SIMCO 4.

0
SIMULAO COMERCIAL














MANUAL
DA
EMPRESA



















TODOS OS DIREITOS SO RESERVADOS BERNARD SISTEMAS LTDA.



BERNARD SISTEMAS LTDA.

Florianpolis, Agosto de 2007.

Todos os direitos so reservados.

Nenhuma parte deste Manual pode ser copiada ou reproduzida sem prvia autorizao por escrito
da Bernard Sistemas.

A Bernard Sistemas reserva o direito de mudar o produto sem prvio aviso.

Este Manual foi elaborado com o objetivo de explicar o funcionamento da empresa simulada e o
ambiente onde a mesma est inserida. A perfeita compreenso sobre explicaes e definies
apresentadas neste M anual, fundamental para que os participantes possam realizar um bom
curso de Simulao Comercial.

Para facilitar o incio da utilizao deste Manual, o participante deve saber que:

O captulo 1 apresenta a dinmica de um curso de simulao comercial. Deve ser lido
por todos os participantes, pois apresenta informaes iniciais sobre o curso.

O captulo 2 apresenta as informaes sobre a rea comercial da empresa. Deve ser lido
detalhadamente pelo participante responsvel pela rea de vendas da empresa.

O captulo 3 apresenta as informaes sobre a rea de compras da empresa. Deve ser
lido detalhadamente pelo participante responsvel de compras da empresa.

O captulo 4 apresenta as informaes sobre a rea de recursos humanos da empresa.
Deve ser lido detalhadamente pelo participante responsvel pelo RH da empresa.

O captulo 5 apresenta as informaes sobre a rea financeira da empresa. Deve ser lido
detalhadamente pelo participante responsvel pelas finanas da empresa.

O captulo 6 apresenta quais os indicadores formam o valor das aes da empresa.
Pode ser lido por todos os participantes.

O captulo 7 apresenta o detalhamento de todos os itens que constam nos relatrios a
serem utilizados pelos participantes. Este captulo no deve ser lido pelos participantes,
servindo apenas de referncia quando tiverem dvidas sobre algum item do relatrio.

Anexo A Tabelas de consulta rpida Uma vez lido o Manual, os participantes
podem optar por utilizar apenas estas tabelas, pois elas tm as informaes resumidas
do Manual.




SUMRIO

1 - Introduo
1-01

2 Administrao de Vendas
2-01
2.1 Demanda
2-01
2.1.1 Propaganda
2-01
2.1.2 Preo de Venda
2-01
2.1.3 Prazo de Venda
2-02
2.1.4 Sazonalidade
2-02
2.1.5 ndice de Crescimento Econmico
2-02
2.2 Vendedores
2-03
2.3 Caractersticas dos Produtos
2-03
2.4 Formas de Comercializao
2-03

3 - Administrao Operacional
3-01
3.1 - Compras
3-01
3.2 - Despesas de Estocagem
3-02
3.3 - Sistema de Custeio
3-02
3.4 Instalaes
3-02
3.4.1 Instalaes Necessrias
3-02
3.4.2 Instalaes Disponveis
3-03
3.4.3 Instalaes Prprias
3-03
3.4.4 - Construo de Instalaes
3-03
3.4.5 - Aluguel de Instalaes
3-03
3.5 - Depreciao
3-04

4 Administrao de Recursos Humanos
4-01
4.1 - Motivao
4-01
4.2 - Produtividade
4-02
4.3 Remunerao
4-03
4.4 Hora-extra
4-03
4.5 Comisso
4-03
4.6 Participao nos Lucros
4-03
4.7 Treinamento
4-04
4.8 Contratao
4-04
4.9 - Demisso
4-04

5 Administrao Financeira
5-01
5.1 - Tipos de Emprstimos
5-01
5.1.1 Emprstimo Especial
5-01
5.1.2 Emprstimo Programado 1
5-01
5.1.3 Emprstimo Programado 2
5-02
5.1.4 Financiamento
5-02
5.2 Desconto de Duplicatas
5-02
5.3 Aplicaes
5-03


5.4 Imposto de Renda
5-03
5.5 Dividendos
5-03
5.6 Atrasos
5-03

6 Bolsa de Valores
6-01

7 Relatrios Emitidos
7-01
7.1 - Folha de Decises
7-01
7.2 - Relatrio Individual
7-03
7.2.1 - Estoques
7-03
7.2.2 - Fluxo de Caixa
7-03
7.2.3 - Finanas
7-04
7.2.4 - Clientes
7-05
7.2.5 - Instalaes
7-05
7.2.6 - Recursos Humanos
7-06
7.2.7 - Demanda e Vendas por Produto
7-06
7.2.8 - Decises Tomadas pela Empresa
7-06
7.3 - Relatrio Coletivo 1
7-07
7.3.1 - Balano Patrimonial - BP
7-07
7.3.2 Demonstrao de Resultado do Exerccio - DRE
7-08
7.4 - Relatrio Coletivo 2
7-08
7.4.1 Situao Geral do Mercado
7-09
7.4.2 Participao de Mercado por Produto
7-09
7.4.3 Preo de Venda por Produto
7-09
7.4.4 Bolsa de Valores
7-09
7.4.5 - Indicadores Macroeconmicos
7-09
7.5 - Jornal Gazeta Comercial
7-09
Anexo A - Tabelas de Consulta Rpida da Simulao Comercial

Bernard Simulao Gerencial

Introduo 1-01
1 - INTRODUO


O simulador empresarial SIMCO simula o ambiente empresarial do setor comercial. As empresas
simuladas so sociedades annimas de capital aberto tendo, portanto, suas aes cotadas na Bolsa
de Valores. Estas aes iro variar de acordo com o desempenho das empresas, assim como a
situao macroeconmica da simulao. Sugere-se que cada empresa seja formada por equipe de
at quatro participantes. Cada membro da equipe deve ter uma funo na administrao da
empresa. A diviso das funes pode ser relativa Administrao de Compras, Administrao de
Vendas, Administrao Financeira e Administrao de Recursos Humanos. As equipes
representam as diretorias das empresas. A conduo da simulao ficar a cargo de uma pessoa
denominada Coordenador, que ser o responsvel pela definio das variveis
macroeconmicas.

A simulao inicia com a distribuio de relatrios empresariais e de um jornal informativo,
intitulado Gazeta Comercial, editado pelo coordenador. No primeiro perodo, os relatrios
empresariais so os mesmos para todas as empresas. Elas partem, portanto, de uma mesma
situao inicial. Os relatrios empresariais e a Gazeta Comercial so os instrumentos bsicos para
que as empresas tomem decises para o prximo perodo (trimestre). Outros relatrios e grficos
de desempenho tambm podero ser distribudos pelo coordenador para facilitar o processo da
tomada de decises. As decises das empresas e do coordenador so ento inseridas no simulador
empresarial SIMCO, que as processa, gerando novos relatrios empresariais.

O coordenador da simulao edita, ento, um outro jornal que, juntamente com os novos
relatrios, permitiro um novo processo da tomada de decises. Esta dinmica se repete de modo
que durante a simulao possam ser simulados vrios trimestres da administrao de uma
empresa comercial. O fluxograma da dinmica do curso de Simulao Comercial apresentado a
seguir.



















SIMCO
DECISES
(EMPRESAS)
RELATRIOS
DECISES
(COORDENADOR)
JORNAL
ANLISE
(EMPRESAS)
Bernard Simulao Gerencial
Administrao de Vendas 2-01
2 - ADMINISTRAO DE VENDAS


A administrao de vendas responsvel pela execuo da poltica comercial adotada pela
empresa. O conhecimento do mercado se torna fundamental para o bom gerenciamento das
vendas. Os itens a seguir apresentam detalhes sobre fatores que influenciam a demanda, e as
formas de comercializao dos produtos.


2.1 - DEMANDA

As vendas da empresa esto diretamente relacionadas com a demanda. A empresa pode vender
at cinco tipos de produtos. Ela deve procurar equilibrar a demanda com as vendas para evitar o
desperdiar recursos. Quando a demanda total da empresa for superior aos produtos que ela tem
para oferecer, ser criada uma demanda insatisfeita. Parte desta demanda insatisfeita ser
transferida para a concorrncia e o restante ser perdida. Quando a demanda total da empresa for
inferior s vendas, significa que parte de suas vendas foram para clientes das outras empresas.
Nesse caso houve uma demanda no atendida pela concorrncia.

A demanda determinada pela influncia dos fatores: propaganda, preo, prazo, sazonalidade e
crescimento da economia. Os fatores preo, prazo e propaganda so controlveis pelas empresas.
A sazonalidade e o crescimento da economia so variveis macroeconmicas, no podendo ser
controladas pelas empresas. Os itens a seguir fornecem maiores detalhes sobre cada fator que
influencia demanda.


2.1.1 - PROPAGANDA

A propaganda aplicada pela empresa determinada pelo nmero de campanhas solicitadas para o
perodo. Essas campanhas so realizadas por agncias de propaganda. Em cada perodo, estas
agncias podem realizar at 9 campanhas para cada produto, por empresa. A demanda
proporcional propaganda aplicada. Quanto maior o nmero para um produto, maior ser a sua
demanda. Existe, porm, um efeito de saturao, onde ocorre um aumento muito pequeno na
demanda em relao ao nmero de campanhas adicionais aplicadas.

As empresas devem, ento, determinar o nmero timo de propagandas a serem aplicadas a cada
produto para evitar o desperdcio de recursos. Este nmero varivel para cada produto e pode
ser obtido atravs da experincia dos gestores, ou atravs da contratao de uma consultoria em
marketing, que poder ser fornecida pelo coordenador.

A propaganda realizada em um perodo tem seus efeitos distribudos por trs perodos. A maior
parte do efeito se d no prprio perodo de solicitao (perodo P), outra parte se d no perodo
P+1 e uma pequena parte influi na demanda do perodo P+2. Considera-se que, para um mesmo
nmero de propagandas aplicadas, o seu efeito ser o mesmo, independente do trabalho realizado.
O consumidor no julga, portanto, a qualidade da propaganda realizada, nem a eficcia do meio
de divulgao adotado.


2.1.2 - PREO DE VENDA

O preo de venda praticado por uma empresa tem influncia decisiva na demanda por seus
produtos. O comportamento da demanda inversamente proporcional ao preo, ou seja, a
Bernard Simulao Gerencial
Administrao de Vendas 2-02
demanda diminui medida que o preo aumenta. Se a empresa no quiser vender algum produto,
basta colocar o seu preo igual a zero.

Os produtos apresentam elasticidade-preo diferenciada em relao demanda, ou seja, para
iguais variaes no preo ocorrem diferentes variaes na demanda de cada produto. Nos
perodos em que o crescimento da economia for negativo (ICE < 0), a elasticidade do preo em
relao a demanda tende a ser maior. O preo da concorrncia tambm influencia na demanda por
produtos da empresa. Considerando que as demais variveis que influenciam na demanda
permaneam constantes, a empresa que praticar os menores preos, ter uma maior demanda.


2.1.3 - PRAZO DE VENDA

A demanda pelos produtos C, D e E pode ser estimulada por vendas a prazo. Essas vendas podem
ser feitas em 1+1 ou em 1+2. O produto C, por ser de baixo valor, tem mdia sensibilidade ao
prazo. Os produtos D e E, por sua vez, so altamente sensveis ao prazo. Dentre as empresas que
esto praticando vendas a prazo, tero maiores demandas aquelas que tiverem menores prestaes
(a prestao formada pelo preo vista e a taxa de juros sobre venda a prazo). Maiores detalhes
sobre as formas de financiamento das vendas so fornecidas no item 2.4 (Formas de
Comercializao).


