CAPITULO VIII: INVERSIONES 8.1.INVERSIN FIJA TANGIBLE 8.1.1. Terreno 10227 metros cuadrados Son necesarios 10,200.

00 m2 de terreno, a razn de S/. 0.30 c/u. 8.1.2. Obras civiles El area para Las obras civiles, que se establecen son para disposicin de produccin, servicios higinicos, poza para residuos y pozas para manejo de los cuyes, es un rea de 200.00 227.00 m2, a razn de S/. 90,19 c/u. poner monto total de obras civiles 8.1.3. Maquinaria y equipo Hacen un rubro global de lo especificado en requerimientos de este rubro, el cual se muestra en el resumen de inversiones (poner numero de pagina donde se encuentra esta informacion). 8.1.4. Instalacin de Pastos Se ha tomando en cuenta los rubros establecidos en los cuadros siguientes y el balance de alimento requeridos en funcin a forraje verde.

CUADRO N 25. PRODUCCIN DE PASTOS: REQUERIMIENTO Y BALANCE Expresado en toneladas, kilogramos o ?

AO R UB R OS D IAS P rod /H a P rod /Nro H a s R E QUE R . B AL ANC E

Primer corte luego de instalado 140 15.000,00 Segundo corte 60 15.000,00 Tercer corte 60 15.000,00 1 Cuarto corte 53 15.000,00 Quinto corte 52 15.000,00 T O T ALP R IME RAO 3 6 5 7 5 .0 0 0 ,0 0 7 5 .0 0 0 ,0 0 7 1 .8 5 8 ,2 5 3 .1 4 1 ,7 5 1 52 15.000,00 2 52 15.000,00 3 52 15.000,00 4 52 15.000,00 2 5 52 15.000,00 6 52 15.000,00 7 53 15.000,00 T O T ALS E GUND OAO 3 6 5 1 0 5 .0 0 0 ,0 0 1 5 7 .5 0 0 ,0 0 1 4 7 .0 9 4 ,3 0 1 0 .4 0 5 ,7 0 3 a 5 Nro c ortes /a o (c /5 2d a s )=7(3 6 5 /5 2 ) 1 0 5 .0 0 0 ,0 0 1 5 7 .5 0 0 ,0 0 1 4 2 .2 9 3 ,5 0 1 5 .2 0 6 ,5 0

Produccin = 105 TM/ao

Fuente: Elaboracion propia

Produccin/corte = 105/7 = 15,000.00 Kg que es??

CUADRO N 26. INSTALACIN DE PASTO CULTIVADO Expresado en nuevos soles

R U B R O E OB R A A. MANO D Nivel, cam ellones Fert. distribucin, siem bra Tapado Abono orgnico INAR IA B . MAQU Arado Rastra U MOS C . INS Estolones (50 Kg/ saco) sacos T OT AL S /. 5 5,00 Horas Horas 2 1 45,00 45,00 Jornal Jornal Jornal Jornal 10 6 2 2 15,00 15,00 15,00 15,00 U .M. C ANT ID C OS T O U NIT AR IO C OS T O T OT AL 3 0 0 ,0 0 150,00 90,00 30,00 30,00 1 3 5 ,0 0 90,00 45,00 2 5 ,0 0 25,00 4 6 0 ,0 0

Fuente: Elaboracion propia

CUADRO N 27. GASTOS DE MANTENIMIENTO Expresado en nuevos soles

R U B R O E OB R A A. MANO D Abono orgnico E PR E C IAC IN B . D Depreciacin de pasto T OT AL S /. 1 86,00 Jornal 14 15,00 U .M. C ANT ID C O S T O U NIT AR IO C OS T O T OT AL 2 1 0 ,0 0 210,00 8 6 ,0 0 86,00 2 9 6 ,0 0

Fuente: Elaboracion propia

14, 1 veces al mes, ao ?

CUADRO N 28. COSTO POR KG DE PASTO Expresado en nuevos soles

R U B R O

C ANT ID 1,5 7

R E A 10.000,00 15.000,00

T OT AL(K G ) 15.000,00 105.000,00 0,0 03

Kg / m .c. Prod/Nro. C orte/ao/Ha. C os to p or K genS /.

