UNIVERSIDAD POLITCNICA DEL VALLE DE MXICO. LICENCIATURA EN ADMINISTRACIN Y GESTIN DE PyMES.

ASIGNATURA: ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS NOMBRE DEL ALUMNOS. ARIAS RENTERIA ABRAHAM GRESS MOJICA MONTSERRAT MELENDEZ VARGASCESAR ERIK JAVIER REYES CRUZ VEGA MARTINEZ GERSON GRUPO. 190652 NOMBRE DE LA MAESTRA. Esperanza Soto Padilla. PERIODO. 2013-2

Nota: El sector analizar financieramente es los productos de consumo frecuente

Historia Los orgenes de Soriana se remontan al ao 1905 en la ciudad de Torren Coahuila, cuando don Pascual Borque estableci un negocio llamado La Soriana, dedicado a la venta de telas a travs de un mostrador. Poco a poco el negocio fue creciendo y en 1920 ya venda telas, ropa y novedades como perfumera y artculos para el hogar entre otros. En los aos treinta, cuando los fundadores de la empresa don Armando y don Francisco Martn Borque se integran al negocio familiar, La Soriana comercializaba mercanca al mayoreo, cubriendo la Comarca Lagunera y gran parte de la sierra de Chihuahua y Sonora. Para darle un adecuado soporte a la infraestructura de la cadena de suministro abren centros de distribucin de mercancas en Torren, Monterrey y la Ciudad de Mxico, adoptan el uso de sistemas de informacin computarizados, establecen programas de capacitacin y desarrollo de personal y buscan aplicar en las tiendas las mejores prcticas de comercializacin disponibles. Para estar en contacto con el mercado ms importante para la empresa, el ao de 1989, las oficinas centrales se trasladan de Torren, a la ciudad de Monterrey, N. L. y poco tiempo despus las oficinas de compras, ubicadas en la ciudad de Mxico, tambin se mudan a la Sultana del Norte. En diciembre de 1998 fallece don Francisco Martn Borque, uno de los fundadores de la empresa y gran promotor de la misma. Con el fin de atender de manera enfocada a nichos de mercado que no se estaban atendiendo adecuadamente con el formato de hipermercado, nico formato con el que se oper hasta 2001, se decide iniciar una etapa de diversificacin de formatos y en 2002 se comienzan a operar clubes de precio City Club, en 2003 las tiendas de 4,500 metros Soriana Mercado y en 2005 las tiendas de conveniencia Super City. En 2005 se abre la primera tienda de la cadena en el Valle de Mxico y correspondi a la sucursal Cd. Azteca, ser la primera unidad de Soriana en el mercado ms importante de la repblica y dos aos ms tarde, en 2007, se abre la sucursal Ermita, primera unidad en el Distrito Federal. En diciembre de 2007, se firma un acuerdo con Gigante a travs del cual Organizacin Soriana adquiere los derechos de contratos de arrendamiento y la transferencia de activos operativos de Gigante relacionados con la operacin de 206 unidades de autoservicio, 199 en Mxico y 7 en los EE.UU., en donde se encuentran ubicadas las tiendas de autoservicio que opera.

SOLVENCIA Razn circulante

= =

= .89 2X1 =.05 =

.40X1

Razn Disponible

Razn menos Rigurosa

= .31 1X1
AQU EL ANALISIS DE LA SOLVENCIA DETERMINAMOS QUE LA EMPRESA SORIANA CUENTA CON MAS DEUDAS QUE ACTIVO MISMO DE LA ORGANIZACION, ENTONCES PODEMOS DETERMINAR QUE LA EMPRESA NO CUENTA CON LAS MAS MINIMA SOLVENCIA. PERO TAMBIEN ESTA EMPRESA NO CUENTA CON LIQUIDEZ DISPONIBLE YA QUE NO VENDE Y TIENE UN EXCEDENTE DE INVENTARIO. ESTABILIDAD
1.

=.84 1X1

PRESENTA ESTABILIDAD EN LA EMPRESA SORIANA POR CADA PESO DE CAPITAL QUE TIENE LA EMPRESA ESTA DEBE (DEUDAS) DE .84 PESOS
2.

= .57

LA EMPRESA CUENTA CON ESTABILIDAD EN SUS DEUDAS DE CORTO PLAZO YA QUE ESTA EN LOS ESTANDARES 1X1 POR CADA PESO DE CAPITAL, DE PASIVO CIRCULANTE DEBE .57 PESOS.
3.

