Repblica Bolivariana de Venezuela Ministerio del Poder Popular para la Educacin E.T.C.

R: Vicente de Sucre y Urbaneja Cuman, Estado Sucre.

Estudiantes: Orianna Parejo. # 03 Orangelys Gonzales. # 10 3ro seccin A

Contenido
ADMINISTRACIN EFICIENTE DEL EFECTIVO. ......................................... 5 LOS CUATRO PRINCIPIOS BSICOS PARA LA ADMINISTRACIN DE EFECTIVO .............................................................................................................. 7 PRIMER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo" ........................................................................................... 7 SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo" ........................................................................................... 8 TERCER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero" ................................................................................................ 8 CUATRO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero" ................................................................................................ 8 Control Interno del Efectivo. ............................................................................ 9 CONTROL CONTABLE DE EFECTIVO ....................................................... 10 CONCILIACIONES BANCARIAS .............................................................. 10 CONCILIACIONES BANCARIAS .............................................................. 10 CUENTAS DE CAJA O CUENTAS DE EFECTIVO. ................................. 10 CONTROL INTERNO DE LAS CUENTAS EFECTIVO Y BANCARIAS ........ 11 SISTEMA DEL VALES .................................................................................. 11 DATOS IMPORTANTES REFERENTES A LOS VALES .......................... 12 CONCLUSIN .............................................................................................. 13 BIBLIOGRAFA ............................................................................................. 15

INTRODUCCIN

La generacin de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios. La mayora de sus actividades van encaminadas a provocar de una manera directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, entre otras cosas, financiar la operacin, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su caso, los pasivos a su vencimiento, y en general, a retribuir a los dueos un rendimiento satisfactorio.

En pocas palabras, un negocio es negocio slo cuando genera una cantidad relativamente suficiente de dinero.

Las empresas necesitan contar con efectivo suficiente para mantener la solvencia, pero no tanto como para que pertenezca ocioso en el banco, ganando poco. Una forma atractiva para guardar el efectivo ocioso es la inversin en valores negociables. Este trabajo tiene como objetivo presentar algunas ideas y prcticas que actualmente estn manejando algunas empresas para lograr una administracin efectiva de su efectivo. Esta funcin es una de las ms importantes, sobre todo si se tiene la visin perifrica que se debe tener Qu significa esta rea y para qu sirve? Esta funcin se encarga de administrar todo el dinero que la empresa recibe por sus ventas y entregar bajo un programa de pagos a las reas de pagos a proveedores o cuentas por pagar. Sus funciones son detectar a la brevedad posible, el origen de todo el dinero que ingresa a la empresa y programar todo lo que se debe pagar, no le corresponde hacer juicios de las compras, pero si estar consientes de que conviene pagar primero y que pagar ms tarde. Hablbamos de la visin perifrica de esta rea y eso se refiere a dos cosas: 3

a)

Primero, que mientras mejor conozca cunto dinero va a ingresar, desde los presupuestos, despus los pronsticos de ventas, las ventas realizadas, la cobranza por realizar y finalmente la cobranza realizada.

b)

Enseguida, mientras mejor conozca lo que va a gastar: primero los gastos fijos; despus a partir de los presupuestos de ventas, cunto va a costar tericamente la produccin de esos productos; despus el monto de los pedidos que ya se han fincado; ms adelante los insumos que ya ingresaron a la empresa; despus la facturacin del proveedor. Cada uno de estos pasos va dando al tesorero una visin ms concreta cada vez, de los compromisos de pago, le permite manejar mejor sus inversiones y programar sus pagos.

El buen desarrollo de esta rea dar confianza a proveedores y clientes y, si siempre se cumple lo que se promete, seguramente los crditos estarn abiertos y se podrn conseguir mejores descuentos, en fin respuestas a la confianza.

ADMINISTRACIN EFICIENTE DEL EFECTIVO. Los saldos de efectivo y las reservas de efectivo dependen en forma

significativa de la produccin y las tcnicas de venta de la empresa y de los procedimientos que la misma efecta para los cobros de ingresos por ventas y pagar las compras. Estas influencias se comprenden mejor por medio del anlisis del ciclo operativo y del ciclo de conversin del efectivo de la empresa. Por medio de la administracin eficiente de estos ciclos, el gerente de finanzas mantiene un nivel bajo de inversin en efectivo y as ayuda a maximizar el valor de las acciones.

