no manuteno, pela Companhia, de seguro para seus ativos operacionais relevantes, conforme as melhores prticas correntes em seus mercados de atuao, no sanado no prazo de 10 (dez) dias contados da data do respectivo inadimplemento; realizao, pela Companhia e/ou pela Fiadora, de operaes fora de seu objeto social ou em desacordo com o seu estatuto social ou contrato social, observadas as disposies estatutrias, legais e
xviii)
xix)
xx)
xxi)
xxii)
xxiii) xxiv)
xxv)
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regulamentares em vigor;
xxvi)
realizao, pela Companhia e/ou pela Fiadora, de qualquer ato em desacordo com esta Escritura de Emisso, com o Contrato de Distribuio e/ou com qualquer outro documento relacionado Emisso e/ou Oferta, em especial os que possam, direta ou indiretamente, comprometer o pontual e integral cumprimento, pela Companhia e/ou pela Fiadora, de qualquer de suas obrigaes previstas em tais documentos; no observncia, pela Fiadora, de qualquer dos ndices financeiros abaixo (em conjunto, "ndices Financeiros"), a serem apurados pela Companhia, nos termos da Clusula 7.1, inciso II, alnea (a), e verificados pelo Agente Fiducirio no prazo de at 5 (cinco) Dias teis contados da data de recebimento, pelo Agente Fiducirio, das informaes a que se refere a Clusula 7.1, inciso II, alnea (a), tendo por base as Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora (conforme definido na Clusula 7.2, inciso I, alnea (b)) relativas a 2 (dois) trimestres consecutivos ou 4 (quatro) intercalados, a partir, inclusive, das Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora relativas a 31 de maro de 2011:
xxvii)
(a) do ndice financeiro decorrente do quociente da diviso do Total

da Dvida Lquida pelo EBITDA, que dever ser igual ou inferior a 3,0 (trs inteiros); e
(b) do ndice financeiro decorrente do quociente da diviso do

