Habilidades gerenciales
NDICE
PRIMER DOCUMENTO: MANUAL DEL ESTUDIANTE ------------------ 2
1. LOS MATERIALES DIDCTICOS. ---------------------------------------------------------- 2 2. CARACTERSTICAS DE LA MODALIDAD EDUCATIVA NO ESCOLARIZADA. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 4 3. RECOMENDACIONES PARA FACILITAR EL ESTUDIO INDEPENDIENTE. --- 5 4. CARACTERSTICAS PROPIAS DE LA MATERIA DE: HABILIDADES GERENCIALES. -------------------------------------------------------------------------------------- 7
UNIDAD 03. JUNTAS DE CONSEJO DE ADMINISTRACIN CON LA PARTICIPACIN DEL CONSEJERO. --------------------------------------- 22
OBJETIVOS PARTICULARES ------------------------------------------------------------------ 22 TEMAS Y SUBTEMAS: --------------------------------------------------------------------------- 22 LECTURAS RECOMENDADAS ---------------------------------------------------------------- 22
II
CONCEPTOS Y TOPICOS A REVISAR EN LAS LECTURAS ------------------------- 23 ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE UNIDAD 03 ------------------------------------------- 23 AUTOEVALUACIN UNIDAD 3 ---------------------------------------------------------------- 23
UNIDAD 03. JUNTAS DE CONSEJO DE ADMINISTRACIN CON LA PARTICIPACIN DEL CONSEJERO. --------------------------------------- 54
OBJETIVOS PARTICULARES ------------------------------------------------------------------ 54 TEMAS Y SUBTEMAS: --------------------------------------------------------------------------- 54 INTRODUCCIN----------------------------------------------------------------------------------------- 55 3.1 INFORME DEL DIRECTOR GENERAL ------------------------------------------------------------ 55 3.2 FORMACIN DEL COMIT DE LIQUIDACIN --------------------------------------------------- 59 3.3 MERCADOTECNIA: CONVIERTE VENTAS PENDIENTES EN DINERO, CIERRE DE REGISTROS DE VENTAS Y CALCULA LAS COMISIONES ------------------------------------------ 60 3.4 RECURSOS HUMANOS: PREPARA LOS SOBRES PARA ENVIAR POR CORREO EL REPORTE ANUAL A LOS ACCIONISTAS -------------------------------------------------------------- 63
III
PAGO DE CUENTAS, REGISTRO DE INGRESOS FINALES, CALCULO DE MONTO QUE DESCONTAR A LAS GANANCIAS DE LA EMPRESA, A MANERA DE IMPUESTOS, OBTENCIN DE DATOS FINALES PARA NMINA FINAL Y COMISIONES, CLCULO DE LA DISTRIBUCIN DEL BENEFICIO DESPUS DE IMPUESTOS. --------------------------------------- 68 3.6 REVISIN DEL PROCESO DE LIQUIDACIN -------------------------------------------------- 74 3.7 DEFINICIN DE LA BASE DE CLCULO DE LOS DIVIDENDOS ----------------------------- 76 3.8 REVISIN DEL PROCESO DE ELABORACIN DEL REPORTE ANUAL --------------------- 78 3.9 REVISIN DEL REPORTE ANUAL -------------------------------------------------------------- 79 3.10 PAGO DE NMINA Y DIVIDENDOS ----------------------------------------------------------- 80
3.5 FINANZAS:
BIBLIOGRAFA --------------------------------------------------------------------- 88
LIBROS -------------------------------------------------------------------------------------------------- 88 PUBLICACIONES EN INTERNET ---------------------------------------------------------------------- 88 BIBLIOTECAS ELECTRNICAS ----------------------------------------------------------------------- 88
IV
MATERIALES DIDCTICOS DE ALTA CALIDAD. Son los elementos de apoyo para el aprendizaje, lo constituyen la Gua Didctica de Estudio y el propio Texto de Autoaprendizaje por asignatura de la Universidad Vasco de Quiroga, diseados para lograr la mejor comprensin de los diferentes contenidos temticos y as alcanzar los objetivos acadmicos preestablecidos. Los materiales especiales para el Sistema No Escolarizado, estn concebidos de tal forma, que se cumplan los objetivos del curso, que satisfagan las necesidades que reclaman las actividades de aprendizaje e integradoras, es decir, que constituyan un verdadero instrumento de apoyo para los estudiantes, mediante el cual se facilite responsablemente el logro de todo el quehacer acadmico de la asignatura. Para una mejor identificacin y aprovechamiento de los referidos Materiales Didcticos, a continuacin se aporta una breve semblanza de stos: 1. GUA DIDCTICA DE ESTUDIO. Que constituye precisamente la gua para el estudiante que se integra a la modalidad no escolarizada y que desea aprobar cada una de las asignaturas. Gua que contiene objetivos generales y particulares de aprendizaje, desarrollo temtico y de subtemas, actividades de aprendizaje, actividades integradoras, formas de evaluacin y acreditacin, bibliografa bsica y complementaria, cuestionarios de auto evaluacin, glosarios y dems elementos importantes para lograr el autoaprendizaje, que a continuacin se detallan: Las Guas Didcticas de Estudio, se integran por las partes siguientes:
a) Presentacin. Que seala el objetivo de la misma (Objetivo de Aprendizaje). Enunciado propositivo que establece qu se espera de un estudiante al trmino del proceso de aprendizaje, (por curso, materia o unidad), la temtica, los propsitos de las actividades de aprendizaje e integradoras y los mecanismos para mantener un contacto permanente con los estudiantes. b) Sugerencias Metodolgicas. Descripcin del mtodo o tcnicas utilizadas por el asesor, importantes para la mejor comprensin de los temas, as como sugerencias en cuanto a la bsqueda de la informacin, el desarrollo de actividades y los mecanismos de intercambio de experiencias significativas. c) Criterios de Evaluacin. Donde el asesor considere aspectos tales como el desarrollo de actividades de aprendizaje por tema, entrega de actividades integradores, actividades complementarias y exmenes. Criterios que deben de sealarse desde el principio a los estudiantes, con el fin de generar un clima de orden y confianza entre el asesor y el estudiante. d) Introduccin a la Asignatura. Donde se proporcione al alumno un panorama general del contenido y pueda percibir de forma completa el propsito de la asignatura y de la gua didctica, evitando con esto dispersin y desgaste innecesario de energas. e) Estructura por Unidad de Aprendizaje. En donde se conformarn los Objetivos de Aprendizaje, los temas, los conceptos y tpicos a revisar, las Fuentes de Informacin Bsicas y Secundarias y, las actividades de aprendizaje. Que buscarn con todo ello verificar el aprendizaje significativo. f) Actividad de Aprendizaje. Son todas aquellas actividades que el asesor prev con el propsito de facilitar y comprobar el aprendizaje de los alumnos y la adquisicin de las habilidades necesarias para aplicar los conocimientos adquiridos a su vida personal y futuro ejercicio profesional. g) Actividad Integradora. Que debe buscar el desarrollo de habilidades propuestas para cada curso, una actitud crtica y de anlisis ante los objetos de estudio, aplicacin de conocimientos en los casos prcticos planteados por el asesor, asimilacin del mtodo de trabajo, y sobre todo, calidad y profundidad. 2. TEXTO DE AUTOAPRENDIZAJE. (TEXTO DE AUTOENSEANZA). Que consiste en la Seleccin de informacin bsica y complementaria, necesaria para cubrir los objetivos temticos de aprendizaje que exige la asignatura, conformado por: Presentacin. ndice. UNIVERSIDAD VASCO DE QUIROGA 3
Introduccin. Objetivos Generales de la Asignatura. Desarrollo del Contenido Temtico. Unidad Temtica desarrollada en Temas y Subtemas. Texto de las Lecturas Bsicas correspondientes a la unidad temtica. Actividades de Aprendizaje Autoevaluacin. Datos Bibliogrficos de los Textos Bsicos y Complementarios. Glosario de Trminos propios de la Asignatura.
Que es capaz de planear adecuadamente su tiempo para el estudio y la evaluacin. Que est dispuesto a retomar las tcnicas de estudio sugeridas por el asesor, as como materiales y actividades. No utilizar ningn pretexto para evadir su responsabilidad. Que valore la importancia de los imprevistos ante sus compromisos de estudio.
Los estudiantes del sistema no escolarizado deben tener la certeza que se cuenta con los mejores asesores, los cuales han demostrado tener disposicin y capacidad para: a) Crear ambientes propicios para el aprendizaje. b) Facilitar la retroalimentacin de experiencias que le permita anticiparse a los problemas, sugiriendo alternativas de solucin, buscando respuestas y explicaciones a los mismos. c) Generar reflexin, confrontacin y anlisis que permitan la construccin de conocimientos significativos. d) Respetar el ritmo de aprendizaje y los intereses del estudiante. e) No fragmentar el conocimiento, sino integrar lgicamente los contenidos con una perspectiva interdisciplinaria. f) Apoyar la investigacin como instrumento de generacin de respuestas a interrogantes y soluciones a problemas. g) Provocar que los estudiantes arriben a la sntesis fundada y motivada del tema visto, a la aportacin de nuevas experiencias de aprendizaje, a generar preguntas sobre aspectos dudosos, para que al final generen su propia autoevaluacin.
3. RECOMENDACIONES INDEPENDIENTE.
PARA
FACILITAR
EL
ESTUDIO
PRIMERA. Para obtener mejores resultados de los materiales didcticos del sistema no escolarizado, el estudiante debe consultar las guas, tratar de realizar de forma ordenada las actividades para el logro de objetivos, reunirse con el asesor cuantas veces lo necesite en los tiempos predeterminados y a travs de los medios de comunicacin elegidos, acudir a los grupos de estudio que existan en su localidad, apoyarse en conferencias complementarias, relacionar lo que aprende con su vida prctica, asistir a las sesiones de retroalimentacin, contemplar sus actividades fijas y su tiempo libre, tener presente los tiempos necesarios para el descanso y la vida cotidiana, establecer tiempos fijos de estudio y prever flexibilidad para los imprevistos. Los materiales didcticos para educacin no escolarizada, recurdese que son elaborados por equipos interdisciplinarios, cuyos contenidos forman un paquete didctico. Que responden a las preguntas: Por qu se elabora el material? A
quin est dirigido? Quin lo selecciona y cmo se va a organizar? Qu medios de comunicacin son los ms idneos? Materiales que provienen y remiten a distintas fuentes de informacin, con el propsito de provocar la reflexin y actitud crtica de los participantes, su inventiva y originalidad de respuestas, estn elaborados en base a los contenidos a ensear as como los intereses y necesidades de los participantes. Organizados a travs de situaciones problemticas, que requieran una solucin y pueda plantearse en el curso. SEGUNDA. Las asesoras sern individuales o grupales. Asesora Individual. Deber partir de una evaluacin diagnstica y compromisos de tiempo de estudio y evaluacin, para seguir con la obtencin de informacin de la materia a cursar, en donde el estudiante debe de esforzarse por resolver el problema, antes de acudir con el asesor, quien precisamente le clarificar sus dudas y se retroalimentar de informacin complementaria significativa. Asesora Grupal. Que buscar el intercambio de experiencias de aprendizaje, actualizando y profundizando el conocimiento de la materia, que le permita facilitar la elaboracin de sus actividades, mediante la socializacin y confrontacin de opiniones, para aplicar lo tericamente adquirido al campo de la realidad. TERCERA. Las principales Obligaciones del estudiante son: Estudiar personalmente de cada asignatura, ya que de l depender el xito de su aprendizaje. Asistir o participar en las Asesoras, de manera presencial o utilizando los medios electrnicos. El alumno que no asista o no participe en las asesoras, debe informar a su asesor para acordar conjuntamente las acciones a seguir, sobre todo en aquellos casos en los que la evaluacin no se sujete solo a un examen, sino existan adems, trabajos que presentar o actividades que desarrollar, las cuales deben ser reportadas puntualmente. Acordar con los asesores sobre los procedimientos a seguir para la recepcin de trabajos, en el caso de los alumnos forneos. Presentarse en los tiempos y formas establecidas por la Universidad para la prctica de las evaluaciones correspondientes, as como entregar el producto de las actividades solicitadas. No recibir o prestar ayuda fraudulenta en las evaluaciones o exmenes correspondientes. La asistencia a las asesoras no es obligatoria, pero s recomendable por las importantes aclaraciones, aportaciones y correcciones que pueda sugerirle el asesor de forma personalizada.
DE
LA
MATERIA
DE:
El objetivo de nuestra carrera es generar sistemas que nos permitan generar informacin relevante, oportuna y confiable. Las Habilidades Gerenciales nos permiten cumplir con ese objetivo. Finalmente se debe mencionar que, no hubiera sido posible todo este gran esfuerzo, sin el apoyo incondicional otorgado por la Universidad Vasco de Quiroga, el cual se agradece sinceramente.
Gua didctica
CRDITOS
El material utilizado para el desarrollo de la presente asignatura fue producido y digitalizado por la Direccin de Educacin a Distancia de la Universidad Vasco de Quiroga.
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METODOLOGA
La presente GUA DIDCTICA, se enfoca principalmente a recordarte que en ningn instante estars sin apoyo, para ello, buscar siempre el intercambio de experiencias entre los interlocutores para aclarar dudas, facilitar la investigacin y ofrecer sugerencias sobre el mejor manejo de la informacin, as como incorporar toda aportacin que surja para mejorar el Ambiente de Aprendizaje. Se te sugiere que para lograr de mejor forma estos propsitos, es conveniente que sigas los pasos que se te sealan a continuacin: Primer Paso. Conoce los Objetivos Generales y de cada Unidad, sus temas, subtemas, sus conceptos y tpicos, con el fin de obtener un panorama completo de los contenidos a tratar, reflexionando sobre los mismos, obteniendo notas personales sobre lo que es importante destacar en cada lectura. Segundo Paso. Una vez conocido el contenido de cada Unidad de forma muy general (y slo despus de esto, ya que de lo contrario su ptica sera parcial), se dar inicio a la realizacin de lo que se denomina ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE, con las cuales se lograr llegar a conocer, aprender, aplicar, analizar y elaborar cada uno
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de los conceptos y tpicos de manera sustentada y no simples opiniones. Actividades que posteriormente te podrs AUTOEVALUAR. Tercer Paso. Si despus de llevado a cabo lo anterior, quedaron dudas, no te preocupes, stas se eliminarn si ests en comunicacin permanente con tu ASESOR, a quien entregars las actividades de aprendizaje solicitadas (investigaciones, cuestionarios), para que sean revisadas, evaluadas y corregidas para tu mejor comprensin. Pero para ello es importante que participes en todas y cada una de las actividades de aprendizaje que se te recomienden. Utilizando las herramientas informativas que se sugieran y que se puedan tener al alcance. Cuarto Paso. Enseguida, debemos comprobar que el Aprendizaje de las HABILIDADES GERENCIALES, sea real y consistente, y esto se logra mediante una forma que se denomina ACTIVIDAD INTEGRADORA. Actividad propia del estudiante y reflejo de la Investigacin diaria. Actividad a la cual se le otorga el mayor grado de calificacin, al momento de evaluar la participacin del alumno, en la materia, y que ser proporcionada por tu ASESOR. Quinto Paso. El hecho de que se determinen Objetivos, Temas, Conceptos, Tpicos, Actividades de Aprendizaje y Autoevaluaciones por Unidad, no significa que se trate del conocimiento de contenidos aislados, sino que, todos los conocimientos que se van adquiriendo forman parte del aprendizaje integral, as pues, lo que se aprende al principio del curso se aplica hasta el final, por lo tanto se requiere de dedicacin y prctica para que el presente documento sea de gran utilidad y su contenido haga efectivo el aprendizaje significativo.
