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09/03/2003 - Avaliao de Investimentos - parte I AVALIAO DE INVESTIMENTOS 1 INTRODUO O art. 179, inciso III, da Lei n 6.

.404/1976 determina que as participaes permanentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa, devem ser classificadas no grupo do Ativo Permanente no subgrupo Investimento. Neste momento cabe uma ressalva no concernente classificao das contas devido certa confuso gerada em torno da correta classificao do investimento em ouro. Pertinente ao assunto, pronunciou-se a Comisso de Valores Mobilirios (CVM), por meio do item 4 do Parecer de Orientao n 18, de 18 de janeiro de 1990 (PO n 18/90), dizendo que: 4. APLICAES EM OURO Classificveis, junto s empresas que no tenham por objeto social a sua comercializao ou industrializao, como Ativo Circulante ou Realizvel a Longo Prazo. Tal tipo de aplicao dever ser avaliada pelo custo de aquisio atualizado monetariamente pelo BTN fiscal de final do perodo ou pelo valor de mercado, dos dois o menor, devendo, quando for o caso, ser constituda proviso para ajuste ao valor de mercado. Entende-se por: - custo de aquisio: o preo pago na compra do ouro e constante do documento representativo da transao em bolsa ou emitido por empresa habilitada ao comrcio do metal, acrescido da corretagem, emolumentos e taxas efetivamente devidos pelo comprador; - valor de mercado: a mdia aritmtica ponderada das cotaes dirias, ocorridas durante o prego da bolsa do pas em que se verificar o maior volume de negociaes, no dia do encerramento do exerccio social ou, se nesse dia no houver prego, no dia do ltimo prego anterior.. Portanto, resta claro que os investimentos em ouro devem ser classificados ou no ativo circulante ou no ativo realizvel a longo prazo. J nas empresas que possuem como objeto social a sua comercializao ou industrializao a classificao do ouro ser, sempre, no ativo circulante em estoques de mercadorias ou matrias primas. Por seu turno a avaliao dos investimentos dessa natureza deve seguir a orientao contida no art. 183, inciso I da lei societria, isto , os investimentos em Valores Mobilirios no permanentes devem ser avaliados pelo custo de aquisio ou valor de mercado, dos dois o menor. de ressaltar ainda que o ajuste ao valor de mercado efetuado por meio de proviso para ajuste ao valor de mercado.

Em face da extino da Correo Monetria, esses investimentos no esto mais sujeitos a essa prtica . Assim, para enfatizar o que se disse acima, os investimentos em ouro devem ser classificados no ativo circulante ou no ativo realizvel a longo prazo e sero avaliados pelo custo de aquisio ou valor de mercado, dos dois o menor, sendo que o ajuste ao valor de mercado feito por meio de proviso prpria. Outros investimentos temporrios em valores mobilirios devem seguir a sorte do investimento em ouro, tanto no concernente classificao quanto no de sua avaliao. Veja a seguir se voc entendeu o contedo apresentado at aqui. 1 - (ESAF/AFTN-96) Segundo o texto da Lei Societria, os direitos e ttulos de crdito no classificveis como Investimentos Permanentes devem ser avaliados pelo: a) Custo de aquisio ou valor de mercado, dos dois o menor b) Valor de reposio ou valor de mercado, dos dois o menor c) Valor de realizao ou pelo custo histrico, dos dois o menor d) Custo de aquisio deduzidas as despesas para realizao e) Valor corrigido de realizao ou valor reposio corrigido 2 - (ESAF/AFTN-98) De acordo com a Lei 6.404/76 os investimentos, classificados como temporrios, devero ser avaliados pelo a) valor presente do fluxo de caixa futuro b) custo histrico de aquisio c) valor de realizao futura d) valor de reposio e) custo de aquisio ou mercado, dos dois o menor 3 - (ESAF/AFTN-96) As aes adquiridas no mercado de balco podero ser classificadas como: a) Ativo permanente desde que no ocorra flutuao de preos durante 2 exerccios subsequentes b) Ativo circulante desde que ocorra flutuao de preos e a inteno seja de tornar-se acionista da entidade c) Realizvel a longo prazo desde que no ocorra flutuao de preos durante 2 exerccios subsequentes d) Ativo permanente desde que a aquisio no seja efetuada com a inteno de participar da sociedade e) Ativo circulante desde que a aquisio seja efetuada com a inteno de no participar da sociedade 4 - (ESAF/AFRF-2001) Os direitos de qualquer natureza, no classificveis no Ativo Circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa, segundo o texto da Lei 6.404/76, so classificados como: a) Disponibilidades b) Contas a Receber c) Investimentos

d) Imobilizados e) Diferido 5 - (ESAF/AFRF-2001) O critrio da avaliao contbil a ser aplicado aos ttulos de crdito, e a quaisquer valores mobilirios no classificados como Investimentos Permanentes : a) Custo ou mercado dos dois o menor b) Custo histrico como base de valor c) Custo corrente ou o de reposio d) Custo de Realizao acrescido dos rendimentos e) Custo original como base de valor 6 - (ESAF/AFRF-2001) Aplicaes em Investimentos Temporrios que apresentem caractersticas de liquidez imediata so classificadas no Ativo como: a) Valores Realizveis b) Investimentos c) No Circulante d) Permanente e) Disponvel 7 - AFRF-2002-2 A avaliao de valores mobilirios, no classificados como investimentos, estabelecida no artigo 183 da Lei 6.404/76, utiliza como base os critrios contbeis a) do denominador comum monetrio. b) da conveno de consistncia. c) do custo histrico e da materialidade. d) do custo ou mercado, dos dois o menor. e) da prudncia e do custo de oportunidade. 8 - AFRF-2002-2 No final de 2000, a Cia. Quartzo apura o resultado do exerccio e provisiona 1.000.000 de reais como dividendos devidos a seus acionistas. A Cia. Cristal, que possui uma participao societria no relevante nessa empresa, ao registrar os dividendos a que tem direito, credita a conta: a) Reservas de Capital b) Receitas de Dividendos c) Participaes Societrias d) Resultados de Exerccios Futuros e) Valores a Receber Por hoje isso. Em um prximo encontro darei continuidade a esse assunto, sem no entanto antes resolver alguns exerccios que esto me pedindo por email. Obrigado e um grande abrao a todos!!! 10/03/2003 - Avaliao de investimentos - parte II

AVALIAO DE INVESTIMENTOS I INTRODUO 1 ASPECTOS INICIAIS Uma administrao empresarial eficiente envolve, entre outros aspectos, o gerenciamento dos recursos financeiros de modo a otimiz-los. Isto se deve ao fato de os recursos financeiros representarem, geralmente, o fator de produo mais escasso e em conseqncia o mais caro, principalmente em nosso Pas onde se praticam taxas de juros elevadssimas. Diante de tal situao o administrador moderno deve buscar a melhor soluo de rentabilidade para os recursos de sua empresa, alocando-os no objeto social de sua entidade, a includos os estoques de mercadorias e matrias-primas, vendas a prazo e Ativo Permanente Imobilizado. Se, porm, a entidade apresentar riqueza prpria em excesso ou excesso de disponibilidades, mesmo que temporrios, dever aplic-los em investimentos que, dependendo da natureza e freqncia dessas sobras, podem ser temporrios ou permanentes, pois deixar esses recursos parados desperdcio inadmissvel e indicativo de administrao deficiente. Por estes aspectos apresentados que as empresas, mesmo que no seja seu objeto social principal, aplicam os excessos de recursos, temporrios ou permanentes, em investimentos que podem assumir natureza diversa, porm sempre objetivando melhor alocao de recursos e buscando rentabilidade que , em ltima anlise, o objeto de qualquer empreendimento empresarial. 2 ALGUMAS DEFINIES BSICAS, PORM FUNDAMENTAIS Ttulos de Crdito Quando falamos de ttulos de crdito vm a tona aqueles papis emitidos por entidades financeiras como: Letras de Cmbio, Certificado de Depsito Bancrio e outros. Porm, o conceito de ttulos de crdito mais abrangente, envolvendo, tambm, os ttulos emitidos por entidades no financeiras como: Debntures, Notas Promissrias e as Duplicatas. Todos so emitidos com finalidade de captar recursos no mercado financeiro ou de financiar as atividades da entidade. Todos esses papis possuem prazo de vencimento e, explicitamente ou implicitamente, rendem juros que podem ser pr fixados ou ps fixados. Valores Mobilirios Representam os ttulos e papis emitidos por entidades financeiras e outras entidades comerciais. Constituem-se de fraes de um patrimnio como as aes e quotas ou de direitos sobre a participao patrimonial de um entidade como bnus de subscrio ou partes beneficirias. Aplicaes financeiras As aplicaes financeiras se caracterizam pela alocao de recursos em ttulos e papis de natureza monetria,

constituindo-se em direito ou ttulos de crdito. Esses direitos ou ttulos de crdito se apresentam com prazo de vencimento e taxas de rentabilidade pr ou ps fixados. So exemplos representativos de direitos ou ttulos dessa natureza: - Certificados de Depsito Bancrios - Caderneta de Poupana - Debntures conversveis ou no em aes - Depsitos a prazo fixo Investimentos Diferentemente das aplicaes financeiras, os investimentos se caracterizam mais por alocaes de recursos em bens de natureza no monetria. So as aplicaes em valores mobilirios que no possuem prazo de vencimento e tampouco taxa de rendimento predeterminados. Tambm so considerados investimentos as alocaes de recursos em papis de natureza monetria representados por direitos ou ttulos de crdito. Os exemplos mais clssicos de alocaes dessa natureza so: - Aes adquiridas ou cotadas em bolsa de valores - Aes adquiridas no mercado de balco - Quotas de capital - Investimentos em ouro - Fundo de aes 3 CLASSIFICAO CONTBIL DOS INVESTIMENTOS O art. 179, inciso III, da Lei n 6.404/1976 determina que as participaes permanentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa, devem ser classificadas no grupo do Ativo Permanente no subgrupo Investimento. Neste momento cabe uma ressalva no concernente classificao das contas devido certa confuso gerada em torno da correta classificao do investimento em ouro. Com pertinncia ao assunto, pronunciou-se a Comisso de Valores Mobilirios (CVM), por meio do item 4 do Parecer de Orientao n 18, de 18 de janeiro de 1990 (PO n 18/90), dizendo que: 4. APLICAES EM OURO Classificveis, junto s empresas que no tenham por objeto social a sua comercializao ou industrializao, como Ativo Circulante ou Realizvel a Longo Prazo. Tal tipo de aplicao dever ser avaliada pelo custo de aquisio atualizado monetariamente pelo BTN fiscal de final do perodo ou pelo valor de mercado, dos dois o menor, devendo, quando for o caso, ser constituda proviso para ajuste ao valor de mercado. Entende-se por: - custo de aquisio: o preo pago na compra do ouro e constante do

documento representativo da transao em bolsa ou emitido por empresa habilitada ao comrcio do metal, acrescido da corretagem, emolumentos e taxas efetivamente devidos pelo comprador; - valor de mercado: a mdia aritmtica ponderada das cotaes dirias, ocorridas durante o prego da bolsa do pas em que se verificar o maior volume de negociaes, no dia do encerramento do exerccio social ou, se nesse dia no houver prego, no dia do ltimo prego anterior.. Portanto, resta claro que os investimentos em ouro devem ser classificados ou no ativo circulante ou no ativo realizvel a longo prazo. J nas empresas que possuem como objeto social a sua comercializao ou industrializao a classificao do ouro ser, sempre, no ativo circulante em estoques de mercadorias ou matrias-primas. Por seu turno, a avaliao dos investimentos dessa natureza deve seguir a orientao contida no art. 183, inciso I da lei societria, isto , os investimentos em Valores Mobilirios no permanentes devem ser avaliados pelo custo de aquisio ou valor de mercado, dos dois o menor. de ressaltar ainda que o ajuste ao valor de mercado efetuado por meio de proviso para ajuste ao valor de mercado. Em face da extino da Correo Monetria, esses investimentos no esto mais sujeitos a essa prtica . Assim, para enfatizar o que se disse acima, os investimentos em ouro devem ser classificados no ativo circulante ou no ativo realizvel a longo prazo e sero avaliados pelo custo de aquisio ou valor de mercado, dos dois o menor, sendo que o ajuste ao valor de mercado feito por meio de proviso prpria. Outros investimentos temporrios em Valores Mobilirios devem seguir a sorte do investimento em ouro, tanto no concernente classificao quanto no de sua avaliao. Vejamos a ntegra do art. 179 da Lei n 6.404/76, que dispe sobre a classificao do ativo, a includos os investimentos: Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo: I - no ativo circulante: as disponibilidades, os direitos realizveis no curso do exerccio social subseqente e as aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte; II - no ativo realizvel a longo prazo: os direitos realizveis aps o trmino do exerccio seguinte, assim como os derivados de vendas, adiantamentos ou emprstimos a sociedades coligadas ou controladas (artigo 243), diretores, acionistas ou participantes no lucro da companhia, que no constiturem negcios usuais na explorao do objeto da companhia; III - em investimentos: as participaes permanentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa; IV - no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens destinados manuteno das atividades da companhia e da empresa, ou exercidos com essa finalidade, inclusive os de propriedade industrial ou

comercial; V - no ativo diferido: as aplicaes de recursos em despesas que contribuiro para a formao do resultado de mais de um exerccio social, inclusive os juros pagos ou creditados aos acionistas durante o perodo que anteceder o incio das operaes sociais. Pargrafo nico. Na companhia em que o ciclo operacional da empresa tiver durao maior que o exerccio social, a classificao no circulante ou longo prazo ter por base o prazo desse ciclo. Dessa forma, teremos as seguintes classificaes para investimentos: 1 Aplicaes financeiras de liquidez imediata, como os Fundos de Renda Fixa, devem ser classificados no Ativo Circulante Disponvel e avaliados pelo custo de aquisio mais rendimentos incorridos; 2 Aplicaes financeiras com liquidez at o final do exerccio seguinte, como os Certificados de Depsito Bancrios e as Debntures, devem ser classificados no Ativo Circulante, em Aplicaes Temporrias e devem ser avaliados pelo custo de aquisio mais rendimentos auferidos; 3 Aplicaes financeiras com liquidez aps o final do exerccio seguinte, como os Certificados de Depsito Bancrios e as Debntures, devem ser classificados no Ativo Realizvel a Longo Prazo, em Aplicaes Temporrias e devem ser avaliados pelo custo de aquisio mais rendimentos ganhos; 4 O Estoque em Ouro com liquidez imediata ou no, como por exemplo as operaes de compra e venda de ouro, devem ser classificadas no ativo circulante ou ativo realizvel a longo prazo e devem ser avaliados pelo custo de aquisio e ajustados por proviso para desvalorizao quando o valor de mercado for menor; 5 Participaes Societrias com inteno de realizao at o final do exerccio social subseqente, como as aes e quotas de outras sociedades comerciais, devem ser classificados como Ativo Circulante em subgrupo de Investimentos Temporrios, cuja avaliao deve ser pelo custo de aquisio ajustado por proviso para valor de mercado quando este for menor; 6 Participaes Societrias com inteno de realizao aps o final do exerccio social subseqente, como aes e quotas de outras sociedades, devem ser classificadas no Ativo Realizvel a Longo Prazo e avaliadas pelo custo de aquisio ou ajustado para o valor de mercado quando este for menor; 7 Participaes societrias em sociedades no controlados e cujo investimento no seja relevante, mas com inteno de permanncia, como aes ou quotas de outras empresas, devem ser classificadas no Ativo Permanente Investimentos e avaliados pelo Custo de Aquisio ajustado por proviso para perdas permanentes; 8 Participaes Societrias em empresas controladas ou em coligas e equiparadas a coligadas quando o investimento relevante e se exera influncia na administrao ou cujo investimento representa 20% ou mais

do capital social da investida, com inteno de permanncia, como aes e quotas de sociedades controladas e coligadas ou equiparadas a coligadas, devem ser classificadas no Ativo Permanente Investimento e avaliados pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial (MEP); 9 Outros ativos com inteno de permanncia, como obras de arte, terrenos, edifcios no de uso, devem ser classificados no Ativo Permanente Investimento e avaliados pelo custo de aquisio e ajustados por proviso para perdas permanentes. Aps essa rpida explanao, voc j esta apto a resolver algumas questes de provas que apareceram sobre o assunto nos ltimos concursos. Ento confira se voc entendeu o contedo apresentado at aqui. (ESAF/AFTN-96) Segundo o texto da Lei Societria, os direitos e ttulos de crdito no classificveis como Investimentos Permanentes devem ser avaliados pelo: a) Custo de aquisio ou valor de mercado, dos dois o menor b) Valor de reposio ou valor de mercado, dos dois o menor c) Valor de realizao ou pelo custo histrico, dos dois o menor d) Custo de aquisio deduzidas as despesas para realizao e) Valor corrigido de realizao ou valor reposio corrigido (ESAF/AFTN-98) De acordo com a Lei 6.404/76 os investimentos, classificados como temporrios, devero ser avaliados pelo a) valor presente do fluxo de caixa futuro b) custo histrico de aquisio c) valor de realizao futura d) valor de reposio e) custo de aquisio ou mercado, dos dois o menor (ESAF/AFTN-96) As aes adquiridas no mercado de balco podero ser classificadas como: a) Ativo permanente desde que no ocorra flutuao de preos durante 2 exerccios subsequentes b) Ativo circulante desde que ocorra flutuao de preos e a inteno seja de tornar-se acionista da entidade c) Realizvel a longo prazo desde que no ocorra flutuao de preos durante 2 exerccios subsequentes d) Ativo permanente desde que a aquisio no seja efetuada com a inteno de participar da sociedade e) Ativo circulante desde que a aquisio seja efetuada com a inteno de no participar da sociedade (ESAF/AFRF-2001) Os direitos de qualquer natureza, no classificveis no Ativo Circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa, segundo o texto da Lei 6.404/76, so classificados como: a) Disponibilidades b) Contas a Receber c) Investimentos d) Imobilizados

e) Diferido (ESAF/AFRF-2001) O critrio da avaliao contbil a ser aplicado aos ttulos de crdito, e a quaisquer valores mobilirios no classificados como Investimentos Permanentes : a) Custo ou mercado dos dois o menor b) Custo histrico como base de valor c) Custo corrente ou o de reposio d) Custo de Realizao acrescido dos rendimentos e) Custo original como base de valor (ESAF/AFRF-2001) Aplicaes em Investimentos Temporrios que apresentem caractersticas de liquidez imediata so classificadas no Ativo como: a) Valores Realizveis b) Investimentos c) No Circulante d) Permanente e) Disponvel AFRF-2002-2 A avaliao de valores mobilirios, no classificados como investimentos, estabelecida no artigo 183 da Lei 6.404/76, utiliza como base os critrios contbeis a) do denominador comum monetrio. b) da conveno de consistncia. c) do custo histrico e da materialidade. d) do custo ou mercado, dos dois o menor. e) da prudncia e do custo de oportunidade. AFRF-2002-2 No final de 2000, a Cia. Quartzo apura o resultado do exerccio e provisiona 1.000.000 de reais como dividendos devidos a seus acionistas. A Cia. Cristal, que possui uma participao societria no relevante nessa empresa, ao registrar os dividendos a que tem direito, credita a conta: a) Reservas de Capital b) Receitas de Dividendos c) Participaes Societrias d) Resultados de Exerccios Futuros e) Valores a Receber Com estas explanaes voc j tem uma idia razovel do assunto. Sigo no prximo ponto. Um forte abrao a todos!!! 13/03/2003 - Investimentos III II INVESTIMENTOS PERMANENTES 1 CONCEITO: Os investimentos permanentes so as aplicaes de recursos em participaes no capital social de outras sociedades e em direitos em qualquer natureza no classificveis no ativo realizvel (circulante e longo

prazo) e que no se destinem manuteno da atividade da empresa. O carter que os distingue dos investimentos temporrios exatamente a inteno de permanncia. Esta inteno normalmente manifestada no momento da aquisio do investimento, porm ela pode ser manifestada em momento posterior, materializado pelo simples registro no grupo do Ativo Permanente no subgrupo Investimento. O subgrupo Investimentos apresenta, geralmente, a seguinte estrutura: PARTICIPAES SOCIETRIAS - Participaes Permanentes em Outras Sociedades Mtodo de Custo; - Participaes Permanentes em Outras Sociedades Mtodo da Equivalncia Patrimonial; - gio na aquisio de Investimento Relevante; - (-) Desgio na aquisio de Investimento Relevante; - (-) Proviso para Perdas em Investimentos Permanentes; - Participao em Fundos de Investimentos, em Incentivos Fiscais, Empreendimentos em Parceria Sociedades sem Personalidade Jurdica. DEMAIS INVESTIMENTOS PERMANENTES - Obras de Arte; - Imveis (que no sejam utilizados na consecuo do objeto social); - (-) Proviso para Perdas em Investimentos Permanentes; - (-) Depreciao Acumulada

2 CRITRIOS LEGAIS Consoante dispe o art. 179 da Lei n 6.404/76, inciso III, tais direitos devem ser classificados: Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo: ... III - em investimentos: as participaes permanentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa; Da inteligncia do dispositivo legal subtrai-se que so dois os tipos de investimentos que devem ser classificados no subgrupo de Investimentos,

ou seja, as Participaes Permanentes em outras Sociedades e Outros Investimentos Permanentes. As Participaes Permanentes em Outras Sociedades so aquelas participaes no Capital Social das outras sociedades, representadas por aes e quotas. Para que sejam considerados nesse subgrupo esses investimentos devem ter a caracterstica de permanente e devem estar aplicados na formao de capital de outras sociedades. Portanto, excetuamse desse conceito os investimentos de natureza temporria e puramente especulativos. As Participaes Societrias Permanentes em outras Sociedades podem ser de natureza Voluntria ou serem decorrentes de Incentivos Fiscais. Os Voluntrios so realizados pelas empresas considerando-se a coligada ou controlada como se fosse uma extenso das atividades da prpria empresa investidora. Os decorrentes de Incentivos Fiscais tm origem por destinao de parcela do Imposto de Renda devido em projetos como: FINOR (Fundo de Investimentos do Nordeste) e FINAM (Fundo de Investimento da Amaznia). 3 MTODOS DE AVALIAO O art. 183, inciso III da Lei n 6.404/76, estabelece a forma de avaliao dos investimentos permanentes no capital de outras sociedades, sendo este o tipo de investimento que interessa ao nosso estudo no momento. Vejamos a letra do texto legal: Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios: ... III - os investimentos em participao no capital social de outras sociedades, ressalvado o disposto nos artigos 248 a 250, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas provveis na realizao do seu valor, quando essa perda estiver comprovada como permanente, e que no ser modificado em razo do recebimento, sem custo para a companhia, de aes ou quotas bonificadas; ... . Da leitura do texto legal, depreende-se que so duas as formas de avaliao das Participaes Permanentes em outras Sociedades. Uma delas, sendo inclusive a regra geral, a avaliao dos investimentos pelo custo de aquisio ou valor de mercado, dos dois o menor. A outra forma de avaliao dessas participaes a encontrada nos arts. 248 a 250 da lei societria, que representa a avaliao pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial (MEP). O uso de uma ou de outra forma de avaliao das Participaes Societrias no Capital de outras Empresas no constitui liberalidade da avaliadora. O MEP s pode ser utilizada nos casos expressamente determinados. Nos demais casos obrigatrio o uso do Mtodo do Custo. O MEP, conforme disposto nos arts. 248 a 250, regulamentados pela Instruo CVM n 247/96, usado para avaliao dos investimentos em

controladas e os investimentos relevantes sob cuja administrao se exera influncia ou represente mais de 20% do capital social em coligadas e o Mtodo do Custo usado para avaliao dos investimentos em outras sociedades, ou seja, sociedades que no so coligadas nem controladas ou que, sendo coligadas, o investimento no seja relevante para a investidora ou no exerce influncia ou menor do que 20% do capital social. Por hoje isso. Em prximo ponto seguiremos no assunto. Um forte abrao a todos e at l!!! 26/03/2003 - Questo 17 do AFRF 2002-2 17- Em 31 de dezembro de 2001 o Patrimnio Lquido da S/A Empresa Distribuidora apresentava a composio seguinte, em ordem alfabtica: Capital a Integralizar R$ 60.000,00 Capital Social R$ 548.000,00 Lucros Acumulados R$ 17.000,00 Outras Reservas de Lucro R$ 80.000,00 Reservas de Capital R$ 40.000,00 Reserva Legal R$ 25.000,00 No mesmo exerccio a Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados no exerccio de 2001 apresentou os seguintes componentes, exceto a reserva legal: Ajuste credor do saldo inicial R$ 2.700,00 Dividendos Propostos R$ 30.000,00 Lucro Lquido do Exerccio R$ 140.000,00 Reservas de Contingncias R$ 8.000,00 Reservas Estatutrias R$ 4.000,00 Reservas de Lucros a Realizar R$ 5.000,00 Reverso de Reservas R$ 2.000,00 Saldo Inicial Prejuzos Acumulados R$ 77.700,00 Considerando, exclusivamente, os dados fornecidos, podemos dizer que a parcela de lucro destinada constituio da Reserva Legal no exerccio foi de a) R$ 7.000,00 b) R$ 4.600,00 c) R$ 3.250,00 d) R$ 3.115,00 e) R$ 3.000,00 A luz do art. 193 da Lei n 6.404/76, e com base nos dados fornecidos, o valor que deveria ter sido constitudo como reserva legal de R$ 7.000,00. Art. 193. Do lucro lquido do exerccio, 5% (cinco por cento) sero aplicados, antes de qualquer outra destinao, na constituio da reserva legal, que no exceder de 20% (vinte por cento) do capital social. 1 A companhia poder deixar de constituir a reserva legal no exerccio em que o saldo dessa reserva, acrescido do montante das reservas de capital de que trata o 1 do artigo 182, exceder de 30% (trinta por cento) do capital social. 2 A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e somente poder ser utilizada para compensar prejuzos ou aumentar o

capital. Porm, no isso que se est pedindo. Pede-se o valor que foi constitudo e no o valor que deveria ter sido constitudo. Percebeu a diferena? Ento vamos buscar esse valor. O valor do lucro destinado para a formao das reservas deve ser demonstrado no Demonstrativo de Lucros ou Prejuzos Acumulados. Esse demonstrativo deve seguir a estrutura proposta pelo art. 186 da Lei n 6.404/76: Art. 186. A demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados discriminar: I - o saldo do incio do perodo, os ajustes de exerccios anteriores e a correo monetria do saldo inicial; II - as reverses de reservas e o lucro lquido do exerccio; III - as transferncias para reservas, os dividendos, a parcela dos lucros incorporada ao capital e o saldo ao fim do perodo. 1 Como ajustes de exerccios anteriores sero considerados apenas os decorrentes de efeitos da mudana de critrio contbil, ou da retificao de erro imputvel a determinado exerccio anterior, e que no possam ser atribudos a fatos subseqentes. 2 A demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados dever indicar o montante do dividendo por ao do capital social e poder ser includa na demonstrao das mutaes do patrimnio lquido, se elaborada e publicada pela companhia.

Saldo inicial Ajustes de exerccios anteriores Saldo inicial ajustado Reverso de Reservas Lucro Lquido Saldo antes das destinaes Dividendos Propostos Reserva de Contingncias Reserva Estatutria Reserva de Lucros a Realizar Reserva Legal Saldo Final

(77.700,00) 2.700,00 (75.000,00) 2.000,00 140.000,00 67.000,00 (30.000,00) (8.000,00) (4.000,00) (5.000,00) ( ? ) 17.000,00*

* Veja que o valor do saldo final foi informado como componente do Patrimnio Lquido no final do perodo. O valor correspondente a Reserva Legal ( ? ) ser obtido por diferena. Os valores do lucro que foram destinados somam R$ 47.000,00. Portanto resta antes de destinar a Reserva Legal o valor de R$ 20.000,00 (R$ 67.000,00 R$ 47.000,00). Para obtermos o saldo de R$ 17.000,00, ser necessrio destinar R$

3.000,00 a ttulo de Reserva Legal. Por hoje s, um abrao a todos e at a prxima!!! 27/03/2003 - AFRF 2002-2 - questes 03 e 07 Atendendo a diversas solicitaes de visitantes deste site e pelo fato de ser este o ponto 100 (cem), apresento a resoluo das questes 03 e 07 do AFRF 2002-2. Confiram!!! 03- A propsito da composio do patrimnio lquido, abaixo so apresentadas cinco assertivas, sendo quatro incorretas. Assinale a opo que contm a afirmativa certa. a) A conta Capital Social dever ser apresentada no balano discriminando o montante do capital autorizado, deduzindo a parcela do capital ainda no realizado (Capital a Integralizar), de forma a demonstrar o valor lquido do capital social. b) Todas as contas originadas da distribuio do resultado final do exerccio, constitudas pela apropriao de lucros, devero ser classificadas como reservas de lucros. c) Sero classificados como reservas de reavaliao os aumentos de valor atribudos pela empresa a elementos do ativo em virtude de novas avaliaes, desde que sejam aprovados pela Assemblia Geral aqueles que no forem embasados em laudo pericial. d) Devero ser classificadas como reserva de capital, agrupadas ou separadamente, entre outras, as doaes e subvenes recebidas, quando destinadas a investimentos, e os prmios pagos na emisso de debntures. e) A conta Lucros ou Prejuzos Acumulados registrar os resultados positivos que ficaram retidos para pagamento futuro de dividendos, ou os resultados negativos que no puderam ser compensados no exerccio. Para responder a essa questo buscarei ajuda da Lei n 6.404/76. Estabelece este dispositivo legal, no art. 182, que: Art. 182. A conta do capital social discriminar o montante subscrito e, por deduo, a parcela ainda no realizada. 1 Sero classificadas como reservas de capital as contas que registrarem: a) a contribuio do subscritor de aes que ultrapassar o valor nominal e a parte do preo de emisso das aes sem valor nominal que ultrapassar a importncia destinada formao do capital social, inclusive nos casos de converso em aes de debntures ou partes beneficirias; b) o produto da alienao de partes beneficirias e bnus de subscrio; c) o prmio recebido na emisso de debntures; d) as doaes e as subvenes para investimento. 2 Ser ainda registrado como reserva de capital o resultado da correo monetria do capital realizado, enquanto no-capitalizado. 3 Sero classificadas como reservas de reavaliao as contrapartidas de aumentos de valor atribudos a elementos do ativo em virtude de novas avaliaes com base em laudo nos termos do artigo 8, aprovado pela assemblia-geral. 4 Sero classificados como reservas de lucros as contas constitudas pela apropriao de lucros da companhia.

5 As aes em tesouraria devero ser destacadas no balano como deduo da conta do patrimnio lquido que registrar a origem dos recursos aplicados na sua aquisio. Do caput da norma acima se depreende que a assertiva a est errada, pois deve discriminar o montante subscrito e no o autorizado. Pela leitura do 4, chega-se concluso que a assertiva b est correta, pois a apropriao do resultado deve ficar no PL em contas de reserva. O que no for apropriado, como dividendos, evidentemente, no constar em reservas de lucros. O 3 d embasamento assertiva c. A reavaliao deve, sempre, ser embasada por laudo de avaliao elaborado nos termos do art. 8. A assertiva d encontra sua base legal no 1. Percebe-se que no existe a hiptese de prmios pagos na emisso de debntures. O que consta no dispositivo so os prmios recebidos na emisso de debntures. O inciso II, do art. 202 da mesma lei determina que os dividendos que no forem distribudos devem ser classificados em Reserva de Lucros a Realizar. Desta forma, a assertiva e est errada, pois afirma que esse valor ira para Lucros ou Prejuzos Acumulados.

07- Abaixo so apresentadas cinco assertivas. Quatro delas so verdadeiras. Assinale a opo que contm a afirmativa incorreta. a) Do resultado do exerccio sero deduzidos, antes de qualquer participao, os prejuzos acumulados e a proviso para o Imposto de Renda. b) O prejuzo do exerccio ser obrigatoriamente absorvido pelos lucros acumulados, pelas reservas de lucro e pelas reservas de capital, nessa ordem. c) Lucro lquido do exerccio o resultado do exerccio que remanescer depois de deduzidas as participaes estaturias. d) A reserva constituda com o produto da venda de partes beneficirias poder ser destinada ao resgate desses ttulos. e) A proposta para formao da reserva de contingncias dever indicar a causa da perda prevista e justificar a constituio da reserva. Sobre o assunto cobrado na questo, apresento a seguir todos os dispositivos pertinentes da Lei n 6.404/76: Art. 189. Do resultado do exerccio sero deduzidos, antes de qualquer participao, os prejuzos acumulados e a proviso para o Imposto sobre a Renda. Pargrafo nico. o prejuzo do exerccio ser obrigatoriamente absorvido pelos lucros acumulados, pelas reservas de lucros e pela reserva legal, nessa ordem. ... Art. 191. Lucro lquido do exerccio o resultado do exerccio que

remanescer depois de deduzidas as participaes de que trata o artigo 190. ... Art. 200. As reservas de capital somente podero ser utilizadas para: I - absoro de prejuzos que ultrapassarem os lucros acumulados e as reservas de lucros (artigo 189, pargrafo nico); II - resgate, reembolso ou compra de aes; III - resgate de partes beneficirias; IV - incorporao ao capital social; V - pagamento de dividendo a aes preferenciais, quando essa vantagem lhes for assegurada (artigo 17, 5). Pargrafo nico. A reserva constituda com o produto da venda de partes beneficirias poder ser destinada ao resgate desses ttulos. ... Art. 195. A assemblia-geral poder, por proposta dos rgos da administrao, destinar parte do lucro lquido formao de reserva com a finalidade de compensar, em exerccio futuro, a diminuio do lucro decorrente de perda julgada provvel, cujo valor possa ser estimado. 1 A proposta dos rgos da administrao dever indicar a causa da perda prevista e justificar, com as razes de prudncia que a recomendem, a constituio da reserva. 2 A reserva ser revertida no exerccio em que deixarem de existir as razes que justificaram a sua constituio ou em que ocorrer a perda. Na assertiva a afirmado o que diz o caput do art. 189, portanto ela est correta. Convm frisar que a lei usa a expresso resultado do exerccio. Devemos entend-la como sendo o resultado antes das participaes e do imposto de renda. o prejuzo do exerccio ser obrigatoriamente absorvido pelos lucros acumulados, pelas reservas de lucros e pela reserva legal, nessa ordem. Portanto a assertiva b est incorreta porque no so as reservas de capital e sim a Reserva Legal que ser absorvida pelo prejuzo do exerccio. O art. 191 foi praticamente transcrito na alternativa c, que est correta. As reservas de capital somente podem ser utilizadas conforme estabelecido no art. 200. Dentre as hipteses ali elencadas se encontra o resgate de partes beneficirias, logo a alternativa "d" est correta. O art. 195 responde a assertiva de letra e que est correta. Por hoje fico por aqui, noutro dia volto com mais AFRF 2002-2. Um abrao a todos e at l!!! 28/03/2003 - Inestimentos - parte IV 6 MTODO DO CUSTO DE AQUISIO Utiliza-se este mtodo de avaliao de participao societria na forma de aes ou quotas em sociedades que no sejam coligadas ou controladas, bem como os investimentos em sociedades coligadas, desde que no sejam relevantes individualmente ou no seu conjunto e sobre cuja administrao

no se exera influncia. A lei das Sociedades Annimas conceitua investimentos relevantes, sociedades coligadas e controladas, cujo estudo faremos no tpico em que trataremos da avaliao de investimentos pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial. Porm, pode-se dizer, por hora, que so avaliados pelo mtodo do custo de aquisio quase todos os investimentos em que a participao for inferior a 20% do capital social realizado na sociedade investida. Na adoo deste mtodo, a entidade investidora registra e avalia os investimentos pelo custo de aquisio deduzidos de proviso para perdas, conforme dispe o art. 183, III, da Lei, ressalvando que essa proviso necessria para se obter o valor de mercado, visto que o critrio custo de aquisio ou valor de mercado, dos dois o menor. Os lucros ou dividendos que cabem investidora, por este mtodo, devem ser registrados como receita operacional no momento em que a empresa investida os distribuir ou provisionar, no se fazendo, na empresa investidora, qualquer alterao no valor do investimento efetuado com base no custo de aquisio. ATENO!!! Desta forma, por este mtodo de avaliao de investimentos, o aumento do Patrimnio Lquido na investida, pela gerao de lucros ou reservas, mesmo a reserva por reavaliao de ativos, no deve se traduzir em alterao na participao societria da investidora. Porm, a reduo do PL da investida h de ser registrado pela sociedade investidora sob a forma de proviso para perdas, quando esta reduo ou perda estiver comprovada como permanente.

6.1 - CUSTO DE AQUISIO Por tudo o quanto j vimos, podemos estabelecer que custo de aquisio representa o valor lquido e efetivo despendido na operao de participao societria. Assim, o custo de aquisio engloba os valores relativos a: Valor aplicado na formao de capital para constituio de nova sociedade; Valor despendido na aquisio ou subscrio de novas aes ou quotas por aumento de capital, inclusive gio; Montante pago pela compra de aes de terceiros, inclusive gio ou desgio; Valor pago a ttulo de corretagem. Para consolidar o estudo, buscamos o auxlio de exemplos prticos a fim de

registrarmos a operao de aquisio: EXEMPLO 1: A Companhia Tambaqui, com boa situao financeira, resolveu aplicar parcela de seus recursos, de forma permanente, na empresa Tucunar Ltda., cujo capital social de R$ 20.000,00, representado por 20.000 quotas. A aquisio, vista, da Cia Tambaqui se limitou a 1.500 quotas ao custo unitrio de R$ 1,10, isto , com gio de R$ 0,10 por quota e mais uma taxa de corretagem de R$ 50,00. Esse fato dever ser lanado pela Cia Tambaqui da seguinte forma: Investimento na empresa Tucunar Ltda. a Caixa/Bancos R$ 1.700,00 Veja que o valor despendido a ttulo de gio foi integrado ao valor do investimento, bem como o foi o valor da corretagem. EXEMPLO 2: A Cia Salmo adquiriu da Cia Truta 500 aes, pagando, vista, o montante de R$ 5.000,00. O capital da Cia Truta composto por 6.000 aes, com valor individual de R$ 10,00. Desta forma, o lanamento contbil da operao, na Cia Salmo, ser: Investimento na Cia Truta a Caixa/Bancos R$ 5.000,00 EXEMPLO 3: A Cia Pica Pau adquiriu da Cia Colibri a quantia de 9.000 aes pelo preo de R$ 8.000,00. O capital da Cia Colibri de R$ 100.000,00, representado por 100.000 aes. Houve, portanto, um desgio na operao de R$ 1.000,00 . O lanamento contbil na Cia Pica Pau ser: Investimentos na Cia Colibri a Caixa/Bancos R$ 8.000,00 Perceba que o valor do desgio no foi considerado, sendo registrado o valor lquido do investimento. Portanto, para investimentos que sero avaliados pelo mtodo do custo, todos os gastos realizados para sua aquisio integraro o valor do investimento, no se fazendo o destaque do gio ou do desgio quando existirem.

6.2 - PROVISO PARA PERDAS

Conforme disposio da lei societria, os investimentos avaliados pelo Mtodo do Custo de Aquisio, devem ser registrados pelo custo, deduzidos de proviso para perdas e corrigidos monetariamente. Corroboram com esse dispositivo os Princpios Contbeis da Prudncia, Registro pelo Valor Original, Oportunidade, Atualizao Monetria e Competncia. Por pertinente, cabe ressaltar que esta proviso indedutvel para fins de Imposto de Renda a partir de 01 de janeiro de 1996, por fora do disposto na lei n 9.249/1995. Entretanto, como o objetivo da contabilidade mais amplo, no se restringindo aos preceitos da legislao fiscal, essa proviso h de ser constituda quando houver perdas provveis na realizao do valor do investimento, desde que essas perdas sejam comprovadas como permanentes consoante previso na lei societria. Dessa forma, quando houver reduo no Patrimnio Lquido da sociedade investida, decorrente de resultados negativos, o valor patrimonial das aes sofrer reduo e esta dever ser registrada na sociedade investidora. Supondo que a Cia Investemal seja detentora de aes da Cia Falidos, adquiridos e registrados em seu patrimnio pelo custo de R$ 10.000,00 e que as aes da Cia Falidos esto desvalorizadas e trazem um reflexo para a investidora no valor de R$ 800,00, o lanamento contbil pertinente ser o seguinte: Perdas na participao societria a Proviso para Perdas em Participao Societria R$ 800,00 Por se caracterizar em perda de capital, o valor da perda na participao societria uma despesa no operacional e a proviso conta retificadora de Ativo Permanente Investimento. Portanto, no Balano Patrimonial o fato ficar registrado no Ativo Permanente Investimento, do seguinte modo: Ativo Permanente Investimentos Aes na Cia Falidos 10.000,00 (-) Proviso para perdas (800,00) 6.3 - DIVIDENDOS RECEBIDOS OU DECLARADOS No Balano Patrimonial de qualquer empresa deve estar designada a destinao do lucro do exerccio, quer no Patrimnio Lquido, sob a forma de Lucros ou Prejuzos Acumulados ou Reservas, quer no Passivo, sob a forma de Dividendos a Pagar ou Dividendos Propostos. Desta forma, a sociedade investidora deve providenciar na obteno dessa informao junto a sociedade investida, a fim de efetuar o devido lanamento se se tratar de distribuio de dividendo ou lucro ou proposio de distribuio. Em se tratando de distribuio de lucro pela investida, mediante registro no

passivo (dividendos a pagar), a investidora dever reconhecer esse direito com o correspondente registro no ativo circulante ou realizvel a longo prazo em conta prpria de "Dividendos a Receber" com contrapartida em conta de receita operacional, "Receita de Dividendos". Os registros contbeis sero os seguintes: 1 - Pelo reconhecimento do direito ao dividendo: Dividendos a Receber a Receita de Dividendos R$ 2.000,00 2 Pelo efetivo recebimento do dividendo: Caixa/Bancos a Dividendos a Receber R$ 2.000,00 Perceba que a sociedade investida deve comunicar sociedade investidora desse seu direito ao dividendo. Caso a sociedade investidora no seja informada desse direito, reconhecer o dividendo somente pelo efetivo recebimento, dispensando-se, assim, o primeiro lanamento por desconhecimento do fato e o dividendo ser contabilizado pelo seu recebimento conforme o regime de caixa da seguinte forma. Caixa/Bancos a Receita de Dividendos R$ 2.000,00 Nota-se, assim, que os dividendos so sempre considerados receita operacional na empresa investidora, ao passo que as perdas so consideradas despesa no operacional. Ateno! Outro aspecto a analisar o caso em que a investidora recebe dividendo quando a aquisio do investimento conta com menos de 6 (seis) meses.

