PROYECTO DE FINANCIAMIENTO:

MEDIANTE: CREDITO REFACCIONARIO.

SOF

Contenido.
Contenido...............................................................................................................................2 5.3.Conclusiones del Financiamiento: REFACCIONARIO............................................15

PROYECTO DE FINANCIAMIENTO CON RECURSOS DE LA BANCA COMERCIAL.

1. Introduccin. El presente proyecto tiene como finalidad presentar una de tantas opciones de financiamiento de la banca comercial segn las necesidades de las Personas Fsicas o Personas Morales (Empresas). En el siguiente proyecto se sustenta la necesidad del financiamiento, en base a las necesidades actuales que se tienen, para lo cual se explicara: 1.1. Caractersticas de la empresa.

La empresa es de tamao pequeo, la cual cuenta con las siguientes caractersticas: Nombre Ficticio: Etiquetas Poblanas S.A. de C.V. Giro: Elaboracin de etiquetas para productos tales como: Ropa, Artculos Varios, Joyera, entre otros. Instalaciones: Dos plantas. Personal: 60 Personas. Mercado: Tiendas Departamentales y Deportivas. Proyeccin de Incremento de Produccin: 20% segn 5 ejercicios anteriores.

1.2.

Necesidades de la Empresa:

Actualmente la empresa a solventado el mantenimiento, capacitacin y reajuste productivo de la produccin. La problemtica actual es: CON LOS RECURSOS QUE TENGO, SE PODRA SOLVENTAR EL INCREMENTO DEL SIGUIENTE AO?

Segn 5 ejercicio anteriores el incremento productivo era de entre el 10 al 15 %, pero la tendencia del mismo refleja que para el 2014, ser del 20% del Total Anual de Etiquetas Producidas. Ahora bien, en los ejercicios anteriores la solvencia del incremento era con parte de las utilidades as como de financiamiento de los socios. Las problemticas actuales son: La maquinaria que se tiene ha sufrido un desgaste importante ya que en promedio tienen 5 aos de antigedad y su capacidad esta al 65 %. El mantenimiento de la maquinaria e instalaciones implica un costo mayor al de ejercicios anteriores en un 15% ms. Constante interrupcin en la produccin. Perdida de Horas Trabajadas por Maquinaria y Equipo en periodo de reparacin. Nuevos modelos y diseos que requieren mejor equipo y maquinaria.

2. Posibles Soluciones a la Falta de Capacidad Producida y Desgaste de la Maquinaria y Equipo por demanda de Productos. 2.1. 2.2. 2.3. Renovacin de Maquinaria y Actualizacin de la que se tiene. Apoyo de Maquila a empresas similares a la nuestra. Anlisis de las 2 Opciones Anteriores:

Primera: Se necesita una importante suma de dinero o financiamiento, que permita solventar y subsanar las deficiencias en la maquinaria y equipo. De lo cual, se estima se podr generar el pago del Capital mas los Intereses y con un Sobrante Viable. Segunda: El apoyo de terceros en la produccin, provocaran una ganancia mnima y posible perdida de clientes aun cuando se cubra nuestra demanda solicitada. Decisin segn Junta de Socios:

Se opta por buscar el FINANCIAMIENTO DE LA BANCA COMERCIAL MEDIANTE EL CREDITO REFACCIONARIO.

3. Estudio y Anlisis de Intereses y Facilidades de Financiamiento. 3.1. Tipo de Crdito:

Por tasas atractivas y facilidades al adquirir el Financiamiento se Opto por el: CREDITO REFACCIONARIO.

3.2.

Caractersticas de la Maquinaria.

Beneficios: - Ms Rapidez. - Mejor Calidad. - Menos Costo de Mantenimiento. Modelo: ECBN MX No. Serie: 6718098. Peso: 1.3 Toneladas. Medidas de: 1.5 mtrs de Ancho y 1.90 de Alto.

3.3.

Explicacin de Crdito Refaccionario.

Segn HSBC:

Es un prstamo para financiar maquinaria y equipo utilizado en el proceso productivo de la empresa, dejando como garanta el mismo activo adquirido u otro bien segn contrato convenido.

Segn BANCOMER: Es un instrumento crediticio para Empresas Agropecuarias o Industriales, orientado a financiar a mediano y largo plazo la compra de maquinaria y equipo, construccin, ampliacin o remodelacin de las instalaciones fsicas, ganado pie de cra, realizacin de plantaciones o cultivos perenes.

