Carrera de Administracin Bancaria

SEPARATA DE INDICADORES FINANCIEROS

Ao 2012 - I Ciclo V

El presente documento es una recopilacin de informacin obtenida en libros de autores prestigiosos y diversos sites de internet. El uso de este material es estrictamente educativo y sin fines de lucro

Edicin de circulacin restringida sustentada en la Legislacin sobre Derechos del Autor

DECRETO LEGISLATIVO 822 Artculo 43 Respecto de las obras ya divulgadas lcitamente, es permitida sin aut orizacin del autor. La reproduccin por medios reprogrficos, para la enseanza o la realizacin de exmenes de instituciones educativas, siempre que no haya fines de lucro y en la medida justificada por el objetivo perseguido, de artculos o de breves extractos de obras lcitamente publicadas, a condicin de que tal utilizacin se haga conforme a los usos honrados y que la misma no sea objeto de venta u otra transaccin a ttulo oneroso, ni tenga directa o indirectamente fines de lucro

Estimados estudiantes: El material adjunto, presenta algunas seales que orientarn tu trabajo con l, veamos: Elemento de Capacidad: Qu aprender?, qu sabr hacer al finalizar la clase?

Interrogantes iniciales Pienso las respuestas a las interrogantes.

Lectura Reflexiva: Leo de manera individual o colectiva.

Intercambio de opiniones Socializo mis ideas u opiniones, corrijo, mejoro, sugiero

Glosario: Qu significa?, qu ejemplo me permite comprender?

Lecturas complementarias: Qu debo saber adicionalmente?, Cul es la opinin de otros autores?, Cmo se hace de otra manera? , En qu otras situaciones se aplica?

Actividades Puedo aplicar lo que he aprendido?, Cmo me organizo para desarrollar la actividad?

Autoevaluacin: Hoy, Qu aprend?, Qu de nuevo s hacer?

SESIN 2: El mercado financiero peruano

Elemento de Capacidad 2.1:

Explica la posicin de liderazgo de instituciones financieras

Qu es el mercado financiero?

DEFINICIN Podemos definirla como el ambiente (no se limita a un espacio fsico) y a los mecanismos que permiten la negociacin de productos financieros; es decir la interaccin de los demandantes y ofertantes de recursos financieros. En nuestro pas al igual que en todo el mundo, se movilizan recursos financieros para atender las diversas transacciones de los participantes de la economa y con el propsito de de armonizar la canalizacin de la oferta y demanda de recursos, se determinan mecanismos que en adelante le llamaremos la intermediacin financiera; la que se desarrolla de acuerdo a reglas y procedimientos del sistema financiero. El sistema financiero peruano est conformado por el conjunto de instituciones bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico y privado, debidamente autorizadas y supervisadas, que operan en la intermediacin financiera, que requieren de la autorizacin de la SBS y AFP.

INSTITUCIONES FINANCIERAS Est conformado por personas jurdicas, organizadas como empresas dedicadas a la intermediacin entre los ofertantes y demandantes del dinero o equivalentes de efectivo; entre los cuales se encuentran los Bancos y las Empresas Financieras, constituyndose en los entes ms representativos del Sistema Financiero peruano por el significativo volumen de recursos que movilizan en la economa nacional.

ENTIDADES REGULADORAS Y DE CONTROL Se le reconoce como los entes representativos de la estructura econmica y financiera, conforman el Sector de Economa y Finanzas del denominado Poder Ejecutivo, como son: 1) Ministerio de Economa y Finanzas (www.mef.gob.pe) 2) Banco Central de Reserva del Per (www.bcrp.gob.pe) 3) Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (www.sbs.gob.pe) 4) Superintendencia de Mercado de Valores (www.smv.gob.pe)

Estas entidades oficiales, tienen como misin fundamental proteger los intereses del pblico en las oportunidades que interviene en el Sector Bancario y no Bancario, sea como ofertante o en su condicin de solicitante de recursos monetarios; asimismo, regulan la participacin de las empresas y personas que concurren al Mercado de Valores. Tambin tienen a su cargo la formulacin y ejecucin de polticas econmicas y financieras; y administrar la poltica monetaria aplicable en el pas.

Banco Central de Reserva del Per Organismo autnomo encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero. Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representacin del Estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros, de pensiones y a las personas naturales y jurdicas que operan con fondos pblicos. Superintendencia de Mercado de Valores Organismo tcnico especializado adscrito al Ministerio de Economa y Finanzas que tiene por finalidad velar por la proteccin de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisin, la correcta formacin de precios y la difusin de toda la informacin necesaria para tales propsitos.

