ANUALIDADES: 1. Un inversionista evala el ingreso en sociedad a un negocio el cual reportara flujos de $ 20,000 trimestrales durante un plazo de 6 aos.

Para tomar una decisin desea saber el monto mximo de inversin, si estara dejando de lado otro Proyecto de similar riesgo que le reportara una rentabilidad del 14% anual. 2. Se ha creado un fondo de contingencia para desastres naturales en ICA , al cual el Gobierno Regional aporta S/. 15,000 semestrales y el Gobierno Central S/. 5,000 trimestrales. El fondo es acumulado en una cuenta bancaria que reporta una rentabilidad del 10% TEA. Si se registra un sismo a los 18 meses de creado el fondo, determinar el monto que se tendr disponible para utilizar como ayuda. 3. Un empresario ha recibido la notificacin de su EPS informndole que su hijo Pablo ha perdido la cobertura de Seguro Familiar por haber alcanzado la mayora de edad, al mismo tiempo le ofrece una cobertura integral de salud para universitarios a un costo de S/. 500.00 trimestrales. Cuanto debera depositar en un fondo bancario que le ofrece la tasa del 12% TEA para asegurar la cobertura de su hijo durante sus cinco aos de estudios. 4. Turismo Deportivo lanza una promocin para acompaar a la Seleccin de Futbol a Ecuador, con un paquete de viaje que incluye pasajes, hotel y alimentacin, con facilidades para cancelarse a partir del 3er mes en 8 cuotas de mensuales de $ 200 que incluye una tasa de inters del 8% TEA. Se desea saber el Valor Actual de los pagos para comparar con otras empresas que ofrecen el mimo paquete pagado al contado. 5. Un proyecto de cultivos orgnicos requiere una inversin inicial de $ 75,000 y un perodo de maduracin de 2 aos para iniciar su produccin rentable, luego del cual tiene 5 aos de produccin estable en cosechas semestrales. Si la exigencia del inversionista es una rentabilidad del 20% anual, que flujo debe reportar cada cosecha. 6. Una ONG recibe de un aporte de un organismo extranjero por la suma de $ 100,000, teniendo como condicin para renovar el fondo que este se reembolse en pagos trimestrales durante 2 aos a la tasa del 3 % anual. Cuanto deben ser los reembolsos para asegurar la renovacin del fondo. 7. Una empresa de Taxis privados est solicitando unidades para ampliar su flota, ofreciendo un pago mensual de S/. 1,000 durante 1 ao. Usted est evaluando comprar una unidad para ingresar a la compaa y venderla al finalizar el contrato. Si su expectativa de rentabilidad del negocio es del 25% TEA y estima que la unidad la puede vender en S/. 3,000 al final, cuanto es el monto que debera invertir en la compra de la unidad. 8. La Universidad recibe una proforma para la adquisicin de equipos multimedia con una inversin de $ 28,000, que puede cancelar con una inicial del 20% y el saldo en 10 cuotas mensuales a la tasa 25% TEA. Para evaluar la propuesta, el Consejo Universitario est solicitando el monto que se cancelar por intereses durante todo el perodo. 9. Una empresa de lcteos est evaluando sortear entre las amas de casa que compran sus productos, el pago de una pensin de S/. 2,500 durante todo un ao. Cuanto debera depositar

en una cuenta que paga el 5% TEA, para que el Banco se encargue del pago mensual del premio. 10. Tras un accidente de trnsito, el Juzgado resuelve que el chofer debe indemnizar a su pasajero que ha sufrido incapacidad temporal, con el pago de S/. 1,500 mensuales durante 6 meses. Si la empresa quiere plantearle al pasajero un nico pago al contado, que monto debera ofrecer si se estima una tasa de descuento del 8% anual. 11. El administrador de Tiendas Leoncito, ha recibido la visita del asesor de su AFP para ofrecerle un Plan de Jubilacin programada. Le informa que el saldo actual de su Fondo es de S/. 245,000 y que en 2 aos podra estar apto para acogerse al Plan. De acuerdo a su sueldo el realiza aportes mensuales a su fondo de S/. 