Entende-se, pela anlise da legislao (art. 380 do RIR/99, transcrito a seguir), que nessa hiptese a investidora adquiriu, alm da participao, o direito ao dividendo, ou seja, o dividendo j era devido ao tempo da transao ou aquisio do investimento. Assim, por ocasio do recebimento do dividendo, nessas condies, ele no ser considerado receita operacional, mas uma reduo do prprio investimento. Art. 380. Os lucros ou dividendos recebidos pela pessoa jurdica, em decorrncia de participao societria avaliada pelo custo de aquisio, adquirida at seis meses antes da data da respectiva percepo, sero registrados pelo contribuinte como diminuio do valor do custo e no influenciaro as contas de resultado (Decretolei n 2.072, de 1983, art. 2).

O lanamento desse fato ser contabilizado da seguinte forma: Caixa/Bancos a Investimentos Permanentes a Investimentos na Cia ZETA R$ 1.000,00 Gabarito de Investimentos parte I 1=A; 2=E; 3=E; 4=C; 5=A; 6=E; 7=D; 8=B

Por hoje somente isso, mas tem mais no prximo ponto. Um grande abrao a todos e bons estudos. Sem guerra!!! 07/04/2003 - Investimentos - parte V 6.4 ASPECTOS FISCAIS Os dividendos recebidos pela investidora so receitas operacionais e no so tributadas pelo imposto de renda, portanto podem ser excludos do lucro contbil para a apurao do lucro real (lucro fiscal = base de clculo do imposto de renda). No so dedutveis para fins de apurao do lucro real as provises para perdas provveis. Por isso devem ser adicionados ao lucro contbil para fins de apurao do lucro real. Os ganhos apurados na alienao da participao societria so tributveis pelo imposto de renda ao passo que as perdas so passveis de deduo da base de clculo do imposto de renda. 6.5 ASPECTOS LEGAIS E CONTBEIS Observando o critrio de ordem decrescente do grau de liquidez estabelecido no art. 178, 1, a lei societria insere os Investimentos Permanentes no primeiro subgrupo do Ativo Permanente, ao passo que o art. 179, da mesma lei determina quais contas devem integrar este subgrupo investimentos. Art. 178. No balano, as contas sero classificadas segundo os elementos do patrimnio que registrem, e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a anlise da situao financeira da companhia. 1 No ativo, as contas sero dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez dos elementos nelas registrados, nos seguintes grupos:... c) ativo permanente, dividido em investimentos, ativo imobilizado e ativo diferido. ... Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo:... III em investimentos: as participaes permanentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa;

No art. 188 da lei societria, que trata da elaborao da Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR), nos apresentada a seguinte norma: Art. 188. A demonstrao das origens e aplicaes de recursos indicar as modificaes na posio financeira da companhia, discriminando: I as origens dos recursos, agrupadas em:... c) recursos de terceiros, originrios do aumento do passivo exigvel a longo prazo da reduo do ativo realizvel a longo prazo e da alienao de investimentos e direitos do ativo imobilizado; II as aplicaes de recursos, agrupadas em: a) dividendos distribudos; ... c) aumento do ativo realizvel a longo prazo, dos investimentos e do ativo diferido; No que pertine a avaliao desses investimentos, encontramos amparo legal no inciso III do art. 183. Este dispositivo estabelece que os investimentos devem ser avaliados pelo custo de aquisio ou valor de mercado, dos dois o menor. Vejamos: Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios: ... III os investimentos em participao no capital social de outras sociedades, ressalvado o disposto nos arts. 248 a 250, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas provveis na realizao do seu valor, quando essa perda estiver comprovada como permanente, e que no ser modificado em razo do recebimento, sem custo para a companhia, de aes ou quotas beneficirias; Portanto, em relao s participaes societrias permanentes, a lei estabelece dois critrios de avaliao: Pelo custo de aquisio Mtodo de Custo Pelo valor do patrimnio lquido Mtodo da Equivalncia Patrimonial O Mtodo do Custo o que estamos finalizando. O Mtodo da Equivalncia Patrimonial ser visto no ponto seguinte. Conforme disposto nos arts. 592 a 594 do Decreto n 3.000/1990 Regulamento do Imposto de Renda (RIR/99), as empresas tributadas com base no lucro real podero optar por aplicaes em incentivos fiscais, com parte do Imposto de Renda devido: Opo na Declarao Art. 592. A pessoa jurdica tributada com base no lucro real poder optar pela aplicao de parcelas do imposto de renda devido, nos termos do disposto neste Captulo, em incentivos fiscais especificados nos arts. 609, 611 e 613 (Decreto-lei n 1.376, de 12 de dezembro de 1974, art. 1).

Art. 593. O valor do imposto recolhido na forma dos arts. 454 e 455, mantidas as demais disposies sobre a matria, integrar o clculo dos incentivos fiscais destinados ao FINOR, FINAM e FUNRES (Lei n 8.541, de 1992, art. 11). Art. 594. Os incentivos a que se refere este Captulo no se aplicam aos impostos devidos por lanamento de ofcio ou suplementar, observado ainda o disposto no 11 do art. 394 (Lei n 4.239, de 1963, art. 18, 5, alnea "a", e Decreto-lei n 756, de 1969, art. 1, 6). 09/04/2003 - Questo 10 do AFC-2000 Apresento a resoluo da questo 10 do concurso para AFC/2000. Trata-se literalmente de uma pisada na bola pela Esaf, pois misturou o resultado do exerccio em questo com o prejuzo de exerccios anteriores na apurao do resultado. 10- A Assemblia Geral Ordinria da firma Confeces Madagascar S.A aprovou proposta de distribuio de lucros apresentada pela Diretoria, nos seguintes termos: 5% para formao de reserva legal; 10% para pagamento de participao diretoria; 20% para formao de reserva estatutria; 25% para pagamento de dividendo mnimo obrigatrio; 30% para pagamento do imposto de renda e o restante para crdito em lucros acumulados. Observaes: A conta lucros ou prejuzos acumulados j tinha saldo devedor de R$ 5.000,00. O crdito do perodo antes de qualquer destinao foi um lucro lquido de R$ 45.000,00. Com fulcro nessas informaes, pode-se afirmar que, no encerramento do exerccio de que se trata, foi contabilizado o valor de a)R$ 1.260,00 em Reserva Legal b)R$ 3.200,00 em Participaes da Diretoria a Pagar c)R$ 5.600,00 em Reservas Estatutrias d)R$ 7.235,00 em Dividendos a Pagar e)R$ 11.600,00 em Proviso para Imposto de Renda A reserva legal, nos termos do art. 193 da Lei n 6.404/76, deve ser calculada a base de 5% sobre o lucro lquido do exerccio. Desta forma, devemos calcular o Lucro Lquido do Exerccio. Por mais que esteja definido que o Lucro Lquido de R$ 45.000,00 antes de qualquer destinao, devemos entender que esse valor no representa o Lucro Lquido do Exerccio, visto que deve ser excluda a proviso para o IR e da participao dos administradores. Demonstrao do Resultado do Exerccio - DRE

Demonstrao do Resultado do Exerccio - DRE ... ... Lucro antes do Imposto de Renda 45.000,00

(-) Proviso para Imposto de Renda * Lucro aps IR (-) Participao de Administradores ** = Lucro Lquido do Exerccio (LLE)

(12.000,00) 33.000,00 (2.800,00) 30.200,00

No clculo da proviso para o Imposto de Renda, por mais que no tenha sido informado, foram deduzidos os prejuzos de exerccios anteriores, o que no correto pela legislao aplicvel. Portanto a base de clculo foi de R$ 40.000,00. Na determinao da participao dos administradores foi deduzido da base de clculo o valor do prejuzo acumulado. Portanto a base de clculo foi de R$ 28.000,00. Observe que aps o clculo da participao dos administradores teramos uma base de clculo para calcular a participao das partes beneficirias no valor de R$ 25.200,00. A reserva legal calculada sobre o LLE ser de R$ 1.510,00. No h resposta que contemple esse valor. A resposta apresentada foi de R$ 1.260,00. Vejam que pisada na bola da Esaf. Ela calculou a reserva legal sobre o valor que sobrou da base de clculo da participao dos administradores, isto , ela aplicou os 5% sobre o valor de R$ 25.200,00. Isto incrvel!!! Acabou por misturar o resultado do exerccio com os prejuzos acumulados de exerccios anteriores, alm de considerar compensado todo prejuzo de exerccios anteriores para fins de Imposto de Renda!!! Assim, a vida de concursando fica mais difcil!!! Um abrao a todos e at a prxima!!!

14/04/2003 - Questo 20 do AFRF-2002-2 20- A Cia. Comercial de Marcas apresentou os seguintes demonstrativos contbeis: Balano Patrimonial Ativo Caixa Duplicatas a Receber Proviso Devedores Duvidosos 2000 R$ 2001

2.000,00 R$ 10.600,00 R$ 28.800,00 R$ R$ 800,00 18.600,00 R$

Terrenos Veculos Depreciao Acumulada

R$ R$ R$

6.000,00 600,00 4.200,00 R$ 9.600,00 200,00 R$ 7.000,00 R$ 400,00

Passivo Circulante Contas a Pagar Proviso para Imposto de Renda Longo Prazo Emprstimos Patrimnio Lquido Capital Social Lucros Acumulados R$ R$ 8.000,00 R$ 14.000,00 1.000,00 R$ 1.200,00

R$ 10.000,00 R$ 4.000,00 R$ 14.000,00 R$ 14.000,00 R$ 7.000,00 R$ 3.400,00

Demonstrao do Resultado do Exerccio de 2001 Receitas de Servios R$ 70.000,00 Despesas Administrativas Despesas Financeiras Devedores Duvidosos Depreciao Proviso para Imposto de Renda R$ 54.000,00 R$ R$ R$ R$ 6.000,00 600,00 200,00 1.200,00

Ao elaborar a Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOAR, a empresa em questo dever apresentar a) Origens de recursos no valor de R$ 8.000,00. b) Reduo de Capital Circulante Lquido no valor de R$ 7.600,00. c) Aumento de Capital Circulante Lquido no valor de R$ 15.800,00.

d) Aplicao de Recursos no valor de R$ 20.200,00. e) Capital Circulante Lquido no valor de R$ 23.800,00. Segundo o texto da Lei n 6.404/1976, art. 188, a demonstrao das origens e aplicaes de recursos um demonstrativo financeiro e dever discriminar: Art. 188. A demonstrao das origens e aplicaes de recursos indicar as modificaes na posio financeira da companhia, discriminando: I - as origens dos recursos, agrupadas em: a) lucro do exerccio, acrescido de depreciao, amortizao ou exausto e ajustado pela variao nos resultados de exerccios futuros; b) realizao do capital social e contribuies para reservas de capital; c) recursos de terceiros, originrios do aumento do passivo exigvel a longo prazo, da reduo do ativo realizvel a longo prazo e da alienao de investimentos e direitos do ativo imobilizado. II - as aplicaes de recursos, agrupadas em: a) dividendos distribudos; b) aquisio de direitos do ativo imobilizado; c) aumento do ativo realizvel a longo prazo, dos investimentos e do ativo diferido; d) reduo do passivo exigvel a longo prazo. III - o excesso ou insuficincia das origens de recursos em relao s aplicaes, representando aumento ou reduo do capital circulante lquido; IV - os saldos, no incio e no fim do exerccio, do ativo e passivo circulantes, o montante do capital circulante lquido e o seu aumento ou reduo durante o exerccio. Desta forma, segundo este dispositivo e no contexto da questo apresentada, so origens de recursos: 1 Lucro Lquido do Exerccio R$ 8.000,00 2 Depreciao R$ 200,00 TOTAL DAS ORIGENS R$ 8.200,00 As aplicaes de recursos so: 1 Aumento de terrenos R$ 3.600,00 2 Aumento de veculos R$ 2.800,00 3 Diminuio emprstimos LP R$ 6.000,00 4 Diminuio de Lucros Acumulados R$ 3.600,00 TOTAL DAS APLICAES R$ 16.000,00 Desta forma, a variao do CCL foi de R$ (7.800,00). No entanto no h resposta com esses valores. Existe, entretanto, uma forma de se calcular a variao do capital circulante lquido considerando-se apenas as contas do ativo circulante e do passivo circulante. Assim, vamos a ela:

2001 2000

Ac 28.600 30.000

Pc 15.200 9.000

CCL 13.400 21.000

Variao (1.400)

6.200

(7.600)

Percebe-se que encontramos uma resposta, ou seja a variao do capital circulante lquido foi negativa em R$ 7.600,00. Porm, segundo o texto da lei, as Origens Aplicaes de recursos deve expressar a variao do CCL, o neste caso no se confirmou. O fato se deve a um equvoco da Esaf no balano de 2001, pois se somarmos o lucro do exerccio ao PL , o balano no fechar. Ressalte-se que a questo no foi anulada, mas deveria ter sido, pois poderia levar o concursando a se ater demais na sua resoluo. Por hoje s. At a prxima com aquele abrao forte a todos e desejo bons estudos nesse feriado que est se aproximando!!! 23/04/2003 - TRF 2002-2 08- Em primeiro de outubro de 2001, a Ameriflores Ltda. adquiriu um veculo usado por R$ 23.000,00, pagando 60% a vista. O carro fora comprado novo pelo ora vendedor pela quantia de R$ 27.000,00, h um ano e meio, e contabilizado com valor residual de R$ 12.000,00. A depreciao considera a previso normal do fisco para a vida til de veculos (cinco anos). Em 31 de dezembro do mesmo ano, em relao ao referido veculo, pode-se afirmar que a) a conta Depreciao Acumulada desse veculo ter saldo de R$ 5.650,00. b) o valor contbil do veculo, no comprador, de R$ 22.450,00. c) a operao de compra deu ao vendedor um lucro de R$ 4.100,00. d) a operao de compra deu ao vendedor uma perda de R$ 500,00. e) o valor contbil do veculo, no comprador, de R$ 21.850,00. Nos informado que o custo de aquisio do veculo foi pelo valor de R$ 23.000,00. O custo de aquisio original e a depreciao passada, no presente exemplo, no devem ser considerados pelo fato de que foi fornecido o novo prazo de depreciao que de 5 anos, cujo valor a depreciar o custo de aquisio na empresa adquirente. O perodo de depreciao a ser considerado de 03 meses de um total de 60 meses. Ento, a depreciao acumulada ser de: R$ 23.000,00 / 60 meses x 3 meses = R$ 1.150,00. Dessa forma, o valor contbil lquido ser o custo de aquisio menos depreciao acumulada do perodo, isto , ser de R$ 21.850,00 (R$ 23.000,00 R$ 1.150,00). Portanto a resposta correta a letra e. 09- A firma Ptrea Ltda. promoveu o movimento de entradas e sadas de mercadorias, isentas de tributao, na forma como segue:

existncia anterior de 1.000 unidades ao custo unitrio de R$ 20,00; compra a vista de 1.500 unidades ao preo unitrio de R$ 30,00; venda a vista de 2.000 unidades ao preo unitrio de R$ 25,00; compra a prazo de 500 unidades ao preo unitrio de R$ 35,00. Nessa ordem, no fim do perodo considerado, a empresa ter um estoque de mercadorias no valor de a) R$ 27.500,00 se trabalhar com o critrio Preo Mdio. b) R$ 27.500,00 se trabalhar com o critrio UEPS. c) R$ 30.500,00 se trabalhar com o critrio PEPS. d) R$ 20.000,00 se trabalhar com o critrio PEPS. e) R$ 20.000,00 se trabalhar com o critrio UEPS. Considerando que os fatos ocorreram na ordem como foram apresentados, para qualquer critrio de avaliao restam em estoque todas as mercadorias adquiridas no ltimo lote mais 500 unidades das existncias anteriores ou da primeira compra, dependendo do critrio de avaliao adotado. Assim, se considerarmos o critrio do Preo Mdio, o custo unitrio aps a primeira compra de R$ 26,00. Considerando que foram vendidas 2.000 unidades, restam em estoque 500 unidades a esse custo de R$ 26,00. Desta forma, por este critrio de avaliao, temos um estoque final de R$ 30.500,00 (500 x R$ 26,00 + 500 x R$ 35,00). Se o critrio adotado fosse o UEPS, o valor em estoque aps a venda seriam 500 unidades ao custo de R$ 20,00, totalizando R$ 10.000,00. Somando a esse valor a ltima aquisio, teremos um estoque final de R$ 27.500,00. Se o critrio utilizado for o PEPS, ento o valor do estoque aps a venda ser de R$ 15.000 (500 x R$ 30,00). O valor do estoque final ser, ento, de R$ 32.500,00 (R$ 15.000,00 + R$ 17.500,00). A resposta correta deve ser portanto a letra b. importante frisar que a banca examinadora divulgou no gabarito preliminar a letra c como sendo a resposta correta e no houve alterao do gabarito por ocasio da divulgao do resultado final. Por hoje s. At a prxima com um imenso abrao a todos!!! 25/04/2003 - Contabilidade avanada - 5 questes do AFTN-98 Responda s questes 1 a 5, utilizando os dados do enunciado a seguir: Em 10 de janeiro de 19x8, a Cia. Alfa pagou R$ 700.000 por 100.000 aes que representavam 30% das aes da Cia. Beta. O gio pago pela Cia. Alfa ser amortizado em 10 anos. Em 31 de dezembro de 19x8, a Cia. Beta apresentou um lucro do exerccio 19x8 de R$ 300.000. Em 10 de julho de 19x8, a empresa Beta pagou, em caixa, dividendos de R$ 100.000. A Cia. Alfa exerce significativa influncia sobre a Cia. Beta e avalia seus investimentos pelo mtodo da equivalncia patrimonial. O valor apurado como Lucros e Prejuzos de Participaes em outras Sociedades reportado pela Cia. Alfa foi de R$ 80.000 em 31.12.19x8.

1) (AFTN-98-Esaf) O valor do gio pago por Alfa, por ocasio da aquisio das aes da Cia. Beta, foi de a) R$ 100.000,00 b) R$ 30.000,00 c) R$ 90.000,00 d) R$ 80.000,00 e) R$ 60.000,00

2) (AFTN-98-Esaf) Ao final do exerccio de 19x8, o valor apurado na aplicao da Equivalncia Patrimonial foi de a) R$ 30.000,00 b) R$ 60.000,00 c) R$ 100.000,00 d) R$ 80.000,00 e) R$ 90.000,00

3) (AFTN-98-Esaf) O valor registrado na Conta Participaes Permanentes em Outras Sociedades pela Cia. Alfa foi de a) R$ 700.000,00 b) R$ 300.000,00 c) R$ 600.000,00 d) R$ 900.000,00 e) R$ 800.000,00

4) (AFTN-98-Esaf) O valor nominal unitrio das aes adquiridas da Cia. Beta foi de a) R$ 8,00 b) R$ 9,00

c) R$ 2,00 d) R$ 6,00 e) R$ 3,00

5) (AFTN-98-Esaf) O valor do gio amortizado, ao final do exerccio de 19x8, pela Cia. Alfa foi de a) R$ 10.000,00 b) R$ 90.000,00 c) R$ 70.000,00 d) R$ 30.000,00 e) R$ 60.000,00

As questes devem ser respondidas com base nas seguintes premissas, extradas do enunciado e da legislao de regncia (Instruo CVM n 247/96): 1 O valor pago , de R$ 700.000,00, compreende a parcela relativa ao investimento propriamente Ito e ao gio pago na aquisio deste investimento; 2 O gio e o desgio, quando for o caso de sua existncia, devem ser registrados segregadamente em relao ao investimento. O gio em conta de saldo devedor no ativo, logo abaixo do investimento pertinente; o desgio em conta credora (retificadora) do ativo, tambm logo abaixo do investimento a que se refere; 3 Tanto o gio quanto o desgio devem estar fundamentados economicamente. H duas hipteses com fundamento econmico previstos na legislao: 1) em virtude do valor de mercado dos bens na sociedade investida e, 2) por rentabilidade futura; 4 O gio ou desgio constitudo por rentabilidade futura deve ser amortizado em prazo mximo de dez anos, fato que coincide como disposto no enunciado. Desta forma, o gio do exerccio em questo dever ser amortizado a uma taxa anual de 10%; 5 O investimento foi adquirido em 1 de janeiro de 19X8, isto , aps ter sido efetuado o balano de 19X7, o qual abarca o resultado daquele exerccio social assim como a sua destinao;

6 O dividendo distribudo pela sociedade investida se refere ao resultado do exerccio findo em 19X7, portanto pertence aos acionistas daquela poca, isto , a sociedade investidora no faz jus a esse dividendo; 7 O percentual da participao no capital social da sociedade investidora na sociedade investida de 30%; 8 Se a sociedade investidora dona de 30% do capital da sociedade investida, ela dona, tambm, de 30% do patrimnio lquido da sociedade investida; 9 Quando a sociedade investida apurou o resultado de R$ 300.000,00, a sociedade investidora, pelo fato de ser detentora de 30% do capital daquela, deve reconhecer o seu direito na participao deste resultado, em decorrncia da aplicao da equivalncia patrimonial, pelo valor de R$ 90.000,00; 10 A contrapartida da amortizao do gio uma despesa; 11 O valor apurado como lucros ou prejuzos de participao em outras sociedades reportado pela Cia Alfa foi de R$ 80.000,00 em 31/12/19X9. 12 Veja que o lucro de Alfa foi menor em R$ 10.000,00 , em relao ao resultado da equivalncia patrimonial. Este fato se deve a amortizao do gio no valor de R$ 10.000,00. 13 Se o gio amortizado razo de 10% ao ano, ento R$ 10.000,00 representa 10%, logo o total do gio pago na aquisio do investimento foi de R$ 100.000,00 e o valor do investimento foi de R$ 600.000,00; Desta forma, as cinco questes esto resolvidas, seno vejamos: 1) O valor do gio pago foi de R$ 100.000,00 2) O valor apurado na aplicao da equivalncia patrimonial foi de R$ 90.000,00 3) O valor registrado como participao societria, pela aquisio do investimento foi de R$ 600.000,00 4) O valor de cada ao foi de R$ 6,00 (R$ 600.000,00 / 100.000 aes) 5) O valor do gio amortizado foi de R$ 10.000,00. Por hoje s. At a prxima, com um enorme abrao a todos e bons estudos!!! 05/05/2003 - AFRF-2002-2 Questo 18 18- A empresa Companhia Especial de Comrcio, em 31.12.01, apresenta o seguinte patrimnio lquido:

Capital Social R$ 200.000,00 Reservas de Capital R$ 30.000,00 Reserva Legal R$ 40.000,00 Reservas Estatutrias R$ 90.000,00 Reserva de Lucros a Realizar R$ 55.000,00 Lucros Acumulados R$ 25.000,00 A empresa verificou que no houve a contabilizao da reserva para uma contingncia prevista no valor de R$ 20.000,00, o que se faria com parcela dos lucros do exerccio, ora acumulados. Examinando-se o fato e as circunstncias, luz dos preceitos legais, podese dizer que a empresa a) pode contabilizar a reserva de contingncias no valor total de R$ 20.000,00, mesmo ultrapassando o capital social, pois a reserva de contingncias est fora do referido limite. b) no pode contabilizar a reserva de contingncias, pois o saldo das reservas de lucros j ultrapassa 30% do capital social. c) no pode contabilizar a reserva de contingncias. Ao contrrio, deve deliberar a distribuio de dividendos ou o aumento do capital, com o excesso de reservas j verificado. d) pode contabilizar, no mximo, R$ 15.000,00 para a reserva de contingncias, para que o saldo das reservas de lucros no ultrapasse o capital social. e) no pode contabilizar a reserva de contingncias, pois o saldo das reservas j ultrapassa o capital social. Consoante o disposto no art. 199 da Lei n 6.404/76, as reservas de lucros no podem exceder o valor do capital social. Porm, o mesmo dispositivo excetua a reserva para contingncia e a reserva e a reserva de lucros a realizar. Sabemos, tambm, que o limite da reserva de legal de 20% do capital social. Assim, esta reserva possui limite prprio. Desta forma, as reservas de lucros, a rigor, que devem guardar o limite estatudo no dispositivo legal so a reserva estatutria e a reserva de reteno de lucros. A Reserva para contingncias est afeta a nenhum limite. H porm a necessidade de sua contituio ser justificada por alguma contingncia. Art. 199. O saldo das reservas de lucros, exceto as para

contingncias e de lucros a realizar, no poder ultrapassar o capital social; atingido esse limite, a assemblia deliberar sobre a aplicao do excesso na integralizao ou no aumento do capital social, ou na distribuio de dividendos. Resta, portanto, como resposta correta a letra A. Por hoje s, at a prxima com mais algum assunto interessante. Um forte e caloroso abrao a todos!!! 12/05/2003 - Questes 1 e 2 do concurso SEFA - Para 01- Assinale a opo correta. As despesas de fretes a) e seguros pagas na aquisio de mercadorias para revenda devem ser classificadas como custo de aquisio de mercadorias. b) e seguros pagas na aquisio de mercadorias para revenda devem ser classificadas como despesas comerciais. c) no pagas, devem ser classificadas no ativo diferido. d) pagas na entrega de mercadorias vendidas devem ser classificadas como custo de mercadorias vendidas. e) pagas na venda de mercadorias no alteram o resultado operacional. De incio, deve-se informar aos concursandos que a terminologia empregada na formulao das questes no condiz, necessariamente, com a terminologia mais adequada tecnicamente. ocaso da questo em tela, pois no enunciado fala em despesas quando deveria ser utilizada a expresso gastos ou desembolsos. Fao este comentrio introdutrio em face da resposta apresentada pela banca examinadora como sendo a resposta correta. Analisando as alternativas apresentadas, tem-se que na alternativa a nos afirmado que as despesas de fretes e seguros pagas na aquisio de mercadorias para revenda devem ser classificadas como custo de aquisio de mercadorias.. Salvo essa impropriedade tcnica j frisada, a questo se apresenta como correta, pois os gastos ou dispndios ou ainda os valores pagos a ttulo de frete e seguros na aquisio de mercadorias devem integrar o custo de aquisio de mercadorias. Portanto no so despesas. So valores que devem ser ativados em estoque de mercadorias para revenda. A propsito, integram o custo de aquisio de mercadorias, insumos e de quaisquer bens que sero ativados, todos os gastos necessrios obteno desses bens. Com relao a alternativa b, o erro consiste precisamente no fato de a alternativa a estar correta, ou seja, no se tratam de despesas, mas de custos. Para a alternativa c, cabe esclarecer que qualquer obrigao no paga classificada no passivo, seja ela de curto prazo (circulante), seja de longo prazo (PELP).

No que diz respeito a alternativa d de destacar que as despesas pagas na entrega de mercadorias vendidas se constituem em despesas operacionais. Jamais custo. A principal caracterstica de custo que ele ativado (levado ao ativo). A alternativa e aproveita o comentrio da alternativa d, ou seja, como se trata de despesa operacional, afeta este. Assim, com a ressalva j apontada, se afigura como correta somente a alternativa a.

02- Assinale a opo correta. a) Os investimentos de terceiros na sociedade so fontes do Patrimnio Lquido. b) Quando o valor do Passivo inferior ao valor do Ativo, fica caracterizada uma Situao Lquida negativa. c) A conta de Duplicatas Descontadas representa obrigao da empresa junto a bancos e classificada como Passivo Circulante. d) Para que seja melhor evidenciada a situao da empresa os bens do Ativo devem ser avaliados pelo critrio de valor de mercado. e) Em situaes particulares o valor do Passivo pode ser superior ao valor do Ativo. Os investimentos de terceiros na sociedade so fontes de recursos, cujos valores podem estar aplicados no ativo circulante, realizvel a longo prazo ou permanente. Vejam que os recursos advindos de investimentos de terceiros representas obrigaes da sociedade para com eles, devendo ser classificados no passivo. Desta forma, a alternativa a est errada. A situao lquido ou patrimnio Lquido pode ser nulo, positivo ou negativo. Ser nulo quando o passivo for igual ao ativo. Esta situao tambm chamada de inexistncia ou ausncia de capital prprio. A situao lquida positiva ocorre quando o ativo maior do que o passivo. Temos neste caso a existncia de capital prprio ou riqueza prpria. Uma situao lquida negativa ocorre quando o passivo for maior do que a ativo. Esta situao chamada, tambm, de passivo a descoberto. chamada de passivo a descoberto porque o passivo no encontra cobertura nos elementos do ativo ou, dito de outra forma, o ativo no suficiente para cobrir o passivo, isto , os bens mais os direitos no bastam para satisfazer as obrigaes. Assim, a alternativa b esta errada. Sobre a alternativa c j fiz um comentrio neste site, onde afirmei que no caso de duplicatas descontadas, os obrigados a satisfazer as obrigaes, no banco, so os clientes. Porm, de forma subsidiria, a empresa assumia a responsabilidade pela sua satisfao. Isto assim, porque a empresa ter que resgatar essas duplicatas caso os clientes no o faam. Quanto ao aspecto da classificao desta conta, duplicatas descontadas, no resta nenhuma dvida que ela deve ser classificada no ativo circulante funcionando como conta redutora da conta duplicatas a receber ou clientes.

Assim, na essncia a conta duplicatas descontadas no representa uma obrigao, no havendo o porqu de ser classificada no passivo, logo a alternativa c est errada. Quanto a avaliao dos elementos do ativo, o art. 183 da Lei n 6.404/76, dispe que para a maioria dos ativos, salvo os do permanente, o critrio utilizado o custo de aquisio ou valor de mercado se este for menor. Quando o valor de mercado for inferior ao custo de aquisio, h de se efetuar proviso para ajust-lo ao valor de mercado. Outro aspecto que deve ser considerado diz respeito ao Princpio do Registro pelo valor original, pois segundo este princpio, os bens direitos e obrigaes no podero ter alterados os valores intrnsecos, isto , devem permanecer com o custo de aquisio enquanto permanecerem na entidade (salvo no caso da avaliao pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial). Desta forma, no existe a possibilidade de se avaliar os ativos, sempre, aos valores de mercado. Em outro caso que os ativos poderiam ser avaliados a valores de mercado quando se faz a reavaliao de ativos. No entanto, a CVM restringe a aplicao deste processo somente aos bens tangveis do imobilizado. Assim, a alternativa d esta errada. e) Em situaes particulares o valor do Passivo pode ser superior ao valor do Ativo. A situao do passivo a descoberto, cuja anlise j fizemos, afigura-se na hiptese de o passivo ser superior ao ativo, o que perfeitamente possvel de ocorrer com as empresas. Logo a alternativa correta a letra e. Por hoje isso. Desejo a todos bons estudo e at a prxima! 19/05/2003 - TRF 2002-2 - Questo 03 03- O Mercado de Artesanato Local mantm conta corrente no Banco da Terra S/A. Em 31 de agosto recebeu o extrato do ms com saldo credor de R$ 38.800,00. Como o livro razo apresentava na conta Bancos c/Movimento um saldo devedor de R$ 24.000,00, a empresa mandou fazer uma conciliao. Os dados colhidos para conciliao constaram dos seguintes fatos: 1. um cheque de R$ 600,00, recebido de clientes e depositado em 20.08, foi devolvido por insuficincia de fundos; 2. trs cheques de R$ 1.200,00, 5.500,00 e 2.000,00, emitidos para pagamentos a terceiros, no foram apresentados; 3. um cheque de R$ 700,00 foi debitado ao Mercado, por engano do banco; 4. um depsito de R$ 200,00 foi erroneamente creditado a outro correntista; 5. uma cobrana de duplicatas, emitidas pelo Mercado, no valor de R$ 8.000,00 fora feita pelo banco, mas no houve emisso de aviso a tempo;

6. no extrato aparecem despesas bancrias de R$ 400,00, ainda no contabilizadas pelo Mercado. Aps analisar todos esses fatos, o Contador comunicou administrao que a conta Bancos c/ Movimento dever ir a balano com o saldo de a) R$ 16.400,00 b) R$ 23.300,00 c) R$ 31.000,00 d) R$ 38.800,00 e) R$ 46.600,00 Para a resoluo desta questo podemos partir do saldo contbil da conta Bancos c/ movimento ou tomar como referncia o extrato bancrio. Em ambas as situaes devem ser efetuados ajustes aos respectivos saldos. Inicialmente devemos entender os dados fornecidos. Comecemos pelos saldos apresentados para a conta Bancos c/ Movimento: O saldo credor de R$ 38.800,00 do extrato bancrio quer dizer que a empresa possua depsitos naquele valor, ou seja, saldo positivo; O saldo devedor de R$ 24.000,00 do razo tambm quer dizer que a empresa possui saldo positivo no banco. Veja-se que na apresentao do extrato o saldo credor e pelo razo o saldo devedor. Isto assim porque pelo extrato a empresa uma conta do Banco, logo possui crdito. Pelo razo, o banco uma conta da empresa e por isso devedor, ou seja, o banco deve para a empresa e a empresa tem crdito do banco. Quanto aos demais fatos apresentados, vejamos como interferem nos saldos: 1. um cheque de R$ 600,00, recebido de clientes e depositado em 20.08, foi devolvido por insuficincia de fundos Este fato contbil est evidenciado no extrato bancrio, mas no est devidamente registrado na conta bancos do livro razo. Assim, o saldo contbil deve ser diminudo nesse valor. 2. trs cheques de R$ 1.200,00, 5.500,00 e 2.000,00, emitidos para pagamentos a terceiros, no foram apresentados; O fato de no terem sido apresentados os cheques faz com que o saldo pelo extrato bancrio seja maior do que o saldo do razo. Desta forma, devemos diminuir o saldo do extrato em R$ 8.700,00.

3. um cheque de R$ 700,00 foi debitado ao Mercado, por engano do banco; Para correo desse erro do banco basta que se estorne o lanamento desse valor, isto , devemos somar o valor do cheque ao saldo do extrato. Vejam que este fato no interferiu no saldo contbil. 4. um depsito de R$ 200,00 foi erroneamente creditado a outro correntista; Este fato igualmente no afeta o saldo contbil, mas deve ser somado ao saldo do extrato para que o erro seja corrigido. 5. uma cobrana de duplicatas, emitidas pelo Mercado, no valor de R$ 8.000,00 fora feita pelo banco, mas no houve emisso de aviso a tempo; Este fato, ao contrrio dos anteriores, interfere exclusivamente no saldo contbil, aumentando-o neste valor. 6. no extrato aparecem despesas bancrias de R$ 400,00, ainda no contabilizadas pelo Mercado. As despesas bancrias j constam no extrato bancrio. Mas ainda no foram contabilizadas pela empresa. Desta forma, elas diminuem o saldo contbil. Conta Bancos C/ Movimento:

Contbil (SI) 24.000,00 600,00 (1)

Extrato do Banco 38.800,00 (SI)

(2) 8.700,00 700,00 (3) 200,00 (4) (5) 8.000,00 400,00 (6) 32.000,00 1.000,00 31.000,00 somas saldos 8.700,00 39.700,00 31.000,00

Vejam que os saldos, tanto contbil quanto do extrato so idnticos, o que confirma a resposta do gabarito oficial, ou seja, a resposta correta a letra "c". Por hoje s, at a prxima com um imenso abrao a todos!!! 26/05/2003 - Resoluo de duas questes enviadas por visitante 1 - Ao calcular o dividendo mnimo obrigatrio, uma Sociedade Annima, cujo estatuto era omisso quanto a distribuio de dividendos, distribuiu ao

final do exerccio social de 19X8 o valor mnimo estabelecido no artigo 202 da lei 6404/76. Sabendo-se que coube a cada uma das 500.000 aes em que o Capital Social da companhia estava dividido a importncia de 0,20 UM e que a empresa teve prejuzo no referido exerccio de 50.000,00 UM. Assinale a opo que contem o valor da reverso da reserva para contingncia do exerccio sabendo-se que foi o triplo da reverso da reserva de lucros a realizar. a) 37.500,00 UM b) 112.5000,00 UM c) 100.000,00 UM d) 62.500,00 UM e) 187.500,00 UM Nos foi informado que houve a distribuio de dividendo de 0,20 UM por ao. O total de aes de 500.000, logo, hove a distribuio de 100.000 UM a ttulo de dividendo, num exerccio em que tivemos prejuzo contbil. Consoante o art. 202 da Lei n 6.404/76, quando o estatuto for omisso quanto ao percentual do dividendo, este deve ser de 50% do lucro ajustado pelas seguintes rubricas: Lucro lquido do exerccio ou prejuzo do exerccio - Constituio de reserva para contingncias + Reverso de reserva para contingncias de exerccios anteriores - Reserva de Lucros a Realizar * + Reverso de Reservas de Lucros a Realizar* Como no caso no houve constituio de reservas para contingncias e de lucros a realizar, mas somente a reverso e o valor da reserva de contingncias de 3 vezes o valor da reserva de lucros a realizar, teremos a seguinte equao na soluo do problema: 3X + X 50.000 = 200.000 Onde X ser o valor da reserva de lucros a realizar; 50.000 o valor do prejuzo; e 200.000 o valor do lucro ajustado, pois a metade dele de 100.000 (dividendo). Desta forma, chegaremos ao valor de 62.500 para a reserva de lucros a

realizar. A reserva para contingncias triplo desse valor, ou seja, 187.500 UM. *Obs. Com o advento Lei n 10.3003/01, que alterou a lei 6.404/76, a reserva de lucros a realizar constituda diretamente do valor do dividendo obrigatrio e no h mais a reverso dessa reserva, pois quando o lucro for realizado ele ser somado ao primeiro dividendo declarado.

2- Uma empresa vendeu um bem de seu ativo permanente pelo valor de R$ 300.000,00, a ser recebido em 20 prestaes mensais de R$ 15.000,00, a partir de novembro de X3. O valor contbil do bem vendido era de R$ 240.000,00. A opo que contem o lucro a realizar relativo a operao, considerado no balano patrimonial de 31/12/x3, e o ganho de capital do exerccio, : a) R$ 16.000,00 e R$ 32.000,00; b) R$ 18.000,00 e R$ 60.000,00; c) R$ 42.000,00 e R$ 18.000,00; d) R$ 24.000,00 e R$ 19.000,00; e) R$ 18.000,00 e R$ 42.000,00; Com observncia do princpio da competncia, a receita deve ser reconhecida no perodo em que ela gerada. Neste caso a receita foi de R$ 300.000,00, ao passo que o custo era de R$ 240.000,00, o que gerou um ganho de R$ 60.000,00 no exerccio. Quanto ao lucro a realizar, tambm pela sistemtica adotada antes da alterao da Lei n 6.404/76, s deve ser considerado nessa rubrica o valor que se realizar aps o trmino do exerccio social subseqente, isto , somente consideraremos o lucro a realizar embutido nas prestaes que sero recebidas no ano de X5. Como so 20 prestaes e a primeira se vence em novembro de X3, teremos no exerccio de X3 o vencimento de duas prestaes, no exerccio de X4 12 prestaes e no exerccio de X5 mais 6 prestaes. O lucro embutido nestas ltimas que se considera lucros a realizar. Com o lucro de R$ 60.000,00 e as prestaes so 20, temos um lucro de R$ 3.000,00 em cada prestao, logo o lucro a realizar de R$ 18.000,00. Desta forma, a opo correta a letra B. Por hoje s. At a prxima com mais algumas questes interessantes!!!