NORMA LEGAL DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO A los efectos de proteger a los usuarios de los Mercados Financieros, sean como depositantes en el Mercado Bancario, o en su condicin de inversionistas en el Mercado de Valores; y por ende, mantener la confianza de los mercados citados, ha sido necesario estructurar un adecuado marco legal, estipulando funciones y responsabilidades de los diferentes participantes del Sistema Financiero Peruano. Si nos remontamos al ao 1931, perodo coincidente con la crisis financiera que sacudi especialmente a Estados Unidos de Amrica, en el Per surgi la preocupacin por desarrollar un adecuado marco regulador que evitara los problemas que venan afrontando los Mercados Financieros forneos en ese momento. Con tal propsito, se propici la creacin de la Superintendencia de Banca y Seguros con ocasin de la promulgacin de la Ley de Bancos N 7159; poca en que tambin se propuso otra Ley

que crea al Banco Central de Reserva, estructura legal que extendi formalmente la partida de nacimiento del Sistema Financiero Peruano. Con el transcurrir del tiempo, el Sistema Financiero local ha experimentado cambios, conocidos como Reformas del Sistema Financiero. As tenemos que, en la dcada iniciada en 1990, especficamente en Diciembre de 1996 se promulg la Ley 26702 por la cual se vuelve a modificar la normatividad de los entes integrantes del Sector Financiero nacional, dispositivo legal que es denominado Ley del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros. Cabe indicar, que a la fecha la citada Ley del Sistema Financiero peruano ha sido complementada con otras normas a los efectos de incorporar las nuevas tendencias de la intermediacin financiera en un contexto de economa globalizada.

INTERMEDIACIN FINANCIERA La principal funcin del mercado financiero; es facilitar el flujo de recursos de individuos y empresas que cuentan con recursos excedentes hacia personas naturales o jurdicas, que demandan de recursos. Mientras ms eficiente sea el proceso de flujo de recursos, ms productiva ser la economa, tanto en trminos de manufactura como de financiamiento. Los agentes econmicos que lo componen son: Los intermediarios financieros Las empresas Las personas naturales y las familias El gobierno

LA INTERMEDIACIN FINANCIERA

CLASIFICACIN Existen dos clases de mercados financieros, de acuerdo a los mecanismos intermediacin financiera (La Intermediacin Directa y la Intermediacin Indirecta). Intermediacin financiera indirecta Sistema Bancario Sistema No Bancario Intermediacin financiera directa Mercado de Valores Mercado de Productos Mesa de Negociaciones

MERCADO DE INTERMEDIACIN INDIRECTA Cuando las empresas o usuarios precisan de recursos para financiar sus proyectos o actividades; y lo realizan a travs del crdito comercial o bancario. En este mercado participa un intermediario, es decir el ofertante del dinero y el demandante del dinero que se vinculan indirectamente a travs del intermediario (Sistema Bancario). El sector bancario, es quien otorga crditos a corto plazo, previa captacin de recursos del pblico para luego colocarlos en forma de prstamos de acuerdo a Ley del Sistema Financiero.

Intermediacin Indirecta

Sector Bancario

Sector No Bancario

MERCADO DE INTERMEDIACIN DIRECTA Cuando la empresa necesita dinero para financiar sus proyectos o actividades y no es ventajoso obtenerlo del Sector bancario (tasas de inters muy altas por restricciones) pueden optar por emitir ttulo-valores tales como Acciones o Bonos y de dicha manera pueden obtener directamente de los ofertantes, la liquidez necesaria. Si una empresa, colocando ttulo-valores, por primera vez, estara dentro del Mercado Primario; pero cuando dichos instrumentos financieros ya fueron colocados y son objeto de transaccin o transferencia entre los diferentes inversionistas, la empresa estara participando en el Mercado Secundario, el cual suele ser representado por la Bolsa de Valores de Lima.

Intermediacin Directa

Mercado Primario

Mercado Secundario

TIPO DE TRANSACCIONES EN EL MERCADO FINANCIERO En cuanto al tipo de transacciones, operaciones o servicios que desarrolla la empresa del Sistema Financiero, objeto de contabilizacin, puede ser clasificada, bsicamente, tomando como referencia su relacin con las cuentas del Balance. As tenemos: pasivas, activas, conexas y por encargo.

OPERACIONES PASIVAS Operaciones Pasivas: estn relacionadas con las cuentas del lado derecho del Balance General de la entidad financiera, es decir, se generan por transacciones con recursos propios y ajenos en sus diferentes modalidades; entre los primeros, se tiene aportes de Capital, Reservas, y todas aquellas que signifiquen cambio en el Patrimonio de la entidad; y por los segundos, tenemos los provenientes del pblico, a travs de las Cuentas Corrientes, Ahorros, Depsitos a Plazo, y todo crdito o adeudos captado de terceros, con el compromiso en todos los casos- de reconocer que la propiedad la detentan los depositantes; y por consiguiente, la empresa asume la obligacin de cautelar el buen manejo del Capital ajeno que le ha confiado la colectividad. Recursos que habr de remunerarlos, reconocindoles el pago de intereses por todo el tiempo de permanencia en la entidad, a travs de las denominadas Tasas Pasivas, reguladas y supervisadas por el Banco Central de Reserva del Per y la Superintendencia de Banca y Seguros. OPERACIONES ACTIVAS Tienen vinculacin con las cuentas del lado izquierdo del Balance General antes citado. Como es de suponer, una vez que la institucin financiera logr captar los recursos del pblico, tendr que darles uso, es decir, hacerlos trabajar ya sea prestndolo a sectores de la produccin o del comercio, cobrando intereses en base a Tasas Activas, igualmente determinadas por los organismos de supervisin; o invertir en ttulos valores, operacin conocida como Inversin financiera, en razn a la renta que generan o en cumplimiento de disposiciones legales especficas aplicables al Sistema Financiero del Pas. Los prstamos, denominados Crditos o Colocaciones, en sus diferentes modalidades, sern otorgados a terceros previo cumplimiento por parte del solicitante- de determinados requisitos; tales como, detentar solvencia, presentar garantas en respaldo del crdito a ser otorgado.