Como se efectuara, mediante el anlisis siguiente: 3.4. Principales Bancos:

Se analizaron diferentes bancos y despus del filtro de anlisis se tienen las siguientes 2 opciones para presentar al Consejo Administrativo de la empresa:

A.HSBC. Caractersticas Crdito Refaccionario. Monto a Financiar: El 70% del Bien. Plazo Mximo: Segn Empresa Tasa a Aplicar: 12% Opcin Adicional: Sin Mencin. Garantia: Mismo Bien u Otro Requisitos HSBC: Original y Preferentemente 2 Copias. Informacin legal: Acta constitutiva del acreditado que contenga el sello de inscripcin en el RFC. Poderes de la empresa que contengan el sello de inscripcin en el RFC. Actas en las que se realicen cambios a los estatutos de la sociedad. Cdula de Registro ante la S.H.C.P Copia de identificacin oficial de apoderados.

Informacin financiera: Estados financieros auditados de los tres ltimos ejercicios. Estados financieros internos con una antigedad no mayor a tres meses. Proyecciones financieras (slo en caso de que el plazo sea mayor a 36 meses)

Formatos requeridos: 2

Informacin bsica. Carta solicitud de crdito. Autorizacin para consultar el bur de Crdito. Relacin patrimonial de bienes.

B. BANCOMER. Caractersticas Crdito Refaccionario. Monto a Financiar: El 70% del Bien. Plazo Mximo: Mximo 7 Aos. Tasa a Aplicar: 12% Opcin Adicional: Periodo de Gracia Garanta: Mismo Bien u Otro Requisitos Bancomer: Informacin legal: Acta constitutiva del acreditado que contenga el sello de inscripcin en el RPC Poderes de la empresa que contengan el sello de inscripcin en el RPC Actas en las que se realicen cambios a los estatutos de la sociedad Cdula de Registro ante la S.H.C.P Copia de identificacin oficial de apoderados

Informacin financiera: Estados financieros auditados de los tres ltimos ejercicios Estados financieros internos con una antigedad no mayor a tres meses Proyecciones financieras (slo en caso de que el plazo sea mayor a 36 meses)

Formatos requeridos: 2

 3.5.

Informacin bsica Carta solicitud de crdito Autorizacin para consultar el bur de Crdito Relacin patrimonial de bienes Banco Elegido en Base a menor Costo de Financiamiento.

RESPUESTA: CREDITO REFACCIONARIO BANCOMER. Motivo: Similares caractersticas pero Ventaja en el Periodo de Gracia.

4. CALCULO Y PRESENTACION DE TABLA DE AMORTIZACION: 4.1. Requisitos Completos. Legales: Fiscales. Financieros: Economa de la Empresa: Mediante los Estados Financieros. Otros: Documentales: Solicitudes, Integracin del Expediente, Etc. Caractersticas de Maquinaria.

4.2.

Modelo: ECBN MX No. Serie: 6718098. Peso: 1.3 Toneladas. Medidas de: 1.5 mtrs de Ancho y 1.90 de Alto. Costo de la Maquinaria: Costo: $ 200,000.00 M.N. Costo de Traslado e Instalacin: $ 8,750.00 Costo Total para Funcionar: $ 208,750 Generalidades del Crdito: Tipo de Crdito: REFACCIONARIO. Motivo: Adquisicin de Maquinaria para Etiquetas o Marcas. Precio del Bien: $ 208,750.00 Periodo de Pago: 4 Aos (Segn Junta de Socios y Conveniencia Financiera) Financiamiento: BBVA Bancomer, S.A. CAT de: 12 %. Monto a Obtener: $ 146,125.00 (70% del Monto Total de la Maquinaria) Bien en Prenda: Modelo: ECBN MX No. Serie: 6718098. Peso: 1.3 Toneladas. Medidas de: 1.5 mtrs de Ancho y 1.90 de Alto. 2

4.3.

4.4.

