UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS

Facultad de Ciencias Administrativas EAP Administracin de Empresas

ROYECTO

MUTUO

EQUIPO:
Marcos Pari, Edinson Joey Espinoza Huaranca, Marco Montalvn Santiago, Daniel Tapia Mechato , Carlos Martel Vilca, Alida

CURSO
FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS

PROFESOR:
FREYRE VALLADOLID, MAYELA

Lima- Per 2013

ndice
INTRODUCCION ............................................................................................................................. 16 1. RESUMEN EJECUTIVO ................................................................................................................. 17 2. ASPECTOS GENERALES DEL PROYECTO ....................................................................................... 18 2.1 Nombre de la Empresa ......................................................................................................... 18 2.2 Descripcin del Producto o Servicio .................................................................................. 18 2.3 Ubicacin y rea de influencia del proyecto ...................................................................... 18 2.4 Unidad ejecutora del proyecto .......................................................................................... 18 2.5. Oportunidad para el Negocio ........................................................................................... 19 2.6 Objetivos del Proyecto ....................................................................................................... 19 2.7. Limitaciones del Proyecto ................................................................................................ 19 3. ESTUDIO DE MERCADO .............................................................................................................. 20 3.1 Anlisis del Entorno del proyecto ......................................................................................... 21 3.2 Anlisis de la Demanda ......................................................................................................... 40 3.3 Anlisis de la Oferta.............................................................................................................. 42 3.3 Anlisis de la Oferta.............................................................................................................. 46 3.4 Balance Oferta - Demanda.................................................................................................... 47 3.5 Plan de Marketing: ............................................................................................................... 48 4. TAMAO DEL PROYECTO ........................................................................................................... 55 4.1 Anlisis de factores determinantes del tamao. ................................................................... 56 4.2 Tamao elegido. Anlisis de Punto de Equilibrio ................................................................... 57 5. LOCALIZACIN DEL PROYECTO ................................................................................................... 60 5.1 Criterios de localizacin ........................................................................................................ 61 5.2 Anlisis de los factores de micro localizacin: ....................................................................... 62 5.3 Eleccin de la microlocalizacin ............................................................................................ 63 6. INGENIERA DEL PROYECTO: ................................................................................................... 64 6.2. Requerimientos de maquinaria y equipo ............................................................................. 64 6.3. Requerimientos de insumos y suministros .......................................................................... 64

6.4. Requerimientos de Mano de obra ...................................................................................... 64 6.5. Distribucin fsica del proyecto ............................................................................................ 65 7. ASPECTOS LEGALES Y ORGANIZACIN DE LA EMPRESA . ......................................................... 66

7.1 Aspectos Legales para constituir la empresa ......................................................................... 66 7.2. Organizacin ....................................................................................................................... 69 7.3 Organigrama de la empresa:................................................................................................. 72 7.4 Funciones de las reas .......................................................................................................... 73 8. ESTUDIO ECONMICO Y FINANCIERO......................................................................................... 78 8.1. Inversin Fija, Capital de Trabajo e Inversin Total ........................................................ 78 8.2 Financiamiento ................................................................................................................... 79 8.3. Presupuestos de ingresos y gastos ................................................................................... 80 8.4 Estados econmicos y financieros ..................................................................................... 83 8.5 Evaluacin Econmica. ....................................................................................................... 86 8.6 Evaluacin Financiera. ........................................................................................................ 86 8.7 Anlisis de Sensibilidad ...................................................................................................... 87 9. PLANIFICACIN DE LA EJECUCIN DEL PROYECTO ...................................................................... 88 9.1 Diagrama de Gantt ............................................................................................................. 88 10. CONCLUSIONES ........................................................................................................................ 89 11. RECOMENDACIONES ................................................................................................................ 90 12. ANEXOS EN EXCEL .................................................................................................................... 90

NTRODUCCON

Juan Prez tiene 30 aos vive en Lima, es una persona muy trabajadora y necesita cumplir sus sueos de comprar una casa, un auto, irse de vacaciones o hacer un negocio; pero para esto necesita dinero y la nica manera que conoce es recurrir a una entidad financiera para un prstamo y stas le cobran 29% en promedio solamente en intereses. Por otro lado, tenemos a Carlos Flores que posee ahorros fruto de su trabajo y est buscando en dnde invertir, por ah le han dicho que deposite su dinero en un banco o en un fondo mutuo, pero lo que no sabe es que tan solo le pagarn a lo mucho 8.5%. Ahora preguntmonos Existe alguna manera en que Juan pague menores tasas de inters y que Carlos reciba un mayor retorno? S, y de esto trata Mutuo.pe, la primera plataforma virtual de prstamos entre personas.

1. RESUMEN EJECUTVO
Mutuo.pe es la primera plataforma web en el Per en la cual se contactar a personas que deseen crditos de consumo con gente que quiera invertir en stos sin la intervencin de una institucin financiera tradicional. La principal ventaja que ofrece es que la tasa de inters del prstamo es menor que el del sistema financiero (mximo hasta 15%) y un mayor retorno para el inversionista (desde 10%). Por otro lado, los inversionistas mitigan el riesgo segn el prestatario que eligen y qu cantidades de dinero deja en cada uno de stos. Mutuo.pe genera ingresos al cobrar comisiones por uso de la pgina, fichas de inversin y a las cuotas mensuales del prstamo. Debido a que los servicios son automatizados, Mutuo.pe puede operar con bajos gastos generales y proveer un servicio ms barato que las instituciones financieras tradicionales, por lo que los prestatarios estn aptos de prestarse a ms bajos intereses y los prestamistas ganar retornos ms altos. Basados en el modelo de negocio p2p lending que se encuentra en distintas partes del mundo con xito en especial en EEUU con prstamos concedidos por ms de 2 billones de dlares-, Mutuo.pe desea llevarlo a la realidad peruana, pues hemos encontrado datos alentadores en el entorno, desde el aumento del encaje legal y por ende un spread ms pronunciado- hasta que el total de peruanos que ya han sido bancarizados ha aumentado a 7.3 millones.

2. ASPECTOS GENERALES DEL PROYECTO 2.1 Nombre de la Empresa

La empresa tiene por nombre Mutuo Peru S.A.

2.2 Descripcion del Producto o Servicio

Mutuo.pe es una plataforma web que permite contactar a personas que necesitan prstamos de dinero (Solicitantes) con personas que estn dispuestos a prestarles. Permitindole obtener as a los prestatarios, tasas de inters ms justas y a los prestamistas mayores retornos por su depsito.

2.3 Ubicacion y area de influencia del proyecto

La empresa est dirigida a la poblacin de Lima Metropolitana que pertenezca a la Renta de 5ta categora (solicitantes)

2.4 Unidad ejecutora del proyecto

Este proyecto estar dirigido por: Espinoza Huaranca, Marco Marcos Pari, Joey Martel Vilca, Alida Montalvn Santiago, Daniel Tapia Mechato, Carlos

2.5. Oportunidad para el Negocio

Dentro del sector financiero del Per, hemos identificado que solo se da prstamos personales o por consumo con una alta tasa de inters y con plazos establecidos por los bancos y entidades financieras, adems por ser poltica de los mismos, los acreedores y deudores no se deben conocer nunca,. Entonces, hemos visto como oportunidad entrar a este nicho, ofrecer un servicio diferente para este tipo de personas, darles una nueva forma de prstamo de dinero para los deficitarios (solicitantes) y una nueva forma de inversin para los superavitarios.

2.6 Objetivos del Proyecto

Hemos planteado los siguientes objetivos: OBJETIVO PRINCIPAL Ofrecer una manera distinta y confiable la dinmica de los prstamos en el Per. OBJETIVO SECUNDARIO Establecer lineamientos de informacin dentro Mutuo.pe que brinde la confianza que necesitan nuestros inversionistas. Brindar las facilidades necesarias que necesitar nuestros solicitantes para obtener un prstamo.

2.7. Limitaciones del Proyecto

El ser una nueva manera de hacer prstamos e invertir establecida por una empresa nueva generara desconfianza para muchos de nuestro pblico objetivo, ya que en el Per la gente no conoce mucho del sistema P2P y est acostumbrada a ir a lo seguro en cuanto se trata de su dinero.

3. ESTUDO DE MERCADO

El estudio de mercado se lleva cabo dentro de un proyecto de iniciativa empresarial con el

fin de hacerse una idea sobre la viabilidad comercial de una actividad econmica. Se trata de estudiar todo lo que rodea a la empresa en diversos aspectos, como por ejemplo el entorno legal, el entorno econmico, el entorno tecnolgico y de infraestructuras, el entorno social/ideolgico, etc.

3.1 Ana lisis del Entorno del proyecto

A. ENTORNO ECONMICO
Hemos visto pertinente para la elaboracin de nuestro proyecto obtener informacin acerca del sistema financiero existente en nuestro pas, las tasas de inters en el mercado y la demanda que tiene. (Grafico 01, Grafico 02)

EVOLUCIN DE SISTEMA FINANCIERO EN EL PER DESDE EL AO 2010

CRDITOS DEL SISTEMA FINANCIERO.

