UFBA

Contabilidade Avanada

Prof. Antnio Costa Silva Jnior, Dr.

Salvador, 2013

Salvador, 2010

1. Apresentao a Turma

1. Apresentao
Antnio Costa Silva Jnior Graduao em Cincias Contbeis pela UNEB - 2004

Acadmico

Especializao em Auditoria Fiscal pela UNEB - 2005 Mestrado em Engenharia Ambiental pela UFBA - 2007 Doutorado em Engenharia Industrial pela UFBA 2011 Ingls Bsico no ACBEU - 2004

1. Apresentao
Antnio Costa Silva Jnior Assessor Tributrio e Contbil da Gerncia de Bens e Servios da Petrobras Nordeste

Profissional

Auditor Interno de Sistema de Gesto Integrado da Bureau Veritas (BV) Trader da Bovespa Professor Graduao (Unijorge e FCA) Professor de Ps-Graduao (Universidade Petrobras, FCA e SENAI) Scio Atleta do Yatch Clube da Bahia (Categoria Velejador Dingue)

1.1 Contexto Mundial

1.1.1 Contexto Mundial e Brasileiro

Estagnao dos Pases Ricos

Foco dos Grandes Atores Mundiais nos Mercados Emergentes

Construo Civil Energia Infraestrutura Logstica Servios

1.2 Custo Invisvel?????

59,20%

55,60%

55%

1.3 Warm Up

1.3.1 A Disciplina

Ementa

1.3.2 Bibliografia Bsica

Outras Referncias

ERNST & YOUNG; FIPECAFI. Manual de Normas Internacionais de Contabilidade: IFRS versus normas Brasileiras. 1. ed. So Paulo: Atlas, 2009. CAP. 15

SANTOS, Jos Luiz dos; SCHMIDT, Paulo. Contabilidade Societria. 4. ed. So Paulo: Atlas, 2011. Cap. 18.

CPC 15;; CVM Delib 580/09; CFC Res. 1.175/09

1.3.3 Regras do Jogo

1. 2. 3.

Teremos duas ou no mximo trs provas Aulas em tpicos e discusso com a turma No est com disposio para assistir aula e nem deixar outras discentes assistirem, favor deixar a sala de aula e comparecer no final da aula No entendeu o que foi explicado pode questionar at trs vezes Caso esteja na prova uma questo de um assunto que no foi visto em sala de aula ela ser automaticamente cancelada e os seus pontos sero repassados aos alunos Realizaremos na antepenltima aula aplicao de segunda chamada. Mdia 4,9 no reprovado Chamada no Final da Aula Dias de Prova na sada do primeiro aluno no ser mais permitida a entrada de alunos atrasados

4. 5.

6. 7. 8. 9.

10. No ser permitido a troca de materiais no dia de aplicao de provas (Att: Calculadora em Celular) 11. Arrumao da sala no dia de prova pode sofrer profundas alteraes de posies 12. No permitido uso de celulares para realizao de provas e atendimento no seu decorrer de aplicao. O descumprimento levar o aluno a perder trs pontos na prova

Aula 02
Princpios da Contabilidade

2.1 Axioma da Contabilidade Essncia Sobre a Forma

Entidade Patrimnio Objeto da Contabilidade e de Diferenciao

Continuidade Diferena de valor entre quem tem vida estimada

Oportunidade- Variaes Patrimoniais devem ser registradas( tempestiva e integral)

Registro pelo Valor Original Registro pelo valor da transao

Competncia Desvinculao de entrada e sada de valores do caixa

Prudncia Carter conservador da Contabilidade ( Aplicado em Hipteses)

Aula 03
CPC 00

3.1 CPC 00 Utilidade da Informao Contbil

Relevante

Fidedigna

Informao Contbil til

3.2 CPC 00 Utilidade da Informao Contbil til Melhorada

Relevante

Fidedigna

Comparvel

Verificvel

Tempestiva

Compreensvel

Caracterstica Qualitativa Fundamental

Caracterstica Qualitativa Complementar

3.3 Classificando as Caractersticas Qualitativas

Relevncia

Fidedignidade

Comparabilidade

Verificabilidade

Tempestividade

Compreesinbilidade

Informao capaz de fazer diferena nas decises que possam ser tomadas pelos usurios. Possui valor preditivo (Entrada de outros processos) e confirmatrio (Feedback)

Completa, neutra e livre de erro. Temos que buscar a perfeio ao a sua maximizao

Atravs das informaes .Permite que os contbeis usurios 4504982128 diferentes identifiquem observadores, semelhanas e internos ou diferenas externos, entre os itens. podem chegar Coisas Iguais a um consenso, precisam embora no parecer iguais e cheguem coisas completamente diferentes a um acordo. precisam Pode ser direta parecer (Observao) diferentes. ou indireta a Importncia dos partir de mtodos aplicao de padronizados metdo

Ter informao disponvel para tomadores de deciso a tempo de poder influenci-los em suas decises.

Classificar, caracterizar e apresentar com clareza e conciso.

Melhoram a Utilidade da Informao

3.4 CPC 00 Qualidade da Informao Contbil

Relevncia

Verificabilidade

Materialidade

Fidedigna

Comparabilidade

Tempestividade

Compreensibilidade

Aula 04
Introduo a Combinao de Negcios

4.1 Contextualizao Combinao de Negcios

1 2 3 4

Anos 90 Mudana na dinmica e comportamento Empresarial (Efeito Globalizao) Acirramento da competitividade entre as empresas/Aumento das atividades empresariais; Demanda por estratgias empresariais que permitam nveis de competitividade adequados nova realidade Necessidade de aes estratgicas de reorganizao societria, concentrao de empresas: Incorporao, Fuso, Ciso.

