Logstica & Operaes

Jos Crespo de Carvalho

Professor Catedrtico ISCTE 93 845 79 00 jose.carvalho@iscte.pt

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

Matria:
Tpicos:

Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Porqu o stock? Servio e Stock Nvel de Servio Impactos Financeiros Modelos Q e P na gesto de Stocks ABC de Pareto Instrumentos Contabilstico-Financeiros Simulao de uma Cadeia Logstica

Instrumentos:

Caso Prtico:

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Racional Clssico:

Usual - simplicidade que sai cara XXX nmero de dias de vendas

Stock de Segurana (Tipo - Just in Case) Investimento em Activo Fixo e Circulante Menor Rendibilidade dos Investimentos e dos CP
Jos Crespo de Carvalho MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Gesto de Stocks: Modelos

MODELO Q - Quantidade Fixa MODELO P - Perodo Fixo (ou Reviso Peridica) Modelos genricos, de quantidade fixa e perodo fixo, os quais devem assentar nas caractersticas da operao logstica, bem como nas caractersticas intrnsecas da procura. De forma corrente, o Modelo Q gera menos stocks e aplicado a produtos de maior rotao. Bem pelo contrrio, o Modelo P aplicado para a gesto de stocks de produtos com menor rotao (gera um stock mdio superior).
Jos Crespo de Carvalho MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Gesto de Stocks: Modelos

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Gesto de Stocks: Modelos

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Gesto de Stocks: Modelos

MODELO Q - Quantidade Fixa

s t o c k

L - Prazo de Aprovisionamento

t- tempo

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Gesto de Stocks: Modelos

MODELO Q - Quantidade Fixa Variveis do Problema de Mod Q. D - Procura Global (normalmente anual) L - Prazo de Aprovisionamento d - Consumo dirio (peridico) S - Custo de Processamento das Encomendas H - Custo de Posse de Stocks (ou i*c - taxa de custo de posse* custo de aquisio).

Qee= (2DS/ic)
Jos Crespo de Carvalho MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Gesto de Stocks: Modelos

MODELO Q - Quantidade Fixa

Qee= (2DS/H)
Com STOCK DE SEGURANA 1. Nvel de Servio - Pressuposto - Distribuio Normal 2. Desvio dirio/perodo - Histrico

= dd*L

R= d*L+ z*

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Gesto de Stocks: Modelos

MODELO Q - Quantidade Fixa

s t o c k

R
?

SS
L - Prazo de Aprovisionamento
Jos Crespo de Carvalho

t- tempo
MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Gesto de Stocks: Modelos

MODELO Q - Quantidade Fixa A) Stock Mximo (Smx) = Qee + SS B) Stock Mdio (Smd) = (Smx + SS)/2 C) Stock Mnimo (Smn) = SS

Custos Totais = D*C + D/Qee*S D/Qee*S + Sm Smd*i*C

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Gesto de Stocks: Modelos

MODELO Q - Quantidade Fixa

Exemplo: Procura Anual = 1000 unidades Procura Mdia Diria = 1000/365 - dias de trabalho Custo da Encomenda = 5 u.m. Prazo de Aprovisionamento = 5 dias Custo por unidade (aquisio) = 12,5 u.m. Custo de Posse = 10% de Custo de Aquisio

Qee = 89,4 - Custos Totais = 12611,81 u.m. - SS = 0

Jos Crespo de Carvalho MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Gesto de Stocks: Modelos MODELO P - Perodo Fixo/Reviso Peridica

q = d (T+L) + z
Quantidade a Encomendar Procura Diria

t+

-I

Stock Inicial/Disponvel no Incio do Perodo

Perodo de Reviso

Desvio Padro do Perodo (T+L)

Prazo de Aprovisionamento

Modelo de Reviso Perodica (T), por oposio ao Modelo de Reviso Contnua (Mod. Q), estendendo o perodo de risco de L para (T+L)
Jos Crespo de Carvalho MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Gesto de Stocks Gesto de Stocks: Modelos

MODELO P - Perodo Fixo/Reviso Peridica

T+L = dd*T+L

Exemplo: Procura Diria = 10 unidades T = 30 dias L = 14 dias Nvel de Servio = 98% I = 150 unidades