Fuente: Elaboracion propia

8.1.5.

Muebles y enseres Para aspectos de administracin se han incorporado la adquisicin

de estos bienes, los cuales han sido descritos en los requerimientos (pagina N.). 8.1.6. Reproductores Se ha determinado la adquisicin de estos animales considerados como pie de cra en razn a 300 hembras y 40 machos, base para un buen desarrollo poblacional y un crecimiento vegetativo optimo, los precios incorporan aspectos benficos para los que desarrollan esta produccin pecuaria y son transportados con garanta a las zonas de trabajo a los preciso co0nsiderados en el presente. 8.2.INVERSIN INTANGIBLE 8.2.1.Gastos de constitucin y organizacin de la empresa Se ha determinado que los realizar gastos en organizacin y constitucin empresarial, adquisicin de licencias y registro sanitario acceden a S/. 420.00 nuevos soles. con preciso definidos por estas instituciones. Que quieren decir

8.3.CAPITAL DE TRABAJO El monto a invertir en capital de trabajo asciende a S/. 12,549.40 nuevos soles, y consta de lo siguiente: 8.3.1.Materia prima e insumos En los requerimientos del proyecto se han definido las cantidades y costos de alimentacin. Que incluye forraje y alimento balanceado . (Hacer cuadro
con requerimientos de alimentacin expresado en toneladas y en monto nuevos

soles, mensual o anual) 8.3.2.Publicidad La presentacin del producto en el mercado estar apoyado por Con la presentacin del producto, en volantes y tarjetas de presentacin, con el fin de incentivar el consumo de cuyes en la zona. Indicar el costo en publicidad mensual o anual en un cuadro 8.3.3.Servicios Los servicios esenciales considerados son de agua y energa elctrica. Hacer un cuadro indicando los costos en servicios diferenciados 8.3.4.Mano de obra directa e indirecta Se ha considerado que deben laborar 2 personas para enfrentar los turnos correspondientes y guardiana , un tcnico agropecuario y un obrero para mano de obra directa. (indicar cuanto es el sueldo y el salario mensual del tcnico y el obrero y hacer cuadro)

Falta cuadro de resumen de capital de trabajo

8.4.RESUMEN DE INVERSIONES CUADRO N 29. RESUMEN DE INVERSIONES Expresado en nuevos soles

R U B R O I. INV E R S IN AC TIV OF IJO Terrenos Obras civiles Instalacin de pastos Equipos y herram ientas Muebles y enseres Reproductores hem bras Reproductores m achos U NID . ME D ID A MC MC HA GLOB GLOB UND UND T OT AL I T OT AL S IN T E R R E NO GLOB GLOB GLOB T OT AL II C ANT ID 10,200 200 1 1 1 300 40 PR E C IO U NIT .S /. PR E C IO PAR C .S /.

0.30 3,060.00 66.19 13,238.00 460.00 460.00 1,546.00 1,546.00 640.00 640.00 25.00 7,500.00 35.00 1,400.00 2 7 ,8 4 4 .0 0 2 4 ,7 8 4 .0 0 200.00 100.00 120.00 200.00 100.00 120.00 4 2 0 .0 0 639.88 754.52 70.00 515.00 120.00 300.00 6,000.00 4,200.00 1 2 ,5 9 9 .4 0 4 0 ,8 6 3 .4 0 3 7 ,8 0 3 .4 0

II. AC T IV O INT ANG IB L E Organizacin y constitucin Licencias Registro sanitario S ENAS A III. C APIT AL D E TR AB AJO Alim entacin forraje Alim entacin balanceada Publicidad S anidad Agua Energa elctrica Mano de obra indirecta Mano de obra directa (2)

