INTRODUCCION

Ecuador tiene algunas peculiaridades respecto al funcionamiento de su mercado financiero, dado el entorno macroeconmico y poltico. La poca profundidad de sus mercados financieros y la dificultad de conseguir fondos de largo plazo, a bajas tasas de inters, repercute en los mrgenes de intermediacin financiera, en los requerimientos de liquidez y en los altos niveles de la tasa activa Teniendo en cuenta el escenario actual (y futuro) en el que se desarrolla la actividad financiera, tanto en al mbito empresarial como en el de los mercados financieros, resulta imprescindible la identificacin, medicin y, por supuesto, la gestin de los riesgos financieros a los que se encuentra sujeta.

Por riesgo entendemos la existencia de escenarios con posibilidad de prdida, y por prdida la obtencin de una rentabilidad por debajo de la esperada. De este modo, es bastante habitual asociar el riesgo con variabilidades de rentabilidad, en sus diferentes acepciones, de manera que habr tantos tipos de riesgo como rentabilidades. Si nos centramos en el mbito de los mercados financieros en los que se desarrolla la gestin de los activos financieros, se pueden sealar como principales fuentes de riesgo, las siguientes:

Variaciones no esperadas en los tipos de inters Posibilidad de insolvencia Posibilidad de aumento de inflacin Variaciones no esperadas en el tipo de cambio Iliquidez Volatilidad Prdida de ventajas fiscales Desconocimiento del riesgo

El anlisis del riesgo consiste en identificar: Los factores que determinan que los rendimientos sean variables y Medir la variabilidad de los resultados de tal forma que un fondo ser ms arriesgado que otro si sus rendimientos son ms variables.

A lo largo de los ltimos aos, la desregulacin, la desintermediacin, la innovacin financiera, el desarrollo tecnolgico, la transnacionalidad de los mercados, y el indetenible proceso de globalizacin han colocado a las instituciones financieras ante nuevos desafos. En un entorno de creciente competitividad, cada en los niveles de rentabilidad y en los mrgenes de intermediacin, las entidades bancarias estn dispuestas a asumir mayores riesgos en un intento de recuperar el valor de su inversin. Por otra parte, debe conocer con plenitud las mejores prcticas, metodologas de anlisis y calificacin de riesgo bancario utilizado en los mercados financieros internacionales: CAMELS, CAEL, ROCA, COBRA, CROCODILE, DUPONT, CAMELS-B-COM, CASCADA DE RESULTADOS), y

adicionalmente debe estar en la capacidad de integrarlas para obtener un anlisis mucho ms profundo, por ejemplo, mediante el uso del sistema

HISTORIA El fenmeno de la crisis .financiera constituye un tema ampliamente debatido y estudiado, sobre todo desde inicios de la dcada pasada debido a varios episodios mundiales de crisis. El tema de la crisis financiera ha cobrado gran importancia durante la presente dcada. La experiencia en Amrica Latina difiere considerablemente de aquellas en pases industrializados. Generalmente se argumenta que las crisis en la regin tienen sus orgenes en la incertidumbre y la volatilidad que caracteriza los mercados.financieros en Amrica Latina, como resultado a su vez de .fluctuaciones considerables en la direccin de las polticas econmicas y las debilidades estructurales tales como un marco legal estndares contables. A diferencia de las crisis financieras durante los aos ochenta (Argentina (19801982), Chile (1981-1983), Colombia (1982-1985)) ocurridas en un marco de excesiva regulacin .financiera que gener un proceso de desintermediacin .financiera y por tanto la disminucin de la confianza delos ahorristas, los episodios de crisis .financiera durante los aos 90 (Argentina (1995),Mxico (19941995), Venezuela (1994), Ecuador (1999 - 2000)) se han producido en contextos de mayor liberalizacin y desregulacin .financiera. Luego de experiencias de crisis. financieras en otros pases, se observa que los sistemas .financieros han puesto nfasis en la funcin de regulacin y supervisin bancaria de prevenir las crisis y evitar as el enorme costo econmico y social de solucionarlas. El primer Sistema de Alertas Tempranas es elaborado en el mbito acadmico adoptando el enfoque economtrico. Eichengreen, Rose y Wyplosz, en una serie de documentos que presentan en 1995 y 1996, elaboran un modelo siguiendo la metodologa economtrica Probit. Sin embargo, los resultados de sus primeras investigaciones no resultaron ser muy contundentes, lo que potenci la bsqueda de sistemas ms sencillos que adoptaban la .filosofa del enfoque de seales. El trabajo pionero que utiliza esta metodologa es el elaborado por Kaminsky y Reinhart (1996) para el Fondo Monetario Internacional, posteriormente mejorado en Kaminsky, Lizondo y Reinhart (1997). El enfoque tradicional para evaluar vulnerabilidades .financieras en bancos individuales se relaciona estrechamente con el trabajo de supervisores del sistema bancario y agencias que evalan el rating6 de cada institucin. En este enfoque, los indicadores de fortaleza del banco son resumidos por variables originalmente evaluadas durante exmenes en el sitio por las agencias supervisoras. Los sistemas de evaluacin ms conocidos son CAMEL el acrnimo para los criterios: su. ciencia de capital, calidad de activos, gestin, ganancias y liquidez.

Dentro de un Sistema de Alertas Tempranas, adems de realizar un Enfoque de Seales, se elabora un Modelo Economtrico que aporta en mayor cantidad las posibilidad de cuantificar una sola medida de riesgo. El Modelo Economtrico utilizado es conocido como LOGIT8 . En la actualidad ambos enfoques, el de seales y el economtrico, se utilizan en el diseo de los Sistemas de Alertas Tempranas. El enfoque de seales resulta de mayor sencillez y facilidad de interpretacin al permitir evaluar el poder predictivo de cada indicador de manera individual. Sin embargo, su aplicacin exige transformar dichos indicadores en variables dicotmicas en funcin de la definicin de un umbral lo que supone una prdida de informacin. Adicionalmente, en varios pases de Latino Amrica entre estos Argentina, Colombia, Chile y Bolivia se han desarrollado Indicadores de Alertas Tempranas. Un anlisis ms riguroso que considera el riesgo crediticio es el conocido Modelo KMV, el cual parte de la teora de evaluacin de opciones y el modelo de Merton. Se ha considerado importante el anlisis sobre el riesgo, ya que los nuevos pilares de Basilea presentan directrices sobre una nueva planificacin, supervisin e inspeccin de ste como consideraciones para la ejecucin del negocio bancario en el mbito ecuatoriano. El modelo KMV hace referencia al riesgo crediticio por medio de los valores contables y de mercado de los activos y pasivos de las Cooperativas de Ahorro y Crdito (desde ahora COAC.s) ecuatorianas. El modelo KMV es presentado por la empresa Moodys10 , que permite el anlisis de una entidad .financiera o empresa, tomando en cuenta su valoracin de los acciones mediante opciones. Este estudio plantea recopilar la informacin de los estados .financieros de las COAC.s reguladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros para enfocar el anlisis en el clculo de la .Frecuencia de incumplimiento esperado . (EDF).y .Distancia a la insolvencia .(DD).(los dos principales trminos del modelo KMV que permiten describirlo), para saber cun distante se encuentra una COAC de quebrar.. Se debe recalcar que el modelo KMV es una aplicacin del modelo original de Merton , donde se puede valuar la deuda riesgosa y los bonos cero cupn para establecer el verdadero valor de la entidad. . Evaluar y controlar gerencialmente la gestin de una Institucin Financiera es analizar aquellos elementos susceptibles de medida (fsica o monetaria), como aquellos que no pueden reducirse a indicadores cuantitativos, por lo tanto, sta evaluacin debe expresarse tanto en trminos cuantitativos como cualitativos. En la prctica, el control gerencial recae casi exclusivamente sobre los aspectos medibles de la gestin, ya que su finalidad es la de establecer una correlacin entre los resultados esperados y los realmente obtenidos, tanto desde el punto de