4.1.1 Aspectos Societrio e Contbil Combinao de Negcios

Legislao Societria Comisso de Valores Mobilirios (CVM)

Aspecto Contbil
CPC 15 Combinao de Negcios

Aspecto Societrio

4.2 Conceito de Combinao de Negcios

Combinao de negcios uma operao ou outro evento por meio do qual um adquirente obtm o controle de um ou mais negcios, independentemente da forma 4504982128 jurdica da operao

CPC-15

4.3 Formas de Combinao de Negcio

Aquisio de Ativos que Constituem um Negcio

Aquisio de Aes para 4504982128 Controle da Sociedade

Transferncia de Parte do Patrimnio para Terceiros

CPC-15

4.4 Aquisio de Negcio e Simples Compra

Aquisio do Negcio
4504982128

Fuso ou Incorporao

Nestes Negcios Existe a Premncia da Mudana de Controle da Entidade para se Configurar Combinao de Negcios

CPC-15

4.5 No Combinao de Negcios

Incorporao de uma sociedade que j est sobre o controle da incorporadora

4504982128 controlada

Aquisio de mais aes de uma

Os exemplos acima so formas de reorganizao societria, mas no se constituem exemplos de combinao de negcios

CPC-15

4.6 Ao do Contador

A entidade deve determinar se uma operao ou outro evento uma combinao de negcios pela aplicao da definio utilizada nesta Norma, a qual exige que os ativos adquiridos e os passivos assumidos constituam um negcio. Se os ativos adquiridos no constituem um negcio, a entidade deve contabilizar a operao ou evento como aquisio de ativos.

Aula 05
Combinao de Negcios

5.1 Conceitos Legais e Societrios

Incorporao

Fuso

Ciso

Alienao de Controle

Aquisio de Controle

a operao pela qual uma ou mais sociedades so absorvidas por outra, que lhe sucede em todos os direitos e obrigaes

a operao pela qual se unem duas ou mais sociedades para formar sociedade nova, que lhes suceder em todos os direitos e obrigaes

a operao pela qual a companhia transfere 4504982128 parcelas do seu patrimnio para uma ou mais sociedades, constitudas para esse fim, ou j existentes, extinguindose a companhia cindida.

Transferncia de forma direta ou indireta de aes integrantes do bloco de controle com direito a voto

Adquirente do controle conquista o mesmo atravs da compra de aes de um conjunto de investidores sem que os mesmos tivesse o controle do negcio

5.2 Exemplos de Combinaes de Negcios

4504982128

Aula 06
Combinao de Negcios Parte II

6.1 Obrigaes da Adquirente Segundo o CPC 15

calcular e reconhecer o valor justo, em suas demonstraes contbeis individuais e consolidadas, dos ativos identificveis (tangveis e intangveis) adquiridos e das obrigaes assumidas da entidade adquirida, decorrentes de uma operao de combinao de negcios;

calcular e reconhecer o gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) resultante da combinao de negcios ou o ganho auferido em uma compra vantajosa (operao com desgio, ou goodwill negativo);

reconhecer o valor justo dos ativos e passivos da entidade fusionada ou incorporada ou derivada de uma ciso, no momento da transao de fuso, incorporao ou ciso.; e

determinar as informaes necessrias a serem divulgadas para permitir que os usurios das demonstraes contbeis consigam avaliar a natureza e os efeitos financeiros da combinao de negcios.

6.2 Fuso

4504982128

6.3 Incorporao

4504982128

6.4 Ciso

Dukell

6.5 Medidas Preliminares para Ciso, Fuso e Incorporao

11

Protocolo Pr-Contrato que celebram entre si os rgos da administrao das sociedades envolvidas

2 1

Instrumento de Justificao e Deliberao de Assembleia Deliberao prvia pela em AGE para S.A ou rgo determinado por contrato social

3 1

Aprovao do Protocolo e Nomeao dos Peritos Aps a aprovao os peritos realizaro avaliao dos patrimnios da sociedade

6.6 Direitos Especficos a Stakeholders

11

Acionista Dissidente Nos casos de fuso e incorporao s no ter direito se suas aes tiverem liquidez e disperso no mercado. No caso de ciso apenas se houver mudana de objeto social e na reduo de lucros/dividendos

2 1

Debenturista Se a empresa possuir debntures lanados no mercado a combinao de negcios depender dos debenturistas. A exceo para os casos de compromisso da entidade em pagar os debenturistas em seis meses.

3 1

Credores Nova sociedade a sucessora das obrigaes.

Aula 07
Combinao de Negcios Parte III

7.1 Aspectos Contbeis Combinao de Negcios

Lei 6.404/76

Compete a CVM estabelecer normas especiais de avaliao e contabilizao

Norma aprovada pela CVM o CPC 15

7.2 Princpios e Exigncias da Combinao de Negcios

Reconhece e mensura suas demonstraes contbeis, os ativos e passivos adquiridos e eventuais participaes societrias

Reconhece e mensura gio por expectativa de rentabilidade futura (Goodwill) da combinao de negcios

Determina as informaes que devem ser divulgadas para possibilitar que os usurios possam avaliar os efeitos financeiros da combinao de negcios

7.3 Entendendo Conceitos Subjacentes

Adquirida

o negcio ou negcios cujo controle obtido pelo adquirente por meio de combinao de negcios.

entidade que obtm o controle da adquirida

Adquirente

Negcio

um conjunto integrado de atividades e ativos capaz de ser conduzido e gerenciado para gerar retorno a seus investidores. No CPC 15 inclui os detentores de participao societria quanto os proprietrios

Proprietrio

7.4 Praticando Conceitos

Empresa A Constitui nova entidade como sua controlada integral (B) constitudos a partir de ativos lquidos e no est estruturada para operacionalizar uma atividade econmica

Empresa C Adquire a totalidade de aes da empresa B

7.5 Praticando Conceitos

1 2

Quando a empresa A criou a empresa B se constitui em uma combinao de negcios?

