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ASOIACION DE SUB-OFICIALES DE LA POLICIA NACIONAL DEL PERU ASSO-PNP

ESTUDIO ECONMICO FINANCIERO EJERCICIO 2011

MARZO 2013

ASOIACION DE SUB-OFICIALES DE LA POLICIA NACIONAL DEL PERU ASSO-PNP


ESTUDIO ECONMICO FINANCIERO CONTENIDO ESTADOS FINANCIEROS BALANCE GENERAL - ACTIVO CORRIENTE - ACTIVO NO CORRIENTE - PASIVO Y PATRIMONIO
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

- INGRESOS - GASTOS
RESULTADO DE OPERACIN RESULTADO DEL EJERCICIO

SITUACIN ECONMICA- FINANCIERA LIQUIDEZ AUTONOMA RENTABILIDAD

- Rentabilidad Ingresos - Rentabilidad Capital


RESUMEN

ASOIACION DE SUB-OFICIALES DE LA POLICIA NACIONAL DEL PERU ASSO-PNP


SITUACIN ECONMICA FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 2011 ESTADOS FINANCIEROS:

El anlisis de los estados Financieros se ha efectuado con e! fin de conocer las condiciones econmicas financieras en la que la Asociacin viene desenvolviendo su actividad de servicios diversos, hospedaje,acadmica y determinar !a fortaleza o debilidad de sus operaciones. Para la elaboracin del presente anlisis se han utilizado ratios financieros bsicos de liquidez, solvencia y rentabilidad, as como el estudio de la Estructura del Balance General y del Estado de Ganancias y prdidas a Diciembre de! ao 2011.
BALANCE GENERAL; ACTIVO CORRIENTE

La Asociacin en el rubro activo corriente 2011 alcanz la cantidad de SI. 4,418,221 monto mayor en S/.1,499,259 al ao 2010 originndose un incremento del 51.36% en este rubro, bsicamente obtenido por el incremento de la cuenta caja y bancos que pas de S/.973,189 en el 2010 a S/.1,596,638 en el 2011, que representan un aumento del 87.77%. Este aumento del activo corriente est explicado por el incremento tanto de las aportaciones como de los otros ingresos de hospedaje y servicios acadmicos que vienen dando resultados econmicos positivos. El rubro activo corriente como participacin en el activo total tuvo una variacin positiva, pues en el 2010 representaba el 35.54% del activo total, mientras que en el 2011 represent un 39.71% del activo total.
ACTIVO NO CORRIENTE

El activo no corriente pas de S/. 5,295,327 en el 2010 a S/.6,707,584 en el 2011 aumentando S/.1,412,257, es decir tuvo un aumento de 26.67%, debido fundamentalmente al aumento de la cuenta Inmueble, maquinaria y equipo que subi en S/.1,355,695 pasando de S/.4,428,873 en el 2010 a SI. 5,784,568 en el 2011. En cuanto a su participacin en el activo total, el activo tuvo una disminucin pues en el 2010 representaba un 64.46% del activo total y en el 2011 tuvo una participacin del 60.29% en la estructura del balance.
PASIVO Y PATRIMONIO El pasivo corriente pas de S/.30,810 en el 2010 a S/.113,398 en el 2011 teniendo un incremento de S/.82,588 que representa un crecimiento del 268.05%, esto se explica principalmente por el aumento en la cuenta Cuentas por Pagar Comerciales que pas de S/.0 en el 2010 a S/.12,320 en el 2011, indicando que se est utilizando ms el crdito de los proveedores, as como el incremento en la cuenta Cuentas por pagar diversas que aument de S/.9,903 en el 2010 a S/.57,088 en el 2011y al incremento en la cuenta

Ingresos Diferidos que pas de S/.10,824 en el 2010 a S/.33,575 en el 2011. El rubro Pasivo no corriente se mantuvo sin variacin alcanzando la cuenta Reservas Tcnicas un monto de S/.4,327,870 en el 2011. El patrimonio tuvo un aumento significativo de S/.2,828,928 pasando de S/.3,855,609 en el 2010 a S/.6,684,537 en el 2011, es decir tuvo un incremento porcentual de 73.37%, explicado en parte por el resultado del ejercicio 2011 que fue positivo de S/. 1,460,156 y por el excedente de revaluacin efectuado en el ejercicio 2011 que fue de S/. 1,368,772. En cuanto a la estructura del pasivo y patrimonio, el patrimonio pas de representar el 96% del total del activo en el 2010 a un 97% en el 2011, mientras que el pasivo pas de representar un 4% en el 2010 a un 3% en el 2011, lo que indica que el activo est siendo financiado casi en su totalidad con capital propio (97%) y muy poco con financiamiento de terceros (3%)..
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS INGRESOS