EBITDA pela Despesa Ajustada e Consolidada de Juros Brutos, que dever ser igual ou superior a 2,5 (dois inteiros e cinco dcimos). Onde: Dvida significa o somatrio de todas as dvidas financeiras consolidadas da Fiadora junto a pessoas fsicas e/ou jurdicas, incluindo emprstimos e financiamentos com terceiros e emisso de ttulos de renda fixa, conversveis ou no em aes, no mercado de capitais local e/ou internacional, bem como securitizao de direitos creditrios/recebveis da Fiadora e o diferencial por operaes com derivativos, incluindo dvidas relacionadas a fundo e/ou plano de penso; "EBITDA" significa, com base nas Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora relativas aos 4 (quatro) trimestres do ano civil imediatamente anteriores, o Lucro Lquido, (a) acrescido, desde que deduzido no clculo de tal Lucro Lquido, sem duplicidade, da soma de (i) despesa de impostos sobre o Lucro Lquido; (ii) Despesa Ajustada e Consolidada de Juros Brutos, (iii) despesa de amortizao e depreciao; (iv) perdas extraordinrias e no recorrentes; (v) os ajustes positivos e negativos da CVA Conta de Ajustes das Variaes da Parcela A; e (vi) outros itens operacionais que no configurem sada de caixa e que reduzam o Lucro Lquido, e (b) decrescido, desde que includo no clculo de tal Lucro Lquido, sem duplicidade, (i) receitas financeiras; (ii) ganhos extraordinrios e no recorrentes; e (iii) outras receitas operacionais que
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aumentem o Lucro Lquido e que no configurem entrada de caixa; "Lucro Lquido" significa, com base nas Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora relativas aos 4 (quatro) trimestres do ano civil imediatamente anteriores, o lucro lquido (ou prejuzo), excludos (a) o lucro lquido (ou prejuzo) de qualquer entidade, existente antes da data em que a referida entidade tornou-se uma subsidiria da Fiadora ou tenha sido incorporada ou fundida Fiadora ou suas subsidirias; (b) ganhos ou perdas relativos a disposio de ativos da Fiadora ou suas subsidirias; (c) o efeito acumulado de modificaes aos princpios contbeis; (d) quaisquer perdas resultantes da flutuao das taxas cambiais; (e) qualquer ganho ou perda realizado quando do trmino de qualquer plano de benefcio de penso de empregado; (f) lucro lquido de operaes descontinuadas; e (g) o efeito fiscal de quaisquer dos itens descritos nas alneas (a) a (f) acima; "Caixa e Equivalentes de Caixa" incluem saldos de caixa, depsitos bancrios vista e as aplicaes financeiras com liquidez imediata, com vencimento em at 3 (trs) meses e sem perda significativa de valor. So classificadas como ativos financeiros a valor justo por meio do resultado e esto registradas pelo valor original acrescido dos rendimentos auferidos at as datas de encerramento das demonstraes financeiras, apurados pelo critrio pr-rata, que equivalem aos seus valores de mercado; "Ttulos e Valores Mobilirios" incluem aplicaes financeiras com vencimento superior a 3 meses e/ou que tenham restrio de resgate, no sendo caracterizados como de liquidez imediata pela Fiadora, sendo as aplicaes financeiras mensuradas ao valor justo por meio de resultado; e "Dvida Lquida" significa "Dvida" deduzida de "Caixa e Equivalentes de Caixa" e de "Ttulos e Valores Mobilirios". ii juros: A remunerao 100% do CDI + spread de 1,45% AA (Semestrais a partir de 10/10/11) iii - garantia e, se real, descrio do bem objeto: Garantia Fidejussria iv - na ausncia de garantia, se o crdito quirografrio ou subordinado: Quirografria. v - eventuais restries impostas ao emissor em relao: o distribuio de dividendos: No h o alienao de determinados ativos: No h o contratao de novas dvidas: No h o emisso de novos valores mobilirios: No h vi - o agente fiducirio, indicando os principais termos do contrato: A Light Energia constituiu e nomeou como Agente Fiducirio da emisso, Pavarini Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios Ltda., instituio financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Rua Sete de Setembro 99, 24 andar, inscrita no Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica do Ministrio da
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Fazenda sob o n. 15.227.994/0001-50, representando a comunho de debenturistas adquirentes das debntures objeto da emisso, observada a instruo CVM 28/83. O Agente Fiducirio iniciou o exerccio de suas funes na data da Escritura (11 de abril de 2011), devendo permanecer no exerccio de suas funes at sua efetiva substituio ou a liquidao integral de suas obrigaes decorrentes da Escritura. O Agente Fiducirio utilizar quaisquer procedimentos judiciais ou extrajudiciais, contra a Emissora, para a proteo e defesa dos interesses da comunho dos debenturistas e da realizao de seus crditos. O Agente Fiducirio receber da Emissora uma remunerao anual, devida pela Companhia (sem prejuzo da Fiana), sendo a primeira parcela da remunerao devida no 5 (quinto) Dia til contado da data de celebrao desta Escritura de Emisso, e as demais, no mesmo dia dos anos subsequentes; Em caso de inadimplemento, pecunirio ou no, ou de vencimento antecipado das obrigaes da Companhia decorrentes das Debntures, equivalente ao valor por hora-homem de trabalho dedicado s atividades relacionadas Emisso e s Debntures, a ser paga no prazo de 5 (cinco) dias contados da data de comprovao da entrega pelo Agente Fiducirio e aprovao, pela Companhia, do relatrio de horas, referente s atividades de (i) assessoria aos Debenturistas em processo de renegociao requerido pela Companhia; (ii) comparecimento em reunies formais com a Companhia e/ou Debenturistas e/ou assembleias gerais de Debenturistas; e (iii) implementao das decises tomadas pelos Debenturistas; reajustada anualmente, desde a data de pagamento da primeira parcela anual, pela variao do ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo, divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica, ou pelo ndice que eventualmente o substitua, calculada pro rata temporis, se necessrio. i - condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios:
1. Nas deliberaes das assembleias gerais de Debenturistas, a cada Debnture em circulao caber um voto, admitida a constituio de mandatrio, Debenturista ou no. Exceto pelo disposto no item seguinte, todas as deliberaes a serem tomadas em assembleia geral de Debenturistas dependero de aprovao de Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao. 2. Devero ser aprovadas por Debenturistas representando, no mnimo, 90% (noventa por cento) das Debntures em circulao, (a) das disposies da Clusula 9.6.1; (b) de qualquer dos quoruns previstos nesta Escritura de Emisso; (c) da Remunerao, exceto pelo disposto na Clusula 6.15.1.2; (d) de quaisquer datas de pagamento de quaisquer valores previstos nesta Escritura de Emisso; (e) do prazo de vigncia das Debntures; (f) da espcie das Debntures; (g) da Fiana; (h) da criao de evento de repactuao; (i) das disposies relativas Clusula 6.17; (j) das disposies relativas Clusula 6.18; ou (k) de qualquer Evento de Inadimplemento. 3. Para os fins desta Escritura de Emisso, "Debntures em circulao" significam todas as Debntures subscritas e integralizadas e no resgatadas, excludas as Debntures mantidas em tesouraria e, ainda, para fins de constituio de quorum, pertencentes, direta ou indiretamente, (i) Companhia; (ii) Fiadora; (iii) a qualquer controladora ou controlada, direta ou indireta, ou a qualquer coligada de qualquer das pessoas
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indicadas nos itens anteriores; ou (iv) a qualquer diretor, conselheiro, cnjuge, companheiro ou parente at o 3 (terceiro) grau de qualquer das pessoas referidas nos itens anteriores.
j - outras caractersticas relevantes: No h.