Quando C adquire B se constitui em combinao de negcios?

7.6 Praticando Conceitos - Respostas

1 2

A empresa A continua no controle da empresa criada e a empresa B no se constitui em um negcio capaz de ser conduzido e gerenciado

no se constitui em um negcio capaz de ser conduzido e gerenciado e essa operao poderia ser feita diretamente com A sem a necessidade de criao da empresa B

7.6 Incorporao

Empresa A incorpora a Entidade B Essa operao foi realizada pelo fato de ambas operarem no mesmo ramo de negcio e estarem sobre o controle acionrio comum.

7.7 Balano Patrimonial

Balano Patrimonial Ativo Ativos Circulantes Ativos No Circulantes Passivo Passivos Circulantes Passivos No Circulantes Patrimnio Lquido

A 80.000,00 18.000,00 62.000,00 80.000,00 8.000,00 5.000,00 67.000,00

B 21.000,00 5.000,00 16.000,00 21.000,00 4.000,00 3.000,00 14.000,00

Nesse caso basta transferir os ativos e passivos de B para A com consequente aumento de capital de 14.000,00 que representa o aporte de capital realizado pela conferncia de bens , direitos e obrigaes.

7.8 Contabilizao na Empresa B

Conta Conta de Incorporao Ativos Circulantes Ativos No Circulantes Passivos Circulantes Passivos No Circulantes Conta de Incorporao Patrimnio Lquido Conta de Incorporao

Dbito 21.000,00

Crdito 5.000,00 16.000,00

4.000,00 3.000,00 7.000,00 14.000,00 14.000,00

Transferncia de Ativos e Passivos para a Sociedade atravs de contas transitrias de Incorporao

7.9 Contabilizao na Empresa A Ativos e Passivos

Conta Ativos Circulantes Ativos No Circulantes Conta de Incorporao Conta de Incorporao Passivos Circulantes Passivos No Circulantes

Dbito 5.000,00 16.000,00 7.000,00

Crdito

21.000,00 4.000,00 3.000,00

1- Recebimento dos Ativos e Passivos da Sociedade B Incorporada

7.10 Contabilizao na Empresa A Patrimnio Lquido

Conta Conta de Incorporao Capital Social

Dbito 14.000,00

Crdito 14.000,00

1- Aumento do Patrimnio Lquido de A

7.11 Balano Patrimonial Consolidado de A8

Ativo Circulante No Circulante Passivo Circulante No Circulante Patrimno Lquido

101.000,00 23.000,00 78.000,00 101.000,00 12.000,00 8.000,00 81.000,00

7.12 Comparando Balanos

Contas do Balano Depois da Incorporao Antes da Incorporao Ativo 101.000,00 80.000,00 Circulante 23.000,00 18.000,00 No Circulante 78.000,00 62.000,00 Passivo 101.000,00 80.000,00 Circulante 12.000,00 8.000,00 No Circulante 8.000,00 5.000,00 Patrimno Lquido 81.000,00 67.000,00
Esse novo balano de A corresponderia exatamente ao balano combinado de A e B

7.13 Notas Complementares

As entidades A e B continuam sob controle comum Saldos anteriores se mantiveram

No neste caso compra e venda de partes independentes

Aula 08
Incorporao de Controlada Subsidiria Integral

8.1 Balano Patrimonial

Balano Patrimonial Ativo Ativos Circulantes Ativos No Circulantes Passivo Passivos Circulantes Passivos No Circulantes Patrimnio Lquido

A 80.000,00 18.000,00 62.000,00 80.000,00 8.000,00 5.000,00 67.000,00

B 21.000,00 5.000,00 16.000,00 21.000,00 4.000,00 3.000,00 14.000,00

Nesse caso no Ativo No Circulante de A exista um investimento em controlada, a companhia B, que avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial soma um valor total de 18.000. Sabe-se tambm que foi pago um gio no ato da compra de 4.000.

8.2 Contabilizao na Empresa B

Conta Conta de Incorporao Ativos Circulantes Ativos No Circulantes Passivos Circulantes Passivos No Circulantes Conta de Incorporao Patrimnio Lquido Conta de Incorporao

Dbito 21.000,00

Crdito 5.000,00 16.000,00

4.000,00 3.000,00 7.000,00 14.000,00 14.000,00

8.3 Contabilizao na Empresa A Ativos e Passivos

Conta Ativos Circulantes Ativos No Circulantes Conta de Incorporao Conta de Incorporao Passivos Circulantes Passivos No Circulantes

Dbito 5.000,00 16.000,00 7.000,00

Crdito

21.000,00 4.000,00 3.000,00

1- Recebimento dos Ativos e Passivos da Sociedade B Incorporada

8.4 Contabilizao na Empresa A Investimentos

Conta Conta de Incorporao No Circulante - Investimetos

Dbito 14.000,00

Crdito 14.000,00

1- No haver aumento do Patrimnio Lquido de A

8.5 Baixa Conta Investimento

Conta Intangvel No Circulante - Investimetos

Dbito 4.000,00

Crdito 4.000,00

1- Contabilizao do Goodwill como Intangvel

8.6 Comparando Balanos

Contas do Balano Ativo Circulante No Circulante Passivo Circulante No Circulante Patrimno Lquido