2,200 y la AFP asegura un rendimiento del 9% TEA. Si decide tomar el Plan de Jubilacin programado para una pensin durante 15 aos, cuanto recibira mensualmente luego de jubilarse. 12. Se est evaluando la posibilidad de comprar un negocio que reporta flujos de $25,000 anuales. Si el costo de oportunidad (Fondos a Plazo) es de 8% TEA, determinar el monto mximo que se debera pagar por el negocio, para cubrir la expectativa de la inversin en el plazo de 5 aos? 13. Con el fin de que el hijo tenga un fondo para hacer la maestra terminando su carrera, un padre decide ahorrar anualmente la suma $ 1,000 en un Banco que paga la tasa del 5% TEA. Si el joven termina sus estudios en 5 aos, cuanto habr crecido el fondo? 14. Con la expectativa de hacer su maestra, un alumno indaga en la Universidad que sera necesario una inversin de $ 15,000 para costearla. Si quiere plantearle a su padre la formacin de un fondo para cubrir la inversin durante sus 5 aos de estudios, cuanto tendra que aportar anualmente el padre a ese fondo si se deposita en una cuenta de ahorros que genera el 5% TEA. 15. Se ha creado un fondo de contingencia para desastres naturales en ICA, al cual el Gobierno Regional aporta S/. 15,000 semestrales y el Gobierno Central S/. 5,000 trimestrales. El fondo es acumulado en una cuenta bancaria que reporta una rentabilidad del 10% TEA. Si se registra un sismo a los 18 meses de creado el fondo, determinar el monto que se tendr disponible para utilizar como ayuda. 16. El Gerente de la empresa tiene 55 aos y estima jubilarse en 10 aos (a los 65 aos), con la expectativa de generar un Fondo en su AFP que le permita recibir una pensin programada de $ 4,000 mensuales por 15 aos (hasta los 80 aos). Si la AFP le asegura una rentabilidad en el Fondo 1 de 5 % TEA y actualmente tiene un fondo de $ 100,000, Cunto debe aportar mensualmente para asegurar la pensin sealada al momento de jubilarse? 17. Se prev que las lluvias afectar las zonas altas de Lambayeque el Gobierno Regional ha planteado al Gobierno Central apoyo con la creacin de un fondo mancomunado, al cual el Gobierno Regional aporta S/. 35,000 semestrales y el Gobierno Central S/. 15,000 trimestrales. El fondo es depositado en una cuenta bancaria que genera una rentabilidad del 8% TEA. Si las lluvias se generan a los 22 meses de creado el fondo, establecer el dinero que se tendr disponible para utilizar en ese momento para apoyar a las zonas afectadas. 18. Ivan y Roberto son dos alumnos universitarios del 5to. Ciclo de Administracin, que deciden implementar un negocio de Servicio de Lavado de ropa cuando terminen la carrera dentro de

3 aos. Con la finalidad de generar un fondo, deciden abrir una cuenta de ahorros en un banco que les reconoce la tasa del 3.5% TEA. Ivan trabaja Part Time en un Retail y tiene la posibilidad de hacer depsitos mensuales de S/. 200, en cambio Roberto puede hacer aportes (con ayuda de su padre) de S/. 600 trimestrales. Determinar el monto que se tendr acumulado para la sociedad al finalizar los 3 aos y el porcentaje de participacin de cada uno (de acuerdo a lo aportado y la rentabilidad generada en la cuenta). 19. Agrcola El Palteado, est evaluando un Proyecto para la siembra de Palto en la zona de Jayanca. La plantacin tiene cosechas semestrales e inicia su produccin rentable a partir de2do semestre. Se proyecta tener 6 cosechas en total, que generaran un flujo neto de $ 35,000 en cada cosecha. Cunto deberan invertir los accionistas si su perspectiva de rentabilidad es del 25 % TEA. 20. Agrcola Oyotn, tiene proyectado invertir el monto de $ 350,000 en la siembra de Mangos en la zona de Motupe. La plantacin inicia su produccin rentable al quinto ao y mantiene cosechas anuales que le generan un flujo estable por cosecha. Cunto debera ser el flujo por cosecha si la perspectiva de rentabilidad de los accionistas es del 15 % TEA y planean tener 10 cosechas? 