PREFACE
Suite son rcent largissement et dans la perspective prochaine de ladoption dune constitution commune, lUnion Europenne est plus que jamais confronte de nouveaux dfis. Dans ce contexte, la qualit de linformation financire, gage dune ncessaire transparence, reste au cur du bon fonctionnement des marchs financiers dont les drglements rcents nont fait que rappeler la cruelle ncessit. En rponse ces exigences conomiques et politiques, ladoption dun langage comptable unique constitue un enjeu essentiel de la vie des entreprises. LEurope ne sy est pas trompe. En adoptant les normes IFRS, elle a souhait se doter du grand rfrentiel comptable qui lui faisait dfaut. Toutefois, ce nouveau langage, rsolument fond sur de grands principes - plutt que sur des rgles dtailles - et sur lanalyse en substance des oprations, constitue une vritable rvolution culturelle dont lapprentissage nest pas ais et la mise en uvre parfois dlicate. Son adoption ne sera pas non plus sans consquence sur la communication financire et les politiques oprationnelles des entreprises. A lapproche de lchance de 2005 fixe par la Commission Europenne, et suite la publication par lIASB dune srie de normes rvises ou nouvelles importantes, nous avons actualis et enrichi louvrage vocation pdagogique et technique que le Cabinet avait dit sur ce sujet en 2001. Aprs avoir rappel brivement lessentiel des aspects institutionnels de ce rfrentiel et des mcanismes dadoption europens qui sy rattachent, nous en soulignerons les principes fondateurs avant de nous attacher une prsentation thmatique et pratique des principales divergences avec notre rfrentiel franais actuel. Nous aborderons ensuite les dispositions spcifiques de la premire application et les choix qui soffrent dans ce cadre aux entreprises, sans oublier dvoquer les consquences potentielles de ces changements sur les systmes dinformation et lorganisation des entits concernes. Dans le cadre dune offre de services ddie aux IFRS, nos diffrents spcialistes et tous les collaborateurs du groupe RSM Salustro Reydel sont prts rpondre vos besoins et vous accompagner dans cette dmarche essentielle pour le succs de votre entreprise. Emmanuel PARET
Associ, Responsable du Dpartement Normes et Pratiques Comptables du groupe RSM Salustro Reydel.
SOMMAIRE
I.
LE CONTEXTE DU PASSAGE AUX NORMES IFRS
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V. LES INCIDENCES DU
CHANGEMENT DE REFERENTIEL ANNEXE : LISTE DES NORMES INTERNATIONALES (IAS, IFRS, SIC) EN VIGUEUR
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Ce mme rglement prvoit galement la possibilit, laisse au libre choix des Etats membres, dautoriser ou dimposer lutilisation du rfrentiel IFRS dans les comptes consolids des socits non cotes ou bien encore dans les comptes individuels. Enfin, le rglement du 19 juillet 2002 instaure un mcanisme europen dadoption des normes comptables internationales.
Ce comit intitul EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group) est dores et dj constitu lui-mme sous forme de deux structures, lune politique, lautre technique. Le Conseil de Surveillance (Supervisory Board) est actuellement compos de 23 membres, choisis pour leur comptence ou dsigns comme reprsentants des diffrents acteurs de linformation financire. Quatre franais sont membres de ce conseil. La Commission Europenne y sige galement titre dobservateur. Son rle est de dfinir le programme de travail du Comit technique et de sassurer que ses travaux sont conformes lintrt europen. Le Conseil de Surveillance a nomm le Comit Technique, compos de 11 experts (9 lheure actuelle) reconnus pour leur comptence, dont 3 franais. Tout rcemment, ont t adjoints ce comit, en tant quobservateurs, les prsidents des trois principaux normalisateurs nationaux savoir, lAllemagne, la Grande Bretagne et la France.
La composition des deux comits de lEFRAG est en cours dvolution, de faon renforcer lefficacit de laction europenne dans ses interventions auprs de lIASB. La crise rcente rencontre loccasion de la question de ladoption des normes IAS 32 et 39, portant sur les instruments financiers, a montr les difficults de lUnion Europenne faire valoir efficacement son point de vue dans le systme de normalisation comptable complexe dans lequel elle sest engage.
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En effet, en adoptant un rfrentiel international indpendant, lUnion Europenne ne dispose pas de la matrise de lintgralit de son contenu et de ses volutions. Au cas despce, la tche tait dautant plus ardue que les dbats taient dj largement engags et la route dj trace. Dans ce contexte, pour viter denfermer lUnion Europenne dans des situations et des choix politiques difficiles, les actions de lobbying ralises en amont des dcisions et destines influencer lIASB dans le processus dvolution de son rfrentiel doivent tre largement dveloppes et privilgies. Sous ce dernier aspect, soulignons les efforts entrepris par les groupes europens, relays par la Commission pour obtenir une rvision du fonctionnement et de la composition des instances de lIASC. Ces dmarches ont abouti un appel commentaires de lIASB de novembre 2003 portant sur sa constitution.
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A court terme, et pour scuriser les entreprises qui feraient ce choix, il a en revanche t prvu louverture dune option de tenue, et non de publication, des comptes individuels en normes IFRS, charge pour les entreprises ayant retenu cette option dtablir, une fois par an, des comptes conformes aux rgles franaises. Cette option a pour objectif de scuriser les entreprises qui tiendraient leur comptabilit au jour le jour, selon les principes IFRS, et ce notamment vis vis des autorits fiscales. Elle doit galement faire lobjet dun vote formel du Parlement. Si loption de publication des comptes individuels selon le rfrentiel IFRS nest pas imminente, nous ne pouvons cependant pas ignorer leffort de convergence avec ces normes, entrepris dans notre propre rfrentiel national depuis plusieurs annes. Les derniers textes publis par le Conseil National de la Comptabilit, savoir lavis sur lamortissement et la dprciation des actifs et le projet davis sur les actifs vont dans ce sens. Il en a t de mme du Rglement 99-02 sur les comptes consolids et de nombreux autres textes publis depuis. Ainsi, terme, les divergences entre nos rgles locales et les normes internationales devraient tre progressivement rduites.
Comptes individuels
(1) Dlai supplmentaire de deux ans (chance 2007) sur option des Etats membres
positions sont beaucoup moins uniformes notamment pour des raisons de connections juridiques et fiscales, mais pour les Etats qui lenvisagent, le choix dune option et non dune obligation lemporte, l encore, largement.
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Son organisation a t quelque peu modifie par une nouvelle constitution. Depuis le 1er avril 2001, un comit a t dsign, compos de 19 personnes (trustees) dont les fonctions sont :
la nomination des membres du board (IASB), du SIC et du SAC ; la responsabilit du financement de lIASC ; la possibilit de changer le fonctionnement constitutionnel ( la majorit des 3/4). Un projet de rvision de la nouvelle constitution est en cours sous la pression des futurs utilisateurs europens.
