MAESTRAENCIENCIASCOMPUTACIONALES.

Materia AUDITORIAINFORMATICA

Ttulodeltrabajo
FRAUDES:CASOMADOFFYSTANFORD

Catedrtico ISCyMASandraCarolinaLpezOrozco

Alumno ISC.DavidRodrguezMendoza

28deFebrerode2009

DavidRodrguezMendoza 28/02/2009

Contenido.
CasoMadoff Enqueconsisti? Cmosellevacabo? Quautoridadesnohicieronsutrabajo? CasoStandford Enqueconsisti? Cmosellevacabo? Quautoridadesnohicieronsutrabajo? Fuentesdeinformacin.

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CasoMadoff
Enqueconsisti? En un fraude de tipo piramidal por el cual la rentabilidad prometida se paga con el dinero ingresadomediantelaentradadenuevosclientes. Luegodesudetencin,Madofffuecategrico,dijoEstoyacabado,yconfesqueNohay nadainocente.Hepagadoainversorescondineroquenoexista. Cmosellevacabo? Madoff llev a cabo su fraude mediante la gestin del dinero de grandes fortunas y grandes compaas financieras como Fairfield Sentry, Kingate o Optimal (del grupoSantander)enlos llamadoshedgefunds. El principal vehculo de inversin de Madoff eran los llamados hedge funds, o fondos de inversin libre, una modalidad de inversin colectiva en bolsa que se organiza de forma privada. Estn gestionados por sociedades profesionales como la empresa de Madoff, que cobran comisiones sobre los resultados obtenidos. No estn disponibles para el pblico general,yaquerequierencantidadesmnimasdeinversinmuygrandes. E sistema de fraude empleado por Madoff, la estafa piramidal, consiste en pagar a los ltimos inversores con el dinero de los nuevos accionistas que van entrando, engaados por las promesasdeobtenergrandesrentabilidades. El sistema, que se conoce desde hace al menos cien aos, slo funciona si va creciendo la cantidad de nuevas victimas. Es como una pirmide: En la punta se encuentran los nuevos accionistas, y sus plusvalas van yendo a parar, progresivamente, a los inversores antiguos, hasta llegar alprimero, queseencuentraenlabase). Lapirmide,comoenestecaso,seviene abajosidejandeentrarnuevosclientes. En Estados Unidos la estafa piramidal en una de sus versiones ms sofisticadas es conocida como Esquema Ponzi. El nombre procede de Carlo Ponzi, un emigrante italiano que, mediante una variante del sistema piramidal, realiz en los aos veinte en este pas una de las mayores estafasdelahistoria. Quautoridadesnohicieronsutrabajo? Madoff us una firma de tres personas, Firehling & Horowitz, instalada en una oficina de 4 por 5.5 metros en la ciudad de Nueva York para revisar sus cuentas. La firma, que en realidad slo tena un contador activo, le dijo a un grupo de contadura clave en la industria que no auditaba. Los vecinos de la oficina dijeron que slo una persona la visitaba peridicamenteyporloregularsequedabade10a15minutos.
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Bernard Madoff fue investigado en el ao 1992 por los reguladores del mercado de valores (SecuritiesandExchangeCommission,SEC),peronodescubrieronnadailegal. En 1999 varias empresas denunciaron a la firma de Madoff, pero tampoco esta vez se hizo nada contra sta. Como tampoco sirvieron de mucho los reportajes que se publicaron en los aos 2000 y 2001 en contra de los mtodosdelgestor,oelhechodequefirmasdeasesores comoAcornPartnersoAksiarecomendaranasusclientesquenoleconfiaransudinero. Una de las razones ms importantes de que el fraude no fuese detectado, a pesar del escepticismo que reinaba entre los profesionales del sector, es que sus clientes no estaban interesados en investigar. Se fiaran o no del,larentabilidadquelesofrecaporsudineroera demasiado tentadora, y el hecho de que Madoff gestionara sus inversionesera un smbolode prestigio. Su negocio slo sufri cinco meses de cadas, entre 1993 y 2007, y el retorno mediodurantetodosesosaosfuedel8%.

CasoStandford
Enqueconsisti? Consisti en prometer falsos rendimientosfijosamilesde inversionistas queinvirtieronuntotal de8,000millonesdedlaresensupuestoscertificadosdedepsito(CDs). En este caso, la SEC acusa a Stanford de vender certificados de depsito, prometiendo elevados beneficios que no estaban garantizados por la Corporacin Federal de Seguro de DepsitosdeEE.UU. Entre las compaas acusadas de fraude figuran Stanford International Bank, con sede en la isla caribea de Antigua, Stanford Group Co, basado en Houston y la consultora Stanford CapitalManagement. RobertAllenStanfordfueacusadodefraudeporlaSEC. Cmosellevacabo? Segn la demanda de la SEC, Stanford vendi los certificados de depsitos "prometiendo altos retornos que excedan las tasas disponibles a travs de certificados realesofrecidospor bancostradicionales". Las firmas de inversin de Stanford estaban expuestas a las prdidas generadas por el supuesto fraude de Madoff e intent convencer falsamente a los inversores de lo contrario, dijolaSEC. La agencia agreg que Stanford trat de retirar cerca de 200 millones de dlares de sus
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cuentasenlasltimassemanas,publicReuters. Stanford tambin minti a por lo menos un cliente este mes al decirle que no poda retirarun certificadodemillonesdedlaresporquelaSEChabacongeladolacuenta. Tal vez el ms alarmante esqueSIBestabaexpuestoalasprdidaspor elesquemadefraude deMadoff,apesardequeelbancoafirmpblicamentelocontrario A modo de disfrazar un poco todas sus ganancias, repartan el dinero. El grupo financiero patrocina un torneo de golf para el centro de investigacin St. Jude Children's e hizo donaciones a museos en Houston y Miami. El mismo Stanford tambin don algo de dinero para las campaas de Barack Obama, John McCain el Senador de Florida, Bill Nelson yel Congresista de Texas, Pete Sessions. Los polticos han dicho que donarn el dinero a la caridad.

Quautoridadesnohicieronsutrabajo? Aunque Stanford sostena que sus estados financieroseranauditadosporelentereguladorde Antigua y Barbuda, en realidad la auditora estaba a cargo de una pequea firma de esa isla delCaribe,HewlettandCo. Stanford contrat a CAS Hewlett, descrita por la SEC como "una pequea firma de contadura local" con base en Antigua donde "nadie nunca contestaba el telfono" cuando la SEC llamaba. De acuerdo con el Financial Times, el CEO de Hewlett falleci en enero y, desdeentonces,unodesushijos,queviveenInglaterra,hatomadoelcontroldesunegocio.

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Fuentesdeinformacin.

http://www.cnnexpansion.com/negocios/2009/02/26/guiaparacometerunfraudedeinversion http://www.20minutos.es/noticia/438088/0/madoff/fraude/claves/ http://www.finanzzas.com/%c2%bfquienesyquehizobernardmadoff http://noticias.terra.com/articulos/act1640475/Caso_Stanford_salpica_A_Latina/

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