AKUNTANSI UNTUK INVESTASI PERUSAHAAN ASOSIASI

Oleh: WAHYU ESKAWATI F2312014

PPAK FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2013

A. Pendahuluan Investasi dalam Standar Akuntansi keuangan adalah suatu aktiva yang digunakan perusahaan untuk pertumbuhan kekayaan (accretion of wealth) melalui distribusi hasil investasi (seperti bunga, royalti, dividen dan uang sewa), untuk apresiasi nilai investasi, atau untuk manfaat lain bagi perusahaan yang berinvestasi seperti manfaat yang diperoleh melalui hubungan perdagangan. Perusahaan melakukan investasi dengan alasan yang berbeda-beda. Bagi beberapa perusahaan, aktivitas investasi merupakan unsur penting dari operasi perusahaan, dan penilaian kinerja perusahaan, mungkin sebagian besar atau seluruhnya, bergantung pada hasil yang dilaporkan mengenai aktivitas ini. Beberapa perusahaan melakukan investasi sebagai cara untuk menempatkan kelebihan dana dan beberapa perusahaan lain melakukan perdagangan investasi untuk mempererat hubungan bisnis atau memperoleh suatu keuntungan perdagangan. Para pengguna laporan keuangan pada umumnya ingin mengetahui dan mendapatkan informasi tentang posisi keuangan, hasil usaha dan arus kas dari suatu kelompok perusahaan secara keseluruhan. Kebutuhan tersebut dapat dipenuhi melalui penyajian laporan keuangan konsolidasi yang menyajikan informasi keuangan dari suatu kelompok perusahaan sebagai satu kesatuan ekonomi meskipun masing-masing perusahaan dalam kelompok tersebut merupakan suatu entitas hukum yang terpisah satu sama lain. Berdasarkan metode ekuitas, investasi pada perusahaan asosiasi pada awalnya diakui sebesar biaya dan nilai tercatat ditambahkan atau dikurangi untuk mengakui bagian investor dari atas laba atau rugi investee setelah tanggal perolehan. Para investor saham atas laba atau rugi investee diakui dalam laba atau rugi investor. Distribusi yang diterima dari investee mengurangi nilai tercatat investasi. Penyesuaian terhadap nilai tercatat juga mungkin diperlukan untuk perubahan bunga proporsional investor pada investee yang timbul dari perubahan itu asosiasi ekuitas yang belum diakui dalam laporan laba perusahaan asosiasi atau rugi. Seperti perubahan termasuk yang timbul dari penilaian kembali aktiva

tetap dan dari penjabaran mata uang asing perbedaan. Saham investor dari perubahan tersebut adalah diakui langsung dalam ekuitas investor. Laporan keuangan investor harus disiapkan menggunakan akuntansi yang sama kebijakan untuk peristiwa dan transaksi sejenis dalam kondisi yang sama. Setelah penerapan metode ekuitas, termasuk mengakui kerugian perusahaan asosiasi tersebut, investor berlaku persyaratan IAS 39 untuk menentukan apakah perlu untuk mengakui kerugian penurunan nilai tambahan terhadap investasi bersih investor dalam asosiasi. Akuntansi yang sama harus diterapkan untuk setiap kategori investasi. Investasi pada anak perusahaan, asosiasi, dan asosiasi yang diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual (atau termasuk dalam kelompok pembuangan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual) sesuai dengan IFRS 5 harus dibukukan sesuai dengan IFRS. Investasi pada entitas yang dikendalikan bersama dan asosiasi yang dicatat sesuai PSAK 39 dalam laporan keuangan konsolidasi akan diperhitungkan untuk dengan cara yang sama dalam laporan terpisah investor keuangan.