Depois da Incorporao 87.000,00 23.000,00 64.000,00 87.000,00 12.000,00 8.000,00 67.000,00

No existe aumento do patrimnio, apenas a considerao do Good Will como intangvel

8.7 Exerccio

Aula 09
Fuso

9.1 Contabilizao da Fuso

Ncessidade de criao de Assim como nos outros casos

Contas Transitrias nas empresas sucedidas e sucessoras

No caso da Fuso o processo bastante simples sendo que essa operao criada uma nova empresa mediante o capital inicial atribudo por duas ou mais sociedades que se extinguem

9.2 Processo de Fuso

Balano Patrimonial Ativo Ativos Circulantes Ativos No Circulantes Passivo Passivos Circulantes Passivos No Circulantes Patrimnio Lquido

A 80.000,00 18.000,00 62.000,00 80.000,00 8.000,00 5.000,00 67.000,00

B Nova Empresa 21.000,00 101.000,00 5.000,00 16.000,00 21.000,00 4.000,00 3.000,00 14.000,00 23.000,00 78.000,00 101.000,00 12.000,00 8.000,00 81.000,00

Caso haja participao societria de uma empresa em outra, devemos eliminar o valor do investimento contra o Patrimnio Lquido correspondente.

Aula 10
Ciso

10.1 Contabilizao da Ciso

Ciso parcial

Criao de nova empresa

Transferncia de parcelas do Patrimnio

10.2 Processo de Ciso

Balano Patrimonial Ativo Circulante Disponibilidades Contas a Receber Estoques Ativos No Circulantes I mobilizado I ntangvel Passivo Passivos Circulantes Emprstimos e Financiamentos Obrigaes Sociais e Tributrias Contas a Pagar Patrimnio Lquido Capital Social Reservas

A 110.000,00 61.000,00 18.000,00 29.000,00 14.000,00 49.000,00 40.000,00 9.000,00 110.000,00 57.000,00 30.000,00 19.000,00 8.000,00 53.000,00 30.000,00 23.000,00

10.3 Nova Empresa

Balano Patrimonial Ativo Circulante Disponibilidades Contas a Receber Estoques Ativos No Circulantes Imobilizado Intangvel Passivo Passivos Circulantes Emprstimos e Financiamentos Obrigaes Sociais e Tributrias Contas a Pagar Patrimnio Lquido Capital Social Reservas

A 110.000,00 61.000,00 18.000,00 29.000,00 14.000,00 49.000,00 40.000,00 9.000,00 110.000,00 57.000,00 30.000,00 19.000,00 8.000,00 53.000,00 30.000,00 23.000,00

Nova Empresa 12.000,00 8.000,00 3.000,00 5.000,00 4.000,00 4.000,00 12.000,00 5.000,00 5.000,00 7.000,00 5.000,00 2.000,00

10.4 Aspecto de Ciso de Empresa Controle Comum

1 2 3

Em termos contbeis os lanamentos necessrios so similares aos descritos nos exmplos anteriores de Fuso e Incorporao A ciso pode ocorrer por disseno entre os scios, nestes casos existe uma negociao para a realizao da ciso Nestes casos podemos ter um caso de combinao de negcios, pois os antigos scios podem passar a serem terceiros.

Aula 11
Reconhecimento de Goodwill Compra Vantajosa

11.1 Reconhecimento de Goodwill

1 2 3

Goodwill - gio por rentabilidade futura conforme CPC 15

Ativo que representa benefcios econmicos futuros resultantes dos ativos adquiridos em combinao de negcios.

Goodwill Diferena positiva entre o valor justo da contraprestao transferida em troca do controle da adquirida. Ou o valor justo dos ativos identificveis adquiridos lquido dos passivos assumidos.

11.1 Reconhecimento de Goodwill

1 2 3

Caso o valor da compra seja menor que o valor justo dos Ativos estamos diante de um caso de desgio Contudo antes de reconhecer este desgio prudente reavaliar os ativos adquiridos. O objetivo garantir que as mensuraes disponveis tendo como base a data da aquisio.

11.2 Contraprestao para Controle da Adquirida

1 2 3

Deve ser calculado pela soma dos valores dos ativos transferidos pelo adquirente (Dinheiro ou Outros Ativos).

Tambm por passivos incorridos pelo adquirente junto aos e proprietrios da adquirida.

Por fim pela soma de instrumentos patrimoniais emitidos pelo adquirente tais como aes ordinrias aes preferenciais e outros.

11.3 Caso prtico de Alienao/Aquisio de Controle

1 Cia Contbeis tenha iniciado entendimentos com os acionistas da empresa BP para comprar a vista 50% das aes

2 Com essa operao Cia Contbeis ter o controle de BP pois j possui atualmente 20% das aes dessa empresa

3 Contbeis e Beta operam em linhas diferentes de negcios. O patrimnio lquido de BP composto por 3.000.0000 de aes ordinrias e cada ao foi negociada a R$ 6,00

11.4 Caso prtico de Alienao/Aquisio de Controle - Dados

Aspectos Contbeis Valor Justos das Aes Valor Patrimoial das Aes Valor do gio Total

Cia BP Aquisio de 50% (3.000.000* 6,00) = 18.000.000 (1.500.000 * 6,00) = 9.000.000 (3.000.000* 4,00) = 12.000.000 (1.500.000 * 4,00) = 6.000.000 6.000.000 3.000.000

Neste caso est claro que o Adquirente a companhia Contbeis mas nem sempre podemos ter esse clareza de dados Neste caso a data de aquisio para fins de aplicao do mtodo de aquisio coincide com a data do fechamento ou seja a data de passagem do controle da empresa BP

