Concepto de anlisis de estados contables

Forma parte de un diagnostico financiero a las actividades empresariales. Tambin conocido como anlisis econmico financiero, anlisis de balance o anlisis contable. Es un conjunto de tcnicas utilizadas para diagnosticar la situacin y perspectivas de una empresa. El empleo de relaciones entre los rubros o cuentas de los estados contables.

Objetivo del anlisis de EEFF

Objetivo general.- evaluar las fortalezas y debilidades financieras de la empresa Objetivo en relacin del usuario de la informacin: - Usuario interno: Es el que maneja o es responsable de las operaciones empresariales (directores, gerentes, empleados) Tienen por objetivo: evaluar los resultados, la eficiencia, el riesgo de las operaciones empresariales - Usuario externo.- no es responsable de las operaciones empresariales, pero tienen relaciones con la empresa (clientes, proveedores, financieros) Tienen por objetivo: Evaluar las garantias, la eficiencia, el resultado de las operaciones empresariales, muy similar al primero, con otras prioridades.

Etapas para el anlisis de EF

1.- establecer los objetivos Definir el alcance del estudio, la profundidad del anlisis, o limites del diagnostico, este puede ser amplio o puntual. 2.- recolectar la informacin Dependiendo del usuario, la informacin puede estar disponible o restringida o escasa 3.- resumir depurar y tabular la informacin Despus de recolectar la informacin se elige, complementa y se lo deja preparada para aplicar los mtodos de anlisis 4.- aplicar las herramientas de anlisis Se podra aplicar uno o varios mtodos que ms cumpla con el objetivo de anlisis 5.- informe: conclusiones y recomendaciones Normalmente este informe es escrito y contiene la evaluacin final de la informacin analizada.

Clasificacin de tipos y mtodos de anlisis

Anlisis econmico * Diagnostico del Resultado, del retorno o rentabilidad de los recursos financieros invertidos en las operaciones empresariales. Anlisis puntual Evaluacin de de la conveniencia de invertir o seguir invirtiendo en la empresa Fuente: ER Anlisis financiero * Diagnostico del movimiento de inversin y financiamiento de recursos financieros, utilizados en la empresa. Estudio analtico del origen y aplicacin de recursos financieros en las operaciones empresariales Estudio amplio del flujo de fondos de la empresa. Fuentes: BG, ER, EFE Anlisis patrimonial * Diagnostico del valor o precio de la empresa (para comprar o vender) Evaluar los recursos de pertenencia de la empresa, los socios y los financiadores externos. Estudio amplio de la empresa Denominacin en desuso Fuente: variables internas y externas Anlisis interno * Se efecta para fines administrativos o direccin y ejecucin empresarial Confiable, definitivo Los usuarios son internos

Los objetivos son variados y frecuentes: control, ajustes, direccin, proyeccin La informacin es detallada amplia y confiable Anlisis externo * Se realiza para medir garantas, respaldo y riesgo empresarial Los usuarios son externos Los objetivos son especficos: comprar, vender, invertir, financiar recursos entre empresas La informacin es limitada, la confianza esta en relacin con el acceso a la informacin Anlisis esttico * Cuando el propsito es evaluar un caso en una fecha determinada cuando se efecta en un momento dado cuando se analiza un solo periodo cuado se usa informacin o relaciones estticas Anlisis dinmica Cuando el objetivo es evaluar o proyectar el resultado a lo largo del tiempo Cuando se utiliza informacin y relaciones dinmicas Cuando se analiza dos o mas periodos Cuando se compara una cuenta en diferentes series de tiempo Anlisis fundamental * Modelos utilizados en economas con mercado burstil muy activo, para valorar a las empresas y las inversiones relacionadas Utilizacin de variables internas y externas relacionadas con la empresa Aplicacin de mtodos cientficos para evaluar las expectativas de inversin en las empresas que cotizan en las bolsas Anlisis tcnico Modelos grficos para evaluar expectativas de rendimiento de empresas, en un mercado de capitales muy activos Mtodos basados en el estudio de las variaciones de precio en el mercado, mediante esquema, figuras o dibujos

Mtodos de anlisis
Anlisis estructural - Llamado tambin, vertical o porcentual - Consiste en relacionar cada cuenta o rubro del informe con la suma total de los mismos - Su objetivo: evaluar la concertacin o dispersin de los recursos utilizados - Es u anlisis esttico y de uso interno y externo - Puede ser de 1 grado, 2 grado o n grado y grafico Anlisis tendencial - Llamada tambin, horizontal, comparativo - Relaciona una cuenta con otra en diferentes periodos o series de tiempo - Su objetivo: evaluar los cambios y pronosticar el futuro de la situacin financiera - Es un anlisis dinmico de uso interno y externo - Puede ser con valores absolutos o relativos y grficos Anlisis grafico - Llamado tambin dibujo, esquema - Es la relacin de valores o datos con una escala numrica en un plano - Su objetivo: resumir los datos y facilitar el estudio de la informacin financiera - Puede ser esttico, dinmico, interno o externo - Variables: linear, barras, ciercular Razones - Llamado tambin: ndices, ratios, indicadores - Es el cociente de una cuenta con otra, del mismo informe o de otro, que tiene vinculo de causa y efecto - Su objetivo: evaluar los resultados del uso de recursos financieros y sus efectos diversos como resultado operacionales - Existen una gran cantidad de razones de uso variado, interno, externo, clsicas, modernas, financieras, y no financieras

Anlisis de DuPont - Resumen de anlisis de la rentabilidad de una empresa utilizando por la empresa DuPont - Es la combinacin de varias razones, para explicar como una empresa, logra un determinado retorno de la inversin - Modelo de valuacin del rendimiento de la inversin empresarial, que relaciona mas de dos variables vinculadas entre los resultados y recursos utilizados Anlisis del origen y uso de fondos - Valuacin del estado de cambios de la situacin financiera, (hoy, estado de flujo de efectivo) - Anlisis del aumento o disminucin de recursos financieros que maneja la empresa - Anlisis de las fuentes de financiamiento e inversin que efectu una empresa en un periodo determinado