Estudio Sectorial de Competencia en el Sector de Hierro de El Salvador

Carlos Adrin Romero1

Informe Final

Julio de 2010

Informe preparado en el marco del Programa COMPAL Proyecto para El Salvador Superintendencia de la Competencia.

Contenido
Resumen Ejecutivo......................................................................................................................... 5 1. Introduccin ......................................................................................................................... 20 2. Sistematizacin, descripcin y anlisis preliminar de la informacin recopilada .................... 21 3. Metodologa......................................................................................................................... 21 4. Caracterizacin general de la industria del hierro en El Salvador........................................... 22 5. Caracterizacin de la oferta .................................................................................................. 26 5.1. Productos y presentaciones .............................................................................................. 27 5.2. Agentes econmicos ......................................................................................................... 33 5.2.1. Establecimientos siderrgicos ....................................................................................... 34 5.2.2. Representantes de siderrgicas regionales e internacionales ........................................ 39 5.2.3. Distribuidoras mayoristas y ferreteras.......................................................................... 41 5.3. Asociaciones ..................................................................................................................... 43 5.4. Organizacin industrial ..................................................................................................... 43 5.5. Cadena de valor de los principales productos.................................................................... 45 6. Caracterizacin de la demanda ............................................................................................. 48 6.1. Segmentos de mercado .................................................................................................... 48 6.2. Uso y sustituibilidad de los productos ............................................................................... 52 7. Evolucin de los principales indicadores del sector siderrgico y sectores conexos (construccin y maquinaria y equipo)........................................................................................... 54 7.1. Indicadores de la industria a escala global......................................................................... 54 7.2. Indicadores nacionales: produccin y mercado ................................................................. 57 7.3. Contribucin del sector y sus mercados conexos a la economa salvadorea .................... 57 7.4. Comercio exterior ............................................................................................................. 58 7.5. Precios internacionales ..................................................................................................... 61 8. Anlisis de sustituibilidad por el lado de la demanda ............................................................ 63 9. Anlisis de sustituibilidad por el lado de la oferta.................................................................. 65 10. Determinacin de los mercados relevantes de productos y geogrficos ............................ 67 10.1. Marco terico ............................................................................................................... 67 10.2. Mercados relevantes de producto................................................................................. 68 10.3. Mercados geogrficos relevantes.................................................................................. 70 11. Estimaciones del grado de concentracin de la industria en los mercados relevantes ....... 74 11.1. Aceros largos ................................................................................................................ 75 11.2. Aceros planos ............................................................................................................... 79 11.3. Insumos de hierro y acero............................................................................................. 83 12. Evolucin de los precios domsticos en comparacin con los precios regionales............... 86 13. Paridad de importacin y precios domsticos, impacto en los consumidores salvadoreos... ......................................................................................................................................... 87 14. Descripcin y anlisis de los mercados conexos ................................................................ 89 15. Actividades de integracin horizontal y vertical ................................................................ 90 16. Canales de distribucin y comercializacin que mayor eficiencia aportan al sector ........... 91 17. Sistemas de distribucin y comercializacin y sus implicaciones en las condiciones de competencia ................................................................................................................................ 92 18. Marco normativo aplicable y sus implicaciones en las condiciones de competencia .......... 93 18.1. Tratados de libre comercio y otras polticas comerciales ............................................... 93 18.2. Legislacin, reglamentos y normas tcnicas obligatorias ............................................... 96 18.3. Normas tcnicas recomendadas.................................................................................... 97 19. Barreras de entrada al mercado........................................................................................ 99 20. Grado de contestabilidad................................................................................................ 100 2

21. Identificacin de posibles problemas de competencia en el sector.................................. 101 22. Investigaciones antitrust realizadas en pases centroamericanos y latinoamericanos. ..... 102 23. Conclusiones................................................................................................................... 103 Rol clave de las importaciones competitivas............................................................................... 103 Vinculacin con el sector de la construccin............................................................................... 104 Distincin entre productos normados y fuera de norma ............................................................. 105 Independencia de las redes de distribucin minorista (distribuidoras y ferreteras) .................... 105 Poder de compra de las aceras locales en el mercado de chatarra ............................................. 106 24. Recomendaciones........................................................................................................... 107 25. Referencias..................................................................................................................... 109 26. Listado de siglas utilizadas .............................................................................................. 111 Tablas, grficos e ilustraciones Tabla 1. Industria metalrgica. Nmero de establecimientos, personal ocupado y ventas a 2004. 25 Tabla 2. Distribucin de establecimientos metalrgicos, por departamento, 2004........................ 26 Tabla 3. Productos de hierro y acero de mayor venta en El Salvador, ao 2004. ........................... 33 Tabla 4. Varilla y perfiles, estimaciones de valor agregado a lo largo de la cadena de valor, promedio 2005-2009.................................................................................................................... 48 Tabla 5. Construccin: tamao promedio de los establecimientos, en ocupados y ventas promedio, 2004............................................................................................................................................. 49 Tabla 6. Principales empresas constructoras, en base al nmero de ocupados ............................. 49 Tabla 7. Fabricacin de maquinarias y equipos, tamao promedio de los establecimientos, en ocupados y ventas promedio, 2004. ............................................................................................. 50 Tabla 8. Principales maquinarias, equipos e instrumentos (o sus partes) elaborados por la industria metalmecnica............................................................................................................................. 51 Tabla 9. Principales empresas de maquinaria y equipamiento, demandantes de productos de hierro, en base al nmero de ocupados........................................................................................ 52 Tabla 10. Mayores pases productores de acero crudo ................................................................. 55 Tabla 11. Empresas lderes globales en produccin de aceros planos y largos, segn su capacidad instalada, 2009............................................................................................................................. 56 Tabla 12. Evolucin del valor de la produccin bruta y del mercado, 2004-2009........................... 57 Tabla 13. Evolucin del valor agregado sectorial y participacin en el PIB..................................... 58 Tabla 14. Incidencia del sector y los mercados conexos en el empleo ........................................... 58 Tabla 15. Evolucin de las exportaciones del sector siderrgico y metalmecnico, millones de dlares, 2004-2009....................................................................................................................... 59 Tabla 16. Evolucin de las importaciones, millones de dlares, 2004-2009. .................................. 59 Tabla 17. Evolucin del saldo de la balanza comercial, millones de dlares, 2004-2009. ............... 59 Tabla 18. Sector del hierro y sus manufacturas, importaciones por origen, acumulado 2005-2009. .................................................................................................................................................... 60 Tabla 19. Sector del hierro y sus manufacturas, exportaciones por destino, acumulado 2005-2009. .................................................................................................................................................... 61 Tabla 20. Evolucin de los precios internacionales, 2007-2009. .................................................... 61 Tabla 21. Evolucin de las importaciones en volumen (millones de toneladas), 2005-2009........... 63 Tabla 22. Normas tcnicas de calidad que rigen varillas y perfiles................................................. 64 Tabla 23. Grado de apertura del sector de productos metlicos, maquinaria, equipamiento e instrumentos................................................................................................................................ 70 Tabla 24. Importaciones de aceros largos, por origen, monto acumulado 2005-2009, en USD. ..... 71 Tabla 25. Importaciones de aceros planos, por origen, monto acumulado 2005-2009, en USD ..... 72 3

Tabla 26. Importaciones de insumos de acero (chatarra, palanquilla y alambrn), por origen, monto acumulado 2005-2009, en USD ......................................................................................... 73 Tabla 27. Exportaciones de chatarra, 2006-2007 y 2008-2009. ..................................................... 74 Tabla 28. Aceros largos (varillas, perfiles, alambres y productos de alambre), cuotas de mercado e ndices de concentracin, 2005-2009. .......................................................................................... 76 Tabla 29. Varillas de acero (corrugadas y lisas), cuotas de mercado e ndices de concentracin, 2005-2009.................................................................................................................................... 77 Tabla 30. Alambres y productos de alambre, cuotas de mercado e ndices de concentracin, 20052009............................................................................................................................................. 78 Tabla 31. Perfiles de acero (polines, angulares, otros) cuotas de mercado e ndices de concentracin, 2005-2009. ........................................................................................................... 79 Tabla 32. Aceros planos, cuotas de mercado e ndices de concentracin, 2005-2009.................... 80 Tabla 33. Aceros planos: lminas de hierro y acero sin alear, laminados en caliente, sin chapar o revestir, cuotas de mercado e ndices de concentracin, 2005-2009............................................. 81 Tabla 34. Aceros planos: lminas de hierro y acero sin alear, laminados en fro, sin chapar o revestir, cuotas de mercado e ndices de concentracin, 2005-2009............................................. 81 Tabla 35. Aceros planos: lminas de hierro y acero sin alear, chapadas o revestidas, cuotas de mercado e ndices de concentracin, 2005-2009. ......................................................................... 82 Tabla 36. Aceros planos: flejes de hierro y acero sin alear, cuotas de mercado e ndices de concentracin, 2005-2009. ........................................................................................................... 82 Tabla 37. Compras de chatarra local, indicadores relevantes, 2006-2009...................................... 84 Tabla 38. Estructura de la demanda de importaciones de palanquilla y alambrn, 2005/09.......... 85 Tabla 39. Arancel NMF promedio para el captulo de metales y sus manufacturas........................ 94 Tabla 40. Productos de fundicin, hierro y acero, aranceles aplicables en El Salvador, 2009. ........ 95 Tabla 41. Normas Salvadoreas Recomendadas aplicables al sector del hierro. ............................ 98 Tabla 42. Precio domstico / precio exportaciones, promedio 2005/2009. ................................. 101 Tabla 43. Anexo: estudios sectoriales de pases varios, principales aspectos............................... 112 Grfico 1. Evolucin de los precios internacionales, 2007-2009. ................................................... 24 Grfico 2. Produccin mundial de acero crudo, por mes, 2004-2009............................................. 55 Grfico 3. Evolucin de los precios de los productos de acero, dos ltimas dcadas ..................... 62 Grfico 4. Comportamiento de los precios domsticos y regionales, 2006-2009 ........................... 86 Grfico 5. Varilla corrugada: precios domsticos y paridad de importacin, 2006-2009. ............... 87 Grfico 6. Aceros planos laminados en caliente, precios domsticos y paridad de importacin, 2006-2009.................................................................................................................................... 88 Grfico 7. Aceros planos laminados en fro, precios domsticos y paridad de importacin, 20062009............................................................................................................................................. 89 Grfico 8. Principales agentes distribuidores y comercializadores de productos de hierro y acero, 2005-2009.................................................................................................................................... 92 Ilustracin 1. Aceros planos: planchn (slab), productos derivados y aplicaciones ........................ 28 Ilustracin 2. Aceros largos: palanquilla (billet), productos derivados y aplicaciones .................... 29 Ilustracin 3. Aceros largos. Tocho (bloom), productos derivados y aplicaciones ......................... 30 Ilustracin 4. Organizacin industrial del segmento aceros largos para la construccin ................ 44 Ilustracin 5. Organizacin industrial del segmento aceros planos................................................ 45 Ilustracin 6. Cadena de valor de los productos de hierro y acero................................................. 46 Ilustracin 7. Cadena de valor de la varilla y los perfiles de hierro................................................. 47

Resumen Ejecutivo
1. La industrializacin del hierro comienza con la elaboracin de acero crudo. Este producto puede obtenerse a travs de la fundicin de mineral de hierro en altos hornos o de chatarra en hornos elctricos. En El Salvador slo se verifica la segunda de las tecnologas mencionadas. Luego, el acero crudo en estado lquido se cuela en lingotes (la tecnologa ms habitual es la colada continua) y se moldea en tres formas bsicas: planchn, palanquilla o tocho. Luego estos productos intermedios o semiterminados son sometidos a distintos procesos de laminacin (en caliente o fro), tratamientos, mecanizados, cortes, a partir de los cuales se elaboran los diversos productos de consumo final: aceros laminados planos y largos. Los aceros laminados planos comprenden los diversos tipos de lminas y flejes de hierro y acero, que se utilizan en techos, productos de lnea blanca, envases, automviles, etc. Los aceros laminados largos comprenden rieles, barras o varillas de acero, perfiles, tubos, alambres, clavos, productos de uso extendido en la construccin y la metalmecnica. Existen aproximadamente unos 5000 diferentes productos de acero. Tanto los insumos (mineral de hierro o chatarra), como los productos intermedios o semiterminados (planchn, palanquilla o tocho), como los productos terminados de consumo final (aceros largos y planos), son productos que se comercializan a escala global, existiendo mercados internacionales fluidos para todos ellos. El mercado mundial de productos de hierro y acero ha experimentado turbulencias en los ltimos 30 aos. Actualmente la industria habra alcanzado una etapa de mayor eficiencia productiva luego de un proceso global de consolidacin de grandes empresas. En los ltimos aos se ha producido un incremento importante de la produccin mundial de acero, que pas del orden de las 80,0 millones de toneladas por mes en 2004 a alrededor de 121 millones de toneladas en el primer semestre de 2008. Luego, como consecuencia de la crisis financiera internacional, se produjo durante el segundo semestre de 2008 una cada de la produccin hasta los niveles de 2004. Hacia mediados de 2010, el mercado haba recuperado los niveles de produccin de pre-crisis. China es el mayor productor mundial. La produccin de acero de China represent el 43% de la produccin promedio anual del trienio 2008/10. Le siguieron Japn, Estados Unidos y Rusia, con participaciones sensiblemente menores (8%, 6% y 5%, respectivamente). La firma ArcelorMittal, con base en el Reino Unido, es el mayor productor mundial tanto de aceros planos como largos, con una participacin en la capacidad instalada mundial del orden del 17% y 8%, respectivamente. En aceros planos, le siguen en importancia US Steel Group (EE.UU.), Nipon Steel (Japn) y JFE Steel Group (Japn), cada una con un 5% de participacin. Las 20 primeras empresas que fabrican aceros planos acumulan el 63% de la capacidad mundial instalada. El mercado de aceros largos es ms desconcentrado. Siguen a ArcelorMittal, Gerdau Group (Brasil), Evrazholding (Rusia) y Tata Corus (India), con participaciones de entre 3% y 2%. En este caso, las 20 primeras firmas que elaboran aceros largos acumulan slo el 34% de la capacidad mundial instalada. Entre 1996 y fines de 2002, los precios internacionales de los productos de acero presentaban una suave tendencia decreciente. A partir de 2003, comenz un proceso de incremento significativo de los precios, con dos saltos significativos que se verificaron en los aos 2004 y 2008. A partir de all, en el contexto de la crisis financiera internacional, se ha producido, durante 2009, una significativa 5

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cada de los precios. No obstante, los precios se mantienen muy por encima de los niveles de la dcada del 90. 13. A nivel internacional, entre 2007 y 2008 los precios de las varillas de acero de refuerzo para hormign aumentaron un 46%, los de la plancha laminada en caliente un 61% y los del alambre un 89%, llegando a valores del orden de los 760 usd/ton, 883 usd/ton, 1,010 usd/ton, respectivamente. Hacia fines de 2009, el precio promedio anual de esos productos se haba reducido a 486 usd/ton, 683 usd/ton y 783 usd/ton, respectivamente. Se estima que el escenario de largo plazo del mercado mundial es positivo, aunque con un ritmo de crecimiento ms reducido, inducido por nuevos y distintos incentivos. Por un lado, la industria china se encuentra pasando por un proceso de concentracin y consolidacin de empresas, que aumentar el tamao promedio de las firmas y reforzar la posicin china en el mercado mundial. Asimismo, la capacidad instalada continuar creciendo en los mercados emergentes, con base a una demanda sostenida. En cambio, las aceras de los pases desarrollados mantendrn su poltica de especializarse en productos de mayor valor agregado (como las aleaciones de acero) y as privilegiar las ganancias basadas en el valor respecto de las ganancias basadas en la escala. El Salvador es un importante importador neto de productos metlicos (tanto acero y hierro como otros metales), que clasifican como metales comunes y sus manufacturas (Seccin XV del SA). La incidencia directa del sector metalrgico en la economa es reducida: la participacin de productos metlicos y elaborados (Divisiones 41-42 de la CCP) en el PIB fue de alrededor de 1% en 2009. La importancia del sector radica en su articulacin con los otros sectores productivos y en la formacin bruta de capital fijo (construccin y metalmecnica). El consumo intermedio y la formacin bruta de capital fijo representaron, el 50% y el 17%, respectivamente, de la demanda del sector, segn la ltima Matriz IP 2004. El consumo aparente en 2009 se estima en 1,829 millones de dlares, con un saldo importador de 1,416 millones (excluye maquila), lo que indica que la produccin domstica estimada (413 millones) ha abastecido alrededor de un quinto del consumo (22,6%). Segn los datos del VII Censo Econmico Nacional (2005), existen 13 establecimientos siderrgicos (aceras, laminadoras, cortadoras, trefiladoras), que se ubican principalmente en las reas de San Salvador, La Libertad y Sonsonate. Estos establecimientos ocupaban 1,433 personas en agosto de 2004, lo que indica que son industrias medianas y grandes, con un promedio de 110 ocupados. Aguas abajo en el proceso de produccin se ubica el resto de la industria metalrgica, que fabrica productos metlicos (excepto maquinaria y equipo), conformado por unos 2,008 establecimientos, con 6,633 ocupados, lo que indica un promedio de 3,3 ocupados por establecimiento. Se trata de un segmento de pequeas empresas y micro-emprendimientos. Tambin con base en la misma fuente, se ha observado que los productos de hierro y acero de mayor venta son las varillas lisas (redondas y cuadradas), con ventas del orden de los $50,4 millones en 2004. Le sigue la varilla corrugada, con alrededor de $11,9 millones, los perfiles (polines, ngulos, platinas), con $11,5 millones y los productos de alambre, con aproximadamente $6,9 millones. Durante 2009, el volumen de comercio exterior se redujo casi a la mitad, no obstante la cada de los precios internacionales: la paridad de importacin de la Seccin XV se contrajo un 8% y la de las exportaciones un 22%. 6

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Siguiendo la tendencia expansiva del mercado mundial, las exportaciones de El Salvador crecieron hasta 2008 en unos valores porcentuales que van desde el 7% en las Secciones XVI a XIX sin maquila y alcanzando un 73% para productos de fundicin, hierro y acero. En 2009 las exportaciones se contrajeron sustancialmente, tanto a nivel de los insumos y productos terminados (seccin 72) como de las manufacturas y productos de la metalmecnica (seccin 73), volviendo en algunos casos a los niveles de 2005. Con respecto a las importaciones, en consonancia con el mercado mundial, las mismas crecieron significativamente entre 2005 y 2008 alcanzando variaciones porcentuales de +104% en los productos de hierro y acero, y variaciones algo menores en las etapas aguas abajo (+71% en sus manufacturas y +68% en las Secciones XVI a XIX, que corresponden a maquinaria, equipamiento, instrumentos y vehculos). El saldo de la balanza comercial se redujo en 2009, en todos los segmentos: acero y hierro, sus manufacturas y maquinaria y equipo. Organizacin de la industria

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La industria siderrgica de El Salvador est conformada por un varias industrias de capitales y gestin privada, de diverso tamao, que actan en mercados que operan en condiciones de competencia domstica, abiertos a la competencia internacional, particularmente de empresas radicadas en Centroamrica, dada la existencia de aranceles extra-regionales para algunos productos y la incidencia de los costos de transporte en los productos de menor valor agregado. El mercado aguas arriba de productos metlicos bsicos, comprende productos bastante homogneos y estandarizados, tales como varilla lisa y corrugada, lminas y perfiles de acero, entre otros, con economas de escala en la produccin. Este mercado est conformado por grandes y medianas industrias y es altamente concentrado tanto en relacin al mercado aguas abajo de manufacturas de metal, como de la cadena de comercializacin. En cambio, aguas abajo, en la etapa de fabricacin de manufacturas de acero, conviven mltiples empresas, de diversa escala, pero mayoritariamente pequeas industrias y micro emprendimientos, que producen un abanico bastante extenso de productos de uso industrial, de una mayor diferenciacin: mquinas y piezas de mquinas, herramientas industriales y de mano, puertas y ventanas, telas metlicas, resortes, postes, tuberas, herrajes, griferas, envases, cuchillera, entre otros. En El Salvador existen dos aceras (CORINCA e INVINTER/ACEDE) con hornos de arco elctrico que producen aceros largos a partir de chatarra o productos intermedios (palanquilla o alambrn). Estos son grandes establecimientos en relacin al resto de la industria local y la demanda, pero son de una muy reducida escala, en trminos internacionales. CORINCA (Corporacin Industrial Centroamericana, S.A. de C.V.), es una empresa de capitales salvadoreos con 40 aos en el mercado. Es una pequea acera que arranca de chatarra y produce aceros largos (varilla y alambres); 478 ocupados a 2004. INVINTER (Inversiones Intercontinentales, S.A. de C.V., ex SICEPASA (Siderrgica Centroamericana del Pacifico, SA) / ACEDE (Aceros de Centroamrica, S.A. de C.V. Ambas empresas de un mismo grupo familiar salvadoreo, que opera desde 1963. Comprende 2 aceras que funden chatarra para aceros largos, en Zacatecoluca y Acajutla; 300 ocupados a 2004. En aceros planos, existe una nica planta que produce lminas y flejes de acero (PROACES/COINSA), a partir de rollos de aceros planos importados y cuenta con tren de laminacin en fro, adems de las herramientas de dimensionado y procesos de galvanizado. 7

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PROACES (Procesadora de Aceros de El Salvador), subsidiaria de Consorcio Internacional, S.A. de C.V. (COINSA), es una empresa salvadorea iniciada en 1992, laminadora en fro. Cuenta con una alianza comercial con Mitsubishi de Japn. Actualmente fabrica lminas o planchas y flejes, laminados en caliente y fro, cortados a medida, galvanizados (son productos principalmente para la industria). Sus insumos son importados: bobina de acero plano laminado en caliente o fro, importada mayoritariamente de Japn. Contaba con alrededor 290 empleados a octubre de 2004. En ambos segmentos, adicionalmente se destaca la planta laminadora de DIDELCO/INVERCALMA que puede fabricar algunos aceros largos y planos a partir de productos semiterminados o intermedios, que complementa las importaciones, a la vez que opera una importante red de distribucin. DIDELCO (de INVERCALMA, Inversiones Calma, S.A. de C.V.), empresa familiar salvadorea. Elabora aceros planos (lminas techo) y largos (varillas, perfiles) a partir de aceros semiterminados importados (palanquilla para largos y bobinas para planos); cuenta con 15 centros de distribucin en El Salvador y una alianza comercial con ARCELOR MITTAL (la mayor acera global). Dentro de la oferta, se destacan las representaciones comerciales de grandes siderrgicas mundiales o regionales y grandes distribuidoras mayoristas locales, que importan aceros largos y planos, que compiten directamente con la produccin local. En aceros largos, destacan MONOLIT (Guatemala) y METALCO (Costa Rica). En cambio, en aceros planos, es de relevancia INGASA de TERNIUM (Mxico-Argentina-Italia). Tanto en aceros largos y planos, destacan la precitada DIDELCO/INVERCALMA (El Salvador) y GALVANISSA, una gran distribuidora mayorista local. Tambin cabe mencionar a Corporacin Ferretera, S.A. de C.V., representante de Corporacin Aceros de Guatemala, S.A., la mayor siderrgica de Centroamrica que desde abril de 2008 se encuentra asociada al Grupo Gerdau (Brasil). Las referidas distribuidoras mayoristas e importadoras atienden directamente a grandes clientes (construccin e industria metalmecnica) y a las redes de ferreteras o comercios especializados en insumos de la construccin que distribuyen los productos a lo largo de todo el pas (FREUND, VIDRI, MC HENRIQUEZ, SUMERSA). Estas cadenas de ferreteras atienden tanto las necesidades de los hogares como de los pequeos establecimientos industriales y frecuentemente realizan significativas importaciones directas de diversos productos de acero, primordialmente de la regin. GALVANISSA, salvadorea, es la mayor distribuidora minorista de hierro para la construccin y la industria, particularmente galvanizados (30 sucursales), seguida por la precitada INVERCALMA/DIDELCO (15 centros de distribucin). FREUND de El Salvador, S.A. de C.V. es una empresa de la familia salvadorea homnima. Comprende un centro de distribucin mayorista y 16 comercios minoristas (ferreteras y home centers), con una flota propia de 61 vehculos. SUMERSA (Suministros Merliot, S.A. de C.V.) empresa salvadorea importadora y comercializadora mayorista y minorista de materiales para la construccin, en particular productos de hierro (8 sucursales). Ferretera Panades, S.A. de C.V., salvadorea de 38 aos; distribuidora minorista de productos de construccin y ferretera. VIDR (Almacenes Vidr, S.A. de C.V.) salvadorea de 40 aos en el mercado, de la familia homnima. Actualmente comprende 13 ferreteras.

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Caracterizacin de la demanda 47. 48. Los dos principales segmentos de la demanda de productos de hierro son la construccin y la industria metalmecnica. El sector de la construccin comprende grandes unidades econmicas, integrado por unas 79 empresas, con un promedio de 75 ocupados y 11,8 millones de ventas anuales (ao 2004, ltimos datos censales disponibles). El sector presenta un marcado comportamiento procclico. Entre 2005-2008, creci a una tasa promedio anual del 3.6% y aport el 40% de la formacin bruta de capital fijo. La industria metalmecnica (excluyendo las ramas 27 y 28 que corresponden a la siderurgia), es un sector compuesto por un gran nmero de establecimientos (2,437). Las ramas de fabricacin de equipo y aparatos de radio, televisin y comunicaciones, y fabricacin de muebles estn conformadas por grandes establecimientos, con 120 y 81 ocupados promedio y ventas anuales promedio de 5,8 millones y 0,2 millones, respectivamente, para el ao 2004 (ltimos datos censales disponibles). El resto del sector se encuentra conformado por 388 establecimientos de tamao pequeo y mediano (ocupados promedio mayor a 5), y 2,008 micro-establecimientos de fabricacin de productos diversos. Los principales productos son capacitores, refrigeradoras, bateras (acumuladores elctricos), conductores, rociadores de mochila, anteojos graduados, piezas para maquinaria industrial y luminarias. Marco normativo, tratados internacionales, aranceles y normas tcnicas 51. El sector siderrgico de El Salvador opera en competencia: los precios, las inversiones, la entrada y salida de agentes econmicos en cualquiera de las etapas de la produccin y comercializacin son libres, no estando sujetos a instrumentos de regulacin econmica. En el comercio exterior, las importaciones se encuentran sujetas a los derechos de importacin o aranceles acordados en el marco de la OMC y de tratados de libre comercio. El sector cuenta con restricciones a las exportaciones de chatarra (se prohben las exportaciones de las partidas SA 7204.1000, 7204.2900 y 7404), aunque no aplica a los exportadores registrados que exporten productos "directamente de sus procesos industriales (Dto. Leg. No 456/07). En el plano domstico, los productos que se utilizan en la construccin se encuentran sujetos a normas obligatorias de calidad y de aplicacin, para garantizar la seguridad estructural de las construcciones en condiciones normales y de eventos ssmicos. Adicionalmente se encuentran especificados los estndares recomendados de calidad para la mayor parte de los productos, de carcter voluntario y en lnea con las normas internacionales. No se han identificado elementos de preocupacin en las precitadas normas, con incidencia negativa en las condiciones de competencia en el sector siderrgico. En el caso de los metales, el arancel NMF vara entre 0% y 15%. El promedio es del 3,3%, menor al promedio general de todos los productos (6,3%). Anloga relacin se produce con los aranceles preferenciales en los distintos TLC. Los productos de menor valor agregado (materias primas y aceros semiterminados) y los de mayor valor agregado (aceros aleados) presentan un arancel del 0%. Los productos terminados de acero al carbono, comn o sin alear, ya sea planos como largos, tienen aranceles NMF que varan entre 0% y 15% y aranceles preferenciales sustancialmente menores, con Mxico, Estados Unidos (integra el CAFTA-DR) y Chile. 9

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No existe legislacin o reglamentos aplicables especficos del sector siderrgico, aunque s en relacin a algunos de los aceros estructurales que se utilizan en la construccin. El Salvador ha establecido una reglamentacin detallada de requisitos mnimos para el diseo estructural, la ejecucin, supervisin estructural y el uso de las construcciones, que incluye requisitos respecto de los materiales de construccin (Decreto Ejecutivo 105/1996: Reglamento para la Seguridad Estructural de las Construcciones). Ese Reglamento comprende la Norma Tcnica para el Control de la Calidad de los Materiales Estructurales, que establece los requisitos mnimos de calidad y procedimientos de control a que deben sujetarse los materiales estructurales de la construccin. La norma es de aplicacin obligatoria y general en todo el territorio nacional y obliga al seguimiento de los estndares internacionales de calidad ASTM en el acero de refuerzo de hormign (varillas lisas, corrugadas y mallas) y en los perfiles de uso estructural, como perfiles U, L, H, y otros. Estas exigencias se fundan en la seguridad de las construcciones. El instrumento no se observa lesivo de la competencia en el sector siderrgico. Mercados relevantes

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El sector comprende un extenso abanico de productos diferenciados, donde las propiedades fsicas de cada producto son variadas conforme a las diversas aplicaciones que la tecnologa desarrolla. En El Salvador la sustituibilidad de los aceros estructurales (varillas, perfiles) se encuentra normada para garantizar la seguridad estructural de las construcciones en condiciones normales y de eventos ssmicos. El cumplimiento de estos estndares depende del poder de fiscalizacin de la administracin. Se observa que de existir competencia de los productos fuera de norma respecto de los normados y en relacin a los usos normados, esa competencia antes que promovida debera ser desincentivada. Por tanto, corresponde a los efectos de la definicin del mercado relevante de producto, considerar la sustituibilidad entre los distintos productos normados, antes que entre productos normados y fuera de norma. Existe baja sustituibilidad entre los distintos productos terminados de acero de produccin nacional, ya que tienen especificaciones tcnicas particulares para cada aplicacin, por ejemplo (no es posible sustituir una varilla (normada o fuera de norma) por un angular o una varilla de determinado tamao/ calidad del acero por otra. Esta baja sustituibilidad entre los productos de produccin nacional, que se compensa con la alta sustituibilidad entre productos nacionales e importados. La sustituibilidad desde la oferta, entendida como la posibilidad de un rpido aumento de la oferta a travs de la ampliacin o creacin de instalaciones productivas, es baja, como es el caso general de las industrias de capital intensivas. En cambio, la sustituibilidad dentro de una misma lnea puede ser muy alta, si los equipos pueden moldear o dimensionar los productos de hierro de manera flexible: el largo y dimetro de las varillas puede variarse rpidamente, as como tambin las cantidades de varillas lisas y corrugadas, o de perfiles de una u otra forma.

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La sustituibilidad entre los distintos tipos de aceros largos puede ser alta, as como tambin entre los distintos aceros planos, dado que depende de la maquinaria de corte y acabado. Contrariamente, la sustituibilidad entre aceros largos y planos es baja, dado que los trenes de laminacin fabrican aceros largos o aceros planos. En cualquier caso, la baja sustituibilidad tcnico-econmica se compensa con una alta sustituibilidad va las importaciones. Dando peso a los elementos de sustitucin desde la oferta, los mercados de producto relevantes del sector siderrgico en el contexto de un estudio sectorial pueden restringirse a dos: i) productos de acero plano sin alear laminados en caliente y en fro y ii) productos de acero largo sin alear, laminados en caliente y en fro. No se considerarn los aceros aleados, ya que no existe fabricacin domstica de esos productos. En el contexto de investigaciones ms especficas y sobre la base de informacin cuantitativa profusa, corresponder dar mayor peso a la sustituibilidad desde la demanda para la definicin de los mercados relevantes y, por ejemplo, separar aceros largos y planos, laminados en caliente y en fro o hasta definir un mercado nico, por ejemplo, para las varillas corrugadas. La informacin estadstica indica una alta participacin de Centroamrica + Mxico como proveedor de productos de aceros largos (80%), si bien a nivel de los distintos productos esa participacin es menor (98% en varillas, 69% en perfiles y 36% en alambres) (porcentajes de participacin en las importaciones acumuladas entre 2005 y 2009). Respecto del mercado de aceros largos, la mayor participacin corresponde a Guatemala (39%), seguida por Costa Rica (18%) y Honduras (13%). En aceros planos la situacin es diversa, las importaciones de pases de la regin han representado slo el 23% y las externas el 77%. Dentro de los aceros planos, en el caso de las lminas de acero revestidas o chapadas la importancia de la regin es mayor, ya que la regin ha originado el 64% de las importaciones. En aceros largos, las mayor participacin corresponde a Japn (25%), seguido por China (16%), Rusia (15%) y Guatemala (10%). En los principales productos de hierro y acero que utilizan las aceras y laminadoras locales para la fabricacin de aceros largos en El Salvador (chatarra, palanquilla y alambrn, los dos primeros para la fabricacin de varillas corrugadas y el segundo para la fabricacin de varillas lisas y alambres y productos de alambre), la situacin es diversa. En el caso de la chatarra, el origen de las importaciones corresponde en un 99% a la regin (Centroamrica + Mxico), mientras que en el caso de la palanquilla y el alambrn, el origen de las importaciones corresponde en un 87% y 77%, respectivamente, a pases de fuera de esa regin. La extensin del mercado relevante para todos los productos es al menos regional, a excepcin de la chatarra. Respecto de este ltimo producto debe tenerse presente la restriccin legal que existe para la exportacin de chatarra, que provoca que algunas categoras de oferentes de chatarra, deban limitar sus ventas a las aceras instaladas en El Salvador. Conforme a ello, en investigaciones ms especficas, el mercado relevante podra definirse nacional o, ms restrictivamente, subdividirse para considerar un mercado relevante en s mismo el conformado por los oferentes sujetos a la restriccin de exportaciones.

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Mercados relevantes de aceros largos 83. CORINCA representa alrededor del 40% del mercado, la participacin de INVERCALMA / DIDELCO ha oscilado entre 19% y 30% en el quinquenio, con una participacin sobre el total de las ventas del quinquenio del 19,5%, sumando produccin e importaciones (ver Tabla 27). Durante 2009, ao en que se produjo una notoria restriccin de la demanda, la participacin de CORINCA se redujo, mientras que la de INVINTER/DIDELCO se increment. Cabe recordar que segn se describi en la seccin sobre los agentes econmicos, hasta 2004 DIDELCO maquil produccin a travs de las plantas de INVINTER, que luego pas a producir para ACEDE, firma hermana de INVINTER. Las importaciones competitivas, incluyendo las importaciones de INVINTER / DIDELCO, han fluctuado entre el 33%-44%, alcanzando un 39,7% respecto del total de ventas acumuladas en el quinquenio. Con las cuotas de mercado estimadas, el ndice de Herfindahl-Hirschmann (HHI) indica que el mercado se encuentra moderadamente concentrado: el valor del HHI para las ventas acumuladas en todo el quinquenio 2005 y 2009ha sido de de 2,257 puntos, mientras que el HHI correspondiente a cada uno de esos aos ha variado entre 2,150 y 2,450 puntos. A nivel de cada familia de productos, la oferta es ms concentrada, dado que el mercado queda definido de un modo ms estrecho. En el segmento de varillas de acero, la participacin de CORINCA ha sido entre 2005 y 2008 del orden del 51%-56%, habiendo cado al 48% en 2009. La participacin en las ventas acumuladas en el quinquenio se estima en el 53.2%. La participacin de las importaciones competitivas ha fluctuado entre 2005 y 2008 entre el 21%28%, creciendo hasta el 46% en 2009, con una participacin en total acumulado en el quinquenio estimada en 27,8%. La cuota de INVERCALMA/DIDELCO, sumando importaciones y produccin, se ha mostrado estable en 17% - 20%, mientras que la de INVINTER / ACEDE ha sido de entre 8% 10%. Con esas participaciones, los valores del HHI han fluctuado entre 3,000 y 3,500 puntos entre 2005 y 2008, con una cada para 2009 a un nivel de 2,743 puntos. Para las participaciones sobre las ventas acumuladas en el quinquenio, el HHI ha sido de 3,240 puntos. En el caso de alambre y productos de alambre, INVINTER/ACEDE no participan y la participacin de INVERCALMA/DIDELCO es muy reducida. En consecuencia, el mercado se distribuye entre CORINCA, con participaciones de entre 59%-63%%, e importadores (ver Tabla 29). La participacin de las importaciones competitivas ha fluctuado en torno al 36% - 41%. En tales condiciones, el HHI alcanza valores altos de entre 3,600 y 4,100 puntos, entre los aos 2005 y 2009, con un nivel de 3,861 para las participaciones correspondientes a las ventas acumuladas en el quinquenio. En el caso de los perfiles de acero (ver Tabla 30), la situacin es distinta porque CORINCA no participa en este segmento, que se encuentra liderado por las importaciones. El mercado lo encabeza INVERCALMA/DIDELCO que sumando produccin e importaciones alcanzara una participacin de 36.5% en 2005 que ha declinado hasta 24,5% en 2009, con una participacin sobre el total acumulado en el quinquenio de 27,3%. Las importaciones incluyendo las de INVERCALMA/DIDELCO han representado el 85,2% del total acumulado en el quinquenio. En este contexto los valores del HHI son considerablemente bajos, habindose reducido a cerca de la mitad entre 2005 y 2009, en buena medida por la cada de la participacin de 12

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INVERCALMA/DIDELCO. El HHI correspondiente a las participaciones sobre el total de las ventas acumuladas en el quinquenio es de 953 puntos. 95. Conforme a lo informado por la empresa, CORINCA comenzar a fabricar perfiles en el curso del presente ao 2010, una vez que se culmine el proceso en marcha de renovacin y ampliacin de su planta. Considerando que CORINCA es la mayor productora de productos de acero largos de El Salvador, puede preverse que su ingreso en este mercado de perfiles producir una alteracin significativa de su estructura, que pasar a semejarse a la de los mercados donde la firma ya es lder (varillas y productos de alambre). Mercados relevantes de aceros planos 96. En el mercado relevante as definido de modo amplio, cuentan las ventas de PROACES y las importaciones directas competitivas que realizan sus competidores (distribuidoras mayoristas) y sus clientes actuales y potenciales (industrias metalmecnicas y ferreteras). En estudios ms especficos, se recomienda desagregar este mercado en sus principales segmentos de demanda (industria y construccin). La participacin de PROACES/COINSA ha sido del orden del 56%-57% entre 2005 y 2006, se redujo al 48% en 2007, para subir al 64% en 2008 y luego reducirse al 34% en 2009. En consonancia, el valor de HHI sube en 2008 hasta alrededor de 4,300 puntos y desciende en 2009 a menos de 2,000 puntos. El HHI correspondiente a las importaciones acumuladas en todo el quinquenio es del 3,309. La segunda firma en importancia en este mercado es GALVANISSA y le sigue INGASA. Luego siguen METALCO e INVERCALMA/DIDELCO. En este contexto, cabe recordar que a partir de 2007, el Grupo IMSA en el cual se enmarca INGASA de Guatemala pasa a pertenecer a TERNIUM. Se observa una duplicacin de su cuota de mercado en 2009. A nivel de las distintas familias de aceros planos, a saber: lminas de acero sin alear, laminadas en caliente y fro, revestidas, chapadas y sin revestir (productos todos de ancho mayor o igual a 600mm) y flejes de acero, cuyo ancho es menor a 600mm (chapados y revestidos y sin revestir), la situacin es diversa.