2.1.4 - SAZONALIDADE

A sazonalidade de um produto determinada pela elevao de sua demanda em determinado
perodo do ano. Essa sazonalidade est associada s estaes do ano, podendo ser de um ou dois
perodos, dependendo do produto.

O produto A no sofre influncia da sazonalidade durante o ano. Os produtos B, C e E apresentam
elevao na demanda no quarto perodo de cada ano (perodos 4, 8 e 12) de 40%, 50% e 100%
respectivamente. O produto D, tem sua demanda elevada em 50% no segundo perodo de cada
ano permanecendo neste patamar at o final do perodo 3 de cada ano. Entretanto, este percentual
de aumento da demanda em funo da sazonalidade somente ocorrer se forem mantidas
constantes todas as outras variveis que influenciam na demanda. Portanto, ele poder ser
superior ou inferior, dependendo da poltica geral do setor em relao a preo, prazo e
propaganda, alm do ndice de crescimento da economia. A demanda de um produto sazonal
retorna ao seu nvel normal quando o perodo de sazonalidade termina.


2.1.5 - NDICE DE CRESCIMENTO ECONMICO

O ndice de crescimento econmico - ICE determinado pelo crescimento da economia como um
todo. Um aumento de 2% no ICE, por exemplo, indica que o mercado do qual as empresas da
simulao fazem parte, cresceu 2%. Considerando que, com exceo da sazonalidade dos
produtos, as demais variveis que influenciam a demanda de cada produto no sofram variaes,
a demanda total pelos cinco produtos ir crescer tambm em 2%.

Esta varivel macroeconmica poder ser negativa, nula ou positiva. Quando negativa, ela indica
que a economia est em recesso. Nessa situao a sensibilidade da demanda s variaes de preo
grande, ou seja, pequenas variaes nos preos provocam grandes variaes na demanda.
Quando o ICE for nulo, indica que a economia est sem crescimento. Quando positivo, o ICE
Bernard Simulao Gerencial
Administrao de Vendas 2-03
indica que a economia est em expanso. Nessas duas situaes a sensibilidade da demanda s
variaes de preo tende a ser menor. O ndice de crescimento econmico ocorrido em cada
perodo divulgado nos indicadores macroeconmicos do Relatrio Coletivo 2.


2.2 - VENDEDORES

Cada vendedor consegue vender em mdia 1.000 unidades de produtos perecveis ou 100 unidades de
produtos durveis por perodo a um nvel regular de produtividade (um vendedor pode vender tanto
produtos perecveis quanto durveis). A necessidade de vendedores por produto ir depender da
quantidade de produtos disponveis para venda (considerando que a empresa deseje vender os produtos, ou
seja, o preo de venda diferente de 0). Caso a demanda de determinado produto seja inferior quantidade
colocada venda, a necessidade de vendedores ir depender das compras que os clientes realmente fizerem.
A necessidade total de vendedores da empresa ser a soma das necessidades por tipo de produto. A
diferena entre os vendedores existentes e a sua necessidade total poder acarretar excessos (provocando
despesas desnecessrias empresa), ou falta (provocando uma queda nas vendas) destes empregados.

Caso a empresa necessite de mais vendedores em funo, por exemplo, de uma elevao sazonal na
demanda, ela pode convocar horas-extras de at 25%. Nessa situao haver uma elevao na capacidade de
vendas de cada vendedor segundo o percentual definido. Em contrapartida, essas horas-extras so 50% mais
caras. Maiores informaes sobre os vendedores (motivao, produtividade, salrio, horas-extras, comisso,
treinamento, contratao e demisso) so detalhadas no captulo de Recursos Humanos.