Tareas a realizar por los alumnos de los Cursos No Escolarizados: 1. Leer los textos de auto aprendizaje. 2. Resolver las Actividades de Aprendizaje, y si el Asesor lo indica, envirselas va correo electrnico para su revisin. 3. Contestar las Autoevaluaciones lo ms honestamente posible, con la finalidad de que midas si has adquirido los conocimientos, ya resueltas, podrs verificar si tus respuestas fueron acertadas en la hoja de respuestas que se ubica al final del documento. 4. Realizar las Actividades Integradoras que te indique tu Profesor/Asesor con la finalidad de otorgarte una calificacin.
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Finalmente, se aprovecha la oportunidad para sealar la BIBLIOGRAFA BSICA, con que cuentan las HABILIDADES GERENCIALES, y que es precisamente la siguiente: BIBLIOGRAFIA Kotler, Philip, Administracin Bsica, Ed. Prentice Hall, 2003. Lamb, Charles, Marketing, Ed. Thomson, 2002. Stanton, J. William, Fundamentos de Marketing, Ed. McGraw Hill, 2004.
CRITERIOS DE EVALUACIN
Se realizar una evaluacin continua sobre la participacin en actividades de aprendizaje, elaboracin de prcticas, resolucin de las autoevaluaciones y las actividades integradoras que seale el Asesor. De manera fundamental se considerar la calidad del compromiso en cuanto al cumplimiento del alumno a las actividades propuestas, es decir, cumplir en tiempo y forma con las tareas que indique el Asesor, siendo retroalimentado por el mismo. Si llegamos a este punto, es precisamente porque nos importa conocer nuestro trabajo, saber con qu dedicacin y seriedad lo hemos venido realizando, pero sobre todo saber, si las metas de aprendizaje se logran, o bien conocer, sobre qu aspectos debemos trabajar doblemente en beneficio de todos. Y para ello, se tomarn en cuenta los siguientes C R I T E R I O S: ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE 50% DE LA CALIFICACIN En las que se calificar: a) Conocimiento General y Particular de los contenidos trabajados. b) Aplicacin de la teora en la prctica. c) Elaboracin de las actividades propuestas. d) Actitud y dedicacin. EXAMEN CUATRIMESTRAL ORDINARIO 50% DE LA CALIFICACIN Para acreditar cada materia en un ciclo escolar, los estudiantes tendrn hasta dos oportunidades (evaluacin ordinaria, y evaluacin extraordinaria) si cumplen con las condiciones: El alumno que cumpla con el 60% de actividades acadmicas exigidas por la Universidad-Asesor en la materia respectiva y que haya cubierto el total 13
de sus cuotas, tendr derecho a presentar examen ordinario (final del semestre) que constituye la primera oportunidad. Actividades que sern dadas a conocer a los estudiantes al inicio de cada materia, llevndose un control minucioso de fechas de entrega, por parte del asesor. El alumno que no cumpla en tiempo y forma con el 60% de las actividades acadmicas, pero s ms del 40% de las actividades, tendr derecho a presentar el examen extraordinario (esto constituye la segunda) siempre y cuando no est en esta situacin en ms de dos materias de las que integra el ciclo escolar que cursa. Estos porcentajes pueden llegar a variar, previo aviso del profesor, en algunas unidades en donde se le dar mayor porcentaje a las actividades En caso que alguno de que el examen extraordinario o no rena el 40% de las actividades del curso, el estudiante tendr que tomar el curso nuevamente. RECUERDA, EL LOGRO DEL APRENDIZAJE ES NUESTRA JUSTIFICACIN POR LO TANTO TU PARTICIPACIN ES DECISIVA
AYUDAS
En el caso de requerir ayuda acadmica se puede enviar correo electrnico al Asesor de la materia, mismo que l proporcionar.
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El asesor tambin podr estar disponible en lnea a travs de herramientas en lnea como lo son los Mensajeros Instantneos de Hotmail, Yahoo, segn lo convenga con el grupo en fecha y horario.
HERRAMIENTAS Y UTILERAS
Todo el material que es desarrollado para nuestros cursos es producido usando programas de uso comn, los cuales pueden ser encontrados fcilmente en internet. En caso de no poder utilizar algn material, puede ser el caso de que necesite instalar alguno de estos programas. Si requiere ayuda para su instalacin no dude en contactarse con el asesor. Para poder visualizar las lecturas deber tener instalado en su computadora los programas adecuados, en particular deber tener el Acrobat Reader. Este puede encontrarse en internet y obtenerse de manera gratuita en la siguiente direccin electrnica: http://www.latinoamerica.adobe.com/products/acrobat/readstep2.html Una lista de todos los programas que puedes obtener de manera gratuita y que es importante los pudiera tener instalados en su computadora son los mostrados a continuacin: Acrobat Reader.- Para leer archivos creados en formato pdf. Antivirus.- Es una versin libre de un antivirus, es importante que te protejas de los virus informticos. ICQ.- Programa de la categora de mensajeros instantneos. IEXPLORER.- Navegador para internet, para plataformas Windows. Mozilla Firefox. Navegador de Internet, para plataformas Linux y Windows. MSN Messenger.- El mensajero instantneo de Microsoft. Netmeeting.- Programa de comunicacin que permite interactuar en lnea utilizando diversos formatos de archivos. Open Office.- Grupo de programas de uso libre similar al Microsoft Office. Real One Player .- Reproductor de audio y video. WinZip.- Compactador y descompactador de archivos. Yahoo Messenger .- Mensajero instantneo de Yahoo. 15
Si necesita ayuda para saber donde obtener estos programas y conocer la forma de instalar estos programas podemos auxiliarlo con mucho gusto, solo pngase en contacto con el Asesor de la materia y el le dar instrucciones detalladas.
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INTRODUCCIN
. El cambio es la constante en el mundo actual. Las fronteras se abren, las distancias se acortan con la proliferacin de las tecnologas de la informacin y con el conocimiento disponible en todo el planeta. En los ltimos treinta aos, se ha generado ms informacin que en el pasado milenio, y un peridico en su edicin diaria contiene ms informacin de que una persona promedio del siglo XVII obtena en su vida. Esta situacin afecta tambin a los negocios, que enfrentan diariamente una competencia feroz, con el mercado cada vez ms exigente y la necesidad de mantenerse a flote en este ambiente globalizado. Para lograr lo anterior las empresas requieren allegarse de herramientas que le permitan manejar la informacin a su alrededor para cumplir con la estrategia del negocio y asegurar su permanencia en un largo plazo. Con este nuevo orden en mente, presentamos un conjunto de capacidades y conocimientos que una persona debe poseer para realizar las actividades de la Gerencia empresarial.
!!!!!BIENVENIDO SEAS!!!!!
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Al finalizar esta Unidad el estudiante: Programar y controlar un proceso de produccin. Implementar sistemas de control de la produccin.
TEMAS Y SUBTEMAS:
1.1. Revisin del cumplimiento de requisitos de la auditoria administrativa. 1.2. Pago de nminas. 1.3. Anlisis de resultados de auditora. 1.4. Inicio de la etapa de produccin. 1.5. Reportes semanales de ventas.
LECTURAS RECOMENDADAS
LECTURA BASICA: Habilidades Gerenciales, Educacin a Distancia, Universidad Vasco de Quiroga. LECTURAS COMPLEMENTARIAS: Kotler, Philip, Administracin Bsica, Ed. Prentice Hall, 2003. Lamb, Charles, Marketing, Ed. Thomson, 2002. Stanton, J. William, Fundamentos de Marketing, Ed. McGraw Hill, 2004.
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AUTOEVALUACIN UNIDAD 01
Complementa con las palabras correctas las etapas de la produccin: La primera etapa: se caracteriza porque el____________________ es mayor que el __________________ va desde la produccin de cero unidades hasta el punto en que el _______________________ es mximo e igual al ________________. La segunda etapa: en esta etapa el __________________________es mayor que el _________________________. Empieza donde termina la primera y finaliza donde el _____________________es igual a cero (cuando PFT es mximo). La tercera etapa: en esta etapa el ___________________es negativo.
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TEMAS Y SUBTEMAS:
2.1. 2.2. 2.3. 2.4.
Diseo de la participacin en el foro empresa-escuela. Revisin de los preparativos del foro. ltima semana de produccin, inventario de productos terminados. Resumen de ventas totales.
LECTURAS RECOMENDADAS
LECTURA BASICA: Habilidades Gerenciales, Educacin a Distancia, Universidad Vasco de Quiroga. LECTURAS COMPLEMENTARIAS: Kotler, Philip, Administracin Bsica, Ed. Prentice Hall, 2003. Lamb, Charles, Marketing, Ed. Thomson, 2002. Stanton, J. William, Fundamentos de Marketing, Ed. McGraw Hill, 2004.
AUTOEVALUACIN UNIDAD 2
1. 2. 3. 4. 5. Qu es un foro? Qu utilidad tienen los foros entre empresa y escuela? Cmo se realiza un foro? Cmo se deben manejar el inventario de productos terminados? Qu importancia tiene el resumen de ventas totales en la etapa de produccin?
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TEMAS Y SUBTEMAS:
3.1. 3.2. 3.3. Informe del director general. Formacin del comit de liquidacin. Mercadotecnia: convierte ventas pendientes en dinero, cierre de registros de ventas y calcula las comisiones. 3.4. Recursos Humanos: Prepara los Sobres para enviar por correo el reporte anual a los accionistas. 3.5. Finanzas: pago de cuentas, registro de ingresos finales, calculo de monto que descontar a las ganancias de la empresa, a manera de impuestos, obtencin de datos finales para nmina final y comisiones, clculo de la distribucin del beneficio despus de impuestos. 3.6. Revisin del proceso de liquidacin. 3.7. Definicin de la base de clculo de los dividendos. 3.8. Revisin del proceso de elaboracin del reporte anual. 3.9. Revisin del reporte anual. 3.10. Pago de nmina y dividendos
LECTURAS RECOMENDADAS
LECTURA BASICA: Habilidades Gerenciales, Educacin a Distancia, Universidad Vasco de Quiroga. LECTURAS COMPLEMENTARIAS: Kotler, Philip, Administracin Bsica, Ed. Prentice Hall, 2003. Lamb, Charles, Marketing, Ed. Thomson, 2002.
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AUTOEVALUACIN UNIDAD 3
Escribe V (verdadero) F (falso) de acuerdo a como consideres el enunciado: Requisitos mnimos del informe anual 1. ____Un informe de los administradores sobre el fin de la sociedad en el ejercicio, as como las polticas seguidas por los administradores y, en su caso, sobre los principales proyectos existentes. 2. ____Un informe en que se declaren y expliquen las principales polticas y criterios contables y de informacin seguidos en la preparacin de la informacin financiera. 3. ____Un estado que muestre la situacin financiera de la sociedad a la fecha de cierre del ejercicio. 4. Un estado que muestre, debidamente explicados y clasificados, los resultados de la sociedad durante toda su vida comercial. 5. ____Un estado que muestre los cambios en la situacin financiera durante el ejercicio. 6. ____Un estado que muestre los cambios en las partidas que integran el patrimonio social, acaecidos durante el ejercicio. 7. ____Las notas que sean necesarias para completar o declarar la informacin que suministren los estados anteriores.
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TEMAS Y SUBTEMAS:
4.1. 4.2. Informe del director general. Entrega de reconocimientos de la Empresa a sus miembros ms destacados.
LECTURAS RECOMENDADAS
LECTURA BASICA: Habilidades Gerenciales, Educacin a Distancia, Universidad Vasco de Quiroga. LECTURAS COMPLEMENTARIAS: Kotler, Philip, Administracin Bsica, Ed. Prentice Hall, 2003. Lamb, Charles, Marketing, Ed. Thomson, 2002. Stanton, J. William, Fundamentos de Marketing, Ed. McGraw Hill, 2004.
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Actividad 2.- Elabora una lista de los reconocimientos ms usuales que utilizan las empresas para sus miembros ms destacados.
AUTOEVALUACIN UNIDAD 4
1. 2. 3. 4. Qu debe contener el informe del director general? Cules son las funciones del Consejo de Administracin? Qu funcin tiene el consejero en la Asamblea de Accionistas? Por qu es importante el reconocimiento a los empleados destacados?
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5.
Texto de Autoaprendizaje
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OBJETIVOS GENERALES
Al finalizar esta asignatura, el alumno: Conocer de manera prctica las etapas de organizacin de una empresa; sus fines y condiciones de creacin, los tipos de actividades que se realizan en ella, sus recursos y las obligaciones que tienen.
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Al finalizar esta Unidad el estudiante: Programar y controlar un proceso de produccin. Implementar sistemas de control de la produccin.
TEMAS Y SUBTEMAS:
1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. Revisin del cumplimiento de requisitos de la auditoria administrativa. Pago de nminas. Anlisis de resultados de auditora. Inicio de la etapa de produccin. Reportes semanales de ventas.
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Introduccin
El concepto de eficiencia y eficacia est ligado a otros conceptos que tienen aceptacin en todo pensamiento administrativo y econmico contemporneo. Se le vincula a denominaciones tales como: racionalidad, rentabilidad, productividad, desarrollo, etc. Sin embargo, al llevar a cabo una evaluacin simplemente a partir de los criterios de eficiencia clsicos, se reduce el alcance y se sectoriza la concepcin de la empresa as como la potencialidad de la accin participativa humana, pues la evaluacin se reduce a ser un instrumento de control coercitivo de la direccin para el resto de los integrantes de la organizacin y slo mide los fines que para aqulla son relevantes. Por tanto, se hace necesario una recuperacin crtica de perspectivas y tcnicas que permiten una evaluacin integral, es decir, que involucre los distintos procesos y propsitos que estn presentes en las organizaciones.