vista fsico como el del financiero, identificar los desvos significativos e introducir las acciones correctivas necesarias. La bsqueda de herramientas o instrumentos que nos permita facilitar este tipo de estudio en una Institucin Bancaria a llevado ha establecer ciertas unidades de medida que posibiliten este anlisis, entre las unidades de medida de uso frecuente se encuentran los llamados indicadores, ndices o ratios, que son obtenidos al comparar dos datos financieros entre s, este resultado, tiene como objetivo, dar una mejor comprensin de la situacin financiera y de la gestin global de la institucin, del que se obtendra mediante el anlisis de las cifras absolutas. La fuente principal para el anlisis de los indicadores financieros lo constituyen el Balance General, que es el instrumento que proporciona una imagen instantnea de la situacin del patrimonio de la institucin en un momento determinado y el Estado de Ganancias y Prdidas que representa un flujo de valores econmicos e indica la variacin del patrimonio durante el ejercicio respectivo. El Balance General presenta la composicin patrimonial de la institucin, diferenciando las aplicaciones de los recursos manejados, activo, que se halla constituido por la suma de bienes y derechos, de propiedad de ella y clasificados segn distintos grados de liquidez, y por otro lado, el origen de los recursos, pasivo, que son los derechos de propietarios y de terceros y que estn clasificados segn su grado de exigibilidad, distinguindose aqu el pasivo exigible, que representa los derechos de los acreedores de la empresa con terceros y el pasivo no exigible o patrimonio lquido, que representa a los derechos de los propietarios de la empresa. De esta manera, el activo siempre es reclamado por algn interesado con derecho a el, sean terceras personas como propietarios y toda vez que este conjunto de derechos no puede exceder a la suma de bienes y derechos que se encuentran en el pasivo, se llega a la igualdad entre activos y pasivos, por lo tanto toda operacin que la empresa realiza representa siempre un movimiento de dbito y crdito a travs de una cuenta deudora o acreedora y que expresar variaciones en el activo y en el pasivo de la misma. El Estado de Ganancias y Prdidas (cuenta econmica) traduce las operaciones de la empresa durante el ejercicio en resultados obtenidos por los Ingresos, los egresos realizados y el saldo lquido positivo (Ganancia) o negativo (prdidas) obtenidos. Por lo tanto, estas dos informaciones, la situacin patrimonial y Estado de Ganancias y Prdidas conforman lo que podra denominarse un cuadro de resultados de la gestin pasada " desde un punto de vista patrimonial, econmico y financiero" y nos muestran solamente actos administrativos que pueden ser

medidos y expresados en trminos monetarios y ordenados en funcin de conceptos y normas que tienen por objeto fundamental extraer de ellos informacin que configure la evolucin de la empresa en esos aspectos, pero de ninguna manera el balance general nos indica de inmediato si sus elementos del activo estn en debida proporcin con las inmovilizaciones o que puedan garantizar la liquidacin oportuna de las exigencias, por ejemplo, y por el lado del Estado de Ganancias y Prdidas, no nos determina si las ganancias son adecuadas como remuneracin al esfuerzo del Empresario o del capital invertido en el negocio. El anlisis de los Estados Financieros de una institucin bancaria puede ser realizado por la propia institucin o por terceras personas, cada una de ellas motivada por sus propios intereses, entre los cuales se destacan: 1.-Los depositantes: Quienes desean conocer la posicin de liquidez del Banco, la seguridad que posean sus fondos y el rendimiento que podr obtener por ellos cuando estn depositados en forma de ahorros y/o a plazo. 2. -Los accionistas: Quienes estn interesados en la rentabilidad de su inversin. 3. -Los inversionistas: A quienes les interesa la situacin financiera de la institucin, su rentabilidad y la poltica de distribucin de dividendos. 4.-Los acreedores: Quienes estn interesados en la situacin financiera del banco y la rentabilidad que obtenga, como garanta de la devolucin de los prstamos ms los intereses devengados. 5.La Alta Gerencia: Quien emplea este anlisis con fines de control interno, buscando la mxima eficiencia operativa lo que le permitira por un lado mantener una sana posicin financiera (para satisfacer los retiros de los depositantes) y por otra parte obtener una adecuada rentabilidad sobre la inversin (Para satisfacer las expectativas de los accionistas). Debido a que los indicadores se obtienen al comparar dos datos financieros entre s, podemos obtener varias clases o tipos de ellos cuando comparemos cifras del Estado Patrimonial (Balance), cifras del Estado de Ganancias y Prdidas y cifras que relaciones ambas, esta variedad de indicadores pueden ser utilizados en su totalidad o parcialmente, de acuerdo a los intereses especficos que cada persona o institucin posea.

La responsabilidad del anlisis financiero de una institucin se complica por las dificultades que a menudo existen para disponer de una adecuada organizacin

en esta especialidad, pues no slo se necesita de especialistas sino que es indispensable una experiencia razonable en la materia. Agregada a estas exigencias est la necesidad de contar con informacin histrica que permita apreciar el comportamiento o tendencias de los indicadores para que, complementados con las proyecciones, se pueda disponer de elementos de juicio que permitan no slo valorar la situacin presente de un banco sino tambin su acontecer futuro tratando de disminuir en gran medida los riesgos. Es necesario complementar los mecanismos utilizados ampliamente para procurar una gerencia prudente de bancos (regulacin) y la normativa bancaria que establece polticas de colocacin de depsitos tendentes a diversificar el riesgo y propiciar retornos consistentes con la solvencia y la liquidez del banco con el diseo de tcnicas que aporten una mayor transparencia sobre la situacin de los Bancos. Los supervisores bancarios estn cada vez ms comprometidos en el sentido de establecer disciplina en los mercados y para ello utilizan sistemas de prevencin y control de riesgos aprovechando los avances tecnolgicos que conduzca a conclusiones cada vez ms objetivas sobre el tipo de bancos y sobre el destino de ese banco de no corregir a tiempo su rumbo.