Al cierre del 2012, el saldo de crditos directos del sistema financiero alcanz los S/. 170 514 millones (equivalente a US$ 66 868 millones), siendo mayor en S/. 18 901 millones (+ 12,47%) al registrado doce meses antes. Las colocaciones en moneda nacional y extranjera tuvieron similar performance al crecer en los ltimos doce meses en 14,99% y 15,61% respectivamente, con lo que alcanzaron saldos de S/. 96 398 millones y US$ 29 065 millones a fines del 2012 .1

CRDITOS DIRECTOS POR TIPO Los crditos para actividades empresariales registraron un incremento anual de 9,85% a diciembre de 2012, alcanzando un saldo de S/. 111 319 millones. Asimismo, los crditos de consumo y los hipotecarios registraron saldos de S/. 34 661 millones (+14,48% de variacin anual) y S/. 24 534 millones (+22,67%), respectivamente, con participaciones de 20,33% y 14,39% en la cartera de crditos. Al cierre del 2012, los crditos corporativos se ubicaron en S/. 26 177 millones (15,35% del total de colocaciones), los crditos a grandes empresas en S/. 25 472millones (14,94%) y a las medianas empresas en S/. 29 209 millones (17,13%). Asimismo, los crditos a las pequeas empresas alcanzaron los S/. 21 215 millones (12,44%) y a las microempresas los S/. 9 246 millones (5,42%)2

BOLETIN: EVOLUCIN DEL SISTEMA FINANCIERO AL 2012/ SBS BOLETIN: EVOLUCIN DEL SISTEMA FINANCIERO AL 2012/ SBS

.Fuente: SBS

CRDITOS DIRECTOS POR UBICACIN GEOGRFICA Al 31 de diciembre de 2012, el 71,9% del saldo de crditos directos del sistema financiero se concentr en los departamentos de Lima y Callao, alcanzando un total de S/. 120 008 millones, 94,2% del cual correspondi al sistema bancario. Siguieron en importancia los departamentos del norte (Lambayeque, La Libertad y Ancash) y del sur (Ica y Arequipa) con participaciones de 6,9% y 5,6%, respectivamente. En el otro extremo, las regiones del centro del pas (Huancavelica, Ayacucho y Apurmac) contaron con la menor participacin en el total de crditos del sistema financiero (0,7%).

Los crditos directos crecieron a un ritmo similar al interior del pas, observndose las mayores tasas de crecimiento en los departamentos del sur: Ica y Arequipa (21,7%), Cusco, Puno y Madre de Dios (20,6%), seguidas de las regiones norteas de Cajamarca, Amazonas y San Martn as como la regin del sur Moquegua y Tacna (ambas con 19,8%). (Grafico 03) CRDITOS POR MONEDA La banca mltiple report un saldo de crditos directos en moneda nacional de S/. 72 530 millones y en moneda extranjera de US$ 28 092 millones, lo que significa una expansin anual de 15,32% y 15,66%, respectivamente. Con esta performance, el ratio de dolarizacin de los crditos bancarios fue de 49,69% a fines del 2012. Expresando los crditos otorgados en moneda extranjera en nuevos soles al tipo de cambio contable del 31 de diciembre de 2012 (S/. 2,550 por US$ dlar), el saldo total de crditos directos ascendi a S/. 144 165 millones, lo que representa una expansin de S/. 15 787 millones (+12,30%) en el ltimo ao.

CRDITOS DIRECTOS POR TIPO Al cierre del 2012, los crditos corporativos, a grandes y a medianas empresas, que representan el 54,6% de la cartera total, registraron un saldo de S/. 78 647 millones, mientras que los crditos a pequeas y a microempresas, que participan con el 10,8%, alcanzaron un saldo de S/. 15 559. En tanto, el saldo de los crditos hipotecarios, que explica el 16,4% de la cartera total, se ubic en S/. 23 605 millones; y el saldo de los crditos de consumo, que participa con el 18,3%, alcanz los S/. 26 355 millones a diciembre de 2012.

MOROSIDAD POR TIPO DE CRDITO En diciembre de 2012, los crditos a las actividades empresariales registraron un ratio de morosidad de 1,64%, mayor en 0,33 pp a lo reportado en diciembre del ao anterior. En tanto, el mismo indicador para los crditos hipotecarios se ubic en 0,82% (inferior al 0,85% registrado en diciembre de 2011) y para los crditos de consumo en 2,98% (mayor en 0,39 puntos porcentuales al registrado un ao atrs). Al trmino del 2012, la morosidad de los crditos corporativos fue 0,01%, la de grandes empresas 0,39%, de medianas empresas 2,50%, de pequeas empresas 5,34% y de microempresas 2,69%.

CRDITOS POR MONEDA A diciembre de 2012, el saldo total de crditos directos de las empresas financieras se elev a S/. 8 259 millones, lo que significa un incremento de 22,44% con

respecto a diciembre de 2011. Del total de crditos, el 66,15% corresponde a crditos destinados a las actividades empresariales (59,72% a crditos a micro y pequeas empresas, y 6,44% a crditos corporativos, a medianas empresas y a grandes empresas), el 32,94% corresponde a crditos de consumo, y menos de 1% a crditos hipotecarios. Evaluando por moneda, se tiene que los crditos en moneda nacional y extranjera ascendieron a S/. 7 398 millones y US$ 338 millones, registrando un incremento anual de 22,79% y 26,35%, respectivamente.

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS NO BANCARIAS (IMFNB) Al 31 de diciembre de 2012, las instituciones microfinancieras no bancarias fueron 33: 13 Cajas Municipales (CM), que agrupan un total de 12 Cajas Municipales de Ahorro y Crdito y la Caja Municipal de Crdito Popular de Lima, 10 Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC)4, y 10 Entidades de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa (EDPYME).

CRDITOS Las colocaciones directas de las IMFNB continuaron mostrando una tendencia creciente aunque el ritmo de crecimiento se redujo en el ltimo ao, registrando una tasa de 10,2% entre diciembre 2011 y diciembre 2012. El mayor crecimiento anual de las colocaciones correspondi a las CM (13,4%), seguidas de las CRAC (2,9%), sin embargo las EDPYME descendieron 5,0% en el ltimo ao, debido a la conversin de Proempresa a empresa financiera en agosto 2012. El saldo de crditos directos de las IMFNB se ubic en S/ 14 383 millones a diciembre de 2012, con una participacin mayoritaria de las CM (78,3%), seguidas de las CRAC (14,3%) y las EDPYME (7,3%).

CRDITOS DIRECTOS POR TIPO Al cierre del cuarto trimestre de 2012, el 39,1% de la cartera de crditos de las IMFNB estuvo conformado por crditos a pequeas empresas, el 27,8% a microempresas, mientras que el 33,2% restante estuvo dividido entre los crditos de consumo (19,0%), a medianas empresas (8,2%), hipotecarios (5,4%), a corporativos (0,3%) y a grandes empresas (0,2%). Dentro de las CM, los crditos a hipotecarios fueron los ms dinmicos, al crecer en 21,5% entre diciembre del 2011 y 2012, aunque su participacin en la cartera es todava muy reducida (5,3%). Le siguieron los crditos a grandes empresas (+19,6%), a medianas empresas (+19,1%), a pequeas empresas (+15,0%), de consumo (+15,0%)y a microempresas (+7,2%). Por el contrario, los crditos corporativos presentaron una disminucin de 23,1% en el ltimo ao. En el caso de las Cajas Rurales, los crditos corporativos fueron los ms dinmicos (+203,8%), aunque su participacin en la cartera apenas llega a 0,7%. Le siguieron los crditos hipotecarios (+80,3%) y crditos a medianas empresas (+24,1%), mientras que los crditos a la pequea empresa y microempresa que concentraron el 74,0% de la cartera, apenas crecieron 0,5% y 0,3% en el ltimo ao, respectivamente. Por el contrario, los crditos a grandes empresas y de consumo disminuyeron en 17,3% y 13,8%, respectivamente. En las EDPYME, los crditos de consumo presentaron el mayor crecimiento (+50,2%) respecto a diciembre 2011, seguido de los crditos hipotecarios que crecieron en11,8%. En tanto, los crditos a la microempresa, mediana y pequea empresa disminuyeron en 22,5%, 18,6% y 5,8%, respectivamente, debido a la conversin de Proempresa.

En los pases emergentes, las microfinanzas han sido un componente crtico de la profundizacin financiera, dado que han demostrado ser capaces de expandir la prestacin de servicios financieros hacia segmentos de menores ingresos, que constituyen una gran proporcin de la poblacin del total en dichas economas. En los ltimos aos, sobre todo, se ha visto avances importantes en la inclusin financiera, lo que ha venido beneficiando de manera particular a personas emprendedoras con crditos acorde a sus necesidades. En ese sentido, las entidades microfinancieras han cumplido un rol importante en la tendencia actual a expandir los beneficios del crdito y adems han mostrado que servir a clientes de bajos estratos puede ser rentable. Dentro del contexto internacional, destaca el desempeo de Per como pas que favorece el desarrollo de las microfinanzas, lo que ha sido reconocido en sucesivas oportunidades. En esa lnea, es importante destacar que por quinto ao consecutivo, el Per lidera la clasificacin global de los 55 pases emergentes que poseen el mejor entorno para las microfinanzas, segn el ranking Microscopio global sobre el entorno de negocios para las microfinanzas 2012, elaborado por he Economist Intelligence Unit. El pas volvi a ocupar el primer lugar del ranking gracias a su avanzado marco legal y regulatorio, as como su competitividad en el sector de las microfinanzas 3. Resultados del Microscopio 2012 En la ltima edicin del Microscopio, Per mejor 12 puntos en el ranking, siendo el pas que report el mayor avance respecto al ao previo, y alcanzando un puntaje de 79.8 sobre 100, con lo que ampli la brecha que mantena hasta 2011 con Bolivia, que nuevamente ocup el segundo lugar y obtuvo un puntaje de 71.8.
(Grafico 04)
3

ASBANC. (02/11/2012). Asbanc semanal, Per contina ofreciendo mejor entorno para mercados emergentes. Obtenido el 04/05/12 desde http://www.asbanc.pe/ContenidoFileServer/ASBANC%20SEMANAL%20N%C2%BA52_20121102112 353536.pdf

A fin de analizar las caractersticas del pas que han explicado los buenos resultados obtenidos en el estudio debe precisarse que en esta oportunidad, el ndice en el que se basa el informe Microscopio 2012 permite comparar pases y regiones en dos amplias categoras: Marco regulatorio y prctica, en la que se examinan las condiciones regulatorias y de ingreso al mercado Marco institucional, en la que se evalan las prcticas de negocios y la interaccin con los clientes. A la calificacin obtenida como resultado de considerar las dos categoras previamente mencionadas, se le aplica un factor de ajuste que toma en cuenta la estabilidad del entorno microfinanciero de cada pas. Como se seala en el informe, los indicadores del Microscopio son cualitativos y se definen a travs de un conjunto de preguntas que tienen por objeto medir no solo las leyes y normas que regulan el sector sino tambin su cumplimiento y aplicacin. En la siguiente tabla puede apreciarse en trminos cuantitativos los resultados del ranking para nuestro pas en cada uno de los aspectos tomados en consideracin. (Grafico 05)