Segunda Emisso de Debntures Light Energia a - identificao do valor mobilirio: Debntures b quantidade: 425 c valor: R$ 425.000.000,00 d - data de emisso: 29/12/11 e - restries circulao: No h f - conversibilidade em aes ou conferncia de direito de subscrever ou comprar aes do emissor, informando: No h. i condies: No h. ii - efeitos sobre o capital social: No h. g - possibilidade de resgate, indicando: i - hipteses de resgate: A qualquer tempo, a partir de 1 de setembro de 2013, por iniciativa da Emissora. ii - frmula de clculo do valor de resgate: Valor Nominal Unitrio no amortizado, acrescido da Remunerao devida pro rata temporis at a data do pagamento do resgate antecipado, acrescido de prmio equivalente a porcentagem incidente sobre o volume a ser liquidado antecipadamente. h - quando os valores mobilirios forem de dvida, indicar, quando aplicvel: i - vencimento, inclusive as condies de vencimento antecipado: O vencimento das debntures 19/08/2019. A ocorrncia de qualquer dos Eventos de Vencimento Antecipado abaixo listados ensejar a declarao automtica e imediata, pelo Agente Fiducirio, do vencimento antecipado de todas as obrigaes da Emissora constantes na Escritura. i) (a) liquidao, dissoluo ou extino da Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, exceto se a liquidao, dissoluo e/ou extino decorrer de uma operao societria que no constitua um Evento de Vencimento Antecipado; (b) decretao de falncia da Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas; (c) pedido de autofalncia formulado pela Emissora, pela Fiadora e/ou por qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas; (d) pedido de falncia da Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, formulado por terceiros, no elidido no prazo legal; ou (e) pedido de recuperao judicial ou de recuperao extrajudicial da Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, independentemente do deferimento do respectivo pedido; no obteno, pela Emissora, do registro de companhia aberta perante a CVM
ii)
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at 10 de abril de 2013; extino da concesso outorgada Emissora para explorar atividades relacionadas gerao e transmisso de energia; interveno do poder concedente da concesso outorgada Emissora para explorar atividades relacionadas gerao e transmisso de energia decorrente de fatos relacionados a sua capacidade econmica; transformao da Emissora em sociedade limitada, nos termos dos artigos 220 a 222 da Lei das Sociedades por Aes; inadimplemento, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer obrigao pecuniria prevista nesta Escritura, no sanado no prazo de 5 (cinco) dias teis contados do recebimento de aviso por escrito acerca do descumprimento que lhe for enviado diretamente pelo Agente Fiducirio e/ou pelos Debenturistas, individualmente ou em conjunto; alterao do objeto social da Emissora e/ou da Fiadora, de forma que (a) a Emissora deixe de atuar na gerao de energia eltrica ou (b) a Fiadora deixe de ter como objetivo principal a participao em sociedades que atuem na gerao, transmisso, distribuio e/ou comercializao de energia eltrica; e invalidade, nulidade ou inexequibilidade desta Escritura.
iii) iv)
v) vi)
vii)
viii)
A ocorrncia de quaisquer dos Eventos de Vencimento Antecipado abaixo listados ensejar a adoo dos procedimentos mencionados nos itens 6.3 da Escritura e dos seguintes abaixo: i) inadimplemento, pela Emissora, pela Fiadora e/ou por qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, no pagamento de dvidas ou em obrigaes pecunirias cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, no sanado no prazo de 5 (cinco) dias teis contados da data do respectivo inadimplemento; vencimento antecipado de qualquer dvida da Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas; protesto de ttulos contra (ainda que na condio de garantidora) a Emissora, a Fiadora e/ou qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto se, no prazo de 10 (dez) dias contados do respectivo protesto, tiver sido validamente
ii)
iii)
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comprovado ao Agente Fiducirio que (a) o protesto foi cancelado; (b) foi apresentada defesa e prestadas garantias em juzo; ou (c) foi validamente comprovado pela Emissora e/ou pela Fiadora perante o juzo competente que o protesto foi efetuado por erro ou m-f de terceiros; ciso, fuso, incorporao ou incorporao de aes envolvendo a Emissora, a Fiadora e/ou qualquer de suas respectivas controladas, exceto: a) se a operao tiver sido previamente aprovada por Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em Circulao; ou b) se tiver sido assegurado aos Debenturistas que o desejarem, durante o prazo mnimo de 6 (seis) meses contados da data de publicao das atas dos atos societrios relativos operao, o resgate das Debntures de que forem titulares, mediante o pagamento do saldo devedor do Valor Nominal Unitrio, acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Emisso ou a data de pagamento da Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento; ou c) pela incorporao, pela Emissora, de qualquer controlada ou de aes de qualquer controlada; ou d) por qualquer operao envolvendo exclusivamente controladas da Emissora e/ou da Fiadora; ou e) por qualquer operao envolvendo a Fiadora e/ou suas controladas na qual, aps anunciada ou ocorrida tal operao, as classificaes de risco (rating) atribudas na Data de Emisso s Debntures e/ou Emissora pela agncia de classificao de risco no sejam objeto de rebaixamento pela referida agncia de classificao de risco; alterao e/ou transferncia do controle acionrio, direto ou indireto, da Emissora e/ou da Fiadora, nos termos do artigo 116 da Lei n 6.404/76, exceto nas hipteses em que, aps anunciada ou ocorrida referida alterao e/ou transferncia de controle acionrio, as classificaes de risco (rating) atribudas na Data de Emisso s Debntures e/ou Emissora pela agncia de classificao de risco no sejam objeto de rebaixamento pela referida agncia de classificao de risco; vi) alienao, pela Emissora, de ativos permanentes que representem, em um mesmo perodo de 12 (doze) meses, de forma individual ou agregada, valor igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto se previamente autorizado por Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das
iv)
v)
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Debntures em Circulao; reduo do capital social da Emissora que no seja realizada para absoro de prejuzos acumulados, exceto se previamente autorizado por Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em Circulao; pagamento de dividendos, juros sobre capital prprio ou qualquer outra participao no lucro prevista no estatuto social da Emissora que no tenham sido declarados at a data de celebrao desta Escritura, ressalvado o pagamento do dividendo mnimo obrigatrio previsto no artigo 202 da Lei das Sociedades por Aes, caso a Emissora esteja em mora com relao ao pagamento de qualquer obrigao pecuniria relativa s Debntures; inadimplemento, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer obrigao no pecuniria prevista nesta Escritura, no sanado no prazo de 10 (dez) dias contado do recebimento de aviso por escrito acerca do descumprimento que lhe for enviado diretamente pelo Agente Fiducirio e/ou pelos Debenturistas, individualmente ou em conjunto; no utilizao, pela Emissora, dos recursos lquidos obtidos com a Emisso estritamente nos termos do item 3.7.1 acima; inadimplemento, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer deciso judicial e/ou arbitral no sujeita a recurso, envolvendo valor, individual ou agregado, superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, contra a Emissora e/ou a Fiadora; constituio de qualquer nus (assim definido como hipoteca, penhor, alienao fiduciria, cesso fiduciria, usufruto, fideicomisso, promessa de venda, opo de compra, direito de preferncia, encargo, gravame ou nus, judicial ou extrajudicial, voluntrio ou involuntrio, ou outro ato que tenha o efeito prtico similar a qualquer das expresses acima (nus)) sobre ativos relevantes da Emissora e/ou da Fiadora (exceto se para a prestao de garantia em processo judiciais ou administrativos ou para garantir o cumprimento de contrato de compra de energia eltrica celebrados pela Emissora, bem como para constituio de garantia em contratos de financiamento junto ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico - BNDES), considerando-se como ativos relevantes aqueles cujo valor, individual ou agregado, seja equivalente ou superior a R$ 50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais) para a Emissora ou R$100.000.000,00 (cem milhes de reais) para a Fiadora, ou seu equivalente em outras moedas, exceto se previamente autorizado por Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em Circulao;