OBJETIVO GENERAL OBJETIVO ESPECIFICO DEFINICIONES. 1. Sistema Camel Se aplica de manera especial para la Banca e Instituciones Financieras , hoy se incluye el sistema asegurador. Indica la calificacin individual de cinco grupos de indicadores y una calificacin global. 2. Sistema Perlas Sistema aplicado de manera especial para las Cooperativas de Ahorro y Credito y que puede servir de base, para que con este sistema se analice al sector financiero. 3. Sistema Super Perlas

En la medida que se incorporan subcomponentes adicionales, PERLAS se convierte en SUPER. 4. Sistema Cobra Describe los aspectos cuantitativos, que tienen que ver con la suficiencia patrimonial, la calidad de los activos y los resultados operacionales de las instituciones (beneficios). 5. Sistema Roca Es un sistema utilizado por la Reserva Federal de los Estados Unidos para calificar el riesgo de sucursales y agencia de bancos extranjeros en el pas. El sistema ROCA evala los siguientes componentes para definir el perfil de riesgo y examinar la calidad financiera de una entidad bancaria 6. Sistema CAMELS-B-COM Por ltimo la metodologa CAMELS-B-COM evala los siguientes componentes para determinar la calidad financiera de una entidad bancaria MARCO CONCEPTUAL Los indicadores financieros son calculados para todas las entidades sujetas al control de la Superintendencia de Bancos que remiten sus estados financieros en medios magnticos, y son elaborados por la Subdireccin de Estadsticas, en base de la informacin remitidas por las instituciones financieras bajo su responsabilidad y tienen la finalidad de proporcionar a los distintos usuarios una visin de la situacin financiera ya sea de una determinada entidad, de su relacin con cierta agrupacin o del total de un subsistema. Los ndices financieros se procesan exclusivamente para las instituciones financieras operativas y tienen el carcter de mensual, con una periodicidad de entrega promedio de 15 das posteriores al cierre del balance y su inmediata publicacin en la pgina web de la Superintendencia de Bancos y Seguros, en la seccin de Estadsticas. Los ndices financieros se elaboran para los siguientes subsistemas: Bancos privados Sociedades Financieras Mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda Cooperativas de ahorro y crdito Instituciones Financieras Pblicas

 Entidades del Exterior Grupos Financieros Instituciones de servicios financieros: almacenes generales de depsito, administradoras de tarjetas de crdito, casas de cambio y compaas de titularizacin hipotecaria. Instituciones de servicios financieros: almacenes generales de depsito, MASTERCARD, casas de cambio y Corporacin de Desarrollo del Mercado Secundario de Hipotecas. Entidades estatales: Banco Ecuatoriano de la Vivienda, Banco del Estado, Corporacin Financiera Nacional, Fondo de Solidaridad e Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas. Los totales de activos y pasivos son netos, es decir que las transferencias internas se encuentran debidamente neteadas. Los indicadores que presenta el boletn financiero, permiten observar la estructura y calidad de activos, la rentabilidad, la eficiencia financiera y administrativa, la liquidez, los costos y rendimientos, la capitalizacin y apalancamiento de las instituciones del sector. A travs de estos ndices se puede evaluar la solvencia, la cobertura sobre el riesgo crediticio y la eficiencia de la gestin de las entidades sujetas al control de la Superintendencia de Bancos. Cuando se relacionan flujos con saldos, se utiliza saldos promedios. La metodologa utilizada en este boletn es la de promediar los valores del perodo analizado, con los del mes de diciembre del ao inmediatamente anterior. CORRECCION MONETARIA.- Hasta abril de 2000 las instituciones del sistema financiero aplicaron la correccin integral a los estados financieros, es decir, corrigieron por inflacin los activos y pasivos no monetarios, el patrimonio y las cuentas de resultados. El efecto se registr en resultados, los cuales igualmente se ajustaron. TRASPASO A CARTERA VENCIDA.- La cartera vencida se registra en la respectiva cuenta a los 30 das que el documento se venci y los intereses y comisiones ganadas y no cobradas, se reversan de las cuentas de resultados a los 30 das y se registran para efectos de control en cuentas de orden. La cartera vencida registra el valor de toda clase de crditos que por ms de 30 das dejan de ganar intereses o ingresos. Una vez que una cuota se transfiere a cartera vencida todas las cuotas restantes por vencer y vencidas hasta 30 das se reclasifican a la cartera que no devenga intereses.

Mediante Resolucin No. SBS-2002-0297 de 29 de abril de 2002, la Superintendencia de Bancos, conforme consta en la el Art. 9, dispuso la vigencia a partir del 1 de julio de 2002, del actual Catlogo nico de Cuentas.

En los casos de indicadores que relacionan flujos con saldos o viceversa para el cmputo de indicador (en los meses de enero a noviembre) se estima el flujo anual, se divide para el nmero del mes del informe y se multiplica por 12. NOMBRE INDICADOR DEL FORMULA CALCULO DE INTERPRETACION

ESTRUCTURA Y CALIDAD DE ACTIVOS: Los indicadores de este grupo reflejan la eficiencia en la conformacin de los activos y pasivos, la posicin del riesgo crediticio y la posibilidad de cobertura para crditos irrecuperables. 1.1 COBERTURA PATRIMONIAL DE ACTIVOS

Suficiencia Patrimonial

Patrimonio Resultados Activos Inmovilizados Netos

Mide la proporcin de patrimonio efectivo frente a los activos inmovilizados. Una mayor cobertura patrimonial de activos, significa una mejor posicin. Se han presentado casos en que el monto de activos inmovilizados netos no solo que tienden a cero por ser muy pequeo, sino que se vuelve negativo por el efecto de las cuentas de valuacin en la cartera improductiva y otros activos inmovilizados que se consideran para construir el denominador. Dentro del Plan de Cuentas: Patrimonio + Resultados Si el mes de clculo es diciembre, este valor corresponder nicamente a: 3 Patrimonio

Si el mes de clculo es de enero a noviembre, este valor corresponder a: 3 Patrimonio Menos Ms 5 4 Gastos

Ingresos

Activos Inmovilizados Netos Es la suma de todos aquellos activos que no generan intereses. Corresponde, dentro del plan general de cuentas, a: 1411 Cartera de Crditos Comercial que no devenga intereses Ms Ms Ms 1412 Cartera de Crditos de Consumo que no devenga intereses 1413 Cartera de Crditos de Vivienda que no devenga intereses 1414 Cartera de Crditos para la Microempresa que no devenga intereses

Ms 1415 Cartera de Crditos Comercial Reestructurada que no devenga intereses Ms 1416 Cartera de Crditos de Consumo Reestructurada que no devenga intereses Ms 1417 Cartera de Crditos de Vivienda Reestructurada que no devenga intereses Ms 1418 Cartera de Crditos para la Microempresa Reestructurada que no devenga intereses Ms Ms Ms Ms Ms Ms Ms Ms Ms 1421 Cartera de Crditos Comercial Vencida 1422 Cartera de Crditos de Consumo Vencida 1423 Cartera de Crditos de Vivienda Vencida 1424 Cartera de Crditos para la Microempresa Vencida 1425 Cartera de Crditos Comercial Reestructurada Vencida 1426 Cartera de Crditos de Consumo Reestructurada Vencida 1427 Cartera de Crditos de Vivienda Reestructurada Vencida 1428 Cartera de Crditos para la Microempresa Reestructurada Vencida 1499 Provisiones para Crditos Incobrables

Ms

16

Cuentas por Cobrar

Ms 17 Bienes Realizables, Adjudicaciones por Pago, de Arrendamiento Mercantil y no utilizados por la institucin. Menos Menos Menos Ms Ms 18 19 170105 170110 170115 Terrenos Obras de Urbanizacin Obras de Edificacin

Propiedades y Equipo Otros Activos 1901 Inversiones en Acciones y Participaciones 190205 190210 190225 190240 120250 190280 Inversiones Cartera de Crditos por Vencer Cartera de Crditos Reestructurada por Vencer Deudores por Aceptacin Bienes Realizables Inversiones en Acciones y Participaciones