OPERACIONES CONEXAS Operaciones Conexas: estn referidas a servicios que brindan la empresa del Sistema Financiero, a sus clientes, transacciones que no necesariamente implican el movimiento de recursos. Entre las cules se puede citar: Crditos Documentarios, Avales, Cartas Fianza, Cartas de Crdito para importaciones y exportaciones, Compra-Venta de Moneda Extranjera, Compra Venta de Valores, entre otras. Operaciones por las que la empresa financiera suele cobrar una comisin, significndole un ingreso conexo a su actividad principal de intermediacin financiera, a travs de las operaciones pasivas y activas antes enunciadas.

OPERACIONES POR ENCARGO Se relacionan con los encargos de terceros que reciben las empresas del Sector Financiero, formalizados mediante la suscripcin del respectivo Contrato; como por ejemplo, la cobranza de Letras; de Impuestos; Recibos por Servicios pblicos: agua, luz, telfono; cobro de pensiones de Universidades y Centros Escolares; cuotas de Colegios Profesionales y de Clubs privados. Comprende tambin, la administracin de fondos y/o bienes; custodia de Valores y bienes; Comisiones de Confianza; Consignaciones, Fideicomisos, etc. Operaciones que al igual del caso anterior generan para la entidad financiera ingresos adicionales al obtenido en las de intermediacin financiera. Cuadro Resumen

FICHA DE AUTOEVALUACIN

Identifique cual es la principal funcin del mercado financiero. Describa una situacin para sustentar su respuesta. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Indique como se clasifican las operaciones en el mercado financiero ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Explique en sus propias palabras que entiende por intermediacin directa ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Explique en sus propias palabras que entiende por intermediacin indirecta ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Elemento de capacidad 2.2

Analiza e interpreta la composicin de los pasivos de las empresas del sistema financiero.

COMPOSICIN DE LOS PASIVOS DEFINICIN Las entidades financieras con el propsito de captar recursos financieros del pblico ofrecen una serie de productos financieros, los que luego canalizan (colocan) y las puedan rentabilizar. Es decir; el banco recibe dinero de pblico, del mercado o del BCR; y que se constituyen como obligaciones de pago del banco constando en el pasivo de su balance general. Estas operaciones de pasivo se llevan a cabo para la obtencin de fondos por parte de las entidades financieras, las que en adelante denominaremos las captaciones.

ESTRUCTURA Los pasivos del banco (captaciones) pueden realizarse a travs de los siguientes productos bancarios: Cuentas corrientes Depsitos de ahorro Depsitos a plazo Emisin de obligaciones individuales Emisin de obligaciones masivas Crditos interfinancieros Redescuentos del BCR Otras obligaciones GRAFICA GENERACIN DE PASIVOS

CUADROS ESTADSTICOS DE LA EVOLUCIN HISTRICA La Superintendencia de Banca Seguros y AFP, public la evolucin del comportamiento del Sistema Financiero a Diciembre 2011, a continuacin podremos apreciar las graficas y datos importantes de la publicacin.

EVOLUCIN DE LOS DEPSITOS EN EL SISTEMA FINANCIERO (PASIVOS) Podemos apreciar en el siguiente cuadro la evolucin desde Diciembre del ao 2006 hasta Diciembre del 2011. Los depsitos del sistema financiero alcanzaron los S/. 157 867 millones en diciembre de 2011, acumulando un crecimiento anual de 8,85%. Por moneda, los depsitos en moneda nacional crecieron 10,24% y los depsitos en moneda extranjera 11,37%.

DEPSITOS A diciembre de 2011, las captaciones estn conformadas por depsitos a plazo (45,85% de participacin), vista (30,52%) y ahorro (23,63%). Estos tres tipos de depsitos presentaron un desempeo favorable, alcanzando saldos de S/. 72 388 millones (+2,27% de variacin anual), S/. 48 175 millones (+12,94%) y S/. 37 304 millones (+18,09%), respectivamente. Analizando por moneda, se concluye que en los ltimos doce meses los depsitos a la vista en moneda extranjera aumentaron a un ritmo mayor que los recibidos en moneda nacional (+21,67% vs. +10,43%). Mientras que, en el caso de depsitos de ahorro la situacin fue inversa, las captaciones en moneda nacional crecieron a mayor velocidad

que las de moneda extranjera (+21,44% vs. +18,12%). Similar situacin se present con los depsitos a plazo (+5,04% en MN y +2,65% en ME). Podemos concluir tambin que los depsitos en cuentas a plazo tienen un crecimiento sostenido en el tiempo y van en crecimiento sobre los depsitos a la vista.

RANKING POR CADA TIPO DE EMPRESA FINANCIERA

RANKING GLOBAL

Intercambio de opiniones

Por grupos haremos dinmicas que nos permitan intercambiar ideas y opiniones sobre la evolucin de los pasivos en el mercado financiero de acuerdo a los cuadros mostrados, con las conclusiones finales del docente.