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Plusieurs tapes sont organises, dont certaines sont facultatives : rflexion initiale de lquipe technique pour identifier ce qui existe sur le thme tudi, notamment en liaison avec le cadre conceptuel ; tude compare des pratiques et des standards nationaux et changes de vues avec les normalisateurs concerns ; consultation du SAC sur lopportunit dinscrire ce thme lagenda des travaux de lIASB ; constitution dun comit consultatif advisory group pour conseiller lIASB dans ses travaux ; publication dun document de discussion avec appel commentaires ; publication dun projet de norme ou de rvision dune norme appel expos-sondage pour commentaires du public avec dans certains cas un basis for conclusion qui constitue en quelques sorte le rsum des conclusions du normalisateur mais reprend galement ses rflexions et ses intentions ; analyse et prise en considration des commentaires reus ; rflexion sur lopportunit dorganiser des auditions publiques ou de faire des tests sur le terrain ; approbation de la norme par lIASB la majorit qualifie (au minimum 8 voix sur 14) ; publication de la norme dfinitive et de ses complments (annexes, conclusions du normalisateur, guide dapplication le cas chant).
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Ainsi, pour les prparateurs ou utilisateurs des tats financiers qui souhaiteraient faire entendre leur point de vue sur un sujet donn, les deux principaux moyens leur disposition sont, dune part, la participation au comit consultatif ventuellement constitu et, dautre part, la rdaction dune rponse approprie la demande dappel commentaires qui accompagne la publication des projets en cours.
Les normes cadres qui dfinissent les grands modes de comptabilisation, de prsentation ou dinformation requise quelle que soit la nature des oprations ou lactivit exerce. Elles peuvent se dcliner en trois sous-niveaux : les normes en matire de prsentation des comptes, dvaluation et dinformation financire ;
(15) Les normes sont numrotes de manire squentielle de 1 41, mais les normes 3,4,5,6,9,13, 22, 25 et 35 ne sont plus applicables, ayant t remplaces par de nouvelles normes IFRS publies postrieurement. (16) Les interprtations SIC sont galement numrotes de faon squentielle mais beaucoup dentre elles ont t directement intgres dans les normes rvises et sont donc supprimes. (17) Les normes sont numrotes selon leur ordre de publication, celles ayant cess de sappliquer ont conserv leur n qui nest pas rattribu. A compter de juin 2003, les nouvelles normes publies portent le nom dIFRS et leur numrotation squentielle est repartie 1. (18) Il na pas encore dinterprtation dfinitive sous ce vocable, lheure actuelle.
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Les normes spcifiques qui ont trait une nature particulire de comptes ou de type doprations ; les normes mtiers qui dcrivent les modes de comptabilisation applicables une activit spcifique.
La liste de ces normes et interprtations qui y sont rattaches est prsente en annexe.
Ensuite, la structure et les dveloppements de la norme dpendront du thme abord. Dans un premier temps, les normes publies comportaient de nombreuses options laissant une large part au jugement des professionnels. La mondialisation croissante et la pression des marchs financiers ont conduit lIASB, en 1997, rviser ses normes en limitant les choix possibles et en dsignant presque systmatiquement un traitement prfrentiel. Pour tmoigner de lampleur des rformes en cours, lIASB a galement rebaptis ses futures normes, qui portent dsormais le nom de IFRS International Financial Reporting Standards, largissant ainsi son champ daction de la normalisation comptable linformation financire. Fin juillet 2001, sous la pression des investisseurs et de la Commission Europenne, lIASB a dfini un programme de travail donnant la priorit 9 thmes techniques prioritaires complts de 16 autres thmes susceptibles dy tre progressivement intgrs, alors ltude chez les normalisateurs comptables partenaires de lIASB. Ces thmes prioritaires, qui poursuivaient trois objectifs distincts : convergence, amlioration et facilit dutilisation des normes ont abouti, depuis dcembre 2003, aux publications suivantes :
Refonte de la prface aux normes : les principales modifications contenues dans ce texte sont le changement de dnomination des futures normes -IFRS en lieu et place des IAS- et du comit charg des interprtations -lIFRIC a remplac le SIC-, ainsi que les volutions dans le processus en vigueur pour llaboration dune norme ou dune interprtation lies aux modifications statutaires de lIASC.
Amlioration des normes existantes : le projet damlioration des normes a conduit lIASB liminer certaines options, clarifier ou prciser la rdaction de certaines normes.
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Premire application des normes (IFRS 1) : cration dune norme spcifique qui dfinit les rgles applicables aux entreprises qui adoptent ce rfrentiel pour la premire fois, lobjectif affich tant notamment de simplifier les rgles existantes en instaurant par exemple des dispositions transitoires. Cette norme est particulirement importante dans le cadre de la future adoption europenne. Paiements en actions (IFRS 2) : ici encore, lobjectif clairement affich
par lIASB tait de doter son rfrentiel dune norme sur ce sujet qui soit directement inspire des rflexions amricaines que constitue le FAS 123. Ce texte concerne principalement les stock-options, leur comptabilisation en charges, leur valuation et la date retenir en la matire.
Regroupements dentreprises (IFRS 3) : ce thme avait pour principal objectif de faire converger les rgles IFRS avec les normes amricaines FAS 141 et 142 sur le thme des regroupements dentreprises. Deux phases distinctes ont t dfinies. La premire phase, acheve aujourdhui, a conduit la publication dune nouvelle norme : lIFRS 3 qui annule les prcdentes dispositions de lIAS 22 ainsi qu des rvisions parallles des normes IAS 36 dprciation dactifs et IAS 38 Immobilisations incorporelles. Ces nouveaux textes ont intgr une nouvelle dfinition des regroupements dentreprises, la suppression de la mthode du pooling, la fin de lamortissement systmatique des carts dacquisition et des incorporels dure de vie indfinie auxquels viendront se substituer des tests de dprciation. La dfinition des actifs incorporels dans les oprations de regroupements dentreprises, y compris les frais de recherche et dveloppement, a galement t assouplie. La deuxime phase, qui pourrait conduire certaines novations devrait tre publie sous forme de projet avant la fin du premier semestre 2004. Contrats dassurance (IFRS 4) : cette norme sinsre dans un projet gnral sur les contrats dassurance en gestation depuis plusieurs annes. Il a pour objectif de dvelopper une norme spcifique aux activits dassurance la fois sur les aspects de comptabilisation et dinformation financire. Pour des raisons de calendrier, il a fait lobjet de deux phases distinctes. Seule la premire phase est aujourdhui acheve. Elle a donn lieu la publication dune nouvelle norme : lIFRS 4 qui autorise les entreprises poursuivre la comptabilisation des contrats dassurance selon leurs mthodes antrieures mais fige certains principes et dfinitions. Ainsi, certaines provisions ne seront plus admises par ce rfrentiel : provisions dgalisation ou provisions catastrophe. Cessions dactifs non courants et abandons dactivits (IFRS 5) : cette norme, en ligne avec les rgles amricaines, remplace et complte lIAS 35. Rvisions des normes IAS 32 et IAS 39 portant sur les instruments financiers. La rvision de la norme IAS 39 devait tre dampleur limite avec pour objectif de supprimer certaines incohrences de traitement et den faciliter lutilisation. Elle a finalement donn lieu dimportants dbats notamment sous limpulsion des banquiers et assureurs europens, et majoritairement axs sur deux thmes : la macro-couverture et
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lvaluation de certains instruments en juste valeur. Les rcents dveloppements de lIASB visaient galement prciser les rgles permettant de retirer du bilan des actifs et passifs financiers derecognition. Des rvisions complmentaires portant sur des points spcifiques non encore rsolus (notamment dpts vue) et concernant les tablissements financiers ne sont pas exclure. LIASB a ainsi affich sa volont daplanir les difficults rsiduelles dans le respect des grands principes poss par les textes actuels et en laissant une certaine place la concertation (groupes de travail).