2.3 - CARACTERSTICAS DOS PRODUTOS

As empresas podem comercializar dois produtos perecveis (em relao ao prazo de validade, mas no
necessitando de refrigerao) e trs produtos durveis. Cada produto tem caractersticas prprias com
relao ao seu tipo, sua demanda bsica, sua sazonalidade e suas variaes na demanda em funo do preo
praticado, propaganda aplicada ou prazo concedido nas vendas. A tabela a seguir apresenta as principais
caractersticas dos produtos.
CARACTERSTICAS DOS PRODUTOS
Produto A B C D E
Tipo Perecvel Perecvel Durvel Durvel Durvel
Demanda Bsica
*1
10.000 5.000 1.000 1.000 500
Sensibilidade ao Preo Mdia Mdia Alta Alta Alta
Preo Mximo de Venda $ 150 $ 250 $ 1.500 $ 2.000 $ 3.000
Sensibilidade ao Prazo - - Mdia Alta Alta
Sensibilidade Propaganda Alta Alta Alta Alta Alta
Sazonalidade No 40% P4
*2
50% P4
*2
50% P2-P3
*3
100% P4
*2

*1
Por empresa no perodo 0, considerando 3 propagandas e preos: Produto. A = 45, Produto. B= 75,
Produto. C = 510, Produto. D = 750, Produto E = 1050 (Produtos durveis prazo = 1).
*2
P4 = 4 perodo de cada ano.
*3
P2-P3 = No 2 perodo de cada ano a demanda do produto D aumenta 50%, permanecendo constante no 3


perodo e voltando ao normal no 4 perodo ( permanecendo constantes as demais variveis que
influenciam na demanda ).


2.4 - FORMAS DE COMERCIALIZAO

Os produtos A e B tm baixo valor unitrio, sendo vendidos somente vista. Para os demais
produtos a empresa pode adotar a mesma poltica de venda de seus fornecedores, ou seja, vista,
em 1+1 (prazo 1) ou em 1+2 (prazo 2). Nessas vendas a prazo a empresa pode estipular uma taxa
de juros. Esta taxa, se muito alta, pode elevar muito a prestao, aumentando a inadimplncia nos
Bernard Simulao Gerencial
Administrao de Vendas 2-04
recebimentos. A seguir so apresentadas as formas de recebimento das vendas que a empresa
pode adotar:

PRAZOS DE RECEBIMENTOS DAS VENDAS
Produto A B C D E
Opes de Recebimento
*1
0 0 0 - 1 - 2 0 - 1 - 2 0 1 - 2
Juros (venda a prazo) - -
Definido pela
empresa
Definido pela
empresa
Definido pela
empresa
*1
0 = vista.
1 = 1 entrada + 1 prestao para P+1 (duas parcelas com valores constantes, corrigidos com os juros da empresa).
2 = 1 entrada + 2 prestaes para P+1 e P+2 (trs parcelas com valores constantes, corrigidos com os juros da empresa).

Clculo do valor das parcelas para cada produto vendido a prazo:
P= $ * i * (1 + i)
n-1
(1 + i)
n
- 1
Onde: P = Valor da parcela, inclusive da entrada que j tem os juros antecipados
$ = Preo vista unitrio do produto
i = percentual de juros da empresa dividido por 100
n = nmero de prestaes (2 para o prazo 1 e 3 para o prazo 2)

Para calcular o valor total de cada parcela a receber, deve-se multiplicar o valor da parcela unitria
(com duas casas decimais) pelo nmero de produtos vendidos.
Bernard Simulao Gerencial

Administrao Operacional 3-01
3 - ADMINISTRAO OPERACIONAL


A administrao de compras responsvel pela execuo das polticas de compra dos produtos,
clculo das despesas de estocagem, polticas de estoques, e utilizao das instalaes da empresa
no que se refere a necessidades fsicas, construo de instalaes, aluguel e depreciao. Os itens a
seguir apresentam de forma mais detalhada as atividades da administrao de compras da
empresa.