= .26

CUENTA CON ESTABILIDAD EN LAS DEUDAS DE LARGO PLAZO YA QUE POR CADA PESO DE CAPITAL QUE SE TIENE EN LA EMPRESA, DEBE A LARGO PLAZO .26 PESOS.

PRODUCTIVIDAD
1.

= 2.54

LA EMPRESA SORIANA ES PRODUCTIVA YA QUE POR CADA PESO DE CAPITAL CONTABLE SE GENERO A PARTIR DE ELLO 2.54 PESOS. OBTENIENDO MAYORES GANANCIAS.
2.

= <40.97>
ACTIVO CIRCULANTE - PASIVO CIRCULANTE 20,806,192 23, 310,194 <2,504,002>

CAPITAL DE TRABAJO=

LA EMPRESA NO CUENTA CON MAYORES DEUDAS QUE DE SU CAPITAL POR ENDE ES NEGATIVO SU CAPITAL DE TRABAJO YA QUE AH UNA MALA ADMINISTRACION. ESTUDIO DE UTILIDADES

= .08

A QUI POR CADA PESO DE CAPITAL CONTABLE SE GENERA DE UTILIDAD .08 CENTAVOS.

= .0000002

AQU LA UTILIDAD NO ES MAYOR YA QUE POR EL PASIVO TOTAL Y EL CAPITAL CONTABLE SE GENERA MUY POCA UTILIDAD, SOLO ES DE .0000002 CENTAVOS MUY BAJA.

=.03
OBTIENE .03

POR CADA PESO QUE VENDE LA EMPRESA SORIANA CENTAVOS DE UTILIDAD.

CICLO ECONOMICO ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO DE DIA A COBRAR 60 DIAS

=36.82

= 10 DIAS

COBRA ANTES DE TIEMPO COBRAN RIGUROSAMENTE. ROTACION DE INVENTARIOS

=
PROMEDIO DE INVENTARIO

=6.21

= 58 DIAS

= 13, 371,691

TARDA EN ABASTECERSE CADA 58 DIAS SU MERCANCIA MANTIENEN UN ADECUADO SISTEMA DE ENTRADAS Y SALIDAS DE MERCANCIAS O BUENOS PROVEDORES. ROTACION CUENTAS POR PAGAR.

=
COMPRAS NETAS A CREDITO=

=30.50

= 12 DIAS

INV. FINAL- INV. INICIAL+ COSTO DE VENTAS 13, 515,041-13, 228,341+ 83, 058,896= 83, 345,596 LO QUE DEDUCIMOS DE LA EMPRESASORIANA ES QUE MANTIENE UN CICLO ECONOMICO ADECUADO YA QUE COBRA RIGUROSAMENTE PERO PAGA DESPUES.

ESTUDIO DE APLICACIN DE RECURSOS

= .02

=0

HUBO REPARTO DE UTILIDADES DE .02 CENTAVOS.

Organizacin Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias Balances Generales al 31 de Diciembre del 2011 y 2012

HOJA DE BALANCE
3 4

2012
ACTIVO Activo Circulante Efectivo y Equivalentes de Efectivo Clientes Otras Cuentas por cobrar Inventarios Total Activo Circulante Inmuebles, Mobiliario y Eq, Neto Activos Intangibles Inversiones en acciones Otros Activos TOTAL ACTIVO PASIVO Y CAPITAL CONTABLE Pasivo a Corto Plazo Proveedores Certificados Burstiles Otras Cuantas por Pagar Total Pasivo a Corto Plazo Pasivo a Largo Plazo Deuda a Largo Plazo Beneficios a los Empleados Impuestos Sobre la Renta Diferidos Otros Pasivos Total Pasivo a largo plazo TOTAL PASIVO Capital Contable Capital Social Prima en Venta de Acciones Capital Aportado $1,335,007 $3,170,200 $2,785,944 $13,515,041 $20,806,192 $42,291,838 $10,438,967 $752,456 $87,594

1.79% 4.26% 3.74% 18.17% 27.97% 56.86% 14.03% 1.01% 0.11%, 72.01%

$74,377,047 100%

$17,833,800 23.98% $2,744,301 3.69% $2,732,093 3..67% $23,310,194 31.34%

$1,003,641 $281,281 $7,459,833 $2,051,226 $10,795,981 $34,106,175

1.35% 0.38% 10.03% 2.76% 14.51%

$1,253,121 1.68% $977,269 1.31% $2,230,390 2.99%

Reserva para Recompra de Acciones Utilidades Acumuladas de Aos Anteriores Utilidad Neta Consolidada del Ao Otras Partidas de Utilidad Integral Total Capital Contable Total pasivos y Capital social. $74, 377,047