Actividades

El docente designara una entidad financiera por grupo, para desarrollar el anlisis de fondeo (considerndose el costo financiero) con las conclusiones finales del docente.

SESIN 5: Definicin de los principales ratios utilizados para el anlisis financiero, liquidez, solvencia, solidez y rentabilidad. Anlisis comparativo de los ratios financieros por tipo de empresa financiera. Evolucin histrica de los indicadores por tipo de empresas financieras

Elemento de Capacidad 5.1:

Analiza e interpreta los indicadores financieros de las empresas financieras, sus comportamientos, tendencias e interrelaciones entre ellas.

Qu es el anlisis financiero?

La informacin financiera que proporcionan los diferentes tipos de empresas, tiene diferentes usuarios, y por ello, es importante conocer qu es lo que le interesa a cada uno de estos usuarios. Para ello, es importante informarse sobre el resultado actual de la entidad, sus inicios, su crecimiento en el pasado, as como su proyeccin hacia el futuro; para la toma de decisiones y de qu manera impactara en el futuro. Este tipo de anlisis permite obtener una visin general de la estructura financiera de la empresa y de la productividad de sus operaciones. Asimismo, facilita hacer comparaciones con empresas similares y con presupuestos establecidos por la misma empresa, y tendencias de las cifras entre perodos similares. Para este objetivo, uno de los mtodos de anlisis de los estados financieros de la empresa, es la metodologa basada en los ratios o indicadores financieros, y se puede aplicar a las empresas que conforman el sector financiero y las empresas del sector no financiero. 1) Empresas del Sector No Financieras (empresas comerciales, industriales y las de servicios no financieros establecidas en el pas y desarrollan sus actividades con sujecin a lo establecido por la Ley General de Sociedades y las reglas del mercado supervisadas por la Superintendencia del Mercado de Valores - SMV, nueva denominacin que, mediante Ley N 29782 del 28 de julio de 2011, asume la anterior Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores - CONASEV)

2) Empresas Financieras (Aplicadas a conformado por las entidades bancarias y las diferentes empresas de intermediacin financiera que actan en el pas con la previa autorizacin de la Superintendencia de Banca, Seguros y las AFP, conocida por la sigla SBS y AFP).

DEFINICIN DE LOS PRINCIPALES RATIOS UTILIZADOS PARA EL ANLISIS FINANCIERO La forma ms til de presentar la situacin financiera; es a travs de los indicadores de desempeo, que son ratios que representan las relaciones financieras fundamentales de la organizacin. Cada empresa, debe determinar la informacin que es ms relevante y, en base a ello, seleccionar los indicadores que debe utilizar. Los ratios financieros se clasifican en 4 tipos, y cada uno de ellos, nos brindar informacin diferente pero que se complementan en el anlisis de la informacin financiera. Ratios de liquidez Ratios de solvencia Ratios de gestin Ratios de rentabilidad

RATIOS DE LIQUIDEZ Mide la capacidad global de la empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo. RATIOS DE SOLVENCIA Nos indica la capacidad de endeudamiento de las empresas, los mismos que indican el respaldo con que stas cuentan frente a sus deudas totales. Permite conocer la contribucin de los propietarios frente a los acreedores o terceros RATIOS DE GESTIN Permiten determinar si las polticas enunciadas por la empresa en cuanto a: cobranzas, pagos, costo de ventas, gastos operacionales, gastos financieros, se han cumplido realmente durante la gestin de la empresa y en que medida han contribuido a la generacin de utilidades. RATIOS DE RENTABILIDAD Permiten evaluar el resultado de la gestin de las empresas. La rentabilidad puede medirse en relacin a la inversin, a las ventas y al activo.

ANLISIS COMPARATIVO DE LOS RATIOS FINANCIERO POR TIPO DE EMPRESA FINANCIERA Los ratios o indicadores financieros, y se puede aplicar a las empresas que conforman el sector financiero y las empresas del sector no financiero.

Indicadores financieros (Ratios) de la Superintendencia del Mercado de Valores La Superintendencia del Mercado de Valores - SMV (ex CONASEV), organismo descentralizado del Sector Economa y Finanzas, desde el ao 2000 viene publicando los denominados Indicadores Financieros Empresariales para ser aplicados por las empresas del Sector no Financiero que remiten sus estados financieros auditados, cerrados al 31 de diciembre, a la referida entidad supervisora gubernamental. El citado documento de la SMV considera la clasificacin de los indicadores financieros o ratios en cuatro grupos, segn contribuyan a analizar determinados aspectos de la empresa, como son liquidez, eficiencia, rentabilidad y solvencia financiera. Indicadores financieros (Ratios) de la Superintendencia de Bancos, Seguros y AFP La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP SBS, organismo descentralizado del Sector Economa y Finanzas, publica anualmente el documento denominado Boletn de Banca para ser aplicados por las empresas del Sector Financiero que remiten sus estados financieros auditados, cerrados al 31 de diciembre de cada ao, a la referida entidad reguladora del sistema financiero peruano. El citado Boletn de la SBS considera la clasificacin de los indicadores financieros o ratios en seis grupos, segn contribuyan a analizar determinados aspectos contenidos en los estados financieros de la empresa financiera, como son los indicadores de solvencia, calidad de activos, liquidez; eficiencia y gestin, rentabilidad y posicin en moneda extranjera.

