CONCILIACION TRIBUTARIA, REINVERSION DE UTILIDADES Y GUIA PARA BUSCAR LA EFICIENCIAS EN LA ADQUISICION DE ACIVOS FIJOS PRODUCTIVOS FUENTE Este ensayo

corresponde a una parte de la tesis elaborada, por los doctores CPA Pedro Zapata Snchez y Alcvar Carrillo Y., previa a la obtencin del titulo de Diplomado en Gestin Tributaria empresarial INTRODUCCION Toda empresa bajo el control de la Superintendencia de Compaas y que hayan obtenido utilidades estn facultadas para reinvertir parte de stas para completar o renovar sus activos fijos productivos o bienes relacionados con la investigacin y tecnologa que mejore la productividad, genere diversificacin productiva e incremente el empleo1. El incentivo tributario que las sociedades han recibido en estos ltimos aos, a fin de apoyar a su desarrollo mediante la capitalizacin de una buena parte de sus utilidades ha sido aprovechado por un importante nmero de empresas ya que reduce el pago del impuesto a la Renta en un 10%. Las ventajas objetivas para las empresas que van por la reinversin de utilidades, est dada por que apunta a incrementar el capital sin que los accionistas deban tomar de su bolsillo para hacerlo, simultneamente permite a la empresa disponer de mayor liquidez, al menos hasta que se haga efectiva la reinversin. En este articulo se analiza la metodologa de clculo de este beneficio tributario previsto en la Ley Orgnica de Rgimen Tributario Interno (LORTI), el impacto en la liquidez y la potencial rentabilidad que obtendra tanto la empresa cuanto el mismo Estado, pero pondr nfasis en la forma de potenciar el uso de los recursos obtenidos del ahorro tributario cuanto tenga que aplicarlo en la compra o construccin de activos fijos productivos o de investigacin para incrementar la produccin y productividad, puesto que de la forma, del momento y de la priorizacin dependern los resultados futuros y por ende la bondad de la decisin estatal que sacrifica una porcin de sus ingresos para apoyar a un grupo importante de sus contribuyentes, en este caso a las sociedades mercantiles.

Reinversin de Utilidades Para definir el objeto de la reinversin de utilidades se transcribe el artculo 11 de la Ley Reformatoria a la Ley de Rgimen Tributario Interno y a la Ley de Equidad Tributaria, aprobada por la Asamblea Nacional el 3 de diciembre de 2009 y publicado el 23 de diciembre del mismo ao en el suplemento del Registro Oficial No. 94 Art. 11 Sustityase el segundo inciso del Art. 37 por los siguientes:
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Ley Reformatoria a la LORTI, publicada en el Registro oficial 94 (suplemento) el 23 de diciembre de 2009

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Las sociedades que reinviertan sus utilidades en el pas podrn obtener una reduccin de 10 puntos porcentuales de la tarifa del Impuesto a la Renta sobre el monto reinvertido en activos productivos, siempre y cuando lo destinen a la adquisicin de maquinarias nuevas o equipos nuevos que se utilicen para su actividad productiva, as como para la adquisicin de bienes relacionados con investigacin y tecnologa que mejoren productividad, generen diversificacin productiva e incremento de empleo, para lo cual debern efectuar el correspondiente aumento de capital y cumplir con los requisitos que se establecern en el Reglamento a la presente Ley. En el caso de instituciones financieras privadas, cooperativas de ahorro y crdito y similares, tambin podrn obtener dicha reduccin, siempre y cuando lo destinen al otorgamiento de crditos para el sector productivo, incluidos los pequeos y medianos productores, en las condiciones que lo establezca el reglamento, y efecten el correspondiente aumento de capital. El aumento de capital se perfeccionar con la inscripcin en el respectivo Registro Mercantil hasta el 31 de diciembre del ejercicio impositivo posterior a aquel en que se generaron las utilidades materia de la reinversin, y en el caso de las cooperativas de ahorro y crdito y similares se perfeccionar de conformidad con las normas pertinentes. En casos excepcionales y debidamente justificados mediante informe tcnico del Consejo de la Produccin y de la Poltica Econmica, el Presidente de la Repblica del Ecuador mediante Decreto Ejecutivo podr establecer otros activos productivos sobre los que se reinvierta las utilidades y por tanto obtener el descuento de los 10 puntos porcentuales. La definicin de activos productivos deber constar en el Reglamento a la presente Ley." De otro lado, se identifica el alcance e intencionalidad del legislativo y ejecutivo para crear este beneficio y ayudar a sustentar la decisin empresarial de acogerse o no a ste. a. La reinversin se evidenciar mediante tres hechos: Debe ser en activos fijos productivos o bienes destinados a la investigacin y tecnologa que incremente la produccin y, El trmite administrativo debe iniciarse y concluir dentro del perodo tributario inmediato siguiente al de las utilidades hasta dejar inscrito y notariado el aumento del capital. La reinversin debe hacerse en el territorio nacional es decir la idea de la funcin ejecutiva, proponente de este beneficio, es que los activos fijos que se adquieran incremente la produccin nacional y por ende genere eventualmente puestos de trabajo

