ANLISE DE BALANOS
CONCEITO uma arte por meio da qual so analisadas e interpretadas as principais demonstraes financeiras de uma entidade, visando fornecer informaes acerca do estado do seu Patrimnio. Pela anlise de Balanos possvel avaliar a situao econmica e a situao financeira de uma entidade. A anlise da situao econmica feita com base nos elementos que compem a Demonstrao do Resultado do Exerccio, pelo estudo e interpretao do resultado alcanado pela movimentao do Patrimnio. Essa anlise possibilita conhecer a rentabilidade obtida pelo Capital investido na entidade. Por sua vez, a anlise da situao financeira feita com base nos dados constantes do Balano Patrimonial. Ela permite conhecer o grau de endividamento, bem como a existncia ou no de solvncia suficiente para que a entidade possa cumprir seus compromissos de curto ou longo prazo.
Balano Patrimonial
CONCEITO Reflete a posio das contas patrimoniais em determinado momento, normalmente no fim do ano ou de um perodo prefixado.
Ativo
Externas
Passivo Circulante ______ e ______ Passivo exigvel a Longo Prazo Patrimnio Lquido
Capital de Terceiros
Fontes de Recursos
Internas
PASSIVO
Passivo Circulante
Patrimnio lquido
AT ATIVO TOTAL
PT PASSIVO TOTAL
ATIVO No ativo, as contas que representam os bens e os direitos devem ser dispostas na ordem decrescente do grau de liquidez dos elementos nelas registrados.
PASSIVO No Passivo, as contas que representam AS OBRIGAES obedecem ordem crescente dos graus de exigibilidades.No Passivo Circulante, so aquelas cujos vencimentos ocorrem durante o exerccio social seguinte; e no Passivo Exigvel a Longo Prazo, aquelas cujos vencimentos ocorrem aps o trmino do exerccio social seguinte.
Grupos de contas do Ativo Ativo Circulante O dinheiro (caixa ou banco), que o item mais lquido, agrupado com outros itens que so transformados em dinheiro, consumidos ou vendidos a curto prazo, ou seja, menos de um ano. Neste grupo so classificadas as contas que representam as Disponibilidades, os Direitos Realizveis a Curto Prazo e as Despesas do Exerccio Seguinte. Ativo Realizvel a Longo Prazo Os direitos a receber aps o encerramento do exerccio seguinte so considerados neste grupo. Neste item so classificados os emprstimos ou adiantamentos concedidos s sociedades coligadas ou controladas, a diretores, acionistas etc. Ativo Permanente So aqueles ativos que dificilmente sero vendidos, pois sua caracterstica bsica no se destinarem venda. Outra caracterstica que so itens usados por vrios anos (vida til longa) e sua reposio, ao contrrio do Circulante, lenta. No permanente encontram-se prdio, equipamentos, instalaes, mveis etc.
O Permanente subdivide-se em trs grupos: Investimentos: as participaes em outras sociedades e outras aplicaes de caractersticas permanente que no se destinam manuteno da atividade operacional da empresa, tais como: terrenos, obras de arte etc. Imobilizado: as aplicaes que tenham por objetivo bens destinados manuteno da atividade operacional da empresa, tais como: instalaes, veculos, marcas e patentes etc. Diferido: so as aplicaes de recursos em despesas, ou gastos, que contribuem para a obteno de receita ou para a formao do resultado de mais de um exerccio social, tais como: gastos pr-operacionais, pesquisa e desenvolvimento de produto etc.
A Cabealho
B Corpo C Colunas comparativas
Denominao da empresa:____________________________
BALANO PATRIMONIAL ATIVO Ano Atual BENS DIREITOS D Reduo de dgitos Ano Anterior PASSIVO P. LQUIDO PASSIVO Ano Atual Ano Anterior
DRE
CONCEITO um relatrio contbil que evidencia a situao econmica da entidade. DEMONSTRAO DEDUTIVA um resumo ordenado das receitas e despesas da empresa em determinado perodo (12 meses). apresentada de forma dedutiva (vertical), ou seja, das receitas subtraem-se as despesas e, em seguida, indica-se o resultado (lucro ou prejuzo).
DRE (simples)
DRE (completa)
V E R T I C A L
V E R T I C A L
(-) Receita (-) Dedues (-) Custos do Perodo (-) Despesas (-) - - - - - - - - - - Lucro ou prejuzo
RECEITA: corresponde a venda de bens ou servios ou o resultado positivo dos investimentos realizados pela empresa.
RECEITA OPERACIONAL BRUTA Neste item devero figurar os saldos das seguintes contas: Vendas de Mercadorias (empresas comerciais); Vendas de Produtos (empresas industriais);
DESPESAS OPERACIONAIS So as despesas necessrias para vender os produtos, administrar a empresa e financiar as operaes. Enfim so todas as despesas que contribuem para a manuteno da atividade operacional da empresa.