Ratios Financieros

Superintendencia de Mercado de Valores

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Empresas No Financieras

Empresas Financieras

CUADRO COMPARATIVO DE RATIOS POR TIPO DE EMPRESA

INDICADORES FINANCIEROS EMPRESAS NO FINANCIERAS LIQUIDEZ a) Liquidez general b) Prueba acida c) Capital de trabajo o fondo de maniobra d) Prueba defensiva INDICADORES FINANCIEROS EMPRESAS FINANCIERAS LIQUIDEZ a) Ratio de Liquidez M.N. b) Ratio de Liquidez M.E. c) Caja y Bancos M.N. / Obligaciones a la Vista M. N. d) Caja y Bancos en M.E. / Obligaciones a la Vista M.E.

GESTIN a) Rotacin de Cuentas por cobrar b) Periodo promedio de cobro c) Rotacin de Existencias o Inventarios d) Periodo de Inmovilizacin de Existencias e) Rotacin de Cuentas por pagar f) Periodo promedio de pagos

EFICIENCIA Y GESTIN a) Gastos de Administracin Anualizados / Activo Rentable Promedio b) Gastos de Operacin / Margen Financiero Total c) Crditos Directos / Personal ( S/. Miles ) d) Depsitos / Nmero de Oficinas ( S/. Miles )

SOLVENCIA a) Relacin deuda a activo o grado de endeudamiento c) Relacin del patrimonio con el activo o grado de propiedad

SOLVENCIA a) Apalancamiento Global b) Pasivo Total / Capital Social y Reservas

RENTABILIDAD a) Rentabilidad de la Inversin (ROA) b) Rentabilidad Patrimonial (ROE)

RENTABILIDAD a) Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio b) Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio c) Ingresos Financieros / Ingresos Totales d) Ingresos Financieros Anualizados / Activo Rentable Promedio

CALIDAD DE ACTIVOS Cartera Atrasada / Crditos Directos Cartera Atrasada M.N. / Crditos Directos M.N. Cartera Atrasada M.E. / Crditos Directos M.E. Crditos Refinanciados y Reestructurados / Crditos Directos Provisiones / Cartera Atrasada

Intercambio de opiniones

Por grupos haremos dinmicas que nos permitan intercambiar ideas y opiniones sobre la importancia de los ratios financieros y la aplicacin al sector bancario. Finalizaremos con las conclusiones del docente.

REPORTES DE LOS INDICADORES POR TIPO DE EMPRESAS FINANCIERAS

CUADRO 19

INDICADORES DE LAS EMPRESAS BANCARIAS: Diciembre 2011 1/ Banking Indicators: December 2011
Colocaciones Loans Tasa mensual de Participacin (%) crecimiento (%) 2/ Share
2010 Dic. 2011 Dic.

Bancos

Monthly rate of change

Dic.10/ Dic.09 Dic.11/ Dic.10

Cartera morosa neta / Gastos Operativos / Colocaciones netas (%) Margen Financiero e 3/ Ingreso No Financiero Non performing, restructured and Operative expenses as a refinanced loans, net of provisions, percentage of financial margin and as a percentage of net loans non financial income
2010 Dic. 2011 Dic. 2010 Dic. 2011 Dic.

Utilidad acumulada 5/ (millones de Nuevos Soles)

Net profit as of (millions of Nuevos Soles)
2010 Dic. 2011 Dic.

Palanca global 6/ (veces) Leverage (times)

2010 Dic. 2011 Nov. 7/

Crdito Interbank Citibank Scotiabank Continental Comercio Financiero Interamericano Mibanco HSBC Falabella Santander Ripley Azteca Deutsche

33.6 11.3 1.7 14.1 24.6 1.0 2.4 2.9 3.5 1.7 1.3 0.7 0.9 0.2 0.0

33.0 11.4 1.8 15.0 24.2 0.9 2.4 2.8 3.3 1.7 1.4 1.0 0.8 0.3 0.0 100.0

1.4 1.2 -0.8 0.7 1.7 1.1 1.4 1.1 1.7 1.4 2.0 2.2 1.2 1.0 n.a. 1.3

1.7 1.9 2.2 2.4 1.7 0.6 1.8 1.6 1.2 1.7 2.5 4.6 1.2 2.6 n.a. 1.9

-0.8 -1.9 0.4 -0.5 -1.9 -0.7 -1.0 -0.1 0.6 -1.3 -0.7 -1.6 -4.6 -4.7 n.a. -1.1

-0.8 -2.1 -0.4 -0.8 -2.1 0.8 -1.3 -0.2 0.4 -0.9 -1.6 -1.5 -4.7 -9.8 n.a. -1.3

43.1 47.2 61.3 40.6 33.3 59.8 61.2 56.5 49.2 104.2 46.4 69.3 60.0 65.4 56.0 45.0

48.6 47.7 70.2 40.4 36.9 64.9 65.5 56.6 53.8 115.0 51.4 52.7 56.2 65.4 48.2 48.0

1,209.3 534.2 41.0 674.0 1,007.2 15.0 33.0 54.1 97.1 -65.5 112.3 6.4 51.7 13.4 10.4 3,793.8

