EJERCICIO 7.

2) La empresa Comercial del Sur S.A, prepara sus presupuestos para 2002. A continuacin se ofrece algunos datos de la em
Ventas pronosticadas para 2002
Ventas 2002:
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL

$
$
$
$

140,000
140,000
160,000
200,000

Algunos datos del balance general al 31 de diciembre de 2001:

Balance General 2001:
EFECTIVO
CLIENTES
De ventas de noviembre
De ventas de diciembre
INVENTARIO DE MERCANCAS
PROVEEDORES (MERC.)

$
$

36,000
80,000

INFORMACIN ADICIONAL:

a) Las ventas son a crdito. El 60% de las ventas se cobra durante el siguiente mes de la transaccin ; el 40% restante al segundo mes de

Cobro Ventas:
1er mes
2do mes

% que se cobra tras la transaccin

60%
40%

Ventas 2002:
ENERO

FEBRERO
140,000 $ 84,000

MARZO
56,000

FEBRERO

140,000 $

MARZO
84,000

ABRIL
56,000

MARZO

160,000 $

ABRIL
96,000

MAYO
64,000

MAYO
200,000 $ 120,000

ABRIL

JUNIO
$ 80,000

b) El costo de ventas es el 50% de las ventas

COSTO DE VENTAS =

50%

VENTAS

Ventas 2002:
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL

$
$
$
$

140,000
140,000
160,000
200,000

Costo de Ventas 2002:

ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL

c) Otros gastos variables son el 10% de las ventas, que se paga el mismo mes en que se incurren.
OTROS GASTOS VARIAB =

10%

VENTAS

Ventas 2002:
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL

$
$
$
$

140,000
140,000
160,000
200,000

Otros gastos variables 2002:

ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL

d) El inventario final es el 150% de lo que se requiere para las ventas del siguiente mes.
Inventario Final =

150%

Costo de Ventas 2002:

ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL

VENTAS SIGUIENTE MES

Inventario Final 2002:
$
$
$
$

70,000
70,000
80,000
100,000

ENERO
FEBRERO
MARZO

Los inventarios Finales se hacen iniciales para el siguiente mes

Inventario Final 2002:
Diciembre
ENERO
FEBRERO
MARZO

Inventario Inicial 2002:

$
$
$
$

52,000
105,000
120,000
150,000

ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL

e) Las compras se pagan al siguiente mes de efectuadas

f) Los gastos fijos son de $15000 mensuales. Incluyen $5000 de gastos de depreciacin
GASTOS FIJOS CON DEP =
$
15,000
DEPRECIACIN =
$
5,000
GASTOS FIJOS SIN DEP =
$
10,000
g) La direccin general pondr en prctica en 2001 una nueva poltica en relacin con el efectivo

Se pide:
1) Prepare un presupuesto de compras para cada uno de los tres primeros meses de 2002; describa su procedimiento
2) Prepare un estado de resultados para cada uno de los 4 primeros meses
3) Prepare un presupuesto de efectivo para cada uno de los cuatro primeros meses de 2002, que muestre el saldo antes de financiamie

4) Se supone que en mayo queda un saldo de efectivo antes del financiamiento de $30000 Qu respondera acerca de la nueva polt
saldo mnimo de efectivo?

Saldo efectivo = $

30,000

Saldo final en caja = $

10,000

SOLUCIN EJERCICIO 7.2

PRESUPUESTO DE COMPRAS
Comercial del Sur S.A
al 31 de Diciembre 2002
ENERO

FEBRERO

Costo de Ventas
(+) Inventario Final
(-) Inventario Inicial

$
$
$

70,000
105,000
(52,000)

$
$
$

70,000
120,000
(105,000)

Compras

123,000

85,000

ESTADO DE RESULTADOS
Comercial del Sur S.A
al 31 de Diciembre 2002

Ventas
(-) Costo de Ventas
(=) Utilidad Bruta en Ventas
(-) Gastos fijos
(-) Otros gastos variables
(=) Utilidad en Operaciones

$
$
$
$
$
$

ENERO
140,000
(70,000)
70,000
(15,000)
(14,000)
41,000

Cobro Ventas:
1er mes

% que se cobra tras la transaccin

60%

$
$
$
$
$
$

FEBRERO
140,000
(70,000)
70,000
(15,000)
(14,000)
41,000

2do mes

40%

CDULA DE COBRANZA
Comercial del Sur S.A
al 31 de Diciembre 2002

Noviembre
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
TOTAL

$
$
$
$
$
$

VENTAS
36,000
80,000
140,000
140,000
160,000
556,000

$
$

ENERO
FEBRERO
MARZO
36,000
48,000 $
32,000
$
84,000 $
56,000
$
84,000
84,000 $

116,000 $

140,000

CDULA DE PAGO A PROVEEDORES

Comercial del Sur S.A
al 31 de Diciembre 2002

Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
TOTAL

COMPRAS
$
45,000
$ 123,000
$
85,000
$ 110,000
$ 363,000

ENERO
$ 45,000

FEBRERO
$

123,000

45,000 $

123,000

PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO

Comercial del Sur S.A
al 31 de Diciembre 2002

Saldo Inicial de Efectivo

(+) Entradas de Efectivo
Cobro de clientes
(=) Disponible de Efectivo
(-) Salidas de Efectivo
Pago a proveedores
Gastos fijos
Gastos variables
(=) Entradas - Salidas
Sobrante o faltante