$550,201 $33,963,364 $3,557,417 -$30,500 $40,270,872

0.74% 45.66% 4.78% -0.44% 54.14% 100%

Ventas
Activo circulante, 27.97% Capital Contable, 54.14% Activo no circulante, 72.03%

Activo circulante Activo no circulante Pasivo a corto plazo Pasivo a largo plazo Capital Contable

Pasivo a largo plazo, 14.51%

Pasivo a corto plazo, 31.34%

1) solvencia. Activo circulante 20,806192 = .89 Pasivo circulante 23,310,194 2) Estabilidad. Pasivo total 34,106,175 = .85 Capital contable 40,270,872

La empresa no es solvente en estos momentos ya que sus deudas son mayores a sus ingresos.

La estabilidad de la empresa es psima ya que sus deudas son muy altas,

Nota: Estn excedidos en maquinaria deberan de venderla para pagar sus deudas Su almacn est sobrado de mercanca, adems no se ha cobrado lo que les adeudan, esto quiere decir que las entradas de dinero son mnimas. Por otra parte tiene demasiado dinero invertido en equipo que tal vez no lo estn operando, por otra parte tiene mucho dinero invertido en acciones los asesores necesitan verificar si est generando alguna ganancia para cobrarlas, tienen bastante dinero invertido en tangibles tal vez en demasiada publicidad o en apertura de nuevas sucursales y lo hicieron de una manera desmedida es por ello que sus deudas son muy elevadas, sus asesores debern de tomar cartas en el asunto.

Organizacin Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias Estados de Resultados al 31 de Diciembre del 2011 y 2012

3 4

2012
Ventas Netas Otros Ingresos Total Ingresos Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos Generales Utilidad de Operacin Costo Financiero Neto Participacion en los Resultados de Asociados Result Antes de Provosiones de Imptos Provision de Imptos a la utilidad Imptos Sobre la Renta Caudado Imptos Sobre la Renta Diferido Utilidad Neta Consolidada del Ao Partida no Recalsificada a la Utilidad Neta Consolid Remedicion del Pasivo de Beneficios Definidos Total de Utilidad Integral Consolidada
$102,605,372 $2,005,374 $104,610,746 -$83,058,896 $21,551,850 -$16,142,269 $5,409,581 -$200,246 -$5,009 $5,204,326

%
100.00% 1.95% 101.95% 80.95% 21.00% 15.73% 5.27% 0.19% 5.07% 5.07% 100% 1.95% 80.95%

5.27%

-$1,015,227 -$631,682 -$1,646,909 $3,557,417

0.99% 0.62% 1.60% 3.47%

3.47%

-$22,816 $3,534,601

0.02% 3.44%

3.44%

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

Serie 1 Serie 2 Serie 3

Ventas netas. Otros ingresos. Costo de ventas. Utilidad de operacin. Resultado antes de provisiones de impuestos. Utilidad neta consolidada del ao. Total de utilidad integral consolidada.

100% 1.95% 80.95% 5.27% 5.07% 3.47% 3.44%

Organizacin Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias Balances Generales al 31 de Diciembre del 2011 y 2012

HOJA DE BALANCE
1 2 3 4

2011
ACTIVO Activo Circulante Efectivo yEquivalentes de Efectivo Clientes Otras Cuentas por cobrar Inventarios Total Activo Circulante Inmuebles, Mobiliario y Eq, Neto Activos Intangibles Inversiones en acciones Otros Acrivos TOTAL ACTIVO PASIVO Y CAPITAL CONTABLE Pasivo a Corto Plazo Proveedores Certificados Bursatiles Otras Cuantas por Pagar Total Pasivo a Corto Plazo Pasivo a Largo Plazo Deuda a Largo Plazo Beneficios a los Empleados Impuestos Sobre la Renta Diferidos Otros Pasivos Total Pasivo a largo plazo TOTAL PASIVO Capital Contable Capital Social Prima en Venta de Acciones Capital Aportado Reserva para Recompra de Acciones Utilidades Acumuladas de Aos Anteriores Utilidad Neta Consolidada del Ao Otras Partidas de Utilidad Integral Total Capital Contable

2012

$3,082,112 $2,348,009 $3,038,976 $13,228,341 $21,697,438 $41,008,036 $10,357,016 $673,745 $92,015 $73,828,250

100% 100%

100%
100% 100% 100% 100%

$1,335,007 $3,170,200 $2,785,944 $13,515,041 $20,806,192 $42,291,838 $10,438,967 $752,456 $87,594 $74,377,047