vii)
viii)
ix)
x) xi)
xii)
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xiii) transferncia, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer obrigao relacionada s Debntures, exceto se previamente autorizado por Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em Circulao; xiv) ato de qualquer autoridade governamental com o objetivo de sequestrar, expropriar, nacionalizar, desapropriar ou de qualquer modo adquirir, compulsoriamente, totalidade ou parte substancial dos ativos da Emissora e/ou da Fiadora; xv) comprovao de que qualquer das declaraes prestadas pela Emissora e/ou pela Fiadora nesta Escritura falsa, inconsistente ou incorreta em qualquer aspecto relevante; xvi) no manuteno, pela Emissora, de seguro para seus ativos operacionais relevantes, conforme as melhores prticas correntes em seus mercados de atuao, no sanado no prazo de 10 (dez) dias contados da data de notificao da Emissora acerca de tal inadimplemento; xvii) realizao, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de operaes fora de seu objeto social ou em desacordo com o seu estatuto social, observadas as disposies estatutrias, legais e regulamentares em vigor, exceto se previamente autorizado por Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em Circulao; xviii) realizao, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer ato em desacordo com esta Escritura, com o Contrato de Colocao e/ou com qualquer outro documento relacionado Emisso e/ou Oferta, em especial os que possam, direta ou indiretamente, comprometer o pontual e integral cumprimento, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer de suas obrigaes previstas em tais documentos; e xix) no observncia, pela Fiadora, enquanto houver Debntures em Circulao, do ndice financeiro decorrente do quociente da diviso do Total da Dvida Lquida pelo EBITDA, que dever ser igual ou inferior a 3,0 (trs inteiros) (ndice Financeiro), relativo a 2 (dois) trimestres consecutivos ou 4 (quatro) intercalados, a partir, inclusive, das Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora relativas a 30 de setembro de 2011. Onde: Dvida significa o somatrio de todas as dvidas financeiras consolidadas da Fiadora junto a pessoas fsicas e/ou jurdicas, incluindo emprstimos e financiamentos com terceiros e emisso de ttulos de renda fixa, conversveis ou no em aes, no mercado de capitais local e/ou internacional, bem como securitizao de direitos creditrios/recebveis da Fiadora e o diferencial por operaes com derivativos,
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incluindo dvidas relacionadas a fundo e/ou plano de penso; "EBITDA" significa, com base nas Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora relativas aos 4 (quatro) trimestres do ano civil imediatamente anteriores, o Lucro Lquido, (a) acrescido, desde que deduzido no clculo de tal Lucro Lquido, sem duplicidade, da soma de (i) despesa de impostos sobre o Lucro Lquido; (ii) Despesa Ajustada e Consolidada de Juros Brutos, (iii) despesa de amortizao e depreciao; (iv) perdas extraordinrias e no recorrentes; (v) os ajustes positivos e negativos da CVA Conta de Ajustes das Variaes da Parcela A; e (vi) outros itens operacionais que no configurem sada de caixa e que reduzam o Lucro Lquido, e (b) decrescido, desde que includo no clculo de tal Lucro Lquido, sem duplicidade, (i) receitas financeiras; (ii) ganhos extraordinrios e no recorrentes; e (iii) outras receitas operacionais que aumentem o Lucro Lquido e que no configurem entrada de caixa; "Lucro Lquido" significa, com base nas Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora relativas aos 4 (quatro) trimestres do ano civil imediatamente anteriores, o lucro lquido (ou prejuzo), excludos (a) o lucro lquido (ou prejuzo) de qualquer entidade, existente antes da data em que a referida entidade tornou-se uma subsidiria da Fiadora ou tenha sido incorporada ou fundida Fiadora ou suas subsidirias; (b) ganhos ou perdas relativos a disposio de ativos da Fiadora ou suas subsidirias; (c) o efeito acumulado de modificaes aos princpios contbeis; (d) quaisquer perdas resultantes da flutuao das taxas cambiais; (e) qualquer ganho ou perda realizado quando do trmino de qualquer plano de benefcio de penso de empregado; (f) lucro lquido de operaes descontinuadas; e (g) o efeito fiscal de quaisquer dos itens descritos nas alneas (a) a (f) acima; "Caixa e Equivalentes de Caixa" incluem saldos de caixa, depsitos bancrios vista e as aplicaes financeiras com liquidez imediata, com vencimento em at 3 (trs) meses e sem perda significativa de valor. So classificadas como ativos financeiros a valor justo por meio do resultado e esto registradas pelo valor original acrescido dos rendimentos auferidos at as datas de encerramento das demonstraes financeiras, apurados pelo critrio pr-rata, que equivalem aos seus valores de mercado; "Ttulos e Valores Mobilirios" incluem aplicaes financeiras com vencimento superior a 3 meses e/ou que tenham restrio de resgate, no sendo caracterizados como de liquidez imediata pela Fiadora, sendo as aplicaes financeiras mensuradas ao valor justo por meio de resultado; e "Dvida Lquida" significa "Dvida" deduzida de "Caixa e Equivalentes de Caixa" e de "Ttulos e Valores Mobilirios". ii juros: A remunerao 100% do CDI + spread de 1,18% AA (Trimestral a partir de 19/02/12) iii - garantia e, se real, descrio do bem objeto: Garantia Fidejussria
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iv - na ausncia de garantia, se o crdito quirografrio ou subordinado: Quirografrio v - eventuais restries impostas ao emissor em relao: o distribuio de dividendos: No h o alienao de determinados ativos: No h o contratao de novas dvidas: No h o emisso de novos valores mobilirios: No h vi - o agente fiducirio, indicando os principais termos do contrato: A Emissora nomeou e constituiu agente fiducirio da Emisso, a Pentgono S.A. Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios, sociedade integrante do sistema de distribuio de valores mobilirios com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida das Amricas, n 4.200, sala 514, bloco 4, Edifcio Buenos Aires, inscrita no CNPJ/MF sob o n 17.343.682/0001-38, neste ato representada na forma de seu Estatuto Social, nomeada neste instrumento, nos termos da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976 (Lei n 6.404/76 ou Lei das Sociedades por Aes), para representar a comunho dos interesses dos Debenturistas. devido pela Emissora ao Agente Fiducirio, a ttulo de honorrios pelos deveres e atribuies que lhe competem, nos termos da legislao e regulamentao aplicveis e desta Escritura, uma remunerao em parcelas anuais, sendo a primeira parcela devida no 5 (quinto) dia til aps a data de assinatura da escritura de Emisso e as demais na mesma data dos anos subsequentes. Referida remunerao ser devida mesmo aps o vencimento das Debntures, caso o Agente Fiducirio ainda esteja atuando na cobrana de inadimplncias no sanadas pela Emissora e desde que tal pagamento no incorra em duplicidade com a parcela acima mencionada. As parcelas sero acrescidas dos seguintes impostos: Imposto Sobre Servios de Qualquer Natureza (ISS), Contribuio ao Programa de Integrao Social (PIS), Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social (COFINS) e de quaisquer outros impostos que venham a incidir sobre a remunerao do Agente Fiducirio, excetuando-se o Imposto Sobre a Renda e Proventos de Qualquer Natureza (IR), nas alquotas vigentes nas datas de cada pagamento. Em caso de mora no pagamento de qualquer quantia devida em decorrncia desta remunerao, os dbitos em atraso ficaro sujeitos a juros de mora de 1% ao ms e multa moratria de 2% (dois por cento). Em caso de inadimplemento, pecunirio ou no, pela Emissora, ser devida ao Agente Fiducirio uma remunerao adicional equivalente ao valor por hora-homem de trabalho dedicado s atividades relacionadas a referido inadimplemento relativo Emisso, a ser paga no prazo de 5 (cinco) dias aps comprovao da entrega, pelo Agente Fiducirio Emissora de Relatrio de Horas. i - condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios: 1 - Nas deliberaes da Assembleia Geral de Debenturistas, a cada Debnture em Circulao caber um voto, sendo admitida a constituio de mandatrios, titulares de Debntures ou no. As deliberaes dependero da aprovao de titulares de 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em Circulao. As deliberaes tomadas pelos Debenturistas, no mbito de sua competncia legal, observados os quoruns