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Los organismos sociales en general, sean industriales, comerciales o de servicios, grandes, medianos o pequeos, pertenezcan al sector pblico o al privado, se encuentran en distintas ocasiones a lo largo de su vida, con la necesidad de examinar su situacin. Los directores saben que constantemente hay que adaptarse a nuevas situaciones que les impone la realidad. Y no son slo los periodos de crisis sino tambin los de xito, los que originan cambios a los que necesariamente hay que adaptarse. Muchas veces se hace no slo necesario sino imprescindible analizar detalladamente los problemas y las causas que estn dificultando el desarrollo operativo de la empresa. Posiblemente habr necesidad de redefinir objetivos y planes, polticas y presupuestos, y los sistemas y procedimientos administrativos, ya que la organizacin debe ser analizada y evaluada en todos sus aspectos. En cada tipo de auditora administrativa (funcional, analtica o del medio ambiente) y segn sea quien la aplique, habr una metodologa por seguir, tambin podrn variar el alcance y la profundidad del examen, que dependern bsicamente del objetivo de la auditora. Pero en todos los casos se trata de llevar a cabo un anlisis sistemtico e integral de los problemas, sus causas y soluciones. Si consideramos a los organismos sociales como entes dinmicos, con sus problemas de crecimiento y adaptacin al medio ambiente, comprenderemos entonces por qu a ese examen y evaluacin se le denomina auditora administrativa. Lo que realmente interesa destacar, es que realmente existe una necesidad de examinar y evaluar los factores internos y externos de la empresa y ello debe hacerse de manera sistemtica, abarcando la totalidad de la misma. J. C. Burton dice que pueden establecerse tres premisas: La auditora debe tratar con lo objetivo y apreciable. Se define lo objetivo como desprendido, imparcial, y sin prejuicios. Esta definicin puede satisfacerla un auditor con experiencia, que ejerza un juicio profesional sobre: la calidad de la administracin y de los que hacen administracin (gerentes), la calidad de los procesos mediante los cuales operan, la calidad de la funcin social, etc. Nos sigue comentando este autor que dos auditores diferentes podran obtener de una auditora resultados levemente distintos; pero la variacin no debe exceder a los errores normales en el muestreo, si se ejercita un correcto cuidado profesional. La auditora debe tener relacin con el presente y con el futuro. El auditor debe examinar y evaluar aquello que existe actualmente. Respecto a la relacin con el futuro, una auditora no puede hacer un pronstico, sin embargo esto no quiere decir que el futuro se ignore totalmente. La auditora administrativa es constructiva. La perspectiva actual de la administracin est orientada bsicamente hacia el futuro y, por lo tanto, al evaluar a la administracin del presente, debe tomarse en cuenta implcitamente el futuro. De esta manera, lo que el auditor administrativo debe hacer, es medir y evaluar si la direccin est llevando a cabo adecuadamente o no su funcin orientada al futuro. UNIVERSIDAD VASCO DE QUIROGA 31
Esto implica una auditora de procedimientos, que constituye con toda claridad una porcin de la auditora administrativa. Parte del procedimiento de auditora debe preocuparse por el presente, ya que los resultados de decisiones actuales pueden ser el mejor medio de considerar resultados futuros. Por lo tanto, la otra parte de la auditora administrativa se centra en la elaboracin de un informe final de resultados del presente, y en la evaluacin de los mismos. La auditora debe producir un resultado que sea fcil de entender y usar. La auditora administrativa debe generar un resultado final que sea fcil de comprender y utilizar por los diferentes interesados: los usuarios de la informacin que arroje el informe. Una informacin que realmente trasmita los hechos esenciales, es la culminacin del trabajo del auditor. Sin embargo, en ocasiones ocurre que el auditor slo obtiene un xito relativo, no porque no conozca todos los datos sino porque no dedic el tiempo necesario ni puso todos los medios para trasmitir esos datos a la direccin superior. Parte importante de la responsabilidad que tiene el auditor, es trasmitir de una manera eficaz la informacin que ha obtenido en sus investigaciones y que tiene que ver directamente con los problemas de la administracin. El texto de un informe debe ser interesante, trasmitir el mensaje de una manera objetiva y fcil de entender, y debe presentarse a la mayor brevedad posible para que la direccin pueda actuar con oportunidad. Un informe bien concebido estimula la accin e influye bastante en la decisin que se tome. Para desarrollar una auditora administrativa, un prerrequisito importante es la formulacin de normas de desempeo administrativo que pueden expresarse en trminos especficos. Estas normas son necesarias para evaluar tanto los procedimientos como los resultados. El propsito principal que la direccin superior busca, es lograr el efectivo control administrativo sobre las operaciones del organismo; a fin de alcanzar este control, la administracin establece un conjunto de sistemas y procedimientos. Aunque los procedimientos por s solos no pueden crear el control, es recomendable evaluar la efectividad del control administrativo, por medio de la valoracin de los sistemas y procedimientos que la organizacin ha establecido. Un primer paso para la creacin de medidas de control podra consistir en identificar los diversos f actores de control administrativo dentro de la empresa. Dentro de los factores internos, pueden identificarse varios procedimientos que son de gran utilidad para mejorar la calidad de la administracin y la calidad de los procesos mediante los cuales se opera .El factor (externo) ayuda a controlar la calidad de las relaciones del organismo con el medio ambiente social, econmico y poltico en el cual opera la empresa. Por tanto se podrn ponderar funciones, determinar factores por evaluar, asignar puntos a los factores y fijar grados de efectividad. Esto nos llevar a investigar y
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Nmina de personal de base Nmina de personal eventual Nmina de personal de confianza Nmina de socios
Por tipo de percepcin, las nminas pueden clasificarse en: Nmina ordinaria o normal Nmina especial (Aguinaldo, PTU) La nmina semanal, es aquella que est formada generalmente por salarios pagados a los obreros o bien trabajadores que ejecutan labores fsicas o manuales. (Art. 88 LFT). La nmina quincenal y/o catorcenal, es aquel documento que encierra generalmente sueldos pagados a empleados que ejecutan trabajos generalmente tcnicos y/o administrativos y que abarca ordinariamente quince o catorce das. El proceso de elaboracin de una nomina es el siguiente: 1. Definicin de polticas de pagos y de descuentos. 2. Definicin de calendarios de pagos. 3. Altas de empleados: Tipo de trabajador, tipo de salarios, importe de los salarios, departamento asignado, entre otros. 4. Consideracin de las incidencias: Faltas, incapacidades, tiempo extra, vacaciones, permisos con o sin goce de sueldo. 5. Consideracin de los conceptos de pago (Tipo de nmina). 6. Consideracin de los pagos o descuentos 7. Obtencin de cifras de control. 8. Calculo de la nmina. ((pre nmina) 9. Re clculo de la nomina. 10. Obtencin de reportes y archivos. 11. Pago de la nmina. 12. Contabilizacin. 13. Cierre de la nmina. 14. Presentacin de declaraciones de pagos mensuales. Los datos que normalmente contiene la nomina son: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Datos de identificacin del documento: Ttulo del documento, El nmero de semana, quincena o catorcena que se trate. El perodo que abarca. Nombre del patrn o Razn Social de la empresa, RFC de la compaa o persona fsica. Registro patronal del IMSS. Importe del SMG y Zona. El nombre del departamento o rea.
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El cuerpo de la nmina. Se divide en cinco partes: 1. Datos del trabajador Nombre completo Nmero de Registro federal de causantes Nmero de seguridad social del trabajador Clave nica de registro de poblacin Categora o puesto Salario diario Salario diario integrado Salario base de cotizacin Total de das trabajados Total de horas extras dobles y triples 2. Percepciones o ingresos brutos Salario ordinario Tiempos extras doble, triple, bonificacin Sptimo da Fondo de ahorro Tiempo extra exento Prima dominical exenta Prima vacacional exenta Base ISR Otras percepciones Percepciones totales 3. Deducciones Descuentos por ISR Descuentos por cuotas del IMSS Descuentos por cuotas sindicales Descuentos por concepto de crditos habitacionales INFONAVIT Descuentos por prstamos Otros descuentos (Ejem. Fondo de ahorro, fonacot) Deducciones totales 4. Costo empresa Bases de cotizacin IMSS, INFONAVIT, Fondo de ahorro, Impuesto sobre Nmina. Impuesto sobre Nmina. Cuota patronal del IMSS, Infonavit, Seguro de retiro. Seguro de retiro. Impuesto sobre nminas Otros conceptos por prestaciones Otros conceptos adicionales: Subsidio acreditable Subsidio no acreditable Crdito al salario Total costo empresa M.O
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5. Conceptos Totales Total de percepciones Total de deducciones Neto a pagar. Los aspectos que involucra la elaboracin de una nmina son cuatro: Laborales: En lo que se refiere a las normas mnimas en la determinacin de la jornada de trabajo, salarios mnimos, tipo de contratacin, horas extras, sptimo da, vacaciones, aguinaldo y reparto de utilidades. Fiscales: Retencin del ISR, subsidio fiscal y crdito al salario, as como la declaracin anual. Seguridad Social: En lo que concierne a seguridad social, inscripcin al IMSS, bajas, modificaciones de salario diario integrado, pago de cuotas obrero patronales, AFORES, e INFONAVIT. Administrativos: Es lo que se refiere al control interno de las remuneraciones personal, el costo empresa de la fuerza de trabajo. As como para efectos de auditoras internas y externas.
Proceso Continuo.
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Las leyes involucradas son: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. La Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos Ley Federal del Trabajo Ley del Seguro Social Ley de la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) Ley del INFONAVIT Cdigo Financiero del Estado de Mxico y Municipios Cdigo Financiero del Distrito Federal 2005 Ley del Impuesto sobre la Renta Cdigo Fiscal de la Federacin
En general, las contribuciones que se establecen son de tres tipos: Pagos por aportaciones, Pagos de cuotas y Pagos de impuestos.
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Planeacin del informe. En primer lugar debe decidirse acerca de qu se va a escribir, para lo cual se debern determinar dos cosas: Quin lo va a leer? Qu uso va a tener? Organizacin del informe. Los informes deben dividirse y ordenarse en determinadas partes: la seccin inicial, el estudio principal y las conclusiones; sin embargo, el nmero de secciones o partes depende de su dimensin y de su complejidad.
Se proponen tres secciones para llegar a un adecuado informe, stas son: Material preliminar. Es la parte introductoria y abarca: Portada, Carta de presentacin, Prefacio, Sumario, Informe (contenido principal). En esta parte se incluirn breves comentarios sobre el propsito de la auditora, especificacin del alcance, mtodos utilizados, cuestionarios empleados y personal entrevistado. Informes. Se recomienda para los informes de auditora el siguiente contenido: Deficiencias de las reas funcionales, Deficiencias de la administracin general, Apreciacin de la empresa, Conclusiones y recomendaciones, Material complementario. Anexos. En este apartado se incluir la informacin diversa, til a algunos lectores del informe pero no esencial para la exposicin bsica. Entre los anexos ms comunes estn los siguientes: Grficas, Cuadros, Formas, Diagramas de flujo, Cuestionarios, Hojas de trabajo, Hojas de datos (entrevistas), Programas de trabajo.
El auditor deber revisar cuidadosamente el informe antes de darlo por terminado. El autor W. P. Leonard plantea que el auditor debe contestar las siguientes preguntas: Se exponen todos los hechos de importancia? Est redactado el informe con claridad? Las recomendaciones son oportunas, fciles de realizar, convenientes para la direccin v el xito de la empresa? Lo tratado en mi informe es interesante, comprensible, y til para la direccin? Si el auditor contesta afirmativamente estas preguntas, podr estar seguro de que el informe, tal como est concebido, es correcto. Control de las conclusiones y recomendaciones. El objetivo principal del informe de auditora administrativa es lograr que las recomendaciones propuestas en l se sigan y se cumplan.
1.4
La produccin es esencialmente un proceso de transformacin de ciertos insumos en algunos productos requeridos en forma de bienes o servicios. Existe, pues, una funcin de produccin que no se aplica con exclusividad a las actividades UNIVERSIDAD VASCO DE QUIROGA 38
manufactureras, sino tambin a otras actividades como la construccin, el transporte, la asistencia mdica e incluso los servicios de oficina. Este proceso de transformacin requiere que el empresario o director de produccin tome decisiones con miras a lograr que un producto de la calidad y en la cantidad deseadas sea entregado en la fecha establecida a un costo mnimo. En muchos casos, los problemas relacionados con la calidad del producto pueden deberse a la aplicacin de mtodos errneos de trabajo o a una mala formacin de los trabajadores. Aunque en la actualidad la informacin y los avances tecnolgicos ya estn exigiendo cada vez ms la actualizacin de los procesos de produccin si es que las pequeas empresas desean entrar a la competencia global. Esto significa que entre ms se ensanche la brecha que separa las habilidades que los trabajadores necesitan y de las que en realidad tienen, se incrementa la necesidad que tienen las pequeas empresas de contar con equipo avanzado. Cabe aqu hacer la pregunta por qu los negocios pequeos tardan en automatizarse? y entre las razones encontradas en primer lugar estn los altos costos inciales del equipo y el alto costo de la capacitacin o el hecho de que muchas pequeas empresas no tienen el dinero para hacerlo. De aqu que los pequeos negocios pueden trabajar en forma estrecha con las instituciones educativas locales que les ayuden a capacitar a sus empleados y les apoyen con la asesora necesaria para mejorar sus procesos. Considerando lo anterior, en el desempeo de esta tarea se puede enfocar de manera sistemtica, teniendo en cuenta los siguientes aspectos orientados hacia el problema ms que hacia la tcnica: El producto o los productos: El diseo del producto, la utilizacin de materias primas o productos semi-acabados, el control de inventario, el control de la calidad. Los mtodos y la organizacin del trabajo: Proceso de fabricacin y disposicin de la fbrica, manipulacin de los materiales, planificacin de la produccin, mtodos profesionales y de trabajo, establecimiento de normas de rendimiento, actividades de mantenimiento, ahorros de energa. El personal involucrado: Las condiciones fsicas de trabajo y la seguridad, enriquecimiento de las tareas y trabajo en equipo Otros conceptos importantes a tratar en el proceso productivo son: Eficiencia: Se puede distinguir entre los conceptos de eficiencia tcnica y eficiencia econmica. Eficiencia tcnica: exige que se utilice un proceso productivo que no emplee ms recursos de los necesarios para generar un cierto producto.
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Eficiencia econmica: exige que se maximice el valor en colones (u otra unidad monetaria) del producto por cada coln gastado en su produccin. La eficiencia tcnica no necesariamente implica a la eficiencia econmica, pero si se alcanza la eficiencia econmica, sta s implica a la eficiencia tcnica. Funcin de produccin: Es una relacin tcnica entre producto fsico y factores de produccin, tambin en trminos fsicos. Q = f (K, L) Donde: Q: nivel de produccin, en unidades de producto por unidad de tiempo. K: stock de capital, por unidad de tiempo. L: cantidad de mano de obra (trabajo) Proceso productivo: Es el conjunto de actividades mediante las cuales se genera un bien.
Elementos del proceso productivo: Trabajo: es posible distinguir entre el trabajo directo (plenamente involucrado en la produccin) y el indirecto (por ejemplo el trabajo administrativo, de supervisin, etc.). Medios de produccin: estos son los bienes de capital (maquinaria, equipo, etc.), los servicios, los insumos y la tecnologa (combinacin entre trabajo y capital que busca la eficiencia). Producto terminado.
PRODUCTO FISICO TOTAL (PFT): Es la cantidad mxima de un bien que se puede obtener de diferentes combinaciones de factores (trabajo y capital) por unidad de tiempo. PRODUCTO FSICO MARGINAL (PFM): Es la produccin extra creada como resultado del empleo de una unidad adicional de un factor de produccin. En este caso es la cantidad adicional en que incrementa el producto total cuando se emplea una unidad adicional de trabajo (factor variable). Matemticamente el PFM es la pendiente (o derivada) de PFT. PRODUCTO FISICO MEDIO (PFMe): Es la produccin promedio generada por cada unidad de factor productivo (en este caso el trabajo, el factor variable). Por tanto, las etapas de la produccin sern las que se mencionan a continuacin. UNIVERSIDAD VASCO DE QUIROGA 40
La primera etapa: se caracteriza porque el PFM es mayor que el PFMe va desde la produccin de cero unidades hasta el punto en que el PFMe es mximo e igual al PFM. La segunda etapa: en esta etapa el PFMe es mayor que el PFM. Empieza donde termina la primera y finaliza donde el PFM es igual a cero (cuando PFT es mximo). La tercera etapa: en esta etapa el PFM es negativo.