11.5 Caso prtico de Alienao/Aquisio de Controle Reconhecimento dos Ativos Lquidos

Por Mil Valor Justo 22.000 2.000 5.500 12.500 2.000 5.000 3.500 1.500 17.000 Por Mil Valor Contbil 17.000 2.000 5.000 10.000 5.000 3.500 1.500 12.000 Por Mil Diferena 5.000 500 2.500 2.000 5.000

Grupos Patrimoniais Ativos Disponvel Recebveis Imobilizado Intangvel Passivos Emprstimos Contas a Pagar Valor Total Lquido

Neste valor de diferena de 5 milhes temos que reconhecer o passivo fiscal do IR e CSLL (25% e 9%) no total de 1,7 milhes Os ativos intangiveis foram reconhecidos porque so efetivamente identificveis

11.6 Caso prtico de Alienao/Aquisio de Controle Reconhecimento dos Ativos Lquidos

Grupos Patrimoniais Ativos Disponvel Recebveis Imobilizado Intangvel Passivos Emprstimos Contas a Pagar Valor Total Lquido

Por Mil Valor Justo 22.000 2.000 5.500 12.500 2.000 5.000 3.500 1.500 17.000

Por Mil Valor Contbil 17.000 2.000 5.000 10.000 5.000 3.500 1.500 12.000

Por Mil Diferena 5.000 500 2.500 2.000 5.000

Dessa forma o valor do passivo assumido passa a ser de 6.700.000 (5.000.000 + 1.700.000) e o valor justo dos ativos adquiridos na combinao de negcios passa para 15.300.000 (22.000.000 6.700.000)

11.7 Caso prtico de Alienao/Aquisio de Controle Reconhecimento dos Ativos Lquidos

Por Mil Valor Justo 22.000 2.000 5.500 12.500 2.000 5.000 3.500 1.500 17.000 Por Mil Valor Contbil 17.000 2.000 5.000 10.000 5.000 3.500 1.500 12.000 Por Mil Diferena 5.000 500 2.500 2.000 5.000

Grupos Patrimoniais Ativos Disponvel Recebveis Imobilizado Intangvel Passivos Emprstimos Contas a Pagar Valor Total Lquido

Por fim a diferena de valor justo e o valor contbil dos ativos lquidos adquiridos passa para 3.300.000 (15.300.000 12.000.000) caracteriando assim a mais valia. Essa a fase da combinao de negcios mais complexa que existe.

11.8 Caso prtico de Alienao/Aquisio de Controle Reconhecimento da Participao dos No Controladores

Valor justo pago pelas aes adquiridas por Contbeis 6,00

1 2 3 4

Valor justo das aes mas sem o prmio do controle, representado pelo preo de cotao das aes na data da aquisio 5,40

Valor correspondente parte que lhes cabe no valor justo dos ativos lquidos da combinao sendo cada ao avaliada em 5,10 (15.300.000 / 3.000.00000) = 5,10

Neste caso foi selecionada a opo 2 portanto a participao dos scios no controladores de 4.860.000 (5,40 * 900.000)

11.9 Caso prtico de Alienao/Aquisio de Controle Determinao do Goodwill

Aspecto Contbil Valor Justo da Contraprestao Transferida (50%) Valor Justo da Participao Preexistente (20%) Valor Justo da Participao dos No Controladores (30%) 1- Valor Atribudo ao Negcio (Cia BP) Valor Justo dos Ativos Identificveis (-) Valor Justo dos Passivos Assumidos 2- Valor Justo dos Ativos Lquidos da BP Goodwill (1-2)

R$ Por Mil 9.000 3.240 4.860 17.100 22.000 6.700 15.300 1.800

Aula 12
Reconhecimento de Goodwill Incorporao Mesmo Ramo de Negcio

12.1 Caso prtico de Incorporao Mesmo Ramo d e Negcio

1 Cia Contbeis incorporou a sociedade BP em 31.12.12. Os scios de ambas as empresas no possuem relao 2 Dessa forma estamos diante de uma combinao de negcios onde BP deixar de existir. 3 A operao seguiu os trmites constantes no CPC 15 , ou seja o protocolo foi assinado entre as empresas e foram nomeados peritos para as avaliaes tomando como base o balano do dia 31.12.12

12.2 Balano Patrimonial em 31.12.12

Contbeis Valor Contbil 80.000 18.000 62.000 80.000 8.000 2.000 70.000 BP Valor Contbil 21.000 5.000 16.000 21.000 4.000 3.000 14.000

Grupos Patrimoniais Ativos Circulante No Circulante Passivos Circulante No Circulante Patrimnio Lquido

Neste caso o valor das aes para a data estipulada de cada ptrimnio era: Contbeis 60,00 e BP 54,00 Neste caso tambm as aes ordinrias de cada patrimnio era: Contbeis 2.050.000 e BP 500.000

12.3 Comparao Valor Justo Aes e Valor Patrimonial em 31.12.12

Aspectos Contbeis Valor Justos das Aes Valor Patrimoial das Aes

Contbeis BP (2.050.000* 60,00) = 123.000.000 (500.000 * 54,00) = 27.000.000 (2.050.000* 34,15) = 70.000.000 (500.000 * 28,00) = 14.000.000

Pelo valor justo de aes fica ntido que o adquirente Contbeis pois seu valor significativamente superior a valor justo das aes de BP

12.4 Determinao do Adquirente

1 2 3

O valor justo de ambas as empresas de 150.000.000

123.000.000 da empresa Contbeis, portanto, 82% dessa empresa pertence aos acionistas de dessa empresa em seu capital social

Neste caso estamos trabalhando com a data do dia 31.12.12 mas poderia ser qualquer data no passado, desde que aprovado em assemblia geral dos acionistas de ambas as empresas.