Quantidade a Encomendar

q = 440 + 3*19,9 - 150 q = 350 unidades

T+L = dd*T+L

= 19,9 unidades
Jos Crespo de Carvalho MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Balano
Documento contabilstico que tem por finalidade traduzir a situao patrimonial da empresa num determinado momento
Activo C apital P r prio e P assivo

A ctiv o Fixo

C a pital P r prio

P assivo de M dio /L ongo P razo

A ctiv o C irc ula nte P assivo de C urto P ra zo

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Balano
O rdenao das rubricas
Activo C apital P rprio e Passivo

Activo Fixo

C apital Prprio

+ Liquidez

P assivo de M dio/L ongo P razo

Activo Circulante P assivo de Curto P razo

+ Exigibilidade
MG 2007/2008

Jos Crespo de Carvalho

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Princpio do equilbrio financeiro (abordagem tradicional)

BALANO BALANO

Activo Fixo

Capitais Permanentes
Capital Prprio Passivo de MLP

Activo Fixo

Capitais Permanentes
Capital Prprio Passivo de MLP

Passivo de Curto Prazo Activo Circulante Passivo de Curto Prazo Activo Circulante

Empresa financeiramente equilibrada

Empresa financeiramente desequilibrada

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

P rin cp io d o e q u ilb rio fin a n ce iro (ab o rd a g em trad icio n al)

B A LAN O

E x p lic a o :
U m a e m p res a d ev e fin a n c iar a a q u isi o d e im o b iliz a e s c o m o rig en s d e M L P . O s a c tiv o s c irc u la n te s d e v e m se r fin a n c ia d o s c o m o rige n s d e C P

A c tivo F ix o

C a p ita is P e rm a n e n te s
C ap ital P r p rio P as s ivo d e M L P

A c tivo C irc ula n te

F in a n c i a m e n to P a ssivo de C u rto P ra zo

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

F u n d o d e M an e io N e ce ssrio
D efin i o
C o rresp o n d e ao n v el d e fu n do s n ecessrio p ara finan ciar o ex ced en te das ap lica es relativ as s o rigens asso ciad as a ctivid ad e d e ex p lo rao da em p resa

E x p lica o
O ciclo d e ex p lo rao ex ige n o rm alm en te u m a srie d e m eio s fin an ceiro s p ara ex ecutar o s p agam en to s da ex p lo rao an tes d e se ob ter o receb im en to d o clien te

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

F u n d o d e M a n e io N e c e ss rio
F rm u la : F u n d o d e M a n eio N e c e s s rio (F M N ) = A p lica es C clic a s d e E x p lo ra o (ru b s. A c tiv o ) O rig en s C c lic as d a E x p lo ra o (ru b s . P ass iv o )

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

10

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Fundo de Maneio Necessrio

Elementos e descrio
Aplicaes Cclicas de Explorao Compreende as seguintes rubricas do Activo: - existncias lquidas de provises - crdito a clientes lquido de provises - adiantamento a fornecedores - estado e outros entes pblicos - acrscimos e diferimentos relacionados com a explorao Origens Cclicas de Explorao Compreende as seguintes rubricas do Passivo: - crdito obtido junto de fornecedores - adiantamento de clientes - estado e outros entes pblicos - acrscimos e diferimentos relacionados com a explorao

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Fundo de M aneio Necessrio

Constitui uma aplicao permanente
Vendas: 1 unidade por dia Compras: 1 unidade por dia Preo de venda: 1 00 Preo de compra: 80
0 A rm azenagem Crdito de F ornecedores 15 E xistncias: 10 dias x 80 = 800 Crdito a Clientes : 15 dias x 100 = 1,500 Crdito de Fornecedores: 15 dias x 80 = 1,200 Fundo de M aneio Necessrio = 1,100 10 Crdito a Clientes dias

- P razo armazenagem: 1 0 dias - P razo de recebimento : 15 dias - P razo de pagamento: 15 dias

25

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

11

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Fundo de M aneio N ecessrio

Pode ser negativo
A ctividade de um H iperm ercado:
- Ven das d irias: 1 00 ,00 0 - C u sto das vend as: 9 3,0 00
0 1 A rm azenagem C r dito de F ornecedores 120 Existncias: 1 dia x 93,000 = 93,000 C rdito a C liente s: 0 dias x 100,000 = 0 C rdito de Fornecedores: 120 dias x 93,000 = 11,160,000 Fundo de M ane io N e cessrio = -11,067,000 dias

