Cooperativas Ahorroycredito Argentinas

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COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO DE ARGENTINA

Vernica Montes, Leandro Iglesias y Viviana Coppini*
El siguiente informe sobre el sector cooperativo de crdito se compone de un desarrollo cualitativo y cuantitativo con datos al ao 2006. De acuerdo al anlisis realizado para el sector, encontramos que el mayor caudal de informacin, tanto cualitativa como cuantitativa proviene del Banco Credicoop Cooperativo Limitado (BCCL). Tambin se observa, que en el rango de elementos a estudiar, es mayor el volumen de informacin que se desprende de las cooperativas crdito abiertas bancos y cajas de crdito- que de aquellas de tipo cerrado (que operan nicamente con asociados) cooperativas de crdito-. Iniciado el Proyecto de Investigacin Impactos de la integracin regional del MERCOSUR sobre el sector cooperativo recurrimos al relevamiento de informacin secundaria para analizar el sector del cooperativismo de crdito en la Argentina. Para ello, nos contactamos con el Instituto Nacional de Asociativismo y Economa Social (INAES) dependiente del Ministerio de Desarrollo Social, el rgano Local Competente de la Provincia de Buenos Aires -rea Cooperativas- del Ministerio de la Produccin, el Banco Credicoop Cooperativo Limitado (BCCL), el Instituto Nacional de Estadsticas y Censo (INDEC), el Centro Cultural de la Cooperacin, la Administracin Federal de Ingresos Pblicos (AFIP), el Instituto Movilizador de Fondos Cooperativos (IMFC), la Federacin Argentina de Cooperativas de Crdito (FACC) y otras entidades nancieras no cooperativas, de carcter pblico y privado. Paralelamente se procedi a la recopilacin, seleccin y anlisis de la informacin obrante en el Instituto de Estudios Cooperativos de la Facultad de Ciencias Econmicas de la U.N.L.P., que a travs de sus ms de 50 aos de trayectoria ha aquilatado un importante y valioso material bibliogrco (libros, revistas especializadas, trabajos monogrcos de investigacin de estudiantes, trabajos de tesis e investigaciones realizadas a travs de Unircoop Red Universitaria de las Amricas en Estudios Cooperativos y Asociativismo).
1.
El sector cooperativo en Argentina
El movimiento cooperativo engloba aproximadamente el 30 % de la poblacin nacional, es decir alrededor de unos 11 millones de asociados de un total de 38 millones de habitantes1. En cuanto a la distribucin de cooperativas por provincia, stas estn representadas tal como lo muestra el siguiente grco: Cuadro 1: Distribucin de Cooperativas Buenos Aires C.A.B.A. Crdoba Santa Fe Tucumn Entre Ros Stgo. del Estero Mendoza Misiones Jujuy San Juan Ro Negro 5157 2466 1857 1721 1345 881 879 623 605 562 492 441 Salta Santa Cruz Neuqun Chaco La Rioja Corrientes Chubut Formosa Catamarca La Pampa Tierra del Fuego San Luis 436 429 409 388 292 291 287 197 188 125 124 109
Fuente: Instituto Nacional de Asociativismo y Economa Social. Abril de 2006.
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Cooperativas e integracin regional. La trayectoria de las cooperativas agropecuarias y de ahorro y crdito en el MERCOSUR.
De las 20.304 cooperativas que declara el padrn del INAES, la distribucin en el territorio argentino es desigual. Sobre las 23 provincias y la Ciudad Autnoma de Buenos Aires (C.A.B.A.) tenemos un promedio nacional de 846 cooperativas, que es prximo al nmero que sostienen las provincias de Santiago del Estero y Entre Ros. La amplia mayora de las provincias mantiene un nmero bastante distanciado de la media, encontrndose en su extremo de menor desarrollo las provincias de La Pampa, Tierra del Fuego y San Luis. La mayor concentracin se registra, tal como se muestra en el cuadro, en Buenos Aires, C.A.B.A., Santa F y Crdoba. En lo referente a la distribucin de las modalidades cooperativas en Argentina se puede decir que stas tienen un comportamiento diferenciado, como lo muestra la siguiente tabla, representando las cooperativas de trabajo el 51% del total de las cooperativas con actividad econmica declarada. Otras modalidades de importancia son la de vivienda, con el 14.8%; las cooperativas agropecuarias 11.3%, las de provisin 10% y las de servicios pblicos con el 8.8%. El sector de cooperativas de crdito tiene una presencia reducida considerando el total de entidades. Cuadro 2: Distribucin de las cooperativas segn modalidad ACTIVIDAD
Sin actividad declarada AGROPECUARIAS CONSUMO CRDITO PROVISIN SEGUROS FEDERACIONES CONFEDERACIONES SERVICIOS PBLICOS TRABAJO VIVIENDA 1782 10358 2995 8.777 51.015 14.751
CANTIDAD
153 2302 217 329 2029 34 105
%
0.754 11.338 1.069 1.620 9.993 0.167 0.517
TOTAL
20304
Fuente: Elaboracin propia en base a datos del INAES. Junio de 2006.
100
2.
Marco legal
Ley General de las Cooperativas La Ley que rige a las organizaciones cooperativas es la nmero 20.337 sancionada en el ao 1973. Es de carcter general, es decir, aplicable a todo tipo de cooperativas. Establece una estructura conformada por la Asamblea (rgano de gobierno), el Consejo de Administracin (rgano de administracin) y un rgano de scalizacin denominado Sindicatura o Comisin Fiscalizadora (en caso de ser plural). La misma se completa con el servicio tcnico de Auditoria instituido de acuerdo al artculo 81 de la citada ley ...desde su constitucin y hasta que nalice su liquidacin.... A travs de sus 121 artculos rige toda la vida de la cooperativa. Contempla una autoridad especca de aplicacin, en la actualidad Instituto Nacional de Asociativismo y Economa Social (INAES), quien ejerce competencia para autorizar a funcionar y matricular a las cooperativas del pas, ejercer la scalizacin pblica, la promocin y el desarrollo del cooperativismo (Art. 105, 106).
255
El artculo 99 de la citada norma prev que, de acuerdo a determinadas actividades, podrn establecerse regmenes especcos de scalizacin especial. Conforme a ello, el sector que nos ocupa tambin se encuentra alcanzado por la Ley de Entidades Financieras. Ley de Entidades Financieras 21.526 Esta ley, sancionada en el ao 1977, incluye entre las entidades tipicadas a los Bancos Cooperativos y las Cajas de Crdito (ver clasicacin). El Banco Central de la Repblica Argentina (BCRA) es la autoridad de aplicacin de la misma, dicta las normas reglamentarias para su cumplimiento, ejerce la scalizacin de las entidades comprendidas en dicha ley y est facultado para sancionarlas en caso de infraccin a la norma, revocarles la autorizacin para funcionar, disolverlas o liquidarlas. Resolucin 1477 del INACyM Esta resolucin, especca para las Cooperativas de Crdito (ver clasicacin), aclara que ellas no se encuentran comprendidas en la Ley de Entidades Financieras, que tienen por objeto otorgar prstamos a sus asociados, no pueden recibir depsitos a plazos ni a la vista, ni captar el ahorro pblico. Deben ajustar su funcionamiento a lo establecido en el art. 115 de la Ley 20337. Tambin quedan comprendidas por esta normativa las cooperativas de objeto mltiple cuya operatoria incluya una seccin de crdito. Por decisin asamblearia, tomada con mayora de dos tercios de los asociados presentes, podrn operar con terceros no asociados. Esta decisin es vlida hasta el vencimiento del trmino legal para la celebracin de la subsiguiente asamblea general ordinaria, considerndose prorrogada hasta el cierre de la misma si hubiera sido convocada y concluida en los plazos de ley. Cada una de las subsiguientes asambleas generales ordinarias podr renovar la decisin de admitir operatoria con terceros no asociados. El pronunciamiento asambleario no resultar necesario cuando la modalidad se incorpore al estatuto para lo cual se deber contar con los dos tercios de los asociados presentes. Incorpora una serie de reglas a las que debe ajustarse la citada operatoria.
3.
Clasicacion de las cooperativas de crdito
En la Argentina la denominacin genrica de cooperativas de crdito comprende a distintas formas de organizacin nanciera: Bancos Cooperativos Son considerados bancos comerciales y, por lo tanto, pueden realizar la misma operatoria que stos; estn regulados por la Ley de Entidades Financieras N 21.526/77 y son supervisados por la Superintendencia de Entidades Financieras y Bancarias, organismo dependiente del Banco Central de la Repblica Argentina (BCRA). Adems por su particularidad asociativa, se encuentran sujetos a la Ley de Cooperativas N 20.337 cuya aplicacin y scalizacin est a cargo del Instituto Nacional de Asociativismo y Economa Social (INAES). Cajas de Crdito Son instituciones nancieras no bancarias y se encuentran reguladas por la misma legislacin que los Bancos Cooperativos. Operan con un capital inferior al de los bancos y tienen algunos lmites a su operatoria.
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Cooperativas de Crdito Conforme se mencion, no se encuentran incluidas en el rgimen de entidades nancieras. Su actividad especca radica en el otorgamiento de crdito a sus asociados a partir del capital propio. Estn reguladas por la Ley de Cooperativas, que otorga al INAES los atributos de supervisin y scalizacin. Tanto las cooperativas de objeto nico como aquellas que cuentan dentro de sus servicios con una seccin de crdito, ajustan su funcionamiento a lo establecido en esta norma. Se excluye especcamente a los bancos cooperativos y cajas de crdito cooperativo, ya que pueden recibir fondos de terceros (no asociados) en las condiciones que prevea el rgimen legal de las entidades nancieras. Grco 1: Clasicacin de las Cooperativas de Crdito
Supervisin del BCRA e INAES Ley de Cooperativas y Ley de Entidades Financieras Supervisin del INAES Ley de Cooperativas
Bancos cooperativos
Cajas de Crdito
Cooperativas de Crdito
Fuente: Elaboracin propia
Ni en las cooperativas de crdito ni en las cajas y bancos del sistema cooperativo se requiere calidad especial para ser asociado ms que las establecidas en las normativas especcas. En cuanto a la distribucin de excedentes, la materia est regida por el art. 42 de la ley 20.337, que, respecto de los retornos, establece que ellos se determinarn en proporcin al capital aportado o servicios utilizados, segn lo establezca el estatuto. Cabe sealar que el rgimen legal de entidades nancieras ha previsto un porcentaje de entre el 10 y el 20%, con destino a la reserva legal, en su art. 33, que modica el previsto en el art. 42, inc. 1, de la legislacin cooperativa.
4.
Actividades que desarrollan las cooperativas de crdito
A continuacin, con el objeto de referenciar las actividades que realizan las cooperativas pertenecientes a este sector, se presentan ejemplos de entidades representativas de cada modalidad. Banco Credicoop Coop. Limitado El objeto del Banco es llevar a cabo todas las operaciones activas, pasivas y de servicios que puedan realizar los Bancos Comerciales, de conformidad con la Ley de Entidades Financieras y la legislacin vigente y/o que se dicte en el futuro por el Banco Central de la Repblica Argentina (BCRA). En cumplimiento de dicho objeto social, la cooperativa presta servicios a sus asociados y no asociados, ajustndose de esta manera a los principios cooperativos y normas legales y reglamentarias aplicables, con el n de promover su desarrollo econmico, cultural y social. Brinda servicios nancieros a la micro, pequea y mediana empresa, a las cooperativas y las entidades que conforman la economa social. Al mismo tiempo, atiende las necesidades nancieras de los empresarios, profesionales, empleados y trabajadores.
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Presta particular atencin al nanciamiento de otras ramas del sector cooperativo. En la Argentina son muy importantes las cooperativas de servicios pblicos (electricidad, telefona y provisin de agua potable) y tambin las cooperativas vinculadas al agro y la agroindustria. Credicoop tiene una destacada presencia en las economas regionales, siendo uno de sus objetivos fundacionales la reversin de los recursos captados en las mismas zonas, de modo de contribuir a superar la enorme concentracin de los recursos nancieros en las grandes ciudades, especialmente la Ciudad de Buenos Aires y su conurbano. Alrededor del Banco Credicoop se ha desarrollado un grupo de empresas proveedoras de servicios complementarios de la actividad nanciera tales como: tarjetas de crdito y dbito (Cabal es la principal tarjeta de propiedad nacional, con presencia en varios pases de Amrica y una signicativa participacin en los pases del MERCOSUR); Previsol AFJP, Previsol Vida y Previsol Retiro, conforman el grupo previsional. Estas empresas fueron creadas por entidades cooperativas, mutuales y gremiales y por CNP Assurances, propiedad del Estado francs y una de las principales compaas de seguros de personas en Europa. Finalmente, Segurcoop Coop (seguros de vida y generales), CNP Assurances de Argentina (seguros de vida), Red Cooperativa de Comunicaciones (proveedora de servicios de Internet) y Turismo Cabal. Caja de Crdito La Capital del Plata Ltda. Esta institucin nanciera no bancaria, es una de las dos Cajas de Crdito que funcionan en la actualidad, siendo la de mayor dimensin. Fue fundada el 9 de Septiembre de 1950 con el objetivo de apoyar demandas crediticias, de fomento y desarrollo de pequeas y medianas empresas, y prestar servicios a sus asociados. Desde el 4 de Abril de 1997, por reforma del Estatuto Social opera, adems, con terceros no asociados. Desde el 20 de Julio de 1981 est regida por el Banco Central de la Repblica Argentina, a ser autorizada a funcionar dentro del Rgimen de la Ley de Entidades Financieras N 21.526. Presta los siguientes servicios: Caja de ahorro - depsitos en pesos y en moneda extranjera-, Plazo Fijos. Prstamos personales con montos limitados y Tarjeta de Crdito (Kadicard). Banco Interprovincial Cooperativo Argentino (BICA). Cooperativa de Emprendimientos Mltiples Ltda. Su actividad especca radica en el otorgamiento de crdito a sus asociados a partir del capital propio. Esta entidad fue fundada en 1978 tras la fusin de tres Cajas de Crdito que operaban en la regin litoral (ver Historia). La Cooperativa de Emprendimientos Mltiples BICA Ltda., es una de las ms grandes cooperativas de crdito de la Argentina. Apoya crediticiamente a asalariados, profesionales, familias, micro, pequeas y medianas empresas y se diferencia del mercado por la calidad del servicio. Sus activos superan los 100 millones de pesos y presta servicios en las provincias de Santa Fe y Entre Ros. Dentro de los servicios que brinda pueden citarse: Prstamos Personales, Prstamos a PyMES, Servicio de seguro, Servicio de cobro de facturas, entre otros.
5.
Resea histrica del sector cooperativo de crdito

