Universidad Siglo 21 Departamento de Economa Economa II Profesor Oscar Alberto Amiune Unidad N4: Gasto Pblico e Impuestos

Impuestos de suma fija Ejercicio A Complete la siguiente tabla, donde g1 es el gasto del gobierno en el primer perodo, g2 es el gasto del gobierno en el segundo perodo, t1 y t2 son la recaudacin total de impuestos en los perodos 1 y 2, respectivamente, y d es la deuda pblica. La tasa de inters en esta economa es del 10%. Presupuesto 1 2 3 4 g1 100 100 g2 100 100 100 t1 50 100 50 t2 205 0 150 d 50

Ejercicio B Considere el caso de una economa cerrada de dos perodos, con gobierno, sin dinero, con un nico bien fsico, donde: 1) el individuo tpico tiene un ingreso de 110 unidades del bien en el primer perodo y 110 unidades del bien en el segundo perodo; 2) Sus preferencias por el consumo son tales que desea consumir la misma cantidad de bienes en cada perodo; 3) el gobierno gasta 10 unidades del bien por individuo en cada perodo; 4) el gobierno recauda impuestos de suma fija; 5) la tasa de inters en esta economa es del 10%. i. Suponga que la poltica fiscal del gobierno es mantener un presupuesto equilibrado. i.1. Calcule el consumo del individuo tpico para cada perodo, el ahorro del individuo, y el ahorro agregado por habitante de la economa. i.2. Suponga que el gasto por habitante subiera en cada perodo de 10 a 15 unidades del bien. Calcule el consumo del individuo tpico para cada perodo, el ahorro del individuo, y el ahorro agregado por habitante de la economa. ii. Suponga ahora que el gobierno anuncia que va a bajar en un 30% el impuesto del primer perodo de 10 unidades. Cmo afectar esta disminucin en el impuesto al consumidor tpico? Diga cul sera su consumo y su ahorro en caso de implementarse esta poltica; calcule tambin los efectos sobre el ahorro agregado por habitante. Compare estos valores con los encontrados

en el punto i.1., e interprete los resultados.

Ejercicio C Consider el caso de una economa cerrada de dos perodos, con gobierno, sin dinero, con un nico bien fsico, donde: 1) el individuo tpico tiene un ingreso de 4169.75 unidades del bien en el primer perodo y 4265.2 unidades del bien en el segundo perodo; 2) Sus preferencias por el consumo son tales que desea consumir la misma cantidad de bienes en cada perodo; 3) el gobierno gasta por individuo 404.545 unidades del bien en el primer perodo y 500 unidades del bien en el segundo perodo; 4) el gobierno cobra a cada individuo 450 unidades del bien en el primer perodo y 450 unidades del bien en el segundo perodo; 5) la tasa de inters en esta economa es del 10%.

i. Cunto consumir cada individuo en cada perodo? ii. Cunto ahorrar cada individuo? iii. Cunto ahorrar el gobierno por habitante? Cunto ser el ahorro agregado por habitante de la economa? iv. Supon que el gobierno aumentara el gasto por individuo a 454.545 unidades del bien en el primer perodo y a 550 unidades del bien en el segundo perodo; y que cobrara a cada individuo 500 unidades del bien en el primer perodo y 500 unidades del bien en el segundo perodo: iv.1. Cunto consumira cada individuo en cada perodo? iv.2. Cunto ahorrara cada individuo? iv.3. Cunto ahorrara el gobierno por habitante? Cunto sera el ahorro agregado por habitante de la economa? iv.4. Compar los resultados que obtuviste en este punto con los que obtuviste en los puntos anteriores e interpret econmicamente.

Ejercicio D Consider el caso de una economa cerrada de dos perodos, con gobierno, sin dinero, con un nico bien fsico, donde: 1) el individuo tpico tiene un ingreso de 4000 unidades del bien en el primer perodo y 3800 unidades del bien en el segundo perodo; 2) Sus preferencias por el consumo son tales que desea consumir la misma cantidad de bienes en cada perodo; 3) el gobierno gasta por individuo 368.226 unidades del bien en el primer perodo y 168.227 unidades del bien en el segundo perodo; 4) el gobierno cobra a cada individuo 250 unidades del bien en el primer perodo y 290 unidades del bien en el segundo perodo; 5) la tasa de inters en esta economa es del 3%.

i. Cunto consumir cada individuo en cada perodo? ii. Cunto ahorrar cada individuo? iii. Cunto ahorrar el gobierno por habitante? Cunto ser el ahorro agregado por habitante de la economa? iv. Supon que el gobierno redujera el impuesto que cobra a cada individuo a 220 unidades del bien en el primer perodo y lo aumentara a 320.9 unidades del bien en el segundo perodo: iv.1. Cunto consumira cada individuo en cada perodo? iv.2. Cunto ahorrara cada individuo? iv.3. Cunto ahorrara el gobierno por habitante? Cunto sera el ahorro agregado por habitante de la economa? iv.4. Compar los resultados que obtuviste en este punto con los que obtuviste en los puntos anteriores e interpret econmicamente.