B. ENTORNO TECNOLGICO
EL INTERNET Y LA BANDA ANCHA Internet es un conjunto descentralizado de redes de comunicacin y computadores, interconectados entre s mediante un mismo protocolo de comunicacin (IP, de la arquitectura TCP/IP), formando una red internacional de alcance mundial pblicamente accesible, a travs de la cual se proporcionan servicios de

informacin y comunicacin de diversa ndole, como son los servicios de contenido, el correo electrnico, la voz sobre IP, las redes sociales, entre otros. En los inicios del Internet, una de las tecnologas de transmisin de datos predominante fue X.25, cuya velocidad estaba en el rango entre 1200 bps y 64 Kbps. En el transcurso del tiempo, estas tecnologas fueron evolucionando, siendo que a la fecha, las velocidades que se observan en el ncleo de las redes de los ISP estn en el orden de los Gbps. Con respecto al uso del Internet, dados los altos costos de los enlaces de comunicaciones, su uso inicialmente estaba restringido a redes gubernamentales, acadmicas, de investigacin y del sector empresarial. Es posible sealar que uno de los pilares para la masificacin del acceso a Internet fue la utilizacin del servicio telefnico como medio de acceso, denominado Dial-Up, el cual permite que a travs del uso de mdems, los computadores puedan efectuar llamadas telefnicas (utilizando las redes y servicios de telefona fija) y establecer comunicaciones de datos, siendo que de esta forma es posible conectarse a Internet a bajas velocidades (la mxima velocidad que se puede alcanzar en este tipo de acceso es de 56 Kbps). La Banda Ancha entendida como acceso a Internet de alta velocidad, combina la capacidad de conexin (ancho de banda) y la velocidad del trfico de datos (expresada en bits por segundo - bps), permitiendo a los usuarios acceder a diferentes contenidos, aplicaciones y servicios. Importancia de la Banda Ancha

La disponibilidad de conexiones de Banda Ancha se ha convertido en uno de los habilitadores ms importantes para el crecimiento, desarrollo y aumento de la calidad de vida en los pases de Amrica Latina. Como infraestructura bsica de comunicaciones y distribucin del conocimiento, contar con adecuada tecnologa de acceso a Internet es una de las estrategias ms slidas para lograr un crecimiento econmico sostenible y aumentos en productividad. La infraestructura de Banda Ancha es crtica para permitir el crecimiento de las nuevas aplicaciones avanzadas de Internet. Su despliegue es una medida clave del xito en la economa de la informacin y es crucial para los aumentos futuros en productividad.

Contar con infraestructura de Banda Ancha permite acceso a ms y mejores servicios por parte de la poblacin en general y el desarrollo de nuevas aplicaciones. La infraestructura de Banda Ancha es uno de los habilitadores ms importantes para el crecimiento, desarrollo y aumento de calidad de vida en Amrica Latina. Del crecimiento de la Banda Ancha depende el crecimiento del comercio electrnico y de ste el crecimiento del Producto Interno Bruto, PIB. En un mundo cada vez ms globalizado, la Banda Ancha es la infraestructura esencial de comunicaciones y distribucin del conocimiento. C. Entorno Poltico Legal El crecimiento de la Nube y la migracin desde el desktop (PC) al espacio de trabajo (dispositivos y plataformas mltiples) comenzarn a ser centrales para la estrategia comercial y el xito operativo. Los CIOs exitosos reaccionarn ante este desafo ya que estn menos medidos por el tiempo de funcionamiento de la red, y muy preocupados con la disponibilidad del servicio, el impacto que ellos tienen en el negocio y cmo ellos abordan los procesos comerciales eficientes, la innovacin y la transformacin comercial. El 2013 ser el ao del CIO. La influencia e imagen del CIO se transformar a lo largo del ao para ver surgir la celebridad CIO. Ellos crecern como las estrellas de Silicon Valley en tiempos recientes. Sus amplias capacidades se vern muy apreciadas por cualquier empresa que busque abordar la innovacin, la apariencia en el mercado y compartir valor. A su vez, ellos sern cada vez ms influyentes, demandarn mayor reconocimiento y ejercern ms poder. Mientras continuamos viendo el crecimiento en estas reas, la importancia de la colaboracin y de las interacciones sociales en el trabajo contina siendo prioridad como componentes necesarios de una empresa exitosa.4 En el Per si bien no se ha adoptado expresamente una definicin de Banda Ancha, para fines estadsticos, se ha venido considerando como accesos de Banda Ancha, aquellas conexiones cuyas velocidades de transmisin de datos son
4

Seis Predicciones para la Colaboracin en la Nube en 2013/Eric Schoch- Enero del 2013

superiores a las que alcanzan las comunicaciones va dial-up, tanto de forma almbrica como inalmbrica. En el mbito internacional, existe una diversidad de definiciones de Banda Ancha. As, la Unin Internacional de Telecomunicaciones (en adelante, la UIT) se ha referido a este concepto desde diversas perspectivas, conforme se observa a continuacin: () el trmino Banda Ancha no se ha definido con claridad. () Si bien ha habido muchos intentos de asociar el trmino a una velocidad o a un conjunto de servicios en particular, la Banda Ancha es en realidad un concepto cambiante.5 () se considerar como Banda Ancha aquellos, acc esos inalmbricos o no, que en sentido descendente (es decir hacia el cliente) provean velocidades permanentes de datos iguales o mayores a 256 Kbps sin lmite de tiempo ni volumen de informacin transmitida.6 () Ms all de estos lmites precisos de la velocida d de transmisin de datos, una manera ms til de definir la Banda Ancha tal vez sea la de examinar qu se puede hacer con esta7 Puesto que las tecnologas de Banda Ancha cambia n continuamente, su definicin va evolucionando a la par. Hoy en da el trmino Banda Ancha normalmente describe a las conexiones Internet recientes que funcionan entre 5 y 2 000 veces ms rpido que las anteriores tecnologas de marcacin por Internet. Sin embargo, el trmino Banda Ancha no se refiere a una velocidad determinada ni a un servicio especfico. El concepto de Banda Ancha combina la capacidad de conexin (anchura de banda) y la velocidad8

UIT, Tendencias en las reformas de telecomunicaciones 2006: la reglamentacin en el mundo de la Banda Ancha, numeral 2.1 6 UIT, Las Telecomunicaciones de Banda Ancha en la regin Amricas 2008, pgina 15. 7 UIT, Las Telecomunicaciones de Banda Ancha en la regin Amricas 2008, pgina 14 8 Pgina web de la UIT, Hoja Informativa Nacimiento de la Banda Ancha, (http://www.itu.int/newsroom/press_releases/2003/factsheetes.html), accedida en Mayo de 2010

Banda Ancha: Califica a un servicio o sist ema que requiere de canales de transmisin capaces de soportar velocidades superiores a la velocidad primaria. 9 Sin embargo, en recientes informes estadsticos15, la UIT ha considerado como Banda Ancha a aquellas conexiones con acceso a velocidades de bajada iguales o mayores a 256 Kbps. A continuacin se muestra un comparativo internacional

UIT, Vocabulario de trminos relativos a los aspectos de Banda Ancha de las redes digitales de servicios integrados, SERIE I: RED DIGITAL DE SERVICIOS INTEGRADOS RDSI, Recomendacin I.113.

C. ENTORNO POLTICO LEGAL

LEY N 29038 Ley que incorpora la Unidad de Inteligencia Financiera del Per (UIF-Per) a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. Resolucin S.B.S. N 2249-2013, 08 de abril del 2013 Norma para la Prevencin del Lavado de Activos y del Financiamiento del Terrorismo. Resolucin S.B.S. N 6338-2012, 23 de agosto del 2012.Registro de Empresas y Personas que efectan operaciones financieras o de cambio de moneda D. ENTORNO CULTURAL Y SOCIAL

Los resultados obtenidos con la Encuesta Permanente de Empleo (EPE) correspondiente al trimestre mvil: enero-febrero-marzo 2013, revelan que en Lima Metropolitana existen 7 millones 45 mil300 personas que tienen edad para desempear una actividad econmica (PET)1/. Del total de la PET, el 69,0%, es decir, 4 millones 862 mil 800 personas integran la Poblacin Econmicamente Activa (PEA) y el restante 31,0% que equivale a 2 millones 182 mil 500 personas la Poblacin Econmicamente Inactiva (PEI), que agrupa a las personas que no participan en la actividad econmica ni como ocupados ni desocupados

En el trimestre mvil bajo anlisis comparado con similar trimestre mvil del ao anterior, la PEA aument en 0,6% (28 mil personas) y la Poblacin Econmicamente Inactiva (PEI) aument en 4,7% (97 mil 500 personas). Cabe resaltar que la PEI est compuesta por los que se dedican exclusivamente a los quehaceres del hogar, por aquellos que solamente estudian, jubilados o pensionistas, los que tienen impedimentos fsicos, entre otros. Al examinar los componentes de la PEA, se identifica a la poblacin que participa en la generacin de algn bien econmico o en la prestacin de un servicio (poblacin ocupada), la cual en el trimestre mvil bajo estudio alcanz los 4 millones 552 mil personas. Comparado con similar trimestre del ao anterior, la PEA ocupada se increment en 3,1%, lo que equivale a 135 mil 900 personas. Por otra parte, la PEA desocupada que viene a ser aquella que busca activamente un empleo (desempleo abierto), en el trimestre mvil bajo estudio disminuy en 25,8% (107 mil 900 personas)

3.2 Ana lisis de la Demanda

En el siguiente cuadro nos muestra la TCEA promedio actual pagada por los prestatarios de la banca mltiple: DEPARTAMENTO: CONDICION: ENTIDAD BANCO FINANCIERO BANCO DE COMERCIO BANBIF INTERBANK SCOTIABANK PERU BANCO CONTINENTAL CITIBANK DEL PERU HSBC BANK PERU BANCO DE CREDITO BANCO FALABELLA MIBANCO BANCO RIPLEY BANCO AZTECA LIMA PRESTAMO PERSONAL POR S/. 5 000 A 12 MESES TCEA 28.22 29.59 29.8 34.79 34.87 36.02 36.46 48.52 56.31 57.52 62.32 66.36 94.66

En el anexo 6, el cuadro de CONSUMO (ver Excel adjunto) nos muestra la demanda de prstamos de consumo otorgados por las entidades marcadas de verde en el cuadro CONSUMO (porcentaje de morosidad) (ver Excel adjunto), puesto que estas instituciones fueron las que mostraron un menor porcentaje de morosidad en toda su cartera de crditos al consumo en los ltimos seis meses, es decir que en tales bancos se dio un mejor anlisis crediticio de los solicitantes y lo por tanto tales solicitantes se ajustan al perfil del prestatario que busca Mutuo.