ED 6 : Actifs miniers. A linstar de la norme portant sur les contrats dassurance, ce texte issu dune premire phase de rflexion, autorise les entreprises conserver leurs traitements antrieurs en fixant certaines dfinitions ou principes dapplication ; Projet de rvision partielle de la norme IAS 19 qui porte sur les avantages au personnel. Ce texte propose une nouvelle option pour la comptabilisation des carts actuariels ; Projet de rvision de lIFRS 3 sur le thme des comptes combins ; Projet de rvision de lIAS 39 en particulier sur le primtre de loption de juste valeur.
Thmes en cours de discussion
Regroupements dentreprises
(phase 2) Contrats dassurance (phase 2) Concepts pour les produits Information sur les risques des tablissements financiers
Les acteurs europens doivent prendre toute la mesure de la nouvelle organisation du normalisateur et participer activement et conjointement au processus dlaboration des normes et interprtations au travers des diffrents comits mais galement en se structurant pour rpondre aux appels commentaires sur les projets publis par ces instances. A ce titre, le rle du liaison member entre lIASB et les normalisateurs nationaux ne doit pas tre sous-estim. Compte tenu de lchance maintenant prochaine de lobligation europenne, on peut esprer que les futurs textes publis par lIASB ne seront pas dapplication obligatoire avant 2006.
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dont seuls des titres de dette font lobjet dune cotation sur un march
rglement dans lun des Etats membres ;
dont les actions sont admises la cote dans un tat situ hors de
lUnion Europenne et qui, cet effet, utilisent dj des normes comptables internationales reconnues depuis un exercice comptable antrieur la publication de ce rglement au Journal Officiel de la Communaut Europenne. La premire drogation concerne les socits qui nmettent que des bons ou obligations, la seconde nest valable que pour les entreprises allemandes galement cotes aux Etats-Unis et qui publient leurs comptes primaires en US GAAP sur les deux marchs. Ces drogations doivent nanmoins faire lobjet dune transcription en droit national dici au 1er janvier 2005, faute de quoi le dlai de grce de deux ans ne pourrait tre utilis.
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(19) Au sens de larticle 1er point 13 de la directive du Conseil du 10 mai 1993 concernant les services dinvestissement dans le domaine des valeurs mobilires (20) Au sens de la directive du 17 mars 1980, portant coordination des conditions dtablissement, de contrle et de diffusion du prospectus publier pour ladmission de valeurs mobilires la cote officielle dune bourse de valeurs
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Loccasion est ainsi donne aux entreprises de revoir lorganisation de la production de leurs donnes financires en rapprochant les lments de gestion des tats financiers traditionnels et de revaloriser la fonction comptable. Pour tre prt lchance et assurer la gestion de la priode transitoire, ladoption du nouveau rfrentiel ncessite la mise en place dune organisation en mode projet qui, sous limpulsion de la direction gnrale, doit impliquer toutes les fonctions du groupe. Les principales tapes cls peuvent sarticuler comme suit :
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Raliser les travaux selon les tapes dfinies en amont et notamment ltat des lieux des divergences et informations manquantes ; Coordonner les travaux de sous-commissions ventuelles (ateliers de travail) ; Proposer des solutions en matire dorganisation ; Soumettre des propositions de choix comptables ; Organiser la communication ; Former les quipes.
Pour contribuer la russite du projet, ce groupe devra structurer ses travaux par chantiers ou ateliers comprenant des reprsentants de tous les services ou de toutes les entits concernes par le sujet trait (oprationnels, direction financire au sens large, direction des systmes dinformation, communication, formation,.), des spcialistes IFRS, les commissaires aux comptes et/ou des consultants extrieurs. Le recours des consultants pourra se concevoir plusieurs niveaux : assistance la matrise douvrage, apports de comptences techniques comptables (expertise IFRS ou mtier, consolidation), savoir-faire en terme de procdures, diagnostic des systmes dinformation, benchmarking, communication, formation. Linventaire des divergences pourra se dcliner entre les divergences dites incompressibles, pour lesquelles la mthode applicable selon le rfrentiel IFRS est diffrente de la mthode actuelle, et les divergences optionnelles dans le cas o, au-del du traitement de rfrence, un traitement alternatif est autoris. Le choix dun traitement non prfrentiel devra tre largement document et comporte un risque de non-conformit aux futures normes, eu gard aux objectifs actuels de lIASB23 . Au-del des aspects organisationnels importants que ce changement de rfrentiel va induire, les socits cotes vont devoir prparer les marchs aux incidences majeures quil va engendrer sur leurs tats financiers (impact capitaux propres louverture, impact rsultat en priode de croisire, prsentation des tats financiers) et sur les principaux ratios utiliss. La prparation du march nimplique pas une publication anticipe trop htive, mais plus raisonnablement la communication progressive dlments permettant aux marchs de connatre les principaux ajustements ventuels et leur incidence sur les tats financiers. En ce sens, lAMF, transposant une recommandation du CESR, a publi fin 2003 un communiqu de presse intitul Recommandation finale de CESR pour la prparation de la transition aux normes IFRS qui porte sur la communication des entreprises sur leur changement de rfrentiel. Les recommandations contenues dans ce texte prvoient quatre tapes successives :
Premire tape : publication du rapport annuel 2003 A ce stade, les metteurs sont encourags dcrire les principales dispositions prises pour assurer le passage aux normes IFRS et son degr davancement ainsi qu communiquer, si possible et de faon narrative, sur les principales divergences dores et dj identifies.
(23) LIASB sest fix notamment comme objectif de limiter les traitements optionnels des diffrentes normes.
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Deuxime tape : la publication du rapport annuel 2004 Au plus tard lors de la publication des comptes 2004, les entreprises sont sollicites pour publier les incidences chiffres de ce changement de rfrentiel. Troisime tape : La publication des comptes intermdiaires 2005
La recommandation vise encourager les entreprises utiliser les IFRS ds les comptes intermdiaires et fournir une information comparative selon les mmes rgles, sans pour autant fournir un niveau dinformation aussi important que dans les comptes annuels.
Quatrime tape : La publication des comptes annuels en 2005 Cette dernire tape constitue la premire publication complte en IFRS. LAMF prcise quau cas particulier de la premire publication seule une anne comparative sera exige. Ainsi dans les documents de rfrence, lexercice 2003 pourrait rester en normes franaises, tant prcis que des rconciliations devront tre fournies (a priori toutefois sur les seuls capitaux propres).
En ce sens, prcisons galement que la SEC propose damender le document 20 F24 pour que les metteurs europens soient autoriss prsenter deux annes au lieu de trois habituellement requises, en prsentant en corollaire les principaux changements intervenus dans le cadre de la premire application des IFRS.
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(24) Document dinformation financire obligatoire publi par les entreprises trangres cotes aux Etats-Unis comportant en particulier un tableau de rconciliation entre les capitaux propres et les rsultats publis en normes locales, et ceux tablis en conformit avec les normes amricaines.
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Introduisant les critres de pertinence et de neutralit dans ses fondamentaux, le rfrentiel IFRS se tourne en priorit vers les destinataires de linformation financire pour rpondre leurs attentes.