B. Perusahan Asosiasi Perusahaan asosiasi sebagai suatu perusahaan yang investornya

mempunyai pengaruh yang signifikan (memiliki wewenang untuk berpartisipasi dalam keputusan yang menyangkut kebijakan keuangan serta operasi investee, tetapi bukan merupakan pengendalian terhadap kebijakan tersebut) dan bukan merupakan anak perusahaan maupun joint venture dari investornya. Sedangkan anak perusahaan (subsidiary) didefinisikan sebagai perusahaan yang dikendalikan oleh perusahaan lain (yang disebut induk perusahaan). Jika investor memiliki, baik langsung maupun tidak langsung melalui anak perusahaan, 20 % atau lebih dari hak suara pada perusahaan investee, maka dipandang mempunyai pengaruh signifikan. Sebaliknya, jika investor memiliki, baik langsung maupun tidak langsung melalui anak perusahaan, kurang dari 20 %

hak suara, maka dianggap tidak memiliki pengaruh signifikan. Kepemilikan substansial atau mayoritas oleh investor lain tidak perlu menghalangi investor memiliki pengaruh signifikan. Apabila investor mempunyai pengaruh yang signifikan, maka investasi pada investee dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. Sebaliknya, apabila investor tidak mempunyai pengaruh yang signifikan, maka investasi dicatat dengan menggunakan metode biaya. Jadi, jika penyertaan saham perusahaan pada perusahaan asosiasi kurang dari 20 %, maka penyertaan saham perusahaan dibukukan dengan metode biaya.

C. Metode Akuntansi 1. Metode Ekuitas Menurut metode ekuitas, investasi pada awalnya dicatat sebesar biaya perolehan dan nilai mengakui tanggal bagian tercatat investor ditambahkan atas laba laba atau atau dikurangi untuk setelah yang

rugi investee dividen saham)

perolehan. Distribusi

(kecuali

diterima dari investee mengurangi nilai tercatat (carrying amount) investasi. Penyesuaian terhadap nilai tercatat tersebut juga diperlukan untuk mengubah hak kepemilikan proporsional investor pada investee yang timbul perubahan dalam ekuitas dari

investee yang belum diperhitungkan ke dalam

laporan laba rugi. Perubahan semacam itu meliputi perubahan yang timbul sebagai akibat dari revaluasi aktiva tetap, perbedaan dalam penjabaran valuta asing, dan dari penyesuaian selisih yang timbul dari penggabungan usaha.

2. Metode Biaya Menurut metode perusahaan penghasilan biaya, investor mencatat biaya distribusi perolehan. laba investasinya pada

investee sebesar hanya sebatas

Investor menyakui

(kecuali dividen saham)

yang diterima yang berasal dari

laba bersih yang diakumulasikan oleh

investee setelah tanggal perolehan. Penerimaan dividen yang melebihi

laba tersebut dipandang sebagai pemulihan investasi dan dicatat sebagai pengurangan terhadap biaya investasi sesuai Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 13 tentang Akuntansi untuk Investasi.

D. Pilihan Metode Akuntansi dalam Laporan Keuangan Konsolidasi Pengakuan penghasilan berdasarkan dividen yang diterima tidak dapat digunakan sebagai ukuran yang memadai untuk merefleksikan penghasilan yang diperoleh investor dari investasi dalam suatu perusahaan asosiasi karena distribusi yang diterima tersebut hampir tidak ada hubungannya dengan kinerja perusahaan asosiasi. Mengingat pengaruhnya yang signifikan terhadap

perusahaan asosiasi,

investor memiliki

tolok ukur atas kinerja perusahaan

asosiasi, yaitu imbalan investasi (return on investment). Investor melaksanakan tanggungjawab ini dengan memperluas lingkup laporan keuangan konsolidasi sehingga mencakup bagiannya atas hasil usaha perusahaan asosiasi dan dengan demikian menyediakan analisis terhadap penghasilan serta investasi sehingga rasio dihitung. Dengan demikian, penerapan yang metode lebih relevan dapat

ekuitas memungkinkan

pelaporan aktiva bersih dan penghasilan bersih oleh investor dengan lebih informatif. Investasi di perusahaan asosiasi dipertanggungjawabkan dengan

menggunakan metode biaya pembatasan yang ketat

jika perusahaan asosiasi beroperasi dengan jangka panjang sehingga secara signifikan

dalam

mempengaruhi kemampuannya untuk mengalihkan dana kepada investor. Investasi di perusahaan asosiasi juga dipertanggung jawabkan dengan

menggunakan metode biaya jika investasi diperoleh dan dimiliki secara khusus dengan tujuan untuk dijual dalam jangka pendek. Investor menghentikan penggunaan metode ekuitas sejak tanggal dimana: 1. Investor tidak lagi memiliki pengaruh signifikan dala perusahaan asosiasi tetapi menahan, seluruh atau sebagian, investasinya; atau