43% 135% 92% 102% 96% 103% 101% 112% 95% 101%

100%
100% 100%

$18,449,603 $6,187,918 $1,797,165 $26,434,686

100%
100% 100%

100%

$17,833,800 $2,744,301 $2,732,093 $23,310,194

97% 44% 152% 88%

$1,086,773 $177,898 $6,828,151 $2,065,654 $10,158,476 $36,593,162

100%
100% 100%

100%
100% 100%

$1,003,641 $281,281 $7,459,833 $2,051,226 $10,795,981 $34,106,175

92% 158% 109% 99% 106% 93%

$1,253,121 $976,292 $2,229,413 $550,201 $31,246,316 $3,216,842 -$7,684 $37,235,088

100%

100%
100%

$1,253,121 $977,269 $2,230,390 $550,201 $33,963,364 $3,557,417 -$30,500 $40,270,872

100% 100% 100% 100% 109% 111% 397% 108%

100%
100% 100%

100%
100%

Organizacin Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias Estados de Resultados al 31 de Diciembre del 2011 y 2012

2011
Ventas Netas Otros Ingresos Total Ingresos Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos Generales Utilidad de Operacin Costo Financiero Neto Participacion en los Resultados de Asociados Result Antes de Provosiones de Imptos Provision de Imptos a la utilidad Imptos Sobre la Renta Caudado Imptos Sobre la Renta Diferido Utilidad Neta Consolidada del Ao Partida no Recalsificada a la Utilidad Neta Consolid Remedicion del Pasivo de Beneficios Definidos Total de Utilidad Integral Consolidada $94,390,800 $1,805,727 $96,196,527 -$75,774,012 $20,422,515 -$15,198,580 $5,223,935 -$655,205 $16,931 $4,585,661

%
100% 100% 100%

2012
$102,605,372 $2,005,374 $104,610,746 -$83,058,896 $21,551,850 -$16,142,269 $5,409,581 -$200,246 -$5,009 $5,204,326

%
109% 111% 109% 110% 106% 106% 104% 31% -30% 113%

100%
100% 100% 100%

100%
100% 100%

-$809,758 -$559,061 -$1,368,819 $3,216,842

100% 100%
100% 100%

-$1,015,227 -$631,682 -$1,646,909 $3,557,417

125% 113% 120% 111%

-$7,684 $3,209,158

100%

100%

-$22,816 $3,534,601

297% 110%

2011
ACTIVO Activo Circulante Efectivo yEquivalentes de Efectivo Clientes Otras Cuentas por cobrar Inventarios Total Activo Circulante Inmuebles, Mobiliario y Eq, Neto Activos Intangibles Inversiones en acciones Otros Activos TOTAL ACTIVO PASIVO Y CAPITAL CONTABLE Pasivo a Corto Plazo Proveedores Certificados Bursatiles Otras Cuantas por Pagar Total Pasivo a Corto Plazo Pasivo a Largo Plazo Deuda a Largo Plazo Beneficios a los Empleados Impuestos Sobre la Renta Diferidos Otros Pasivos Total Pasivo a largo plazo TOTAL PASIVO Capital Contable Capital Social Prima en Venta de Acciones Capital Aportado Reserva para Recompra de Acciones Utilidades Acumuladas de Aos Anteriores Utilidad Neta Consolidada del Ao Otras Partidas de Utilidad Integral Total Capital Contable

2012

Debe

Haber

$3,082,112 $2,348,009 $3,038,976 $13,228,341 $21,697,438 $41,008,036 $10,357,016 $673,745 $92,015 $73,828,250

$1,335,007 $3,170,200 $2,785,944 $13,515,041 $20,806,192 $42,291,838 $10,438,967 $752,456 $87,594 $74,377,047

$1,747,105 $822,191 $253,032 $286,700

$1,283,802 $81,951 $78,711 $4,421

$18,449,603 $6,187,918 $1,797,165 $26,434,686

$17,833,800 $2,744,301 $2,732,093 $23,310,194

$615,803 $3,443,617 $934,928

$1,086,773 $177,898 $6,828,151 $2,065,654 $10,158,476 $36,593,162

$1,003,641 $281,281 $7,459,833 $2,051,226 $10,795,981 $34,106,175

$83,132 $103,383 $631,682 $14,428

$1,253,121 $976,292 $2,229,413 $550,201 $31,246,316 $3,216,842 -$7,684 $37,235,088

$1,253,121 $977,269 $2,230,390 $550,201 $33,963,364 $3,557,417 -$30,500 $40,270,872