Um grande abrao a todos e bons estudos. 05/06/2003 - SEFA - Par - 2002 - questo 03 03- Nos lanamentos contbeis, as partidas so denominadas de a) terceira frmula, quando so debitadas duas contas e creditada uma conta. b) segunda frmula, quando so debitadas duas contas e creditada uma conta. c) segunda frmula, quando so debitadas duas contas e creditadas duas contas. d) terceira frmula, quando so creditadas duas contas e debitada uma conta. e) terceira frmula, quando so debitadas duas contas e creditadas duas contas. A questo versa sobre frmulas de lanamento. de ressaltar que, em contabilidade, partida representa lanamento. Para efetuarmos os registros contbeis nos valemos de quatro frmulas. Nos lanamentos contbeis escrevemos, sempre, primeiro a conta devedora ou debitada e depois a conta credora ou a conta creditada. Assim, as frmulas de lanamento podem ser expressas do seguinte modo: 1 FRMULA: o lanamento efetuado com uma conta debitada e uma conta creditada, mais usada atualmente, em razo do processo de escriturao eletrnico (com a utilizao de computadores). D 1 C 1 = 11

Vejam que esta frmula pode ser entendida, par ajudar na memorizao, como sendo a frmula 11. FATO: em 30 de junho de 2001, foram compradas duas mquinas de calcular, a prazo, por R$ 30,00, aceitando-se uma duplicata com vencimento para 30.07.2001, de acordo com a nota fiscal n 00543 da Loja da Esquina Ltda. As contas movimentadas sero: Mveis e Utenslios - Ativo - Saldo Aumentar - Dbito Duplicatas a Pagar - Passivo - Saldo Aumentar - Crdito LANAMENTO: Selbach (RS), 30 de junho de 2001. Mveis e Utenslios a Duplicatas a Pagar Nota fiscal n 00543, Loja da Esquina Ltda. R$ 30,00

2 FRMULA: Esse lanamento se caracteriza por termos uma conta debitada e mais de uma conta creditada. FATO: compra de um veculo, em 30 de junho de 2001, por R$ 22.000,00 conforme nota fiscal n 12020 de Comrcio e Importao de Veculos Ltda., sendo R$ 8.000,00 atravs do cheque n 345 e R$ 14.000,00 pelo aceite de uma duplicata com 30 dias de prazo, n 0123. Veculos - Ativo - Saldo Aumentar - Dbito Bancos c/Movimento - Ativo - Saldo Diminuir - Crdito Duplicatas a Pagar - Passivo - Saldo Aumentar - Crdito LANAMENTO: Selbach (RS), 30 de junho de 2001. Veculos a Diversos Nota fiscal n 12020, de Comrcio e Import. de Veculos Ltda., como segue: a Bancos c/ Movimento n/ cheque n 345 R$ 8.000,00 a Duplicatas a Pagar duplicata n 0123. R$ 14.000,00 R$ 22.000,00 Usualmente esse lanamento aparecer de forma simplificada: Veculos a Diversos a Bancos c/ movimento 8.000,00 a Duplicatas a pagar 14.000,00 22.000,00

D 1

C 2

12

3 FRMULA: Teremos o lanamento de terceira frmula quando mais de uma conta debitada e apenas uma conta creditada. FATO: pagamento a fornecedores de mercadorias, em dinheiro, no valor de R$ 3.000,00, acrescido de juros de 10% por atraso no pagamento. Duplicatas a Pagar - Passivo - Saldo Diminuir - Dbito Caixa - Ativo - Saldo Diminuir - Crdito Juros Passivos - Despesa - Saldo Aumentar Dbito LANAMENTO: Selbach (RS), 30 de junho de 2001. Diversos

a CAIXA p/ nosso pagamento de DUPLICATAS A PAGAR Duplicata n 002 de Atacadista de Alimentos Ltda. R$ 3.000,00 JUROS PASSIVOS Juros incorridos pelo atraso no pagamento R$ 300,00 R$ 3.300,00

D 2

C 1

21

4 FRMULA: Por fim o lanamento de quarta frmula caracterizado pelo registro do fato contbil em que mais de uma conta debitada e mais de uma conta creditada. FATO: comprou-se, na Loja Vento Norte Ltda., atravs da nota fiscal n 502, uma geladeira para uso da empresa no valor de R$ 1.500,00 e uma moto, no valor de R$ 4.500,00, tendo sido pago, como entrada R$ 500,00 em dinheiro e o restante dividido em dez duplicatas de R$ 550,00. Mveis e Utenslios - Ativo - Saldo Aumentar - Dbito Veculos - Ativo - Saldo Aumentar - Dbito Caixa - Ativo - Saldo Diminuir - Crdito Duplicatas a Pagar - Passivo - Saldo Aumentar - Crdito LANAMENTO: Selbach (RS), 30 de junho de 2001. Diversos a Diversos N/ compra conforme nota fiscal n 502, de Loja Plo Vento Ltda., a saber: MVEIS E UTENSLIOS Valor referente a uma geladeira R$ 1.500,00 VECULOS Valor referente a uma moto R$ 4.500,00 R$ 6.000,00 a CAIXA pago em dinheiro. R$ 500,00 a DUPLICATAS A PAGAR R$ 5.500,00 R$ 6.000,00

D 2

C 2

22

Assim, a resposta correta a letra a, pois nela se afirma que teremos o lanamento de terceira frmula, quando so debitadas duas contas e creditada uma conta.

Por hoje fico nesse exerccio. Bons estudos e um forte abrao a todos e at a prxima!!!

13/06/2003 - SEFA - Par - Questes 04 e 05 So mais duas questes tericas de um concurso realizado pela Esaf. Vale a pena conferir, pois alguns detalhes podem ser cobrados no prximo concurso! 04- Assinale a opo correta. a) Todo acrscimo de valor em contas do Ativo corresponde, necessariamente, a um decrscimo de valor em contas do Passivo. b) Um decrscimo no valor de contas do Ativo corresponde, necessariamente, a um acrscimo de valor em contas do Passivo. c) Um acrscimo no valor de uma conta do Ativo corresponde, necessariamente, a um acrscimo de valor em conta do Passivo ou do Patrimnio Lquido. d) A um decrscimo no valor total do Ativo corresponde, necessariamente, um acrscimo no valor de uma, ou mais, contas do Passivo ou do Patrimnio Lquido. e) Um acrscimo no valor total do Ativo no corresponde, necessariamente, a um acrscimo no valor do Patrimnio Lquido. A resposta correta a letra e. Para resolver esta questo temos que ter em mente que: 1 Um acrscimo nos elementos do ativo pode gerar um decrscimo em outros elementos do ativo, como, por exemplo, a compra de mercadorias com pagamento vista; 2 Um acrscimo nos elementos do ativo pode representar um acrscimo nos elementos do passivo como, por exemplo, a aquisio de mercadorias a prazo; 3 Um acrscimo nos elementos do ativo pode representar um aumento no Patrimnio Lquido como, por exemplo, a subscrio com integralizao de capital social; 4 - Um decrscimo nos elementos do ativo pode representar um decrscimo de elementos do passivo como, por exemplo, o pagamento de uma obrigao na data do seu vencimento; 5 um decrscimo nos elementos do ativo pode representar um decrscimo de elementos do Patrimnio Lquido como, por exemplo, o pagamento de uma despesa no provisionada; 6 Um decrscimo nos elementos do ativo pode representar um decrscimo nos elementos do passivo e do Patrimnio Lquido como, por exemplo, o pagamento de uma obrigao com juros;

7 Um decrscimo de um elemento do ativo pode ocasionar um decrscimo de outros elementos do ativo e um aumento no Patrimnio Lquido como, por exemplo, o pagamento de obrigaes com desconto; 8 Um decrscimo de elementos do passivo pode representar um aumento do Patrimnio Lquido como, por exemplo, o perdo de uma dvida. Assim, vimos algumas hipteses que podem surgir comem decorrncia da variao de valores dos componentes patrimoniais. de ressaltar que em momento algum se afirmou que um acrscimo ou um decrscimo em determinado elemento geraria, necessariamente, um reflexo neste ou naquele elemento. Sempre se cogita na hiptese, ou seja, pode ser este o reflexo ou aquele o reflexo. Assim, a nica alternativa que contempla esse esprito a de letra e, pois pode haver outras hipteses conforme visto acima. 05- Indique a opo incorreta. a) A manuteno de um sistema de controle permanente de estoques admitida para efeito de apurao dos resultados do exerccio. b) A escriturao do livro Dirio pode ser substituda pela escriturao obrigatria do livro Razo. c) A avaliao dos estoques pelo mtodo do custo mdio ponderado aceita para efeito de apurao dos resultados do exerccio. d) Os crditos de impossvel realizao devem ser expurgados do Ativo. e) A perda de valor dos recursos minerais explorados deve ser reconhecida atravs de registro em contas de exausto. Com relao a alternativa a, de se dizer que a manuteno de um sistema de controle permanente de estoques recomendvel. Entretanto, pode haver o controle peridico dos estoques. A afirmao verdadeira. A escriturao do livro dirio, segundo a legislao comercial, obrigatria para todas as empresas. Portanto, no pode haver substituio deste livro pelo razo. Logo a afirmao falsa, sendo esta a resposta correta. Qualquer mtodo de avaliao, observado o princpio da uniformidade, aceito para apurao do resultado. de se observar, entretanto, que nos casos em que no h controle permanente s possvel a adoo do mtodo PEPS. A afirmao da letra c verdadeira. O princpio da materialidade impe a adoo do disposto na letra d, isto , os bens que no so passveis de realizao devem ser baixados do ativo. A afirmao verdadeira. A exausto o processe de exaurimento, de esgotamento ou de desaparecimento. Os recursos minerais no so renovveis, logo, na medida do seu uso, eles sero exauridos. Assim, a letra e verdadeira. Por hoje isso. Bons estudos e um forte abrao a todos e at a prxima!!!

16/06/2003 - Contabilidade - realizao das receitas. Prezado Professor, Em primeiro lugar, gostaria de dar os parabns pelas aulas neste site e, em especial, por sua didtica, que torna a Contabilidade Geral menos complicada para iniciantes, como eu. Aproveitando, seria possvel esclarecer por que a entrada de recursos no Ativo, proveniente de prestao de servios, ou de juros, significa uma receita e ao mesmo tempo errado dizer que o aumento do Ativo caracteriza uma receita? Desde j agradeo. Abraos, F. C. Aproveito para agradecer a confiana que depositastes em mim e dizer que so esses gestos que nos do foras para continuarmos trabalhando com afinco e dedicao. Mas, vamos direto a tua pergunta, sem rodeios. Os incisos I a IV do 3 do art. 9 da RESOLUO CFC n 750, de 1993 que trata dos princpios fundamentais de contabilidade, estabelecem que: Art. 9 As receitas e as despesas devem ser includas na apurao do resultado do perodo em que ocorrerem, sempre simultaneamente quando se correlacionarem, independentemente de recebimento ou pagamento. 1 O Princpio da COMPETNCIA determina quando as alteraes no ativo ou no passivo resultam em aumento ou diminuio no Patrimnio Lquido, estabelecendo diretrizes para classificao das mutaes patrimoniais, resultantes da observncia do Princpio da OPORTUNIDADE. 2 O reconhecimento simultneo das receitas e despesas, quando correlatas, conseqncia natural do respeito ao perodo em que ocorrer sua gerao. 3 As receitas consideram-se realizadas: I - nas transaes com terceiros, quando estes efetuarem o pagamento ou assumirem compromisso firme de efetiv-lo, quer pela investidura na propriedade de bens anteriormente pertencentes Entidade, quer pela fruio de servios por esta prestados; II - quando da extino, parcial ou total, de um passivo, qualquer que seja o motivo, sem o desaparecimento concomitante de um ativo de valor igual ou maior; III - pela gerao natural de novos ativos independentemente da

interveno de terceiros; IV - no recebimento efetivo de doaes e subvenes. 4 Consideram-se incorridas as despesas: I - quando deixar de existir o correspondente valor ativo, por transferncia de sua propriedade para terceiro; II - pela diminuio ou extino do valor econmico de um ativo; III - pelo surgimento de um passivo, sem o correspondente ativo.

Veja que o inciso I trata das receitas oriundas de vendas de bens e de servios. bvio que as contrapartidas dessas receitas sero contas do ativo, aumentando- O inciso II trata dos descontos obtidos no pagamento de obrigaes registradas no passivo, ou mesmo o perdo de uma dvida. Ateno! No qualquer desconto em qualquer pagamento. H de ser um desconto obtido pelo pagamento de uma obrigao (dvida) registrada no passivo. O inciso III trata do aumento de ativos sem que ocorra aumento de passivo. D-se como exemplo dessa operao o nascimento de bezerros em uma atividade agropecuria. O inciso IV, por fim, diz que o recebimento de doaes uma receita. Aqui h de se fazer uma nova ressalva, pois as doaes e subvenes para investimento so consideradas reservas de capital, mas s as doaes e subvenes para investimento. Desta forma, para concluir, perceba que os aumentos do ativo decorrentes do recebimento de juros (receita) tendem a aumentar o Patrimnio Lquido, assim como as redues do passivo sem o correspondente ativo tambm tendem a aumentar o Patrimnio Lquido. Desta forma, quando estamos diante de fatos que tendem a aumentar o Patrimnio Lquido devemos encar-los como receita e de forma contrria, isto , os fatos que tendem a diminuir o PL caracterizam despesas. Por isso, nem todos os aumentos do ativo so receitas, pois, por exemplo, uma compra de mercadoria a prazo gera o aumento do ativo e do passivo na mesma proporo, no havendo sequer a possibilidade de se aumentar o PL. Em funo disso, no havendo porqu se falar em receita nesse caso. Por mais que muitos professores e autores de contabildade no dem a devida ateno aos princpios fundamentais de contabilidade ou os colocam no final, como apndice, coisa que ningum ler, prefiro, em minhas aulas, comentar o assunto desde o primeiro encontro e em todas as aulas falar sobre eles, pois por meio dos princpios que saberemos, por exemplo, quando ocorrem as receitas e as despesas.

Acredito que respondi a tua dvida e se isso no foi suficiente, torne a escrever. Um abrao. isso pessoal, posso demorar, mas de regra respondo aos emails. Um abrao a todos e bons estudo!!! 27/06/2003 - Contabilidade - Reserva Legal A constituio da Reserva Legal tem suscitado polmicas quanto a deduo ou no dos prejuzos acumulados. Diante da legislao de regncia, no meu modo de entender, no cabe a deduo dos prejuzos acumulados de exerccios anteriores para apurar o lucro lquido do exerccio, que a base de clculo da reserva legal. Vejamos o que dispe a Lei n 6.404, de 30 de outubro de 1976, pertinente ao assunto. CAPTULO XVI Lucro, Reservas e Dividendos SEO I Lucro Deduo de Prejuzos e Imposto sobre a Renda Art. 189. Do resultado do exerccio sero deduzidos, antes de qualquer participao, os prejuzos acumulados e a proviso para o Imposto sobre a Renda. Pargrafo nico. O prejuzo do exerccio ser obrigatoriamente absorvido pelos lucros acumulados, pelas reservas de lucros e pela reserva legal, nessa ordem. Participaes Art. 190. As participaes estatutrias de empregados, administradores e partes beneficirias sero determinadas, sucessivamente e nessa ordem, com base nos lucros que remanescerem depois de deduzida a participao anteriormente calculada. Pargrafo nico. Aplica-se ao pagamento das participaes dos administradores e das partes beneficirias o disposto nos pargrafos do artigo 201. Lucro Lquido Art. 191. Lucro lquido do exerccio o resultado do exerccio que

remanescer depois de deduzidas as participaes de que trata o artigo 190. Proposta de Destinao do Lucro Art. 192. Juntamente com as demonstraes financeiras do exerccio, os rgos da administrao da companhia apresentaro assemblia-geral ordinria, observado o disposto nos artigos 193 a 203 e no estatuto, proposta sobre a destinao a ser dada ao lucro lquido do exerccio. SEO II Reservas e Reteno de Lucros Reserva Legal Art. 193. Do lucro lquido do exerccio, 5% (cinco por cento) sero aplicados, antes de qualquer outra destinao, na constituio da reserva legal, que no exceder de 20% (vinte por cento) do capital social. 1 A companhia poder deixar de constituir a reserva legal no exerccio em que o saldo dessa reserva, acrescido do montante das reservas de capital de que trata o 1 do artigo 182, exceder de 30% (trinta por cento) do capital social. 2 A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e somente poder ser utilizada para compensar prejuzos ou aumentar o capital. Observa-se, pelo disposto no caput do art. 193, que do lucro lquido do exerccio, antes de qualquer outra destinao, 5% sero destinados formao da reserva legal. A definio do que vem a ser LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO nos fornecida pelo art. 191, ou seja, o Resultado do Exerccio que remanescer aps a deduo das participaes. Outra questo que deve ser suscitada diz respeito a terminologia adotada pelo legislador. No art. 189 o legislador estabelece que antes de qualquer PARTICIPAO, referindo-se, por bvio, ao resultado do exerccio antes de deduzir o imposto de renda e das participaes do time da DEAPF (Debenturistas, Empregados, Administradores, Partes beneficirias e Fundo de assistncia dos empregados). As reservas e dividendos so DESTINAES do lucro lquido, no podendo ser confundidas com participaes antes referidas. A rigor, participa-se do resultado. Do lucro so destinados dividendos. Portanto, a limitao inscrita no art. 189, qual seja a de deduzir primeiramente o prejuzo acumulado e o imposto sobre a renda, vlida somente para se estabelecer as participaes do time da DEAFP. Ademais, a norma quando fala em DESTINAO do Lucro Lquido do Exerccio, est se referindo ao resultado do exerccio aps as participaes e no a conta de lucros acumulados, pois se forem deduzidos os prejuzos acumulados

antes de se efetuar as destinaes, teremos o lucro acumulado antes das destinaes. Devemos atentar, ainda, ao esprito da constituio da reserva legal, disposto no pargrafo 2 do art. 193. Segundo esse dispositivo a reserva legal tem por finalidade assegurar a integridade do capital social e somente poder ser utilizada para compensar prejuzos acumulados e aumentar o capital. Resta claro que a constituio da reserva legal obrigatria e deve ser constituda antes de deduzir prejuzos acumulados. Se fossemos querer compensar prejuzos com a reserva legal a ser constituda, teramos que, primeiramente, utilizar, consoante o disposto no pargrafo nico do art. 189, as demais reservas de lucros j constitudas, para depois utilizar os saldos da reserva legal e o valor que seria constitudo a partir do lucro lquido do exerccio. Portanto, ratifico as afirmaes feitas no ponto 104: A Esaf pisou na bola. Por hoje isso. Um abrao a todos e bons estudos!!! 01/07/2003 - Contabilidade - prova da prefeitura de Recife O concurso para contador de Recife o primeiro sinal de vida da Esaf neste ano. Por isso vale a pena conferir procedimentos que ela est adotando na elaborao das questes. Percebe-se que o estilo mudou da prova mudou um pouco, o que leva a crer que mudaram as pessoas que a elaboraram. Resta saber se ser assim doravante!!! Nesta primeira anlise darei nfase a trs questes que considero de grau de dificuldade mais elevado, ou porque h aquelas famosas cascas de banana no caminho ou porque as questes foram, no meu entender, mal elaboradas. A primeira questo a analisar a de n 59. 59- Considerando a Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos abaixo apresentada, o valor total das origens de recursos no perodo deve ser calculado em:

Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR) do Exerccio encerrado em 31/12/2002 Itens Valores em R$ mil Lucro lquido do exerccio 55.000 Despesas de Depreciao e 72.000 amortizao Desp. var. cambial de passivo exig. 12.000 Longo prazo Receita de variao cambial de realiz. 4.000

A longo prazo Aumento do passivo exigvel a longo prazo Aumento do ativo realizvel a longo prazo Emisso de novas aes com gio Dividendos declarados Aquisio de aes permanentes (investimentos) Aquisio de ativo imobilizado Compra de aes prprias para tesouraria Total de origens Total de aplicaes Variao do capital circ. lquido

50.000 15.000 40.000 30.000 20.000 200.000 12.000

a) R$ 213.000 b) R$ 221.000 c) R$ 225.000 d) R$ 229.000 e) R$ 237.000 A questo trata da DOAR. Nos solicitado o total das origens de recursos do perodo. J tive a oportunidade de esclarecer neste espao que as origens de recursos representam, alm do resultado do exerccio, todos os aumentos de passivo que no seja o circulante (Exigvel a Longo Prazo, REF e PL) e a diminuio do ativo no circulante (Realizvel a Longo Prazo e Permanente), ao passo que as aplicaes de recursos representam toda diminuio do passivo no circulante e o aumento do ativo no circulante. Partindo do Lucro Lquido do Exerccio, devemos ter o cuidado de efetuar os ajustes necessrios para expurgar as receitas e despesas nele considerados que no representam, efetivamente, origens e aplicaes de recursos. o caso de despesas de depreciao, amortizao e exausto, despesas de variao cambial de passivo exigvel a longo prazo, variao de resultados de exerccios futuros, receita de variao cambial de realizao a longo prazo que podem ter sido considerados na DRE, mas no representam aumento ou diminuio do Capital Circulante Lquido. Desta forma, na questo sob anlise, so origens de recursos: Lucro Lquido do Exerccio R$ 55.000 ( + ) Despesas de depreciao e amortizao R$ 72.000

( + ) Desp. Var. cambial de passivo exg. Longo prazo R$ 12.000 ( - ) Receita de variao cambial de realiz. A longo prazo R$ (4.000) ( + ) Aumento do passivo exigvel a longo prazo R$ 50.000 ( + ) Emisso de novas aes com gio R$ 40.000 TOTAL DAS ORIGENS R$ 225.000 Portanto a resposta correta a letra c.

66 Fazendo os lanamentos abaixo, a variao dos valores do ativo ser de:

LANAMENTOS HISTRICO 1 apropriao de despesa de depreciao do ms 2 compra de mercadorias a vista

VALOR R$ 2.000,00 10.000,00 12.000,00

3 custo das mercadorias vendidas 4.000,00 4 despesas administrativas a prazo 6.000,00 5 despesas comerciais a prazo 6 despesas tributrias a pagar 7 outras despesas a prazo 20.000,00 8 pagamento de contas a pagar 25.000,00 9 recebimento de contas 30.000,00 10 venda de mercadorias a prazo a) R$ 29.000,00 b) R$ (29.000,00) c) R$ 19.000,00 d) R$ (19.000,00) 1.000,00 2.000,00

e) R$ 6.000,00 Analisando os itens apresentados, constata-se que: 1 apropriao de despesa de depreciao do ms A contrapartida dessa apropriao ser a conta depreciao acumulada que diminui o ativo. 2 compra de mercadorias a vista A anlise deste item depende do controle de estoques que a entidade adota. Caso seja o controle permanente, ento estamos diante dum fato contbil permutativo entre elementos do prprio ativo, logo ele no provoca alterao desse grupo de contas. Se o controle de estoque peridico, ento ele afeta o ativo, diminuindo as disponibilidades. Porm, se as compras fossem a prazo, ento aumentaria o ativo quando adotado controle permanente de estoques. 3 custo das mercadorias vendidas Este item somente altera o ativo, diminuindo-o, se houver controle permanente de estoques. 4 despesas administrativas a prazo Entendo que foram realizadas despesas a prazo, logo o fato no altera o ativo, visto que o lanamento envolve despesas administrativas a despesas a pagar. 5 despesas comerciais a prazo Idem item anterior. 6 despesas tributrias a pagar Idem item anterior. 7 outras despesas a prazo Idem item anterior. 8 pagamento de contas a pagar Este fato diminui o ativo pela sada de recursos em disponibilidades. 9 recebimento de contas Resta saber se o recebimento de contas foi de contas a receber ou de contas cujos fatos geradores ocorreram durante o perodo em questo. Se forem contas surgidas no perodo, ento o fato altera o ativo, aumentandoo. Caso as contas j existiam no incio do perodo ento o ativo no sofrer

alterao. Considero mais apropriada a hiptese de considerar os recebimentos de contas que j existissem no incio do perodo, desta forma o fato no altera o ativo. 10 venda de mercadorias a prazo As vendas a prazo tm como contrapartida contas do ativo (circulante ou longo prazo), logo h um aumento do ativo. Assim, conforme a anlise acima e considerando o controle permanente de estoques, teremos que o ativo diminuiu em R$ (4.000,00):

Alterao no ativo 1 apropriao de despesa de depreciao do ms 3 custo das mercadorias vendidas

Aumento

Diminuio 2.000,00 12.000,00 20.000,00

8 pagamento de contas a pagar 30.000,00 10 venda de mercadorias a prazo Total 30.000,00 (4.000,00) 34.000

Desta forma, devo entender que a banca se equivocou. Talvez quisesse considerar as compras de mercadorias a prazo. Neste caso, a resposta seria a letra e, conforme gabarito preliminar fornecido pela banca. Assim, no meu entender a questo deve ser anulada!!!

68- Numa operao de tomada de emprstimo por uma empresa junto a um banco comercial, no valor de R$ 100.000,00, para pagamento aps trs meses, com desconto inicial de juros de R$ 10.000,00, o valor desse encargo financeiro deve ser lanado, no momento do registro do ingresso da importncia lquida na conta Bancos conta Movimento, como a) despesa do ms. b) ativo diferido. c) resultado de exerccios futuros. d) juros a incorrer, retificando o passivo de emprstimo. e) lucros acumulados. Considerando que os juros, sobre os quais a entidade j assumiu o compromisso de efetuar o pagamento, ainda no foram incorridos, segundo

o regime de competncia, eles no representam, ainda, obrigao. Passaro a ser obrigao medida que for ocorrendo o fato gerador, quando ento devem ser reconhecidos como despesa. Desta forma, o valor do emprstimo foi, efetivamente, de R$ 90.000,00 no dia da contratao e os juros (futuros) devero ser reconhecidos pelo uso desse emprstimo. Logo, o valor registrado no passivo de R$ 100.000,00 no representa obrigao no dia da contratao e, sim, uma perspectiva de obrigao. Representa obrigao do dia apenas os R$ 90.000,00 do principal. S por hiptese, se a tomadora do emprstimo resolvesse quitar o valor deste no dia seguinte ao da contratao, com certeza no pagaria R$ 10.000,00 de juros. Assim, o valor dos juros a incorrer deve retificar o passivo emprstimos. A resposta apresentada pela banca est correta. Letra d. Por hoje isto. Um grande abrao a todos e at a prxima. 08/07/2003 - Questes de custos - AFPS 2002 58- A Fbrica de Coisas de Plstico trabalhava suaproduo com base nos seguintes dados: - Capacidade de produo: 10.000 unidades. - Vendas: 8.000 unidades. - Preo de Venda: R$ 100,00 por unidade. Os custos incorridos na produo eram os seguintes: - Matria-Prima: R$ 32,00 por unidade. - Mo-de-obra Direta: R$ 24,00 por unidade. - Custo indireto varivel: R$ 8,00 por unidade. - Custo indireto fixo: R$ 80.000,00 por ms. As despesas administrativas e de vendas so: - Fixas: R$120.000,00 por ms. - Variveis: 3% da receita bruta. A empresa trabalhava com estes indicadores quando recebeu uma proposta para fornecimento de 1.200 unidades durante os prximos 2 meses, ao preo unitrio de R$ 70,00. A empresa convocou o Contador de Custos para decidir se poderia aceitar a proposta, mesmo sabendo que as despesas variveis de vendas para esse pedido seriam de 5% da respectiva receita. Utilizando o conceito da margem de contribuio, pode-se concluir que a) o pedido no deve ser aceito, pois o preo de venda da proposta menor que o j praticado pela empresa. b) o pedido no deve ser aceito, pois alm de o preo de venda ser inferior ao j praticado pela empresa, o lucro diminuir em funo do aumento das despesas variveis de 3% para 5%. c) o pedido deve ser aceito, pois significar um aumento da ordem de R$ 1.000,00 no lucro final da empresa. d) o pedido deve ser aceito, pois significar um aumento da ordem de R$ 3.000,00 no lucro final da empresa. e) o pedido deve ser aceito, pois significar um aumento da ordem de R$ 4.000,00 no lucro final da empresa.

Pelo enunciado da questo verificamos que possumos elementos de custos fixos e de custos variveis. Os custos fixos so aqueles que no se alteram dentro de determinado limite produtivo, logo, quanto maior a produo menor ser o custo por unidade produzida, da se pode dizer que os custos fixos so variveis por unidade produzida. Os custos variveis so os que alteram de acordo com as unidades produzidas, isto so fixos por unidade e variveis, em seu total, conforme a quantidade produzida. As despesas administrativas no compem os custos. Os custos variveis, por unidade produzida, so de: MP R$ 32,00 MOD R$ 24,00 CIV R$ 8,00 Total = R$ 64,00 Alm destas despesas h as despesas variveis de vendas de 5% sobre o preo de venda das unidades adicionais. Como o preo de venda de cada unidade de R$ 70,00, essa despesa varivel de venda ser de R$ 3,50/u. Assim, o custo varivel total das unidades adicionais ser de R$ 67,50. O custo fixo total da empresa no ser alterado em funo da produo dessas unidades adicionais. Assim, a margem de contribuio por unidade adicional ser de R$ 2,50. Como as unidades adicionais a serem produzidas 1.200 u, teremos um lucro adicional de R$ 3.000,00 por ms. Portanto a alternativa correta a letra d. 59- A Marcenaria Greenwood S/A est produzindo mesas. No fim de setembro a linha de produo mantinha 300 unidades inacabadas, em fase mdia de processamento de 30%. No referido ms, o custo unitrio de fabricao alcanou R$ 2.500,00. No ms seguinte, outubro de 2002, a fbrica conseguiu concluir 2.100 unidades e iniciar outras 500 unidades, deixando-as em fase de processamento com 50% de execuo. O custo total desse ms foi de R$ 5.763.000,00. Com base nestas informaes e sabendo-se que a empresa utiliza o critrio PEPS para avaliao de custos e estoques, correto afirmar que os elementos abaixo tm os valores respectivamente indicados. a) Produo Acabada de outubro R$ 4.590.000,00; Produo em Andamento de setembro R$ 750.000,00; e Produo em Andamento de outubro R$ 657.500,00. b) Produo Acabada de outubro R$ 5.350.500,00; Produo em Andamento de setembro R$ 225.000,00; e Produo em Andamento de outubro R$ 637.500,00.

c) Produo Acabada de outubro R$ 5.125.500,00; Produo em Andamento de setembro R$ 450.000,00; e Produo em Andamento de outubro R$ 687.500,00. d) Produo Acabada de outubro R$ 4.815.000,00; Produo em Andamento de setembro R$ 350.000,00; e Produo em Andamento de outubro R$ 727.500,00. e) Produo Acabada de outubro R$ 5.500.350,00; Produo em Andamento de setembro R$ 325.000,00; e Produo em Andamento de outubro R$ 673.500,00. A questo trata de custeio por absoro em produo continuada, com adoo do critrio PEPS para apurar o estoque. Nos foi informado no enunciado que a Produo Em Processo (PEP) ou em andamento do final de setembro era de 300 unidades, com 30% de processamento. Desta forma, as 300 unidades em fase de processamento representam o equivalente de 90 unidades de produto pronto. Considerando que o custo unitrio de fabricao do ms de setembro foi de R$ 2.500,00, ento o estoque de produtos em fabricao ou em processo foi de R$ 225.000,00 (90u X R$ 2.500,00/u). Com apenas essas informaes a questo j poderia ser respondida com razovel certeza em face das alternativas apresentadas. No entanto, o meu objetivo aqui no o de simplesmente apresentar a resposta correta, mas fornecer subsdios para a total certeza para a resoluo de questes envolvendo o assunto, por isso veremos como chegar aos outros valores apresentados na alternativa b que a resposta correta. No ms de outubro foram acabadas 2.100 unidades e iniciadas mais 500 unidades com 50% de processamento, o que eqivale a 250 u concludas. Considerando que havia em estoque de produtos em produo ou processamento o equivalente a 90 unidades acabadas, conclui-se que a produo efetivamente acabada em outubro foi de 2.260 unidades [(2.100 u 90 u) + 250 u]. Como o critrio de avaliao de estoques a ser utilizado PEPS, supe-se que o estoque de produtos em processo formado pelos gastos mais recentes e que as unidades em processo existentes em final de setembro foram as primeiras acabadas em outubro. Assim, o valor de R$ 5.763.000,00, gasto em outubro, deve ser rateado entre as 2.260 unidades consideradas acabadas no perodo. Em procedendo desta maneira, encontraremos o custo unitrio do produto acabado, cujo valor de R$ 2.550,00/u (R$ 5.763.000,00 / 2.260 u). O estoque de produtos em processo de 500 unidades com acabamento de 50%, logo o custo unitrio da produo em processo de R$ 1.275,00/u. Portanto, h duas maneiras de se chegar ao valor do estoque de produtos em elaborao ou em processo. Uma considerando que as unidades acabadas representam ou eqivalem a 250 unidades de produtos prontos. A

outra considerando o custo unitrio como sendo de 50% do custo do produto pronto. Em ambas as formas, o valor do produto em processamento em final de outubro de R$ 637.500,00 (R$ 2.550,00/u X 250 u ou R$ 1.275,00/u X 500 u). O custo dos produtos acabados no perodo poder ser obtido pela seguinte expresso: CPA = Ei de PEP + custos do perodo Ef de PEP. R$ 225.000,00 + R$ 5.763.000,00 R$ 637.500,00 = R$ 5.350.500,00 Outra maneira de encontrar esse valor poderia ser considerando que 90 unidades foram acabadas ao custo unitrio de R$ 2.500,00 e que 2.010 unidades foram acabadas ao custo unitrio de R$ 2.550,00: 90 u X R$ 2.500,00/u = R$ 225.000,00 + Total 2.010 u X R$ 2.550,00 = 2.100 u R$ 5.125.500,00 R$ 5.350.500,00

Para expressar as operaes, em forma de razonetes, teremos as seguintes situaes, considerando, primeiramente, as unidades equivalentes a produtos acabados e depois os valores ou custos. Unidades em Processamento Ei Iniciada no ms Ef 90 2.260 2.100 250 Acabada

Custo de Produo em R$ Ei Iniciada no ms Ef 225.000,00 5.763.000,00 5.350.500,00 637.500,00 Acabada

60- A empresa Tarefeoir Ltda. fabrica seu principal produto por encomendas antecipadas. Nesse tipo de atividade, os custos so acumulados numa conta

especfica para cada ordem de produo (ou encomenda). A apurao s ocorre quando do encerramento de cada ordem. Em 31.01.01 estavam em andamento as seguintes ordens de produo Ordem Mat. Prima Prod. 001 002 R$ 30.000,00 R$ 12.000,00 R$ 20.000,00 R$ 50.000,00 R$ 62.000,00 R$ 190.000,00 R$ 100.000,00 R$ 40.000,00 M. Obra CIF Total

Em fevereiro de 2001 os gastos com matria-prima e mode-obra foram de: Ordem Produo 001 002 003 Total Matria-Prima R$ 45.000,00 R$ 135.000,00 R$ 297.000,00 R$ 477.000,00 Mo-de-obra R$ 28.800,00 R$ 50.400,00 R$ 64.800,00 R$ 144.000,00

Os custos indiretos de fabricao no ms de fevereiro de 2001 totalizaram R$ 225.000,00 e foram apropriados proporcionalmente aos custos com a mo-de-obra. Sabendo-se que as Ordens 001 e 002 foram concludas em fevereiro e foram faturadas aos clientes por R$ 350.000,00 e R$ 580.000,00, respectivamente, e que os produtos so isentos de tributao, pode-se afirmar, com certeza, que as referidas ordens geraram, respectivamente, Lucro Bruto no valor de a) R$ 150.200,00 e R$ 130.350,00 b) R$ 174.500,00 e R$ 140.300,00 c) R$ 190.000,00 e R$ 173.800,00 d) R$ 184.250,00 e R$ 148.300,00 e) R$ 169.200,00 e R$ 125.850,00 O custo de produo do lote 001 o seguinte: Janeiro = R$ 62.000,00 Fevereiro Matria Prima = R$ 45.000,00 MOD = R$ 28.800,00 Os custos indiretos sero obtidos pela aplicao de uma regra de trs, pois esses custos so proporcionais ao total dos custos com Mo-de-obra no ms:

R$ 225.000,00 X X = R$ 45.000,00.

R$ 144.000,00 R$ 28.800,00

Desta forma, o custo total da ordem de produo 001 de R$ 180.800,00 O custo de produo da ordem 002 o seguinte: Janeiro = R$ 190.000,00 Fevereiro Matria Prima = R$ 135.000,00 MOD = R$ 50.400,00 CIF: R$ 225.000,00 X X = R$ 78.750,00 Logo, o custo total da ordem de produo 002 de R$ 454.150,00. Assim, o lucro bruto da ordem de produo 001 ser R$ 169.200,00 (R$350.000,00 180.800,00) e da ordem 002 ser de R$ 125.850,00 (580.000,00 454.150,00). Portanto a resposta correta a letra e. Por hoje j foi o bastante. Um forte abrao a todos e at a proxima!!! 17/07/2003 - Contabilidade avanada - reorganizao societria 1 ASPECTOS LEGAIS NA INCORPORAO, CISO E FUSO O processo de reorganizao societria envolvendo as operaes de incorporao, fuso ou ciso regido pelos arts. 223 a 234 da Lei n 6.404/76. (Lei das S.As.) Ressalte-se que, embora a lei regente das operaes envolvendo reorganizao societria seja a das sociedades por aes, tais procedimentos no so vedados a outros tipos de empresas, podendo se beneficiar do processo de reorganizao qualquer empreendimento empresarial, independentemente do tipo societrio adotado. As operaes de concentrao e desconcentrao de pessoas jurdicas so igualmente importantes, tanto para as sociedades por aes quanto para as sociedades constitudas por quotas de responsabilidade limitada (Ltda) ou outra forma jurdica adotada. R$ 144.000,00 R$ 50.400,00

A Lei 6.404/76, ao regulamentar as operaes de incorporao, fuso ou ciso, deixou de ser uma lei especfica para as sociedades por aes, ao prescrever no artigo 223, e pargrafos, que: Art. 223 - A incorporao, fuso ou ciso podem ser entre sociedades de tipos iguais ou diferentes e devero ser deliberadas na forma prevista para a alterao dos estatutos ou contratos sociais. 1 - Nas operaes em que houver criao de sociedades, sero observadas as normas reguladoras da constituio das sociedades do seu tipo. 2 - Os scios ou acionistas das sociedades incorporadas, fundidas ou cindidas recebero, diretamente da companhia emissora, as aes que lhes couberem. 3. Se a incorporao, fuso ou ciso envolverem companhia aberta, as sociedades que a sucederem sero tambm abertas, devendo obter o respectivo registro e, se for o caso, promover a admisso de negociao das novas aes no mercado secundrio, no prazo mximo de cento e vinte dias, contados da data da assemblia-geral que aprovou a operao, observando as normas pertinentes baixadas pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM). 4. O descumprimento do previsto no pargrafo anterior dar ao acionista direito de retirar-se da companhia, mediante reembolso do valor das suas aes (art. 45), nos trinta dias seguintes ao trmino do prazo nele referido, observado o disposto nos 1 e 4 do art. 137. (Grifou-se).

1.1 - PROTOCOLO Segundo a Lei das Sociedades por Aes, as condies de incorporao, fuso ou ciso constaro de protocolo firmado pelos rgos da administrao ou dos scios das empresas interessadas no processo. O protocolo basicamente uma proposta ou contrato firmado pelos rgos da administrao ou pelos scios das empresas que integraro o processo de incorporao, fuso ou ciso, devendo ser, posteriormente, objeto de deliberao pelos acionistas ou scios dessas mesmas sociedades. O protocolo ou proposta de incorporao, fuso e ciso deve apresentar os elementos constantes no artigo 224 da Lei n 6.404/76: Art. 224. As condies da incorporao, fuso ou ciso com incorporao em sociedade existente constaro de protocolo firmado pelos rgos de administrao ou scios das sociedades interessadas, que incluir: I - o nmero, espcie e classe das aes que sero atribudas em substituio dos direitos de scios que se extinguiro e os critrios utilizados para determinar as relaes de substituio;

II - os elementos ativos e passivos que formaro cada parcela do patrimnio, no caso de ciso; III - os critrios de avaliao do patrimnio lquido, a data a que ser referida a avaliao, e o tratamento das variaes patrimoniais posteriores; IV - a soluo a ser adotada quanto s aes ou quotas do capital de uma das sociedades possudas por outra; V - o valor do capital das sociedades a serem criadas ou do aumento ou reduo do capital das sociedades que forem parte na operao; VI - o projeto ou projetos de estatuto, ou de alteraes estatutrias, que devero ser aprovados para efetivar a operao; VII - todas as demais condies a que estiver sujeita a operao. Pargrafo nico. Os valores sujeitos a determinao sero indicados por estimativa. A Lei n 6.404/76, no seu artigo 226, exige laudo pericial, para avaliao dos ativos das sociedades envolvidas no processo de reorganizao. A sociedade que tiver patrimnio absorvido por outra dever levantar balano especfico para esse fim, no qual os bens e direitos sero avaliados pelo valor contbil ou de mercado, nos termos do art. 8 da lei, na mesma data e os mesmos critrios de avaliao para todas as empresas envolvidas no processo. Assim, a forma de apurar o valor do acervo lquido tomado no processo de incorporao, fuso ou ciso opcional: contbil ou mercado. necessrio que fiquemos atentos a esse fato, pois no devemos confundir essa avaliao, que tem fim especial, com a dos ativos, cujo fim a demonstrao do Balano Patrimonial em que a regra : custo ou mercado, dos dois o menor. Tampouco devemos confundir a avaliao aqui tratada com o processo de reavaliao de ativos, cujo fim ajustar os elementos patrimoniais o mais prximo possvel ao valor de mercado ou de reposio no estado em que se encontram os bens.