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estabelecidos nesta Escritura, sero existentes, vlidas e eficazes perante a Emissora e obrigaro a todos os titulares das Debntures, independentemente de terem comparecido Assembleia Geral de Debenturistas ou do voto nela proferido. 2 - A alterao dos quoruns qualificados previstos na presente Escritura depender da aprovao por titulares da totalidade das Debntures em Circulao. j - outras caractersticas relevantes: No h
Terceira Emisso de Debntures Light Energia a - identificao do valor mobilirio: Debntures b quantidade: 30 c valor: R$30.000.000,00 (trinta milhes de reais) d - data de emisso: 10 de setembro de 2012 e - restries circulao: No h f - conversibilidade em aes ou conferncia de direito de subscrever ou comprar aes do emissor, informando: i condies: No h ii - efeitos sobre o capital social: No h G - possibilidade de resgate, indicando: i - hipteses de resgate: A partir da completa comprovao da utilizao dos recursos, por meio da entrega dos Relatrios de Usos dos Recursos, as Debntures podero ser resgatadas total ou parcialmente, a qualquer momento, a critrio da Companhia, por meio de envio ou de publicao de comunicado aos Debenturistas, com 10 (dez) Dias teis de antecedncia, informando (i) a data do resgate pretendido; (ii) o volume ou o nmero de Debntures que sero resgatadas, (iii) qualquer outra informao relevante aos Debenturistas. ii - frmula de clculo do valor de resgate:
O valor de resgate no dever ser inferior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais) e ser equivalente ao Valor Nominal ou ao saldo do Valor Nominal, acrescido da Remunerao e dos Encargos Moratrios, se for o caso, devidos at a data do resgate, e de prmio (conforme tabela abaixo) incidente sobre o Valor Nominal Unitrio atualizado, objeto do Resgate Antecipado Facultativo ("Prmio"). PERODO DE RESGATE ANTECIPADO Junho de 2014 at maio de 2016 Junho de 2016 at maio de 2018 Junho de 2018 at maio de 2020 PRMIO 1,50% (um inteiro e cinquenta centsimos por cento) 1,25% (um inteiro e vinte e cinco centsimos por cento) 1,00% (um por cento)
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Junho de 2020 at maio de 2022 Junho de 2022 at maio de 2024 Junho de 2024 at o dia anterior Data de Vencimento 0,75% (setenta e cinco centsimos por cento) 0,50% (cinquenta centsimos por cento) 0,25% (vinte e cinco centsimos por cento)
H - quando os valores mobilirios forem de dvida, indicar, quando aplicvel: Sujeito ao disposto abaixo, o Agente Fiducirio dever declarar antecipadamente vencidas todas as obrigaes objeto desta Escritura de Emisso e exigir o imediato pagamento, pela Companhia e pela Fiadora, do saldo devedor do Valor Nominal das Debntures em circulao, acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Emisso ou a data de pagamento de Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento, sem prejuzo, quando for o caso, dos Encargos Moratrios, na ocorrncia de qualquer dos seguintes eventos (cada evento, um "Evento de Inadimplemento"): inadimplemento, pela Companhia, pela Fiadora e/ou por qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, no pagamento de dvidas ou em obrigaes pecunirias cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, no sanado no prazo de 2 (dois) Dias teis contados da data do respectivo inadimplemento;
xxviii) vencimento antecipado de qualquer dvida da Companhia, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas; xxix)
protesto de ttulos contra (ainda que na condio de garantidora) a Companhia, a Fiadora e/ou qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto se, no prazo de 10 (dez) dias contados do respectivo protesto, tiver sido validamente comprovado ao Agente Fiducirio que (i) o protesto foi cancelado; ou (ii) foram prestadas garantias aceitas pelo juzo competente; ou (iii) foi validamente comprovado pela Companhia e/ou pela Fiadora perante o juzo competente que o protesto foi efetuado por erro ou m-f de terceiros; incluso da Emissora ou da Fiadora em qualquer cadastro de proteo ao crdito, que no seja sanada ou declarada ilegtima no prazo de at 15 (quinze) dias, cujo valor, individual ou em conjunto, do fato que resultou em sua incluso em referido cadastro de proteo ao crdito, seja superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais);
xxx)
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xxxi)
descumprimento, pela Emissora ou pela Fiadora, de quaisquer obrigaes no pecunirias previstas nesta Escritura, no sanada no prazo de at 10 (dez) Dias teis contados do recebimento de aviso por escrito acerca do descumprimento que lhe for enviado diretamente pelo Agente Fiducirio e/ou pelos Debenturistas, individualmente ou em conjunto;
xxxii)
uma ou mais sentenas arbitrais definitivas ou judiciais transitadas em julgado em face da Emissora ou da Fiadora, que resulte(m) ou possa(m) resultar, em conjunto ou isoladamente, em obrigao de pagamento para a respectiva sociedade de valor unitrio ou agregado superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais) para as quais a respectiva sociedade no tenha feito proviso para pagamento, conforme publicado em suas demonstraes de resultado mais recentes; transferncia, ou qualquer forma de cesso ou promessa de cesso a terceiros, pela Emissora ou pela Fiadora, das obrigaes assumidas nesta Escritura de Emisso, sem a prvia anuncia dos Debenturistas reunidos em Assembleia Geral de Debenturistas especialmente convocada para este fim, representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao; (a) liquidao, dissoluo ou extino da Companhia, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, exceto se a liquidao, dissoluo e/ou extino decorrer de uma operao societria que no constitua um Evento de Inadimplemento; (b) decretao de falncia da Companhia, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas; (c) pedido de autofalncia formulado pela Companhia, pela Fiadora e/ou por qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas; (d) pedido de falncia da Companhia, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, formulado por terceiros, no elidido no prazo legal; ou (e) pedido de recuperao judicial ou de recuperao extrajudicial da Companhia, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, independentemente do deferimento do respectivo pedido; ciso, fuso, incorporao ou incorporao de aes envolvendo a Companhia, a Fiadora e/ou qualquer de suas respectivas controladas, exceto: (a) se a operao tiver sido previamente aprovada por Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao; ou (b) se tiver sido assegurado aos Debenturistas que o desejarem, durante o prazo mnimo de 6 (seis) meses contados da data de publicao das atas dos atos societrios relativos operao, o resgate das Debntures de que forem titulares, mediante o pagamento do saldo devedor do Valor Nominal, acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Emisso ou a data de pagamento de Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento; ou (c) pela incorporao, pela Companhia, de qualquer controlada ou de aes de qualquer controlada; ou (d) por qualquer operao envolvendo exclusivamente controladas da Companhia e/ou da Fiadora; ou (e) por qualquer operao envolvendo a Fiadora e/ou suas controladas na qual,