El cooperativismo de crdito en la Argentina ha sido el mecanismo a travs del cual la franja poblacional de menores recursos ha tenido acceso al crdito para satisfacer sus necesidades locales, reinvirtiendo los recursos nancieros en quienes los origina-
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ron, ha conformado un mecanismo autnomo ms armnico con la estructura federal de nuestro pas, descentralizando un sector del campo nanciero, con marcada trascendencia social. (CUESTA, 2000:89). Las primeras cooperativas de crdito que surgieron en Argentina se conocieron a comienzos del siglo XX. Fueron obra de inmigrantes europeos y se desarrollaron dentro del marco previsto por el Cdigo de Comercio reformado en 1889 (artculos 392, 393 y 394) y con posterioridad por la Ley 11.388, primera Ley de Cooperativas, sancionada en el ao 1926. En su gran mayora eran entidades de carcter cerrado y operaban a escala reducida a travs del otorgamiento de pequeos crditos a comerciantes y artesanos, con recursos provenientes de sus propios fondos de depsitos de ahorro realizados por los mismos asociados. Algunas de ellas, a favor de la liberalidad de la legislacin vigente, se constituyeron como bancos, pero el deterioro institucional sufrido por stos, los llev a su liquidacin en la mayor parte de los casos. Las modalidades que adoptaron estas formas cooperativas fueron: Los Bancos Populares, primera experiencia nanciera con carcter cooperativo reconocida en el pas, a partir del Banco Popular Argentino instituido en 1887. Organizacin nanciera que fue posteriormente convertida en sociedad annima. Hasta el ao 1912 surgieron entidades bancarias similares, que adoptaron la modalidad italiana ideada por Luigi Luzzatti. Algunas de ellas se transformaron en sociedades annimas debido ha la sancin de la Ley 11.388 y otras cambiaron de naturaleza jurdica con la reforma monetaria y bancaria de 1935. Las Cajas Rurales de Crdito fueron promovidas por la Liga Social Argentina a partir de 1909 bajo el ideario socialcristiano, adoptando formas similares a las desarrolladas por Frederic Raiffeisen en Alemania. La crisis econmica de 1930 termin con la mayora de estas cajas. Las Cajas de Crdito, surgen a principios de siglo impulsadas por inmigrantes que las constituyeron en diversas reas geogrcas debido a las necesidades de su actividad econmica. Sus funciones eran de carcter asistencial, vinculndose con pequeas industrias y comercios barriales. Hasta 1940 tuvieron un crecimiento vegetativo. Inspiradas en las cooperativas generadas en el siglo XIX en Alemania donde se distinguieron dos vertientes, por un lado, aquellas que se originan en el mbito rural y, por el otro, las de perl netamente urbano. En el caso de la Argentina lograron un mayor desarrollo. Debemos decir que en nuestro pas, son estas ltimas las que lograron mayor desarrollo. A las dicultades, que desde el punto de vista operativo tuvieron aqullas, deben sumarse las derivadas tanto de su radio de accin como de la cantidad de asociados y de la escasez de capital, entre otras cuestiones. Por otra parte, el destino de los excedentes era el aumento del capital comn, la responsabilidad era solidaria e ilimitada para todos sus miembros. Tal esquema presentaba inconvenientes y ventajas; las primeras son las limitaciones de los asociados y capital, y las segundas; el mayor conocimiento del requerimiento del prstamo y un ms ajustado control sobre este y su aplicacin (CUESTA, 2000:89). Considerando las cooperativas de perl urbano, podemos sealar que contaban con mayor cantidad de asociados, lo que les permita, a su vez, contar con un volumen superior de capital. En sus inicios la responsabilidad de sus miembros era ilimitada pasando luego a ser limitada de acuerdo a sus aportes.
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5.1. Evolucin Normativa y su repercusin sobre la estructura de las Cooperativas de Crdito

