UNIVERSIDADE FEDERAL DE SANTA MARIA CENTRO DE TECNOLOGIA DEPARTAMENTO DE ENGENHARIA DE PRODUO E SISTEMAS

APOSTILA ENGENHARIA ECONMICA COM EXCEL E HP 12C

Mestrando Rodrigo Barichello Prof. Denis Rabenschlag

2010

JUROS COMPOSTOS

O regime de capitalizao composto tem como principal caracterstica o fato de que os juros sempre incidem sobre o montante acumulado no final do perodo anterior. Popularmente chamado de juros sobre juros. Este o sistema mais utilizado no mercado financeiro, tanto para emprstimos como para aplicaes. Para o juro composto, o Excel e a HP 12c possuem muitos recursos que permitem uma grande agilidade e versatilidade na resoluo de clculos, tanto dos mais simples quanto dos mais complexos. Para demonstrar a utilizao dessas ferramentas, sempre utilizaremos problemas propostos. A HP possui algumas teclas especiais para serem utilizadas no clculo de juros composto, e o Excel, possui algumas funes que se equivalem a estas teclas da HP. Como estas teclas e funes sero muito utilizadas no decorrer das atividades, convm explicar neste momento:

Frmula Matemtica

Tecla na HP

Funo do Excel

Valor Presente

PV

VP

Valor Futuro

FV

VF

Taxa de Juros

TAXA

Nmero de Perodos

NPER

Valor da Prestao

PMT

PGTO

Taxa Interna de Retorno

IRR

TIR ou XTIR

Valor Presente Lquido

NPV

VPL ou XVPL

Importante:

de fundamental importncia para a resoluo de problemas financeiros desenhar o diagrama de fluxo de caixa, para que todas as variveis do problema possam ser analisadas e consideradas. O diagrama do Fluxo de Caixa uma descrio grfica temporal e direcional das transaes financeiras do problema que se est estudando. O diagrama comea com a linha horizontal denominada linha do tempo. Representa o perodo de durao do problema e dividida nos perodos que compem o problema. Exemplo: um problema financeiro planejado para 4 meses, teria o seguinte diagrama:

A entrada de caixa (ou entrada de dinheiro) representada por uma flecha apontada para cima. A sada de caixa (ou sada de dinheiro) representada por uma flecha apontada para baixo.

Entrada de Caixa (Entrada de Dinheiro)

Sada de Caixa (sada de dinheiro)

Sinal do Fluxo de Caixa Entrada de Caixa ou dinheiro recebido (flecha apontada para cima) fornecida ou apresentada como valor positivo (+). Sada de caixa ou dinheiro pago (flecha apontada para baixo) fornecida ou apresentada como um valor negativo (-) Perodo da Taxa i e Nmero de Perodos n necessrio que a taxa de juros i e o perodo de tempo n estejam na mesma unidade de tempo, isto , sejam homogneos.

Resolvendo Problemas Financeiros

Como exposto acima, para demonstrar a utilizao dessas ferramentas, sempre utilizaremos alguns problemas propostos.

Juros Compostos - Clculo F (Valor Futuro)

- Qual o valor acumulado aps 1 ano aplicando R$ 1000,00 na caderneta de poupana que rende 0,6% a.m? O clculo utilizando EXCEL A explicao se dar passo a passo, at chegar ao resultado final. Veja:

Primeiro Passo: Introduzir os dados do problema na planilha do Excel.

Interpretando o problema, temos os seguintes dados:

P = R$ 1000,00

N= 1 ano = 12 meses i= 0,6% a.m F= ?

Segundo Passo Escolha em qual clula do Excel colocar o resultado e Clique no cone Funo na Barra de ferramentas do Excel (fx) ou clique em Inserir Funo... Em seguida selecione a categoria FINANCEIRA. Aparecer abaixo, uma caixa de texto contendo vrias funes, procure a funo VF.

Clique em OK e vamos para o terceiro passo.

Terceiro Passo Insira somente os valores conhecidos do Problema na janela denominada Argumento da Funo. Em TAXA = refere-se taxa de juros Em Nper = refere-se ao nmero de perodos Em Pgto = refere-se ao Valor da Prestao Em VP = refere-se ao valor Atual, valor aplicado Em tipo = refere-se ao tipo de pagamento (inicio ou final do perodo).

Obs.: Somente insira os dados que constam no determinando problema, percebam que as funes Pgto e Tipo, neste caso, no foram utilizados. Estudlos-emos mais adiante. Clique em OK e ters o resultado.

O clculo do F utilizando a HP 12C

- Qual o valor acumulado aps 1 ano aplicando R$ 1000,00 na caderneta de poupana que rende 0,6% a.m?

P = R$ 1000,00

N= 1 ano = 12 meses i= 0,6% a.m F= ?

O clculo: 1000 CHS [ PV] 12 [N] 0,6 [i] [FV] = R$ 1.074,42

ATENO

Para que a calculadora HP 12C faa o clculo corretamente, necessrio que no visor, na parte inferior direita, esteja aparecendo a letra c. Caso a calculadora no esteja nesse modo, far o clculo com base na chamada converso linear, em que os juros so calculados de acordo com o regime de capitalizao composta para perodos inteiros e de acordo com o regime de capitalizao simples para perodo fracionados. Para ajustar a HP 12C neste modo, basta pressionar a tecla [STO] soltar, e aps pressionar a tecla [EEX]. Com este procedimento o sinal c aparecer no visor. Para voltar ao modo normal s repetir a operao.

Como no Brasil os clculos sempre so efetuados no modo de capitalizao composta para ambos os perodos fracionados e inteiros, recomendvel deixar a calculadora no modo c padro.

importante ressaltar que a ordem em que os dados so lanados na HP para as teclas PV, FV, n, i e PMT, no alteraro em nada o resultado final. O nico cuidado que se deve ter que o PV, ou, o FV, devem ter sinal negativo (tecla CHS), caso contrrio a calculadora mostra uma mensagem de erro.

Clculo do N (Perodo de Tempo)

Em quanto tempo uma dvida no cheque especial que cobra 8%a.m de juros dobra de valor?

Primeiro Passo: Introduzir os dados do problema na planilha do Excel. Para este problema, temos os seguintes dados:

Queremos achar o tempo, ento N = ? Como todo problema de matemtica financeira, temos que interpretar o problema, se a inteno achar o tempo que uma dvida dobra de valor e no temos discriminado o valor da dvida, usamos a lgica. Determinados que a divida R$ 1,00, quando dobra, obviamente, ser R$ 2,00. Veja: P = R$ 1,00 F= R$ 2,00 i = 8% a.m N = ?

Segundo Passo Escolha em qual clula do Excel colocar o resultado e Clique no cone Funo na Barra de ferramentas do Excel (fx) ou clique em Inserir Funo... Em seguida selecione a categoria FINANCEIRA. Aparecer abaixo, uma caixa de texto contendo vrias funes, procure a funo NPER.

Clique em OK e vamos para o terceiro passo.

Terceiro Passo Insira somente os valores conhecidos do Problema na janela denominada Argumento da Funo. Em TAXA = refere-se taxa de juros Em Nper = refere-se ao nmero de perodos Em Pgto = refere-se ao Valor da Prestao Em VP = refere-se ao valor Atual, valor aplicado Em VF = refere-se ao Valor Futuro, valor acumulado Em tipo = refere-se ao tipo de pagamento (inicio ou final do perodo)

Obs.: Novamente, somente insira os dados que constam no determinando problema, percebam que as funes Pgto e Tipo, neste caso, no foram utilizados. Estud-los-emos mais adiante. Clique em OK e ters o resultado.

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O clculo do N utilizando a HP 12C

Em quanto tempo uma dvida no cheque especial que cobra 8%a.m de juros dobra de valor? Agora surge um problema. A HP, por incrvel que parea, no faz este clculo com preciso, a no ser que se trabalhe com a taxa em dias, pois, quando solicitado o valor de n para uma taxa com perodo de capitalizao diferente da diria, a calculadora faz uma espcie de arredondamento. O clculo de taxas equivalentes ser explicado mais adiante no decorrer da disciplina.

Clculo da Taxa (i)

Uma dvida de R$ 500,00 foi paga ao final de 2 meses por R$ 530,00. Qual o valor da taxa de juros cobrada?
Primeiro Passo: Introduzir os dados do problema na planilha do Excel. Para este problema, temos os seguintes dados: P = R$ 500,00 N= 2 meses i=? F= R$ 530

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Segundo Passo Escolha em qual clula do Excel colocar o resultado e Clique no cone Funo na Barra de ferramentas do Excel (fx) ou clique em Inserir Funo... Em seguida selecione a categoria FINANCEIRA. Aparecer abaixo, uma caixa de texto contendo vrias funes, procure a funo TAXA.

Clique em OK e vamos para o terceiro passo.

Terceiro Passo Insira somente os valores conhecidos do Problema na janela denominada Argumento da Funo. Em TAXA = refere-se taxa de juros Em Nper = refere-se ao nmero de perodos Em Pgto = refere-se ao Valor da Prestao Em VP = refere-se ao valor Atual, valor aplicado Em VF = refere-se ao Valor Futuro, valor acumulado Em tipo = refere-se ao tipo de pagamento (inicio ou final do perodo)

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Obs.: Somente insira os dados que constam no determinando problema, percebam que as funes Pgto e Tipo, neste caso, no foram utilizados. Clique em OK e ters o resultado.

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O clculo do i utilizando a HP 12C

Uma dvida de R$ 500,00 foi paga ao final de 2 meses por R$ 530,00. Qual o valor da taxa de juros cobrada?
P = R$ 500,00 F= R$ 530,00 n= 2 i= ?

O clculo: 500 CHS [ PV] 530 [FV] 2 [N] [i] = 2,9563%

Clculo do P (Valor Presente)

Quanto se deve depositar hoje na caderneta de poupana para que ao final de 24 meses tenha acumulado um valor de R$ 2000,00 considerando um rendimento mdio de 0,7% a.m.?
Primeiro Passo: Introduzir os dados do problema na planilha do Excel. Para este problema, temos os seguintes dados: F = R$ 2000,00 i = 0,7% a.m N= 24 meses P = ?

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Segundo Passo Escolha em qual clula do Excel colocar o resultado e Clique no cone Funo na Barra de ferramentas do Excel (fx) ou clique em Inserir Funo... Em seguida selecione a categoria FINANCEIRA. Aparecer abaixo, uma caixa de texto contendo vrias funes, procure a funo VP.

Clique em OK e vamos para o terceiro passo.

Terceiro Passo Insira somente os valores conhecidos do Problema na janela denominada Argumento da Funo. Em TAXA = refere-se taxa de juros Em Nper = refere-se ao nmero de perodos Em Pgto = refere-se ao Valor da Prestao Em VF = refere-se ao Valor Futuro, valor acumulado Em tipo = refere-se ao tipo de pagamento (inicio ou final do perodo)

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Obs.: Somente insira os dados que constam no determinando problema, percebam que as funes Pgto e Tipo, neste caso, no foram utilizados. Clique em OK e ters o resultado.

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O clculo do P utilizando a HP 12C

Quanto se deve depositar hoje na caderneta de poupana para que ao final de 24 meses tenha acumulado um valor de R$ 2000,00 considerando um rendimento mdio de 0,7% a.m.?

F= R$ 2000,00 n= 24 i= 0,7% a.m P= ?

O clculo: 2000 CHS [ FV] 24 [N] 0,7 [i] [PV] = R$ 1691,69

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