Menos Menos Menos Menos Menos Menos Menos Menos Menos

190286 Fondo de Liquidez 1903 Otras Inversiones en Participaciones

2. CALIDAD DE ACTIVOS:

2.1 INDICES DE MOROSIDAD Miden el porcentaje de la cartera improductiva frente al total cartera. Los ratios de morosidad se calculan para el total de la cartera bruta y por lnea de negocio. Se deben tener en cuenta los siguientes conceptos: Cartera de Crdito Bruta.- Se refiere al total de la Cartera de Crdito de una institucin financiera (comercial, consumo, vivienda y microempresa) sin deducir la provisin para crditos incobrables. Cartera de Crdito Neta.- Se refiere al total de la Cartera de Crdito de una institucin financiera (comercial, consumo, vivienda y microempresa) deduciendo la provisin para crditos incobrables. Cartera Improductiva.- Son aquellos prstamos que no generan renta financiera a la institucin, estn conformados por la cartera vencida y la cartera que no devenga intereses e ingresos. 2.1.1 Morosidad Bruta Total

Cartera Improducti va Cartera Bruta Mide el nmero de veces que representan los crditos improductivos con respecto Morosidad Cartera
a la cartera de crditos menos provision. Un menor valor de este ndice, reflejan una mejor situacin de la entidad. Cartera Improductiva Ms Ms Ms Ms 1411 Cartera de Crditos Comercial que no devenga intereses 1412 Cartera de Crditos de Consumo que no devenga intereses 1413 Cartera de Crditos de Vivienda que no devenga intereses 1414 Cartera de Crditos para la Microempresa que no devenga intereses

Ms 1415 Cartera de Crditos Comercial Reestructurada que no devenga intereses Ms 1416 Cartera de Crditos de Consumo Reestructurada que no devenga intereses Ms 1417 Cartera de Crditos de Vivienda Reestructurada que no devenga intereses

Ms 1418 Cartera de Crditos para la Microempresa Reestructurada que no devenga intereses Ms Ms Ms Ms Ms Ms Ms Ms 1421 Cartera de Crditos Comercial Vencida 1422 Cartera de Crditos de Consumo Vencida 1423 Cartera de Crditos de Vivienda Vencida 1424 Cartera de Crditos para la Microempresa Vencida 1425 Cartera de Crditos Comercial Reestructurada Vencida 1426 Cartera de Crditos de Consumo Reestructurada Vencida 1427 Cartera de Crditos de Vivienda Reestructurada Vencida 1428 Cartera de Crditos para la Microempresa Reestructurada Vencida

Cartera de Crditos Bruta Ms 14 Menos Cartera de Crditos 1499 Provisiones para Crditos Incobrables

2.1.2

Morosidad Cartera Comercial

Morosidad Cartera Comercial

Cartera Improducti va Comercial Cartera Bruta Comercial

Cartera Improductiva Comercial 1411 Cartera de Crditos Comercial que no devenga intereses Ms 1415 Cartera de Crditos Comercial Reestructurada que no devenga interese

Ms Ms

1421 Cartera de Crditos Comercial Vencida 1425 Cartera de Crditos Comercial Reestructurada Vencida

Cartera Bruta Comercial 1401 Cartera de Crditos Comercial por Vencer Ms Ms 1405 Cartera de Crditos Comercial Reestructurada por Vencer 1411 Cartera de Crditos Comercial que no devenga intereses

Ms 1415 Cartera de Crditos Comercial Reestructurada que no devenga intereses Ms Ms 2.1.3 1421 Cartera de Crditos Comercial Vencida 1425 Cartera de Crditos Comercial Reestructurada Vencida

Morosidad Cartera Consumo

Morosidad Cartera Consumo

Cartera Improducti va Consumo Cartera Bruta Consumo

Cartera Improductiva de Consumo 1412 Cartera de Crditos de Consumo que no devenga intereses Ms 1416 Cartera de Crditos de Consumo Reestructurada que no devenga intereses Ms Ms 1422 Cartera de Crditos de Consumo Vencida 1426 Cartera de Crditos de Consumo Reestructurada Vencida

Cartera Bruta de Consumo 1402 Cartera de Crditos de Consumo por Vencer Ms 1406 Cartera de Crditos de Consumo Reestructurada por Vencer

Ms

1412 Cartera de Crditos de Consumo que no devenga intereses

Ms 1416 Cartera de Crditos de Consumo Reestructurada que no devenga intereses Ms Ms 2.1.4 1422 Cartera de Crditos de Consumo Vencida 1426 Cartera de Crditos de Consumo Reestructurada Vencida

Morosidad Cartera de Vivienda

Cartera Improducti va Vivienda Cartera Bruta Vivienda

Morosidad Cartera Vivienda

Cartera Improductiva de Vivienda 1413 Cartera de Crditos de Vivienda que no devenga intereses Ms 1417 Cartera de Crditos de Vivienda Reestructurada que no devenga intereses Ms Ms 1423 Cartera de Crditos de Vivienda Vencida 1427 Cartera de Crditos de Vivienda Reestructurada Vencida

Cartera Bruta de Vivienda 1403 Cartera de Crditos de Vivienda por Vencer Ms Ms 1407 Cartera de Crditos de Vivienda Reestructurada por Vencer 1413 Cartera de Crditos de Vivienda que no devenga intereses

Ms 1417 Cartera de Crditos de Vivienda Reestructurada que no devenga intereses Ms Ms 2.1.5 1423 Cartera de Crditos de Vivienda Vencida 1427 Cartera de Crditos de Vivienda Reestructurada Vencida

Morosidad Cartera de Microempresa

Cartera Improducti va Microempre sa Cartera Bruta Microempre sa

Morosidad Cartera Microempre sa

Cartera Improductiva Microempresa 1414 Cartera de Crditos para la Microempresa que no devenga intereses Ms 1418 Cartera de Crditos para la Microempresa Reestructurada que no devenga intereses Ms Ms 1424 Cartera de Crditos para la Microempresa Vencida 1428 Cartera de Crditos para la Microempresa Reestructurada Vencida

Cartera Bruta para la Microempresa 1404 Cartera de Crditos para la Microempresa por Vencer Ms 1408 Cartera de Crditos para la Microempresa Reestructurada por Vencer Ms 1414 Cartera de Crditos para la Microempresa que no devenga intereses

Ms 1418 Cartera de Crditos para la Microempresa Reestructurada que no devenga intereses Ms Ms 1424 Cartera de Crditos para la Microempresa Vencida 1428 Cartera de Crditos para la Microempresa Reestructurada Vencida

2.2 COBERTURA DE PROVISIONES PARA LA CARTERA IMPRODUCTIVA Para los siguientes clculos, se utiliza el valor absoluto de las provisiones. Mide la proporcin de la provisin para cuentas incobrables constituida con respecto a la cartera improductiva bruta. Los ratios de cobertura se calculan para el total de la cartera bruta y por lnea de negocio. Mayores valores de este ndice, significa mayores provisiones contra prdidas. 2.2.1 Cobertura Cartera de Crdito Improductiva
Provisione s Cartera Crdito Improducti va