xxxiii)
xxxiv)
xxxv)
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aps anunciada ou ocorrida tal operao, as classificaes de risco (rating) atribudas na Data de Emisso s Debntures e/ou Companhia pela agncia de classificao de risco no sejam objeto de rebaixamento pela referida agncia de classificao de risco; xxxvi) alterao e/ou transferncia do controle acionrio, direto ou indireto, da Companhia e/ou da Fiadora, nos termos do artigo 116 da Lei das Sociedades por Aes, exceto nas hipteses em que, aps anunciada ou ocorrida referida alterao e/ou transferncia de controle acionrio, as classificaes de risco (rating) atribudas na Data de Emisso s Debntures e/ou Companhia pela agncia de classificao de risco no sejam objeto de rebaixamento pela referida agncia de classificao de risco e se aprovado por Debenturistas, representando, no mnimo 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao;
xxxvii)
alienao pela Companhia, de ativos permanentes que representem, em um mesmo perodo de 12 (doze) meses, de forma individual ou agregada, valor igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto se previamente autorizado por Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao;
xxxviii) xxxix)
transformao da Companhia em sociedade limitada, nos termos dos artigos 220 a 222 da Lei das Sociedades por Aes;
reduo do capital social da Companhia que no seja realizada para absoro de prejuzos acumulados, exceto se previamente autorizado por Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao;
pagamento de dividendos, juros sobre capital prprio ou qualquer outra participao no lucro prevista no estatuto social da Companhia que no tenham sido declarados at a data de celebrao desta Escritura de Emisso, ressalvado o pagamento do dividendo mnimo obrigatrio previsto no artigo 202 da Lei das Sociedades por Aes, caso a Companhia esteja em mora com relao ao pagamento de qualquer obrigao pecuniria relativa s Debntures;
xl)
xli)
inadimplemento, pela Companhia e/ou pela Fiadora, de qualquer obrigao pecuniria prevista nesta Escritura de Emisso;
xlii)
no utilizao, pela Companhia, dos recursos lquidos obtidos com a Emisso estritamente para financiamento dos projetos descritos no plano de negcios da companhia; alterao do objeto social da Companhia e/ou da Fiadora, de forma que (a) a Companhia deixe de atuar na distribuio e comercializao de energia eltrica; ou (b) a Fiadora deixe de ter como objetivo principal a participao em sociedades que atuem na gerao, distribuio e/ou comercializao de energia eltrica;
xliii)
xliv)
constituio de qualquer nus (assim definido como hipoteca, penhor, alienao fiduciria, cesso fiduciria, usufruto, fideicomisso, promessa de venda, opo de compra, direito de preferncia, encargo, gravame ou nus, judicial ou extrajudicial, voluntrio ou involuntrio, ou outro ato que tenha o
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efeito prtico similar a qualquer das expresses acima ("nus")) sobre ativos relevantes da Companhia e/ou da Fiadora (exceto se para a prestao de garantias em processos judiciais ou administrativos ou para garantir o cumprimento de contratos de compra de energia eltrica celebrados pela Companhia ou dos contratos de financiamento celebrados pela Companhia com o BNDES para financiamento de investimentos nas atividades operacionais da Companhia), considerando-se como ativos relevantes aqueles cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou superior a R$20.000.000,00 (vinte milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto se previamente autorizado por Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao;
xlv)
ato de qualquer autoridade governamental com o objetivo de sequestrar, expropriar, nacionalizar, desapropriar ou de qualquer modo adquirir, compulsoriamente, totalidade ou parte substancial dos ativos da Companhia e/ou da Fiadora; comprovao de que qualquer das declaraes prestadas pela Companhia e/ou pela Fiadora nesta Escritura de Emisso falsa, inconsistente ou incorreta em qualquer aspecto relevante; invalidade, nulidade ou inexequibilidade desta Escritura de Emisso;
xlvi)
xlvii) xlviii)
no manuteno, pela Companhia de seguro para seus ativos operacionais relevantes, conforme as melhores prticas correntes em seus mercados de atuao, no sanado no prazo de 10 (dez) dias contados da data do respectivo inadimplemento;
xlix)
realizao, pela Companhia e/ou pela Fiadora, de operaes fora de seu objeto social ou em desacordo com o seu estatuto social ou contrato social, observadas as disposies estatutrias, legais e regulamentares em vigor; realizao, pela Companhia e/ou pela Fiadora, de qualquer ato em desacordo com esta Escritura de Emisso, e/ou com qualquer outro documento relacionado Emisso, em especial os que possam, direta ou indiretamente, comprometer o pontual e integral cumprimento, pela Companhia e/ou pela Fiadora, de qualquer de suas obrigaes previstas em tais documentos;
l)
li)
No observncia, pela Fiadora, de qualquer dos ndices financeiros abaixo (em conjunto, "ndices Financeiros"), e verificados pelo Agente Fiducirio no prazo de at 5 (cinco) Dias teis contados da data de recebimento, pelo Agente Fiducirio, tendo por base as Demonstraes Financeiras Consolidadas Auditadas da Fiadora relativas a cada trimestre do ano civil, a partir, inclusive, das Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora relativas a 30 de setembro de 2012:
do ndice financeiro decorrente do quociente da diviso do Total da Dvida Lquida pelo EBITDA, que dever ser igual ou inferior a 3,0 (trs inteiros); e (b) do ndice financeiro decorrente do quociente da diviso do EBITDA pela Despesa Ajustada e Consolidada de Juros Brutos , que dever ser igual ou superior a 2,5 (dois inteiros e cinco dcimos); lii) a Emissora deixar de ter suas demonstraes financeiras
(a)
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auditadas por auditor independente registrado na CVM;
liii) liv)
perda, caducidade, cassao definitiva, encampao ou extino da concesso de servio pblico detida pela Emissora;
interveno na Companhia pelo poder concedente da concesso outorgada Companhia, com o objetivo de explorar atividades relacionadas distribuio de energia, interveno essa decorrente de fatos relacionados sua capacidade econmica; ou rebaixamento do rating da Emisso para abaixo do conceito BBB-.
lv)
i - condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios: Cada Debnture em circulao conferir a seu titular o direito a um voto nas Assemblias Gerais de Debenturistas, cujas deliberaes, ressalvados quoruns especficos estabelecidos na Escritura de Emisso, sero tomadas, em primeira convocao, por titulares de Debntures que representem, no mnimo, 75% das Debntures em circulao e, em segunda convocao, por titulares de Debntures que representem a maioria das Debntures presentes, sendo admitida a constituio de mandatrios, titulares de Debntures ou no. A substituio da Fiana da Garantidora, bem como qualquer alterao (i) no prazo de vigncia das Debntures (incluindo eventual repactuao); (ii) nas datas e nas taxas de pagamento do Valor Nominal Unitrio e/ou da Remunerao; (iii) no quorum de deliberao das Assemblias Gerais de Debenturistas; (iv) nos eventos de vencimento antecipado das Debntures, conforme previstos na Escritura de Emisso devero ser aprovados por titulares de Debntures que representem, no mnimo, 90% das Debntures em circulao. A renncia declarao de vencimento antecipado das Debntures e a definio da taxa substitutiva em caso de indisponibilidade, impossibilidade de aplicao ou extino da Taxa DI, nos termos da Escritura de Emisso, dependero da aprovao de titulares de Debntures que representem, no mnimo, 75% das Debntures em circulao. Os quoruns de deliberao das Assemblias Gerais de Debenturistas so aqueles previstos acima, inexistindo quaisquer outros quoruns, exceto nos casos em que legislao futura venha a prev-los. j - outras caractersticas relevantes: No h.
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19.1 - Informaes sobre planos de recompra de aes do emissor