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100. La concentracin del mercado es muy alta en el caso de las lminas sin chapar ni revestir (valores de HHI del orden de los 6000 puntos) y baja en el caso de las lminas revestidas y los flejes, segmento este ltimo en el cual PROACES/COINSA tiene una participacin limitada. 101. En suma, la estructura de los mercados relevantes torna evidente la relevancia de las importaciones competitivas, para mantener un grado moderado de concentracin de la oferta. O, lo que es su equivalente, de mantener abierto el comercio exterior de estos productos, con las mnimas cargas arancelarias y restricciones tcnicas. Caso contrario, los mercados pasaran a ser monopolizados por las aceras y laminadoras locales: CORINCA en el caso de aceros largos y PROACES/COINSA en el caso de aceros planos. Mercados de chatarra 102. En el marco de esta investigacin se requiri informacin a CORINCA e INVITER/ACEDE aceras sobre sus compras de chatarra local e importaciones de chatarra. No se cuenta con informacin sobre otros demandantes de chatarra local, tales como Metalrgica Sarti, ni con informacin sobre la estructura de la oferta de chatarra local, por lo cual no es posible establecer con la estructura de este mercado.

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103. Sin embargo, con la informacin obtenida ha sido posible informar sus rasgos principales, segn se muestra en la tabla siguiente. La informacin de las empresas es de naturaleza confidencial y se brinda completa en anexo separado. 104. Las compras de CORINCA duplican las de INVINTER/ACEDE, mientras que su precio promedio por tonelada ha sido menor (equivalente al 80% del precio que ha pagado en promedio por INVINTER/ACEDE), lo que podra atribuirse a su mayor escala de compras. 105. Luego de la introduccin de las restricciones a las exportaciones, las compras de CORINCA cayeron en volumen, pero aumentaron en valor y en precio promedio (+36,1%). En el caso de INVINTER/ACEDE las compras se han mantenido estables, y el incremento de precio promedio ha sido similar (+34,8%). El precio por tonelada de las exportaciones totales de chatarra de El Salvador, se ha incrementado un 87%, lo que fue acompaado por un aumento del 70% de las exportaciones. 106. Previo a las restricciones, el precio por tonelada de las exportaciones totales de chatarra era prcticamente el mismo que el de CORINCA, y bastante menor que el precio por tonelada de INVINTER/ACEDE (0.74). Posterior a las restricciones, el precio por tonelada de las exportaciones totales se ubica un 36% por encima del de CORINCA y en un nivel similar al de INVINTER/ACEDE (slo 3% superior). 107. Con base en lo precedente, puede deducirse que la restriccin de las exportaciones habra en algn grado aislado el nivel local de precios respecto del regional, en la medida en que los precios de compra de CORINCA se han incrementado menos que los de las exportaciones, en un contexto general de aumento de los precios de todos los productos que contienen hierro. 108. La chatarra local pas a cubrir una proporcin mayor de las necesidades tanto de CORINCA como de INVINTER/ACEDE (alrededor del 80%). A su vez, el diferencial de precios que ambas firmas pagan por la chatarra importada se equipar en alrededor de un 20%, cuando antes era del 40% para CORINCA y nulo para INVINTER/ACEDE. Considerando que el volumen de compras de CORINCA ms que duplica el de INVINTER/ACEDE, en trminos relativos, las importaciones de chatarra habran reducido su diferencial de precios, respecto de la chatarra local. Barreras a la entrada y contestabilidad de los mercados 109. No se observan leyes y normas de cumplimiento obligatorio o voluntario que operen como barreras de entrada al mercado. Tampoco la administracin gubernamental del comercio exterior se encuentra operando como barrera legal a la entrada. 110. No se han identificado barreras tecnolgicas o tcnicas de relevancia que obstaculicen a largo plazo la entrada al mercado: el segmento ms importante constituido por los productos de hierro y acero sin alear utiliza tecnologas maduras y accesibles (a diferencia de los aceros aleados y especiales que requieren tecnologas ms avanzadas). 111. No se observ la existencia de capacidad ociosa atribuible a estrategias anticompetitivas de las lderes del mercado (CORINCA y PROACES). Si bien durante 2009 hubo algo de capacidad ociosa, ello se ha debido a la retraccin significativa de la demanda. 112. En cambio se han identificado barreras de naturaleza econmica tales como el plazo y monto de las inversiones para la instalacin, modernizacin o ampliacin de las instalaciones productivas y la obtencin de energa elctrica a precios competitivos, as como la necesidad de contar con montos significativos de capital inmovilizados en inventarios de materias primas o productos terminados.

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113. En el caso de los distribuidores y comercializadores, las necesidades financieras pasan por la infraestructura de almacenamiento y la inmovilizacin de inventarios de productos terminados 114. Tambin cuenta como barrera a la entrada el tamao reducido de la economa salvadorea que determina una demanda domstica reducida. Sin embargo, la flexibilidad de las actuales tecnologas disponibles para la fabricacin de productos de hierro y acero, restaran relevancia a este elemento. 115. Los canales de comercializacin (grandes distribuidores de materiales de la construccin y cadenas de ferreteras) se encuentran desconcentrados y libres de convenios de exclusividad (a excepto de un arreglo de PROACES), por lo cual no operan como barreras a la entrada de nuevos oferentes. 116. Tambin se encuentra abierto el acceso a insumos para las aceras. Si bien la disponibilidad de chatarra a bajos precios puede ser escasa, la produccin puede realizarse igualmente a partir de aceros semi terminados importados que se comercian libremente a escala regional y global, tales como lingotes, palanquilla o alambrn. Tambin existe disponibilidad en la regin y a escala global de rollos de laminados planos, a partir de los cuales se producen las distintas presentaciones de aceros planos. 117. En suma, en el corto plazo, existen barreras econmicas de relevancia que impiden el ingreso inmediato de nuevas facilidades productivas (aceras, laminadoras, trefiladoras, cortadoras). 118. Sin embargo el mercado se encuentra totalmente abierto al ingreso de importaciones competitivas de los grandes jugadores que operan en la regin y en el continente (TERNIUM, ARCELORMITTAL, entre otros), muchos de ellos como los citados ya son competidores directos de las firmas locales y muchos otros de similar envergadura pueden considerarse competidores potenciales inmediatos. Actividades de integracin horizontal y vertical 119. El principal fabricante local de aceros largos, CORINCA, es una firma independiente, de capitales salvadoreos, que no se encuentra verticalmente integrada ni con proveedores de insumos, ni con la cadena de distribucin mayorista o minorista. 120. La segunda acera, INVINTER, comparte los accionistas con ACEDE. Desde 2004 ACEDE ha elaborado sus productos en las instalaciones industriales de INVITER, hasta 2007 a travs de contratos de maquila y luego a travs del alquiler de sus instalaciones fabriles. INVINTER/ACEDE no se integran con proveedores, distribuidores o clientes. 121. La lder en aceros planos, PROACES, es subsidiaria de COINSA, en la cual se han incorporado capitales japoneses, a la vez que se cuenta con una alianza estratgica con Mitsubishi de Japn. Aguas abajo, la firma ha implementado contratos de exclusividad con sus distribuidores regionales. Los miembros de su directorio son miembros del directorio de REASA, fabricante de productos de alambre y resortes. 122. Dada la incidencia de las importaciones competitivas, las acciones de integracin descriptas no seran preocupantes desde el punto de vista de la competencia. 123. Hacia fines de 2008 INVERCALMA absorbi a la laminadora DIDELCO. INVERCALMA agrupa varios agentes salvadoreos con 30 aos en el mercado de materiales de construccin (ZinCalor y Eliteja en el segmento de techos y la constructora Copro), por lo cual la operacin puede describirse como una integracin hacia atrs de las precitadas empresas. 124. INVERCALMA ha articulado una alianza con ArcelorMittal y distribuye localmente los productos largos de ArcelorMittal, en algunos casos en condiciones de exclusividad, lo cual constituye una accin de integracin aguas arriba con un proveedor. 15

125. MONOLIT originalmente de capitales salvadoreos fue adquirida por un grupo de capitales guatemaltecos conformado por empresas de cemento, en lo que constituira una concentracin de conglomerado por extensin de producto, considerando que aceros de refuerzo y concreto se utilizan conjuntamente en la construccin. 126. Si bien no se vislumbran impactos negativos de estas acciones en los mercados de productos de hierro y acero, correspondera revisar el impacto en los mercados de la construccin y techos. Distribucin y comercializacin 127. No se han observado problemas de eficiencia en los canales de distribucin. Se entiende que estn dimensionados conforme a las caractersticas y localizacin de la demanda. 128. La distribucin se realiza a travs de fletes terrestres, as como tambin las importaciones que realizan las ferreteras y pequeos importadores, el estado de la infraestructura vial y su seguridad es un factor clave, por su incidencia en los costos y eficiencia de la distribucin y comercializacin. 129. No se han detectado sistemas de distribucin y comercializacin distintos de la simple compra y venta, entre los distintos agentes de la cadena y que puedan resultar de preocupacin. PROACES indic la existencia de acuerdos de distribucin exclusiva con sus distribuidores regionales. Identificacin de posibles problemas de competencia en el sector 130. De la informacin analizada no surgen posibles problemas de competencia en los mercados relevantes identificados. Por su naturaleza sectorial, el estudio se focaliza en las familias de productos de mayor venta, segmentos en los cuales suelen prevalecer condiciones de competencia. Por ello es que es posible que de existir problemas de competencia en nichos de mercado, los mismos no puedan ser identificados. 131. Por ejemplo, para el caso de aceros largos, se han identificado algunos productos en los cuales el precio domstico ha sido mayor que el valor promedio de la exportacin, lo que podra indicar la existencia de rentas de localizacin de las aceras, aunque tambin podra responder a estrategias de penetracin de mercados de exportacin. Conclusiones 132. Es clave el rol de las importaciones competitivas, ya que lo caracterstico de la estructura de la oferta de los productos de hierro y acero de El Salvador es la existencia de un nmero en extremo reducido de productores domsticos. 133. En aceros largos, la produccin domstica se limita a la produccin de las plantas de CORINCA, INVINTER/DIDELCO y ACEDE/INVERCALMA. En el caso de los aceros planos, slo PROACES/COINSA fabrica lminas y flejes de acero, si bien a partir de rollos de acero laminado importados la firma no cuenta con hornos de fundicin, mquinas de colado y trenes de laminacin en caliente. 134. Por ello, si se considera slo la produccin domstica, la estructura de los distintos mercados de productos de acero sera cuasi monoplica u oligoplica y poco contestable, considerando la existencia de significativas barreras econmicas a la entrada. 135. Sin las importaciones competitivas, estos mercados muy probablemente operaran con precios supra competitivos segn una dinmica de lder-seguidor (dada la asimetra de la capacidad productiva de CORINCA y PROACES/COINSA, respecto de los restantes establecimientos metalrgicos en sus mercados respectivos). 136. Por tanto, se advierte el grado de relevancia de las importaciones competitivas y la apertura del mercado al comercio regional o internacional, como instrumento para mantener un grado 16

moderado de concentracin de la oferta en los mercados relevantes de productos de hierro y acero y los precios en torno a niveles competitivos. 137. Se recomienda mantener el mayor grado de apertura posible de los mercados a las importaciones competitivas, a la vez que monitorear las condiciones de competencia en el mercado regional, que es el principal origen de las importaciones competitivas, a travs de la cooperacin con las autoridades de competencia de los pases de la regin. 138. En segundo orden, es de destacar la vinculacin del sector de hierro y acero con el sector de la construccin. La mayor parte de los productos de hierro y acero que se comercializan en El Salvador son insumos crticos de la construccin, particularmente de la denominada construccin gris (de hormign armado). 139. Las condiciones de competencia en el sector de la construccin, principalmente en el mercado de hormign armado inciden directamente en los mercados de varillas corrugadas, lisas y productos de alambre (principalmente mallas de alambre y dems elementos de armado del hormign) y viceversa. 140. En las estrategias de investigacin de conductas anticompetitivas o concentraciones econmicas en cualquiera de los dos sectores (hierro/acero y construccin), se recomienda utilizar un enfoque que incorpore esta vinculacin intersectorial, analizando y cuantificando los impactos intersectoriales de conductas o concentraciones. 141. En tercer orden, debe considerarse la importancia de que el mercado preserve la distincin entre productos normados y fuera de norma. Se ha observado que dadas las caractersticas sismolgicas del territorio de El Salvador, para garantizar la seguridad de las construcciones es necesario que dichos productos se ajusten a especificaciones tcnicas particulares, segn las normas internacionales que el pas ha adoptado como obligatorias (tal como la norma ASTM 615), que incluyen estrictas reglas de identificacin del fabricante. 142. Siendo productos que se comercializan en mercados que operan en libre competencia, es necesario garantizar que una excesiva competencia en precios impida la revelacin de las diferencias entre los productos en cuanto a la seguridad de su uso. 143. Se recomienda acompaar activamente las iniciativas del sector pblico o privado tendientes a difundir las especificaciones tcnicas de las varillas y dems productos normados y su correcta utilizacin, conforme a los estndares establecidos de seguridad de las edificaciones en las zonas ssmicas, as como tambin las acciones del sector pblico dirigidas a fiscalizar y sancionar prcticas comerciales desleales tendientes a afectar el uso de los productos normados, para sus aplicaciones especficas. 144. Complementariamente, se recomienda mejorar los actuales mecanismos de supervisin de la calidad de los materiales utilizados en la construccin que se encuentran en jurisdiccin de la OPAMSS en el rea metropolitana y de las alcaldas en el resto del pas, de forma tal que exista un criterio unificado de supervisin y control, lo cual dotar de mayor transparencia al mercado y reducir el riesgo de usos inadecuados de los productos. 145. En cuarto orden, corresponde tener presente la importancia de la independencia de las redes de distribucin minorista (distribuidoras y ferreteras). Se ha observado que los clientes grandes y medianos (constructoras y talleres de metalmecnica) son atendidos directamente por los mayores fabricantes locales (CORINCA, PROACES), las oficinas comerciales de las grandes compaas regionales o internacionales (INGASA/TERNIUM) o los grandes distribuidores (GALVANISSA, DIDELCO, MONOLIT), a la vez que realizan o estn en condiciones de importar sus insumos desde la regin. 17

146. En cambio, las redes de ferreteras son los proveedores directos de los pequeos talleres y empresas constructoras y del pblico en general, que no podran realizar fcilmente sus compras fuera del mercado local. Existen varias grandes ferreteras y redes de ferreteras independientes, que importan directamente todo tipo de productos de acero a la vez que tambin se abastecen de los fabricantes locales o importadores (FREUND, SUMERSA, VIDRI, HC HENRIQUEZ, BATARSE). 147. La independencia de las grandes distribuidoras, ferreteras y redes de ferreteras respecto de los fabricantes locales o de los grandes players regionales, por un lado mantiene el mercado abierto a las importaciones competitivas y a la eventual instalacin de nuevas plantas y, por otro lado, facilita que el segmento ms dbil de la demanda (los pequeos clientes), tambin reciban precios competitivos. 148. Se recomienda desincentivar estrategias de integracin vertical que involucren el avance de los fabricantes locales o grandes players regionales en el segmento de la distribucin minorista a travs de acciones de integracin vertical, ya sea bajo la forma de fusiones, adquisiciones de participaciones de control o influencia sustancial, contratos con clusulas de exclusividad o mecanismos fuertes de fidelizacin, entre otros, a travs de acciones de abogaca de la competencia y el anlisis particularizado de los efectos de integracin vertical en las concentraciones econmicas investigadas. 149. Finalmente se consider el poder de compra de las aceras domsticas en el mercado de chatarra. Se ha observado la existencia de restricciones a las exportaciones de chatarra, por las cuales algunas categoras de oferentes de chatarra ven restringidas sus alternativas de clientes a CORINCA, INVINTER/COINSA y Metalrgica SARTI (pequea acera que fabrica cortinas de hierro y otros elementos de fundicin). 150. Como consecuencia el mercado de chatarra presenta una demanda oligopsnica, que puede producir precios no competitivos, en perjuicio de los oferentes. Se ha observado que el precio fob promedio de las exportaciones de chatarra son superiores en un 36% al precio promedio pagado por CORINCA en el mercado local, a partir del establecimiento de las restricciones en diciembre de 2007. Asimismo, mientras el precio por tonelada pagado por CORINCA aument un 36%, el precio fob promedio de las exportaciones aument un 87%. 151. La eliminacin de las restricciones probablemente mejorara los precios domsticos de la chatarra, pero las restricciones han sido impuestas con vistas a desincentivar la destruccin de mobiliario urbano, monumentos y similares objetos metlicos de patrimonio estatal expuestos al pblico, medida que tambin existe en los ms diversos pases desarrollados y en vas de desarrollo. 152. En caso de que no se estime conveniente eliminar este tipo de restricciones, se recomienda estudiar en detalle el mecanismo de formacin del precio domstico de la chatarra y en funcin de ello, considerar las alternativas de poltica a implementar. Recomendaciones 1. Con fundamento en el rol clave de las importaciones competitivas se estima necesario mantener el mayor grado de apertura posible de los mercados a las importaciones competitivas, por lo cual se recomienda a la Superintendencia, instar a las autoridades competentes a mantener bajos los aranceles de importacin y a evitar la imposicin de obstculos tcnicos al comercio Con fundamento en el rol clave de las importaciones competitivas con origen en la regin se recomienda a la Superintendencia impulsar un programa regional de monitoreo de las condiciones de competencia en el mercado regional de hierro, a travs de un programa desarrollado en cooperacin con las autoridades de competencia de la regin. 18

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Con fundamento en la importancia de los productos de hierro y acero como insumos de la construccin particularmente de las varillas para la elaboracin de hormign armado , se recomienda a la Superintendencia que en el anlisis econmico de concentraciones econmicas o conductas anticompetitivas en los sectores de hierro y de la construccin, se considere en detalle los efectos de la prctica investigada sobre ambos sectores (enfoque intersectorial). Con fundamento en la necesidad de garantizar la seguridad de las construcciones frente a eventos ssmicos se recomienda a la Superintendencia acompaar activamente tanto las iniciativas del sector pblico o privado dirigidas a difundir las especificaciones tcnicas de las varillas y dems productos normados y su correcta utilizacin, as como tambin instar a las autoridades competentes a mejorar los mecanismos de fiscalizacin y sancin de las prcticas comerciales desleales tendientes a afectar el uso de los productos normados, para sus aplicaciones especficas. Con fundamento en la necesidad de dotar al mercado de mayor transparencia y reducir el riesgo por el uso inadecuado de los insumos de hierro de la industria de la construccin, en particular de las varillas de construccin, se recomienda a la Superintendencia instar a las autoridades competentes a mejorar los actuales mecanismos de supervisin de la calidad de los materiales utilizados en la construccin, que se encuentran en jurisdiccin de la OPAMSS en el rea metropolitana y de las alcaldas en el resto del pas, unificando los criterios de supervisin y control. Con fundamento en la importancia de mantener la independencia de la red de distribucin minorista de productos de hierro (grandes distribuidores minoristas y cadenas de ferreteras) a fines de mantener el mercado abierto a las importaciones competitivas y a la entrada de nuevos competidores y facilitar que el segmento ms dbil de la demanda acceda a precios competitivos, se recomienda desincentivar estrategias de integracin vertical que involucren el avance de los fabricantes locales o grandes players regionales en el segmento de la distribucin minorista, ya sea bajo la forma de fusiones & adquisiciones, contratos con clusulas de exclusividad o mecanismos fuertes de fidelizacin, entre otros. A tal fin se recomienda a la Superintendencia que el anlisis econmico de las concentraciones econmicas que afecten al sector considere en particular los posibles efectos verticales anticompetitivos (cierre del mercado). Complementariamente, se recomienda a la Superintendencia desarrollar acciones de abogaca de la competencia a travs, por ejemplo, de la emisin de lineamientos o pautas no vinculantes para el sector o de acciones de difusin, que informen en qu condiciones algunos tipos de contratos de vinculacin vertical podran ser de preocupacin y motivar el inicio de una investigacin de oficio, que podra incluir una revisin de todos los contratos y prcticas de integracin vertical existentes en el mercado. Con fundamento en el poder de compra de las aceras locales en el mercado de chatarra y su estructura oligopsnica que surge de las restricciones a la exportacin de chatarra impuestas con vistas a desincentivar la destruccin de mobiliario urbano, monumentos y similares objetos de patrimonio estatal, se recomienda a la Superintendencia realizar un estudio detallado del mecanismo de formacin del precio domstico de la chatarra y comunicar sus resultados a las autoridades competentes, para luego evaluar conjuntamente las ventajas y desventajas de la restriccin. De considerarse apropiado continuar con la restriccin, se recomienda a la Superintendencia instar a las autoridades competentes a minimizar la elusin de la medida a travs de la declaracin de las exportaciones en partidas arancelarias no alcanzadas en la medida, para eliminar las asimetras que ello introduce entre los distintos proveedores de chatarra.

4.

5.

6.

7.

8.

19

1. Introduccin
El presente documento constituye el informe final del Estudio Sectorial de Competencia en el Sector de Hierro de El Salvador, solicitado por la Superintendencia de Competencia de El Salvador bajo el Programa COMPAL de UNCTAD. El estudio comprende la caracterizacin del mercado de productos siderrgicos de El Salvador para conocer y evaluar su composicin, tamao, participantes, regulaciones, desempeo y otros aspectos relevantes, y los factores que lo afectan, con el fin de diagnosticar y proponer las medidas necesarias para fortalecer y mejorar las condiciones de competencia en todos los componentes de la cadena de valor. El presente informe de avance consta de varias secciones. Las secciones 1, 2 y 3 corresponden a la introduccin y la sistematizacin, descripcin y anlisis preliminar de la informacin recopilada y metodologa. Las secciones 4 y 5 siguen con una caracterizacin general de la industria y de la oferta. Se presentan los productos involucrados y sus presentaciones, los principales agentes econmicos participantes (establecimientos siderrgicos, distribuidores de industrias siderrgicas regionales e internacionales y distribuidores minoristas independientes y ferreteras) y sus asociaciones sectoriales y se finaliza con el anlisis de la organizacin industrial del sector y su cadena de valor. Luego el estudio aborda la caracterizacin del mercado por el lado de la demanda (seccin 6), identificndose los principales segmentos de consumo (construccin y metalmecnica) y presentndose los usos y posibilidades de sustitucin de los productos involucrados. El estudio prosigue con una seccin 7, en la que se presentan la evolucin de los principales indicadores del sector, tales como la evolucin de la produccin a escala mundial y las cuotas de mercado de los principales agentes, los niveles de produccin y consumo de El Salvador, y la contribucin del sector a la economa salvadorea, los flujos en volumen y valor del comercio exterior y la evolucin de los precios internacionales. Las secciones 8 y 9 abordan las alternativas de sustitucin de los productos por el lado de la demanda y por el lado de la oferta, para proceder en la seccin 10 con la definicin de los mercados relevantes de productos y geogrficos. Siguen en la seccin 11 las estimaciones del grado de concentracin de la industria en los mercados relevantes, la evolucin de los precios domsticos en comparacin con los regionales (seccin 12) y la comparacin de la paridad de importacin con los precios domsticos y su impacto en los consumidores (seccin 13). El trabajo contina con la descripcin y anlisis de los mercados conexos (seccin 14), las actividades de integracin horizontal y vertical (seccin 15), la descripcin de los canales de distribucin y comercializacin (seccin 16) y la identificacin de sistemas de distribucin y comercializacin con implicancias en las condiciones de competencia. Se sigue con el marco normativo aplicable y sus implicancias desde el punto de vista de la competencia (seccin 18), que incluye los tratados de libre comercio y polticas comerciales y los reglamentos y normas tcnicas. El presente informe finaliza con las secciones 19, 20, 21 y 22 sobre barreras a la entrada, grado de contestabilidad de los mercados relevantes, identificacin de posibles problemas de competencia e investigaciones antitrust realizadas en pases de Centroamrica y Amrica Latina. Siguen dos secciones de forma con referencias y siglas. 20

2. Sistematizacin, descripcin y anlisis preliminar de la informacin recopilada

A la fecha del presente informe se ha recopilado y revisado las siguientes fuentes de informacin: normas, leyes y reglamentos aplicables, estadsticas oficiales del sector (produccin, comercio exterior, establecimientos, ventas), estadsticas de organismos internacionales, entrevistas a actores clave de la cadena de valor, entrevistas con organismos pblicos con incidencia en el sector, sitios en internet oficiales de los actores claves y entidades especializadas e informes sectoriales nacionales e internacionales (ver Tabla 43 anexa al final del informe) y la informacin provista por las principales empresas del sector, a partir de un cuestionario. Las referencias utilizadas como fuentes se informan al final, en el punto 15.

3. Metodologa
Los estudios sectoriales de competencia son estudios amplios que involucran a toda una industria o sector econmico. Estos estudios realizan una primera aproximacin al sector con la metodologa propia de anlisis econmico antitrust, buscando establecer si existen estructuras o prcticas no competitivas. Los estudios sectoriales no se encuentran motivados por denuncias sobre la existencia de prcticas privadas anticompetitivas, sino por el inters de la autoridad de monitorear las condiciones de competencia en que operan sectores estratgicos de la economa. Por ello, la finalidad de estos estudios es preventiva y su realizacin se enmarca en las facultades de abogaca de la competencia de la autoridad. Como resultado de estos estudios, por un lado, se busca advertir a la autoridad sobre subsectores o mercados relevantes con mayores posibilidades de experimentar prcticas privadas anticompetitivas y por otro lado, identificar si existen legislacin o prcticas del sector pblico que restringen la competencia, sin justificacin suficiente. En estos estudios se encuentra implcita una hiptesis de trabajo a contrastar de orden general: el sector no es competitivo. La respuesta va a variar para cada etapa de la cadena de valor o mercado relevante identificado y en realidad buscar establecer el grado de competencia en que opera cada sector, ya que en general existen pocos sectores que puedan considerarse perfectamente monoplicos o perfectamente competitivos. Por otra parte, necesariamente la respuesta a tal hiptesis ser de naturaleza tentativa, ya que establecer de modo definitivo la existencia de estructuras o comportamientos anticompetitivos corresponde a una investigacin propia de la autoridad. Los estudios sectoriales destinan una proporcin importante de la investigacin a caracterizar en trminos generales la industria y su articulacin con los mercados internacionales, su organizacin, los principales productos, la cadena de valor en general, los segmentos de la demanda, los mecanismos de distribucin y comercializacin, la evolucin de los precios. Asimismo, tambin se procede a una evaluacin en detalle de las normas tcnicas a las que debe ajustarse, de los aranceles de importacin y dems medidas de administracin del comercio exterior y cualquier otro esquema regulatorio impuesto por la administracin de gobierno. Tambin los estudios buscan proveer a la autoridad con los elementos que deben tenerse en consideracin para la delimitacin de los mercados relevantes en el sector bajo estudio, tanto con base en las caractersticas propias del funcionamiento del sector en jurisdiccin de El Salvador 21

(criterios de sustituibilidad desde la oferta y la demanda) como sobre la base de doctrina y jurisprudencia internacional en la materia. Por otra parte, los estudios buscan recolectar informacin cuantitativa confiable sobre la base de la cual poder establecer las participaciones de mercado de las principales empresas y la estructura de la oferta y de la demanda en cada etapa de la cadena de valor, procedindose en la medida en que la informacin lo permita al clculo de ndices de concentracin. Finalmente, los estudios sectoriales buscan establecer las barreras a la entrada o grado de contestabilidad de los distintos subsectores y mercados relevantes, tanto de naturaleza legal como econmica, con lo cual se completa un diagnstico general del sector, en el cul se indica qu subsectores o mercados relevantes merecen un seguimiento ms atento y se recomiendan medidas pro-competitivas. Siempre existe la posibilidad de que en el curso de la investigacin se detecte en algn mercado algn elemento de estructura o de comportamiento prima facie altamente preocupante desde el punto de vista de la competencia y, en consonancia, se recomiende a la autoridad iniciar una investigacin especfica.

4. Caracterizacin general de la industria del hierro en El Salvador

La industrializacin del hierro consiste bsicamente en la produccin de un conjunto de productos semi-terminados o terminados de acero y sus manufacturas, a partir de mineral de hierro o chatarra de hierro. Los productos se utilizan mayoritariamente en la construccin y la industria, principalmente la metalmecnica. A escala global existen dos tipos de tecnologas. Por un lado, existen las denominadas aceras integradas (integrated mills) que funden mineral de hierro en altos hornos y producen aceros planos por colada continua. Esta es una tecnologa de gran escala (mnimo 2 millones de toneladas por ao). Por otro lado, se encuentran las denominadas mini-aceras (mini mills) que utilizan como insumo chatarra que funden en hornos elctricos. Hasta los 80s estas aceras se limitaban a producir aceros largos, actualmente tambin pueden producir aceros planos. Se trata de una tecnologa de pequea escala (promedio 200-400 mil ton/ao) 2 Actualmente las mini-aceras revisten una importancia singular, ya que el hierro y el acero son los materiales que ms se reciclan a escala global: aproximadamente el 42% de la produccin mundial de acero se realiza a partir del reciclaje de chatarra3. Por otra parte, existen las plantas laminadoras que producen aceros terminados a partir de aceros semiterminados - planchn (slab), palanquilla (billet), tocho (bloom), alambrn (rod) y lingotes (ingot) - que adquieren a las aceras. Las principales familias de aceros terminados son: aceros planos (rollos de acero laminado en caliente - hot rolled coil -y en fro -cold rolled coil), aceros largos (barras para hormign reinforcing bars), otros tipos de barras y perfiles, alambre wire rod-, pernos y clavos y tubos con y sin costura. Tanto los aceros semiterminados como terminados son productos estandarizados que se comercializan fluidamente a escala global. Son commodities industriales que cuentan con precios internacionales de referencia en los principales mercados del mundo.

2 3

International Iron and Steel Institute (IISI), 2009. World Steel Association, 2006.

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Los principales mercados de los productos siderrgicos son, en el caso de los aceros planos, la industria de los automviles, barcos y trenes, de aparatos elctricos y de envases (latas); en el caso de los aceros largos tambin conocidos como redondos, la construccin tanto de edificios como puentes y la fabricacin de rieles; en el caso del acero inoxidable (una aleacin de acero con cromo), la industria de enseres de cocina, cubertera, muebles y decoracin, instrumentos de ciruga y relojera. A los fines del comercio internacional, los aceros y sus manufacturas se clasifican dentro de la Seccin XV METALES COMUNES Y SUS MANUFACTURAS, captulos 72 y 73, del Sistema Armonizado de Descripcin y Codificacin de Mercancas (SA), coincidentes con la divisin 29 de la clasificacin de productos se utiliza en las cuentas nacionales de El Salvador que agrupa los productos metlicos de base y elaborados. Por otra parte, en el contexto de los censos econmicos es comn la utilizacin de la Clasificacin Industrial Internacional Uniforme (CIIU). En esa clasificacin, la produccin de aceros semiterminados y terminados clasifica en la divisin 27: fabricacin de metales comunes (cdigo 2710: industrias bsicas de hierro y acero), mientras que la produccin de manufacturas de acero clasifica en la divisin 28 de la CIIU (fabricacin de productos de metal excepto maquinaria y equipo). La CIIU slo permite desagregar el sector siderrgico a nivel de las industrias bsicas de hierro y acero (Cdigo 2710), pero no a nivel de sus manufacturas que clasifican conjuntamente con las manufacturas de todos los metales en la divisin 28. Por tanto, el denominado sector metalrgico comprende las precitadas divisiones 27 y 28 de la CIIU y comprende el subsector siderrgico o del hierro y acero (cdigos 2710 y parte de la divisin 28 de la CIIU), que es en trminos cuantitativos el ms importante de El Salvador, segn el VII Censo Nacional Econmico, 2005. Finalmente, tambin en el contexto del referido censo econmico4 se utiliza la Clasificacin Central de Productos (CPC por su denominacin en ingls), a los efectos de codificar los distintos productos comercializados por las empresas. En esta clasificacin, los productos bsicos se clasifican en la Seccin 4: productos metlicos, maquinaria y equipo, dentro de la Divisin 41: metales comunes y los grupos 411: hierro y acero comunes y 412: productos laminados, estirados o doblados de hierro o acero. Las manufacturas de hierro o acero se clasifican en la Divisin 42: productos metlicos elaborados, excepto maquinaria y equipo. El Salvador es un importador neto de metales comunes y sus manufacturas (seccin XV del Sistema Armonizado). El consumo aparente en 2009 se estima en 1,829 millones de dlares, con un saldo importador de 1,416 millones, lo que indica que la produccin domstica (estimada en 413 millones) en ese ao ha abastecido alrededor de un quinto del consumo (22,6%)5. Durante 2009, en el contexto de la crisis internacional, el volumen de comercio exterior se redujo prcticamente a la mitad, no obstante la cada de los precios internacionales de los productos metlicos bsicos respecto de 2008 (la paridad de importacin de la Seccin XV se contrajo un 8% y la de las exportaciones un 22%). Las importaciones cayeron un 51% en valor y un 55 % en volumen, mientras que las exportaciones se redujeron un 61% en valor y un 81% en volumen.

Direccin General de Estadsticas y Censos de El Salvador (www.digestyc.gob.sv) Estimaciones del consultor, sobre la base de datos del Banco Central de Reserva de El Salvador (en adelante BCR). Excluye exportaciones e importaciones de la maquila.
5

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Grfico 1. Evolucin de los precios internacionales, 2007-2009.

usd / tn
1.200 1.100 1.000 900 800 700 600 500 400

Alambre de acero Plancha de acero laminado en caliente

Plancha de acero laminado en fro Barra de acero refuerzo de hormign

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del Banco Mundial (World Bank Group, 2008/9/10)

En trminos generales, la incidencia del sector metalrgico6 en la economa es reducida, su participacin en el PIB fue de alrededor de 1% en 20097. Sin embargo, su importancia radica en su articulacin con el resto de los sectores productivos y en su incidencia en la formacin bruta de capital fijo. Segn las estimaciones de la matriz insumo producto (MIP) para el ao 2004 elaborada por el BCR (ltima disponible)8, el consumo de los hogares y las exportaciones representaron el 32% de la demanda total del sector, mientras que el consumo intermedio y la formacin bruta de capital fijo representaron, el 50% y el 17%, respectivamente. Los sectores que representan una mayor proporcin de la demanda del sector metalrgico son la construccin (14%) y la industria metalmecnica en general (24%) integrada por el propio sector metalrgico, ms los sectores de maquinaria, equipo y suministro, material de transporte y manufacturas diversas y electricidad. A su vez, el 63% de las compras del sector metalrgico son intrasectoriales.

El sector metalrgico comprende la fabricacin y manufactura de distintos metales: hierro, aluminio y bronce, entre otros. En las estadsticas de cuentas nacionales, este es el mayor grado disponible de desagregacin de la informacin. Segn los datos del Censo Econmico, los productos de acero y hierro representan la mayor parte de la actividad metalrgica, por lo cual en el marco de este estudio, la informacin que existe a nivel del sector metalrgico en general, puede ser aplicada al subsector de hierro y aceros (aceras y su cadena de valor). 7 Estimacin del consultor sobre la base de datos del Banco Central de Reserva. 8 Informacin proporcionada por el Banco Central de Reserva.

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En El Salvador no existen grandes aceras, sino 2 pequeas fundiciones (CORINCA e INVINTER - ex ACEDE) que elaboran aceros largos a partir de aceros semiterminados o de chatarra, algunos establecimientos laminadores y cortadores y un establecimiento grande (PROACES) que importa rollos de acero plano y lo dimensiona y acondiciona conforme a las necesidades del mercado domstico. Conforme a los datos censales, los principales productos de hierro que se comercializan en El Salvador son barras lisas y corrugadas de acero para refuerzo de hormign9, perfiles (U y L)10 y puertas metlicas. El Directorio Econmico 200511 (ltimo disponible con datos relevados a 2004) registr en el sector metalrgico 17 establecimientos que fabrican metales comunes, con 2,242 ocupados y 2,182 establecimientos que fabrican productos elaborados de metal (excepto maquinaria y equipo), con 7,007 ocupados. Se observa que la fabricacin de metales comunes comprende grandes establecimientos con un promedio de 132 ocupados por establecimiento, mientras que el eslabn subsiguiente de la cadena, la fabricacin de productos elaborados de metal es una industria caracterizada por la existencia de micro y pequeas empresas, con un promedio de 3,2 ocupados por establecimiento. El VII Censo Nacional Econmico 200512 realizado en base a ese Directorio, determin la existencia en el sector metalrgico de 16 establecimientos dedicados a la elaboracin de metales comunes y 2,008 establecimientos dedicados a la fabricacin de productos metlicos, excepto maquinaria y equipo. Dentro de los 16 mencionados establecimientos, 13 corresponden al sector de hierro y acero (sector siderrgico). Conforme al censo, el conjunto del sector metalrgico, ocupa a 8,409 personas, de los cuales 6,030 eran puestos de trabajo remunerados. Las ventas del sector para el ao 2004 (cuando se realiz el relevamiento censal) fueron de 199,1 millones de dlares. Tabla 1. Industria metalrgica. Nmero de establecimientos, personal ocupado y ventas a 2004.
NUMERO DE ESTABLECIMIENTOS 16 13 1 2 2,008 2,024 6,633 8,409 TOTAL PERSONAL VENTAS OCUPADO AL 31/8/04 1,776 21% 123,984,391 62% 1,433 17% 98,688,676 50% 79 264 79% 100% 1% 3% 4,621,640 20,674,075 75,191,096 199,175,487 38% 100% 2% 10%

27 Fabricacin de metales comunes 2710 Industrias bsicas de hierro y acero 2720 Fabricacin de productos de metales preciosos y no ferroso 2732 Fundicin de metales no ferrosos 28 Fabricacin de productos metlicos, excepto maquinaria y equipo Total general

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del Censo Econmico 2005.