(Grafico 06)
El siguiente cuadro nos muestra la demanda total de prstamos al consumo, desde enero del 2012 a marzo del 2013:

COLOCACIONES DE PRESTAMOS A CONSUMOy = 5698.6x - 2E+08

24,000,000 23,500,000 23,000,000 22,500,000 22,000,000 21,500,000 21,000,000 20,500,000 20,000,000 19,500,000 19,000,000 R = 0.9057

Lo prestado por los bancos seleccionados como referencia por Mutuo del volumen total de prstamos de consumo de enero del 2012 a marzo del 2013, representa un alrededor de 91%.

Miles de S./

DEMANDA POTENCIAL.
Utilizando el anterior modelo de regresin se obtiene los siguientes montos para los prximos 12 Tiempo abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 Monto 23707078,6 23878036,5 24054693 24225650,9 24402307,3 24578963,8 24749921,7 24926578,1 25097536 25274192,5 25450849 25610409,6 25787066,1

3.3 Ana lisis de la Oferta

Debido a la inexistencia de una competencia directa, Mutuo toma como referencia a las rentabilidades ofrecidas por los Fondos Mutuos, como un retorno sustituto a las tasas elaboradas por nuestra firma.

En el siguiente cuadro se enumeran los distintos tipos de fondos mutuos, clasificados segn la composicin de su cartera de inversiones. Sociedad Administradora CREDIFONDO BBVA FONDOS CONTINENTAL SCOTIA FONDOS INTERFONDOS FONDOS SURA Total Renta fija- Total 5 8 6 8 6 33

Sociedad Administradora Renta mixta- Total CREDIFONDO 5 BBVA FONDOS CONTINENTAL 7 SCOTIA FONDOS 2 INTERFONDOS 4 FONDOS SURA 1 Total 19

Sociedad Administradora CREDIFONDO BBVA FONDOS CONTINENTAL SCOTIA FONDOS INTERFONDOS FONDOS SURA Total

Renta variableTotal 3 2 1 1 2 9

En el siguiente cuadro se muestran la evolucin de los depsitos de los inversionistas desde septiembre del 2011 a marzo del 2013. (Grafico 07) Utilizando un modelo de regresin lineal, con un r-cuadrado de 0.953, el modelo muestra una alta correlacin entre las variables, con lo cual queda comprobado que existe una tendencia alcista es decir que de mantenerse estable la economa peruana, baja la tasa pasiva bancaria y rentabilidades atractivas de los portafolios de los fondos mutuos la inversin en estas instituciones se mantendrn en aumento. Lo cual representa oportunidades de crecimiento para Mutuo, puesto que significa que cada vez ms personas decidirn invertir su dinero en alternativas con mayor retorno que un depsito a plazo.

El siguiente cuadro muestra los retornos ofrecidos por la banca para los depsitos en cuenta corriente a personas naturales: Tasa de Rendimiento Efectivo Anual (TREA) (%) 2.5 1.25 1 0.75 0.75 0.6 0.6 0.5 0.25 0.2 0.15 0.12 0.05

ENTIDAD BANCO FALABELLA BANCO DE COMERCIO BANCO AZTECA BANCO FINANCIERO BANCO RIPLEY BANBIF HSBC BANK PERU CITIBANK DEL PERU MIBANCO SCOTIABANK PERU BANCO CONTINENTAL BANCO DE CREDITO INTERBANK

DEPOSITOS EN FONDOS MUTUOS

8000 7000 6000 miles de S./ 5000 4000 3000 2000 1000 0 y = 4.9441x - 197117 R = 0.9537

Series1
Lineal (Series1)

meses de Sep 2011-Marzo 2013

Para determinar nuestra oferta potencial, al pronstico del volumen invertido en fondos mutuos dentro de los prximos 12 meses, utilizando nuestro modelo de regresin lineal presente en el grafico anterior, as tenemos el siguiente cuadro: Monto en miles Tiempo de S./ abr-13 7395 may-13 7544 jun-13 7697 jul-13 7845 ago-13 7999 sep-13 8152 oct-13 8300 nov-13 8454 dic-13 8602 ene-14 8755 feb-14 8908 mar-14 9047 abr-14 9200 total 107899

Oferta potencial
10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0

miles de soles

Series1

nov-13

may-13

mar-14

jun-13

sep-13

dic-13

ene-14

abr-13

ago-13

abr-14

feb-14

jul-13

oct-13

3.2.2 Determinacin del mercado objetivo

3.3 Ana lisis de la Oferta

Para determinar la oferta hemos realizado un cuadro con la cantidad de soles en mercado financiero peruano desde septiembre del 2011 hasta marzo del 2013 (Grfico 08)

DEPOSITOS EN FONDOS MUTUOS

8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 y = 4.9441x - 197117 R = 0.9537 Monto en S/.

Oferta Lineal (Oferta) Lineal (Oferta)

Meses

3.4 Balance Oferta - Demanda

Tiempo abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 Monto miles de S./ Monto en miles de S./ 23707078.6 23878036.5 24054693 24225650.9 24402307.3 24578963.8 24749921.7 24926578.1 25097536 25274192.5 25450849 25610409.6 25787066.1 7395000 7544000 7697000 7845000 7999000 8152000 8300000 8454000 8602000 8755000 8908000 9047000 9200000 Demanda insatisfecha 16312078.6 16334036.5 16357693 16380650.9 16403307.3 16426963.8 16449921.7 16472578.1 16495536 16519192.5 16542849 16563409.6 16587066.1

3.5 Plan de Marketing:

Un Plan de promociones, mercadeo o marketing (Plan de Marketing) es un documento escrito que detalla las acciones necesarias para alcanzar un objetivo especfico de mercado. Puede ser para un bien o servicio, una marca o una gama de producto. Tambin puede hacerse para toda la actividad de una empresa. Su periodicidad puede depender del tipo de plan a utilizar, pudiendo ser desde un mes, hasta 5 aos (por lo general son a largo plazo

48 Mutuo.pe

El F.O.D.A. de la Empresa:
OPORTUNIDADES
o o o o o o o Recurrimos a costos bajos: No planillas, no intervencin, no sucursales, etc. La competencia ( Bancos) ofrecen altas tasas de inters y bajos retornos por depsitos Los crecimientos de usuarios en internet Estabilidad poltica y crecimiento econmico Apoyo a startup en el pas Mas incentivo al consumo y mayor salario mnimo Mayor nmero de prstamos de consumo

FORTALEZA
o o o o o o o o o Costos fijos son bajos: No planillas, no intervencin, no sucursales Nuestra plataforma est en la internet Ayuda mejor difusin en medios digitales Personas pueden acceder a crditos de inters ms bajas que las del mercado Inversionistas reciben grandes retornos por sus dinero Brindamos seguridad: seleccionamos solo a personas RESPONSABLES mediante riguroso rpido anlisis crediticio aseguramos el pago a Inversionistas por descuento de planillas y firma notarial pueden diversificar los riesgos eligiendo a quien, cuanto, y en qu condiciones prestar su dinero Los prestamistas pueden cobrar sus beneficios desde el siguiente mes.

AMENAZAS
o o Posibles trabajos que nos ponga la SBS en el proceso Riesgos de ser vctimas de HACKERS

DEBILIDADES
o o o Nuestro pblico est enfocado solo a quienes estn en planillas y 5categoria Desconocimiento de cmo funciona el sistema p2p en otro pases por parte de nuestro publico Ser una empresa nueva genera cierta desconfianza.

49 Mutuo.pe

Estrategia de Marketing Mix

Se han elaborado mltiples clasificaciones sobre las distintas variables del Marketing. Destaca aquella que reduce el nmero de variables comerciales a cuatro, conocidas como las cuatro pes del Marketing en su acepcin anglosajona. 1. 2. 3. 4. Product (producto) Place (distribucin) Promotion (promocin). Price (precio).

50 Mutuo.pe

PRODUCTO (SERVCO)
QUE ES MUTUO ?

Mutuo.pe es un lugar de encuentro donde personas que tienen fondos para invertir (Inversionistas) pueden encontrar a personas que necesitan un crdito de consumo (Solicitantes). En Mutuo.pe las personas se contactan, lo cual produce beneficios para ambas partes acortando la brecha entre las tasas de endeudamiento y las tasas de ahorro de los peruanos.

TIPOS DE SERVICIOS QUE OFRECEMOS

Ofrecemos a las personas acceso a crditos ms justos Ofrecemos a Inversionistas mayores retornos por su dinero Brindamos un lugar en donde las personas quieren prestar dinero a personas que quieren pedir prestado.