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19.2 - Movimentao dos valores mobilirios mantidos em tesouraria

PGINA: 254 de 267
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19.3 - Informaes sobre valores mobilirios mantidos em tesouraria na data de encerramento do ltimo exerccio social
PGINA: 255 de 267
Verso : 1

19.4. Fornecer outras informaes que o emissor julgue relevantes. No h.
PGINA: 256 de 267
Verso : 1
20.1 - Informaes sobre a poltica de negociao de valores mobilirios

PGINA: 257 de 267
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20.2. Fornecer outras informaes que o emissor julgue relevantes. No h.
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21.1 - Descrio das normas, regimentos ou procedimentos internos relativos divulgao de informaes 21.1 Descrever normas, regimentos ou procedimentos internos adotados pelo
emissor para assegurar que as informaes a serem divulgadas publicamente sejam recolhidas, processadas e relatadas de maneira precisa e tempestiva O Conselho de Administrao da Companhia reunido em 29 de novembro de 2005 aprovou a Poltica de Divulgao e Negociao e posteriormente, e em 17 de julho de 2009, a alterou para adequ-la s alteraes trazidas pela Instruo CVM 449/07.
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21.2 - Descrio da poltica de divulgao de ato ou fato relevante e dos procedimentos relativos manuteno de sigilo sobre informaes relevantes no divulgadas 21.2 Descrever a poltica de divulgao de ato ou fato relevante adotada pelo
emissor, indicando os procedimentos relativos manuteno de sigilo acerca de informaes relevantes no divulgadas
A Poltica de Divulgao e Negociao aplicvel aos diretores, membros do conselho de administrao, e de quaisquer rgos com funes tcnicas ou consultivas da Companhia, criados por disposio estatutria. O Diretor de Finanas e Relaes com Investidores, ao receber uma comunicao de ato ou fato relevante de qualquer das pessoas com acesso a essas informaes, ou ao ter acesso a qualquer informao desta natureza, independentemente de ter sido comunicado, promover a imediata divulgao desta informao CVM de modo claro e preciso, e em linguagem acessvel. A informao tambm dever ser divulgada s bolsas de valores e entidades de mercado de balco organizado em que os valores mobilirios de emisso da Companhia forem admitidos negociao, quando for o caso. Caso tais pessoas constatem a omisso do Diretor de Finanas e Relaes com Investidores no cumprimento de seu dever de comunicao e divulgao, inclusive na hiptese da informao escapar ao controle ou se ocorrer oscilao atpica na cotao, preo ou quantidade negociada das aes da Companhia, estes devero remeter imediatamente as informaes CVM. Na hiptese de ocorrer oscilao atpica na cotao, conforme mencionado acima, o Diretor de Finanas e Relaes com Investidores dever inquirir as pessoas com acesso a essas informaes, com o objetivo de averiguar se estes tm conhecimento de informaes que devam ser divulgadas ao mercado. O Diretor de Finanas e Relaes com Investidores deve permanecer disposio da CVM e das bolsas de valores e entidades de mercado de balco que solicitarem informaes adicionais acerca do ato ou fato relevante divulgado, limitandose, porm, a prestar apenas informaes que julgar de interesse da Companhia e dos seus investidores. O Diretor de Finanas e Relaes com Investidores dever zelar pela ampla e imediata disseminao dos atos e fatos relevantes relativos Companhia, simultaneamente em todos os mercados em que tais valores mobilirios sejam admitidos negociao. A simultaneidade na divulgao de ato ou fato relevante inclui qualquer meio de comunicao utilizado pelo Diretor de Finanas e Relaes com Investidores,
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Verso : 1
21.2 - Descrio da poltica de divulgao de ato ou fato relevante e dos procedimentos relativos manuteno de sigilo sobre informaes relevantes no divulgadas inclusive informao imprensa, reunies de entidades de classe, de investidores, de
analistas ou com pblico selecionado, no Pas ou no exterior. O Diretor de Finanas e Relaes com Investidores dever promover a divulgao de ato ou fato relevante, sempre que possvel, antes do incio ou aps o encerramento dos negcios nas bolsas de valores e entidades do mercado de balco organizado em que os valores mobilirios de emisso da Companhia sejam admitidos negociao. Cumpre s pessoas com acesso a informaes guardar sigilo daquelas relativas a ato ou fato relevante as quais tenham acesso privilegiado em razo do cargo ou posio que ocupam na Companhia at sua divulgao ao mercado, bem como zelar para que pessoas que sejam subordinadas e terceiros, que tenham tido conhecimento da matria em funo de cargo ou posio, tambm o faam.
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21.3 - Administradores responsveis pela implementao, manuteno, avaliao e fiscalizao da poltica de divulgao de informaes 21.3. Informar os administradores responsveis pela implementao, manuteno,
avaliao e fiscalizao da poltica de divulgao de informaes O Diretor de Finanas e Relaes com Investidores nomeado como o diretor responsvel pela execuo e acompanhamento da Poltica de Negociao e Divulgao.
PGINA: 262 de 267
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21.4. Fornecer outras informaes que o emissor julgue relevantes Todas as informaes relevantes foram divulgadas nos itens acima.
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22.1 - Aquisio ou alienao de qualquer ativo relevante que no se enquadre como operao normal nos negcios do emissor 22.1. Indicar a aquisio ou alienao de qualquer ativo relevante que no se
enquadre como operao normal nos negcios do emissor R: No h
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22.2 - Alteraes significativas na forma de conduo dos negcios do emissor