Los productores se ubicarn en algn punto de la segunda etapa, que es donde alcanzan la mayor eficiencia.
1.5
Cada semana se debe pagar nminas, proveedores, y un sin nmero de gastos y servicios que se necesitan para mantener la empresa funcionando. Para poder hacer esto, se necesita dinero. Para tener dinero se deben VENDER productos o servicios a los clientes. Sin las ventas no habra dinero para pagar y rpidamente se vera en problemas la empresa, pronto sera historia. Ninguna empresa puede sobrevivir sin ventas. Las ventas son el motor de la economa y de la empresa.
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Desgraciadamente, las ventas son un factor sobre el que consideramos que no hay control. Los reportes de ventas tienen la finalidad de monitorear el desempeo de las ventas reales contra las ventas presupuestadas. Los presupuestos flexibles proveen estimaciones acerca de cul debe ser el nivel de gasto y la mezcla de produccin y ventas en el periodo ms reciente. El sistema de proveer reportes de ventas semanales y presupuestos flexibles proporciona retroalimentacin oportuna a los gerentes divisionales acerca de las operaciones actuales, de tal forma que pueden tomar acciones para ajustarse rpidamente a los cambios en el entorno operativo de la organizacin. Los reportes semanales de ventas, presentan la informacin de ventas y existencias por productos, de acuerdo a como la enva el rea que est llevando a cabo dicho proceso semana a semana. Este reporte no contiene historia ms all de la semana para la que se emite. El diseo del reporte debe ser simple y efectivo para lograr lo siguiente. Identificar de un vistazo qu est bien y qu debe corregirse. Vea lo importante de inmediato, gracias a los colores y el orden del reporte. Tome decisiones rpidas y con sustento. Revise el detalle despus. Los reportes de ventas semanales nos sirven para contestar las siguientes preguntas. Sabes qu productos vendes ms? En qu productos o servicios tienes ms xito y en cules no? Estn tus inventarios de acuerdo a esto?
Las ventajas que nos ofrecen los reportes semanales son entre otras. Mejore la relacin con la produccin al identificar rpidamente cules productos o servicios, se venden ms y cules no se venden Revisar a tiempo la exhibicin de sus productos. Para vender ms. Proponer acciones, sobre los productos o servicios no desplazados (alto inventario y bajas ventas) para: Aprender del mercado No inventariarse de ms Establecer o anticipar la necesidad de promociones, reasignar mercanca a las tiendas donde s se vende
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TEMAS Y SUBTEMAS:
2.1. 2.2. 2.3. 2.4.
Diseo de la participacin en el foro empresa-escuela. Revisin de los preparativos del foro. ltima semana de produccin, inventario de productos terminados. Resumen de ventas totales.
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Introduccin
El rea de produccin, tambin llamada rea o departamento de operaciones, manufactura o de ingeniera, es el rea o departamento de un negocio que tiene como funcin principal, la transformacin de insumos o recursos (energa, materia prima, mano de obra, capital, informacin) en productos finales (bienes o servicios). No solo las empresas productoras o industriales cuentan con la funcin o el rea de produccin, sino tambin, toda empresa de servicios, por lo que hoy en da, se suele utilizar ms el trmino operaciones antes que el de produccin, ya que el trmino produccin parece slo implicar bienes tangibles, y no a los bienes intangibles o servicios.
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descripciones de puesto de trabajo de diferentes compaas y de los requisitos de seleccin de personal. Muchas personas lo usan, otras no saben cual es su utilidad, un foro, puede resultar muy til ya que es un tipo de reunin donde distintas personas conversan y opinan en torno a un tema de inters comn. Es, esencialmente, una tcnica de comunicacin oral. Pero Cules son sus caractersticas y objetivos? Cmo funciona? La vinculacin con las realidades del mundo laboral siempre ha sido considerada fundamental en la formacin para el trabajo, particularmente la relacin entre los centros educativos y de formacin y las unidades productivas que ocupan a sus egresados. Sin embargo, implementar esta relacin no ha sido fcil; iniciativas tales como los comits de vinculacin o los consejos con participacin de docentes y empresarios suelen fracasar. La escasez de vnculos entre los centros educativos y las empresas es una de las causas de las frecuentes crticas a la educacin tcnica y la formacin profesional, sealndose la tendencia de las organizaciones educativas a responder a esquemas a priori, provenientes de la estructura de las disciplinas acadmicas; a definiciones superadas de oficios o puestos de trabajo; a la visin de docentes alejados por largo tiempo del mundo de la produccin; o, peor an, a las necesidades de preservacin de estructuras institucionales obsoletas. En el mismo sentido se encamina el rechazo actual a la formacin de "oferta", sealndose que si la formacin se articulara ms directamente con la "demanda", la actualizacin permanente tan necesaria en pocas de cambio tecnolgico, globalizacin y mercados de trabajo complejos sera mejor. Por otro lado, si se aborda esta cuestin desde la educacin formal en general, se reconoce que la falta de relevancia de mucho de lo enseado en las escuelas, la tendencia al enciclopedismo y a la memorizacin descontextuada, los altos ndices de desercin o la heterogeneidad de los resultados del aprendizaje, plantean la necesidad de una mejor insercin de la educacin escolar en el mundo que la rodea, y la posibilidad de aprovechar las oportunidades de aprendizaje presentes en el ambiente externo, que permitan superar esos problemas. La articulacin entre unidades formativas, sean escuelas o centros de formacin profesional, y centros de trabajo (tales como empresas industriales o de servicios, municipalidades, etctera) suele sealarse como una solucin "mgica" que permite la realimentacin entre el mundo del trabajo y las polticas educativas. Esto hace que sea conveniente explorar esta relacin, indagar acerca de por qu esta colaboracin puede ser til, por qu es tan difcil, cules son sus limitaciones y cules son las formas en que ha sido implementada en la vida real. FORO El objetivo del foro es conocer las opiniones sobre un tema concreto. Un foro en internet, comnmente, permite que el administrador del sitio defina varios foros UNIVERSIDAD VASCO DE QUIROGA 46
sobre una sola plataforma. stos funcionarn como contenedores de las discusiones que empezarn los usuarios; otros usuarios pueden responder en las discusiones ya comenzadas o empezar unas nuevas segn lo crean convenientes. Se puede clasificar a los foros de internet en aquellos que requieren registrarse para participar y aquellos en los que se puede aportar de manera annima. En el primer tipo, los usuarios eligen un nick, al que le asocian una contrasea y, probablemente, una direccin de correo electrnico para poder confirmar su deseo de unirse al foro. Los miembros, generalmente, tienen ciertas ventajas como las de poder personalizar la apariencia del foro, sus mensajes y sus perfiles Algunos usuarios pueden llegar a obtener privilegios en el foro, y se los denomina Moderadores. Dichos privilegios pueden llegar a incluir la modificacin y/o eliminacin de posts ajenos, mover discusiones de foro, eliminarlas y otros mecanismos designados para mantener el clima cordial y amistoso dentro del foro segn las normas designadas por el administrador. El foro se basa en la libre expresin de ideas y opiniones de los integrantes, y en permitir la discusin de cualquier tema (deportes, espectculos, actualidad, etc.). Generalmente se formulan preguntas concretas y estimulantes referidas al tema, es informal y controla la participacin espontnea, imprevisible y heterognea de un pblico numeroso y desconocido.
2.2
En el Foro tienen la oportunidad de participar todas las personas que asisten a una reunin, organizada para tratar o debatir un tema o problema determinado. Suele ser realizado a continuacin de una actividad de inters general observada por el auditorio. Tambin como parte final de una mesa redonda. En el Foro el grupo en su totalidad participa conducido por un facilitador. Cmo se realiza: Preparacin: Cuando se trata de debatir un tema, cuestin o problema determinado, en forma directa y sin actividades previas, es indispensable darlo a conocer anticipadamente a los participantes del Foro para que puedan informarse, reflexionar y participar luego con ideas ms o menos estructuradas. Cuando se trata de un Foro programado para despus de una actividad u como corolario de la misma (clase, simposio, Mesa Redonda, etc.), deber preverse la realizacin de dicha actividad de modo que todo el auditorio pueda observarla debidamente, distribuyendo el tiempo de manera que sea suficiente para el intercambio deseado, etc. La eleccin del coordinador o moderador debe hacerse cuidadosamente, pues su desempeo, influir en forma decisiva sobre el xito del foro. Aparte de poseer
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buena voz y correcta diccin, ha de ser hbil y rpido en su accin, prudente en sus expresiones y diplomtico en ciertas circunstancias, cordial en todo momento, sereno y seguro de s mismo, estimulante de la participacin y a la vez oportuno controlador de la misma. Se insiste en estas condiciones, porque la experiencia demuestra que en el Foro, sobre todo cuando el pblico es heterogneo o desconocido, pueden eventualmente aparecer expositores verborrgicos, tendenciosos, divagadores, discutidores, en fin, enervantes de una actitud que debe ser fluida, dinmica, tolerante y respetuosa del derecho de los dems. Ante estos casos el moderador (aqu el nombre queda muy bien) debe tener la palabra oportuna y la actitud justa para solucionar la situacin sin provocar resentimientos o intimidaciones. Su ingenio y sentido del humor, facilitarn mucho el mantenimiento del clima apropiado. Desarrollo: El facilitador o moderador inicia el Foro explicando con precisin cul es el tema o problema que se ha de debatir, o los aspectos de la actividad observada que se han de tomar en cuenta. Seala las formalidades a que habrn de ajustarse los participantes (brevedad, objetividad, etc.). Formula una pregunta concreta y estimulante referida al tema, elaborada de antemano, e invita al auditorio a exponer sus opiniones. En el caso, poco frecuente, de que no haya quien inicie la participacin, el facilitador puede utilizar el recurso de "respuestas anticipadas" (dar l mismo algunas respuestas hipotticas y alternativas que provocarn probablemente la adhesin o el rechazo, con lo cual se da comienzo a la interaccin). El facilitador distribuir el uso de la palabra por orden de pedido (levantar la mano) con la ayuda del secretario si cuenta con l, limitar el tiempo de las exposiciones y formular nuevas preguntas sobre el tema en el caso de que se agotara la consideracin de un aspecto. Ser siempre un estimulador cordial de las participaciones del grupo, pero no intervendr con sus opiniones en el debate. Vencido el tiempo previsto o agotado el tema, el facilitador hace una sntesis o resumen de las opiniones expuestas, extrae las posibles conclusiones, seala las coincidencias y discrepancias y agradece la participacin de los asistentes. (Cuando el grupo es muy numeroso y se prevn participaciones muy activas y variadas, la tarea de realizar el resumen puede estar a cargo de otra persona que, como observador o registrador, vaya siguiendo el hilo del debate atentamente y tomando notas). Sugerencias prcticas: Por su propia naturaleza de "libre discusin informal", es aconsejable que el grupo sea homogneo en cuanto a intereses, edad, instruccin, etc. Esto puede restarle UNIVERSIDAD VASCO DE QUIROGA 48
matices al debate, pero en cambio favorecer la marcha del proceso colocndolo en un nivel ms o menos estable, facilitando la intercomunicacin y la mutua comprensin. Tambin es conveniente que la tcnica del Foro sea utilizada con grupos que posean ya experiencia en otras tcnicas ms formales, tales como la mesa redonda, el Simposio, etc. Cuando el grupo es muy numeroso suelen presentarse dificultades para or con claridad a los expositores. Para obviar este inconveniente solo caben remedios como: limitar el nmero de asistentes, utilizar micrfono o solicitar a los expositores que hablen en voz alta para que puedas ser odos por todos. Una vez que se decidi preparar el foro, se debe considerar lo siguiente:
1.
2.
3.
4. 5. 6.
Una vez conocidos los temas, se renen todos los integrantes del grupo y determinan el tiempo exacto que van a emplear, teniendo en cuanta que hay que distribuirlo en tres partes: presentacin de la actividad, exposicin de los ponentes y preguntas del auditorio. Se siguiere que el tiempo sea dividido en: 5 minutos para la presentacin del tema. 30 minutos para la exposicin de los ponentes. 15 minutos para las preguntas del auditorio. En una reunin previa debe nombrarse el mantenedor, dividir el tema en tantas partes cuantos ponentes haya, asignar un subtema a cada ponente, acordar el orden de exposicin. Debe prepararse el tema estudiando y consultando libros, revistas, peridicos y toda clase de publicaciones relacionadas con el tema. Para mantener unidad temtica y coherencia, los integrantes deben preparar todo el tema en grupo y no individualmente. El mantenedor debe aprenderse de memoria el nombre y el inters del tema general, lo mismo que los nombres de los subtemas y los de las personas que lo van a exponer.
Al momento de la realizacin de la presentacin se deben revisar los siguientes puntos. El coordinador o mantenedor debe poner en consideracin el objetivo. Anuncia el tema, hecho, problema o actividad que se va a discutir o analizar y lo ubica dentro del proceso. Describe la actividad que se va a realizar, da las instrucciones sobre las normas que regulan la participacin de los asistentes. Declara iniciado el foro. Suministra los contenidos tericos y concede la palabra a los participantes. Para animar al participante que se encuentra tmido o renuente a participar puede lanzarle una de las preguntas preparadas con antelacin, para as despertar el inters.
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Orienta y estimula la participacin de los asistentes centrando las intervenciones hacia el tratamiento del tema y utilizando las ayudas que crea conveniente. Cuando se considere que se ha agotado el tratamiento de un aspecto del tema, el coordinador o el secretario hace una sntesis de lo expuesto antes de seguir tratando los aspectos restantes.
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PMM. Para entender cmo se generan los inventarios resulta de gran utilidad conocer el ciclo de explotacin que experimentan las empresas. Las empresas necesitan aprovisionarse de materias primas despus se debe de acometer el proceso de fabricacin para obtener los productos terminados ms tarde su venta genera unos ingresos que pueden cobrarse al contado o materializarse en unos derechos de cobros. La realizacin de estas operaciones ocasiona la constitucin de materias primas, de productos en curso de fabricacin y de productos terminados, y tambin de derechos de cobro (todos elementos se relacionan con inversiones en circulante). El tiempo que por trmino medio tarda en recuperarse un peso invertido en el ciclo de explotacin (desde que se compra las materias primas hasta que se venden y se cobran) se denomina periodo medio de maduracin: PMM, que es la duracin del ciclo de explotacin: Caja derechos de cobro, materias primas, productos terminados. Existen varios tipos de inventarios entre los que se pueden mencionar. Inventarios de materias primas: materiales adquiridos a proveedores para incorporarlos al proceso productivo Inventarios de productos semiterminados: materiales que han sufrido algn proceso de transformacin, pero an no estn terminados Inventarios de productos terminados: productos finales a la espera de su venta Inventarios de materiales y suministros: material de oficina, combustible, envases, embalajes, herramientas Las ventajas de los inventarios de productos terminados son. Disminucin del riesgo de ruptura. Si las empresas supieran qu, cunto, y cundo van a comprar sus clientes, no hara falta contar con un inventario de productos terminados; pero como la demanda no se suele conocer con precisin sino slo en trminos de probabilidad y existe por tanto un riesgo de equivocacin o de ruptura por no atender los pedidos es conveniente sus existencias. Reduccin de costos de aprovisionamiento y de produccin. Cuando se compran grandes cantidades de productos se obtienen mejores precios. Anticipacin de las variaciones previstas de oferta y demanda. A veces las empresas elaboran inventarios con la finalidad de anticipar cambios en cierta manera previsibles y cubrirse ante sus consecuencias.