12.5 Reconhecimento dos Ativos Lquidos de BP por Mil

Grupos Patrimoniais Ativos Disponvel Recebveis Imobilizado Intangvel Passivos Fornecedores Emprstimos Longo Prazo Valor Total Lquido

Valor Justo 31.000 3.000 2.500 19.500 6.000 7.000 4.000 3.000 24.000

Valor Contbil 21.000 2.000 3.000 16.000 7.000 4.000 3.000 14.000

Diferena 10.000 1.000 500 3.500 6.000 10.000

Neste valor de diferena de 10 milhes temos que reconhecer o passivo fiscal do IR e CSLL (25% e 9%) no total de 3,4 milhes Os ativos intangiveis foram reconhecidos porque so efetivamente identificveis

12.5 Reconhecimento dos Ativos Lquidos de BP por Mil

Grupos Patrimoniais Ativos Disponvel Recebveis Imobilizado Intangvel Passivos Fornecedores Emprstimos Longo Prazo Valor Total Lquido

Valor Justo 31.000 3.000 2.500 19.500 6.000 7.000 4.000 3.000 24.000

Valor Contbil 21.000 2.000 3.000 16.000 7.000 4.000 3.000 14.000

Diferena 10.000 1.000 500 3.500 6.000 10.000

Dessa forma o valor do passivo assumido passa a ser de 10.400.000 (7.000.000 + 3.400.000) e o valor justo dos ativos adquiridos na combinao de negcios passa para 20,600.000 (31.000.000 10.40.000)

12.5 Reconhecimento dos Ativos Lquidos de BP por Mil

Grupos Patrimoniais Ativos Disponvel Recebveis Imobilizado Intangvel Passivos Fornecedores Emprstimos Longo Prazo Valor Total Lquido

Valor Justo 31.000 3.000 2.500 19.500 6.000 7.000 4.000 3.000 24.000

Valor Contbil 21.000 2.000 3.000 16.000 7.000 4.000 3.000 14.000

Diferena 10.000 1.000 500 3.500 6.000 10.000

Dessa forma a diferena entre o valor justo e o valor contbil dos ativos lquidos passa para 6.600.000 (20.600.000 + 14.000.000)

12.6 Determinao do Goodwill

1 2

100% do negcio de BP est sendo adquirida por Contbeis

Nesse caso a contraprestao transferida em troca do controle da adquirida deve ser estabelecida com base no valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos pelo adquirente.

12.7 Determinao de Goodwill

Aspecto Contbil Valor Justo da Contraprestao Transferida (100%) 1- Valor Atribudo ao Negcio (Cia BP) Valor Justo dos Ativos Identificveis (-) Valor Justo dos Passivos Assumidos 2- Valor Justo dos Ativos Lquidos da BP Goodwill (1-2)

R$ Por Mil 27.000 27.000 31.000 10.400 20.600 6.400

12.8 Determinao de Goodwill

ANTES

COMBINAO DE NEGCIOS
gio: diferena entre o valor pago e PL contbil; amortizvel; fiscalmente dedutvel.

77

HOJE gio: diferena entre o valor pago e Valor justo do acervo adquirido; no amortizvel; fiscalmente dedutvel

12.8 Determinao de Goodwill

ANTES

COMBINAO DE NEGCIOS
gio: diferena entre o valor pago e PL contbil; amortizvel; fiscalmente dedutvel.

77

HOJE gio: diferena entre o valor pago e Valor justo do acervo adquirido; no amortizvel; fiscalmente dedutvel

Aula 13
Instrumentos Financeiros

13.1 Investimento e Poupana

Tomadores (Deficitrios)
4504982128

Poupadores (Supervitrios)

Sistema Financeiro

13.2 Sistema Financeiro

Poupana Parte da Renda no Consumida

Investimento Ampliao da Capacidade Produtiva

Instrumentos Financeiros

13.3 Mercado Financeiro

Mercado de Capitais

Mercado de Crdito Mercado Financeiro

13.3.1 Mercado Financeiro

Financiamento do consumo e disponibilizao de recursos de curto e mdio prazos para empresa.

Mercado de de Crdito

Centralizao dos Bancos Assumindo o Risco da Operao (Spread)

Financiamento de capital fixo e financiamento especiais como habitao e disponibilizao de recursos a longo prazo.

Mercado de de Capitais

Operaes diretamente realizadas entre Poupadores e Tomadores Instituio Financeira no Assume o Risco (Comisso)

13.4 Spread Bancrio?

Assume o risco e a diferena de juros entre aplicada ao tomador e a remunerada ao poupador denominada de Spread Bancrio

13.5 Regulao do Mercado

Mercado soluciona os problemas bsicos

Sistema Laissez-Faire

Keynesianis mo

Importncia da regulao do mercado (Leis, , Decretos, Regulamentos)

Polticas Governamen tais

Poltica Cambial Poltica Fiscal Poltica Monetria

Aula 14
Introduo a Derivativos

14.1 Conceito de Instrumento Financeiro

Instrumento Financeiro com com as caractersticas de: a) a) deriva de um outro ativo cujo valor alterado em funo de taxas de juros, preo de mercadorias e taxa taxa de cmbio, ndices de preos, etc.;

Exige-se apenas um pagamento do prmio, mas no demanda investimentos investimentos iniciais;

Liquidado em data futura

14.2 Classificao de Derivativos

Hedge Ttulos para Negociao

Derivativos devem ser avaliados a valor justo

14.3 Conceito de Hedge

Proteo contra oscilaes inesperadas nos preos

Origem no mercado americano de commodities

Negociao antes da entrega evitando riscos, dando origem ao mercado a termo e posteriormente aos modernos derivativos

14.4 Hedge - Mercado a Termo

Um contrato no mercado a termo permite a compra ou venda de uma determinada quantidade de ativos, a um preo fixado livremente entre as partes,

para liquidao em prazo determinado, a contar da data de sua realizao em bolsa ou em balco

14.5 Hedge - Opes e Swaps

Uma opo de compra garante o direito de comprar um ativo a um preo determinado antecipadamente. O portador de uma opo paga uma frao do valor (o prmio) e pode exercer esse direito at um determinado dia. Se ele no exercer sua opo, perde o valor do prmio.