Conocidas en el sector como varillas lisas o corrugadas de hierro, o directamente como hierro liso o corrugado. 10 Tambin denominados el sector como polines y angulares, respectivamente. 11 Directorio Econmico 2005, Ministerio de Economa de El Salvador. 12 VII Censo Econmico Nacional 2005, Ministerio de Economa - Direccin General de Estadstica y Censos.

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La mayor parte de los establecimientos metalrgicos se localizan en los departamentos colindantes de San Salvador, La Libertad, Santa Ana y Sonsonate (57%) de la zona occidental y central. Otra parte importante se localiza en los departamentos colindantes San Miguel y Usulutn de la zona oriental (17%). Sin embargo, de los 16 establecimientos bsicos (principalmente aceras, laminadoras y talleres), el 82% se concentran en el rea de San Salvador (6 establecimientos), La Libertad (5 establecimientos) y Sonsonate (2 establecimientos). Tabla 2. Distribucin de establecimientos metalrgicos, por departamento, 2004.
28 Fab. de productos Total metlicos, excepto metales comunes maquinaria y equipo Establecimientos % Establecimientos % Establecimientos 6 38% 662 33% 668 1 5 1 2 6% 31% 0% 6% 13% 0% 0% 6% 0% 0% 0% 0% 0% 100% 201 179 171 134 130 106 84 72 70 60 53 48 38 2,008 10% 9% 9% 7% 6% 5% 4% 4% 3% 3% 3% 2% 2% 100% 202 184 171 135 132 106 84 73 70 60 53 48 38 2,024 27 Fabricacin de

SAN SALVADOR SAN MIGUEL LA LIBERTAD SANTA ANA USULUTAN SONSONATE LA UNION AHUACHAPAN LA PAZ CHALATENANGO MORAZAN CABAAS SAN VICENTE CUSCATLAN Total general

% 33% 10% 9% 8% 7% 7% 5% 4% 4% 3% 3% 3% 2% 2% 100%

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Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del VII Censo Nacional Econmico, 2005.

5. Caracterizacin de la oferta
La caracterizacin de la oferta que se desarrolla en esta seccin comprende la descripcin de los principales productos, la identificacin y caracterizacin de los principales agentes econmicos que operan en el sector y de las organizaciones empresariales que los nuclean, el modo en que dichos agentes se articulan a lo largo de la cadena de valor (organizacin de la industria) y la descripcin de la cadena de algunos de los principales productos, con estimaciones del valor agregado por cada etapa. La caracterizacin de la oferta en los trminos precedentemente descriptos permite establecer cules son las empresas y las instituciones que tienen una mayor incidencia en las condiciones de competencia en el sector, con base en factores tales como su escala de operaciones o el acceso a factores clave del negocio: insumos, tecnologas o know how, vinculacin con los jugadores globales, instalaciones de almacenamiento o de distribucin, redes de comercializacin, entre otros.

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5.1. Productos y presentaciones

La multiplicidad de presentaciones y productos de hierro puede abordarse, siguiendo la Clasificacin Central de Productos (CPC-por su denominacin en ingls) de las Naciones Unidas, que utiliza como criterios principales las propiedades fsicas de los bienes y sus usos o servicios asociados. La taxonoma que propone esa clasificacin, en primer trmino, separa los productos metlicos bsicos o comunes que son la primera transformacin del hierro, de los productos metlicos terminados.
Divisin: 41 - Metales comunes 411 - Hierro y acero comunes 412 - Productos laminados, estirados o doblados de hierro o acero CPC Ver.1.0, Naciones Unidas, 2010

Dentro de los productos bsicos se discrimina en primer trmino segn el grado de transformacin del mineral de hierro, a saber: materias primas (arrabio y ferroaleaciones), acero crudo o sin elaborar y productos semiterminados de acero.
Grupo: 411 - Hierro y acero comunes 4111 - Materiales primarios de la metalurgia del hierro y el acero 4112 - Acero sin elaborar y productos semiacabados de acero CPC Ver.1.0, Naciones Unidas, 2010

Luego, a nivel de los aceros semiterminados se abren dos grandes familias de productos: aceros comunes o sin alear (tambin denominados simplemente aceros al carbono) y aceros aleados, dentro de los cuales el acero inoxidable es el de uso ms generalizado.
Clase: 4112 - Acero sin elaborar y productos semiacabados de acero 41121 - Lingotes, otras formas primarias y productos semiacabados de hierro o acero no aleado 41122 - Lingotes, otras formas primarias y productos semiacabados de acero inoxidable u otros tipos de acero de aleacin. CPC Ver.1.0, Naciones Unidas, 2010

Aproximadamente el 90% de la comercializacin corresponde a aceros al carbono, comunes o sin alear (carbon steel). En s mismo, el acero es una aleacin de hierro y carbono, que contiene menos del 2% de carbono y de 1% de manganeso y pequeas cantidades de silicio, fsforo, azufre y oxgeno (www.worldsteel.org, 2010). En cambio los aceros aleados, que suelen denominarse aceros especiales, son aleaciones de hierro, carbono y otros elementos aleantes, tales como: manganeso, cromo, vanadio y tungsteno, entre otros. El acero inoxidable (acero con un mnimo de 10% de cromo) es actualmente el acero aleado ms difundido (www.worldsteel.org). El acero semiterminado (aleado y sin alear) se moldea en tres principales formatos, segn el tipo de productos terminados al que se destina: planchn (slab) para elaborar aceros planos, palanquilla (billet) para elaborar un grupo de aceros largos (varilla, alambre y tubos) y tocho (bloom) para elaborar otro grupo de aceros largos (perfiles estructurales y rieles de tren) (ver siguientes ilustraciones)13.

13

Previo a la generalizacin del proceso de colada continua de acero, el acero se moldeaba en lingotes y luego, a partir de los lingotes se fabricaban las piezas intermedias y finales. Actualmente, con la colada

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Ilustracin 1. Aceros planos: planchn (slab), productos derivados y aplicaciones14

continua se generan directamente los tres tipos bsicos de semiterminados: planchn, palanquilla y tocho. En caso de cada de la demanda, el acero se cuela en lingotes y se almacena para su posterior transformacin. 14 Fuente: Extracto de La Siderurgia. Generalidades de International Iron and Steel Institute

28

Ilustracin 2. Aceros largos: palanquilla (billet), productos derivados y aplicaciones 15

15

Fuente: Extracto de La Siderurgia. Generalidades de International Iron and Steel Institute

29

Ilustracin 3. Aceros largos. Tocho (bloom), productos derivados y aplicaciones 16

16

Fuente: Extracto de La Siderurgia. Generalidades de International Iron and Steel Institute

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Siguiendo la clasificacin CPC, los aceros terminados se discriminan segn el tipo de mecanizado al que han sido sometidos y la forma que se da al producto terminado, dado que con ello cambian las propiedades fsicas y aplicaciones de los productos. El proceso ms importante es la laminacin, que consiste en pasar la pieza de acero semiterminado entre dos rodillos que giran en sentido contrario. Con ello se le da la forma buscada a la pieza (acero plano o acero largo: barras, varillas, perfiles, ngulos). Existen dos procesos de laminacin: en caliente y en fro. En el primer caso se moldea en caliente y en el segundo el proceso se realiza a temperatura ambiente. El laminado del acero en caliente le da forma al material en menos pasadas por los rodillos. Con el posterior laminado en fro, se logra un dimensionamiento ms preciso del acero plano y mejores acabados y propiedades fsicas. En el caso del acero no plano, el proceso en fro es el estiramiento o doblamiento para mejorar el dimensionamiento y propiedades de las piezas largas (Arcelor Mittal, 2010).
Grupo: 412 - Productos laminados, estirados o doblados de hierro o acero 4121 - Productos laminados planos de hierro o acero, sin otra elaboracin que el laminado en caliente 4122 - Productos laminados planos de hierro o acero, sin otra elaboracin que el laminado en fro 4123 - Otros productos laminados planos de hierro o acero 4124 - Barras y varillas de hierro o acero, laminadas en caliente 4125 - ngulos, perfiles y secciones de hierro o acero no aleado, sin otra elaboracin que el laminado en caliente; tablestacas de hierro o acero; elementos para la construccin de vas de ferrocarril o de tranva, de hierro o acero 4126 - Productos estirados y doblados de hierro o acero 4127 - Tubos, caos y perfiles huecos, de hierro o acero; accesorios para tubos o caos, de hierro o acero CPC Ver.1.0, Naciones Unidas, 2010

Finalmente, la clasificacin CPC logra el mayor grado de especificacin de los productos terminados, considerando el tamao y tipo de aleacin de cada pieza (acero sin alear y aleado), como se puede observar en el siguiente recuadro, para el caso de laminados planos en caliente, pero que se repite para el caso de los laminados en fro, las barras, varillas, ngulos, perfiles y secciones laminados en caliente y estirados o doblados en fro.

Clase: 4121 - Productos laminados planos de hierro o acero, sin otra elaboracin que el laminado en caliente 41211 - Productos laminados planos de hierro o acero no aleado, sin otra elaboracin que el laminado en caliente, de un ancho de 600 mm o ms 41212 - Productos laminados planos de hierro o acero no aleado, sin otra elaboracin que el laminado en caliente, de un ancho inferior a 600 mm 41213 - Productos laminados planos de acero inoxidable o de otros tipos de acero de aleacin, sin otra elaboracin que el laminado en caliente, de un ancho de 600 mm o ms (excepto productos de acero silicioelctrico o de acero de alta velocidad) 41214 - Productos laminados planos de acero inoxidable o de otros tipos de acero de aleacin, sin otra elaboracin que el laminado en caliente, de un ancho inferior a 600 mm (excepto productos de acero silicioelctrico o de acero de alta velocidad). CPC Ver.1.0, Naciones Unidas, 2010.

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La amplia gama posible de composiciones de aleaciones, propiedades mecnicas y formas del hierro lo convierten en un material verstil y el grado de posible diferenciacin de sus productos derivados es extremo. Actualmente existen ms de 3,500 grados diferentes de acero, de acuerdo a sus caractersticas fsicas, qumicas y ambientales, el 75% desarrollados en los ltimos 20 aos (www.worldsteel.org, 2010). Ello ha impulsado el establecimiento de estndares nacionales e internacionales para especificar las propiedades fsicas, qumicas, mecnicas o metalrgicas de los diferentes aceros usados en produccin de maquinarias, herramientas y materiales de construccin, entre otros. Los estndares permiten, entre otras cuestiones, asegurar la calidad y el uso seguro de los productos. Esta diversidad de aplicaciones ha sido considerada en la clasificacin CPC, separando los productos metlicos, de las ramas de mayor valor agregado de la industria metalmecnica (maquinaria y equipo) que utilizan una variada gama de insumos industriales. Ntese que ya no prima como criterio fundamental el tipo de metal de base que predomina en el producto, sino su uso, segn puede observarse en el siguiente extracto. Obsrvese que las divisiones 43 y siguientes no forman parte en s de la industria siderrgica. En este estudio sern considerados en la seccin sobre mercados conexos.
42 - Productos metlicos elaborados, excepto maquinaria y equipo 43 - Maquinaria para usos generales 44 - Maquinaria para usos especiales 45 - Maquinaria de oficina, contabilidad e informtica 46 - Maquinaria y aparatos elctricos 47 - Equipo y aparatos de radio, televisin y comunicaciones 48 - Aparatos mdicos, instrumentos pticos y de precisin, relojes 49 - Equipo de transporte. CPC Ver.1.0, Naciones Unidas, 2010

A escala global existen 6 principales aplicaciones de los productos del acero, a saber: industria automotriz, construccin, aceros para construccin mecnica, plataforma marina y envases. El siguiente recuadro sintetiza algunos usos visibles en la vida cotidiana. Recuadro 1. Algunos usos de los productos de acero
Domstico. En electrodomsticos tales como heladeras, lavarropas, hornos, hornos a microondas; lavabos de cocina, radiadores, utensilios, equipos de alta fidelidad, latas para bebidas y alimentos, hojas de afeitar, alfileres. Viajes y transporte. En carroceras, partes del motor de automviles, ruedas, ejes, camiones, cajas de cambio, ferrocarriles, rieles, buques, cadenas de anclas, trenes de aterrizaje de aeronaves, componentes de motores a chorro. Construccin. En construcciones de alta y baja altura, viviendas, edificaciones modulares; edificios comerciales, industriales, educativos y hospitales; estadios deportivos, estaciones, barras de refuerzo para hormign, placas para puentes, pilares y cables portantes, puertos, revestimientos metlicos y techados, oficinas, tneles, seguridad, defensas fluviales y costeras. Electricidad y energa. En pozos y plataformas petroleras, tuberas para conduccin de fluidos, componentes de turbinas elctricas, torres elctricas, turbinas aerodinmicas. Energa electromagntica. En electroimanes, ncleos del transformador, escudos electromagnticos. Maquinaria pesada. En excavadoras de tierra y minerales, gras, elevadores de carga. Agricultura e industria. En vehculos y maquinarias agrcolas, tanques de almacenamiento, herramientas, estructuras, pasarelas, equipos de proteccin.

(www.worldsteel.org, 2010) 32

En El Salvador, los principales productos metlicos elaborados (excepto maquinaria y equipo) conforme al VII Censo Nacional Econmico 2005, se muestran en la tabla siguiente. Puede observarse que en su gran mayora son materiales de la construccin o relacionados con la industria de la construccin. Tabla 3. Productos de hierro y acero de mayor venta en El Salvador, ao 2004.
Productos Varilla lisa (redondas y cuadradas) Varilla corrugada Perfiles (polines, ngulos, platinas) Alambre Torres Tubos industriales Puertas Envases (Mayor 300 L) Balcones Operadores para ventana Portones Ventanas Tubos estructurales Postes metlicos Cortinas metlicas Material A/H A/H A/H A/H A/H A/H H, A, AL H, A, AL H, A, AL H, A, AL H, A, AL H, A, AL H, A, AL H, A, AL H, A, AL Ventas en USD $ 50.433.503 $ 11.937.976 $ 11.503.181 $ 6.982.837 $ 1.789.352 $ 1.315.938 $ 10.116.411 $ 3.907.444 $ 3.714.157 $ 2.928.391 $ 2.857.448 $ 2.089.322 $ 1.848.238 $ 1.291.312 $ 1.017.395

Referencias: H: hierro, A: Acero; AL: aluminio

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del VII Censo Nacional Econmico, 2005

5.2. Agentes econmicos

Existen dos aceras en El Salvador CORINCA e INVITER (ex ACEDE)- que cuentan con hornos elctricos de arco voltaico que obtienen aceros largos (principalmente varillas lisas y VARILLA corrugada para la construccin17) a partir de la fundicin de chatarra. Adicionalmente existe una planta de laminacin y corte que comercializa varillas para la construccin y lminas de techo (DIDELCO INVERCALMA). Por otra parte, COINSA/PROACES es el principal oferente de lminas de acero, que elabora a partir de la laminacin en caliente y en fro de planchones importados o del corte a medida de bobinas importadas de acero plano. Las cuatro precitadas firmas son grandes empresas con ms de 100 ocupados. Asimismo operan distribuidores exclusivos o vinculados a aceras de la regin e internacionales, as como empresas que fabrican o comercializan productos singulares o de nicho, como chapas de acero galvanizado o implementos agrcolas y cuchillera.

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Este producto en trminos tcnicos se denomina barra de acero para hormign, trmino por el cual se traduce su denominacin en ingls reinforcing-bar, usualmente denominada en los mercados internacionales como REBAR. Es uno de los tipos ms importantes de aceros largos.

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Aguas abajo18, existen mltiples micro, pequeas y medianas empresas, con talleres de corte y acondicionamiento de los diferentes productos de acero, que trabajan con materia prima importada o adquirida a las siderrgicas locales (directamente o a travs de distribuidores). Para la distribucin y comercializacin de los productos existe una red, conformada por un lado por los mencionados distribuidores-representantes de aceras regionales o internacionales y, por otro, grandes y pequeos distribuidores independientes, ferreteras industriales, centros de venta de materiales para la construccin, ferreteras minoristas y homecenters. A continuacin se provee informacin relevante sobre algunas de las principales empresas que operan en El Salvador y otras de menor envergadura, sobre la base de informacin recogida en las entrevistas realizadas, sitios web oficiales, informacin de prensa y provista por las firmas.

5.2.1. Establecimientos siderrgicos

CORINCA (Corporacin Industrial Centroamericana, S.A. de C.V.). La empresa es de capitales salvadoreos, con una antigedad de 44 aos en el mercado. Cuenta con una acera situada en Desvo Sitio del Nio, entrada a Quezaltepeque, Departamento de La Libertad, en la cual se fabrican varillas de hierro corrugadas19 bajo norma ASTM A-61520 segn norma obligatoria, as como tambin varillas lisas y de productos de alambre (alambre de amarre, alambre galvanizado, clavos, alambre de pas, grapas para cerco, malla cicln, malla electro soldada). No fabrica perfiles. El proceso de produccin de las varillas de hierro corrugadas se inicia con la fundicin de chatarra en un horno de arco elctrico. Luego, una mquina de colada continua vierte el hierro fundido en moldes, donde se solidifica en la forma de palanquilla (acero semiterminado producto intermedio). Finalmente la palanquilla pasa por un tren de laminacin que le da forma de varilla corrugada y la dimensiona segn la norma obligatoria y las necesidades del mercado. Adquieren la chatarra en El Salvador y tambin importan de Centroamrica. En promedio han contado con 2,350 proveedores locales de chatarra entre 2007 y 2009. Tambin utilizan palanquilla importada, sobre una base trimestral, porque la produccin propia es insuficiente. Adicionalmente la fundicin requiere el uso de algunos insumos importados especficos: ferroaleaciones como silicio-manganeso que se incorporan al hierro; electrodos de grafito para la fundicin; los refractarios para hornos. Estos productos se adquieren el mercado mundial y arriban en barcos Panamax al puerto de Acajutla. El resto de los productos (varilla lisa y productos de alambre) se fabrican mediante la trefilacin de rollos importados de alambrn, tambin importados sobre una base trimestral.

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La expresin aguas abajo en contraposicin con la expresin aguas arriba es utilizada en el contexto de los estudios de la organizacin industrial de un sector para denotar la sucesin de etapas de la produccin desde los insumos primarios, los productos intermedios y el producto final. Las industrias aguas arriba son las que intervienen a nivel de las primeras etapas de elaboracin y las industrias aguas abajo son las que intervienen en las ltimas etapas, donde se obtienen los productos terminados o para consumo final. 19 La denominacin internacional de este producto es barras de acero de refuerzo para concreto (reinforcing bar REBAR). 20 ASTM A615/A615M - 09a. Especificacin Normalizada para Barras de Acero al Carbono Lisas y Corrugadas para Refuerzo de Concreto.

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A tal fin, la planta cuenta con una mquina trefiladora para producir los distintos tipos de alambre, una mquina clavera automtica para producir clavos, los equipos para producir alambre galvanizado y las mquinas para producir alambre de pas, grapas y malla cicln. (CORINCA,2010; SUPERINTENDENCIA DE LA COMPETENCIA, 201021) La programacin de la produccin es uniforme para todo el ao, aunque la demanda es cclica. En los meses de verano y sobre todo en los primeros 4-5 meses del ao es la poca de mayor demanda de productos de hierro, ya que las construcciones de obra gris se realizan sobre todo en esos meses, aprovechando la estacin seca (SUPERINTENDENCIA DE LA COMPETENCIA, 2010). La capacidad anual de produccin de la planta es de 64 mil TM de palanquilla y 120 mil TM de varillas. La planta de alambres tiene una capacidad de entre 24 y 30 mil TM de productos de alambre. La capacidad de almacenamiento de productos terminados es de 40 mil TM (CORINCA,2010). En los meses de mayo-junio de 2010 se culminar el proceso de instalacin de una nueva planta de fundicin y laminacin, que duplicar su capacidad instalada. Se sustituir el horno de arco elctrico y el tren de laminacin antiguo por maquinaria nueva, ya que la antigua cumpli su vida til. El nuevo tren de laminacin ya se encuentra funcionando. Adems, con la nueva planta podrn producir perfiles. (CORINCA,2010; SUPERINTENDENCIA DE LA COMPETENCIA, 2010) Este proceso de expansin ha tenido una duracin de cinco aos, algo mayor de lo previsto debido a la crisis econmica internacional que produjo una disminucin de la demanda. El costo del nuevo equipamiento ha sido de USD 27 millones. A 2004 contaban con 478 ocupados, segn consta en el Directorio Econmico. La mayor parte de sus ventas corresponde a las varillas de hierro para la construccin (corrugadas y lisas), que representan el 80% de las ventas. Estas varillas son fabricadas bajo norma ASTM A-61522 y en conformidad con ello, llevan la marca de la empresa, para su identificacin. Exportan a toda Centroamrica, habiendo llegado a exportar hasta el 35% de la produccin. Aproximadamente entre el 85% y 90% de las exportaciones de varillas de El Salvador les corresponden. En el mercado de El Salvador, alrededor del 15% de las ventas se realizan directamente a constructoras y el resto a distribuidores. No cuentan con distribuidores exclusivos (CORINCA, 2010). Sus principales distribuidores mayoristas son: Ferretera Jos Batarse, Monolit, Freund y Ferretera Caballero. CORINCA no realiza descuentos de precios por volumen de compra, sino por condiciones de pago. Si el cliente paga al contado, realizan un descuento del 3%. Por compras al crdito a 30 das del 2%. Si el cliente compra una rastra (carga completa de camin) realizan un 1% de descuento adicional, por el ahorro del costo del transporte. Existen casos especiales, dependiendo de la envergadura de los proyectos, en los que con constructores negocian eventualmente bajo otro tipo de condiciones, por ejemplo para el hierro utilizado en la construccin de la Presa Hidroelctrica El Chaparral. Por ser una obra de larga duracin, el precio del hierro no se puede mantener, tiene que ser ajustado a las condiciones del mercado, o como alternativa se produce su totalidad por pago anticipado al valor actual (SUPERINTENDENCIA DE COMPETENCIA, 2010).

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Ayuda memoria sobre visita realizada a la planta de CORINCA, en mayo de 2010. ASTM A615/A615M - 09a. Especificacin Normalizada para Barras de Acero al Carbono Lisas y Corrugadas para Refuerzo de Concreto.

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INVINTER (Inversiones Intercontinentales, S.A. de.C.V.) /ACEDE (Aceros de Centroamrica S.A). Ambas son empresas de capitales salvadoreos que pertenecen a miembros de la familia Borgonovo. INVINTER naci como SICEPASA (Siderrgica Centroamericana del Pacifico, S.A.) en 1963. INVINTER cuenta con dos plantas de fundicin de chatarra que producen palanquilla (acero semiterminado), una situada en Zacatecoluca (Departamento de La Paz) que opera desde 1963 y otra en Acajutla (Departamento de Sonsonate) que opera desde 1980. La acera comenz elaborando aceros largos a partir de la laminacin de palanquilla importada y luego se integr hacia atrs, instalando los hornos de fundicin de chatarra (que adquieren localmente y a pases vecinos). Es miembro del mercado elctrico mayorista, en carcter de gran cliente. Las plantas de INVINTER cuentan con hornos de arco elctrico (EAF) y ollas de colada continua. En ambas locaciones cuentan con trenes de laminado para la produccin de los aceros terminados largos. En ambas plantas fabrican varillas de construccin, mientras que en Zacatecoluca tambin fabrican alambrn y productos de alambre y angulares. Segn el Directorio Econmico 2005, la empresa cuenta con alrededor de 300 ocupados. La capacidad anual de produccin de la fundicin de Acajutla es de 80.000 TM de palanquilla23 y la capacidad anual de produccin de las laminadoras de Acajutla y Zacatecoluca es de 50,000 TM y 35,000 TM de varillas, respectivamente. Los productos cumplen con la norma ASTM 615 y son: varillas de refuerzo de hormign grados 40 y 60; perfiles angulares; varillas lisas y alambre de amarre. El producto ms importante que elabora hoy da es varilla de hierro para la construccin (90%), de dos grados: 40 para pequeas construcciones y 60 para construcciones de altura. La norma de la varilla se verifica en laboratorios propios y la calidad se certifica en laboratorios externos. Desde 2005 y hasta 2008, la produccin se realiz por cuenta y orden de ACEDE (servicios de maquila). Desde 2009 directamente le alquila sus naves industriales, gras y maquinaria a dicha empresa. ACEDE le provee los insumos (chatarra, palanquilla y alambrn) y es propietaria de los productos (varillas, angulares, alambre). ACEDE no distribuye a travs de mayoristas. Vende los productos directamente a las constructoras (60%) o a travs de distribuidores minoristas y ferreteras (40%). Exporta alrededor del 60% de las varillas, mayoritariamente a Guatemala y en menor medida a Honduras y Nicaragua. ACEDE cuenta con una cartera muy amplia de clientes. En 2009 atendi ms de 250 clientes, en su mayora pequeos. El mayor cliente apenas superaba el 10% de las ventas. Los 20 primeros clientes representaron alrededor del 67% de las ventas. INVERCALMA - DIDELCO (Distribuidora del Constructor) ex DIDELCO, S.A. de C.V., fue disuelta como sociedad y permanece como marca de distribucin de INVERCALMA, Inversiones Calma, S.A. de C.V. 24 INVERCALMA se inicia en 1982 y oficializ su fusin por absorcin con la laminadora DIDELCO en noviembre de 2008. (Entre 2003 y 2004, INVERCALMA contrataba servicios de maquila de INVINTER para la fabricacin de varillas).

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Segn OECD, 2008, la empresa cuenta con una capacidad instalada de 100 mil toneladas anuales. http://www.cnr.gob.sv/documentos/rc/julio_agosto_2007/Sociedades_modificadas_julio_agosto_ de_2007.pdf

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INVERCALMA pertenece a la familia Caldern Marroqun y agrupa varios fabricantes y distribuidores salvadoreos con 30 aos en el mercado de materiales de construccin, que incluye las empresas ZinCalor y Eliteja en el segmento de techos y la constructora Copro. La empresa ha articulado una alianza con ArcelorMittal, la acera de mayor envergadura a escala mundial, con lo cual DIDELCO distribuye localmente los productos largos de ArcelorMittal (varillas, vigas, platinas, ngulos), para algunas lneas en condiciones de exclusividad. DIDELCO/INVERCALMA cuenta con instalaciones de laminacin y corte. Produce principalmente varilla para la construccin y lminas de zinc para techo. Para las varillas utiliza como insumos palanquilla o alambrn importados, mientras que para las lminas utiliza flejes (bobinas de laminados planos) que adquiere localmente a PROACES/COINSA. Conforme al Directorio Econmico 2005, INVERCALMA cuenta con alrededor de 200 ocupados. Asimismo cuentan con 15 salas de ventas y 3 bodegas en El Salvador y exportan principalmente a Guatemala. El 60% de sus ventas en volumen se realizan al mayoreo. Atienden a grandes distribuidores y ferreteras como a FREUND25, VIDRI26, Ferretera Z, SUMERSA, La Econmica y El Baratillo (en el Oriente del pas). PROACES (Procesadora de Aceros de El Salvador, S.A. de C.V. ) subsidiaria de Consorcio Internacional, S.A. DE C.V. (COINSA), es una empresa salvadorea que nace en 1992 como Centro de Servicio del Acero, procesando y comercializando lminas cortadas a medida, flejes en caliente, en fro y galvanizado - productos dirigidos principalmente a la industria -con capacidad de 10 mil toneladas al mes. Luego se integr hacia atrs, instalando un laminador en fro para productos planos, con capacidad de procesar 11 mil toneladas al mes. La materia prima utilizada es bobina de acero plano, laminado en caliente o fro, se importa mayoritariamente de Japn, ya que actualmente cuenta con una alianza estratgica con Mitsubishi Japn (que tiene acciones de la empresa). Consorcio Internacional se encuentra presidida por don Emilio Charur, de nacionalidad salvadorea y don Yasuyuki Sato, de nacionalidad japonesa. La empresa contaba al 2003 con 290 empleados (Ministerio de Economa de El Salvador, 2003). Sus instalaciones comprenden 16,000 m2 de rea techada y 6,000 m2 de superficie pavimentada). Exportan unas 4 mil a 5 mil TM mensuales principalmente de lminas de acero, equivalentes a un 80% de las ventas. Cuentan con representantes en Guatemala, Honduras, Nicaragua, Costa Rica y Panam. Sus productos se cien a las normas JIS; AISI-SAE; ASTM27. La empresa es la nica proveedora local de aceros planos. Ha implementado contratos de exclusividad por tiempo indefinido con sus distribuidores regionales (PROACES, 2010). IMFICA, S.A. de C.V.: es una empresa salvadorea especializada en el diseo, fabricacin y comercializacin de estructuras de acero galvanizado para la industria elctrica y de comunicaciones. La empresa comenz informalmente en 1981, se formaliz en 1993. Desarrollan tres lneas de productos: diseo, fabricacin y montaje de torres de transmisin; postes de acero galvanizado para telefona, electricidad, iluminacin, sealizacin y herrajes para lneas de distribucin elctrica y telefona. Cuenta con 211 empleados, aunque han llegado a ser 350.
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Almacenes Freund, S.A. de C.V. es una importante cadena minorista, integrada por ferreteras y home centers (Homecenters: Merliot, Autopista Sur, Escaln, Plaza Merliot,Metrocentro, San Luis). 26 Almacenes Vidri, S.A. de C.V. es una de las cadenas de ferreteras minoristas ms importante de El Salvador, que cuenta con alrededor de 8 tiendas y 4 home centers (La Revista Ferretera, 2007) 27 JIS: Japanese Industrial Standards; AISI-SAE: clasificacin habitual en EE.UU; ASTM: American Society for Testing and Materials.

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Atiende el mercado de Centroamrica. El 60% de sus ventas son exportaciones. (IMFICA, 2010) (www.imfica.com.sv, 2010) Como materia prima utilizan lminas de acero rolada en caliente para los postes y perfiles de acero angular laminado y tubera para las torres y tuberas. Trabajan bajo norma de la Superintendencia General de Electricidad y Telecomunicaciones (SIGET) en el caso de las construcciones elctricas y normas ASTM para la materia prima. Su principal competidor es Industrias Metlicas de Guatemala. Sus principales clientes locales son los grupos AES y Del Sur y ferreteras industriales (IMFICA, 2010) (www.imfica.com.sv, 2010). Estiman que cuentan con un 20% del mercado regional, mientras que en El Salvador alcanzan el 40%. PROACES ha sido su nico proveedor de laminados, hasta que pudieron comenzar a importar desde Mxico, China y Guatemala (lminas de Multiperfiles y tuberas de Tubac). Tienen planeado en el futuro prximo instalar un horno de galvanizado para poder producir hasta 2 mil toneladas mensuales en el 2011 (IMFICA, 2010) (www.imfica.com.sv, 2010). Metalrgica Sarti, S.A. de C.V. (Grupo Sarti). La empresa se inicia en 1929 con un taller de fundicin de hierro, bronce y aluminio y mecnica general. Cuentan con dos plantas, una metalrgica en San Juan Opico, La Libertad, con 80 empleados y un taller en San Salvador, con 85 empleados (Grupo Sarti, 2010). Se desarrollan cuatro principales lneas de trabajo: i) cortinas, puertas y ventanas, donde destaca la fabricacin de cortinas de acero enrollables, producto que fabrica ntegramente en sus propias fundiciones; ii) mecnica general, donde se fabrican mquinas herramienta, entre las que destaca la maquinaria para la molienda del caf, iii) fundicin y maquinado de piezas para ingenios azucareros, de piezas y lingotes de bronce, aluminio y hierro y finalmente, iv) la lnea de proyectos que realiza apoyo al mantenimiento de industrias y ha desarrollado maquinaria para plantas de cemento (www.gruposarti.com, 2010). La planta metalrgica cuenta con un horno elctrico para fundir chatarra, que mayoritariamente importa desde la regin. Considera que su nica competencia en El Salvador es Hierros y Bronces, S.A. DE C.V. HIBRONSA -, fundada por un ex empleado de la empresa. El 50% de las ventas de la empresa corresponde a ingenios establecidos en toda la regin de Centroamrica y planean ingresar en Mxico (Grupo_Sarti, 2010). REASA, Resortes y Alambres de El Salvador, S.A. de C.V. (ex NIPERSA - Niples y Pernos, S.A. de C.V.), empresa presidida por don Emilio Charur, de nacionalidad salvadorea, presidente a su vez de PROACES/COINSA. Con planta en El Salvador, la empresa fundada a mediados de la dcada del setenta, es lder en El Salvador y la regin en produccin y ventas de alambre trefilado en alto carbono y bajo carbono para usos especiales (estantes y carretillas de supermercados y resortes para colchonera). El alambre trefilado representa el 90% de sus ventas y el resto son resortes fabricados a partir de alambre trefilado. Como insumo, la planta importa alambrn especial con alto contenido de carbono de distintos proveedores internacionales: Japn, Mxico, Rusia, Trinidad y Tobago, China. (REASA, 2010). Su competencia en la regin es mexicana y espaola. Aproximadamente entre el 15% y 18% de sus ventas son locales y el resto se exporta a Centroamrica y Repblica Dominicana. Guatemala es su mayor mercado. La empresa estima que cuentan con un 70% del mercado centroamericano (REASA, 2010). IMACASA, Implementos Agrcolas Centroamericanos, S.A. de C.V. La empresa es de origen alemn, no obstante su sede principal se localiza en El Salvador. Son fabricantes de cuchillera, 38

machetes y otros implementos agrcolas, lderes en Centroamrica, dado que son los nicos fabricantes en Centroamrica de hachas, piochas y palas. (Implementos_Agrcolas, 2010) La fbrica importa el acero como insumo, calidad SAE-1075, de Inglaterra, dado que existen muy pocos productores a nivel mundial de ese producto. Sus competidores se localizan en Mxico y Sudamrica. En herramientas tambin compiten con empresas de China e India. Las importaciones representan entre el 60% y el 70% del mercado regional. Los productos competidores no se encuentran gravados con aranceles de importacin. (Implementos_Agrcolas, 2010)

5.2.2. Representantes de siderrgicas regionales e internacionales

Industria Galvanizadora, S.A. (INGASA), con sede en Guatemala, es la industria de acero galvanizado con mayor participacin en el mercado centroamericano: produce rollos, flejes o cintas, hojas y lminas acanaladas de acero galvanizado. En 2009 fue la cuarta importadora de productos de hierro y acero en El Salvador. Cuenta con un plantel de alrededor de 350 empleados, una capacidad instalada de 120 mil toneladas anuales,
tres centros de servicio y nueve centros de distribucin en Guatemala, Nicaragua, Costa Rica, El Salvador y Honduras.

Desde 1997, INGASA forma parte de IMSA Acero, una rama del Grupo IMSA de Monterrey. En 2007 el Grupo IMSA fue adquirido por Ternium, que es el mayor fabricante de productos terminados de acero en Amrica Latina28, con facilidades productivas en Estados Unidos, Mxico, Argentina, Venezuela y Guatemala (INSA/INGASA). Metalco de El Salvador, S.A. de C.V., Zona Industrial Ciudad Merliot, es la filial en El Salvador de la firma homnima establecida en Costa Rica. Desde 2007 incorpor a Tubotica y Galvatica, ambas tambin de Costa Rica. Metalco ofrece una amplia gama de productos de hierro y acero: lminas lisa y para techo, tuberas, varillas y perfiles (polines). En el ao 200929, fue la sptima importadora de productos de hierro y acero de El Salvador. MONOLIT (Monolit de El Salvador, S.A. de C.V., del Grupo Monolit de Guatemala). Originalmente de capitales salvadoreos, fue adquirida por un grupo de capitales guatemaltecos (empresas de cemento)30. El grupo cuenta con seis plantas, tres en Guatemala, dos en El Salvador y una en Honduras, que elaboran productos de acero y concreto y distribuyen materiales para construccin en toda Centroamrica, para lo cual cuentan con 24 puntos de venta (7 en El Salvador). Venden productos de hierro calidad comercial y bajo normas ASTM. Los productos de acero representan el 70% de su negocio. La planta de El Salvador cuenta con mquinas trefiladoras y cortadoras, con las cuales se pueden producir a partir de alambrn, varillas de acero corrugadas y lisas con las cuales se fabrican mallas electrosoldadas para paredes de vivienda y entrepisos de edificios y armazones prefabricados para estructuras de techos. Tambin en las plantas se producen perfiles (polines). Sin embargo, la mayor parte de sus productos los compran a terceros y los distribuyen. Sus proveedores son CORINCA, ACEDE, empresas de Costa Rica y Nicaragua, Arcelor Mittal y otros.

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Cf. perfil de Grupo Imsa en LinkedIn; brochure oficial de Ternium. Cf. www.metalco.net. 30 www.grupomonolit.com, 2010.