LA DIFERENCIACIN DE PRODUCTOS: GENERALIDADES

No Prestamos dinero, Hacemos que las personas se presten entre ellas No tenemos un establecimiento fsico, usamos una plataforma web como Plaza para nuestro negocio Las Prestatarios esperan a que otros inviertan en ellos, ya una vez dejado sus solicitudes de crditos

INVERSIONISTAS
Reciben mayores retornos por su dinero (10% a 15% ) que las que te ofrece el mercado financiero Ofrecemos anlisis crediticio a todos los prestatarios, para garantizar el retorno del inversionista Puede Diversificar su riesgo, invirtiendo en varios prstamos a la vez No tiene que esperar hasta fin de ao, Puede Cobrar sus ganancias desde el siguiente mes.
51 Mutuo.pe

 Escogen en donde invertir, Cunto, Cmo y en qu condiciones Pueden llevar un control de sus movimientos de prstamos y asesora constante

PRESTATARIOS
Dirigido Solamente a trabajadores de Quinta Categora y en Planilla. Personas accede a crditos con tasas muy bajas a las del mercado (Entre 10 a 15% de inters) Se usa Notaria para hacer vlidos y legales los prstamos: para brindar seguridad a ambos. Pagan sus cuotas por Descuento de Planilla Pueden llevar un control de sus movimientos de prstamos y asesora constante.

LA PRESENTACION:

Es la imagen que vamos a generar a nuestro pblico objetivo, es mostrarle como queremos que nos vean en base al diseo de nuestro logo. (Figura 09 y 10)

52 Mutuo.pe

PRECO
El acceso al crdito en Per no es realmente justo: en las entidades financieras, las tasas de inters son realmente altas y los peruanos no nos damos cuenta, Queremos que todos los peruanos accedan a crditos ms justos, y paguen lo que realmente debe ser, Sin intermediacin, sin pago a personal, sin sucursales por mantener, sin burocracia, sin costos innecesarios. Es por eso que Mutuo.pe es el futuro de prstamos, es una nueva manera de ver el sistema de crditos que permite a los peruanos acceder a crditos ms justos, As como obtener rentabilidades ms altas por su dinero.

53 Mutuo.pe

PLAZA
www.Mutuo.pe : Esta Plataforma web es el nico principal intermediario. En donde los solicitantes de crditos dejan sus solicitudes en esta plataforma y las personas escogen en cul de ellas invertir.

NOTARIA Es un agente adicional externo que valida las solicitudes de prstamos entre ambas partes, Asegurando la legalidad del proceso.

PROMOCON
" El objetivo principal de la promocin es el aumento de las ventas por medio de la Comunicacin, influencia y persuasin en los stakeholder o grupos de inters: accionistas, clientes, proveedores, grupos ecologistas, gobierno, sindicatos, trabajadores, etc. "
(Grfico 11)

54 Mutuo.pe

4. TAMANO DEL PROYECTO

Dado que nuestro proyecto (idea de negocio) est basado en una plataforma virtual que ayude a interactuar a prestamistas con prestatarios y viceversa, por lo tanto nosotros consideramos que el tamao de nuestra empresa estar dada por la capacidad de almacenamiento y el servidor de nuestra plataforma as como la capacidad ofrecida por nuestro proveedor Sentinel Per (Central de riesgos) en la bsqueda de candidatos idneos (prestatarios) para nuestros inversionistas (prestamistas); a continuacin detallaremos ciertos trminos utilizados en el lenguaje de programacin de pginas web:

Dominio: Es el derecho al uso de un nombre en Internet. Es la direccin de su web en la red. Este nombre hay que comprarlo. Adquirir o registrar un dominio es tener el der echo a utilizar esa direccin, en exclusiva y para todo el mundo. Hosting: Es el llamado alojamiento web, es un espacio en un servidor para que cuando alguien teclee su nombre de dominio en su navegador, ste vea la informacin que se almacene en ese espacio de servidor. Housing: Consiste bsicamente en alquilar un espacio fsico de un centro de datos para que el cliente coloque ah su propio ordenador. La empresa le da la corriente y la conexin a Internet, pero el servidor lo elige completamente el cliente, incluso el hardware. Servidor: Un servidor web es el lugar donde se hospeda toda la informacin que queramos dar a conocer al mundo por Internet. VPS: Es un entorno de hospedaje que combina las cuales se prestaciones de alojamiento propio sistema

compartido y dedicado, esto se realiza cuando se toma un servidor y se divide en pequeos servidores independientes, los ejecuta en su operativo y entorno privado pero compartiendo el mismo hardware.

55 Mutuo.pe

4.1 Ana lisis de factores determinantes del tamano.

Antes de analizar debes de tomar en consideracin que los aspectos tcnicos

(tecnologa) como VPS, Dominio o Hosting son vendidos o alquilados en forma conjunta, es decir que en el mercado encontraremos ofertas en forma de paquetes promocionales dentro de las cuales deberemos de elegir una como parte del tamao de nuestra plataforma. Demanda: Gran parte de nuestro tamao y capacidad estar deber estar acorde a la cantidad de personas que entren a nuestra plataforma para solicitar prstamos o desee invertir. Por otro lado tenemos una capacidad lmite ofrecida por nuestra central de riesgos (proveedor), Sentinel, para analizar y conocer el historial crediticio, de los solicitantes a prstamos, como se observa en el (Anexo 12). Tecnologa: Debido a que vamos a trabajar con informacin personal de nuestros usuarios, como por ejemplo n de cuenta bancaria, ingresos, datos personales, monto a prestar, etc.; por lo tanto debemos de contar con un servidor, hosting y soporte de calidad, pero a su vez econmicamente viable, (Anexo 13) Financiamiento: Respecto al costo de la tecnologa, tomando en cuenta que la informacin ofrecida por los usuarios va a generar muy poco espacio dentro del hosting, el equipo de trabajo considera dentro de las opciones a elegir los paquetes informticos de menores espacio, con el fin de ahorrar gastos innecesarios. As mismo la constitucin de la empresa

representara la mayor parte de la inversin inicial, es decir que los gastos mensuales de operaciones de la plataforma representan una inversin mnima, el grueso de nuestros costos conforme vaya consolidndose nuestra plataforma sern en gran parte los gasto de publicidad y promocin de nuestro servicio. 56 Mutuo.pe

4.2 Tamano elegido. Analisis de Punto de Equilibrio

Se decidi optar por la tercera opcin: VPS con 8GB de Ram (dual XEON), con 5GB de espacio, 6 servidores independientes, incluye adems 10 correos corporativos, Cpanel (administrador del hosting) y soporte PHP MySQL, 30GB transferencia mensual por 6 meses; todo ello nos permitir que nuestra plataforma sea dinmica (interactiva con el usuario), y las aplicaciones dentro de ella (como una calculadora que pensamos implantar para el prestatario o inversionistas simule su prstamo o inversin respectivamente) sea muy rpida. Respecto a la central de riesgos se opt por la primera opcin (200 personas como lmite de anlisis) los primeros tres meses y luego ir aumentando conforme crezcan las solicitudes de prstamos. Si consideramos que gran parte de la informacin por solo un usuario tiene poco espacio, y solo podremos analizar los primeros tres meses a un lmite de 200 personas mensual, estaremos operando con capacidad ociosa los primeros meses del proyecto. Presupuesto Proyectado (Anexo 14)

DETALLE DE ALGUNOS COSTOS: Oficinas: a pesar que no incurriramos en gastos de oficina, puesto que nuestras operaciones tendran lugar en el hogar de uno de nuestros socios lo consideramos dentro del presupuesto ya que sera un costo de oportunidad, la cifra es el precio de alquiler de una oficina que queda cercana a su hogar, es decir ha sido tomada como referencia para nuestro presupuesto. Talonarios de ttulos valores: En nuestro caso seran letras, como instrumentos de representacin de deuda. Central de riesgo: A partir del 4 mes elevaramos nuestro lmite de anlisis crediticio, puesto que se espera que haya una mayor cantidad de solicitudes de prstamos. ANLISIS DE PUNTO DE EQUILIBRIO: 57 Mutuo.pe

A continuacin se mostraran en una grafica los costos totales de los primeros seis meses de operacin de Mutuo:
COSTOS TOTALES

Costos en Nuevos soles

1 Series26 S/. 1,559

2 S/. 1,538

3 S/. 1,538

4 S/. 1,769

5 S/. 1,848

6 S/. 1,848

Nuestro costos totales en Mutuo.pe por los seis primero meses se ven en el Grafico y podemos observar que a hasta el quinto mes nuestros costos iran creciendo pero desde el sexto mes habr una estabilidad a s/. 1848.00 Por otro lado nuestros ingresos estarn en funcin de tres variables: Comisin Monto Que ser un porcentaje del monto del prstamo conseguido. Dinero proporcionado por el inversionista al prestatario. Del total de analizados (200 mensual) solo algunos obtendrn el N de prestamos prstamo solicitado.

Comisin Monto N de prestamos

2,50% 3,000 promedio Variable a pronosticar

Ahora debemos de determinar el nmero mnimo de prstamos concedidos para que nuestros costos sean iguales a nuestros ingresos.

58 Mutuo.pe

(N de prstamos)(2.5%) (3000)=1559 N de prstamos= 21 aproximado Es decir que para el primer mes debemos de haber logrado colocar un alrededor de 21 prstamos de 3000 soles en promedio, para cubrir nuestros costos, a continuacin se mostrara el punto de equilibrio para los siguientes meses de operacin en el (Anexo 15)

59 Mutuo.pe

5. LOCALZACON DEL PROYECTO

La localizacin ptima de un proyecto es la que contribuye en mayor medida a que se logre la mayor tasa de rentabilidad sobre el capital (criterio privado) u obtener el costo unitario mnimo (criterio social). En este punto, es importante analizar cul es el sitio idneo donde se puede instalar el proyecto, incurriendo en costos mnimos y en mejores facilidades

60 Mutuo.pe

5.1 Criterios de localizacion

Para este anlisis es debido establecer criterios para llegar a la ptima decisin. Estos criterios sern divididos en dos grupos: A nivel macro y a nivel micro. Con estos dos tendremos una perspectiva completa para evaluar nuestras alternativas y elegir la mas

conveniente.