$
$
$
$
$
$
$
$

ENERO
FEBRERO
10,000 $
25,000
84,000 $
94,000 $
(45,000)
(10,000)
(14,000)
25,000
(15,000)

116,000
141,000

$ (123,000)
$ (10,000)
$ (14,000)
$
(6,000)
$
16,000

(=) SALDO FINAL EN CAJA

Prstamo
Pago prstamo
Pago Inters

NOTA:
Prstamo mltiplo de 5 =
(-) Dficit=

$
$
$

10,000 $
$

10,000
20,000

20,000
(6,000)
14,000

EXERCISE 7.2
2) The company " Comercial del Sur SA", prepare their budgets for 2002. Here is some data from the company:
Sales forecast for 2002
Sales 2002:
JANUARY
FEBRUARY
MARCH
APRIL

$
$
$
$

140,000
140,000
160,000
200,000

Some balance sheet data at December 31, 2001:

Balance Sheet 2001:
CASH
CUSTOMERS
November sales
December sales
INVENTORY OF GOODS
SUPPLIERS (GOODS)

$
$

36,000
80,000

ADDITIONAL INFORMATION:

a) The sales are on credit. The 60% of sales is charged for the following month of the transaction, 40% to the second month

Sales Charge:

1er month
2do month

% charged after the transaction

60%
40%

Sales 2002:
JANUARY

FEBRUARY

MARCH

APRIL

FEBRUARY
140,000 $ 84,000

MARCH
$ 56,000

MARCH
140,000 $ 84,000

APRIL
$ 56,000

APRIL
160,000 $ 96,000

MAY
$ 64,000

MAY
200,000 $ 120,000

JUNE
$ 80,000

b) The cost of sales is 50% of sales

COST OF SALES =

50%

SALES

Sales 2002:
JANUARY
FEBRUARY
MARCH
APRIL

$
$
$
$

140,000
140,000
160,000
200,000

Cost of Sales 2002:

JANUARY
FEBRUARY
MARCH
APRIL

c) Other variable costs are 10% of sales, you pay the same month in which they are incurred.
OTHER EXPENSES VAR =

10%

SALES

Sales 2002:
JANUARY
FEBRUARY
MARCH
APRIL

$
$
$
$

140,000
140,000
160,000
200,000

Other Expenses variables 2002:

JANUARY
FEBRUARY
MARCH
APRIL

d) The final inventory is 150% of what is required for sales the following month.
Inventory Final =

150%

Cost of Sales 2002:

JANUARY
FEBRUARY

SALES NEXT MONTH

Inventory Final 2002:
$
$

70,000
70,000

JANUARY

MARCH
APRIL

$
$

FEBRUARY
MARCH

80,000
100,000

The Finals are made initial inventory for the next month
Inventory Final 2002:
December
JANUARY
FEBRUARY
MARCH

Inventory Initial 2002:

$
$
$
$

52,000
105,000
120,000
150,000

JANUARY
FEBRUARY
MARCH
APRIL

e) Purchases are paid the following month made

f) Fixed expenses are $ 15,000 per month. Includes $ 5,000 of depreciation expense

WITH FIXED EXPENSES D= $

15,000
DEPRECIATION =
$
5,000
NO FIXED EXPENSES DEP = $
10,000
g) Top management will implement in 2001 a new policy on cash
Perform:
1) Prepare a purchases budget for each of the first three months of 2002 and describe your procedure
2) Prepare an income statement for each of the first 4 months
3) Prepare a cash budget for each of the first four months of 2002, showing the balance before interest and ending balance
4) It is assumed that May was a cash balance before financing of $ 30,000 How would you respond about the new policy fr
minimum cash balance?
Cash balance = $

30,000

Ending balance in cash = $

10,000

EXERCISE SOLUTION 7.2

SHOPPING BUDGET
Comercial del Sur S.A
to December 31, 2002
JANUARY

FEBRUARY

Cost of Sales
(+) Inventory Final
(-) Inventory Initial

$
$
$

70,000
105,000
(52,000)

$
$
$

70,000
120,000
(105,000)

SHOPPING

123,000

85,000

STATE OF RESULTS
Comercial del Sur S.A
to December 31, 2002
JANUARY

FEBRUARY

Sales
(-) Cost of sales
(=) Utility gross in sales
(-) Fixed Expenses
(-) Other variable costs
(=) Utility in operations

