SISTEMA FINANCIERO VENEZOLANO LEYES QUE LOS REGULAN CONSTITUCIN NACIONAL DE LA REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA La carta magna, establece

en sus artculos 118, 299, 318, 319, 320 aspectos relacionados con la actividad financiera y el papel del estado para garantizar la estabilidad econmica de la nacin. En nuestra constitucin se mantienen los mismos artculos en los que corresponde a esta materia ya que no se ha hecho ninguna reforma LEY GENERAL DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS El Sistema Bancario es el conjunto de instituciones que permiten el desarrollo de todas aquellas transacciones entre personas, empresas y organizaciones que impliquen el uso de dinero; se clasifican en pblicas y privadas. Estas instituciones reciben depsitos en dinero, otorgan crditos y prestan otros servicios. Tratan de cubrir todas las necesidades financieras de la economa de un pas. Se rigen por este Decreto de Ley los bancos universales, bancos comerciales, bancos hipotecarios, bancos de inversin, bancos de desarrollo, bancos de segundo piso, arrendadoras financieras, fondos del mercado monetario, entidades de ahorro y prstamo, casas de cambio, grupos financieros, operadores cambiarios fronterizos; as como las empresas emisoras y operadoras de tarjetas de crdito, En ejercicio de la atribucin que le confiere el numeral 8 del artculo 236 de la Constitucin de la Repblica Bolivariana de Venezuela y de conformidad con lo dispuesto en el literal d, del artculo 1 de la Ley que autoriza al Presidente de la Repblica a Dictar Decretos con Fuerza de Ley en las Materias que se Delegan, publicada en la Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela N 37.076, de fecha 13 de noviembre de 2000, en Consejo de Ministros, DECRETO CON FUERZA DE LEY DE REFORMA DE LA LEY GENERAL DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Artculo 521. Se deroga la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras, publicada en la Gaceta Oficial de la Repblica de Venezuela N 4.649 Extraordinario del 19 de noviembre de 1993, la Ley del Sistema Nacional de Ahorro y Prstamo, publicada en la Gaceta Oficial de la Repblica de Venezuela N 4.650 Extraordinario del 25 de noviembre de 1993, y la Ley de Regulacin Financiera, publicada en la Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela N 36.868 de fecha 12 de enero de 2000. Derogatoria Parcial Artculo 522. Se derogan las disposiciones de la Ley de Fideicomisos, publicada en la Gaceta Oficial de la Repblica de Venezuela N 496 Extraordinario de fecha 17 de agosto de 1956, que contravengan el presente Decreto Ley. Igualmente, se derogan las disposiciones contenidas en

la normativa prudencial dictada por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, que contravengan este Decreto Ley. Vigencia Artculo 523. El presente Decreto Ley entrar en vigencia el 1 de enero de 2002, con excepcin de los artculos contenidos en el Captulo II de este Ttulo, los cuales entraran en vigencia a partir de la publicacin del presente Decreto Ley en la Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela. Dada en Caracas, a los tres das del mes de noviembre de dos mil uno. Ao 191 de la Independencia y 142 de la Federacin. LEY DE MERCADO DE CAPITALES Es el instrumento legal que permite regular la oferta pblica, emisin, colocacin y distribucin, oferta al pblico e intermediacin de los mercados primarios y secundarios de los instrumentos financieros autorizados por la Comisin Nacional de Valores, como organismo controlador y evaluador DECRETADA POR EL CONGRESO DE LA REPUBLICA DE VENEZUELA. Gaceta Oficial de la Repblica de Venezuela. N 36.565 - 22 de Octubre de 1998. El marco jurdico es el conjunto de normas que regulan el mercado de capitales, en Venezuela est conformado por: Ley de Mercado de Capitales: Esta Ley regula la oferta pblica de valores, cualquiera que stos sean, estableciendo a tal fin los principios de organizacin y funcionamiento, las normas rectoras de la actividad de cuantos sujetos y entidades intervienen en ellos y su rgimen de control Ley de Caja de Valores: Establece el marco regulatorio de los servicios de depsito y custodia de ttulos valores, en la cual, por va de consecuencia, se facilita la inmovilizacin fsica de los mencionados ttulos. Ley de Entidades de Inversin Colectiva: Tiene por objeto general fomentar el desarrollo del mercado de capitales venezolano, a travs del diseo y creacin de una variedad de entidades de inversin colectiva, para canalizar el ahorro hacia inversin productiva. Ley Especial de Carcter Orgnico: Autoriza al Ejecutivo Nacional para realizar operaciones de crdito pblico destinadas a refinanciar deuda pblica externa. Ley del Banco Central de Venezuela: Regula el funcionamiento del Banco Central de Venezuela y contiene normas que afectan la negociacin de ttulos valores en el mercado de valores venezolano. Ley de Impuesto Sobre la Renta: Y su Reglamento Parcial en Materia de Retenciones, en lo que concierne a los gravmenes de enriquecimientos o ingresos brutos originados de las operaciones efectuadas en el mercado de capitales. Estas leyes conforman el marco legal del mercado venezolano de capitales, en tanto gravan los enriquecimientos o ingresos brutos originados de las operaciones efectuadas en este mercado. LEY DE POLTICA HABITACIONAL (LPH) Instrumento jurdico que regula el marco legal en materia de vivienda en Venezuela a partir de Octubre del ao 1.999 y su ley se estableci en Junio del ao 2.000. El crdito de Ley Poltica

Habitacional, consiste en el financiamiento otorgado a los beneficiarios para la adquisicin de vivienda con recursos del Fondo Mutual Habitacional. El primer Decreto-Ley de Poltica Habitacional (LPH) fue emitido en abril de 1989, tuvo su primera modificacin en noviembre de dicho ao, y partir de ese momento se han producido tres actualizaciones de este cuerpo jurdico en los aos 1993, 1998 y 1999 respectivamente. Como es de esperarse, cada una de estas modificaciones apuntaba a resolver omisiones importantes, e introducir innovaciones que se esperaba, en su momento, podran mejorar substancialmente la provisin del servicio atacando factores que de premian la demanda, como fue el caso de los crditos doble indexados para responder a la problemtica LEY CONTRA LOS ILICITOS CAMBIARIOS La nueva Ley contra los Ilcitos Cambiarios fue publicada en Gaceta Oficial No. 5.867 del 28 de diciembre de 2007. Y Tiene por objeto establecer los supuestos de hecho que constituyen ilcitos cambiarios y sus respectivas sanciones. LEY DEL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA Comprende los estatutos generales que rigen la organizacin, funcionamiento y las operaciones financieras propias de esta importante entidad bancaria. Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras La Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras, publicada en Gaceta Oficial Extraordinario N 5.555 de fecha 13 de noviembre del 2001, que ahora en adelante ser denominada Ley de Bancos consagra la apertura del sector bancario nacional a la inversin extranjera, sin limitaciones de ningn tipo. Los inversionistas extranjeros disfrutan de los mismos derechos y obligaciones que los inversionistas locales. Ley de Reforma Parcial de la Ley del Banco Central de Venezuela 2005 CDIGO DE COMERCIO Decretado en caracas, mircoles 21 de diciembre de 1955 n 475 ext. El congreso de la repblica de Venezuela actualmente todava se encuentra en vigencia, pero existe una propuesta de reforma en la asamblea nacional y este Rige las obligaciones de los comerciantes en sus operaciones mercantiles y los actos de comercio, aunque sean ejecutados por no comerciantes BIBLIOGRAFIA : http:// www.fogade.org.ve// http://vlex.com.ve/tags/financiero-leyes-regulan-sistema-venezolano-2919798#ixzz1NgES

1. Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras 2. Estructura institucional del Sistema Bancario Venezolano

3. Consejo Bancario Nacional 4. Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras 5. Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria 6. Conclusiones 7. Bibliografa 1.- INTRODUCCIN El Sistema Bancario es el conjunto de instituciones que permiten el desarrollo de todas aquellas transacciones entre personas, empresas y organizaciones que impliquen el uso de dinero; se clasifican en pblicas y privadas. Estas instituciones reciben depsitos en dinero, otorgan crditos y prestan otros servicios. Tratan de cubrir todas las necesidades financieras de la economa de un pas. Mediante el presente trabajo se pretende hacer una revisin bibliogrfica sobre la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, la Superintendencia de bancos y otras Instituciones Financieras y el Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria, su incidencia en el Sistema Bancario Nacional y ms especficamente en la economa nacional. Muchas de la funciones de los bancos, como la de guardar fondos, prestar dinero y garantizar prstamos, as como el cambio de monedas, pueden rastrearse hasta la antigedad. Durante la edad media, los caballeros templarios, miembros de una orden militar y religiosa, no slo almacenaban bienes de gran valor sino que tambin se encargaban de transportar dinero de un pas a otro. Las grandes familias de banqueros del renacimiento, como los Medici de Florencia prestaban dinero y financiaban parte del comercio internacional. Los primeros bancos modernos aparecieron durante el siglo XVII: el Riksbank en Suecia (1656), y el Banco de Inglaterra (1694). Los orfebres ingleses del siglo XVII constituyeron el modelo de partida de la banca contempornea. Guardaban oro para otras personas, a quienes tenan que devolvrselo si as les era requerido. Pronto descubrieron que la parte de oro que los depositantes queran recuperar era slo una pequea parte del total depositado. As, podan prestar parte de este oro a otras personas, a cambio de un instrumento negociable opagar y de la devolucin del principal y de un inters. Con el tiempo, estos instrumentos financieros que podan intercambiarse por oro pasaron a reemplazar a ste. Resulta evidente que el valor total de estos instrumentos financieros exceda el valor de oro que los respaldaba. En la actualidad, el Sistema Bancario conserva dos caractersticas del sistema utilizado por los orfebres:

En primer lugar, los pasivos monetarios del sistema bancario exceden las reservas; esta caracterstica permiti, en parte, el proceso de industrializacin occidental y sigue

siendo un aspecto muy importante del actual crecimiento econmico. Sin embargo, la excesiva creacin de dinero puede acarrear un crecimiento de la inflacin.