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En El Salvador, en 2008 el destino de la produccin de la planta fue 60% al mercado local y 40% exportaciones. Venden directamente a constructores y distribuidores mayoristas, ninguno de sus clientes superaba el 6% de las ventas en 2009. Corporacin Ferretera, S.A. de C.V. (ubicada en el Centro Comercial La Mascota) es el representante en El Salvador de Corporacin Aceros de Guatemala, S.A., la mayor empresa siderrgica de Centroamrica, con una capacidad instalada anual de 500.000 toneladas de acero y 690.000 toneladas de aceros laminados largos orientados a la construccin civil y la industria. Desde abril de 2008, la empresa cuenta con una asociacin estratgica con el Grupo Gerdau (Brasil). La empresa cuenta con una unidad siderrgica (Guatemala), cuatro unidades de laminacin (Guatemala y Honduras), oficinas comerciales (Guatemala, Honduras y El Salvador) y centros de distribucin (Guatemala, Belice, El Salvador, Honduras y Nicaragua), a la vez que una participacin minoritaria en la empresa Intrefica (Honduras), de trefilado. El punto de distribucin ms prximo a El Salvador se sita en Guatemala, a la altura del km 22.5 de la carretera a El Salvador (www.acerosdeguatemala.com, 2010) (www.gerdau.net, 2008). Metales Industriales de Guatemala, S.A. cuenta en El Salvador con una bodega con 4 empleados, que comercializa localmente sus productos. La empresa es representante exclusivo de Aceros Bhler (Austria) para Centroamrica. BHLER es uno de los mayores consorcios de aceros especiales del mundo y es considerado la empresa lder en la produccin de aceros maquinaria y acero rpido. Cuenta con una red internacional de puntos de venta que se extiende sobre los cinco continentes a travs de 35 sociedades afiliadas y partcipes, 25 sociedades de distribucin, 51 almacenes de servicio en los principales centros industriales, as como aproximadamente 100 representaciones comerciales. Las fbricas se localizan en Austria.(www.acerosbohler.com, 2010). Metales Industriales importa los productos desde Austria y los ajusta a las especificaciones de los clientes en el establecimiento de Guatemala, de 90 ocupados. En El Salvador, la empresa vende principalmente aceros maquinaria (acero bonificado en barra -BCN, acero 1020 AISI y barra perforada); acero inoxidable, especialmente en lminas y piezas de bronce. Los aceros maquinaria se utilizan primariamente en la industria metalmecnica y las lminas de acero inoxidable en la fabricacin de cocinas y similares (Metales_Industriales, 2010) (www.metalesindustriales.com, 2010). En aceros inoxidables su principal competidor es AICA que comercializa acero de procedencia sueca, fabricando localmente lminas y tuberas. En aceros maquinaria, compiten con varios distribuidores: Materiales Diversos, ACEROSAL, ACCAB, MAPRIMA. La empresa entiende que en sus productos, su participacin de mercado en El Salvador debe rondar el 80% (Metales_Industriales, 2010). ACAVISA (Acero Centro Avils, S.A. de C.V.) es una empresa salvadorea fundada en 1979. Actualmente desarrolla tres negocios diferentes: lubricantes y centros de servicios para el automvil, productos y servicios para la industria y sistemas y servicios de almacenamiento. Desde 1979 cuenta con la representacin exclusiva de ASSAB, una empresa global parte del grupo UDDEHOLM de origen sueco31, focalizada en la fabricacin de aceros especiales para maquinaria y herramientas (tool steel). Desde 2001 cuenta con una empresa hermana en Honduras. (ACAVISA, 2010) (www.acavisa.com, 2010) El 85% de los aceros que comercializa ACAVISA son suecos, el resto se importan de pases asiticos. El 75% de sus clientes son talleres especializados y tambin atienden ingenios e industrias de moldeos de plstico. La empresa estima su participacin en aceros especiales para maquinaria en el 80% e informa que existen cuatro competidores: MATERIALES DIVERSOS (el ms
31

Cf. www.assab.com; www.uddeholm.com.

40

importante), ACEROSAL, ABASTEINSA y VIDRI, que tambin importan los productos (ACAVISA, 2010).

5.2.3. Distribuidoras mayoristas y ferreteras

Galvanizadora Industrial Salvadorea, S.A. de C.V. (GALVANISSA). Es una importante distribuidora salvadorea de productos de hierro para la construccin y la industria, tales como poln C (denominacin con la que se conocen los perfiles angulares de hierro con forma de U), tubera industrial y estructural, caera negra y galvanizada, perfiles angulares, platinas (o planchas) y lminas de hierro, varilla de hierro liso y corrugado. Tambin comercializa una lnea de techos marca Zincalm, Arquiteja y Coloralm con su gama completa de accesorios como lmina lisa, capotes, botaguas, canales a la medida y tipo americano y losa metlica para entrepisos marca Galvadeck. (Galvanissa, 2010) (El Diario de Hoy, 2008). La empresa cuenta con talleres para acondicionar los productos a las necesidades de los clientes: importan bobinas de lmina de acero recubierta y no recubierta, que cortan a medida; importan alambrn que enderezan, cortan y comercializan como varillas para la construccin. Cuenta con 30 sucursales. Atiende a constructores, talleres de metal mecnica, instaladores de techos e industrias con proyectos y tambin a ferreteras que se acercan a sus sucursales. Si bien comercializa grandes volmenes de varilla de hierro para la construccin, su mayor participacin de mercado la logra en aceros planos para techos y metalmecnica (70%). Sus proveedores son tanto locales como de la regin e internacionales. Su principal proveedor local es PROACES, por cuanto es el nico oferente local de aceros planos. Tambin son clientes de Corinca y de Aceros de Guatemala. En 2009 Galvanissa fue la tercera importadora de productos de hierro y acero de El Salvador. Vende directamente el 85% de sus ventas y el resto a mayoristas y distribuidores. DeACE (Distribuidora de Acero, S.A. de C.V.). La firma es salvadorea e integra el Grupo NISA Negocios Internacionales, especializado en servicios de comercializacin y logstica, que incluye empresas de distribucin de licores y lubricantes. DeACE es una distribuidora independiente de artculos de ferretera: materiales de construccin, elctricos y herramientas. Cuenta con 22 ocupados y un punto de venta desde el cual atiende la red de ferreteras (www.gruponisa.com/deace/empresa.html, 2010) (DeACE, 2010). En aceros, el producto de mayor venta son las lminas de acero (laminadas en fro y en caliente) y vigas H (uno de los tipos ms usados de acero estructural). Otros productos distribuidos en el rubro son: lminas galvanizadas onduladas para techo, perfiles angulares, polines (perfil estructural con forma de U), platinas, tubera de acero negro, tela o mallas metlicas, alambre, clavos, entre otros. En herramientas (para el agro, la industria y la construccin) comercializan productos de IMACASA y BELLOTA. En materiales elctricos, comercializan productos SIEMENS. Aproximadamente el 70% de sus ventas corresponden a productos de acero y el resto son artculos varios de ferretera. (www.grupo-nisa.com/deace/empresa.html, 2010) (DeACE, 2010). Segn la empresa, su participacin histrica en acero era del orden del 40% y se redujo al 20%. Histricamente, sus principales competidores han sido DIDELCO, MC HENRIQUEZ, GALVANISSA, VIDRI, FREUND, as como tambin SUMERSA y otras ferreteras, que se han vuelto importadores. (DeACE, 2010).

41

DeACE ha informado que se provee de empresas de Mxico y Guatemala y ocasionalmente de Costa Rica. Slo en el caso de lminas, realizan compras ocasionales a PROACES. Previo al arancel establecido en 2006 tambin compraban producto a Rusia (DeACE, 2010). DIMETAL (Distribuidora Metalrgica, S.A. de C.V.) es una empresa salvadorea con 16 aos en el mercado. Distribuye principalmente lmina de hierro negro y en menor medida, poln C, varillas de hierro y vigas estructurales para edificios (estas ltimas las importan). La lmina de hierro negro la provee PROACES que es el nico fabricante local. Sus proveedores alternativos son Aceros de Guatemala y ArcelorMittal. (DIMETAL, 2010). SUMERSA (Suministros Merliot, S.A. de C.V.) es una empresa salvadorea importadora y comercializadora de materiales para la construccin, destacndose en la distribucin mayorista de productos de hierro tales como varillas, lminas, perfiles angulares, polines, tuberas, as como productos de ferretera y materiales para la construccin de techos. Cuentan con 8 sucursales (SUMERSA, 2010) (www.sumersa.com.sv, 2010). Asimismo cuenta con varios locales de distribucin minorista (ferreteras). Son importadores directos de varillas de hierro. Se proveen de Guatemala, Costa Rica, Honduras. Sus proveedores de materiales para techo son de Guatemala y Costa Rica. En techos, distribuyen techos marca CintroAlum y sus competidores son AMANCO (marca Rufte), InverCalma y Ternium. En los productos de hierro y ferretera sus competidores son DIDELCO, Monolit, Galvanissa, MC Henrquez, Constru-Freund (SUMERSA, 2010). FREUND de El Salvador, S.A. de C.V. Tiene origen en una antigua ferretera denominada Casa Mugdan Freund y es una empresa de la familia salvadorea homnima. Actualmente comprende un centro de distribucin mayorista y 16 comercios minoristas (ferreteras y home centers). Cuenta con una flota propia de 61 vehculos, con los cuales distribuye productos de ferretera en todo el pas. Se abastece primariamente de la oferta local y regional. En el ao 2009, adquiri aproximadamente el 90% de los productos de hierro (varillas y alambre) a Corinca. Amanco ha sido su principal proveedor de lminas de zinc para techos (Rooftec) y Galvatica (Metalco), de lminas de acero galvanizado. En perfiles de hierro y acero, los principales proveedores han sido Intupersa del Grupo Aceros de Guatemala y Multiperfiles, tambin de Guatemala. Ferretera Panades, S. A. de C. V., empresa salvadorea de una antigedad aproximada de 38 aos, que distribuye productos de construccin y ferretera. Los ms importantes son varilla de hierro, hierro plano y lminas, perfiles angulares, caera negra y galvanizada, tubos para la construccin y la industria (Panades, 2010). Sus principales proveedores son CORINCA, INVINTER, DIDELCO (de INVERCALMA) y PROACES (en lminas). Importan slo caera galvanizada, negra y tubos de TUBAC (Guatemala), porque no hay produccin local. Sus principales competidores son VIDRI, FREUND y GALVANISSA. (Panades, 2010). Entre sus principales clientes se encuentran grandes industrias tales como Diana, Bocadelli, Unilever, y Salazar Saravia y constructores. Tambin las ventas en detalle son importantes. Sus proveedores son principalmente del exterior, por razones de calidad (Panades, 2010).
VIDR (Almacenes Vidr, S.A. de C.V.). Es una empresa con 40 aos en el mercado, de la familia

homnima. Actualmente comprende 13 locales de venta minorista (ferreteras y home centers) y una bodega general. Se proveen directamente de los fabricantes (locales e internacionales) en la mayora de los casos, aunque algunos productos se adquieren a representantes. Cuentan con una flota de vehculos propia, asignados a cada tienda de acuerdo con sus necesidades. 42

5.3. Asociaciones
En 1997 se cre la Asociacin de Industriales de Metalmecnicos y Metalrgicos de El Salvador ASIMETAL, con el fin, entre otros, de defender los intereses de sus asociados y promover la actividad. Su Estatuto fue publicado en el Diario Oficial N 334, del 6 de enero de ese ao. Sin embargo, la asociacin dej de funcionar en 1998, segn ha sido informado por su entonces Presidente32. Actualmente, las principales empresas que fabrican o comercializan productos de hierro y acero para la construccin en El Salvador se encuentran asociadas a la Cmara Salvadorea de la Construccin (CASALCO). CASALCO es una institucin fundada en 1964. Es miembro de la Federacin Interamericana de la Industria de la Construccin FIIC, y de la Organizacin Regional de Cmaras de la Construccin de Centroamrica y el Caribe - ORDECCCAC. Segn afirma la institucin, CASALCO tiene por finalidad velar por los intereses de la Industria de la Construccin en El Salvador, de acuerdo con los preceptos constitucionales y legales. Entre sus objetivos cuenta: Fomentar la unificacin del gremio de empresas constructoras, consultoras, productoras y distribuidoras de materiales de la construccin con el propsito de velar por el mejoramiento tcnico del personal vinculado a la industria. 33

5.4. Organizacin industrial

La industria siderrgica de El Salvador est conformada por un gran nmero de empresas de capitales y gestin privada, de diverso tamao, que actan en mercados que operan en condiciones de competencia domstica, abiertos a la competencia internacional, particularmente de empresas radicadas en Centroamrica, dada la existencia de aranceles extra-regionales para algunos productos y la incidencia de los costos de transporte en los productos de menor valor agregado. El mercado aguas arriba de productos metlicos bsicos, comprende productos bastante homogneos y estandarizados, tales como varilla lisa y corrugada, lminas y perfiles de acero, entre otros, con economas de escala en la produccin. Este mercado es altamente concentrado tanto en relacin al mercado aguas abajo de manufacturas de metal como de la cadena de comercializacin. Como se anticip, respecto de los precitados productos, slo existen en El Salvador dos aceras y un laminador que producen aceros largos (varilla lisa y corrugada, perfiles) a partir de chatarra y/o palanquilla (CORINCA, INVINTER/ACEDE y DIDELCO/INVERCALMA) y un nico laminador de lminas de acero en fro y en caliente (PROACES/COINSA). Puede sumarse MONOLIT que puede producir varillas mediante el trefilado de alambrn, que utiliza para fabricar electromallas. Sin embargo, la mayor parte de los productos que comercializa MONOLIT se importan o se adquieren a las precitadas empresas. En varias lneas de productos, las aceras suelen completar su produccin con importaciones. Los canales de distribucin mayorista y minorista de los precitados productos se observan abiertos y desconcentrados. No se observan prcticas generalizadas de distribucin exclusiva. Slo se ha
32 33

Nota de Don Jorge Daz Vzquez, del 4 de mayo de 2010. Sitio web oficial de la institucin.

43

identificado la existencia de acuerdos de distribucin exclusiva que vincula a PROACES/COINSA con sus distribuidores regionales directos. En general, la distribucin mayorista coexiste con la venta directa que las grandes empresas realizan especialmente a grandes clientes. Tanto a nivel de los productos bsicos como de las manufacturas, el sector se encuentra estrechamente vinculado con la construccin, que absorbe una porcin mayoritaria de su produccin. En cambio, aguas abajo, en la etapa de fabricacin de manufacturas de acero, conviven mltiples empresas, de diversa escala, que producen un abanico bastante extenso de productos de uso industrial, de una mayor diferenciacin: mquinas y piezas de mquinas, herramientas industriales y de mano, puertas y ventanas, telas metlicas, resortes, postes, tuberas, herrajes, griferas, envases, cuchillera, entre otros. Ilustracin 4. Organizacin industrial del segmento aceros largos para la construccin

VARILLA LISA, CORRUGADA Y OTROS ACEROS LARGOS

ACERAS, LAMINADORAS + CORINCA + INVINTER (EX ACEDE) + INVERCALMA

DISTR. MAY. / GRANDES IMPORTADORES +CORP. FERRETERA (ACEROS DE GUATEMALA) +METALCO (DE COSTA RICA) + GALVANISSA + MONOLIT + DIDELCO (INVERCALMA)

Distribuidores Minoristas Materiales de Construccin y Ferreteras +MONOLIT +FREUND +PANADES + SUMERSA + VIDRI + MC HENRIQUEZ

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin de las empresas

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Ilustracin 5. Organizacin industrial del segmento aceros planos

LMINA DE ACERO Y OTROS ACEROS PLANOS

+ PROACES: laminadora (en fro) e importadora + INGASA (IMSA-Ternium): importadora + INVERCALMA / DIDELCO; + GALVANISSA (importadoras, distribuidoras mayoristas, grandes clientes)

INDUSTRIA + METALMECNICA (MQUINAS/HERRAMIENTAS) + LNEA BLANCA (COCINAS)

CONSTRUCCIN (TECHOS) +SUMERSA + MONOLIT + FREUND + VIDRI + PANADES + MC HERNANDEZ

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin de las empresas

5.5. Cadena de valor de los principales productos

El concepto de cadena de valor cobra forma a partir de la descripcin que elabora Michael Porter en uno de sus trabajos ms conocidos Competitive Advantage: Creating and Sustaining Superior Performance34. En esa formulacin originaria, el concepto refiere a las distintas actividades que se desarrollan dentro de una misma empresa y que valorizan el producto final, de modo tal que el valor final del producto supera el valor de las distintas actividades que lo originan. Sin embargo, el concepto se ha extendido y se utiliza de manera genrica para indicar el conjunto de principales actividades econmicas y creadoras de valor, que se articulan para obtener un determinado producto o servicio. La ilustracin siguiente muestra esa cadena en el caso de los productos de hierro. Como anticipamos, no existen grandes aceras integradas (tambin denominadas altos hornos) en El Salvador, por lo cual el proceso de elaboracin de acero a partir de mineral de hierro que se muestra en el extremo superior izquierdo de la ilustracin no se lleva a cabo en El Salvador. En cambio existen dos aceras pequeas (CORINCA y ACEDE/INVINTER) con hornos de arco elctrico que producen acero a partir de chatarra y que realizan el proceso que se ilustra en el extremo superior derecho de la ilustracin. El resto de las empresas que operan en El Salvador se ubican aguas abajo, importando los productos semiterminados, para la elaboracin de los productos finales mediante procesos de laminacin, corte y diversos tratamientos.

34

Competitive Advantage: Creating and Sustaining Superior Performance, Free Press, New York, 1985.

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Ilustracin 6. Cadena de valor de los productos de hierro y acero

Laminados planos: lminas, flejes y tubos de lminas

Aceros largos: varillas de hierro, productos de alambre, tubos

Aceros largos: perfiles estructurales (C, L, I, H,); rieles

Fuente: Adaptacin de Worldsteel.

Como se anticip, el producto de hierro o acero de mayor venta en El Salvador son las varillas o barras35 de hierro (lisas y corrugadas), que son un producto de acero al carbono sin alear y laminado en caliente. Las varillas y perfiles se importan o pueden ser producidos por las dos aceras que funden chatarra o establecimientos laminadores que pueden fabricar esos productos a partir de palanquilla o alambrn (en el caso de las varillas). Se trata de un producto muy comerciable a escala global, con precios internacionales de referencia, cuyas normas de fabricacin obligatoria en El Salvador son la NSO 77.13.01:77 y la Norma Tcnica para el Control de Materiales Estructurales que recogen los requisitos de la norma
35

El nombre con el que este producto aparece en la mayor parte de los documentos tcnicos, incluyendo las normas tcnicas es barra. Varilla es la denominacin habitual a nivel del pblico en general de El Salvador.

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internacional ASTM A615/A615M-07 Especificacin Normalizada para Barras de Acero al Carbono Lisas y Corrugadas para Refuerzo de Concreto. Los perfiles C o U (polines), H, I, angulares (perfiles L) y alambre y productos de alambre (clavos y similares) completan el conjunto de principales productos, siendo tambin principales insumos de la construccin. Considerando las estimaciones disponibles sobre precios, la cadena de valor de la varilla y de los perfiles puede esquematizarse de la siguiente manera. Ilustracin 7. Cadena de valor de la varilla y los perfiles de hierro Valores en USD/kg, promedio anual 2005-2009 Alambrn 0.63 usd/kg* Varilla corrugada 0.69 usd/kg* 0.79 usd/kg**

Chatarra 0.12 usd/kg* Lingote o palanquilla 0.54 usd/kg* Perfiles 0.93 usd/kg* 0.98 usd/kg***

* Valor promedio ponderado de las importaciones ** Precio promedio publicado por CASALCO *** Valor promedio ponderado de las exportaciones

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del comercio exterior del BCR y de precios de materiales construccin de CASALCO. Nota: productos considerados segn cdigo SA: chatarra (7204); (lingote y palanquilla (7206; 7207); alambrn (7213); varilla corrugada (72142000); perfiles (7216).

En base a los valores precedentes, en la tabla siguiente se ofrece una estimacin del valor agregado en los eslabones de la cadena de valor.

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Tabla 4. Varilla y perfiles, estimaciones de valor agregado a lo largo de la cadena de valor, promedio 2005-2009
Eslabones Chatarra Lingote/ palanquilla Valor promedio 2005-2009 0.12 usd/kg (valor importacin) 0.54 usd/kg (valor importacin) Valor Agregado, en %, respecto al eslabn anterior No aplica 353%: respecto de chatarra 430%: respecto de chatarra Alambrn 0.63 usd/kg (valor importacin) 17%: respecto de lingote/palanquilla 29%: respecto a palanquilla Varilla corrugada 0.69 usd/kg (valor importacin) 10%: respecto a alambrn 47%: respecto a palanquilla Varilla corrugada Perfiles Perfiles 0.79 usd/kg (precio domstico) 0.93 usd/kg (valor importacin) 0.98 usd/kg (valor de exportacin) 25%: respecto a alambrn 74%: respecto de lingote/palanquilla 84%: respecto de lingote/palanquilla

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del comercio exterior del BCR y de precios de materiales construccin de CASALCO. Nota: productos considerados segn cdigo SA: chatarra (7204); (lingote y palanquilla (7206; 7207); alambrn (7213); varilla corrugada (72142000); perfiles (7216).

6. Caracterizacin de la demanda
La caracterizacin de la demanda comprende determinar los principales segmentos del mercado y los agentes econmicos clave desde la demanda, as como tambin describir los factores que determinan la sustituibilidad entre los principales productos. Estas cuestiones son de relevancia para establecer las condiciones de competencia del sector, por cuanto indican las limitaciones que el perfil de la demanda impone a la capacidad de las firmas oferentes de explotar individual o colectivamente su posicin en el mercado en detrimento de sus clientes.

6.1. Segmentos de mercado

La demanda del sector siderrgico de El Salvador se integra primariamente por la industria de la construccin y la industria metalmecnica, cuyos indicadores bsicos se presentan a continuacin. Segn puede observarse en la Tabla 5, la construccin es un sector compuesto por grandes unidades econmicas 79 establecimientos - con un promedio de 75 ocupados por establecimiento y un promedio de 11,8 millones de dlares de ventas anuales promedio para el ao 2004 (ltimos datos censales disponibles). Como se anticip, este sector presenta un comportamiento estacional en lo relacionado con la construccin de edificios de hormign armado (obra gris), que preferentemente se realizan durante la estacin seca. Por ello los productos de hierro que se utilizan como refuerzo y armazn del cemento (varillas de hierro, mallas soldadas) experimentan una mayor demanda durante esa poca (enero-mayo) (SUPERINTENDENCIA DE COMPETENCIA, 2010). 48

Tabla 5. Construccin: tamao promedio de los establecimientos, en ocupados y ventas promedio, 2004.
Ventas F CONSTRUCCIN Ocupados 5,937 USD $933,471,762 Establecimientos 79 Ocupados promedio 75 Venta promedio USD $11,816,098

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del VII Censo Nacional Econmico, 2005.-

El sector presenta un marcado comportamiento procclico y en el trienio 2005-2008, la construccin creci a una tasa promedio anual del 3.6% y aport el 40% de la formacin bruta de capital fijo (Cabrera Melgar, 2009). Algunas de las principales empresas constructoras se presentan a continuacin, sobre la base de nmero de ocupados declarados en el Directorio Econmico 2005. Tabla 6. Principales empresas constructoras, en base al nmero de ocupados
Empresa Siman Constructora, S.A. De C.V. Corporacin M & S Internacional, Suc. El Salvador Ruiz Maida Ingenieros Y Arquitectos, S.A De C.V. Constructora Nabla, S.A. De C.V. Ingran, S.A. De C.V. Cpk Consultores Salazar , Saravia Ingenieros, S.A De C.V. Aq S.A. De C.V. Monelca Terracosal, S.A. De C.V. Nro. de ocupados (2004) 1530 478 477 437 426 412 410 405 332 319

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del Directorio Econmico 2005.

La Tabla 7 siguiente muestra que la industria metalmecnica (excluyendo las ramas 27 y 28 de la siderurgia) es un sector compuesto por un gran nmero de establecimientos (2,437), de tamao diverso. Las ramas de fabricacin de equipo y aparatos de radio, televisin y comunicaciones (CIIU 32) y fabricacin de muebles (CIIU 36) estn conformadas por grandes establecimientos, con 120 y 81 ocupados promedio, respectivamente, y ventas anuales promedio de 5,8 millones y 0,2 millones, respectivamente, para el ao 2004 (ltimos datos censales disponibles). El resto del sector se encuentra conformado por 388 establecimientos de tamao pequeo y mediano (ocupados promedio mayor a 5) y 2,008 micro-establecimientos de fabricacin de productos diversos.

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Tabla 7. Fabricacin de maquinarias y equipos, tamao promedio de los establecimientos, en ocupados y ventas promedio, 2004.
Ventas USD $274,513,922 Establecimientos 2,437
Ocupados promedio Venta promedio USD Tamao de las firmas

Ocupados D TOTAL METALMECNICA (divisiones 29 a 36) 32 - fabricacin de equipo y aparatos de radio, televisin y comunicaciones 36 - fabricacin de muebles; industrias manufactureras N.C.P. 34 - fabricacin de vehculos automotores, remolques y semi-remolques. 31 - fabricacin de maquinaria y aparatos elctricos N.C.P. 33 - fabricacin de instrumentos mdicos, pticos y de precisin y fabricacin de relojes. 35 - fabricacin de otros tipos de equipo de transporte 14,495

3,125

$151,509,505

26

120

$5,827,289

Grandes y medianas

1,217

$3,126,779

15

81

$ 208,45

320 2,823

$4,200,124 $37,590,898

25 301

13 9

$ 168,01 $ 124,89

Pequeas

131 246

$1,092,448 $1,803,072

19 43

7 6

$ 57,50 $ 41,93 Micro

29 - fabricacin de maquinaria y equipo N.C.P. 6,633 $75,191,096 2,008 3 Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del VII Censo Nacional Econmico, 2005

$ 37,45

Segn informa un estudio del Ministerio de Economa, uno de los mayores problemas del sector metalmecnico es el costo de las materias primas, sensible a las variaciones de los precios en el mercado internacional. El sector utiliza intensivamente aluminio, acero y cobre, cuyos precios haban aumentado sensiblemente entre 2005 y 2006 - fecha de elaboracin del informe como consecuencia, principalmente, de la depreciacin del dlar, los altos precios del petrleo y el crecimiento econmico de China (Estevez & Torres, 2007). Los principales productos que se elaboran en este sector, considerando las ventas anuales declaradas en el marco del VII Censo Nacional Econmico 2005 (mayores a medio milln de dlares), y conforme a la codificacin del catlogo de productos (basada en el CPC), son los siguientes.

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Tabla 8. Principales maquinarias, equipos e instrumentos (o sus partes) elaborados por la industria metalmecnica
Catalogo de Productos 47160001 - capacitor smp 44811001 refrigeradoras 46420001 - bateras (acumuladores elctricos) 46340001 conductores 44160001 - rociadores de mochila con capacidad de 20 litros 48311003 - anteojos graduados 43949001 - piezas para maquinaria industrial 46510001 luminaria 49129022 panales 47403002 - antenas uv 43931003 - ventiladores industriales 44821004 - planchas para cocina de gas 46510002 lmparas 46531004 - rtulos de nen 49921001 bicicletas 43320005 - piones de diferentes metales 46531005 - rtulos luminosos Cantidad 8,896,984,757 90,073 402,41 20,884,200 53,98 562 638 11,018 44,382 1,841 10,083 1,119 1,519 18 31,553 5,848 Valor $ 127,807,101 $ 20,694,474 $ 17,316,724 $ 3,691,400 $ 1,845,036 $ 1,791,797 $ 1,696,556 $ 1,498,991 $ 920,01 $ 909,63 $ 830,32 $ 703,52 $ 647,85 $ 583,72 $ 578,89 $ 545,42 $ 512,62 Valor unitario $ 0.01 $ 230 $ 43 $ 0.18 $ 34 $ 3,19 sd $ 2,35 $ 84 $ 20 $ 451 $ 70 $ 579 $ 384 $ 32 $ 17 $ 88

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del VII Censo Nacional Econmico, 2005

Finalmente en la Tabla 9, se consignan las empresas que el Directorio Econmico 2005 ha identificado con mayor nmero de ocupados en el sector de maquinaria y equipo, incluyendo aquellas que han declarado ms de 100 ocupados. Este es el mayor grado de desagregacin posible que permite esa base de informacin. Puede observarse que en su gran mayora se trata de empresas de muebles y de equipamiento para el hogar y no de mquinas o equipamiento industrial.

51

Tabla 9. Principales empresas de maquinaria y equipamiento, demandantes de productos de hierro, en base al nmero de ocupados
Empresa Comapi, S.A. De C.V. Muebles Metlicos Prado, S.A de C.V. Industrias Capri, S.A. De C.V. Industrias Facela Indufoam Ykk El Salvador, S.A. Asa Posters Mobilia Camas Y Muebles Amigos Del Mar, S.A. Comercial Industrial Olins, S.A. De C.V. Fajume, S.A. De C.V. Promsa Ocupados declarados (2004) 725 401 385 268 218 183 175 170 165 120 110 107

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del Directorio Econmico 2005

6.2. Uso y sustituibilidad de los productos

El acero ocupa una posicin de especial relevancia tanto como material de construccin de edificios, puentes y otras estructuras, como de fabricacin de trenes, automviles, barcos, aviones, debido a sus particulares cualidades de resistencia mecnica, ductilidad y disponibilidad. Para las aplicaciones relacionadas con la industria de la construccin, el acero al carbono comn, simplemente laminado y sin ningn tratamiento trmico (que en El Salvador simplemente suele denominarse hierro) es satisfactorio y por tanto representa la porcin mayoritaria dentro de los aceros estructurales. En cambio, en una parte importante de las aplicaciones de la industria metalmecnica, son necesarios aceros especiales de bajo peso y alta resistencia mecnica y a la corrosin. El acero presenta dos usos principales en la construccin. Por un lado, en la estructura o esqueleto de los edificios se utilizan vigas, perfiles (polines, angulares) y tuberas. Por otro lado, en la estructura de concreto se utiliza como refuerzo una armadura interna de acero, elaborada con varillas, tcnica constructiva que se conoce como hormign armado. En El Salvador, la construccin debe ajustarse al Reglamento para la Seguridad Estructural de las Construcciones del ao 1997, que incluye una Norma Tcnica para el Control de Calidad de los Materiales Estructurales, donde existe un apartado especial tanto para el acero estructural como el acero de refuerzo del hormign. Adicionalmente existen requerimientos especficos en relacin a sismos, taludes y viento, entre otros. En la seccin precedente se observ que los productos de hierro de mayor venta en El Salvador, conforme a los ltimos datos censales, son las varillas lisas, corrugadas, los polines y angulares (perfiles U y L, respectivamente). Las varillas de hierro varan segn distintos parmetros, tales como: dimetro, peso, largo, seccin (redonda o cuadrada), calidad del acero y superficie (lisa o corrugada). Adicionalmente, existen en 52

el mercado de El Salvador varillas fabricadas conforme a la precitada Norma Tcnica para el Control de Calidad de los Materiales Estructurales, a su vez basada en las normas de la American Society for Testing Materials (ASTM), y fuera de norma. La varilla lisa de hierro es el producto que captur las mayores ventas, conforme a los datos censales. En los catlogos de las empresas del sector36, la varilla lisa se utiliza para la ornamentacin, elementos arquitectnicos, metalistera, forjas y aplicaciones en la industria metalmecnica, entrelazada con varillas corrugadas en la fabricacin de malla electrosoldada para hormign para pavimentos, aceras, losas; fabricacin de eslabones, estribos y otros trabajos de herrera; diseos estructurales como aros en muros o columnas de mampostera y viviendas de concreto; industria de herramientas y maquinaria. Para cada uno de estos usos, las especificaciones de las varillas lisas (tipo de acero, dimensiones, etc.) pueden diferir. Por ejemplo en las armaduras de hormign se utilizan las varillas lisas de la norma ASTM A615 Especificacin Normalizada para Barras de Acero al Carbono Lisas y Corrugadas para Refuerzo de Concreto, mientras que para otras aplicaciones la ASTM A36 Aplicacin estndar para el acero estructural.

Varilla lisa de hierro

Varilla corrugada de hierro

A diferencia de las varillas lisas, las varillas de hierro corrugado tienen como uso especfico la elaboracin de las armaduras del hormign armado, ya que sus deformaciones o corrugas han sido diseadas para darle mayor adherencia al hormign37. Tambin existen tipos diferentes de varillas corrugadas, segn las necesidades del diseo y las prestaciones que se esperan de la estructura de hormign, como, por ejemplo la ASTM 615 (en la cual se basa la norma salvadorea NTS 77.13.01:07) y ASTM A706. Los perfiles son piezas de acero estructural, con mltiples aplicaciones tanto en la construccin como en la metalmecnica, que en general cumplen la precitada norma ASTM A 36 de acero estructural. Los que capturaron mayores ventas en El Salvador, segn los ltimos datos censales, fueron los polines (perfiles U)38 y los angulares (perfiles L). Los perfiles U se utilizan, entre otras aplicaciones, para la fabricacin de estructuras metlicas como vigas, viguetas y canales y para la
36

www.mepsa.com.co; www.monolit.com; www.acerosdeguatemala.com; www.invercalma.com/ didelco/index.php) 36 www.mepsa.com.co; www.monolit.com; www.acerosdeguatemala.com; www.invercalma.com/ didelco/index.php) 37 La barra corrugada es un producto de seccin circular obtenido por laminacin en caliente, cuyo destino es el armado del hormign. Est formada por dos nervios longitudinales diametralmente opuestos sobre las generatrices del ncleo y una serie de resaltos transversales en cada sector separados uniformemente. 38 Tambin denominados canales o perfiles UPN, perfiles C o costaneras.

53

carga de vigas de concreto. Los angulares se utilizan en todo tipo de estructuras metlicas, incluyendo puertas, ventanas, rejas y columnas.

Perfiles U (polines)

Angulares (Perfiles L)

De lo hasta aqu expuesto, se observa que el uso de estos productos y otros aceros que intervienen en la construccin y la metalmecnica es especfico y pre-establecido por estndares obligatorios o voluntarios de fabricacin y de calidad. Si bien la sustitucin entre productos en muchos casos puede ser posible, ello requiere un conocimiento especfico para mantener la calidad de la prestacin o del producto final.

7. Evolucin de los principales indicadores del sector siderrgico y sectores conexos (construccin y maquinaria y equipo) 7.1. Indicadores de la industria a escala global
La produccin mundial de acero ha sido del orden de las 109,4 millones de toneladas mtricas mensuales en el trienio 2008/10, segn se desprende de la tabla 10 siguiente. China representa alrededor del 43% de la produccin mundial. China, Japn, Ucrania, Rusia y Brasil han sido los mayores exportadores netos (ao 2007), mientras que Estados Unidos, Irn, Vietnam, Corea del Sur y la Unin Europea (27), han sido los mayores importadores netos ese ao.

54

Tabla 10. Mayores pases productores de acero crudo (totales anuales)

Pais China Japon Estados Unidos Rusia India Corea del Sur Alemania Ucrania Brasil Turquia Italia Subtotal Total Millones de toneladas 2008 2009 2010* 500.3 567.8 323.2 118.7 87.5 54.6 91.4 58.1 41.0 68.5 59.9 32.7 57.8 56.6 32.3 53.6 48.6 28.3 45.8 32.7 22.7 37.3 29.8 16.4 33.7 26.5 16.4 26.8 25.3 13.5 30.6 19.7 13.5 264.4 184.5 110.8 1328.9 1197.1 705.4 % 43% 8% 6% 5% 5% 4% 3% 3% 2% 2% 2% 17% 100%

promedio 463.8 86.9 63.5 53.7 48.9 43.5 33.7 27.8 25.6 21.9 21.3 186.6 1077.2

*acumulado a Junio 2010. Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos de World Steel.

El comportamiento de la produccin mundial ha sido marcadamente expansivo hasta 2008, ao en que ha sufrido una importante contraccin en el marco de la crisis internacional, observndose una recuperacin hacia fin de 2009 que continua hasta la actualidad volviendo a los valores precrisis(ver grfico siguiente). Grfico 2. Produccin mundial de acero crudo, por mes, 2004-2009.
140,00 120,00 105,50 100,00 121,06 124,57 113,41

Ttulo del eje

80,00 60,00 40,00 20,00 0,00

82,06

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos de World Steel

55

La tabla siguiente muestra las mayores aceras a escala global que producen aceros planos y largos, obsrvese que ARCELORMITTAL encabeza ambos grupos, con un 16% y 8%, respectivamente de la capacidad instalada mundial. La capacidad instalada en aceros planos a escala global se encuentra ms concentrada: las primeras 20 aceras participan en un 63% de la capacidad mundial. En cambio en aceros largos, la participacin de las 20 aceras lderes se reduce al 34%. Tabla 11. Empresas lderes globales en produccin de aceros planos y largos, segn su capacidad instalada, 2009
Aceros Planos Empresa Arcelor Mittal US Steel Group Nippon Steel JFE Steel Group Posco Group Shanghai Baosteel Thyssen Krupp Tata Corus Group China Steel Group Riva Group Magnitogorsk Nucor Group Severstal Wuhan AK Steel Anshan Iron&Steel NLMK Usiminas Group Ternium SAIL Subtotal (20) Resto Total Mundial Base Reino Unido EE.UU. Japn Japn Corea China Alemania India Taiwn Italia Rusia EE.UU. Rusia China EE.UU. China Rusia Brasil Mxico India Capacidad mt/ao 103.1 31.6 29.9 29.7 25.6 20.1 18.2 16.6 12.7 12.0 11.6 10.1 9.8 9.6 9.0 8.5 8.5 7.9 7.8 7.5 390.8 230.2 620.0 % 17% 5% 5% 5% 4% 3% 3% 3% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 63% 34% 100% Empresa Arcelor Mittal Gerdau Group Evrazholding Tata Corus Nippon Steel Donbass JFE Steel Group Nucor Group Riva Group Celsa Group Tangshan Hyundai Group Severstal Group Shougang Beijing Sumitomo Group Imidro Group Shanghai Baosteel Pingxiang Techint Group Baotou Iron and Steel Aceros Largos Base Reino Unido Brasil Rusia India Jipan Ucrania Jipan EE.UU. Italia Capacidad mt/ao % 47.3 8% 19.5 3% 14.7 2% 10.7 2% 10.5 2% 10.1 2% 9.5 2% 8.9 1% 8.6 1% 8.2 1% 7.0 1% 6.7 1% 6.6 1% 6.5 1% 5.8 1% 5.6 1% 5.5 1% 4.6 1% 4.4 1% 4.4 1% 205.1 34% 390.70 66% 595.8 100%

Espaa
China Corea Rusia China Jipan Irn China China Italia China

Total Mundial

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de Steelonthenet .com. Nota: mt/ao: millones de toneladas mtricas por ao.