$977

$2,717,048 $340,575 $22,816 $6,733,151 $6,733,151

Fuentes. 1) Se utilizo efectivo. $1,747,105 2) Cobraron a clientes. $253,032 3) Vendieron maquinaria. $4,421 4) No pagaron. proveedores. $ 934,928 5) No pagaron Bonos a empleados. $103,383. 6) Dejaron de pagar impuestos por. $631,682 7) No repartieron la prima por venta de acciones.$977 8) No repartieron la utilidad acumulada de aos anterores.$2,717.048. 9) se ocupo la utilidad neta del ao.$340,575 Aplicaciones: 1) Se presto mercancia a clientes.$822,191 2) Se compro mercanca. $286,700 3)Se compro maquinaria.$1,283,802. 4) Invirtieron en publicidad.$81.951 5)Se aporto en acciones. $78,711 6) Pagaron a proveedores.$615,803. 7) Se obtuvieron ceertificados bursatiles.$3,443,617 8) Se abono a deuda L.P. $ 83,132. 9)Se cubrio un adeudo.$14,428 10)Para soportar la inflacion se amortizo el precio. $22,816

Kimberly Clark de Mexico Estados de Resultados al 31 de Diciembre del 2011 y 2012

2011
Ventas Netas Costo de Ventas Resultado Bruto Gastos Generales Resultado de Operacin Resultado Integral de Financiamiento Utilidad (Perdida) antes de Imptos Impuestos a la Utilidad Utilidad Neta Consolidada $7,166,386 $4,574,785 $2,591,601 $1,123,818 $1,467,783 -$97,957 $1,369,826 $439,289 $930,537

%
100% 100% 100% 100% 100% 100%

2012
$7,571,536 $4,578,380 $2,993,156 $1,182,569 $1,810,587 -$113,862 $1,696,725 $526,660 $1,170,065

%
106% 100.1% 115% 105% 123% 116% 124% 120% 126%

100%
100% 100%

Costo de ventas
$90,000,000 $80,000,000 $70,000,000 $60,000,000 $50,000,000 $40,000,000 $30,000,000 $20,000,000 $10,000,000 $0 2011 2012 SORIANA KIMBERLY

Gastos
$18,000,000 $16,000,000 $14,000,000 $12,000,000 $10,000,000 $8,000,000 $6,000,000 $4,000,000 $2,000,000 $0 2011 2012 SORIANA KIMBERLY

Flujo de Efectivo

activos efectivo (caja) clientes otas cuentas por cobrar inventarios mobiliario y equipo neto activos intangibles inversiones en acciones otros activos pasivo y capital contable proveedores certificado bursatiles otras cuentas por pagar pasivo a largo plazo deuda a largo plazo beneficios a los empleados impuesto sobre la renta diferido otros pasivos capital social prima en venta de acciones utilidades acumuladas en aos anteriores utilidad neta consolidada del ao otras partidas de utilidad integral reserva para recompra de acciones
menos menos menos mas mas mas mas

ao 2012 1335.07 3170 2785.94 13515.41 42291.83 10438.96 752.45 87.59 17833.8 2744.3 2732 1003.64 281.28 7259.83 2051.22 1253.12 977.26 33963.36 3557.41 30500 550.2
Utilidad neta incremento en cuentas por cobrar incremento en inventario decremento en cuentas por pagar gastos no desembolsables decremento en cuentas por pagar decremento en inventarios encremento en cuentas por pagar

ao 2013 3082.11 2348 3038.97 13228.34 41008.03 10357.16 673 92 18449.6 6187.91 1797.16 1086.77 177.89 6828.15 2065.65 1253.12 976.29 31246.31 3216.84 7684 550.2 -1747.04 DECREMENTO 822 AUMENTO -253.03 DECREMENTO 287.07 AUMENTO 1283.8 AUMENTO 81.8 AUMENTO 79.45 AUMENTO -4.41 DECREMENTO 0 -615.8 DECREMENTO -3443.61 DECREMENTO 934.84 AUMENTO 0 -83.13 DECREMENTO 103.39 AUMENTO 431.68 AUMENTO -14.43 AUMENTO 0 0 0.97 AUMENTO 2717.05 DECREMENTO 340.57 AUMENTO 22816 DECREMENTO 0
102605.37 253.03 287.07 934.87 1284.5 934.87 287.07 253.03 103889.87

total de flujo de efectivo actividades de inversion FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE INVERSION prima en venta de acciones TOTAL PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE INVERSION FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO pago de dividendos total flujo de efectivo

977.67 104867.54

2262.17 102605.37

Referencias http://www.bmv.com.mx/infoanua/infoanua_452896_2012_1.pdf http://www.bmv.com.mx/infoanua/infoanua_454313_2012_1.pdf