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Facilitacin del transporte y la distribucin del producto. Desde la perspectiva de quien debe soportar los costos de envo, los gastos de transportes unitarios disminuyen cuanto mayor sea el volumen global.
2.4
Dentro de los estados de ingresos que puede generar una empresa en un ejercicio dentro de su giro, se encuentran las Ventas Totales. Deducidos los impuestos directos sobre las mismas, estas son el valor total de las mercancas entregadas a los clientes, vendidas al contado o a crdito. Para generar este reporte de ingreso, se calculan las ventas que se hubieren presentado en un periodo determinado, pudiendo usar esta informacin, para despus calcular las ventas Netas y otros clculos contables dentro de una empresa. Utilidad en ventas. Una vez determinado el valor de las ventas netas y el costo de lo vendido, la utilidad en ventas se determina restando de las ventas netas el valor del costo de lo vendido MENOS VENTAS NETAS COSTO DE LO VENDIDO IGUAL UTILIDAD EN VENTAS.
La utilidad obtenida por las ventas tambin recibe el nombre de utilidad bruta. Observacin. Cuando el costo de lo vendido sea mayor que el valor de las ventas netas, el resultado ser la prdida en ventas o prdida bruta. Empleo de las columnas. Al igual que en el Balance general, en el Estado de prdidas y ganancias se emplean cuatro columnas para anotar las cantidades. A continuacin se indica en qu columna se anota el valor de cada uno de los elementos de que se compone dicho estado. Primera columna. En esta columna se deben anotar los valores de las compras, de los gastos de compra, de las devoluciones sobre compras y de las rebajas sobre compras. Segunda columna. En esta columna se deben anotar los valores de las devoluciones sobre ventas, de las rebajas sobre ventas y de las compras totales.
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Tercera columna. En esta columna se deben anotar los valores de las ventas totales, del inventario 'inicial, de las compras netas y del inventario final. Cuarta columna. En esta columna se deben anotar los valores de las ventas netas, del costo de lo vendido y de la utilidad o prdida en ventas. Cambios en la colocacin. 1. Cuando no hay devoluciones ni rebajas sobre ventas, el valor de las ventas totales pasa directamente hasta la cuarta columna, como si fueran ventas netas. 2. Cuando no hay gastos de compra, el valor de las compras pasa directamente hasta la segunda columna, como si fuera compras totales. 3. Cuando no hay gastos de compra ni devoluciones y rebajas sobre compras, el valor de las compras pasa directamente hasta la tercera columna, como si fueran compras netas. 4. Cuando nicamente hay devoluciones sobre ventas o rebajas sobre ventas, su valor pasa a la tercera columna. 5. Cuando nicamente hay devoluciones sobre compras o rebajas sobre compras, su valor pasa a la segunda columna.
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OBJETIVOS PARTICULARES
Al finalizar esta Unidad el estudiante: Realizar diversas actividades concernientes a la finalizacin y cierre da la empresa.
TEMAS Y SUBTEMAS:
Informe del director general. Formacin del comit de liquidacin. Mercadotecnia: convierte ventas pendientes en dinero, cierre de registros de ventas y calcula las comisiones. 3.4. Recursos Humanos: Prepara los Sobres para enviar por correo el reporte anual a tos accionistas. 3.5. Finanzas: pago de cuentas, registro de ingresos finales, calculo de monto que descontar a las ganancias de la empresa, a manera de impuestos, obtencin de datos finales para nmina final y comisiones, clculo de la distribucin del beneficio despus de impuestos. 3.6. Revisin del proceso de liquidacin. 3.7. Definicin de la base de clculo de los dividendos. 3.8. Revisin del proceso de elaboracin del reporte anual. 3.9. Revisin del reporte anual. 3.10. Pago de nmina y dividendos 3.1. 3.2. 3.3.
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Introduccin
Una de las posibles formas que puede adoptar el rgano de administracin de la sociedad es la de Consejo de administracin. El Consejo de administracin es un rgano deliberante y colegiado que en este sentido acta de manera similar a la junta general. En la medida en que sus miembros tienen la condicin de administradores les son aplicables todas las disposiciones relativas a nombramiento, capacidad, duracin y ejercicio del cargo, representacin de la sociedad, prohibicin de competencia, retribucin, separacin, entre otros.
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Elaboracin de Informe Financiero a la Direccin El informe desde el punto de vista material puede adoptar las siguientes partes: CUBIERTA. La parte externa principal de las cubiertas esta destinada para: a. Nombre de la empresa b. Denominacin de tratarse de un trabajo de interpretacin de estados financieros el tema que corresponda. c. La fecha o periodo a que correspondan los estados. ANTECEDENTES. Esta seccin es donde consta el trabajo realizado de anlisis, y esta destinadazo generalmente para lo siguiente: a. Mencin y alcance del trabajo realizado. b. Breve historia de la empresa, desde su constitucin hasta la fecha del informe. c. Breve descripcin de las caractersticas mercantiles, jurdicas y financieras de la empresa. d. Objetivos que persigue el trabajo realizado. e. Firma del responsable. ESTADOS FINANCIEROS. En esta parte se presentan los estados financieros de la empresa, generalmente en forma sinttica y comparativa, procurando que la terminologa sea totalmente accesible a los usuarios de la informacin. GRAFICAS. Generalmente este informe contiene una serie de grficas que vienen a ser aun ms accesibles los conceptos y las cifras del contenido de los estados financiero, queda a juicio del analista decidir el nmero de graficas y la forma de las mismas. COMENTARIOS, SUGESTIONES Y CONCLUSIONES. Aqu se agrupa en forma ordenada, clara y accesible los diversos comentarios que formulaba el responsable del informe; asimismo las sugestiones y conclusiones que juzgue pertinentes presentar. Interno De acuerdo a lo marcado por la Ley General de Sociedades Mercantiles en su Seccin Quinta, nos indica los aspectos ms importantes de la Informacin Financiera que se debe elaborar. Las Sociedades Annimas, bajo la responsabilidad de sus administradores, presentaran a la asamblea de accionistas anualmente, un informe que incluya por lo menos:
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a. Un informe de los administradores sobre la marcha de la sociedad en el ejercicio, as como las polticas seguidas por los administradores y, en su caso, sobre los principales proyectos existentes. b. Un informe en que se declaren y expliquen las principales polticas y criterios contables y de informacin seguidos en la preparacin de la informacin financiera. c. Un estado que muestre la situacin financiera de la sociedad a la fecha de cierre del ejercicio. d. Un estado que muestre, debidamente explicados y clasificados, los resultados de la sociedad durante el ejercicio. e. Un estado que muestre los cambios en la situacin financiera durante el ejercicio. f. Un estado que muestre los cambios en las partidas que integran el patrimonio social, acaecidos durante el ejercicio. g. Las notas que sean necesarias para completar o aclarar la informacin que suministren los estados anteriores. A lo anterior se le agregar un informe de los comisarios. El informe de carcter interno se realiza para fines administrativos y el administrador esta en contacto intimo con la empresa, tiene acceso a los libros de contabilidad y en general todas las fuentes de informacin del negocio estn a su disposicin. Los resultados de su trabajo son ms satisfactorios debido a que el analista interno esta mejor informado de las peculiaridades y movimientos del negocio. Externo El anlisis interno y el externo, por su parte, se diferencian uno del otro en que el primero tiene acceso o toda la informacin necesaria para el anlisis, pues se realiza dentro de la propia empresa; en tanto que el anlisis externo es llevado a cabo fuera de la empresa, bien sea por un analista de crdito, asesores de inversiones, o cualquier persona interesada. Para fines externo y que el publico en general tenga conocimiento de la informacin dentro de los quince das siguientes a la aprobacin de la informacin por los accionistas, debern mandarse publicar los estados financieros, juntamente con sus notas y el dictamen del comisario, en el peridico oficial de la entidad en donde tenga su domicilio la sociedad, o, si se trata de sociedades que tengan oficinas o dependencias en varias entidades, en el Diario Oficial de la Federacin. Se depositara copia autorizada del mismo en el Registro Pblico de Comercio. Si se hubiere formulado en trmino alguna oposicin contra la aprobacin del balance por la asamblea general de accionistas, se har la publicacin y depsito con la anotacin relativa al nombre de los opositores y el numero de acciones que representen. En el informe de carcter externo el analizador no tiene contacto con la empresa y la nica informacin con la que cuenta es la que la empresa juzgue pertinente proporcionar. UNIVERSIDAD VASCO DE QUIROGA 57
Para el anlisis de los Estados Financieros se requiere de tiempo, dinero y esfuerzo, al hacer la presentacin del anlisis se debe de establecer la relacin existente entre el informe y el informado, se debe por lo tanto preparar un informe especfico para cada caso. Se debe de realizar una adecuada presentacin, de tal manera que capte la atencin del lector, con lo cual se habr logrado realizar una adecuada presentacin, as por lo anterior el informe requiere que se realice de la siguiente forma: -COMPLETO.- presentacin de datos favorables como desfavorables. -LGICAMENTE DESARROLLADO.-el trabajo debe de estar dividido en etapas, cada una permitiendo el desarrollo de los temas siguientes de forma natural y lgica, el problema y la base vienen primero las conclusiones al final -CLARO Y PRECISO.- los hechos deben de estar asentados concisamente, conclusiones y recomendaciones accesibles y justas, las soluciones deben de ser viables para un mismo problema. -CONCRETO.-no debe de contener material extrao al problema, y que se deben de referir a casos especficos y determinados del negocio., deben de evitarse abstracciones y generalizaciones. -OPORTUNO.-La utilidad de un informe depende de la oportunidad con que se estn proporcionando los resultados, por lo anterior la informacin debe de ser siempre oportuna, ya que un informe extemporneo ocasiona una situacin falsa de apreciaciones inmediatas que sirven de orientacin para la toma de decisiones, ya que estas pueden afectar periodos largos y cortos. Extractado para Fines Ejecutivos Este informe estar realizado con la finalidad que pueda responder a las principales interrogantes de todo aquel ejecutivo interesado en la empresa, algunas de estas personas que pueden estar interesadas son las siguientes: Los accionistas tienen un particular inters en evaluar la actuacin de la administracin. A estos a su vez les interesa conocer los resultados de su gestin, poniendo una atencin especial en la informacin contable. Los accionistas habrn de decidir si venden sus acciones o si compran nuevas acciones. Los asesores de inversionistas habrn de analizar la informacin financiera para prestar mejor servicio a su clientela. Los analistas de crdito estudiaran la informacin contable de los solicitantes para seleccionar aquellos a quienes se les habr de conceder crdito.
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La Secretaria de Hacienda comparara las utilidades contables conforme se detallan en el Estado de Resultados con el ingreso global gravable que se presente en la declaracin fiscal. Los sindicatos podrn tener inters en la informacin contable, aun cuando el reparto de utilidades a los trabajadores tenga como base el ingreso global gravable. La Bolsa de Valores requiere que todas las sociedades annimas cuyas acciones estn restringidas en Bolsa presenten informacin confiable en forma peridica.
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El juez, en quiebras involuntarias, o el rbitro, en quiebras voluntarias, pueden designar custodios de bienes que se hagan cargo de las propiedades de la empresa quebrada para proteger los intereses de los acreedores durante el periodo que transcurra entre la presentacin de la peticin de quiebra y la designacin de un sndico o la denegacin de la peticin. Es necesario un custodio de bienes pues transcurre un periodo largo de tiempo entre la peticin de quiebra y la designacin de un sndico. Una vez que se decreta la quiebra de una empresa debe efectuarse una reunin de acreedores en 10 a 30 das a partir de la fecha. La reunin la preside un juez o el rbitro. Los acreedores designan un sndico que asume no solamente la funcin del custodio, sino que es responsable de la liquidacin de la empresa, el desembolso de fondos, llevar los registros, examinar las reclamaciones de los acreedores, suministrar la informacin que se requiera y preparar los informes finales de la liquidacin. En esencia, el sndico es responsable por la liquidacin de la empresa. A menudo se designan tres sndicos y/o se forma un comit asesor compuesto de tres o ms acreedores, ocasionalmente, el tribunal convoca reuniones subsecuentes de acreedores, pero para finiquitar los bienes se requiere solamente una reunin final.
3.3 Mercadotecnia: convierte ventas pendientes en dinero, cierre de registros de ventas y calcula las comisiones
La estrategia de liquidacin de productos ya no solo se utiliza para acabar con el stock, sino se viene usando tambin como estrategia para vender ms durante varios periodos del ao. Es decir muy aparte de que la liquidacin sirva para convertir los activos tenemos en efectivo, donde las empresas luchan por sobrevivir, llegando a la liquidacin; tambin se est dando una tendencia de utilizar la liquidacin de varios periodos al ao, es mas en algunos casos se planifica una estrategia de liquidacin para un producto. Por ejemplo, algunas empresas definen ya de antemano un periodo de tiempo de venta para un producto, pero a la vez tambin tienen establecido otro periodo de venta de ese mismo producto, pero ya con la estrategia de liquidacin. Busca obtener ingresos en poco tiempo. Para terminar con el stock.
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Para capturar nuevos compradores (aquellas personas que no compran los productos al inicio, que siempre estn atentas a las ofertas o liquidaciones). Y tambin para retirarse del negocio a tiempo y recuperar el capital invertido.