2. Penggunaan metode ekuitas tidak lagi sesuai karena beberapa alasan

E. Penerapan Metode Ekuitas Terdapat beberapa prosedur dalam penerapan metode ekuitas yang

tidak berbeda dengan prosedur konsolidasi sebagaimana dijelaskan dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 4 tentang Laporan Keuangan Konsolidasi. Selanjutnya, konsep yang mendasari prosedur konsolidasi yang digunakan dalam perolehan anak perusahaan digunakan dalam perolehan investasi dalam perusahaan asosiasi. Investasi dalam perusahaan asosiasi dipertanggungjawabkan dengan metode ekuitas sejak tanggal pada saat investasi tersebut memenuhi definisi perusahaan asosiasi. Selisih (baik positif maupun negatif) antara biaya

perolehan (acquisition cost) dengan bagian investor atas nilai wajar aktiva neto yang dapat diidentifikasi (net identificable asset) pada tanggal akuisisi

harus dipertanggungjawabkan sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 22 tentang Akuntansi Penggabungan Usaha. Penyesuaian yang diperlukan terhadap bagian investor atas laba rugi setelah akuisisi harus dilakukan untuk hal-hal berikut: 1. Penyusutan aktiva tetap berdasarkan nilai wajarnya. 2. Amortisasi atas selisih antara biaya perolehan dan bagian investor atas nilai wajar aktiva neto yang dapat diidentifikasi (investor's share of the fair value of net identifiable assets) . Laporan keuangan perusahaan asosiasi yang paling akhir digunakan oleh investor dalam penerapan metode ekuitas; laporan tersebut biasanya

disajikan pada tanggal yang sama dengan laporan keuangan investor. Jika tanggal pelaporan tersebut berbeda, perusahaan asosiasi sering menyajikan, untuk digunakan oleh investor, laporan pada tanggal yang sama dengan laporan keuangan investor. Jika penyamaan tanggal tidak mungkin dilakukan, dapat digunakan laporan keuangan yang disusun pada tanggal pelaporan yang

berbeda, akan tetapi prinsip konsistensi mempersyaratkan bahwa jangka waktu penggunaan tanggal tersebut konsisten dari periode ke periode. Jika digunakan laporan keuangan dengan tanggal pelaporan yang berbeda, penyesuaian dilakukan terhadap dampak dari setiap transaksi atau peristiwa signifikan yang terjadi antara investor dan perusahaan asosiasi antara tanggal investor. Laporan menggunakan keuangan investor lazimnya disusun dengan laporan keuangan perusahaan asosiasi dan tanggal laporan keuangan

kebijakan akuntansi untuk transaksi dan peristiwa yang sama menggunakan

dalam keadaan yang serupa. Apabila perusahaan asosiasi

kebijakan akuntansi yang lain daripada yang digunakan investor untuk transaksi dan peristiwa yang sama, maka penyesuaian tertentu dilakukan terhadap laporan keuangan perusahaan asosiasi apabila laporan tersebut digunakan oleh investor dalam penerapan metode ekuitas. Jika penyesuaian semacam itu tidak dapat dilakukan, fakta adanya perbedaan tersebut harus diungkapkan. Jika perusahaan asosiasi memiliki saham preferen kumulatif yang dimiliki oleh pihak luar, investor menghitung bagiannya atas laba atau rugi setelah penyesuaian untuk dividen saham prioritas dengan mengabaikan apakah dividen tersebut telah atau belum dideklarasikan.Jika, berdasarkan metode ekuitas, bagian investor atas kerugian perusahaan asosiasi sama dari diakru investasi, oleh maka investor investasi apabila dilaporkan telah timbul atau melebihi nihil. nilai tercatat

Kerugian selanjutnya atau investor

kewajiban

melakukan pembayaran kewajiban perusahaan asosiasi yang dijaminnya. Jika perusahaan asosiasi selanjutnya laba, investor akan mengakui penghasilan apabila setelah bagiannya atas laba menyamai bagiannya atas kerugian bersih yang belum diakui. Jika terjadi penurunan permanen atas nilai investasi dalam perusahaan asosiasi, nilai tercatat dikurangkan untuk mengakui pentrunan tersebut. Karena investasi pada perusahaan asosiasi secara maka nilai tercatat ditentukan untuk individual penting bagi investor,

setiap perusahaan asosiasi secara

individual.