1.2 - JUSTIFICAO A justificao ou justificativa vem a ser a exposio de motivos e finalidades da incorporao, fuso ou ciso, que devem ser submetidas deliberao da assemblia geral. Tambm se evidencia o interesse das sociedades. Os aspectos que constaro da justificativa esto previstos nos incisos I a IV, do art. 225 da Lei n 6.404/76: Art. 225. As operaes de incorporao, fuso e ciso sero submetidas deliberao da assemblia geral das companhias interessadas mediante

justificao, na qual sero expostos: I - os motivos ou fins da operao, e o interesse da companhia na sua realizao; II - as aes que os acionistas preferenciais recebero e as razes para a modificao dos seus direitos, se prevista; III - a composio, aps a operao, segundo espcies e classes das aes, do capital das companhias que devero emitir aes em substituio s que se devero extinguir; IV - o valor de reembolso das aes a que tero direito os acionistas dissidentes. 1.3 FORMAO DO CAPITAL Pelo que dispe no art. 226, a seguir transcrito, denota-se que a participao em processo de reorganizao de sociedades, quando h passivo a descoberto, vedada. Os patrimnios ou os patrimnios lquidos a serem vertidos, para a formao do capital social da companhia sucessora, devem ser de no mnimo iguais ao capital social a realizar. Compete aos peritos avaliadores a incumbncia de certificarem a satisfao dessa condio. Quando a sociedade incorporadora for titular de parcela das aes ou quotas da sociedade incorporada, o valor representativo dessa participao poder ser extinto ou substitudo por aes em tesouraria, visto que estar adquirindo aes de sua prpria emisso. Art. 226. As operaes de incorporao, fuso e ciso somente podero ser efetivadas nas condies aprovadas se os peritos nomeados determinarem que o valor do patrimnio ou patrimnios lquidos a serem vertidos para a formao de capital social , ao menos, igual ao montante do capital a realizar. 1. As aes ou quotas do capital da sociedade a ser incorporada que forem de propriedade da companhia incorporadora podero, conforme dispuser o protocolo de incorporao, ser extintas, ou substitudas por aes em tesouraria da incorporadora, at o limite dos lucros acumulados e reservas, exceto a legal. 2. O disposto no 1 aplicar-se- aos casos de fuso, quando uma das sociedades fundidas for proprietria de aes ou quotas de outra, e de ciso com incorporao, quando a companhia que incorporar parcela do patrimnio da cindida for proprietria de aes ou quotas do capital desta.

A CVM, regulamentano o assunto, por meio da Instruo 319/99 estabelece

nos arts. 2 ao 5 que: DA DIVULGAO DE INFORMAES Art. 2o Sem prejuzo do disposto na Instruo CVM no 31, de 8 de fevereiro de 1984, as condies de incorporao, fuso ou ciso envolvendo companhia aberta devero ser comunicadas pela companhia, at quinze dias antes da data de realizao da assemblia geral que ir deliberar sobre o respectivo protocolo e justificao, CVM e s bolsas de valores ou entidades do mercado de balco organizado nas quais os valores mobilirios de emisso da companhia estejam admitidos negociao, assim como divulgadas na imprensa, mediante publicao nos jornais utilizados habitualmente pela companhia. 1o A comunicao e a divulgao a que se refere o caput deste artigo devero conter, no mnimo, as seguintes informaes: I - os motivos ou fins da operao, e o interesse da companhia na sua realizao, destacando-se, notadamente: a) os benefcios esperados, de natureza empresarial, patrimonial, legal, financeira e quaisquer outros efeitos positivos, bem como os eventuais fatores de risco envolvidos; b) se for o caso, e nos termos da legislao tributria, o montante do gio que poder ser amortizado a ttulo de benefcio fiscal e as condies de seu aproveitamento pela companhia; e c) a quantificao estimativa, razoavelmente discriminada em itens, dos custos de realizao da operao. II - a indicao dos atos societrios e negociais que antecederam a operao; III - o nmero, espcie e classe das aes que sero atribudas em substituio dos direitos de scio que se extinguiro, os critrios utilizados para determinar as relaes de substituio e as razes pelas quais a operao considerada eqitativa para os acionistas da companhia; IV - a comparao, em quadro demonstrativo, entre as vantagens polticas e patrimoniais das aes do controlador e dos demais acionistas antes e depois da operao, inclusive das alteraes dos respectivos direitos; V - as aes que os acionistas preferenciais recebero, as razes para a modificao dos seus direitos, se houver, bem como eventuais mecanismos compensatrios; VI - se for o caso de incorporao de companhia aberta por sua controladora, ou desta por companhia aberta controlada, ou de fuso de controladora com controlada, o clculo das relaes de substituio das aes dos acionistas no controladores da controlada com base no valor do patrimnio lquido das aes da controladora e da controlada, avaliados os

dois patrimnios segundo os mesmos critrios e na mesma data, a preos de mercado, para efeito da comparao prevista no art. 264 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976; VII - os elementos ativos e passivos que formaro cada parcela do patrimnio, no caso de ciso; VIII - os critrios de avaliao do patrimnio lquido, a data a que ser referida a avaliao, e o tratamento das variaes patrimoniais posteriores; IX - a soluo a ser adotada quanto s aes ou quotas do capital de uma das sociedades possudas por outra; X - o valor do capital das sociedades a serem criadas ou do aumento ou reduo do capital das sociedades que forem parte na operao; XI - a composio, aps a operao, segundo espcies e classes das aes, do capital das companhias que devero emitir aes em substituio s que se devero extinguir; XII - o valor de reembolso das aes a que tero direito os acionistas dissidentes, se for o caso; XIII - o detalhamento da composio dos passivos e das contingncias passivas no contabilizadas a serem assumidas pela companhia resultante da operao, na qualidade de sucessora legal; XIV - a identificao dos peritos ou da empresa especializada, cuja nomeao ser submetida aprovao da assemblia geral, para avaliar o patrimnio lquido da companhia, com a declarao da existncia ou no, em relao aos mesmos, de qualquer conflito ou comunho de interesses, atual ou potencial, com o controlador da companhia, ou em face de acionista(s) minoritrio(s) da mesma, ou relativamente outra sociedade envolvida, seus respectivos scios, ou no tocante prpria operao; XV - se a operao foi ou ser submetida aprovao das autoridades reguladoras ou de defesa da concorrncia brasileiras e estrangeiras; XVI - todas as demais condies a que estiver sujeita a operao, bem como outras informaes relevantes referentes a planos futuros na conduo dos negcios sociais, notadamente no que se refere a eventos societrios especficos que se pretenda promover na companhia; e XVII - a indicao dos locais onde estaro disponveis o projeto ou projetos de estatuto, ou de alteraes estatutrias, que devero ser aprovados para se efetivar a operao, e a discriminao dos demais documentos colocados disposio dos acionistas da companhia para exame e cpia, a partir da data de publicao das informaes a que se refere este artigo, observado o disposto no art. 3o desta Instruo, sendo obrigatrio o envio de cpia dos documentos de que trata o presente inciso CVM e s bolsas de valores ou entidades do mercado de balco organizado nas quais os valores mobilirios de emisso da companhia estejam admitidos negociao.

2o Os valores sujeitos determinao sero indicados por estimativa. Art. 3o O protocolo, a justificao, bem como os pareceres jurdicos, contbeis, financeiros, laudos, avaliaes, demonstraes financeiras, estudos, e quaisquer outras informaes ou documentos que tenham sido postos disposio do controlador ou por ele utilizados no planejamento, avaliao, promoo e execuo de operaes de incorporao, fuso ou ciso envolvendo companhia aberta, devero ser obrigatoriamente disponibilizados a todos os acionistas desde a data de publicao das condies da operao (art. 2o). Pargrafo nico. As companhias abertas que divulgarem, no exterior, informaes, demonstraes financeiras ou quaisquer outros documentos adicionais, ou que, por qualquer motivo, tiverem contedo diverso em relao aos requeridos pela legislao societria e pelas demais normas expedidas pela CVM, acerca das operaes tratadas nesta Instruo, devero, simultaneamente, divulg-los no pas e disponibiliz-los aos acionistas, mediante aviso publicado nos jornais utilizados habitualmente pela companhia, e comunic-los CVM e s bolsas e entidades do mercado de balco organizado nas quais os valores mobilirios de emisso da companhia estejam admitidos negociao. Art. 4o Os laudos definitivos devero ser disponibilizados aos acionistas assim que finalizados, mediante aviso publicado nos jornais utilizados habitualmente pela companhia, at a data de publicao do anncio de convocao da assemblia geral que ir deliberar sobre os mesmos. Art. 5o As empresas e os profissionais que tenham emitido opinies, certificaes, pareceres, laudos, avaliaes, estudos ou prestado quaisquer outros servios, relativamente s operaes de incorporao, fuso ou ciso envolvendo companhia aberta, sem prejuzo de outras disposies legais ou regulamentares aplicveis, devero: I - esclarecer, em destaque, no corpo das respectivas opinies, certificaes, pareceres, laudos, avaliaes, estudos ou quaisquer outros documentos de sua autoria, se tem interesse, direto ou indireto, na companhia ou na operao, bem como qualquer outra circunstncia relevante que possa caracterizar conflito de interesses; e II - informar, no modo indicado no inciso anterior, se o controlador ou os administradores da companhia direcionaram, limitaram, dificultaram ou praticaram quaisquer atos que tenham ou possam ter comprometido o acesso, a utilizao ou o conhecimento de informaes, bens, documentos ou metodologias de trabalho relevantes para a qualidade das respectivas concluses.

12) (INSS-2001-CESPE) Julgue os itens abaixo, relativos a incorporao,

ciso e fuso. 1 - Na incorporao de uma sociedade annima por outra j existente constar de protocolo firmado pelos rgos de administrao ou pelos scios de sociedade interessada, entre outras coisas, o valor do aumento ou da reduo do capital social da sociedade incorporadora. A resposta para este item se encontra no inciso X, do art. 2 da Instruo CVM 319/99, acima transcrita. 2 - Na incorporao de sociedade annima pela sua controladora, a justificao apresentada assemblia-geral da controlada dever conter, alm de outras informaes, o clculo das relaes de substituio das aes dos acionistas no controladores da controlada com base no valor do patrimnio lquido das aes da controladora e da controlada. Esses dois patrimnios devero ser avaliados segundo os mesmos critrios e na mesma data, a preos de mercado. A resposta a este item encontrada no inciso VI da Instruo CVM 319/99, acima transcrita. 3 - Na incorporao da controladora por sua subsidiria integral, em uma situao em que a controladora seja uma holding que possua em seu ativo apenas os investimentos na companhia incorporadora, a sociedade resultante da incorporao ir possuir, ao final do processo, suas prprias aes registradas no ativo, em contrapartida de receita de incorporao do perodo. Os lanamentos pertinentes a essa transao so: Na controladora incorporada: D - Contas de Incorporao C Participaes societrias

D PL C Participaes societrias Com esses lanamentos seu patrimnio ficou zerado. Na subsidiria, os lanamentos sero: D PL C Contas de Participao

D Contas de Participao C PL Vejam que os lanamentos se anulam, logo no haver registro de participao no ativo e tampouco se fala em recita. O item est errado. 4 - Na fuso de duas empresas Alfa e Beta sob controle comum de, Celta, sem que haja participao entre as fusionadas, o acionista controlador de Celta e os seus minoritrios com participao preponderante em Alfa ou Beta passam a ser os nicos acionistas da nova empresa, perdendo as suas participaes os acionistas minoritrios de Alfa ou Beta cujas participaes fossem no-preponderantes, extinguindo-se contabilmente a parcela de patrimnio liquido correspondente s aes dos acionistas que perderam suas participaes no processo, em contrapartida de lucros ou prejuzos acumulados. Novamente encontramos resposta na Instruo 319/99 da CVM. Vejam que o esprito da Lei n 6.404/76 e da Instruo da CVM de proteger os acionistas minoritrios ou no controladores nessas transaes. No pode um processo de reorganizao societria prejudicar esses acionistas minoritrios ou que no possuam poder de deciso. O item est errado. 5 - Em uma operao de ciso parcial, com a verso de parcelas patrimoniais para mltiplas empresas criadas, permitido pela Lei das Sociedades Annimas que os acionistas da empresa cindida sejam mantidos em todas as empresas resultantes do processo, com a mesma participao acionria que detinham na empresa objeto da ciso, com base em patrimnios lquidos de cada sociedade definidos no protocolo e na justificao de ciso. Vejam que a Lei no veda que os antigos acionistas participem de todas as empresas resultantes do processo de Ciso, mesmo que parcial. A ciso a transferncia de patrimnio e no de scios ou acionistas, conforme definido no art. 229 da Lei n 6.404/76. Art. 229. A ciso a operao pela qual a companhia transfere parcelas do seu patrimnio para uma ou mais sociedades, constitudas para esse fim ou j existentes, extinguindo-se a companhia cindida, se houver verso de todo o seu patrimnio, ou dividindo-se o seu capital, se parcial a verso. Por hoje s. Um abrao a todos e bons estudos a todos. Um grande abrao a todos!!! 25/07/2003 - Reserva de Lucros a Realizar e REF Em face da complexidade do assunto e por ser ele cobrado nas provas da Esaf, trago a vocs dois aspectos segundo a tica da CVM. Orientaes da CVM acerca de Resultados de Exerccios Futuros

Em 1985, por meio do ofcio-circular CVM/PTE/N 578/85, a CVM se pronunciou no sentido de que os REF no podem contemplar parcelas de adiantamentos de clientes por conta de mercadorias ou produtos a entregar ou de servios a executar ou de obrigaes de outra natureza. Resta claro, portanto, que nesta conta somente devem ser lanados os valores que representam, efetivamente, resultado, isto , sobre cujos valores no pese nenhuma obrigao futura, estando separado, em conta do passivo, unicamente por fora da aplicao do regime de competncia. Quando ocorrer o seu fato gerador, a receita ser adicionada ao resultado do exerccio.

No mesmo sentido, por meio do Ofcio-circular 309/86, mais uma vez se pronunciou aquela autarquia conforme a seguir:

Representado por receita lquida "no ganha ou no efetivada", em funo do regime de competncia de exerccios. Caracteriza-se pelo fato de no haver qualquer obrigao de devolver dinheiro, entregar um bem ou prestar um servio que implique em esforo adicional ou em nus ou sacrifcio significativo para os ativos da companhia beneficiria da receita. O objeto da operao - bem ou servio produzido - colocado disposio do comprador ou usurio, sem qualquer esforo adicional por parte da companhia. So exemplos mais comuns: aluguis recebidos antecipadamente, por fora de dispositivo contratual, sem possibilidade de devoluo (locao de armazns, silos), deduzidos de comisses, impostos e outros encargos incidentes; comisses de abertura de crdito nas instituies financeiras. Este grupo, portanto, no contempla parcelas de adiantamentos de clientes, por conta de produtos a entregar, de servio a executar ou de obrigaes de outra natureza, que devero ser classificados no passivo circulante ou no passivo exigvel a longo prazo. As companhias abertas do ramo de construo civil podero, em carter excepcional, continuar mantendo neste subgrupo patrimonial o registro de resultados em contratos a prazo, at ulterior deliberao especfica desta Comisso de Valores Mobilirios, sujeitando-se, entretanto, s necessrias restries apontadas pela auditoria independente.

Outro aspecto que merece ser analisado diz respeito as Reservas de Lucros a Realizar. A CVM, por meio do Ofcio-Circular/CVM/SEP/SNC/N 01/2003, no item 8, se pronunciuo da seguinte forma:

8. RESERVA DE LUCROS A REALIZAR LEI N 10.303/01 A partir da vigncia da Lei n 10.303/01, a Reserva de Lucros a Realizar passou a ser constituda pelo montante do dividendo obrigatrio, calculado nos termos do estatuto ou do art. 202, que ultrapassar a parcela realizada do lucro lquido do exerccio. Dessa forma, os montantes constitudos a partir da vigncia da Lei n 10.303/01 passam a representar o prprio dividendo postergado e no mais sua base na realizao. Entretanto, o saldo anterior constitudo sob a vigncia da regra anterior, ainda tem aquela caracterstica, ou seja, quando de sua realizao esta constituir a base de clculo dos dividendos. Tendo em vista essa caracterstica diferenciada na constituio da reserva, cumpre alertar que deve haver adequada segregao dos montantes que compem os saldos da Reserva de Lucros a Realizar constitudos antes e aps a vigncia da Lei n 10.303/02. Alternativamente, a companhia aberta inserida nessa situao poder uniformizar aqueles montantes, transformando o saldo anterior para adequ-lo nova forma de realizao da reserva. Dever ser mantida na conta de Reserva de Lucros a Realizar apenas a parcela que ser paga como dividendo, sendo o saldo remanescente revertido e destinado na forma do artigo 19 da Instruo CVM n 247/96 (aumento de capital, distribuio de dividendo ou constituio de outras reservas de lucros ou absoro de prejuzo do exerccio, atendidas as exigncias legais). Assim, h que se considerar a existncia de Reserva constituda antes do advento da Lei n 10.303/01, pois neste caso poderemos reverter a reserva para formar a base de clculo do dividendo obrigatrio. Por hoje fico por aqui. At a prxima. Um enorme abrao a todos!!! 07/08/2003 - Duas questes interessantes sobre a DOAR Uma freqentadora do site solicitou a resoluo das seguintes dvidas e por serem do interesse de todos, oportunizo a resoluo a toda galera no estressada. Sugiro, entretanto, que tentem resolv-las antes de verificar a soluo apresentada. (1 QUESTO) A Impa S/A publicou o seguinte extrato do Balano/ X2 comparativamente com o X1:

CONTAS Caixa Bancos Estoques Clientes (12m)

X1 14.000 37.000 17.000 23.000

X2 16.000 41.000 12.000 36.000

Clientes (24m) Equipamentos Depreciao Acumulada Total Fornecedores Salrios a Pagar Impostos a Recolher Financiamentos Financiamentos (LP) Capital Reserva de Capital Reservas de Lucros Lucros Acumulados Total Informaes adicionais:

11.000 40.000 (8.000) 134.000 55.000 1.000 2.000 40.000 20.000 4.000 2.000 10.000 134.000

9.000 40.000 (10.000) 144.000 83.500 1.500 3.000 11.500 34.500 29.000 (19.000) 144.000

a) Ao longo do exerccio social de X2, foram capitalizadas as Reservas de Capital no valor de R$ 4.000,00; b) Variaes Monetrias Passivas: - Financiamentos (CP) = 1.500 - Financiamentos (LP) = 4.500 Questes: a) Prejuzo Lquido Ajustado (Resposta: 24.500); b) Origem (Resposta: 7.000); c) Aplicao (Resposta: 34.500); d) Variao CCL (Resposta: 27.500). A questo versa sobre a DOAR. A matriz legal que disciplinando o assunto encontrada no art. 188 da Lei n 6.404, de 30 de outubro de 1976, que assim dispe: Art. 188. A demonstrao das origens e aplicaes de recursos indicar as modificaes na posio financeira da companhia, discriminando: I - as origens dos recursos, agrupadas em: a) lucro do exerccio, acrescido de depreciao, amortizao ou exausto e ajustado pela variao nos resultados de exerccios futuros; b) realizao do capital social e contribuies para reservas de capital; c) recursos de terceiros, originrios do aumento do passivo exigvel a longo prazo, da reduo do ativo realizvel a longo prazo e da alienao de investimentos e direitos do ativo imobilizado.

II - as aplicaes de recursos, agrupadas em: a) dividendos distribudos; b) aquisio de direitos do ativo imobilizado; c) aumento do ativo realizvel a longo prazo, dos investimentos e do ativo diferido; d) reduo do passivo exigvel a longo prazo. III - o excesso ou insuficincia das origens de recursos em relao s aplicaes, representando aumento ou reduo do capital circulante lquido; IV - os saldos, no incio e no fim do exerccio, do ativo e passivo circulantes, o montante do capital circulante lquido e o seu aumento ou reduo durante o exerccio. Na resoluo de questes de prova que versem sobre a DOAR devemos ter em mente que ela uma demonstrao financeira pela qual se procura evidenciar o capital de giro prprio, isto , o Capital Circulante Lquido (CCL). Assim, todas as receitas e despesas que foram consideradas na apurao do resultado e que no influenciam o CCL devem ser eliminadas, quando surge o conceito de Resultado Ajustado (Lucro ou Prejuzo). Enquadram-se nessa modalidade de excluses do resultado as despesas de depreciao, amortizao e exausto, alm de variaes monetrias passivas a longo prazo, bem como as receitas de variaes monetrias e a variao no REF. Dito isso, podemos passar a Resoluo das questes. Consideraes para RESOLUO: 1 Havia no PL, em X1: Capital Social Reserva de Capital Reserva de Lucros Lucros acumulados Total 20.000,00 4.000,00 2.000,00 10.000,00 36.000,00

2 Note que houve capitalizao, somente, das Reservas de Capital, no entanto este passou para 29.000,00. Denota-se, assim, que houve aumento de capital pela subscrio dos scios no valor de 5.000,00, o que representa uma origem de recursos e assim deve ser considerada na DOAR.

3 O resultado do exerccio foi de: Prejuzos Acumulados 19.000,00 Absoro de Lucros Acumulados 10.000,00 Absoro de Reservas de Lucros 2.000,00 Total (Prejuzo) 31.000,00

4 Prejuzo lquido ajustado: Prejuzo do Exerccio (31.000,00) ( + ) Despe. Depreciao 2.000,00 ( + ) Variao Monetria Passivas (LP) 4.500,00 Total (24.500,00) OBS.: O valor das variaes monetrias passivas a LP, representam despesa para fins de apurao do resultado, entretanto, como a DOAR um demonstrativo financeiro, esse valor no foi desembolsado, logo no houve aplicao de recursos, ou dizendo do forma mais adequada, essa despesa no deve ser considerada no resultado para fins de DOAR porque ela no representa desembolso ou diminuio do capital circulante. 5 Origens de recursos: Dos scios pelo aumento de capital 5.000,00 Reduo de Clientes LP 2.000,00 Total 7.000,00 6 Aplicao de recursos: Prejuzo Lquido Ajustado 24.500,00 ( + ) Diminuio do PELP* 10.000,00 Total 34.500,00 * Observe que o PELP era de 40.000. A esse valor foi adicionado a variao monetria de 4.500, passando ento para 44.500,00. Ato seguinte o valor passou para 34.500, isto aconteceu em funo de uma parcela, que era LP,

ter se tornado exigvel no exerccio social subseqente, isto , 10.000 passaram para PC, logo houve reduo de 10.000,00 em PELP o que caracteriza aplicao de recursos nesse valor. J o PC est com saldo de 11.500,00 porque houve, tambm, alm o recebimento dos 10.000,00 vindos de LP, variao monetria nessa rubrica no valor de 1.500,00.

7 Variao do Capital Circulante Lquido foi de 7,000 34.500,00 = (27.500).

(2 QUESTO):

AC Disponvel Aplicaes Financeiras Clientes Estoques ARLP Aplicaes Financeiras AP Imveis Depreciao Acumulada Equipamentos Depreciao Acumulada Desp. Pr-operacionais Amortizao Acumulada PC Fornecedores PIR Dividendos a Pagar Financiamentos PELP Financiamentos REF Aluguis Ativos a Vencer P.L. Capital Social Reservas de Capital Reserva de Reavaliao Reserva Legal Reserva Estatutria Reservas p/ Contingncia Lucros Acumulados

13.000 8.000 90.000 26.000 19.000 80.000 (4.000) 50.000 (3.000) 20.000 (2.000) 34.000 48.000 26.000 18.000 72.000 3.000 20.000 4.000 7.000 4.000 1.000 3.000 57.000

Informaes adicionais: - houve realizao de Res. de Reavaliao no valor de R$ 1.000,00; - Receitas Financeiras: - Aplicaes a CP = 400 - Aplicaes a LP = 900 - Despesas Financeiras: - Financiamentos de CP = 2.200 - Financiamentos de LP = 8.800 Perguntas: a) Lq. Ajustado - 109.900; b) Origem 197.100; c) Aplicaes 186.100; d) Variao CCL 11.000 Perceba que no foi fornecido o saldo das contas do exerccio anterior, o que faz supor que estamos diante do balano do final do primeiro exerccio social. RESOLUO: 1 Composio do Resultado do Exerccio: Lucros Acumulados 57.000,00 Reserva para contingncias 3.000,00 Reserva Estatutria 1.000,00 Reserva Legal 4.000,00 Dividendos 26.000,00 ( - ) Real. Reserva Reav. (1.000,00) Total 90.000,00 2 Lucro Ajustado: Lucro Lquido do Exerccio 90.000,00 ( + ) Depreciao 4.000,00 ( + ) Depreciao 3.000,00 ( + ) Amortizao 2.000,00 ( + ) Despesas Financeiras LP* 8.800,00 ( + ) Aumento REF 3.000,00 ( - ) Receitas Financeiras LP* (1.000,00) Total 109.900,00 * Observe que a DOAR um demonstrativo financeiro e no caso das receitas e despesas de Longo Prazo, por mais que elas tivessem ocorrido para efeitos de resultado, no houve reflexo no CCL.

3 Origens de recursos: Lucro Ajustado 109.900.00 Financiamentos a Longo Prazo 63.200,00** Capital Social 20.000,00 Reservas de Capital 4.000,00 Total 197.100,00

Aplicaes de recursos: Aumento do ARLP 18.100,00** Imveis 80.000,00 Equipamentos 50.000,00 Despesas pr-operacionais 20.000,00 Dividendos 26.000,00 ( - ) Reavaliao de ativos (8.000,00) Total 186.100,00 ** Perceba que estes valores devem ser os originais, pois os aumentos atribudos a eles por despesas ou juros no representaram diminuio ou acrscimo do CCL, por isso devem ser excludos.

4 Variao do Capital Circulante Lquido: Origens - Aplicaes = V CCL 197.100,00 186.100,00 = 11.000,00 Por hoje isso, at prxima quando trarei mais algum aspecto interessante sobre contabilidade ou matemtica financeira. Bons estudos a todos, sem estresse, e aquele abrao!!! 20/08/2003 - Contabilidade e Matemtica financeira (Fiscal de tributos municipais Niteri RJ/EMAP) Observe as informaes apresentadas abaixo: Saldo inicial de Lucros Acumulados Lucro Lquido do Exerccio aps o Imposto de Renda Dividendos intermedirios Correo Monetria do PL Capitalizao de Lucros Acumulados Transferncia para Reservas Estatutrias Reverso de Reservas de Lucros a Realizar Ajuste de exerccios anteriores (deduo do saldo de lucros acumulados) 26.500,00 150.000,00 38.000,00 28.000,00 1.000,00 15.000,00 10.000,00 15.000,00

Com base nestas informaes, pode-se concluir que o saldo da DLPA da empresa PASSAREDO corresponder, no final do exerccio, a: a) b) c) d) e) 119.500,00 125.500,00 145.500,00 149.500,00 175.500,00

A questo apresenta algumas imperfeies como o valor relativo a correo monetria do PL no estar especificado sobre qual conta incidiu essa correo, no entanto, admitindo que tenha sido sobre o saldo das contas que compem a demonstrao em comento, a sua resoluo se torna possvel, sendo apresentada da seguinte forma: Saldo inicial de Lucros Acumulados (+) Lucro Lquido do Exerccio aps o Imposto de Renda (+) Reverso de Reservas de Lucros a Realizar (+) Correo Monetria do PL (-) Dividendos intermedirios (-) Capitalizao de Lucros Acumulados (-) Transferncia para Reservas Estatutrias (-) Ajuste de exerccios anteriores (deduo do saldo de lucros acumulados) = Saldo de Lucros Acumulados 26.500,00 150.000,00 10.000,00 28.000,00 (38.000,00) (1.000,00) (15.000,00) (15.000,00) 145.500,00

Portanto, a resposta correta a letra c. 09/09/2003 - Contabilidade avanada Dadas as informaes a seguir: I - As Demonstraes Contbeis, de trs perodos consecutivos, da CIA. MARACAN, registram nas contas abaixo, os seguintes saldos:

SALDOS FINAIS Vendas Custo das Mercadorias Vendidas Despesa c/ Devedores Duvidosos Clientes

1999 15.000.000 3.500.000 10.000 13.000.00

2000 25.000.00 0 14.500.00 0 12.000 22.000.00

2001 32.000.000 18.000.000 15.000 26.000.000

Estoques PDD Reverso de PDD Fornecedores Despesas do Perodo Contas a Pagar Perdas com Clientes

30.000 10.000 --1.450.000 3.000.000 220.000 ---

0 65.000 12.000 --2.600.000 4.500.000 350.000 8.000

70.000 15.000 4.000 3.900.000 5.000.000 400.000 ---

II - O Balano Patrimonial de 1998 evidenciava como saldos finais das contas a seguir os valores:

Estoques 100.000

Fornecedores 1.070.000

Clientes 3.000.000

PDD 3.000

Contas a Pagar 150.000

III - A empresa utilizava Contas a Pagar somente para registrar despesas a prazo. Com base unicamente nas informaes fornecidas, responda s questes de 01 a 04. 01) (AFRF-2002-Esaf) O valor das compras efetuadas pela empresa em 2001 : a) 18.005.000 b) 17.935.000 c) 16.705.000 d) 14.535.000 e) 13.385.000 SOLUO: A soluo deste exerccio relativamente simples, seno vejamos: Para o exerccio social de 2001 devemos considerar como estoque inicial o valor do estoque final do exerccio social anterior, como de resto para todas as contas patrimoniais. Neste caso temos que o estoque inicial (Ei) foi de R$ 65.000,00. O estoque final (Ef) fornecido no prprio balano encerrado em 2001, cujo valor de R$ 70.000,00. Alm destes valores, foi fornecido o Custo das Mercadorias Vendidas (CMV), no valor de R$ 18.000.000,00. Assim, partindo do conceito de CMV = Ei + Co Ef, onde Co representam as compras lquidas do perodo, teremos que Co a nica varivel que deve ser encontrada. Logo, substituindo na frmula os valores j conhecidos, temos: 18.000.00,00 = 65.000,00 + Co 70.000,00 Co = 18.000.000,00 65.000,00 + 70.000,00

Co = R$ 18.005.000,00 Desta forma, a opo correta a representada pela alternativa a. 02) (AFRF-2002-Esaf) O valor de ingresso no Fluxo de Caixa, nos trs perodos, proveniente das Vendas : 1999 a) 15.000.000 b) 13.000.000 c) 12.997.000 d) e) 9.007.000 4.997.000 2000 25.000.000 22.002.000 22.000.000 21.992.000 15.982.000 2001 32.000.000 31.998.000 31.992.000 27.988.000 27.992.000

SOLUO: Percebam que foi solicitado o ingresso proveniente das vendas, logo a anlise h de ser feita em relao ao aumento de disponibilidades geradas pelas vendas, que no precisam ser, necessariamente, as vendas do perodo considerado! Vamos analisar o fato ano por ano: 1999: As vendas efetuadas foram no montante de R$ 15.000.000,00, entretanto esse valor no foi recebido integralmente, conforme se pode perceber pelo aumento da conta de clientes que passou de R$ 3.000.000,00 (1998) para 13.000.000,00 (1999). Isto pode ser interpretado da seguinte forma: Os clientes, devedores de 1998, efetuaram os seus pagamentos, e no ano de 1999 foram realizadas vendas a prazo pelo valor de R$ 13.000.000,00. Somente por esse fato poderamos dizer que houve o ingresso de R$ 5.000.000,00. Mas, no podemos nos esquecer que dos clientes devedores de 1998 no foram recebidos R$ 3.000,00 referentes a PDD. Assim, o valor efetivamente recebido em 1999, decorrente de vendas, foi de R$ 4.997.000,00, discriminados ou demonstrados da seguinte forma: Vendas no perodo (+) Clientes (1998) (-) Clientes (1999) = R$ 15.000.000,00 = R$ 3.000.000,00

= R$ 13.000.000,00

(-) PDD (1998) Total Recebido

= R$

3.000,00

= R$ 4.997.000,00

de se anotar, ainda, que a soma das vendas no perodo com valores a receber de clientes do perodo anterior representa o valor passvel de recebimento, considerando-se para tanto que as vendas tivessem sido realizadas vista e que os clientes pagariam, integralmente, seus compromissos, ou seja, haveria a necessidade de reverter a PDD constituda no perodo anterior. Porm, como no houve reverso da PDD do perodo anterior e as vendas no foram todas vista, os seus saldos devem ser deduzidos dos valores passveis de recebimento, cujo resultado representa o efetivo ingresso de recursos decorrentes de vendas. 2000: Seguiremos praticamente o mesmo raciocnio adotado para o ano anterior. No entanto devemos atentar ao fato de que neste ano foi baixado o valor de R$ 8.000 referentes a perdas com clientes. Tecnicamente isto quer dizer que, alm da PDD que no foi suficiente, a quantia de R$ 8.000,00 no foi recebida dos clientes. Desta forma, podemos elaborar o seguinte demonstrativo: Vendas no perodo = R$ 25.000.000,00

(+) Clientes (1999) = R$ 13.000.000,00 (-) Clientes (2000) (-) PDD (1999) (-) Perdas (2000) Total recebido 2001: Agora j podemos ir diretamente ao demonstrativo, pois as explicaes relativas aos exerccios sociais anteriores so tambm aplicadas aqui, com a ressalva de que neste exerccio houve uma reverso de proviso no valor de R$ 4.000,00, cujo valor dever ser subtrado de PDD do perodo anterior. Vendas no perodo = R$ 32.000.000,00 = R$ 22.000.000,00 = R$ = R$ 10.000,00 8.000,00

= R$ 15.982.000,00

(+) Clientes (1999) = R$ 22.000.000,00 (-) Clientes (2000) (-) PDD (1999) (+) Reverso PDD = R$ 26.000.000,00 = R$ = R$ 12.000,00 4.000,00

Total recebido

= R$ 27.992.000,00

Assim, a resposta correta est contemplada na alternativa de letra e. Por hoje isto. Bons estudos a todos e fiquem em paz!!! 16/09/2003 - Desconto simples - resoluo de exerccios - parte II 04) (TTN/94) Jos descontou 2 duplicatas em um banco, no regime de juros simples comerciais, a uma taxa de juros de 15% a.a. O primeiro ttulo vencia em 270 dias e o segundo em 160 dias, sendo que o ltimo era de valor nominal 50% superior ao primeiro. Sabendo-se que os dois descontos somaram o valor de R$ 382,50, o ttulo que produziu o maior desconto tinha valor nominal, em R$, de a) 1.850,00 b) 1.750,00 c) 1.800,00 d) 1.700,00 e) 1.900,00 O primeiro fato que deve ser desvendado diz respeito ao tipo de desconto utilizado. Analisando o enunciado percebe-se que nele diz no regime de juros simples comerciais, isto quer dizer que o ano possui 360 dias e o ms possui 30 dias, indistintamente do nmero de dias do ano civil e do ms civil. Mas, voltando ao assunto do tipo de desconto, perceba que foi enunciado que os descontos foram realizados em um banco. At aqui tudo bem, estamos entendendo que o desconto s poderia ser comercial. Porm, h uma pequena incongruncia no enunciado, pois informado que os descontos foram submetidos a uma taxa de juros de 15% a.a., o que poderia ensejar a aplicao do desconto racional, visto que nele que trabalhamos com taxa de juros. No entanto, como os enunciados da Esaf no so sempre, tecnicamente, adequados, e considerando que no foi informado o tipo de desconto, fiquemos com a informao de que o desconto realizado em banco sempre comercial. Desta forma, aplicando os conceitos de desconto comercial, partimos da seguinte igualdade:

Dc1 + Dc2 = 382,50 N1 x i x n1 + N2 x i x n2 Como: N2 = 1,5N1;

n1= 270/360; n2 = 160/360, teremos: N1 x 0,15 x 270/360 + 1,5N1 x 0,15 x 160/360 = 382,50 N1 x 0,15 x 2,7 / 3,6 + 1,5N1 x 0,15 x 1,6 / 3,6 = 382,50 N1 x 0,15 x 2,7 + 1,5N1 x 0,15 x 1,6 = 382,50 x 3,6 0,405N1 + 0,36N1 = 1.377,00 0,765N1 = 1.377,00 N1 = 1.377,00 / 0,765 N1 = 1.800,00 Encontrado o valor nominal 1, basta verificar qual dos dois ttulos sofreu o maior desconto. Para isto vamos testar o desconto produzido pelo ttulo 1: Dc1 = 1.800 x 0,15 x 270 / 360 Dc1 = 202,50 O valor assim encontrado representa mais da metade do desconto total produzido, logo este o ttulo que produziu o maior desconto. Assim, a resposta correta a letra c. 05) (CESPE/UnB - Senado Federal/96) No desconto simples bancrio de 4 ttulos mesma taxa de desconto, cada um no valor de R$ 2.000,00, com vencimentos mensais e sucessivos, a partir de 30 dias, obteve-se um valor lquido de R$ 7.000,00. Com relao situao descrita, julgue os itens que se seguem. (1) A taxa de desconto simples do ttulo que vence em 120 dias corresponde taxa de juros simples de 6,25% ao ms. (2) A taxa de desconto simples para cada ttulo igual a 5% ao ms. (3) O desconto obtido para o ttulo que vence em 90 dias o triplo do desconto obtido para o ttulo que vence em 30 dias. (4) As taxas mensais de juros simples dos valores atuais dos ttulos so diferentes. (5) No desconto simples bancrio, a taxa de desconto incide sobre o valor atual ou lquido.

A primeira definio a ser alcanada diz respeito ao tipo de desconto. Como se trata de desconto bancria, conforme j analisamos em questo

anterior, estamos diante de desconto comercial, pois o desconto bancrio sempre comercial. Se o valor lquido recebido foi de R$ 7.000,00 e cada um dos quatro ttulos possui valor nominal de R$ 2.000,00, ento o valor total do desconto foi de R$ 1.000,00. De posse dessas informaes, podemos, agora, apurar a taxa de desconto envolvida na operao. Conforme j dissemos, o valor total do desconto foi de R$ 1.000,00 e o desconto comercial, assim temos: Dc1 + Dc2 + Dc3 +Dc4 = 1.000,00 A frmula do desconto comercial : Dc = Nin Onde: Dc = Desconto comercial; N = Valor nominal dos ttulo; i = Taxa de desconto; e n = nmero de perodos (meses) de antecipao. Logo: 2.000 x i x 1 + 2.000 x i x 2 + 2.000 x i x 3 + 2.000 x i x 4 = 1.000,00 2.000 i + 4.000 i + 6.000 i + 8.000 i = 1.000,00 20.000 i = 1.000,00 i = 1.000,00 / 20.000,00 i = 0,05, isto , a taxa de desconto de 5% ao ms. Com isto j resolvemos o item 2, cuja assertiva est CERTA.

No item 1 solicitada a taxa efetiva envolvida no desconto do ttulo que se vence em 4 meses. A frmula de calcular a taxa efetiva a seguinte: idc ief = 1 - idc x n

Substituindo as variveis da frmula, teremos: 0,05 ief = 1 0,05 x 4 ief = 0,05 / 0,8 ief = 0,0625, isto , a taxa de juros implcita na operao de desconto de 6,25%, logo o item est CERTO. Analisando o item 3, podemos afirmar, sem efetuar clculo algum, que o desconto do ttulo que vence em trs meses o triplo do desconto que vence em um ms, assim como o desconto do ttulo que vence em dois meses o dobro do desconto do ttulo que vence em um ms, pois os descontos so diretamente proporcionais ao nmero de meses de antecipao, visto que a taxa de desconto se mantm inalterada assim como se mantm inalterado o valor nominal. Mas, acreditando na teoria de So Tom, pela qual preciso ver para crer, demonstrarei este fato matematicamente: Dc1 = 2.000,00 x 0,05 x 1 Dc1 = 100,00 Dc2 = 2.000,00 x 0,05 x 2 Dc2 = 200,00 Dc3 = 2.000,00 x 0,05 x 3 Dc3 = 300,00 Dc4 = 2.000,00 x 0,05 x 4 Dc4 = 400,00 Desta forma, reforando a nossa concluso, para valores nominais iguais e taxas de descontos iguais, os descontos obtidos sero proporcionais aos perodos de antecipao, isto , para 2, 3 e 4 perodos de antecipao, teremos, sempre, um desconto que eqivale ao dobro, triplo ou quadruplo do desconto obtido para um nico perodo de antecipao. Logo, o item 3 est CERTO.

No item 4 se faz referncia, novamente, taxa efetiva, porm analisando os quatro perodos conjuntamente.

Se analisarmos a frmula utilizada para o clculo da taxa efetiva, percebemos que ela influenciada pelo nmero de perodos de antecipao, pois quanto maior for o n, menor ser o denominador. Assim, para cada valor de n, teremos uma taxa efetiva ou de juros implcita na operao diferente. Vejamos os exemplos matemticos: 0,05 1 0,05 x 1

ief =

ief = 0,05 / 0,95 ief = 0,0526, isto , para n = 1, a taxa efetiva semelhante a 5,26% ao ms. 0,05 1 0,05 x 2

ief =

ief = 0,05 / 0,9 ief = 0,0555, isto , a taxa efetiva para n = 2 representa em torno de 5,55 % ao ms. 0,05 1 0,05 x 3

ief =

ief = 0,05 / 0,85 ief = 0,0588, isto , a taxa de juros implcita na operao em torno de 5,88% ao ms. 0,05 1 0,05 x 4

ief =

ief = 0,05 / 0,8 ief = 0,0625, ou seja, a taxa de juros efetiva implcita na operao de 6,25% ao ms. Logo, o item 4 est CERTO.