En segundo lugar, los pasivos de los bancos (depsitos y dinero prestado) son ms lquidos, (es decir, se pueden convertir con mayor facilidad que el oro en dinero en efectivo) que los activos (prstamos a terceros e inversiones) que aparecen en su balance. Esta caracterstica permite que los consumidores, los empresarios y los gobiernos financien actividades que, de lo contrario, seran canceladas o diferidas; sin embargo, ello suele provocar crisis de liquidez recurrentes.

Cuando los depositantes exigen en masa la devolucin de sus depsitos (como ocurri tras la intervencin del Banco Progreso, Banco Latino, y otros, el sistema bancario puede ser incapaz de responder a esta peticin, por lo que se deber declarar la suspensin de pagos o la quiebra. Uno de los principales cometidos de los Bancos Centrales es regular el sector de la Banca Comercial para minimizar la posibilidad de que un banco entre en esta situacin y pueda arrastrar tras l a todo el resto del Sistema Bancario. El Banco Central tiene que estar preparado para actuar como prestamista del Sistema Bancario, proporcionando la liquidez necesaria si se generaliza la retirada de depsitos. Esto no implica la obligatoriedad de salvar a cualquier banco de la quiebra. 2.- LEY GENERAL DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS En la dcada de los noventa un buen grupo de banqueros se embolsillaron miles de millones de bolvares, producto del asalto a los depsitos del pblico y a los auxilios suministrados por el Gobierno Nacional en aras de socorrer a los depositantes. El Estado estaba inerme ante aquella avalancha de recursos monetarios escapando del pas, los cuales iban a engrosar las cuentas privadas en el exterior de venezolanos reducidos en su moral por obra del afn de tener y no de ser. El instrumento idneo para el combate de situaciones como sta estaba aprobado pero no se haba instrumentado: La ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras. Adems los funcionarios encargados de aplicarla no haban mentalizado las nuevas normas y seguan bajo el influjo del viejo sistema, el cual, aun cuando tena previsiones y ciertos controles tampoco se aplicaban. La va expedita para evitar un nuevo caos financiero estaba sustentada en tres elementos fundamentales:

Control rgido e integral basado en la legislacin vigente por parte de la Superintendencia de los Bancos. Nombramiento de funcionarios con una alta moral pblica y un desempeo privado honorable, adems de alta competencia y profesionalismo. Vigilancia y veedura de la sociedad civil sobre las instituciones financieras y los entes de control creados por el Estado mediante la legislacin pertinente.

La clave para ejercer este control estricto era el fortalecimiento de la Superintendencia de Bancos, organismo vital para que el Estado Venezolano pudiera garantizar realmente a los habitantes de este pas que sus depsitos no seran nuevamente sustrados. El 3 de noviembre de 2001, el Presidente de la Repblica en ejercicio de la atribucin que le confiere el numeral 8 del artculo 236 de la Constitucin de la Repblica Bolivariana de Venezuela y de conformidad con lo dispuesto en el literal d, del artculo 1 de la Ley que autoriza al Presidente de la Repblica a Dictar Decretos con Fuerza de Ley en las Materias que se Delegan, publicada en la Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela N 37.076, de fecha 13 de noviembre de 2000, en Consejo de Ministros, dicta el Decreto N 1.526: "DECRETO CON FUERZA DE LEY DE REFORMA DE LA LEY GENERAL DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS" Esta ley define y regula el funcionamiento de los bancos y dems instituciones financieras que tienen su asiento principal en el pas, sin menoscabo de que puedan tener representaciones en el extranjero. De igual manera define y regula las atribuciones de los organismos establecidos por el Estado venezolano, quien en ejercicio de su funcin de supervisin y control, determina y supervisa la actuacin y funcionamiento de todas ellas. As, en cuanto a los organismos de supervisin y control, contempla lo relativo a:

Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria Consejo Bancario Nacional

El mbito de aplicacin de esta ley determina las instituciones financieras que deben regirse por la misma. As el Artculo 2 establece: " Se rigen por este Decreto Ley los bancos universales, bancos comerciales, bancos hipotecarios, bancos de inversin, bancos de desarrollo, bancos de segundo piso, arrendadoras financieras, fondos del mercado monetario, entidades de ahorro y prstamo, casas de cambio, grupos financieros, operadores cambiarios fronterizos; as como las empresas emisoras y operadoras de tarjetas de crdito. Asimismo, estarn bajo la inspeccin, supervisin, vigilancia, regulacin y control de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras las sociedades de garantas recprocas y los fondos nacionales de garantas recprocas. Igualmente quedan sometidas a este Decreto Ley, en cuanto les sean aplicables, las operaciones de carcter financiero que realicen los almacenes generales de depsitos. Todos los bancos, entidades de ahorro y prstamo, otras instituciones financieras y dems empresas mencionadas en este artculo, estn sujetas a la inspeccin, supervisin, vigilancia, regulacin y control de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras; a los reglamentos que dicte el Ejecutivo Nacional; a la normativa prudencial que establezca la

Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras; y a las Resoluciones y normativa prudencial del Banco Central de Venezuela." Segn se evidencia del contenido de esta ley, las actividades y operaciones contenidas en la misma, debern realizarse de conformidad con sus disposiciones, el Cdigo de Comercio, la Ley del Banco Central de Venezuela, las dems leyes aplicables, los reglamentos que dicte el Ejecutivo Nacional, a la normativa prudencial que dicte la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras; as como a las resoluciones emanadas del Banco Central de Venezuela. Ello permite inferir que el sistema financiero venezolano, como todo sistema, es un complejo conjunto de elementos (Organismos en este caso) interrelacionados e interdependientes entre si, que no pueden ser analizados de manera aislada, sino por el contrario, el mismo est sujeto a un compendio normativo global que de manera determinante, establece un blindaje de carcter superior en la ejecucin de sus ejecutorias, y donde participan todos los entes gubernamentales que de alguna u otra manera tienen incidencia en el desarrollo y ejecucin de la actividad bancaria y financiera en el pas. Estructura

3.- EL CONSEJO BANCARIO NACIONAL

El Consejo Bancario Nacional, fue fundado el da 14 de marzo de 1.940, de acuerdo a expresa disposicin de la Ley de Bancos del 24 de enero de 1.940. Actualmente se rige por lo dispuesto en el TITULO I, CAPTULO XI de la vigente Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras. sta dispone que el Consejo Bancario Nacional tendr su sede en Caracas y estar formado por un representante de cada uno de los bancos e instituciones financieras regidas por esa Ley o por leyes especiales, con la nica excepcin del Banco Central de Venezuela. Conforme a estas disposiciones, todas las instituciones financieras de capital privado, mixto o pblico, incluidas las Entidades de Ahorro y Prstamo y los Bancos extranjeros son, obligatoriamente, miembros del Consejo Bancario Nacional. La Ley establece que el Consejo Bancario Nacional, tiene dos rganos deliberantes y de decisin: la Asamblea y la Junta Directiva.

La Junta Directiva est formada por un Presidente, dos vicepresidentes y cuatro vocales, que sern elegidos, en Asamblea, de su propio seno, y durarn en sus funciones un ao. Los miembros de la Junta pueden ser re-elegidos. La Asamblea deber reunirse cada vez que la convoque su Presidente, con una frecuencia de, por lo menos, una vez mensual. La Asamblea la conforman todos los miembros del Consejo Bancario y se requiere normalmente, mayora simple para sus acuerdos y decisiones. Tambin se deber reunir la Asamblea cuando lo soliciten el Presidente del Banco Central de Venezuela, el Presidente del Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria, el Superintendente de Bancos o dos de los miembros del mismo Consejo.

La Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras establece que las atribuciones del Consejo Bancario Nacional son:

Estudiar las condiciones bancarias y econmicas del pas y enviar informes con sus conclusiones y recomendaciones a la Superintendencia de Bancos y al Banco Central de Venezuela; Responder las consultas que le haga la Superintendencia de Bancos y el Banco Central de Venezuela; identificar y recopilar las costumbres mercantiles bancarias, bien que sean estas de carcter nacional, regional o local, a los fines de declararlas y considerarlas como costumbres mercantiles, con la funcin supletoria de normas de carcter legal que atribuye a la costumbre mercantil, el artculo 9 del Cdigo de Comercio venezolano; Otras importantes atribuciones son: estudiar, coordinar y mejorar las prcticas bancarias y velar por su observancia y uniformidad; Estudiar, para su cabal ejecucin, las disposiciones y medidas que dicten el Ejecutivo Nacional, la Superintendencia de Bancos y el Banco Central de Venezuela. La ley tambin le atribuye funcin conciliadora en las disputas que surjan entre las instituciones que lo integran, cuando as se le solicitare. Para las respuestas a las consultas que le hagan la Superintendencia y el Banco Central de Venezuela, la coordinacin y la mejora de las prcticas bancarias y para decidir como rgano

conciliador, se requiere que la Asamblea decida con una mayora igual o superior al 75% de los miembros asistentes a la reunin donde se adopte la decisin. La Ley establece que el Presidente del Consejo Bancario Nacional forma parte de la Asamblea del Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria y que el Consejo Bancario Nacional presentar una terna a conocimiento y decisin del Presidente de la Repblica para que de ella sea seleccionado un miembro principal y su suplente, para formar parte de la Junta Directiva de ese mismo organismo. Igualmente, la Ley establece que las relaciones entre el Ejecutivo Nacional y el sector financiero privado representado en el Consejo Bancario Nacional, debern efectuarse necesariamente a travs de este Consejo. El rgano del Ejecutivo Nacional a estos fines es el Ministerio de Finanzas. En otras disposiciones legales distintas a la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, se establece que el Consejo Bancario Nacional someter a consideracin del Ejecutivo Nacional una terna para la designacin de un representante principal y un suplente en el Fondo de Desarrollo Urbano y designar un Principal y un Suplente para formar parte del Consejo de Economa Nacional. 4.- LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN), es un organismo autnomo, de carcter tcnico y especializado, con personalidad jurdica y patrimonio propio e independiente del Fisco Nacional que tiene como funcin principal supervisar, controlar y vigilar las instituciones financieras regidas por la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras, con el objetivo de determinar la correcta realizacin de sus actividades a fin de evitar crisis bancarias y permitir el sano y eficiente funcionamiento del Sistema Financiero venezolano. Esta Superintendencia es un ente adscrito al Ministerio de Finanzas a los solos efectos de la tutela administrativa, gozando de las prerrogativas, privilegios y exenciones de orden fiscal, tributario y procesal, que la ley otorga a la Repblica. La SUDEBAN gozar de autonoma funcional, administrativa y financiera en el ejercicio de sus atribuciones en los trminos establecidos en la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras. Slo estar sujeta al control posterior de la Contralora General de la Repblica. Como se desprende de la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, debe ejercer inspeccin, supervisin, vigilancia, regulacin y control de los Bancos Universales, Comerciales, de Inversin, Hipotecarios, Sociedades de Capitalizacin, Casas de Cambio, Almacenes Generales de Depsito, Oficinas de Representacin de Bancos Extranjeros, Arrendadoras Financieras, Fondos de Activos Lquidos y Entidades de Ahorro y Prstamo. La Supervisin ejercida por SUDEBAN se realiza a travs de las funciones desarrolladas por seis Gerencias claves de Inspeccin, las cuales tienen la responsabilidad de instrumentar dos tipos de controles fundamentales: el Control Directo (Inspeccin In Situ) y el Control Indirecto (Inspeccin extra situ). La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, fue creada por la Ley de Bancos del 24 de enero de 1940. Con su creacin se sustituy a la Fiscala General del

Ministerio de Fomento a cuyo cargo haban estado las funciones de vigilancia y revisin de la actividad bancaria. Es as como nace el Ente que vino a fiscalizar, inspeccionar y vigilar a la banca, casas de cambio y dems instituciones de carcter financiero. Sus primeras funciones contaron con una estructura precaria y un limitado presupuesto y no contaba con una infraestructura adecuada que permitiera inspecciones eficaces; solamente las casas matrices que se encontraban instaladas en la ciudad capital podan hacerlo. Posteriormente, se incluyeron visitas a las oficinas bancarias ubicadas en el interior del pas. Con el propsito de unificar las operaciones bancarias se elabor un instructivo que permitira estandarizar la presentacin de los resultados de la banca. Entre los aos 1949 y 1958 se produjo la mayor apertura de agencias bancarias en la historia financiera venezolana, con la que se increment el nmero de visitas de inspeccin a sesenta y cuatro por ao, detectndose para ese momento como principal inconveniente el incumplimiento fiel del encaje legal mnimo exigido por el Banco Central de Venezuela . Al finalizar la dictadura en nuestro pas, se produjeron hechos que alteraron el desarrollo del sistema financiero, de all que la labor de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras fue determinante para encaminar hacia un buen destino la banca. La excesiva bonanza que present la economa venezolana puso en una difcil situacin al sistema bancario, poniendo en prctica las primeras medidas de emergencia por las autoridades venezolanas. Un crtico cuadro de retiros masivos, compra de divisas y una notable disminucin de depsitos, hizo temblar el piso financiero. Para 1962 el sistema comenz a dar signos de recuperacin luego del auxilio recibido por el Banco Central de Venezuela. Ya para 1965 el crecimiento de la banca venezolana registr un incremento en cuanto a instituciones, debido a la bonanza presentada en esos aos, respaldada por la aparicin de nuevos productos de inversin y una mayor demanda crediticia. Una nueva etapa inici la SUDEBAN despus de esta crisis marcada por la fuga de capitales y grandes desequilibrios macroeconmicos que luego terminaran en intervenciones bancarias, situacin propicia para la creacin del Fondo de Garantas de Depsitos y Proteccin Bancaria (FOGADE) el 20 de marzo de 1985. Por otro lado, la reforma parcial que recibi la Ley de Bancos en febrero de 1988, le otorg a la Superintendencia de Bancos potestad exclusiva en la prctica de medidas de intervencin, en caso de ser detectadas irregularidades en el manejo de alguna entidad bancaria. Esto a raz de la crisis financiera de 1994 donde las medidas adoptadas no llegaron al fondo de la solucin de los problemas que colapsaron el sistema financiero y los organismos de vigilancia y control no escaparon de esa realidad. All qued evidenciada la debilidad estructural y funcional de la Superintendencia de Bancos de esa dcada, que a pesar de los esfuerzos realizados no pudo evitar el fatal desenlace del cierre de varias instituciones financieras. Luego de culminar la crisis de 1994, la Superintendencia de Bancos y el Estado a travs de la Superintendencia para la Promocin y Proteccin de la libre Competencia, decidi reforzar su desempeo, trazndose tres (3) objetivos fundamentales para iniciar su reestructuracin:

Asegurar mediante la vigilancia y control, que las instituciones financieras lleven a cabo sus actividades de acuerdo a la normativa establecida. Velar por la transparencia y estabilidad del sistema financiero. Garantizar a los depositantes, la inversin de sus ahorros en operaciones propias de las instituciones financieras, para disminuir as el riesgo moral.