$
$
$
$
$
$

140,000
(70,000)
70,000
(15,000)
(14,000)
41,000

$
$
$
$
$
$

140,000
(70,000)
70,000
(15,000)
(14,000)
41,000

Sales Charge
1er month
2do month

% charged after the transaction

60%
40%

COLLECTION SCHEDULE
Comercial del Sur S.A
to December 31, 2002

November
December
January
February
March
TOTAL

$
$
$
$
$
$

SALES
36,000
80,000
140,000
140,000
160,000
556,000

JANUARY
FEBRUARY
MARCH
$
36,000
$
48,000 $
32,000
$
84,000 $
56,000
$
84,000
$

84,000 $

116,000 $

140,000

SCHEDULE OF PAYMENT A SUPPLIERS

Comercial del Sur S.A
to December 31, 2002

December
January
February
March
TOTAL

SHOPPING
$
45,000
$ 123,000
$
85,000
$ 110,000
$ 363,000

JANUARY
$ 45,000

FEBRUARY
$

123,000

45,000 $

123,000

BUDGET OF FLOW OF CASH

Comercial del Sur S.A
to December 31, 2002

Beginning Cash Balance

(+) Cash Check
Customer Billing
(=) Available Cash
(-) Cash Outputs
Payments to suppliers
Fixed Expense
Variable Expenses
(=) Inputs - Outputs
Surplus or missing
(=) FINAL BALANCE IN BOX
loan
Loan Payment
Interest Payment

NOTE:
Loan multiple of 5 =
(-) Dficit=

$
$
$

20,000
(6,000)
14,000

JANUARY
FEBRERO
$
10,000 $
25,000
$
$
$
$
$
$
$
$

84,000 $
94,000 $
(45,000)
(10,000)
(14,000)
25,000
(15,000)
10,000

116,000
141,000

$ (123,000)
$ (10,000)
$ (14,000)
$
(6,000)
$
16,000
$
10,000
$
20,000

n se ofrece algunos datos de la empresa:

10,000

$
$

52,000
45,000

in ; el 40% restante al segundo mes despus de las ventas

TOTAL
140,000

TOTAL
140,000

TOTAL
160,000

TOTAL
$ 200,000

$
$
$
$

70,000
70,000
80,000
100,000

$
$
$
$

14,000
14,000
16,000
20,000

$
$
$

105,000
120,000
150,000

$
$
$
$

52,000
105,000
120,000
150,000

incurren.

iables 2002:

2002:

l 2002:

l efectivo

iba su procedimiento

e muestre el saldo antes de financiamiento y el saldo final

u respondera acerca de la nueva poltica de la direccin general sobre el

O 7.2
MPRAS

.A

02
MARZO

ABRIL

$
$
$

80,000
150,000
(120,000)

100,000

110,000

100,000

$
$
$
$
$
$

MARZO
160,000
(80,000)
80,000
(15,000)
(16,000)
49,000

ADOS

.A

02
ABRIL
$ 200,000
$ (100,000)
$ 100,000
$ (15,000)
$ (20,000)
$
65,000

NZA

.A

02
ABRIL

$
$
$

MAYO

56,000
96,000
152,000

$
$

VEEDORES

.A

02
MARZO

ABRIL

85,000

$
85,000 $

110,000
110,000

E EFECTIVO

.A

02

MARZO
ABRIL
14,000 $
10,000

$
$

140,000 $
154,000 $

$
$
$
$
$

(85,000)
(10,000)
(16,000)
43,000
(33,000)

152,000
162,000

$ (110,000)
$ (10,000)
$ (20,000)
$
22,000
$ (12,000)

64,000
64,000

10,000 $

$
$
$

20,000
400
12,600

10,000

data from the company:

10,000

$
$

52,000
45,000

ansaction, 40% to the second month after sales

TOTAL
$ 140,000
TOTAL
$ 140,000
TOTAL
$ 160,000
TOTAL
$ 200,000

$
$
$
$

70,000
70,000
80,000
100,000

variables 2002:
$
$
$
$

14,000
14,000
16,000
20,000

urred.

2002:
$

105,000

$
$

120,000
150,000

$
$
$
$

52,000
105,000
120,000
150,000

2002:

your procedure

e before interest and ending balance

you respond about the new policy from the general direction of the

N 7.2
ET

.A

2
MARCH

APRIL

$
$
$

80,000
150,000
(120,000)

100,000

110,000

100,000

TS

.A

2
MARCH

APRIL

$
$
$
$
$
$

160,000
(80,000)
80,000
(15,000)
(16,000)
49,000

$ 200,000
$ (100,000)
$ 100,000
$ (15,000)
$ (20,000)
$
65,000

DULE

.A

2
APRIL

$
$
$

MAY

56,000
96,000
152,000

$
$

SUPPLIERS

.A

2
MARCH

85,000

$
85,000 $

APRIL

110,000
110,000

64,000
64,000

CASH

.A

MARCH
APRIL
14,000 $
10,000

$
$

140,000 $
154,000 $

$
$
$
$
$
$

(85,000)
(10,000)
(16,000)
43,000
(33,000)
10,000

$
$
$

20,000
400
12,600

152,000
162,000

$ (110,000)
$ (10,000)
$ (20,000)
$
22,000
$ (12,000)
$
10,000