La Asociacin tuvo un incremento de S/.329,312 en el rubro de Aportaciones de Asociados pasando de S/.4,137,443 en el 2010 a S/.4,466,755 en el 2011 es decir un aumento porcentual de 7.95%. Los ingresos cubren suficientemente los costos de operacin de la Asociacin.
EGRESOS

El rubro de Beneficios Otorgados a Asociados se incremento en S/.89,785 pasando de S/.1,084,822 en el 2010 a S/.1,174,607 en el 2011 que representa un 8.27% de aumento. Con relacin a los gastos administrativos y acadmicos en el ao 2011, estos fueron de S/.1,278,966 monto inferior en S/.638,228 al 2010 que alcanz a S/.1,917,194. Se aprecia que la gestin administrativa ha sido ms eficiente, pues con menores gastos administrativos se han otorgado mayores beneficios a los asociados.
RESULTADO DE OPERACIN

El resultado de operacin paso de S/.1,408,931 en el 2010 a S/.2,200,610 en el 2011 incrementndose en S/.791,679, un aumento del orden de 56.19% debido principalmente tanto al incremento en las aportaciones, como a la disminucin de los gastos administrativos que son suficientes para alcanzar un resultado positivo.
RESULTADO DEL EJERCICIO El resultado del ejercicio en el 2011 fue utilidad del orden de S/.1,460,156 que comparado con los resultados obtenidos en el 2010 que arrojo utilidad por S/. 1,256,066 determina una utilidad mayor en el 2011, lo que lleva a un aumento importante en el patrimonio de la Asociacin.

SITUACIN ECONMICA FINANCIERA Liquidez Mide la capacidad de la Asociacin para afrontar sus obligaciones a corto plazo, para ello pone en relacin el activo circulante con el pasivo circulante. Ratio de Circulante: ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE Nos indica cuantos soles realizables hay a corto plazo por cada sol exigible en el mismo periodo. Al haber disminuido el ratio de 94.74 en el 2010 a 38.96 en el 2011, significa que la Asociacin ha disminuido su capacidad para hacer frente a sus obligaciones, debido principalmente al incremento en las cuentas por pagar comerciales y cuentas por pagar diversas. Sin embargo el ratio resultante en el 2011 es an muy elevado por lo que la Asociacin no tiene problemas de liquidez en el corto plazo. 2010 S/. 2,918,962 S/. 30,810 Ratio 94.74 2011 S/. 4,418,221 S/. 113,398 Ratio 38.96

Activo Corriente Pasivo Corriente

100 80 60 40 20 0 Liquidez 2010 2011

Autonoma

Indica el nivel de autofinanciacin. Se ha incluido en el Patrimonio a las Reservas Tcnicas por provenir de las reservas acumuladas patrimoniales. 2010 S/. 8,183,479 S/. 8,214,289 Ratio 0.99 2011 S/.11,012,407 S/.11,125,805 Ratio 0.99

Patrimonio + R.T. Activos Totales

La Asociacin ha mantenido el ratio de autonoma de 0.99 en el 2011, lo cual indica que se ha autofinanciado en un 99% con recursos propios. La Asociacin se financia sola. No tiene deudas a largo plazo ni deudas a corto plazo significativas.

Autonoma
1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 2010 2011 2010 2011

Rentabilidad UTILIDAD/INGRESOS
2010 S/. 1,256,066 S/. 4,762,542 Ratio 0.26 2011 S/.1,460,156 S/.5,199,858 Ratio 0.28

Utilidad Ingresos

La Asociacin ha obtenido una rentabilidad positiva sobre sus ingresos en el ao 2011 de 28% rentabilidad que es mayor a la del ejercicio 2010 que fue de 26%.

Rent. Ingresos
0.28 0.275 0.27 0.265 0.26 0.255 0.25 2010 2011 Rent. Ingresos

Rentabilidad del Capital: UTILIDAD/PATRIMONIO


2010 S/. 1,256,066 S/. 3,855,609 Ratio 0.32 2011 S/. 1,460,156 S/. 6,684,537 Ratio 0.22

Utilidad Patrimonio

El ndice de rentabilidad de capital ha obtenido un ratio positivo de (22%) en el 2011, que es menor al ratio del 2010que fue de 32%, debido fundamentalmente al excedente de revaluacin del 2011 que ha incrementado el patrimonio.