1,439.0 540.9 57.7 765.5 1,129.0 16.6 33.8 66.8 109.4 -53.4 104.8 14.2 52.8 16.1 16.1 4,309.2

7.8 6.9 4.6 8.7 6.8 8.6 8.7 7.0 7.5 7.9 6.2 4.9 6.0 5.9 2.8 7.3

6.9 7.0 5.7 8.7 7.8 9.0 8.5 8.0 8.3 8.1 6.9 6.3 6.1 6.2 3.4 7.4

Empresas bancarias 100.0

n.a. = no aplicable.

4/ Los gastos operativos incluyen los gastos administrativos, depreciacin y amortizacin. El margen financiero es la diferencia entre ingresos y gastos financieros. Los ingresos no financieros netos de gastos no financieros corresponden a aquellos generados por operaciones contingentes y servicios. 5/ Corresponde a la utilidad neta del ejercicio. 6/ La palanca global, publicada por la SBS, considera los activos y contingentes ponderados por riesgo totales (riesgo de crdito, riesgo de mercado y, desde julio de 2009, riesgo operacional) respecto al patrimonio efectivo total. A partir de julio de 2009, la SBS publica el ratio de capital global (equivalente a la inversa de la palanca global).

1/ La informacin de este cuadro se ha actualizado en la Nota Semanal N6 (10 de febrero de 2012). Los indicadores presentados no incluyen informacin de las sucursales de la banca en el exterior, excepto en el indicador de palanca global. 2/ Calculada manteniendo constante el tipo de cambio contable del periodo de referencia. 3/ La cartera morosa incluye los crditos vencidos, en cobranza judicial, refinanciados y reestructurados. Tanto la cartera morosa como las colocaciones totales se expresan netas de provisiones totales.

Fuente: Balances de comprobacin de las empresas bancarias y Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Elaboracin: Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera - Subgerencia de Anlisis del Sistema Financiero y del Mercado de Capitales.

Indicadores Financieros por Empresa Bancaria Al 31 de enero de 2012 ( En porcentaje ) B. De Crdito B. Scotiabank Per del Per B. Financiero Interamericano (con Sucursales (con sucursales de Finanzas en el Exterior) en el exterior)

Indicadores Financieros por Empresa Bancaria Al 31 de enero de 2012 ( En porcentaje ) Total Banca Mltiple (con Deutsche Bank sucursales en B. Azteca Per Per el exterior)

B. Continental

B. De Comercio

Citibank

Interbank (con sucursales en el exterior

Mibanco

HSBC Bank Per

B. Falabella Per B. Santander Per

B. Ripley

SOLVENCIA Ratio de Capital Global (al 31/12/2011) Pasivo Total / Capital Social y Reservas ( N de veces ) CALIDAD DE ACTIVOS Cartera Atrasada / Crditos Directos Cartera Atrasada M.N. / Crditos Directos M.N. Cartera Atrasada M.E. / Crditos Directos M.E. Crditos Refinanciados y Reestructurados / Crditos Directos Provisiones / Cartera Atrasada

12.46 15.88 1.03 1.19 0.89 1.17 403.69

11.69 11.79 1.82 1.39 4.09 2.92 223.01 5.62 60.59 88.30 13.46 1,418 62,721 13.20 1.12

14.53 14.35 1.46 2.55 0.70 0.56 196.09 3.41 43.60 77.74 8.01 2,477 130,299 25.01 2.15

12.41 11.82 2.18 2.33 1.93 0.88 197.95 6.25 57.55 84.08 12.60 1,574 30,699 9.84 0.86

12.57 15.59 1.07 0.84 1.21 1.25 221.78 3.27 61.68 81.98 7.35 3,768 59,680 18.67 1.33

10.94 9.44 1.47 1.33 1.58 1.03 230.54 3.27 37.66 80.01 8.38 4,355 97,470 21.29 2.77

17.02 7.42 1.88 1.99 1.76 2.02 235.28 6.05 48.11 79.97 8.87 2,480 159,824 10.70 1.37

13.67 13.01 1.65 2.33 0.81 0.62 260.95 5.19 46.82 75.89 11.87 2,175 55,077 31.33 2.77

SOLVENCIA Ratio de Capital Global (al 31/12/2011) Pasivo Total / Capital Social y Reservas ( N de veces ) CALIDAD DE ACTIVOS Cartera Atrasada / Crditos Directos Cartera Atrasada M.N. / Crditos Directos M.N. Cartera Atrasada M.E. / Crditos Directos M.E. Crditos Refinanciados y Reestructurados / Crditos Directos Provisiones / Cartera Atrasada

14.57 13.25 3.82 4.07 2.42 2.95 168.39

12.37 5.92 2.14 1.83 2.59 0.50 185.05 6.44 85.70 81.42 9.21 2,472 116,142 (19.43) (1.58)

15.30 5.28 3.12 3.10 3.70 2.64 233.43 13.22 47.76 84.66 31.73 957 17,509 24.80 5.03