1 1 1

GLOB GLOB GLOB GLOB MES MES MES MES TOTAL III T OT AL INV E R S IONE S T OT AL S IN TE R R E NO

1 1 1 1 12 12 12 12

639.88 754.52 70.00 515.00 10.00 25.00 500.00 350.00

Fuente: Elaboracion propia

8.5.CALENDARIO DE LAS INVERSIONES En El cuadro siguiente se muestra el cronograma de etas inversiones que se harn en un plazo mximo de 4 meses. Esta parte de la inversin se har tomando en cuenta el uso de aporte propio de la beneficiaria.
INVE R S IO NE S Intalacin de Pastos Obras civiles Com pra de equipos Com pra de reproductores Capital de trabajo
Figura N 23. Cronograma de Inversiones

ME S E SAO0 2 3

CAPITULO IX: FINANCIAMIENTO 9.1.NECESIDADES DE CAPITAL Y COMPOSICIN DEL CAPITAL Las necesidades de capital y su composicin se muestran en el cuadro N 30, considerando como una parte del aporte aporta propio el valor del terreno (S/. 3,060.00 nuevos soles). CUADRO N 30. ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO Expresado en nuevos soles
R UB R O Prstamo Aporte propio T O T AL IF 9,913.60 14,870.40 % 40.00 60.00 420.00 100.00 4 2 0 .0 0 1 0 0 .0 0 II % C T 5,039.76 7,559.64 % 40.00 60.00 T O T AL 14,953.36 22,850.04 3 7 ,8 0 3 .4 0

2 4 ,7 8 4 .0 0 1 0 0 .0 0

1 2 ,5 9 9 .4 0 1 0 0 .0 0

Fuente: Elaboracion propia

9.2.FUENTES DE FINANCIAMIENTO en el sistema financiero existen tasas de inters menores al 39.56 % (desde 11 % hacia arriba), adems en 9.4 dice: determinacin del servicio de la deuda es de 15 % Fuentes financieras con pagos de inters es mdicos, 39.56% de la inversin total sin terreno (40% de la inversin total). CMAC PIURA SAC. Aporte propio, de beneficiaria Sra. Luzmila Vda. de Centeno, propietaria de la zona denominada parte oeste de Naranjillo, a 10 Km de tingo Mara. 9.3.CONDICIONES DE LOS PRSTAMOS BENEFICIOS Atencin personalizada. Cronograma especial de pago de acuerdo a campaa. Descuento de intereses por pago anticipado del crdito.

Sin costo de mantenimiento, gastos administrativos, comisiones ni penalidades. Disponibilidad de su dinero en forma inmediata.

REQUISITOS Ser agricultor o ganadero. Ser propietario de una (01) hectrea de terreno como mnimo. Ttulo de propiedad de parcela o casa. Certificado Literal de Dominio. Plano Catastral. Plan de cultivo y riego. Por que existe contradiccin??

PERSONA NATURAL Mayor de edad con Documento Nacional de Identidad. Constancia de Posesin.

PERSONA JURDICA Testimonio de Escritura Pblica y Constitucin de la empresa. Vigencia de poderes actualizados. Documento Oficial de Identidad de los apoderados. Recibos de luz y/o agua.

GARANTAS Hipoteca del predio y/o vivienda. Aval con garanta hipotecaria.

MONTOS para empresas constituidas El Monto mnimo es de S/.350.00 US$100.00.

El monto mximo no puede ser superior al 5% del Patrimonio Efectivo de CMAC PIURA SAC, segn el balance del mes anterior.

El cuadro no guarda relacin con las tasas de inters propuestas en el proyecto que es de 15% CUADRO N 31. TASA DE INTERS EFECTIVA EN NUEVO SOL
Nuevo Sol (S/.) Hasta S/.3,000.00 de S/.3,001.00 a 5,000.00 de S/.5,001.00 a 10,000.00 de S/.10,001.00 a 15,000.00 de S/.15,001.00 a 25,000.00 de S/.25,001.00 a 30,000.00 Mayor a S/.30,000.00
Fuente: Elaboracion propia
(*) Ao de 360 das NOTA: Utilice el valor de la tasa anual para realizar sus clculos. Vigente a partir del 27 de Julio del 2009

