INFORME EJECUTIVO ESTADOS FINANCIEROS BSICOS

ANTECEDENTES Los empresarios, los inversionistas, los acreedores, los accionistas y el pblico en general exigen estar informados acerca de lo que pasa en los negocios en los que por uno u otro motivo tengan algn inters.

Recordemos que segn el Cdigo de Comercio en su captulo III de la contabilidad mercantil, artculo 33, fraccin (c) seala la preparacin de los estados financieros que se incluyan en la informacin financiera del negocio.

Tambin consideremos lo que seala la Ley General de Sociedades Mercantiles en el captulo V de las Sociedades Annimas, seccin quinta que se refiere a la informacin financiera, en el artculo 172 que a la letra dice Las sociedades annimas , bajo la responsabilidad de sus administradores, presentarn a la asamblea de accionistas, anualmente un informe que incluya por lo menos. A) un informe de los administradores sobre la marcha de la sociedad en el ejercicio, as como sobre las polticas seguidas por los administradores y, en su caso, sobre los principales proyectos existentes. B) Un informe en que se declaren y expliquen las principales polticas y criterios contables y de informacin seguidos en la preparacin de la informacin financiera. C) Un estado que muestre la situacin financiera de la sociedad a la fecha de cierre del ejercicio. D) Un estado que muestre, debidamente explicados y clasificados, los resultados de la sociedad durante el ejercicio. E) Un estado que muestre, los cambios en la situacin financiera durante el ejercicio. F) Un estado que muestre los cambios en las partidas que integran el patrimonio social, acaecidos durante el ejercicio.

G) Las notas qe sean necesarias para completar o aclarar la informacin que suministren los estados anteriores.

Material preparado por el C.P. Ral H. Vallado Fernndez, M.F. en agosto de 2004.

MODELO DE NFORME EJECUTIVO

Cualitativa

Informacin operacional

Informacin estratgica

Cuantitativa

Estados financieros

Presupuestos

Pasado

Futuro

El eje de las abscisas representa el tiempo, mientras que en el je de las ordenadas se presenta el tipo de informacin.

En el cuadrante cuantitativa-pasado, se incluyen los estados financieros bsicos, ya que se limitan a informarnos de manera numrica la situacin de la empresa en el pasado. En este apartado deben incluirse las notas en los estados financieros, el dictamen del auditor, el informe del comisario y el anlisis financiero.

En el cuadrante cualitativa-pasado, se presenta la informacin operacional que no puede ser presentada en los estados financieros bsicos, pero que tambin es sumamente relevante, como por ejemplo: unidades fsicas producidas y vendidas (metros, toneladas, kilogramos, etc.), capacidad de la planta, indicadores de eficiencia y desempeo, etc. Con esta informacin el usuario puede tener una base ms amplia sobre la marcha real del negocio.

En el cuadrante cualitativa-futuro se incluye la informacin estratgica del negocio: planes, proyectos, oportunidades y riesgos de la empresa. Esta informacin permite ampliar la perspectiva del usuario ayudndole a visualizar hacia donde se dirige la compaa en el futuro previsible.

En el cuadrante cuantitativa-futuro se presentan los presupuestos de la empresa. Debido a que la informacin presupuestal es una estimacin realizada por la administracin de lo que quiere realizar en el futuro, esta informacin no se incluye en los estados financieros.

Material preparado por el C.P. Ral H. Vallado Fernndez, M.F. en agosto de 2004.

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA Anlisis porcentual

ACTIVO CIRCULANTE FIJO DIFERIDO IMPORTE %

TOTAL ACTIVO

100%

PASIVO Y CAPITAL CORTO PLAZO LARGO PLAZO CONTRIBUIDO GANADO TOTAL PASIVO Y CAPITAL $

IMPORTE

100%

Comentarios:
Indica la proporcin de cmo se encuentran invertidos los recursos totales de la empresa en cada clase de activos, as como tambin nos seala la proporcin en que estn financiados tanto por los pasivos como por el capital. Tambin nos indica la capacidad de la empresa para pagar sus compromisos tanto a corto como a largo plazo. Se debe tener cuidado en respetar la clasificacin de los cuentas de activo ordenadamente de acuerdo a lo que representan para la empresa y de los cuales se espera que rindan beneficios en el futuro tanto en el ciclo de corto como de largo plazo. Para los pasivos se ordenarn de acuerdo a lo que el negocio debe a otras entidades o empresas atendiendo de un mayor a un menor grado de exigibilidad tanto en el ciclo de corto como de largo plazo. El capital representa la obligacin que tiene el negocio para con sus socios por concepto de sus aportaciones, as como por las utilidades generadas por las operaciones y por los incrementos derivados de eventos internos y externos que afectan al negocio.

