Tema 4.

Finanas Pblicas e Poltica Oramental

BIBLIOGRAFIA

UC: Economia Ano letivo 2013-2014

OBJETIVOS GERAIS DE APRENDIZAGEM - Identificar as funes do Estado - Explicar os dilemas nas despesas do Estado - Identificar as principais fontes de receitas - Discutir a sustentabilidade da despesa pblica

BIBLIOGRAFIA . Costa, C. (org.) (2011), Captulo 3.5 . Proposta de Oramento de Estado para 2014 (na plataforma) . Amaral et al (2007), Introduo Macroeonomia; Cap. 3; Escola Editora

Notcias
A barreira da divida publica portuguesa ultrapassou os 120% do PIB, em 2012, sendo Portugal o terceiro pas da EU com maior divida pblica. (Eurostat, Outubro de 2013) Durante quase uma dcada, desde o final dos anos 90 do sculo XX at meados da primeira dcada do Sculo XXI, Portugal registou dfices oramentais estruturais e um crescimento insustentvel da despesa corrente primria. (OCDE, 2008). A Comisso Europeia espera que Portugal falhe a meta do dfice oramental com que comprometeu para 2013 e 2014, esperando agora um dfice 4,9% este ano contra os 4,5% acordados com a troika. (Publico, Outubro de 2013) Estado italiano foi hoje ao mercado emitir dvida pblica no valor de 7,85 mil milhes de euros, com as taxas de juros a registarem fortes subidas em vrias maturidades. (Expresso, Junho de 2013) Encargos com subsidios de desemprego sobem 1,2% em 2014. (Publico, Outubro de 2013) Oramento de Estado para 2014: Da lista de impostos indirectos, os maiores aumentos chegam por via do Imposto nico de Circulao (IUC). Para 2014, prev-se que a receita lquida se situe nos 298,8 milhes de euros, mais 56,2 milhes do que em 2013 (ou seja mais 23,2%). Com a subida de impostos sobre o tabaco, o Governo estima arrecadar mais 9,5% de receitas fiscais, para um total de 1.430,5 milhes de euros. O Imposto sobre o lcool e Bebidas Alcolicos (IABA) tambm ir contribuir mais para os cofres do Estado. Prev-se uma subida de 7% destas receitas, para 181,6 milhes de euros. Nos impostos directos, a previso conseguir fazer crescer as verbas conseguidas em sede de IRS em 3,5% (para 12.436,8 milhes de euros) e 1% em IRC (um total de 4.524,7 milhes de euros). No total, em 2014, o Governo estima aumentar em 2,1% as receitas fiscais, para 35.650,7 milhes de euros. O IVA na restaurao vai manter-se em 23%, em 2014. 3

O que o Oramento de Estado?

DEFINIO E FUNES DO ORAMENTO DE ESTADO

Oramento de Estado (anual) um conjunto de previses de gastos a fazer durante um ano com a
realizao dos diferentes projectos integrantes dos vrios sectores da Administrao Pblica.
(Franco, A.Sousa, Manual de Finanas Pblicas e Direito Financeiro, 1981, in Introduo Macroeconomia, pg. 59)

Funes do Oramento de Estado

- Afectao de recursos - eficincia - Distribuio e redistribuio de rendimento - equidade - Estabilizao - estabilidade - Crescimento econmico
1.

Em que pode o Estado gastar?

DESPESAS DO ORAMENTO DE ESTADO

Despesas pblicas - Despesas correntes (pessoal; consumo intermdio; juros da dvida pblica; transferncias e subsdios, e.g. penses de reforma) - Despesas de capital (investimento em edifcios, equip. informtico; transferncias de capital; aquisio de ttulos de crdito e concesso emprstimos, amortizao de emprstimos) Efeitos das despesas pblicas - Sobre a produo - Sobre o rendimento
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4.1 DESPESAS CORRENTES DAS ADMINISTRAES PBLICAS, % PIB

Fonte: Contas Nacionais, INE
1995 Despesas c/ pessoal Consumo Intermdio Prestaes sociais Subsdios Juros e outros encargos Despesas correntes FBCF Outras despesas Despesas de capital Despesa total 12,5 4,2 12,4 1,0 6,8 36,9 4,2 0,8 5,0 41,9 2000 13,7 4,5 13,0 1,2 4,6 37,0 3,9 0,7 4,6 41,6 2005 14,0 4,5 17,8 0,9 4,8 42,0 3,5 1,1 4,6 46,6 2007 12,1 4,4 18,5 0,8 5,3 41,1 2,7 0,6 3,3 44,4 2009 12,7 5,0 22,0 0,7 5,4 45,8 3,1 0,9 4,0 49,8 2011* 11,4 4,7 22,0 0,7 6,6 45,4 2,6 1,4 4,0 49,4
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CLASSIFICAO FUNCIONAL DAS DESPESAS PBLICAS (em %)

Fonte: Costa (2001); UTAO (2012)
Funes Soberania Sociais Educao Sade Segurana social Outros Econmicas Outras funes Dvida pblica Total 1997 15,4 53,1 19,1 16,0 14,4 3,6 7,7 23,9 13,5 100,0 1999 15,7 55,3 20,0 16,3 14,9 4,1 7,1 21,9 10,4 100,0 2009 14,1 60,3 16,5 19,5 22,5 1,8 2,9 22,7 11,8 100,0 2011 14,8 59,2 16,2 18,8 23,1 2,2 4,0 22,0 12,4 100,0
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Como pode o Estado obter receitas?