Com relao ao item 5, tenho a expor o seguinte:

O desconto comercial incide sobre o valor nominal, como se estivssemos calculando o juro sobre o valor nominal. por isso que o desconto comercial chamado de desconto por fora. J no desconto racional, o desconto representa o juro calculado sobre o valor atual, por isso ele chamado de desconto por dentro. Desta forma, o item est ERRADO. Por hoje isso. Espero que todos estejam bem e, principalmente, tranqilos, pois a notcia de que o edital ser publicado nesta semana no poder deix-los inseguros e afobados. hora, sim, de intensificar os estudos, mas sem atropelo. A pressa inimiga da perfeio!!! Um grande abrao a todos e muita paz e estudo!!! 19/10/2003 - Avaliao de investimentos Em muitas provas de Auditor, realizadas pela Esaf, o assunto avaliao de investimentos cobrado em Contabilidade Geral. Desta forma, resolvi desenvolver esse assunto de uma maneira simples que possa ajud-los a responder as questes. Para um estudo mais aprofundado, sugiro a leitura do e-produto sobre Contabilidade Avanada que se encontra a venda neste site. A base legal da avaliao de investimentos, como de resto todo o ativo, se encontra no art. 183 da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976. Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios: I - os direitos e ttulos de crdito, e quaisquer valores mobilirios no classificados como investimentos, pelo custo de aquisio ou pelo valor do mercado, se este for menor; sero excludos os j prescritos e feitas as provises adequadas para ajust-lo ao valor provvel de realizao, e ser admitido o aumento do custo de aquisio, at o limite do valor do mercado, para registro de correo monetria, variao cambial ou juros acrescidos; II - os direitos que tiverem por objeto mercadorias e produtos do comrcio da companhia, assim como matrias-primas, produtos em fabricao e bens em almoxarifado, pelo custo de aquisio ou produo, deduzido de proviso para ajust-lo ao valor de mercado, quando este for inferior; III - os investimentos em participao no capital social de outras sociedades, ressalvado o disposto nos artigos 248 a 250, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas provveis na realizao do seu valor, quando essa perda estiver comprovada como permanente, e que no ser modificado em razo do recebimento, sem custo para a companhia, de aes ou quotas bonificadas; IV - os demais investimentos, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso

para atender s perdas provveis na realizao do seu valor, ou para reduo do custo de aquisio ao valor de mercado, quando este for inferior; V - os direitos classificados no imobilizado, pelo custo de aquisio, deduzido do saldo da respectiva conta de depreciao, amortizao ou exausto; VI - o ativo diferido, pelo valor do capital aplicado, deduzido do saldo das contas que registrem a sua amortizao. 1 Para efeitos do disposto neste artigo, considera-se valor de mercado: a) das matrias-primas e dos bens em almoxarifado, o preo pelo qual possam ser repostos, mediante compra no mercado; b) dos bens ou direitos destinados venda, o preo lquido de realizao mediante venda no mercado, deduzidos os impostos e demais despesas necessrias para a venda, e a margem de lucro; c) dos investimentos, o valor lquido pelo qual possam ser alienados a terceiros. 2 A diminuio de valor dos elementos do ativo imobilizado ser registrada periodicamente nas contas de: a) depreciao, quando corresponder perda do valor dos direitos que tm por objeto bens fsicos sujeitos a desgaste ou perda de utilidade por uso, ao da natureza ou obsolescncia; b) amortizao, quando corresponder perda do valor do capital aplicado na aquisio de direitos da propriedade industrial ou comercial e quaisquer outros com existncia ou exerccio de durao limitada, ou cujo objeto sejam bens de utilizao por prazo legal ou contratualmente limitado; c) exausto, quando corresponder perda do valor, decorrente da sua explorao, de direitos cujo objeto sejam recursos minerais ou florestais, ou bens aplicados nessa explorao. 3 Os recursos aplicados no ativo diferido sero amortizados periodicamente, em prazo no superior a 10 (dez) anos, a partir do incio da operao normal ou do exerccio em que passem a ser usufrudos os benefcios deles decorrentes, devendo ser registrada a perda do capital aplicado quando abandonados os empreendimentos ou atividades a que se destinavam, ou comprovado que essas atividades no podero produzir resultados suficientes para amortiz-los. 4 Os estoques de mercadorias fungveis destinadas venda podero ser avaliados pelo valor de mercado, quando esse for o costume mercantil aceito pela tcnica contbil. No que concerne a classificao do ativo, o art. 179 da mesma lei dispe

que: Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo: I - no ativo circulante: as disponibilidades, os direitos realizveis no curso do exerccio social subseqente e as aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte; II - no ativo realizvel a longo prazo: os direitos realizveis aps o trmino do exerccio seguinte, assim como os derivados de vendas, adiantamentos ou emprstimos a sociedades coligadas ou controladas (artigo 243), diretores, acionistas ou participantes no lucro da companhia, que no constiturem negcios usuais na explorao do objeto da companhia; III - em investimentos: as participaes permanentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa; IV - no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens destinados manuteno das atividades da companhia e da empresa, ou exercidos com essa finalidade, inclusive os de propriedade industrial ou comercial; V - no ativo diferido: as aplicaes de recursos em despesas que contribuiro para a formao do resultado de mais de um exerccio social, inclusive os juros pagos ou creditados aos acionistas durante o perodo que anteceder o incio das operaes sociais. Pargrafo nico. Na companhia em que o ciclo operacional da empresa tiver durao maior que o exerccio social, a classificao no circulante ou longo prazo ter por base o prazo desse ciclo. Destarte, combinando os dois dispositivos, teremos as seguintes classificaes e modos de avaliao para investimentos: 1 Aplicaes financeiras de liquidez imediata, como os Fundos de Renda Fixa, devem ser classificados no Ativo Circulante Disponvel e avaliados pelo custo de aquisio mais rendimentos ganhos at a data do encerramento do exerccio. Ressalte-se que os rendimentos ganhos sero computados consoante o regime de competncia; 2 Aplicaes financeiras com liquidez at o final do exerccio seguinte, como os Certificados de Depsito Bancrios e as Debntures, devem ser classificados no Ativo Circulante, em Aplicaes Temporrias e devem ser avaliados pelo custo de aquisio mais rendimentos auferidos no perodo considerado; 3 Aplicaes financeiras com liquidez aps o final do exerccio seguinte, como os Certificados de Depsito Bancrios e as Debntures, devem ser classificados no Ativo Realizvel a Longo Prazo, em Aplicaes Temporrias e devem ser avaliados pelo custo de aquisio mais rendimentos ganhos no

exerccio. Atente ao fato que na avaliao desses ativos, at este momento, no foi invocada a necessidade de se constituir de proviso para ajuste ao valor de mercado quando este seja menor, isto , estes investimentos (itens 1 a 3) so avaliados pelo custo de aquisio mais rendimentos, se houver; 4 O Estoque em Ouro com liquidez imediata ou no, como, por exemplo, as operaes de compra e venda de ouro, devem ser classificadas no ativo circulante ou ativo realizvel a longo prazo, conforme previso de realizao e devem ser avaliados pelo custo de aquisio e ajustados por proviso para desvalorizao quando o valor de mercado for menor; 5 Participaes Societrias com inteno de realizao at o final do exerccio social subseqente, como as aes e quotas de outras sociedades comerciais, devem ser classificados como Ativo Circulante em subgrupo de Investimentos Temporrios, cuja avaliao deve ser pelo custo de aquisio ajustado por proviso para valor de mercado quando este for menor; 6 Participaes Societrias com inteno de realizao aps o final do exerccio social subseqente, como aes e quotas de outras sociedades, devem ser classificadas no Ativo Realizvel a Longo Prazo e avaliadas pelo custo de aquisio e ajustados ao valor de mercado quando este for menor; 7 Participaes societrias em empresas no controladas e cujo investimento no seja relevante, mas com inteno de permanncia, como aes ou quotas de outras empresas, devem ser classificadas no Ativo Permanente Investimentos e avaliados pelo Custo de Aquisio ajustado por proviso para perdas quando comprovadas como permanentes; 8 Participaes Societrias em empresas controladas ou em sociedades coligadas e equiparadas a coligadas quando o investimento relevante e se exera influncia na administrao ou cujo investimento representa 20% ou mais do capital social da investida, com inteno de permanncia, como aes e quotas de sociedades controladas e coligadas ou equiparadas a coligadas, devem ser classificadas no Ativo Permanente Investimento e avaliados pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial (MEP); 9 Outros ativos com inteno de permanncia, como obras de arte, terrenos, edifcios no de uso, devem ser classificados no Ativo Permanente Investimento e avaliados pelo custo de aquisio e ajustados por proviso para perdas provveis ou ajuste a valor de mercado (art. 183, IV). V-se que cada aplicao possui caractersticas prprias em relao ao prazo para resgate, taxa de rendimento, forma de rentabilidade, liquidez, inteno da empresa na sua aquisio etc. Entretanto, na sua classificao nos interessa, to-somente, quando podemos dispor desses valores. Por isso, os ttulos resgatveis de pronto devem ser classificados como disponibilidade e, quando no possuem essa caracterstica, devemos classific-los como investimento temporrio. Se, porm, h a inteno de permanncia, devero ser classificados no grupo do ativo permanente em subgrupo investimentos, onde sero separados pela sua forma de avaliao,

isto , mtodo do custo ou mtodo da equivalncia patrimonial. Os investimentos permanentes podem ser de dois tipos: a - as participaes permanentes em outras sociedades; e b - os direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante ou longo prazo. As participaes permanentes em outras sociedades so os investimentos efetuados pala aquisio de aes ou quotas do capital social de outras empresas, com inteno de permanncia. Essas participaes societrias tm tratamento legal prprio definido nos arts. 248 a 250 da lei das sociedades por aes e regulamentado pela Instruo CVM n 247/96. Os bens e direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante ou realizvel a longo prazo, e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa compreendem os Investimentos que no se constituem em meios necessrios consecuo da finalidade da entidade. So exemplos de investimentos dessa natureza os direitos de propriedade sobre obras de artes, as antiguidades e os imveis no de uso, os quais, geralmente, apresentam uma expectativa de realizao em valores que ultrapassam o custo de aquisio. Nos interessam os investimentos permanentes na formao de capital de outras sociedades, isto as aplicaes de recursos em participaes no capital social de outras sociedades. A principal caracterstica que os distingue dos investimentos temporrios exatamente a inteno de permanncia que deve estar manifestada. Estes investimentos podem ser avaliados segundo dois critrios. Ou pelo mtodo do custo, ou pelo mtodo da equivalncia patrimonial (MEP). Em termos gerais, todos os investimentos em sociedades controladas devem ser avaliados pelo MEP. Os investimentos em sociedades coligadas somente sero avaliados pelo MEP quando este investimento for relevante ou se a sociedade investidora exercer influncia administrativa na sociedade investida. Os demais investimentos permanentes no capital social de outras sociedades sejam elas coligadas ou no sero avaliados pelo mtodo do custo de aquisio. Na avaliao pelo mtodo do custo de aquisio, a entidade investidora registra e avalia os investimentos pelo custo de aquisio, deduzidos de proviso para perdas, conforme dispe o art. 183, III, da Lei, ressalvando que essa proviso necessria para se obter o valor de mercado, visto que o critrio custo de aquisio ou valor de mercado, dos dois o menor.

Ressalte-se que a proviso para perdas somente poder ser constituda quando a perda estiver comprovada como permanente. Entende-se que a perda permanente quando a sociedade investida pedir concordata ou quando for declarada a sua falncia. Tambm pode haver a constituio dessa proviso em casos de a sociedade investida apresentar, em perodos consecutivos, prejuzos acumulados. Os lucros ou dividendos que cabem investidora, por este mtodo, devem ser registrados como receita operacional no momento em que a empresa investida os distribuir ou provisionar, no se fazendo, na empresa investidora, qualquer alterao no valor do investimento efetuado com base no custo de aquisio. O custo de aquisio representa o valor lquido e efetivo despendido na operao de aquisio de participao societria. Desta forma, compreende os seguintes elementos: - Valor aplicado na formao de capital para constituio de nova sociedade; - Valor despendido na aquisio ou subscrio de novas aes ou quotas por aumento de capital, inclusive gio; - Montante pago pela compra de aes de terceiros, inclusive gio ou desgio; - Valor pago a ttulo de corretagem. O recebimento de dividendos ou o seu provisionamento na sociedade investida, quando o investimento avaliado pelo custo de aquisio, gera o seguinte registro na sociedade investidora: Dividendos a Receber a Receita de Dividendos O efetivo recebimento do dividendo ser contabilizado por meio do seguinte lanamento contbil: Caixa/Bancos a Dividendos a Receber Ressalte-se que a receita de dividendos uma recita operacional. Os investimentos avaliados pelo MEP possuem outra forma de contabilizao. Pela aquisio do investimento o registro deve ser segregado em Investimento propriamente dito e gio ou desgio. A avaliao pelo MEP consiste em aplicar sobre o Patrimnio Lquido da sociedade investida o percentual de participao no capital social desta sociedade. Assim, se determinada empresa investidora em outra

sociedade e possui aes que representem 30% do Capital social dessa outra sociedade, ela far jus, em caso de dissoluo dessa outra sociedade a 30% do PL. A aplicao do MEP consiste em algo semelhante, ou seja, o investimento avaliado periodicamente pelo valor do patrimnio lquido da sociedade investida. Desta forma, toda vez que aumenta o PL da sociedade investida, a sociedade investidora ajusta o valor do seu investimento pelo percentual de participao que possui no capital social. Esse percentual ser aplicado sobre o PL da investida!!! Com essa forma de proceder, o registro contbil correspondente ao aumento do PL da sociedade investida, na investidora, ter o seguinte registro: Investimentos a Resultado positivo na equivalncia Patrimonial (outras receitas operacionais) ou Resultado negativo na equivalncia Patrimonial (outras despesas operacionais) a Investimentos em controladas e coligadas

de ressaltar que o resultado, seja ele positivo ou negativo, na equivalncia patrimonial dever ser apropriado, na sociedade investidora, como receita ou despesa operacional. Perceba que o reconhecimento do aumento do investimento deve ocorrer quando a sociedade investida apurar seu resultado e o incorporar ao PL. Ressalte-se que se o investimento sob avaliao estiver localizado no exterior, a diferena verificada no final de cada perodo dever ser registrada em variao cambial de investimento em coligada e controlada no exterior, que tambm constitui receita ou despesa operacional. Investimentos a Variaes cambiais ativas (Aumento de investimento no Exterior por variao cambial) ou Variaes cambiais passivas

a Investimentos (pela reduo do investimento no exterior por variao cambial) Quando a sociedade investida distribuir dividendos, fato que normalmente ocorre em momento posterior a elaborao do Balano Patrimonial, haver uma diminuio do seu patrimnio lquido, o que gera, como conseqncia, uma reduo do valor do investimento na investidora proporcionalmente a sua participao no capital social da investida. Desta forma, o recebimento de dividendo deve ser entendido como uma realizao do investimento, quando ento ser alimentada a conta caixa mediante dbito e sua contrapartida ser um crdito na conta de investimento. Caixa, Bancos ou Dividendos a Receber a Investimento (pelo recebimento ou reconhecimento de dividendo)

Assim, apresentamos de modo bastante rpido alguns aspectos de investimentos que so cobrados nas provas de Contabilidade Geral. Para um estudo mais aprofundado, sugerimos a leitura do e-produto de contabilidade avanada, no qual desenvolvemos o assunto em 80 pginas. Vale a pena conferir!!! Por aqui eu fico e deixo o meu abrao a todos. At a prxima!!! 24/10/2003 - DRE - Uma questo legal. H muito tempo que pretendo esclarecer uma dvida de muita gente com relao ao clculo da Proviso para o Imposto de Renda e das Participaes na DRE. O assunto cobrado em quase todas as provas da Esaf e a cada prova surgem mais dvidas quanto correta elaborao dessa demonstrao. Hoje tomei coragem, alm de dispor de um tempinho e resolvi que seria agora!!! Para iniciarmos a conversa sobre o assunto devemos entender que se trata de um demonstrativo contbil e como tal deve ser tratado com observncia da legislao comercial. Neste sentido dispe o 2 do art. 177 da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976 (lei das S.A.):

Art. 177. A escriturao da companhia ser mantida em registros permanentes, com obedincia aos preceitos da legislao comercial e desta Lei e aos princpios de contabilidade geralmente aceitos, devendo observar

mtodos ou critrios contbeis uniformes no tempo e registrar as mutaes patrimoniais segundo o regime de competncia. 1 As demonstraes financeiras do exerccio em que houver modificao de mtodos ou critrios contbeis, de efeitos relevantes, devero indic-la em nota e ressaltar esses efeitos. 2 A companhia observar em registros auxiliares, sem modificao da escriturao mercantil e das demonstraes reguladas nesta Lei, as disposies da lei tributria, ou de legislao especial sobre a atividade que constitui seu objeto, que prescrevam mtodos ou critrios contbeis diferentes ou determinem a elaborao de outras demonstraes financeiras. 3 As demonstraes financeiras das companhias abertas observaro, ainda, as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, e sero obrigatoriamente auditadas por auditores independentes registrados na mesma comisso. 4 As demonstraes financeiras sero assinadas pelos administradores e por contabilistas legalmente habilitados.

Conforme se depreende, pela simples leitura do excerto, a lei das S.A. deixou assente que a legislao tributria no pode interferir na elaborao das demonstraes por ela reguladas. Ressalta que, bem verdade, a companhia dever ter outros registros para atender a legislao fiscal e outras afetas a sua atividade comercial. A legislao fiscal, por seu turno, estabelece que, para as empresas que apuram o Imposto de Renda com base no lucro real, a escriturao e o controle seja efetuado no Livro de Apurao do Lucro Real (LALUR). No clculo do lucro real parte-se do Lucro Lquido do Exerccio e a este sero feitas adies, podero ser efetuadas excluses e pode haver a compensao de prejuzos fiscais de exerccios anteriores. Percebe-se, facilmente, que a legislao fiscal possui certos aspectos peculiares a ela que no so mencionados pela legislao comercial e, portanto, no devem ser trazidos s demonstraes reguladas por esta legislao. Quanto a DRE, ela est disciplinada pela lei das S.A. no art. 187, onde encontramos as seguintes regras a serem observadas:

Art. 187. A demonstrao do resultado do exerccio discriminar: I - a receita bruta das vendas e servios, as dedues das vendas, os abatimentos e os impostos; II - a receita lquida das vendas e servios, o custo das mercadorias e

servios vendidos e o lucro bruto; III - as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das receitas, as despesas gerais e administrativas, e outras despesas operacionais; IV - o lucro ou prejuzo operacional, as receitas e despesas no operacionais V - o resultado do exerccio antes do Imposto sobre a Renda e a proviso para o imposto; VI - as participaes de debntures, empregados, administradores e partes beneficirias, e as contribuies para instituies ou fundos de assistncia ou previdncia de empregados; VII - o lucro ou prejuzo lquido do exerccio e o seu montante por ao do capital social. 1 Na determinao do resultado do exerccio sero computados: a) as receitas e os rendimentos ganhos no perodo, independentemente da sua realizao em moeda; e b) os custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos, correspondentes a essas receitas e rendimentos. 2 O aumento do valor de elementos do ativo em virtude de novas avaliaes, registrados como reserva de reavaliao (artigo 182, 3), somente depois de realizado poder ser computado como lucro para efeito de distribuio de dividendos ou participaes.

Na sua elaborao, principalmente no que concerne a constituio da proviso para o Imposto de Renda e da deduo das participaes estatutrias, devemos observar tambm o disposto nos arts. 189 e 190 da lei:

Deduo de Prejuzos e Imposto sobre a Renda Art. 189. Do resultado do exerccio sero deduzidos, antes de qualquer participao, os prejuzos acumulados e a proviso para o Imposto sobre a Renda. Pargrafo nico. o prejuzo do exerccio ser obrigatoriamente absorvido pelos lucros acumulados, pelas reservas de lucros e pela reserva legal, nessa ordem.

Participaes Art. 190. As participaes estatutrias de empregados, administradores e partes beneficirias sero determinadas, sucessivamente e nessa ordem, com base nos lucros que remanescerem depois de deduzida a participao anteriormente calculada. Pargrafo nico. Aplica-se ao pagamento das participaes dos administradores e das partes beneficirias o disposto nos pargrafos do artigo 201.

O art. 189 assevera que do resultado do exerccio .... por essa expresso devemos entender que resultado do exerccio coisa distinta de Lucro Lquido do Exerccio, pois para chegarmos ao LLE devem ser excludas a PIR e as Participaes Estatutrias. Na seqncia do art. se menciona ser necessria a excluso dos prejuzos acumulados e a PIR. Os prejuzos que devem ser excludos so os prejuzos contbeis e no os prejuzos fiscais, pois, conforme j vimos, a DRE uma demonstrao contbil e no fiscal. Nesta linha de raciocnio, alis a preconizada pela lei societria, no devemos nos preocupar se as participaes estatutrias so ou no dedutveis pela legislao do Imposto de Renda, visto que a base de clculo do imposto ser determinada consoante as regras do Lucro Real, l no LALUR. Desta forma, observemos o seguinte exemplo: Lucro antes do IR Prejuzos acumulados (contbil) Aliquota do IR = 15% Participao de administradores = 10% Participao de empregados = 10 % 10.000 2.000

Neste caso, teramos o seguintes valores na DRE: Lucro antes do IR e CSLL 10.000,00 (-) PIR * (1.200,00) (-) Empregados** ( 680,00) (-) Administradores** ( 612,00) = Lucro lquido do exerccio 7.508,00

*O valor foi obtido pela multiplicao de 15% sobre 8.000,00 (10.000,00 2.000,00). Perceba que no se considerou a dedutibilidade das participaes. **A ordem de calcular a do famoso time da DEAPF. Na contabilidade o procedimento deve ser o que apresentamos.

Agora, vamos legislao do IR. Supondo que a mesma empresa tenha prejuzos fiscais a compensar no valor de R$ 8.000,00 e que no resultado tenha receitas operacionais em equivalncia patrimonial de 4.000,00. O Lucro Real dessa empresa, considerando apenas esses fatos, seria:

Lucro lquido do exerccio (+) PIR (+) Administradores (-) Ganho na equivalncia = Lucro real antes de compensaes (-) Compensao de prej. fiscais (30%) = Lucro Real (Lucro Fiscal) x 15% = Imposto devido Perceberam a diferena?!!!

7.508,00 1.200,00 612,00 (4.000,00) 9.320,00 (2.796,00) 6.524,00

978,60

Ressalte-se que nas provas da Esaf, ela tem considerado que no clculo da PIR a proviso para Debenturistas e Empregados dedutvel, fato que est em desacordo com a legislao comercial. Por hoje isso. Um forte abrao a todos e at a prxima!!! 31/10/2003 - Contabilidade Avanada - INSS-2002 Enunciado para as questes de n 16 a 18: A Cia. Itaguara tem determinado nos seus estatutos que 30% dos seus lucros lquidos sero pagos a ttulo de dividendos a seus acionistas, cabendo aos acionistas de aes preferenciais classe A um dividendo fixo em R$0,15/ao e aos acionistas ordinrios um dividendo mnimo estabelecido em R$0,10/ao.

Em um determinado perodo o Lucro Lquido, aps todas as incluses/dedues, obtido pela empresa foi de R$ 4.000.000,00 e os dados referentes s aes eram os seguintes:

Aes Informaes Quantidade de Aes Valor Nominal Unitrio Valor Unitrio de Mercado Valor Patrimonial Unitrio Preferenciais Classe A 2.000.000 1,00 6,00 2,50

Aes Classe B 3.000.000 1,00 8,50 2,50 Ordinrias 5.000.000 1,00 no cotado 2,50

Com base nas informaes fornecidas indique:

16- O montante a ser distribudo como dividendo para os acionistas preferenciais. a) R$600.000 b) R$640.000 c) R$650.000 d) R$660.000 e) R$700.000

SOLUO: Diz no enunciado que a empresa distribuir 30% do Lucro Lquido e que este foi de R$ 4.000.000,00. Logo o lucro a distribuir ser de R$ 1.200.000,00. Os acionistas so de trs classes e a eles caber o dividendo total. A distribuio est assim definida: Acionistas preferenciais classe A R$ 0,15/ao x 2.000.000 de aes = R$ 300.000,00. Acionista ordinrios R$ 0,10/ao x 5.000.000 de aes = R$ 500.000,00. Por diferena, caber aos acionistas preferenciais de classe B o restante do dividendo, ou seja, a quantia de R$ 400.000,00.

Desta forma, os acionistas preferenciais recebero a quantia de R$ 700.000,00 (R$ 300.000,00 A + R$ 400.000,00 B). A resposta correta a letra e.

17- O valor do dividendo por ao a ser distribudo aos acionistas portadores de aes preferenciais classe B. a) R$0,150 b) R$0,133 c) R$0,121 d) R$0,110 e) R$0,100

SOLUO: Vimos na questo anterior que os acionistas preferenciais portadores de aes de classe B recebero a quantia de R$ 400.000,00. As aes desta classe so em nmero de 3.000.000, logo o valor que recebero por ao ser de R$ 0,133 (R$ 400.000 / 3.000.000 aes).

18- Dos dividendos distribudos qual o percentual que caber aos acionistas ordinrios. a) 25,0% b) 33,3% c) 40,0% d) 41,7% e) 58,3%

SOLUO:

Pelo clculo que fizemos na questo 16, cabe aos acionistas ordinrios a quantia de R$ 500.000,00. Ora, se o total do dividendo a ser distribudo de R$ 1.200.000,00, ento o percentual ser obtido pela aplicao de uma simples regra de trs: R$ 1.200.000,00 -------- 100% R$ 500.000,00 -------X

X = R$ 500.000,00 x 100 / R$ 1.200.000,00 X = 41,66 % Com o arredondamento da resposta encontrada, o percentual dos dividendos que cabe aos acionistas ordinrios de 41,67%. Logo a resposta correta a letra d.

A Cia. Itaici, controlada da Cia. Itacuru, em 02.01.2000, vende a vista, uma mquina fresadora para sua investidora, cujos dados envolvidos na transao so os seguintes:

Dados do Ativo Fixo Vendido Custo histrico Depreciao Acumulada Valor de Venda Taxa anual de depreciao

60.000.000 (30.000.000) 50.000.000 10%

Outras informaes: O perodo contbil das empresas encerrado ao final do ms de dezembro, e Ambas so companhias abertas e pertencem ao mesmo conglomerado empresarial. Levando em conta os dados fornecidos, responda as questes de n 26 a 30.

26- Os procedimentos contbeis de consolidao das demonstraes devero contemplar: a) um lanamento de crdito, no valor de R$2.000.000, na conta de Depreciao Acumulada. b) um lanamento de dbito, no valor de R$3.000.000, na conta de

Depreciao Acumulada. c) um lanamento de dbito, no valor de R$2.000.000, na conta de Depreciao Acumulada. d) um lanamento de dbito, no valor de R$5.000.000, na conta de Depreciao Acumulada. e) um lanamento de crdito, no valor de R$3.000.000, na conta de Depreciao Acumulada.

SOLUO: No procedimento de conciliao os resultados positivos decorrentes de transaes intercompanhias devem ser eliminadas para serem reconhecidos no momento de sua realizao. So formas de realizao deste resultado a alienao para terceiros, a depreciao, amortizao e exausto e a baixa do bem por perecimento. Desta forma, no processo de conciliao, em a realizao do resultado ser decorrente de depreciao, a depreciao acumulada deve ser debitada em contra partida de realizao do resultado intercompanhias. Logo a resposta correta a letra c.

27- O valor lquido apurado como resultado no realizado : a) $30.000.000 b) $25.000.000 c) $24.000.000 d) $20.000.000 e) $18.000.000

SOLUO: O resultado da transao intercompanhias foi de R$ 20.000,00. Como houve a realizao de R$ 2.000,00 por depreciao, o resultado no realizado, na conciliao, ser de R$ 18.000,00. Logo, a resposta correta a letra e.

Por hoje fico por aqui. Um bom estudo e um enorme abrao a todos e at a prxima!!! 11/11/2003 - RESERVA LEGAL A constituio da Reserva Legal tem suscitado polmicas quanto a deduo ou no dos prejuzos acumulados. Diante da legislao de regncia, no meu modo de entender o assunto, no cabe a deduo dos prejuzos acumulados de exerccios anteriores para apurar o lucro lquido do exerccio, que a base de clculo da reserva legal.

Vejamos o que dispe a Lei n 6.404, de 30 de outubro de 1976, pertinente ao assunto. CAPTULO XVI Lucro, Reservas e Dividendos SEO I Lucro Deduo de Prejuzos e Imposto sobre a Renda Art. 189. Do resultado do exerccio sero deduzidos, antes de qualquer participao, os prejuzos acumulados e a proviso para o Imposto sobre a Renda. Pargrafo nico. O prejuzo do exerccio ser obrigatoriamente absorvido pelos lucros acumulados, pelas reservas de lucros e pela reserva legal, nessa ordem. Participaes Art. 190. As participaes estatutrias de empregados, administradores e partes beneficirias sero determinadas, sucessivamente e nessa ordem, com base nos lucros que remanescerem depois de deduzida a participao anteriormente calculada. Pargrafo nico. Aplica-se ao pagamento das participaes dos administradores e das partes beneficirias o disposto nos pargrafos do artigo 201. Lucro Lquido Art. 191. Lucro lquido do exerccio o resultado do exerccio que remanescer depois de deduzidas as participaes de que trata o artigo 190.

Proposta de Destinao do Lucro Art. 192. Juntamente com as demonstraes financeiras do exerccio, os rgos da administrao da companhia apresentaro assemblia-geral ordinria, observado o disposto nos artigos 193 a 203 e no estatuto, proposta sobre a destinao a ser dada ao lucro lquido do exerccio. SEO II Reservas e Reteno de Lucros Reserva Legal Art. 193. Do lucro lquido do exerccio, 5% (cinco por cento) sero aplicados, antes de qualquer outra destinao, na constituio da reserva legal, que no exceder de 20% (vinte por cento) do capital social. 1 A companhia poder deixar de constituir a reserva legal no exerccio em que o saldo dessa reserva, acrescido do montante das reservas de capital de que trata o 1 do artigo 182, exceder de 30% (trinta por cento) do capital social. 2 A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e somente poder ser utilizada para compensar prejuzos ou aumentar o capital.

Observa-se, pelo disposto no caput do art. 193 que do lucro lquido do exerccio, antes de qualquer outra destinao, 5% sero destinados formao da reserva legal. A definio do que vem a ser LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO nos fornecida pelo art. 191, ou seja, o Resultado do Exerccio que remanescer aps a deduo das participaes. Outra questo que deve ser suscitada diz respeito a terminologia adotada pelo legislador. No art. 189 o legislador estabelece que antes de qualquer PARTICIPAO, referindo-se, por bvio, ao resultado do exerccio antes de deduzir o imposto de renda e das participaes do time da DEAPF (Debenturistas, Empregados, Administradores, Partes beneficirias e Fundo de assistncia dos empregados). As reservas e dividendos so DESTINAES do lucro lquido, no podendo ser confundidas com as participaes antes referidas. A rigor, participa-se do resultado. Do lucro aufere-se dividendos, ou seja, o lucro ser destinado formao de reservas e distribuio de dividendos. Portanto, a limitao inscrita no art. 189, qual seja a de deduzir primeiramente o prejuzo acumulado e o imposto sobre a renda, vlida somente para se estabelecer as participaes do time da DEAFP. Ademais, a norma quando fala em DESTINAO do Lucro Lquido do Exerccio, est se referindo ao resultado do exerccio aps as participaes e no a conta de

lucros acumulados, pois se forem deduzidos os prejuzos acumulados antes de se efetuar as destinaes, teremos o lucro acumulado e no haver mais razo para se utilizar a expresso Lucro Lquido do Exerccio. Devemos atentar, ainda, ao esprito da constituio da reserva legal, disposto no pargrafo 2 do art. 193. Segundo esse dispositivo a reserva legal tem por finalidade assegurar a integridade do capital social e somente poder ser utilizada para compensar prejuzos acumulados e aumentar o capital. Resta claro que a constituio da reserva legal obrigatria e deve ser constituda antes de deduzir prejuzos acumulados. Se fossemos querer compensar prejuzos com a reserva legal a ser constituda, teramos que, primeiramente, utilizar, consoante o disposto no pargrafo nico do art. 189, as demais reservas de lucros j constitudas, para depois utilizar os saldos da reserva legal. Portanto, ratifico as afirmaes feitas no ponto 104. Vejam alguns exerccios sobre o assunto: 01) (ESAF/AFRF-2001) Indique a opo correta, levando em conta os seguintes dados: Capital Reserva Legal Reservas de Capital Resultado antes do imposto de renda Participaes Proviso para imposto de renda 200 30 25 400 20 80

O valor a ser destacado para constituio da Reserva Legal a) dever ser de 15 b) deve ser de 5 c) pode ser de 15 d) deve ser de 20 e) pode ser de 5

01) (ANALISTACOMEX/ESAF/98) A firma "Chis" apresenta o seguinte patrimnio lquido: Capital Social R$ 30.000,00

Reservas de Subvenes p/Investimento R$ 1.300,00 Reserva de gio na Emisso de Aes R$ 2.000,00 Reserva Legal R$ 2.000,00 Reservas Estatutrias R$ 1.000,00 No exerccio de 19X1 a empresa apurou um lucro lquido final (aps o Imposto de Renda e as participaes) no valor de R$ 76.000,00. Considerando-se as limitaes impostas pela Lei 6.404/76 (Lei das Sociedades por Aes) podemos dizer que, para constituir a Reserva Legal no referido exerccio, essa empresa a) poder destinar R$ 3.700,00 b) dever destinar R$ 3.700,00 c) dever destinar R$ 3.800,00 d) dever destinar R$ 4.000,00 e) poder destinar R$ 4.000,00

03) (ESAF/AFTN-1994/setembro) Balancete em 31.12.93 (em R$ 1,00)

Bancos Caixa Capital Clientes Correo Monetria de Balano Custo de Mercadorias Vendidas Depreciaes Acumuladas Despesas Comerciais Despesas Financeiras Despesas Tributrias Fornecedores Imveis Impostos incidentes sobre

10 20 500 350 150 300 50 70 10 10 180 80 200

vendas Juros ativos Mquinas Mercadorias Reserva Correo Monetria Capital Reserva de Lucros Reserva Legal Salrios a Pagar Veculos Vendas

40 30 620 70 60 100 50 200 1000

OBS.: As bases de clculo da Contribuio Social sobre o Lucro e do imposto de Renda (PJ) foram negativas. Considerando os dados acima podemos afirmar que o valor levado conta de Reserva Legal, na distribuio de resultados do balano de 31.12.93, foi de: a) zero b) R$ 15,00 c) R$ 20,00 d) R$ 14,00 e) R$ 13,00

04) (ESAF/TFC-1996) O Patrimnio Lquido de uma empresa estava assim formado: Capital Realizado Reserva de Correo do Capital Realizado Reserva Legal Reserva de Reteno de Lucros Lucros Acumulados 30.000,00 Foi apurado um prejuzo no exerccio de 90.000,00, o qual, segundo o Lei n. 6.404/76, deve ser absorvido assim: a) 30.000.00 pelos Lucros Acumulados, 30.000,00 pela Reserva de 1.000.000,0 0 200.000,00 120.000,00 40.000,00

Reteno de Lucros e 30.000,00 pela Reserva Legal; b) 90.000,00 pela Reserva Legal ; c) 90.000.00 pela Reserva de Correo do Capital Realizado; d) 30.000,00 pelos Lucros Acumulados, 40.000,00 pela Reserva de Reteno de Lucros e 20.000,00 pela Reserva Legal; e) 30.000,00 pelos Lucros Acumulados e 60.000.00 pela Reserva Legal

05) PERITO CONTBIL 2002 (CESPE/Unb-PERITO) Considerando a Lei das S.A. e as alteraes nela recentemente introduzidas, julgue os itens a seguir. 1 O dividendo mnimo obrigatrio de uma S.A., caso o estatuto seja omisso, ser de 50% do lucro lquido do exerccio, deduzido da reserva legal e da reserva de contingncias e acrescido da reverso da reserva de contingncias que tiver sido realizada. 2 Os lucros registrados na reserva de lucros a realizar, quando realizados e se no tiverem sido absorvidos por prejuzos, devero ser acrescidos ao primeiro dividendo declarado aps a realizao. 3 O resultado lquido positivo da equivalncia patrimonial no base para a formao da reserva de lucros a realizar. 4 Nenhuma companhia aberta pode distribuir dividendos em valor inferior ao mnimo obrigatrio. 5 A reserva de contingncias objetiva compensar, em exerccio futuro, a diminuio do lucro decorrente de perda julgada provvel, cujo valor possa ser estimado.

06) SEFA/PA-2002-ESAF - Assinale a opo correta. Do resultado do exerccio devem ser deduzidos, antes de qualquer outra deduo: a) 20% para a constituio da reserva legal, nas companhias. b) os prejuzos acumulados. c) os valores destinados aos scios.

d) 5% para a constituio da reserva legal, nas companhias. e) os valores destinados s reservas de lucros.

07) BRDES-2001 - A reserva de lucros, constituda anualmente pela apropriao de um determinado percentual do lucro lquido do exerccio, calculado antes de qualquer destinao, denominada a) Reserva Estatutria. b) Reserva Legal. c) Reserva para Contingncias. d) Reserva de Reteno de Lucros. e) Reserva Especial de Lucros a Realizar.

08) SERPRO/2001-ESAF - A empresa Reservada S/A apresentou no fim do exerccio: Ativo Circulante de R$ 4.800,00 Ativo Permanente de R$ 6.000,00 Passivo Exigvel de R$ 8.750,00 Capital Social de R$ 1.000,00 Reservas Estatutrias de R$ 150,00 Reserva Legal de R$ 100,00 Receitas do exerccio de R$ 2.400,00 Despesas e custos de R$ 1.600,00 Observaes: - No houve tributao, nem qualquer distribuio de lucros para terceiros; - O lucro lquido do exerccio deve ser apropriado, exclusivamente, para constituir a reserva legal e uma reserva estatutria, que o estatuto social determina como sendo de 4% do lucro lquido do exerccio. Com base nessas informaes, o Contador, cumprindo as permisses legais e respectivas limitaes de valor quanto a reservas, dever contabilizar:

a) Reserva Estatutria de R$ 32,00 e Reserva Legal de R$ 40,00 b) Reserva Estatutria de R$ 32,00 e Reserva Legal de R$ 18,00 c) Reserva Estatutria de R$ 30,40 e Reserva Legal de R$ 40,00 d) Reserva Estatutria de R$ 30,40 e Reserva Legal de R$ 19,60 e) Reserva Estatutria de R$ 10,00 e Reserva Legal de R$ 40,00

09) AFRF/2002-ESAF - A Cia. Faunix & Florix, ao fim do ano de 2001, demonstrava o seguinte Patrimnio Lquido: Capital Social R$ 50.000,00 Reserva de Subveno para Investimentos R$ 2.000,00 Reserva de Reavaliao R$ 3.000,00 Reserva Estatutria R$ 4.000,00 Reserva Legal R$ 8.000,00 O lucro lquido apurado no exerccio foi de R$ 60.000,00, aps a destinao planejada, exceto a constituio de reservas. Agora, para seguir as regras e preceitos atinentes espcie, a Contabilidade dever contabilizar uma Reserva Legal de a) R$ 3.000,00 b) R$ 2.500,00 c) R$ 2.000,00 d) R$ 1.000,00 e) R$ 0,00

Por hoje isto, tenham todos um bom estudo e muita calma nesta reta final!!! Gabaritos: 01 E; 02 - A; 0 3- D; 04 D; 05 C,C,E,E,C; 06 B; 07 B; 08 A; 09 -C 12/11/2003 - Questo 16 AFRF 2002-2

Muitos internautas tm solicitado para eu resolver a questo 16 do concurso AFRF 2002-2. 16- A empresa Desmontando S/A vendeu o seu Ativo Permanente, a vista, por R$ 100.000,00. Dele constavam apenas uma mina de carvo e um trator usado. A mina teve custo original de R$ 110.000,00 e o trator fora comprado por R$ 35.000,00 h exatos quatro anos. Quando da aquisio da mina, a capacidade total foi estimada em 40 toneladas de minrios com extrao prevista para dez anos. Agora, j passados quatro anos, verificamos que foram extradas, efetivamente, 20 toneladas. O trator vendido tem sido depreciado pelo mtodo linear com vida til prevista em dez anos, com valor residual de 20%. Considerando que a contabilizao estimada da amortizao desses ativos tem sido feita normalmente, podemos afirmar que a alienao narrada acima deu origem, em termos lquidos, a ganhos de capital no valor de a) R$ 10.200,00 b) R$ 21.200,00 c) R$ 20.200,00 d) R$ 13.000,00 e) R$ 24.000,00 O primeiro ponto a considerar que os bens foram vendidos. Em segundo lugar temos que atentar ao fato de que a contabilizao estimada da amortizao foi feita normalmente, isto , os valores registrados na contabilidade levaram em considerao aquele critrio inicialmente estabelecido. Logo, o fato de a mina j estar exaurida em 50% no deve ser levado em conta neste exerccio. Assim, a mina estava amortizada ou exaurida em 40%, isto em R$ 44.000,00. O trator tem o valor deprecivel de R$ 28.000,00, pois com valor residual de 20%. Como estava h quatro anos, depreciou a quantia de R$ 11.200,00. Teremos ento os seguinte valores no ativo: Mina (-) Amortizao acumulada 110.000,00 (44.000,00)

Trator (-) Depreciao acumulada Total

35.000,00 (11.200,00) 89.800,00

Apurao do Ganho de Capital: Receita No-operacional Reverso de amortizao Reverso de depreciao Custo bens vendidos 145.000,00 Soma 145.000,00 Ganho de Capital 100.000,00 44.000,00 11.200,00 155.200,00 10.200,00

Por hoje isso. Muita calma e estudo a todos com aquele abrao!!! 02/12/2003 - Contabilidade - questes pares - AFRF-2003 Aqui no site ns trabalhamos democraticamente. Dentro deste contexto eu e o Prof. Missagia dividimos a resoluo das questes de contabilidade, cabendo a mim resolver as de nmeros pares e a ele as de nmeros mpares. Antes de comear a resoluo das questes, sou obrigado a dizer que finalmente a ESAF fez uma prova decente de contabilidade, pelo menos nessas questes de nmeros pares. Salvo uma pequena omisso na questo 04, as demais esto absolutamente corretas. Vale enfatizar, tambm, que todas essas questes esto abordadas em nosso livro Manual de Contabilidade da Ed. Impetus, cuja 2 edio est estourando. Vale a pena conferir!!!