Material preparado por el C.P. Ral H. Vallado Fernndez, M.F. en agosto de 2004.

Estructura de la situacin financiera porcentual

APLICACIN ORIGEN

AC %

PCP %

PLP % AF % CC % AD % 100%

100%

Comentarios: La evaluacin de esta estructura depende de la distribucin proporcional (porcentaje) de los valores contenidos en cada una de las clasificaciones del activo, pasivo y capital, la suma de los porcentajes ser igual al 100%. Los cuadrantes visualmente sern del tamao de comn acuerdo al porcentaje que especifican cada una de las clasificaciones de las cuentas acumuladas del activo, pasivo y capital. Recordemos que los porcentajes nos ayudan a tener una mejor percepcin de cmo est conformada la estructura financiera de la empresa. Sin embargo no es posible establecer parmetros idneos que permitan determinar si los porcentajes reflejados en las cuentas del estado de situacin financiera son los ms adecuados, puesto que varan de acuerdo con el tipo de empresa de que se trate. Otro factor determinante en las diferencias de porcentajes de las cuentas manejadas en el estado de situacin financiera son las polticas administrativas y financieras de cada empresa, de conformidad a las perspectivas de crecimiento y de los acuerdos de los directivos.

Material preparado por el C.P. Ral H. Vallado Fernndez, M.F. en agosto de 2004.

Estructura Financiera y porcentual del Capital de Trabajo

APLICACIN ORIGEN

AC % $

PCP % $

CNT = $

Comentarios:
El Capital de Trabajo es la inversin de una empresa en activos circulantes y el financiamiento con pasivos de corto plazo. El Capital Neto de Trabajo (CNT) es la diferencia entre los activos circulantes y los pasivos de corto plazo. Existen tres tipos de polticas de inversin de capital de trabajo, a saber: a) Poltica relajada, cuando los activos circulantes son mayores que los pasivos de corto plazo, esto debido a estrategias de mantener fuertes cantidades de efectivo e inversiones temporales, polticas liberales de crdito e inversiones excesivas en los inventarios principalmente. Esta poltica da como resultado una mayor liquidez, solvencia y menor riesgo para los compromisos contrados a corto plazo. b) Poltica restrictiva, cuando los activos circulantes son menores que los pasivos de corto plazo, esto debido a estrategias de mantener saldos bajos de efectivo e inversiones temporales, restricciones en el crdito y mantenimiento de mnimos en los inventaros. Esta poltica da como resultado una menor liquidez, solvencia y mayor riesgo para los compromisos contrados a corto plazo. c) Poltica moderada o de riesgo equilibrado, cuando los activos circulantes son iguales o poca diferencia con los pasivos de corto plazo.

Material preparado por el C.P. Ral H. Vallado Fernndez, M.F. en agosto de 2004.

Porcientos parciales de la estructura del Capital de Trabajo

ACTIVO CIRCULANTE Efectivo Inversiones temporales Cuentas por cobrar Deudores diversos IVA acreditable Inventarios Pagos anticipados TOTAL ACTIVO CIRCULANTE $

IMPORTE

100%

PASIVO DE CORTO PLAZO Prstamos Bancarios Proveedores Acreedores diversos IVA por pagar impuestos por pagar Sueldos por pagar Anticipo de clientes TOTAL PASIVO DE CORTO PLAZO $

IMPORTE

100%

Comentarios: Indica la proporcin de cmo se encuentran invertidos los recursos disponibles, as como las obligaciones exigibles de corto plazo. Con este anlisis se tendr la facilidad de observar en qu cuenta se tiene una inversin mayor as como el porcentaje elevado de la misma, estos representan las posibles reas de oportunidades y de riesgo para la empresa. Tambin es importante considerar que no es posible establecer parmetros idneos que permitan determinar si los porcentajes reflejados en las cuentas del activo circulante y el pasivo de corto plazo son los ms adecuados, puesto que varan de acuerdo con el tipo de empresa de que se trate. Este tipo de anlisis puede ser aplicado a las dems cuentas de activo, como a las dems cuentas de pasivo a largo plazo y de capital para tener una mejor percepcin del comportamiento total del estado de situacin financiera.

Material preparado por el C.P. Ral H. Vallado Fernndez, M.F. en agosto de 2004.