Segn la visin de la World Steel Association (que agrupa a los principales productores a escala global), el mercado ha estado turbulento en las ltimas tres dcadas, pero actualmente la industria es ms eficiente gracias a un proceso global de consolidacin. El escenario de largo plazo sigue siendo positivo: si bien la velocidad puede ser ms reducida, la industria contina creciendo por diferentes caminos. La consolidacin en curso de la industria en China reforzar su posicin en el mercado mundial y la capacidad instalada continuar creciendo en los mercados emergentes,

56

sobre la base de una demanda sostenida. Las aceras de los pases desarrollados mantendrn su poltica de trocar ganancias basadas en la escala por ganancias basadas en el valor39.

7.2. Indicadores nacionales: produccin y mercado

La Tabla 12 presenta la evolucin del valor de la produccin bruta del sector metalmecnico en general (mayor grado de desagregacin disponible), que incluye el sector siderrgico propiamente dicho. Agregando las importaciones y restando las exportaciones se obtiene una estimacin del valor del consumo aparente, que aproxima el tamao del mercado local, en trminos monetarios. Se observa que el valor monetario estimado del consumo aparente del sector de productos metlicos de base y elaborados, ha variado entre $1,500 millones y $2,400 millones en los ltimos 6 aos. Las importaciones han representado el 90% o ms del consumo aparente. Tabla 12. Evolucin del valor de la produccin bruta y del mercado, 2004-2009.
Productos metlicos de base y elaborados Produccin bruta Importaciones Exportaciones Consumo Aparente 2004 374.4 1,621.0 247.0 1,748.4 2005 2006 2007 2008 millones de dlares, precios corrientes 384.7 380.2 385.3 437.5 1,361.9 1,797.3 2,352.6 2,371.0 268.3 284.6 323.5 367.9 1,478.3 1,892.9 2,414.5 2,440.6 2009 412.7 1,655.4 239.0 1,829.2

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos y proyecciones del BCR. Nota: el VPB para 2006 a 2009 se estima asumiendo constante la participacin del valor agregado en la produccin. Importaciones y exportaciones: corresponde a las secciones XV al XIX del Sistema Armonizado, excluye maquila.

7.3. Contribucin del sector y sus mercados conexos a la economa salvadorea

La Tabla 13 muestra que el valor agregado del sector metalmecnico en general (mayor grado de desagregacin posible a nivel de las cuentas nacionales) ha variado entre $185 millones y $212 millones en los ltimos 6 aos, lo que arroja una participacin promedio histrica en el PIB del 1%. El valor agregado de la construccin es casi cuatro veces mayor, con una participacin del 4,1% en el PIB. Sin embargo, el sector de la construccin ha crecido en trminos reales un 4% entre 2004 y 2008, mientras que el de productos metlicos de base y elaborados creci un 14% (ambos por debajo del PIB real que creci un 15%)40.

39 40

World Steel Association (2009) World Steel in Figures 2009 Fuente: el consultor sobre la base de datos de PIB sectorial a precios constantes del BCR.

57

Tabla 13. Evolucin del valor agregado sectorial y participacin en el PIB.

2004 Productos metlicos de base y elaborados Construccin Producto Interno Bruto 2005 2006 2007 2008 millones de dlares, precios corrientes 183.4 710.7 17,070.2 184.5 778.8 18,653.6 187.0 824.6 20,372.6 212.3 860.1 22,114.6 2009
Participacin promedio 2004-2008

184.9 657.8 15,798.3

200.3 sd sd

1.0% 4.1%

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de estimaciones del BCR. Nota: 2005 a 2008 son datos proyectados; 2009 son datos preliminares.

La Tabla 14 muestra que el sector siderrgico propiamente dicho (fabricacin de metales comunes y productos elaborados de metal, excepto maquinaria y equipo), ocupaba alrededor de 8,409 personas en el ao 2004 (ltimo dato censal disponible), de las cuales 6,030 eran remuneradas41, lo que representa el 1,2% y 1,3%, respectivamente de los totales nacionales. Los sectores conexos (metalmecnica, muebles y reciclaje) y construccin generan el doble de puestos de trabajo y representan una mayor proporcin del empleo total: 2,5% y 3,5%, del total de ocupados, respectivamente. Tabla 14. Incidencia del sector y los mercados conexos en el empleo
Remunerados Fabricacin de metales comunes y productos elaborados de metal, excepto maquinaria y equipo Fabricacin de maquinaria, equipo, instrumentos, vehculos, muebles y reciclaje Construccin Total 6.030 14.750 15.904 477.850 1.3% 3.1% 3.3% Ocupados 8.409 17.567 16.838 699.581 1.2% 2.5% 3.5%

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del VII Censo Nacional Econmico, 2005.

7.4. Comercio exterior

Las tablas siguientes muestran la evolucin de las importaciones y exportaciones del sector siderrgico y del metalmecnico en general y el saldo comercial. Puede observarse que el saldo comercial ha resultado negativo.

41

El Censo Econmico registra el total de ocupados que trabaja en un establecimiento y cuntos de ellos reciben una remuneracin, es decir excluye dueos, familiares y dems personas que puedan estar trabajando, sin formar parte de la nmina de empleados.

58

Tabla 15. Evolucin de las exportaciones del sector siderrgico y metalmecnico, millones de dlares, 2004-2009.
2005 $ 101.2 $ 21.5 $ 201.3 2006 $ 106.0 $ 19.0 $ 211.1 2007 $ 138.9 $ 21.4 $ 234.9 2008 $ 175.1 $ 35.2 $ 251.8 % var. 2005/8 73% 64% 25% 2009 $ 101.4 $ 23.5 $ 199.2

72 - FUNDICION, HIERRO Y ACERO 73 - MANUFACTURAS DE FUNDICION, HIERRO O ACERO Secciones XVI al XIX del SA: maquinarias, equipamientos, instrumentos, vehculos y sus partes, armas y municiones

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del BCR.

Siguiendo la tendencia expansiva del mercado mundial, las exportaciones crecieron hasta 2008 y se contrajeron sustancialmente en 2009, tanto a nivel de los insumos y productos de acero terminados bsicos (captulo 72), como de las manufacturas de fundicin, hierro y acero (captulo 73) y dems productos de la metalmecnica e industrias conexas de equipamiento (secciones XVI a XIX). Tabla 16. Evolucin de las importaciones, millones de dlares, 2004-2009.
2005 72 - FUNDICION, HIERRO Y ACERO $ 188.6 73 - MANUFACTURAS DE FUNDICION, HIERRO O AC $ 93.5 Secciones XVI a XIX del SA (maquinaria, equipamiento, instrumento, vehculos y sus partes, armas y municiones) $ 1,039.9 Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del BCR. 2006 $ 261.3 $ 129.1 2007 $ 258.7 $ 144.3 2008 $ 384.5 $ 159.8 % var. 2005/8 104% 71% 2009 $ 146.6 $ 112.1

$ 1,333.6

$ 1,880.5

$ 1,741.9

68%

$ 1,350.3

Tambin en consonancia con el mercado mundial, las importaciones crecieron sustancialmente entre 2005 y 2008, y experimentaron una cada pronunciada en 2009, segn se observa en la tabla precedente. En ese contexto, el saldo negativo de la balanza comercial en 2009 se redujo, mostrando en trminos relativos una mayor contraccin de las importaciones que de las exportaciones. Tabla 17. Evolucin del saldo de la balanza comercial, millones de dlares, 2004-2009.
72 - FUNDICION, HIERRO Y ACERO 73 - MANUFACTURAS DE FUNDICION, HIERRO O ACERO Secciones XVI al XIX del SA: maquinarias, equipamientos, instrumentos, vehculos y sus partes, armas y municiones.
Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del BCR.

2005 -$ 87,4 -$ 72,0

2006 -$ 155,3 -$ 110,1

2007 -$ 119,8 -$ 122,9

2008 -$ 209,4 -$ 124,6

2009 -$ 45,2 -$ 88,6

-$ 838,6

-$ 1.122,5

-$ 1.645,6

-$ 1.490,1

-$ 1.151,1

Las tablas siguientes muestran el origen de las importaciones y destinos de las exportaciones de los productos de fundicin, acero y hierro y sus manufacturas (captulos 72 y 73 del Sistema Armonizado).

59

Puede observarse que el 32% de los productos de fundicin, acero y hierro provienen de la regin de Centroamrica + Mxico, mientras que ese porcentaje sube al 48% para el caso de sus manufacturas (puentes, compuertas, torres, puertas, ventanas, marcos, cortinas, tubos y perfiles huecos, estufas, tornillos, pernos, etc.). En ambos casos se observa que la mayor participacin corresponde a Guatemala seguido por Mxico. Ntese, adicionalmente que para el caso de los productos de fundicin, acero y hierro, la Federacin Rusa, Japn y China han tenido una participacin similar a la de Guatemala y en las manufacturas, Estados Unidos aparece con la mayor participacin, despus de Guatemala. Tabla 18. Sector del hierro y sus manufacturas, importaciones por origen, acumulado 2005-2009.
72. Fundicin, hierro y acero Millones de USD, valor CIF, PAIS (acumulado 2005/09) Guatemala Mxico Costa Rica Honduras Panam Nicaragua Subtotal Regin $ 156.5 $ 94.1 $ 85.4 $ 51.3 $ 6.9 $ 3.9 $ 398.1 73. Manufacturas de fundicin, hierro y acero Millones de USD, valor CIF, PAIS (acumulado 2005/09) % Guatemala Mxico Costa Rica Honduras Panam Nicaragua Subtotal Regin $ 163.8 $ 68.6 $ 49.5 $ 15.2 $ 5.6 $ 2.5 $ 305.3 26% 11% 8% 2% 1% 0% 48%

% 13% 8% 7% 4% 1% 0% 32% 14% 12% 11% 7% 5% 3% 15% 100%

Fed. de Rusia Japn Rep. Pop. de China Brasil Australia Estados Unidos Resto (56) TOTAL

$ 175.7 $ 152.0 $ 140.2 $ 88.8 $ 60.1 $ 41.5 $ 183.4 $ 1,239.7

Estados Unidos Rep. Pop. de China Republica Checa Reino Unido Ecuador Corea Del Sur Resto (48) TOTAL

$ 120.8 $ 41.1 $ 29.7 $ 19.6 $ 12.6 $ 12.4 $ 97.3 $ 638.8

19% 6% 5% 3% 2% 2% 15% 100%

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del BCR; los datos excluyen la maquila.

Corresponde tener presente que, para el ao 2008, las importaciones totales de El Salvador con origen en los pases socios con los que El Salvador tena acuerdos preferenciales en vigor representaron el 65,2 % de las importaciones (Organizacin Mundial del Comercio, 2010), un porcentaje mayor que el de las importaciones del sector siderrgico, lo que indica que la integracin regional en este campo es menor en trminos relativos y la incidencia del mercado mundial es mayor. En el caso de las exportaciones, se observa que el sector siderrgico de El Salvador tanto a nivel de la exportacin de materias primas como de manufacturas, se halla circunscripto a los pases ms cercanos de la regin, con Guatemala representando el 51% de los destinos de las exportaciones de productos de fundicin, hierro y acero y con posiciones bastante simtricas en el caso de Guatemala, Honduras y Nicaragua, para el caso de las manufacturas de fundicin, hierro y acero.

60

Tabla 19. Sector del hierro y sus manufacturas, exportaciones por destino, acumulado 20052009.
72. Fundicin, hierro y acero PAIS USD valor FOB Guatemala 62,984,076 Honduras 28,922,578 Nicaragua 13,806,472 Costa Rica 10,543,698 Mxico 385,436 Panam 422,845 Subtotal Regin 117,065,106 Resto (30) 6,932,814 Total 123,997,920 73. Manufacturas de fundicin, hierro y acero PAIS USD valor FOB % Honduras 6,228,322 26% Guatemala 5,334,902 22% Nicaragua 5,070,706 21% Costa Rica 3,346,362 14% Panam 1,639,350 7% Mxico 851,317 4% Subtotal Regin 22,470,960 94% Resto (45) 1,533,762 6% Total 24,004,721 100%

% 51% 23% 11% 9% 0% 0% 94% 6% 100%

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del BCR.

La tabla precedente muestra que los productos del sector siderrgico y sus manufacturas se exportan prcticamente en su totalidad a los pases de la regin ampliada (Centroamrica + Mxico), en un porcentaje del orden del 94% y 93%, respectivamente. Segn la Organizacin Mundial del Comercio, para el ao 2008 las exportaciones totales de El Salvador hacia los pases con preferencias comerciales representaron el 89,5% de las exportaciones totales (Organizacin Mundial del Comercio, 2010) un porcentaje muy alto, pero menor que el del sector en estudio, lo que indica que la relevancia del mercado regional como destino de los productos siderrgicos es mayor en trminos relativos.

7.5. Precios internacionales

Los precios internacionales de los productos de acero experimentaron una brusca subida durante 2008, y una retraccin en 2009, pero quedando sobre el nivel del 2007, a excepcin de la barra de refuerzo que qued un 7% debajo del nivel de 2007 (ver Tabla 20). Tabla 20. Evolucin de los precios internacionales, 2007-2009.
2007 Productos de Acero Barra refuerzo de hormign Plancha laminada en caliente Plancha laminada en fro Alambre USD/TM (promedio anual) 522 760 486 550 883 683 650 966 783 533 1,01 970 2008 2009 Var. % 07-Ago 46% 61% 49% 89% Var. % 07-Sep -7% 24% 21% 82%

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del Banco Mundial (World Bank Group, 2008/9/10).

En realidad, los precios mundiales del acero han aumentado especialmente a partir de 2004, luego de una dcada de precios levemente decrecientes, segn puede observarse en el siguiente grfico.

61

Grfico 3. Evolucin de los precios de los productos de acero, dos ltimas dcadas

400 350 300 250 200 150 100 50 -

El Steel Products Price Index de este grfico es un ndice compuesto por precios f.o.b. Japn de 8 principales productos de acero (varillas de refuerzo de concreto, varillas comerciales, alambre, perfiles H, laminados planos en caliente y en fro y hierro galvanizado). Fuente: Elaboracin propia sobre la base de Steel Products Price Index.

Varios elementos concurren para explicar el comportamiento alcista de los precios mundiales de los productos de acero. Por un lado, existen precios crecientes tanto del mineral de hierro como de la chatarra, que son los insumos que inician la cadena de valor. Seguido, tambin ha aumentado el costo del transporte, que tiene una incidencia importante en el sector, por el aumento de los combustibles42. Desde el lado de la demanda, China, India y los pases en desarrollo han ms que compensado cierta debilidad en la demanda en los pases desarrollados. En ese contexto, puede esperarse que los pases en vas de desarrollo histricamente exportadores netos, empiecen a absorber crecientemente su produccin y hasta transformarse en importadores netos, como ha sido el caso de India. A medida que los pases en vas de desarrollo construyan infraestructura y desarrollen la manufactura, se estima que el crecimiento de la demanda de acero continuar a un ritmo del 6% anual hasta 2012, con la produccin creciendo al 4% 5%, impulsando los precios hacia arriba43. Sin embargo, se estima que a fines de 2008 la demanda ya no convalid mayores incrementos a la vez que se produjo un estancamiento de la demanda, que en un contexto de oferta creciente determin una brusca cada en los precios44.
Petro, Michael & Arbogast, Tom (2008). Steeling Your Profits. What is causing the continued volatility in the Steel Market, what does the future hold, and what can buyers do about it now? Ariba Supply Watch Q3 2008. 43 Petro, Michael & Arbogast, Tom (2008), op. cit. 44 Petro, Michael & Arbogast, Tom (2008), op. cit.
42

62

La tabla que sigue informa la evolucin del volumen de las importaciones de los principales aceros planos y largos. Puede observarse que en 2006 las importaciones acompaaron la situacin alcista en el mercado global, comportamiento que no se replic en 2007. En 2008 las importaciones se recuperan para caer en todos los productos, a excepcin de las varillas, en 2009. Tabla 21. Evolucin de las importaciones en volumen (millones de toneladas), 2005-2009
Millones de toneladas 2006 2007 2008 138,618 92,048 134,446 32% -34% 46% 11,973 6,418 15,29 44% -46% 138% 32,465 30,411 33,016 66% -6% 9% 26,528 20,114 21,992 84% -24% 9% 5781 4634 4473 128% -20% -3%

7208 Laminados en caliente Variacin % 7209. Laminados en fro Variacin % 7214 Varillas Variacin % 7216 Perfiles Variacin % 7217 Alambre Variacin %

2005 105,317 8,299 19,541 14,383

2540

2009 48,558 -64% 3,819 -75% 39,652 20% 15,893 -28% 3768 -16%

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del BCR.

8. Anlisis de sustituibilidad por el lado de la demanda

La sustituibilidad por el lado de la demanda se refiere a la capacidad de los consumidores de alternar (efectiva o potencialmente) sus compras entre dos o ms productos, lo cual puede operar como un mecanismo de disciplinamiento de los precios. La sustitucin por el lado de la demanda se produce cuando un incremento en los precios de un producto lo hace menos atractivo a los clientes y, en consecuencia, los clientes desvan parcial o totalmente sus compras hacia otro bien, que consideran sustituto. La magnitud que alcanza esta desviacin se conoce como divertion ratio (que podra traducirse como tasa de desviacin), concepto que fue propuesto por Carl Shapiro en 1995, cuando revesta la posicin de Deputy Assistant del Director de la Divisin Antitrust del Depto. de Justica de los EE. UU45. Se trata de una medida directamente relacionada con la elasticidad cruzada entre dos productos, que indica la fraccin de las ventas de un producto que se desvan hacia su sustituto ms cercano, como resultado de un incremento de precios en el primero, asumiendo constantes los precios en el segundo. De la caracterizacin de la demanda y del uso de los productos realizada en las secciones precedentes, as como del funcionamiento de los principales sectores que utilizan productos de hierro y acero como insumos (construccin y metalmecnica), se observa que el sector siderrgico comprende un extenso abanico de productos diferenciados, donde las propiedades fsicas de cada producto son variadas conforme a las diversas aplicaciones que la tecnologa desarrolla.
45

El artculo se encuentra publicado como Shapiro, Carl. Mergers with differentiated products, Antitrust, Spring 1996.

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En las aplicaciones metalmecnicas (cuyo espectro es bastante reducido en El Salvador), a medida en que aumenta la sofisticacin de los productos terminados, mayor es el grado de especificidad de los materiales de base, en un contexto global de innovaciones permanentes a nivel de productos y por tanto a nivel de insumos, que comprenden un abanico muy amplio de aceros y aleaciones, llamados aceros especiales, que incluye el acero inoxidable. Como se anticip, en El Salvador, las principales aplicaciones de los productos de hierro y acero corresponden a la construccin. En este segmento existe una particularidad dada por la existencia de estndares obligatorios de materiales y mtodos de construccin y por tanto coexisten en el mercado productos fabricados conforme a estndares obligatorios y voluntarios aptos para la construccin conforme a los estndares exigibles y productos fuera de norma. A modo de ejemplo, para los principales productos del mercado (varillas lisas y corrugadas y perfiles) existen normas en cuanto a su calidad, para su uso en la construccin, sancionadas en el marco del Reglamento para la Seguridad Estructural de las Construcciones de 1996, segn se muestra a continuacin. Tabla 22. Normas tcnicas de calidad que rigen varillas y perfiles.
Norma de calidad internacional Norma ASTM A 615 Norma ASTM A 615 Norma ASTM A 706 ASTM A 767 ASTM A 775 ASTM A 36 Norma Tcnica Salvadorea para el Control de Calidad de los Materiales Estructurales Punto 5.3.2. Refuerzo liso Punto 5.3.1. Refuerzo corrugado, inc. 1a); /Punto 5.3.1. Refuerzo corrugado, inc. 1b) Punto 5.3.1. Refuerzo corrugado, inc. 7) Punto 5.3.1. Refuerzo corrugado, inc. 7) Punto 5.4. Acero estructural, inc. 1.)

Producto Varilla lisa Varilla corrugada Varilla corrugada galvanizada Varilla galvanizada con recubrimiento epoxi Perfiles

Uso Refuerzo de hormign Refuerzo de hormign Refuerzo de hormign Refuerzo de hormign Estructuras metlicas

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de la Norma Tcnica para el Control de Calidad de los Materiales Estructurales.

En suma, en este sector, la sustituibilidad de los productos desde el punto de vista de la demanda, se encuentra normada para garantizar la seguridad estructural de las construcciones en condiciones normales y, asimismo, en condiciones de eventos ssmicos. El cumplimiento efectivo de estos estndares depende del poder de fiscalizacin de la administracin. Excede el marco del presente estudio establecer el grado de cumplimiento de la normativa y, consecuentemente, precisar hasta qu punto los productos fuera de norma constituyen una competencia de los productos normados. Cabe aclarar, que en un contexto de asimetra de informacin o de informacin engaosa, los productos fuera de norma pueden operar como competidores fuertes de los productos normados y disciplinar sus precios. Sin embargo, de existir ese tipo de competencia, se entiende que, por razones de seguridad, antes que ser promovida debe ser desincentivada. Por ello, antes que precisar la fortaleza de los productos no normados en el mercado, corresponde establecer, con el mayor grado de precisin posible, el grado de sustituibilidad (y entonces de competencia) entre los productos normados, que son los que debieran prevalecer en el mercado y ser accesibles para los consumidores. Todo ello en el entendimiento de que las acciones de control 64

del uso de los productos no normados deben estar acompaadas por la vigilancia y la promocin de la competencia entre los productos normados, para evitar precios u otras conductas abusivas en la medida en que las necesarias acciones de control de los productos normados sean crecientemente exitosas. En ese sentido, corresponde observar la baja sustituibilidad entre productos (en el sentido en que no es posible sustituir una varilla por un angular, como tampoco una varilla de determinado tamao o calidad del acero por otra), se compensa con la alta sustituibilidad entre productos nacionales e importados. La alta estandarizacin a escala global de los productos de acero hace que un producto importado sea, desde el punto de vista de su utilidad, perfectamente sustituto de uno de fabricacin nacional. Para el caso de los productos principales (varillas y perfiles) no se han detectado particularidades nacionales de relevancia que requieran una adaptacin de los productos estndares que se comercian en el mercado internacional. Este elemento que previene el ejercicio de poder de mercado por parte de los fabricantes locales es altamente dependiente de las normas que regulan el comercio exterior y de las barreras tcnicas o econmicas que dificultan el comercio transfronterizo, que se describen ms adelante. Corresponde realizar una mencin a la alta sustituibilidad entre los insumos que pueden utilizarse para producir los precitados productos de acero. A saber, los aceros largos (varillas, perfiles, tuberas) pueden alternativamente producirse a partir de mineral de hierro, chatarra, palanquilla, tocho o alambrn. Existe un comercio internacional fluido para todos estos insumos, en presentaciones estandarizadas. En el caso de la chatarra, algunos pases, incluido El Salvador establecen restricciones a las exportaciones. Similar es el caso de los aceros planos, slo que en este caso el tren de laminacin se alimenta con acero moldeado bajo la forma de planchones. Esta ltima cuestin tiene menor relevancia, dado que no existen en El Salvador aceras que fabriquen aceros planos.

9. Anlisis de sustituibilidad por el lado de la oferta

El criterio de sustitucin desde la oferta en el contexto del anlisis antitrust refiere a aquellas empresas que se encuentran en condiciones de ingresar inmediatamente al mercado de un producto que ha aumentado de precios, asumiendo que el precio de los dems productos no cambia. Para que el concepto sea aplicable, se requiere que la oferta se encuentre disponible de modo prcticamente inmediato, por ello a las firmas que cumplen con el criterio de sustitucin desde la oferta se les denomina competidores potenciales inmediatos. En este sentido, slo se consideran competidores potenciales inmediatos46 de las firmas investigadas y a aqullas empresas en condiciones de volcar rpidamente su oferta en el mercado relevante, ante un aumento perdurable en los precios. Ello se puede evaluar en dos dimensiones: una relacionada con las inversiones necesarias en maquinaria y equipo, acceso a insumos y redes de distribucin, recursos humanos y financieros,
46

La diferenciacin entre competidores potenciales inmediatos y mediatos en el contexto antitrust aparece con especial nfasis en los lineamientos para el anlisis de concentraciones horizontales de las autoridades de EE.UU. emitidos en 1992. A partir de all ha habido una progresiva elaboracin del concepto y todos los lineamientos recientemente emitidos de anlisis de fusiones y adquisiciones enfatizan la relevancia de la sustitucin por el lado de la oferta, en la definicin del mercado relevante y como elemento de disciplinamiento del comportamiento de precios de los agentes.

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activos especficos y otros elementos, necesarios para que una empresa inicie o ample sustancialmente la fabricacin del bien en cuestin. La otra dimensin se relaciona con la posibilidad de que empresas que fabrican el producto, pero no lo comercializan en el mercado relevante puedan rpidamente derivar su oferta hacia el rea geogrfica en cuestin, lo cual depende en gran medida de los costos de transporte y acceso a la logstica de almacenamiento y distribucin, pero tambin de barreras legales a la circulacin de mercaderas (aranceles, restricciones para arancelarias y similares). No existe una regla exacta para la determinacin del horizonte de tiempo para establecer la existencia de sustitucin por el lado de la oferta, ya que depende de la industria en cuestin. En general, las autoridades de competencia tienden a fijar horizontes de tiempo cortos (menores al ao) para aceptar el argumento de sustitucin por el lado de la oferta, ya que lo contrario el anlisis sobreestima la competencia que enfrentan las firmas investigadas y, por tanto, subestima su poder de mercado. En la industria siderrgica la sustituibilidad por el lado de la oferta a escala global es muy baja, si se consideran el tiempo y la inversin necesarios para instalar una planta siderrgica integrada de clase mundial. En el caso de El Salvador, dada la escala reducida de su economa, an la instalacin de una pequea acera o una laminadora, o la integracin hacia atrs o hacia delante de la produccin representa una inversin de consideracin, que lleva un considerable lapso para madurar. Al respecto CORINCA ha estimado que el costo actual de una planta para fabricar 250 mil toneladas mtricas de varillas, que incluya acera y tren de laminacin, puede ser de entre 60 y 70 millones de dlares, mientras que una planta de fabricacin de alambres de 30 mil toneladas, puede tener un costo de 10 millones de dlares. En suma, la sustituibilidad de los productos siderrgicos por el lado de la oferta, entendida como la posibilidad de un rpido aumento de la oferta a travs de la ampliacin o creacin de instalaciones productivas, se considera baja, como es el caso general de las industrias intensivas de capital. Nuevamente en este caso, esta baja sustituibilidad tcnico-econmica puede compensarse una alta sustituibilidad va las importaciones, particularmente en el caso de los productos mayor valor agregado (aceros especiales), en los cuales los costos del transporte relativamente menores. Como se anticip, esta sustituibilidad depende de las normas comercio exterior y barreras tcnicas o econmicas. con con son del

No obstante lo precedente, debe tenerse presente que la sustituibilidad dentro de una misma lnea de productos puede ser muy alta, en la medida en que los equipos puedan moldear o dimensionar los productos de hierro de manera flexible. Por ejemplo, el largo y dimetro de las varillas puede variarse rpidamente, as como tambin las cantidades de varillas lisas y corrugadas, o de perfiles de una u otra forma. Es decir la sustitucin desde la oferta entre diversos tamaos de varillas o alambres es alta porque no demanda tiempo o inversiones de consideracin. En general, sobre la base de la flexibilidad de los equipos para producir las distintas familias de acero, puede decirse que la sustituibilidad dentro de los distintos tipos de aceros largos puede ser alta, as como tambin entre los distintos aceros planos, dado que depende de la maquinaria de corte y acabado. Contrariamente, la sustituibilidad entre aceros largos y planos es baja, dado que los trenes de laminacin fabrican aceros largos o aceros planos.

66

10. Determinacin de los mercados relevantes de productos y geogrficos 10.1. Marco terico47

Uno de los resultados especficos esperados de un anlisis de mercado efectuado desde el punto de vista de la competencia es la determinacin de la existencia de poder de mercado o posicin dominante48, y en su caso, de la existencia de un ejercicio ilegal de ese poder o de un abuso de posicin dominante. Desde sus inicios, la investigacin de conductas o de operaciones de concentracin econmica en el marco de las leyes de defensa de la competencia se ha caracterizado por la necesidad de establecer los lmites apropiados del espacio econmico donde operan las empresas investigadas y respecto del cual medir su capacidad de actuar unilateral o conjuntamente. La definicin del o los mercados relevantes respecto de la investigacin en curso es el paso preliminar de la evaluacin de la existencia de poder de mercado o posicin dominante. No debe perderse de vista que identificar los mercados relevantes no es un fin en s mismo, sino un mecanismo heurstico, una definicin instrumental necesaria (conjuntamente con otros elementos) para inferir la existencia de poder de mercado a partir de la informacin (usualmente incompleta) disponible. Las definiciones no son esencialistas o definitivas y necesariamente suelen alterarse conforme a los detalles del caso investigado. La nocin principal sobre la que se estructura la determinacin del mercado relevante es la de sustituibilidad. Una de las primeras veces en que se utiliz esta nocin fue el caso EE.UU. de Amrica contra ALCOA (Aluminum Co of America) en 1946. La primera formulacin sistemtica de una metodologa para establecer los lmites del mercado relevante fue formulada en los lineamientos para el control de concentraciones horizontales emitidos por el Departamento de Justicia de los EE.UU. de Amrica en 1984 (actualizados en 1992). Actualmente esta metodologa es aplicada por la mayora de los pases que cuentan con legislacin de defensa de la competencia. En esos lineamientos se formula el denominado test del monopolista hipottico o SNIP test, por el cual se razona en etapas buscando identificar el conjunto de productos y el rea geogrfica respecto de los cuales un hipottico monopolista podra producir un aumento significativo y no transitorio de los precios de modo rentable (small non-transitory increment of price) (Sullivan, T; Harrison J., 1998). El anlisis comienza por el producto y el mercado geogrfico de la firma investigada; se asume un pequeo incremento de precios (del orden del 5%) y se estima la respuesta del mercado. Si la sustitucin por productos de otras empresas o de otras reas geogrficas es suficiente para tornar no rentable el aumento de precios, esas empresas y locaciones son sumadas al mercado respecto del cual se establecer la cuota de la empresa investigada. El proceso de razonamiento contina por sucesivas interacciones hasta determinar los lmites ms estrechos posibles del mercado respecto del cual medir esa cuota. Adicionalmente, con base al
47

48

Esta seccin metodolgica se basa extensamente en Bidart (2007), Greco (2008) y Greco (2009). El concepto de poder de mercado es ms afn a la tradicin anglosajona y el de posicin dominante a la tradicin del derecho continental. En trminos econmicos ambas categoras pueden utilizarse de modo equivalente. La primera se define como la capacidad de alterar unilateralmente el precio de modo perdurable y rentable. La segunda como la capacidad de un agente econmico de comportarse con independencia de sus competidores, clientes y consumidores.

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anlisis de sustitucin por el lado de la oferta, las firmas que no se encuentran fabricando los productos sustitutos por el lado de la demanda, pero que podran comenzar a hacerlo con relativa facilidad y en el plazo de un ao, son sumadas al mercado relevante (esta operacin suele hacerse midiendo el mercado en trminos de capacidad instalada y no de produccin). Si bien el razonamiento puede aplicarse y de hecho se hace tanto en procedimientos de investigacin de conductas como de autorizacin de concentraciones, no debe de perderse de vista una sustancial diferencia. En el caso de concentraciones, se parte de la situacin prevaleciente en el mercado y se trata de establecer si la concentracin generar la capacidad de ejercicio de poder de mercado all donde no exista, o bien la incrementar. En ese caso, el anlisis de sustituibilidad (desde la demanda y la oferta) para la definicin de los mercados relevantes se realiza sobre la base de los precios vigentes o, sobre todo en mercados dinmicos, los precios que prevaleceran en el futuro si la operacin no se efectuase. En cambio, en el caso de conductas, la investigacin presume que la situacin de base no es competitiva y que existe poder de mercado sustancial, entonces el precio observado no es un precio de competencia y puede conducir a una definicin demasiado amplia del mercado relevante, que termina favoreciendo a la investigada, debido a que a precios altos o de monopolio pueden aparecer productos sustitutos que no lo seran a precios ms bajos o de competencia (un error conocido como falacia del papel celofn49).En el marco de un estudio sectorial, prima facie la referencia de precios que preside el razonamiento corresponde a los precios vigentes en los distintos mercados estudiados, ya que no se presupone la existencia de poder de mercado, ni se encuentra motivado por la conducta de una o varias empresas en particular. Ello no impide que si se detectan indicios de la existencia de poder de mercado, se sugieran alternativas de delimitacin de los mercados relevantes que permitan su mejor identificacin y cuantificacin. En suma, la definicin de mercados relevantes que se propone en un estudio sectorial que por definicin es extenso y no puede entrar en los detalles de cada producto, trata de ser lo suficientemente reducida como para detectar indicios de poder de mercado, pero en el marco de una investigacin especfica probablemente sea apropiado proceder a una definicin ms estrecha para capturar y cuantificar el poder de mercado en su concreta expresin. Adicionalmente, en la medida en que este es un estudio preventivo, las definiciones propuestas no prejuzgan respecto de otras posibles definiciones y no debieran considerarse como precedentes de las definiciones de mercados relevantes que corresponda aplicar en investigaciones de conductas o concentraciones.

10.2.

Mercados relevantes de producto

Conforme a lo precedente, se observa que desde el punto de vista de la sustituibilidad por el lado de la demanda puede llegarse al extremo de que cada producto constituya un mercado relevante en s mismo, en la medida en que no cuente con sustituto cercano alguno para ciertos usos o aplicaciones. Este extremo puede evitarse complementando el anlisis con las posibilidades de sustitucin por el lado de la oferta, incluyendo en el mismo mercado relevante a productos de una misma familia,

49

Debido a que esta problemtica fue identificada por vez primera en el curso de la investigacin iniciada contra Du Pont, por monopolizacin del mercado del papel celofn en la dcada del 40.

68

cuya produccin puede rpidamente re-direccionarse de uno a otro, sin mayores complicaciones tecnolgicas o econmicas. Delimitar con absoluta precisin dichas familias de productos requiere un estudio tcnico especfico. Sin embargo, con el criterio general que se propone y con base a la informacin cuantitativa y cualitativa obtenida en el marco del presente trabajo, es posible proponer una taxonoma general de los mercados de producto relevantes para el sector siderrgico de El Salvador. En primer trmino, corresponde separar aceros al carbono comunes y los aceros aleados o especiales (que incluyen acero inoxidable y otras aleaciones) en dos mercados relevantes. En este estudio nos concentraremos en los aceros al carbono comunes, dado que el consumo de aceros especiales en El Salvador es en extremo reducido y no existe produccin local. Tambin dejamos fuera de este estudio las fundiciones de hierro (tambin denominadas hierro colado), que son aleaciones de hierro con un contenido de carbono de entre 2,25% y 5% (el acero al carbono es una aleacin de hierro con un contenido de carbono de hasta el 2,25%, por tanto de mayor dureza que las fundiciones). Tambin en este caso, se trata de un producto de uso muy reducido50. Luego, dentro del campo de los aceros comunes al carbono, corresponde separar los aceros planos y los aceros largos. Esta separacin tiene especial relevancia en El Salvador por cuanto las dos aceras establecidas no cuentan con trenes de laminacin para producir laminados planos y slo fabrican aceros largos. La discriminacin entre aceros laminados en caliente o en fro es relevante desde el punto de vista de la demanda (la laminacin en fro del acero es necesaria para muchas aplicaciones metalmecnicas que requieren alta precisin en las dimensiones de las piezas) y llevara a subdividir los laminados planos y largos, en laminados en caliente y en fro. Desde el punto de vista de la oferta, puede haber argumentos en sentido contrario, sobre la base de que la laminacin en caliente y en fro son pasos sucesivos en el proceso de produccin. Al respecto debe considerarse que no hay simetra: sera menos costoso para una instalacin con laminados en caliente sumar un tren de laminados en fro, que viceversa. En el caso de El Salvador, donde los productos con mayor volumen de ventas son varillas de hierro o acero comn, perfiles (U y L) y puertas metlicas, todos productos mayoritariamente laminados en caliente, la cuestin de determinar con precisin la conveniencia de separar laminados calientes de fros resulta menor, en un estudio sectorial como el presente (no as en la investigacin de conductas o concentraciones econmicas especificas). En suma y sobre la base de lo precedente, en El Salvador los mercados de producto relevantes del sector siderrgico en el contexto de un estudio de naturaleza sectorial pueden restringirse a dos: i) productos de aceros al carbono sin alear planos laminados en caliente y en fro y ii) productos de acero sin alear largos, laminados en caliente y en fro. En el contexto de investigaciones ms especficas y sobre la base de mayor informacin cuantitativa, muy probablemente debera darse mayor peso a las restricciones de sustitucin desde la demanda y separarse los laminados en caliente y en fro en mercados separados o definir
50

Las fundiciones son ms blandas que el acero y tienen aplicaciones especficas: son ms fciles de maquinar; se pueden fabricar piezas de diferente tamao y complejidad; en su fabricacin no se necesitan equipos ni hornos muy costosos; absorben las vibraciones mecnicas y actan como autolubricantes y son resistentes al choque trmico, a la corrosin y de buena resistencia al desgaste. En El Salvador Metalrgica SARTI se especializa en fundiciones.