Rent. Capital
0.35 0.3 0.25 0.2 0.15 0.1 0.05 0 2010 2011 Rent. Capital

EVOLUCION DEL PATRIMONIO 2002-2011 2002 Pas. Corr. Pas. no corr. Patr. neto Total Pas. Patr. Activo Corr. Activo no corr. Total Activo 12,489 4,825,335 13,875 4,851,698 1,258,959 3,592,740 4,851,698 2003 51,005 4,618,889 55,549 4,725,443 1,128,467 3,596,976 4,725,443 2004 2005 2006 127,156 4,595,256 154,709 4,877,121 1,309,592 3,567,529 4,877,121 2007 2008 2009 2010 2011 113,398 4,327,870 6,684,537 11,125,805 4,418,221 6,707,584 11,125,805

102,367 46,686 4,608,349 4,618,285 160,152 151,596 4,870,868 4,816,567 1,412,602 1,240,977 3,458,266 3,575,590 4,870,868 4,816,567

64,950 40,323 33,658 29,579 4,432,554 4,422,970 4,348,421 4,327,870 914,696 1,486,008 2,599,544 3,855,610 5,412,200 5,949,301 6,981,623 8,213,059 1,672,476 2,227,448 2,296,032 2,917,731 3,739,724 3,721,853 4,685,591 5,295,328 5,412,200 5,949,301 6,981,623 8,213,059

Patr. neto Activo total

2002 13,875 4,851,698

2003 55,549 4,725,443

2004 2005 160,152 151,596 4,870,868 4,816,567

2006 154,709 4,877,121

2007 2008 2009 2010 914,696 1,486,008 2,599,544 3,855,610 5,412,200 5,949,301 6,981,623 8,213,059

2011 6,684,537 11,125,805

El Patrimonio Neto y el Activo Total tuvieron una evolucin creciente durante el perodo 2002-2011. Se aprecia tambin como la liquidez (activo corriente) y el activo no corriente han ido aumentando durante el perodo 2002-2011

12,000,000 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Patrimonio neto Activo total

7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Activo Corriente Activo no corriente

RESUMEN Resumiendo la situacin econmica-financiera: - La Asociacin es capaz de hacer frente a sus obligaciones tanto en el corto como en el largo plazo presentando un buen nivel de liquidez y solvencia. - La financiacin del activo es efectuado en su totalidad por recursos propios, la Asociacin no tiene deudas a largo plazo. - Los activos cubren la estructura financiera de la Asociacin. De ser vendidos todo ira a la Asociacin pues no tiene deudas con terceros. - La Asociacin en el ao 2011 ha incrementado la utilidad respecto del ao 2010, lo que ha contribuido al incremento del patrimonio. El Patrimonio Neto y el Activo Total tuvieron una evolucin creciente durante el perodo 2002-2011. Se aprecia tambin como la liquidez (activo corriente) y el activo no corriente han ido aumentando durante el perodo 2002-2011 La Asociacin ha tenido una buena gestin financiera obteniendo el mximo beneficio para sus asociados incrementando el valor del patrimonio, y obteniendo utilidades a lo largo del tiempo. Se recomienda que la Asociacin siga en ese camino, con ingresos que cubran sus costos de operacin, es de decir con flujos de caja positivos importantes que den un margen de beneficio, que permitan a la Asociacin financiar sus costos de operacin, con una situacin financiera fuerte, que le permita resistir cualquier crisis que pudiera presentarse en el futuro y que afecte sus ingresos.

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EVOLUCION DEL ACTIVO Y PATRIMONIO AOS 2002-2011


2002 Pasivo corriente Pasivo no corriente Patrimonio neto Total Pas. y Patr. Activo Corriente Activo no corriente Total del Activo 12,489 4,825,335 13,875 4,851,698 1,258,959 3,592,740 4,851,698 2003 51,005 4,618,889 55,549 4,725,443 1,128,467 3,596,976 4,725,443 2004 102,367 4,608,349 160,152 4,870,868 1,412,602 3,458,266 4,870,868 2005 46,686 4,618,285 151,596 4,816,567 1,240,977 3,575,590 4,816,567 2006 127,156 4,595,256 154,709 4,877,121 1,309,592 3,567,529 4,877,121 2007 64,950 4,432,554 914,696 5,412,200 1,672,476 3,739,724 5,412,200 2008 40,323 4,422,970 1,486,008 5,949,301 2,227,448 3,721,853 5,949,301 2009 33,658 4,348,421 2,599,544 6,981,623 2,296,032 4,685,591 6,981,623 2010 29,579 4,327,870 3,855,610 8,213,059 2,917,731 5,295,328 8,213,059 2011 113,398 4,327,870 6,684,537 11,125,805 4,418,221 6,707,584 11,125,805

12,000,000

10,000,000

8,000,000

6,000,000 Patrimonio neto 4,000,000 Activo total

2,000,000

0 2002 2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

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EVOLUCION DEL ACTIVO CORRIENTE Y NO CORRIENTE AOS 2002-2011


Activo Corriente Activo no corriente 2002 1,258,959 3,592,740 2003 1,128,467 3,596,976 2004 1,412,602 3,458,266 2005 1,240,977 3,575,590 2006 1,309,592 3,567,529 2007 1,672,476 3,739,724 2008 2,227,448 3,721,853 2009 2,296,032 4,685,591 2010 2,917,731 5,295,328 2011 4,418,221 6,707,584

7,000,000

6,000,000

5,000,000

4,000,000 Activo Corriente Activo no corriente 3,000,000

2,000,000

1,000,000

0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

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