EJERCICIO 7.2 La empresa Comercial del Sur S.A. prepara sus presupuestos para 2002.

A continuacion se ofrecen algunos datos de la empresa. PREDIGTED SALES

JANUARY FEBRUARY MARCH APRIL

$ $ $ $

140,000 140,000 160,000 200,000

DATA OF BALANCE SHEET CASH CLIENTS NOVEMBER SALES DICEMBER SALES MERCHANDISE INVENTORY SUPPLIERS (MERCHANDISE) $ $ $ $ $ 10,000 36,000 80,000 52,000 45,000

INFORMACION ADICIONAL a) Las ventas son a crdito. El 60% de las ventas se cobra durante el siguiente mes de la transaccin; el 40% restante al segundo mes despus de la venta. b) El costo de ventas es el 50% de las ventas. c) Otros gastos variables son el 105 de las ventas, que se paga el mismo mes en que se incurren. d) El inventario final es el 150% de lo que se requiere para las ventas del siguiente mes. e) Las compras se pagan al siguiente mes de efectuadas. f) Los gastos fijos son de $ 15000 mensuales. Incluyen $ 5000 de gasto de depreciacin. g) La direccin general pondr en prctica en 2002 una nueva poltica en relacin con el efectivo. Se establece un saldo mnimo de $ 10000 al final de cada mes. Se pueden pedir prstamos nicamente el da primero. Solo se pueden pedir y pagar cantidades que sean mltiplos de 5000. Los pagos se hacen nicamente el ltimo da del mes y se pagar lo que se pueda, tan pronto como sea posible. Los intereses son de 2% mensual y se pagan proporcionalmente al pago principal que se efecte. Se pide: 1) Prepare un presupuesto de compras para cada uno de los tres primeros meses de 2002; describa su procedimiento. 2) Prepare un estado de resultados para cada uno de los cuatro primeros meses. 3) Prepare un presupuesto de efectivo para cada uno de los cuatro primeros meses de 2002, que muestre el saldo antes de financiamiento y el saldo final.

4) Se supone que en Mayo queda un saldo de efectivo antes de fianaciamiento de $ 30000. Qu respondera acerca de la nueva poltica de la direccin general sobre el saldo mnimo de efectivo?

EXPENSE FIXED JANUARY FEBRUARY MARCH APRIL $ $ $ $ 15,000 15,000 15,000 15,000

EXPENSE VARIABLE JANUARY FEBRUARY MARCH APRIL $ $ $ $ 14,000 14,000 16,000 20,000

COLLECTION PROGRAM OF CLIENTS JANUARY $ 48,000 $ 36,000 $ 84,000 FEBRUARY $ 84,000 $ 32,000 $ 116,000 MARCH $ 84,000 $ 56,000 $ 140,000 APRIL $ 96,000 $ 56,000 $ 152,000

SALES CREDIT 60% SALES CREDIT 40% TOTAL

PAYMENT PROGRAM TO PROVISIONER JANUARY FEBRUARY MARCH APRIL $ 45,000 $ 123,000 $ 85,000 $ 110,000

N1 BUDGET PURCHASE OF THREE FIRST MONTS JANUARY $ 52,000 $ 123,000 $ 105,000 $ 70,000 $ FEBRUARY $ 105,000 $ 85,000 $ 120,000 $ 70,000 MARCH APRIL $ 120,000 $ 150,000 $ 110,000 $ 150,000 $ 80,000 $ 100,000 110,000

INITIAL INVENTORY (+) PURCHASE MERCHANDISE (-) FINAL INVENTORY OF MERCHANDICE (=) COST OF SALES 50% PURCHASE OF MERCHANDISE

123,000 $

85,000 $

SALES (-) COST OF SALES (=) GROSS PROFIT IN SALES (-) FIXED EXPENSES (-) VARIABLE EXPENSES (=) OPERATING INCOME

N2 STATEMENT OF EARNINGS JANUARY FEBRUARY $ 140,000 $ 140,000 $ (70,000) $ (70,000) $ 70,000 $ 70,000 $ (15,000) $ (15,000) $ (14,000) $ (14,000) $ 41,000 $ 41,000

MARCH $ 160,000 $ (80,000) $ 80,000 $ (15,000) $ (16,000) $ 49,000

APRIL $ 200,000 $ (100,000) $ 100,000 $ (15,000) $ (20,000) $ 65,000

N3 BUDGET OF CASH JANUARY FEBRUARY MARCH APRIL $ 10,000 $ 35,000 $ 14,000 $ 32,983 $ $ $ $ $ $ $ $ $ 94,000 $ 104,000 $ 45,000 10,000 14,000 69,000 10,000 79,000 25,000 $ $ $ $ $ $ $ $ 141,000 $ 151,000 $ 123,000 10,000 14,000 147,000 10,000 157,000 (6,000) 10,000 $ $ $ $ $ $ $ $ 140,000 $ 154,000 $ 85,000 10,000 16,000 111,000 10,000 121,000 33,000 10,000 $ $ $ $ $ $ $ 152,000 184,983 110,000 10,000 20,000 140,000 10,000 150,000 34,983

OPENING BALANCE (+) ENTRANCES BY OPERATIONS BUSINESS CLIENTS COLLECTION AVALAIBLE OF CASH (-) LEFT BY OPERATIONS BUY MERCHANDISE FIXED EXPENSES VARIABLE EXPENSES (=) TOTAL EXITS (-) MINIMUM HOPED (=) NEEDS OF CASH (=)AVERAGE OR RESTING LOANS PAYMENT PRINCIPAL

INTEREST (=) ENTRANCES- (EXITS) FINANCIERS TOTAL CASH $

$ 35,000 $

$ 16.67 10,000 $ (10,016.67) 14,000 $ 32,983 $ 44,983