21. Agrcola Uva Dulce SA, est ampliando su rea de produccin en la Zona de Jayanca. La plantacin iniciar su produccin rentable al finalizar el 3er ao y tendrn cosechas semestrales que aseguran flujos de $ 63,000 en cada una. Cunto sera el monto de inversin si la perspectiva de rentabilidad de los accionistas es del 25 % TEA y se estima tener 8 cosechas antes de renovar el cultivo?. 22. EDPYME Solidaridad recibe de un organismo extranjero un aporte de $ 100,000 para financiar al sector MYPE, teniendo como condicin para renovarlo que el fondo se reembolse en pagos trimestrales durante 2 aos a la tasa del 3 % TEA. De cuanto deben ser los reembolsos para asegurar la renovacin del fondo. 23. Una empresa de Taxis privados est solicitando unidades para ampliar su flota, ofreciendo un pago mensual de S/. 1,000 durante 1 ao. Usted est evaluando comprar una unidad para ingresar a la compaa y venderla al finalizar el contrato. Si su expectativa de rentabilidad del negocio es del 25% TEA y estima que la unidad la puede vender en S/. 3,000 al final, cuanto es el monto que debera invertir en la compra de la unidad. 24. Turismo Miniban ha logrado un contrato por un ao para dar servicio de transporte al personal de Cervecera Motupe y ha cotizado en S/. 45,800 la compra de una unidad para tomar el contrato. Si estima que la unidad la puede vender en S/. 23,000 al final del ao, que flujo mensual debe reportar el negocio para cubrir una expectativa de rentabilidad del 20% TEA?. 25. El Sr. Pesetas est programando su jubilacin de aqu en 8 aos, con la expectativa de tener una pensin mensual de S/. 3,500 por 15 aos. La asesora de la AFP Te creo le ha informado que actualmente cuenta con un fondo acumulado de S/. 150,000 y que la AFP asegura la rentabilidad del 3% TEA. Cunto deber aportar mensualmente durante los 8 aos para asegurar su expectativa de pensin mensual?

26. La Sra. Portales ha recibido su Estado de Cuenta de la AFP informando que tiene un fondo de S/. 260,000. Ella viene aportando a su fondo mensualmente S/. 1,500 y estima jubilarse en 12 aos. Que pensin recibir si desea acogerse a una jubilacin programada por 15 aos y la AFP le asegura mantener la rentabilidad del 6.5% TEA? AMORTIZACIONES: 27. Se acerca el cierre del ejercicio 2011 y la empresa prev utilidades por encima de lo previsto, resultado que implicara tambin mayores impuestos, por lo que evala adquirir antes de fin de ao una Retroexcavadora va Leasing para aprovechar el escudo fiscal. El Valor del bien es $150,000 y el Banco le aprueba el financiamiento leasing a una tasa del 8 % TEA cancelable en 36 cuotas trimestrales. Determinar el monto de la cuota y elaborar el cuadro de amortizacin de los 4 primeros trimestres, considerando en cada pago el IGV (18%) sobre la cuota y el pago del seguro equivalente al 0.5% por el saldo de capital. 28. Una pareja de recin casados desea adquirir un departamento por la suma de $ 75,000 cancelables con una inicial del 30% y el saldo financiado a travs de un Banco. La inmobiliaria ofrece financiamiento directo de la inicial con un pago al contado de $ 2,500 para separar el departamento y la diferencia en 04 cuotas mensuales (plazo de culminacin de los departamentos) a la tasa del 18% TEA. Luego del tener la inicial, el Banco le aprobar un Crdito Hipotecario con una tasa del 11.50 % TEA y plazo a 120 meses. Elaborar el cuadro de amortizacin del financiamiento de la inicial, determinar el monto de los intereses que tendr que cancelar a la Inmobiliaria la cuota mensual por el crdito hipotecario. 29. Un molino de arroz implementar un proceso de reingeniera en su planta para mejorar la productividad, lo que implica una inversin de $ 55,000 y un plazo para operar la planta de 3 meses. El Banco le aprueba el financiamiento por el 80% de la inversin considerando un plazo de gracia parcial de 3 meses (pago de intereses al 3er mes), luego del cual se amortizara la deuda en 6 cuotas trimestrales con una tasa del 16% TEA. Determinar la cuota semestral y elaborar el cuadro de amortizacin. 