Haca 1940 el sector cooperativo de crdito evidenciaba un crecimiento vegetativo, en el que se acentuaban los entrecruzamientos con las caractersticas particulares de las mutuales. En particular, casi todo el fenmeno cooperativo de aquellos tiempos era abarcado por las Cajas de Crdito Cooperativas que abastecan con sus prstamos, a partir del capital propio, a artesanos y comerciantes de una rama en particular. Hay que destacar, por ejemplo, el vnculo que establecieron con la pequea industria textil. A partir de ese momento, el nivel de inuencia de las Cajas de Crdito comienza a ser mayor. Principalmente a partir de la diversicacin que se produce de acuerdo a los sectores atendidos. Esto viene acompaado principalmente del desarrollo econmico y social de amplios sectores de la poblacin argentina. En esa dcada y la siguiente, estos sectores cooperativos proveyeron a un amplio espacio de la economa que no encontraba servicios nancieros en el sistema formal. Los Bancos tradicionales no aportaban al progreso de estos sectores que pujaban por un mayor lugar en un mercado en franco crecimiento. A su vez, la forma de atencin de las mismas, ms exibles a la hora de sus requisitos formales, posibilit que stos encontraran mejores respuestas que las dadas por los Bancos comerciales. Como sealamos, los aos comprendidos por la dcada del 50, son tiempos de auge y desarrollo del movimiento cooperativo de crdito. La cantidad de entidades pertenecientes al sector aumenta signicativamente lo cual permite la generacin de entidades de grado superior. Por un lado, a comienzos de la dcada se crea la Federacin Argentina de Cooperativas de Crdito (FACC-1950), con la intencin primaria de coordinar la actividad gremial y el asesoramiento jurdico-contable. A su vez, para el ao 1958 se funda el Instituto Movilizador de Fondos Cooperativos (IMFC) constituido como una unidad de segundo grado a partir de 58 entidades cooperativas con la nalidad de realizar clering cooperativo, centralizar informes y asignar los recursos excedentes entre las cooperativas zonales. (MUOZ y VERBEKE, 2004:62). El principal instrumento generado fue la posibilidad de emitir rdenes de pago que sin responder a una regulacin legal, se volvi endosable y comenz a compensarse en cmaras, en forma muy similar a las existentes en el campo bancario (DELFINER, et al, 2006). Estas rdenes se libraban contra cuentas a la vista o personales. A partir de estos datos puntuales, y sobre todo debido a la coyuntura econmica por la que atravesaba la economa argentina, el sector de Cooperativas de Crdito, a travs de las Cajas de Crdito Cooperativo, crece signicativamente en el pas. De alrededor de doscientas entidades para nales de 1958, se pasa a mediados de la dcada del 60 a un total de 974 entidades. Para poder dimensionar este fenmeno con claridad hay que decir que estas instituciones representaban cerca de la mitad de las entidades del sector nanciero y participaban en un 10 por ciento del total de los depsitos. Sin embargo, es en este perodo cuando comienzan a generarse los primeros sntomas en contra del sector de cooperativas de crdito. Sobre todo estos movimientos devienen de aquellos espacios que aspiran al monopolio nanciero, planteando en un congreso de bancos (1961) la necesidad de controlar y limitar la actividad de las Cajas de Crdito. Al ao siguiente, el Banco Central dict el primer cuerpo de normas para Entidades Financieras no Bancarias que comprenda a todas las existentes, cualquiera sea su naturaleza jurdica, las que imponan restricciones a las cooperativas
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de ahorro y crdito sin consideracin de la naturaleza de entidades de servicio y sin nes de lucro de stas. (REZZONICO, 2003). Ms all de esta norma tomada por el Banco Central, las repercusiones sobre las bases del sector cooperativo no eran evidentes, pero lo que deja de maniesto esta primera regulacin, en torno a las Cajas de Crdito Cooperativas, es la hostilidad que en general sentirn por parte del rgano de aplicacin legal (BCRA) por inuencia del sistema nanciero comercial. Prueba de ello es la Resolucin 286 de 1966 que estableca que las rdenes de pago cooperativas o documentos similares tomaran el carcter de letras de cambio no a la orden, lo que prohibi el endoso. Adems, vedaba el funcionamiento de cualquier sistema de compensacin de documentos a la vista emitidos por entidades cooperativas. (MUOZ y VERBEKE, 2004:63). Esto signic para el sector una merma considerable en el nmero de entidades que en slo cinco aos disminuyeron a la mitad (de 974 a 450 Cajas de Crdito Cooperativas). A su vez, les produjo un retraimiento considerable en cuanto al nivel de los depsitos (de un 10 a un 2,5 por ciento del sistema), participacin que con leves modicaciones se mantiene hasta la actualidad. Como consecuencia pasaron del tercer puesto, en cuanto al monto de los mismos, a un sptimo puesto en relacin al sistema nanciero en general. Hacia el ao 1973, y con el auspicio del retorno democrtico en la Argentina, se sanciona la Ley 20.337 (ver marco legal) de cooperativas. Por otra parte, vuelven a funcionar las Cmaras compensadoras de Letras de Cambio, permitindole al Instituto Movilizador de Fondos Cooperativos recuperar el campo de accin que con anterioridad haba perdido. Como resultado de esta medida, ampla sus servicios tcnicos y se vislumbra una leve recuperacin en el total de entidades del sector. Sin embargo, no durar mucho tiempo. Como se enumera en esta breve sntesis, podemos destacar que el desarrollo del sector de cooperativas de crdito, en particular a travs de las Cajas de Crdito Cooperativas, tuvo un perodo de auge cuando no se evidenciaron grandes modicaciones en la estructura normativa del sistema, pero a partir de las disposiciones establecidas por el Banco Central durante la dcada del 60 el sistema cooperativo sufre el impacto de su incidencia. Cabe destacar que la legislacin para el sector cooperativo de crdito, en particular en aquellas instituciones que estn incluidas dentro del sistema abierto (Cajas de Crdito y Bancos Cooperativos), no ha tenido mayores variantes a partir de la sancin de la Ley de Entidades Financieras del ao 1976. Es decir, que el marco regulatorio de los ltimos 30 aos se caracteriz por la aplicacin de normas legales que, por un lado han tenido un claro sentido restrictivo de la operatoria de estas entidades por ejemplo impidindoles recibir depsitos a la vista, etc.-, y por otro lado, sujetndolas a estrictas normas prudenciales idnticas que aquellas aplicables a las dems entidades nancieras-, lo que en la prctica import una regulacin prudencial sin ningn tipo de diferenciacin respecto de las dems entidades. Ello desalent el desarroll de las Cajas de Crdito Cooperativas bajo el sistema nanciero normal. (CARELLA, 2006:20) Merece citarse que, antes de la entrada en vigencia de la Ley de Entidades Financieras, el Banco Central dio a conocer un nuevo rgimen para la integracin de capitales mnimos para entidades cooperativas, los cuales se ubicaban por encima de las posibilidades operativas de las Cajas de Crdito. A partir, de la sancin de esta ley y del mencionado rgimen, el Instituto Movilizador de Fondos Cooperativos (IMFC) alent la fusin de las mismas para hacer frente a las dicultades que estableca la ley y, asimismo, mantener presente el carcter democrtico y participativo de la gestin,
261
as como la plena insercin de las nuevas liales en las comunidades locales. Como resultado de este proceso, de las 400 Cajas de Crdito existentes en 1979, 300 de ellas optaron por solicitar su transformacin. Se conformaron as 77 nuevos Bancos Cooperativos, que sumados a los ocho preexistentes, llegaron a conformar un total de 85 Bancos Cooperativos. (HELLER, 1998). Paralelamente en el sector nanciero general se liberaron las tasas de inters para depsitos y prstamos. De este modo, la orientacin del crdito qued librada a las condiciones del mercado y a la poltica de las entidades. Esto era evidentemente favorable para la aparicin de nuevas entidades, concretamente para operar bajo la forma de bancos comerciales (RODRGUEZ y CAPECE, 2001). Si bien desde el retorno a la democracia, en el ao 1983, se anhelaba una reforma nanciera, no se concret durante esa dcada.
5.2. Efectos globales, restricciones operativas y consecuencias en el sector de cooperativas de crdito

Durante la dcada del 90, dos acontecimientos fueron decisivos. En el orden internacional se registr la implosin del mundo comunista, el estallido de la globalizacin (o sea su fuerte aceleracin bajo la hegemona norteamericana) y el sello ideolgico neoliberal, cuya imposicin fue favorecida por aquel fenmeno. En el orden interno, lo relevante fue la adhesin a dicha poltica neoliberal, en forma tan acentuada que apenas existen casos similares en otros pases. El eje de esa poltica se encuentra en dos medidas, ambas de neta repercusin en la rbita bancaria. Por un lado la aplicacin del Rgimen de Convertibilidad a travs de la ley 23.928 de 1991 y, por otro lado, la ley de reforma del Estado (Ley 23.696/89) que propici la privatizacin de empresas estatales, incluidas las del sector nanciero. Ambas medidas se complementaron con una poltica marcadamente liberal en materia de precios - entre ellos, los intereses y las comisiones bancarias y de desregulacin para toda clase de actividades econmicas y nancieras, incluido el movimiento de capitales con el exterior. (RODRGUEZ y CAPECE, 2001) En ese marco se sancionaron las leyes 24.144 de 1992, que contiene la nueva Carta Orgnica y varios artculos modicatorios de la Ley 21.526. sta suprima las garantas de los depsitos, as como el rgimen de prestamista de ltima instancia (ambas restituidas por la ley 24.485 de 1995) y crea la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias con funciones de supervisin que eran propias del BCRA. En este contexto, se produjo una reconversin del sistema bancario por medio del cierre de bancos ociales, la privatizacin de bancos provinciales, una fuerte reduccin de los bancos cooperativos y un avance de entidades de origen extranjero. (RAPOPORT, Mario, 2005:809) Este fenmeno se agrav luego de la crisis mexicana, para tornarse constante durante los aos siguientes debido a la ola de turbulencias nancieras que se dieron a escala global. La resultante de la misma fue una merma considerable en la cantidad de instituciones y una alta concentracin en los depsitos.
262
Cuadro 3: Evolucin de la cantidad de entidades nancieras (1995-2003)

