Matrias-Primas Petroqumicas

Desafios e Oportunidades

6 EBDQUIM - 2012

CENRIO DE MPs

Os preos das Matrias-Primas Petroqumicas, seguem a dinmica do mercado de Energia

Gasolina Diesel Querosene
leo Combustvel

Mercado de energia e combustvel As matrias-primas petroqumicas possuem usos alternativos no mercado de energia, e esta relao direciona o comportamento dos preos

Propano Petrleo Refining Nafta Gasleo Butano

Etano

Cracker

Gas Natural Gas Processing & Fractionation

Propano Butano Mercado de energia e combustvel

Sujeito s condies de oferta-demanda local e s restries logsticas, alguns feedstocks (normalmente etano) podem ser vendidos a preos muito baixos

Metano

Fonte: Braskem

A maior quantidade de eteno produzido via Nafta, mas a produo via Gs representativa no Oriente Mdio (Convencional) e Am. do Norte (Shale Gas)
Feedstocks para produo de eteno % Base 2010
Outros Gasleo 100 4% 3% 4% 15% 13% 12% 60% 50% 73% 69% 62% 63% 100 2% 2% 4% 100 2% 5% Butano Propano 100 1% 6%
8%

Nafta Etano 100 2% 7% 4% 2%

100 2% 4% 4% 8%

100 2% 1% 15%

4%

85%

32%

32%

30% 8%

Mundo
Fonte: CMAI

Oriente Mdio

Amrica do Norte

Sudeste Asitico

Amrica do Sul

Europa Ocidental

Nordeste Asitico
4

A disponibilidade de Shale Gas existe em diversos lugares do Mundo, mas os EUA so atualmente o principal explorador ....

2010

Fonte: EIA; Advanced Resources International INC. Data, BP, Reuters

devido aos avanos tecnolgicos desenvolvidos, aumentando fortemente a oferta de lightfeedstocks, principalmente etano.
Produo(Tcf reservas) Deesenvolvimento Explorao

Principais Reservas de Shale Gas nos EUA

Reservas com grande quantidade de etano

U.S. gas resources Tcf

Horn River Shale (40)

2,321

Montney (152)

863 Bakken
Cody Antrim Mow ry HilliardBaxterMancos Mancos Hermosa Lew is ExcelloMulky Woodford (42) Fayetteville (20) Woodford/ Caney Floyd-Neal Barnett (118) Haynesville/ Bossier (251) Gammon New Albany Utica

Shale Gas

1,211 35 190 58 Marcellus (256)

1,309 35 202 109

202
163

Tight gas CBM

Niobrara
928 963

1,093

Conventional

Granite Pierre Wash

Bend

Devonian Chattanooga Conasauga

2003 NPC

2007 USGS + PGC 50

2009 USGS + PGC + EIA 100

Barnett and Woodford

38 Eagle Ford / Pearsall (>100) Fonte: EIA; Deutsche Bank; Shale Gas.com; USGS; NPC; company announcements; McKinsey analysis

Esta oferta adicional de etano dos EUA no poder ser consumida pela capacidade instalada atual, influenciando os preos para baixo.
Capacidade instalada nos EUA para consumo de etano (kbd) 1,175
775 865 940

1,250

2007 Actual CTC 86% Utilization

2010 Actual CTC 89% Utilization

2011 Potential 95% Utilization1

Max Future CTC w/o new capacity expansions

Max Future CTC w additional debottlenecking

US ethane supply outlook kbd Demanda mxima sem novas plantas 2,000 de 1.250 kbd aprox. 600 kbd de excesso de etano nos EUA 1,500 1,000 500 0 2009
Nvel atual de consumo ~ 950 kbd

Avalon Niobrara Woodford Barnett Granite Wash Bakken Marcellus Eagle Ford Current sources

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2020
7

1 Includes announced capacity expansions and re-starts

Source: Hodson; Petral Consulting; McKinsey; Braskem analysis

Por outro lado, em funo das diferenas de rendimento, o mercado de coprodutos ficar mais curto, contribuindo para sua valorizao.
Rendimento cracker condies de alta severidade ton por ton de etileno produzido

3.77 3.36 0.15 0.55

Gas Combust.

leo Combust.

0.77

0.41 0.04 0.42 0.21 0.19 0.19 0.54 0.05 0.54 0.25 0.12 0.16 0.54

Hidrognio Pygas Benzeno Outros C4s Butadieno Propileno

2.62 0.08 0.48 0.03 0.21 0.18 0.09 0.13 0.42

2.44 0.04 0.55 0.10 0.17 0.08 0.39 0.03

Crackers base etano tratam os seus coprodutos como Combustvel 2.21 0 0.55 0.13 0.07 0.04 0.02

0.08

0.02

0.38

1.22 0.07 0.07 0.03

0.00 0.02 0.00 0.01 0.03

Etileno

1.00

1.00

1.00

1.00

1.00

1.00

Gasleo

Nafta Full Range (FRN)

Nafta Leve (LN)

N-butano

Propano

Etano

Fonte: McKinsey ethylene model; Hodson

Adicionalmente, o mercado de gasolina nos EUA est em queda, colocando presso nos preos, principalmente dos aromticos.