Sesuai dengan paragraf 12 Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 8 tentang Kontinjensi dan Peristiwa Setelah Tanggal Neraca, investor

mengungkapkan: 1. Bagiannya atas kontijensi dan komitmen modal dari perusahaan asosiasi di mana investor secara kontinjen ikut bertanggungjawab; dan 2. Kontijensi yang timbul karena investor ikut bertanggungjawab terhadap semua kewajiban perusahaan asosiasi.

F. Pengungkapan Pengungkapan berikut harus dibuat: 1. Daftar dan penjelasan dari perusahaan asosiasi yang signifikan yang meliputi: nama, tempat, kedudukan, persentase kepemilikan dan persentase hak suara (apabila berbeda dengan persentase kepemilikan). 2. Metode tersebut. yang digunakan untuk mempertanggungjawabkan investasi

Investasi dalam perusahaan asosiasi yang dipertanggungjawabkan dalam metode ekuitas, harus diklasifikasikan sebagai aktiva jangka panjang dan diungkapkan sebagai pos terpisah dari neraca. Bagian investor atas pos luar biasa atau pos masa lalu (prior period items) yang berasal dari investee harus diungkapkan secara terpisah.

G. Penutup PSAK No. 15 mendefinisikan perusahaan asosiasi sebagai suatu perusahaan yang investornya mempunyai pengaruh yang signifikan (memiliki wewenang untuk berpartisipasi dalam keputusan yang menyangkut kebijakan keuangan serta operasi investee, tetapi bukan merupakan pengendalian terhadap kebijakan tersebut) dan bukan merupakan anak perusahaan maupun joint venture dari investornya. Sedangkan anak perusahaan (subsidiary) didefinisikan sebagai perusahaan yang dikendalikan oleh perusahaan lain (yang disebut induk perusahaan).

PSAK No. 4 mendefinisikan pengendalian sebagai kemampuan untuk mengatur kebijakan finansial dan operasional dari suatu perusahaan untuk mendapatkan manfaat dari kegiatan perusahaan tersebut. Jadi, kesimpulannya, jika PT A memiliki penyertaan saham di PT B sebesar 45 % dan PT B merupakan perusahaan asosiasi maka PT A membukukan penyertaan saham di PT B dengan menggunakan metode ekuitas (PSAK No. 15), sedangkan jika PT B merupakan anak perusahaan dimana PT A memiliki pengendalian atas PT B maka harus disusun laporan keuangan konsolidasi. Apabila PT A memiliki penyertaan saham di PT B lebih dari 50 % dengan sendirinya PT B merupakan anak perusahaan dari PT A (karena jika penyertaan saham lebih dari 50 % dianggap suatu perusahaan memiliki pengendalian atas perusahaan lain) sehingga laporan keuangan konsolidasi harus disusun.

DAFTAR PUSTAKA

Dewan Standar Akuntansi Keuangan. 2012. Standar Akuntansi Keuangan : per 1 Juni 2012 . Jakarta : IAI. http://amelncakia.blogspot.com/2012/06/ringkasan-teknis-ias-28-investasi-pada.html diunduh 23 Mei 2013 http://asdarmunandar.blogspot.com/2012/01/penggabungan-usaha-laporankeuangan.html diunduh 23 Mei 2013 http://denricositorus.blogspot.com/2012/06/psak-15-akuntansi-untuk-investasidalam.html diunduh 23 Mei 2013 Ikatan Akuntan Indonesia. 2009. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan : Investasi Pada Entitas Asosiasi. Jakarta Peraturan Dirjen Pajak NO. PER - 32/PJ/2011 Tentang Perubahan Atas Peraturan Direktur Jenderal Pajak Nomor PER-43/PJ/2010 Tentang Penerapan Prinsip Kewajaran Dan Kelaziman Usaha Dalam Transaksi Antara Wajib Pajak Dengan Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa