ASOCIACIN URBANIZACIN CLUB DE VILLA BALANCE GENERAL (Notas 1, 2, 3 y 4) Al 31 de Diciembre del 2012 y 2011 (Expresado en nuevos soles) ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE: Caja y bancos (Nota 5) Cuentas por cobrar a asociados, neto (Nota 6) Cuentas por cobrar a terceros ( Nota 7) Otras cuentas por cobrar 2012 21,301 159,127 22,696 988 . 204,112 2011 62,136 143,130 2,306 . 207,572

Total activo corriente ACTIVO NO CORRIENTE Construcciones, mobiliario y equipo, neto (Nota 8) TOTAL ACTIVO PASIVO Y FONDO INSTITUCIONAL PASIVO CORRIENTE: Prstamos de Asociados (Nota 9) Proveedores Otras cuentas por pagar (Nota 10) TOTAL PASIVO CORRIENTE Situacin tributaria (Nota 13) Contingencias (Nota 14) FONDO INSTITUCIONAL (Nota 11) TOTAL PASIVO Y FONDO INSTITUCIONAL

437,562 641,674

484,940 692,512

7,760 54,312 60,924 122,996

16,000 53,877 50,825 120,702

518,678 641,674

571,810 692,512

Las notas que se acompaan forman parte de los estados financieros

ASOCIACIN URBANIZACIN CLUB DE VILLA ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS Y DE CAMBIOS EN EL FONDO INSTITUCIONAL (Notas 1, 2, 3 y 4) Por el ejercicio terminado el 31 de Diciembre del 2012 y 2011 (Expresado en nuevos soles) 2012 I. ORDINARIO INGRESOS: Cuotas mensuales Publicidad y otros ingresos GASTOS: Gastos de mantenimiento (Nota 12) 1338,564 90,321 1428,885 1170,316 42,874 1213,190 2011

( 1469,446) ( 1225,539) . . ( 1469,446) ( 1225,539) ( 40,561) ( 14,503) ( 12,349) ( 7,500)

(Defecto) de ingresos sobre gastos (Gastos) Ingresos financieros, neto

(DEFECTO) NETO DE INGRESOS SOBRE GASTOS DEL AO

( 55,064)

( 19,849)

II. FONDO INSTITUCIONAL Al inicio del periodo Ajuste de ejercicios anteriores (Defecto) de ingresos sobre gastos del ao
FONDO INSTITUCIONAL AL FINAL DEL AO

571,810 1,932 ( 55,064) 518,678

592,990 ( 1,331) ( 19,849) 571,810

Las notas que se acompaan forman parte de los estados financieros

ASOCIACIN URBANIZACIN CLUB DE VILLA ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Notas 1, 2, 3, 4 y 5) Por el ejercicio terminado el 31 de Diciembre del 2012 y 2011 (Expresado en nuevos soles) 2012 ACTIVIDADES DE OPERACIN Cobranzas a asociados y terceros Pagos a proveedores Pago de tributos Pago de remuneraciones Otros gastos EFECTIVO (UTILIZADO) PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN ACTIVIDADES DE INVERSIN Pagos por adquisicin de construcciones, mobiliario y equipo EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Prstamos pagados EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (DISMINUCION) NETO DEL EFECTIVO EN EL EJERCICIO EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO EFECTIVO AL FINALIZAR EL EJERCICIO ( 8,240) ( 13,750) 2011

( ( ( ( (

1331,932 991,996) 106,815) 236,860) 15,104) 18,843)

( ( ( (

1157,866 842,814) 100,170) 188,291) 16,155) 10,436

13,752) . 13,752)

8,770) . 8,770)

( (

8,240) 40,835) 62,136 21,301

( (

13,750) 12,084) 74,220 62,136

Contina....

ASOCIACIN URBANIZACIN CLUB DE VILLA ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Notas 1, 2, 3, 4 y 5) Por el ejercicio terminado el 31 de Diciembre del 2012 y 2011 (Expresado en nuevos soles) Continuacin... 2012 CONCILIACIN DEL (DEFECTO) DE INGRESOS SOBRE GASTOS DEL EJERCICIO CON EL EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN (Defecto) neto de ingresos sobre gastos del ao Ajustes al (defecto) neto de ingresos sobre gastos del perodo: Estimacin malas deudas Ajuste de ejercicios anteriores Depreciacin de construcciones, mobiliario y equipo (Nota 8) Cambios netos en el activo y pasivo: (Aumento) en cuentas por cobrar a socios (Aumento) Disminucin en otras cuentas por cobrar Disminucin (Aumento) en gastos pagados por anticipado Aumento en cuentas por pagar a proveedores Aumento de otras cuentas por pagar ( 55,064) ( 19,849) 2011

69,044 1,932 61,130 77,042 ( 107,737) ( 568) 1,886 435 10,099 ( 95,885) 18,843)

30,600 ( 1,628) 60,853 69,976 ( ( 70,540) 4,680 1,886) 526 7,680 59,540) 10,436

EFECTIVO (UTILIZADO) PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN

Las notas que se acompaan forman parte de los estados financieros

ASOCIACIN URBANIZACIN COUNTRY CLUB DE VILLA Y LOTIZACIONES LA ENCANTADA DE VILLA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Por los aos terminados el 31 de Diciembre del 2012 y 2011 1. MARCO LEGAL Y ACTIVIDADES: La Asociacin Urbanizacin Country Club de Villa y Lotizaciones La Encantada de Villa (en adelante la Asociacin) fue fundada el 1 de Abril de 1965, como una asociacin civil de derecho privado sin fines de lucro, con un plazo de duracin indefinido, encontrndose inscrita en el Registro nico de Contribuyentes (RUC) con el N 20513374411. La Asociacin se rige por su estatuto y tiene como objetivo principal promover los sentimientos de paz, amistad y colaboracin entre sus asociados. Otras de sus finalidades son las siguientes: a) Seguridad dentro del permetro de las urbanizaciones que conforman la Asociacin. b) Representacin y defensa de los asociados ante toda clase de autoridad poltica, administrativa o judicial, en tanto se refieran a derechos e intereses propios de la Asociacin. c) Promover el desarrollo de los servicios comunitarios bsicos, tales como jardines, alumbrado pblico, alcantarillado, servicios pblicos, electricidad, telfonos, etc. en apoyo y coordinacin con las autoridades competentes. d) Cualquier otro fin no lucrativo, siempre que el mismo beneficie a la Asociacin y/o a sus asociados. e) Conservar el medio ambiente. La Asociacin tiene su domicilio legal en la ciudad de Lima, en una oficina ubicada en la cuadra 1 de la Calle Conchn del Tajo s/n Urbanizacin La Encantada de Villa Chorrillos, Telfono 254-5401. Los estados financieros al 31 de Diciembre del 2012 han sido aprobados por la Gerencia General el 25 de Marzo del 2013 para luego someterlos a la aprobacin del Consejo Directivo y de la Asamblea General de Asociados. 2. PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD APLICADOS: Los Estados Financieros se preparan de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per, los que comprenden sustancialmente las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) que incorporan a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB), las mismas que deben ser oficializadas para su aplicacin en el Per por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC).

A la fecha de los estados financieros el CNC mediante Resolucin N 051-2012-EF/30 publicado el 14 de Noviembre del 2012, ha oficializado la aplicacin obligatoria de 28 NIC, 13 NIIF, 8 Interpretaciones SIC y 16 Interpretaciones CINIIF. Con vigencia a partir del 2013, los textos de las NIIF 10 Estados financieros consolidados, 11 Acuerdos conjuntos, 12 Informacin a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y 13 Medicin del valor razonable. Estas normas han sido aplicadas por la Gerencia de la Asociacin en lo que le corresponde, y no han tenido ningn efecto importante en la preparacin de los estados financieros de los aos 2012 y 2011. 3. POLITICAS CONTABLES APLICADAS: Las polticas contables ms importantes aplicadas en el registro de las operaciones y la preparacin de los estados financieros al 31 de Diciembre del 2012, han sido aplicadas de manera uniforme con respecto al ejercicio anterior y se resumen a continuacin: a) Uso de estimaciones contables: La preparacin de estados financieros siguiendo principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per requiere que la Gerencia de la Asociacin realice estimaciones que afectan los montos reportados de activos y pasivos a la fecha de los estados financieros, la exposicin de las contingencias y el reconocimiento de ingresos y gastos por los ejercicios terminados el 31 de Diciembre del 2012 y 2011. Transacciones en moneda extranjera: Las partidas incluidas en los estados financieros se presentan en Nuevos Soles, que es la moneda de medicin y presentacin de la Asociacin. Las partidas en moneda extranjera se muestran expresadas en Nuevos Soles al tipo de cambio promedio ponderado de compra y venta, de oferta y demanda, publicado por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP, a la fecha del balance general. Las diferencias de cambio relacionadas con las transacciones en moneda extranjera se registran en el estado de ingresos y gastos y de cambios en el fondo institucional de la Asociacin y se incluyen en el resultado del ejercicio. c) Cuentas por cobrar a asociados y provisiones para cuentas de cobranza dudosa: Las cuentas por cobrar a asociados estn presentadas netas de provisin para cuentas de cobranza dudosa, la cual es estimada de acuerdo con las polticas establecidas por los estatutos de la Asociacin y revisada peridicamente con base en la experiencia y el ambiente econmico. Esta provisin se ajusta con cargo a los resultados del ejercicio, de modo que mantenga un nivel que la Gerencia de la Asociacin considera necesario para cubrir prdidas potenciales en las cuentas por cobrar.

b)

d)

Construcciones, mobiliario y equipo: El rubro construcciones, mobiliario y equipo est presentado al costo neto de la depreciacin acumulada. La depreciacin anual se calcula por el mtodo de lnea recta y se reconoce como gasto. La tasa de depreciacin ha sido del 10% para construcciones, muebles y enseres y equipos diversos y 25% para equipos de cmputo. Los gastos de mantenimiento y reparacin son cargados a los resultados y las renovaciones y mejoras se capitalizan. El costo y la depreciacin acumulada de bienes retirados o vendidos son eliminados de la cuenta del activo y el ingreso o gasto resultante, es aplicado a los resultados de las operaciones.

e)

Reconocimiento de ingresos y gastos: Las cuotas de los asociados se reconocen como ingresos en el mes que corresponden. Los gastos se reconocen a medida que se devengan, independientemente del momento en que se paguen, y se registran en los perodos con los cuales se relacionan.

f)

Estado de flujos de efectivo: El efectivo est constituido por el saldo de caja y bancos. Dentro del rubro de actividades de operacin se ha incorporado el impuesto general a las ventas proveniente del registro de ventas en el concepto de cobranzas de clientes y el impuesto general a las ventas proveniente del registro de compras en el concepto de pagos a proveedores. Activos y pasivos financieros: Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden a caja y bancos, cuentas por cobrar a asociados y por pagar comerciales, otras cuentas por cobrar y por pagar. En opinin de la Gerencia, los valores en libros de dichos activos y pasivos financieros son sustancialmente similares a sus valores razonables. Los activos financieros que podran implicar una concentracin de riesgo son principalmente las cuentas por cobrar a asociados las cuales, como se explican en el acpite c), se revisan peridicamente para ajustar la respectiva provisin para cuentas de cobranza dudosa.

g)

4. OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA: Los saldos de activos y pasivos en moneda extranjera al cierre del ejercicio estn expresados en nuevos soles al tipo de cambio establecido por el mercado libre de oferta y demanda vigente a esa fecha. Al 31 de Diciembre del 2012 y 2011, el tipo de cambio para el dlar norteamericano fue el siguiente:

2012 2011 US $ 1.00 US $ 1.00 S/. S/. Compra 2.549 2.695 Venta 2.551 2.697 Al 31 de Diciembre del 2012 y 2011, la posicin de la Asociacin frente al riesgo de cambio era la siguiente: 2012 2011 US$ US$ Pasivos: Cuentas por pagar comerciales ______. ( 289). Pasivo expuesto al riesgo de cambio ______. ( 289). Al 31 de Diciembre del 2012, el resultado del periodo incluye una prdida neta por diferencia en cambio de 2,779 Nuevos Soles (prdida neta de 272 Nuevos Soles al 31 de Diciembre del 2011). 5. CAJA Y BANCOS: Este rubro comprende lo siguiente: 2012 S/. 4,659 4,180 12,462 21,301 2011 S/. 1,990 1,000 59,146 62,136

Caja Remesas en trnsito Cuentas corrientes

6. CUENTAS POR COBRAR A ASOCIADOS: Este rubro comprende lo siguiente: 2012 Cuotas Estimacin de cobranza dudosa 204,601 ( 45,474) 159,127 2011 S/. 119,560 23,570 143,130

7. CUENTAS POR COBRAR A TERCEROS: Este rubro comprende lo siguiente: 2012 S/. 22,696 22,696 2011 S/. ______. ______.

Facturas por Publicidad

8. CONSTRUCCIONES, MOBILIARIO Y EQUIPO, neto: Movimiento durante el ao 2012:

Activo Fijo Construcciones Muebles y enseres Equipos diversos Equipos de cmputo Total Activo Fijo Depreciacin Acumulada Construcciones Muebles y enseres Equipos diversos Equipos de cmputo Total Depreciacin Acumulada Valor Neto Saldos Iniciales S/. 558,957 1,884 35,722 5,488 602,051 105,189 565 7,769 3,588 117,111 484,940 Adiciones Transferencia S/. S/. 12,328 1,806 ( 1,806) 1,424 . 13,752 . 55,896 1,010 3,448 . 61,130 Saldos Finales S/. 571,285 3,690 33,916 6,912 615,803 161,085 1,575 11,217 4,364 178,241 437,562

. .

En Marzo 2009 la Gerencia encarg a la empresa Provalua S.A.A. el realizar una tasacin de construcciones, muebles y enseres, equipos diversos y equipos de cmputo. El valor comercial ascendente a US $ 74,609 fue registrado en el rubro de Construcciones, mobiliario y equipo con abono a la cuenta Capital Adicional por un importe equivalente a S/. 234,272. 9. PRESTAMOS DE ASOCIADOS: Corresponde a prstamos recibidos de asociados para construir las tranqueras de Pantanos y Cedros. No se han otorgado garantas ni generan intereses. 10. OTRAS CUENTAS POR PAGAR: Este rubro comprende lo siguiente: 2012 S/. 21,118 2,745 15,707 10,554 10,800 60,924 2011 S/. 16,201 2,196 9,783 11,845 10,800 50,825

Tributos por pagar (a) Beneficios sociales Remuneraciones por pagar Anticipo Cuota de Asociados Provisiones diversas (b)

(a) Incluye el impuesto predial, arbitrios e intereses por pagar a la Municipalidad de Chorrillos por S/. 9,002 que se est amortizando de acuerdo a lo informado por los asesores legales (Nota 14.a). (b) Corresponde a la provisin de tres Resoluciones de Sancin emitidas por la Municipalidad de Chorrillos durante el 2010 las cuales han sido impugnadas por la Asociacin (Nota 14.b). 11. FONDO INSTITUCIONAL: El fondo institucional incluye los excedentes, rentas o beneficios de la Asociacin y se destinan exclusivamente a los fines de la Institucin y no se puede distribuir directa ni indirectamente a sus asociados, ni an en el caso de disolucin. La Asociacin no puede comprometer el fondo institucional para responder a las obligaciones contradas por alguno de sus asociados. 12. GASTOS DE MANTENIMIENTO: Este rubro comprende lo siguiente: 2012 S/. 243,333 513,398 202,405 105,108 60,189 23,875 47,599 17,451 48,279 24,643 1,882 69,045 61,130 6,130 1,452 8,932 10,288 5,615 18,692 1469,446 2011 S/. 199,225 446,522 120,092 92,772 50,715 18,680 12,141 22,330 26,969 14,648 2,394 30,600 60,853 6,716 6,194 9,913 5,839 5,060 93,876 1225,539

Gastos del personal Servicios de vigilancia Honorarios profesionales Impuesto general a las ventas Servicios de jardinera Alquiler de equipos Otros servicios Consumo de telfonos fijo y celular Mantenimiento de local y equipos Gastos de publicaciones y publicidad Arbitrios municipales Cuotas de cobranza dudosa Depreciacin Energa elctrica Movilidad Fotocopias Combustible tiles de escritorio Diversos

13. SITUACION TRIBUTARIA: La Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria SUNAT tiene la facultad de revisar y, de ser el caso, corregir la declaracin jurada de impuestos determinados por la Asociacin en los ltimos cinco aos, contados a partir del 01 de Enero del ao siguiente al de la presentacin de la declaracin jurada del impuesto correspondiente (aos sujetos a fiscalizacin). Las declaraciones juradas por los aos 2008 al 2012 estn abiertas a revisin por parte de las autoridades tributarias. Debido a que pueden surgir diferencias en la interpretacin por parte de la administracin tributaria sobre las normas aplicadas a la Asociacin, no es posible anticipar a la fecha, si se producirn pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones. Cualquier impuesto adicional, moras e intereses, si se produjeran, se reconocern en los resultados del ao en el que la diferencia de criterios con la administracin tributaria se resuelva. La Gerencia y sus asesores legales estiman que no surgirn pasivos de importancia como resultados de estas posibles revisiones. a) Impuesto a la renta Por tratarse de una asociacin legalmente autorizada, que cumple con los requisitos establecidos en el artculo 19 del Decreto Legislativo No. 774 ley del impuesto a la renta, se encuentran exoneradas de dicho impuesto, las rentas destinadas a sus fines especficos en el pas de asociaciones no lucrativas, siempre que no se distribuyan directa o indirectamente, entre sus asociados y que en sus estatutos est previsto que su patrimonio se destinar, en caso de disolucin, a fines de beneficencia, asistencia social, cultural, cientfica, artstica, literaria, deportiva, poltica, gremiales o de vivienda. No estarn sujetas a esta exoneracin las rentas provenientes de operaciones mercantiles, distintas a sus fines estatutarios. La exoneracin del impuesto a la renta se ha ampliado segn Ley 29966 publicada el 18 de Diciembre del 2012 hasta el 31 de Diciembre del 2015. b) Impuesto general a las ventas Las cuotas de los asociados, las cuales constituyen la mayor parte de los ingresos de la Asociacin, se encuentran inafectas del impuesto general a las ventas. Los dems ingresos se consideran gravados o no gravados, dependiendo de s califican o no como servicios prestados. 14. CONTINGENCIAS: De acuerdo a los informes de los asesores legales: a) Al 31 de Diciembre del 2012 la Asociacin viene adeudando a la Municipalidad Distrital de Chorrillos, la suma de S/. 31,513 por concepto de arbitrios y S/. 545 por Impuesto Predial. De estos importes est quedando por pagar S/. 9,002 (Nota 10.a).

b)

En el ejercicio 2010 se recibieron de la Municipalidad Distrital de Chorrillos las siguientes multas que han sido impugnadas por la Asociacin, los cuales han sido provisionados (Nota 10.b) y se est a la espera del pronunciamiento del municipio: Resolucin Importe de de Sancin Fecha Motivo la Multa S/. N 022786 01/02/10 Por construir en va y reas de acceso pblico sin autorizacin municipal 1,800 N 023339 04/03/10 Por instalacin de tres (3) antenas de comunicacin de uso comercial sin autorizacin municipal 7,200 N 024960 10/05/10 Por construir en va y reas de acceso pblico sin autorizacin municipal 1,800 10,800 El 15 de Diciembre del 2010 la Asociacin present una demanda contenciosa administrativa contra las siguientes resoluciones recibidas de Municipalidad Distrital de Chorrillos: - Resolucin Gerencial N 126-2010/GODU-MDCH de fecha 03/05/10 - Resolucin Gerencial N 219-2010/GODU-MDCH de fecha 05/08/10 - Resoluciones de Alcalda N 644-2010-MDCH notificada el 16/09/10 Mediante las cuales se dispuso la demolicin de las remodelaciones ejecutadas en la va pblica zona de ingreso, reas complementarias y zona de servicio de la Av. Hernando de la Valle (acceso Los Pantanos) y Jr. Alameda San Juan Buena Vista a 50 metros de la Av. Alameda de los Horizontes (acceso Los Cedros) Chorrillos, las cuales, a criterio de la Municipalidad, habran sido realizadas sin contar con la correspondiente autorizacin municipal. El valor en libros al 31 de Diciembre del 2012 de las remodelaciones en cuestin asciende a S/. 250,820, neto de una depreciacin acumulada de S/. 89,158 a dicha fecha. Con fecha 21 de Enero del 2011, la Asociacin solicit al juzgado, se sirva, en va cautelar, ordenar a la Municipalidad demandada que suspenda provisionalmente la ejecucin de la orden de demolicin de las remodelaciones implementadas en las tranqueras de los dos accesos de la Urbanizacin: Los Pantanos y los Cedros. Con fecha 15 de Noviembre del 2011, se presentan los documentos solicitados por el Juzgado para su pronunciamiento. Por resolucin N 03, de fecha 01 de junio del 2012, el juzgado rechaz la medida cautelar solicitada por la Asociacin. En opinin de la Gerencia y de los asesores legales la estrategia procesal seguida por la Asociacin es conseguir que el Poder Judicial deje sin efecto las Resoluciones impugnadas, porque ellas afectan irrazonablemente su derecho constitucional a la seguridad ciudadana.

c)