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RECEITAS PBLICAS
Classificao 1 Receitas correntes vs. receitas de capital Classificao 2 1. Receitas patrimoniais ou voluntrias (negociao): rendimentos de propriedade; vendas (bens correntes e de investimento, activos financeiros) 2. Receitas coercivas ou obrigatrias (imposio) .progressivos . Directos . proporcionais Impostos . regressivos . Indirectos Taxas, multas, coimas, etc Contribuies para a Segurana Social
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4.2 Receitas Adm. Pblica, Portugal, % PIB

(Fonte: Contas Nacionais, INE)
1995 Impostos directos Impostos indirectos Contribuies sociais Outras receitas correntes Receitas correntes Receitas de capital Receita totais 8,2 12,6 10,0 4,4 35,3 1,3 36,5 2000 9,5 13,0 10,6 4,4 37,4 0,9 38,3 -3,3 2005 8,2 14,5 11,9 4,1 38,7 1,3 40,1 -6,5 2007 9,5 14,5 11,6 4,8 40,4 0,8 41,1 -3,2 2009 9,0 12,7 12,5 4,6 38,9 0,7 39,6 -10,2 2011* 9,9 13,7 12,2 4,7 40,5 4,5 45,0 -4,4

Saldo global de Estado para 2009 -5,4 Fonte: Oramento

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NVEL DA FISCALIDADE NO PIB, UE (%)

(Incluindo contribuies Segurana Social)
Pases Alemanha ustria Blgica Dinamarca Espanha Finlndia Frana Grcia Holanda Irlanda Itlia Luxemburgo Portugal Reino Unido Sucia Mdia UE 15 Mdia UE 27 EUA 1965 31,6 33,9 31,1 30,0 14,7 30,4 34,2 18,0 32,8 24,9 25,5 27,7 15,9 30,4 33,3 X X 24,7 1975 32,6 37,4 40,1 40,0 18,8 36,6 35,9 21,8 41,6 29,1 26,1 37,5 20,8 35,3 40,9 33,0 n.d. 26,9 1985 34,3 41,9 45,6 47,4 27,8 39,9 43,8 28,6 42,6 35,0 34,4 45,1 26,6 37,7 47,0 38,5 n.d. 26,1 1995 39,8 41,4 43,8 48,8 32,1 45,7 42,7 29,1 40,2 32,7 39,8 37,1 29,5 34,7 47,9 39,0 36,6 27,6 2000 41,3 43,0 45,1 49,4 34,1 47,2 44,2 34,6 39,9 31,3 41,5 39,1 31,1 36,7 51,5 40,7 37,0 29,7 2005 38,3 42,1 44,8 50,8 35,9 43,9 43,8 32,2 37,6 30,5 40,1 37,6 31,5 36,0 48,9 39,6 36,5 27,1 2010 38,1 42,0 43,9 47,6 31,9 42,1 42,5 31,0 38,8 28,2 42,3 37,1 31,5 35,6 45,8 38,6 35,6 24,8

Fontes: Revenue Statistics (OECD, 2012); Economia e Poltica da Construo Europeia, C. Costa, 2004; Taxation trends in the European Union (Eurostat, 2012)

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ESTRUTURA DA FISCALIDADE, 2010 (%)

Pases Alemanha ustria Blgica Dinamarca Espanha Finlndia Frana Grcia Holanda Irlanda Itlia Luxemburgo Portugal Reino Unido Sucia Mdia UE 15 EUA Japo Impostos directos 31,0 29,6 41,2 65,1 34,7 38,4 30,5 25,3 31,7 41,8 37,7 43,7 30,7 49,6 38,0 Impostos indirectos 29,5 28,0 25,6 31,9 26,7 31,5 25,0 39,0 30,8 37,0 25,9 26,9 39,4 30,8 29,4 Cotizaes sociais 39,0 41,5 32,4 2,6 37,6 29,8 42,0 35,2 36,3 20,8 31,3 29,1 28,8 19,0 32,1

37,9
56,3 39,9

30,5
18,0 18,7

30,5
25,7 41,1

Fonte: Revenue Statistics (OECD, 2012)