Para llevar a cabo estos objetivos, la Superintendencia de Bancos se propuso un programa de evaluacin de su personal, as como la exigencia de mayor responsabilidad a las juntas directivas de las entidades, a travs de inspecciones peridicas, a las mismas, por tcnicos de la superintendencia, entre otras. La aplicacin del nuevo enfoque de supervisin por parte de la Superintendencia, con apoyo de la Junta de Emergencia Financiera, y la actuacin responsable de los accionistas y administradores de la banca, son factores que han contribuido al mejoramiento del sistema bancario nacional como lo evidencian los resultados producidos a partir de 1994. Despus de normalizada la crisis bancaria se realiz una profunda reestructuracin de la SUDEBAN con relacin a los aspectos tecnolgicos, una mejor planificacin de las inspecciones y mejor capacitacin del recurso humano. Tambin se ejecutaron medidas de carcter externo como la implementacin de regulaciones para las fusiones bancarias, constitucin de provisiones bancarias, normativas para presentar y registrar las informaciones financieras, supervisin preventiva, mecanizacin de la informacin, entre otros aspectos. Hoy en da la SUDEBAN presenta nuevos aires de modernidad que abarcan desde la remodelacin de sus instalaciones hasta programas que automatizan la presentacin e interpretacin de los resultados obtenidos en las inspecciones, estos son algunos de los aspectos que harn de la SUDEBAN un ente regulador bancario a la altura de los mejores organismos del mbito internacional. La ley actual le da una autonoma e independencia de tal carcter que constituye una institucin dotada para ejercer un control amplio sobre todas las instituciones financieras 4.1.- MISIN Le corresponde a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras ejercer la supervisin y regulacin, mediante la inspeccin de los sujetos sometidos a su control, con el objetivo de fortalecer la estabilidad y transparencia del sistema financiero de la Repblica Bolivariana de Venezuela, respondiendo a las necesidades sociales, econmicas y de justicia de los ciudadanos y ciudadanas, consagrando as los fines supremos del Estado y la Nacin. 4.2.- VISIN Ser una institucin emprendedora, solidaria y comprometida con los usuarios del Sistema Bancario Venezolano y con quienes ejercen por ley dicha actividad econmica especial, con el fin de obtener un servicio pblico eficaz, eficiente y efectivo, integrada por funcionarias y funcionarios con valores ticos y morales, dotada con tecnologa de vanguardia, y que ejerza una supervisin y regulacin de los sujetos sometidos a su control, bajo esquemas preventivos

y correctivos conforme a los estndares universalmente establecidos y en concordancia con los postulados de justicia social, transparencia, equidad y dignidad consagrados en la Constitucin Bolivariana 4.3.- FUNCIONES Conforme lo consagra el Art., 213 de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras tendr como funciones: La inspeccin, supervisin, vigilancia, regulacin y control de los bancos, entidades de ahorro y prstamo, otras instituciones financieras, casas de cambio, operadores cambiarios fronterizos y empresas emisoras y operadoras de tarjetas de crdito. Para satisfacer los extremos previstos en esta norma, su actuacin deber comprender (segn lo consagra el Art. 217, ejusdem) como mnimo, los siguientes aspectos:

Asegurar que los bancos, entidades de ahorro y prstamo e instituciones financieras tengan sistemas y procedimientos adecuados para vigilar y controlar sus actividades a escala nacional e internacional, si fuere el caso. Obtener informacin sobre el grupo financiero a travs de inspecciones regulares, estados financieros auditados y otros informes. Obtener informacin sobre las transacciones y relaciones entre las empresas del grupo financiero, tanto nacionales como internacionales, si fuere el caso. Recibir estados financieros consolidados a nivel nacional e internacional, si fuere el caso, o informacin comparable que permita el anlisis de la situacin del grupo financiero en forma consolidada. Evaluar los indicadores financieros de la institucin y del grupo. Obtener informacin sobre la respectiva estructura accionaria, incluyendo los datos que permitan determinar con precisin la identidad de las personas naturales, propietarias finales de las acciones o de las compaas que las detentan. Obtener la informacin necesaria, mediante inspecciones in situ o extra situ, a los fines de verificar que las agencias, sucursales, oficinas, filiales y afiliadas en el exterior, de bancos o instituciones financieras venezolanos, cumplen con las regulaciones y disposiciones aplicables del lugar donde funcionan. Asegurar que los bancos, entidades de ahorro y prstamo, instituciones financieras y dems empresas sujetas a la Ley, tengan sistemas y procedimientos adecuados para evitar que sean utilizados para legitimar capitales provenientes de actividades ilcitas.

La actual Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras adems de proporcionarle una mayor autonoma a la Superintendencia de Bancos al punto de convertirla en un organismo autnomo, la ha dado las ms variadas atribuciones en su artculo 235, la autoridad y competencia de promulgar normas para:

Autorizacin para la promocin y la apertura de bancos, entidades de ahorro y prstamo, otras instituciones financieras, casas de cambio y dems personas regidas por el presente Decreto Ley. Autorizacin para el establecimiento en el pas de sucursales u oficinas de representacin de bancos e instituciones financieras extranjeros, as como la exigida por la Ley para la participacin de capitales extranjeros en bancos y otras instituciones financieras venezolanos. Procedimientos de fusin y transformacin. Estatizacin, o la intervencin de bancos, entidades de ahorro y prstamo, otras instituciones financieras y sus empresas relacionadas, as como la decisin de acordar su rehabilitacin o liquidacin. Modificar los capitales mnimos requeridos para la constitucin y funcionamiento de los bancos, entidades de ahorro y prstamo, otras instituciones financieras y dems empresas sometidas a su control Procedimientos de aumento, reduccin y reintegro de capital social. Suspensin de operaciones ilegales, no autorizadas, o que constituyan un riesgo de crdito de alta peligrosidad que, a juicio de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, pudiere afectar gravemente la situacin financiera de la institucin que las estuviere realizando, o de aquellas en las cuales se presuma su utilizacin para la legitimacin de capitales. Inspeccin, supervisin, vigilancia, regulacin y control, cuando lo juzgue necesario, de las personas naturales o jurdicas a que se refieren los artculos 2 y 4 de esta Ley, as como de las empresas en las cuales instituciones financieras u otras personas sometidas a su vigilancia y control tengan participacin superior al diez por ciento (10%) del capital social, o con las cuales constituyan unidad de decisin o gestin o sobre las cuales ejerzan, por cualquier medio, el control de sus decisiones. Solicitar a las autoridades competentes, de acuerdo con las disposiciones constitucionales y legales, que se acuerden las medidas preventivas de inmovilizacin de cualquier tipo de cuenta, colocacin o transaccin financiera; as como la prohibicin de salida del pas, y la de enajenar y gravar bienes, a los miembros de la junta administradora, directores, administradores de los bancos, entidades de ahorro y prstamo o instituciones financieras que sean objeto de medidas de estatizacin o intervencin, o cualquier mecanismo extraordinario de transferencia. Asegurar la sana competencia del sistema bancario, la transparencia de sus operaciones y el trato adecuado a sus usuarios. Promulgar regulaciones de carcter contable, que sean necesarias sobre la informacin financiera que deban suministrar los sujetos regulados por esta Ley.

Autorizacin, suspensin o revocatoria, a empresas no financieras reguladas por esta Ley, para efectuar servicios de transferencia de fondos, sin perjuicio de las atribuciones del Banco Central de Venezuela. Determinacin de grupos financieros y de instituciones financieras regionales. Establecer vnculos de cooperacin con organismos de regulacin y supervisin bancaria de otros pases para fortalecer los mecanismos de control, actualizar las regulaciones preventivas e intercambiar informaciones de utilidad para el ejercicio de la funcin supervisora. Asignar a los funcionarios que requiera el Ministerio Pblico o los organismos jurisdiccionales que conozcan sobre los delitos bancarios, para que acten como expertos o peritos. Establecimiento de las reglas conforme a las cuales debern practicarse las auditoras prescritas por la ley o las ordenadas por la propia Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, si fuere el caso; as como, directrices sobre el uso de tecnologas, para una mejor integracin de las operaciones bancarias. Normas relativas a:

o o o o o o o o o o o o o o

Clasificacin de inversiones y crditos. Contenido de los prospectos de emisin de ttulos hipotecarios. Reestructuracin y reprogramacin de crditos. Valuacin de inversiones y otros activos. Exposicin y cobertura de grandes riesgos y concentracin de crditos. Riesgos fuera del balance y formas de cubrirlo. Transacciones internacionales. Adecuacin patrimonial. Mesas de dinero. Riesgos de liquidez, inters y cambio extranjero. Adecuacin de garantas. Castigo de crditos. Devengo de intereses. Controles internos.

Divulgacin de propagandas.

Asimismo, estarn bajo la inspeccin, supervisin, vigilancia, regulacin y control de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras las sociedades de garantas recprocas y los fondos nacionales de garantas recprocas, conforme lo consagra el Art. 2 de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras. Por otra parte, conforme lo establece el Art. 216 La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras ejercer la inspeccin, supervisin, vigilancia, regulacin, control y en general, las facultades sealadas en el artculo 235 de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, en forma consolidada, abarcando el conjunto de bancos, entidades de ahorro y prstamo, dems instituciones financieras y a las otras empresas, incluidas sus filiales, afiliadas y relacionadas, estn o no domiciliadas en el pas, cuando constituyan una unidad de decisin o gestin. De igual manera, segn el Art. 114 ejusdem, SUDEBAN ejercer las funciones de inspeccin, supervisin, vigilancia, regulacin y control de los bancos de desarrollo y de los bancos de segundo piso; sin perjuicio de lo que dispongan las respectivas leyes de creacin, de ser el caso. A estos efectos, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras dictar las normas prudenciales que permitan regular sus operaciones.