b. La Junta General de Socios o Accionistas, mxima autoridad que tiene la prerrogativa de destinar las utilidades a los objetos que crean conveniente, decidir sobre la reinversin. En el caso que Junta General, no se logre reunir oportunamente; el Directorio podra decidir ad-referndum y luego pondr a consideracin esta decisin para la ratificacin.

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c. Si alguno de los trmites administrativos - judiciales no se completaren o las compras o construccin fsica de activos productivos o paraproductivos, no se hicieren dentro de los plazos establecidos, entonces procede una declaracin sustitutiva que genera intereses y multas. Por tanto, la decisin debe ser producto de un estudio que prevea tiempos, direccionamiento de la inversin y conocimiento de los trmites que son necesarios para el incremento del capital, que conlleva adems la emisin y entrega de nuevas acciones entre los propietarios. Algunos elementos concurren en un proceso de incentivos tributarios como el que estamos analizando: El Estado deja de percibir cifras importantes de Impuesto a la Renta, a cambio espera que las empresas se dinamicen y ayuden eficazmente a generar empleo, mejores productos y especialmente emprendan en obras sociales importantes A cambio el sector empresarial, debe actuar bajo condiciones algo

rigurosas a fin de canalizar econmicamente los flujos de efectivo producto del ahorro tributario. Para lo cual el Estado se reserva la facultad

fiscalizadora y sancionadora para el caso de empresas beneficiarias que no han actuada picamente en el uso de los recursos destinados a la reinversin, Ser indispensable pues realizar un seguimiento presente y futuro del uso eficiente de los incentivos tributarios, solo de esta manera se podr constatar la eficacia de las reinversiones y se evitarn las evasiones tributarias. La responsabilidad social debe ser compartida entre los sectores pblico y privado, por tanto deben trabajar armnica y coordinadamente en un marco de respeto mutuo y de confianza absoluta. En este sentido el Estado debe establecer reglas claras y metas conjuntas y en sujecin a uno de los axiomas fundamentales de la teora administrativa que dice la confianza es buena pero el control es mejor... Procedimiento para el clculo del reinvertido valor mximo que pudiera ser

El SRI mediante un modelo matemtico, ha definido la frmula que se aplicar segn se trate de Sociedades annimas o Compaas limitadas, puesto que los porcentajes de la reserva legal mnima es diferente. Fundacin El Contador Pgina 3