30. Para iniciar un proyecto agrcola se requiere una inversin del orden de los $ 85,000. El cultivo permite cosechas cada 6 meses con una produccin decreciente, por lo que se solicita al Banco estructurar la amortizacin del financiamiento en 04 pagos semestrales con cuotas decrecientes (Amortizacin de capital constante). Elaborar el cuadro de amortizacin si el Banco aprueba la tasa del 12 % TEA. 31. Comercial Trigo Atmico viene atendiendo un crdito de capital de trabajo otorgado a inicios de ao a la tasa del 20% TEA y amortizable en 04 cuotas trimestrales. Hasta el mes de setiembre ha cumplido con sus cuotas con alguna complicacin, pero estima que la ltima cuota de diciembre ser complicada cumplirla, por lo que se ha acercado al Banco pidiendo una reprogramacin. El Banco plantea la consolidacin en un nuevo pagar, liquidando la deuda al 09 de noviembre y este monto reprogramarlo con un perodo de gracia parcial (pago de intereses) del primer trimestre y luego su cancelacin en 2 trimestres, incrementando la tasa al 22 % TEA. Determinar el saldo de deuda del capital de trabajo inicial (Cuadro de amortizacin), el monto de consolidacin en el nuevo pagar y el nuevo cuadro de amortizacin. 32. Para iniciar un proyecto agrcola se requiere una inversin del orden de los $ 85,000. El cultivo permite cosechas cada 6 meses con una produccin decreciente, por lo que se solicita al Banco estructurar la amortizacin del financiamiento en 04 pagos semestrales con cuotas

decrecientes (Amortizacin de capital constante). Elaborar el cuadro de amortizacin si el Banco aprueba la tasa del 12 % TEA. 33. Comercial Trigo Atmico viene atendiendo un crdito de capital de trabajo otorgado a inicios de ao $ 135,000 a la tasa del 20% TEA y amortizable en 04 cuotas trimestrales. Hasta el mes de setiembre ha cumplido con sus cuotas con alguna complicacin, pero estima que la ltima cuota de diciembre ser complicada cumplirla, por lo que se ha acercado al Banco pidiendo una reprogramacin. El Banco plantea la consolidacin en un nuevo pagar, liquidando la deuda al 09 de noviembre y este monto reprogramarlo con un perodo de gracia parcial (pago de intereses) del primer trimestre y luego su cancelacin en 2 trimestres, incrementando la tasa al 22 % TEA. Determinar el saldo de deuda del capital de trabajo inicial (Cuadro de amortizacin), el monto de consolidacin en el nuevo pagar y el nuevo cuadro de amortizacin. 34. Se recibe una proforma del Banco de Ayuda ofreciendo financiamientos para inversin en activos hasta de un 80% del costo, con una tasa del 25.50% TEA y pagos trimestrales iguales hasta en 5 aos. La empresa est interesada en la compra de una Mquina Selectora valorizada en $ 55,000 y aprovechar el financiamiento ofertado tomando el plazo de pago a 3 aos. Determinar el monto de financiamiento, las cuotas trimestrales y el cronograma de amortizacin. Cunto debera pagar si desea evaluar la pre-cancelacin total al finalizar el 2do. Ao? 35. Se aprueba el financiamiento para implementacin de un Casino de Juegos en un hotel que desea brindar este nuevo servicio a sus huspedes. El Casino se prev que entre en servicio en un plazo de 3 meses, luego de los cuales (4to. Mes) debe generar sus propios flujos para atender el prstamo recibido. El Banco considera viable otorgar el prstamo por $ 20,000 con un periodo de gracia de capital (slo pago de intereses) de los 3 primeros meses, luego de los cuales se estructura cancelar el prstamo en 5 cuotas mensuales con una tasa del 20% TEA. Elaborar el cronograma de pagos. 36. Discoteca Apretones proyecta renovar su pista de Baile con una inversin de S/. 80,000. Las obras demandarn un plazo de 2 meses, tiempo en el cual el negocio slo atender como bar. Se ha recibido oferta de un Banco que financiar el 80% de la inversin, con un periodo de gracia parcial (pago intereses) los 2 primeros meses y luego en 3 cuotas mensuales a la tasa del 22% TEA. Elaborar el cuadro de amortizacin. 37. La empresa tiene un crdito por S/. 