5.- EL FONDO DE GARANTA DE DEPSITOS Y PROTECCIN BANCARIA (FOGADE) Durante la gran depresin de los aos 1929-39, en los Estados Unidos, un gran nmero de bancos, especialmente los de menor tamao, quebraron por insolvencia de sus prestatarios, pequeos agricultores que no pudieron hacerle frente a la baja de los precios agrcolas. Para aumentar los efectos de esta crisis, la administracin de Franklin Delano Roosveldt, cre la Federal Deposit Insurance Corporation entidad encargada de administrar el seguro de los depsitos bancarios. Entre los aos 1934 y 1977, esa agencia federal tuvo que asumir el cierre de 541 bancos. En 238 casos este organismo tuvo que adquirir los bancos para luego revenderlos; mientras que en los casos restantes liquid los bancos compensando a sus depositantes. El seguro de depsito bancario es una garanta para el depositante de un banco, en el sentido de que aunque un banco a algn otro instituto de crdito haya tenido prdida derivadas de sus operaciones activas, los depositantes podrn recuperar sus fondos. El establecimiento del Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria surge en Venezuela como consecuencia de una serie de intervenciones y posteriormente liquidaciones que se suceden con institutos bancarios, tales como el Banco Nacional de Descuento, (cuya liquidacin emprendida desde hace varios aos aun no ha sido finalizada), el Banco de Comercio, y el costoso salvamento del Banco de los Trabajadores de Venezuela y el pago de los depsitos a sus clientes, fue hecho con fondos de la Hacienda Pblica Nacional, la cual no tena ninguna obligacin de hacerlo. Por estas razones se establece en 1985 el Fondo de Garanta y Proteccin de los Depsitos Bancarios, mediante Decreto N 540 del 20-3-1985 (que fue modificado por el Decreto N 651), contentivo de su Estatuto Orgnico.

En la actualidad su rgimen legal est contenido en el Ttulo III de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras que entr en vigencia el 19 de noviembre de 1993. En el Artculo 280 de dicha Ley se contempla que el Fondo de Garanta de Dep6sitos y Protecci6n Bancaria es un Instituto Autnomo con personalidad jurdica y patrimonio propio e independiente del Fisco Nacional. Dicho Fondo est adscrito al Ministerio de Finanzas a los solos efectos de la tutela administrativa. 5.1.- FUNCIONES Las funciones confiadas a este organismo son las consagradas en el Art. 281 de la Ley de General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, a saber:

Garantizar los depsitos del pblico realizados en los bancos e instituciones financieras regidos por esta Ley. Prestar auxilio financiero para restablecer la liquidez y solvencia de los bancos e instituciones financieras regidos por esta Ley. Ejercer la funcin de liquidador en los casos de liquidaciones de bancos e instituciones financieras regidos por esta Ley.

5.2.- ESTRUCTRURA El Art. 282 de la Ley de Bancos y Otras Instituciones Financieras, define la estructura de funcionamiento del Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria cuando seala que el mismo tendr una Asamblea General, integrada por:

El Ministro de Finanzas, quien la presidir. El Presidente del Banco Central de Venezuela. El Director Ejecutivo del Consejo Superior. El Presidente del Consejo Bancario Nacional

De igual manera, el Art. 286, ejusdem, establece que La Junta Directiva es el mximo rgano de direccin y administracin del Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria y estar integrada por un (1) Presidente y cuatro (4) Directores principales con sus respectivos suplentes. El Presidente y los cuatro (4) Directores principales y sus respectivos suplentes, sern designados por el Presidente de la Repblica. Uno (1) de los cuatro (4) Directores principales designado por el Presidente de la Repblica, y su respectivo suplente ser escogido de una terna que al efecto deber presentar el Consejo Bancario Nacional. Las personas incluidas en dicha terna no podrn ser funcionarios o empleados pblicos nacionales, estadales o municipales, segn lo establecido en el Art. 287 ejusdem. 5.3.- FUNCIONAMIENTO

FOGADE garantiza los depsitos realizados en Venezuela, en instrumentos nominativos en moneda nacional (bolvares), en los bancos, entidades de ahorro y prstamo y dems instituciones financieras domiciliadas en la Repblica, que adopten la forma de depsitos a la vista, de ahorro, a plazo fijo, certificados de ahorro, certificados de depsito a plazo y bonos quirografarios, inversiones en los fondos de mercado monetario o fondos de activos lquidos, y ttulos de capitalizacin, todos ellos nominativos; y aquellos otros instrumentos financieros nominativos de naturaleza similar, que califiquen a estos fines el Consejo Superior, previa opinin del Directorio del Banco Central de Venezuela, la cual ser vinculante. La Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, seala que pueden garantizarse otros instrumentos financieros nominativos, de naturaleza similar a los anteriores, si as lo decide la junta directiva de FOGADE. Actualmente, esta potestad recae sobre el Presidente de la Repblica, previa opinin favorable de la Junta de Regulacin Financiera. As mismo, la junta directiva de FOGADE puede autorizar el pago de ttulos con garantas reales, como son las cdulas hipotecarias y los bonos financieros. La garanta de FOGADE slo cubre depsitos en moneda nacional hasta un monto de 9.000.000,00 de bolvares, realizados en instituciones financieras constituidas en Venezuela de acuerdo con la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras. En los avisos o anuncios publicitarios, los bancos e instituciones financieras deben sealar claramente si el instrumento ofrecido al pblico se encuentra amparado por la garanta de FOGADE. Al igual que el Banco Central de Venezuela, el Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria realiza funciones de eminente contenido publico, que por las caractersticas de las mismas corresponde ejecutarlas el Estado. Ello explica su carcter de Instituto Autnomo, que goza, segn el Artculo 330 de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, de los privilegios, franquicias, prerrogativas y exenciones de orden fiscal, tributario y procesal que la Ley Orgnica de la Hacienda Publica Nacional otorga al Fisco Nacional. Tambin, al igual que el Banco Central de Venezuela, el Fondo no persigue fines de lucro y legalmente se le ha reconocido la posibilidad de tener prdidas patrimoniales como consecuencia del ejercicio de sus funciones. A este respecto, la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras contempla que 1os estados financieros del Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria, se elaboraran segn el cdigo de cuentas, normas e instrucciones que dicte la Superintendencia, los cuales incluirn, entre otras, las reglas para la clasificacin de activos, los castigos de cartera y la amortizacin de prdidas por parte del Fondo. Por su parte la misma ley establece que en los casos en los cuales el Fondo adquiera el control accionario de un banco o institucin financiera, como resultado de las operaciones previstas en la ley, deber ofrecer en venta las correspondientes acciones. Esta venta se deber realizar mediante oferta publica, previo avalu de 1os bienes ofrecidos. De igual manera, contempla supuestos en los que Fogade puede transferir a titulo gratuito la propiedad de bienes que adquiera, lo cual implica una prdida para dicho organismo.

5.4.- INSTITUCIONES AMPARADAS POR FOGADE Las instituciones financieras que estn respaldadas por FOGADE son:

Bancos Universales Bancos Comerciales Bancos de Inversin Bancos Hipotecarios Fondos del Mercado Monetario Sociedades de Capitalizacin Arrendadoras Financieras

Todas ellas constituidas y domiciliadas en el territorio nacional y regidas por la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, as como a las Entidades de Ahorro y Prstamo, reguladas por la Ley del Sistema Nacional de Ahorro y Prstamo. Los mandatos, los fideicomisos, los contratos de prstamo, las aceptaciones bancarias, transferencias, reportos y cualquier otro instrumento no contemplado en el artculo 309 de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, no estn amparados por FOGADE. Tampoco los cheques en moneda nacional y extranjera, de cuenta corriente y de gerencia, estn garantizados. Los cheques son medios de pago y no instrumentos de captacin o depsitos, por tanto, no estn comprendidos dentro de los instrumentos enunciados por el artculo 309 de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras. 6.- CONCLUSIONES Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pblica y banca privada que, a su vez, puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta. La banca privada comercial se ocupa sobre todo de facilitar crditos a individuos privados. La industrial o de negocios invierte sus activos en empresas industriales, adquirindolas y dirigindolas. La banca privada mixta combina ambos tipos de actividades. Los bancos son instituciones pblicas o privadas que realizan actos de intermediacin profesional entre los dueos de dinero y capital y los usuarios de dicho dinero y capital. Es decir, los bancos actan en el mercado de dinero y capitales. Durante el primer semestre de 1994, el escenario nacional se vio fuertemente estremecido debido a una serie de episodios fundamentales. En primer lugar, el estallido de una crisis sistemtica en la industria bancaria, la cual tuvo como detonante el cierre y la posterior intervencin del Banco Latino, segundo en importancia en el pas, cuya onda expansiva arrastr nueve bancos comerciales, nueve bancos hipotecarios y diez sociedades financieras. La prolongada incubacin del proceso de insolvencia hizo que el sistema bancario venezolano acumulara prdida cuantiosas, que con la emergencia de la crisis, se traduciran