Cobertura

Provisiones 1499 Provisiones para Crditos Incobrables. 2.2.2 Cobertura de la Cartera (Improductiva) Comercial
Provisione s Cartera Comercial Cartera Improducti va Comercial

Cobertura Cartera Comercial

Provisiones para Cartera Comercial Menos Ms Ms 149905 (Provisiones para) Cartera de Crditos Comercial

741405 741425

Provisin Cartera Reestructurada Comercial Provisin General Cartera Comercial

Cartera Improductiva Comercial Definida en el apartado 2.2 2.2.3 Cobertura de la Cartera (Improductiva) de Consumo
Provisione s Cartera Consumo Cartera Improducti va Consumo

Cobertura Cartera Consumo

Provisiones para Cartera de Consumo Menos Ms Ms 149910 (Provisiones para) Cartera de Crditos de Consumo

741410 741430

Provisin Cartera Reestructurada de Consumo Provisin General Cartera de Consumo

Cartera Improductiva de Consumo Definida en el apartado 2.3

2.2.4 Cobertura de la Cartera (Improductiva) de Vivienda

Cobertura Cartera Vivienda Provisione s Cartera Vivienda Cartera Improducti va Vivienda

Provisiones para Cartera de Vivienda Menos Ms Ms 149915 (Provisiones para) Cartera de Crditos de Vivienda

741415 741435

Provisin Cartera de Vivienda Provisin General de Vivienda

Cartera Improductiva Comercial Definida en el apartado 2.4 2.2.5 Cobertura de la Cartera (Improductiva) de Microempresa
Provisione s Cartera Microempre sa Cartera Improducti va Microempre sa

Cobertura Cartera Microempre sa

Provisiones para Cartera para la Microempresa Menos 149920 (Provisiones para) Cartera de Crditos para la

Microempresa Ms Ms 741420 741440 Provisin Cartera para la Microempresa Provisin General Cartera para la Microempresa

Cartera Improductiva para la Microempresa Definida en el apartado 2.5

Activos productivos /

(1103 + 12 + 13 + (1401- Mide la calidad de las

total activos

140190) + 1403 + 1406 + colocaciones o la 1408 + 15 + 1902) / 1 proporcin de activos que generan rendimientos.. La relacin mientras ms alta es mejor. / (1103 + 12 + 13 + (1401 140190) + 1403 + 1406 + 1408 + 15 + 1902) / (21 + 22 + 2308 + 2311 + 2350 + 2360 + 2370 +24 + 25 + 27 + 2801 + 2803 + 2804 + 2807 + 2990) Mide la eficiencia en la colocacin de recursos captados. La relacin mientras ms alta es mejor.

Activos productivos pasivos con costo

Pasivos con costo / total (21 + 22 + 2308 + 2311 + pasivos 2350 + 2360 + 2370 +24 + 25 + 27 + 2801 + 2803 + 2804 + 2807 + 2990) / 2 Morosidad de cartera: ((1402 - 140230) + 1404 Cartera vencida / total + 1405 + 1407) / (14 cartera 140190 140230 1499)

Mide la proporcin de pasivos que causan costo. La relacin, mientras ms baja es mejor. Mide la proporcin de la caretra que se encuentra en mora. La relacin mientras ms baja es mejor.

Morosidad global: (140190 + 1402 + 1404 + Mide la proporcin de la Cartera en riesgo / total 1405 + 1407 + 1604) / cartera y contingentes cartera y contingentes ((14 1499) + 15 + 6201) que se encuentran en mora. La relacin mientras ms baja es mejor. Cobertura de cartera: (149905 + 149915) / Mide el nivel de Provisiones de cartera / ((1402 - 140230) + 1404 proteccin que la entidad cartera vencida + 1405 + 1407) asume ante el riesgo de cartera morosa. La relacin mientras ms alta es mejor.

Cobertura total: 1499 / ((14 1499) + 15 Mide el nivel de Provisiones de cartera y + 6201) proteccin que la entidad contingentes / total asume ante el riesgo de cartera y contingentes cartera y contingentes morosos. La relacin mientras ms alta es mejor.

Cobertura total de (1399 + 1499 + 1699 + riesgos: Provisiones / 170399 + 170599 + activos de riesgo 190299 + 1999) / (12 + (13 - 1399) + (14 - 1499) + 15 + (16 - 1699 ) + (17 - 170399 - 170599) + (19 - 190299 - 1906 - 199035 - 199055 - 1999) + 6201 + 6203

Mide el nivel de proteccin que la entidad asume ante el riesgo de prdida o incobrabilidad de sus activos y contingentes. La relacin mientras ms alta es mejor.

Cartera en riesgo ((140190 + 1402 + 1404 Mide el efecto sobre el provisiones / patrimonio + 1405 + 1407 + 1604) - patrimonio de la cartera 1499) / ((3 - 34) + (5 - 4) vencida, sin cobertura de provisiones. La relacin mientras ms baja es mejor.

Total pasivo / patrimonio

2 / ((3 - 34) + (5 - 4). Mide el nivel de Nmero de veces endeudamiento asumido por la entidad en relacin al patrimonio. La relacin mientras ms baja es mejor.

Activos improductivos / ((11 - 1103) + 140190 + patrimonio 1402 + 1404 + 1405 + 1407 + 1499 + 16 + 17 + 18 + (19 - 1902)) / ((3 34) + (5 - 4)

Mide el nivel de contribucin de los recursos patrimoniales para la adquisicin de activos improductivos. Una relacin mayor al 100 % implica el uso de recursos de terceros. La relacin mientras ms baja es mejor.

Activos inmovilizados / (17 + 18 + 1901) / ((3 - Mide el nivel de patrimonio 34) + (5 - 4) contribucin de los recursos patrimoniales destinados a la adquisicin de activos fijos y de bienes recibidos en dacin. La relacin mayor al 100 % implica el uso de recursos de terceros. La relacin mientras ms baja es mejor.

Total pasivo / total activo

2/1

Mide el nivel en que los activos han sido financiados por recursos de terceros. La relacin mientras ms baja es mejor.

INDICADORES DE LIQUIDEZ: Permite relacionar las captaciones con las colocaciones. Se incluye el ndice de liquidez establecido en el ttulo VII, subttulo VI, captulo II de la codificacin de resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Junta Bancaria Capacidad de atender obligaciones de corto plazo, por poseer dinero en efectivo o activos que se transforman fcilmente en efectivo. Dentro de una institucin financiera, la liquidez se evala por la capacidad para atender los requerimientos de encaje, los requerimientos de efectivo de sus depositantes en el tiempo en que lo soliciten y nuevas solicitudes de crdito. 5.1 Fondos Disponibles / Total Depsitos a Corto Plazo. Esta relacin permite conocer la capacidad de respuesta de las instituciones financieras, frente a los requerimientos de efectivo de sus depositantes, en el corto plazo.

Relacin

Fondos Disponible s Total Depsitos a Corto Plazo

Mayores valores de la presente relacin, corresponden a mejores posiciones de liquidez. Fondos Disponibles Son los recursos que representan dinero efectivo (billetes y monedas metlicas).