CONTABILIDADE GERAL

02- No sistema contbil abaixo apresentado s faltou anotar as despesas incorridas no perodo. Todavia, considerando as regras do mtodo das partidas dobradas, podemos calcular o valor dessas despesas. Componentes valores Capital R$ 1.300,00

Receitas R$ 1.000,00 Dvidas R$ 1.800,00 Dinheiro R$ 1.100,00 Clientes R$ 1.200,00 Fornecedores R$ 1.350,00 Prejuzos Anteriores R$ 400,00 Mquinas R$ 1.950,00 Com base nos elementos apresentados, pode-se afirmar que o valor das despesas foi a) R$ 200,00 b) R$ 400,00 c) R$ 800,00 d) R$ 1.200,00 e) R$ 1.400,00

SOLUO: Uma das conseqncias da aplicao do mtodo das partidas dobradas que o ativo ser igual ao passivo total. Assim, temos: Ativo: Dinheiro R$ 1.100,00 Clientes R$ 1.200,00 Mquinas R$ 1.950,00 Total R$ 4.250,00

Passivo: Capital R$ 1.300,00

Dvidas R$ 1.800,00 Fornecedores R$ 1.350,00 (-) Prejuzos Anteriores R$ 400,00 Total R$ 4.050,00

V-se que o passivo necessita de um incremento de R$ 200,00 para se igualar ao ativo. Esse valor se refere ao Lucro Lquido do exerccio que deve ser incorporado ao PL. Para que o lucro resulte em R$ 200,00, considerando que a receita de R$ 1.000,00, a despesa deve ser de R$ 800,00. Portanto a resposta correta a letra c.

04- A empresa de Comrcio Geral apresenta, em 30 de setembro, o balancete abaixo descrito: Contassaldos Aes de Outras Companhias R$ 1.500,00 Bancos conta Movimento R$ 2.000,00 Capital Social R$ 8.500,00 Clientes R$ 2.500,00 Custo das Mercadorias Vendidas R$ 1.700,00 Duplicatas a Pagar R$ 3.700,00 Duplicatas a Receber R$ 1.400,00 Duplicatas descontadas R$ 1.100,00 Duplicatas protestadas R$ 1.000,00 Emprstimos Concedidos R$ 1.300,00 Fornecedores R$ 2.900,00 Insubsistncias Passivas R$ 900,00 Juros Passivos R$ 600,00

Mercadorias R$ 3.800,00 Mveis e utenslios R$ 5.200,00 Prejuzos Acumulados R$ 100,00 Proviso p/ Perdas em Investimentos R$ 300,00 Proviso para Imposto de Renda R$ 700,00 Receitas Antecipadas R$ 400,00 Reserva de Reavaliao R$ 800,00 Receitas de Vendas R$ 2.000,00 Servios Prestados R$ 1.600,00 Se fosse elaborar o Balano Patrimonial nessa data, com esses valores, o Contador, certamente, apuraria: a) ativo total no valor de R$ 17.600,00 b) passivo exigvel no valor de R$ 7.300,00 c) patrimnio lquido no valor de R$ 10.000,00 d) ativo circulante no valor de R$ 9.900,00 e) lucro lquido no valor de R$ 300,00

SOLUO: Aes de Outras Companhias R$ 1.500,00 AC Bancos conta Movimento R$ 2.000,00 AC Capital Social R$ 8.500,00 PL Clientes R$ 2.500,00 AC Custo das Mercadorias Vendidas R$ 1.700,00 Resultado (D) Duplicatas a Pagar R$ 3.700,00 PC Duplicatas a Receber R$ 1.400,00 AC Duplicatas descontadas R$ 1.100,00 AC (C) Duplicatas protestadas R$ 1.000,00 AC

Emprstimos Concedidos R$ 1.300,00 ARLP Fornecedores R$ 2.900,00 PC Insubsistncias Passivas R$ 900,00 Resultado (C) Juros Passivos R$ 600,00 Resultado (D) Mercadorias R$ 3.800,00 AC Mveis e utenslios R$ 5.200,00 AP Prejuzos Acumulados R$ 100,00 PL (D) Proviso p/ Perdas em Investimentos R$ 300,00 PL (C) Proviso para Imposto de Renda R$ 700,00 PC Receitas Antecipadas R$ 400,00 REF Reserva de Reavaliao R$ 800,00 PL Receitas de Vendas R$ 2.000,00 Resultado (C) Servios Prestados R$ 1.600,00 Resultado (C) Desta forma, temos passivo exigvel (PC + PELP) no valor de R$ 7.300,00, cuja resposta a letra b. A ressalva a ser feita para esta questo que receitas antecipadas somente ser REF se sobre elas no pese nenhuma obrigao de devoluo futura ou entrega de bens, pois se presente alguma circunstncia dessas, o valor deve ser registrado no exigvel. Esta ressalva deveria estar presente nesta receita. Portanto, se voc estiver desesperado por uma questo de contabilidade vale a pena tentar um recurso. Sei que a Esaf duro na queda, mas quem sabe ... !!!

06- Na microempresa do meu Tio, no ms de outubro, os salrios somados s horas-extras montaram a R$ 20.000,00. Os encargos de Previdncia Social foram calculados em 11%, a parte do segurado, e em 22%, a parcela patronal. Ao contabilizar a folha de pagamento, o Contador dever fazer o seguinte registro: a) Salrios e Ordenados a Salrios a Pagar 20.000,00 Previdncia Social

a Previdncia Social a Recolher 6.600,00

b) Salrios e Ordenados a Salrios a Pagar 17.800,00 Previdncia Social a Previdncia Social a Recolher 6.600,00

c) Salrios e Ordenados a Salrios a Pagar 17.800,00 Previdncia Social a Previdncia Social a Recolher 4.400,00

d) Salrios e Ordenados a Salrios a Pagar 17.800,00 Salrios a Pagar a Previdncia Social a Recolher 2.200,00 Previdncia Social a Previdncia Social a Recolher 4.400,00

e) Salrios e Ordenados a Salrios a Pagar 20.000,00 Salrios a Pagar a Previdncia Social a Recolher 2.200,00 Previdncia Social a Previdncia Social a Recolher 4.400,00

SOLUO: Devemos estar atentos ao fato de que os encargos de salrios e ordenados somam 20.000. Desta forma, a parcela do INSS a cargo do empregado deve ser excluda daquele valor para ser adicionada ao INSS a recolher. Desta forma, o lanamento correto o da letra e. Este assunto foi desenvolvido no ano passado aqui no ponto e est comentado de forma mais apropriada no nosso Manual.

08- A firma Rinho Ltda. apresenta as seguintes rubricas vinculadas ao resultado do exerccio: COFINS R$ 180,00 Custo da Mercadoria Vendida R$ 2.800,00 Despesas Financeiras R$ 600,00 ICMS s/ Vendas R$ 720,00 PIS s/ Faturamento R$ 60,00 Receita Operacional Bruta R$ 6.000,00 Salrios e Ordenados R$ 1.000,00 Com base nos dados apresentados, pode-se dizer que a empresa apresenta: a) Receita Lquida de Vendas R$ 5.280,00 b) Receita Lquida de Vendas R$ 2.240,00 c) Lucro Operacional Bruto R$ 5.040,00 d) Lucro Operacional Lquido R$ 2.240,00 e) Lucro Operacional Lquido R$ 640,00

SOLUO: Receita Operacional Bruta R$ 6.000,00 (-) ICMS s/ Vendas R$ 720,00

(-) COFINS R$ 180,00 (-) PIS s/ Faturamento R$ 60,00 = Receita Lquida de Vendas R$ 5.040,00 (-) Custo da Mercadoria Vendida R$ 2.800,00 = Lucro Operacional Bruto R$ 2.240,00 (-) Despesas Financeiras R$ 600,00 (-) Salrios e Ordenados R$ 1.000,00 = Lucro Operacional Lquido R$ 640,00 Logo, a resposta correta a letra e

10- As contas que computam os eventos de estoque, compras e vendas, tiveram o seguinte comportamento em setembro: Vendas R$ 100.000,00 Compras R$ 60.000,00 ICMS sobre vendas R$ 12.000,00 ICMS sobre compras R$ 7.200,00 ICMS a Recolher R$ 4.800,00 Fretes sobre Compras R$ 5.000,00 Fretes sobre Vendas R$ 7.000,00 Estoque Inicial R$ 30.000,00 Estoque Final R$ 40.000,00 Com base nos valores dados no exemplo, o lucro bruto alcanou o valor de a) R$ 45.200,00 b) R$ 47.400,00 c) R$ 52.400,00 d) R$ 40.200,00 e) R$ 33.200,00

SOLUO: Devemos, antes de mais nada, apurar o CMV. CMV = Ei + Co Ef O Estoque inicial e o Estoque final foram apresentados. Resta apurar o valor das compras. Das compras, vo para estoque todos os gastos e os tributos no recuperveis. Desta forma, o valor das compras de: Compras R$ 60.000,00 (-) ICMS sobre compras R$ 7.200,00 + Fretes sobre Compras R$ 5.000,00 + Compras (estoque) R$ 57.800,00 Logo, o CMV = 30.000 + 57.800 40.000 = 47.800,00. O Lucro Bruto segue a estrutura da DRE: Vendas R$ 100.000,00 (-) ICMS sobre vendas R$ 12.000,00 = Vendas Lquidas R$ 88.000,00 (-) CMV R$ 47.800,00 = Lucro Bruto R$ 40.200,00 Assim, a resposta correta a letra d

12- Assinale abaixo a opo que contm a afirmao correta. a) O lucro da pessoa jurdica ser arbitrado quando o contribuinte optar indevidamente pela tributao com base no lucro presumido. b) Lucro presumido uma forma simplificada de apurao da base de clculo dos tributos com o imposto de renda e da contribuio social, aplicvel a todas as pessoas jurdicas que fizerem opo para esse fim. c) Lucro real o lucro lquido do perodo apurado na escriturao comercial, mas diferente do lucro contbil, porque ajustado pelas adies, excluses

e compensaes. d) Lucro arbitrado a forma utilizada pelo fisco apenas no caso em que o contribuinte se recusar ou dificultar o acesso da autoridade fiscal documentao comprobatria das atividades. e) Lucro contbil aquele apurado na contabilidade mas que no serve de base para a tributao do imposto de renda porque conhecido apenas como lucro escritural.

SOLUO: As formas de tributao das pessoas jurdicas pelo Imposto de Renda so: SIMPLES, Lucro Real, Lucro Presumido e Lucro Arbitrado. Existem algumas empresas que devem apurar a base de clculo conforme o Lucro Real. Se optarem indevidamente por qualquer outra forma, tero seu lucro arbitrado pela fiscalizao. Desta forma, a resposta correta a letra a. A propsito, na 2 edio do nosso Manual de Contabilidade foi inserido um tpico especial sobre o tema.

14- Assinale abaixo a opo que contm a afirmao incorreta. a) As obrigaes em moeda estrangeira com paridade cambial devero ser convertidas em moeda nacional taxa de cmbio do dia do balano. b) O preo de mercado de bens do almoxarifado e de matrias-primas o preo pelo qual possam ser repostos, mediante compra no mercado. c) Os investimentos em participao no capital de outras sociedades devero ser avaliados pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas provveis, se esta perda estiver comprovada como permanente. d) Uma proviso para ajuste ao valor de mercado deve ser feita sempre que os produtos do comrcio da companhia estiverem com custo superior ao preo de mercado. e) O ativo diferido dever ser avaliado pelo valor do capital aplicado, menos o saldo das contas que registram sua amortizao.

SOLUO: A questo versa sobro o disposto no art. 183 da Lei das AS. Um comentrio

completo sobre o assunto pode ser encontrado nas pginas 632 a 636 do Manual de Contabilidade de Velter e Missagia. Confiram na 2 Edio! Segundo o inciso III da lei, III - os investimentos em participao no capital social de outras sociedades, ressalvado o disposto nos artigos 248 a 250, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas provveis na realizao do seu valor, quando essa perda estiver comprovada como permanente, e que no ser modificado em razo do recebimento, sem custo para a companhia, de aes ou quotas bonificadas. Veja que na letra c no consta a ressalva aos arts. 248 a 250, que versam sobre a equivalncia patrimonial.

16- A empresa Comrcio Industrial Ltda. comprou 250 latas de tinta ao custo unitrio de R$ 120,00, tributadas com IPI de 5% e ICMS de 12%. Pagou entrada de 20% e aceitou duas duplicatas mensais de igual valor. A tinta adquirida foi contabilizada conforme sua natureza contbil funcional, com a seguinte destinao: 50 latas para consumo interno; 100 latas para revender; e 100 latas para usar como matria-prima. Aps efetuar o competente lanamento contbil, correto afirmar que, com essa operao, os estoques da empresa sofreram aumento no valor de a) R$ 31.500,00 b) R$ 30.000,00 c) R$ 28.020,00 d) R$ 27.900,00 e) R$ 26.500,00

SOLUO: Esta questo versa sobre operaes com mercadorias. Para solucion-la devemos saber que o ICMS est sempre embutido no valor da compra. Alm disso, o ICMS ser recuperado no caso de as mercadorias serem destinadas para revenda e para estoque de matrias primas, no sendo recuperado no caso de as mercadorias serem destinadas para consumo prprio. O IPI somente ser recuperado no caso de as mercadorias serem

destinadas para estoque de matrias primas. O IPI no faz parte do valor da compra, deve, por isso, ser adicionado por fora. Desta forma, o valor final de aquisio de cada unidade de 126,00 (120 + 5%). Temos, portanto, a seguinte situao: IPI por unidade = R$ 6,00 ICMS p/um. = R$ 14,40 (12% de 120) Custo p/um. Sem tributos R$ 105,60. Com isso, o estoque aumentar: 50 latas para consumo interno x 126,00 = R$ 6.300,00 100 latas para revender x 111,60 = R$ 11.160,00 100 latas para usar como matria-prima x 105,60 = R$ 10.560,00 Total = 28.020,00. Logo a resposta correta a letra c.

18- Ao examinarmos a carteira de cobrana da empresa Gaveteiro S/A., encontramos diversas duplicatas a receber, algumas ainda a vencer, no valor de R$ 120.000,00; outras j vencidas, no valor de R$ 112.000,00; mais algumas em fase de cobrana, j protestadas, no valor de R$ 111.000,00 e outras descontadas em Bancos, no valor de R$ 98.000,00. Tambm havia uma Proviso para Crditos Incobrveis com saldo credor de R$ 4.000,00. Pelo conhecimento que temos da empresa e de sua carteira de cobrana, sabemos que a experincia de perda com esses crditos tem sido de cerca de 4%, sendo correto um provisionamento deste porte. Feitas as provises e contabilizadas corretamente, com base em 4% dos devedores duvidosos, correto dizer que a Demonstrao do Resultado do Exerccio conter como despesa dessa natureza o valor de a) R$ 9.720,00 b) R$ 9.640,00 c) R$ 8.760,00 d) R$ 5.800,00 e) R$ 5.280,00

SOLUO: A soma de duplicatas a receber de R$ 343.000,00 (120.000 + 112.000 + 111.000). Perceba que o fato de haver duplicatas descontadas no interfere na constituio da proviso para devedores duvidosos. Aplicando sobre o montante das duplicatas a receber o percentual de 4% de perdas estimadas, teremos o valor de R$ 13.720,00. Como j h uma proviso de R$ 4.000,00, resta complementar o valor com R$ 9.720,00. Logo a resposta correta a letra a.

20- Fomos chamados a calcular os dividendos a distribuir, no segundo semestre, da empresa Rentbil. A empresa uma sociedade annima e os seus estatutos determinam que os dividendos devem ser o mnimo obrigatrio de acordo com a lei, mas no estabelecem o valor percentual sobre o lucro lquido. Os valores que encontramos para montar a base de clculo foram: reserva estatutria de R$ 6.500,00, participao de administradores no lucro de R$ 7.000,00, participao de empregados no lucro de R$ 8.000,00, Proviso para o Imposto de Renda e CSLL de R$ 95.000,00 e lucro lquido, antes do imposto de renda, de R$ 180.000,00. Ficamos com o encargo de calcular o valor da reserva legal e do dividendo mnimo obrigatrio. Feitos os clculos corretamente, podemos afirmar com certeza que o dividendo ser no valor de a) R$ 15.000,00 b) R$ 16.625,00 c) R$ 30.000,00 d) R$ 33.250,00 e) R$ 35.000,00

SOLUO: Lucro lquido antes do IR e CSLL R$ 180.000,00 (-) Prov. IR e CSLL R$ 95.000,00

(-) Part. Empregados R$ 8.000,00 (-) Part. Administradores R$ 7.000,00 = LUCRO Lquido do Exerccio R$ 70.000,00 (-) Reserva legal (5%) R$ 3.500,00 = Lucro ajustado (BC dividendo) R$ 66.500,00 50 % (estatuto omisso) R$ 33.250,00 Logo, a alternativa correta a letra d. Agora, vamos as questes do TRF. 02/12/2003 - QUESTES PARES - TRF-2003 CONTABILIDADE GERAL A prova de contabilidade, pelo menos nessas questes de nmeros pares, foi dentro das expectativas. Estou realmente muito satisfeito visto que todas as questes abordadas esto presentes no Manual de Contabilidade elaborado por mim e pelo Prof. Missagia. Enfatizo que a 2 edio est estourando no mercado e ser uma tima oportunidade para o seu estudo!!! 02- A empresa Primavera Ltda., no encerramento do exerccio de 2002, obteve as seguintes informaes, conforme segue: Valores em R$ Adiantamento a Fornecedores 1.000,00 Adiantamento de Clientes 2.000,00 Ativo Imobilizado 20.000,00 Capital Social 29.000,00 Contas a Pagar 40.000,00 Depreciao Acumulada 2.000,00 Despesas Antecipadas 1.000,00 Disponibilidades 1.000,00 Duplicatas a Receber 30.000,00 Estoques 20.000,00

Realizvel a Longo Prazo 2.000,00 Reserva Legal 2.000,00 Assinale a opo correta, que corresponde ao valor do Ativo que estar presente no Balano Patrimonial. a) R$ 71.000,00 b) R$ 72.000,00 c) R$ 73.000,00 d) R$ 74.000,00 e) R$ 75.000,00

SOLUO: So contas do Ativo:

Adiantamento a Fornecedores Ativo Imobilizado Depreciao Acumulada Despesas Antecipadas Disponibilidades Duplicatas a Receber Estoques Realizvel a Longo Prazo TOTAL

1.000,00 20.000,00 (2.000,00) 1.000,00 1.000,00 30.000,00 20.000,00 2.000,00 73.000,00

Logo a resposta correta a letra c.

04- A Companhia Trplice, no encerramento do exerccio de 2002, obteve as seguintes informaes, conforme segue: Valores em R$ Lucro Bruto 90.000,00 Lucro Operacional 70.000,00 Receitas Financeiras 2.000,00

Despesas Financeiras 10.000,00 Participao dos empregados 7.000,00 Proviso para Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro Lquido 15.000,00 Assinale a opo correta, que contm o valor da Reserva Legal que dever ser constituda, considerando que o saldo final da Reserva ter um percentual inferior ao limite legal. a) R$ 1.400,00 b) R$ 1.800,00 c) R$ 2.200,00 d) R$ 2.400,00 e) R$ 2.800,00

SOLUO: As receitas financeiras e as despesas financeiras so operacionais, logo j esto contempladas no lucro operacional. No h nenhum resultado no operacional, assim podemos apurar o Lucro Lquido do Exerccio como segue: Lucro operacional R$ 70.000,00 (-) PIR R$ 15.000,00 (-) Part. Empregados R$ 7.000,00 = LLE R$ 48.000,00 A reserva legal a ser constituda de 5% do LLE, logo o seu valor ser de R$ 2.400,00. A alternativa correta a letra d.

06- A Companhia Delta, no encerramento do exerccio de 2002, obteve as seguintes informaes, conforme segue: Valores em R$ Capital Social 1.000.000,00

Financiamentos 50.000,00 Lucro Antes do Imposto de Renda 300.000,00 Prejuzos Acumulados 70.000,00 Proviso para Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro Lquido 90.000,00 Estatutariamente as participaes no resultado so: empregados 10%; administradores 10%. Assinale o valor do Lucro Lquido do Exerccio. Lucro Lquido do Exerccio Valores em R$ a) 183.400,00 b) 170.100,00 c) 168.000,00 d) 153.000,00 e) 150.000,00

SOLUO: A estrutura da DRE algo que est sendo cobrado bastante.

Lucro Antes do Imposto de Renda (-)PIR e CSLL = Lucro antes das Participaes (-) Participao de Empregados (-) Participao de administradores = Lucro Lquido do Exerccio

300.000,00 90.000,00 210.000,00 14.000,00 12.600,00 183.400,00

Perceba que o clculo das participaes dos empregados e dos administradores efetuado de forma extra contbil, partindo-se do lucro aps a PIR. Lucro aps IR (-) Prej. Acumul. = Base de clculo de empregados (-) Participao Empregados 210.000,00 70.000,00 140.000,00 14.000,00

(10%) = Base de clculo de administradores 10% administradores

126.000,00 12.600,00

A resposta correta , portanto a letra a.

08- No dia 02 de janeiro de 2003, a empresa Participa S.A. adquiriu 80% do capital da empresa Construo Ltda., tomando o seu controle com inteno de permanncia, pelo valor de R$ 90.000,00.

Construo Ltda. Balano de 30 de Novembro de 2002 Valores em R$ 50.000,00 2.000,00 7.000,00

Capital Social Reserva de Capital Lucro Lquido do Exerccio (janeiro a novembro de 2002) Com base nos dados da empresa Construo Ltda., acima, assinale o lanamento que corresponde a este fato contbil. Valores em R$ Dbito Crdito 90.000,00 90.000,00

Contas a) Carteira de Aes (Realizvel LP) a Bancos Conta Movimento b) Diversos a Bancos Conta Movimento a Investimentos Avaliados pelo PL Construo Ltda. Investimentos - gio Construo Ltda. c) Diversos a Bancos Conta Movimento Investimentos Avaliados pelo PL - Construo Ltda. Investimentos - gio Construo Ltda.

90.000,00

48.000,00

42.000,00

90.000,00

40.000,00 50.000,00

d) Investimento em Aes 90.000,00 a Bancos Conta Movimento e) Bancos Conta Movimento A Diversos a investimentos Avaliados pelo PL Construo Ltda. a Investimentos - gio Construo Ltda.

90.000,00 90.000,00 90.000,00

40.000,00

50.000,00

SOLUO: O investimento, quando avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial, deve ser registrado com discriminao do valor do investimento (valor patrimonial das aes) e gio/desgio, quando houver. A resposta apresentada pelo gabarito a letra b. Os valores esto corretos e tambm aparecem nas colunas corretas, entretanto no lanamento o investimento aparece com a preposio a o que significa que esta conta foi creditada. Desta forma, pode ser intentado um recurso. H alguma chance de anulao!!!

10- Em cada crculo est inscrito o nome de uma empresa. A seta indica participao de uma empresa no capital de outra. No retngulo est o percentual de cada participao. Assinale a opo correta. (Obs. Aqui fica difcil de reproduzir os desenhos. Sugiro que dem uma olhada diretamente na prova.) a) A empresa Alfa controla indiretamente a empresa mega. b) A empresa Alfa controla indiretamente a empresa Lmina. c) A empresa Beta controla a empresa Lmina. d) A empresa Beta controla a empresa mega. e) A empresa Gama controla a empresa Beta. O controle direto quando uma empresa detm diretamente a maioria do capital votante de outra. O controle indireto quando uma empresa detm indiretamente, por meio

de outra controlada, a maioria do capital votante. Assim, Beta e Gama so controladas diretamente por Alfa, pois sua participao no capital social daquelas de 80% e 90%, respectivamente. A participao da empresa Beta na Lmina de apenas 10%, logo no h controle. A participao de Beta em mega igualmente de 10%, no havendo controle. A empresa Alfa participa de Gama com 90% e esta participa em Omega com 90%, o que resulta em participao indireta de 81%. Alm disso, Alfa participa de Beta com 80% que participa de mega com 10%, resultando em participao indireta de mais 8%. Desta forma, a participao indireta de Alfa em mega de 89%. Logo, a empresa Alfa controla indiretamente a empresa Omega. A resposta correta a letra a. 02/12/2003 - Contabilidade avanada - recursos No meu entender as questes de nmeros 07 e 18 merecem ser anuladas. Vejamos: 07- Para possuir a preponderncia nas deliberaes sociais de modo permanente e com segurana na Cia. Beneficiadora de Cereais, a Cia. Boreal deve possuir pelo menos: a) 50% do capital total da investida. b) 40% das aes totais da investida. c) 33,3% do patrimnio lquido da investida. d) 25% das aes ordinrias da investida. e) 16,7% do capital votante da investida. A definio de controlada nos fornecida pelo art. 243 da Lei n 6.404/76: Art. 243. O relatrio anual da administrao deve relacionar os investimentos da companhia em sociedades coligadas e controladas e mencionar as modificaes ocorridas durante o exerccio. ... 2 Considera-se controlada a sociedade na qual a controladora, diretamente ou atravs de outras controladas, titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores.

Desta forma, para possuir o controle isolado, necessrio que a controladora seja detentora da maioria do capital votante (aes ordinrias), vale dizer, mais da metade das aes com direito a voto. At a alterao introduzida pela Lei n 10.303/01, esse controle poderia ser exercido com a posse de apenas 16,7% do CAPITAL TOTAL, desde que a companhia possusse seu capital dividido em 1/3 de aes ordinrias e 2/3 de aes preferenciais. Aps a alterao introduzida por aquela lei, as aes preferenciais no podem ultrapassar a 50%. Mas, independentemente da proporo de aes ordinrias e preferenciais, necessrio que a controladora possua a maioria do capital votante. Da forma como a questo foi colocada 16,7% do CAPITAL VOTANTE da investida, no h como exercer o controle de forma soberana. Repito, o controle isolado somente pode ser exercido com a deteno de forma permanente da maioria do CAPITAL VOTANTE. A questo deve ser anulada!!!

18- A empresa Fortaleza S.A. consolida em suas demonstraes financeiras a empresa controlada Rio Branco S.A. No ano de 2002 a empresa Fortaleza comprou da empresa Rio Branco S.A. mercadorias para revenda no valor de R$ 10.000.000,00, que ainda permanecem em seus estoques. Considerando uma alquota de 25% de Imposto de Renda e 9% da Contribuio Social, totalizando 34%, indique o lanamento a ser efetuado no Balano Patrimonial Consolidado, relativo ao Imposto de Renda e Contribuio Social. a) Nenhum, pois o Imposto de Renda e a Contribuio Social so despesas do Perodo. b) Dbito de Lucros Acumulados e Crdito do Passivo Circulante no valor de R$ 3.400.000,00. c) Dbito no Ativo Circulante e Crdito nos Lucros Acumulados no valor de R$ 3.400.000,00. d) Dbito no Passivo Circulante e Crdito nos Lucros Acumulados no valor de R$ 3.400.000,00. e) Dbito de Ativo Realizvel a Longo Prazo e Crdito de Passivo Circulante no valor de R$ 2.500.000,00, pois somente o Imposto de Renda deve ser eliminado. A base de clculo do Imposto de Renda o Lucro. Seja ele Presumido, Real ou Arbitrado. Desta forma, houve equvoco na elaborao da questo ao tentar que se elimine o IMposto de Renda e da CSLL tendo como base de

clculo o valor da venda. Sequer sabemos se esta venda foi realizada com lucro!!! Sugiro que entrem com recurso pedindo a anulao da questo. As demais questes, no meu entender, esto dentro da normalidade. 17/12/2003 - Insubsistncias e supervenincias Na definio de Insubsistncias passivas e ativas devemos, primeiro, encontrar o siginificado de insubsistncia. Segundo o Dicionrio Aurrlio, insubsistncia qualidade de insubsistente, ou seja, aquilo que no pode subsistir ou no subsistente. Assim, teremos que buscar o significado de subsistente. Este nada mais do que algo que continua a existir. Assim, insubsistente algo que no mais existe. Desta forma, Insubsistncias Ativas so ativos que deixaram de existir ou que desapareceram. Logo, representam contas de resultado cuja natureza devedora, isto , so contas de despesa. Insusbsistncias Passivas, de forma inversa, so passivos que desapareceram, logo representam contas de receita. Supervenincia qualidade de superveniente, ou seja, que aparece ou vem depois. Com isto, podemos dizer que supervenincias ativas so novos ativos que surgem e supervenincias passivas so novos passivos que surgem. Nas palavras de Antonio Lopes de S, supervenincia ativa quer dizer maior valor dos bens e crditos sobre os dbitos e supervenincia passiva representa maior valor das dvidas (dbitos) sobre os bens e crditos. Concluimos, pois, que: Insubsistncias ativas so despesas; Insubsistncias passivas so receitas; Supervenincias ativas so bens ou direitos; e Superveniencias passivas so dvidas. Por hoje isso. Um forte abrao a todos e at breve!!! 06/02/2004 - Contabilidade Avanada Um visitante daqui solicitou que comentssemos as trs primeiras questes de contabilidade avanada do concurso AFRF-2003. Elas tratam de aplicaes financeiras temporrias e interessam a todos que estudam contabilidade, inclusive a geral. CONTABILIDADE AVANADA Com as instrues fornecidas a seguir, responder s questes de ns 01 a

03. I. A Cia. Boa Vista, companhia atuante no mercado imobilirio, em 20.10.20x1 faz uma aplicao financeira em Ttulos e Valores Mobilirios de R$ 500.000, resgatvel em 180 dias pelo valor de R$ 590.000, com Imposto de Renda Retido na Fonte de 10%; II. O imposto retido compensvel com o Imposto de Renda devido sobre o lucro apurado no perodo fiscal; III. O perodo contbil da empresa, estabelecido em seu estatuto, abrange o intervalo de tempo entre 01.01 a 31.12 de cada ano. Segundo o princpio contbil do registro pelo valor original, o custo de aquisio s pode ser de R$ 500.000,00. O ganho ou receita financeira em 180 dias ser de R$ 90.000,00. Veja o disposto no inciso I do art. 183 da Lei n 6.404/76 I - os direitos e ttulos de crdito, e quaisquer valores mobilirios no classificados como investimentos, pelo custo de aquisio ou pelo valor do mercado, se este for menor; sero excludos os j prescritos e feitas as provises adequadas para ajust-lo ao valor provvel de realizao, e ser admitido o aumento do custo de aquisio, at o limite do valor do mercado, para registro de correo monetria, variao cambial ou juros acrescidos; Esta disposio deve ser seguida, isto , devemos reconhecer as receitas j incorridas a ttulo de juros ou variaes cambiais. Ento, como em 180 dias os rendimentos sero de 90.000, em 72 dias teremos um rendimento de 36.000. O lanamento contbil do reconhecimento da receita o seguinte: Aplicaes financeiras a Receitas financeiras R$ 36.000,00 Porm, foi informado no enunciado que o valor de realizao de operaes dessa natureza alcanava no mercado a quantia de R$ 532.000,00 Ora, se ns registramos as aplicaes financeiras em R$ 500.000,00 pelo custo de aquisio e mais R$ 36.000,00 pelos rendimentos incorridos, h que se efetuar o devido provisionamento:

Despesas com proviso a Proviso para ajuste ao valor de mercado 4.000,00

Alm deste valor provisionado, h de ser efetuada uma proviso para gastos com corretagem, visto que mais um valor que no ser recebido. Esta proviso tambm considerada como ajuste ao valor de mercado, pois so cobrados R$ 2.000,00 a ttulo de corretagem, cujo valor no ser realizado com a alienao do financiamento: Despesas de proviso a proviso para corretagens R$ 2.000,00 Note que o nome utilizado no descaracteriza a proviso como proviso de ajuste ao valor de mercado, pois o valor a receber pelo investidor ser diminudo dessa quantia. Assim, temos que a aplicao financeira estar registrada, no balano de 31/12/20x1 por: Aplicaes financeiras R$ 536.000,00 ( - ) proviso p/ ajuste ao valor de mercado (R$ 4.000,00) ( - ) Proviso para corretagem (R$ 2.000,00) Desta forma, o valor contbil da aplicao financeira ser de R$ 530.000,00. Com relao ao Imposto de Renda, de salientar que as provises de ajusto ao valor de mercado no so dedutveis, sendo a sua base de clculo, em 31/12/20x1, de R$ 36.000,00, logo o imposto de R$ 3.600,00. Outro detalhe a perceber que o rendimento de R$ 36.000,00 representa 2/5 do rendimento total contratado, que foi de R$ 90.000,00 .

01- O valor a ser incorporado como custo de aquisio da operao a) R$ 590.000 b) R$ 536.000 c) R$ 534.000 d) R$ 530.000 e) R$ 500.000 Conforme comentamos acima, a resposta correta a letra e.

02- Se a empresa utilizar o critrio linear para apropriao dos rendimentos gerados por esta operao, correto afirmar que: a) o valor proporcional ao Imposto de Renda Retido na Fonte deve ser computado em conta corretiva do ativo.

b) em 31.12.20x1 a empresa dever ter registrado como resultado do exerccio, em conta de Receitas Financeiras, 2/5 dos rendimentos contratados. c) os rendimentos contratados somente sero apropriados ao resultado da empresa na ocasio do vencimento da aplicao. d) a empresa dever registrar como Resultado de Exerccios Futuros o valor total dos rendimentos contratados na ocasio da contratao e efetivao da operao. e) a Demonstrao do Resultado do Exerccio encerrado em 31.12.20x1 dessa empresa dever ser afetado por receitas financeiras correspondentes a 19,01% dos rendimentos. A letra b se constitui na resposta correta. 03- Em 31.12.20x1 o valor de mercado dos ttulos que lastreiam essa aplicao temporria era de R$ 532.000 e as despesas de negociao e corretagem R$ 2.000. Em casos como este o procedimento contbil a ser efetivado seria: a) computar o rendimento efetivo de R$ 27.000, j deduzido do Imposto de Renda retido na fonte, registrando o valor apurado em conta do ativo. b) debitar em conta de ativo o ajuste de R$ 32.000 correspondente ao valor de mercado dos ttulos a crdito de conta de receita financeira. c) evidenciar em notas explicativas o ganho efetivo de R$ 30.000 em funo do custo de oportunidade da empresa em relao a essa aplicao. d) efetuar o provisionamento de R$ 6.000 para atender o ajuste ao valor de mercado, forma de avaliao aplicada a este tipo de ativo. e) registrar o ganho de R$ 4.000 resultantes da comparao entre o valor pago na data do balano e o valor contbil da aplicao. O valor total da proviso para ajuste ao valor de mercado de R$ 6.000,00. A resposta correta a letra d. Antes de me despedir, quero trazer a notcia de que eu e o Prof. Missagia estaremos participando do curso distncia daqui do site. Ser uma tima oportunidade de vocs acompanharem nossas aulas, escritas a quatro mos, como se estivessem em sala de aula. Como disse o Vicente, at alguma piadas contaremos, afinal ningum deve ser pego pelo sono. A propsito de contabilidade avanada, agora o material est tambm com os exerccios, sendo que os exerccios do captulo de Fluxo de Caixa esto todos resolvidos e comentados. Quanto ao livro, a segunda edio do Manual de Contabilidade est a mil!!!! Por hoje isso, um forte abrao a todos e at a prxima. 07/02/2004 - Contabilidade Avanada Um visitante daqui solicitou que comentssemos as trs primeiras questes de contabilidade avanada do concurso AFRF-2003. Elas tratam de aplicaes financeiras temporrias e interessam a todos que estudam

contabilidade, inclusive a geral. CONTABILIDADE AVANADA Com as instrues fornecidas a seguir, responder s questes de ns 01 a 03. I. A Cia. Boa Vista, companhia atuante no mercado imobilirio, em 20.10.20x1 faz uma aplicao financeira em Ttulos e Valores Mobilirios de R$ 500.000, resgatvel em 180 dias pelo valor de R$ 590.000, com Imposto de Renda Retido na Fonte de 10%; II. O imposto retido compensvel com o Imposto de Renda devido sobre o lucro apurado no perodo fiscal; III. O perodo contbil da empresa, estabelecido em seu estatuto, abrange o intervalo de tempo entre 01.01 a 31.12 de cada ano. Segundo o princpio contbil do registro pelo valor original, o custo de aquisio s pode ser de R$ 500.000,00. O ganho ou receita financeira em 180 dias ser de R$ 90.000,00. Veja o disposto no inciso I do art. 183 da Lei n 6.404/76 I - os direitos e ttulos de crdito, e quaisquer valores mobilirios no classificados como investimentos, pelo custo de aquisio ou pelo valor do mercado, se este for menor; sero excludos os j prescritos e feitas as provises adequadas para ajust-lo ao valor provvel de realizao, e ser admitido o aumento do custo de aquisio, at o limite do valor do mercado, para registro de correo monetria, variao cambial ou juros acrescidos; Esta disposio deve ser seguida, isto , devemos reconhecer as receitas j incorridas a ttulo de juros ou variaes cambiais. Ento, como em 180 dias os rendimentos sero de 90.000, em 72 dias teremos um rendimento de 36.000. O lanamento contbil do reconhecimento da receita o seguinte: Aplicaes financeiras a Receitas financeiras R$ 36.000,00 Porm, foi informado no enunciado que o valor de realizao de operaes dessa natureza alcanava no mercado a quantia de R$ 532.000,00 Ora, se ns registramos as aplicaes financeiras em R$ 500.000,00 pelo custo de aquisio e mais R$ 36.000,00 pelos rendimentos incorridos, h que se efetuar o devido provisionamento: Despesas com proviso a Proviso para ajuste ao valor de mercado 4.000,00

Alm deste valor provisionado, h de ser efetuada uma proviso para gastos com corretagem, visto que mais um valor que no ser recebido. Esta proviso tambm considerada como ajuste ao valor de mercado, pois so cobrados R$ 2.000,00 a ttulo de corretagem, cujo valor no ser realizado com a alienao do financiamento: Despesas de proviso a proviso para corretagens R$ 2.000,00 Note que o nome utilizado no descaracteriza a proviso como proviso de ajuste ao valor de mercado, pois o valor a receber pelo investidor ser diminudo dessa quantia. Assim, temos que a aplicao financeira estar registrada, no balano de 31/12/20x1 por: Aplicaes financeiras R$ 536.000,00 ( - ) proviso p/ ajuste ao valor de mercado (R$ 4.000,00) ( - ) Proviso para corretagem (R$ 2.000,00) Desta forma, o valor contbil da aplicao financeira ser de R$ 530.000,00. Com relao ao Imposto de Renda, de salientar que as provises de ajusto ao valor de mercado no so dedutveis, sendo a sua base de clculo, em 31/12/20x1, de R$ 36.000,00, logo o imposto de R$ 3.600,00. Outro detalhe a perceber que o rendimento de R$ 36.000,00 representa 2/5 do rendimento total contratado, que foi de R$ 90.000,00. 01- O valor a ser incorporado como custo de aquisio da operao a) R$ 590.000 b) R$ 536.000 c) R$ 534.000 d) R$ 530.000 e) R$ 500.000 Conforme comentamos acima, a resposta correta a letra e. 02- Se a empresa utilizar o critrio linear para apropriao dos rendimentos gerados por esta operao, correto afirmar que: a) o valor proporcional ao Imposto de Renda Retido na Fonte deve ser computado em conta corretiva do ativo.

b) em 31.12.20x1 a empresa dever ter registrado como resultado do exerccio, em conta de Receitas Financeiras, 2/5 dos rendimentos contratados. c) os rendimentos contratados somente sero apropriados ao resultado da empresa na ocasio do vencimento da aplicao. d) a empresa dever registrar como Resultado de Exerccios Futuros o valor total dos rendimentos contratados na ocasio da contratao e efetivao da operao. e) a Demonstrao do Resultado do Exerccio encerrado em 31.12.20x1 dessa empresa dever ser afetado por receitas financeiras correspondentes a 19,01% dos rendimentos. A letra b se constitui na resposta correta. 03- Em 31.12.20x1 o valor de mercado dos ttulos que lastreiam essa aplicao temporria era de R$ 532.000 e as despesas de negociao e corretagem R$ 2.000. Em casos como este o procedimento contbil a ser efetivado seria: a) computar o rendimento efetivo de R$ 27.000, j deduzido do Imposto de Renda retido na fonte, registrando o valor apurado em conta do ativo. b) debitar em conta de ativo o ajuste de R$ 32.000 correspondente ao valor de mercado dos ttulos a crdito de conta de receita financeira. c) evidenciar em notas explicativas o ganho efetivo de R$ 30.000 em funo do custo de oportunidade da empresa em relao a essa aplicao. d) efetuar o provisionamento de R$ 6.000 para atender o ajuste ao valor de mercado, forma de avaliao aplicada a este tipo de ativo. e) registrar o ganho de R$ 4.000 resultantes da comparao entre o valor pago na data do balano e o valor contbil da aplicao. O valor total da proviso para ajuste ao valor de mercado de R$ 6.000,00. A resposta correta a letra d. Antes de me despedir, quero trazer a notcia de que eu e o Prof. Missagia estaremos participando do curso distncia daqui do site. Ser uma tima oportunidade de vocs acompanharem nossas aulas, escritas a quatro mos, como se estivessem em sala de aula. Como disse o Vicente, at alguma piadas contaremos, afinal ningum deve ser pego pelo sono. A propsito de contabilidade avanada, agora o material est tambm com os exerccios, sendo que os exerccios do captulo de Fluxo de Caixa esto todos resolvidos e comentados. Quanto ao livro, a segunda edio do Manual de Contabilidade est a mil!!!!