en costos econmicos y sociales muy elevados, an en el supuesto negado de que las autoridades disearan una estrategia efectiva, viable y coherente para combatir sus efectos ms perniciosos y erradicar sus causas. En segundo lugar, la manifiesta ineptitud de todos los organismo pblicos encargados de manejar la crisis financiera (Ejecutivo Nacional, Banco Central de Venezuela, Superintendencia de Bancos, FOGADE), para detectar medidas que detuviesen su propagacin, originasen sus efectos adversos sobre la actividad econmica en general y la propia banca en particular, y sentasen las bases para la estabilizacin del sistema financiero en el mediano plazo. El comportamiento que mantuvieron los organismos pblicos a lo largo de este proceso, aumentaron los costos de la crisis a dimensiones an mayores que las imaginadas incluso por los sectores ms pesimistas del pas. La Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras, promulgada mediante el Decreto No. 1.526 de fecha 3 de noviembre de 2001, viene a establece un compendio normativo global que permite actualizar el funcionamiento de los organismos de control financiero del Estado venezolano. Antiguamente la Superintendencia apareca como un servicio tcnico especial adscrito al Ministerio de Hacienda. Ahora se trata de un organismo dotado de personalidad jurdica y patrimonio propio e independiente del Fisco Nacional. Adems se le da autonoma funcional, administrativa y financiera. Con ello podemos establecer claramente la intencin de convertir al Superintendente y dems funcionarios y empleados enservidores del Estado. As mismo se facultaba a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras a inspeccionar, vigilar y fiscalizar a los bancos y las dems instituciones de crdito. Ahora las facultades se extienden a regular y controlar. Es evidente que el Estado est convencido que la Superintendencia no puede ser un servicio de actuacin limitada sino de control muy amplio por cuanto no se define en la ley que tipo de control debe desempear. "Donde no distingue el legislador no puede distinguir el intrprete". Por otra parte, el Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria (FOGADE) debe cumplir un papel estelar en el establecimiento de la credibilidad en el sistema bancario nacional. Su fortalecimiento financiero con el aporte de las instituciones financieras ha sido un acierto legislativo definitivo por parte del Estado. Como banco de bancos, el Banco Central mantiene un porcentaje de los depsitos que poseen los bancos privados, vigila las operaciones de stos, acta como institucin crediticia en ltima instancia y proporciona servicios tcnicos y de asesora. Lleva a cabo la poltica monetaria tanto nacional como exterior y, en muchos pases, es el Banco Central el que disea esta poltica de forma independiente del gobierno, sirvindose de toda una gama de controles directos e indirectos sobre las instituciones financieras. Indudablemente que ha habido avances importantes respecto a la conveniencia de dotar a los organismos fiscalizadores de todos los instrumentos legales, tcnicos y humanos, que hagan posible anticipar los procesos de insolvencia bancaria y cortar de raz su avance antes de que se afecten los intereses de los contribuyentes.

El papel de los organismos de supervisin y control, ha permitido mejorar la capacidad de las entidades bancarias y financieras para absorber prdidas operativas ocasionales, provocadas tanto por eventuales fallas gerenciales como por desmejoras de la coyuntura econmica, y promover mecanismos que faciliten la eliminacin de las redundancias en el sistema bancario, sin tener que soportar los efectos nocivos y traumas que generalmente acompaan a las liquidaciones. Finalmente, consideramos que la combinacin de elementos de control, la vigilancia del pblico, y en particular de los depositantes de las instituciones financieras, tomados en cuenta en la Ley de Emergencia Financiera pero preteridos por los Interventores de los bancos, quienes los tenan como extraos, cuando estaban manejando su dinero, puede permitir que se prevengan situaciones delictivas y fraudes en contra de quienes tienen sus fondos confiados a las instituciones financieras. 7.- BIBLIOGRAFA

Cuadernos BCV. Serie Tcnica No 2. Documento en lnea. Disponible en: http:// www.bcv.org.ve/c1/publicaciones.asp// Consulta: febrero, 2006 Disponible: http: www.gestiopolis.com (2006). Consulta: febrero 13, 2006 Disponible: http:// www.fogade.org.ve// Consulta: febrero, 2006 Disponible: http:// www.sudeban.gov.ve// Consulta: febrero, 2006 Enciclopedia Autodidctica Interactiva Ocano, MCMXCVIII Ocano Grupo Editorial, S.A., Barcelona, Espaa,1999. Enciclopedia VISOR, Plaza & Janes Editores, S. A. 1999 La Crisis Financiera de 1994 Opciones y Decisiones por el BCV . Documento en lnea. Disponible en: http:// www.google,com// Consulta: febrero, 2006 MRQUEZ M. ANTONIO Control a los Bancos. Documento en lnea. Disponible: en http://www.gestiopolis.com// Consulta: febrero, 2006 MENDOZA, Carlos Acevedo: Instituciones Financieras. Microsoft Corporacin. Biblioteca de Consulta Microsoft Encarta 2005. Nienstaedt Mariana y Zerpa Denirce (2005) El Marco Institucional del Banco Central de Venezuela, edicin electrnica a texto completo en http://www.eumed.net/libros// Consulta: febrero, 2006

Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos33/sistema-bancario-venezuela/sistemabancario-venezuela.shtml#ley#ixzz2HsScQtQD

ORGANISMOS DE SUPERVISION Y SUS FUNCIONES.

Los organismos de control bancario y financiero en Venezuela son: Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN):

Segn la Ley de Instituciones de Sector Bancario, la Superintendencia de Bancos debe ejercer inspeccin, supervisin, vigilancia, regulacin y control de los Bancos Universales, Comerciales, con Leyes Especiales, de Inversin, Hipotecarios, Sociedades de Capitalizacin, Casas de Cambio, Almacenes Generales de Depsito, Oficinas de Representacin de Bancos Extranjeros, Arrendadoras Financieras, Fondos de Activos Lquidos y Entidades de Ahorro y Prstamo, con el objetivo de determinar la correcta realizacin de sus actividades a fin de evitar crisis bancarias y permitir el sano y eficiente funcionamiento del Sistema Financiero venezolano.

Comisin Bancaria Nacional (CBN):

a) Estudiar las condiciones bancarias y econmicas del pas y enviar informes con sus conclusiones y recomendaciones a la Superintendencia de Bancos y al Banco Central de Venezuela; b) Responder las consultas que le hagan la Superintendencia de Bancos y el Banco Central de Venezuela; c) Identificar y recopilar las costumbres mercantiles bancarias, bien que sean estas de carcter nacional, regional o local, a los fines establecidos en el artculo 9 del Cdigo de Comercio. d) Estudiar, coordinar y mejorar las prcticas bancarias y velar pos su observancia y uniformidad a los fines de que se brinde un servicio ptimo al usuario del sistema bancario nacional; e) Estudiar, para su cabal ejecucin, las disposiciones y medidas que dicten el Ejecutivo Nacional, la Superintendencia de Bancos y el Banco Central de Venezuela. f) Establecer las pautas que debe aplicar el sector bancario en materia de cobro de servicios al cliente, a los fines de que se guarde una proporcin adecuada entre los costos operativos de la banca y las tarifas cobradas a los clientes, sin perjuicio de lo que establezca el Banco Central de Venezuela; g) Aprobar el rgimen de aportes patrimoniales que sus miembros debern pagar para el sostenimiento econmico y operativo del Consejo, el cual no podr exceder el 0,05% del patrimonio de cada miembro al cierre de cada ejercicio anual; h) Informar a la Superintendencia de Bancos los casos de desacato o desatencin por parte de sus miembros a las prcticas bancarias identificadas y mejoradas por el Consejo, a los fines de que sta pueda imponer los correctivos correspondientes; i) Cuando as se le solicitare, ejercer funcin conciliadora en las disputas que surjan entre las instituciones que lo integran: j) Dictar su Estatuto.

Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria (FOGADE)

Garantizar los depsitos del pblico mantenidos en bancos, entidades de ahorro y prstamo y dems instituciones financieras, regidas por la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, mediante la ejecucin de acciones orientadas a la administracin eficiente de los recursos y otros bienes de su propiedad. As como ejercer la funcin de liquidador de bancos, entidades de ahorro y prstamo, otras instituciones financieras, y sus empresas relacionadas no financieras, todo ello conforme a lo establecido por el Ordenamiento Jurdico vigente, a fin de contribuir con la confianza y estabilidad en el Sistema Financiero Nacional.

MARCO REGULATORIO

LEY GENERAL DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

En su artculo 1 establece la funcin de los bancos propiamente dicha que no es otra que la intermediacin financiera y consiste en la captacin de recursos, incluida las operaciones de mesa de dinero, con la finalidad de otorgar crditos y financiamientos, e inversiones en valores.

En el articulo 2 establece el mbito de aplicacin de dicha ley, el cual aplicara para los bancos universales, comerciales, hipotecarios, de inversin, de desarrollo, de segundo piso, arrendadoras financieras, fondos de mercado monetario, entidades de ahorro y prstamo, casas de cambio, grupos financieros, operadores cambiarios fronterizos, as como las empresas emisoras y operadoras de tarjetas de crdito.