Em ingls corrente, quer dizer troca, permuta. No mercado financeiro, indica uma operao pela qual duas empresas concordam em "trocar" dvidas.

14.6 Swaps - Exemplificando

Uma importadora endividada em dlares faz um swap de moedas com um banco. A empresa deve pagar um valor em reais ao banco. O banco tem de pagar o equivalente em dlares ao valor contratado do swap. Se a cotao do dlar subir alm do esperado, o aumento da dvida da empresa ser coberto pelo que o banco pagar empresa.

14.7 Principais Ferramentas de Mercado de Hedge

Termo

Obrigao para comprar ou vender no futuro

Opes

Direito de comprar no futuro

Swaps

Compromisso de troca no futuro

Se as empresas soubessem o que vai acontecer amanh, no precisariam usar derivativos

14.8 Objeto de Hedge

Para a contabilidade de hedge, somente ativos, passivos, compromissos firmes ou transaes altamente provveis que envolvem uma parte externa entidade podem ser designados como objetos de hedge.

14.9 Hedge de risco de mercado ou valor justo

Compensar riscos decorrentes da exposio a variao no valor de mercado do objeto de hedge (ativo ou passivo)

Avaliados mensalmente com base no valor de mercado

Valorizaes e desvalorizaes registradas no resultado do exerccio

Aula 15
Operaes com Opes - Compra

15.1 Introduo a Opes

1. Funo bsica de promover a riqueza nacional atravs da poupana. 2. Baseado na venda e compra de aes de empresas 3. Lote de aes pode ser padro e fracionado 4. Mercado primrio e secundrio 5. Ao a menor frao do capital social de uma empresa 6. Formas de rendimento a seus investidores Dividendos e Valorizao 7. Dividendos Pago em dinheiro podendo ser retido ou realmente distribudo 8. Dividendo depende do estatuto da empresa (Mnimo 25%) e em caso de omisso 50% 9. Para quem deseja realizar Hedge atravs de opes

15.2 Classificao das Opes

Nomenclatura D E F G H I J K L M N O Vencimento Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro Janeiro Fevereiro Maro

15.3 Composio da Ao e Opo

PETR4 Preferencial PETR3 Ordinria PETRD18 Opo de compra a 18,00

15.4 Exerccio

Aula 16
Operaes com Opes - Venda

16.1 Aspectos Venda de Opes

1. Quando se vende opes temos constitudo o parmetro de derivativos com finalidade de Hedge. 2. Patrimnio se protege de variaes negativas na Bolsa 3. Tambm pode ocorrer por anlise grfica de grau de certeza quanto a queda do mercado. 4. Caso as aes tenham finalidade de investimento de longo prazo pode existir a possibilidade de prejuzo. 5. Venda de opes se constitue em uma excelente fonte de receitas finaceiras para as empresa que dispe de investimentos a longo prazo em aes. 6. Mercado de opes restrito as empresas denominadas Blue Chips. 7. Blue Chips so aes de primeira linha de grandes empresas com alta capitalizao, so as lderes de mercado e seus papis so considerados como investimento padro pelos pequenos investidores, fundos mtuos e corretores de valores pelo mundo afora. 8. As mid-caps so aquelas de empresas de mdio porte, no so nem muito grandes, nem muito pequenas. Apresentam uma liquidez boa. 9. E as aes small-cap, as nanicas da bolsa de valores, possuem uma capitalizao muito menor, alm de uma procura baixa e normalmente, pouca liquidez. 10. Dividendos Quando no perodo das opes pago dividendos descontado no preo do valor da opo.

16.2 Exerccio

Aula 17
Operaes Mercado a Termo

17.1 Aspectos Mercado a Termo

1. So contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de aes, a um preo fixado, para liquidao em prazo determinado. 2. O prazo do contrato a Termo livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mnimo de 16 dias e mximo de 999 dias corridos. 3. Patrimnio se protege de variaes negativas na Bolsa para quem vende 4. Tambm pode ocorrer por anlise grfica de grau de certeza quanto a queda do mercado no caso de venda ou de subida para o comprador. 5. Mercado a Termo se constitue em uma operao de risco para o comprador e de hedge para o vendedor. 6. Mercado a Termo contempla tanto aes de qualquer empresa como mercadorias. 7. Mercado a Termo

Termo Flexvel Possibilidade de Long Short Termo Convencional Necessidade Sentimento do Mercado Termo em Dlar Valor das aes so convertidas em dlar

17.2 Exerccio

Aula 18
Introduo Converso de Demostraes Contbeis para Moeda Estrangeira

18.1 Noes Preliminares

Investimentos societrios no exterior

Filiais, Coligadas e Controladas.