La frmula citada tiene la siguiente estructura: ((1 - %RL) x UE)) - ((%IR0 - (%IR0 x %RL)) x BI 1 - (%IR0 - %IR1) + (%IR0 - %IR1) x %RL) De donde: % RL = el porcentaje de la reserva legal que le correspondan segn el tipo de sociedad (10% SA y CEM; 5% Cias Ltda.) % IR0= El porcentaje de la tarifa del Impuesto a la Renta normal es decir 25% % IR1= El porcentaje de la tarifa del Impuesto a la Renta reducido es decir 15% UE= Utilidad Efectiva, entendida como la diferencia entre la utilidad contable menos el valor asignado a los trabajadores como participacin en las utilidades, podra tambin ser necesario restar la amortizacin anual las prdidas de ejercicios anteriores, puesto que este valor representa un gasto final del periodo. BI= Base imponible, que es la cantidad que se obtiene luego de la conciliacin tributaria, pero antes de restar la deducciones especiales. El resultado que se obtenga de la frmula representa la cantidad que la empresa debera reinvertir en activos fijos productivos o en bienes que se destinen a la investigacin y tecnologa que incrementen la produccin, y sobre la cual grava apenas en el 15%. Se notar que en ningn caso la cifra es igual peor superior a la base imponible, por tanto la diferencia necesariamente tributar con la tarifa normal del 25%. Clculo del valor a reinvertir y del Impuesto a la Renta causado Tomando los datos del ejemplo anterior, el contador prepara el segundo escenario aplicando la tarifa reducida del 15%. Al efecto procede igual que en el primer escenario, hasta la base imponible antes de deducciones especiales, luego aplica la frmula establecida el SRI. sta considera los siguientes elementos: Necesidad de que la sociedad deba constituir la reserva legal, (en el caso de que ya haya completado el 50% respecto al capital en la frmula se reemplaza con 0%) Se entiende como utilidad efectiva, aquella obtenida en trminos de liquidez, por tanto se resta de la utilidad contable la participacin trabajadores y la amortizacin de prdidas contables de aos anteriores. Ntese que la frmula prev la necesidad de dejar un remanente para la reserva legal, pero no deja recursos financieros que pueden ser distribuidos en calidad de dividendos entre los socios o accionistas.

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Si los accionistas deciden reinvertir, el Estado de Resultados al 31 Diciembre 2009, ser el siguiente.
Utilidad contable Amortizacion de perdidas contables aos pasados Utilidad contable como base imponible para participacion (-) 15% les coresponde a los trabajadores (-) Impuesto a la Renta causado con reinversion (=)Utilidad Neta (-) Reserva legal (-) Utilidades comprometidas con reinversion 500.000,00 50.000,00 450.000,00 67.500,00 73.914,51 308.585,49 30.858,55 271.167,45

Ahorros que se obtienen al decidir reinvertir Por supuesto que la decisin en principio es totalmente favorable a los intereses econmicos de la sociedad que se acoge al beneficio tributario, conforme se demuestra en el siguiente cuadro preparado con los datos de la empresa ABC SA, (del ejemplo que se ha venido desarrollando en este captulo):
OPCIONES No acogerse al beneficio Acogerse al beneficio Ahorro tributario Impuesto causado 101.031,25 73.914,51 27.116,74 % 100% 73% 27%

Por lo visto, ahorrase 27% respecto al monto del tributo original realmente es estimulante, tanto ms que se deber incrementar el capital societario y por ende en el corto plazo se recibir un nmero de acciones nuevas en proporcin del capital anterior y con ello la posibilidad de: 1. Recibir a futuro mayores dividendos, puesto que se asume que con ms recursos en el activo la gerencia debera incrementar las utilidades de la empresa, o 2. Negociarlas en caso de necesitar efectivo y con ello superar perodos de iliquidez que eventualmente tenemos las personas. Desde la ptica gubernamental este beneficio al sector privado productivo le representa un sacrificio econmico pues deja percibir, por ahora, aproximadamente $ 50.000.000 (cincuenta millones de dlares) anuales, segn lo manifest el Eco. Carlos Marx Carrasco director del SRI en la entrevista radial de este da jueves 3 de diciembre de 2009, en radio la Luna 99.3 FM. Por tanto, se ratifica lo que se manifest al inicio de sta tesina respecto a que se debe aprovechar econmicamente este incentivo que debera formar un crculo virtuoso que enseguida se enlista El fisco al inicio aparentemente, deja de percibir cierta cantidad de dinero por impuesto a la Renta. Simultneamente la empresa registra un ahorro importante y a la par evita una salida de flujo de efectivo, puesto que no podr pagar dividendos Sus activos productivos se incrementarn, Mas tarde sus operaciones e ingresos deben aumentar y finalmente Fundacin El Contador Pgina 5