Mensual 3.85% 3.60% 3.55% 3.50% 3.45% 3.40% 3.15%

Anual* 57.35% 52.87% 51.99% 51.11% 50.23% 49.36% 45.08%

9.4.DETERMINACIN DEL SERVICIO DE DEUDA En funcin a las condiciones de financiamiento se ha establecido el siguiente programa de pagos. Prstamo Tasa de inters anual Plazo de amortizacin Servicio de la Deuda : : : : 14,953.36 15% 39.56% dice en 9.2 fuentes financ. 3 aos Cuotas Fijas

CUADRO N 32. SERVICIO DE LA DEUDA (S.D.) Expresado en nuevos soles

P eriodo 1 2 3

S a ld oa l Inic io d el P eriod o 14,953.36 10,647.14 5,694.98

Inters 2,243.00 1,597.07 854.25

S erv ic io d e la D eud a(S .D .) 6,549.23 6,549.23 6,549.23

Am ortiz a c in 4,306.22 4,952.16 5,694.98

S a ldo a l Inic io d el P eriod o 10,647.14 5,694.98 0.00

Fuente: Elaboracion propia

CAPITULO X: PRESUPUESTO DE EGRESOS E INGRESOS 10.1. COSTOS DE OPERACIN 10.1.1. Costos de produccin Est compuesta por los rubros que corresponde a la alimentacin, tanto con forrajes como con concentrado, sanidad, agua, energa elctrica, mano de obra directa, depreciacin, mantenimiento. 10.1.2. Gastos administrativos Corresponde a la mano de obra indirecta y servicios. 10.1.3. Gastos de ventas Se ha establecido gastos en un gasto a fin de realizar volantes y tarjetas de presentacin. 10.1.4. Gastos financieros Corresponden al pago de intereses calculados y establecidos en el cronograma de pagos definidos por la entidad financiera CMAM PIURA SAC.

CUADRO N 33. COSTOS OPERATIVOS Expresados en nuevos soles

R UB R O P R OD UC C IN Alimentacin forraje Alimentacin cc Sanidad Agua Energa elctrica Mano de obra indirecta Mano de obra directa (1) Mantenimiento general II. AD MINIS T IVO S Depreciacin Amortizacin de Intangibles III. VE NT AS Publicidad IV. F INANC IE R O S Intereses T O T AL I. 1 2 3 4 5 1 2 ,9 6 9 .8 1 661.25 973.56 515.00 120.00 300.00 6,000.00 4,200.00 200.00 1 ,4 7 5 .2 3 1,391.23 84.00 7 0 .0 0 70.00 1 2 ,7 2 9 .4 0 1 2 ,9 5 4 .8 7 639.88 661.25 754.52 958.62 515.00 515.00 120.00 120.00 300.00 300.00 6,000.00 6,000.00 4,200.00 4,200.00 200.00 200.00 1 ,4 7 5 .2 3 1 ,4 7 5 .2 3 1,391.23 1,391.23 84.00 84.00 7 0 .0 0 7 0 .0 0 70.00 70.00 2 ,2 4 3 .0 0 1 ,5 9 7 .0 7 2,243.00 1,597.07 1 6 ,5 1 7 .6 3 1 6 ,0 9 7 .1 7 1 2 ,9 5 2 .7 1 1 2 ,9 6 0 .3 3 661.25 661.25 956.46 964.08 515.00 515.00 120.00 120.00 300.00 300.00 6,000.00 6,000.00 4,200.00 4,200.00 200.00 200.00 1 ,4 7 5 .2 3 1 ,4 7 5 .2 3 1,391.23 1,391.23 84.00 84.00 7 0 .0 0 7 0 .0 0 70.00 70.00 8 5 4 .2 5 854.25 1 5 ,3 5 2 .1 9 1 4 ,5 0 5 .5 6

1 4 ,5 1 5 .0 4

Fuente: Elaboracion propia

CUADRO N 34. ESTRUCTURA DE COSTOS

R UB R O I. C OS T O SF IJO S Depreciacin Mantenim iento general Inters Publicidad Am ortizacin de Intangibles II. C O S T O SV AR IAB L E S Agua Energa elctrica Alimentacin forraje Alimentacin cc Sanidad Mano de obra indirecta Mano de obra directa (2) C O S T OT OT A L