15.16 8.48 0.13 0.12 0.14 1,295.53 1.42 40.53 84.60 4.65 25,266 1,615,289 9.66 0.78

15.54 5.29 4.75 4.74 22.95 1.85 229.93 20.22 63.56 71.73 35.32 714 33,281 18.62 4.10

16.19 7.64 7.21 7.21 225.58 39.84 48.65 90.86 67.10 186 3,010 25.09 3.88

26.51 7.68 2.52 24.15 38.09 8.77 356,964 12.07 1.67

13.38 12.42 1.54 2.09 1.01 0.96 244.38 4.04 44.42 79.72 9.61 2,706 81,569 24.48 2.32

EFICIENCIA Y GESTIN Gastos de Administracin Anualizados / Activo Productivo Promedio * 2.62 Gastos de Operacin / Margen Financiero Total 35.38 Ingresos Financieros / Ingresos Totales 80.97 Ingresos Financieros Anualizados / Activo Productivo Promedio * 8.27 Crditos Directos / Personal ( S/. Miles ) 6,436 Depsitos / Nmero de Oficinas ( S/. Miles ) 113,935 RENTABILIDAD Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio LIQUIDEZ Ratio de Liquidez M.N. Ratio de Liquidez M.E. Caja y Bancos M.N. / Obligaciones a la Vista M. N. ( N de veces ) Caja y Bancos en M.E. / Obligaciones a la Vista M.E. ( N de veces) 34.20 2.74

EFICIENCIA Y GESTIN Gastos de Administracin Anualizados / Activo Productivo Promedio * 10.45 Gastos de Operacin / Margen Financiero Total 57.04 Ingresos Financieros / Ingresos Totales 90.24 Ingresos Financieros Anualizados / Activo Productivo Promedio * 23.39 Crditos Directos / Personal ( S/. Miles ) 1,128 Depsitos / Nmero de Oficinas ( S/. Miles ) 32,573 RENTABILIDAD Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio LIQUIDEZ Ratio de Liquidez M.N. Ratio de Liquidez M.E. Caja y Bancos M.N. / Obligaciones a la Vista M. N. ( N de veces ) Caja y Bancos en M.E. / Obligaciones a la Vista M.E. ( N de veces) 24.41 2.25

35.95 43.55 0.56 1.65

26.31 65.28 2.44 1.07

47.36 44.42 0.44 1.28

28.85 38.17 3.49 2.99

39.47 40.22 1.61 1.85

39.61 45.69 0.46 1.49

81.94 41.52 0.73 0.50

35.02 42.31 0.61 1.64

26.22 35.32 16.50 16.60

45.28 47.01 4.10 3.49

44.38 76.59 -

98.39 38.53 1.82 2.05

25.75 110.01 -

37.99 103.29 40.00 684.96

751.96 62.66 -

42.08 44.04 0.66 1.44

POSICIN EN MONEDA EXTRANJERA Posicin Global en M.E. / Patrimonio Efectivo (al 31/12/2011) 3.36 1.82 Nota: La definicin de los Indicadores se encuentra en el Glosario de Trminos e Indicadores. * Se cambi la denominacin del Activo Rentable por Activo Productivo.

11.30

3.51

1.26

(4.51)

35.49

(1.50)

POSICIN EN MONEDA EXTRANJERA Posicin Global en M.E. / Patrimonio Efectivo (al 31/12/2011) (0.78) (7.12) Nota: La definicin de los Indicadores se encuentra en el Glosario de Trminos e Indicadores. * Se cambi la denominacin del Activo Rentable por Activo Productivo.

(0.14)

(13.15)

(0.86)

0.50

14.46

4.98

Finalmente, la Asociacin de Bancos del Per en su boletn No. 24, public un consolidado de los ratios por todas las empresas financieras a Diciembre del 2011:

Actividades El docente designar trabajos grupales, sobre el anlisis comparativo de los ratios financieros por tipo de empresa financiera, con las conclusiones finales del docente sobre cada tipo de ratio.

SESIN 9: PRINCIPALES RATIOS DE LIQUIDEZ QUE SE APLICAN EN LAS ENTIDADES FINANCIERAS

Elemento de Capacidad 9.1:

Interpreta el resultado del clculo de los ratios de liquidez de una entidad financiera

Ratios de liquidez del sistema financiero

Los ratios de liquidez en una empresa del sector financiero nos mostrarn la capacidad de pago a corto plazo con los activos lquidos de inmediata disposicin y si estos son suficientes para atender pasivos representativos de obligaciones a la vista. Para poder estudiar con detalle los ratios de liquidez es importante tambin que utilicemos los reportes que emite la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, ya que ellos podremos identificar los datos necesarios para interpretar los resultados de los ratios de liquidez. Los ratios de liquidez son los siguientes: 1. Liquidez en moneda nacional: Nos mostrar el promedio mensual del ratio diario de los activos lquidos en moneda nacional entre los pasivos de corto plazo en moneda nacional. Activos Lquidos en Moneda Nacional Pasivos Lquidos en Moneda Nacional

2. Liquidez en moneda extranjera: Nos mostrar el promedio mensual del ratio diario de los activos lquidos en moneda extranjera entre los pasivos de corto plazo en moneda extranjera. Activos Lquidos en Moneda Extranjera Pasivos Lquidos en Moneda Extranjera

3. Liquidez absoluta en moneda nacional: Nos mostrar la capacidad de la empresa para afrontar sus obligaciones a la vista en moneda nacional con el efectivo disponible en moneda nacional.