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Le principe de juste valeur a fait couler beaucoup dencre. Il peut-tre incontestablement source de volatilit et daccentuation des effets des variations des marchs. Mais existe-t-il un meilleur moyen de mesurer les actifs et les passifs dune entreprise en toute transparence et avec objectivit ? Le dbat est complexe et sans doute loin dtre clos. La comptabilit en cot historique a galement montr ses limites : totalement non pertinente pour reflter la valeur dun actif aprs son enregistrement initial, elle peut permettre galement de retarder, lisser, voire dissimuler les mauvaises nouvelles, qui parfois peuvent tre lorigine dactions correctrices salutaires La difficult dans lapplication de la juste valeur rside dans lobtention de valeurs de rfrence fiables ds lors que lon nest plus en prsence de marchs liquides et profonds ou quon ne peut plus se rattacher des comparables fiables. Une chose est certaine, son usage doit tre bien encadr et les tiers auxquels cette information est destine forms son interprtation, sans prcipitation excessive. Ce dernier point est sans doute galement une des dimensions du malaise qui a t ressenti sur le sujet. Lactualisation est galement une technique laquelle le rfrentiel IFRS recourt de faon constante, sauf en matire dimpts diffrs. Celle-ci consiste simplement reconnatre ds lorigine les effets de la valeur temps sur lvaluation des actifs et des passifs dune entit. La primaut du bilan sur le compte de rsultat constitue galement un changement majeur. En effet, le cadre conceptuel des IFRS dfinit avant tout les actifs et les passifs dune entit. Ainsi, les rsultats traduisent les accroissements ou rductions de valeurs de ceux-ci, sans en restituer dailleurs lintgralit car de plus en plus de variations dactifs ou de passifs sont constates directement dans les capitaux propres : rvaluation dimmobilisations, variation de valeur de certains instruments financiers, carts de conversion, En matire de rsultats et avec toujours le mme souci dinformation des investisseurs et des marchs financiers, le rfrentiel IFRS oriente leur analyse en fonction des performances financires des diffrentes activits exerces par le groupe. Ainsi, les exigences en matire dinformation dite sectorielle ou segmente , qui consistent dsagrger les rsultats ainsi quune partie du bilan en autant dactivits que ncessaire, sont-elles considrablement renforces.
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Fix par la norme IAS 1 comme un principe incontournable29, loption pour le rfrentiel IFRS emporte automatiquement lobligation de sy conformer intgralement. Il nest donc pas possible, quels que soient les motifs invoqus et les explications ou commentaires fournis en annexe, de droger telle ou telle norme du rfrentiel sauf prouver que limage fidle sen trouve profondment affecte. En effet, la drogation prvue au paragraphe 17 de lIAS 1 stipule que dans certaines circonstances extrmement rares, lapplication dune disposition spcifique dune norme comptable internationale pourrait aboutir une prsentation trompeuse des tats financiers. Et dajouter quun tel cas ne peut exister que si le traitement impos par la norme est manifestement inappropri et si lapplication de la norme ou la prsentation dinformations supplmentaires ne permettent pas de parvenir prsenter une image fidle. Dans la pratique, et eu gard aux dispositions prvues, les drogations ne pourront tre quexceptionnelles. En effet, la communication dinformations complmentaires en annexe devrait systmatiquement permettre de respecter le principe dimage fidle. Si, malgr tout, cette disposition devait tre utilise, elle donnerait lieu une information significative en annexe30, qui altrerait la porte de la drogation ralise. Ainsi, les informations suivantes seraient requises :
lincidence de la drogation sur le rsultat net, les actifs, les passifs, les
capitaux propres, et les flux de trsorerie, et ce pour chaque exercice prsent. En revanche, en labsence de dispositions explicites dans son rfrentiel, lIASB31 autorise les entreprises, sous certaines conditions32, utiliser un traitement rcent, prvu par un autre rfrentiel, ds lors que ce traitement nest pas incompatible avec lune des dispositions figurant dans son propre cadre conceptuel, ses normes et ses interprtations. En pratique, pour traiter de certaines problmatiques sectorielles, on peut donc sattendre ce que les entreprises se tournent en particulier vers les US GAAP, qui disposent en la matire de rgles pratiques plus dtailles.
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(30) Norme IAS 1, 18 (31) Norme IAS 8, 12 (32) Notamment existence dun cadre conceptuel similaire
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4. LA COMPTABILISATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS 5. LES AVANTAGES ACCORDS AU PERSONNEL 6. RECONNAISSANCE DES PRODUITS
LA MTHODE DE LAVANCEMENT
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P. 74
P. 80
7. LA PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS ET LINFORMATION FINANCIERE P. 80 8. LES IMPOTS DIFFRS 9. LES ECARTS DE CONVERSION
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P. 85 P. 86
La nouvelle norme IFRS 3 sur les regroupements dentreprises, combine aux normes IAS 36 (dprciation des actifs) et IAS 38 (actifs incorporels) nouvellement rvises, introduit des modifications substantielles dans les rgles de comptabilisation des regroupements dentreprises. Les principaux bouleversements apports par celles-ci concernent la suppression de :
la mthode du pooling of interests, une seule mthode, celle de lacquisition, tant dsormais possible ; lamortissement systmatique du goodwill et des actifs incorporels
ayant une dure de vie indfinie, celui-ci tant remplac par un test de dprciation au minimum annuel.
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La norme IFRS 3 requiert dexaminer lensemble des faits permettant de dterminer quel est, en substance, le vritable acqureur et de comptabiliser lopration en consquence. Bien souvent, lacqureur est lentit la plus significative. En pratique, pour identifier lacqureur, il conviendra dexaminer les parits dchange et de dterminer quels sont, dans la nouvelle configuration, les poids respectifs des anciens actionnaires des entits parties prenantes lopration. En France, cette situation nest pas vise par les textes et aucune rgle ne simpose. De sorte quen pratique, ce type dopration a pu faire lobjet de traitements assez diffrents. Toutefois, en vertu du principe de prdominance de la substance sur lapparence pos au 300 du Rglement 99-02 la COB36, devenue AMF37, a accept quun traitement similaire celui retenu par les normes IFRS, soit appliqu des oprations qui lui taient soumises.
Entit A Actif net comptable Capital de A : Capital de B : % anciens actionnaires de A dans A : % anciens actionnaires de B dans A : 1 100 Avant lopration 100 actions 60 actions 100 % 0%
Contrairement aux apparences, lacqureur est en fait lentit B (aprs lopration, les anciens actionnaires de B dtiennent 60 % de A). En consquence, dans ses comptes consolids (ces rgles ne sappliquent pas aux comptes individuels), B doit comptabiliser lacquisition de A. Pour cela, on examine la situation qui prvaudrait si lopration avait eu lieu dans lautre sens ; B aurait alors d mettre 40 actions (100 / 2,5) en rmunration de la totalit des actions de A. En supposant que (i) la juste valeur de lactif net de A est de 1 300 (rvaluation de 200 par rapport aux valeurs nettes comptables initiales) et (ii) la juste valeur de chaque action B est de 40, le cot dacquisition des actions de A est de 40 x 40 = 1 600 et lcart dacquisition correspondant dans les comptes de B ressort : 1 600 1 300 = 300.