Macrolocalizacion

Econmicos: Describimos que nuestra localizacin debe ser en un lugar representativo en lima, con cierto estatus que se agregue a nuestra imagen corporativa.

La atencin al cliente se dar a distancia, es decir, por correo electrnico o por un centro de ayuda en nuestra plataforma; esto indica que el cliente (usuario) nunca llegar a nuestras instalaciones, sin embargo, a nuestra puerta podran llegar posibles proveedores de informacin o empresas de contacto. Por todo esto, el alquiler no ser barato implicando una ubicacin en distritos que no cumplan esta descripcin. Sin embargo, los beneficios sern mayores a este costo a un mediano plazo.

Sociales: Nuestra oficina tendr nicamente algunos pocos ingenieros de sistemas que se encargaran de la operatividad de la red en la plataforma. Por eso, este punto no se incluira en nuestros criterios.

Microlocalizacion
Mutuo.pe no tendr una planta de produccin, ya que es una plataforma virtual y no produce bienes finales ni requiere insumos para ellos. Solo herramientas, activos. 61 Mutuo.pe

Factores determinantes:

Conexin a internet.- indispensable para nuestra operatividad, cabe resaltar que tienen que ser zonas donde est ms que asegurada la conexin a internet ya que un incidente por ms pequeo que sea traera a bajo la plataforma por ese intervalo de desconexin. Seguridad.- La seguridad no solo tiene que virtual, nuestra informacin est contenida en hardwares instalados en nuestras oficinas y es importante mantenerlos en un lugar seguro desde el inicio de la empresa.

Factor condicional:

Imagen corporativa: Como referimos anteriormente, la ubicacin tiene que contar con cierto estatus que se agregue a nuestra imagen corporativa. La atencin al cliente se dar a distancia, es decir, por correo electrnico o por un centro de ayuda en nuestra plataforma; esto indica que el cliente (usuario) nunca llegar a nuestras instalaciones, sin embargo, a nuestra puerta podran llegar posibles proveedores de informacin o empresas de contacto.

5.2 Ana lisis de los factores de micro localizacion:

Segn el uso del Mtodo de factores Ponderados en el grafico (Anexo 16) el establecimiento se elegira entre 3 alternativas ubicadas en los distritos de Miraflores, San Isidro y Surco; y se establecieron que nuestros factores serian: Conexin segura a internet Seguridad Imagen corporativa

62 Mutuo.pe

5.3 Eleccion de la microlocalizacion

Finalmente, para este punto, que elegir la propuesta ms conveniente. Despus de haber usado criterios macro, micro y el mtodo de factores ponderados. Elegimos la propuesta de Miraflores. Por lo tanto, e acuerdo a lo anterior descrito el domicilio fiscal ser Av. Jos pardo 645 Miraflores.

63 Mutuo.pe

6. NGENERA DEL PROYECTO: 6.1. Diagramas y Flujogramas del proceso

Es una representacin grfica de la secuencia de actividades de un proceso. Ahora veremos la secuencia de actividades, muestra lo que se realiza en cada etapa del modus operandi desde que el cliente entra a la plataforma hasta que accede al credito o presta dinero , veremos mejor en el Anexo 17 y 18

6.2. Requerimientos de maquinaria y equipo

Mutuo.pe al ser una empresa electrnica necesitara de los siguientes componentes para la creacin de la pgina web:

6.3. Requerimientos de insumos y suministros

Mutuo.pe no prescinde de insumos y suministros debido a su giro de negocio. VPS Dominio web Certificado de Seguridad

6.4. Requerimientos de Mano de obra

64 Mutuo.pe

En este caso, habr un programador web que ser tambin nuestro socio. Por otro lado, se requerir dentro de un ao dos programadores para tareas de seguridad y de desarrollo de la pgina web.

6.5. Distribucion fsica del proyecto

6.5.1. Layout (Estructura de la plataforma web)
La estructura de la interfaz de la plataforma web, y sus partes que la componen la plataforma de Mutuo.pe, veremos como hemos estructurado sus mdulos de acceso (Anexo 19)

6.5.2. Obras de construccin por Etapas, en un plazo de 2 meses

Coordinando con el Programador Web, el trabajo contara con etapa que llegaran hasta la semana 8 aproximadamente, en donde explicamos brevemente en que consta este proceso de desarrollo. (Anexo 20)

65 Mutuo.pe

7. ASPECTOS LEGALES Y ORGANZACON DE LA EMPRESA . 7.1 Aspectos Legales para constituir la empresa
Constituir una entidad financiera requiere adicionalmente de lo que la Ley General de Sociedades seala determinados requisitos adicionales para ser considerados como tales por el organismo supervisor (Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs) y la propia Ley de Bancos. Por ello, trataremos los puntos que son casi siempre materias de consultas, as tenemos: I. Forma de Constitucin Toda sociedad o empresas que desea formar parte del sistema financiero peruano debe constituirse bajo la forma de sociedad annima. Para iniciar sus operaciones, sus organizadores deben recabar previamente de la Superintendencia, las autorizaciones de organizacin y funcionamiento, cindose al procedimiento que dicte la misma con carcter general.10 II. Estatuto La escritura social y el estatuto han de adecuarse a la Ley N 26702 - Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros - en trminos que obliguen a las empresas a cumplir todas sus disposiciones, y deben ser inscritos en el Registro Pblico correspondiente. Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito y Cajas Municipales de Crdito Popular se regirn por la legislacin que les es propia y las normas tambin contempladas en la Ley N 26702.11

10
11

Artculo 12.- Ley 26702 Artculo 13 y 14 Ley 26702

66 Mutuo.pe

III. Denominacin Social En la denominacin social de las empresas debe incluirse especfica referencia a la actividad para que se las constituya, aun cuando para ello se utilice apcopes, siglas o idioma extranjero. Les es prohibido utilizar la palab ra central, as como cualquier otra denominacin que confunda su naturaleza. En la denominacin social es obligatorio se consigne expresamente la expresin que refleje la naturaleza de la empresa, segn corresponda. No es necesario que figure el trmino
12

sociedad

annima

la

abreviatura

correspondiente.

IV. Capital Mnimo 13 Para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se requiere que el capital social, aportado en efectivo, alcance las siguientes cantidades mnimas: A. Empresas de Operaciones Mltiples: 1. Empresa Bancaria: S/ 14 914 000,00 2. Empresa Financiera: S/ 7 500 000,00 3. Caja Municipal de Ahorro y Crdito: S/ 678 000,00 4. Caja Municipal de Crdito Popular: S/ 4 000 000,00 5. Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa - EDPYME: S/ 678 000,00 6. Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar recursos del pblico: S/ 678 000,00 7. Caja Rural de Ahorro y Crdito: S/. 678 000,00

B. Empresas Especializadas: 1. Empresas de Capitalizacin Inmobiliaria: S/ 7 500 000,00

12 13

Artculo 15- Ley 26702 Artculo 16Y 17- Ley 26702

67 Mutuo.pe

2. Empresas de Arrendamiento Financiero: S/ 2 440 000,00 3. Empresas de Factoring: S/ 1 356 000,00 4. Empresas Afianzadora y de Garantas: S/ 1 356 000,00 5. Empresas de Servicios Fiduciarios: S/ 1 356 000,00 6. Empresas Administradora Hipotecaria: S/ 3 400 000,0014 [1]

C. Bancos de Inversin: S/ 14 914 000,00

D. Empresas de Seguros: 1. Empresa que opera en un solo ramo (de riesgos generales o de vida): S/2 712 000,00 2. Empresa que opera en ambos ramos (de riesgos generales y de vida): S/3 728 000,00 3. Empresa de Seguros y de Reaseguros: S/9 491 000,00 4. Empresa de Reaseguros: S/5 763 000,00 Cabe aadir, que en el caso de que estas empresas deseen brindar servicios complementarios y conexos la Ley 26702 seala que el capital social alcance las siguientes cantidades mnimas: 1. Almacn General de Depsito: S/ 2 440 000,00 2. Empresa de Transporte, Custodia y Administracin de Numerario: S/10 000 000,00 3. Empresa Emisora de Tarjetas de Crdito y/o de Dbito: S/ 678 000,00 4. Empresa de Servicios de Canje: S/ 678 000,00 5. Empresa de Transferencia de Fondos: S/ 678 000,00

14

Numeral incorporado por Ley N 28971 del 26-01-2007, que modific el Literal B. El monto del capital social se actualizar trimestralmente tomando como base la informacin correspondiente al mes en que dicha Ley entre en vigencia.