3.1 - COMPRAS

Os fornecedores apresentam polticas de vendas diferenciadas de acordo com o produto a ser
comprado. A capacidade mxima que os fornecedores podem entregar por perodo de 99.999
unidades de produto perecveis e 9.999 unidades de produtos durveis para cada empresa.

O fornecedor do produto A vende vista ou em um perodo. Para compras com pagamento em
um perodo, este fornecedor no cobra juros. O fornecedor do produto B vende somente vista. Os
demais fornecedores vendem vista ou a prazo. Para compras a prazo estes fornecedores cobram
uma taxa de juros. A empresa poder comprar com prazo 1, devendo pagar em duas prestaes
constantes (corrigidas com os juros do fornecedor), ou prazo 2, devendo pagar em trs prestaes
constantes (tambm corrigidas com os juros do fornecedor).

Os fornecedores dos produtos A e B (produtos perecveis) entregam seus produtos no incio do
mesmo perodo em que foram solicitados. Os fornecedores dos produtos C, D e E (produtos
durveis) exigem que a empresa faa a solicitao de compra com um perodo de antecedncia, ou
seja, as empresas devero solicitar no perodo P, os produtos que sero vendidos no perodo P+1.
Os produtos durveis so entregues no final do perodo P (perodo em que foram solicitados).

COMPRA DE PRODUTOS
Produto A B C D E
Compra Mxima (unidades) 99.999 99.999 9.999 9.999 9.999
Entrega Incio de P Incio de P Final de P Final de P Final de P
Opes de Pagamento*
1
0 - 1*
2
0 0 - 1 - 2 0 - 1 - 2 0 - 1 - 2
Juros (compra a prazo) Sem Juros - Varivel Varivel Varivel
*
1
0 = vista.
1 = 1 entrada + 1 prestao para P+1 (duas parcelas com valores constantes, corrigidos com os juros da empresa).
2 = 1 entrada + 2 prestaes para P+1 e P+2 (trs parcelas com valores constantes, corrigidos com os juros da empresa).
*
2
1 = Pagamento em P+1

Clculo do valor das parcelas para cada produto comprado a prazo:
P= $ * i * (1 + i)
n-1
(1 + i)
n
- 1

Onde: P = Valor da parcela, inclusive da entrada que j tem os juros antecipados
$ = Preo vista unitrio do produto
i = percentual de juros do fornecedor dividido por 100
n = nmero de prestaes (2 para o prazo 1 e 3 para o prazo 2)

Para calcular o valor total de cada parcela a pagar, deve-se multiplicar o valor da parcela unitria
pelo nmero de produtos comprados.


Bernard Simulao Gerencial

Administrao Operacional 3-02
3.2 - DESPESAS DE ESTOCAGEM

A manuteno dos produtos incorre em despesas adicionais para a empresa. Para os produtos
perecveis elas correspondem a 5% do seu valor de compra. Para os produtos durveis, as despesas de
estocagem so calculadas multiplicando-se a quantidade de estoques existentes no incio do perodo
por 5% do seu preo de compra vista no perodo.

Despesas de Estocagem = (0,05 x Perecveis
*1
) + (0,05 x Durveis
*2
)
*1 -
Quantidades compradas de produtos perecveis tipos A e B, multiplicadas, respectivamente,
pelos preos de compra unitrios.
*2
Quantidades iniciais dos estoques de produtos durveis dos tipos C, D e E, multiplicadas,
respectivamente, pelos preos de compra vista do perodo atual.

Os produtos que forem destinados s instalaes alugadas no tero despesas de estocagem. Dessa
forma, a despesa total real de estocagem da empresa ser formada pela despesa total de estocagem
multiplicado pelo percentual das instalaes necessrias que foram realmente utilizadas da
empresa (instalaes disponveis/instalaes necessrias).


3.3 - SISTEMA DE CUSTEIO

O sistema de custeio utilizado pela empresa o custo mdio ponderado. Por esse sistema os
estoques so avaliados em funo dos vrios preos de aquisio dos produtos. A sua ponderao
realizada de acordo com a quantidade existente em estoque para cada preo de aquisio. O
sistema de custeio vlido apenas para produtos durveis, uma vez que os produtos perecveis
no podem ser estocados.


