PLAN DE EMPRESA

Autor : www.ConstitucionDeSociedades.com


DEFINICIN

El Plan de Empresa es un documento escrito que contiene informacin de referencia que sirve
para explicar los antecedentes de la empresa, los objetivos, los fundamentos y las expectativas
del negocio, analiza la viabilidad de la empresa, el entorno econmico y el mercado, y presenta
una valoracin inicial de la empresa y una estimacin de la rentabilidad prevista de la inversin.


PARA QU DEBE SERVIR?

En el momento de plantear la puesta en marcha o la ampliacin de una empresa o negocio es
necesario disear cuidadosamente el Plan de Empresa el cual puede tener diversas utilidades en
funcin de a quin vaya dirigido:

1. Sirve como presentacin de la empresa para buscar financiacin o para dar entrada a nuevos
socios.
2. Sirve como instrumento de gestin para los empresarios y directivos al concretar por escrito
los objetivos de la empresa y la determinacin de los recursos necesarios, y de las principales
lneas estratgicas de trabajo a seguir.

En general, el Plan de Empresa debe distribuirse de forma muy selectiva y siempre despus de la
firma de un Pacto de Confidencialidad y No Competencia que limite el uso del documento a las
finalidades previstas (por ejemplo estudiar una propuesta de inversin).


FORMATO

No existe ninguna convencin ni norma que establezca cul es el formato que debe seguirse en la
redaccin del Plan de Empresa. Es muy importante que est redactado de forma muy clara y
concisa y contener suficiente informacin que permita a un tercero obtener una idea concreta de
qu es la empresa, de adnde va y qu necesita.

El Plan de Empresa debe explicar la estrategia de la empresa, sin revelar el detalle de sus
ventajas competitivas o los secretos tecnolgicos o comerciales. Por otro lado, toda la
informacin debe tener un carcter relevante (no conviene rellenar pginas con datos o
informacin superflua).

Anexos: La informacin ms detallada y/o complementaria puede acompaarse en anexos; por
ejemplo se puede incluir, si interesa o conviene, los siguientes documentos: estados financieros
histricos, proyecciones financieras, previsiones de tesorera, informe de auditora, anlisis de
mercado, currculum de los principales directivos, ...






MODELO DE PLAN DE EMPRESA

La estructura y contenido del Plan de Empresa puede variar segn la empresa, segn el negocio
y segn los objetivos perseguidos, por lo que el siguiente modelo de Plan de Empresa es una gua
que debe utilizarse siempre con flexibilidad (no se trata de una plantilla cerrada).

Nuestra propuesta general de Plan de Empresa contendra las siguientes partes:

1. Antecedentes de la Empresa o del Proyecto
2. Descripcin de actividades, productos y servicios
3. Mercado y competencia
4. Organizacin y perfil del equipo directivo
5. Resumen del plan estratgico
6. Plan financiero
7. Valoracin de la empresa y propuesta de inversin y/o financiacin
8. Resumen ejecutivo


GUA PARA LA REDACCIN

A continuacin explicamos el contenido posible de cada uno de los principales captulos de
nuestro modelo de Plan de Empresa:

1. Antecedentes de la Empresa o del Proyecto:

En el caso de sociedades ya consolidadas se deben explicar los antecedentes histricos
desde la fundacin de la empresa, haciendo hincapi en los principales hitos o hechos
relevantes producidos durante la vida de la sociedad.

En el caso de nuevas empresas, se explicarn los antecedentes sobre los que se basa la
decisin de puesta en marcha de la empresa, por ejemplo, el nacimiento de la idea, la
visin del empresario, la oportunidad de entrar en un nuevo mercado, la posibilidad de
explotar una nueva tecnologa, experiencia y conocimiento de los promotores,
oportunidad de alianzas estratgicas...

Por ltimo se puede describir la composicin del accionariado, el papel de cada uno de
ellos y las aportaciones realizadas, ya sean estas en forma de capital, conocimientos,
experiencia, contactos potenciales, etc...

2. Descripcin de actividades, productos y servicios

Este captulo debe contener una explicacin detallada del concepto bsico y de las
caractersticas del producto o del servicio a ofrecer y qu tipo de necesidades satisface.