(1) 100 + (2,5 x 60) = 250 (2) 100 / 250 = 40 %
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(36) Rapport de la Commission des Oprations de Bourse 2000, pages 54 et suivantes (37) Autorit des Marchs Financiers
Des possibilits dsormais trs restreintes dallocation du cot dacquisition des provisions pour restructuration en IFRS
La norme IFRS 339 limite strictement les possibilits de comptabiliser au passif de la cible, des provisions pour arrts ou rductions dactivits qui trouvent leur origine dans les oprations de regroupement. Cela nest dsormais possible que dans les cas o les critres de la norme IAS 37 principalement (i) existence dun plan dtaill du programme des restructurations et (ii) dbut de mise en uvre de ce plan ou annonce des mesures envisages aux tiers concerns - sont satisfaits la date dacquisition. Afin dviter toute ambigut, la norme prcise galement que, mme dans le cas dun plan de restructuration dont lexcution serait conditionne par lacquisition, aucun passif (ni mme un passif ventuel) ne pourra tre comptabilis dans le cadre de lallocation du cot dacquisition. Ainsi, en pratique, il est probable que seules les restructurations annonces ou ayant connu un dbut de mise en uvre la date de lacquisition pourront tre provisionnes dans le bilan de la cible.
(38) 21121 du rglement 99-02 (39) 41 43 de lIFRS 3
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Dans ce domaine, les textes comptables franais40 sont beaucoup moins restrictifs. Il est ainsi possible de comptabiliser des provisions destines couvrir des cots de restructuration dans la cible, condition quil existe (i) des programmes de rorganisation clairement dfinis dont le cot peut tre estim avec un dtail suffisant et (ii) quune annonce publique de ces plans ait t faite avant la clture de lexercice suivant celui de lacquisition. De plus, les textes autorisent galement la comptabilisation de provisions au titre de la partie des programmes de restructuration qui concerne lentreprise consolidante et destines couvrir les cots lis une rduction de capacit faisant double emploi du fait de lacquisition.
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de lacquisition, soit au maximum dun dlai de vingt quatre mois, pour une acquisition ralise en tout dbut dexercice. Pass ce dlai, hormis le cas des reprises de provisions pour risques ou de provisions pour restructuration, et sauf cas exceptionnel derreur devant tre traite comme une modification rtroactive de lcart dacquisition, les ajustements des valeurs dentre sont comptabiliss en rsultat.
Modalits de comptabilisation aprs le dlai dallocation dactifs dimpts diffrs non enregistrs lors de lacquisition
Lorsque des actifs dimpts diffrs (par exemple au titre de reports dficitaires) nont pas t enregistrs initialement dans le cadre de lallocation du cot dacquisition, au motif que les critres de comptabilisation ntaient alors pas remplis, et quultrieurement ceux-ci deviennent satisfaits, la norme IFRS 344 stipule que le produit dimpt diffr doit tre comptabilis en rsultat et que, de faon symtrique, la rduction du montant du goodwill - permettant de ramener celui-ci au montant quil aurait eu si les actifs dimpt avaient t enregistrs la date dacquisition - est comptabilise en charge. A la diffrence des normes IFRS, les textes comptables franais45 requirent que les conomies dimpt ralises au del du dlai daffectation soient comptabilises en rsultat, sans correction symtrique du goodwill.
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Les parts de march et fonds de commerce gnriques devront tre reclasss en goodwill en IFRS
Dans les comptes individuels, les rgles comptables franaises comportent peu de dveloppements sur les critres dinscription lactif des lments incorporels, sauf pour les frais de recherche et dveloppement. En outre, aucune limitation prcise sur la dure de vie de ces actifs nest fixe. Dans les comptes consolids, le Rglement 99-02 autorise, dans le cadre de lacquisition dune entreprise, la reconnaissance en immobilisations incorporelles des brevets, marques et parts de march condition que les critres didentification des actifs incorporels prescrits par le rglement soient remplis :
leur valuation peut faire lobjet dun suivi dans le temps, cette valuation est ralise selon des critres objectifs et pertinents
fonds : - sur les avantages conomiques futurs que lactif permettra de dgager ; - ou sur la base de sa valeur de march lorsquil existe un march actif pour des biens similaires (change de biens homognes, les prix des transactions tant connus) ; - ou, dfaut, sur dautres mthodes faisant rfrence aux pratiques du secteur concern (le recours lvaluation par un expert indpendant peut tre ncessaire).
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Ainsi, en rgles franaises, les marques et les parts de march peuvent constituer des immobilisations incorporelles identifiables. Par assimilation des parts de march, en pratique cette possibilit a parfois t tendue certains fonds de commerce gnriques. Ces incorporels ne sont pas toujours amortis puisquil nexiste aucune rgle contraignante en la matire. Selon lIFRS 3, dans les regroupements dentreprises, un lment incorporel doit tre comptabilis de manire spare du goodwill : (i) sil satisfait la dfinition dun actif incorporel (lment sans substance physique, identifiable, contrl par lentreprise et donnant lieu la cration davantages conomiques futurs) et (ii) si sa juste valeur peut tre mesure de faon fiable. Le critre didentification, critre souvent discriminant, dun actif incorporel est satisfait si llment est : - sparable, cest--dire sil peut tre vendu, transfr, licenci, lou ou chang (ventuellement regroup avec dautres lments) de faon distincte de lentit ou - provient de droits lgaux ou contractuels. Le critre de contrle, quant lui, se dfinit comme le pouvoir de restreindre laccs des tiers (par des droits juridiques ou autres moyens dment prouvs) aux avantages conomiques gnrs par lactif. Les parts de march et les fonds de commerce gnriques notamment, ne remplissant pas ces critres, ne pourront donc plus tre comptabiliss sparment lactif et devront tre reclasss en goodwill. En revanche, sous rserve de la possibilit de mesurer leur juste valeur de faon fiable et de lexamen de leurs caractristiques spcifiques qui pourraient entraner certaines restrictions, une grande varit dactifs incorporels devrait pouvoir tre reconnue au bilan lors des regroupements dentreprises ; en particulier : les marques, listes de clients, logos, noms de domaines internet, technologie, logiciels, bases de donnes, Sagissant de lvaluation de la juste valeur, la norme postule toutefois que les cas o celle-ci ne pourrait pas tre dtermine devraient tre trs limits.
Immobilisations incorporelles gnres en interne : des rgles de comptabilisation non optionnelles en IFRS
Dans les comptes individuels en France, lactivation des frais de recherche applique et de dveloppement est optionnelle sous trois conditions remplir simultanment : individualisation des projets en cause ; srieuses chances de russite technique et de rentabilit commerciale de chaque projet ; le cot peut en tre distinctement tabli48.
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En revanche, le traitement des logiciels crs en interne est dfini par les textes franais49 selon leur destination : usage interne ou usage commercial. Si les critres sont remplis, lactivation (immobilisation incorporelle ou stock) est obligatoire. La norme IAS 38 dfinit les critres dactivation applicables pour toutes les immobilisations incorporelles gnres de manire interne (tant toutefois prcis que les fonds de commerce ou goodwill, marques, titres de journaux et de publication, fichiers clients crs et dvelopps en interne ne pourront jamais tre comptabiliss lactif). Si ces critres sont remplis, lactivation est obligatoire. Sont ainsi susceptibles dtre immobiliss les frais de dveloppement de : nouveaux produits, nouveaux outils, prototypes, ; nouveaux process, logiciels dvelopps pour des besoins internes. Ainsi, selon la norme IAS 3850 , les frais de dveloppement sont inscrits lactif de faon obligatoire lorsquils remplissent les conditions voulues. Contrairement aux textes franais, lactivation dans ce cas nest donc pas optionnelle. Les conditions remplir sont les suivantes :
faisabilit technique du projet ; intention de le poursuivre jusqu son terme et de lutiliser ou de le vendre ; moyens ncessaires pour vendre les produits ou pour utiliser le nouveau processus de production rsultant du dveloppement considr ; existence dun march pour le produit ou utilit du nouveau processus de production pour lentreprise ; disponibilit des moyens techniques, financiers ou autres, ncessaires pour terminer le projet ; existence doutils de gestion fiables permettant de connatre les cots de
dveloppement engags sur le projet. En revanche, tous les frais de recherche ainsi que les frais de dveloppement qui ne remplissent pas les critres doivent tre inscrits en rsultat.
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Au contraire, les normes IFRS52 rendent obligatoire la comptabilisation des projets de dveloppement en cours qui rpondent la dfinition dun actif incorporel, et dont la juste valeur peut tre mesure de faon fiable. Sagissant des frais de recherche stricto sensu, selon le Rglement 99-02, la partie du cot dacquisition correspondant aux projets en cours, identifiables et valuables de faon fiable, est comptabilise immdiatement en charges. En normes IFRS, ces cots seraient maintenus dans la valeur du goodwill sauf pouvoir dmontrer la probabilit gnrer des avantages conomiques futurs pour en permettre une comptabilisation spare du goodwill.
la valeur rsiduelle est dfinie comme le montant estim quune entreprise retirerait de la vente, nette des cots de sorties, dune immobilisation similaire en fin de dure dutilit.
(52) 34 de lIAS 38 et 45 de lIFRS 3
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La notion de valeur rsiduelle est galement prvue dans les textes franais, quoique assez rarement applique notamment pour des raisons fiscales : Le plan damortissement consiste rpartir le cot dun bien diminu le cas chant de la valeur rsiduelle sur sa dure probable dutilisation. Il est tenu compte de cette valeur rsiduelle lorsque la dure dutilisation du bien est nettement infrieure sa dure probable de vie (PCG art. 331.8). La norme IAS 3853 apporte des prcisions sur la valeur rsiduelle dun incorporel dure de vie finie qui nexistent pas dans les textes franais :
un tiers sest engag acheter lactif lorsque lentreprise cessera de lutiliser ; ou un march actif permet une mesure fiable de cette valeur.
Des dispositions quivalentes sur la valeur rsiduelle sont prvues pour les immobilisations corporelles par lIAS 16 qui considre celle-ci comme souvent non significative.
Suppression de lamortissement systmatique pour les actifs incorporels dure de vie indfinie mais un test annuel de dprciation
Les actifs incorporels dure de vie indfinie ne sont plus amortis. Ils doivent en contrepartie faire lobjet dun test de dprciation annuel et chaque fois quun indice rvle quune perte de valeur a pu intervenir. En outre, le caractre indfini de la dure de vie doit tre revalid chaque anne, de faon sassurer que cette hypothse est toujours justifie.
VALEUR DENTRE ET VALUATION POSTRIEURE LA DATE DENTRE DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
La valeur dentre lactif des immobilisations incorporelles est gale leur cot :
en cas dacquisition isole : prix dachat augment des cots directs lis
lachat,
dans le cas dun incorporel identifiable compris dans les actifs dune
entreprise acquise : juste valeur la date dacquisition. Sur ce point, on ne relve pas de divergence entre les deux rfrentiels.
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(53) 100 et suivants
En revanche, leur valuation postrieure la date dentre peut diverger. Si la mthode de rfrence demeure le cot dorigine sous dduction des amortissements et des provisions pour dprciation, la norme IAS 38 autorise la valorisation des incorporels leur montant rvalu. La valeur rvalue est la juste valeur la date de rvaluation sous dduction des amortissements et dprciations constats ultrieurement. Cette rvaluation ne peut tre pratique que si la juste valeur peut tre estime avec une prcision suffisante. Elle trouve sa contrepartie dans les capitaux propres de lentit concerne et doit tre pratique de faon rgulire. En France, la rvaluation des immobilisations incorporelles est interdite. La rvaluation nest autorise par le nouveau Code de commerce54 que pour les immobilisations corporelles et financires lexclusion des immobilisations incorporelles, des stocks et des valeurs mobilires de placement. Signalons enfin, que si en principe ce sont toutes les immobilisations dune mme catgorie qui doivent tre rvalues, une exception peut tre faite lintrieur dune mme catgorie, pour une immobilisation dont la juste valeur ne peut tre estime avec une prcision suffisante. Des rgles similaires sont prvues pour la rvaluation des immobilisations corporelles par lIAS 16.
TESTS DE DPRCIATION
CADRE GENERAL
En matire de suivi de la valeur des actifs corporels et incorporels, les divergences entre le rfrentiel franais et les normes IFRS sont limites tant sur le plan des grands principes que sur celui des modalits gnrales de mise
(54) Article L 128-18 du Code de commerce (55) 69 de lIAS 38
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en uvre. En revanche, les pratiques des groupes franais sont aujourdhui souvent htrognes et parfois rudimentaires. Par ailleurs, en matire dinformation financire, les exigences de la norme IAS 36 sont beaucoup plus nombreuses que celles rsultant des recommandations rcentes de lAMF qui nexige des informations dtailles et chiffres que dans les cas o une dprciation est effectivement constate. Sur le plan des grands principes, en IFRS comme en rgles franaises56, la valeur dinventaire des actifs corporels et incorporels doit faire lobjet dun suivi la clture, conduisant, le cas chant, constater une dprciation de la valeur nette comptable pour la ramener la valeur dinventaire. Les textes franais de rfrence retiennent des principes comparables ceux de la nouvelle norme IAS 36 publie en mars 2004 : le Rglement 99-02 pose explicitement le principe de la valeur dutilit des actifs acquis et dun suivi annuel des valeurs restimes sans en prciser les modalits ; le Rglement 2002-10 du CRC relatif lamortissement et la dprciation des actifs (dapplication obligatoire au 1er janvier 2005 et par anticipation sur option) :
largement les principes et les dfinitions de lIAS 36 selon lesquels la valeur actuelle est la plus leve entre la valeur vnale ou la valeur dusage ; - donne des dfinitions gnrales comparables de la valeur vnale et de la valeur dusage ; - donne des indicateurs de perte de valeur, dont lexistence dclenche la mise en uvre du test de dprciation, alors que ce dernier est systmatique en IAS 36 pour les goodwills et les immobilisations incorporelles dure de vie indfinie.
les Recommandations de lAMF du 27 dcembre 2002 qui sappliquent aux socits cotes (Description de la mthodologie suivie en matire de dprciation des actifs incorporels et des carts dacquisition) : - raffirment les principes du Rglement 2002-10 du CRC et recommandent son application anticipe au 31 dcembre 2002 ; -intgrent implicitement les carts dacquisition dans le champ dapplication du Rglement 2002-10 ; - prcisent linformation financire publier relative la mthodologie et aux hypothses en matire de dprciation des actifs. les Recommandations de lAMF du 23 janvier 2004 (Dprciation des actifs incorporels et des carts dacquisition) apportent quelques prcisions relatives linformation financire publier, qui restent nanmoins trs limites par rapport aux exigences de la norme IAS 36.