COMPRA DE MAQUINARIA: BANCO: Tipo: REFACCIONARIO: COMPRA MAQUIN. Credito: 146,125.00 Periodo: 3Aos y Periodo Gracia 6Meses Tasa: 12% Periodo de Gracias: 6 Meses Pago de Interes 1% Pago de Comisiones 10% Inicio: Mes de Julio 2013 Meses: Saldo Residual Cap. Pago de Capital Pago de Intereses Pago de Comisiones Pago Mensual 1 146,125.00 1,461.25 146.13 1,607.38 2 146,125.00 1,461.25 146.13 1,607.38 3 146,125.00 1,461.25 146.13 1,607.38 4 146,125.00 1,461.25 146.13 1,607.38 5 146,125.00 1,461.25 146.13 1,607.38 6 146,125.00 1,461.25 146.13 1,607.38 7 146,125.00 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 8 142,065.97 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 9 138,006.94 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 10 133,947.92 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 11 129,888.89 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 12 125,829.86 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 13 121,770.83 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 14 117,711.81 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 15 113,652.78 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 16 109,593.75 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 17 105,534.72 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 18 101,475.69 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 19 97,416.67 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 20 93,357.64 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 21 89,298.61 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 22 85,239.58 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 23 81,180.56 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 24 77,121.53 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 25 73,062.50 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 26 69,003.47 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 27 64,944.44 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 28 60,885.42 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 29 56,826.39 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 30 52,767.36 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 31 48,708.33 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 32 44,649.31 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 33 40,590.28 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 34 36,531.25 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 35 32,472.22 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 36 28,413.19 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 37 24,354.17 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 38 20,295.14 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 39 16,236.11 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 40 12,177.08 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 41 8,118.06 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 42 4,059.03 4,059.03 1,461.25 146.13 5,666.40 TOTALES: 146,125.00 61,372.50 6,137.25 213,634.75

INVERSION EMPRESA: 208,750 Socios Utilidades: 30%del Total:

Observaciones: Interes mas Comisiones: Interes mas Comisiones: Interes mas Comisiones: Interes mas Comisiones: Interes mas Comisiones: Interes mas Comisiones: Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione Capital e Intereses mas Comisione TOTAL CAPITAL, INTERESES Y COMISIONESPOR CREDITO.

5. Comportamiento del Crdito Solicitado: 5.1. Capacidad de Pago.

La capacidad de pago, estar en funcin del Flujo Efectivo de la Empresa mes a mes, ejemplificando solo los primeros 6 meses de 2014:
La Empresa Poblana S.A. de C.V. Actividad: Dedicada ala Elaboracion de Etiquetas y Marcas Diversas Estado de Flujo de Efectivos Estimado durante los Primeros 6Meses del Ejercicio 2014.

Caracteristicas: - Cobranza del Mes 80%Vtas Est. - Cobranza del 20%Mes Ant. - Credito Refac. 146,125 DESARROLLO: 1. La Cobranza Concepto Cobranza mes anterior Cobranza del mes 2. Entradas Normales Ventas al Contado Cobranza (credito) Subtotal Otro Sin Concepto Otros Ingresos Total Entrada 3. Salidas Normales Concepto Pago a Provedores Pago Nomina Renta Subtotal Otros Pago Prestamo Refacc. del 01 de Julio de 2013 Segn Proyecto de Financ. Total Salidas

VENTAS 2014 DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZ O ABRIL MAYO JUNIO JULIO 80,000.00 88,000.00 96,000.00 104,000.00 112,000.00 120,000.00 128,000.00 136,000.00 Nota: El Credito Refaccionario se recibio el: 01de Julio de 2013el cual ya fu utilizado, por ello, en este ao solo se pagara.

ENERO 16,000.00 -

FEBRERO 17,600.00 -

MARZ O 19,200.00 -

ABRIL 20,800.00 -

MAYO 22,400.00 -

JUNIO 24,000.00 -

ENERO FEBRERO MARZ O ABRIL MAYO JUNIO 70,400.00 76,800.00 83,200.00 89,600.00 96,000.00 102,400.00 16,000.00 17,600.00 19,200.00 20,800.00 22,400.00 24,000.00 86,400.00 94,400.00 102,400.00 110,400.00 118,400.00 126,400.00 86,400.00 ENERO 94,400.00 FEBRERO 102,400.00 MARZ O 110,400.00 ABRIL 118,400.00 MAYO 126,400.00 JUNIO