Reduo da margem do refino

Reduo da carga lquida

Demanda por Gasolina em queda nos EUA

Reduo Mudana Adio

Reforma

FCC

Crackers operando com Light feed

Grandes

das Viagens do perfil da frota

Reduo da taxa de operao Fechamento das refinarias mais antigas (menos competitivas com a reduo das margens)

reservas de Shale

Gas, com alto teor de lquidos, manter grande atratividade de light feed em relao nafta

de etanol

(10%/15%)

Aumento do Preo dos Aromticos

Cenrio

de alta do

petrleo e de seus derivados

Mesmo assim, o Cash Cost de Eteno demonstra claramente uma maior competitividade do etano frente a nafta.

Cash cost eteno (US$/t)

1.400

1.200

Correlao Histrica entre Nafta e Etano

Descolamento da Nafta versus o Etano americano (Shale Gas US)

No h projeo de retorno da correlao nafta-etano no mdio prazo

1.000

800 610 600 417 400 285 223 200 414 349 282 221

0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 -200

Delta

Cash Cost base Etano US

Cash Cost base Nafta EUR

Fonte: CMAI

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Qual o impacto destas mudanas no balano da Nafta no Mundo?...

EUA ser exportador de Nafta em 2025, devido explorao do Shale Gas

Europa Balanceada

China ser o maior consumidor de nafta em 2025

2010

2025

2010 2010 2025

2025

2010

2025

2010 2010 2010 2025 2025

2025

Oferta Demanda

Oriente Mdio continuar sendo um importante fornecedor de Nafta

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(Milhes de Toneladas/ano)
Fonte: Parpinelli TECNON 2011

...E o Brasil? Qual o cenrio?

Atualmente o mercado brasileiro deficitrio em nafta Com a explorao completa do Pr-sal , o Brasil pode alcanar a autosuficincia no consumo de petrleo e autonomia na disponibilidade de matria-prima, bem como ter acesso a MP competitiva Isto impulsiona novos investimentos: Ampliaes de crackers e COMPERJ O Brasil possui Reservas de Shale Gas, porm no exploradas Etanol j uma realidade como alternativa energtica e tambm como matria-prima petroqumica

Brasil em nmeros (2010):

Produo de Petrleo= 2.138 kbbl/d Consumo de Petrleo=2.603 kbbl/d

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Uma Alternativa Qumica Tradicional Tradicional

Petrleo Polietileno

Sustentvel

Etanol Gs
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Estratgia de Qumicos Renovveis, baseada no crescimento com tecnologias atuais e com investimentos em P&D
Tempo 3a Onda Perpetuar
Crescimento sustentvel para consolidar liderana em PE e PP Verde

Fases

1a Onda Conhecer o Mercado

Alavancar ativos atuais e ser pioneiro do mercado

2a Onda Crescer
Novas capacidades para aumentar participao e competitividade

~2020

2015 - 2019

2010 - 2014 Capacity PE Verde

200 kta PE Verde (Triunfo-RS) 50 kta PP Verde Tecnologia Existente 200 kty ETBE (Camaari-BA) 170 kty ETBE (Triunfo-RS) Novas capacidades de PE Verde Projetos Integrados Nova capacidade de PP Verde Tecnologia Aprimorada Diversificao: Outros qumicos renovveis Capacidades Adicionais Capacidades maiores de PP Verde Rota Bioqumica Outros qumicos renovveis

PP Verde ETBE
Capacidade Acumulada

620 kta

TBD

TBD 14

OPORTUNIDADES
O setor qumico a rea estratgica do Pas A descoberta e explorao do Pr-sal coloca o Brasil num patamar privilegiado de disponibilidade de matria-prima fssil e alavancagem de novos investimentos no setor Qumico e Petroqumico O potencial econmico e os benefcios ambientais tm estimulado as grandes economias mundiais a implantar estratgias prprias para acelerar o desenvolvimento da bioeconomia A disponibilidade de cana-de-acar tambm beneficia o Brasil para o desenvolvimento da Qumica Verde , e assim atender as demandas de sustentabilidade do planeta, seja via etanol ou biomassa Investimentos em qumica verde e biopolmeros permitiro indstria nacional agregar significativo valor cadeia sucro energtica.

DESAFIOS
O dficit comercial da Balana de Produtos Qumicos no Brasil tem aumentado significativamente, atingindo US$ 26 bilhes em 2011 Reformas estruturais e acesso Matria-Prima competitiva so necessrios para o fortalecimento da Cadeia Qumica no Pas Alm disso, o Brasil pode assumir um papel de ponta no desenvolvimento de segmentos estratgicos como as reas de Qumica Verde e de Biopolmeros, por meio de uma atuao conjunta entre o governo e a iniciativa privada. Implantao e consolidao de uma estratgia nacional para a Qumica Verde e Biopolmeros Desonerao de investimentos reduo de alquotas de impostos Criao de linha de crdito especfica para os investimentos nas reas de Qumica Verde e Biopolmeros Investimento em capacitao e formao de recursos humanos

OBRIGADO