Resultados so afetados pelas mudanas na taxa de cmbio

18.2 Atos Normativos

11638/07

Alterou a forma de avaliao de participaes acionrias , classificadas como investimento em outras empresas. Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates

CPC 02

IAS 21

Cvm Resolues

534/08 e 1.120/08 demonstraes contbeis encerradas a partir de Desembro 2008

18.3 Mtodos Noes Preliminares

Valor Justo Equivalncia Patrimonial (MEP)

Custo

18.4 MEP
Elaborar as demonstraes contbeis da investida na moeda funcional da mesma com base nas normas e procedimentos contbeis adotados pela investidora

1 2 3 4

Efetuar a converso das demonstraes contbeis para moeda funcional da empresa investidora. (Controlada, Coligada ou Sociedade que faa parte do mesmo grupo.

Reconhecer o resultado da investida por equivalncia patrimonial conforme a DRE.

Reconhecer os ganhos ou perdas cambiais no investimento em uma conta especfica no PL

Finalmente consolidar as demonstraes contbeis em caso de empresa controlada.

Moeda Funcional Moeda do ambiente econmico principal no qual a entidade opera e servir como parmetro para os procedimentos das transaes e eventos econmicos da entidade

18.5 MEP Converso do Balano Patrimonial

Passivo Taxa Corrente Patrimnio Lquido Ativo Saldo Anterior do PL Igual a saldo final do perodo anterior Taxa Corrente Dividendos e Ingressos de Capital Taxa Histrica Resultado do Perodo Transportado do DRE convertida taxa histrica Ajuste de Converso
Ativo e Passivo so convertidos pela taxa corrente diferente do PL que em muitos casos pela taxa histrica gerando assim variaes cambiais.

18.6 MEP Exemplo Prtico - DRE

DRE Receitas Custos Luvcro Bruto Despesas Operacionais Outras Receitas Lucro Antes do Tributo Tributos Sobre Lucro Lucro Lquido

USD 150.000,00 80.000,00 70.000,00 25.000,00 5.000,00 50.000,00 15.000,00 35.000,00

18.7 MEP Exemplo Prtico Balano Patrimonial

Ativo Ativo Circulante Disponveis e Contas a Receber Ativo No Circulante Realizvel a Longo Prazo Imobilizado Total do Ativo Total do Passivo Passivo Circulante Contas a Pagar Passino No Circulante Exgivel a Longo Prazo Total do Passivo Patrimnio Lquido Capital Social Lucros Acumulados Total do Patrimnio Lquido USD 240.000,00 240.000,00 160.000,00 70.000,00 90.000,00 400.000,00 400.000,00 55.000,00 55.000,00 60.000,00 60.000,00 115.000,00 250.000,00 35.000,00 285.000,00

18.8 MEP Exemplo Prtico Taxa Mdia e Corrente

Taxa Mensal Taxa de Fechamento Janeiro 1,55 Fevereiro 1,60 Maro 1,60 Abril 1,70 Maio 1,60 Junho 1,65 Julho 1,70 Agosto 1,75 Setembro 1,75 Outubro 1,80 Novembro 1,70 Dezembro 1,75 1,80 Taxa Mdia Anual 1,68
Taxa mdia s pode ser usada em perodos sem grandes oscilaes nas taxas cambiais em suas receitas, custos e despesas.

Ms

18.9 MEP Exemplo Prtico Converso

DRE Receitas Custos Lucro Bruto Despesas Operacionais Outras Receitas Lucro Antes do Tributo Tributos Sobre Lucro Lucro Lquido

USD Taxa 150.000,00 80.000,00 70.000,00 Taxa Mdia 25.000,00 Histrica 5.000,00 50.000,00 1,68 15.000,00 35.000,00

R$ 251.250,00 134.075,00 117.175,00 42.215,00 8.600,00 83.560,00 25.200,00 58.360,00

18.10 MEP Fixando as Taxas

Taxa de Ativos e Passivos 1,80

Capital Social 1,50

Taxa Mdia 1,68

18.11 MEP Ajuste Acumulado de Converso

Capital Social 250.000*1,80 450.000 250.000 * 1,50 375.000 Variao Cambial 75.000

Lucros Acumulados 35.000 * 1,80 63.000 35.0000 DRE 58.360 Variao Cambial 4.640

Capital Social 75.000 Lucros Acumulados 4.640 Total 79.640

18.12 MEP Balano ConvertidoAjuste Acumulado de Converso

Ativo Ativo Circulante Disponveis e Contas a Receber Ativo No Circulante Realizvel a Longo Prazo Imobilizado Total do Ativo Total do Passivo Passivo Circulante Contas a Pagar Passino No Circulante Exgivel a Longo Prazo Total do Passivo Patrimnio Lquido Capital Social Lucros Acumulados Ajuste Acumulado de Converso Total do Patrimnio Lquido USD 240.000,00 240.000,00 160.000,00 70.000,00 90.000,00 400.000,00 400.000,00 55.000,00 55.000,00 60.000,00 60.000,00 115.000,00 250.000,00 35.000,00 285.000,00 Taxa
1,8 1,8 1,8

1,8 1,8

R$ 432.000,00 432.000,00 288.000,00 126.000,00 162.000,00 720.000,00 720.000,00 99.000,00 99.000,00 108.000,00 108.000,00 207.000,00 375.000,00 58.360,00 79.640,00 513.000,00

1,5

18.13 MEP Reconhecimento da Receita

Contabilizao Controladora
Investimento Cia Controlada Receita de Equivalncia Patrimonial

Dbito 46.688,00

Crdito 46.688,00

Contabilizao Ajuste Converso

Investimento Cia Controlada Ajuste Acumulado de Converso

Dbito 63.712,00

Crdito 63.712,00

79.640 * 80% = 63.712,00