Modelo para

proyectar el flujo
(fecha de elaboracin: Octubre
13 de 2008)

En todo tipo de empresa, pero en especial en las microempresas, es muy conveniente que sus administradores se
tomen el tiempo necesario para elaborar lo que sera el flujo proyectado de sus recursos en efectivo y con ello poder
estimar si tendrn o no los recursos para cumplir cabal y oportunamente con sus obligaciones. Con ese mismo flujo
proyectado de recursos es como se podr estimar si contarn con sobrantes de dinero (que se utilizaran entre otros
para enfrentar imprevistos en el desarrollo de las operaciones de la empresa, o para invertir en el mejoramiento de las
sedes, equipos y personal de la misma) o con faltantes del mismo (lo que obligara a recurrir a prestamos o al recorte
La presente herramienta se ha construido para ayudar a aquellas microempresas (de persona natural o jurdica) que
quieran empezar a darle un orden a sus proyecciones de flujos de efectivo. En ella se han planteado a manera de
ejemplo lo que seran los conceptos por entradas reales de efectivo y salidas reales de efectivo que ms comunmente
puede enfrentar tales microeempresas.

Recuerdese que aprovechando las ventajas que ofrece Excel, se podrn adicionar o retirar las filas que se necesiten
(tanto en la seccin de "Entradas" como en la seccin de "salidas") y de esa forma se podr personalizar esta
herramienta En todo debe tenerse presente que las celdas resaltadas en amarillo son automticas y por tanto solo
necesitas modificar las cifras de las celdas no resaltas para que puedas hacer tus propias proyecciones de futuros
flujos de efectivo

Igualmente, debe tenerse

presente que en relacin con las

Empresa: EJEMPLO S.A.

Flujo de efectivo proyectado

para el periodo oct.15 de 2008 a

Detalle

Aos A Proyectar
2,012

Entradas de efectivo
Dinero lquido disponible al inicio del
Ao
Valor de las ventas de contado
Valor de los recaudos de cartera
Valor de los recaudos de prestamos
otorgados a socios, empleados o
particulares
Valor de los prestamos que se

2,013

2,014

2,015

$ 14,000,000

$ 12,000,000

$ 8,000,000

$ 5,000,000

$ 108,930,000

$ 119,485,000

$ 127,540,000

$ 135,595,000

$ 14,000,000

$ 12,000,000

$ 4,500,000

$ 11,000,000

$0

$ 3,000,000

tramiten ante bancos

Valor de los prestamos que se reciba
de los socios

$0

$ 2,500,000

$0

$0

$0

$0

$0

Ventas ocasionales de activos fijos

Valor de intereses ganados en
bancos o sobre prestamos a
particulares
Subtotal Entradas de efectivo en el
ao

$0

$0

$0

$ 5,000,000

$ 200,000

$ 300,000

$ 700,000

$ 800,000

$ 123,130,000

$ 137,285,000

$ 132,740,000

$ 152,395,000

$ 123,130,000

$ 260,415,000

$ 270,025,000

$ 285,135,000

$ 137,130,000

$ 149,285,000

$ 140,740,000

$ 157,395,000

Pago de nmina
Pago de aportes a la seguridad social
y parafiscales
Pagos de prestaciones sociales
(primas, vacaciones, etc)

($ 27,000,000)

($ 27,500,000)

($ 28,000,000)

($ 28,500,000)

($ 7,350,000)

($ 7,350,000)

($ 7,350,000)

($ 7,350,000)

($ 3,000,000)

($ 3,100,000)

($ 3,200,000)

($ 3,300,000)

Pagos a proveedores

($ 28,000,000)

($ 30,000,000)

($ 32,000,000)

($ 34,000,000)

($ 8,000,000)

($ 8,200,000)

($ 8,400,000)

($ 8,600,000)

($ 36,500,000)

($ 38,200,000)

($ 39,900,000)

($ 41,600,000)

($ 8,300,000)

($ 10,000,000)

($ 11,700,000)

($ 13,400,000)

($ 3,500,000)

($ 3,650,000)

($ 3,800,000)

($ 3,950,000)

($ 121,650,000)

($ 128,000,000)

($ 134,350,000)

($ 140,700,000)

($ 249,650,000)

($ 262,350,000)

($ 275,050,000)

$ 10,765,000

$ 7,675,000

$ 10,085,000

21,285,000

6,390,000

16,695,000

Total ingreso bruto Anual

Subtotal disponible ANTES de
gastos
Salidas de Efectivo

Pagos de servicios pblicos

Pagos de arrendamientos de locales,
maquinarias o vehculos
Pagos de obligaciones financieras
con bancos, particulares o socios
Pagos de impuestos
Subtotal Salidas de efectivo en el
Ao
Total Salidas de efectivo Solo en el
Ao
Sobrante (o faltante) del solo Ao
Dinero lquido disponible al final
del Ao

15,480,000

que sus administradores se

s en efectivo y con ello poder
ciones. Con ese mismo flujo
(que se utilizaran entre otros
rtir en el mejoramiento de las
rrir a prestamos o al recorte

ersona natural o jurdica) que

han planteado a manera de
ectivo que ms comunmente

rar las filas que se necesiten

se podr personalizar esta
automticas y por tanto solo
pias proyecciones de futuros

ectar
2,016

2,017

$ 15,000,000

$ 1,200,000

$ 143,650,000

$ 151,705,000

$ 14,000,000

$ 17,000,000
$ 12,000,000

$0

$0

$ 2,000,000

$0

$0

$0

$ 600,000

$ 2,000,000

$ 160,250,000

$ 182,705,000

$ 312,645,000

$ 342,955,000

$ 175,250,000

$ 183,905,000

($ 29,000,000)