1 3 ,9 8 8 .2 3 1,391.23 200.00 2,243.00 70.00 84.00 1 2 ,5 2 9 .4 0 120.00 300.00 639.88 754.52 515.00 6,000.00 4,200.00 1 6 ,5 1 7 .6 3

2 3 ,3 4 2 .3 0 1,391.23 200.00 1,597.07 70.00 84.00 120.00 300.00 661.25 958.62 515.00 6,000.00 4,200.00

3 2 ,5 9 9 .4 8 1,391.23 200.00 854.25 70.00 84.00 120.00 300.00 661.25 956.46 515.00 6,000.00 4,200.00

4 1 ,7 4 5 .2 3 1,391.23 200.00 70.00 84.00 1 2 ,7 6 0 .3 3 120.00 300.00 661.25 964.08 515.00 6,000.00 4,200.00 1 4 ,5 0 5 .5 6

5 1 ,7 4 5 .2 3 1,391.23 200.00 70.00 84.00 1 2 ,7 6 9 .8 1 120.00 300.00 661.25 973.56 515.00 6,000.00 4,200.00 1 4 ,5 1 5 .0 4

1 2 ,7 5 4 .8 7 1 2 ,7 5 2 .7 1

1 6 ,0 9 7 .1 7 1 5 ,3 5 2 .1 9

Fuente: Elaboracion propia

10.2. PRESUPUESTO DE INGRESOS El programa de produccin, se define en el cuadro siguiente, se tiene como base el cuadro de desarrollo de poblaciones, definidos en el captulo de ingeniera del proyecto. CUADRO N 35. PROGRAMA DE PRODUCCIN
R UB R O I. VE NT AD ER E P R O D UC T O R E S Hembra 3m. (25%de C) Macho Mejorantes (35 %de C) II. F .S AC A Hembra (34 %de C) Macho (60%de C) 51 90 56 100 62 110 69 122 69 121 38 53 42 58 46 64 51 71 50 71 I II III IV V

Fuente: Elaboracion propia CUADRO N 36. PRECIOS DE VENTA

Expresado en nuevos soles

R UB R O Reproductor Hembra Reproductor Macho Saca

P R E C IOS /. 30.00 35.00 20.00

CUADRO N 37. PROGRAMA DE INGRESOS Expresado en nuevos soles

R UB R O I. R E P R O D UC T O RH E MB R A Volumen de ventas anuales Ingresos II. R E P R O D UC T O RMAC H O Volumen de ventas anuales Ingresos III.S AC A Volumen de ventas anuales Ingresos T O T ALINGR E S O S 1 177 5,310.00 246 8,610.00 2 200 6,000.00 284 9,940.00 3 200 6,000.00 284 9,940.00 4 200 6,000.00 284 9,940.00 5 200 6,000.00 284 9,940.00

660 760 760 760 760 13,200.00 15,200.00 15,200.00 15,200.00 15,200.00 2 7 ,1 2 0 .0 0 3 1 ,1 4 0 .0 0 3 1 ,1 4 0 .0 0 3 1 ,1 4 0 .0 0 3 1 ,1 4 0 .0 0

Fuente: Elaboracion propia

10.3. EL COSTO MEDIO Y DETERMINACIN DEL PRECIO UNITARIO El costo medio analizado est definido en el cuadro de costos, el cual indica que el costo total en el ltimo ao es de S/. 14,515.04 Nuevo Soles, y teniendo presente que el ultimo ao la cantidad de cuyes es de producto estn en un rango de 20.00 a 35.00 Nuevo Soles. 10.4. PUNTO DE EQUILIBRIO El cuadro muestra que el punto de equilibrio se da para el ao 1, siendo su valor de 27,33 %. Del ingreso total?? CUADRO N 38. PUNTO DE EQUILIBRIO ECONMICO 1,244 unidades, la determinacin del costo unitario es de S/. 11,67 Nuevo Soles, los precios del