Caja y Bancos (Moneda Nacional) Obligaciones a la vista (Moneda Nacional)

4. Liquidez absoluta en moneda extranjera: Nos mostrar la capacidad de la empresa para afrontar sus obligaciones a la vista en moneda extranjera con el efectivo disponible en moneda extranjera.

Caja y Bancos (Moneda Extranjera) Obligaciones a la vista (Moneda Extranjera)

Reporte de tesorera y posicin diaria de liquidez

ANEXOS DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP - LIQUIDEZ 1. 2. 3. Reporte de Tesorera y posicin diaria de liquidez Anexo 15 A Posicin mensual de liquidez Anexo 15 B Cuadro de liquidez por plazos de vencimiento Anexo 16

REPORTE DE TESORERA Y POSICIN DIARIA DE LIQUIDEZ Anexo 15 A y B: Reporte enviado a la SBS y AFP en forma diaria. Da til posterior. Abarca tanto Moneda Nacional como Moneda extranjera (expresada en dlares americanos). En el presente reporte podremos identificar los activos lquidos y los pasivos lquidos, los que podremos utilizar para determinar los ratios de liquidez. Activos lquidos: Caja y fondos fijos Bancos y otras instituciones financieras del pas (excepto las que se encuentran en intervencin y liquidacin) Fondos interbancarios neto deudores Certificados de depsito negociables y certificados bancarios. Bancos y otras instituciones financieras del exterior de Primera categora (de acuerdo a la clasificacin del BCRP, bajo riesgo) Ttulos representativos de deuda pblica, del sistema financiero y de seguros del exterior. Inversiones temporales.

Pasivos a corto Plazo: Obligaciones a la vista Obligaciones con instituciones recaudadoras de tributos (SUNAT, ESSALUD etc.) Obligaciones relacionadas con inversiones negociables y a vencimiento (Opciones de recompra) Fondos Interbancarios neto acreedores Obligaciones por cuentas de ahorros Obligaciones por cuentas a plazo Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo con instituciones del pas y del exterior Valores, ttulos y obligaciones en circulacin (excepto los mayores a 360 das)

IMAGEN DEL REPORTE 15 A

IMAGEN DEL REPORTE 15 B

REPORTE DE CUADRO DE LIQUIDEZ POR PLAZO DE VENCIMIENTO Anexo 16:

Reporte enviado a la SBS en forma mensual. 15 das calendario posterior. Abarca tanto Moneda Nacional como Moneda extranjera (expresada en dlares americanos). Adicional, a este reporte debe de enviarse trimestralmente la Simulacin de escenario de Estrs y Plan de Contingencia

IMAGEN DEL REPORTE 16

Autoevaluacin: Caso Practico de ratios de liquidez

A continuacin se te proporciona el detalle de los activos y pasivos de un Banco al 31 de Diciembre del 2011: Considere Ud. que la entidad reguladora del sistema financiero, indica que los requerimientos mnimos del ratio de liquidez serian para moneda nacional 8% y para moneda extranjera 20%, se te pide determinar si la entidad financiera cumple con los ratios mnimos para el sector, y si no cumple que medidas podras sugerir a la entidad financiera.
DETALLE DE ACTIVOS Fondos en caja que no generan intereses Dinero depositado en cuenta de ahorros que genera intereses Dinero depositado como encaje en el BCR Fondos Interbancarios a favor nuestro Inversiones negociables: Certificado de depsito vence a menos de 30 das Inversiones permanentes: Acciones de empresa A Depsitos efectuados e el Banco Citibank de NY (Clasificacin de 1ra. Categora por el BCRP) Colocaciones, crditos por tarjeta de crdito, evaluacin normal Colocaciones, crditos vencidos Colocaciones, crditos en cobranza judicial Cuenta por cobrar al personal, no se le cobra intereses Activos Fijos: Edificios Bienes Adjudicados Oro y plata acuada en barras Cheques recibidos de otros bancos nacionales Depsitos efectuados en el Banco de Colombia (Clasificado como 3ra. Categora por el BCRP) Fondo sujeto a restriccin que garantiza una obligacin del Banco, no genera intereses SOLES 200 50 100 30 50 70 120 30 100 50 240 150 100 50 200 200 DLARES

DETALLE DE PASIVOS El Banco solicita un prstamo a COFIDE para financiar su crecimiento Corto Plazo Largo Plazo Captacin por la apertura de un depsito a plazo efectuado por un cliente Fondos Interbancarios en contra nuestra Tributos por pagar a SUNAT Bonos emitidos por una primera emisin en el exterior: Corto Plazo Largo Plazo

SOLES

DLARES

300 900 20 200 80 800 100

Solucin: 1. Ratio de Liquidez Moneda Nacional: 86% 2. Ratio de Liquidez Moneda Extranjera: 18%