($ 29,500,000)

($ 7,350,000)

($ 7,350,000)

($ 3,400,000)

($ 3,500,000)

($ 36,000,000)

($ 38,000,000)

($ 8,800,000)

($ 9,000,000)

($ 43,300,000)

($ 45,000,000)

($ 15,100,000)

($ 16,800,000)

($ 4,100,000)

($ 4,250,000)

($ 147,050,000)

($ 153,400,000)

($ 287,750,000)

($ 300,450,000)

$ 24,895,000

$ 42,505,000

28,200,000

30,505,000

Detalle

Aos A Proyectar
2,012

Entradas de efectivo
Dinero lquido disponible al inicio
del Ao

2,013

2,014

2,015

2,016

$ 14,000,000

$ 12,000,000

$ 8,000,000

$ 5,000,000

$ 15,000,000

$ 108,930,000

$ 119,485,000

$ 127,540,000

$ 135,595,000

$ 143,650,000

$ 15

Valor de los recaudos de cartera

Valor
de
los
recaudos
de
prestamos otorgados a socios,
empleados
particulares
Valor
de los oprestamos
que se
tramiten ante bancos
Valor de los prestamos que se
reciba de los socios

$ 14,000,000

$ 12,000,000

$ 4,500,000

$ 11,000,000

$ 14,000,000

$1

Ventas ocasionales de activos fijos

Valor de intereses ganados en
bancos o sobre prestamos a
particulares
Subtotal Entradas de efectivo en

Valor de las ventas de contado

$ 3,000,000

$1

$0

$ 2,500,000

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$ 2,000,000

$0

$0

$0

$ 5,000,000

$0

$ 200,000

$ 300,000

$ 700,000

$ 800,000

$ 600,000

el ao

$ 123,130,000

$ 137,285,000

$ 132,740,000

$ 152,395,000

$ 160,250,000

$ 18

Total ingreso bruto Anual

Subtotal disponible ANTES de
gastos

$ 123,130,000

$ 260,415,000

$ 270,025,000

$ 285,135,000

$ 312,645,000

$ 34

$ 137,130,000

$ 149,285,000

$ 140,740,000

$ 157,395,000

$ 175,250,000

$ 18

Pago de nmina
Pago de aportes a la seguridad
social y parafiscales
Pagos de prestaciones sociales
(primas, vacaciones, etc)

($ 27,000,000)

($ 27,500,000)

($ 28,000,000)

($ 28,500,000)

($ 29,000,000)

($ 29

($ 7,350,000)

($ 7,350,000)

($ 7,350,000)

($ 7,350,000)

($ 7,350,000)

($ 7

($ 3,000,000)

($ 3,100,000)

($ 3,200,000)

($ 3,300,000)

($ 3,400,000)

($ 3

Pagos a proveedores

($ 28,000,000)

($ 30,000,000)

($ 32,000,000)

($ 34,000,000)

($ 36,000,000)

($ 38

($ 8,000,000)

($ 8,200,000)

($ 8,400,000)

($ 8,600,000)

($ 8,800,000)

($ 9

($ 36,500,000)

($ 38,200,000)

($ 39,900,000)

($ 41,600,000)

($ 43,300,000)

($ 45

($ 8,300,000)

($ 10,000,000)

($ 11,700,000)

($ 13,400,000)

($ 15,100,000)

($ 16

Salidas de Efectivo

Pagos de servicios pblicos

Pagos de arrendamientos de
locales, maquinarias o vehculos
Pagos de obligaciones financieras
con bancos, particulares o socios

Pagos de impuestos
($ 3,500,000)
($ 3,650,000)
($ 3,800,000)
($ 3,950,000)
($ 4,100,000)
($ 4
Subtotal Salidas de efectivo en el
Ao ($ 121,650,000) ($ 128,000,000) ($ 134,350,000) ($ 140,700,000) ($ 147,050,000) ($ 153
Total Salidas de efectivo Solo en
el Ao
($ 249,650,000) ($ 262,350,000) ($ 275,050,000) ($ 287,750,000) ($ 300
Sobrante (o faltante) del solo Ao
Dinero lquido disponible al final
del Ao

15,480,000

$ 10,765,000

$ 7,675,000

$ 10,085,000

$ 24,895,000

$4

21,285,000

6,390,000

16,695,000

28,200,000

2,016

2,017

$ 15,000,000

$ 1,200,000

$ 143,650,000

$ 151,705,000

$ 14,000,000

$ 17,000,000
$ 12,000,000

$0

$0

$ 2,000,000

$0

$0

$0

$ 600,000

$ 2,000,000

$ 160,250,000

$ 182,705,000

$ 312,645,000

$ 342,955,000

$ 175,250,000

$ 183,905,000

($ 29,000,000)

($ 29,500,000)

($ 7,350,000)

($ 7,350,000)

($ 3,400,000)

($ 3,500,000)

($ 36,000,000)

($ 38,000,000)

($ 8,800,000)

($ 9,000,000)

($ 43,300,000)

($ 45,000,000)

($ 15,100,000)

($ 16,800,000)

($ 4,100,000)

($ 4,250,000)

) ($ 147,050,000) ($ 153,400,000)

) ($ 287,750,000) ($ 300,450,000)

$ 24,895,000

$ 42,505,000

28,200,000

30,505,000