Impuestos al ingreso Ejercicio E Supon una economa de dos perodos: perodo 1 y perodo 2, formada por dos individuos: el a y el b, y por un gobierno. Supon que los individuos a y b decidan producir las siguientes unidades de un bien en el presente y en el futuro: y1a = 800, y2a = 500, y1b = 700 y y2b = 1000, respectivamente. Supon que los consumidores a y b tengan preferencias por el consumo tales que cada uno prefiera consumir la misma cantidad de bienes en cada perodo. Supon que el gobierno proyecte gastar 150 unidades del nico bien en cada perodo; y financiarse gravando el ingreso de los individuos con una tasa impositiva del 10%. La tasa de inters de equilibrio de esta economa sera 5%. i. Comprob que el gobierno pueda financiar el gasto pblico proyectado con esta poltica impositiva. ii. Cunto ahorrara el gobierno? iii. Cunto ahorrara el individuo a? iv. Cunto ahorrara el individuo b? v. Comprob que la tasa de inters de equilibrio de esta economa sea 5%. (Es decir, comprob que el ahorro agregado sea nulo).

Ejercicio F Suponga una economa de dos perodos: perodo 1 y perodo 2, formada por dos individuos: el a y el b , y por un gobierno. Suponga que los individuos a y b hubiesen decidido producir las siguientes unidades de un bien en el presente y en el futuro: y1a = 2000, y2a = 1000, y1b = 1100 y y2b = 1900, respectivamente. Suponga que los consumidores a y b tuviesen preferencias por el consumo tales que cada uno prefiriese consumir la misma cantidad de bienes en cada perodo.
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Suponga que el gobierno hubiese proyectado gastar 563 unidades del nico bien en el perodo 1 y 363 en el perodo 2; y recaudar impuestos de suma fija de acuerdo con el siguiente esquema: t1a = 200 = t1b y t2a = 280 = t2b. La tasa de inters de equilibrio de esta economa sera 20% . Suponga, por ltimo, que el gobierno, mientras tanto, estuviese considerando reemplazar los impuestos de suma fija por impuestos al ingreso. En este caso el gobierno gravara el ingreso de cada individuo con una tasa impositiva del 15.7%. i. Compruebe si el gobierno podra financiar el gasto pblico proyectado con ambas polticas fiscales. ii. Compruebe que la tasa de inters de equilibrio de esta economa sea 20% con ambas polticas fiscales. (Es decir, compruebe que el ahorro agregado sea nulo con ambas polticas fiscales). iii. Si la decisin acerca de cul poltica fiscal a aplicar dependiese del individuo a, Ud. cul esperara que elija?. Por qu? iv. Si la decisin acerca de cul poltica fiscal a aplicar dependiese del individuo b, Ud. cul esperara que elija?. Por qu? v. Si el gobierno, finalmente, decidiese aplicar impuestos al ingreso, Ud. esperara que los individuos modificaran sus decisiones acerca de la cantidad de produccin del bien?. En caso afirmativo, v.1. de qu manera?; v.2. el gobierno obtendra la recaudacin suficiente para financiar el gasto pblico proyectado?

Impuesto a los retornos del ahorro

Ejercicio G Si el gobierno pone un impuesto a los retornos del ahorro del 30% y la tasa de inters de mercado es del 5%, qu rentabilidad tendr el ahorro? a) 3.7% b) 3.3% c) 4.3% d) 3.5% e) 4.7% Impuesto a los retornos de la inversin

Ejercicio H Supon una economa de intercambio directo con un nico bien fsico, y con gobierno. Pedro us 10 unidades de bien como capital para producir en este perodo. De estas, solo 8 sirven para consumir o para ser usadas como bien de capital nuevamente.

De estas 8 ms el total de lo que obtuvo produciendo en este perodo, Pedro decidi ahorrar 13 unidades de bien, y consumir el resto. Pedro tiene la oportunidad de prestar estas 13 unidades ahorradas, o la oportunidad de usarlas para producir. Si decidiera prestar alguna unidad de bien recibira un retorno del 5% en el prximo perodo. Si Pedro se decidiera nuevamente por producir, lo hara en el prximo perodo de acuerdo con la siguiente funcin de produccin: Unidades de capital 7 8 9 10 11 12 13 Cant. de trabajadores 1 1 1 1 1 1 1 Unidades de producto 94.16 94.50 94.80 95.06 95.28 95.46 95.60