Este articulo tambin expresa que la supervisin, inspeccin, vigilancia, regulacin y control de estas instituciones, estarn a cargo de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN).

Por otro lado otro articulo que llama la atencin es el n 12 el cual habla de la Inhabilidades este establece que no podrn ser promotores, accionistas principales, directores,

administradores y consejeros de bancos, entidades de ahorro y prstamo y dems instituciones financieras:

Quienes ejerzan funciones publicas, salvo que se trate de cargos docentes o misiones de corta duracin en el exterior Quienes hayan sido objeto de condena penal mediante sentencia definitivamente firme que implique privacin de libertad mientras que dure esta Quienes hayan sido presidentes, directores, administradores, consejeros, asesores o comisarios de bancos, entidades de ahorro y prstamo y dems instituciones financieras intervenidos, estatizados o liquidados.

Tampoco podrn actuar como promotores de los bancos y damas instituciones financieras Las Sociedades de Corretaje de Ttulos de Valores y Casas de Bolsa.

En cuanto a la reforma de aprobada en primera discusin en Noviembre del 2010 se establece:

El Sector Bancario como "servicio pblico", que le dara carcter de "utilidad pblica" a todos los bienes involucrados en la actividad, debido a la "trascendencia e importancia" en el desarrollo y estabilidad del sistema financiero nacional. Se exige una contribucin de las instituciones bancarias de cinco por ciento de las utilidades antes de impuesto para financiar proyectos de consejos comunales. Para incrementar el control de las operaciones del sector bancario privado nacional, se regula la apertura, el cierre o el traslado de oficinas o agencias en el territorio nacional y en el exterior.

LEY DEL MERCADO DE CAPITALES

La Ley de Mercado de Capitales regula la oferta pblica de valores, estable los principios de organizacin y funcionamiento, las normas rectoras de la actividad de cuantos sujetos y entidades intervienen en ellos y su rgimen de control.

Se excepta del mbito de aplicacin de sta Ley, los ttulos de Deuda Pblica y los de Crdito, emitidos conforme a la Ley del Banco Central de Venezuela, la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras y la Ley Nacional del Sistema de Ahorro y Prstamo. Esta Ley cre la Comisin Nacional de Valores (CNV) , organismo encargado de regular, vigilar y fiscalizar el mercado de capitales. En la perspectiva de ste documento, conviene mencionar, como funciones de la CNV, las siguientes: Autorizar la oferta pblica, en el territorio nacional, de las acciones y otros ttulos valores emitidos por personas naturales jurdicas domiciliadas en Venezuela.

Autorizar la oferta pblica, en el territorio nacional, de las acciones y de otros ttulos valores emitidos por organismos internacionales, gobiernos e instituciones extranjeras, sociedades domiciliadas en el exterior y cualesquiera otra persona que se asimile a los mismos, siempre que convenga al inters nacional y previa opinin favorable del Ejecutivo Nacional a travs del Ministerio de Hacienda Finanzas (en la actualidad) . Autorizar la oferta pblica, fuera del territorio nacional y de otros ttulos valores emitidos por empresas constituidas en Venezuela. Inscribir en el Registro Nacional de Valores, las emisiones de acciones y de otros ttulos valores, una vez acordada la autorizacin a que hemos hecho referencia en los literales anteriores. La CNV podr cancelar ste registro por causa debidamente justificada. Autorizar la actuacin de personas que se propongan constituir sociedades por suscripcin pblica. Autorizar la publicidad y los prospectos de las emisiones de acciones y de otros valores, a los fines de su oferta pblica. Autorizar la creacin de bolsas de valores, previa opinin de la respectiva Cmara de Comercio, as como la aprobacin de los Estatutos y Reglamentos de las mismas, y Autorizar y supervisar la actuacin de los corredores pblicos de ttulos valores, miembros no de una bolsa.

El mercado de capitales venezolano, desde principios de los aos noventa, ha presentado un crecimiento y desarrollo, al mismo tiempo, que prcticamente ha sido inalcanzable para otras bolsas del mundo. Hay una oferta de mayor crecimiento de compaas que quieren participar cada da ms en la Bolsa de Caracas, como bancos, empresas industriales, empresas de energa y hasta comerciales. A los mercados de capitales concurren los inversionistas (personas naturales o jurdicas con exceso de capital) y los financistas (personas jurdicas con necesidad de capital). Estos participantes del mercado de capitales se relacionan a travs de los ttulos valores, estos ttulos valores pueden ser de renta fija o de renta variable.

Los Ttulos de Renta Fija: son los que confieren un derecho a cobrar unos intereses fijos en forma peridica, es decir, su rendimiento se conoce con anticipacin. Por el contrario,

Ttulos de Renta Variable: son los que generan rendimiento o prdida dependiendo de los resultados o circunstancias de la sociedad emisora y por tanto no puede determinarse anticipadamente al cierre del ejercicio social. Se denominan as en general a las acciones.

Rgimen impositivo de las transacciones en el mercado de capitales Impuesto sobre las ganancias de capital: Los ingresos obtenidos por las empresas por enajenacin de acciones, siempre que la operacin se hiciere a travs de una bolsa de valores domiciliada en el pas, estarn gravados con un impuesto proporcional del uno por ciento (1%) , aplicado al monto del ingreso bruto de la operacin. En relacin con las ganancias de capital obtenidas como consecuencia de la negociacin de ttulos de renta fija, opera una retencin del impuesto sobre la renta por parte de los deudores pagadores de enriquecimientos brutos por dicho concepto, de acuerdo a si la actividad es realizada por personas naturales residentes, personas naturales no residentes, personas jurdicas residentes personas jurdicas no residentes. En ste sentido, si se trata de personas naturales residentes, los intereses que paguen las personas jurdicas naturales y las personas jurdicas regidas por leyes especiales en el campo financiero y de seguros ocasionan una retencin del 3%. En ste mismo supuesto y en el caso de personas naturales no residentes, la retencin ser del 20%. Ahora bien; si se trata de personas jurdicas domiciliadas en nuestro pas, el porcentaje de retencin ser del 5%. Por ltimo, en el supuesto relativo a personas jurdicas no domiciliadas en Venezuela, la retencin del impuesto se le har dentro del ejercicio gravable, en el momento del pago del abono en cuenta de los enriquecimientos netos acumulados, convertidos a unidades tributarias, de acuerdo a los siguientes porcentajes:

*15% hasta el monto de 2. 000 unidades tributarias.

*22% entre 2. 000 a 3. 000 unidades tributarias, y

*34% por el monto que excede las 3. 000 unidades tributarias.

Las operaciones de compra y venta de acciones en la Bolsa estn exoneradas del ISRL, pero pagan un porcentaje de comisin al corredor, dependiendo de la cantidad de la operacin, un monto tambin muy pequeo de registro de la transaccin y estn pechadas por el IVA. http://bancacomercialequipo1.blogspot.com/2011/01/unidad-ii-estructura-bancaria-en.html

El control y Supervisin de la actividad Bancaria en Venezuela RESUMEN

El control y la supervisin de la actividad bancaria en Venezuela son ejercidos fundamentalmente por el Banco Central de Venezuela (BCV) y la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN). Los bancos universales, bancos comerciales, bancos hipotecarios, bancos de inversin, bancos de desarrollo, bancos de segundo piso, arrendadoras financieras, fondos del mercado monetario, entidades de ahorro y prstamo, casas de cambio, grupos financieros, operadores cambiarios fronterizos; as como las empresas emisoras y operadoras de tarjetas de crdito, las sociedades de garantas recprocas y los fondos nacionales de garantas recprocas; estn todos bajo la inspeccin, supervisin, vigilancia, regulacin y control de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras. La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN), es un organismo autnomo, de carcter tcnico y especializado, con personalidad jurdica y patrimonio propio e independiente del Fisco Nacional que tiene como funcin principal supervisar, controlar y vigilar las instituciones financieras regidas por la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras (LGBOIF), con el objetivo de determinar la correcta realizacin de sus actividades a fin de evitar crisis bancarias y permitir el sano y eficiente funcionamiento del Sistema Financiero venezolano. La misin principal de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras consiste en ejercer la supervisin y regulacin, mediante la inspeccin de los bancos, entidades de ahorro y prstamo, y dems instituciones financieras sometidas a su control, con el objetivo de fortalecer la estabilidad y transparencia del sistema financiero. Por otra parte, la SUDEBAN tiene facultades para adoptar medidas administrativas cuando se presenten problemas de liquidez, infracciones graves a la normativa vigente, situaciones graves de tipo administrativo o gerencial, prdidas de capital (desde el 10% del capital social) e incumplimiento de los ndices o del encaje legal.