Algunas de las estrategias que se suelen usar son: Indicar bien en claro que la promocin ser solo por un determinado periodo de tiempo. Mencionar que solo se tiene una determinada cantidad del producto que est en promocin e incentivar a que lo compren rpido. Poner anuncios donde indiquen la liquidacin, ms abajo indicar que dicha liquidacin para tener acceso a ella, necesitan la compra de otro producto. Aumentar la publicidad, buscar nuevos canales de comunicacin (radio, televisin, Internet, volantes, afiches, folletos, etc. Utilizar la mercadotecnia para exhibir los productos de una manera ms atractiva destacando los que estn en liquidacin diferencindolos del resto, mejorando la iluminacin, colores, ambiente, etc. Existen diferentes tipos de clientes, estn los que compran siempre al precio original e inicial; los que consumen cuando hay algn descuento; y el consumidor estratgico que reflexiona acerca del momento en que debe realizar la adquisicin del producto. Esto hay que tenerlo en cuenta al momento de utilizar una estrategia, ya sea de oferta o liquidacin, pues son nuevos clientes que pueden incrementar nuestras ventas o adquirir nuestros productos. Registro de ventas Definicin Es un auxiliar obligatorio de caracterstica tributario de foliacin doble en el cual se registran en forma detallada, ordenada y cronolgica, cada una de las ventas de bienes o servicios que realiza la empresa en el desarrollo habitual de sus operaciones. Los documentos que sustentan las ventas realizadas son las facturas, boletas de venta, notas de crdito, notas de dbito, etc. A travs de este libro se obtiene el importe mensual del Impuesto General a las Ventas el cual es considerado como impuesto retenido al cliente por las ventas realizadas, a este IGV retenido se le deduce el IGV anotado en el Registro de Compras. UNIVERSIDAD VASCO DE QUIROGA 61
Aspecto legal Este libro debe ser legalizado en el primer folio ante un Notario Pblico o Juez de Paz adquiriendo valor legal. Rayado El rayado que adopta este libro se muestra a continuacin debiendo cada empresa adecuarlo a sus necesidades de informacin. a) Fecha. b) Nmero de RUC del cliente. c) Nmero de la Factura, Boleta de Venta, Nota de Dbito, Nota de Crdito. d) Nombre o Razn Social del Cliente. e) Ventas Comercio Exterior: Moneda, tipo de cambio, importe. f) Importe de los Bienes y Servicios grabados. g) Importe de los descuentos y bonificaciones. h) Otros cargos. i) Importe de los Bienes y Servicios no gravados. j) Importe Base imponible del Impuesto Selectivo al Consumo. k) Tasa e Importe del Impuesto Selectivo al Consumo. l) Tasa e Importe de la base imponible del IGV. m) Tasa e importe del Impuesto General a las ventas. n) Importe total a cobrar. Impuesto a las ventas Actualmente el Impuesto General a las Ventas registra el importe del 18% y se aplica en cada una de las operaciones que realiza la empresa. Registro de operaciones Cada uno de los documentos emitidos por la empresa se ir registrando da a da en orden correlativo. En el caso de boletas de venta, cuando se emite diariamente gran cantidad de documentos, se puede hacer un resumen diario de los mismos anotndose el primer y ltimo nmero emitido. Cierre del registro de ventas Al finalizar cada mes deber sumarse cada una de las columnas que registran importes debiendo cuadrarse cada una de las cifras comprobndose la operacin con el total registrado, el cierre significa hacer una doble raya por debajo de las cifras registradas. La informacin que presenta este cierre mensual es trasladada al asiento del libro diario denominndose a esta operacin centralizacin. Este mismo cierre se elabora cada ao y en su momento para la liquidacin de la empresa. UNIVERSIDAD VASCO DE QUIROGA 62
La comisin es la cantidad que se cobra por realizar una transaccin comercial que corresponde a un porcentaje sobre el importe de la operacin. En los departamentos comerciales de las compaas, es costumbre remunerar a los vendedores en, al menos, dos mdulos: por uno fijo que corresponde a la remuneracin mensual pactada en contrato otro variable que corresponde a la comisin sobre la venta realizada. El objetivo de la comisin es incentivar el esfuerzo del vendedor que obtendr mayores ingresos cuanto mayor importe de venta genere. La comisin suele consistir en un porcentaje fijo aplicado sobre el precio de la venta pero tambin puede establecerse un diferente baremo en virtud de la lnea de productos, el canal de distribucin, la categora del cliente, etc. La razn es que las compaas suelen remunerar mejor las ventas con mayor rentabilidad. En ocasiones, el porcentaje de comisin se desglosa en funcin de la actividad de ventas realizada. Por ejemplo, una comisin del 3% puede descomponerse en: 1% por apertura del cliente 1% por negociacin de precios 1% por seguimiento comercial La razn es que al pasar un cliente a cuenta clave, centralizar negociacin de compras o introducirse en un grupo de compra, puede comenzar a gestionarse por una instancia superior dejando de ser visitado por el vendedor. En este caso, el vendedor seguir cobrando el 1% por el apertura del cliente pero no el 2% adicional.
3.4
Recursos Humanos: Prepara los Sobres para enviar por correo el reporte anual a los accionistas
De los reportes que las corporaciones emiten para sus accionistas, el reporte anual es el ms importante, presenta dos tipos de informacin, una con la carta del director describiendo los resultados del ao inmediato anterior y los nuevos desarrollos que afectarn las operaciones futuras Tambin, presenta cuatro estados financieros bsicos, estado de resultados, balance general, estado de utilidades retenidas y el estado de flujo de efectivo, los cuales proporcionan un panorama contable con relacin a las operaciones del negocio y su posicin financiera anexando estadsticos operativas clave de los ltimos 5 aos. Balance general. Es el documento que presenta la posicin financiera de la empresa a una fecha determinada.
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Efectivo versus otros activos.- las cuentas por cobrar, los inventarios que muestran la inversin de la compaa en materia prima, en el proceso de produccin y en productos terminados disponibles para venta. Activos fijos son la cantidad que se pag por la planta y equipo. Efectivo y valores negociables. Pasivos versus capital contable de los accionistas.- los derechos que pesan sobre los activos son de 2 tipos, uno pasivos o dinero que debe la empresa y la posicin de propiedad de los accionistas. El capital contable comn de los accionistas o capital contable neto es igual a los activos menos pasivos, menos capital preferente. Capital preferente versus capital comn.- El CP representa un punto intermedio entre el capital comn y las deudas, sus dividendos son fijos y no se benefician cuando suben las acciones y en caso de quiebra est catalogado por debajo de las deudas pero arriba del capital comn, las empresas casi no lo utilizan. Anlisis de la cuenta de capital contable comn o valor neto.- Se divide en 3, capital social, capital exhibido y utilidades retenidas, las cuales se construyen acumulativas a lo largo del tiempo, cuando la empresa ahorra en lugar de pagar la totalidad de las ganancias como dividendos. Y las otras 2 cuentas provienen de la emisin de acciones para la obtencin de capital. Contabilizacin de los inventarios.- Pueden llevarse como PEPS con valores ms altos en el inventario del balance, pero con un costo de ventas ms bajo en el estado de resultados o UEPS. Mtodos de depreciacin.- utilizan el mtodo de lnea recta, que es el ms rpido con un cargo ms bajo y con propsitos fiscales. Dimensin del tiempo.- El estado de resultados es una fotografa que informa acerca de las operaciones a lo largo de un periodo de tiempo. El balance general cambia todos los das a medida que los inventarios aumentan o disminuyen, cambios en activos fijos, prstamos bancarios, etc. Estado de utilidades retenidas.- Muestra las utilidades de la empresa que no se pagaron como dividendos, aparece igual a las utilidades retenidas anualmente y componen la historia de la empresa, son los cambios al capital contable, se retienen utilidades para ampliar el negocio, no representan efectivo y no estn disponibles para el pago de dividendos u otra cosa. Depreciacin.- Es un cargo que no representa una salida de efectivo, y por lo tanto debe aadirse al ingreso neto para obtener una estimacin del flujo de efectivo proveniente de las operaciones. Ingreso contable versus flujo de efectivo.- El efectivo neto y real que una empresa UNIVERSIDAD VASCO DE QUIROGA 64
genera durante algn periodo especfico en oposicin al ingreso neto contable. El valor de una empresa se determina a travs de los flujos de efectivo que genera, los cuales son el efectivo que proviene de las ventas, menos los costos operativos en efectivo (incluyendo depreciacin, mano de obra y materia prima) menos los cargos por intereses y menos impuestos. El valor presente de una accin se basa en el valor presente de los flujos de efectivo esperados en el futuro. Los flujos se relacionan con la utilidad contable. Las empresas tienen dos bases de valor separadas relacionadas entre s, activos existentes (utilidades y flujos de efectivo) y oportunidades de crecimiento, as los administradores se preocupan de igual forma de los flujos que por las utilidades. Los flujos de efectivo se dividen en 2, flujos de efectivo. Flujos de efectivo en operacin y otros
Otros flujos de efectivo.- Son aquellos que provienen de la emisin de acciones, de los prstamos o de la venta de activos fijos Flujos de efectivo en operacin.- Son aquellos que surgen de las operaciones normales, la diferencia entre los ingresos por ventas y los gastos erogados en efectivo incluyendo los impuestos, difieren de las utilidades contables por dos razones, una por los impuestos reportados en el estado de resultados pueden no ser pagados el mismo ao, y dos las ventas pueden ser a crdito y gastos no representan salida de efectivo. Ciclo de flujo de efectivo.- Al realizar ventas se reducen inventarios, incremento de efectivo, si el precio de venta excedente al costo del artculo, esto obliga a cambios a los resultados de resultados. Si la empresa es rentable, sus ingresos por ventas excedern sus costos y sus flujos de entrada de efectivo excedern sus desembolsos de efectivo. Si ocurre lo contrario no podr cubrir sus obligaciones ni sus operaciones hasta quebrar. As el pronstico de los flujos de efectivo es importantsimo en la administracin financiera, por eso requieren de tcnicas analticas para detectar problemas de flujos de efectivo antes de que sea un problema. Estado de flujo de efectivo.- Presenta el impacto que tienen las actividades operativas, de inversin y de financiamiento de una empresa sobre los flujos de efectivo a lo largo de un periodo contable. Es parte importante en el informe anual. Utilidades y dividendos.- La mayora de reportes presenta un resumen de utilidades y dividendos a lo largo del tiempo, Los dividendos por accin (DPS) representan los flujos de efectivo bsicos transmitidos de la empresa a los accionistas, afectando as el precio de las acciones. Los dividendos por accin de cualquier ao pueden ser mayores que las utilidades UNIVERSIDAD VASCO DE QUIROGA 65
por accin (EPS), pero a largo plazo los dividendos se pagan a partir de las utilidades. Los dividendos por accin son ms pequeos que las utilidades por accin y se llaman razn de pagos de dividendos. Las cartas que, junto con el informe anual de una compaa, se envan a los accionistas, acompaadas de la firma del director ejecutivo, no son slo informes financieros, sino piezas fundamentales en la construccin de la imagen de una organizacin, de acuerdo con un nuevo estudio de la investigadora sueca y profesora de la escuela de negocios, economa y derecho de la Universidad de Gothenburg, Kristina Jonl. Segn ella, esta carta es uno de los productos ms importantes de una compaa, usados para comunicar cmo debe ser percibida interna y externamente, y para saber qu valores deben asociarse con ella. Por Catalina Franco R. La imagen de una compaa se crea a partir de muchos aspectos; tanto sus productos y servicios, como la actitud de sus empleados y el servicio al cliente, y diversos factores como la responsabilidad social y la ambiental, constituyen puntos a partir de los cuales otros opinan y se forman una imagen de lo que es una organizacin y de sus valores. Efectivamente, las empresas son las responsables de ir construyendo todos estos factores e irse formando internamente para proyectarse en la parte externa. Pero, con el tiempo, muchos de estos van tomando un rumbo y adquiriendo caractersticas en la vida diaria que pueden ser, en mayor o menor medida, controladas por la organizacin. Hay un elemento especfico que puede constituirse en un aliado de las compaas a la hora de influir voluntariamente en la construccin de su imagen, en la forma como son percibidas interna y externamente. Se trata de la carta enviada cada ao a los accionistas junto con el informe anual, y que va firmada por el director ejecutivo de la empresa. Un nuevo estudio de Kristina Jonl, investigadora y profesora de la escuela de negocios, economa y derecho de la Universidad de Gothenburg, llamado A Picture of the Good Company Text and Numbers in Letter to Shareholders (Una imagen de la buena compaa Texto y nmeros en la letra a los accionistas), afirma que la carta a los accionistas es uno de los productos ms importantes de una compaa a la hora de construir su imagen. Comunicacin de la visin propia La carta a los accionistas es un espacio ignorado por muchos de los lectores, pero valorado por cada vez ms compaas, sobre todo en tiempos de crisis, ya que se trata de una comunicacin que permite ms cercana y un toque personal en el que el director ejecutivo de una compaa quiere expresar y hacer pblica su visin sobre la situacin actual y los retos que se ven a futuro.
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De acuerdo con Jonl, Un reporte anual es mucho ms que un reporte financiero. Es uno de los productos ms importantes de la compaa, usado para comunicar cmo esta debe ser percibida interna y externamente, y qu valores quiere que sean asociados con ella. La investigadora analiz la forma en que en las cartas que las multinacionales suecas SCA, SKF y Ericsson enviaron a sus accionistas durante tres aos, se utiliz el lenguaje y se relacionaron los nmeros de cada ao para construir la propia realidad y comunicar algo a los accionistas. Ella encontr similitudes y diferencias entre las cartas en cuanto a contenido y estilo. Por ejemplo, se dio cuenta de que en las cartas se hacen comentarios acerca de las decisiones de las compaas en cuanto a reglas y principios de contabilidad, y tambin de que hay juicios sobre las decisiones y reacciones internas ante eventos externos. Uno de los aspectos en comn resaltados es que todas las compaas se esfuerzan por presentarse a s mismas como dignas de confianza y legtimas, con recursos nicos que pueden satisfacer las necesidades y deseos humanos. Tambin se resalta la utilizacin de herramientas similares del lenguaje para convencer a los lectores de ciertas percepciones. Por otra parte, la investigadora afirma que la mayor diferencia est en el contenido de las cartas: en su estudio una de las compaas proporciona retroalimentacin constante sobre las expectativas y los resultados; otra se enfoca en los productos; y la otra se concentra en las preocupaciones de los grupos de accionistas. Construyendo una imagen La carta a los accionistas es, segn el enfoque presentado por el estudio, un elemento del reporte anual de una compaa que complementa la parte numrica con la construccin del concepto que la empresa tiene de s misma y de su situacin, el cual puede convertirse en un elemento clave para la opinin tanto de los accionistas, como de la sociedad en general. En palabras de la autora de la investigacin, Las cartas a accionistas son ampliamente ledas e inspiran innumerables decisiones. Mi investigacin provoca preguntas sobre qu tan seguido las imgenes bien organizadas promovidas en cartas a los accionistas influyen en ellos, qu responsabilidad tienen las compaas y sus directivos, y qu significa realmente la buena imagen de una empresa. Es posible que muchas organizaciones hayan subvalorado las oportunidades que puede representar una carta a sus accionistas, pero nunca es tarde para esforzarse por construir una buena imagen a travs de comunicaciones claras en las que se comparta la propia visin de la realidad. UNIVERSIDAD VASCO DE QUIROGA 67
3.5
Finanzas: pago de cuentas, registro de ingresos finales, calculo de monto que descontar a las ganancias de la empresa, a manera de impuestos, obtencin de datos finales para nmina final y comisiones, clculo de la distribucin del beneficio despus de impuestos.
Los estados financieros reportan la posicin de una empresa en el tiempo, pero su valor real es que puede usarse para predecir las utilidades y dividendos futuros, y como un punto de partida para la planeacin de operaciones. El anlisis de las razones financieras (primer paso de un anlisis financiero) ha sido diseado para mostrar las relaciones entre estados financieros. Razones de liquidez.- Un activo lquido es aquel que puede convertirse en efectivo a un valor justo de mercado. Las razones de liquidez, muestran la relacin que existe entre el efectivo de una empresa y sus dems activos circulantes con sus pasivos circulantes. Razn circulante.- Se calcula dividiendo los activos circulantes entre los pasivos circulantes e indica el grado en el cual los pasivos circulantes quedan cubiertos por los activos circulantes se espera que se conviertan en efectivo en el futuro cercano. Es el mejor indicador de la medida en que los derechos de los acreedores a corto plazo quedan cubiertos por los activos que se espera se conviertan en efectivo, ya que es la medida de solvencia a corto plazo que se utiliza con mayor frecuencia. Razn circulante = Activos circulantes Pasivos circulantes Razn rpida (prueba del cido).- Se calcula deduciendo los inventarios de los activos circulantes y dividiendo el resto entre los pasivos circulantes. Razn rpida o del cido = activos circulantes menos inventarios Pasivos circulantes Los activos circulantes incluyen el efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios. Los pasivos circulantes consisten en cuentas por pagar, documentos por pagar al corto plazo, vencimientos circulantes de deuda a largo plazo, impuestos sobre ingresos por pagar y otros gastos devengados (sueldos).