CICLO OPERATIVO (CO): El ciclo operativo de una empresa se define como el tiempo que transcurre desde el momento en que la empresa introduce la materia prima y la mano de obra en el proceso de produccin (es decir comienza a crear el inventario), hasta el momento en que cobra el efectivo por la venta del producto terminado que contiene estos insumos de produccin. Est integrado por dos componentes:

1. La edad promedio del inventario. 2. Periodo Promedio de las ventas. El ciclo operativo de la empresa es simplemente la suma de de la edad promedio del inventario (EPI) y el periodo promedio de cobro (PPC).

CO = EPI + PPC

CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO: Por lo general una empresa tiene la posibilidad de comprar muchos de sus insumos de produccin (por ejemplo, materias primas y mano de obra) a crdito. El tiempo que requiere la empresa para pagar estos insumos se denomina periodo promedio de pago (PPP); por tanto, estos insumos de produccin generan fuentes de financiamiento espontnea a corto plazo. La capacidad de las empresas de adquirir insumos al 5

crdito, compensa en parte o totalmente el tiempo que los recursos permanecen inmovilizados en el ciclo operativo. CCE = CO-PPP = EPI + PPC PPP

CONTROL DEL CICLO DE CONVERSIN DEL EFECTIVO: Un ciclo de conversin del efectivo positivo, significa que la empresa debe usar formas negociadas de financiamiento, como los prstamos a corto plazo sin garanta o sin fuentes garantizadas de financiamiento, para apoyar el ciclo de conversin del efectivo. Para una empresa sera ideal tener ciclos de conversin del efectivo negativos, ya que esto significara que el periodo promedio de pago supera al ciclo operativo. Las empresas de manufactura no tendrn ciclos de conversin del efectivo negativos a menos que prolonguen sus periodos promedios de pagos por periodos muy largos o por un tiempo bastante considerable. Las empresas que no se dedican a la manufactura, tienen ms oportunidad de presentar ciclos de conversin del efectivo negativos, porque generalmente mantienen inventarios ms pequeos, que se mueven con mayor rapidez, y porque a menudo se venden sus productos y servicios en efectivo. Como consecuencia estas empresas tienen ciclos operativos ms cortos, cuya duracin puede ser superada por los periodos promedios de pagos de la empresa, lo que genera ciclos de conversin negativos.

En el caso ms frecuente de un ciclo de conversin del efectivo positivo, la empresa necesita aplicar estrategias que minimicen el ciclo de conversin del efectivo sin perder ventas o perjudicar la valuacin de crditos.

Las estrategias bases para administrar el ciclo de conversin del efectivo son las siguientes: 1. Acelerar la rotacin de inventarios lo ms posible, evitando el agotamiento de las mercancas, el cual pudiera ocasionar una prdida de ventas. Ej. acelerar la rotacin de materia primas, acortar el ciclo de produccin o aumentar la rotacin de productos terminados. 6

2. Recuperar las cuentas por Cobrar tan pronto como sea posible, sin perder ventas futuras a causa de tcnicas de cobro que ejerzan una presin excesiva. Los descuentos por pronto pago, si se justifican econmicamente, se usan para lograr este objetivo. 3. Liquidar la Cuentas por Pagar tan Tarde como sea posible, sin perjudicar la evaluacin de crdito de la empresa, pero aprovechando cualquier descuento por pronto pago (a menudo constituye u estmulo para pagar ms pronto las deudas).

LOS CUATRO PRINCIPIOS BSICOS PARA LA ADMINISTRACIN DE EFECTIVO

Existen cuatro principios bsicos cuya aplicacin en la prctica conducen a una administracin correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada, Estos principios estn orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos ( entradas de dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que la empresa pueda, conscientemente, influir sobre ellos para lograr el mximo provecho.

Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos a las erogaciones de dinero. PRIMER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo"

Ejemplo: - Incrementar el volumen de ventas. - Incrementar el precio de ventas. - Mejorar la mezcla de ventas ( impulsando las de mayor margen de contribucin). - Eliminar descuentos. 7

SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo"

Ejemplo: - Incrementar las ventas al contado - Pedir anticipos a clientes - Reducir plazos de crdito.