11

Fondos Disponibles

Total Depsitos a Corto Plazo Son los depsitos que pueden ser exigidos por sus propietarios en el corto plazo, esto es, dentro de 90 das. 2101 Depsitos a la Vista Ms Ms 2102 Operaciones de Reporto 210305 De 1 A 30 Das

Ms

210310

De 31 A 90 Das

5.2 Cobertura de los 25 mayores depositantes Esta relacin permite conocer la capacidad de respuesta de las instituciones financieras, frente a los requerimientos de efectivo de sus 25 mayores depositantes.
Relacin Fondos Mayor Liquidez Saldo de los 25 mayores depositantes

Fondos Mayor Liquidez Son recursos de la ms liquidez, que no slo incluyen dinero efectivo, sino tambin diversas operaciones que se pueden hacer efectivo de manera inmediata o en un plazo relativamente menor. 11 Menos Ms Fondos Disponibles 1105 Remesas en Trnsito

1201 Fondos Interbancarios Vendidos 2201 Fondos Interbancarios Comprados

Menos Ms Ms

1202 Operaciones de Reporto con Instituciones Financieras 130705 (Inversiones) Entregadas para Operaciones de Reporto

Menos Menos Ms

2102 Operaciones de Reporto 2202 Operaciones de Reporto con Instituciones Financieras (Inversiones para negociar del Sector Privado) De 1 a 30 Das (Inversiones para negociar del Sector Privado) De 31 a 90

130105

Ms 130110 Das

Ms 130205 (Inversiones para negociar del Estado o de Entidades del Sector Pblico) de 1 a 30 Das Ms 130210 (Inversiones para negociar del Estado o de Entidades del Sector Pblico) de 31 a 90 Das

Ms 130305 (Inversiones Disponibles para la Venta de Entidades del Sector Privado) de 1 a 30 Das Ms 130310 (Inversiones Disponibles para la Venta de Entidades del Sector Privado) de 31 a 90 Das Ms 130405 (Inversiones Disponibles para la Venta del Estado o Entidades de Sec. Pblico) de 1 a 30 Das Ms 130410 (Inversiones Disponibles para la Venta del Estado o Entidades de Sec. Pblico) de 31 a 90 Das

Saldo de los 25 mayores depositantes Saldo de las 25 mayores cuentas bancarias.

5.3 Cobertura de los 100 mayores depositantes Esta relacin permite conocer la capacidad de respuesta de las instituciones financieras, frente a los requerimientos de efectivo de sus 100 mayores depositantes.
Relacin Fondos Mayor Liquidez Ampliado Saldo de los 100 mayores depositantes

Fondos Mayor Liquidez Ampliado Son los fondos de mayor liquidez, sumados a otros fondos que poseen una liquidez alta, pero menor en relacin con los primeros. Fondos Mayor Liquidez Ms das 130115 (Inversiones para negociar del Sector Privado)De 91 a 180

Ms 130215 (Inversiones para negociar del Estado o de Entidades del Sector Pblico) De 91 a 180 das Ms 130315 (Inversiones Disponibles para la Venta de Entidades del Sector Privado)De 91 a 180 das Ms 130415 (Inversiones Disponibles para la Venta del Estado o Entidades de Sec. Pblico)De 91 a 180 das

Ms 130505 (Inversiones Mantenidas hasta el Vencimiento de Entidades del Sec. Privado) De 1 a 30 das Ms 130510 (Inversiones Mantenidas hasta el Vencimiento de Entidades del Sec. Privado) De 31 a 90 das Ms 130515 (Inversiones Mantenidas hasta el Vencimiento de Entidades del Sec. Privado) De 91 a 180 das Ms 130605 (Inver. Mantenidas hasta el Venci. del Estado o de Entidades del Sec. Pblico) De 1 a 30 das Ms 130610 (Inver. Mantenidas hasta el Venci. del Estado o de Entidades del Sec. Pblico) De 31 a 90 das Ms 130615 (Inver. Mantenidas hasta el Venci. del Estado o de Entidades del Sec. Pblico) De 91 a 180 das

Saldo de los 100 mayores depositantes Saldo de las 100 mayores cuentas bancarias.

Fondos disponibles / (11 + 12) / (21 + 22 + Mide el nivel de depsitos hasta 90 das 2301 + 2302 + 2311 + disponibilidad que tiene 2405) la entidad para atender el pago de pasivos de mayor exigibilidad. La relacin mientras ms alta es mejor. Liquidez ampliada: Clculo dispuesto en el ttulo VII, subttulo VI, captulo II de la codificacin de resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Junta Bancaria. (11 + (12 - 22) + 130105 + 130112 + 130115 + 130130 + 130150 + 130151 + 130210 +(1350 2350) + 139010) / (21 +(23 2350) + 24 + 25 + 27 + 2801 + 2803) Mide el nivel de recursos lquidos que tiene la entidad para atender el pago de pasivos exigibles. La relacin mientras ms alta es mejor.

INDICADORES DE RENTABILIDAD: Estas relaciones establecen el grado de retorno de la inversin de los accionistas y los resultados obtenidos por la gestin operativa del negocio de intermediacin. Es la proporcin que mide los resultados obtenidos por una entidad en un perodo econmico en relacin con sus recursos patrimoniales o con sus activos.

4.1 Rendimiento Operativo sobre Activo ROA Mide la rentabilidad de los activos. Mayores valores de este ratio, representan una mejor condicin de la empresa Para los meses diferentes a diciembre:

ROA

* 12 Activo Total Promedio

Ingresos Gastos Nm erode m es

Ingresos Gastos Como Ingresos y Gastos pertenecen al grupo de las Cuentas de Flujo, para que su diferencia pueda ser comparada con el Activo Total, que pertenece al grupo de las Cuentas de Stock, debe realizarse una estimacin previa de Ingresos anuales y Gastos anual, esto es, dividiendo el valor de cada uno para el nmero de meses al que corresponde, para obtener un promedio mensual que al multiplicarlo por 12 resulte en un total global (anual). Activo total Promedio Definido en el apartado 3.3. Para el mes de diciembre:

ROA

Utilidad o Prdida del Ejercicio Activo

Utilidad o Prdida del Ejercicio Corresponde a la diferencia entre los ingresos y los gastos del ejercicio. Cuando los ingresos anuales son mayores que los gastos anuales, la diferencia se constituye en Utilidad del Ejercicio Cuando los gastos anuales son mayores que los ingresos anuales, la diferencia se constituye en Prdida del Ejercicio Ambas son cuentas patrimoniales y, por tanto, forman parte del grupo de Cuentas de Stock, ello las hace comparables con el promedio del activo que tambin es una cuenta de stock. Activo 1 Activo

4.2 Rendimiento sobre Patrimonio ROE Mide la rentabilidad del Patrimonio. Mayores valores de este ratio, representan una mejor condicin de la empresa. Para los meses diferentes a diciembre:

* 12 ROE Patrimonio Promedio

Ingresos Gastos Definido en el apartado 4.1.

Ingresos Gastos Nm erode m es

Patrimonio Promedio Se refiere al promedio de los valores del patrimonio registrados al finalizar el ejercicio anterior y los registrados siguientes, hasta el mes de clculo.

(ene) Patrimonio (feb)... Patrimonio (actual) Patrimonio Promedio Patrimonio(dic) PatrimonioNmero de mes1

Patrimonio

Para el mes de diciembre:

ROA Utilidad o Prdida del Ejercicio Patrimonio Utilidad o Prdida del Ejercicio

Utilidad o Prdida del Ejercicio Definido en el apartado 4.1.