Os principais grupos so: Despesas de vendas: abrangem desde a promoo at sua comercializao e distribuio. So despesas com o pessoal de venda, propaganda e publicidade etc. Despesas administrativas: so aquelas necessrias para administrar a empresa. Ex: aluguis de escritrios, materiais de escritrio, assinaturas de jornais etc. Despesas financeiras: so as remuneraes aos capitais de terceiros, tais como: juros pagos ou incorridos, descontos concedidos etc. RECEITA E DESPESA NO-OPERACIONAL As despesas e receitas no relacionadas diretamente com o objetivo do negcio da empresa so classificadas como No Operacionais. Normalmente, trata-se de ganhos ou perdas. Ganhos ou Perdas de Capital so os lucros ou prejuzos na venda de itens do ativo permanente: venda de um veculo, de mquinas e equipamentos, de aes, com lucro ou prejuzo.
REGIME DE COMPETNCIA
Este regime universalmente adotado, aceito e recomendado pela Teoria da Contabilidade. Evidencia o resultado da empresa de forma mais adequada e completa. As regras bsicas para a contabilidade pelo regime de competncia so: A receita ser contabilizada no perodo em que for gerada, independentemente do seu recebimento. A despesa ser contabilizada como tal perodo em que for consumida, incorrida, utilizada, independentemente do pagamento. O lucro ser apurado, portanto, considerando-se determinado perodo: toda a despesa gerada no perodo ser subtrada do total da receita, tambm gerada no mesmo perodo.
DEDUES
So ajustes realizados sobre a Receita Bruta para se apurar a Receita Lquida. Devolues: so mercadorias devolvidas por estarem em desacordo com o pedido. Abatimento: s vezes, a empresa vendedora, na tentativa de evitar devoluo, prope um abatimento no preo, um desconto, para compensar o prejuzo ao comprador.
CUSTO DAS VENDAS Pode ser especificado por setor da economia: para empresas industriais o custo das vendas denominado Custo do Produto Vendido (CPV); para empresas comerciais o custo das vendas denominado Custo das Mercadorias Vendidas (CMV);
para empresas prestadoras de servios o custo das vendas denominado Custo dos Servios Prestados (CSP).
PARTICIPAES NO LUCRO
Debntures Empregados e administradores Partes beneficirias Doaes
Balano Patrimonial
R$ milhes 31/3/2006 31/12/2006 31/3/2007 Ativo Circulante Realizvel a longo prazo Permanente Total 13.715 4.551 41.917 60.183 27.169 6.627 89.150 122.946 26.340 5.629 93.435 125.404
Passivo Circulante Exigvel a longo prazo Outros Patrimnio lquido 10.078 16.292 2.085 31.727 16.644 61.198 6.008 39.096 16.391 60.082 4.739 44.192
Capital social
Reservas Total
19.492
12.235 60.183
19.492
19.604 122.946
19.492
24.700 125.404
Demonstrao do Resultado
R$ milhes 1T06 Receita operacional bruta Impostos Receita operacional lquida Custo dos produtos vendidos Lucro bruto Margem bruta (%) Despesas operacionais Vendas Administrativas Pesquisa e desenvolvimento Outras despesas operacionais, lquidas Lucro operacional antes do resultado financeiro e de participaes societrias 8.281 (316) 7.965 (3.944) 4.021 50,5% (781) (105) (331) (156) (189) 3.240 4T06 16.692 (370) 16.322 (7.524) 8.798 53,9% (1.718) (121) (481) (375) (741) 7.080 1T07 16.629 (380) 16.249 (7.247) 9.003 55,4% (923) (57) (545) (239) (82) 8.080
16
(144)
(253)
Equivalncia patrimonial
Amortizao de gio Outras Resultado financeiro lquido Despesas financeiras Receitas financeiras Variaes monetrias
77
(38) (22) (259) (527) 108 160
118
(262) (771) (1.426) 410 245
35
(263) (25) (208) (1.404) 291 905
2.997 19
3.016 (585) (247) 2.184
6.165 (1.006)
5.159 (1.420) (371) 3.368
BIBLIOGRAFIA IUDCIBUS, Srgio de. Anlise de balanos. 7. ed. So Paulo: Atlas, 1998. MARION, Jos Carlos. Contabilidade Bsica. 8. ed. So Paulo: Atlas, 2006. RIBEIRO, Osni Moura. Estrutura e Anlise de Balanos. 6. ed. So Paulo: Saraiva, 1999. S, Antonio Lopes de. Teoria da Contabilidade. 2. ed. So Paulo: Atlas, 1999. SAVYTZKY, Taras. Manual de Anlise de Balanos. 1.ed. Curitiba: Sigma, 1985. WALTER, Milton Augusto. Introduo Anlise de Balanos: de acordo com a nova Lei das Sociedades Annimas, Lei n. 6.404, de 15 de dezembro de1976. 1. ed. So Paulo: Saraiva, 1978.
www.cvrd.com.br/