TERCER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero"

Ejemplo: - Negociar mejores condiciones (reduccin de precios ) con los proveedores) - Reduri desperdicios en la produccin y dems actividades de la empresa. - Hacer bien las cosas desde la primera vez ( Disminuir los costos de no Tener Calidad)

CUATRO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero"

Ejemplo: - Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles. - Adquirir los inventarios y otros activos en el momento ms prximo a cuando se van a necesitar Hay que hacer notar que la aplicacin de un principio puede contradecir a otro, por ejemplo: Si se vende slo al contado (cancelando ventas a crdito) se logra acelerar las entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya el

volumen de venta. Como se puede ver, existe un conflicto entre la aplicacin del segundo principio con el primero. En estos casos y otros semejantes, hay que evaluar no slo el efecto directo de la aplicacin de un principio, sino tambin las consecuencias adicionales que pueden incidir sobre el flujo del efectivo.

Control Interno del Efectivo.

El efectivo es el dinero que mantiene toda empresa en su cuenta de caja o en forma de depsito en un banco comercial. Valores en moneda curso legal o su equivalente contenido por: * Efectivo en caja * Cuentas bancarias * Todo aquello disponible para pagos sin restriccin. * Las medidas de control interno de efectivo estn orientadas a reducir los errores y prdidas. * La recepcin del efectivo, puede hacerse por tres vas: * Operaciones en el mostrador (ventas) * Ingresos ejecutados por cobradores * Remesas por correos

Las operaciones en el mostrador son realizadas por las empresas en la tienda. Entre las medidas de control podemos citar:

1. Uso de mquinas registradoras y facturas de manera que se facilite el cuadre diario de estos ingresos. 2. La conciliacin debe ser realizada por un solo empleado que no pertenezca al area de caja.

Las operaciones en el mostrador son realizadas por las empresas en la tienda. Entre las medidas de control podemos citar: 9

1. Uso de mquinas registradoras y facturas de manera que se facilite el cuadre diario de estos ingresos. 2. La conciliacin debe ser realizada por un solo empleado que no pertenezca al rea de caja.

CONTROL CONTABLE DE EFECTIVO

CONCILIACIONES BANCARIAS

Una conciliacin bancaria es el mtodo que determina la razn de las discrepancias entre el saldo del extracto y el saldo de la cuenta de efectivo en bancos para calcular un equilibrio ajustado. Las diferencias se producen generalmente por conceptos que todava no ha registrado el banco o la empresa, y que suelen tratarse de cheques an no presentados al cobro, depsitos en trnsito y cargos por servicios bancarios. Los errores son otra causa comn de discrepancias que la conciliacin ayudar a corregir. Finalmente, la conciliacin tambin puede descubrir irregularidades.

CONCILIACIONES BANCARIAS

Una conciliacin bancaria se divide en dos secciones: el saldo del extracto de cuenta y el saldo de los registros del depositante. Aunque es posible conciliar un saldo con el otro, es prctica comn ajustar ambos saldos para comprobarlos entre s. Por las transacciones pendientes que el depositante desconoce, y que descubre gracias al extracto de cuenta, deben confeccionarse asientos de diario.

CUENTAS DE CAJA O CUENTAS DE EFECTIVO.

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A menudo existen varias cuentas de efectivo para diversos fines. Las cuentas bancarias representan las disponibilidades en banco. En ellas se registran los depsitos, cheques, notas de dbito y notas de crdito. Los empleados de ventas utilizan la cuenta de disparidades en caja para registrar cualquier variancia en el efectivo producida por los empleados. El efectivo en caja (o simplemente Caja) se utilizar para tener el cambio necesario cuando los clientes pagan. El fondo de caja chica, conocido tambin como fondo fijo, se utiliza para pagar en efectivo pequeos montos. Cada una de estas cuentas de efectivo debe estar estrictamente controlada para evitar su uso incorrecto.