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un mercado nico de producto para cada familia de aceros largos (varillas, perfiles y alambre). Tambin hasta podra separarse el mercado de varillas en lisas y corrugadas, si con informacin especfica del parque de maquinaria y equipamiento instalado en El Salvador se observa una baja sustituibilidad desde la oferta entre ambos productos. En esos casos, se advierte que debe tenerse presente que muchos de los precitados productos se demandan de modo conjunto y son complementarios desde el punto de vista de su uso. Por tanto, si se separan las familias de productos en mercados relevantes diferentes, debe profundizarse el anlisis de las vinculaciones existentes entre dichos mercados. Finalmente, a nivel de los insumos pueden definirse otros mercados relevantes de producto. Por un lado, se encuentra la chatarra, la palanquilla y otras formas menos relevantes de lingotes de hierro que se utilizan para la alimentacin de los hornos elctricos de CORINCA e INVINTER/ACEDE. Por otro lado, se encuentra el alambrn que si bien es un producto terminado de acero, en El Salvador es utilizado por las aceras y laminadoras locales para fabricar varillas lisas, alambres y productos de alambres (clavos y similares). Slo en el caso de la chatarra existe oferta local, que se completa con importaciones. La palanquilla y los lingotes se importan ya que CORINCA e INVINTER/ACEDE los fabrican slo para su propia utilizacin. El alambrn tambin se importa y no existe produccin local.

10.3.

Mercados geogrficos relevantes

El grado de apertura del sector siderrgico y de maquinaria y equipamiento en su conjunto es alto, segn se indican los coeficientes de apertura que se muestran en la siguiente tabla (No es posible calcularlos estos coeficientes separando siderurgia de maquinaria y equipos, dado que el Banco Central de Reserva no provee estimaciones desagregadas de valor bruto de la produccin para esos dos sectores). Se observa que las importaciones han representado en los ltimos 6 aos ms del 90% del consumo aparente. A su vez, las exportaciones han excedido 65% del valor bruto estimado de la produccin, a excepcin del ao 2009, donde habra descendido al 58%, un nivel igualmente alto. Tabla 23. Grado de apertura del sector de productos metlicos, maquinaria, equipamiento e instrumentos.
Coeficiente de apertura a las importaciones* Coeficiente de apertura a las exportaciones** 2004 93% 66% 2005 92% 70% 2006 96% 79% 2007 98% 89% 2008 98% 89% 2009 92% 61%

Nota: *valor de las importaciones dividido por el valor del consumo aparente; ** valor de las exportaciones sobre valor bruto de la produccin. Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del BCR. Incluye secciones XV a XIX del Sistema Armonizado.

En las tablas siguientes se muestra el origen de las importaciones y destino de las exportaciones de los productos comprendidos en la divisin 72 del Sistema Armonizado, que se encuentran comprendidos en los mercados relevantes de producto definidos en la seccin precedente. Puede observarse que en el caso de los aceros largos (varillas, perfiles y alambres y productos de alambre), la mayor parte de las importaciones corresponden a varillas (SA 7214 y SA 7215), que han provenido en el quinquenio 2005-2009 en un 98% de los pases de la regin (ver Tabla 24) 70

En el caso de los perfiles (SA 7216), las importaciones de la regin han representado un 69%. Slo en el caso de los alambres y productos de alambre (SA 7217), la participacin mayoritaria ha sido de pases externos a la regin. En promedio, dada la mayor relevancia de las varillas en este mercado, la regin ha sido el origen del 80% de las importaciones de aceros largos. Tabla 24. Importaciones de aceros largos, por origen, monto acumulado 2005-2009, en USD.
Varillas (7214; 7215) Guatemala Costa Rica Honduras Mxico Nicaragua Panam Subtotal Regin Extra-Regin Total $ 115.649.761 $ 3.132.550,1 $ 118.782.311,3 97% 3% 100% $ 61.933.663 $ 43.656.593,3 $ 105.590.256 59% 41% 100% $ 8.480.090,22 $ 15.882.050,0 $ 24.362.140,22 35% 65% 100% 186063515,6 75% $ 62.671.193,8 25% $ 248.734.709,3 100% $ 57.489.699 $ 29.756.699,1 $ 27.030.925,4 $ 1.067.928,3 $ 304.125,26 $ 384 48% 25% 23% 1% 0% 0% Perfiles (7216) $ 34.132.992 $ 10.914.399,6 $ 725.961,25 $ 15.265.414,5 $ 891.699,06 $ 3.195,76 32% 11% 1% 21% 1% 0% Alambres (7217) $ 843.759,65 $ 1.953.055,8 $ 3.933.732,9 $ 1.677.547,5 $ 71.992,75 $ 1,61 3% 8% 16% 7% 0% 0% Total Aceros Largos $ 92.466.452,0 $ 42.624.154,9 $ 31.690.619,7 $ 18.010.890,5 $ 1.267.817,1 $ 3.581,35 37% 17% 13% 7% 1% 0%

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del BCR.

En aceros planos, la situacin es diversa, las importaciones desde los pases de la regin han representado slo el 23%, mientras que las externas el 77%, considerando las importaciones totales acumuladas en el quinquenio 2005-2009 (ver Tabla 25). En el caso de las lminas de acero revestidas o chapadas, la importancia de la regin es considerablemente mayor, ya que en ese nico caso, los pases de la regin han originado el 64% de las importaciones, en el precitado periodo.

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Tabla 25. Importaciones de aceros planos, por origen, monto acumulado 2005-2009, en USD
Lminas* de acero, (7208) Costa Rica Guatemala Honduras Mxico Nicaragua Panam Regin $ 227,73 $ 3,807,927 $ 60,63 $ 3,296,627 $ 423,15 $ 4,083,525 $ 11,899,583 0% 1% 0% 1% 0% 1% 3% 40% 22% 21% 0% 5% 1% 0% 7% 97% 100% Lminas* de acero, laminadas en fro (7209) $ 77,32 $ 1,482,835 $ 18,58 $ 2,481,578 $ 381,18 $ 4,441,489 $0 $ 13,245,185 $ 13,129,216 $0 $ 244,72 $ 1,406,617 $0 $ 3,260,530 $ 31,286,268 $ 35,727,757 0% 4% 0% 7% 1% 0% 12% 0% 37% 37% 0% 1% 4% 0% 9% 88% 100% Lminas * de acero, chapadas o revestidas (7210) $ 40,086,448 $ 54,416,382 $ 13,121,242 $ 12,015,910 $ 603,06 $ 13 $ 120,243,053 $ 919,75 $ 4,765,526 $ 378,76 $ 35,149,128 $ 323,67 $ 4,070,569 $0 $ 21,352,362 $ 66,959,759 $ 187,202,812 21% 29% 7% 6% 0% 0% 64% 0% 3% 0% 19% 0% 2% 0% 11% 36% 100%

Japn Rep. Pop. China Fed. De Rusia Australia Brasil Estados Unidos Reino Unido Resto Extra-Regin Total

$ 147,677,660 $ 79,138,567 $ 77,944,227 $0 $ 17,849,770 $ 4,153,992 $ 125,78 $ 27,422,776 $ 354,312,768 $ 366,212,352

Flejes** de acero -7211 Costa Rica Guatemala Honduras Mxico Nicaragua Panam Regin $1,393,174 $ 7,29 $ 2,37 $1,756,442 14% 0% 0% 18% $ 60,70 $ 292,91 1% 3%

Flejes** de acero, p (7212) $ 376,56 $ 5,68 $ 94 $ 31,36 28% 0% 0% 2%

TOTAL ACEROS PLANOS% $40,828,748 $60,005,739 $13,200,539 $19,218,650 $1,414,682 $4,085,902 $138,754,260 $ 148,597,781 $ 98,366,795 $ 91,461,204 7% 10% 2% 3% 0% 1% 23% 25% 16% 15% 6% 3% 2% 0% 9% 77% 100%

$ 413,69

30%

Japn Rep. Pop. China Fed. De Rusia Australia Brasil Estados Unidos Reino Unido Resto Extra-Regin Total $ 1,824,044 $ 1,091,310 $ 2,804,612 $ 2,528,810 $8,248,777 $10,005,218 18% 11% 28% 25% 82% 100% $ 62,50 $ 200,86 $ 328,19 $0 $ 362,34 $ 953,87 $1,367,566 5% 15% 24% 0% 26% 70% 100%

$ 35,211,624 $ 20,443,054 $ 11,050,676 $ 2,930,389 $ 53,699,928 $461,761,448 $600,515,708

* Laminados planos de ancho igual o mayor a 600 mm; laminados planos de ancho menor a 600 mm. Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del BCR.

72

Sobre la base de la informacin estadstica precedente, que indica una alta participacin de la regin (Centroamrica + Mxico) como origen de las importaciones de los aceros largos (varillas, perfiles y productos de alambre) se entiende que la extensin del mercado relevante es al menos regional. En el caso de los aceros planos y productos de alambre, el mercado puede extenderse ms all de la regin y comprender el mercado mundial. A nivel de los insumos (chatarra, palanquilla y alambrn), se observa que prcticamente toda la chatarra importada proviene de la regin (99%), a la vez que la mayor parte de la palanquilla y el alambrn provienen del mercado mundial (ver Tabla 26). Tabla 26. Importaciones de insumos de acero (chatarra, palanquilla y alambrn), por origen, monto acumulado 2005-2009, en USD
Chatarra (7204) Costa Rica Guatemala Honduras Mxico Nicaragua Panam Regin Extra-Regin Total 369.574 1.236.930 5.767.232 279 1.187.570 8.561.585 183.621 8.745.206 4% 14% 66% 0% 14% 0% 98% 2% 100% Palanquilla (7206) 4.365 13.752 20.575.134 643 $ 20.593.894,44 126.068.777 146.662.671 0% 0% 0% 14% 0% 0% 14% 86% 100% Alambrn (7213) 262.410 765.614 31.048.589 5.364 665.347 $ 32.747.324,62 117.234.111 $ 149.981.435,21 0% 1% 0% 21% 0% 0% 22% 78% 100%

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del BCR.

La palanquilla y el alambrn son productos bsicos industriales (commodites industriales) de fcil comercializacin a escala global, con precios de referencia internacionales. La Federacin de Rusia, Brasil y Ucrania acumularon el 98% de las importaciones de palanquilla del quinquenio 2005-2009, con participaciones de 65%, 18% y 15%, respectivamente. En el caso del alambrn, Brasil, Trinidad y Tobago y Repblica Popular de China, acumularon el 82% durante el precitado periodo, con participaciones individuales de 33%, 26% y 24%, respectivamente. Con base en la informacin estadstica precedente, puede considerarse que el mercado geogrfico relevante de los insumos palanquilla y alambrn, es mundial, mientras que en el caso de la chatarra sera regional. Sin embargo, respecto de la chatarra debe tenerse presente un aspecto de particular relevancia. El mercado mirado desde la demanda de chatarra puede exceder el territorio nacional, ya que las aceras pueden libremente importar chatarra de la regin y del mundo. En cambio, desde el punto de vista de la oferta de chatarra, el mercado podra limitarse al territorio de El Salvador, dado que existen restricciones legales51 para su exportacin y los acopiadores de chatarra se veran obligados a vender el producto a las aceras locales, bsicamente CORINCA, INVINTER/ACEDE y Metalrgica Sarti (que fabrica fundiciones). Sin embargo, la restriccin no alcanza a las empresas que producen chatarra directamente de sus procesos industriales.

51

Decreto Legislativo No 456, de 17 de diciembre de 2007.

73

La informacin estadstica disponible indica que existen exportaciones de chatarra, segn mostramos a continuacin separando el bienio 2006/7, del bienio 2008/9, debido a que las restricciones se establecieron en diciembre de 2007. Tabla 27. Exportaciones de chatarra, 2006-2007 y 2008-2009.
Cdigos Descripcin USD $ 955.576 $ 998.102 $ 3.273.264 $ 610.355 $ 7.910 $ 530.874 $6,376,080 TN 9.371 651 25.087 3.820 64 2.190 41.183 USD $ 48 $ 184 $ 231 $13,042,727 $0 $6,705,221 $20,211,079 TN 160 93 2.079 40.438 0 27.157 69,927 Var % en TN -98% -86% -92% 958% -100% 1140% 70%

72041000 Desperdicios y desechos, de fundicin 72042100 De acero inoxidable 72042900 Los dems Desperdicios y desechos, de hierro o acero 72043000 estaados Torneaduras, virutas, esquirlas, limaduras y recortes 72044100 de estampado o de corte 72044900 Los dems Totales

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos del BCR.

Puede observarse que en general, a pesar de las restricciones, las exportaciones de chatarra aumentaron un 70%, aunque se observa un cambio significativo en las subpartidas arancelarias a travs de las cuales se exporta. An teniendo en vista las informaciones estadsticas precedentes, desde el punto de vista de la defensa de la competencia, corresponde observar que lo recomendable es optar por la definicin de los mercados relevantes que resulta ms adecuada para evaluar el poder de mercado ya sea desde la oferta como desde la demanda. Por ello, el mercado geogrfico relevante para el anlisis de las condiciones de competencia en el mercado de chatarra podra, en el marco de investigaciones especficas, definirse nacional, o con an mayor precisin, podra optarse por dividir el mercado relevante segn categoras de oferentes de chatarra, definiendo un mercado relevante especfico para aquellos oferentes alcanzados por la restriccin. Para optar por cualquiera de estas alternativas, se requiere hacer una investigacin especfica de este mercado.

11. Estimaciones del grado de concentracin de la industria en los mercados relevantes

Se presenta a continuacin estimaciones de las cuotas de mercado de las aceras y laminadoras/importadoras que ofrecen aceros productos de acero largos y planos en El Salvador. A tal fin se ha utilizado informacin sobre ventas locales provista por las aceras y laminadoras locales (CORINCA, INVERTER/ACEDE, INVERCALMA / DIDELCO y PROACES/COINSA) y la informacin sobre importaciones por empresa, provista por el Ministerio de Hacienda, ambas informaciones de naturaleza confidencial. Las tablas muestran slo las cuotas de mercado estimadas y no los montos de ventas o de importaciones, que por su naturaleza confidencial se acompaan en Anexo separado. Presentamos primero el mercado relevante de los aceros largos sin alear, que comprende varillas, perfiles y alambre y productos de alambre. Seguido se presenta cmo es la estructura de la oferta 74

de cada uno de esos segmentos, para mostrar si con un nivel mayor de desagregacin se detectan elementos de preocupacin. En segundo trmino, presentamos el mercado relevante de aceros planos sin alear, que se encuentra integrado slo por PROACES/COINSA e importadores y su desagregacin en segmento. Se recuerda que el mercado de los aceros aleados (largos y planos, que incluye el acero inoxidable), as como el de las fundiciones de hierro son segmentos de reducido tamao en El Salvador, que requeriran una investigacin especfica. Los agentes del mercado (tanto fabricantes como clientes) y la dinmica del mercado son muy diferentes respecto de los aceros al carbono comunes o sin alear. En ltimo trmino, dentro de los insumos, se presenta el mercado relevante de chatarra. Seguido y slo a ttulo informativo, se presentan las participaciones por empresa en las importaciones de palanquilla y alambrn, para mostrar el acceso de las empresas domsticas al mercado mundial. Las aceras locales no ofrecen palanquilla o alambrn para el mercado y por tanto la oferta disponible de esos productos se limita a los proveedores del mercado mundial. La estructura del mercado mundial ha sido presentada en la Tabla 11, de la pgina 56.

11.1.

Aceros largos

CORINCA es la empresa lder en este mercado. Su participacin ha fluctuado entre 40%-45% entre 2005 y 2009, con una participacin sobre el total de las ventas de quinquenio estimada en 43.3%. La participacin de INVINTER/ACEDE ha oscilado entre 16%-19% en el quinquenio, con una participacin sobre el total de las ventas del quinquenio del 18.0%, sumando produccin e importaciones (ver Tabla 28). Durante 2009, ao en que se produjo una notoria restriccin de la demanda, la participacin de CORINCA se redujo, mientras que la de INVINTER/ACEDE se increment. Cabe recordar que segn se describi en la seccin sobre los agentes econmicos, hasta 2004 DIDELCO maquil produccin a travs de las planta de INVINTER, que luego pas a producir para ACEDE, firma hermana de INVINTER. Las importaciones competitivas, incluyendo las importaciones de INVERCALMA /DIDELCO, han fluctuado entre el 35%-52%, alcanzando un 40.5% respecto del total de ventas acumuladas en el quinquenio.

75

Tabla 28. Aceros largos (varillas, perfiles, alambres y productos de alambre), cuotas de mercado e ndices de concentracin, 2005-2009.
2005/ 2009 2009* 40,4% 43,3% 6,8% 4,8% 9,5% 2,6% 8,5% 15,4% 2,7% 2,1% 1,8% 3,1% 1,5% 0,2% 1,4% 2,1% 1,2% 1,7% 1,2% 1,7% 1,1% 0,9% 24,9% 21,0% 52,2% 40,5% 2271 2029

Empresa CORINCA INVINTER/ACEDE INVERCALMA/DIDELCO (produccin estimada) INVERCALMA/DIDELCO (importaciones) GALVANISSA Carlos Linares Martnez Construcciones Metlicas Blanca Luz Belloso de Garca Jose N. Batarse (ferretera) Freund S.A De C.V. (ferretera) Goldtree, S.A. De C.V. Resto Importadores (alrededor de 628) Subtotal importaciones competitivas ndice de Concentracin HHI

2005 42,1% 6,0% 16,6% 3,0% 0,7% 1,1% 3,4% 0,0% 0,9% 1,2% 1,4% 23,6% 35,3% 2232

2006 40,8% 7,3% 12,6% 6,7% 4,8% 1,6% 2,0% 1,7% 1,0% 0,9% 0,6% 20,0% 39,3% 2136

2007 46,1% 6,4% 11,3% 6,4% 3,8% 1,7% 0,8% 1,9% 1,1% 1,1% 0,3% 19,0% 36,2% 2511

2008 45,1% 8,3% 5,4% 11,1% 1,9% 1,6% 1,3% 1,2% 1,4% 1,1% 2,0% 19,6% 41,2% 2402

* Participacin sobre las ventas / importaciones acumuladas entre 2005 y 2009. La produccin de Invercalma/Didelco ha sido calculada como la diferencia entre las importaciones (fuente Min. Hacienda) y las ventas informadas. El clculo del HHI toma la participacin total de INVERCALMA/DIDELCO (suma ventas de produccin propia e importaciones). Las importaciones corresponden a los cdigos 7214, 7215, 7216 y 7217 del Sistema Armonizado. Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos de ventas informados por las empresas y datos de importaciones por empresa provistos por el Ministerio de Hacienda, ambos confidenciales.

Con las cuotas de mercado estimadas, el ndice de Herfindahl-Hirschmann (HHI) indica que el mercado se encuentra moderadamente concentrado con valores del HHI que entre 2005 y 2009 han variado entre un mnimo de 2,136 puntos (en 2006) y un mximo de 2,511 puntos (en 2007). El valor fue de alcanz 2,271 puntos, considerando las participaciones sobre las ventas acumuladas en todo el quinquenio. A nivel de cada familia de productos, la oferta es ms concentrada, dado que el mercado queda definido de un modo ms estrecho. En el segmento de varillas de acero, la participacin de CORINCA ha sido entre 2005 y 2008 del orden del 51%-56%, habiendo cado al 48% en 2009. La participacin en las ventas acumuladas en el quinquenio se estima en el 53.2%. La participacin de las importaciones competitivas ha fluctuado entre 2005 y 2008 entre el 21%28%, creciendo hasta el 46% en 2009, con una participacin en el total acumulado en el quinquenio estimada en 27,8%. La cuota de INVERCALMA/DIDELCO, sumando importaciones y produccin, se ha mostrado estable en 17% - 20%, mientras que la de INVINTER / ACEDE ha sido de entre 8% -10%.

76

Tabla 29. Varillas de acero (corrugadas y lisas), cuotas de mercado e ndices de concentracin, 2005-2009.
Empresa CORINCA (cap. inst. 120,000 TM) INVINTER/ACEDE (cap. inst. 50,000 TM; 30,000 TM) INVERCALMA/DIDELCO (produccin estimada) INVERCALMA/DIDELCO (importaciones) GALVANISSA Carlos Linares Martnez Blanca Luz Belloso De Garca Goldtree, S.A. De C.V. Suministros Merliot SUMERSA Jose N. Batarse (ferretera) Calderon Flores, Jorge Armando Resto (286) Subtotal importaciones competitivas HHI 2005 54,2% 9,0% 16,2% 0,4% 0,3% 1,4% 0,0% 1,9% 0,3% 0,8% 1,5% 14,1% 20,6% 3.318 2006 51,1% 8,9% 15,6% 4,7% 3,1% 1,9% 2,2% 0,9% 0,3% 0,7% 1,2% 9,5% 24,5% 3.119 2007 55,7% 7,8% 12,6% 4,3% 3,0% 1,9% 2,5% 0,4% 0,8% 0,8% 0,8% 9,3% 23,8% 3.480 2008 54,9% 10,2% 7,3% 9,4% 1,5% 1,8% 1,6% 2,5% 1,2% 0,8% 0,0% 8,8% 27,6% 3.417 2009* 2009 53,2% 47,8% 8,6% 5,9% 10,5% 0,4% 7,4% 18,9% 2,2% 3,1% 2,1% 3,8% 1,8% 2,7% 1,4% 1,1% 1,0% 2,4% 0,8% 1,0% 0,7% 0,0% 12,9% 11,1% 45,8% 27,8% 3.240 2.743

* Participacin sobre las ventas / importaciones acumuladas entre 2005 y 2009. La produccin de Invercalma/Didelco ha sido calculada como la diferencia entre las importaciones (fuente Min. Hacienda) y las ventas informadas. Las importaciones corresponden a los cdigos 7214 y 7215 del Sistema Armonizado. Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos de ventas informados por las empresas y datos de importaciones por empresa provistos por el Ministerio de Hacienda, ambos confidenciales.

Con esas participaciones, los valores del HHI han fluctuado entre 3,000 y 3,500 puntos entre 2005 y 2008, con una cada para 2009 a un nivel de 2,743 puntos. Para las participaciones sobre las ventas acumuladas en el quinquenio, el HHI ha sido de 3,240 puntos. En el caso de alambre y productos de alambre, INVINTER/ACEDE no participan y la participacin de INVERCALMA/DIDELCO es muy reducida. En consecuencia, el mercado se distribuye entre CORINCA, con participaciones de entre 59%-63%%, e importadores (ver Tabla 30). La participacin de las importaciones competitivas ha fluctuado en torno al 36% - 41%. En tales condiciones, el HHI alcanza valores altos de entre 3600 y 4100 puntos, entre los aos 2005 y 2009, con un nivel de 3,861 para las participaciones correspondientes a las ventas acumuladas en el quinquenio.

77

Tabla 30. Alambres y productos de alambre, cuotas de mercado e ndices de concentracin, 2005-2009.
Empresa CORINCA INVINTER/ACEDE Indufoam, S. A. De C. V. Productos Atlas, S.A. De C.V. Comerciantes Industriales, S. A. D INVERCALMA - DIDELCO (importaciones) Almacenes Vidri, S.A. De C.V. (ferretera) Poscretelsal, S. A. De C. V. Empresas Mobilia, S.A. De Cv. Industrias Capri, S.A. De C.V. Resto (272) Subtotal importaciones HHI 2005 61,5% 0,2% 5,7% 9,0% 1,0% 0,0% 0,6% 0,6% 2,6% 0,6% 18,1% 38,3% 3.923 2006 58,8% 0,3% 6,8% 7,8% 1,8% 2,6% 1,5% 0,0% 1,4% 0,0% 19,0% 40,9% 3.590 2007 62,2% 0,0% 8,8% 5,2% 2,5% 1,5% 0,9% 1,0% 0,0% 0,0% 18,1% 37,8% 3.990 2008 60,5% 0,2% 9,3% 6,8% 1,4% 0,6% 1,0% 0,9% 0,6% 2,9% 15,8% 39,4% 3.814 2009 63,4% 0,7% 7,8% 3,8% 0,7% 0,9% 1,5% 3,1% 0,3% 0,0% 17,9% 35,9% 4.120 2009* 61,2% 0,3% 7,9% 6,5% 1,5% 1,1% 1,1% 1,1% 0,9% 0,9% 17,6% 38,6% 3.861

* Participacin sobre las ventas / importaciones acumuladas entre 2005 y 2009. Las importaciones corresponden al cdigo 7217 del Sistema Armonizado. Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos de ventas informados por las empresas y datos de importaciones por empresa provistos por el Ministerio de Hacienda, ambos confidenciales.

En el caso de los perfiles de acero (ver Tabla 31), la situacin es distinta porque CORINCA no participa en este segmento, que se encuentra liderado por las importaciones. El mercado lo encabeza INVERCALMA/DIDELCO que sumando produccin e importaciones alcanzara una participacin de 36.5% en 2005 que ha declinado hasta 24,5% en 2009, con una participacin sobre el total acumulado en el quinquenio de 27,3%. Las importaciones incluyendo las de INVERCALMA/DIDELCO han representado el 85,2% del total acumulado en el quinquenio. En este contexto los valores del HHI son considerablemente bajos, habindose reducido a cerca de la mitad entre 2005 y 2009, en buena medida por la cada de la participacin de INVERCALMA/DIDELCO. El HHI correspondiente a las participaciones sobre el total de las ventas acumuladas en el quinquenio es de 953 puntos. Conforme a lo informado por la empresa, CORINCA comenzar a fabricar perfiles en el curso del presente ao 2010, una vez que se culmine el proceso en marcha de renovacin y ampliacin de su planta. Considerando que CORINCA es la mayor productora de productos de aceros largos de El Salvador, puede preverse que su ingreso en este mercado de perfiles producir una alteracin significativa de su estructura, que pasar a semejarse a la de los mercados donde la firma ya es lder (varillas y productos de alambre).

78

Tabla 31. Perfiles de acero (polines, angulares, otros) cuotas de mercado e ndices de concentracin, 2005-2009.
Empresa CORINCA INVINTER / ACEDE (produccin) INVERCALMA - DIDELCO (produccin estimada) INVERCALMA - DIDELCO (importaciones) Construcciones Metalicas, S.A. de C.V. GALVANISSA FREUND S.A DE C.V. (Ferretera) METALCO de El Salvador, S.A. De C.V IMFICA, S. A. de C. V. Jose N. Batarse, S.A de C.V. (Ferretera) Inversiones Intercontinentales, S.A. Henriquez, S.A. de C.V. (ferretera) Megablock, S.A. de C.V. Resto (287) Subtotal importaciones HHI 2005 0,4% 25,0% 11,6% 14,3% 2,0% 4,2% 0,9% 1,5% 1,7% 3,3% 2,6% 0,5% 32,1% 74,6% 1.645 2006 0,0% 5,5% 8,9% 15,2% 9,4% 12,3% 3,4% 2,2% 1,8% 2,2% 1,6% 1,5% 2,9% 32,9% 85,5% 950 2007 0,0% 4,6% 11,7% 17,1% 4,4% 8,5% 4,9% 4,2% 1,6% 2,8% 4,3% 2,5% 1,6% 31,8% 83,7% 1.063 2008 0,0% 5,0% 0,9% 22,5% 7,0% 4,3% 4,9% 6,3% 6,3% 4,2% 1,2% 2,3% 2,4% 32,8% 94,2% 818 2009 0,0% 3,4% 11,9% 12,7% 1,0% 0,0% 7,3% 8,5% 3,9% 4,8% 1,0% 2,1% 1,8% 41,5% 84,7% 875 2009* 0,0% 3,9% 10,9% 16,4% 7,6% 5,8% 4,8% 4,3% 3,2% 3,1% 2,3% 2,2% 1,9% 33,8% 85,2% 953

* Participacin sobre las ventas / importaciones acumuladas entre 2005 y 2009. Las importaciones corresponden al cdigo 7216 del Sistema Armonizado Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos de ventas informados por las empresas y datos de importaciones por empresa provistos por el Ministerio de Hacienda, ambos confidenciales.

11.2.

Aceros planos

La concentracin en el mercado relevante de aceros planos sin alear se muestra en la Tabla 32. En este caso las estimaciones se han realizado sobre la base de las importaciones de aceros planos, antes que las ventas de las empresas. De esta manera se pueden evitar las duplicaciones que surgen de la cadena de comercializacin, dado que los distribuidores mayoristas, grandes ferreteras y grandes industrias metalmecnicas realizan importaciones significativas en este segmento, a la vez que compran a productos elaborados o importados por PROACES/COINSA. Ntese que en el mercado relevante, tal como se ha definido de modo amplio, participan las ventas de PROACES y las importaciones directas competitivas que realizan sus competidores (distribuidoras mayoristas) y sus clientes actuales y potenciales (industrias metalmecnicas y ferreteras). En estudios ms especficos, se recomienda desagregar este mercado en sus principales segmentos de demanda (industria y construccin). La participacin de PROACES/COINSA ha sido del orden del 56%-57% entre 2005 y 2006, se redujo al 48% en 2007, para subir al 64% en 2008 y luego reducirse al 34% en 2009. En consonancia, el valor de HHI sube en 2008 hasta alrededor de 4,300 puntos y desciende en 2009 a menos de 2,000 puntos. El HHI correspondiente a las importaciones acumuladas en todo el quinquenio es del 3,309.

79

Tabla 32. Aceros planos, cuotas de mercado e ndices de concentracin, 2005-2009.

Empresa COINSA / PROACES GALVANISSA INGASA (Ternium) INVERCALMA/DIDELCO Metalco de El Salvador, S.A. de C.V. Metales Troquelados, S.A. de C.V. Implementos Agrcolas Centroamrica Amanco Tubosistemas El Salvador, SA de C.V. Jose N. Batarse, S.A de C.V. (ferretera) Freund S.A de C.V. (ferretera) Montajes Electromecnicos de C.A. Ferrodepot, S.A. de C.V. Henriquez, S.A. de C.V. (Ferreteras) Resto (379) HHI 2005 57,5% 5,1% 6,8% 1,2% 1,5% 3,3% 4,3% 0,0% 1,4% 1,1% 1,0% 0,6% 0,7% 15,3% 3.437 2006 55,8% 13,1% 6,7% 5,4% 1,9% 2,1% 1,9% 0,8% 1,3% 0,7% 0,5% 0,5% 0,6% 8,6% 3.378 2007 47,9% 21,2% 5,3% 6,1% 3,3% 2,7% 0,2% 1,8% 1,6% 0,9% 0,7% 0,7% 0,7% 6,9% 2.837 2008 63,8% 14,5% 5,8% 2,4% 2,8% 1,0% 1,5% 1,2% 0,7% 0,6% 0,4% 0,6% 0,3% 4,6% 4.329 2009 2009* 35,8% 54,9% 18,1% 14,5% 14,9% 7,0% 3,6% 3,8% 4,5% 2,7% 2,4% 2,1% 0,6% 1,6% 3,4% 1,3% 1,5% 1,2% 1,4% 0,8% 2,0% 0,7% 1,0% 0,6% 1,1% 0,6% 9,6% 8,1% 1.899 3.309

* Participacin sobre las ventas / importaciones acumuladas entre 2005 y 2009. Las importaciones corresponden a los cdigos 7208, 7209, 7210, 7212 del Sistema Armonizado. Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos de importaciones por empresa provistos por el Ministerio de Hacienda, confidenciales.

La segunda firma en importancia en este mercado es GALVANISSA y le sigue INGASA. Luego siguen METALCO e INVERCALMA/DIDELCO. En este contexto, cabe recordar que a partir de 2007, el Grupo IMSA en el cual se enmarca INGASA de Guatemala pasa a pertenecer a TERNIUM. Se observa una duplicacin de su cuota de mercado en 2009. A continuacin se muestra la estructura del mercado de aceros planos, desagregada para los tipos de aceros planos involucrados: lminas de acero sin alear, laminadas en caliente y fro, revestidas, chapadas y sin revestir (productos todos de ancho mayor o igual a 600mm) y flejes de acero, cuyo ancho es menor a 600mm, que tambin comprenden productos chapados y revestidos y sin revestir. Puede observarse que la concentracin del mercado es muy alta en el caso de las lminas sin chapar ni revestir (valores de HHI del orden de los 6,000 puntos) y baja en el caso de las lminas revestidas y los flejes.

80

Tabla 33. Aceros planos: lminas de hierro y acero sin alear, laminados en caliente, sin chapar o revestir, cuotas de mercado e ndices de concentracin, 2005-2009.
Empresa COINSA / PROACES GALVANISSA Implementos Agrcolas Centroamrica Montajes Electromecnicos De C.A., Aliados Agroindustriales De El Salvador Negocios Internacionales , S.A de C.V. INVERCALMA/DIDELCO Imfica, S. A. de C. V. Evoluciones Metal Mecnicas, S.A. INGASA Americatel Call Center, S.A de C.V. Resto (99) HHI 2005 81,8% 7,8% 6,4% 1,6% 0,5% 0,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 6.800 2006 81,4% 11,3% 2,6% 0,8% 0,8% 1,1% 1,1% 0,0% 0,1% 0,0% 0,1% 0,6% 6.764 2007 78,4% 15,9% 0,4% 1,1% 0,9% 0,4% 1,0% 0,1% 0,3% 0,0% 0,0% 1,6% 6.402 2008 84,9% 11,9% 0,5% 0,6% 0,9% 0,0% 0,0% 0,4% 0,0% 0,0% 0,2% 0,6% 7.347 2009 2009* 79,4% 82,0% 6,3% 11,5% 0,0% 1,8% 4,8% 1,2% 2,2% 0,9% 0,0% 0,4% 0,0% 0,4% 1,6% 0,3% 0,7% 0,1% 1,5% 0,1% 0,2% 0,1% 3,2% 1,0% 6.381 6.857

* Participacin sobre las ventas / importaciones acumuladas entre 2005 y 2009. Las importaciones corresponden al cdigo 7208 del Sistema Armonizado. Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos de importaciones por empresa provistos por el Ministerio de Hacienda, confidenciales.

Tabla 34. Aceros planos: lminas de hierro y acero sin alear, laminados en fro, sin chapar o revestir, cuotas de mercado e ndices de concentracin, 2005-2009.
Empresa COINSA / PROACES Negocios Internacionales , S.A de C.V. Herramientas Centroamericanas, S.A SUMERSA INGASA Industrias Santana, S.A de C.V. Evoluciones Metal Mecnicas, S.A. Cetron De El Salvador, S.A. De C.V Comercializadora Hecasa, Sa. De Cv. Distribuidora De Acero S.A. De C.V. Resto (96) HHI 2005 54,2% 20,9% 0,0% 0,2% 0,0% 0,0% 0,0% 5,3% 4,9% 0,0% 14,6% 3.449 2006 81,8% 8,2% 4,7% 0,1% 0,0% 1,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,1% 6.786 2007 75,3% 0,0% 9,8% 3,9% 0,0% 0,6% 2,9% 0,0% 0,0% 3,3% 4,2% 5.806 2008 93,6% 0,0% 0,0% 1,1% 0,0% 1,8% 1,4% 0,0% 0,0% 0,8% 1,3% 8.772 2009* 2009 49,2% 78,1% 0,0% 5,5% 13,2% 3,3% 2,3% 1,2% 15,7% 1,2% 0,8% 1,1% 1,3% 1,0% 0,0% 1,0% 0,0% 0,9% 0,7% 0,8% 16,9% 5,9% 2.877 6.157

* Participacin sobre las ventas / importaciones acumuladas entre 2005 y 2009. Las importaciones corresponden al cdigo 7209 del Sistema Armonizado. Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos de importaciones por empresa provistos por el Ministerio de Hacienda, confidenciales.

81

Tabla 35. Aceros planos: lminas de hierro y acero sin alear, chapadas o revestidas, cuotas de mercado e ndices de concentracin, 2005-2009.
Empresa GALVANISSA INGASA INVERCALMA/DIDELCO METALCO De El Salvador, S.A. de C.V Metales Troquelados, S.A. de C.V. Amanco Tubosistemas El Salvador S.A. de C.V. Jose N. Batarse, S.A De C.V. (ferretera) Freund S.A De C.V. (ferreteras) Ferrodepot, S.A. De C.V. Plycem Construsistemas El Salvador, Resto (162) HHI 2005 0,0% 26,4% 2,3% 5,8% 11,8% 0,0% 5,6% 4,2% 2,5% 10,5% 31,0% 1.079 2006 20,1% 22,5% 14,2% 6,5% 7,1% 2,7% 4,4% 2,3% 1,8% 2,7% 15,7% 1.260 2007 32,0% 14,0% 14,4% 8,7% 7,2% 4,8% 3,6% 2,2% 1,7% 0,0% 11,4% 1.606 2008 27,1% 24,3% 10,1% 11,5% 4,3% 4,9% 2,8% 2,3% 2,3% 0,0% 10,2% 1.631 2009 2009* 30,2% 24,1% 26,9% 22,0% 6,9% 10,5% 8,8% 8,6% 4,7% 6,6% 6,7% 4,1% 3,0% 3,7% 2,3% 2,5% 2,0% 2,0% 0,0% 1,8% 8,5% 13,9% 1.854 1.348

* Participacin sobre las ventas / importaciones acumuladas entre 2005 y 2009. Las importaciones corresponden al cdigo 7210 del Sistema Armonizado. Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos de importaciones por empresa provistos por el Ministerio de Hacienda, confidenciales.

Tabla 36. Aceros planos: flejes de hierro y acero sin alear, cuotas de mercado e ndices de concentracin, 2005-2009.
Empresa Implementos Agrcolas Centroamrica INVERCALMA / DIDELCO Cast Products, S. A. De C. V. Red Fox Centroamrica, S.A De C.V Productos Atlas, S.A. De C.V. Viduc, S.A. De C.V. Zuniga, Anibal De Jesus Ferretera AZ, S.A. De C.V. Freund S.A De C.V. (ferretera) Almacenes Vidri, S.A. De C.V. Resto (162) HHI 2005 6,0% 34,6% 14,1% 0,0% 0,0% 0,6% 2,1% 0,0% 1,4% 1,1% 40,0% 1.729 2006 12,3% 25,9% 13,6% 0,0% 6,4% 1,5% 8,4% 0,0% 1,8% 3,5% 26,7% 1.176 2007 0,0% 11,6% 3,0% 0,0% 16,7% 1,3% 7,4% 2,2% 7,6% 5,6% 44,5% 695 2008 56,6% 1,6% 0,0% 0,3% 0,0% 7,4% 0,0% 6,6% 1,4% 2,1% 24,1% 3.359 2009* 2009 23,4% 27,2% 4,8% 13,5% 0,0% 5,4% 25,4% 3,9% 0,0% 3,6% 0,0% 3,2% 0,0% 3,1% 2,2% 3,0% 4,7% 2,8% 0,6% 2,5% 38,9% 31,9% 1.353 1.057

* Participacin sobre las ventas / importaciones acumuladas entre 2005 y 2009. Las importaciones corresponden a los cdigos 7211 y 7212 del Sistema Armonizado. Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos de importaciones por empresa provistos por el Ministerio de Hacienda, confidenciales.