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Cuando las razones financieras se encuentran alejadas del promedio de su industria, se deber encontrar el motivo de la variacin. Razones de administracin de los activos.- Miden la efectividad con que la empresa est administrando sus activos. Permite identificar si se requiere solicitar prstamos o capital de otras fuentes para adquirir activos, si se tienen demasiados activos, los intereses sern muy altos, y si ocurre lo contrario se pierde productividad. Rotacin de inventarios.- Es la divisin de las ventas entre los inventarios: Razn de rotacin de inventarios = ventas Inventarios Seala que cada artculo del inventario es vendido cada x das rotacin de inventario. Se presentan dos problemas, uno las ventas se expresan a su valor de mercado si los inventarios se llevan al costo, la razn calculada exagera la razn real de rotacin. Por lo tanto sera ms apropiado usar el costo de ventas en lugar de las ventas en el numerador de la formula. Y dos, las ventas ocurren en el trascurso del ao, y la cifra del inventario se refiere a un punto especfico en el tiempo, por eso es mejor usar una medida promedio del inventario. Das de venta pendientes de cobro o periodo promedio de cobranza.- Evala las cuentas por cobrar y se calcula dividiendo las ventas diarias promedio entre las cuentas por cobrar. Y permite determinar el nmero de das de venta que se encuentran incluidos en las cuentas por cobrar, que representan el plazo de tiempo promedio que una empresa espera para recibir efectivo despus de la venta. Das de venta pendientes de cobro = cuentas por cobrar = cuentas por cobrar Promedio de ventas por da ventas anuales / 360
Rotacin de activos fijos.- Mide la efectividad con que la empresa usa su planta y su equipo, es la razn de las ventas a los activos fijos netos. Razn de rotacin de los activos fijos = ventas Activos fijos netos Rotacin de los activos totales.- Mide la rotacin de todos los activos de la empresa y se calcula dividiendo las ventas entre los activos totales.
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Razn de la rotacin de los activos totales = ventas Activos totales Razn de administracin de deudas.- la forma en la empresa utilzale financiamiento por medio de deudas o su apalancamiento financiero implica, obtener fondos a travs de deudas, los acreedores contemplan el capital contable para ver el margen de seguridad, si la empresa obtiene un mejor rendimiento sobre las inversiones financiadas con fondos en prstamos que el inters que paga sobre los mismos, solo as hay apalancamiento en el rendimiento de los propietarios. Razn de generacin bsica de utilidades.- Es igual al EBIT entre los activos totales, resultando la utilidad esperada antes de intereses e impuestos. El apalancamiento financiero aumenta la tasa esperada de rendimiento para los accionistas por dos razones, una el inters es un gasto deducible, el uso de financiamiento a travs de deudas disminuye el monto de los impuestos y permite que una mayor cantidad del ingreso en operacin de la empresa quede a manos de los accionistas. Y dos si la tasa de rendimiento esperada sobre los activos EBIT entre los activos totales, excede a la tasa de inters sobre la deuda, entonces una empresa puede usar deudas para financiar los activos, para pagar los intereses sobre la deuda y lograr gratificaciones para los accionistas. Las deudas se utilizan para apalancar hacia arriba la tasa de rendimiento sobre el capital contable, aunque implica ms riesgo. Para examinar las deudas de una empresa en el anlisis financiero, 1 se verifican las razones del balance general para determinar la medida en que se han utilizado los fondos solicitados en prstamo para financiar los activos y 2 revisar las razones del estado de resultados para determinar el nmero de veces que los cargos fijos quedan cubiertos por las utilidades en operacin. Razn de endeudamiento, de deuda total a activos totales.- Mide el porcentaje de fondos proporcionado por los acreedores. Razn de endeudamiento = deuda total Activos totales La deuda total incluye los pasivos circulantes y la deuda a largo plazo, mientras ms baja sea la razn mayor ser el colchn contra las prdidas de los acreedores en caso de liquidacin
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Razn de intereses a utilidades TIE.- Se obtiene dividiendo las utilidades antes de los intereses e impuestos EBIT entre los cargos por intereses. Mide el punto hasta el cual el ingreso en operacin puede disminuir antes que la empresa llegue a ser incapaz de satisfacer sus costos anuales por intereses. Razn de intereses a utilidades TIE = Cargos por intereses Razn de cobertura de cargos fijos.- Es similar a la rotacin de intereses a utilidades, pero reconoce que muchas empresas rentan activos y que tambin deben hacer pagos a su fondo de amortizacin. El pago al fondo de amortizacin debe dividirse entre 1 menos la tasa impositiva, para determinar el ingreso antes de impuestos requerida para el pago de impuestos y que sobren los fondos para hacer los pagos al fondo de amortizacin. Los cargos fijos incluyen intereses, obligaciones anuales de arrendamientos a largo plazo y pagos al fondo de amortizacin. Razn de cobertura de cargos fijos = EBIT + pagos por arrendamiento EBIT
Cargos por intereses + pagos por arrendamiento + pagos al fondo de amortizacin (1 Tasa impositiva) Razones de rentabilidad.- La rentabilidad es el resultado neto de varias polticas y decisiones. Muestran los efectos combinados de la liquidez, de la administracin de activos y de la administracin de las deudas sobre los resultados en operacin. Margen de utilidad sobre ventas.- Se calcula dividiendo el ingreso neto entre las ventas, muestra la utilidad obtenida por dlar de ventas. Indica que las ventas son muy bajas o que los gastos son muy altos o ambas. Margen de utilidad sobre ventas = Ingreso neto disponible para los accionistas comunes Ventas Generacin bsica de utilidades BEP.- Se calcula dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos EBIT entre los activos totales. Muestra el potencial bsico de generacin de utilidades de los activos antes de impuestos y del apalancamiento. Generacin bsica de utilidades BEP = EBIT
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Activos totales Rendimiento sobre los activos totales ROA. Rendimiento sobre los activos totales ROA = ingreso neto disponible para los accionistas comunes Activos totales Rendimiento sobre el capital Rendimiento sobre el capital contable comn ROE = ingreso neto disponible para accionistas comunes Capital contable comn Razones de valor de mercado.- Relaciona el precio de las acciones de la empresa con sus utilidades y con su valor en libros por accin, proporcionan un indicio de lo que los inversionistas piensan del desempeo anterior y de sus planes futuros. Razones precio / utilidades. Muestran la cantidad de inversionistas que estn dispuestos a pagar por dlar de utilidades reportadas. Muestra el nivel de riesgo y las perspectivas de crecimiento. Razones precio / utilidades = Utilidades por accin Razn de valor de mercado / valor en libros.- Muestra como los inversionistas ven a la compaa, las tasas de rendimiento altas sobre el capital contable venden en mltiplos ms latos que su valor en libros. Valor en libros por accin = capital contable comn Acciones en circulacin Y dividiendo el precio de mercado por accin entre el valor en libros obtenemos la razn de valor de mercado a valor en libros (M/B) Valor de mercado en libros = precio de mercado por accin Valor en libros por accin Anlisis de tendencia.- Es el anlisis de tendencia de las razones financieras a lo largo del tiempo. Se realiza a travs de la gratificacin de las razones en funcin de los aos transcurridos. UNIVERSIDAD VASCO DE QUIROGA 72 precio por accin
Grfica de Du Pont.- Est diseada para mostrar las relaciones que existen entre el rendimiento sobre la inversin, la rotacin de los activos, el margen de utilidad y el apalancamiento. Ecuacin Du Pont.- Se obtiene multiplicando el margen de utilidad por la rotacin de los activos totales y nos proporciona la tasa de rendimiento sobre los activos ROA ROA= margen de utilidad X Rotacin de activos totales = ingreso neto x Ventas Ventas activos totales ROA es el ingreso neto disponible para los accionistas comunes dividido entre los activos totales, donde la tasa de rendimiento sobre los activos ROA, debe multiplicarse por el multiplicador de capital contable ROE ROE= ROA X multiplicador del capital contable = ingreso neto Activos totales X activos totales capital contable comn
Ecuacin de Du Pont cambiada ROE Ventas = ingreso neto X activos totales Ventas x activos totales
Usos y limitaciones del anlisis de razones financieras El anlisis de razones financieras es utilizado por 3 grupos, administradores para analizar y controlar y mejorar las operaciones de la empresa, los analistas de crdito, para otorgar prstamos bancarios y analistas de obligaciones para investigar la capacidad de pago de las compaas, y los analistas de valores, acciones para obtener la eficiencia de las empresas. Proporciona informacin acerca de las operaciones de las empresas y su condicin financiera. Algunos limitaciones son, que las razones financieras son ms tiles para empresas pequeas con pocas divisiones, prefieren basarse en los lderes de la industria y estar por encima del promedio, es difcil comparar entre 2 empresas diferentes por su misma complejidad, se presentan problemas con la rotacin de inventarios por el tipo de producto, se emplean maquillajes para fortalecer las empresas, se distorsionan las razones por la variabilidad de la informacin, las razones financieras no son determinantes para sealar juicios de buena o mala, las organizaciones pueden tener razones que se vean bien y otras no, lo cual no significa que estn haciendo las cosas mal. UNIVERSIDAD VASCO DE QUIROGA 73
Hacer uso de las razones financieras, requiere una conciencia de los ajustes y deben utilizarse de manera inteligente, ya que pueden proporcionar indicios muy tiles de las operaciones de la empresa.
3.6
LIQUIDACIN DE LA SOCIEDAD Es el conjunto de operaciones que debe realizarse en una sociedad que ha incurrido en causal de disolucin, tendientes a la realizacin de su activo, el pago de su pasivo y la determinacin si es que hubiere del remanente del patrimonio social repartible entre los socios. La conclusin de la organizacin mediante las operaciones necesarias para dar por finalizados los negocios pendientes a cargo de la sociedad, para cobrar lo que a la misma se le adeuda o para pagar lo que deba, para vender todo el activo y transformarlo en dinero y dividir entre los socios el patrimonio que de todo lo anterior resulte. El Artculo 234 de la ley general de sociedades dice que disuelta la sociedad, se pondr en liquidacin. El encargado de llevar a cabo todas estas tareas es el rgano social llamado liquidador. Este sustituye a los administradores como representantes y gestores de la sociedad durante este perodo. La sociedad en todas sus actividades debe aadir la leyenda EN LIQUIDACION as como en todos los documentos y tareas que desempee. EL LIQUIDADOR. El Artculo 235 nos seala que la liquidacin estar a cargo de uno o ms liquidadores que sern representantes legales de la sociedad y respondern por los actos que ejecuten excedindose de los lmites de su encargo. LOS LIQUIDADORES. Son los administradores y los representantes legales de la sociedad en liquidacin, encargados de llevar a cabo la misma. La ley los define como los representantes legales de la sociedad que se liquida. ACTIVIDADES DEL LIQUIDADOR. 1. Concluir las operaciones sociales que hubieren quedado pendientes al tiempo de la disolucin. 2. Cubrir lo que se deba a la sociedad y pagar lo que ella deba. 3. Vender los bienes de la sociedad. 4. Liquidar a cada socio su haber social. 5. Practicar el balance final de liquidacin. Al aprobarse el balance final de liquidacin debe publicarse tres veces en diez das, y quedar por quince, a disposicin de los accionistas, que debern ser
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convocados despus de una asamblea para decidir sobre dicho balance, pero una vez comprobado se harn los pagos correspondientes contra la entrega de las acciones. En las sociedades por parte de inters, no precisa enajenar todos los bienes sociales para repartir su precio entre los socios, pueden formar lotes para adjudicrselos y si no aprueban esta forma de reparticin entonces se har de forma pro indiviso los bienes sobre los que hay disputa, en esta sociedad no es una obligacin publicar el balance de liquidacin. Despus de diez aos los liquidadores conservarn la informacin, los libros y papeles de la sociedad, trmino suficiente para que prescriban las obligaciones de la empresa. Quiebra: Es responsabilidad del sndico, liquidar todos los activos de la empresa y distribuir el producto lquido entre los tenedores de reclamaciones comparables. Los tribunales han establecido ciertos procedimientos para determinar si las reclamaciones son comparables. Al distribuir los fondos de liquidacin el sndico debe mantener la prioridad de las reclamaciones que se especifican en la ley de quiebras. El orden de prioridades es el siguiente: Los gastos de administracin de los bienes en la quiebra los salarios que hayan devengado los trabajadores, durante de tres meses inmediatamente anterior a la iniciacin de los procedimientos de la quiebra. Los impuestos a cargo de la empresa quebrada que se deban legalmente al gobierno o a cualquier otra subdivisin gubernamental. Las deudas por servicios recibidos dentro de los tres meses anteriores a la fecha de la quiebra. Los pagos de arrendamiento se incluyen en esta categora. Las reclamaciones de acreedores garantizados que reciben el producto lquido de la venta de los activos. Si el producto de estos en la liquidacin es insuficiente para satisfacer las reclamaciones garantizadas, los acreedores garantizados se convierten en acreedores generalmente de la suma sin pagar. Reclamaciones de acreedores generales y subordinados. Las reclamaciones de acreedores no garantizados o generales, las reclamaciones sin satisfacer de acreedores garantizados y las reclamaciones de acreedores subordinado reciben igual tratamiento en su totalidad.
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Los acreedores subordinados deben pagar las sumas necesarias (si es el caso) a los acreedores prioritarios. Los accionistas preferentes que reciben una suma igual al valor a la par o valor asignado de las acciones preferentes. Los accionistas comunes que reciben cualquier remanente de fondos, los cuales se distribuyen con base en una igualdad por accin. Si se ha clasificado el capital de acciones comunes pueden existir prioridades. Por esta lista se puede ver que las reclamaciones de los tenedores de ciertas obligaciones tienen mayor prioridad que las reclamaciones de los acreedores garantizados. Se pagan los primeros los gastos de administracin de los procedimientos de quiebra, salarios, impuestos y honorarios por servicios recientes. En seguida los acreedores garantizados reciben el valor liquidado de participacin. En seguida se satisfacen las reclamaciones de acreedores generales y subordinados, que incluyen las reclamaciones de accionista preferente y comn. Descargo de la empresa Despus que el sndico haya liquidado todos los activos, distribuido el producto lquido para satisfacer todas las reclamaciones comprobables en el orden adecuado de prioridades y hecho una contabilidad final, puede ser solicitado el descargo de la empresa quebrada. Esto significa que el tribunal libera a la empresa de todas las deudas comprobables en la quiebra con excepcin de las que la ley estipule como de responsabilidad del ente frente a terceros.