CONTROL INTERNO DE LAS CUENTAS EFECTIVO Y BANCARIAS

Existen numerosos procedimientos para controlar las cuentas de efectivo. Los extractos mensuales de cuenta ayudan a verificar el saldo de la cuenta bancaria. La conciliacin bancaria es particularmente til en el control de ingresos de efectivo. El sistema de vales se utiliza para controlar pagos en efectivo. Hay diversos fondos de dinero en efectivo para fines especficos, que permiten hacer un seguimiento de cada tipo de transaccin en efectivo. Debe resaltarse que es de extrema importancia separar el manejo de efectivo de las tareas contables relacionadas con el efectivo.

SISTEMA DEL VALES

Uno de los mtodos ms comunes para controlar pagos es el sistema del vale. Los componentes de un sistema de vale son 1) - vales: documentos que establecen la prueba del pago, 2) - registro de vales para consignar cada vale, 3) - archivo de vales impagos, 4) - archivo de vales pagados, y 5) - registro de cheques para anotar el pago de cada vale. 11

El sistema de vales proporciona controles eficaces y ayuda a tomar decisiones de gestin.

DATOS IMPORTANTES REFERENTES A LOS VALES 1) - Deben prepararse vales para todos los pagos. 2) - Los vales representan la autorizacin escrita de un pago. 3) - Antes de que un vale pueda aprobarse, deben compararse el informe de recepcin, la factura y la orden de compra, teniendo en cuenta los posibles descuentos. 4) - Todos los vales se deben registrar en la nmina de vales en un orden numrico

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CONCLUSIN

La administracin del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio para obtener mercancas y servicios. Se requiere una cuidadosa contabilizacin de las operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser rpidamente invertido. La administracin del efectivo generalmente se centra alrededor de dos reas: el presupuesto de efectivo y el control interno de contabilidad. El control de contabilidad es necesario para dar una base a la funcin de planeacin y adems con el fin de asegurarse que el efectivo se utiliza para propsitos propios de la empresa y no desperdiciados, mal invertidos o hurtados. La administracin es responsable del control interno es decir de la y proteccin de todos los activos de la empresa. El efectivo es el activo ms lquido de un negocio. Se necesita un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la compaa para uso personal. Los propsitos de los mecanismos de control interno en las empresas son los siguientes: -Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e insuficiencias. -Promover la contabilizacin adecuada de los datos. -Alentar y medir el cumplimiento de las polticas de la empresa. - Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las divisiones de la empresa. El control interno no se disea para detectar errores, sino para reducir la oportunidad que ocurran errores o fraudes. Algunas medidas del control interno del efectivo son tomar todas las precauciones necesarias para prevenir los fraudes y establecer un mtodo adecuado para presentar el efectivo en los registros de contabilidad. Un buen sistema de contabilidad separa el manejo del efectivo de la funcin de registrarlo, hacer pagos o depositarlo en el banco. Todas las

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recepciones de efectivo deben ser registradas y depositadas en forma diaria y todos los pagos de efectivo se deben realizar mediante cheques. La administracin del efectivo es una de las reas mas importantes de la administracin del capital de trabajo. Ya que son los activos mas liquido de la empresa, pueden constituir a la larga la capacidad de pagar las cuentas en el momento de su vencimiento. En forma colateral, estos activos lquidos pueden funcionar tambin como una reserva de fondos para cubrir los desembolsos inesperados, reduciendo as el riesgos de una "crisis de solvencia". Dado que los otros activos circulantes (cuentas por cobrar e inventarios) se convertirn finalmente en efectivo mediante la cobranza y las ventas, el dinero efectivo es el comn denominador al que pueden reducirse todos los activos lquidos. La administracin eficiente del efectivo es de gran importancia para el xito de cualquier compaa. Se debe tener cuidado de garantizar que se disponga de efectivo suficiente para pagar el pasivo circulante y al mismo tiempo evitar que haya saldos excesivos en las cuentas de cheques. El efectivo se define a menudo como "un activo que no genera utilidades". Es necesario para pagar la mano de obra y la materia prima, para comprar activos fijos, para pagar los impuestos, los dividendos, etc.

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BIBLIOGRAFA

1.

http://www.buenastareas.com/ensayos/Control-Contable-DeEfectivo/2838522.html

2.

http://es.scribd.com/doc/15800423/15/ADMINISTRACION-EFICIENTEDEL-EFECTIVO

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