- Prazo arm azen agem : 1 d ia - Prazo d e receb im en to: 0 d ias - Prazo d e p agam ento: 1 20 d ias

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

T e so u ra ria lq u id a
D e fin i o
T es o u ra ria L q u id a (T L ) c o rre s p o n d e a o v a lo r d as a p lic a e s c ir cu la n te s d e ca r c te r n o c c lic o lq u id o d o v a lo r d as o r ig e n s d e c u rto p r a z o d e c a r c te r n o c c lic o

F rm u la (I)
C o m b a se n a n o o d e F u n d o d e M an e io ( F M ) a rela o fu n d a m e n ta l d e T e so u ra ria p o d e s er c a lcu la d a TL = FM - FM N

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

12

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

T e so u ra ria lq u id a
F rm u la (II)
O u , d e fo rm a a lte rn ativ a , in teg ra n d o o s e le m e n to s a ctiv o s e p a ssiv o s d e teso u ra ria (E A T e E P T )

T L = T e so u ra ria A c tiv a T e so u ra ria P a ssiv a

E A T : D isp o n ib ilid ad es, sto ck s, ttu lo s n eg o c i v eis e crd ito s a terc eir o s s em ca rc ter c c lico o u ren o v v el E P T : E m p rstim o s b a n c rio s d e cu rto p ra zo e o s c red ito s d e terc eir o s sem ca rc ter c c lic o o u ren o v v el

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

T esouraria L quida
Prncipio
A TL igual diferena entre os capitais em pregues para financiar a actividade e as necessidades resultantes dessa actividade
Fu nd o de m a neio A ctivo Fixo C apitais Perm anentes

- F un do d e m a n eio n ec es s rio A p licae s C clicas O rigens C clicas

= Te so ura ria L qu ida Tesouraria A ctiva Tesouraria P assiva

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

13

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

P rin c p io d o e q u ilb rio fin a n c e iro (a b o rd a g e m re n o v a d a )

P rin c p io
U m a em p re sa est em eq u ilb rio fin an ceiro q u an d o a su a T eso u ra ria L q u id a p o sitiv a
A c tivo F ixo F un d o d e M aneio N ec es s rio
Te s o ur ar i a L q ui d a > 0

C ap itais P erm anentes

A c tivo F ixo F und o d e M an eio N ec es s rio

C ap itais P erm anentes

T es o uraria L q u id a < 0

C ap itais p erm a n en tes so su ficien tes p ara fin an cia r as n ecessid ad es p e rm an en te s resu ltan tes d a activ id ad e

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Situaes financeiras tpicas (I)

FM FMN TL Balano Funcional Act. Fixo + + + FMN TL > 0 C.Perm. Descrio O FM positivo e suficiente para financiar as necessidades do ciclo de explorao (FMN)

Act. Fixo + + FMN

C. Perm.

TL <0

O FM insufiente para financiar as necessidades do ciclo de explorao (FMN) cujo financiamento , em parte assegurado por origens de curto prazo.

Act. Fixo + + TL > 0

C. Perm.

FMN

O FM e o FMN esto a financiar aplicaes de tesouraria. A manuteno desta situao por um longo perodo indicia uma m gesto financeira.

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

14

4 Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Situaes financeiras tpicas (II)

FM FM N TL B alan o Fun cional Act. F ixo + FM N TL > 0 C. Perm. D escrio Apesar do FM ser negativo , o FM N assegura o financiam ento da parcela do Activo Fixo no financiada por Capitais Perm anentes. o bala no tip ico das grand es superficies.

Act. Fixo -

C . P erm. FM N TL < 0

U ma parcela do Act ivo Fixo financiada pe lo F M N negativo e por o rigens de curto prazo. O equ ilibrio finance iro no aparenta estar assegurado .

Act. Fixo + -

C . P erm TL < 0

FM N

P arte do Act ivo Fixo e as FM N so financ iados por o rigens de curto prazo . O equilibrio financeiro no aparenta estar assegurado .

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

Matria:
Tpicos:

Gesto de Stocks; Impactos Financeiros

Porqu o stock? Servio e Stock Nvel de Servio Impactos Financeiros Modelos Q e P na gesto de Stocks ABC de Pareto Instrumentos Contabilstico-Financeiros Simulao de uma Cadeia Logstica

Instrumentos:

Caso Prtico:

Jos Crespo de Carvalho

MG 2007/2008

15