Por hoje isso, um forte abrao a todos e at a prxima. 10/02/2004 - Resultado de exerccios futuros A estrutura patrimonial apresenta muitas contas ou itens que necessitam de interpretao especial. Neste sentido o Ibracon j havia se pronunciado, cujo esclarecimento foi ratificado pela Comisso de Valores Mobilirios CVM, por meio do OFCIO-CIRCULAR/CVM/SNC/SEP N 01/2004. Nos dizeres daquela autarquia, Resultados de Exerccios Futuros no um grupo de contas de ocorrncia comum. de salientar que o simples fato de estar presente na designao de grupo a expresso resultado, por si s, quer dizer que no pode haver a possibilidade de devoluo ou de este grupo poder representar obrigao. Temos que ter em mente o princpio da competncia, segundo o qual as receitas e despesas devem ser reconhecidas no exerccios em que seus fatos geradores ocorrerem. Desta forma, se por ventura houver um recebimento (que representa uma receita antecipada) sobre o qual no pese nenhuma responsabilidade, ento estaremos diante de REF. Do contrrio, estaremos diante de uma obrigao, seja ela de curto ou de longo prazo. Desta forma, vamos ver o que disse sobre o assunto a CVM: O grupo de contas resultados de exerccios futuros representado por receita lquida no ganha ou no efetivada, em funo do regime de competncia de exerccios. Caracteriza-se pelo fato de no haver qualquer obrigao de devolver dinheiro, entregar um bem ou prestar um servio que implique qualquer esforo adicional, ou qualquer nus ou sacrifcio significativo para os ativos da companhia beneficiria da receita. O objeto da operao bem ou servio produzido colocado disposio do comprador ou usurio, sem qualquer esforo adicional por parte da companhia. So exemplos mais comuns: aluguis recebidos antecipadamente, por fora de dispositivo contratual, sem possibilidade de devoluo (locao de armazns, silos), deduzidos de comisses, impostos e outros encargos incidentes; comisses de abertura de crdito nas instituies financeiras. Na consolidao, esse grupo deve incluir o desgio que no for absorvido na eliminao do investimento. Este grupo, portanto, no contempla parcelas de adiantamentos de clientes, por conta de produtos a entregar, de servio a executar ou de obrigaes de outra natureza, que devero ser classificados no passivo circulante ou no passivo exigvel a longo prazo. So muito raros os casos enquadrveis nesta classificao. Um caso especial de utilizao tecnicamente adequada desse grupo o registro do lucro ainda no realizado em transaes entre a Controladora e suas Controladas. Ento isso, para que uma conta de aluguel recebido antecipadamente seja

considerada REF necessrio que haja disposio expressa em contrato a esse respeito.

Por hoje isso. Deixem eu curtir alguns dias de frias e at breve com um imenso abrao a todos 02/03/2004 - Questo 4 de contabilidade avanada Tenho recebido diversas solicitaes de concursandos para comentar as questes de contabilidade avanada. Aproveito o meu retorno das frias para atender a esses pedidos gentis e carinhosos. 04- Na avaliao de ativos financeiros temporrios, quando da no existncia de um mercado ativo para um determinado instrumento financeiro, a resoluo CVM 235/95 considera como uma das formas de identificar o valor de mercado, aquele que: a) se pode obter com a negociao de outro instrumento financeiro de natureza, prazo e risco similares, em um mercado ativo. b) seria obtido com a negociao em um mercado ativo que corresponda a um processo de liquidao. c) seria obtido em uma transao entre comprador e vendedor cujo valor corresponda ao valor futuro dos fluxos de caixa futuros. d) representa o valor correspondente ao valor lquido futuro ajustado com base na taxa mdia de juros vigentes projetada para o vencimento do ttulo. e) se pode obter com a negociao em um mercado ativo que corresponda a uma transao compulsria. Muita gente deve ter se assustado na hora da prova quando viu o nmero da Resoluo 235/95 e se deu conta de que no a havia estudado. Porm, o bom senso somente poderia levar a marcao da alternativa correta, pois as demais representam erros grosseiros. Seno vejamos: 1 Na alternativa b se fala em processo de liquidao. Ora, processo de liquidao um processo completamente atpico e no pode servir de parmetro para qualquer outra transao. 2 A alternativa c fala em valor futuro de um fluxo de caixa futura. Se aplicada esta regra continuaramos sem ter o valor presente do ativo financeiro. 3 A letra d fala quase a mesma coisa da letra c, pois fala em aplicar a taxa mdia de juros projetada para a data de vencimento. Ficaramos, igualmente sem saber o valor presente do ttulo, que o objetivo da

avaliao. 4 As transaes compulsrias so tambm anomalias no mercado financeiro, logo no devem ser utilizadas como parmetro. 5 Resta, portanto, a opo da letra a, pois a nica que faz uma comparao razovel com o que se poderia imaginar na prtica.

Aproveito para transcrever o texto de dita Resoluo CVM: INSTRUO CVMN 235, DE 23 DE MARO DE 1995. Dispe sobre a divulgao, em nota explicativa, do valor de mercado dos instrumentos financeiros,reconhecidos ou no nas demonstraes financeiras das companhias abertas e d outras providncias. O Presidente da Comisso de Valores Mobilirios - CVM torna pblico que o Colegiado,em sesso realizada nesta data, e tendo em vista o disposto no pargrafo 3 do artigo 177 da Lei n 6.404/76,combinado com o disposto nos itens I, II e IV do pargrafo nico do artigo 22 da Lei n 6.385/76, RESOLVEU: Art. 1 - As companhias abertas que possuam instrumentos financeiros, reconhecidos ou no como ativo ou passivo em seu balano patrimonial, devem evidenciar, em nota explicativa anexa s suas demonstraes financeiras e s informaes trimestrais- ITR, o valor de mercado desses instrumentos financeiros, nos termos do artigo 3 desta Instruo. Pargrafo nico Devem constar, ainda, em nota explicativa, os critrios e as premissas adotados para determinao desse valor de mercado, bem como as polticas de atuao e controle das operaes nos mercados derivativos e os riscos envolvidos. Art. 2 - Caracteriza-se como instrumento financeiro, para fins desta Instruo,todo contrato que d origem a um ativo financeiro em uma entidade e a um passivo financeiro ou ttulo representativo do patrimnio em outra entidade, reconhecidos ou no na forma do artigo 1. Pargrafo 1 - So considerados como ativos financeiros, para fins desta Instruo: a) disponibilidades; b) direitos contratuais recebveis em moeda ou em instrumentos financeiros de outra entidade; c) direitos contratuais de troca de resultados financeiros (swaps) ou instrumentos financeiros; e

d) ttulos representativos de participao no patrimnio de outra entidade. Pargrafo 2 - So caracterizados como passivos financeiros para fins desta Instruo,as obrigaes contratuais de: a) pagamento de determinada importncia em moeda ou em instrumentos financeiros; e b) troca de resultados financeiros ou instrumentos financeiros. Art. 3 - Considera-se valor de mercado, para fins desta Instruo: I - o valor que se pode obter com a negociao do instrumento financeiro em um mercado ativo, em que comprador e vendedor possuam conhecimento do assunto e independncia entre si, sem que corresponda a uma transao compulsria ou decorrente de um processo de liquidao,ou II - na ausncia de um mercado ativo para um determinado instrumento financeiro: a) o valor que se pode obter com a negociao de outro instrumento financeiro de natureza, prazo e risco similares, em um mercado ativo, conforme referido no inciso I deste artigo; ou b) o valor presente lquido dos fluxos de caixa futuros a serem obtidos, ajustado com base na taxa de juros vigente no mercado, na data do balano, para instrumentos financeiros de natureza, prazo e risco similares. Art. 4 - Excluem-se do disposto no artigo 1: a) as duplicatas a receber, nas empresas emissoras, e as duplicatas a pagar; b) os contratos de seguro, nas empresas seguradas; c) os contratos de arrendamento mercantil, na arrendatria; d) os investimentos em aes que no possuam valor de mercado nos termos do artigo 3, inciso I, desta Instruo; e e) as obrigaes com planos de penso, aposentadoria, seguro e sade dos empregados. Art. 5 - Na negociao de instrumentos financeiros feita por valor acima do valor de mercado e conjugada com operao de crdito deve ser observado o seguinte: I - nas companhias abertas vendedoras dos ttulos e financiadoras da operao de crdito, o ganho decorrente da diferena entre o valor de venda e o valor de mercado do ttulo deve ser registrado como reduo do ativo representativo de crdito, para apropriao ao resultado,como receita financeira, na mesma base e perodo em que forem apropriadas as receitas

de juros relativas a essa operao de crdito; II - nas companhias abertas compradoras dos ttulos, a diferena entre o valor da aquisio e o valor de mercado do ttulo deve ser registrada em conta redutora do ativo e da obrigao devendo ser essa conta redutora da obrigao apropriada ao resultado,como despesa financeira, na mesma base e perodo em que forem apropriadas as despesas de juros relativas operao de crdito. Art. 6 - O ganho na aquisio de um instrumento financeiro cujo valor de mercado seja inferior ao seu valor de face, mesmo nos casos em que este possa ser utilizado para liquidao de dvidas, somente ser reconhecido medida em que for efetivamente realizado. Art. 7 - Esta Instruo entrar em vigor na data de sua publicao no Dirio Oficial da Unio, aplicando-se s informaes trimestrais e s demonstraes financeiras encerradas a partir de junho/95, inclusive. Por hoje vou ficando por aqui. Em breve a questo nmero 5, depois a 6, depois ... Um forte abrao a todos e bons estudos!!! 12/03/2004 - Questo 05 de avanada do AFRF-2003 No comentrio da questo 5 de Contabilidade Avanada aproveito para falar sobre a classificao e avaliao de investimentos. Ressalto que esse assunto compem um trecho do e-produto de avanada que est venda aqui no site. 05- So atributos necessrios para identificar a existncia dos ativos Permanente Investimento a) constiturem direitos de qualquer natureza, essncia ou forma destinados continuidade da empresa. b) representarem direitos de qualquer natureza, essncia ou forma destinados ao desenvolvimento da atividade principal da empresa. c) no possurem a caracterstica de realizao e no se destinarem manuteno da atividade da empresa. d) serem destinados ao desenvolvimento da atividade principal da empresa e capacidade de transformao em moeda. e) somente representarem direitos no destinados utilizao no desenvolvimento da atividade principal da empresa.

Analisando conjuntamente as disposies dos artigos 179 e o art. 183,

ambos da Lei n 6.404/76, chegamos as seguintes concluses no concernente as classificaes e modos de avaliao para os investimentos: 1 Aplicaes financeiras de liquidez imediata, como os Fundos de Renda Fixa, devem ser classificados no Ativo Circulante Disponvel e avaliados pelo custo de aquisio mais rendimentos ganhos at a data do encerramento do exerccio. Ressalte-se que os rendimentos ganhos sero computados consoante o regime de competncia, isto , ao final de cada perodo devemos reconhecer as receitas nele ganhas. Veja que no h a possibilidade de provisionamento para ajuste ao valor de mercado; 2 Aplicaes financeiras com liquidez at o final do exerccio seguinte, como os Certificados de Depsito Bancrios e as Debntures, devem ser classificados no Ativo Circulante, em Aplicaes Temporrias e devem ser avaliados pelo custo de aquisio mais rendimentos auferidos no perodo considerado. Este tipo de ativo tambm no comporta proviso para ajuste ao valor de mercado; 3 Aplicaes financeiras com liquidez aps o final do exerccio seguinte, como os Certificados de Depsito Bancrios e as Debntures, devem ser classificados no Ativo Realizvel a Longo Prazo, em Aplicaes Temporrias e devem ser avaliados pelo custo de aquisio mais rendimentos ganhos no exerccio. Atente-se ao fato que na avaliao desses ativos, at este momento, no foi invocada a necessidade de se constituir proviso para ajuste ao valor de mercado quando este seja menor, isto , estes investimentos (itens 1 a 3) so avaliados pelo custo de aquisio mais rendimentos, se houver, no se considerando uma provvel reduo em face do valor de mercado por ocasio de sua avaliao; 4 O Estoque em Ouro com liquidez imediata ou no, como, por exemplo, as operaes de compra e venda de ouro, devem ser classificadas no ativo circulante ou ativo realizvel a longo prazo, conforme previso de realizao e devem ser avaliados pelo custo de aquisio e ajustados por proviso para desvalorizao quando o valor de mercado for menor; 5 Participaes Societrias com inteno de realizao at o final do exerccio social subseqente, como as aes e quotas de outras sociedades comerciais, devem ser classificados como Ativo Circulante em subgrupo de Investimentos Temporrios, cuja avaliao deve ser pelo custo de aquisio ajustado por proviso para ajuste ao valor de mercado quando este for menor; 6 Participaes Societrias com inteno de realizao aps o final do exerccio social subseqente, como aes e quotas de outras sociedades, devem ser classificadas no Ativo Realizvel a Longo Prazo e avaliadas pelo custo de aquisio e ajustados ao valor de mercado quando este for menor. interessante frisar que os investimentos relativos aos itens 1 a 6 compem o ativo realizvel ou possuem a natureza ou inteno de realizao, fato este que no est presente nos investimentos do ativo

permanente; 7 Participaes societrias em empresas no controladas e cujo investimento no seja relevante, mas com inteno de permanncia, como aes ou quotas de outras empresas, devem ser classificadas no Ativo Permanente Investimentos e avaliados pelo Custo de Aquisio ajustado por proviso para perdas quando comprovadas como permanentes; 8 Participaes Societrias em empresas controladas ou em sociedades coligadas e equiparadas a coligadas quando o investimento relevante e a sociedade investidora exera influncia na administrao da sociedade investida ou cujo investimento representa 20% ou mais do capital social da investida, com inteno de permanncia ou de fazer parte do corpo social da outra empresa, como aes e quotas de sociedades controladas e coligadas ou equiparadas a coligadas, devem ser classificadas no Ativo Permanente Investimento e avaliados pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial (MEP); 9 Outros ativos com inteno de permanncia, como obras de arte, terrenos, edificaes que no sejam de uso, devem ser classificados no Ativo Permanente Investimento e avaliados pelo custo de aquisio e ajustados por proviso para perdas provveis ou ajuste a valor de mercado (art. 183, IV). V-se que cada aplicao ou investimento possui caractersticas prprias em relao ao prazo para resgate, taxa de rendimento, forma de rentabilidade, liquidez, inteno da empresa na sua aquisio etc. Entretanto, na sua classificao nos interessa, to-somente, quando podemos dispor desses valores ou qual a inteno da empresa em relao a sua realizao. Por isso, os ttulos resgatveis de pronto devem ser classificados como disponibilidade e, quando no possuem essa caracterstica, devem classificados como investimento temporrio. Se, porm, h a inteno de permanncia, eles devero ser classificados no grupo do ativo permanente em subgrupo investimentos, onde sero separados pela sua forma de avaliao, isto , mtodo do custo ou mtodo da equivalncia patrimonial. Percebe-se que o ativo permanente representa o ativo que no possui a caracterstica de realizao, pois se possuir essa caracterstica dever ser classificado no ativo circulante ou no realizvel a longo prazo. Outros aspectos interessantes, a cuja concluso chegamos pela leitura dos dispositivos legais sob anlise, diz respeito a correta classificao de aes de coligadas. No nosso modo de entender o assunto, estas devem ser sempre classificadas no ativo permanente - investimento. Desta forma, a resposta correta a letra c. Um bom final de semana a todos e bons estudos. At a prxima, quando analisarei as questes 6 e 7 desta prova de avanada do AFRF. Um abrao a todos!!! 25/03/2004 - Questes 06 e 07 de avanada do AFRF-2003

A questo n 7 de contabilidade avanada gerou muita polmica e deveria ter sido anulada. Porm, a banca examinadora no tomou conhecimento dos recursos apresentados o que uma lstima. Para responder s questes de ns 06 e 07 considere a situao descrita a seguir. A Cia. Boreal, empresa agrcola atuante nesse mercado h 22 anos, no incio de 1997 participa como acionista na constituio da Cia. Beneficiadora de Cereais, cujo capital social totalmente integralizado e formado por 1.200.000 aes distribudas, de acordo com os limites legais, em aes ordinrias e preferenciais com valores nominais de R$10,00 cada uma. No incio de 2003 a diretoria da Cia. Boreal, obedecendo a seu planejamento estratgico para expanso, decide fazer uma proposta de aquisio para o controle acionrio da Cia. Transportadora Carga Pesada que, no momento, passa por problemas de gesto, apesar de ter sido constituda em janeiro de 2002, dentro dos limites mximos de classes de aes permitidos pela legislao da poca. Com capital social representado por 900.000 aes ordinrias e preferenciais com valor unitrio de R$10,00/ao, seus acionistas esto dispostos a negociar a venda do controle acionrio pelo valor nominal das aes desde que essa operao seja realizada a vista.

06- Com base nas informaes acima, indique o valor mnimo que a Cia. Boreal deveria pagar para tornar-se a controladora da empresa transportadora. a) R$ 4.500.000 b) R$ 3.000.010 c) R$ 3.000.000 d) R$ 2.250.010 e) R$ 1.500.000 O controle acionrio exercido de forma permanente quando a sociedade investidora possuir a maioria do capital votante. Ressalte-se que, com a edio da Lei n 10.303/2001, a relao de aes preferenciais e ordinrias prescritas na Lei n 6.404/76 foi sensivelmente modificada. Antes da alterao introduzida por essa lei, o art. 15 da Lei n 6.404/76 previa a possibilidade de 2/3 das aes serem preferenciais e, em conseqncia, 1/3 de aes ordinrias. Aps a entrada em vigor da Lei 10.303/01, essa relao passou a ser de no mximo 50% de aes preferncias e de no mnimo de 50% de aes ordinrias.

A Lei n 10.303/01, no concernente aplicao da nova relao de aes, assevera no art. 8, que: 1o A proporo prevista no 2o do art. 15 da Lei no 6.404, de 1976, ser aplicada de acordo com o seguinte critrio: I - imediatamente s companhias novas; II - s companhias fechadas existentes, no momento em que decidirem abrir o seu capital; e III - as companhias abertas existentes podero manter proporo de at dois teros de aes preferenciais, em relao ao total de aes emitidas, inclusive em relao a novas emisses de aes. Com relao a entrada em vigor da Lei modificadora, o art. 9 dispe: Art. 9o Esta Lei entra em vigor aps decorridos 120 (cento e vinte) dias de sua publicao oficial, aplicando-se, todavia, a partir da data de publicao, s companhias que se constiturem a partir dessa data. Desta forma, a Cia. Boreal necessita subscrever 250.001 (x R$ 10,00 = 2.500.010,00) aes ordinrias para se tornar controladora da Cia. Transportadora Carga Pesada, pois esta foi constituda sob as novas normas, conforme disposto no inciso I, do 1 do art. 8 da Lei n 10.303/2001. Assim, a resposta correta a letra d.

07- Para possuir a preponderncia nas deliberaes sociais de modo permanente e com segurana na Cia. Beneficiadora de Cereais, a Cia. Boreal deve possuir pelo menos: a) 50% do capital total da investida. b) 40% das aes totais da investida. c) 33,3% do patrimnio lquido da investida. d) 25% das aes ordinrias da investida. e) 16,7% do capital votante da investida. Esta questo foi mal elaborada pelo examinador, pois no h nenhuma resposta que seja digna de ser assinalada. J mencionei que antes de 2002 a proporo de aes preferenciais e ordinrias admitida era de 2/3 de aes preferenciais e de 1/3 de aes ordinrias.

Neste contexto a investidora poderia tornar-se controladora da sociedade investida com a deteno de apenas 16,7 % do total das aes e desde que todas as suas aes fossem aes ordinrias e, ainda, desde que a sociedade investida tivesse seu capital dividido no limite mximo admitido pela lei. Mas, do jeito que a questo foi colocada, no h resposta correta. No gabarito oficial, apresentado pela Esaf, foi considerada correta a resposta da letra e, que aponta a necessidade da deteno de 16,7% das aes com direito a voto. Ora, 16,7% das aes com direito a voto representam apenas 16,7% de 100% das aes com direito a voto. Certamente o examinador quis se referir que com 16,7 das aes totais, desde que fossem com direito a voto, a investidora poderia controlar a sociedade investida. Mas no o disse!!! Por isso a questo deveria ter sido anulada. Por hoje isso. At a prxima e bons estudos a todos!!! 05/04/2004 - Contabilidade avanada (AFRF-2003) questes 8 e 9 08- Indique a opo que no corresponde a procedimentos exigidos pela Instruo CVM 247/96 para a determinao da base de clculo da equivalncia patrimonial. a) O resultado positivo includo no lucro apurado de companhia investidora que corresponda incluso no custo de aquisio de ativos imobilizados no balano patrimonial da controlada. b) O resultado positivo includo no lucro apurado de companhia controlada que corresponda incluso no custo de aquisio de estoques de matriasprimas no balano patrimonial da investidora. c) O lucro no realizado includo no lucro apurado de companhia controlada que corresponda incluso no custo de aquisio de bens no de uso no balano patrimonial de outra empresa coligada. d) O resultado positivo includo no lucro apurado de companhia controlada que corresponda incluso no custo de aquisio de ativos imobilizados no balano patrimonial da investidora. e) O resultado positivo includo no lucro apurado de companhia controlada que corresponda incluso no custo de aquisio de ativos imobilizados no balano patrimonial de outra controlada. Os procedimentos que devem ser adotados na aplicao do Mtodo da Equivalncia Patrimonial so os indicados nos artigos 9 ao 11 da Instruo CVM n 247/96, a seguir transcritos. Art. 9 - O valor do investimento, pelo mtodo da equivalncia patrimonial, ser obtido mediante o seguinte clculo:

I - Aplicando-se a percentagem de participao no capital social sobre o valor do patrimnio lquido da coligada e da controlada; e II - Subtraindo-se, do montante referido no inciso I, os lucros no realizados, conforme definido no 1 deste artigo, lquidos dos efeitos fiscais. 1 - Para os efeitos do inciso II deste artigo, sero considerados lucros no realizados aqueles decorrentes de negcios com a investidora ou com outras coligadas e controladas, quando: a) - o lucro estiver includo no resultado de uma coligada e controlada e correspondido por incluso no custo de aquisio de ativos de qualquer natureza no balano patrimonial da investidora; ou b) - o lucro estiver includo no resultado de uma coligada e controlada e correspondido por incluso no custo de aquisio de ativos de qualquer natureza no balano patrimonial de outras coligadas e controladas. 2 - Os prejuzos decorrentes de transaes com a investidora, coligadas e controladas no devem ser eliminados no clculo da equivalncia patrimonial. 3 - Os lucros e os prejuzos, assim como as receitas e as despesas decorrentes de negcios que tenham gerado, simultnea e integralmente, efeitos opostos nas contas de resultado das coligadas e controladas, no sero excludos para fins de clculo do valor do investimento. Art. 10 - Para os efeitos do disposto no artigo 9, o patrimnio lquido da coligada e controlada dever ser determinado com base nas demonstraes contbeis levantadas na mesma data das demonstraes contbeis da investidora. 1 - Na impossibilidade de cumprimento ao disposto no caput deste artigo, admite-se a utilizao de demonstraes contbeis da coligada e controlada em um perodo mximo de defasagem de at 60 (sessenta) dias antes da data das demonstraes contbeis da investidora. 2 - O perodo de abrangncia das demonstraes contbeis da coligada e controlada dever ser idntico ao da investidora, independentemente das respectivas datas de encerramento. 3 - Admite-se a utilizao de perodos no idnticos, nos casos em que este fato representar melhoria na qualidade da informao produzida, sendo a mudana evidenciada em nota explicativa. Art. 11 - Para a determinao do valor da equivalncia patrimonial, a investidora dever: I - Eliminar os efeitos decorrentes da diversidade de critrios contbeis, em especial, referindo-se a investimentos no exterior;

II - Excluir o montante correspondente s participaes recprocas; III - Reconhecer os efeitos decorrentes de eventos relevantes ocorridos no perodo intermedirio, no caso de demonstraes contbeis levantadas em datas diversas; e IV - Reconhecer os efeitos decorrentes de classes de aes com direito preferencial de dividendo fixo, dividendo cumulativo e com diferenciao na participao de lucros. Pela anlise da legislao percebe-se que a alternativa a corresponde a um procedimento no requerido. O resultado no realizado a ser eliminado o correspondente ao resultado da coligada ou controlada que estiver no custo de controladora ou investidora e no o resultado da investidora que est no custo da investida.

09- A Cia. ABC adquire 2% do total de aes da Cia. Lavandisca. Na ocasio da operao, o preo acordado envolvia o valor das aes e dividendos adquiridos, relativos a saldos, de Reservas e Lucros Acumulados, prexistentes e ainda no distribudos. No momento em que ocorrer o efetivo pagamento dos dividendos referentes a esses itens, o tratamento contbil dado a esse evento dever ser: a) creditar o valor correspondente a esse dividendo em conta de receita no operacional em contrapartida do registro do ingresso do recurso no caixa. b) ajustar o resultado do exerccio e creditar o valor correspondente a esse dividendo em conta de desgio em aquisio de investimentos permanentes em contrapartida do registro do ingresso do recurso no caixa. c) lanar o valor correspondente a esse dividendo a crdito da conta participao societria em contrapartida do registro do ingresso do recurso no caixa. d) registrar os dividendos recebidos como receita operacional em contrapartida ao lanamento de dbito na conta caixa. e) considerar o valor recebido como receita no operacional e debitando em contrapartida da conta gio em investimentos societrios. A resposta para esta questo deve ser buscada na legislao fiscal, mais especificamente no art. 380 do Regulamento do Imposto de Renda, aprovado pelo Decreto n 3.000/99 RIR/99. Diz aquele diploma legal que: Art. 380. Os lucros ou dividendos recebidos pela pessoa jurdica, em decorrncia de participao societria avaliada pelo custo de aquisio, adquirida at seis meses antes da data da respectiva percepo, sero registrados pelo contribuinte como diminuio do valor do custo e no influenciaro as contas de resultado (Decreto-lei n 2.072, de 1983, art. 2). Entende-se, pela anlise da legislao fiscal que nessa hiptese a investidora adquiriu, alm da participao, o direito ao dividendo, ou seja, o

dividendo j era devido ao tempo da transao ou aquisio do investimento. Assim, por ocasio do recebimento do dividendo, nessas condies, ele no ser considerado receita operacional, mas uma reduo do prprio investimento. Este o nico caso em que o recebimento de dividendo em que reduzimos o valor do investimento no caso de ele ser avaliado pelo mtodo do custo de aquisio. Assim, a alternativa correta a letra c. Das 9 questes de contabilidade avanada comentados at o momento, 8 esto detalhadamente explicadas em nossa apostila de contabilidade avanada que est venda aqui no site, assim quanto as demais 21 questes. A propsito, a apostila, em forma de e-produto, ser tornada indisponvel em breve. Ento, sugiro que aproveitem a oportunidade!!! Por hoje s. Um forte abrao a todos e at a prxima, com muito estudo!!! 19/04/2004 - Contabilidade avanada - questes 10 e 11 Dando continuidade resoluo da prova de contabilidade avanada do ltimo concurso do AFRF, apresenta as questes de nmeros 10 e 11. 10- Entre as afirmativas a seguir, indicar aquela que faz parte dos procedimentos efetuados pela investidora para a determinao do valor da equivalncia patrimonial. a) Reconhecer os efeitos decorrentes de classe de aes com direito preferencial ou no de dividendo fixo, dividendo cumulativo e com diferenciao na participao de lucros. b) Reconhecer os efeitos decorrentes de classe de aes com direito preferencial de dividendo fixo, dividendo cumulativo e com diferenciao na participao de lucros. c) Eliminar os efeitos decorrentes da diversidade de critrios contbeis, excetuando, quando se referir a investimento no exterior. d) Verificar os efeitos decorrentes de eventos no relevantes ocorridos no caso das demonstraes contbeis de mesma data e efeitos postecipados. e) Admitir a excluso do montante correspondente s participaes recprocas quando estas apresentarem carter eventual e irrelevncia. A questo versa sobre os procedimentos que devem ser adotados pela sociedade investidora na avaliao de investimentos pelo mtodo da equivalncia patrimonial. O assunto est disciplinado no art. 11 da Instruo CVM No 247, de 27 de maro de 1996.

Art. 11 - Para a determinao do valor da equivalncia patrimonial, a investidora dever: I - Eliminar os efeitos decorrentes da diversidade de critrios contbeis, em especial, referindo-se a investimentos no exterior; II - Excluir o montante correspondente s participaes recprocas; III - Reconhecer os efeitos decorrentes de eventos relevantes ocorridos no perodo intermedirio, no caso de demonstraes contbeis levantadas em datas diversas; e IV - Reconhecer os efeitos decorrentes de classes de aes com direito preferencial de dividendo fixo, dividendo cumulativo e com diferenciao na participao de lucros.

Percebe-se, pela simples leitura do dispositivo normativo, em face da literalidade, que a alternativa a ser assinalada a letra b.

11- A diferena verificada, ao final do perodo, entre o valor da participao societria relevante de companhia aberta e o resultante da aplicao do percentual de sua participao no patrimnio lquido da empresa investida, registrado como item do resultado operacional quando corresponder: a) a eventos que provoquem diminuio do percentual de participao no capital da investida se esta for uma coligada. b) a aumento no patrimnio lquido da empresa coligada decorrente da reavaliao de seus ativos. c) a eventos resultantes de aumentos do percentual de participao no capital social da empresa controlada. d) a variao cambial de investimento em coligada ou controlada e controlada no exterior. e) a diminuies do patrimnio lquido de coligadas provocadas por reavaliaes de ativos.

A variao no percentual de participao pode gerar ganho ou perda de capital, que sempre representa receita ou despesa NO-OPERACIONAL. A reavaliao de ativos pela investida deve ser lanada na investidora a dbito de investimentos e a crdito de reserva de reavaliao de sociedades

controladas e coligadas. A variao cambial de investimentos em coligada ou controlada no exterior considerada receita ou despesa operacional, logo a alternativa correta a letra d. O assunto referente a estas questes tambm est em nossa apostila, em forma de e-produto, que est sendo comercializada aqui no site. Entre em contato com a LU e fao o seu pedido, pois o produto ser tornado indisponvel em breve!!! Por hoje s. Um forte abrao a todos e at a prxima, com muito estudo!!! 05/05/2004 - Insubsistncias e Supervenincias Desde a realizao da prova do concurso de AFRF 2003 uma inquietao paira em meio aos concursandos sobre o assunto insubsistncias e supervenincias. O abnegado concursando Luiz Roberto, de Belo Horizonte, inconformado com a discrepncia de informaes sobre o tema no se conteve e foi direto ao CFC solicitando um pronunciamento oficial. Obteve a resposta e nos enviou o seguinte texto que repasso a todos por ser de interesse pblico. Belo Horizonte, 03 de maio de 2004 Acabo de receber o Relatrio da Cmara Tcnica com o parecer do CFC sobre a polmica envolvendo Insubsistncias Ativas: Receitas ou Despesas? A bem da verdade, o CFC enviou esta consulta para o Ministrio da Fazenda, aos cuidados do Sr. Isaltino Alves da Cruz, Coordenador-Geral de Contabilidade do Tesouro Nacional, atravs do memorando n 132/COTEC/CFC, de 04 de maro de 2004, haja vista que, no entendimento do CFC, o assunto tratava de matria envolvendo a contabilidade governamental. O parecer do Sr. Isaltino foi aceito na ntegra e referendado pela Cmara Tcnica, atravs do relatrio N 11/04, datado de 15 de abril de 2004. Como o meu scanner resolveu no funcionar, digitei apenas o parecer: A gesto patrimonial imprime ao patrimnio da entidade, constantes variaes. As variaes representam os acrscimos e as redues que resultam na situao lquida patrimonial. As variaes que acrescem a situao lquida patrimonial so denominadas de variaes ativas e as que reduzem variaes passivas. Dentro deste contexto, as variaes ativas so provenientes do aumento de valores do ativo e da diminuio de valores do passivo e as variaes passivas decorrem da diminuio dos valores do ativo ou do acrscimo dos

valores do passivo. Desta forma afirmamos que nem toda variao ativa decorre do ativo assim como tambm a variao passiva no s provm do passivo. (grifo do CFC) A aplicao dos substantivos supervenincia e insubsistncia tem o objetivo de destacar da gesto patrimonial, os componentes das variaes patrimoniais de natureza eventual, espordico, dos normais e que todos alteram a situao lquida patrimonial da entidade. A evindenciao permite evitar a desfigurao da composio dos resultados relativos a vrios exerccios. (grifo do CFC) A supervenincia consiste em aumento e a insubsistncia em diminuio da situao lquida patrimonial. A supervenincia do ativo denominada de supervenincia ativa, porque acresce a situao lquida patrimonial. A supervenincia do passivo, denominada de supervenincia passiva, porque diminui a situao lquida patrimonial. A insubsistncia do ativo denominada de insubsistncia passiva, porque diminui a situao lquida patrimonial. Insubsistncia do passivo denominada de insubsistncia ativa, porque aumenta a situao lquida patrimonial. Resumindo as consultas informamos o seguinte: A Insubsistncia ativa uma conta de receita, portanto de natureza credora; A insubsistncia passiva uma conta de despesa, portanto de natureza devedora; A supervenincia ativa uma conta de receita, portanto de natureza credora; A supervenincia passiva uma conta de despesa, portanto de natureza devedora; A distino entre receitas e despesas operacionais de no operacionais sempre causa confuso e por isto h uma tendncia constante de evitar essa classificao. No entanto, h um esforo de segregao, apenas dos itens extraordinrios e dos resultados de operaes descontinuadas, rigidamente definidos. Assim sendo, dentro das supervenincias e insubsistncias podem existir tanto fenmenos operacionais quanto no operacionais. Aqueles que se referirem a ganhos e perdas na alienao de investimentos, de imobilizado, as provises para perdas correspondentes, resultados pela equivalncia patrimonial ou ganhos e perdas no ativo diferido so classificados como no operacionais. As supervenincias e insubsistncias detm as mesmas naturezas de registro contbil, devedora ou credora, em qualquer que seja o segmento de atividades econmicas, social ou administrativa. No h possibilidade de se tratar devedor na contabilidade geral e credor na aplicada, at porque a contabilidade aplicada tem como postulados, princpios, convenes, normas e sistematizao baseada na contabilidade geral.

Este o parecer. ISALTINO ALVES DA CRUZ COORDENADOR-GERAL DE CONTABILIDADE

So pessoas como voc, Luiz Roberto, que engrandecem o nosso conhecimento e diante dessa resposta do CFC aproveito para me redimir, pois eu estava includo entre os que tinham posicionamento diverso. Por hoje isto. At a prxima, com um forte abrao a todos. 21/05/2004 - Avaliao de investimentos A questo a seguir consta no e-produto de contabilidade avanada, porm ela pode ser cobrada na prova de contabilidade geral. Por isso interessante que se atenham na sua resoluo! Na prxima semana seguirei com a prova de contabilidade avanada do AFRF-2003. 29) (AFRF-2001-Esaf) A empresa Lua S.A. apresentou valores no circulantes ou permanentes, com os seguintes saldos:

Contas: Aes de Coligadas Aes de Controladas Aes em Outras Cias. Gastos Pr-operacionais Marcas e Patentes Mveis e Utenslios Proviso para Perdas em Investimentos Veculos Observaes: - no h contabilizao de correo monetria

Saldos R$ 2.000,00 R$ 5.000,00 R$ 1.000,00 R$ 200,00 R$ 400,00 R$ 800,00 R$ 100,00 R$ 1.200,00

- no houve nenhuma movimentao no saldo das contas - apenas a participao em controladas avaliada por equivalncia patrimonial - as participaes acionrias so: PA de 40% em controladas;

PA de 20% em coligadas; e PA de 10% em outras companhias. - as controladas apuraram lucro lquido de R$ 1.000,00 e distriburam dividendos de R$ 200,00; - as coligadas apuraram lucro lquido de R$ 1.000,00 e distriburam dividendos de R$ 200,00. Contabilizando-se os ajustes necessrios ao balano, no fim do exerccio, vamos encontrar essa empresa com um Ativo Permanente no valor de a) R$ 10.860,00 b) R$ 10.980,00 c) R$ 10.620,00 d) R$ 10.900,00 e) R$ 10.820,00

SOLUO: As contas do Ativo Permanente so todas as acima apresentadas. Pelas informaes prestadas, apenas os investimentos em controladas so avaliados pela equivalncia patrimonial. As controladas apuraram um lucro de R$ 1.000,00 e a participao da empresa Lua S.A. de 40%, logo, desse resultado, cabe a ela o valor de R$ 400,00, o que far com que o investimento em controladas aumente R$ 400,00, isto , debitamos investimento em contrapartida de resultado com equivalncia patrimonial. Porm, as controladas distriburam dividendos no valor de R$ 200,00. Desse dividendo a LUA S.A. faz jus a 40%, isto , R$ 80,00. O recebimento de dividendo diminui o valor do investimento, pois ele contabilizado mediante dbito em conta do AC e crdito em investimento. Os investimentos no avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial no sofrem alterao pelo fato de a sociedade investida apurar resultado e tampouco pela distribuio de dividendos. Desta forma, os fatos apresentados alteram o Ativo permanente em R$ 320,00, cujo saldo o seguinte:

Contas: Aes de Coligadas Aes de Controladas Aes em Outras Cias. Gastos Pr-operacionais Marcas e Patentes Mveis e Utenslios Proviso para Perdas em Investimentos Veculos TOTAL Por hoje isso, bons estudos e at breve!!!

Saldos R$ 2.000,00 R$ 5.320,00 R$ 1.000,00 R$ 200,00 R$ 400,00 R$ 800,00 (R$ 100,00) R$ 1.200,00 R$ 10.820,00

08/06/2004 - Contabilidade avanada - questes 22 a 30 Para compensar a minha prolongada ausncia deste espao, por motivos de mudana, apresento a resoluo das questes 22 a 30 de contabilidade avanada do ltimo AFRF. Instrues para resoluo das questes de ns 22 a 28. Em uma operao de verificao dos livros contbeis, realizada na Cia. Luanda, foi possvel identificar os seguintes dados: I - O Balano Patrimonial dos exerccios 20x1 e 20x2 CONTAS DO ATIVO Disponibilidades Clientes (-) Prov. p/ Crditos de Liq. Duvidosa Estoques Participaes Societrias Imveis Equipamentos Veculos (-) Depreciao Acumulada TOTAL DO ATIVO CONTAS DO PASSIVO+PL Contas a Pagar Fornecedores Dividendos a Pagar Impostos Provisionados Notas Promissrias a Pagar Financiamentos de Longo Prazo Capital Social Reservas de Lucros Lucros/Prejuzos Acumulados TOTAL DO PASSIVO+PL 20x1 8.000 12.000 (300) 2.000 5.300 12.000 15.000 20.000 (2.000) 72.000 20x1 1.000 9.000 ---1.000 10.000 16.000 30.000 4.000 1.000 72.000 20x2 6.000 22.500 (800) 6.500 5.300 12.000 20.000 20.000 (7.500) 84.000 20x2 4.000 6.000 3.000 2.000 ---22.000 40.000 0 7.000 84.000

II - A Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido CAPITAL RESERV SOCIAL A DE LUCROS 30.000 4.000 4.000 (4.000) LUCROS/ PREJUZOS AC. 1.000 TOTAL

Saldo em 31.12.20x1 Transferncias p/Capital Novas Subscries Incorporao do Resultado Lquido 19x2 Distribuio do Resultado Dividendos Saldo em 31.12.20x2

35.000 0

9.000

9.000 0

40.000

(3.000) 7.000

(3.000) 47.000

III - Itens da Demonstrao de Resultado do Exerccio Itens Adicionais Vendas CMV Despesas totais do perodo Resultado antes do IR Variaes Cambiais Passivas Despesas de Depreciaes Proviso p/ pagamento do Imposto de Renda Proviso p/ Crditos de Liquidao Duvidosa 20x1 100.000 64.000 34.000 2.000 ---2.000 1.000 300 20x2 152.000 82.000 59.000 11.000 6.000 5.500 2.000 800

IV - Outras informaes adicionais As Notas Promissrias vencem em 180 dias. Os financiamentos foram contratados junto ao Banco ABC em 30.12.20x1 pelo prazo de 8 anos, com carncia de 3 anos e juros de 5% anuais, pagveis ao final de cada perodo contbil. O saldo devedor corrigido pela variao da moeda x, com pagamento do principal em 5 parcelas anuais aps o perodo de carncia.

