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CHILE: Pas atractivo para las inversiones mineras

Estudio realizado por Cochilco

HERNN DE SOLMINIHAC T.
Ministro de Minera
20 mayo 2013

NDICE

I. Contenido y metodologa del ranking II. Ranking Atraccin Inversiones Mineras: principales resultados III. Visita Japn - Australia

I. CONTENIDO Y METODOLOGA DEL RANKING

Contenido y metodologa del ranking: Condiciones evaluadas

Anlisis de los procesos de inversin

Aspectos estructurales de la economa: considera evaluacin econmica y condiciones para materializar negocios e inversiones Clima para invertir en la minera

Contenido y metodologa del ranking: Variables analizadas (seis categoras)

Potencial Geolgico Especializacin laboral

Permisos

Estabilidad poltica

Infraestructura para negocios

Macroeconoma

Contenido y metodologa del ranking: Variables analizadas


Variables generales Variables especficas Ambiente macroeconmico Eficiencia del mercado de productos Desarrollo del mercado financiero Libertad financiera Rgimen tributario

Macroeconoma

Estabilidad Poltica

Instituciones: Marco legal Corrupcin Estabilidad poltica


Calidad y entrenamiento de la mano de obra Eficiencia en el mercado del trabajo Libertad laboral Disponibilidad de mano de obra especializada

Especializacin Laboral

Contenido y metodologa del ranking: Variables analizadas


Variables generales Variables especficas

Infraestructura para negocios

Infraestructura fsica Sofisticacin en los negocios Libertad para la inversin Libertad para hacer negocios

Permisos

Incertidumbre en regulaciones existentes Incertidumbre en reclamos de tierras Potencial del mineral Calidad de la base de datos geolgica
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Potencial Geolgico

Contenido y metodologa del ranking: Fuentes de informacin

Anlisis de los procesos de inversin

Aspectos estructurales de la economa: - World Economic Forum - Heritage Foundation Clima para invertir en la minera: - Instituto Fraser.

Contenido y metodologa del ranking: Pases

Anlisis de pases con desarrollo en minera cuprfera Se analizaron los 15 pases con los mayores proyectos de inversin en la prxima dcada. Registran 120 proyectos de escala superior a las 50 mil TM de Cu fino, que implican una inversin de 234 mil millones de dlares. En su conjunto, aportaran 17 millones de toneladas de Cu fino en el periodo. Estos pases representan el 90% de la capacidad mxima de produccin que se podra aportar en la prxima dcada.
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Contenido y metodologa del ranking: Pases

Seleccin de pases destacados para la minera

Siete latinoamericanos: Argentina, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador, Mx ico y Per. Cinco pases emergentes (econmicamente y/o para la minera): China, Mongolia, Papa Nueva Guinea, Repblica Democrtica del Congo y Zambia. Tres pases desarrollados con importante inversin minera: Australia, Canad y EE.UU.
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Contenido y metodologa del ranking: Evaluacin

Metodologa

Se estandariza cada una de las variables especficas para hacerlas comparables, en un promedio mvil de los aos 2011 y 2012. A cada una se le asign una nota entre uno y siete, para luego obtener un promedio por categora (variable general). El promedio de las seis categoras corresponde a la calificacin por pas.

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II. RANKING ATRACCIN INVERSIONES MINERAS: PRINCIPALES RESULTADOS

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Ranking Atraccin Inversiones Mineras

Ranking 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Pas Canad Australia Chile EE.UU. Mxico Colombia Brasil Per Zambia China Argentina Mongolia Papa Nueva Guinea Ecuador R.D. Congo

Nota 5,5 5,26 5,25 5,2 4,5 4,1 4,0 4,0 3,6 3,4 3,4 3,1 3,0 2,6 2,1
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Ranking Atraccin Inversiones Mineras: Chile vs pases mineros relevantes


Promedio pases mineros relevantes (excl. Chile)

Chile Macroeconoma Estabilidad poltica Especializacin Laboral Infraestructura para negocios Permisos Potencial geolgico

Brecha

5,2 5,2 5,1 4,8 6,0 5,3

4,5 3,2 4,3 4,0 3,3 3,7

0,7 2,0 0,8 0,8 2,7 1,5


Fuente: Cochilco

Los indicadores chilenos son muy superiores al promedio de los pases mineros relevantes: brecha positiva (diferencial entre Chile y promedio pases)
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Ranking Atraccin Inversiones Mineras: Chile vs pases de Amrica Latina


Promedio America Latina (excl. Chile)

Chile Macroeconoma Estabilidad poltica Especializacin Laboral Infraestructura para negocios Permisos Potencial geolgico

Brecha

5,2 5,2 5,1 4,8 6,0 5,3

4,4 2,9 4,1 4,0 3,5 3,6

0,8 2,3 1,0 0,8 2,5 1,6


Fuente: Cochilco

Tambin a los de pases de Amrica Latina.


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Ranking Atraccin Inversiones Mineras: Chile vs pases emergentes

Chile Macroeconoma Estabilidad poltica Especializacin Laboral Infraestructura para negocios Permisos Potencial geolgico

Promedio Pases emergentes

Brecha

5,2 5,2 5,1 4,8 6,0 5,3

4,0 2,2 3,6 3,1 2,5 2,8

1,2 3,0 1,5 1,7 3,5 2,4


Fuente: Cochilco

Los diferenciales con pases emergentes son an mayores a los de pases de Latinoamrica.

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Ranking Atraccin Inversiones Mineras: Chile vs pases mineros desarrollados


Promedio pases mineros desarrollados

Chile Macroeconoma Estabilidad poltica Especializacin Laboral Infraestructura para negocios Permisos Potencial geolgico

Brecha

5,2 5,2 5,1 4,8 6,0 5,3

5,2 5,6 5,6 5,5 4,5 5,3

0,0 -0,4 -0,5 -0,7 1,5 0,0


Fuente: Cochilco

Sin embargo, existen brechas por cubrir con pases mineros desarrollados tales como Australia, Canad y Estados Unidos. stas se producen en infraestructura para negocios, especializacin laboral y estabilidad poltica.
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II.1 CHILE VS PASES MINEROS DESARROLLADOS

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Chile vs pases mineros desarrollados: Permisos

Chile Incertidumbre en regulaciones existentes Incertidumbre en reclamos de tierras

Promedio pases mineros desarrollados

Brecha

6,7

4,5

2,2

5,4

4,5

0,9

Fuente: Cochilco 19

Chile vs pases mineros desarrollados: Especializacin laboral

Chile Calidad y entrenamiento Eficiencia Mercado Trabajo Disponibilidad mano de obra calificada Libertad laboral

Promedio pases mineros desarrollados

Brecha

4,7 4,7 5,6 5,5

5,6 5,2 5,5 6,3

-0,9 -0,5 0,1 -0,8


Fuente: Cochilco 20

III. VISITA JAPN AUSTRALIA

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Visita Japn - Australia

Inversin Extranjera Directa Materializada Minera 2000 2012


(US$ 15.731 millones) Australia 10,2%
EE.UU. Otros 1,3% 0,8%

Portafolio de Inversiones Mineras 2012 2022


(US$ 104.300 millones) Australia 3,5%
Reino Unido 4,3% Otros 5,1%

Suiza 4,7%

Reino Unido 17,1%

Canad 37,8%

Japn 10,2%

Chile 44,2%

Japn 32,8%

Canad 28,1% Fuente: Comit de Inversiones Extranjeras y Cochilco

Japn y Australia han sido y seguirn siendo uno de los principales pases origen de la inversin en minera en Chile, lo que explica la importancia de estrechar lazos por medio de estas visitas.

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