TOTAL TOTAL Variaciones concretadas al 30-6-03 AL AL Bajas por: Altas por: TOTAL TOTAL 30-62-195 B1 B2 B3 B4 B5 BAJAS A1 A2 A3 A4 A5 ALTAS 03 3 0 0 0 0 1 1 0 0 0 3 0 3 5 23 5 31 82 38 18 138 169 20 15 1 205 3 0 3 1 1 2 0 0 0 1 11 0 1 16 2 19 72 37 9 118 137 12 16 1 166 0 0 0 2 1 0 3 3 0 0 0 0 7 0 1 8 8 0 1 0 1 5 0 0 0 0 3 0 0 0 1 0 4 35 1 5 41 45 11 3 0 59 8 3 16 45 2 14 61 77 19 2 0 98
BANCOS
DE LA NACION DE LAS PROVINCIAS PUBLICOS DE MUNICIPALIDADES TOTAL SOCIEDADES ANONIMAS COOPERATIVOS PRIVADOS SUCURSALES DE ENT. EXTRANJERAS TOTAL TOTAL
1 13 1 0 0 0 0 0
31 39 1 5 27 5 5 2 2
8 13 0 4 0 0
41 68 8 44 70 8 8 1 0
1 0 2 13 3 0
5 12 13 6 15 13 1 10 0
COMPAIAS FINANCIERAS CAJAS DE CREDITO SOCIEDADES DE AHORRO Y PRESTAMOS TOTAL ENTIDADES FINANCIERAS
5 7 2 2 0 1 0 0 0 0 58 78 10 7 13
1 2 0 0 0 0 0 0 0 0 4 10 7 25 13
Fuente: Elaborado por la Secretara de Desarrollo y Promocin del INAES en base a datos del BCRA Referencias: A1: Fusiones; A2: Transformaciones de Naturaleza Jurdica; A3: Transformaciones de clase de entidad; A4: Autorizacin de Nuevas Entidades; A5: Privatizaciones; B1: Revocatoria; B2: Fusiones; B3: Transformaciones de Naturaleza Jurdica; B4: Transformaciones de clase de entidad; B5: Privatizaciones.
Grco 2: Porcentaje de Entidades Financiera por naturaleza jurdica (1995-2003)
Fuente: Elaborado por la Secretara de Desarrollo y Promocin del INAES en base a datos del BCRA
Cabe sealar que para el ao 1990 los primeros 20 bancos reciban casi el 68% de los depsitos, mientras que 9 aos despus el porcentaje se haba elevado a casi el 84% (RAPOPORT, 2005: 809). En estas circunstancias, y tal como se marca en los prrafos precedentes, las instituciones nancieras del sector cooperativo sintieron una merma importante en cuanto a su nmero como as tambin a la participacin de las mismas dentro del sistema. A comienzos de la dcada del 90, existan en el pas cerca de 50 bancos cooperativos y una suma considerable de cajas de crdito cooperativas. Tras el perodo que se encuadra dentro de los aos 1994 y 1997 cerca de 40 bancos desaparecieron como tales. Entre ellos hay que destacar instituciones importantes como fueron los Bancos Patricios, Mayo y BUCI. Las mismas contaban con alto ndice de prestaciones dentro del sistema.
263
A su vez, en Argentina se dieron varios procesos de fusin que han caracterizado al sector cooperativo. Esto provoc una diferencia importante entre las organizaciones que ingresaron a estos procesos, de los cuales resultaron entidades de gran volumen, y cobertura regional ms amplia, con aquellas que mantuvieron su estructura original. La conviccin de que slo las entidades de mayor tamao podran mantener su competitividad en un mercado nanciero ms abierto, tambin condicion el relacionamiento al interior del sector; las entidades que mantuvieron esta estrategia enfocaron sus relaciones en cooperativas que podan integrarse o absorberse en el proceso, y mantuvieron dbiles o nulas relaciones con el resto. (CARELLA, 2003:52). A esto hay que agregarle el proceso de fusiones que se realizaron hacia adentro del sector. De este proceso el principal generador de absorciones fue el Banco Credicoop Coop. Ltdo., que opt como poltica institucional salir al salvataje de entidades del rea. Esto se debe a que por las limitaciones de solvencia y liquidez interpuestas por el BCRA, muchas instituciones regionales, que componan el movimiento cooperativo, tenan serias dicultades en su operatoria. As, durante esos aos el BCCL incorpor a los bancos Local, Coopesur, Argencoop y Mayo, todos provenientes del sector cooperativo.
Por otra parte, en los aos noventa las mayores exigencias de requisitos de informacin y procesos de inspecciones, y sus costos asociados, llevaron a que las instituciones cooperativas de menor volumen de negocios prerieran salir del sistema de intermediacin y transformarse en cooperativas de capitalizacin. (CARELLA, 2003:18)
A su vez encontraron, a travs de la Resolucin N 349/95 dictada por el INAC (hoy INAES) un instrumento que busc fortalecer la estructura empresaria de las cooperativas de crdito a n de que se desenvuelvan a satisfaccin en un medio cada vez ms competitivo, para la cual se torna condicin esencial su vigor econmico nanciero. La citada Resolucin establece que las cooperativas podrn incrementar su capital mediante suscripciones e integraciones complementarias de las ordinarias segn estatutos, mediante aportaciones voluntarias de sus asociados. Dichos aportes de capital complementario, independientes del uso real o potencial de los servicios sociales, son reembolsables a su titular en el plazo que je la asamblea que disponga la emisin de los ttulos. Los aportes de capital complementario debern ser integrados totalmente en el momento de la suscripcin y sern retribuidos con intereses a pagarse con excedentes repartibles, segn la tasa que determine la asamblea que decida la emisin, de conformidad con el Artculo 42, inciso 4 de la Ley 20.337. Con posterioridad, la Resolucin N 593/99 del INACYM, reglament la citada integracin y suscripcin de Capital Complementario (TI.CO.CA.) por medio de una norma ms exible. Dispone entre otros temas que los aportes de capital complementario podrn ser integrados totalmente en el momento de su suscripcin o fraccionadamente en cuanto a sus montos y plazos y ja un plazo mnimo por el que deber permanecer efectivizados la aportacin de este capital. En lo particular, aqu conviene destacar, a modo de ejemplo, lo sucedido con del Banco BICA. La hoy por hoy Cooperativa de Emprendimientos Mltiples Limitada, se constituy como Banco BICA Cooperativo Limitado el 1 de noviembre de 1978, por fusin de tres cajas de la regin: la Caja Entrerriana de Crdito de Paran, la Cooperativa de Ahorro y Crdito de Santo Tom y la Cooperativa del Abasto, Cooperativa de Ahorro y Prstamo Ltda. de Santa Fe. BICA se extendi hasta quedar enmarcado fundamentalmente en las Provincias de Santa Fe y Entre Ros con localizaciones tcticas en Capital Federal y Crdoba. Adems, en abril de 1995
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procedi a fusionar por absorcin al Banco Rural (Sunchales) C.L. en medio de la crisis nanciera, desencadenada por la devaluacin mexicana. En 1995 se produce una profunda transformacin en el Banco. Por imposiciones contextuales y presiones ejercidas por los efectos derivados de la crisis nanciera, se constituye el Banco Bica Sociedad Annima, mediante la transferencia de activos y pasivos, con control absoluto por parte de BICA Cooperativa de Emprendimientos Mltiples Limitada, quien sigui rigiendo su destino y manejando sus estrategias. En 1997, al observarse las dicultades que se iban a presentar para las entidades del sistema nanciero argentino, BICA CEML vende la totalidad de su tenencia accionaria del Banco Bica Sociedad Annima al Banco del Suqua S.A., comenzando a operar desde ese momento como Cooperativa Financiera, con su capital propio y no regulada por el Banco Central de la Repblica Argentina. Para el ao 2001, cuando sucede la crisis nanciera argentina, el sector cooperativo de crdito slo contaba con dos bancos y con tres cajas de crdito siempre teniendo en cuenta aquellas que son denominadas abiertas-. Tras esos meses se produce el cierre de la Caja de Crdito Floresta, Luro, Vlez debido al vaciamiento producido por los administradores de ese momento, que no respondieron ante los depositantes de la institucin. Tiempo despus para el ao 2005, el otro Banco Cooperativo, el Empresario de Tucumn se transforma en Sociedad Annima debido a una crisis de liquidez. Grco 3: Cantidad de Cooperativas de Crdito (abiertas)(1995-2005)
Cantidad de entidades
40 30 20 10 0 1995 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Bancos Cooperativos
Cajas de Crdito
Fuente: Elaboracin en base a los datos del BCRA
Hay que destacar, que el Banco Credicoop Cooperativo Ltdo. fue una de las pocas instituciones que no utiliz redescuentos del Banco Central para equilibrar su operatoria en el perodo de crisis, lo cual le posibilit reposicionarse dentro del sistema y ganar cierto espacio. Como consecuencia de los sucesos descriptos, en el ao 2002 se aprueba por unanimidad en la Cmara de Diputados, un proyecto de reforma de la Ley de Entidades Financieras, presentado por los diputados Emilio Martnez Garbino y Hctor Polino, que restableca las facultades operativas de las Cajas de Crdito Cooperativas. Al ao siguiente fue convertido por el Senado de la Nacin en Ley 25.782.
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La ley redactada por el Poder Legislativo Nacional no era del todo operativa para las Cajas de Crdito Cooperativas que encontraban fuertes restricciones a la hora de insertarse en el espacio nanciero nacional, y a su vez, poder ser un instrumento prctico para canalizar el crdito a los sectores no bancarizados de la economa. Por lo tanto, aos despus se realiz una modicacin de la misma a travs de la Ley 26.173 del ao 2006. Entre sus puntos salientes podemos citar la apertura a otros depositantes ms all de si son o no asociados, la posibilidad de otorgar crditos a otras personas y la extensin del lmite territorial de accin, elementos que amplan el campo de actuacin de las Cajas y una mayor viabilidad en su formacin a futuro. Asimismo, permiten tener una mayor cantidad de puestos de atencin, sin alterar el elemento central de las Cajas de Crdito Cooperativas, que consiste en ser una institucin de fomento de las economas regionales. Se suma a lo anterior una mayor libertad a la hora de aplicar las letras de cambio en las Cajas de Crdito Cooperativas, con la intencin de obtener un creciente espacio de accin. De esta manera, poder ampliar su operatoria. Sostienen quienes entienden en la materia, que cuando mayor es la libertad para poder utilizar estos elementos nancieros, ms viable es el funcionamiento de las Cajas. La nueva ley intenta acotar el ejercicio discrecional de las facultades reglamentarias del Banco Central, y en lo esencial restituye a las Cajas de Crdito (cuya identidad cooperativa refuerza) la facultad de prestar el servicio de cuentas a la vista, contra las cuales pueden librarse letras de cambio transmisibles por endoso. En la actualidad, el Banco Central y el INAES se encuentran trabajando para lograr una reglamentacin de la ley que permita a las Cajas de Crdito Cooperativas tener un desarrollo viable y por sobre todo constituirse en un instrumento de fomento en el perodo de gestacin de las mismas, siendo ste el segmento ms crtico. Esto abre ciertas perspectivas para encarar la formacin de Cajas de Crdito Cooperativas.
6.
Anlisis cuantitativo del sector cooperativo de crdito