68 Mutuo.pe

7.2. Organizacion
I. Organizadores de empresas. Las personas naturales o jurdicas que se presenten como organizadores de las empresas a que se refieren los artculos 16 y 17, deben ser de reconocida idoneidad moral y solvencia econmica. No hay nmero mnimo para los organizadores, sin embargo, por lo menos uno debe ser suscriptor del capital social de la empresa respectiva. La Superintendencia est facultada para autorizar la organizacin y el funcionamiento de las empresas comprendidas en los artculos 16 y 17 de la presente Ley. En el caso de las empresas comprendidas en los incisos A, B y C del artculo 16 as como del numeral 6 del artculo 17 debe contar con la opinin previa del Banco Central. II. Impedimentos para ser organizador15 No pueden ser organizadores de las empresas: 1. Los condenados por delitos de trfico ilcito de drogas, lavado de activos, financiamiento de terrorismo, terrorismo, atentado contra la seguridad nacional y traicin a la patria y dems delitos dolosos, an cuando hubieran sido rehabilitados. 2. Los que, por razn de sus funciones, estn prohibidos de ejercer el comercio, de conformidad con las normas legales vigentes. 3. Los que se encuentren en proceso de insolvencia y los quebrados 4. Los accionistas mayoritarios de una persona jurdica que se encuentre en proceso de insolvencia o quiebra. 5. Los miembros del Poder Legislativo y de los rganos de gobierno de los gobiernos locales y regionales. 6. Los directores, trabajadores y asesores de los organismos pblicos que norman o supervisan la actividad de las empresas. 7. Los directores y trabajadores de una empresa de la misma naturaleza excepto los de una empresa de seguros para organizar otra que opere en ramo distinto.
15

Artculo 20 - Ley 26702

69 Mutuo.pe

8. Los que registren protestos de documentos en los ltimos cinco aos no aclarados a satisfaccin de la Superintendencia. 9. Las personas naturales o jurdicas a quienes se les haya cancelado su autorizacin de operacin, o su inscripcin en cualquier registro requerido para operar o realizar oferta pblica de valores, por infraccin legal en el Per o en el extranjero. 10. Los accionistas mayoritarios de una persona jurdica a la que se le haya cancelado su autorizacin de operacin, o su inscripcin en cualquier registro requerido para operar o realizar oferta pblica de valores, por infraccin legal, en el Per o en el extranjero. 11. Los que en los ltimos diez aos, contados desde la fecha de la solicitud de autorizacin hayan sido accionistas mayoritarios directamente o a travs de terceros, directores, gerentes o ejecutivos principales, de empresas o

administradoras privadas de fondos de pensiones, que hayan sido intervenidas por la Superintendencia. No se considerar para estos efectos la participacin de una persona por un plazo inferior a un ao, acumulado dentro del plazo de los diez aos. 12. Los que, como directores o gerentes de una persona jurdica, en los ltimos diez aos, contados desde la fecha de la solicitud de autorizacin hayan resultado administrativamente responsables por actos que han merecido sancin. 13. Los que incurran en conductas personales, profesionales o comerciales que puedan poner en riesgo la estabilidad de la empresa que se proponen constituir o la seguridad de sus depositantes o asegurados. 14. Los que participen en acciones, negociaciones o actos jurdicos de cualquier clase, que contravengan las leyes o las sanas prcticas financieras o comerciales establecidas en el Per o en el extranjero. 15. Los que han sido inhabilitados para el ejercicio de cargos u oficios pblicos, sea por una infraccin penal o administrativa.

III. Solicitud de organizacin.16

16

Artculo 21.- Ley 26702

70 Mutuo.pe

Las solicitudes para la organizacin de las empresas del sistema financiero y del sistema de seguros debern contener la informacin y requisitos de carcter formal que establezca la Superintendencia por norma de carcter general, la misma que sealar el procedimiento a observarse. Se deber adjuntar a la solicitud el certificado de depsito de garanta constituido en cualquier empresa del sistema financiero regida por la presente ley, a la orden de la Superintendencia por un monto equivalente al cinco por ciento (5%) del capital mnimo. Dicho certificado ser devuelto a los organizadores, debidamente endosado en caso sea denegada la solicitud. Una vez recibida la documentacin completa, la Superintendencia la pondr en conocimiento del Banco Central cuando se trate de empresas precisadas en los incisos A, B y C del artculo 16, as como en el numeral 6 del artculo 17. El Banco Central debe emitir su opinin dentro de los treinta (30) das de recibido el oficio respectivo. 17 Dentro de un plazo que no exceder de noventa (90) das de recibida la opinin del Banco Central, la Superintendencia emitir la resolucin que autoriza o que deniega la organizacin de una empresa. En caso se deniegue la organizacin, la Superintendencia, en la medida de lo practicable y a peticin del solicitante, deber informar las razones de la denegacin de dicha solicitud. IV. Resolucin de autorizacin de funcionamiento. Efectuadas las comprobaciones que trata el artculo anterior, y dentro de un plazo que no exceder de treinta (30) das, la Superintendencia expide la correspondiente resolucin autoritativa y otorga un certificado de autorizacin de funcionamiento. Este certificado se publica por dos veces alternadas, la primera en el Diario Oficial y la segunda en uno de extensa circulacin nacional. Adems, debe exhibrsele permanentemente en la oficina principal de la empresa, en lugar visible al pblico. V. Vigencia de la autorizacin de funcionamiento.

17

Prrafo modificado por Ley N 29985 del 16-01-2013

71 Mutuo.pe

El certificado de autorizacin de funcionamiento es de vigencia indefinida y slo puede ser cancelado por la Superintendencia como sancin a una falta grave en que hubiere incurrido la empresa.18 VI. Clasificacin de las empresas del sistema financiero.19 Todas las empresas del sistema financiero que capten fondos del pblico deben contar con la clasificacin de por lo menos dos empresas clasificadoras de riesgo, cada seis meses. De existir dos clasificaciones diferentes, prevalecer la ms baja. Por su parte, la Superintendencia clasificar a las empresas del sistema financiero de acuerdo con criterios tcnicos y ponderaciones que sern previamente establecidos con carcter general y que considerarn, entre otros, los sistemas de medicin y administracin de riesgos, la calidad de las carteras crediticia y negociable, la solidez patrimonial, la rentabilidad y la eficiencia financiera y de gestin, y la liquidez.

7.3 Organigrama de la empresa:

NUESTRO ORGANIGRAMA:

DIRECTORIO

GERENCIA GENERAL MARCO ESPINOZA GERENTE GENERAL GERENTE

DEPARTAMENTO DE LOGSTICA Y OPERACIONES JOEY MARCOS JEFE DE LOGSTICA 18 LEY GRAL. SUBGERENTE 19

DEPARTAMENTO DE RIESGOS Y FINANZAS CARLOS TAPIA JEFE DE FINANZAS

DEPARTAMENTO DE IMAGEN CORPORATIVA ALIDA MARTEL JEFE DE RELACIONES SUBGERENTE

DEPARTAMENTO DE RRHH DANIEL MOLTALVAN JEFE DE RRHH SUBGERENTE

Arts. 26, 27, 114, 356, 361 (9), 362, 381. SUBGERENTE Artculo 136.- Ley 26702

72 Mutuo.pe

7.4 Funciones de las areas

1. Funciones del Gerente General Es el representante legal y principal funcionario administrativo del Banco, le corresponde las siguientes facultades, atribuciones y funciones: a. Dirigir, administrar y fiscalizar las actividades del Banco ya sea directamente o mediante sus funcionarios. b. Participar en la elaboracin y control de la ejecucin del Plan Estratgico de Mutuo.pe c. Asistir a las sesiones de Directorio, con voz pero sin voto. d. Proponer al Presidente Ejecutivo y al Directorio, las medidas que juzgue necesarias para el mejor desarrollo de las actividades de Mutuo.pe. e. Mantener permanentemente informado al Presidente Ejecutivo de todos los asuntos relacionados con la marcha de Mutuo.pe. f. Conceder licencias al personal.

g. Proponer al Directorio la poltica de remuneraciones. h. Representar al Mutuo.pe ante toda clase de autoridades judiciales, polticas y administrativas, con las facultades que le confiere la Ley y aquellas que le seale el Directorio. i. Informar al Directorio, cuando menos trimestralmente, sobre la marcha econmica de la empresa, contrastando ese informe con el correspondiente al trimestre anterior y con las metas previstas para el perodo 2. Funciones de jefe de Logstica y operaciones a. Participar en la elaboracin y ejecucin del Plan Estratgico del Banco; as como elaborar, implementar y ejecutar el Plan Operativo Anual de la Divisin Seguridad. b. Elaborar y ejecutar los proyectos incluidos en el Plan Operativo Institucional POI; as como los Proyectos Internos asignados a la Divisin. c. Realizar el anlisis y diagnstico de las condiciones de seguridad de las instalaciones de Mutuo.pe, a fin de tomar las medidas pertinentes para prevenir o atenuar los riesgos por siniestros naturales y/o provocados, as como

73 Mutuo.pe

planificar y ejecutar simulacros y actividades de capacitacin y difusin de directivas y medidas de seguridad que conlleven a la creacin de una conciencia de seguridad preventiva. d. Participar en la elaboracin de los convenios y contratos para la prestacin del servicio de vigilancia policial y particular respectivamente, as como supervisar y controlar su cumplimiento. e. Elaborar e implementar el programa de supervisin de instalaciones, mantenimiento preventivo y reposicin de los sistemas de seguridad fsica y electrnica, as como de todos los dispositivos e implementos destinados a ese fin, asegurando y controlando su ejecucin en el mbito nacional, en coordinacin con .las unidades orgnicas usuarias. f. Asegurar el servicio y mantenimiento de las alarmas de los medios electrnicos de autoservicio en coordinacin con las reas competentes de Mutuo.pe y empresas de terceros autorizadas. g. Llevar, controlar y mantener actualizado, el inventario de los bienes y equipos de seguridad fsica y electrnica de Mutuo.pe, en coordinacin con las unidades orgnicas usuarias. h. Velar por que los procesos de instalacin y traslado de medios electrnicos de autoservicio se realicen tomando en cuenta las consideraciones contenidas en el sistema de seguridad integral de Mutuo.pe y las especificaciones tcnicas que ello demanda. 3. Funciones de jefe de Riesgos y Finanzas a. Participar en la elaboracin y ejecucin del Plan Estratgico de Mutuo.pe; as como elaborar y ejecutar los proyectos del Plan Operativo Institucional POI y los proyectos internos del Departamento de Finanzas. b. Proponer y administrar el portafolio de inversiones efectuando el seguimiento permanente a los mercados financieros nacionales e internacionales, de acuerdo a las Polticas de Riesgos de Mutuo.pe, para la oportuna toma de decisiones. c. Proponer el Programa Anual de Emisiones de Ttulos (Fichas). d. Programar, elaborar, evaluar y hacer seguimiento al presupuesto de Mutuo.pe, en funcin a los objetivos y metas institucionales. e. Administrar las cuentas y los fondos que Mutuo.pe mantiene con el Sistema Bancario Nacional e Internacional, proponiendo la apertura y cierre de cuentas 74 Mutuo.pe