AO 1 2 3 4 5

IT 27,120.00 31,140.00 31,140.00 31,140.00 31,140.00

C F 3,988.23 3,342.30 2,599.48 1,745.23 1,745.23

C V 12,529.40 12,754.87 12,752.71 12,760.33 12,769.81

C T 16,517.63 16,097.17 15,352.19 14,505.56 14,515.04

K 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

C V/IT K- C V/IT 0.46 0.41 0.41 0.41 0.41 0.54 0.59 0.59 0.59 0.59

P E S /. 7,413.05 5,661.05 4,402.38 2,956.88 2,958.41 % 27.33 18.18 14.14 9.50 9.50

Fuente: Elaboracion propia

10.5. ESTADOS FINANCIEROS 10.5.1. Estado de prdidas y ganancias El siguiente cuadro muestra el estado de prdidas y ganancias con endeudamiento. CUADRO N 39. ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS CON ENDEUDAMIENTO en nuevos soles

R UB R O + Ingresos por Venta - Gastos de Produccin - Gastos de Ventas - Intereses - Depreciacin - Amortizacin de Intangibles = Utilidad Antes del Im puesto - Impuesto a la Renta (30% ) = Utilidad Neta

27,120.00 31,140.00 31,140.00 31,140.00 31,140.00 12,729.40 12,954.87 12,952.71 12,960.33 12,969.81 70.00 2,243.00 1,391.23 84.00 70.00 1,597.07 1,391.23 84.00 70.00 854.25 1,391.23 84.00 1,391.23 84.00 1,391.23 84.00 70.00 70.00

10,602.37 15,042.83 15,787.81 16,634.44 16,624.96 3,180.71 4,512.85 4,736.34 4,990.33 4,987.49 7,421.66 10,529.98 11,051.47 11,644.11 11,637.47

Fuente: Elaboracion propia

10.5.2. El flujo de fondos Como se muestra en el cuadro siguiente, podemos observar que al final del proyecto, el flujo neto de fondos financiero e de caja es positivo en el orden de S/. 24,671.97 Nuevo Soles. CUADRO N 40. FLUJO DE FONDOS CON ENDEUDAMIENTO Expresado en nuevos soles

R UB R O +Ingresos por Venta - Gastos de Produccin - Gastos de Ventas - Intereses - Depreciacin - Amortizacin de Intangibles =Utilidad Antes del Impuesto - Impuesto a la Renta (30% ) - Inversin Fija Tangible - Inversin Fija Intangible - Capital de Trabajo +Recuperacin del C.T. +Valor Residual Contable +Prstamo - Amortizacin de Prstamo F L UJONE T OF INANC IE R O

4 31,140.00 12,960.33 70.00

5 31,140.00 12,969.81 70.00

27,120.00 31,140.00 31,140.00 12,729.40 12,954.87 12,952.71 70.00 2,243.00 1,391.23 84.00 70.00 1,597.07 1,391.23 84.00 70.00 854.25 1,391.23 84.00

1,391.23 84.00 16,634.44 4,990.33

1,391.23 84.00 16,624.96 4,987.49

10,602.37 15,042.83 15,787.81 3,180.71 27,844.00 420.00 12,953.36 2,590.67 2,590.67 2,590.67 4,512.85 4,736.34

2,590.67

2,590.67 10,443.83

14,953.36 4,306.22 -26,264.00 5,706.11 4,952.16 8,168.49 5,694.98 7,947.16 14,234.78 24,671.97

Fuente: Elaboracion propia

CAPITULO XI: INDICADORES FINANCIEROS Y ECONMICOS 11.1. EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA 11.1.1. Valor Actual Neto Financiero - VANF El valor actual neto financiero de S/. 11,632.84 nuevos soles , se ha calculado realizado con una tasa de actualizacin COK del 15 % anual y es

de

S/.

11,632.84,

el

cual

demuestra

que

el

proyecto

es

rentable

Financieramente. econmicamente. 11.1.2. Tasa Interna de Retorno Financiero - TIRF La TIRF calculada es de 27.17%. y es mayor que el COK, por lo tanto se acepta el proyecto