Cuadro 4: Distribucin de las Cooperativas de Crdito por provincia
Provincias C.A.B.A. Buenos Aires Chaco Chubut Crdoba Corrientes Entre Ros Formosa Jujuy La Pampa Mendoza Misiones Neuqun Ro Negro San Juan Santa Cruz Santa Fe Santiago del Estero Tucumn Total Cantidad 1771 46 3 3 19 3 1 1 2 1 5 1 2 1 4 1 37 4 18 329
Respecto de la informacin estadstica recabada en lo que concierne a la cantidad de entidades del sector cooperativo de crdito por provincia, como se desprende del cuadro siguiente, la concentracin en cuanto a la cantidad de cooperativas es una rplica de las tendencias comunes del sistema cooperativo a nivel general. Por tanto, la C.A.B.A y las provincias de Buenos Aires, Santa Fe y Crdoba aglutinan ms del 80% de las entidades. Dada la particular constitucin en nuestro pas del sistema de Cooperativas de Crdito, para el anlisis del sector se introducen elementos generales de todas las formas en las que ste se organiza. Sin embargo, se presta un inters especial a aquellos elementos que aportan informacin sobre el Banco Credicoop Coop. Ltdo. puesto que ste mantiene la mayor envergadura en cuanto a su estructura societaria como a la participacin en el mercado. Por otro lado, las cooperativas de crdito cerradas no generan una fuente sistematizada de informacin cuantitativa, lo que impide el anlisis de su dimensin.
Fuente: Elaboracin propia en base a datos del INAES. Junio de 2006.-
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Con la salvedad sealada, diremos que el Banco Credicoop Coop. Ltdo, es la entidad que cuenta con la mayor cantidad de asociados dentro del sector cooperativo de crdito (dentro de las denominadas cooperativas de tipo abierto). El nmero de asociados (personas fsicas como jurdicas), asciende al ao 2005 al total de 567.284. Este fenmeno debe atribuirse especialmente a lo acontecido durante el perodo que transcurre entre los aos 1994 y 2000, donde se produce la fusin de varios bancos cooperativos y esta institucin absorbe casi la totalidad de los asociados del sector (99%), representando el 1,5% de la poblacin nacional, segn los datos que se desprenden del siguiente cuadro. Cuadro 5: Poblacin que es asociada a las cooperativas de crdito (2001-2005) Indicadores N de Asociados BCCL N de Asociados CCC N de Asociados Coop. crd. N de Asociados totales Poblacin Porcentaje PEA Porcentaje 2001 2002 2003 2004 544.540 556.012 558.478 562.922 517 517 513 512 sin datos sin datos sin datos sin datos 545.057 556.529 558.991 563.434 36.260.130 36.646.276 37.036.535 37.430.949 1,5 1,52 1,51 1,5 14.231.100 14.438.100 14.931.200 15.280.100 3,83 3,85 3,74 3,68 2005 567.284 484 sin datos 567.768
Fuente: Memorias y Balances del Banco Credicoop Coop. Ltdo. 2001-2005. BCRA. y Ferreres (2005).
Caracterizacin socio-econmica del asociado de las cooperativas de crdito Desde sus orgenes las cooperativas de ahorro y crdito en Argentina estuvieron ligadas al sector de micro, pequeas y medianas empresas. Los consejos de administracin de las mismas eran integrados por pequeos empresarios que iniciaban un emprendimiento cooperativo para resolver sus necesidades de ahorro y nanciamiento, dadas la exclusin que sufran por los intermediarios bancarios tradicionales. El sector cooperativo de crdito maniesta una diversidad organizativa mayor que el resto de las modalidades cooperativas. A su vez, el perl de sus miembros es heterogneo, ya que comprende a pequeos y medianos empresarios de distintos sectores, profesionales, comerciantes, familias, entre otros. Conforme Vuotto sostiene esa heterogeneidad es aparente, ya que como en otras organizaciones de tipo cooperativo la doble relacin de actividad y de asociacin no se establece al azar, sino que corresponde a una necesidad de crdito de las personas cuya identidad econmica est condicionada por no tener en general posibilidades de acceso a ste en los bancos comerciales y, por consiguiente, dichas personas deben crear y poner en funcionamiento las empresas correspondientes. (VUOTTO, 2004:16-17)
6.1. Incidencia macroeconmica del sector cooperativo crdito.

6.1.1. Participacin en el PBI nacional. De acuerdo a los datos que se desprenden de la informacin aportada por el Banco Central de la Repblica Argentina, el nivel de activos de las instituciones cooperativas creci en forma sostenida en los ltimos aos. Esto se debe en particular a la modicacin del tipo cambiario, sin embargo es interesante ver como a partir de la crisis de 2001 el BCCL tiene un mayor espacio en cuanto a los activos totales del sistema, siendo este an muy bajo si lo comparamos con la experiencia de otros pases como Alemania, Italia o Canad. Asimismo, se verica que la dimensin de esta institucin nanciera es mucho mayor respecto a su comparacin con las Cajas de Crdito.
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Cuadro 6: Activos del sector abierto de Cooperativas de Crdito (en millones de pesos) Indicadores 2001 2002 2003 2004 2005 Activos del BCCL 2.258,96 2.816,49 2.952,57 3.854,57 4.885,61 Activos de CCC 43,15 41,75 43,18 64,13 102,40 Activos totales 2.302,11 2.858,24 2.995,75 3.918,70 4.988,01 PIB 268.696,70 312.580,14 375.909,36 447.307,74 488.460,05 Porcentaje 0,86 0,91 0,80 0,88 1,02
Fuente: Elaboracin propia en base a Memorias y Balances del Banco Credicoop Coop. Ltdo. 2001-2005. BCRA
6.1.2. Comparacin entre activos, operaciones de crdito, depsitos y capital social. Del anlisis tanto de los prstamos como as tambin de los depsitos que el sector cooperativo de crdito tiene, en relacin al sistema en general, se desprende que mantiene una escasa participacin, sobre todo si tenemos en cuenta que a mediados de la dcada del 60 sta era de un orden superior al 10%. Hoy escasamente, y gracias a una leve recuperacin posterior al ao 2002, las Cooperativas de Crdito abiertas estn en un orden mayor al 2%, siendo fundamental la insercin que tiene el Banco Credicoop Cooperativo Ltdo. ste absorbe casi la totalidad del sector, ya que las Cajas de Crdito participan con un escaso 3,5% en los prstamos y en aproximadamente el 1% de los depsitos. Cuadro 7: Prstamos del Sector Cooperativo abierto y participacin en el mercado (en miles de pesos)
Indicadores Opereraciones de Prstamos de CCC Operaciones. de Prstamo del BCCL Operaciones totales del Prstamos sector Coop. Participacin Promedio de las CCC Operaciones totales del sist. nanciero Participacin promedio 2001 26.215 1.153.230 1.179.445 2.22 2002 13.642 1.293.118 1.306.760 1.04 2003 21.172 1.131.105 1.152.277 1.84 2004 31.397 1.317.411 1.348.808 2.33 2005 64.068 1.806.274 1.870.342 3.54
70.188.100 72.839.500 58.668.000 1,68 1,79 1,96
66.511.000 78.681.800 2,03 2,38
Cuadro 8: Depsitos del Sector Cooperativo abierto y participacin en el mercado (en miles de pesos)
Indicadores Depsitos de CCC Depsitos del BCCL Depsitos totales del sector Depsitos 2001 13.090 1.678.175 1.691.265 2002 15.563 1.624.281 1.639.844 0.95 75.001.200 2,19 2003 22.810 1.882.372 1.905.182 1.2 94.635.400 2,01 2004 37.456 2.760.559 2.798.015 1.34 2005 37.163 3.787.887 3.825.050 0.97
Participacin Promedio de las 0.77 CCC Depsitos totales del sist. Fi66.969.500 nanciero Porcentaje 2,53
116.655.300 134.574.300 2,4 2,84
Por otra parte, de la informacin sobre el Capital Social del Banco Credicoop Coop. Ltdo. (BCCL), surge un crecimiento constante durante el perodo trabajado. Esto se debe, como se cit con anterioridad, a la incorporacin de antiguas Cajas de Crdito, pero por sobre todo a Bancos Cooperati-
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vos, que ante la dicultad de desempearse en un sistema hostil para el movimiento, se aliaron a esta entidad aglutinadora. A partir del ao 2001 la expansin del Banco Credicoop Coop. Ltdo. se debe a la absorcin de otras casas nancieras no cooperativas, ampliando la participacin de las cooperativas de ahorro y crdito en el pas. Grco 4: Capital Social del BCCL (en pesos argentinos) (1991-2005)
800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005
Fuente: Elaboracin en base a Memorias y Balances del BCCL 1991-2005
7.
Entidades de control, regulacin y scalizacin del sector cooperativo de crdito
Banco Central de la Repblica Argentina (BCRA) El Banco Central de la Repblica Argentina es una entidad autrquica del Estado nacional, cuya misin primaria y fundamental es preservar el valor de la moneda. En la formulacin y ejecucin de la poltica monetaria y nanciera no est sujeto a rdenes, indicaciones o instrucciones del Poder Ejecutivo Nacional. Las atribuciones para el cumplimiento de su misin sern la regulacin de la cantidad de dinero y del crdito en la economa y el dictado de normas en materia monetaria, nanciera y cambiaria conforme a la legislacin vigente. Son funciones del Banco Central vigilar el buen funcionamiento del mercado nanciero y aplicar la Ley de Entidades Financieras y dems normas que se dicten, actuar como agente nanciero del Gobierno Nacional, concentrar y administrar sus reservas de oro, divisas y otros activos externos, y propender al desarrollo y fortalecimiento del mercado de capitales y ejecutar la poltica cambiaria. Con nes de regulacin monetaria y cambiaria puede comprar y vender en operaciones al contado y a trmino ttulos pblicos, divisas y otros activos nancieros. Asimismo puede emitir ttulos o bonos como tambin certicados de participacin en los valores que posea.
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Antes del inicio de cada ejercicio anual debe dar a publicidad su programa monetario informando sobre la meta de inacin y la variacin total de dinero proyectada. Con periodicidad trimestral o cada vez que se produzca un desvo debe hacer pblico las causas y la nueva programacin. Est gobernado por un Directorio compuesto por presidente, vicepresidente y ocho directores, quienes debern tener probada idoneidad en materia monetaria, bancaria o legal vinculada al rea nanciera. Los miembros del Directorio son designados por el Poder Ejecutivo Nacional con acuerdo del Senado de la Nacin. Sus mandatos tienen una duracin de seis aos, renovndose por mitades cada tres aos, y los cargos de presidente y vicepresidente se renuevan conjuntamente. Los miembros del Directorio pueden ser designados nuevamente en forma indenida. Ejerce la supervisin de la actividad nanciera y cambiaria por intermedio de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, la que depende directamente del Presidente de la Institucin. La Superintendencia es presidida por uno de los Directores del Banco quien cuenta con amplias facultades para la toma de decisiones. Comisin Nacional de Valores (CNV) La Comisin Nacional de Valores (CNV) es una entidad autrquica con jurisdiccin en toda la Repblica. Fue creada por la Ley de Oferta Pblica N 17.811 y su objetivo es otorgar la oferta pblica velando por la transparencia de los mercados de valores y la correcta formacin de precios en los mismos, as como la proteccin de los inversores. La accin de esta comisin se proyecta sobre las sociedades que emiten ttulos valores para ser colocados de forma pblica, sobre los mercados secundarios de ttulos valores y sobre los intermediarios en dichos mercados. Tambin se proyecta sobre la oferta pblica de contratos a trmino, de futuros y opciones, sobre sus mercados y cmaras de compensacin, y sobre sus intermediarios. Instituto Nacional de Asociativismo y Economa Social (INAES) El INAES es la Autoridad de Aplicacin del rgimen legal de las cooperativas. Conforme lo establecido en el Anexo II del Decreto N 721/00 por el que fue creado, se mencionan entre sus objetivos: fomentar el desarrollo, la educacin y promocin de la accin cooperativa; otorgar, denegar o retirar la personera jurdica para su funcionamiento; ejercer el control pblico y la superintendencia de las cooperativas, scalizando su organizacin, funcionamiento, solvencia, calidad y naturaleza de las prestaciones y servicios; as como su disolucin y liquidacin; elaborar polticas, objetivos y acciones atinentes a su desarrollo y consolidacin. La funcin puede ser ejercida por s o a travs de convenios con los rganos locales competentes de las provincias (Art. 99 al 104 de la Ley 20337/73). El INAES, adems realiza otras funciones que la ley le atribuy en su momento al Instituto Nacional de Accin Cooperativa (INAC), como las de llevar el registro y establecer un servicio estadstico sobre el movimiento cooperativo, brindar asistencia tcnica y econmica y dictar reglamentos (artculo 106 de la ley 20.337/73). La conduccin y administracin del INAES est a cargo de un Directorio integrado por un presidente, dos vocales en representacin del Poder Ejecutivo Nacional, un vocal en representacin de las Asociaciones Mutuales y un vocal en representacin de las Cooperativas. Los integrantes del Directorio son designados por el Poder Ejecutivo Nacional, los que acten en representacin de las Asociaciones Mutuales y de las Cooperativas son propuestos por entidades que agrupan a Asociaciones Mutuales y a Cooperativas.
270
8.
Intercooperacin
8.1. Horizontal (entre cooperativas)
La integracin horizontal se advierte a nivel individual en cooperativas de base, las cuales amplan su esfera de actuacin para evitar intermediaciones: tal es el caso por ejemplo de la cooperativa de electricidad, que pasa de la provisin de energa a la prestacin del servicio telefnico, o la distribucin de gas, o la pavimentacin de calles, etc. Pero a nivel de entidades de grado superior, la falencia en este aspecto es muy notoria y puede decirse que es prcticamente inexistente la integracin entre entidades componentes de los distintos sectores del cooperativismo argentino. As, en el caso de las cooperativas de crdito, este sector no escapa a lo que sucede en otros. Puede decirse que en materia de integracin horizontal existe un marcado aislamiento entre los subsectores del movimiento cooperativo.
8.2. Vertical (federaciones y confederaciones)