En suma, en esta seccin se torna evidente la relevancia de las importaciones competitivas, para mantener un grado moderado de concentracin de la oferta. O, lo que es su equivalente, de mantener abierto el comercio exterior de estos productos, con las mnimas cargas arancelarias y 82

restricciones tcnicas. Caso contrario, los mercados pasaran a ser monopolizados por las aceras y laminadoras locales: CORINCA en el caso de aceros largos y PROACES/COINSA en el caso de planos.

11.3.
Chatarra

Insumos de hierro y acero

En el marco de esta investigacin se requiri informacin a CORINCA e INVITER/ACEDE, aceras, sobre sus compras de chatarra local e importaciones de chatarra. No se cuenta con informacin cuantitativa precisa sobre otros demandantes de chatarra local, tales como Metalrgica Sarti, ni con informacin sobre la estructura de la oferta de chatarra local. Conforme a lo informado por las precitadas empresas compradoras, los proveedores de chatarra son muy numerosos y la estructura de la oferta de ese mercado es desconcentrada. Sin embargo, con la informacin obtenida es posible informar sus rasgos principales, segn se muestra en la tabla siguiente. La informacin de las empresas es de naturaleza confidencial y se brinda completa en anexo separado. Puede observarse, en primer trmino que las compras de CORINCA duplican las de INVINTER/ACEDE, mientras que su precio promedio por tonelada ha sido menor (equivalente al 80% del precio que ha pagado en promedio INVINTER/ACEDE), lo que podra atribuirse a su mayor escala de compras. En segundo trmino, puede observarse que luego de la introduccin de las restricciones a las exportaciones a fines de 2007, las compras de CORINCA cayeron en volumen, pero aumentaron en valor y en precio promedio (+36,1%). En el caso de INVINTER/ACEDE las compras se han mantenido estables, y el incremento de precio promedio ha sido similar (+34,8%). Sin embargo, puede observarse que el precio por tonelada de las exportaciones totales de chatarra de El Salvador, se ha incrementado un 87%, lo que fue acompaado por un aumento del 70% de las exportaciones. Finalmente cabe observar que, previo a las restricciones, el precio por tonelada de las exportaciones totales de chatarra era prcticamente el mismo que el de CORINCA, y bastante menor que el precio por tonelada de INVINTER/ACEDE (0.74). Posterior a las restricciones, el precio por tonelada de las exportaciones totales se ubica un 36% por encima del de CORINCA y en un nivel similar al de INVINTER/ACEDE (slo 3% superior).

83

Tabla 37. Compras de chatarra local, indicadores relevantes, 2006-2009.

Indicadores Compras de CORINCA dividido INVINTER/ACEDE en TN compras de en USD en precio por TN

(compras acumuladas en el perodo 2006-2008) Variacin porcentual de las compras de CORINCA. (bienio 2008/9 contra bienio 2006/7) Variacin porcentual de las compras INVINTER/ACEDE. (bienio 2008/9 contra bienio 2006/7) Variacin porcentual de las exportaciones totales. (bienio 2008/9 contra bienio 2006/7)

2.6

1.9

0.8

-19.6% de 0,50%

+9.4%

+36.1%

+34.4%

+34.8%

70%

217%

87%

Indicadores Precio por TN de las exportaciones dividido precio por TN compras locales de CORINCA, en %. Precio por TN de las exportaciones dividido Precio por TN compras locales INVINTER/ACEDE, en % Compras de chatarra local dividido compras totales de chatarra, CORINCA, en %. Compras de chatarra local dividido compras totales de chatarra, INVINTER/ACEDE, en %. Precio por TN de las importaciones* de CORINCA dividido Precio por TN compras locales de CORINCA, en %. Precio por TN de las importaciones* de INVINTER/ACEDE dividido Precio por TN compras locales INVINTER/ACEDE, en %

Bienio 2006/7

2008/9

0.99

1.36

0.74

1.03

71%

80%

75%

82%

1.4

1.2

1.0

1.2

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin confidencial de las empresas y base de datos de comercio exterior del BCR. * informacin brindada por las empresas, difiere en cierto grado de la que surge de la base de comercio exterior.

Con base en la informacin precedente, puede observarse que la restriccin de las exportaciones habra en algn grado aislado el nivel local de precios respecto del regional, en la medida en que los precios de compra de CORINCA se han incrementado menos que los de las exportaciones, en un contexto general de aumento de los precios de todos los productos que contienen hierro. Los principales exportadores de chatarra originada en El Salvador, tomando las exportaciones acumuladas en los dos bienios arriba considerados son: Siderrgica Salvador Tinetti, S.A. de C.V.

84

(39%), Productos de Toba Ltica, S.A. (12%) y Ferrocarriles Nacionales de El Salvador (10%), que conjuntamente han representado el 62% de las exportaciones de ese periodo52. Por otro lado, en la tabla precedente puede observarse que la chatarra local pas a cubrir una proporcin mayor de las necesidades tanto de CORINCA como de INVINTER/ACEDE (alrededor del 80%). A su vez, el diferencial de precios que ambas firmas pagan por la chatarra importada se equipar en alrededor de un 20%, cuando antes era del 40% para CORINCA y nulo para INVINTER/ACEDE. Considerando que el volumen de compras de CORINCA ms que duplica el de INVINTER/ACEDE, en trminos relativos, las importaciones de chatarra habran reducido su diferencial de precios, respecto de la chatarra local. CORINCA e INVINTER/ACEDE son los principales importadores de chatarra, participando, respectivamente, con el 72% y el 24%, de las importaciones acumuladas en los dos bienios considerados53. Palanquilla y alambrn Como anticipamos, el mercado geogrfico de la palanquilla y el alambrn es de alcance global; se muestra a continuacin las participaciones de los principales importadores, a fin de ilustrar el acceso a este mercado de insumos importantes por parte de la industria siderrgica de El Salvador. Tabla 38. Estructura de la demanda de importaciones de palanquilla y alambrn, 2005/09.
Participacin en las importaciones acumuladas 2005/09
67% 28% 3% 1% CORINCA NIPERSA (REASA) INVERCALMA/DIDELCO GALVANISSA MONOLIT EL SALVADOR / DISTRIBUIDORA MONOLIT TRANSFORMADORA DE ALAMBRES SALVADOR Resto (17)

7406. Palanquilla
CORINCA INVERCALMA/DIDELCO INVINTER/ACEDE GALVANISSA

7413. Alambrn

Participacin en las importaciones acumuladas 2005/09

48% 22% 13% 8%

Resto (26)

2%

5% 2% 2%

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos de importaciones por empresa, confidencial, provista por el Ministerio de Hacienda

La tabla precedente muestra que tanto en palanquilla como en alambrn, operan ms de 20 importadores, siendo los ms importantes las aceras, laminadoras y distribuidoras locales.

Fuente: el consultor sobre la base de datos de exportaciones por empresa, provista por el Ministerio de Hacienda, datos confidenciales. 53 Fuente: el consultor sobre la base de datos de importaciones por empresa, provista por el Ministerio de Hacienda, datos confidenciales.

52

85

12. Evolucin de los precios domsticos en comparacin con los precios regionales
El siguiente grfico muestra que los precios del hierro corrugado o acero de refuerzo se encuentran altamente correlacionados con los vigentes en la regin ampliada (Centroamrica + Mxico). Grfico 4. Comportamiento de los precios domsticos y regionales, 2006-2009. Base Enero 2008 = 100
180 160 140 120 100 80 60 40

El Salvador - varilla corrugada G 40 3/8 Mxico - alambre Nicaragua metales Guatemala varilla corrugada G 40 Honduras varilla corrugada 3/8 Costa Rica varilla corrugada

Coeficiente de correlacin, en % con Mxico: 91% con Nicaragua: 91% con Guatemala 95%

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de la informacin sobre productos metlicos, hierro y acero, contenida en las siguientes series: El Salvador: precios relevados por la Cmara Salvadorea de la Construccin; Costa Rica: ndices de Precios de los Insumos Bsicos de la Industria de la Construccin (IPIBIC), Honduras: Precio Promedio de los Materiales de Construccin en las Ciudades de Tegucigalpa y San Pedro Sula; Nicaragua: ndice de Precios de Materiales de Construccin (IPMC); Mxico: ndice del costo de la construccin (ICC); Guatemala: ndice Relativo de Precios de Materiales de Construccin Seleccionados (IRPMC).

Puede observarse que en general el comportamiento de los precios en la regin es simtrico con los del mercado mundial (ver Grfico 1, pgina 24). Asimismo, se han calculado los coeficientes de correlacin entre las series, que indican que el precio de la varilla corrugada en El Salvador vara conjuntamente con los precios de los productos semejantes de la regin, inclusive de Mxico. En particular, puede observarse que el movimiento de los precios de El Salvador en un 95% de las ocasiones se encuentra correlacionado con los precios de Guatemala y en un 93% de las ocasiones 86

se correlaciona con los precios de Honduras. Este comportamiento refuerza la hiptesis de que el mercado geogrfico relevante es cuanto menos regional.

13. Paridad de importacin y precios domsticos, impacto en los consumidores salvadoreos.

El grfico siguiente muestra el comportamiento de los precios domsticos, en relacin al valor unitario c.i.f. de las importaciones. El valor c.i.f. unitario aproxima razonablemente la paridad de importacin en este caso, puesto que este producto no paga aranceles desde los orgenes en que mayoritariamente se importa y dada la reducida superficie geogrfica de El Salvador, los costos de transporte del producto importado no difieren de los costos del producto nacional54. Grfico 5. Varilla corrugada: precios domsticos y paridad de importacin, 2006-2009.
$ 80 $ 70 $ 60 $ 50 $ 40 $ 30 $ 20 $ 10 $0

Precio minorista fuente CASALCO Valor c.i.f. unitario de las importaciones + IVA 13%

Diferencia promedio: 12 % Coeficiente de correlacin: 95%

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin de precios de CASALCO y de importaciones del BCR.

Ambas series de precios se presentan altamente correlacionadas, con un coeficiente de correlacin de 95.4%, segn el cual en 95.4 ocasiones sobre 100, los precios domsticos se mueven en el mismo sentido que la paridad de importacin, indicando que el mercado se encuentra muy abierto al mercado global o al menos regional. A su vez, en promedio los precios minoristas han sido 12% ms altos que la paridad de importacin, lo que indica una medida aproximada del margen bruto de distribucin y comercializacin (mayorista y minorista). Dicho margen luce razonable y no cabe deducir un impacto negativo para los consumidores finales.

54

La paridad de importacin se calcula sumando al costo c.i.f. los aranceles y otras cargas fiscales que pudieran corresponder y los costos de transporte hasta la puerta de fbrica del producto nacional o del consumidor, si el precio del producto nacional incluye el transporte.

87

En el caso de los aceros planos, el ajuste del precio domstico de PROACES a la paridad de importacin no es tan estrecho como en el caso de las varillas corrugadas, segn se muestra en los grficos siguientes, para aceros planos laminados en caliente y fro, respectivamente. Tngase presente que si bien PROACES es la nica firma con instalaciones importantes para la fabricacin de aceros laminados, concurre en el mercado con importaciones provenientes de la regin, segn se describi en detalle en la seccin sobre estimacin de la concentracin en los mercados relevantes. Grfico 6. Aceros planos laminados en caliente, precios domsticos y paridad de importacin, dlares por tonelada, 2006-2009.
$ 1.800 $ 1.600 $ 1.400 $ 1.200 $ 1.000 $ 800 $ 600 $ 400 $ 200 $0

Valor unitario promedio de los principales laminados calientes de PROACES Valor unitario c.i.f. de las importaciones, + IVA 13% (Cdigos Arancelarios 7208.3800/3700/3900)

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos de ventas provistos por PROACES (confidenciales) y base de datos comercio exterior del BCR.

Puede observarse que en trminos histricos los precios de aceros laminados en caliente de PROACES se encuentran altamente correlacionados (coeficiente de correlacin: 72%), aunque el coeficiente es algo menor que en el caso anterior de la varilla de acero. Ntese que las series se desacoplan, si bien por muy corto tiempo, cuando se produce la baja abrupta de los precios del acero, observndose que la serie de PROACES es menos voltil, lo que indicara que evit transferir a sus clientes la volatilidad del mercado internacional y de sus precios de compra. Por otra parte, se ha calculado que en promedio el precio de los aceros planos de PROACES ha sido superior en un 10%, respecto de la paridad promedio de importacin de aceros planos. Ntese que aproximadamente la mitad de las importaciones de aceros planos son realizadas por la propia PROACES y el 80% por PROACES ms sus competidoras directas, las distribuidoras de firmas internacionales (INGASA/TERNIUM, GALVANISSA, INVERCALMA/DIDELCO) (ver Tabla 32, pg. 80). 88

Los aceros laminados en fro son un producto con un menor volumen de ventas y con importaciones ms espaciadas en el tiempo, lo que impide tener una serie completa. No obstante, en el grfico siguiente an es posible observar el comportamiento del precio domstico de PROACES respecto a la paridad de importacin. Grfico 7. Aceros planos laminados en fro, precios domsticos y paridad de importacin, dlares por tonelada, 2006-2009.
$ 1.600 $ 1.400 $ 1.200 $ 1.000 $ 800 $ 600 $ 400 $ 200 $0 Diferencia promedio: +10% Coeficiente de correlacin: 60%

Valor unitario promedio de los principales laminados frios de PROACES Valor c.i.f. unitario importaciones, ms IVA 13% (codigos arancelarios 7209.1600/1700/1800)

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos de ventas provistos por PROACES y base de datos comercio exterior del BCR.

En el caso de los aceros planos la correlacin an es alta, pero menor (60%), pero se estima que bsicamente debido a la falta de datos de importaciones para varios meses. En este caso, el precio de PROACES en promedio apenas se ha ubicado un 10% por encima de la paridad de importacin. En suma, de la informacin analizada precedente sobre el comportamiento de los principales productos en relacin a su paridad de importacin, no surgen elementos de preocupacin desde el punto de vista de la competencia.

14. Descripcin y anlisis de los mercados conexos

Conforme a las estimaciones de la matriz insumo producto que elabora el BCR y que presentamos en la seccin inicial y a la caracterizacin de la oferta y de la demanda presentada en las secciones siguientes, se identificaron dos principales sectores conexos en jurisdiccin de El Salvador: el sector de la construccin y el sector de la metalmecnica. Ambos sectores fueron caracterizados en las secciones citadas. Respecto del sector de la construccin corresponde advertir, desde el punto de vista de la competencia, que los principales materiales de la construccin son bienes complementarios que 89

se demandan conjuntamente. En este sentido, por ejemplo, existe una demanda conjunta de hormign y acero de refuerzo (varillas). Con base en lo precedente, se recomienda tener presente esta vinculacin si se aborda una investigacin de conductas o concentraciones econmicas, particularmente considerando la aparicin o refuerzo de efectos de cartera, tales como ventas atadas, a travs de los cuales una empresa pueda extender poder de mercado de uno hacia otro mercado, en particular considerando que para algunos materiales de construccin como el concreto, los mercados geogrficos relevantes pueden ser muy estrechos. Con relacin a la industria metalmecnica el vnculo es principalmente de tipo vertical. En un contexto como el presente, donde los principales productos e insumos son de fcil comercializacin y los mercados presentan un grado aceptable de apertura comercial, no surgen elementos de preocupacin. Caso contrario, debera considerarse con preocupacin integraciones verticales de magnitud que cierren el acceso a insumos o a canales de comercializacin. Por otra parte, debe tenerse presente la vinculacin del sector, particularmente de CORINCA e INVINTER/ACEDE, con el mercado de chatarra, producto que se encuentra sujeto a restricciones de exportacin y cuyos principales compradores seran estos dos agentes, mientras que los oferentes son no menos de 2,000 agentes.

15. Actividades de integracin horizontal y vertical

En el primer eslabn de la cadena, las aceras, se ha observado que el principal fabricante local CORINCA es una firma independiente, de capitales salvadoreos, que no se encuentra verticalmente integrada ni con proveedores de insumos, ni con la cadena de distribucin mayorista o minorista. La segunda acera pertenece a la firma INVINTER cuyos titulares accionarios lo son tambin de ACEDE. A su vez, desde 2004 ACEDE ha elaborado sus productos en las instalaciones industriales de INVINTER, hasta 2007 a travs de contratos de maquila y luego a travs del alquiler de sus instalaciones fabriles. Tampoco en el caso de INVINTER/ACEDE se observa integracin vertical con proveedores, distribuidores o clientes. En el caso de PROACES, la firma hoy da es subsidiaria de COINSA, en la cual se han incorporado capitales japoneses, a la vez cuentan con una alianza estratgica con Mitsubishi de Japn. A su vez, aguas abajo, la firma ha implementado contratos de exclusividad con sus distribuidores regionales. Por otra parte, los miembros de su directorio son a la vez miembros del directorio de REASA, fabricante de productos de alambre y resortes. La firma opera en un contexto de concurrencia de importaciones competitivas en el que operan con libertad y capacidad grandes distribuidores (INGASA/TERNIUM, GALVANISSA) y cadenas independientes de ferreteras (FREUND, VIDRI, Jos BATARSE, MC HENRIQUEZ) (ver Tabla 32, pg. 80). Adicionalmente, en la seccin precedente vimos que los precios de sus principales productos presentan un grado alto de correlacin con las paridades de importacin (ver Grfico 6 pg. 88). Con estos elementos en vista, las actividades de integracin de PROACES/COINSA mencionadas no resultan preocupantes. Hacia fines de 2008, INVERCALMA absorbi a la laminadora DIDELCO. INVERCALMA agrupa varios agentes salvadoreos con 30 aos en el mercado de materiales de construccin (ZinCalor y Eliteja 90

en el segmento de techos y la constructora Copro), por lo cual la operacin puede describirse como una integracin hacia atrs de las precitadas empresas. Por otra parte, INVERCALMA ha articulado una alianza con ArcelorMittal y distribuye localmente los productos largos de ArcelorMittal, en algunos casos en condiciones de exclusividad, lo cual tambin constituye una accin de integracin aguas arriba con un proveedor. No se vislumbran impactos negativos de estas acciones en los mercados de productos de hierro y acero. Sin embargo, correspondera revisar el impacto en los mercados de la construccin y techos. MONOLIT originalmente de capitales salvadoreos fue adquirida por un grupo de capitales guatemaltecos conformado por empresas de cemento, en lo que constituira una concentracin de conglomerado por extensin de producto, considerando que aceros de refuerzo y concreto se utilizan conjuntamente en la construccin. Tampoco se vislumbran impactos negativos de estas acciones en los mercados de productos de hierro y acero, aunque correspondera revisar el impacto en los mercados de la construccin.

16. Canales de distribucin y comercializacin que mayor eficiencia aportan al sector

Como se describi en detalle en la seccin sobre los principales agentes del mercado, en la distribucin y comercializacin convergen tanto las aceras, laminadoras y grandes importadores que abastecen a grandes clientes, como distribuidores mayoristas, cadenas de ferreteras y ferreteras independientes. No se han observado problemas de eficiencia en los canales de distribucin. Se entiende que estn dimensionados conforme a las caractersticas y localizacin de la demanda. En este sentido, las empresas entrevistadas en algunos casos cuentan con flotas propias y en otros tercerizan el transporte o entregan en puerta de fbrica (en el caso de aceras y laminadoras). Se ha informado que la distribucin se realiza a travs de fletes terrestres, as como tambin las importaciones que realizan las ferreteras y pequeos importadores, por lo cual desde el punto de vista de la competencia el estado de la infraestructura vial y su seguridad es un factor a tener presente, por su incidencia en los costos y eficiencia de la distribucin y comercializacin. El siguiente grfico permite observar el tamao relativo de algunas de las principales empresas activas en la importacin directa, distribucin y comercializacin minorista.

91

Grfico 8. Principales agentes distribuidores y comercializadores de productos de hierro y acero, 2005-2009. Expresado en nmeros ndices (base Freund = 100)
580

352

100

91 42 19 9

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos brindados por las empresas, confidenciales

Distribuidor GalvanisSA Didelco (Invercalma) Ferreteras Freund Monolit SumerSA Almacenes VIDRI Ferretera Panads

Nro. de centros de atencin 30 15 17 7 en El Salvador (24 en CA) 8 13 Sd

Puede observarse que la empresa de mayor envergadura es GALVANISSA, que a travs de 30 sucursales distribuye a grandes clientes de la industria y la construccin y a ferreteras. Sus ventas en productos de hierro y acero multiplican casi por 6 las ventas de la cadena de FERRETERAS FREUND, que cuenta con 16 comercios minoristas (ferreteras y homecenters). Le sigue DIDELCO, la distribuidora de productos de la construccin del grupo INVERCALMA, que con 15 centros de atencin distribuye a grandes clientes y ferreteras. Sus ventas de productos de hierro y acero equivalen a 3,5 veces las ventas de la cadena FERRETERAS FREUND. MONOLIT tiene un tamao similar al de FREUND, en cambio las ferreteras SUMERSA (Suministros Merliot S.A.), Almacenes Vidri y PANADS han sido sustancialmente menores, en trminos de ventas de productos de hierro y acero.

17. Sistemas de distribucin y comercializacin y sus implicaciones en las condiciones de competencia

No se han detectado sistemas de distribucin y comercializacin distintos de la simple compra y venta, entre los distintos agentes de la cadena y que puedan resultar de preocupacin. PROACES indic la existencia de acuerdos de distribucin exclusiva con sus distribuidores regionales. 92

18. Marco normativo aplicable y sus implicaciones en las condiciones de competencia

El sector siderrgico de El Salvador es un sector no regulado, que opera en condiciones de libre mercado: los precios, las inversiones, la entrada y salida de agentes econmicos en cualquiera de las etapas de la produccin y comercializacin son libres, no estando sujetos a instrumentos legales de regulacin econmica. En el plano del comercio exterior, las importaciones se encuentran sujetas a los derechos de importacin o aranceles acordados en el marco de la OMC y de tratados de libre comercio, a la vez que existen restricciones a las exportaciones de chatarra. En el plano domstico, los productos que se utilizan en la construccin se encuentran sujetos a normas obligatorias de calidad y aplicacin, motivadas en la preservacin de la seguridad de las personas. Finalmente, se encuentran especificados los estndares de calidad recomendados para la mayor parte de los productos, de carcter voluntario y en lnea con las normas internacionales de calidad.

18.1.

Tratados de libre comercio y otras polticas comerciales

En febrero del 2010, el rgano de Examen de las Polticas Comerciales de la OMC procedi a realizar el Examen de las Polticas Comerciales de El Salvador. Conforme al informe de la Secretara de la OMC que ha servido de base para ese examen, el pas ha seguido liberalizando su rgimen comercial desde el ltimo examen realizado en 2003 y ha hecho avances en la modernizacin de las aduanas, la eliminacin de prescripciones innecesarias en materia de licencias, la mejora de la transparencia de los reglamentos tcnicos y las medidas sanitarias y fitosanitarias, y el fortalecimiento del marco institucional de poltica de competencia y contratacin pblica (Organizacin Mundial de Comercio, 2010). El precitado informe indica que El Salvador realiza la mayor parte de su comercio con interlocutores comerciales con los que tiene acuerdos preferenciales. Los acuerdos comerciales ms importantes en trminos del valor del comercio involucrado son el Mercado Comn Centro Americano (MCCA)55 y el Tratado de Libre Comercio entre la Repblica Dominicana, Centroamrica y los Estados Unidos de Amrica (CAFTA-DR)(Organizacin Mundial del Comercio, 2010). Actualmente la gran mayora de los productos que son objeto de comercio entre los pases del MCCA y cumplen las normas de origen regionales ingresan libres de aranceles a El Salvador y los dems miembros (Costa Rica, Guatemala, Honduras y Nicaragua) (Organizacin Mundial del Comercio, 2010). A partir de la firma de un convenio marco en diciembre de 2007 (ratificado por El Salvador en julio de 2008) comenz el proceso de establecimiento de una unin aduanera a nivel del MCCA. En octubre de 2009, el arancel externo comn se encontraba armonizado en un 95,7%. La modificacin del arancel externo comn es competencia del Consejo Intersectorial de Ministros de Integracin Econmica (COMIECO) (Organizacin Mundial del Comercio, 2010). El Salvador tambin mantiene en vigor tratados de libre comercio con Mxico, Repblica Dominicana, Chile; Panam y Taiwan. Asimismo, ha concluido varios acuerdos con pases que participan en la Asociacin Latinoamericana de Integracin (ALADI), entre los que cabe sealar los

55

Establecido mediante el Tratado General de Integracin Econmica Centroamericana y sus protocolos

93

Acuerdos de Alcance Parcial firmados con Colombia y Venezuela (Organizacin Mundial del Comercio, 2010). El Salvador participa tambin, en el contexto de la ALADI, en el Acuerdo Marco entre el MERCOSUR y el MCCA concluido en 1998, que tiene como objetivo impulsar el comercio, las inversiones y la transferencia de tecnologa pero no incluye preferencias arancelarias (Organizacin Mundial del Comercio, 2010). Como consecuencia de lo precedente, El Salvador aplica el Arancel Centroamericano de Importacin (ACI), que consiste en los siguientes tipos bsicos: el tipo del 0% por ciento se aplica a las materias primas y bienes intermedios y de capital que no son producidos en el MCCA; el 5% a las materias primas producidas en el MCCA; el 10% a los bienes intermedios y de capital producidos en el MCCA; y el 15% a los bienes finales. El Salvador como los dems pases del MCCA puede aplicar tipos distintos, que deben ser aprobados por el COMIECO (Organizacin Mundial del Comercio, 2010). Por fuera del MCCA y de las preferencias de los TLC, El Salvador aplica el arancel de nacin ms favorecida (NMF) fijado en el marco de la OMC (tanto para pases miembros como no miembros de la OMC). En la estructura del arancel NMF el tipo ms frecuente es el 0% (se aplica a alrededor del 47 % por ciento las lneas arancelarias), seguido por el 15% (cerca del 20% de las lneas arancelarias) y el 10% por ciento (16% por ciento de las lneas arancelarias) (Organizacin Mundial del Comercio, 2010). En el caso de los metales, el arancel NMF vara entre 0% y 15% y el promedio es del 3,3%, menor al promedio general de 6,3% (ver Tabla 39), lo que indica un mayor grado de apertura respecto del promedio de los sectores. Anloga relacin se produce en el caso de los aranceles preferenciales establecidos en los distintos principales acuerdos comerciales vigentes: CAFTA-DR; con Chile, con Mxico, con Panam y con Taipei Chino. (ver Tabla 39). Tabla 39. Arancel NMF promedio para el captulo de metales y sus manufacturas
Designacin de los productos No de lneas NMF CAFTA-DR 6.564 6,3 1,8

Total captulos 15 Metales comunes y sus manufacturas 698 3,3 1,6 0,8 0.5 0 2,9 Fuente: extracto del Cuadro AIII.2 Anlisis del arancel preferencial de El Salvador, 2009 del Informe de la OMC (Organizacin Mundial del Comercio, 2010).

Chile 1,3

Mxico 1.3

Panam Taipei Chino 2,3 4,9

La Tabla 40 presenta a nivel de divisiones del Sistema Armonizado, la estructura vigente de aranceles del MCCA para el sector siderrgico, que se aplica en El Salvador. Obsrvese que tanto los productos de menor valor agregado (materias primas y aceros semiterminados) como los de mayor valor agregado (aceros aleados) presentan un arancel del 0%. En cambio los productos terminados de acero al carbono, comn o sin alear, ya sea planos como largos, tienen aranceles NMF que varan entre 0% y 15% y aranceles preferenciales sustancialmente menores con Mxico, Estados Unidos (integra el CAFTA-DR) y Chile.

94

Tabla 40. Productos de fundicin, hierro y acero, aranceles aplicables en El Salvador, 2009.
Descripcin NMF Materias primas y aceros semiterminados Fundicin en bruto y fundicin especular, en lingotes, bloques o 7201 dems formas primarias 7202 Ferroaleaciones Productos frreos obtenidos por reduccin directa de minerales 7203 de hierro y dems frreos esponjosos... Desperdicios y desechos (chatarra), de fundicin, hierro o acero; 7204 lingotes de chatarra de hierro o acero Granallas y polvo, de fundicin en bruto, de fundicin especular, 7205 de hierro o acero Hierro y acero sin alear, en lingotes o dems formas primarias, 7206 excepto el hierro de la partida 72.03 7207 Productos intermedios de hierro o acero sin alear Aceros planos terminados, sin alear Productos laminados planos de hierro o acero sin alear, de anchura superior o igual a 600 mm, laminados en caliente, sin chapar ni revestir Productos laminados planos de hierro o acero sin alear, de anchura superior o igual a 600 mm, laminados en frio, sin chapar ni revestir Productos laminados planos de hierro o acero sin alear, de anchura superior o igual a 600 mm, chapados o revestidos Productos laminados planos de hierro o acero sin alear, de anchura inferior a 600 mm, sin chapar ni revestir Productos laminados planos de hierro o acero sin alear, de anchura inferior a 600 mm, chapados o revestidos Aceros largos terminados, sin alear 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 MEXICO CHILE CAFTADR

TAIWAN

% mximo, % mnimo y % promedio 0-10 (3.7) 10-Oct -10 0-15 (3.6) 0-5 (2.5) 0-15 (3.8) 0-0.5 0 (0.2) 0-3 (1.6) 0-9 (0.8) 0-10 (5.5) (1.6) 0-4 (2.2) (2.9) 08-Ago -8 0-4 0-8

7208

7209 7210 7211 7212

7213 Alambrn de hierro o acero sin alear 7214 Barras de hierro o acero sin alear, simplemente forjadas, laminadas o extrudidas, en caliente, as como las sometidas a 7215 Las dems barras de hierro o acero sin alear 7216 Perfiles de hierro o acero sin alear 7217 Alambre de hierro o acero sin alear Aceros aleados terminados 7218 productos intermedios de acero inoxidable 7219 superior o igual a 600 mm 7220 inferior a 600 mm 7221 Alambrn de acero inoxidable 7222 Barras y perfiles, de acero inoxidable 7223 Alambre de acero inoxidable 7224 productos intermedios de los dems aceros aleados 7225 anchura superior o igual a 600 mm 7226 anchura inferior a 600 mm 7227 Alambrn de los dems aceros aleados 7228 para perforacin, de aceros aleados o sin alear 7229 Alambre de los dems aceros aleados

0-15 0-15 0-15 (1.3) (2.8) (3.5) 0-5 0-3 0-4 0 (0.6) (1.5) (2.0) 0-1.5 0- 2.7 0-9 0-15 (0.4) (0.7) (2.3) (3.8) % mximo, % mnimo y % promedio 0-15 0-9 0-15 0-12 0-15 (4.2) (1.7) (4.2) (3.3) (4.2) 0-15 0-9 0-15 0-15 0 -15 (9.4) (3.4) (5.7) (7.1) (9.4) 0 0 0 0 0 0-15 0-9 0-15 0-12 0-15 (8.1) (2.2) (4.0) (5.2) (8.1) 0-15 0-9 0-15 0-12 0-15 (6.9) (2.5) (4.3) (4.7) (6.9) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Fuente: Elaboracin propia sobre la base del Sistema Arancelario Centroamericano (SAC).

95

Si bien en algunos casos los aranceles NMF alcanzan el 15%, lo que encarece las importaciones competitivas, corresponde notar que las importaciones de los pases colindantes son plenamente competitivas, dado que el arancel es del 0%. Adicionalmente las importaciones de dos grandes mercados vecinos: Estados Unidos y Mxico, se encuentran alcanzadas por aranceles preferenciales que, en el caso de Mxico no exceden el 9% de arancel mximo y 3,4% de arancel promedio, para las familias de productos gravadas (aceros comunes laminados planos y largos). Restriccin de las exportaciones de chatarra El Salvador no aplica derechos arancelarios ni otros impuestos a la exportacin. Sin embargo, se prohben las exportaciones de desperdicios y desechos de fundicin de productos ferrosos y no ferrosos comprendidos en las partidas arancelarias SA 7204.1000, 7204.2900 y 7404. Esta medida, que responde al aumento de las exportaciones realizadas con material obtenido mediante actos ilcitos, no se aplica a los exportadores registrados ante la Direccin General de Aduanas que exporten productos provenientes "directamente de [sus] procesos industriales"56.

18.2.

Legislacin, reglamentos y normas tcnicas obligatorias

No existe ninguna legislacin o reglamento aplicable especficos del sector siderrgico de El Salvador. Sin embargo, hay una reglamentacin detallada que establece los requisitos mnimos para el diseo estructural, la ejecucin, supervisin estructural y el uso de las construcciones, que incluye requisitos respecto de los materiales de construccin (Decreto Ejecutivo 105/1996: Reglamento para la Seguridad Estructural de las Construcciones). El precitado Reglamento fue dictado con los objetivos de garantizar las condiciones de seguridad estructural y de servicio en condiciones normales de operacin y de eventos ssmicos moderados; minimizar las posibilidades de colapso de las construcciones y la prdida de vidas y lesiones a seres humanos en caso de un evento ssmico severo y mantener al mximo posible el funcionamiento de aquellas edificaciones que prestan servicios o que alojan instalaciones esenciales para la recuperacin posterior a una catstrofe. La Norma Tcnica para el Control de la Calidad de los Materiales Estructurales, emitida por el Ministerio de Obras Pblicas en 1997 forma parte del referido Reglamento y establece los requisitos mnimos de calidad y procedimientos de control a que deben sujetarse los principales materiales estructurales que se utilizan en la construccin (punto 1.1.1). Lo dispuesto por la Norma Tcnica es de aplicacin obligatoria y general en todo el territorio nacional (punto 1.1.3). La norma se aplica a todos los diversos materiales de construccin y por tanto abarca a los productos de acero, con aplicaciones en la construccin, como el acero de refuerzo de hormign (varillas lisas, corrugadas y mallas) y perfiles de uso estructural como perfiles U, L, H, y dems. La Norma Tcnica diferencia entre dos tipos de aceros: estructural y de refuerzo. El primero se define como el tipo de acero utilizado en elementos estructurales destinados a soportar las cargas del diseo y el segundo como el tipo de acero utilizado, en combinacin con otros materiales para soportar los esfuerzos de tensin (punto 2.1.3.).
Artculos 1 y 2 del Decreto Legislativo N 456, de 17 de diciembre de 2007. Fuente: Organizacin Mundial del Comercio, 2010.
56 o

96

En su captulo 5, la Norma Tcnica establece la clasificacin, caractersticas, requisitos de calidad y procedimientos de control de los aceros utilizados en la construccin y se exige el cumplimiento de las normas de aceptacin internacional elaboradas por la American Society for Testing Materials (ASTM), de aplicacin generalizada en los Estados Unidos de Amrica. En particular, se establece que las varillas corrugadas y lisas de refuerzo deben cumplir con la ltima versin emitida de la norma ASTM A 615 sobre varillas corrugadas y lisas de acero para refuerzo de concreto o bien la ltima versin de la norma ASTM 706 sobre varillas corrugadas de baja aleacin para refuerzo de concreto (punto 5.3). Para el caso de los aceros estructurales se exige en general el cumplimiento de la norma ASTM 36 y normas ASTM especficas para algunos tipos de productos y aceros (punto 5.4) La precitada norma ASTM A 615 se corresponde con la Norma Salvadorea Obligatoria (NSO) 77.13.01:77: Especificaciones para las barras de acero lisas y corrugadas para refuerzo del concreto, que establece las especificaciones y mtodos de prueba que deben cumplir esas barras o varillas. La norma establece una extensa serie de requisitos, tales como material de fabricacin, composicin qumica, forma, medida y ubicacin de las corrugas, requerimientos de tensin y doblado, acabado, nmeros de ensayos, derecho de inspeccin del comprador, marcado, etiquetado y empaque. La NSO adjudica la competencia de vigilancia del mercado y etiquetado de la barra a la Defensora del Consumidor, mientras que la coordinacin de la verificacin del cumplimiento de la norma corresponde al CONACYT, con base en el artculo 74 su ley de creacin. No cabe atribuir a esta normativa efectos nocivos sobre la competencia en el sector de hierro de El Salvador. Las exigencias se fundamentan en razones de seguridad de las personas y el instrumento no se observa lesivo de la competencia en el mercado.

18.3.

Normas tcnicas recomendadas

Se han identificado 44 Normas Salvadoreas Recomendadas (NSR) aplicables al sector, que como su designacin lo indica, son normas de acatamiento voluntario por parte de las empresas.