3.7
La poltica de dividendos incluye la decisin de pagar las utilidades como dividendos o retenerlas para su reinversin dentro de la empresa. Si se pagan mayores dividendos en efectivo aumentar el precio de las acciones, si se aumentan los dividendos en efectivo se dispondr de menor cantidad de efectivo para su reinversin, disminuyendo la tasa esperada de rendimiento y disminuir el precio de las acciones. La poltica ptima de dividendos produce el equilibrio entre los dividendos actuales y el crecimiento futuro que maximiza el precio de las acciones. Los factores que afectan a la poltica de dividendos son las oportunidades de inversin disponibles, las fuentes alternativas de capital y las preferencias de los
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accionistas por los ingresos actuales vs los ingresos futuros. Existen 3 teoras a) teora de la irrelevancia, b) la teora del pjaro en mano y c) la teora de la preferencia fiscal. a) Teora de la irrelevancia de los dividendos Afirma que la poltica de dividendos de una empresa no tiene efecto sobre su valor o sobre su costo de capital. El valor de una empresa se determina a travs de su capacidad de generar utilidades a travs de su riesgo comercial. b) Teora del pjaro en mano Afirma que el valor de una empresa se ver maximizado por una alta razn de pago de dividendos. Los dividendos son menos riesgosos que las ganancias de capital c) Teora de la preferencia fiscal Los inversionistas prefieren una baja razn de pago de dividendos en lugar de una alta debido a que: 1) Las ganancias de capital se gravan a la 28% mximo y los ingresos en efectivo se gravan hasta el 35%. 2) No se pagan impuestos sobre las ganancias hasta que se venden las acciones 3) No causa impuestos sobre las ganancias de capital hasta la muerte del propietario, evitando los impuestos sobre ganancias del capital. La hiptesis del contenido de la informacin, afirma que los inversionistas consideran a los cambios en dividendos como seales de los pronsticos de utilidades de la administracin. Para establecer una Poltica de dividendos en la prctica, se utiliza la poltica de dividendos residuales, la cual seala que el dividendo que se paga se establece como igual a las utilidades reales menos el monto de las utilidades retenidas que se necesitarn para financiar el presupuesto de capital ptimo de la empresa. 1) determinar el presupuesto de capital ptimo, 2) determinar el monto del capital que se necesitar para financiar ese presupuesto, 3) usar las utilidades retenidas para suministrar el componente de capital contable hasta donde sea posible, 4) pagar dividendos nicamente si se dispone de una mayor cantidad de utilidades que la que se necesitara para dar apoyo al presupuesto de capital ptimo. La poltica residual implica que los dividendos se deberan pagar tan solo a partir de las utilidades que sobren. Las empresas que utilizan la poltica residual como
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un medio para fijar sus razones ptimas de pago de dividendos a largo plazo y no como una gua para el pago de dividendos durante cualquier ao. Dividendos constantes o de crecimiento uniforme, nunca se debe reducir el dividendo anual, ya que una poltica de pagos fluctuantes traera mayor incertidumbre. La Razn constante de pago de dividendos, genera estabilidad en los inversionistas. Dividendo regular bajo ms dividendos extras, representa un punto intermedio entre un dividendo estable y una tasa constante de pago de dividendos, proporciona flexibilidad a la empresa, esta opcin es buena cuando las utilidades y los flujos de efectivo son voltiles. Si establecen un dividendo bajo, permitir mantenerse an cuando las utilidades sean bajas o haya retencin de utilidades y compensndolo con un dividendo extra, el cual se paga en los aos en que se dispone de un exceso de fondos.
3.8
El informe desde el punto de vista material puede adoptar las siguientes partes: CUBIERTA. La parte externa principal de las cubiertas est destinada para: a. Nombre de la empresa b. Denominacin de tratarse de un trabajo de interpretacin de estados financieros o el tema que corresponda. c. La fecha o periodo a que correspondan los estados. ANTECEDENTES. Esta seccin es donde consta el trabajo realizado de anlisis, y est destinado generalmente para lo siguiente: a. Mencin y alcance del trabajo realizado. b. Breve historia de la empresa, desde su constitucin hasta la fecha del informe. c. Breve descripcin de las caractersticas mercantiles, jurdicas y financieras de la empresa. d. Objetivos que persigue el trabajo realizado. e. Firma del responsable. ESTADOS FINANCIEROS.
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En esta parte se presentan los estados financieros de la empresa, generalmente en forma sinttica y comparativa, procurando que la terminologa sea totalmente accesible a los usuarios de la informacin. GRAFICAS. Generalmente este informe contiene una serie de grficas que vienen a ser aun ms accesibles los conceptos y las cifras del contenido de los estados financiero, queda a juicio del analista decidir el nmero de graficas y la forma de las mismas. COMENTARIOS, SUGESTIONES Y CONCLUSIONES. Aqu se agrupa en forma ordenada, clara y accesible los diversos comentarios que formulaba el responsable del informe; asimismo las sugestiones y conclusiones que juzgue pertinentes presentar.
3.9
De acuerdo a lo marcado por la Ley General de Sociedades Mercantiles en su Seccin Quinta, nos indica los aspectos ms importantes de la Informacin Financiera que se debe elaborar. Las Sociedades Annimas, bajo la responsabilidad de sus administradores, presentaran a la asamblea de accionistas anualmente, un informe que incluya por lo menos: a. Un informe de los administradores sobre la marcha de la sociedad en el ejercicio, as como las polticas seguidas por los administradores y, en su caso, sobre los principales proyectos existentes. b. Un informe en que se declaren y expliquen las principales polticas y criterios contables y de informacin seguidos en la preparacin de la informacin financiera. c. Un estado que muestre la situacin financiera de la sociedad a la fecha de cierre del ejercicio. d. Un estado que muestre, debidamente explicados y clasificados, los resultados de la sociedad durante el ejercicio. e. Un estado que muestre los cambios en la situacin financiera durante el ejercicio. f. Un estado que muestre los cambios en las partidas que integran el patrimonio social, acaecidos durante el ejercicio.
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g. Las notas que sean necesarias para completar o aclarar la informacin que suministren los estados anteriores. A lo anterior se le agregar un informe de los comisarios. El informe de carcter interno se realiza para fines administrativos y el administrador est en contacto ntimo con la empresa, tiene acceso a los libros de contabilidad y en general todas las fuentes de informacin del negocio estn a su disposicin. Los resultados de su trabajo son ms satisfactorios debido a que el analista interno esta mejor informado de las peculiaridades y movimientos del negocio.
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Contratos de bonos, los contratos de deudas limitan los pagos de dividendos a las utilidades despus de concedido el prstamo. Regla del deterioro del capital, los pagos de dividendos no pueden exceder a la partida de utilidades retenidas del balance general. Disponibilidad de efectivo, los dividendos solo se pagan con dinero, un faltante en el balance restringe el pago de dividendos Sanciones fiscales sobre utilidades acumuladas en forma impropia. Ocurre cuando la empresa mantiene muy por debajo el pago de dividendos deliberadamente para que sus accionistas no paguen impuestos. Oportunidades de inversin Ubicacin del programa IOS Posibilidad de acelerar o demorar proyectos, permite adherencia de la empresa a su poltica de dividendos Fuentes alternativas de capital Costo de venta de nuevas acciones Capacidad para sustituir deudas por capital contable Control Efectos de la poltica de dividendos Depende de: El deseo de los accionistas por obtener ingresos corrientes vs ingresos futuros, riesgo percibido en los dividendos vs riesgo de las ganancias de capital, ventajas fiscales de las ganancias de capital sobre los dividendos y el contenido de informacin de los dividendos. Dividendos en acciones y particiones de acciones Es una medida tomada por la empresa para incrementar el nmero de acciones en circulacin, tal como duplicar el nmero proporcionando a cada accionista dos nuevas acciones por cada una de las que mantena anteriormente. Transferencia de utilidades Dlares transferidos de las utilidades retenidas = nmero de acciones en circulacin X porcentaje del dividendo en acciones X precio de mercado de la accin
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Con la readquisicin de acciones de su propio capital, disminuye las acciones en circulacin, incrementando las utilidades por accin y frecuentemente incrementando el precio de las acciones. Ventajas de la readquisicin Los anuncios de readquisicin de acciones se ven de manera positiva por parte de los inversionistas. Los accionistas tienen una opcin cuando la empresa decide venderlas o no venderlas, los cuales debern pagar los impuestos y aceptar los dividendos Elimina un bloque de acciones en circulacin a precio bajo Con el exceso de flujo de efectivo, la readquisicin se hace en lugar de declarar un dividendo incremental en efectivo que no pueda mantenerse. Las readquisiciones se pueden usar para producir cambios a gran escala en la estructuras de capital. Desventajas de las readquisiciones Si se anuncia una readquisicin, el impuesto sobre acumulacin impropia se volvera una amenaza. El anuncio de readquisicin se da antes del compromiso de las actividades actuales y futuras de la compaa. Se puede llegar a pagar un precio demasiado alto por las acciones, por arriba de su nivel de equilibrio y despus disminuir al dejar de realizar las operaciones de readquisicin. Debido a la incertidumbre del tratamiento fiscal, las readquisiciones de acciones deben efectuarse sobre una base regular, sistemtica y confiable. La readquisicin de acciones ofrece a los inversionistas una forma de ahorrar impuestos La readquisicin puede ser muy valiosa para una empresa que desee hacer un cambio importante en su estructura de capital dentro de un periodo corto.
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TEMAS Y SUBTEMAS:
4.1. 4.2. Informe del director general. Entrega de reconocimientos de la empresa a sus miembros ms destacados.
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Introduccin
Para destacar y triunfar en nuestro competitivo mercado, debemos extraer el mayor potencial y talento de nuestros empleados. La mejor forma de lograrlo es ofreciendo un eficaz, sincero, pblico y frecuente reconocimiento al empleado para que nuestro mensaje llegue directo a su corazn.
4.1
d) Evala y aprueba la gestin del Director General y de los funcionarios de alto nivel de la sociedad. e) Se cerciora que todos los accionistas tengan un trato igualitario, se protejan sus intereses y se les de acceso a la informacin de la sociedad. f) Promueve la emisin y revelacin responsable de la informacin. g) Promueve la transparencia en la administracin. h) Promueve el establecimiento de mecanismos de control interno. i) Promueve el establecimiento de mecanismos de aseguramiento de la calidad de la informacin. j) Establece las polticas para las operaciones con partes relacionadas. k) Aprueba las operaciones con partes relacionadas. l) Se cerciora que la sociedad cuenta con los mecanismos necesarios que permitan comprobar que cumple con las diferentes disposiciones legales que le son aplicables. m) Promueve que la sociedad sea socialmente responsable.
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El Consejo de Administracin en su informe anual a la Asamblea de Accionistas incluye aspectos relevantes de los trabajos del o los rganos intermedios que realizan las funciones de: Los informes de cada rgano intermedio o comits presentados al Consejo, estn a disposicin de los accionistas junto con el material para la Asamblea, a excepcin de aquella informacin que debe conservarse en forma confidencial En el informe anual se incluyen los nombres de los integrantes de cada rgano intermedio. La sociedad cuenta con los mecanismos de comunicacin necesarios que le permitan mantener adecuadamente informados a los accionistas e inversionistas en general Al respecto, detallar los mecanismos ms comunes que utiliza la sociedad. Se debe de realizar una adecuada presentacin, de tal manera que capte la atencin del lector, con lo cual se habr logrado realizar una adecuada presentacin, as por lo anterior el informe requiere que se realice de la siguiente forma: COMPLETO. Presentacin de datos favorables como desfavorables. LGICAMENTE DESARROLLADO. El trabajo debe de estar dividido en etapas, cada una permitiendo el desarrollo de los temas siguientes de forma natural y lgica, el problema y la base vienen primero las conclusiones al final. CLARO Y PRECISO. Los hechos deben de estar asentados concisamente, conclusiones y recomendaciones accesibles y justas, las soluciones deben de ser viables para un mismo problema. CONCRETO. No debe de contener material extrao al problema, y que se deben de referir a casos especficos y determinados del negocio., deben de evitarse abstracciones y generalizaciones. OPORTUNO. La utilidad de un informe depende de la oportunidad con que se estn proporcionando los resultados, por lo anterior la informacin debe de ser siempre oportuna, ya que un informe extemporneo ocasiona una situacin falsa de apreciaciones inmediatas que sirven de orientacin para la toma de decisiones, ya que estas pueden afectar periodos largos y cortos. Este informe estar realizado con la finalidad que pueda responder a las principales interrogantes de todo aquel ejecutivo interesado en la empresa, algunas de estas personas que pueden estar interesadas como lo son.
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Los accionistas tienen un particular inters en evaluar la actuacin de la administracin. A estos a su vez les interesa conocer los resultados de su gestin, poniendo una atencin especial en la informacin contable. Los accionistas habrn de decidir si venden sus acciones o si compran nuevas acciones. Los asesores de inversionistas habrn de analizar la informacin financiera para prestar mejor servicio a su clientela. Los analistas de crdito estudiaran la informacin contable de los solicitantes para seleccionar aquellos a quienes se les habr de conceder crdito. Los sindicatos podrn tener inters en la informacin contable, anunciando el reparto de utilidades a los trabajadores teniendo como base el ingreso global gravable.
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Si se toma en serio y se preocupa por lo que hacen y cmo lo hacen sus empleados, tmese muy en serio el reconocimiento, ya que es la mayor herramienta de motivacin para ello. Los directivos en la mayora de organizaciones probablemente no conocen cmo se sienten realmente sus empleados. Si dedicaran parte de su tiempo a reconocerles su trabajo obtendran un impacto extraordinario en el desempeo y rendimiento de sus empleados. A travs del reconocimiento sus empleados reflejarn su marca, visin, valores y estrategia cada da y en cada ocasin, lo vivirn y lo transmitirn a travs de su comportamiento. Nos estamos moviendo en escenarios empresariales cada vez ms exigentes, en los que se pide un aumento de la productividad y de la calidad del trabajo. De igual forma, tenemos que aumentar nuestra sensibilidad hacia el entorno personal de nuestros trabajadores. Las organizaciones que no utilicen estratgicamente el reconocimiento, renuncian a atraer el talento, desmotivan al que ya tienen, afrontan mayores costos laborales, reducen su productividad y no consiguen establecer un compromiso humano y profesional de sus empleados. Una de las herramientas ms importantes para la motivacin de los empleados y colaboradores, es el poder del reconocimiento y se sorprender.
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BIBLIOGRAFA
Libros
Habilidades Gerenciales, Educacin a Distancia, Universidad Vasco de Quiroga. Kotler, Philip, Administracin Bsica, Ed. Prentice Hall, 2003 Lamb, Charles, Marketing, Ed. Thomson, 2002 Stanton, J. William, Fundamentos de Marketing, Ed. McGraw Hill, 2004
Publicaciones en Internet
http://www.gerencie.com http://www.el-inversonista.com http://www.sap.com http://www.soyentrepreneur.com http://www.marketingymedios.com http://www.creaciondempresas.com
Bibliotecas electrnicas
Universidad Iberoamericana www.bib.uia.mx CREFAL http://atzimba.crefal.edu.mx/bibdigital/ ITESM http://biblioteca.itesm.mx/ UNAM http://www.bibliodgsca.unam.mx/
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