Se deben comentar los principales productos o servicios, haciendo una descripcin
general y teniendo en cuenta las funcionalidades bsicas, soporte tecnolgico,
aplicaciones, evolucin histrica, nuevos productos futuros, caractersticas diferenciales,
producto en serie o a medida, ...



Se debe hablar tambin de la produccin; materias primas bsicas utilizadas, materiales
auxiliares utilizados, dependencia o no de los proveedores, maquinaria, proceso
productivo, productividad, capacidad de produccin actual y futura, limitaciones al
aumento de produccin, nivel de tecnologa existente, necesidades de almacenamiento.

Otra informacin importante es describir las instalaciones existentes y/o necesarias, y la
inversin realizada y/o a realizar.

Se debe tener en cuenta los condicionamientos tecnolgicos del proceso de fabricacin
(patentes, derechos de autor, marca,...), regulacin especfica (legal, sanitaria, medio
ambiente, seguridad,...) y autorizaciones administrativas necesarias. En su caso se
pondr de manifiesto la existencia de posibles barreras de entrada que dificulten la
competencia.

3. Mercado y competencia

Describir el mercado indicando datos sobre sector, tamao (volumen de ventas y
rentabilidad), estacionalidad, grado de concentracin (o dispersin), grado de madurez,
mbito geogrfico, barreras de entrada, evolucin del sector, ritmo de crecimiento del
mercado histrico y futuro, perspectivas y tendencias, grado de consolidacin del sector,
factores clave del xito de este mercado, dependencia del precio de las materias primas.

Tambin sera conveniente hablar de la segmentacin del mercado: Principales
diferencias de cada segmento, tamao por segmento (volumen y rentabilidad),
interdependencia entre sectores.

Describir el perfil de los clientes o del segmento o nicho de mercado al que dichos
productos o servicios van dirigidos y necesidades que satisfacen, as como el peso
relativo, fidelidad y dependencia de los clientes.

Mencionar los principales competidores directos e indirectos, actuales y previsibles,
tamao de dichas empresas y cuota de mercado, ventajas competitivas respecto a la
competencia, estrategia competitiva.

Equipo y red de ventas, canales de distribucin y fuerza de ventas. Sistemas de
informacin y control. Principales estrategias de marketing (promocin, publicidad,
relaciones pblicas,...) y coste de dicha estrategia. Posicionamiento de los productos
(calidad, precio, clientes, servicios,...)

4. Organizacin y perfil del equipo directivo

Explicar la misin y objetivos que persigue el equipo directivo y explicar la composicin
de la plantilla y la evolucin prevista con el desarrollo del Plan.

Descripcin del organigrama directivo de la empresa (se puede adjuntar un cuadro como
anexo). Descripcin de las funciones principales, personas, responsabilidades, sistema de
delegacin establecido. Resumen de la experiencia profesional y nivel de formacin
correspondiente a los principales ejecutivos, principales xitos en el mundo laboral (se
puede adjuntar un currculum resumido).

Indicar si una parte significativa de las remuneraciones del equipo directivo son variables
en funcin de la consecucin de objetivos.

Capacidades de Recursos humanos de que la empresa carece para afrontar el Plan de
Empresa: detallando cmo se piensan cubrir y por quien.

5. Resumen del plan estratgico

Explicar y cuantificar los objetivos perseguidos con el Plan de Empresa: Por ejemplo
alcanzar cierto nivel de ventas o cierta cuota de mercado en un plazo de X aos.
Calendario de implantacin: principales actividades y responsables.

Resumir las inversiones necesarias y la estructura de equipo humano que se pretende
disponer.

Resumir el plan o estrategia de mrketing que la empresa pretende seguir.

6. Plan financiero

INFORMACIN HISTRICA: En el caso de sociedades con historial conviene adjuntar
un resumen de los estados financieros de los 3 (o ms) ltimos ejercicios, y el informe de
la ltima auditora (si existe). Asimismo conviene presentar un balance de situacin
cerrado en una fecha reciente.