118,000 otorgado a 12 cuotas trimestrales con cuotas decrecientes (amortizacin constante) a la tasa del 20% TEA. Ha cancelado la 2 primeras cuotas pero tiene problemas de liquidez, por lo que ha solicitado al Banco su refinanciacin y ste le plantea capitalizar los intereses de la 3ra cuota y reprogramar en un nuevo pagar a la tasa al 22 % TEA, con un plazo de gracia parcial (pago de intereses) de 1 trimestre y luego en 12 cuotas igualas. Determinar: a) El monto de la deuda a refinanciar b) El monto mensual a pagar durante el perodo de gracia y el monto de las cuotas resultante de la refinanciacin. 38. Comercial Maiz Power viene atendiendo un prstamo otorgado por $ 80,000 a la tasa del 18% TEA y amortizable en 04 cuotas trimestrales. Ha cancelado hasta la 2da cuota pero para las ltimas cuotas estima que tendr complicaciones para cumplirlas, por lo que se ha acercado al Banco pidiendo una reprogramacin. El Banco plantea la consolidacin en un nuevo pagar,

liquidando la deuda por los 23 das transcurridos despus de la 2da. cuota y este monto reprogramarlo bajo las siguientes condiciones: Perodo de gracia parcial (pago de intereses) del primer trimestre y luego su cancelacin en 3 trimestres, incrementando la tasa al 20 % TEA. Determinar el saldo de deuda del prstamo inicial luego de cancelar la 2da. cuota (Cuadro de amortizacin), el monto de consolidacin en el nuevo pagar y el nuevo cuadro de amortizacin. 39. El Restaurant Buen Apetito va a relanzar su negocio con una nueva imagen y servicio que incluye la remodelacin del local. La inversin se ha estimado en $ 80,000 y ser necesario financiarse en un 80% con una institucin bancaria. La obras de remodelacin demandarn un plazo de 5 meses, tiempo en el cual el negocio permanecer cerrado. El Gerente Financiero ha conseguido financiamiento con un Banco que considera las siguientes condiciones: Plazo de gracia total (sin pagos) Capitalizacin de los intereses Plazo de pago deuda capitalizada Inters Elaborar el cuadro de amortizacin. = = = = 5 meses 5to mes 12 cuotas a partir del 6to. Mes 18 % TEA

40. La empresa viene atendiendo un crdito otorgado en el mes de junio de este ao por la suma $ 48,000 cancelable en 24 cuotas mensuales a la tasa del 20% TEA. Como consecuencia de la crisis financiera sus ventas han cado y prevn que no podrn atender la 4ta. Cuota que vence a fines de octubre, por lo que estn solicitando al banco una reprogramacin de los pagos ampliando el plazo para reducir el monto de las cuotas. El Banco acepta la reprogramacin bajo las siguientes condiciones: El cliente tiene que cancelar los intereses de la cuota 4to., mas una tasa FLAT del 0.50% sobre el saldo de capital por Comisin de Refinanciacin. El saldo de capital se reprogramar incrementando la tasa al 22 % TEA y se cancela con un plazo de gracia parcial (pago de intereses) de 3 meses y 24 cuotas a partir del 4to mes. A la cuota se agrega una comisin de cobranza del 0.5% y $ 1.00 por portes. Determinar: a) El monto de la deuda a refinanciar y el pago que debe hacer para acceder a la refinanciacin. b) El monto mensual a pagar durante el perodo de gracia y el nuevo monto de las cuotas resultante de la refinanciacin. 41. Los hermanos Agradecidos tienen $ 20,000 y quieren comprar un departamento en el Condominio Las Flores para obsequiarles a sus padres. El precio en planos del departamento es de $ 155,000 y se ofrece con una inicial del 30% y el saldo financiado por el Banco a travs de un crdito hipotecario a 120 meses y tasa del 10.50% TEA. Como una manera de apoyar a los hermanos, la Inmobiliaria est dispuesta a recibir a cuenta de la inicial el pago de los $ 20,000 y el saldo financiarlo directamente a una tasa del 18% TEA cancelable en 4 meses con amortizacin de capital constante (cuotas decrecientes). Elaborar el cuadro de amortizacin del financiamiento otorgado por la Inmobiliaria (saldo de inicial), determinar el monto de las cuotas para el crdito hipotecario del Banco.