3.4 - INSTALAES

A empresa dispe de dois tipos de instalaes para alocar seus produtos: prprias e alugadas. As
instalaes prprias podem ser ampliadas atravs da construo de instalaes. A empresa dever
dimensionar as suas instalaes para alocar a quantidade de produtos que tm uma demanda
constante. As instalaes alugadas, por sua vez, podem ser utilizadas para alocar as quantidades
sazonais dos produtos.


3.4.1 - INSTALAES NECESSRIAS

As instalaes necessrias correspondem ao espao fsico necessrio para alocar os produtos
existentes no incio do perodo. Esse espao depende da quantidade dos produtos A e B comprada
para o perodo (estes produtos perecveis no requerem refrigerao, podendo ser utilizadas as
mesmas instalaes dos produtos durveis) e a quantidade dos produtos C, D e E existente no
incio do perodo, multiplicada pela rea que cada produto ocupa. A tabela a seguir apresenta as
necessidades, em unidades mtricas, de cada unidade dos produtos.
NECESSIDADES MTRICAS
Produto A B C D E
Necessidade 0.1 0.2 0.5 1.0 2.0
Obs.: Necessidades dadas em unidades mtricas por produto.
Bernard Simulao Gerencial

Administrao Operacional 3-03
3.4.2 - INSTALAES DISPONVEIS

As instalaes disponveis so aquelas que a empresa efetivamente utilizou, ou poderia ter
utilizado, no perodo. Essas instalaes so determinadas com base no menor entre os dois fatores:
instalaes prprias ou capacidade de trabalho dos empregados operacionais. Cada empregado
operacional trabalhou, em mdia, no perodo 0 em 50 unidades mtricas (no considerando horas-
extras). Portanto, o clculo da Capacidade dos Empregados Operacionais - CEO realizada pela
seguinte frmula:

CEO = n de empregados operacionais x produtividade operacional mdia x ndice de horas-extras


3.4.3 - INSTALAES PRPRIAS

A empresa inicia a simulao com 5.000 unidades mtricas de instalaes prprias. Essas
instalaes podem no estar totalmente disponveis para serem utilizadas, pois a sua efetiva
utilizao tambm depende dos empregados operacionais. Considerando que a empresa tenha
empregados operacionais suficientes e as instalaes prprias no sejam suficientes para
armazenar todos os produtos, a empresa pode alugar instalaes, ou decidir por novas instalaes.
Essas novas instalaes somente estaro disponveis no perodo seguinte.


3.4.4 CONSTRUO DE INSTALAES

A empresa pode aumentar a capacidade de armazenagem de seus produtos atravs da construo
de instalaes. Ela deve solicitar, atravs da folha de decises, o nmero de unidades mtricas a
serem construdas. importante observar que, alm da ampliao fsica, a empresa tambm deve
contratar empregados para trabalhar nestas novas instalaes. Caso estes empregados no sejam
contratados, a construo de instalaes ser executada, mas as novas instalaes no estaro
disponveis.

As obras de construo das instalaes comeam no incio do perodo em que foram solicitadas e
terminam no incio do perodo seguinte. Assim, as instalaes ficam em construo por um
perodo, estando disponveis para receber os produtos no incio do segundo perodo. Entretanto, a
empresa j pode contar com estas instalaes para alocar os produtos durveis que forem
comprados no perodo da construo das instalaes.

O limite de construo de instalaes da empresa de 10.000 unidades mtricas. Com a ampliao
mxima a empresa ter ento 15.000 unidades mtricas (10.000 construdas + 5.000 existentes). A
forma de financiamento da construo de instalaes est descrita no item 5.1.4 (Financiamento).