PROYECCIONES FINANCIERAS: En este captulo se explican los rasgos
fundamentales de la planificacin financiera de la empresa. Parte de esta informacin
puede presentarse en anexos. Al presentar el futuro se requiere una fuerte dosis de
racionalidad y coherencia entre los medios disponibles y las posibilidades del entorno
econmico.

- Previsiones de Cuenta de resultados a 3/5 aos: especificando las partidas de
ingresos y costes con sus hiptesis implcitas (es muy importante justificar las
hiptesis de crecimiento de ingresos y gastos realizadas, un buen indicador es la
comparacin y justificacin de esos mismos parmetros conforme al crecimiento del
mercado).
- Proyecciones de flujos de caja que recogen las necesidades y/o excedentes de
tesorera previsibles. Especificando cuando se alcanzar la generacin de flujos
positivos)
- Balance previsional.
- Necesidades de financiacin, tanto para las inversiones a realizar como por las
necesidades operativas (fondo de maniobra). El plan financiero debe estar detallado
para los primeros dos aos (mensual o trimestral), y posteriormente anual. Todas las
cifras deben estar basadas en hiptesis razonadas en el Plan de Empresa.

7. Valoracin de la empresa y propuesta de inversin y/o financiacin

El Plan de Empresa suele utilizarse para captar financiacin por medio de una ampliacin
de capital, con la entrada de nuevos accionistas o con una mayor inversin de los
accionistas actuales.

El potencial accionista (ya sea inversor particular o empresa de capital riesgo) debe
conocer, a travs del Plan de Empresa la oferta de participacin en el capital de la
sociedad y por consiguiente se debe justificar la valoracin de la empresa en base a
criterios tcnicos y slidas hiptesis.

Tengamos en cuenta que si la empresa necesita captar 100 millones y ofrece, a cambio,
un 25% de participacin en el capital ello significa que la empresa antes de la ampliacin
debe valer al menos 300 millones. Si por la misma aportacin se le ofrece un 50% de
participacin, significa que la empresa debe valer 200 millones.

La propuesta de inversin puede dar lugar incluso a una participacin variable del nuevo
accionista en el capita de la sociedad en funcin del grado de cumplimiento del Plan de
Empresa.

En resumen, se debe disear la propuesta de inversin aunque los detalles sern objeto de
posterior negociacin.

Aunque el contrato de accionistas ya regular con detalle esas materias, en la oferta a los
posibles inversores pueden definirse cuestiones tales cmo la poltica de dividendos, las
reglas para la adopcin de acuerdos estratgicos, el horizonte temporal ptimo para la
desinversin, y cul es el camino para que el inversor pueda desinvertir y realizar sus
ganancias (venta de la sociedad, salida a Bolsa, Pacto de Recompra, ...).

Finalmente, un inversor debe poder realizar una estimacin de la tasa de rentabilidad que
puede esperar obtener de su inversin.

8. Resumen ejecutivo

Ya hemos comentado que el Plan de Empresa es un documento que resume aspectos tan
complejos y amplios como la historia, el posicionamiento en el mercado, la estrategia de
mrketing y la estrategia financiera de la empresa. Pues bien el llamado Resumen
Ejecutivo (del ingls Executive Summary) puede decirse que es el resumen del
resumen y no suele exceder las 2 o 3 pginas.

En ocasiones se hace entrega del Resumen Ejecutivo a los posibles inversores de forma
separada y previa a la entrega del propio Plan de Empresa. A la vista de ese resumen el
inversor realiza una primera manifestacin de inters y se le exige firmar el Pacto de
Confidencialidad para tener acceso a la informacin ms detallada sobre la Empresa
contenida en el Plan de Empresa. Eso puede ser un arma de doble filo ya que si el
Resumen no capta suficientemente bien la atencin del inversor es posible que este no
tenga inters en ir ms all.

El objetivo del Resumen Ejecutivo es ser convincente y captar de forma inmediata el
inters inicial de los potenciales inversores, y debe contener un breve resumen de los
aspectos ms importantes del Plan de Empresa. Muchos inversores quedan
definitivamente influenciados por la primera lectura de este documento hasta el punto que
si el resumen no capta el inters es posible que el resto del Plan de Empresa no llegue a
analizarse a fondo.



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