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Pases por nvel de impostos

Impostos directos
Baixos: Grcia Altos: Reino Unido; EUA

Impostos indirectos
Baixos: EUA; Japo Altos: Grcia; Portugal

Cotizaes sociais
Baixas: Reino Unido; Irlanda Altas: Frana; Japo
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Implicaes dos tipos de receitas e das escolhas

(Impacto nos contribuintes, na sociedade e no Estado)
Impostos directos vs. indirectos Progressividade vs. taxa de consumo (por nvel de rendimento familiar) Litro de leite custa 0,80 cntimos; Consumidores com diferentes rendimentos; Qual o peso relativo do imposto? Distores nos preos (razes; utilidade) Corrigir externalidade (combustveis, tabaco) Angariar receita (Maximizao da receita: curva de Laffer)

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Maximizao da receita
(curva de Laffer)

Exemplos?

17

H alguma ligao entre despesas e receitas?

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SALDOS E DFICES ORAMENTAIS

 Saldo Oramental (SO) = Receitas Despesas

Se SO > 0 temos um supervit (ou excedente) Se SO < 0 temos um dfice.

Saldo Oramental e Dvida Pblica

Dfice ou excedente oramental (anual) acumula ou desconta da dvida pblica Formalizando:

Saldo primrio ano t = G t - T t Saldo oramental (total) = G t - T t + i B t - 1 Dvida pblica = B t = B t 1 + SO t = (B t 1 + i B t 1) + (G t - T t ) = > [ (1+taxa de juro) * stock da dvida vindo do ano anterior + dfice primrio ano t]
(i = taxa de juro; G t = gastos pblicos em bens e servios no ano t; T t = impostos lquidos no ano t; B t - 1 = stock da dvida pblica no final do ano anterior; t = perodo temporal) 20

Dfice Pblico (% do PIB)

2001 Portugal Unio Europeia 27 Unio Europeia 17 (zona euro) Alemanha ustria Blgica Dinamarca Espanha Finlndia Frana Grcia Irlanda Itlia Luxemburgo Holanda Reino Unido Sucia -4,8 -1,5 -1,9 -3,1 0 0,4 1,5 -0,5 5,1 -1,5 -4,5 0,9 -3,1 6,1 -0,2 0,5 1,5 2005 -6,5 -2,5 -2,5 -3,3 -1,7 -2,5 5,2 1,3 2,9 -2,9 -5,2 1,7 -4,4 0 -0,3 -3,4 2,2 Fonte: Eurostat 2010 -9,8 -6,5 -6,2 -4,1 -4,5 -3,8 -2,5 -9,7 -2,5 -7,1 -10,7 -30,8 -4,5 -0,9 -5,1 -10,2 0,3 2012 -6,4 -4 -3,7 0,2 -2,5 -3,9 -4 -10,6 -1,9 -4,8 -10 -7,6 -3 -0,8 -4,1 -6,3 -0,5 21

Dvida Pblica (% do PIB)

2000
Portugal Unio Europeia 27 Unio Europeia 17 (zona euro) Alemanha ustria Blgica Dinamarca Espanha Finlndia Frana Grcia Irlanda Itlia Luxemburgo Holanda Reino Unido Sucia

2005 67,7 62,9 70,2 68,6 64,2 92,0 37,8 43,2 41,7 66,4 100,0 27,2 105,4 6,1 51,8 42,5 50,4 Fonte: Eurostat

2007 68,4 59,0 X 65,2 60,2 84,0 27,1 36,3 35,2 64,2 107,4 25,1 103,3 6,7 45,3 44,2 40,2

2010 93,3 80,0 85,3 83,0 71,9 96,0 42,9 61,2 48,4 82,3 145,0 92,5 118,6 19,1 62,9 79,6 39,4

2012 123,6 85.3 X 81.9 73.4 99.6 45.8 84.2 53.0 90.2 156.9 117.6 127.0 20.8 71.2 90.0 38.2 22

50,4 61,9 69,2 60,2 66,2 107,8 52,4 59,4 43,8 57,3 103,4 35,1 108,5 6,2 53,8 41,0 53,9

Representao grfica: Introduo do agente Estado no Modelo

D, C, I, G

Y = (D) = C + I + G
Y=D D=C+I+G C = C + c Yd

DE

G 45 YE I Y

Aumento do Consumo Pblico (G)

D, C, I, G Y=D D = C + I + G D=C+I+G E DE E

G G 45 YE YE I

G = G

Saldo Oramental
SO SO = T G - Tr

Superavit Dfice

Alteraes no Saldo Oramental (1)

SO = T G Tr (diminuio dos gastos) SO SO = T G - Tr SO = T G Tr (aumento dos gastos)

CONCEITOS E NOES Oramento de Estado Poltica Oramental e Fiscal Despesas e Receitas Pblicas Despesas e receitas correntes Despesas e receita de capital Impostos progressivos e regressivos Impostos directos e indirectos Saldo oramental Dfice e dvida publica