Com base unicamente nos dados fornecidos, responder s questes de nmeros 22 a 28.

22- O valor dos ingressos de caixa gerado pelas vendas no perodo examinado foi: a) 159.500 b) 150.000 c) 141.200 d) 139.500 e) 139.200

SOLUO: As vendas efetuadas foram no montante de R$ 152.000,00, entretanto esse valor no foi recebido integralmente, conforme se pode perceber pelo aumento da conta de clientes que passou de R$ 12.000,00 (20x1) para 22.500,00 (20x2). Isto pode ser interpretado da seguinte forma: Os clientes, devedores de 20x1, efetuaram os seus pagamentos, e no ano de 20x2 foram realizadas vendas a prazo pelo valor de R$ 22.500,00. Somente por esse fato podemos dizer que em 20x2 a empresa poderia ter recebido o valor de R$ 164.000,00 (R$ 152.000,00 de vendas mais R$ 12.000,00 de clientes). Desse valor deve ser deduzido a parcela de vendas a prazo de R$ 22.500,00 e o valor da PDD de R$ 300,00, do exerccio de 20x1 que no foi recebido. Assim, o valor efetivamente recebido em 20x2, decorrente de vendas, foi de R$ 141.200,00, discriminados ou demonstrados da seguinte forma: Vendas no perodo = R$ 152.000,00 (+) Clientes (20x1) = R$ 12.000,00 (-) Clientes (20x2) = R$ 22.500,00 (-) PDD (20x1) = R$ 300,00 Total Recebido = R$ 141.200,00

A resposta correta a letra c.

23- Examinando os dados, verifica-se que a empresa pagou aos fornecedores o valor de:

a) 89.500 b) 86.500 c) 85.000 d) 82.000 e) 75.500

SOLUO: Para apurarmos os pagamentos efetuados aos fornecedores precisamos saber, inicialmente, o valor das compras. Para o exerccio social de 20x2 devemos considerar como estoque inicial o valor do estoque final do exerccio social anterior. Assim. o estoque inicial (Ei) foi de R$ 2.000,00. O estoque final (Ef) fornecido no prprio balano encerrado em 20x2, cujo valor de R$ 6.500,00. Alm destes valores, foi fornecido o Custo das Mercadorias Vendidas (CMV), no valor de R$ 82.000,00. Portanto, partindo do conceito de que CMV = Ei + Co Ef, onde Co representam as compras lquidas do perodo, teremos que Co a nica varivel que deve ser encontrada. Logo, substituindo na frmula os valores j conhecidos, temos: 82.000,00= 2.000,00 + Co 6.500,00 Co = 82.000,00 2.000,00 + 6.500,00 Co = R$ 86.500,00 Uma vez conhecido o valor total de compras, resta-nos verificar os pagamentos efetuados aos fornecedores e, para tanto, devemos analisar a conta Fornecedores. Na anlise desta conta, devemos entender o seguinte: se houve aumento no seu saldo de um perodo anterior para o de anlise, ento nem todas as compras do perodo foram pagas; se houve diminuio no seu saldo, ento no perodo, alm do pagamento de todas as compras foram pagas compras do perodo anterior, ou ento, foram pagas contas do perodo anterior em valor maior do que as no pagas do perodo atual. Desta forma, constatado que no exerccio em anlise houve diminuio no saldo de fornecedores e para bem estruturar uma demonstrao do desembolso ocorrido pelo pagamento a Fornecedores, partimos do princpio que poderiam ser pagos todos os valores devidos de exerccios anteriores mais as compras realizadas no perodo. Do montante assim obtido, subtrai-

se a quantia no paga: Compras do perodo R$ 86.500,00 (+) Fornecedores (20x1) R$ 9.000,00 (-) Fornecedores (20x2) R$ 6.000,00 Total de desembolso R$ 89.500,00 Desta forma, a resposta correta a representada pela letra a.

24- Com base nos dados identificados, pode-se afirmar que a sada de caixa para o pagamento de despesas foi: a) 52.700 b) 50.700 c) 44.700 d) 45.500 e) 43.700

SOLUO: Do valor total das despesas do perodo devemos deduzir aquelas despesas realizadas e no pagas ou que no geraram sada de caixa. No presente exerccio temos as despesas de depreciao, variaes cambiais, aumento de contas a pagar e a despes de PDD. Assim, em forma de demonstrao, teremos: Despesas totais do perodo = R$ 59.000,00 (-) Aumento de contas a pagar = R$ 3.000,00 (-) Variaes cambiais passivas = R$ 6.000,00 (-) Proviso Devedores duvidosos = R$ 800,00 (-) Depreciao do perodo = R$ 5.500,00

= Total de despesas pagas em 2001 = R$ 43.700,00 Desta forma, a opo correta a representada pela alternativa e.

25- No perodo a empresa efetuou compras de estoques no valor de: a) 89.500 b) 86.500 c) 85.000 d) 82.000 e) 75.500

SOLUO: O valor das compras do perodo foi apurado na questo 23, onde encontramos o valor de R$ 86.500,00. Desta forma, a opo correta a representada pela alternativa b.

26- Com os dados fornecidos e aplicando o mtodo indireto para elaborar o fluxo de caixa, pode-se afirmar que a contribuio do resultado ajustado para a formao das disponibilidades : a) 21.300 b) 12.000 c) 17.500 d) 20.500 e) 6.000

SOLUO: Conforme pronunciamento n 20, de 30/04/1999, publicado no D.O.U. em 30/04/1999, do Instituto dos Auditores Independentes do Brasil IBRACON, o mtodo indireto caracteriza-se por apresentar o fluxo de caixa lquido oriundo da:

Movimentao lquida das contas que influenciam na determinao dos fluxos de caixa das atividades operacionais, tais como estoques, contas a receber e contas a pagar. Movimentao lquida das contas que influenciam na determinao dos fluxos de caixa das atividades de investimentos e de financiamentos, a partir das disponibilidades geradas pelas atividades operacionais, ajustadas pelas movimentaes dos itens que no geram caixa, tais como: depreciao, amortizao, baixas de itens do ativo permanente etc. A conciliao do resultado com o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais deve ser demonstrada tanto pelo mtodo direto como pelo mtodo indireto. Todos os ajustes de conciliao entre o resultado e o caixa gerado pelas atividades operacionais devem ser claramente identificados como itens de conciliao. Entretanto, existem autores que consideram o lucro ajustado da mesma forma como efetuado na DOAR, isto , consideram que somente os valores fora do circulante merecem ajuste. Foi nestes autores que a banca se espelhou ao elaborar esta questo. Assim, partindo do lucro lquido antes do imposto de renda de R$ 11.000,00 e deduzindo deste a proviso para o Imposto de Renda, teremos o lucro lquido do exerccio de R$ 9.000,00. O ajuste a ser efetuado, segundo os autores que consideram o lucro ajustado igual a DOAR, diz respeito as despesas de depreciao e das variaes cambiais passivas (longo prazo), cujos valores devem ser adicionados ao LLE. Lucro lquido do exerccio = R$ 9.000,00 + depreciao do perodo = R$ 5.500,00 + variaes cambiais passivas = R$ 6.000,00 = lucro ajustado = R$ 20.500,00 Entendo que a questo poderia ter sido anulada em face da discrepncia de conceitos, mas isto no aconteceu e a resposta considerada como correta foi a da letra d.

27- O valor dos itens de Investimentos que contriburam para a variao das disponibilidades : a) (5.500) b) (5.000)

c) (500) d) 5.000 e) 5.500

SOLUO: Conforme pronunciamento n 20, de 30/04/1999, publicado no D.O.U. em 30/04/1999, do Instituto dos Auditores Independentes do Brasil IBRACON, devem ser classificadas nas Atividades de investimentos as transaes com os ativos financeiros, as aquisies ou vendas de participaes em outras entidades e de ativos utilizados na produo de bens ou prestao de servios ligados ao objeto social da Entidade. As atividades de investimentos no compreendem a aquisio de ativos com o objetivo de revenda. Desta forma, a nica conta de atividades de investimento foi o aumento de equipamentos que passou de R$ 15.000,00 para R$ 20.000,00. Logo, houve aplicao de disponibilidades no valor de R$ 5.000,00. Desta forma, a opo correta a representada pela alternativa b.

28- O valor do caixa lquido consumido nas atividades operacionais : a) (9.300) b) (8.000) c) (3.000) d) 7.000 e) 9.000

SOLUO: Primeiramente h que se salientar que as atividades operacionais no consumiram caixa, pois houve a gerao de caixa. Excluindo esta pequena imperfeio do enunciado, poderemos resolver esta questo considerando o seguinte: As Atividades Operacionais compreendem as atividades produtivas do empreendimento, abarcando, entre outras, as seguintes operaes:

1 valores recebidos de clientes; 2 valores pagos a fornecedores e empregados; 3 imposto de renda e contribuio social pagos; 4 pagamentos e recebimentos de contingncias; 5 - aquisio vista de estoques para revenda; 6 - aquisio de materiais e servios gerais; 7 - aumento de Resultados de Exerccios Futuros; 8 - devolues a clientes; 9 - outros recebimentos e pagamentos operacionais; 10 - pagamento de despesas operacionais; 11 recebimento por reembolso de seguros; 12 - pagamentos de encargos sociais; 13 - recebimento de dividendos e lucros de subsidirias; 14 - recebimentos pela venda de mercadorias, produtos e servios; 15 - recuperao de impostos recebidos.

Utilizando os dados apurados nas questes anteriores e considerando que houve o pagamento de imposto de renda no perodo de R$ 1.000,00, teremos:

Valores recebidos de clientes R$ 141.200,00 (-) Total de despesas pagas R$ 43.700,00 (-) Total pago a fornecedores R$ 89.500,00 (-) Imposto de renda pago R$ 1.000,00 Saldo gerado pelas operaes R$ 7.000,00

A resposta correta a letra d.

29- Representam operaes que no afetam o fluxo de caixa: a) recebimento por doao de terrenos e depreciaes lanadas no perodo. b) aquisio de bens no de uso e quitao de contrato de mtuo. c) alienao de participaes societrias e depreciaes lanadas no perodo. d) amortizaes efetuadas no perodo de diferidos e venda de aes emitidas. e) repasse de recursos para empresas coligadas e aquisio de bens.

SOLUO: O fluxo de caixa afetado por todas as operaes que interferem nas disponibilidades. Dentre as alternativas apresentadas, as que no podem interferir em disponibilidades so o recebimento por doao de terrenos e depreciaes lanadas no perodo. Logo a resposta correta a letra a.

30- Na elaborao do fluxo de caixa so classificveis como atividade de financiamento: a) desembolso por emprstimos concedidos a empresas coligadas e controladas. b) aquisio de mquinas, veculos ou equipamentos atravs de contrato de arrendamento mercantil. c) recebimento de contribuies de carter permanente para aquisio de terrenos para expanso da capacidade instalada da empresa. d) venda de aes emitidas e recebimento de valores decorrentes da alienao de participaes societrias. e) recebimento de juros sobre emprstimos concedidos a outras empresas. SOLUO: Conforme pronunciamento n 20, de 30/04/1999, publicado no D.O.U. em 30/04/1999, do Instituto dos Auditores Independentes do Brasil IBRACON, devem ser classificadas nas Atividades de financiamentos a

captao de recursos junto aos acionistas ou cotistas e seu retorno em forma de lucros ou dividendos, a captao de emprstimos ou outros recursos, sua amortizao e remunerao, bem como o recebimento de doaes e subvenes para investimento, por representar, diretamente, aumento de patrimnio lquido na forma de reserva de capital. Portanto, a resposta correta a letra c.

Por hoje isto. Desejo a todos bons estudos e um grande abrao!!! 27/06/2004 - Contabilidade Avanada Dando continuidade resoluo da prova de Contabilidade Avanada do AFRF-2003, apresento o comentrio s questes 12, 13 e 14.

12- A Cia. Jovial, controlada da Cia. poca, em um determinado exerccio reconhece como ajustes de exerccios os efeitos relevantes decorrentes de efeitos da mudana de critrio contbil. Neste caso, a controladora que avalia seu investimento pelo mtodo de equivalncia patrimonial, dever: a) registrar o efeito correspondente sua participao em seu resultado como item operacional. b) proceder realizao de assemblia extraordinria e dar conhecimento aos acionistas minoritrios do fato ocorrido na controlada. c) apenas efetuar a evidenciao do fato em notas explicativas e constar em ata de assemblia extraordinria. d) lanar tambm como Ajustes de Exerccios Anteriores o valor proporcional sua participao societria. e) apenas fazer a evidenciao do fato em notas explicativas, tendo em vista que o fato no afeta o seu resultado. Os ajustes de exerccios anteriores reconhecidos na empresa coligada ou controlada, bem como o aumento de reservas de capital, sero reconhecidos como resultado da equivalncia patrimonial na sociedade investidora, isto , como resultado operacional. Resposta correta letra a.

13- A Cia. Jaguaribe, em 01.03.2000, recebe em doao, do municpio x, um terreno industrial avaliado em R$ 250.000, para instalar uma nova unidade fabril. Essa operao, prevista no planejamento estratgico da empresa no item expanso, envolve um investimento total de 15,5 milhes

com previso para entrar em operao nos prximos dois anos. Indique o procedimento contbil que a Cia. Boa Sorte, detentora de 60% do capital votante dessa empresa, dever ter em relao doao do bem. a) Aplicar o percentual de participao no capital da controlada e registrar o valor apurado como Reserva de Lucros a Realizar. b) Reconhecer em seu resultado, no momento em que o evento ocorreu, uma receita operacional de valor proporcional sua participao. c) Registrar em seu patrimnio lquido, como Reserva de Capital, o valor proporcional sua participao societria. d) Indicar em notas explicativas o acrscimo patrimonial de sua investida e a potencialidade de um provvel ganho de capital. e) Lanar ao final do exerccio no qual a controlada registrou a incorporao do terreno como um ganho de capital relativo doao. Conforme comentei na questo anterior, o aumento das reservas de capital na sociedade investida ser registrado como receita operacional na sociedade investidora. Resposta correta letra b.

14- Indique a opo que legalmente no permitida em processo de reavaliao de empresa em continuidade operacional. a) Reconhecer no patrimnio da investidora os efeitos da reavaliao procedida pela investida. b) Registrar na conta de lucros e prejuzos acumulados o efeito do impacto no resultado quando ocorrer a realizao da reserva de reavaliao. c) Lanar em conta de patrimnio lquido a diferena a maior verificada entre o laudo de avaliao e o custo histrico do bem reavaliado. d) Reconhecer no patrimnio da controladora os efeitos da reavaliao procedida pela controlada. O procedimento da reavaliao possvel somente a bens do Ativo Permanente e nos termos de Resoluo da CVM este processo deve restringir-se ao Imobilizado. Logo, a resposta a ser assinalada a letra e, pois no aplicvel bens de revenda e de matrias-primas. Por hoje isso. Na prxima aula, salvo fato relevante, apresento a resoluo de mais trs questes. Bons estudos e um forte abrao a todos!!!

19/07/2004 - Contabilidade Avanada As questes 15 a 17 da prova de contabilidade avanada no apresentaram maiores dificuldades. Vamos a elas: 15- Na verificao de participao recproca em operaes de incorporao, o procedimento exigido pela Lei 6.404/76 ser: a) a empresa incorporada dever alienar, no perodo de seis meses, a parcela de aes ou quotas que no excederem o valor dos lucros e reservas. b) somente a empresa incorporadora dever publicar o fato em jornal de grande circulao no local onde estiver sediada, justificando a natureza e o valor da operao. c) mencionar o fato nos relatrios e demonstrao financeira de ambas as sociedades e eliminar esse tipo de participao, no prazo mximo de um ano. d) mencionar esse fato apenas no relatrio da administrao, justificando a necessidade da operao e indicando as classes e valor nominal das aes envolvidas. e) alienar, no perodo de seis meses, a parcela de aes ou quotas que no excederem o valor dos lucros acumulados da incorporadora. SOLUO: A respeito do assunto, o pargrafo 5 do art. 244 da Lei n 6.404/76, dispe: 5 A participao recproca, quando ocorrer em virtude de incorporao, fuso ou ciso, ou da aquisio, pela companhia, do controle de sociedade, dever ser mencionada nos relatrios e demonstraes financeiras de ambas as sociedades, e ser eliminada no prazo mximo de 1 (um) ano; no caso de coligadas, salvo acordo em contrrio, devero ser alienadas as aes ou quotas de aquisio mais recente ou, se da mesma data, que representem menor porcentagem do capital social. Percebe-se, portanto, que a resposta questo est contida de forma literal neste dispositivo legal. 16- A divulgao de transaes com partes relacionadas deixa de ser imprescindvel em situaes envolvendo a) saldos eliminados em demonstraes consolidadas. b) transferncia de direitos de propriedade industrial. c) fianas e hipotecas concedidas em favor de controladas. d) avais e fianas concedidos em favor de coligadas.

e) limitaes mercadolgicas ou tecnolgicas. SOLUO: A CVM, sobre o assunto, aprovou atravs da Deliberao n 26/86 o Pronunciamento do IBRACON denominado Transaes entre Partes Relacionadas e no item 12 consta que: 12. Nas demonstraes financeiras consolidadas que incluam as partes relacionadas, como regra geral, no ser necessria a divulgao da maioria dos saldos e transaes com partes relacionadas, j que eles so eliminados no processo de consolidao. Entretanto, tanto as transaes com a pessoa fsica dos administradores e/ou controladores, como as operaes que revelam dependncia econmica e/ou financeira, no so eliminadas no referido processo; porquanto, esses montantes devem ser revistos, desta vez em relao com a significncia dos saldos consolidados. Assim sendo, a resposta correta a letra a. 17- A empresa Chu S.A. possui investimentos na empresa Oiapoque S.A., tendo, de acordo com as determinaes da Lei das Sociedades por Aes, a obrigatoriedade de efetuar a consolidao. No ano de 2002 a empresa Chu adquiriu da empresa Oiapoque R$100.000,00 de fios eltricos para reformar suas instalaes. Pressupondo que este lucro ser eliminado e nunca mais realizado, pode-se: a) eliminar agora o Imposto de Renda e a contribuio social sobre ele incidente. b) excluir definitivamente o Imposto de Renda e a contribuio social pois no so devidos. c) excluir o Imposto de Renda e manter a contribuio social como despesa do perodo. d) manter o Imposto de Renda e eliminar a contribuio social das demonstraes. e) manter o Imposto de Renda e a contribuio social pois ambos so despesas do perodo.

SOLUO: Em transaes com ativos, se o lucro for eliminado na consolidao e nunca mais aparecer, no haver ajuste a fazer, pois, neste caso, a despesa com a incidncia de imposto de fato uma despesa contabilmente de agora tambm para a consolidao ou o ajuste se concretizar na forma de acrscimo ao custo do bem, logo no h eliminao a fazer. A resposta correta a letra e.

Por hoje isto. Na prxima terminarei a anlise da prova de Contabilidade Avanada. Bons estudos e at l!!! 24/07/2004 - Contabilidade Avanada - AFRF/2003 - Parte final Concluindo a resoluo da prova de contabilidade avanada do concurso para AFRF 2003, apresento a resoluo das questes 18 a 21. 18- A empresa Fortaleza S.A. consolida em suas demonstraes financeiras a empresa controlada Rio Branco S.A. No ano de 2002 a empresa Fortaleza comprou da empresa Rio Branco S.A. mercadorias para revenda no valor de R$ 10.000.000,00, que ainda permanecem em seus estoques. Considerando uma alquota de 25% de Imposto de Renda e 9% da Contribuio Social, totalizando 34%, indique o lanamento a ser efetuado no Balano Patrimonial Consolidado, relativo ao Imposto de Renda e Contribuio Social. a) Nenhum, pois o Imposto de Renda e a Contribuio Social so despesas do Perodo. b) Dbito de Lucros Acumulados e Crdito do Passivo Circulante no valor de R$ 3.400.000,00. c) Dbito no Ativo Circulante e Crdito nos Lucros Acumulados no valor de R$ 3.400.000,00. d) Dbito no Passivo Circulante e Crdito nos Lucros Acumulados no valor de R$ 3.400.000,00. e) Dbito de Ativo Realizvel a Longo Prazo e Crdito de Passivo Circulante no valor de R$ 2.500.000,00, pois somente o Imposto de Renda deve ser eliminado. SOLUO: Em transaes com ativos, dos itens a serem eliminados nas demonstraes consolidadas temos os lucros no realizados decorrentes de transaes entre as empresas do grupo econmico. Muitos desses lucros quando foram contabilizados individualmente e eliminados na consolidao so resultados tributveis nas sociedades em que foram lanados. Desta forma, para que no haja um lucro eliminado e uma despesa com o imposto de renda presente, h de se considerar se esse lucro for eliminado agora para ser includo posteriormente como lucro na consolidao, devemos excluir o imposto incidente sobre esse lucro para inclu-lo quando aquele lucro for apresentado na consolidao. Essa excluso deve ser realizada mediante dbito em conta do ativo circulante e crdito de lucros acumulados. No caso especfico desta questo h um problema, pois o valor do imposto de renda e da contribuio social deve ser calculado sobre o lucro e no sobre o valor da transao. Se o lucro fosse de R$ 10.000,00, ento teramos como resposta correta a letra c. Salienta-se que foi esta a resposta apresentada no gabarito preliminar e foi mantida aps os recursos. 19- fator condicional para a efetivao das condies aprovadas, de operao de fuso se os peritos nomeados determinarem que o valor dos patrimnios lquidos vertidos para a formao do novo capital social seja: a) inferior a 20% do capital preferencial das empresas envolvidas.

b) pelo menos, igual ao montante do capital a realizar. c) no mximo 50% do capital ordinrio anterior de cada uma das empresas. d) inferior ao total do capital preferencial anterior de cada uma das empresas. e) totalmente integralizado e superior a 50% do capital ordinrio. SOLUO: O caput do art. 226 da lei societria dispe que: Art. 226. As operaes de incorporao, fuso e ciso somente podero ser efetivadas nas condies aprovadas se os peritos nomeados determinarem que o valor do patrimnio ou patrimnios lquidos a serem vertidos para a formao de capital social , ao menos, igual ao montante do capital a realizar. A resposta correta a letra b. 20- A Cia. Alternativa emitiu debntures 1998, que ainda estavam em circulao em 2000, ano em que essa empresa passa por um processo de ciso. Com relao integridade dos direitos dos debenturistas, pode-se afirmar que: a) os scios dissidentes do processo de ciso respondero pelo prazo de 5 anos pelo valor de resgate das debntures. b) a responsabilidade pelo resgate das debntures somente poder ser repassada aos acionistas ordinrios que permanecerem nas novas sociedades. c) os scios dissidentes do processo de ciso respondero pelo prazo de 10 anos pelo valor de resgate das debntures. d) tanto a sociedade cindida quanto aquelas que absorveram parcelas de seu patrimnio respondem solidariamente pelo resgate das debntures. e) apenas as novas sociedades surgidas do processo de ciso sero responsveis pelo resgate das debntures na proporo registrada em seus passivos. SOLUO: O caput do art. 231 da lei das S.A. dispe que: Art. 231. A incorporao, fuso ou ciso da companhia emissora de debntures em circulao depender da prvia aprovao dos debenturistas, reunidos em assemblia especialmente convocada com esse fim. 1. Ser dispensada a aprovao pela assemblia se for assegurado aos debenturistas que o desejarem, durante o prazo mnimo de 6 (seis) meses a contar da data da publicao das atas das assemblias relativas operao, o resgate das debntures de que forem titulares. 2. No caso do 1, a sociedade cindida e as sociedades que absorverem parcelas do seu patrimnio respondero solidariamente pelo resgate das debntures. A resposta correta a letra b. 21- Em casos de liquidao de sociedades no dado poder ao liquidante, sem a expressa autorizao de assemblia, de: a) alienar bens mveis e imveis da empresa em liquidao. b) receber e dar quitao em recebveis da empresa em liquidao. c) convocar assemblia geral a cada 6 meses para prestar contas das operaes praticadas. d) representar a companhia e praticar todos os atos necessrios liquidao.

e) prosseguir na atividade social, ainda que, para facilitar o processo de liquidao, sem a expressa autorizao da assemblia geral. SOLUO: Sobre o assunto, a lei dispe que: So poderes do Liquidante: Compete ao liquidante representar a companhia e praticar todos os atos necessrios liquidao, inclusive alienar bens mveis ou imveis, transigir, receber e dar quitao. Sem expressa autorizao da assemblia geral o liquidante no poder gravar bens e contrair emprstimos, salvo quando o indispensvel ao pagamento de obrigaes inadiveis, nem prosseguir, ainda que para facilitar a liquidao, na atividade social. A resposta correta a letra b. Por hoje isto. Bons estudos e um forte abrao a todos!!! 27/09/2004 - Contabilidade - Petrobrs - 2001 Em que pese no ser de elaborao obrigatria, o Fluxo de Caixa tem-se mostrado ser de muita utilidade na atividade empresarial. Ademais, ele passou a ser cobrado em muitos concursos por ser de conhecimento quase obrigatrio na atividade dos profissionais que atuam em fiscalizao. Com o objetivo de ajud-los em sua preparao para concursos, apresento a resoluo da prova do Processo Seletivo Pblico (Aplicado em 30/9/2001) pelo CESPE/Unb, ao cargo de Contador Jnior da PETROBRAS, em que o fluxo de caixa foi cobrado. Embora a prova tenha sido aplicada pelo CESPE, a sua resoluo se constitui num excelente exerccio tambm para o AFRF.

CONHECIMENTOS ESPECFICOS Texto CE-I questes de 21 a 24 Os quadros abaixo apresentam o balano patrimonial de 31/12/2000, a demonstrao do resultado e o fluxo de caixa do primeiro trimestre de 2001 e a planilha de trabalho para a elaborao do balano de 31/3/2001. balano patrimonial (em R$) ativo 31/12/2000 circulante 291.000 disponibilidades 10.000 contas a receber de vendas 178.000

estoque de mercadorias 98.000 despesas do perodo seguinte (aluguis e seguros) 5.000 realizvel a longo prazo 12.000 emprstimos 12.000 permanente 71.000 investimentos 15.000 imobilizado 50.000 diferido 6.000 total 374.000

passivo 31/12/2000 circulante 160.000 fornecedores 56.000 pessoal e encargos a pagar 5.000 tributos a pagar 36.000 aluguis e seguros a pagar 3.000 dividendos 11.000 emprstimos 49.000 patrimnio lquido 214.000 capital social 100.000 reservas de capital 50.000 reservas de lucros 10.000 lucros acumulados 54.000 total 374.000

demonstrao do resultado do 1. trimestre de 2001 vendas brutas 250.000 tributos sobre as vendas (46.250) vendas lquidas 203.750 custo das mercadorias vendidas (91.688) lucro bruto 112.063 despesas com pessoal (12.000) despesas com materiais e servios (8.000) despesas com aluguis e seguros (12.000) depreciao (3.500) amortizao do diferido (300) receitas financeiras 1.000 de aplicao das disponibilidades 300 de emprstimos de longo prazo 700 despesas financeiras (2.400) lucro antes de IR e CSLL 74.863 IR e CSLL (25.453) lucro lquido 49.409

fluxo de caixa do 1. trimestre de 2001 saldo inicial 10.000 entradas 295.300 de vendas 260.000 de emprstimos de curto prazo 25.000 de aumento do capital social 10.000

de rendimento de aplicao das disponibilidades 300 sadas (302.000) pessoal (11.000) fornecedores (100.000) aluguis e seguros (15.000) tributos (75.000) dividendos (10.500) emprstimos recebidos (51.000) aquisio de imobilizado vista (26.500) aquisio de aes de coligadas vista (13.000)

saldo final 3.300

QUESTO 21 Considerando os elementos do texto CE-I, julgue os itens a seguir. 1 O saldo das disponibilidades, em 31/3/2001, estar entre R$ 12.000,00 e R$ 15.000,00. 2 O saldo de contas a receber de vendas estar entre R$ 160.000,00 e R$ 170.000,00. 3 Considerando compras no primeiro trimestre de 2001, no valor de R$ 102.000,00, o saldo final de estoques ser de R$ 109.313,00, em 31/3/2001. 4 Considerando o pagamento antecipado de aluguis e seguros no perodo, no valor de R$ 3.000,00 e a apropriao para despesas de aluguis e seguros, de R$ 2.500,00, no mesmo primeiro trimestre, o saldo final dessa conta ser de R$ 5.500,00. 5 Considerando que as receitas financeiras dos emprstimos ativos sero recebidas juntamente com o principal, o saldo de emprstimos realizveis a longo prazo ser de R$ 12.500,00, em 31/12/2001.

SOLUO: ITEM 1: Para responder este item devemos analisar o comportamento do fluxo de caixa do 1 trimestre de 2001. (O fluxo de caixa, apesar do nome, evidencia o fluxo das disponibilidades, englobando, alm do caixa, o saldo da conta bancos conta movimento e aplicaes financeiras de liquidez imediata.) Constata-se que este apresentava o saldo inicial de R$ 10.000,00, valor representado pelo saldo final no balano de 31/12/2000, e saldo final de R$ 3.300,00. Conclui-se que houve um excesso de aplicaes de recursos disponveis em relao as origens no valor de R$ 6.700,00, isto , houve uma reduo das disponibilidades de R$ 10.000,00 para R$ 3.300,00. O item est ERRADO.

ITEM 2: Em anlise conjunta da DRE, do Fluxo de Caixa e do Balano Patrimonial, constata-se que o saldo de contas a receber de vendas em 31/12/2000 foi de R$ 178.000,00 e que as vendas brutas no primeiro trimestre de 2001 foram de R$ 250.000,00 e que as entradas de disponibilidades de vendas foi de R$ 260.000,00. Como as entradas decorrentes de vendas foram de R$ 260.000,00 e as vendas no perodo foram de R$ 250.000,00, conclui-se que houve o recebimento de R$ 10.000,00 de contas a receber de vendas. Logo o saldo desta conta diminuiu nesse valor de R$ 10.000,00. Assim, o saldo de contas a receber em 31/03/2001 era de R$ 168.000,00. Assim, o item est CERTO.

ITEM 3: Em 31/12/2000 o estoque de mercadorias para venda era de R$ 98.000,00. Se houve, no 1 trimestre de 2001, a aquisio de mercadorias no valor de R$ 102.000,00, ento as mercadorias a disposio para venda no perodo foram de R$ 200.000,00. Analisando a DRE, constata-se que o CVM no trimestre foi de R$ 91.688,00. Desta forma, o estoque final de mercadorias em 31/03/2001, dever ser de R$ 108.312,00 (R$ 200.000,00 R$ 91.688,00). Desta forma, o item est ERRADO.

ITEM 4: As despesas do perodo seguinte, em 31/12/2000, somaram R$ 5.000,00. Se houve o pagamento antecipado de despesas desta natureza no valor de R$ 3.000,00, ento o saldo ficaria em R$ 8.000,00. Porm, houve a apropriao de despesas no valor de R$ 2.500,00, o que faz reduzir aquele

saldo nessa proporo. Logo, o saldo final dessa conta, em 31/03/2001, ser de R% 5.500,00. O item est CERTO.

ITEM 5: Analisando a DRE do 1 trimestre, verifica-se a presena de receitas financeiras de emprstimos de longo prazo no valor de R$ 700,00. Ora, se em um trimestre os emprstimos de longo prazo renderam R$ 700,00, e se considerarmos o regime de juros simples, ento em 4 trimestres teremos o valor de R$ 2.800,00 a ttulo de juros. Se, entretanto, considerarmos o regime de juros compostos, o valor ser ainda maior. Consoante o disposto no final do inciso I do art. 183 da Lei n 6.404/76, o valor dos juros ganhos no perodo devem ser adicionados ao valor do emprstimo. Desta forma, o valor de emprstimos de longo prazo, no dia 31/03/2001, ser de no mnimo R$ 12.800,00. Logo o item est ERRADO.

QUESTO 22 Com base nos dados apresentados no texto CE-I, em 31/3/2001, o saldo 1 de investimentos ser de R$ 18.000,00. 2 do imobilizado ser de R$ 70.000,00. 3 do diferido estar entre R$ 5.000,00 e R$ 6.000,00. 4 de fornecedores, considerando compras de R$ 102.000,00 no perodo, estar entre R$ 50.000,00 e R$ 60.000,00. 5 da conta pessoal e encargos a pagar estar entre R$ 5.500,00 e R$ 7.000,00.

SOLUO: ITEM 1: Durante o 1 trimestre de 2001 houve a aquisio de aes de coligadas vista no valor de R$ 13.000,00, conforme se depreende da anlise do fluxo de caixa apresentado. Investimentos dessa natureza (aes de coligadas) so sempre classificadas no ativo permanente investimento. Como o saldo de investimentos em 31/12/2000 era de R$ 15.000,00 e houve a aquisio

de mais R% 13.000,00, ento o saldo de investimentos, em 31/03/2001, foi de R$ 28.000,00. Assim, o item est ERRADO.

ITEM 2: O valor do imobilizado, em 31/12/2000, foi de R$ 50.000,00. Consta no fluxo de caixa do 1 trimestre de 2001 a aquisio de mais R$ 26.500,00 em imobilizado. Na DRE consta uma despesa de depreciao no valor de R$ R$ 3.500,00. Logo, o total do imobilizado, em 31/03/2001, o saldo da conta imobilizado ser de R$ 73.000,00 (R$ 50.000,00 + R$ 26.500,00 R$ 3.500,00). Assim, o item est ERRADO.

ITEM 3: O saldo do diferido, em 31/12/2000, era de R$ 6.000,00. Como durante o 1 trimestre de 2001 houve a amortizao do diferido no valor de R$ 300,00, o saldo contbil dessa conta ser de R$ 5.700,00. Logo o item est CERTO.

ITEM 4: O saldo da conta fornecedores, em 31/12/2000, era de R$ 56.000,00. Como houve a aquisio de mercadorias no valor de R$ 102.000,00 e o pagamento aos fornecedores de R$ 100.000,00 (fluxo de caixa), conclui-se que no perodo essa conta teve aumento no seu saldo em R$ 2.000,00. Logo o saldo da conta de fornecedores, em 31/03/2001, ser de R$ 58.000,00. Logo, o item est CERTO.

ITEM 5: A conta pessoal e encargos a pagar possua, em 31/12/2000, saldo de R$ 5.000,00. Durante o 1 trimestre de 2001 foram incorridas despesas dessa natureza no valor de R$ 12.000,00 (DRE) e foram feitos pagamentos no valor de R$ 11.000,00 (fluxo de caixa). Desta forma, o saldo dessa conta cresceu em R$ 1.000,00, passando para R$ 6.000,00. O item est CERTO.

QUESTO 23 Em face dos quadros mostrados no texto CE-I, julgue os itens seguintes referentes posio em 31/3/2001.

1 O saldo da conta tributos a pagar estar entre R$ 32.000,00 e R$ 33.000,00. 2 Considerando que, no perodo, tenha havido pagamento antecipado de aluguis e seguros, de R$ 3.000,00 e apropriao para o resultado de despesas antecipadas de aluguis e seguros, de R$ 2.500,00, o saldo da conta de aluguis e seguros a pagar ser inferior a R$ 1.000,00. 3 Desconsiderando a destinao do resultado do trimestre, a conta de dividendos a pagar deve apresentar um saldo inferior a R$ 1.000,00. 4 O saldo da conta de emprstimos a pagar deve apresentar um saldo superior a R$ 26.000,00. 5 A conta capital social deve apresentar um saldo superior a R$ 120.000,00.

SOLUO:

ITEM 1: A conta tributos a pagar, em 31/12/200, era de R$ 36.000,00. Durante o trimestre, a empresa incorreu em tributos no valor de R$ 71.703,00 (tributos sobre vendas R$ 46.250,00 e IR e CSLL R$ 25.453,00), o valor que poderia ter sido pago no perodo foi de R$ 107.703,00 (R4 36.000,00 + 71.703,00). Como houve a sada de disponibilidades no valor de R$ 75.000,00, ento o valor de tributos a pagar em 31/03/2001 era de R$ 32.703,00 (R$ 107.703,00 - R$ 75.000,00). O item est CERTO.

ITEM 2: Observando a DRE, constata-se que houve a ocorrncia de despesas de aluguel e seguro de R$ 12.000,00. Como R$ 2.500,00 se referem a apropriao de despesas antecipadas dessa natureza, conclui-se que o valor das despesas de alugueis e seguros contratadas no perodo foram de R$ 9.500,00. Analisando o fluxo de caixa, percebe-se que houve o pagamento de R$ 15.000,00 em relao a alugueis e seguros. Como R$ 3.000,00 se referem a pagamento antecipado de despesas e R$ 9.500,00 ao pagamento de despesas efetivas do perodo, tem-se que houve o pagamento de alugueis e seguros a pagar no valor de R$ 2.500,00. Ora, o saldo dessa conta, em 31/12/2000, era de R$ 3.000,00, ento o saldo dessa conta, em 31/03/2001, foi de R$ 500,00. O item est CERTO.

ITEM 3:

O saldo da conta dividendos, em 31/12/2000, foi de R$ 11000,00. No trimestre houve o pagamento de dividendos no valor de R$ 10.500,00. Desta forma, sem considerar a destinao do trimestre, o saldo de dividendos a pagar, em 31/03/2001, foi de R$ 500,00. O item est CERTO.

ITEM 4: A conta emprstimos apresentou saldo de R$ 49.000,00, em 31/12/2000. Durante o 1 trimestre de 2001 houve a contratao de emprstimo de curto prazo no valor de R$ 25.000,00. Assim, o valor de emprstimos totalizou R$ 74.000,00. Como houve o pagamento de emprstimos no valor de R$ 51.000,00, conclui-se que o saldo dessa conta, em 31/03/2001. Foi de R$ 23.000. O item est ERRADO.

ITEM 5: O saldo da conta Capital social, em 31/12/2000, era de R$ 100.000,00. Durante o perodo do 1 trimestre de 2001 houve a entrada de recursos (fluxo de caixa) no valor de R$ 10.000,00 em relao a aumento de capital. Logo, o saldo contbil final dessa conta chega a R$ 110.000,00. O item est ERRADO.

QUESTO 24 Considerando, ainda, os elementos do texto CE-I, julgue os itens que se seguem. 1 O saldo da conta de reservas de capital deve ficar acima de R$ 60.000,00, em 31/3/2001. 2 Desconsiderando a destinao do resultado do trimestre, o saldo da conta de reservas de lucros deve ficar abaixo de R$ 9.000,00, em 31/3/2001. 3 Desconsiderando a destinao do resultado do trimestre, a conta de lucros acumulados deve encerrar o perodo com um saldo inferior a R$ 100.000,00. 4 Caso a demonstrao do resultado apresentasse um resultado positivo de equivalncia patrimonial de R$ 5.000,00, o lucro lquido seria aumentado nessa mesma importncia, pela no incidncia de imposto de renda e contribuio social sobre o lucro lquido. 5 O efeito direto de um ganho de capital por variao no percentual de

participao na controlada ou coligada, corresponder a um acrscimo do investimento, no ativo permanente, e do patrimnio lquido, da mesma importncia, transitando pelas contas de resultado.

SOLUO:

ITEM 1: A conta Reservas de Capital apresentava saldo de R$ 50.000,00, em 31/12/2000, e no teve movimentao durante o 1 trimestre de 2001. Logo o saldo permanece o mesmo. O item est ERRADO.

ITEM 2: Havia, em 31/12/2000, saldo na conta reserva de lucros no valor de R$ 10.000,00. Desconsiderando a destinao do resultado do perodo, esta conta deve permanecer com o mesmo saldo. O item est ERRADO.

ITEM 3: A conta Lucros acumulados apresentava, em 31/12/2000, saldo de R$ 54.000,00. Como o resultado do 1 trimestre de 2001 foi de R$ 49.409,00 e sem considerar a destinao desse resultado, o valor a ser consignado nessa conta ser de R$ 103.409,00. O item est ERRADO.

ITEM 4: A legislao do imposto de renda prev que as empresas podem excluir do lucro lquido, na apurao do lucro real, o resultado positivo da equivalncia patrimonial. Logo, se houvesse resultado positivo em funo do MEP, o lucro aumentaria na mesma proporo desse resultado. O item est CERTO.

ITEM 5: Em decorrncia do disposto no princpio da competncia ... considera-se realizada uma receita quando houver o aumento do ativo sem o correspondente passivo, o aumento do valor do investimento pela variao percentual deste deve ser considerado receita e, por suposto, transitar por conta de resultado. interessante notar que esse ganho de capital representa uma receita no operacional, pois foi gerado por alterao do

percentual na participao acionria e no da atividade operacional da sociedade investida. Desta forma, ele representa um ganho pelo fato de outras sociedades ou acionistas no terem exercido o seu direito de subscrio e por isso eles perderam essa quantia, logo houve um ganho de capital, que sempre no operacional. A legislao do Imposto de Renda, por meio do art. 428 do RIR/99, determina que este acrscimo ou eventual reduo de capital em funo da variao do percentual de participao acionria no ser computado na apurao do Lucro Real. Porm, o mesmo efeito no acontece com relao Contribuio Social Sobre o Lucro, pois esta excluso no est prevista em lei para essa contribuio. Assim, o ganho decorrente da variao percentual de investimento deve ser computado na apurao da CSLL, ao passo que a perda pode ser deduzida da sua base de clculo. O item est CERTO.

Por hoje isso. Bons estudos a todos e at a prxima!