En el caso argentino, la forma organizativa es piramidal, contando en su ancha base con las cooperativas de primer grado, las que se asocian formando las federaciones de segundo grado y en un tercer nivel se ubican las confederaciones que son producto de la unin de federaciones o asociaciones y nalmente, dos de stas coronan la pirmide constituida por el Consejo Intercooperativo Argentino, a saber: CONINAGRO -Confederacin Intercooperativa Agropecuaria Cooperativa Ltda.- que agrupa federaciones de cooperativas rurales, Y COOPERAR - Confederacin Cooperativa de la Repblica Argentina- que aglutina a las cooperativas urbanas, dentro de las que se ubicaran las cooperativas de crdito. En lo que respecta a la integracin vertical, las cooperativas de crdito se encuentran asociadas a diversas entidades de segundo grado, entre las que se pueden mencionar: Instituto Movilizador de Fondos Cooperativos (IMFC): es una entidad federativa o cooperativa de segundo grado, fundada el 23 de noviembre de 1958. Los objetivos fundacionales del IMFC fueron cuatro: difundir los principios y valores de la cooperacin, representar a sus cooperativas asociadas ante los poderes pblicos, promover la creacin de cooperativas y movilizar a travs de una red solidaria los fondos ociosos de las cajas de crdito cooperativas desde unas regiones del pas hacia otras, segn los requerimientos estacionales de la actividad econmica. Tiene por su naturaleza especca el doble carcter simultneo de una empresa econmica y una organizacin social. En virtud de ello, su actividad es multifactica y comprende tanto la prestacin de servicios a sus entidades asociadas, como la realizacin de variadas iniciativas culturales e institucionales. Su ltima funcin fue interrumpida en 1966 como consecuencia de las medidas restrictivas a la operatoria del cooperativismo de crdito impuestas por el gobierno de facto de entonces. Los otros tres objetivos fundacionales fueron ampliamente cumplimentados y continan sindolo en el presente a travs de la intensa y multifactica labor del IMFC. En efecto, entre 1958 y 1966 el Instituto fund cerca de 1000 cooperativas de crdito en casi todo el pas, de las cuales continuaron funcionando alrededor de 450 tras el golpe de estado del 28 de junio de 1966. Aos despus, luego de la reforma nanciera de 1977, la mayora de esas cajas de crdito se fusionaron para dar origen a 77 bancos cooperativos.
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En el plano institucional el IMFC promueve: a. La coparticipacin, junto a numerosas organizaciones no gubernamentales, en iniciativas reivindicativas y de proyectos de inters social. b. Las relaciones institucionales con entidades cooperativas del exterior, en el marco de la ACI. c. La creacin de diversos tipos de cooperativas, potenciando el importante proceso de construccin y desarrollo del movimiento solidario.
En la actualidad, de acuerdo con los datos de la Memoria y el Balance General cerrado el 30 de junio del 2005, el Instituto cuenta con un padrn de 113 cooperativas asociadas, las cuales abarcan diferentes ramas de la actividad econmica. Entre ellas, la entidad de mayor desarrollo y envergadura heredera de las Cajas de Crdito Cooperativas fundadas por este IMFC desde la dcada del 50- es el Banco Credicoop Cooperativo Ltdo. Asimismo, el Instituto fue precursor en el desarrollo del dinero plstico, creando a comienzos de los 80 la Tarjeta de Crdito Cabal la nica de carcter cooperativo en la Repblica Argentinaque tiene una creciente presencia en el mbito del MERCOSUR. En el orden nacional, el IMFC est asociado a la entidad de tercer grado COOPERAR, que agrupa a las cooperativas de servicios del pas. A nivel mundial est adherido a la Alianza Cooperativa Internacional (ACI). Federacin Argentina de Cooperativas de Crdito (FACC): est constituida por Cooperativas de Crdito cerradas, mediante aliacin voluntaria, para ello es requisito que al menos siete cooperativas la conformen. Fue fundada en el ao 1950, siendo la primera federacin de este tipo en la Argentina. En la actualidad est conformada por unas 30 cooperativas (que en relacin al padrn del INAES representa alrededor del 10%), habiendo duplicado su nmina en los ltimos dos aos. La dimensin de las mismas es muy variable, ya que la conforman grandes cooperativas como BICA que tiene activos superiores a 100 millones de pesos- y otras de menor tamao -5 millones-. Como indicamos, dentro de ella slo se encuentran las cooperativas de tipo cerrado, como producto de la reconversin de muchas cajas de crdito y de bancos cooperativos. Este fenmeno obedece a las limitaciones generadas por la ley de entidades nancieras para su funcionamiento. Su nanciamiento deviene de los aportes que realizan las cooperativas que la conforman. La Comisin de Asociados est integrada por 9 miembros titulares y 2 suplentes. A su vez, la Comisin de Veedores se conforma de 2 sndicos, uno titular y otro suplente. No cumple funciones de central nanciera, su rol es el de brindar asesoramiento a las cooperativas y de ser intermediario ante los organismos pblicos de control a la hora de discutir polticas para el sector.
8.3. Alianzas estratgicas (locales, regionales, nacionales, internacionales)