22.2. Indicar alteraes significativas na forma de conduo dos negcios do emissor R: No h
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Verso : 1
22.3 - Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas no diretamente relacionados com suas atividades operacionais 22.3. Identificar os contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas
no diretamente relacionados com suas atividades operacionais[46] R: No h
PGINA: 266 de 267
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22.4. Fornecer outras informaes que o emissor julgue relevantes R: No h
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1. Responsveis pelo formulrio

3. Informaes financ. selecionadas

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10. Comentrios dos diretores

107 108 109 110 113

12. Assembleia e administrao

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13. Remunerao dos administradores

149 150 151

14. Recursos humanos

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16. Transaes partes relacionadas

17. Capital social

18. Valores mobilirios

226 227 229 230 231

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19. Planos de recompra/tesouraria

20. Poltica de negociao

21. Poltica de divulgao

22. Negcios extraordinrios

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1.1 - Declarao e Identificao dos responsveis

Nome do responsvel pelo contedo do formulrio Cargo do responsvel

Joo Batista Zolini Carneiro

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2.1/2.2 - Identificao e remunerao dos Auditores

Razo apresentada pelo auditor em caso da discordncia da justificativa do emissor

Formulrio de Referncia - 2013 - LIGHT ENERGIA S.A.

Razo apresentada pelo auditor em caso da discordncia da justificativa do emissor

Formulrio de Referncia - 2013 - LIGHT ENERGIA S.A.

2.3 - Outras informaes relevantes

Formulrio de Referncia - 2013 - LIGHT ENERGIA S.A.

3.1 - Informaes Financeiras

Exerccio social (31/12/2012)

Exerccio social (31/12/2011)

Exerccio social (31/12/2010)

Formulrio de Referncia - 2013 - LIGHT ENERGIA S.A.

3.2 - Medies no contbeis

Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.

Formulrio de Referncia - 2013 - LIGHT ENERGIA S.A.

3.3 - Eventos subsequentes s ltimas demonstraes financeiras

Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.

Formulrio de Referncia - 2013 - LIGHT ENERGIA S.A.

3.4 - Poltica de destinao dos resultados

Exerccios sociais encerrados em 2010, 2011 e 2012:

a) Regras sobre reteno de lucros:

b) Regras sobre distribuio de dividendos

Formulrio de Referncia - 2013 - LIGHT ENERGIA S.A.

3.4 - Poltica de destinao dos resultados

c) Periodicidade das distribuies de dividendos

Data de Aprovao 26/11/2012 11/04/2012 16/12/2011 28/04/2011 22/03/2010

Montante R$ 110.790.226,62 R$ 44.847.262,72 R$ 66.364.580,45 R$ 190.980.676,23 R$ 26.832.703,05

Formulrio de Referncia - 2013 - LIGHT ENERGIA S.A.

3.5 - Distribuio de dividendos e reteno de lucro lquido

Formulrio de Referncia - 2013 - LIGHT ENERGIA S.A.

3.6 - Declarao de dividendos conta de lucros retidos ou reservas

Formulrio de Referncia - 2013 - LIGHT ENERGIA S.A.

3.7 - Nvel de endividamento

Formulrio de Referncia - 2013 - LIGHT ENERGIA S.A.

3.8 - Obrigaes de acordo com a natureza e prazo de vencimento

Formulrio de Referncia - 2013 - LIGHT ENERGIA S.A.

3.9 - Outras informaes relevantes