 El Fisco al cabo de algunos aos recibir ms Impuesto a la Renta de parte de aquellas empresas. Este crculo ya funcion en el ao 2003, pues de 880 empresas que se acogieron al beneficio de reinversin general, (en aquel entonces la reinversin poda direccionarse ampliamente a distintos objetos) 153 empresas reinvirtieron en la compra de activos fijos, 250 incrementaron sus ingresos en el primer ao y 186 a partir del segundo ao2. Condiciones adicionales para acogerse al beneficio. Por cierto que las condiciones legales que establece la LORTI, su reglamento y las resoluciones del SRI respecto a la reinversin de utilidades, deben atenderse y cumplir inexorablemente, pero de forma complementaria ser necesario que se tomen en cuenta los siguientes aspectos relacionados con el apoyo poltico y la gestin misma en la fase de planificacin Obtener utilidades contables y efectivas. Es decir que las utilidades correspondan a aquellas establecidas de manera tcnica por la contabilidad con aplicacin estricta de las normas internacionales (NIIFs), parte de estas utilidades debern estar disponibles, en el momento oportuno, a fin de aplicarla en el corto plazo el plan de compras de activos fijos, tecnologa e investigacin productivos. Predisposicin a acogerse al beneficio.- Los accionistas o socios adems de conocer la base legal pertinente deben estar convencidos de las ventajas que ellos como personas y su empresa recibir a futuro al diferir la recepcin de sus dividendos que legtimamente le corresponderan, puesto que apalancan mejor los activos en aportes patrimoniales. La voluntad poltica de los propietarios es vital puesto que de ello depender la ejecucin del proyecto de reinversin que la gerencia debe preparar a fin: a) Iniciar y concluir dentro del ao calendario siguiente al de las utilidades, todas las gestiones que conlleven a la legalizacin del aumento de capital social. b) Priorizar la compra de tal o cual activo fijo o elementos tecnolgicos y cientficos pensando en la produccin marginal y beneficios adicionales que se obtendr de su utilizacin. c) Ejecutar de inmediato el plan de compra y con ello el financiamiento, la puesta en marcha y obtencin pronta de los beneficios productivos al contar con nueva mquina, tecnologa o medios que incrementen la produccin y productividad. Contar con un plan de adquisiciones o construcciones de activos fijos productivos. Esta fase es clave en el propsito general que anima a la empresa y al fisco cuando se trata de reinvertir, pues se ha de buscar el momento, el elemento y
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Fuente: SRI presentacin en PP fecha de edicin enero 2008

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el procedimiento adecuados para alcanzar el mximo rendimiento posible, que para ello se propone a) Priorizar la adquisicin o reposicin de tal o cual activo tangible o intangible, pensando en los beneficios que se obtendr de su uso productivo b) Programar debidamente las compras e incluirlo en el plan financiero y por ende en el presupuesto maestro de la empresa
FORMULA PARA CALCULAR EL VALOR MAXIMO A REINVERTIR EN DONDE: UTILIDAD EFECTIVA (UE): (-) (-) UTILIDAD CONTABLE AMORTIZACION PERDIDAS EJERCICIOS ANTERIORES PARTICIPACION TRABAJADORES UTILIDAD EFECTIVA (UE): %IR0 %IR1 %RL 500,000.00 50,000.00 67,500.00 382,500.00 25% 15% 10% =

((1 - %RL) x UE)) - ((%IR0 - (%IR0 x %RL)) x BI 1 - (%IR0 - %IR1) + (%IR0 -%IR1) x %RL)

Reemplazando la formula se obtiene la cantidad que se beneficia con la reduccion de 10 puntos del Impuesto a la Renta y que mnimo se debe reinvertir conforme se indica luego

(1-0,10) x 382500-((0,25 - (0,25 x 0,10)) x 444.125 1 - (0,25 - 0,15) + (0,25 - 0,15 ) x 0,10
344,250.00 99,928.13 244,321.88 0.90 271,167.45

CALCULO DEL IMPUESTO A RENTA CAUSADO CON TARIFA REDUCIDA Base imponible 444,125.00 Deducione especiales Nuevos puestos de trabajo Trabajo a discapacitados Base imponible La cantidad maxima que se beneficia del IR x 15% Por la cantidad restante secalcula el 25% IMPUESTO A LA RENTA CAUSADO 2009 (40,000.00) 15,000.00 25,000.00 271,167.45 132,957.55 404,125.00 404,125.00 40,675.12 33,239.39 73,914.51

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