Patrimonio Utilidad o Prdida del Ejercicio Es el valor del Patrimonio al final del ejercicio econmico, libre de las utilidades o prdidas que ha generado.

3 Menos Ms

Patrimonio 3603 Utilidad del Ejercicio

3604 Prdida del Ejercicio

Resultado de ejercicio / (5 - 4 ) / (3 34 ) Mide el nivel de retorno patrimonio promedio promedio generado por el patrimonio. La relacin entre ms alta es mejor. Resultado operativo del ((5 - 56) - (4 - 46)) / (3 - Mide el nivel de utilidad o ejercicio / patrimonio 34 ) promedio prdida que gener la gestin operativa de la

promedio

entidad en relacin al patrimonio. La relacin entre ms alta es mejor. Mide el nivel de retorno generado por el activo. La relacin entre ms alta es mejor.

Resultado del ejercicio / (5 - 4) / 1 promedio total activo promedio

Resultado operativo del ((5 - 56) - (4-46)) / 1 Mide el nivel de utilidad o ejercicio / total activo promedio prdida que gener la promedio gestin operativa de la entidad en relacin al activo. La relacin entre ms alta es mejor. Ingresos extraordinarios (58 - 48) / ((5 - 56) - (4- Mide el nivel de utilidad o netos / resultado 46)) prdida generada por operativo actividades que no son propias del giro del negocio. La relacin entre ms baja es mejor. Resultados operativos / (( 5 - 56 ) - ( 4 - 46 )) / Mide el nivel de utilidad o margen bruto financiero ((51 + 52 + 53 + 55) - (41 prdida generada por + 42 + 47)) actividades de intermediacin. La relacin entre ms alta es mejor.

INDICADORES DE EFICIENCIA FINANCIERA: Estos indicadores permiten determinar la utilizacin de los recursos de intermediacin y su productividad financiera

Margen bruto financiero / ((51 + 52 + 53 + 55) - (41 Representa la ingresos de la gestin de + 42 + 47)) / (51 + 52 + rentabilidad de la gestin intermediacin 53 + 55 + 57) de intermediacin en relacin a los ingresos generados por dicha

actividad. La relacin entre ms alta es mejor. Margen bruto financiero + ingresos ordinarios / Activos productivos promedio ((51 + 52 + 53 + 55) - (41 + 42 + 47) + 57) / (1103 + 12 + 13 + (1401 140190) + 1403 + 1406 + 1408 + 15 + 1902) promedio Representa la rentabilidad de la gestin operativa en relacin con los activos generadores de ingresos. La relacin entre ms alta es mejor.

Egresos operacionales / (43 + 44 + 4502 + 4503) / Establece el nivel de margen bruto financiero ((51 + 52 + 53 + 55) - (41 absorcin de los egresos + ingresos ordinarios + 42 + 47) + 57) operacionales en los ingresos provenientes de la gestin operativa. La relacin entre ms baja es mejor. Ingresos financieros / (51 + 52 + 53 + 55) / activos productivos (1103 + 12 + 13 + (1401 promedio 140190) + 1403 + 1406 + 1408 + 15 + 1902) promedio Egresos financieros / (41 + 42 + 47) / (1103 + activos productivos 12 + 13 + (1401 promedio 140190) + 1403 + 1406 + 1408 + 15 + 1902) promedio Representa la tasa rendimiento de activos productivos. relacin entre ms es mejor. de los La alta

Representa el nivel de costo implcito en el financiamiento de los activos productivos. La relacin entre ms baja es mejor. Representa la tasa de costo de los pasivos generadores de costo. La relacin entre ms baja es mejor. Representa la diferencia entre la tasa activa de colocaciones y la tasa pasiva de captaciones. La relacin entre ms

Egresos financieros / (41 + 42 + 47) / (21 + 22 pasivos con costo + 2308 + 2311 + 2350 + promedio 2360 + 2370 +24 + 25 + 27 + 2801 + 2803 + 2804 + 2807 + 2990) promedio Diferencial financiero: Ingresos financieros / activos productivos promedio menos egresos financieros / pasivos con ((51 + 52 + 53 + 55) / ((1103 + 12 + 13 + (1401 140190) + 1403 + 1406 + 1408 + 15 + 1902) promedio) ((41 + 42 +

costo promedio

47) / ((21 + 22 + 2308 + alta es mejor. 2311 + 2350 + 2360 + 2370 +24 + 25 + 27 + 2801 + 2803 + 2804 + 2807 + 2990) promedio )

INDICADORES DE EFICIENCIA ADMINISTRATIVA: Estos indicadores reflejan la proporcin de los componentes operativos del costo, en relacin a los recursos de intermediacin y a los activos. 3. MANEJO ADMINISTRATIVO 3.1 Activos Productivos / Pasivos con Costo La presente relacin permite conocer la capacidad de producir ingresos frente a la generacin peridica de costos. Como fuente de financiacin ajena, los pasivos sirven para realizar colocaciones de activos, por ello, es necesario que stos produzcan ms de lo que cuestan los pasivos.

Relacin

Activos Productivo s Pasivos con Costo

Toda entidad debe procurar el mayor valor de esta relacin. Activos Productivos Son aquellos que dan lugar a ingresos financieros. stos estn compuestos por una gama muy amplia de operaciones activas con una estructura interna muy variable, de donde se distinguen, fundamentalmente: las colocaciones en crditos e inversiones en valores, en el caso de las mutualistas se consideran como productiva las inversiones en proyectos inmobiliarios excepto las registradas en 170120 (viviendas y obras terminadas).

1103 Bancos y otras Instituciones Financieras Ms 12 Operaciones Interbancarias

Ms Ms Ms Ms Ms Ms Ms Ms

13

Inversiones

1401 Cartera de Crditos Comercial por Vencer 1402 Cartera de Crditos de Consumo por Vencer 1403 Cartera de Crditos para Microempresa por Vencer 1404 Cartera de Crditos para la Microempresa por Vencer 1405 Cartera de Crditos Comercial Reestructurada por Vencer 1406 Cartera de Crditos de Consumo Reestructurada por Vencer 1407 Cartera de Crditos para Microempresa Reestructurada por Vencer

Ms 1408 Cartera de Crditos para la Microempresa Reestructurada por Vencer Ms Ms Ms Ms Ms Ms Ms Ms Ms Ms Ms Ms Ms 15 Deudores por Aceptaciones Terrenos Obras de Urbanizacin Obras de Edificacin

170105 170110 170115

1901 Inversiones en Acciones y Participaciones 190205 190210 190225 190240 190250 190280 Inversiones Cartera de Crditos por Vencer Cartera de Crditos Reestructurada por Vencer Deudores por Aceptacin Bienes Realizables Inversiones en Acciones y Participaciones

190286 Fondo de Liquidez 1903 Otras Inversiones en Participaciones

Pasivos con Costo: Son aquellos que la entidad debe retribuir, integrados principalmente por los depsitos de terceros (captaciones del pblico) y otras obligaciones.