En este apartado, se toma como referencia al Banco Credicoop Coop. Ltdo por ser el nico banco cooperativo, el cual puede hacer acuerdos con entidades de diversas formas jurdicas dadas sus caractersticas; formando parte, entre otras, de la Asociacin de Bancos Pblicos y Privados de la Repblica Argentina (ABAPPRA) y de la Confederacin Internacional de Bancos Populares; a las que nos referiremos a continuacin. El 31 de octubre de 1959 se constituye la Asociacin de Bancos de Provincia de la Repblica Argentina - ABAPPRA - con las entidades bancarias representativas de los Estados Provinciales (Ociales y Mixtas), a la cual adhieren luego los bancos municipales, sociales y de inversin de todo
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el pas con el objeto de aanzar el federalismo, impulsar el desarrollo de dicha Banca, propiciar la cooperacin entre los asociados y resolver los problemas e inquietudes que se planteen. Con el tiempo, a partir de 1996, y ante las nuevas realidades, se modic el antiguo estatuto como as tambin su denominacin por la de Asociacin de Bancos Pblicos y Privados de la Repblica Argentina (ABAPPRA), pasando sta a ser su continuadora. Actualmente, sus objetivos podemos resumirlos en los siguientes: Propiciar las relaciones convergentes entre la banca pblica, privada y extranjera; Concientizar a la opinin pblica respecto de la importancia de contar en todo el territorio del pas con una banca pblica y privada eciente y competente, en tanto ello congure un resorte esencial del desarrollo regional; Representar a los asociados ante los Poderes del Estado, Banco Central de la Repblica Argentina, Ministerios y Secretaras del Estado, y Organismos centralizados y descentralizados, y toda otra entidad pblica o privada, nacional o extranjera; Participar mancomunadamente con los poderes pblicos y con las autoridades ociales para resolver problemas de ndole econmica, nanciera y monetaria de inters general; Realizar estudios acerca de la realidad econmica, nanciera y monetaria, as como tambin elaborar estadsticas con el n de extraer las consecuencias prcticas que pudieran afectar a las entidades asociadas y auspiciar su difusin por los medios ms adecuados; Propender a la recproca asistencia tcnica profesional de los asociados y asesorarlos a travs de sus rganos profesionales; Promover la solidaridad institucional con todas aquellas entidades con las que se compartan anlogos lineamientos loscos; Procurar que los asociados sean contemplados en la Ley de Entidades Financieras respetando sus particulares caractersticas en forma expresa, otorgndoseles un tratamiento especial, con mecanismos especcos para favorecer su accionar, para lo cual deber delinearse concertadamente los contenidos mnimos fundamentales de un nuevo rgimen de entidades nancieras; Organizar Congresos de responsables de reas nancieras, econmicas y administrativas, como reuniones plenarias de gerentes generales y responsables de los departamentos jurdicos de los asociados para el tratamiento y anlisis de temas comunes; Promover contactos, vinculaciones e intercambio de experiencias con entidades similares del exterior procurando establecer un marco de solidaridad internacional, en especial con aqullas de los pases miembros del MERCOSUR, abordando tpicos anes con la actividad. En el mismo sentido, a nivel internacional, forma la Confederacin Internacional de Bancos Populares que es una ONG internacional reconocida por la ONU que agrupa instituciones, organismos bancarios y nancieros, populares y cooperativos, con vocacin para fomentar el desarrollo de las PyMEs, empresarios particulares e individuos. Su objetivo principal es Que todos puedan beneciarse con los logros de cada uno y slo pueden ingresar las organizaciones que sostienen una tica basada en la transparencia y en la responsabilidad social. Actualmente la Confederacin representa a bancos populares y cooperativos de trece pases: Alemania, Argentina, Austria, Blgica, Canad, Espaa, Francia, Hungra, Inglaterra, Italia, Japn, Marruecos y Turqua. El Banco Credicoop Coop Ltdo. es el nico miembro de Amrica Latina que integra la Confederacin Internacional de Bancos Populares. Por otra parte, BICA, Cooperativa Multifuncional Ltda., mantiene un vnculo con la Confederacin Alemana de Cooperativas (DGRV). Es una organizacin cpula nacional y federacin mxima de auditora del sector cooperativo alemn. Cuenta con ms de 16 millones de socios y es la organizacin econmica ms grande de Alemania. A travs de la misma se generan seminarios a nivel continental para estudiar el fenmeno de las cooperativas de ahorro y crdito. De este tipo de encuentros de formacin y capacitacin ha tomado parte la cooperativa antes mencionada, pero por caractersticas legales de la misma, no puede establecer relacin de tipo comercial.
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9.
Poltica tributaria
Los gravmenes ms relevantes a nivel nacional que se aplican a las entidades nancieras son: el Impuesto a las Ganancias, el Impuesto a la Ganancia Mnima Presunta, el Impuesto al Valor Agregado y el Impuesto sobre los Dbitos y Crditos bancarios. Cabe aclarar, que las entidades cooperativas estn exentas del Impuesto a las Ganancias pero no deberan estar alcanzadas, ya que esto implica una falta de reconocimiento al carcter no lucrativo de estas organizaciones, por cuanto una exencin constituye un privilegio que en cualquier momento puede dejarse sin efecto. Asimismo, esta exencin trae aparejada la no tributacin sobre el Impuesto a la Ganancia Mnima Presunta. En cuanto al Impuesto al Valor Agregado (IVA), existe un tratamiento diferencial entre entidades cooperativas debido a que las de carcter cerrado debern cargar, en todos los casos, el 21% del IVA sobre los intereses y comisiones cobradas, mientras que el resto de las entidades cooperativas slo lo har cuando el sujeto tomador no est inscripto en dicho impuesto (CARELLA Y FERNANDEZ, 2006: 22). Conforme los antes expresado, las entidades que integran el sector cooperativo de crdito se enfrentan a cargas impositivas y a regulaciones legales que, lejos de darle un tratamiento acorde a su naturaleza jurdica, las gravan generando perjuicio respecto del sector en el que se hallan inmersas. Debe agregarse el caso de la reforma tributaria de nes de 1999 que determin un incremento del 100% en la Contribucin Especial sobre el Capital de las Cooperativas creada por Ley 23.427, nico sector de la economa nacional que recibiera tal desproporcionado incremento, sin que se contara con la necesaria capacidad contributiva que justicara esa medida, agravndose la situacin adems por el incumplimiento respecto al destino especco que originalmente tena esta contribucin especial, es decir la promocin y educacin cooperativa. A partir del cese de la convertibilidad monetaria, la Contribucin Especial pas a incidir negativamente sobre la situacin de las entidades, como resultado del efecto acumulativo de aquella duplicacin, del incremento nominal de los activos gravados por efecto de la inacin (incluyndose los depsitos retenidos y no disponibles en las entidades bancarias), y por otros efectos concurrentes. De este modo, muchas cooperativas, pese a registrar resultados econmicos decitarios que reducen progresivamente su patrimonio social, deben efectuar contribuciones crecientes que en los hechos reducen y tienden objetivamente a la progresiva extincin de ese patrimonio. En tales circunstancias, la aplicacin del gravamen y el incumplimiento de su destino especco, torna dicha contribucin maniestamente conscatoria e incoherente, lesionando derechos fundamentales protegidos por la Constitucin Nacional. (Diario Clarn, suplemento econmico, 18 de octubre de 1998). Una excepcin a nivel provincial lo constituye la sancin de la Ley 13.360/05, de la provincia de Buenos Aires, que es el resultado de una larga lucha de los cooperadores argentinos y seala un hito signicativo en el proceso de obtener el pleno reconocimiento de la verdadera naturaleza de las cooperativas y de los efectos del acto cooperativo en materia tributaria. Sustentada en el artculo 41 de la Constitucin de la Provincia de Buenos Aires3, la citada ley viene a restablecer el respeto a un elemental principio de equidad tributaria. Los actos cooperativos celebrados entre las cooperativas y sus asociados no pueden quedar sujetos a regmenes tributarios concebidos para ser aplicados a entes de naturaleza lucrativa. Las cooperativas no lucran ni pueden lucrar, porque estn jurdicamente imposibilitadas para ello. La accin cooperativa contribuye directamente al desarrollo econmico con equidad social dentro de las comunidades donde actan. El rgimen tributario debe reconocer expresamente esos caracteres y as lo hace esta ley, tal como surge de sus artculos 1 y 2.
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10. Polticas Pblicas

Las medidas implementadas por el estado fueron durante muchos aos negativas para el sector, conforme surge del desarrollo realizado en este trabajo (Ver RESEA HISTRICA). Las distintas polticas provocaron, durante los ltimos aos, un achicamiento del sector de crdito cooperativo, mientras aumentaba la concentracin y extranjerizacin en la actividad nanciera. A partir de diciembre de 2001, el gobierno emiti medidas, leyes, decretos y regulaciones que implicaron un profundo cambio del modelo econmico vigente hasta ese momento. Entre las medidas adoptadas se destacaron: la puesta en vigencia de la otacin del tipo de cambio, que deriv en una signicativa devaluacin que se registr durante los primeros meses del ao 2002; la pesicacin de ciertos activos y pasivos en moneda extranjera mantenidos en el pas; la restriccin de la libre disponibilidad y circulacin en efectivo y la transferencia de divisas al exterior. Desde ese momento comienza a vislumbrarse una recuperacin de las entidades cooperativas de crdito El sistema nanciero Argentino recompuso su liquidez, registrando un incremento en el nivel de los depsitos. A pesar de estos cambios, todava subsiste un contexto que tiene como indicadores altos niveles de desempleo y endeudamiento externo y nivel de riesgo pas superior a los niveles promedio habituales de los pases emergentes. A su vez, y aunque entendemos que si bien estos temas ya han sido tratados en el presente desarrollo, pueden complementarse con el anlisis de las medidas emanadas a travs de las resoluciones de la autoridad de aplicacin de las cooperativas, y con las medidas decretadas por el Gobierno Nacional con motivo de la profunda crisis del ao 2001. Respecto de las primeras, surge que durante el perodo que abarca la investigacin ha sido regulado el otorgamiento de los fondos provenientes de la Ley 23.427/86 con destino a prstamos y subsidios para cooperativas incluido el sector en anlisis, que deben enmarcarse en los lineamientos establecidos en la Resolucin 1347/91 del INAC. Rgimen de apoyos nancieros y pautas generales de otorgamiento de prstamos y subsidios. La normativa establece que los prstamos estarn destinados a la promocin cooperativa y los subsidios a la educacin cooperativa. Debido a las moras existentes vinculadas con los citados benecios, el Organismo Estatal emiti resoluciones que exibilizaron las disposiciones para la devolucin de los prstamos, como por ejemplo: Resolucin 146/00 INACyM y Resoluciones 1256/00 y 1341/00 INAES, modicatorias de la Resolucin 146/00. La Resolucin 1311/01 INAES se reere al Fomento y la promocin al mayor nmero de entidades posibles. A esos efectos crea un rgimen simplicado para la concesin de apoyos nancieros tanto de cooperativas como de mutuales, cuyos montos no superen los $ 2000 en concepto de Subsidios y los $ 5.000 en concepto de Crditos, requiriendo como garanta el aval personal de los consejeros titulares. En el ao 2006 se dicta la Resolucin 1665, deroga las Resoluciones 1347/91 INAC y 1311/01 INAES, que establece la competencia de la Secretara de Desarrollo y Promocin para la evaluacin de los requerimientos de apoyo econmico formulados por las cooperativas, siendo la que considerar el otorgamiento y factibilidad del caso. Las solicitudes de ayuda nanciera sern evaluadas en sus aspectos tcnicos, nancieros y sociales, respetando las guas aprobadas en la citada Resolucin. En cuanto a las medidas dispuestas por el Gobierno Nacional, pueden citarse: El Decreto 762/2002 PEN Reordenamiento del Sistema Financiero, referido a la excepcin de la aplicacin del Coeciente de Estabilizacin de Referencia (CER) a todos los prstamos otorgados a
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personas fsicas por entidades nancieras comprendidas en la Ley 21.526, Sociedades Cooperativas y Otras; y el Decreto 905/2002 PEN Reordenamiento del Sistema Financiero. Al respecto seala el Dr. Luis Valladares (2006):
Luego de la tremenda crisis que afrontamos en el 2001, el gobierno del ex-presidente Duhalde caus un gran perjuicio a las entidades nancieras y no nancieras que al momento de la ltima devaluacin posean activos y pasivos en moneda extranjera, al disponer la aplicacin de la pesicacin asimtrica con lo que les provoc importantes prdidas. Se trata de la pesicacin de los activos en dlares a razn de $ 1.- y de los pasivos de la misma moneda a $ 1,40 ms el CER. Luego de implementar esa medida, dicho gobierno se ocup de disponer la compensacin por el dao causado a entidades del sistema nanciero sin incluir a mutuales y cooperativas, que en ese sentido cumplen una destacable funcin social ante los pequeos ahorristas y beneciarios de sus crditos. Cabe destacar que recibieron la compensacin entidades nancieras de capitales extranjeros, mediante la sancin del Decreto 905 del ao 2002, mientras que tanto las mutuales y las cooperativas que fueron igualmente perjudicadas, no fueron consideradas [...] Al compensar a la mayora de las entidades nancieras que haban sido perjudicadas, se est dando cumplimiento a un legtimo reclamo. Sin embargo, las mutuales y cooperativas que sufrieron el igual impacto por la misma causa, no han sido consideradas, lo que las coloca en una situacin de real indefensin y desigualdad de tratamiento ante la ley.
Debe destacarse en este aspecto que en la actualidad se sancion, a travs del Congreso de la Nacin, la Ley 26.173 de 2006 , sobre Cajas de Crdito Cooperativas (CCC), la cual modica la 25.782 del ao 2003 que era el puntapi inicial para la reinsercin de estas entidades dentro del sistema nanciero argentino. La particularidad de esta ley es que en el proceso de elaboracin trabajaron en forma conjunta la Autoridad de Aplicacin en materia cooperativa (INAES), el Banco Central de Repblica Argentina y de las Federaciones que mantienen gravitacin dentro del movimiento cooperativo de crdito, stas son el Instituto Movilizador de Fondos Cooperativos (IMFC) y la Federacin Argentina de Cooperativas de Crdito. Teniendo en cuenta el perodo analizado dentro de esta investigacin, podemos determinar que la misma es una de las escasas medidas que se tomaron para incentivar el desarrollo de las CCC. Sin embargo, se espera la normativa del BCRA que regula la insercin y la actividad de stas. En rasgos generales la ley establece en sus puntos fundamentales que las Cajas de Crdito Cooperativo pueden: x x x Captar depsitos de personas fsicas o jurdicas que pertenezcan o no a su zona de inuencia. Recibir depsitos y otorgar crdito a no asociados hasta un determinado porcentaje. Pueden tener hasta con cinco liales
Por otra parte, esta ley: x x x Ampla los montos en cuanto a los niveles de operatoria. Permite las operaciones con letras de cambio. Obligada a suscribirse a una Federacin de segundo grado en un trmino de cinco aos. Esta medida posibilita la integracin horizontal y vertical necesaria para que el movimiento sea solvente. Slo deben constituirse bajo la modalidad cooperativa.
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En su momento, el Congreso Argentino de la Cooperacin (2004) declar que las Cajas de Crdito deben mantener su espritu local encauzando el crdito para el desarrollo y el crecimiento de la zona de inuencia; disponer que la apertura de nuevas entidades y la habilitacin de sucursales y agencias se resuelvan preferentemente teniendo en cuenta la clase de entidades, su naturaleza jurdica, zona de radicacin y mrgenes de captacin de depsitos, mereciendo un tratamiento especial los bancos pblicos, cooperativos y cajas de crdito cooperativas por la funcin social que realizan y por su peculiar estructura, derivada de su carcter minorista.
11. Conclusiones preliminares