34,560.00 17,280.00 10,000.00 61,840.00 5,666.40

37,760.00 18,880.00 10,000.00 66,640.00 5,666.40

40,960.00 20,480.00 10,000.00 71,440.00 5,666.40

44,160.00 22,080.00 10,000.00 76,240.00 5,666.40

47,360.00 23,680.00 10,000.00 81,040.00 5,666.40

50,560.00 25,280.00 10,000.00 85,840.00 5,666.40

67,506.40

72,306.40

77,106.40

81,906.40

86,706.40

91,506.40

PROYECCION DE ENTRADASY SALIDAS Concepto ENERO FEBRERO MARZ O ABRIL MAYO JUNIO Saldo Inicial Entradas 86,400.00 94,400.00 102,400.00 110,400.00 118,400.00 126,400.00 Efectivo Disponible 86,400.00 94,400.00 102,400.00 110,400.00 118,400.00 126,400.00 Salidas 67,506.40 72,306.40 77,106.40 81,906.40 86,706.40 91,506.40 Efectivo Antes de M.D 18,893.60 22,093.60 25,293.60 28,493.60 31,693.60 34,893.60 Saldo M.D 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 20,000.00 Sobrantes (faltante) 8,893.60 12,093.60 15,293.60 18,493.60 21,693.60 14,893.60

Notas Aclaratorias: No se manejo Saldo Inicial para observar los efectos del Credito Ref. del 2013.

Al Parecer se tiene Capacidad de Pago

Conclusin: Segn los flujos de efectivo estimados para el siguiente ejercicio si se tiene capacidad de pago mes a mes del Crdito Refaccionario Solicitado.

5.2.

Costo del Financiamiento.

Observaciones: Determinacion de Ingresos: Ao 1: Ao 2: Ao 3: Ao 4: 182,400.00 218,880.00 262,656.00 315,187.20 La Inv.Rep.5 Parte de Utilidades 127,680.00 153,216.00 183,859.20 220,631.04

Etiquetas la Poblanita: Determinacion de Flujos para Calcular el VPN y la TIR CONCEPTOS: Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Per.de Gracia Inversion: 146,125.00 Utilidades Generadas de la Inv. 127,680.00 153,216.00 183,859.20 Gastos Virtuales: (Sin Refacc) 23,732.66 27,292.56 31,386.44 TOTAL: 103,947.34 125,923.44 152,472.76 Menos: - Pago de Credito REFACCIONARIO

Nota: de los Gastos, la Inversion Representala 5Parte de los mismos sin Credito Refacc.

9,644.25

67,996.83 35,950.51

67,996.83 57,926.61 0.69444 40,226.81

67,996.83 Comparativo Tabla de Amort. Nota: Los Intereses del Periodo de Gracia de Julio a Diciembre de 2013, para efectos de - Pago Total: 213,634.75 este calculo se consideraron hasta el ejercicio siguiente el 2014. 84,475.92 - Este Cuadro: 213,634.75 0.57870 48,886.53 Se entendio como Rendimiento lo que se esperaObtener lor la Inversion.

Tasa de Reendimiento: Flujos Actualizados:

20%

0.83333 29,958.76

TIR: 65.41% Analisis: Comparativo de TIRcon Utilidades: En base a laInversion, se Esta Generando para el pago de: Utilidades: 103,947.34 La Inversion: 65.41% TIR: 67,996.83 Una Utildad de: 34.59% Aun asi se hace la acotacion que el prestamo representa

5.3.

Conclusiones del Financiamiento: REFACCIONARIO.

o De las dos opciones la de Bancomer fue preferida, ya que daban un periodo de Gracias. o De lo que se necesitaba para el financiamiento solo se obtuvo el 70% del Bien Adquirido por: $ 146,125.00 y el resto fue absorbido por el 50% de los Socios: $31,312.50 y la otra parte por las Utilidades Acumuladas de la Empresa: $31.312.50. Para dar el total del Bien por: $208,750.00 o El Costo Total de Financiamiento es de; $ 213,634.75 o El financiamiento representa un 31.59 % del Monto Total Pagado de: $ 213,634.75 o Observaciones Personales: Es viable el Crdito Refaccionario, en este Caso, ya que se esta Generando Ganancias que cubren el Crdito Refaccionario en un 65.41% y adems una Utilidad del 34.59%. Ahora bien. Se considera elevado el Costo del Crdito, por ello, se recomienda buscar una tasa ms pequea u otro tipo mas de financiamiento. 2