Ms

2101 Depsitos a la Vista 210110 210130 210150 Depsitos Monetarios que no Generan Intereses Cheques Certificados Depsitos por Confirmar

Menos Menos Menos Ms

2102 Operaciones de Reporto 210210 Operaciones de Reporto por Confirmar

Menos Ms

2103 Depsitos a Plazo 210330 Depsitos por Confirmar

Menos Ms Ms Ms

2104 Depsitos de Grarnta 2105 Depsitos Restringidos 22 Operaciones Interbancarias 2203 Operaciones por Confirmar Obligaciones Financieras Valores en Circulacin 2790 Prima o Descuento en Colocacin de Valores en Circulacin Obligaciones Convertibles en Acciones

Menos Ms Ms 26 27

Menos Ms Ms Ms

280105

2903 Fondos en Administracin 2904 Fondo de Reserva Empleados

3.2 Grado de Absorcin

Mide la proporcin del margen financiero que se consume en gastos operacionales. Este ratio es importante dentro de las instituciones financieras, puesto que el margen financiero corresponde al giro normal del negocio.

Grado Absorcin

Gastos Operaciona les Margen Financiero

Mayores valores de este ndice, representan una mayor eficiencia en la generacin de ingresos financieros dentro de la operacin regular de la empresa. Gastos Operacionales Son todos los desembolsos que se realizan para la operacin regular de la empresa. Incluyen: gastos de personal, honorarios, servicios varios (alquileres, arrendamientos, sueldos, servicios bsicos), impuestos, contribuciones, multas, depreciaciones, amortizaciones y consumo de suministros y materiales.

45

Gastos de Operacin

Margen (Neto) Financiero El margen financiero es la utilidad obtenida sobre las operaciones financieras, es decir, la diferencia entre los ingresos financieros: intereses y rendimientos y el costo de los pasivos: intereses, rendimientos, provisiones. Dentro de una institucin financiera, la mayora de ingresos generados en la operacin regular de la empresa corresponden a ingresos financieros, puesto que se generan en operaciones financieras. Ms 51 Intereses y Descuentos Ganados 41 Intereses Causados

Menos Igual Ms 52

Margen Neto Intereses Comisiones Ganadas 42 Comisiones Causadas

Menos Ms 53

Utilidades Financieras

Menos Ms Igual Menos Igual 54

43

Prdidas Financieras

Ingresos por Servicios Margen Bruto Financiero 44 Provisiones

Margen Neto Financiero.

3.3 Gastos de Personal / Activo total Promedio Mide la proporcin de los gastos de personal, con respecto al promedio de activo que maneja la entidad. Es la estimacin de la aplicacin de trabajo humano sobre los activos.

*12 Relacin Activo Total Promedio

Como Gastos de Personal pertenece al grupo de las Cuentas de Flujo, para que pueda ser comparada con el Activo Total, que pertenece al grupo de las Cuentas de Stock, debe realizarse una estimacin previa de Gastos de Personal anual, esto es, dividiendo su valor para el nmero de meses al que corresponde, para obtener un promedio mensual que al multiplicarlo por 12 resulte en un total global (anual).

Gastos Personal Nmerode mes

Cuentas de Flujo.- Cuentas que corresponde a una unidad de tiempo. A este grupo pertenecen las cuentas de ingresos y gastos, que se miden peridicamente, es decir, existe una cuenta de flujo para cada perodo y su acumulacin slo debe darse dentro del perodo. Cuentas de Stock.- Corresponden a las existencias y fondos de la empresa. Estas cuentas se acumulan y consumen a lo largo de toda la vida de la empresa. A este grupo de cuentas corresponden las cuentas de Activo, Pasivo y Patrimonio.

Gastos de Personal Corresponden a las diferentes remuneraciones y seguros a los que tiene derecho un empleado. 4501 Gastos de Personal Activo Total Promedio Se refiere al promedio de los valores del Activo registrados al finalizar el ejercicio anterior y los registrados siguientes, hasta el mes de clculo.

) Activo(feb ) ... Activo(act ual) Patrimonio Activo Activo(dic) Activo(ene Nmerode mes1
3.4 Gastos Operativos / Activo Total Promedio Mide la proporcin de los gastos operativos, con respecto al promedio de activo que maneja la empresa. Esto es, el nivel de costo que conlleva manejar los activos, con respecto de dichos activos.

* 12 Relacin Activo Total P romedio

Como Gastos Operativos pertenece al grupo de las Cuentas de Flujo, para que pueda ser comparada con el Activo Total, que pertenece al grupo de las Cuentas de Stock, debe realizarse una estimacin previa de Gastos Operativos anual, esto es, dividiendo su valor para el nmero de meses al que corresponde, para obtener un promedio mensual que al multiplicarlo por 12 resulte en un total global (anual) Cuentas de Flujo Cuentas de Stock

Gastos Operativos Nm erode m es

Activo total Promedio Egresos operacionales / (43 + 44 + 4502 + 4503) / Representa la carga total activo promedio 1 promedio operacional implcita en el financiamiento de los activos. La relacin entre ms baja es mejor. Egresos operacionales / (43 + 44 + 4502 + 4503) / total de recursos (21 + 22 + 2308 + 2311 + captados promedio 2350 + 2360 + 2370 +24 + 25 + 27 + 2801 + 2803 + 2804 + 2807 + 2990) promedio Gastos de personal / total 43 / 1 promedio activo promedio Representa la carga operacional implcita de las captaciones. La relacin entre ms baja es mejor.

Representa el costo de personal implcito en el manejo de activos. La relacin entre ms baja es mejor. + Representa el costo de + personal implcito en las + captaciones +

Gastos de personal / total 43 / (21 + 22 + 2308 de recursos captados 2311 + 2350 + 2360 promedio 2370 +24 + 25 + 27 2801 + 2803 + 2804 2807 + 2990) promedio

COSTOS Y RENDIMIENTOS PROMEDIO: Estos indicadores permiten evaluar la incidencia de os mrgenes de la intermediacin en la gestin financiera. Ingresos y comisiones ganados de cartera y aceptaciones bancarias / total cartera + aceptaciones bancarias en circulacin, promedio Intereses inversiones (5104 + 5105 + 5201 + 5202 + 5205 + 5303 + 5304) / ((14 - 1499) + 15) promedio Representa el rendimiento de la cartera y aceptaciones bancarias. La relacin entre ms alta es mejor

ganados (5102 + 5103 + 5110) / Representa el / total (12 +(13 1399) rendimiento de las inversiones en valores

inversiones promedio

promedio

mobiliarios. La relacin entre ms alta es mejor.

Comisiones ganadas (5116 + 5203) / 6201 Representa el contingentes / avales, promedio rendimiento de las fianzas, cartas de crdito operaciones y anticipos promedio contingentes. La relacin entre ms alta es mejor Intereses y comisiones pagados depsitos / total depsitos + fondos interbancarios comprados promedio (4101 + 4102 + 4108 + 4110) / (21 + 22 + 2311 + 2350 + 2360 + 2370 + 24 + 2807) promedio Representa el costo de las captaciones. La relacin entre ms baja es mejor.

Intereses pagados (4103 + 4104 + 4116 + crditos instituciones 4201 + 4202 + 4205) / financieras / crditos (27 + 620130) promedio instituciones financieras promedio

Representa el costo de los prstamos recibidos por parte de otras instituciones financieras. La relacin entre ms baja es mejor. Representa el costo de los valores en circulacin recibidos por parte de otras instituciones financieras. La relacin entre ms baja es mejor.

Intereses pagados 4105 / 2801 promedio valores en circulacin / valores en circulacin promedio