corrientes, aprobacin y control de lneas de crditos otorgadas por los corresponsales del exterior. f. Autorizar y asegurar el uso de las cuentas corrientes para la atencin de los requerimientos de pago del Servicio de la Deuda Pblica, de obligaciones propias y de clientes en general. g. Proponer, ejecutar y rentabilizar las operaciones cambiarias de acuerdo a las polticas de riesgos de Mutuo.pe y al mercado nacional e internacional. h. Proponer las tasas de inters activas y pasivas en moneda nacional y extranjera, as como las tarifas y comisiones de aplicacin general a los servicios de Mutuo.pe, as como fijar las condiciones para las operaciones o convenios en moneda nacional y extranjera con incidencia financiera en Mutuo.pe. i. Presentar los informes de carcter econmico y financiero vinculados con el desarrollo de Mutuo.pe. j. Efectuar las evaluaciones de rentabilidad financiera, econmica y social de los proyectos de inversin de Mutuo.pe. k. Administrar los riesgos de su competencia, a travs de la identificacin, tratamiento y control de los mismos, relacionados al logro de los objetivos de las dependencias a su cargo, dentro de las polticas de riesgo, lmites y procedimientos establecidos para la Gestin Integral de Riesgos, que incluye al Control Interno del que es parte integral; considerando adicionalmente la gestin de continuidad del negocio y seguridad de informacin en Mutuo.pe. 4. Funciones de jefe de Imagen Corporativo a. Planear, organizar, dirigir, coordinar y controlar el cumplimiento de las actividades de la Divisin Imagen Corporativa. b. Participar en la elaboracin y la ejecucin del Plan Estratgico del Banco y elaborar y ejecutar el Plan Operativo Anual de la Divisin Imagen Corporativa. c. Efectuar o supervisar la realizacin de trmites especiales ante terceros por encargo de la Alta Direccin. d. Supervisar la produccin y ejecucin de las campaas de publicidad de Mutuo.pe, de acuerdo a los lineamientos aprobados, as como los avisos de curso legal e. Garantizar que las atenciones oficiales y actividades culturales se desarrollen teniendo en cuenta el prestigio de Mutuo.pe. 75 Mutuo.pe

f.

Proponer el diseo del uniforme institucional y Carnet de Identidad fotocheck del personal de Mutuo.pe, proyectando una imagen positiva a los clientes internos y externos, en coordinacin con las unidades orgnicas pertinentes.

g. Difundir al pblico en general informacin institucional, proyectando una imagen positiva de Mutuo.pe h. Estructurar y publicar la informacin de Mutuo.pe en sus pginas Web en

Internet e Intranet, de acuerdo a las Normas emitidas por las Entidades que regulan la operatividad del Banco (PCM, SBS, FONAFE, CONSUCODE, INDECOPI, MEF, etc.) i. Supervisar que las pginas Web de Mutuo.pe en Internet e Intranet cumplan los estndares Web, y las polticas de imagen corporativa del Banco. j. Participar en la elaboracin de proyectos, normas, metodologas, estndares o tcnicas, que mejoren y optimicen los procesos de planeamiento, desarrollo e implementacin de las pginas Web de Mutuo.pe en Internet e Intranet en el mbito institucional. k. Analizar, desarrollar y publicar nuevas pginas Web de Mutuo.pe en diferentes lenguajes de programacin de acuerdo a los estndares utilizados por Mutuo.pe. l. Investigar, evaluar y probar nuevas herramientas y productos para su aplicacin en mejora continua de las pginas Web de Mutuo.pe en Internet e Intranet. 5. Funciones de jefe de Recursos Humanos a. Reclutar, seleccionar y contratar personal para Mutuo.pe en el marco de las disposiciones legales y normativas establecidas. b. Participar en la elaboracin y la ejecucin del Plan Estratgico del Banco y elaborar y ejecutar el Plan Operativo Anual de la Divisin Recursos Humanos. c. Aplicar las herramientas de gestin administrativa de personal para los procesos correspondientes. d. Administrar el sistema de informacin y estadsticas del personal activos de Mutuo.pe. e. Atender los requerimientos de informacin, en el mbito de su competencia, de las instancias internas y externas correspondientes. f. Controlar la asistencia y permanencia de los trabajadores.

g. Representar a Mutuo.pe ante el Ministerio Trabajo y Promocin del Empleo en procesos de inspeccin. 76 Mutuo.pe

h. Evaluar y analizar las faltas disciplinarias cometidas por el trabajador que le sean solicitadas. i. Formular el Plan Estratgico del Departamento de Recursos Humanos alineado al Plan Estratgico Institucional. j. Estandarizar los procesos de Recursos Humanos alineados al Sistema de Gestin de la Calidad, en el mbito de su competencia. k. Proponer acciones de mejora, innovacin y automatizacin en los

procedimientos que administra, as como normas que ordenen y regulen su ejecucin.

77 Mutuo.pe

8. ESTUDO ECONOMCO Y FNANCERO 8.1. nversion Fija, Capital de Trabajo e nversion Total

78 Mutuo.pe

8.2 Financiamiento
8.2.1 Fuentes de Financiamiento
Elegimos como fuente de Financiamiento a CITIBANK por 4 aos, ya que no somos amenaza para su lnea de productos, debido a que ellos no hacen nfasis en prstamos de personas y nosotros s. Otra opcin ms realista de financiamiento es Wayra de Telefnica o Startup Chile, la cuales son aceleradoras para proyectos startup, en donde la relacin de inversin no es con un banco, sino con un inversionista ngel y el propio equipo del proyecto.

79 Mutuo.pe

8.3. Presupuestos de ingresos y gastos

8.3.1. Presupuesto de Ingresos

80 Mutuo.pe

8.3.2 Cuadro de depreciacin de activos tangibles y amortizacin de activos intangibles.

8.3.3 Costos del servicio, Gastos de administracin y ventas y Gastos financieros.

81 Mutuo.pe

8.3.4 Presupuesto de costos.

8.3.5 Punto de equilibrio financiero y econmico:

82 Mutuo.pe

8.4 Estados economicos y financieros

8.4.1 Proyeccin del estado de ganancias y prdidas:
83 Mutuo.pe

8.4.2 Clculo del escudo fiscal

8.4.3 Flujo de Caja Proyectado

84 Mutuo.pe

85 Mutuo.pe

8.5 Evaluacion Economica.

8.6 Evaluacion Financiera.

86 Mutuo.pe

8.7 Ana lisis de Sensibilidad

87 Mutuo.pe

9. PLANFCACON DE LA EJECUCON DEL PROYECTO 9.1 Diagrama de Gantt

88 Mutuo.pe

10. CONCLUSONES
El proyecto Mutuo.pe que realizamos durante estos ltimos 6 meses nos sirve de "estrategia" para ser grandes emprendedores en el futuro, pues ha contribuido de manera muy importante para identificar y resaltar los puntos que hay que considerar para llevar a cabo una implementacin exitosa de un nuevo sistema de prstamos e inversin. Nos deja muchas cosas importantes que reflexionar y muchas otras las ha reforzado como puntos angulares para llevar a cabo una buena implementacin. Dentro de los puntos que consideramos que tienen ms importancia dentro de un proyecto de esta naturaleza son : A)detectar cules son las necesidades reales de las personas que buscan da a da la manera ms eficaz de invertir su dinero que les genere mayor rentabilidad y las necesidades de las personas que buscan obtener prstamos que se acomoden a su realidad, y que la obtencin de los mismos no tengan obstculos burocrticos; y B) que ambos personajes estn involucrados en el proceso de implementacin de este sistema de manera que se sepa que es lo que ellos esperan y que es lo que no se esperaba de esta plataforma virtual.

Conforme fuimos realizando este proyecto nos fuimos percatando de muchas cosas que antes no habamos considerado, que ignorbamos. Pudimos percatarnos como lo hemos venido mencionando de la importancia de saber las necesidades de la gente, pero tambin pudimos detectar algunos puntos clave para afianzar muchos procesos, detectar reas de oportunidad para mejorar el servicio a nuestros diferentes tipos de clientes, tener una visin ms clara de la funcionalidad de la empresa, saber que existen gastos que se pueden disminuir, y sobre todo del tiempo que la gente utiliza en encontrar informacin para poder resolver problemas o tomar cierto tipo de decisiones. Hay tantas cosas que podramos mencionar que aprendimos a lo largo de este proyecto pero las ms importantes creemos que las hemos mencionado. Sin embargo, lo ms relevante que aprendimos que es necesario llevar a cabo, antes que nada, una planeacin de lo que se quiere realizar y saber qu se espera obtener cuando se lleve a cabo un proyecto, por ende se debe desarrollar una evaluacin correcta de las posibles alternativas que se tengan antes de iniciar cualquier cosa, tanto del producto que se va a adquirir as como tambin de los posibles caminos para hacer la implementacin.

89 Mutuo.pe

Llevar a cabo un anlisis detallado como el que se realiz en este proyecto incrementa en gran proporcin las probabilidades de tener xito ya que de ante mano se conoce lo que se quiere lograr y cmo se va a hacer para lograrlo.

11. RECOMENDACONES
Al desarrollar este proyecto descubrimos que esta tena una clasificacin dentro del emprendimiento del tipo Start-Up, esto debido a su naturaleza tecnolgica y su alto grado de incertidumbre a causa de un modelo innovador. La cuales cuentan con propias teoras, metodologas y enfoques algo distintos al management tradicional, lo cual permiten desarrollar estos proyectos de una manera ms acorde a su realidad. Entre ellas destacamos el mtodo Lean de Eric Rise. Por ese motivo recomendamos probar y desarrollar posteriormente este proyecto desde un enfoque para emprendimiento del tipo Start-up.

12. ANEXOS EN EXCEL

.VER ANEXOS MUTUO EN EL EXCEL ADJUNTO

90 Mutuo.pe