Una de cada 5 unidades de capital que Pedro use para producir, no servir ms: ni para consumir ni para ser usada como bien de capital nuevamente. El gobierno grava el retorno de la inversin (de todas las unidades de capital invertidas hasta la fecha) con una tasa impositiva del 20%. a) De las 13 unidades de bien que Pedro ha decidido ahorrar, cuntas, considers que, prestara y con cuntas producira en el prximo perodo? b) Por qu considers que Pedro no producira con una unidad menos (y prestara una unidad ms)? c) Por qu considers que Pedro no producira con una unidad ms (y prestara una unidad menos)? d) Qu beneficio considers que obtendra Pedro? Y si produjera con una unidad menos? Y si produjera con una unidad ms? e) Cuntas unidades del nico bien fsico considers que invertira? f) Considers que hara inversin neta? En caso afirmativo, por cuntas unidades? g) Cuntas unidades del nico bien fsico entregara Pedro al gobierno por Impuesto a los Retornos de la Inversin?

Ejercicio I Supon una economa de intercambio directo con un nico bien fsico. Andrs us 10 unidades de bien como capital para producir en este perodo. De estas, solo 8 sirven para consumir o para ser usadas como bien de capital nuevamente. De estas 8 ms el total de lo que obtuvo produciendo en este perodo, Andrs decidi ahorrar 12 unidades de bien, y consumir el resto. Andrs tiene la oportunidad de prestar estas 12 unidades ahorradas, o la oportunidad de usarlas para producir. Si decidiera prestar alguna unidad de bien recibira un retorno del 8% en el prximo perodo. Andrs tambin podra pedir prestado alguna unidad de bien, para producir, pagando 8% en el prximo perodo. Si Andrs se decidiera nuevamente por producir, lo hara en el

prximo perodo de acuerdo con la siguiente funcin de produccin: Unidades de capital 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Cant. de trabajadores 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Unidades de producto 99,51 99,94 100,30 100,58 100,77 100,95 101,11 101,26 101,40

Una de cada 5 unidades de capital que Andrs use para producir, no servir ms: ni para consumir ni para ser usada como bien de capital nuevamente. El gobierno grava el retorno de la inversin (de todas las unidades de capital invertidas hasta la fecha) con una tasa impositiva del 20%. a) Con cuntas unidades de bien Andrs producira en el prximo perodo? Cuntas, considers que, prestara; o cuntas, considers que, pedira prestado? Por qu? b) Qu beneficio considers que obtendra Andrs? c) Por qu considers que Andrs no producira con una unidad menos? Qu beneficio considers que obtendra Andrs si produjera con una unidad menos? d) Por qu considers que Andrs no producira con una unidad ms? Qu beneficio considers que obtendra Andrs si produjera con una unidad ms? e) Cuntas unidades del nico bien fsico considers que Andrs deseara invertir? Por qu? f) Considers que hara inversin neta? Por cuntas unidades? Por qu? g) Cuntas unidades del nico bien fsico entregara Andrs al gobierno por Impuesto a los Retornos de la Inversin?

Ejercicio J Si la tasa del impuesto a las ganancias es del 30% y el gobierno la aumenta en un 10%, entonces el retorno neto a la inversin que las firmas perciben disminuir a) 3.4% b) 34% c) 43% d) 0.43% e) 4.3% Gua de ayuda

1) El ejercicio B o el F es una aplicacin del Teorema de la Equivalencia Ricardiana?; por qu uno es una aplicacin y el otro no lo es?

a) qu polticas fiscales espers que un individuo perciba como equivalentes? (consider tamao del gasto pblico, financiamiento del mismo y tipo de impuesto); cules no?; por qu?; b) qu resultado acerca del ahorro plantea el Teorema?; y acerca de la tasa de inters? 2) Supon que: a) el gobierno gravara el ingreso de los individuos con una sola tasa impositiva para todos los niveles de ingreso; b) el gobierno tuviese autoridad sobre slo 2 individuos el a y el b; c) los individuos a y b hubiesen decidido producir las siguientes unidades de un bien en el presente y en el futuro: y1a = 500, y2a = 800, y1b = 700 y y2b = 600, respectivamente. Entonces: i) intertemporalmente cul sera mayor: el impuesto a los ingresos que pagara el individuo a o el que pagara el b, o seran iguales?; por qu?; ii) si la decisin acerca de qu tipo de impuesto a aplicar (impuesto a los ingresos o de suma fija) dependiese del individuo a, vos cul esperaras que elija?, por qu?; iii) si la decisin acerca de qu tipo de impuesto a aplicar (impuesto a los ingresos o de suma fija) dependiese del individuo b, vos cul esperaras que elija?, por qu?; iv) si finalmente el gobierno aplicase el impuesto de suma fija en vez del impuesto a los ingresos, vos esperaras que ellos cambiasen sus decisiones de produccin?; en caso afirmativo, de qu manera? y por qu?