Basados en el Artculo 318 de la Constitucin de la Repblica Bolivariana de Venezuela, el Banco Central de Venezuela se define como la institucin pblica y autnoma responsable en Venezuela, de formular y ejecutar la poltica monetaria, participar en el diseo y ejecutar la poltica cambiaria, regular la moneda, el crdito y las tasas de inters, administrar las reservas internacionales, y todas aquellas funciones que establezca la ley, con el objetivo fundamental de lograr la estabilidad de precios y preservar el valor interno y externo del Bolvar como unidad monetaria oficial. La poltica monetaria es el conjunto de acciones emprendidas por el Banco Central con el propsito de regular la circulacin monetaria y, a travs de ella, incidir sobre el costo del dinero y la disponibilidad de crdito para todos los sectores de la economa. Existen una poltica monetaria restrictiva cuando las acciones del Banco Central tienden a reducir la circulacin del dinero, lo cual eleva su costo mediante el incremento de las tasas de inters. Bajo estas condiciones, se restringen la demanda de crdito y en general el gasto de la poblacin. La poltica monetaria expansiva, por el contrario, se produce cuando el Banco Central aplica medidas orientadas a incrementar la circulacin de dinero, con lo cual aminora su costo y facilita la disponibilidad de crdito, en cuyo caso se estimula la inversin privada y el gasto de la poblacin.

Los bancos, entidades de ahorro y prstamo, dems instituciones financieras y empresas emisoras y operadoras de tarjetas de crdito, estarn sometidas a las disposiciones que en materia de encaje y tasas de inters establezca el Banco Central de Venezuela. (Ley de Reforma Parcial del Decreto con Fuerza de LGBOIF, Artculo 16) El Encaje Legal es el porcentaje de los depsitos totales que un banco debe mantener como reserva obligatoria en el Banco Central. Es legal porque la ley autoriza al Banco Central a fijar discrecionalmente dicho encaje. Mediante este instrumento, la autoridad monetaria influye sobre los fondos disponibles para el crdito por parte de los bancos. La Tasa de Inters es el porcentaje que, aplicado sobre un monto de capital, establece su rendimiento o su costo por un perodo determinado, generalmente anual.

Casos a Estudiar:

Caso N1 El Banco Central de Venezuela acord establecer un encaje legal del 30% sobre la variacin que la banca registre en sus depsitos e inversiones cedidas (certificados de participaciones) en moneda nacional a partir del 14 de julio de 2006. El encaje anterior era de 15%, por lo que este aument en el 100%.

Esta medida afecta los niveles de liquidez de la banca. En julio las reservas excedentarias promediaron Bs. 972,66 millardos, mientras en agosto se colocaron en Bs. 859,23 millardos. Esto se puede traducir diciendo que la medida establecida por el BCV provoc una disminucin del nivel promedio de reservas bancarias excedentes de 113,43 millardos para el mes de agosto con respecto a julio. Los depsitos de la banca han rebasado su capacidad de colocacin bien sea tanto en la forma de crditos como de inversiones. El crecimiento que esta teniendo la economa no ha sido suficiente para absorber la cantidad de depsitos que actualmente tiene la banca, a pesar del esfuerzo que se ha visto en las instituciones bancarias por tratar de incrementar su cartera de crdito a un nivel que permita generar rentabilidad a los recursos captados, recortando los tiempos de respuesta a los clientes en sus solicitudes de crditos y disminuyendo las tasas de inters. La banca no esta realizando grandes esfuerzos por captar fondos nuevos, ya que el impacto del encaje legal disminuye el spread bancario, lo que habr de afectar la rentabilidad del sistema bancario. El Banco Central puede implementar polticas monetarias actuando directamente sobre algunos agregados monetarios, como lo son el dinero en circulacin, la base monetaria, la liquidez ampliada y, alternativamente, sobre las tasas de inters. La tasa de inters expresa las condiciones del mercado monetario. En efecto, ante un exceso de fondos disponibles (liquidez) la tasa de inters tender a disminuir como resultado del desajuste. Los instrumentos monetarios o de poltica monetaria que utilizan los bancos centrales para la bsqueda de sus objetivos son las reservas exigidas (encaje legal), tasa de descuento y las operaciones de mercado abierto, a travs de estos instrumentos pueden modificar la oferta monetaria. El Banco Central, alterando el nivel de reservas exigidas (encaje legal) como una medida aplicada dentro de una poltica monetaria expansiva, puede modificar directamente las posibilidades del sistema bancario de otorgar prstamos. La alteracin de las reservas exigidas provoca una variacin del exceso de reservas, una variacin del multiplicador monetario y de la tasa de inters.

Caso N2: Tasa de Inters vs. Inflacin En septiembre los ahorristas perdieron Bs. 922 millardos por politica del BCV de fijar los intereses por debajo de la inflacin (Diario Reporte de la Economa20/10/06)

De acuerdo con las cifras de SUDEBAN, y el Banco Central de Venezuela y la poltica de fijar los intereses de los ahorristas por debajo de la inflacin, que mantiene el ente emisor, los depsitos en cuentas corrientes del pblico al cierre de septiembre totalizaron la cantidad de Bs. 57.453 millardos, constituidos por las diversos instrumentos bancarios, por lo que al considerar la inflacin acumulada al mismo mes dichos ahorristas perdieron la cantidad de 922 millardos.

Esta situacin nos permite deducir que la poltica de mantener las tasas de inters ancladas en un porcentaje, por debajo de la inflacin, estara produciendo un desinters en el ahorro por parte del pblico, donde entre otras consecuencias, se vera disminuida la funcin principal del sistema financiero como es la intermediacin El sistema financiero presenta entonces un gran reto donde no puede ofertar atractivas tasas con la finalidad de captar los ahorros del pblico, en funcin de mantener el spread, entre las tasas activas y pasivas. Por otro lado observamos una inflacin creciente, que no permite mantener la capacidad adquisitiva del dinero por cuanto los ingresos obtenidos, se estn dedicando al consumo de bienes y no a inversin, esto como objetivo principal de aprovechar el valor del dinero en la actualidad. Escrito por controlbancario el 15/11/2006 02:22 | Comentarios (11)

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. Leyes y Entes Reguladores de la Actividad Bancaria Banco Central de Venezuela La Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) Fondo de Garanta de deposito de Proteccin Bancaria Comisiones de Administracin de Divisas. CADIVI Banco Nacional de la Vivienda y el hbitat Consejo Bancario Nacional Asociacin Bancaria de Venezuela Presentacin Esperamos que esta informacin le permita de acuerdo a su ritmo de aprendizaje, manejar los trminos financieros de manera ms eficiente, a fin de poder aplicarlos en las diversas tareas o funciones del nuevo rol a desempear. Negocio Bancario http://www.slideshare.net/yurilmy/negocio-bancario Proponen crear nueva ley que regule actividad bancaria

CARACAS, (ABN).- El integrante de la Comisin de Finanzas de la Asamblea Nacional (AN), diputado Rafic Souki, consider necesario elaborar una nueva Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras que brinde mayor proteccin a la poblacin venezolana. As lo expres este martes durante su participacin en el Programa Dando y Dando que se transmite por Venezolana de Televisin (VTV). Creemos que se debe hacer una nueva Ley de Bancos que tenga como objetivo que el dinero depositado en las entidades financieras realmente se utilice para la intermediacin financiera, al desarrollo del pas y no a la especulacin con el dinero que, por cierto, no es de ellos sino de los ahorristas, expres. El legislador record que la reforma, recientemente aprobada por el Parlamento al citado instrumento legal, tiene un carcter parcial y solamente se hizo para enfrentar la situacin de los bancos que tuvieron que ser intervenidos. La reforma se hizo en el captulo que tiene relacin con Fogade (Fondo de Garantas de Depsito y Proteccin Bancaria), con la finalidad de simplificar la estructura organizativa de esta institucin a la hora de responder a la liquidacin de instituciones bancarias, explic. Agreg que por la va parlamentaria tambin se aument a 30 mil bolvares la suma que el Estado les garantiza a los ahorristas del sistema financiero venezolano por intermedio de Fogade. Aadi que a partir del 23 de enero, los depositantes de Banpro y del Banco Canarias, entidades liquidadas, recibirn la diferencia entre la cifra que anteriormente serva de tope para la garanta bancaria y la nueva. Van a empezar a recibir la diferencia entre los 10 mil bolvares que ya recibieron y los 30 mil dispuestos en la reforma de la ley, indic. De igual manera, estim que en el nuevo perodo parlamentario se apruebe la norma que regula la actividad aseguradora.

Ya la tenemos casi lista, tal vez con dos reuniones de la Subcomisin de Banca, donde resolvamos algunas consultas tcnicas que se recibieron en esta materia para la fijacin del monto de las reservas tcnicas, concluy. 06/01/2010 http://www.diariolacosta.com/detalles/Proponen-crear-nueva-ley-que-regule-actividadbancaria/