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(56) Article L 128-18 du Code de commerce
Sur le plan des modalits de mise en uvre, les textes franais prcits restent sur des considrations trs gnrales, ce qui a dailleurs conduit depuis quelques annes de nombreux groupes utiliser les rfrentiels IFRS et amricain pour laborer leur propre mthodologie de suivi de la valeur de leurs actifs. Deux divergences ressortent nanmoins a priori :
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- absence de march actif ou de flux de trsorerie indpendants), la norme prvoit de regrouper les actifs de manire former une UGT. LUGT est dfinie comme le plus petit groupe identifiable dactifs, qui gnre des flux de trsorerie (cash flows), fortement indpendants des flux de trsorerie gnrs par les autres actifs ou groupes dactifs. La norme ne fournit pas de critre univoque, permettant dapprcier le caractre indpendant des flux de trsorerie gnrs par un actif, et propose une approche assez souple, fonde sur des exemples, et en se rfrant au jugement. La rflexion sera alimente par lexamen des critres suivants, dont seul le premier est dterminant et doit conduire considrer que ces actifs constituent une UGT daprs la norme : existence ou non dun march actif pour les produits issus des actifs tests (mme si tout ou partie des outputs est utilise en interne) ; importance des relations de dpendance conomique entre les diffrentes units : - indpendance des dbouchs de leurs ouputs ; - contraintes crant des dpendances fortes entre les units et obligeant de raisonner conomiquement au niveau dunits regroupes ; - relations de dpendance mises en vidence, rellement imposes par lenvironnement ou dcoulant de pures conventions dorganisation internes. dcoupage oprationnel : manire dont le management organise son reporting (lignes de produits, zones gographiques,) ; dcoupage stratgique : manire dont le management prend ses dcisions de poursuite ou dabandons dactivits. Lallocation du goodwill aux UGT Les goodwills ne produisant pas de flux de trsorerie indpendants, ils sont allous aux UGT ou, si ncessaire, des regroupements dUGT qui bnficient des synergies du regroupement dentreprises. Daprs la norme, le goodwill est prsum pouvoir tre affect de manire raisonnable et cohrente ; et cela en respectant les deux limites suivantes : au plus fin au niveau du dcoupage oprationnel et au plus large un segment dinformation primaire ou secondaire tels que dfinis par la norme IAS 14, relative linformation sectorielle. En pratique, la norme laisse donc certaines marges de manuvre pour dterminer les UGT et leur allouer les goodwills. Le primtre de lUGT En principe, une UGT est un ensemble dactifs corporels et incorporels. En pratique se pose la question de linclusion ou non des lments de Besoins en Fonds de Roulement (BFR) dans lUGT. Il nous semble
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conforme la thorie financire et non contradictoire lIAS 36, dinclure le BFR afin de dterminer lactif conomique de lUGT. De faon plus gnrale, il est fondamental de sassurer de la cohrence entre le primtre test et la manire dont la valeur recouvrable est dtermine. Ainsi, dans certains cas, il peut tre ncessaire dintgrer des provisions pour risques et charges.
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En ce qui concerne la dtermination de la juste valeur nette, la norme propose une approche hirarchise. A dfaut de prix de transaction, il peut tre retenu, en prsence dun march actif, le cours du jour ou un cours rcent. En labsence de march actif, une approche analogique fonde sur des multiples de transactions rcentes ayant port sur des actifs similaires est galement admise par la norme. En outre, on peut raisonnablement penser que lapproche analogique par comparaisons boursires, bien que non prvue explicitement par la norme, est une mthode acceptable pour dterminer la juste valeur dune entit.
Valeur dusage
Elle est dfinie comme la valeur actualise de la somme des cash flows futurs avant impts et lments financiers, provenant de lutilisation continue dun actif (ou dune UGT) et des cash flows dgags lors de la sortie de lactif. Cash flows gnrs pendant la dure dutilisation de lactif Lestimation des cash flows futurs doit tre fonde sur les budgets et prvisions les plus rcents du management, labors sur des bases raisonnables et documentes. Le business plan ne peut, en principe, tre tabli sur un horizon explicite suprieur 5 ans, sauf justification. Toute extrapolation des prvisions jusqu la date anticipe de fin dutilisation dun actif doit tre ralise sur la base dun taux de croissance constant ou dcroissant, sauf justification. Lactif doit tre valu dans son tat actuel, sans tenir compte des flux de trsorerie susceptibles dtre gnrs par des restructurations non encore engages, ou des investissements de performance et de capacit (en revanche, les investissements de maintenance doivent tre intgrs). Cash flows gnrs lors de la sortie de lactif Ils correspondent la juste valeur nette des frais de cession telle que dfinie ci-avant. La norme napporte aucune prcision en ce qui concerne lvaluation des actifs dure dutilisation indfinie. Dans ce contexte, la pratique retient lutilisation dune valeur terminale. Taux dactualisation Les flux de trsorerie sont actualiss avec un taux dactualisation avant impt et indpendant de la structure financire, refltant les hypothses du march quant au loyer de largent et aux risques spcifiques de lactif. Le taux dactualisation est donc constitu du taux sans risque major dune prime de risque et ventuellement dilliquidit. Conformment la thorie financire la norme prcise que les risques dont il a t tenu compte dans les cash flows (par exemple au travers de la construction et de la pondration de diffrents scnarii) ne doivent pas tre reflts dans le taux dactualisation.
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Dans la mesure o (i) la norme se place d 0.161 0.145 0.149 sc-0.0005 ao un cda norva
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de lactif suprieure sa valeur dorigine nette des amortissements qui auraient t pratiqus en labsence de dprciation. Cette nouvelle valeur recouvrable (aprs dduction de lventuelle valeur rsiduelle) devient la nouvelle base amortissable pour la dure dutilisation restant courir. La reprise de provision est affecte sur les actifs autres que le goodwill au prorata de leur valeur nette comptable. En effet, la reprise de la perte de valeur du goodwill est interdite. Cette reprise de provision est comptabilise en produit. En ce qui concerne les actifs qui ont t rvalus en application dune autre norme internationale, la reprise de la rduction de valeur est comptabilise en cart de rvaluation et vient directement augmenter les capitaux propres.
Le Rglement 99-0258 stipule que le contrle exclusif peut rsulter dune influence dominante sur une entreprise en vertu dun contrat ou de clauses statutaires, lorsque lentreprise dominante est actionnaire ou associe de cette entreprise. Cette dernire condition a t supprime par la loi n 2003-706 du 1er aot 2003 qui a modifi, sur ce point, larticle L 233-16 du Code de commerce. Lavis n2004-08 du 6 avril 2004 du CNC propose de modifier dans ce sens le paragraphe 1002 du Rglement 99-02.
CONSQUENCE : TRAITEMENT SIMILAIRE DANS LE RFRENTIEL FRANAIS ET EN NORMES IFRS DES ENTITS AD HOC
est une structure juridique distincte ; cre spcifiquement pour grer une opration ou un groupe doprations similaires pour le compte dune entreprise ; structure ou organise de manire telle que son activit nest en fait
exerce que pour le compte de cette entreprise, par mise disposition dactifs ou fourniture de biens, de services ou de capitaux.