El Cooperativismo de Crdito ha sido durante muchos aos una forma de canalizar el crdito hacia el sector de la pequea y mediana empresa, como tambin hacia aquellos sectores que necesitaban potenciar su desarrollo econmico. Desde mediados de la dcada del 60, y sobre todo a partir de la creacin de la ley de entidades nancieras de 1977, las cooperativas de crdito se vieron afectadas por una poltica hostil llevada a cabo por gobiernos que intentaban ajustar el modelo en benecio de los sectores concentrados de la economa. En lo particular, se dene a nivel nacional a este tipo de poltica como de neto corte liberal o neoliberal, inuenciada por una ola de modicaciones a escala global. La globalizacin como fenmeno estructurante de la economa parece ser la determinante de los lineamientos generales de la misma. Una fuerte apertura econmica, la incidencia de capitales globales concentrados y especulativos, la cada vez ms fuerte dependencia de las determinaciones de los organismos multilaterales de crdito, el achicamiento del estado, son las caractersticas que pueden denir con claridad lo sucedido durante los aos noventa. De esta manera, y slo abocados al perodo sobre el que se realiza este informe, podemos ver cmo una cantidad considerable de cooperativas de crdito dejaron de funcionar o se fusionaron con otras, con el rme motivo de sostenerse ms all de una estructura que generaba mecanismos para limitar y afectar su campo de accin. Sin embargo, casi la totalidad de instituciones que funcionaban dentro del sistema de cooperativas abiertas no pudo resistir el embate y las presiones del sistema nanciero que buscaba concentrar la actividad en pos de lograr un alto rendimiento. De este fenmeno, se desprenden dos circunstancias claves, por un lado la generacin de una entidad nanciera que adopt como medida de sostenimiento a gran parte del sector cooperativo de crdito. Esta institucin, el Banco Credicoop Coop. Ltdo., absorbi durante buena parte de la dcada del 90 a aquellos Bancos Cooperativos que se encontraban ante una situacin de apremio por las dicultades econmicas que les tocaba atravesar. Sobre todo y en particular, por los efectos posteriores a la crisis nanciera mexicana de 1994, y por los vaivenes producidos por las economas asiticas, que fueron utilizados por los sectores de la economa concentrada para generar instrumentos normativos de difcil cumplimiento para los bancos cooperativos. Por otra parte, una suma considerable de entidades decidi salir del sistema nanciero controlado por el Banco Central para transformarse en Cooperativas de Crdito, debido a la imposibilidad de cumplir con las normativas impuestas y benecindose de las disposiciones de la autoridad de aplicacin (INAES) que eran ms exibles. Como resultado de ello, hoy nos encontramos ante un nmero considerable de Cooperativas de Crdito Cerradas. Sin embargo, la falta de informacin nos impide determinar tanto su nivel de actuacin como su participacin en el sistema.
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No obstante, merece destacarse que a partir de los efectos producidos por la crisis econmica del ao 2001, el sistema nanciero cooperativo, ms all de las dicultades imperantes a la hora de denir su operatoria, no se vio mayormente afectado, fundamentalmente debido a las medidas, tanto de ndole institucional como de ndole operativo/comercial, que el Banco Credicoop Coop. Ltdo. implement para sortear esta situacin. Acompaando las medidas, hay que destacar la respuesta que la sociedad le dio al sistema nanciero cooperativo al reconocerlo como una opcin vlida. Finalmente, podemos observar cmo los sucesos acaecidos durante ms de un cuarto de siglo marcaron un claro deterioro de las entidades cooperativas, de 77 bancos y ms de un centenar de cooperativas de crdito, hoy slo se cuenta con una entidad bancaria y dos cajas de crdito. A su vez, tenan un participacin cercana al 10 por ciento del sistema y hoy esa suma es apenas superior al 2 por ciento. La necesidad de cambiar el modelo econmico por uno que privilegie la equidad y el fomento de instituciones de carcter social es indispensable para el desarrollo, no slo del sector cooperativo, sino tambin de la pequea y mediana empresa dentro de las economas regionales. Para esto, es fundamental la modicacin del marco legal imperante por uno que promueva una apertura hacia otro tipo de institucionalidad. En el mbito nacional, son auspiciosas las modicaciones efectuadas a la ley de entidades nancieras a travs de la norma 26.173/06, que devuelve a las Cajas de Crdito como un instrumento fundamental para direccionar el crdito al pequeo productor, como as tambin a las regiones donde el sistema nanciero comercial no llega. Es de esperar una adecuada reglamentacin del Banco Central que potencie su efectivo desarrollo.
Notas
* 1 Instituto de Estudios Cooperativos de la Universidad Nacional de La Plata de Argentina. Se han tomado como referencia los datos del Informe nal del Congreso Argentino de la Cooperacin 2004, actualizndose los mismos al 2006. Este nmero incluye la Casa Central del Banco Credicoop Coop. Ltdo. y no sus liales. 3 Artculo 41 de la Constitucin de la Provincia de Buenos Aires: La Provincia reconoce a las entidades intermedias expresivas de las actividades culturales, gremiales, sociales y econmicas y garantiza el derecho a la constitucin y desenvolvimiento de colegios o consejos profesionales. Asimismo fomenta la organizacin y desarrollo de cooperativas y mutuales, otorgndoles un tratamiento tributario y nanciamiento acorde con su naturaleza.
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COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO DE ARGENTINA

El sector cooperativo en Argentina

Fuente: Instituto Nacional de Asociativismo y Economa Social. Abril de 2006.

Clasicacion de las cooperativas de crdito

Fuente: Elaboracin propia

Actividades que desarrollan las cooperativas de crdito

Resea histrica del sector cooperativo de crdito

5.1. Evolucin Normativa y su repercusin sobre la estructura de las Cooperativas de Crdito

5.2. Efectos globales, restricciones operativas y consecuencias en el sector de cooperativas de crdito

Cuadro 3: Evolucin de la cantidad de entidades nancieras (1995-2003)

Grco 2: Porcentaje de Entidades Financiera por naturaleza jurdica (1995-2003)

40 30 20 10 0 1995 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Fuente: Elaboracin en base a los datos del BCRA

Anlisis cuantitativo del sector cooperativo de crdito

Fuente: Elaboracin propia en base a datos del INAES. Junio de 2006.-

6.1. Incidencia macroeconmica del sector cooperativo crdito.

70.188.100 72.839.500 58.668.000 1,68 1,79 1,96

66.511.000 78.681.800 2,03 2,38

116.655.300 134.574.300 2,4 2,84

Fuente: Elaboracin en base a Memorias y Balances del BCCL 1991-2005

Entidades de control, regulacin y scalizacin del sector cooperativo de crdito

8.2. Vertical (federaciones y confederaciones)

8.3. Alianzas estratgicas (locales, regionales, nacionales, internacionales)

10. Polticas Pblicas

11. Conclusiones preliminares

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