97

Tabla 41. Normas Salvadoreas Recomendadas aplicables al sector hierro

NSR 23.00.18:00 Tubos lisos de acero, soldados y sin soldadura. Tablas generales de medidas y masas por metro lineal. NSR 25.00.01:00 Consumibles para el soldeo. Electrodos revestidos para el soldeo manual por arco de aceros resistentes a la fluencia. NSR 25.00.02:00 Consumibles para el soldeo. Electrodos revestidos para el soldeo manual por arco de aceros inoxidables y resistentes al calor. Clasificacin. NSR 25.00.03:00 Consumibles para el soldeo. Varillas, alambres y depsitos para el soldeo bajo atmsfera inerte con electrodo de tungsteno de aceros no aleados y de grano fino. Clasificacin. NSR 25.00.05:00 Mtodo de ensayo para determinar la uniformidad de los recubrimientos galvanizados, aplicados a materiales manufacturados de hierro y acero. NSR 29.00.05:00 Alambres de acero galvanizado para conductores elctricos. NSR 77.00.01:00 Tubos de acero sin soldadura, no galvanizados, para instalaciones interiores de agua. NSR 77.00.02:00 Tubos de acero sin soldadura, galvanizados, para instalaciones interiores de agua fra y caliente NSR 77.00.03:00 Tubos de acero soldados (no galvanizados) para instalaciones interiores de agua. NSR 77.00.04:00 Tubos de acero sin soldadura, no galvanizados, para instalaciones interiores de agua. NSR 77.00.07:00 Cables de aluminio con alma de acero tipo comprimido para lneas elctricas areas. NSR 77.00.08:00 Cables de aleacin de aluminio con alma de acero para lneas elctricas areas. NSR 77.00.10:00 Acero. Conversin de valores de alargamiento. Parte 1: Aceros al carbono y dbilmente aleados. NSR 77.00.101:00 Determinacin del tamao de grano en aceros. NSR 77.00.102:00 Mtodos macroscpicos para la determinacin del contenido de inclusiones no metlicas en aceros laminados y forjados. NSR 77.00.103:00 Determinacin de la profundidad de descarburacin en productos de acero. NSR 77.00.104:00 Ensayo de traccin de cables y cordones de acero. NSR 77.00.11:00 Acero. Conversin de valores de alargamiento. Parte 2: Aceros austenticos. NSR 77.00.112:00 Bloque de calibrado para el examen ultrasnico de piezas de acero. NSR 77.00.113:00 Clasificacin de piezas de acero moldeado segn el examen por ultrasonidos. NSR 77.00.114:00 Clasificacin de las piezas de acero moldeado segn el examen por lquidos penetrantes. NSR 77.00.115:00 Clasificacin de piezas de acero moldeado segn el examen por partculas magnticas. NSR 77.00.116:00 Acero. Conversiones de dureza. NSR 77.00.123:00 Definicin y clasificacin de los tipos de acero. NSR 77.00.124:00 Aceros para herramientas. Parte 1: Generalidades. NSR 77.00.125:00 Aceros para herramientas. Parte 2: Aceros para trabajos en fro. NSR 77.00.126:00 Aceros para herramientas. Parte 3: Aceros para trabajos en caliente. NSR 77.00.127:00 Aceros para herramientas. Parte 4: Aceros para altas velocidades de corte (Aceros rpidos) NSR 77.00.128:00 NSR 77.00.13:00 NSR 77.00.133:00 NSR 77.00.134:00 Semiproductos de acero para uso general definidos por su composicin qumica. Cables de acero para usos generales. Cables de acero para telefricos y funiculares. Alambres de acero no aleado recubiertos de cinc o aleaciones de cinc para armado de cables para el transporte de energa o cables para telecomunicaciones. Parte 1: Cables terrestres.

NSR 77.00.135:00 Productos planos laminados en caliente de acero de alto lmite elstico para conformado en fro. Parte 2: Condiciones de suministro para aceros en estado de laminado termo mecnico. NSR 77.00.14:00 Alambres para cables en acero no aleado.

98

NSR 77.00.140:00 Bandas (chapas y bobinas), de acero bajo en carbono, galvanizadas en continuo por inmersin en caliente para conformacin en fro. Condiciones tcnicas de suministro. NSR 77.00.141:00 Bandas (chapas y bobinas), de acero de construccin, galvanizadas en continuo por inmersin en caliente. Condiciones tcnicas de suministro. NSR 77.00.142:00 Alambres de acero galvanizado en caliente. Ensayos sobre el recubrimiento. NSR 77.00.143:00 Alambres de acero galvanizados en caliente para usos generales. Designacin de calidades. Caractersticas generales. NSR 77.00.145:00 Cables de acero para instalaciones de extraccin en minera. NSR 77.00.146:00 Cables de acero para ascensores y montacargas NSR 77.00.16:00 Cables de acero para sondeo. NSR 77.00.88:00 Alambres de acero no aleado recubiertos de cinc o aleaciones de cinc para armado de cables para el transporte de energa o cables para telecomunicaciones. Parte 2: Cables submarinos. NSR 77.00.90:00 Productos planos laminados en caliente de acero de alto lmite elstico para conformado en fro. Parte 1: Condiciones generales de suministro. NSR 77.00.91:00 Productos planos laminados en caliente de acero de alto lmite elstico para conformado en fro. Parte 3: Condiciones de suministro para aceros en estado de normalizado o laminado de normalizacin.

Fuente:

Recopilacin provista por la Superintendencia de Competencia.

19. Barreras de entrada al mercado

De la informacin y documentos considerados no se observan leyes y normas de cumplimiento obligatorio o voluntario que operen como barreras de entrada al mercado. Tampoco la administracin gubernamental del comercio exterior se encuentra operando como barrera legal a la entrada. Tampoco se han identificado barreras tecnolgicas o tcnicas de relevancia que obstaculicen a largo plazo la entrada al mercado: el segmento ms importante constituido por los productos de hierro y acero sin alear utiliza tecnologas maduras y accesibles (a diferencia de los aceros aleados y especiales que requieren tecnologas ms avanzadas). En cambio el sector s presenta barreras de naturaleza econmica, referidas al considerable monto de inversiones que corresponde hacer para el ingreso de nuevas aceras. CORINCA ha informado que el costo de renovacin de la principal maquinaria de su planta (horno elctrico y tren de laminacin), ha sido de USD 27 millones. Asimismo, tambin ha informado que El costo total de reposicin de la planta es aproximadamente de $80 millones, incluyendo terreno de 20 manzanas e instalaciones y ha estimado que el plazo necesario para instalar una planta de esa naturaleza partiendo desde cero, sera de tres aos, sin considerar el permiso ambiental de funcionamiento, el cual puede tardarse ms, pero no impide iniciar las operaciones57 (SUPERINTENDENCIA DE COMPETENCIA, 2010). Asimismo, las aceras requieren la inmovilizacin de importantes volmenes de capital de trabajo en materias primas o productos terminados que, lo cual puede representar una carga financiera que opere como una barrera econmica a la entrada. Por ejemplo, a mayo de 2010, CORINCA inform tener un inventario inmovilizado de un valor de USD 20,7 millones, mayoritariamente conformado por productos terminados (varillas y alambre),

57

CORINCA ha informado que la empresa tiene ese permiso en trmite en el Ministerio de Medio Ambiente y Recursos Naturales desde hace 10 aos y que a su criterio el mismo no les ha sido an otorgado por falencias tcnicas de esa institucin

99

palanquilla y alambrn (sus principales insumos para la produccin), que a su criterio estaba bajo para esa poca del ao (SUPERINTENDENCIA DE COMPETENCIA, 2010). En el caso de los distribuidores y comercializadores, las necesidades pasan por la infraestructura de almacenamiento y la inmovilizacin de inventarios de productos terminados. En lo que respecta a CORINCA, si bien durante 2009 oper con capacidad ociosa, ello se corresponde con la retraccin de la demanda que caracteriz ese periodo. En los aos precedentes la capacidad ociosa fue reducida. Tambin cuenta como barrera a la entrada para este sector el tamao reducido de la economa salvadorea que determina una demanda domstica reducida. Sin embargo, la flexibilidad de las actuales tecnologas disponibles para la fabricacin de productos de hierro y acero, restaran relevancia a este elemento. CORINCA ha advertido sobre la incidencia de la interconexin elctrica en la instalacin de una planta siderrgica, ya que es una actividad de alto consumo de energa. Inform que, en su caso, para conectarse a una lnea de 115,000 voltios con una empresa distribuidora, debieron realizar una gestin que dur 5 aos para tener un costo ms bajo, y debi otorgarse una garanta de US$ 5 millones por parte de la empresa (SUPERINTENDENCIA DE COMPETENCIA, 2010). Los canales de comercializacin (grandes distribuidores de materiales de la construccin y cadenas de ferreteras) se encuentran desconcentrados y libres de convenios de exclusividad, por lo cual no operan como barreras a la entrada de nuevos oferentes. Tambin, se encuentra abierto para las aceras el acceso a insumos. Si bien la disponibilidad de chatarra a bajos precios puede ser escasa, la produccin puede realizarse igualmente a partir de aceros semiterminados importados que se comercian libremente a escala regional y global, tales como lingotes, palanquilla o alambrn. Si bien no hay en El Salvador aceras fabricantes de aceros planos, debido a que las barreras para la instalacin de una siderrgica de aceros planos son mayores que en aceros largos, existe en la regin y en El Salvador acceso libre a importaciones de rollos laminados para la elaboracin de los distintos aceros planos de consumo final (lminas y flejes, enchapados y sin chapar, principalmente), as como tambin acceso libre a los mencionados productos finales.

20. Grado de contestabilidad

Sobre la base de la informacin estudiada hasta el presente y desarrollada en las secciones precedentes, se observa que los mercados relevantes de productos de acero implicados en este estudio son contestables en el largo plazo, al no identificarse barreras significativas a la entrada, expansin o salida de competidores, en cualquiera de las etapas de la cadena de valor. En el corto plazo, existen barreras econmicas de relevancia que impiden el ingreso inmediato de nuevas facilidades productivas (aceras, laminadoras, trefiladoras, cortadoras). Sin embargo, el mercado se encuentra totalmente abierto al ingreso de importaciones competitivas de los grandes jugadores que operan en la regin y en el continente (TERNIUM, ARCELORMITTAL , entre otros); muchos de ellos como los citados ya son competidores directos de las firmas locales y muchos otros de similar envergadura pueden considerarse competidores potenciales inmediatos.

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21. Identificacin de posibles problemas de competencia en el sector

Por la naturaleza sectorial del estudio, la investigacin se ha focalizado en las familias de productos de mayor venta y no ha investigado las condiciones de competencias en nichos de mercado como aceros aleados (acero inoxidable y otros) o aceros especiales para la industria. Sobre la base de la informacin recolectada y analizada, no se han identificado problemas de competencia en los mercados de los productos de mayor venta: aceros comunes largos (varillas, polines, ngulos) y de aceros planos (laminados en caliente, en fro y flejes, chapados y sin chapar). Cabe decir que para el caso de aceros largos, se han identificado algunos productos en los cuales el valor promedio de exportacin ha sido menor que el precio domstico, lo que indica la existencia de rentas de localizacin de las aceras. Sin embargo la diferencia en trminos porcentuales no ha sido en extremo sustancial segn se muestra en la tabla siguiente, que consigna slo los valores porcentuales. Tabla 42. Precio domstico / precio exportaciones, promedio 2005/2009.
Acera Corinca Invinter/Acede Corinca Corinca Invinter/Acede Corinca Corinca Invinter/Acede Corinca Corinca Corinca Corinca Corinca Producto Estribos (hierro liso) Perfil angular Malla electrosoldada Alambre espigado Varillas (hierros) Alambre trefilado Alambre recocido Alambre de amarre Alambre galvanizado Grapas Malla Cicln Clavos Varillas (hierros) % 27% 19% 14% 12% 11% 10% 6% 5% 5% 5% 4% 3% 2%

Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos de ventas de las empresas.

Se observa que entre 2005 y 2009 CORINCA mantuvo el precio domstico de los estribos (varilla de hierro liso que se utiliza para realizar mallas electrosoldadas de refuerzo de concreto) un 27% por encima del valor promedio de sus exportaciones. Similar ha sido el caso del perfil angular de INVINTER/ACEDE, que mantuvo el precio domstico un 19% por encima del de exportacin. Tngase presente que, en este caso, INVINTER/ACEDE es la nica fabricante en El Salvador de perfiles, ya que CORINCA no fabrica. Si bien lo precedente opera como un elemento que llama la atencin, no es en s mismo indicativo de una conducta anticompetitiva, podra obedecer, por ejemplo, a estrategias coyunturales de penetracin de los mercados regionales o a acciones puntuales de liquidacin de inventarios acumulados no deseados.

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22. Investigaciones antitrust realizadas en pases centroamericanos y latinoamericanos.

Costa Rica (2007) En la sesin Nro. 30 de noviembre de 2007, COPROCOM sancion a Abonos Agro S.A., del Grupo Pujol Mart, con una multa de aproximadamente 64 millones de colones, luego de haber comprobado que la empresa haba incurrido en ventas atadas. Abonos Agro obligaba a comprar productos tales como lminas para techos, tubos y perfiles, para obtener descuentos del orden del 2% en el precios de las varillas de hierro para la construccin. Las varillas eran producidas por Laminadora Costarricense, otra empresa del Grupo Pujol Mart, que al momento de la investigacin detentaba el 85% de la produccin nacional de varillas. Las ventas de varillas de Abonos Agro, representaban el 70% de las ventas totales del mercado relevante de varillas para la construccin. Chile (2004) No habiendo an control previo de concentraciones, la Fiscala Nacional Econmica inici una investigacin de oficio sobre la compra de Comercial Acindar Chile por parte de Compaa de Aceros del Pacfico (CAP) y GERDAU-AZA. Acindar era el nico distribuidor independiente de hierros (varillas) para la construccin (23,8% del mercado) y mallas electrosoldadas. CAP y GERDAU-AZA concentraban el 70% de las ventas de aceros en general. Acindar presentaba precios algo superiores que CAP y GERDAU-AZA. Del conjunto de 24 productos especficos producidos por estas empresas, slo se solapaban 2. La autoridad defini como mercado relevante todos los aceros en general. No haba contratos de exclusividad que involucraran a Acindar. GERDAU-AZA tenan su propia red de distribucin. La fiscala opin que la operacin aumentaba el riesgo de comportamientos anticompetitivos. Por lo tanto, dictamin: prevenir a las empresas, en el sentido de abstenerse de efectuar cualquier conducta anti-competitiva bajo apercibimiento de aplicacin de sanciones e instruir a dichas empresas que cualquier contrato (o modificacin) u operacin que celebren en el futuro, deber ser consultada. Asimismo inici un monitoreo de la evolucin del mercado58.

Argentina (aos 2004/5) Dictamen N 511/2005. Investigacin integral del mercado del hierro redondo para la construccin. Estudio de mercado. El estudio estuvo motivado por el aumento del precio del hierro redondo. La investigacin concluy que el aumento haba sido resultado de factores exgenos y endgenos. Entre los primeros se describi el aumento de los precios internacionales de los insumos de la produccin de acero y de sus productos como resultado del aumento de la demanda de China. Entre los segundos, se consider un aumento significativo en la demanda nacional en los ltimos dos aos y el alto coeficiente de uso de la capacidad operable de la industria.

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Debe tenerse presente que con la legislacin vigente en ese momento las herramientas con que contaba la autoridad de competencia de Chile eran muy reducidas.

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En ese momento ACINDAR (hoy da de ArcelorMittal) estaba desarrollando una red de distribucin que comprenda distintas categoras de distribuidores y significaba un aumento de la integracin vertical en el sector y la aparicin de restricciones verticales. Se entendi que con altas barreras a la entrada y bajo nmero de competidores, el desarrollo de la red propia de ACINDAR podra generar problemas de competencia en distribucin y en produccin de hierro redondo. Por tanto se resolvi realizar: 1) un seguimiento de precios en el mercado interno del hierro redondo con el fin de corroborar su comportamiento respecto de las cotizaciones internacionales del producto 2) un seguimiento del proceso de reorganizacin en los canales de distribucin de la firma ACINDAR (hoy Arcelor Mittal) dado el impacto que el mismo tendr en el conjunto de redes de comercializacin del hierro redondo a nivel nacional, y a fin de verificar sus efectos en las condiciones de competencia en el mercado argentino.

Honduras (2007/8) Estudio Sectorial sobre el Mercado de Varilla de Hierro. Honduras cuenta con dos grandes productores de varillas de hierro (Aceros Alfa y Aceros del Caribe) que absorben el 95 por ciento de la demanda total del mercado. Los datos de participacin geogrfica indican que Aceros Centro Caribe S.A. (ACCSA) limita sus operaciones de venta en la zona geogrfica del norte del pas, especficamente en San Pedro Sula y Puerto Cortes, lo cual consolida la posicin de poder de mercado de Aceros Alfa en las restantes zonas geogrficas del pas. La estructura concentrada se deriva principalmente de la retraccin de la demanda antes que de un proceso de consolidacin mediante fusiones y adquisiciones. El estudio recomend: la aprobacin de una normativa tcnica que defina los parmetros mnimos de calidad de la varilla de hierro tanto para la produccin nacional como para la importacin del bien en cuestin; la creacin de miniaceras competidoras de las grandes plantas integradas; reduccin gradual de los aranceles vigentes (15% y 12%); fomentar alianzas estratgicas entre mayoristas para la constitucin de una empresa importadora de producto terminado.

23. Conclusiones Rol clave de las importaciones competitivas

Lo caracterstico de la estructura de la oferta de los productos de hierro y acero de El Salvador es la existencia de un nmero en extremo reducido de productores domsticos. En aceros largos, la produccin domstica se limita a la produccin de las plantas de CORINCA, INVINTER/ACEDE y INVERCALMA/DIDELCO. Hasta el presente, CORINCA ha sido el mayor productor de varillas (lisas y corrugadas) y productos de alambre. A partir del presente ao ampliar su planta y tambin comenzar a producir perfiles. En relacin a CORINCA, los otros dos productores son considerablemente menores. INVERCALMA/DIDELCO, conforme lo indican los datos de produccin e importaciones disponibles, crecientemente ha pasado a atender la demanda mediante importaciones, a la vez que ha crecido su desarrollo como distribuidora, con 15 centros propios de distribucin. Su participacin ha sido 103

significativa en el mercado relevante de perfiles, donde CORINCA hasta ahora no ha participado. Puede preverse que CORINCA tomar una porcin importante de ese mercado cuando comience a fabricar perfiles, segn lo previsto. INVINTER/ACEDE cuenta con dos pequeas aceras pero de una capacidad significativamente menor que la de CORINCA y nunca ha participado en el mercado relevante de productos de alambre. En el caso de los aceros planos, slo PROACES/COINSA fabrica lminas y flejes de acero, si bien a partir de rollos de acero laminado importados la firma no cuenta con hornos de fundicin, mquinas de colado y trenes de laminacin en caliente -. Los otros dos participantes significativos del mercado GALVANISSA e INGASA (de TERNIUM) dependen an en mayor medida de las importaciones. GALVANISSA cuenta con instalaciones que realizan algunos procesos de tratamiento (galvanizado, dimensionamiento) pero su fuerte es la importacin y distribucin a travs de una red propia. INGASA no cuenta con talleres en El Salvador, es la importadora al pas de los aceros que se elaboran en las plantas del grupo en Guatemala u otros pases. En suma, si consideramos slo la produccin domstica, la estructura de los distintos mercados de productos de acero sera cuasi monoplica u oligoplica y poco contestable, considerando la existencia de significativas barreras econmicas a la entrada (alto plazo y monto de las inversiones para instalar nuevas plantas, reducido tamao de la demanda domstica, costo y plazo para obtener energa a precios competitivos, entre otros.) Sin las importaciones competitivas, estos mercados muy probablemente operaran con precios supra competitivos segn una dinmica de lder-seguidor (dada la asimetra de la capacidad productiva de CORINCA y PROACES/COINSA, respecto de los restantes establecimientos metalrgicos en sus mercados respectivos). Por tanto, se advierte el grado de relevancia de las importaciones competitivas y la apertura del mercado al comercio regional o internacional, como instrumento para mantener un grado moderado de concentracin de la oferta en los mercados relevantes de productos de hierro y acero y los precios en torno a niveles competitivos. En consecuencia se recomienda mantener el mayor grado de apertura posible de los mercados a las importaciones competitivas, a la vez que monitorear las condiciones de competencia en el mercado regional, que es el principal origen de las importaciones competitivas, a travs de la cooperacin con las autoridades de competencia de los pases de la regin y la utilizacin de, entre otros, las bases de datos de importaciones y exportaciones del pas y de la regin.

Vinculacin con el sector de la construccin

La mayor parte de los productos de hierro y acero que se comercializan en El Salvador son insumos crticos de la construccin, particularmente de la denominada construccin gris (de hormign armado). Por tanto las condiciones de competencia en el sector de la construccin, principalmente en el mercado de hormign armado inciden directamente en los mercados de varillas corrugadas, lisas y productos de alambre (principalmente mallas de alambre y dems elementos de armado del hormign) y viceversa. En consecuencia, en las estrategias de investigacin de conductas anticompetitivas o concentraciones econmicas en cualquiera de los dos sectores (hierro/acero y construccin), se 104

recomienda utilizar un enfoque que incorpore esta vinculacin intersectorial, analizando y cuantificando los impactos intersectoriales de conductas o concentraciones.

Distincin entre productos normados y fuera de norma

En el mercado coexisten diversas aplicaciones para los productos de acero, particularmente para los precitados productos utilizados como refuerzo de hormign en la construccin (varillas, mallas de alambre, principalmente). Se ha observado que dadas las caractersticas sismolgicas del territorio de El Salvador, para garantizar la seguridad de las construcciones es necesario que dichos productos se ajusten a especificaciones tcnicas particulares, segn las normas internacionales que el pas ha adoptado como obligatorias (tal como la norma ASTM 615), que incluyen estrictas reglas de identificacin del fabricante. Siendo productos que se comercializan en mercados que operan en libre competencia, es necesario garantizar que los precios que se forman libremente en el mercado no dificulten a la demanda asociar correctamente cada tipo de producto con su correcta aplicacin. Es decir, evitar que una excesiva competencia en precios impida la revelacin de las diferencias entre los productos en cuanto a la seguridad de su uso. En consecuencia, se recomienda acompaar activamente las iniciativas del sector pblico o privado tendientes a difundir las especificaciones tcnicas de las varillas y dems productos normados y su correcta utilizacin, conforme a los estndares establecidos de seguridad de las edificaciones en las zonas ssmicas, as como tambin las acciones del sector pblico dirigidas a fiscalizar y sancionar prcticas comerciales desleales tendientes a afectar el uso de los productos normados, para sus aplicaciones especficas. Complementariamente, se recomienda mejorar los actuales mecanismos de supervisin de la calidad de los materiales utilizados en la construccin que se encuentran en jurisdiccin de la OPAMSS en el rea metropolitana y de las alcaldas en el resto del pas, de forma tal que exista un criterio unificado de supervisin y control, lo cual dotar de mayor transparencia al mercado y reducir el riesgo de usos inadecuados de los productos.

Independencia de las redes de distribucin minorista (distribuidoras y ferreteras)

Se ha observado que los clientes grandes y medianos (constructoras y talleres de metalmecnica) son atendidos directamente por los mayores fabricantes locales (CORINCA, PROACES), las oficinas comerciales de las grandes compaas regionales o internacionales (INGASA/TERNIUM) o los grandes distribuidores (GALVANISSA, DIDELCO, MONOLIT), a la vez que realizan o estn en condiciones de importar sus insumos desde la regin. En cambio, las redes de ferreteras son los proveedores directos de los pequeos talleres y empresas constructoras y del pblico en general, que no podran realizar fcilmente sus compras fuera del mercado local. Actualmente existen varias grandes ferreteras y redes de ferreteras independientes, que importan directamente todo tipo de productos de acero a la vez que tambin se abastecen de los fabricantes locales o importadores (FREUND, SUMERSA, VIDRI, HC HENRIQUEZ, BATARSE). 105

La independencia de las grandes distribuidoras, ferreteras y redes de ferreteras respecto de los fabricantes locales o de los grandes players regionales, por un lado mantiene el mercado abierto a las importaciones competitivas y a la eventual instalacin de nuevas plantas y, por otro lado, facilita que el segmento ms dbil de la demanda (los pequeos clientes), tambin reciban precios competitivos. Por ello, se recomienda desincentivar estrategias de integracin vertical que involucren el avance de los fabricantes locales o grandes players regionales en el segmento de la distribucin minorista a travs de acciones de integracin vertical, ya sea bajo la forma de fusiones, adquisiciones de participaciones de control o influencia sustancial, contratos con clusulas de exclusividad o mecanismos fuertes de fidelizacin, entre otros. A tal fin, se recomienda tener en consideracin el anlisis del presente estudio en el contexto de las investigaciones para la autorizacin de concentraciones econmicas notificadas a la autoridad, as como tambin emitir lineamientos, pautas u opiniones no vinculantes en las que se indique que tipos de contratos y en qu condiciones podran despertar preocupacin de la autoridad y ser motivo para iniciar una investigacin, lo cual puede comunicarse a todos los agentes del sector, para incentivarlos a informar a la autoridad sobre estos contratos.

Poder de compra de las aceras locales en el mercado de chatarra

Se ha observado la existencia de restricciones a las exportaciones de chatarra, por las cuales una categora de oferentes de chatarra ven restringidas sus alternativas de clientes a CORINCA, INVINTER/ACEDE y Metalrgica SARTI (pequea acera que fabrica cortinas de hierro y otros elementos de fundicin). En consecuencia, el mercado de chatarra presenta una demanda oligopsnica, que puede producir precios no competitivos. Se ha observado que los precios f.o.b. promedio de las exportaciones de chatarra son superiores en un 36% al precio promedio pagado por CORINCA en el mercado local, a partir del establecimiento de las restricciones en diciembre de 2007. Asimismo, mientras el precio por tonelada pagado por CORINCA aument un 36%, el precio f.o.b. promedio de las exportaciones aument un 87%. La eliminacin de las restricciones probablemente mejorara los precios domsticos de la chatarra, pero las restricciones han sido impuestas con vistas a desincentivar la destruccin de mobiliario urbano, monumentos y similares objetos metlicos de patrimonio estatal expuestos al pblico, medida que tambin existe en los ms diversos pases desarrollados y en vas de desarrollo. Del anlisis de las exportaciones en esta partida arancelaria y partidas arancelarias cercanas, se ha observado que existiran exportaciones de chatarra que se declaran en otras partidas y eluden la restriccin. De considerarse apropiado continuar con esta restriccin, se recomienda un mayor control, para que no existan asimetras al respecto entre los distintos agentes locales. En caso de que no se estime conveniente eliminar este tipo de restricciones, se recomienda estudiar en detalle el mecanismo de formacin del precio domstico de la chatarra y en funcin de ello, considerar las alternativas de poltica a implementar.

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24. Recomendaciones
Con fundamento en el rol clave de las importaciones competitivas se estima necesario mantener el mayor grado de apertura posible de los mercados a las importaciones competitivas, por lo cual se recomienda a la Superintendencia, instar a las autoridades competentes a mantener bajos los aranceles de importacin y a evitar la imposicin de obstculos tcnicos al comercio Con fundamento en el rol clave de las importaciones competitivas con origen en la regin se recomienda a la Superintendencia impulsar un programa regional de monitoreo de las condiciones de competencia en el mercado regional de hierro, a travs de un programa desarrollado en cooperacin con las autoridades de competencia de la regin. Con fundamento en la importancia de los productos de hierro y acero como insumos de la construccin particularmente de las varillas para la elaboracin de hormign armado , se recomienda a la Superintendencia que en el anlisis econmico de concentraciones econmicas o conductas anticompetitivas en los sectores de hierro y de la construccin, se considere en detalle los efectos de la prctica investigada sobre ambos sectores (enfoque intersectorial). Con fundamento en la necesidad de garantizar la seguridad de las construcciones frente a eventos ssmicos se recomienda a la Superintendencia acompaar activamente tanto las iniciativas del sector pblico o privado dirigidas a difundir las especificaciones tcnicas de las varillas y dems productos normados y su correcta utilizacin, as como tambin instar a las autoridades competentes a mejorar los mecanismos de fiscalizacin y sancin de las prcticas comerciales desleales tendientes a afectar el uso de los productos normados, para sus aplicaciones especficas. Con fundamento en la necesidad de dotar al mercado de mayor transparencia y reducir el riesgo por el uso inadecuado de los insumos de hierro de la industria de la construccin, en particular de las varillas de construccin, se recomienda a la Superintendencia instar a las autoridades competentes a mejorar los actuales mecanismos de supervisin de la calidad de los materiales utilizados en la construccin, que se encuentran en jurisdiccin de la OPAMSS en el rea metropolitana y de las alcaldas en el resto del pas, unificando los criterios de supervisin y control. Con fundamento en la importancia de mantener la independencia de la red de distribucin minorista de productos de hierro (grandes distribuidores minoristas y cadenas de ferreteras) a fines de mantener el mercado abierto a las importaciones competitivas y a la entrada de nuevos competidores y facilitar que el segmento ms dbil de la demanda acceda a precios competitivos, se recomienda desincentivar estrategias de integracin vertical que involucren el avance de los fabricantes locales o grandes players regionales en el segmento de la distribucin minorista, ya sea bajo la forma de fusiones & adquisiciones, contratos con clusulas de exclusividad o mecanismos fuertes de fidelizacin, entre otros. A tal fin se recomienda a la Superintendencia que el anlisis econmico de las concentraciones econmicas que afecten al sector considere en particular los posibles efectos verticales anticompetitivos (cierre del mercado). Complementariamente, se recomienda a la Superintendencia desarrollar acciones de abogaca de la competencia a travs, por ejemplo, de la emisin de lineamientos o pautas no vinculantes para el sector o de acciones de difusin, que informen en qu condiciones algunos tipos de contratos de vinculacin vertical podran ser de preocupacin y motivar el inicio de una investigacin de oficio, que podra incluir una revisin de todos los contratos y prcticas de integracin vertical existentes en el mercado. Con fundamento en el poder de compra de las aceras locales en el mercado de chatarra y su estructura oligopsnica que surge de las restricciones a la exportacin de chatarra impuestas con 107

vistas a desincentivar la destruccin de mobiliario urbano, monumentos y similares objetos de patrimonio estatal, se recomienda a la Superintendencia realizar un estudio detallado del mecanismo de formacin del precio domstico de la chatarra y comunicar sus resultados a las autoridades competentes, para luego evaluar conjuntamente las ventajas y desventajas de la restriccin. De considerarse apropiado continuar con la restriccin, se recomienda a la Superintendencia instar a las autoridades competentes a minimizar la elusin de la medida a travs de la declaracin de las exportaciones en partidas arancelarias no alcanzadas en la medida, para eliminar las asimetras que ello introduce entre los distintos proveedores de chatarra.

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25. Referencias
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26. Listado de siglas utilizadas

BCR: BANCO CENTRAL DE LA RESERVA DE EL SALVADOR CIIU: CLASIFICACIN INDUSTRIAL INTERNACIONAL UNIFORME SA: SISTEMA ARMONIZADO DE DESCRIPCIN Y CODIFICACIN DE MERCANCAS. IISI: INTERNATIONAL IRON AND STEEL INSTITUTE CCP: CLASIFICACIN CENTRAL DE PRODUCTOS ASTM: AMERICAN SOCIETY FOR TESTING MATERIALS MCCA: MERCADO COMN CENTRO AMERICANO (MCCA) 111

CAFTA-DR: ACUERDO DE LIBRE COMERCIO ENTRE LA REPBLICA DOMINICANA, CENTROAMRICA Y LOS ESTADOS UNIDOS DE AMRICA COMIECO: CONSEJO INTERSECTORIAL DE MINISTROS DE INTEGRACIN ECONMICA ACI: ARANCEL CENTROAMERICANO DE IMPORTACIN (ACI) OMC: ORGANIZACIN MUNDIAL DE COMERCIO TLC: TRATADO DE LIBRE COMERCIO

Tabla 43. Anexo: estudios sectoriales de pases varios, principales aspectos.

Autor, Ao de publicacin y Ttulo Departamento Intersindical de Estadstica y Estudios Socioeconmicos. (2008). El Sector Siderrgico en el Brasil. Cobertura de la informacin TEMATICA GEOGRFICA CRONOLGICA Brasil 2005-06 Historia Reciente Escenario Mundial La Siderurgia en el Brasil Caractersticas de la Ocupacin en el Sector Siderrgico. Expansin de la Capacidad y Nuevas Inversiones Conclusiones El proceso de desconcentracin espacial de esa industria; los menores niveles salariales pagos a los trabajadores, en relacin a pases ms desarrollados, y el intenso proceso de tercerizacin y de precariedad de las condiciones de esos tercerizados, revelan una ventaja competitiva que no interesa a los trabajadores. Posibles acciones sindicales para cohibir tales prcticas deben ser dirigidas a comprender que sucede en el sector, y cules son las futuras tendencias () para organizar las luchas de los trabajadores, primero en escala nacional, y luego mundial, pues las grandes empresas son multinacionales, y su objetivo es concentrar capitales, a travs de plantas distribuidas en todos los continentes Debido a la relacin con EUA, la tercera industria manufacturera ms afectada en Mxico es la siderrgica. La industria del acero en la regin cay a julio 09 un -48%, mientras que ASIA apenas -6.1%.El flujo comercial de productos de acero con nuestro principal mercado

Rangel Frausto, O. (2009). Industria siderrgica mexicana en la crisis econmica global.

Percepcin del mercado: actividad industrial; sectores usuarios del acero Produccin & consumo de acero: mundial, regional, nacional, perspectivas Flujos de comercio: exportaciones, importaciones

Mxico

2004-2009

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CANACERO. (2009). Perfil De La Industria Siderurgica En Mexico 2008-2009.

Importancia econmica Presencia geogrfica Capacidad instalada y produccin Comercio exterior Consumo nacional aparente Produccin mundial de acero Inversiones Productividad Situacin actual

Mxico

2004-2008/9

Petro, M., & Arbogast, T. (2008). Steeling Your Profits. What is causing the continued volatility in the Steel Market, what does the future hold, and what can buyers do about it now?

Ministry of Industrialization of Kenya. (SF). Iron And Steel Subsector In Kenya

Steel prices 2008 Rising Costs: Ferrous Scrap Iron Ore; Transportation Costs Supply/Demand Balance Currency Fluctuations Steel Inventories Pricing Expectations 2008 Industry Consolidation; Vertical Integration Steel Futures Production Overview Development of iron & steel sector before Liberalization Post liberalization Market development Raw material development Scrap metal Investment opportunities Constraints facing the industry The future of iron and steel industry; steps to be taken Firm and government

Mundial

2002-2008

disminuy cerca del 50% () el fortalecimiento de la ISM debe considerarse como fundamental para el desarrollo del pas El sector siderrgico de Mxico no estando ajeno a la crtica situacin de los mercados financieros internacionales, a partir de la segunda mitad del 2008 presenta la ms sensible cada en su produccin de la poca reciente. Aunado al adverso contexto internacional, la economa nacional gradualmente entra en una etapa de recesin, donde la obra pblica y los sectores consumidores de acero han reducido de manera importante la demanda de productos siderrgicos () la balanza comercial siderrgica se mantiene en niveles deficitarios Given the Massive Volatility, What Can Buyers Do about Steel Prices? Emphasize Cost Transparency for Entire Supply Chain; Strive for Better Agreement between Your Costs and Your Selling Prices. Price Adjustment Clauses in Contracts are Here to Stay

Kenya

SD

Constraints facing the industry: low capacity utilization; high off-loading, clearance costs and transport costs; power; export market; research and development; production of capital goods; steel product diversification; currency fluctuations; institutional finance; technology medium; steel dumping; limited availability of scrap metal. Iron and Steel sector being such an important sector in the national economy,

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level actions Recommendations

KPMG. (2009). China Iron and Steel Industry Amid the financial crisis.

Direction of Chinas steel industry Upgrading industry chains Industry structures. Structural issues Difficulties amid reforms. Trends

Mundial y China

2004-2008

Schumache, K., & Sathaye, J. (2008). Indias Iron and Steel Industry:Productivity, Energy Efficiency and Carbon Emissions.

The Iron and Steel Industry Iron and Steel Process Past and Future Demand Policy Statistical and Econometric Analysis Econometric Analysis Future development

India

1973-4; 1993-4

European Commission Directorate General for Environment; McKinsey & Company; Ecofys, 2006. Report on International Competitiveness

Non-exhaustive view of the potential impact of Kyoto Protocol on the international competitiveness of EU industries.

Unin Europea

2003/4

BECERRA, 2008. Mercado Internacional del Hierro y El Acero.

Principales elementos que influyen en la evolucin del mercado

Mundial Chile

2005-7

there is a need for specific policies for the development of the industry which should be formulated and implemented. Desde las polticas de reforma, existe un crecimiento exponencial de la industria siderrgica. En 2008 enfrenta el desafo de precios crecientes de la materia prima, concentracin de proveedores y competencia intraindustrial. Debilidades: exceso de capacidad y alta atomizacin. A partir de 2008 se observa una ola creciente de fusiones. El gobierno ha fijado como objetivo lograr dos grandes industrias de 30 millones de toneladas de capacidad, seguidas de varias de 10 millones de toneladas. Over the observed period from 1973-74 to 1993-94 productivity declined by 1.71%. The decline was caused largely by the protective policy regarding price and distribution of iron and steel as well as by large inefficiencies in public sector integrated steel plants. With the liberalization of the iron and steel sector, the industry is rapidly moving towards world-best technology. In the steel sector, the integrated production route (BOF) is expected to be impacted in its competitiveness. The minimill route (EAF) is expected to be impacted only to a small extent. Nevertheless, a further replacement of BOF by EAF is not a viable solution because of the current scarcity of scrap, which is expected to continue Las reservas de mineral de hierro estn concentradas en Brasil (21%), Australia

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COMISIN CHILENA DEL COBRE.

internacional del hierro y el acero: produccin, consumo, precios

DIRECCIN GENERAL DE PROMOCIN MINERA DEL GOBIERNO DE MXICO, 2005. Perfil de mercado del hierro y el acero

Caractersticas generales: datos tcnicos; potencial geolgico minero; proceso; principales usos; marco normativo; normalizacin; gravamen arancelario del hierro al 2005 en el marco de los TLC Mercado internacional, nacional y comercio exterior Comercializacin: canales y formas

Mxico

1995-2004

(11%) y Rusia (18%). El mercado del mineral de hierro es liderado por tres compaas: a) la brasilera Vale (ex CVRD, Companhia Vale do Rio Doce), b) la inglesa Rio Tinto y c) la australiana BHP Billiton (19,9%, 12,2% y 8,4% de la produccin). En acero hay baja concentracin de la industria: hay 80 empresas, las 10 principales compaas representan el 27% de la produccin total ( 2006). En el mercado internacional, la industria siderrgica mexicana hace frente a prcticas desleales de comercio por parte de pases que otorgan subsidios a su industria, como es el caso de China, India, Brasil y algunos pases recientemente integrados a la Unin Europea () cumple un papel fundamental la fijacin de aranceles y cuotas compensatorias a la importacin.

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