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(58) 1002 du Rglement 99-02 (59) 10052 du Rglement 99-02
Plus loin, le rglement prcise quune entit ad hoc est comprise dans le primtre de consolidation ds lors quune entreprise a en substance le contrle de lentit ad hoc en vertu de contrats, daccords ou de clauses statutaires. Ce contrle existe si deux des critres suivants sont atteints : pouvoirs de dcision et de gestion sur lentit et les actifs qui la composent (critre prdominant) ; capacit de bnficier de la majorit des avantages conomiques de lentit (sous forme de flux de trsorerie, de droit une quote-part dactif net par exemple) ; les risques relatifs lentit sont supports par lentreprise. La condition de dtention juridique pour consolider une socit, rsultant dun texte de niveau suprieur, vient dtre supprime par La Loi de Scurit Financire du 1er aot 2003, effet au 1er janvier 2004. Cette modification rcente des textes met notamment fin des pratiques qui taient galement impossibles en IFRS depuis linterprtation SIC 12 de lIAS 27. Nanmoins, ces nouvelles rgles ne devraient pas remettre en cause toutes les oprations de cession des entits ad hoc, si celles-ci cessent dtre effectivement contrles, et si les actifs et passifs cds ces entits respectent les critres de dcomptabilisation prvus par lIAS 39 rvise, qui sanalysent en substance et par tapes dans lordre suivant : Etape 1 : Transfert des droits contractuels (droit recevoir le cash) Etape 2 : Transfert de lessentiel des risques et avantages Etape 3 : Transfert du contrle de lactif financier Les oprations courantes, telles que les titrisations de crances ou les montages dits dconsolidants dans lesquels interviennent plusieurs partenaires (oprateurs, investisseurs, arrangeurs,), ncessitent de ce fait des analyses au cas par cas et en substance, pour tre en mesure de dterminer qui, in fine, doit comptabiliser les actifs en question.
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LIAS 27 cre une nouvelle divergence avec les textes franais, par la suppression rcente du cas dexclusion du primtre de consolidation dune socit contrle mais dont les flux de trsorerie sont soumis des restrictions svres et durables. Ainsi, lavenir, en IFRS, il faudra consolider une telle entit en indiquant, en notes annexes, les restrictions dont elle fait lobjet, moins que ces restrictions puissent conduire considrer que la socit nest pas, in fine, contrle.
UNE NOTION DE CONTRLE PLUS RESTRICTIVE DANS LES TEXTES FRANAIS
La dfinition du contrle donne par la norme IAS 27 est trs proche des textes franais. Le contrle est prsum sil y a dtention directe ou indirecte de la majorit des droits de vote (contrle de droit). Le contrle peut galement exister en vertu de clauses contractuelles (contrle contractuel) ou rsulter de faits (contrle de fait). En rgles franaises, le contrle de fait rsulte de la dsignation effective, pendant deux exercices successifs, de la majorit des organes de direction. Ce contrle est prsum si lentreprise a dispos, directement ou indirectement, au cours de deux exercices successifs, de plus de 40% des droits de vote et quaucun autre actionnaire ne dtenait une fraction suprieure. En normes IFRS, ce contrle rsulte du seul fait de pouvoir dsigner ou rvoquer la majorit des membres des organes de direction, ou de pouvoir disposer de la majorit des votes aux runions des organes de direction. Les droits de vote potentiels doivent tre pris en compte pour la dtermination du contrle exclusif, sils sont exerables ou convertibles tout moment, et si leur prix dexercice nest pas hors du march. Lentit doit considrer tous les faits et circonstances qui affectent les droits de vote potentiels, lexception des intentions de la direction et de sa capacit financire. En rgles franaises60, seuls les droits de vote potentiels, dont lengagement dachat est irrversible, peuvent tre pris en considration.
TRAITEMENT DES ENTITS CONTRLES CONJOINTEMENT
En IFRS, selon la mthode prfrentielle, lentit contrle conjointement est intgre proportionnellement. Cette mthode est la seule admise en rgles franaises. La mthode alternative autorise chaque partenaire utiliser la mise en quivalence. La norme IAS 31 estime que cette mthode ne traduit pas la ralit conomique de la joint-venture mais laisse toutefois le choix. La convergence recherche avec le normalisateur amricain pourrait conduire lIASB revoir sa position, lintgration proportionnelle ntant admise, en US GAAP, que par exception.
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(60) 10051 du rglement 99-02
Dans les rgles franaises actuelles, la notion dimmobilisation corporelle nest pas dfinie. Cette lacune sera bientt comble puisquun projet davis61 du Conseil National de la Comptabilit (CNC), portant sur la dfinition, la comptabilisation et lvaluation des actifs, propose les dfinitions suivantes : un actif est un lment identifiable du patrimoine ayant une valeur conomique positive pour lentit, cest--dire une ressource que lentit contrle du fait dvnements passs et dont elle attend des avantages conomiques futurs ; une immobilisation corporelle est un actif physique dtenu, soit pour tre utilis dans la production ou la fourniture de biens et services, soit pour tre lou des tiers, soit des fins administratives et dont lentit attend quil soit utilis au-del de lexercice en cours. Cette dfinition est identique celle inscrite dans lIAS 16 rvise. En revanche, si la dfinition dun actif propose par le CNC est proche de celle figurant dans le cadre conceptuel (Framework), elle conserve un caractre plus juridique en prcisant quun actif est un lment du patrimoine.
PRINCIPE DE COMPTABILISATION
La norme IAS 16 stipule quune immobilisation corporelle est inscrite au bilan si et seulement si : il est probable que des avantages conomiques futurs lis llment bnficieront lentreprise ; le cot de llment peut tre mesur de faon fiable. Ces principes ont t repris dans lexpos-sondage du CNC. Dans les rgles franaises actuelles, une dpense reprsente une immobilisation corporelle si :
elle a pour rsultat lentre dun nouvel lment destin rester durablement dans le patrimoine de lentreprise62; elle a pour effet daugmenter la valeur dun lment dactif ou daugmenter sa dure probable dutilisation.
(61) Projet davis du CNC du 24 mars 2003, publi sous forme dexpos-sondage
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Dans la norme IAS 16 rvise, les dpenses damlioration des immobilisations existantes doivent tre comptabilises lactif si elles rpondent aux critres gnraux de reconnaissance dune immobilisation.
LAPPROCHE PAR COMPOSANTS : UNE APPLICATION DIFFRENTE DANS LE RFRENTIEL FRANAIS ET EN NORMES IFRS
La comptabilisation des immobilisations corporelles par composants sera obligatoire compter du 1er janvier 2005 : en application des normes IFRS63 dans les comptes consolids des groupes cots ; en application du Rglement 2002-10 du Comit de la Rglementation Comptable relatif lamortissement et la dprciation des actifs portant tant sur les comptes individuels que sur les comptes consolids.
PRSENTATION DES PRINCIPES DANS LES DEUX RFRENTIELS
Dans les deux rfrentiels, si ds lorigine, un ou plusieurs des lments constitutifs dun actif, ont chacun des utilisations diffrentes, chaque lment est comptabilis sparment et un plan damortissement propre chacun de ces lments est retenu. Selon les rgles franaises64, ces lments peuvent tre de deux natures :