3.4.5 - ALUGUEL DE INSTALAES

A empresa tambm pode adquirir mais produtos do que suas instalaes disponveis. Caso isso
ocorra, ela ser obrigada a alugar instalaes de terceiros. O aluguel automtico, sendo a sua
necessidade verificada no incio do perodo. A nica despesa que a empresa ter com esse aluguel,
ser o prprio gasto com as unidades mtricas alugadas. Nessas unidades a empresa no ter
gastos com estocagem, depreciaes, salrios, treinamento e demisses de empregados
operacionais.

Bernard Simulao Gerencial

Administrao Operacional 3-04
Se a empresa tiver instalaes prprias em nmero igual ou superior s instalaes necessrias e se
os empregados operacionais forem suficientes para trabalhar nas instalaes necessrias, a
empresa no ir alugar instalaes no perodo. Se, entretanto, a empresa no tiver instalaes ou
empregados operacionais suficientes, as instalaes sero alugadas. O nmero de unidades
mtricas alugadas nesse caso ser para atender ao fator limitante (instalaes prprias ou
empregados operacionais).


3.5 - DEPRECIAO

O uso de prdios e instalaes acarreta em uma desvalorizao de parte do patrimnio da
empresa. Para representar esta desvalorizao computada, a cada perodo, uma despesa de
depreciao no valor de 1% do valor contbil dos prdios e instalaes (depreciao de modo
linear). O rateio da depreciao de 20% para o departamento administrativo e 80% para o
departamento de compras e vendas.
Bernard Simulao Gerencial

Administrao de Recursos Humanos 4-01
4 - ADMINISTRAO DE RECURSOS HUMANOS



Os empregados da empresa esto divididos em trs categorias: empregados administrativos,
empregados operacionais e vendedores.

Os empregados administrativos so formados pelos diretores e os empregados que realizam as
atividades meio, podendo ser diretores e gerentes administrativos, secretrias, auxiliares de
escritrio, seguranas e empregados da limpeza. O seu nmero fixo (30 empregados) no
podendo ser demitidos durante a simulao.

Os empregados operacionais (80 no final do perodo 0) so os responsveis pelas compras,
manuseio dos estoques e almoxarifado. A produtividade desses empregados ir determinar a
maior ou menor necessidade de recursos humanos para trabalhar nas instalaes da empresa.

Os vendedores (65 no final do perodo 0) so o carto de visitas da empresa. Eles so
responsveis, em ltima anlise, pelas vendas da empresa. Uma elevao no nvel de
produtividade dos vendedores proporciona aumento na capacidade de vendas da empresa.
Uma elevao da sua motivao de regular para boa ou tima, influencia positivamente na
demanda da empresa assim como uma reduo para Ruim ou pssima, influenciar
negativamente na demanda.


4.1 - MOTIVAO

A motivao dos empregados operacionais e vendedores tm influncia na disposio ao trabalho,
no retorno do treinamento realizado e na intensidade do ganho em funo da experincia (ganho
obtido pela aprendizagem). Essa motivao determinada por fatores monetrios e no
monetrios.

O salrio e a participao nos lucros so as variveis que determinam o fator monetrio da
motivao dos empregados operacionais. O salrio e a comisso sobre as vendas so as variveis
que determinam o fator monetrio da motivao dos vendedores. Um aumento salarial acima da
mdia do setor e/ou da inflao acumulada eleva o nvel da motivao dos empregados. Se,
entretanto, a empresa reajustar seus salrios abaixo do reajuste mdio do setor e/ou da inflao
acumulada, os empregados ficaro menos motivados (considerando que os salrios so pagos por
categoria).

A motivao no monetria determinada positivamente pelo investimento, por parte da
empresa, em cursos de treinamento e desenvolvimento dos empregados operacionais e
vendedores e, negativamente, pela demisso. A demisso de empregados acarreta em uma queda
da motivao dos empregados desta categoria, por considerarem que sua situao est ameaada.
Tanto o fator monetrio, quanto o fator no monetrio, atinge um patamar de saturao acima do
qual um aumento da remunerao, ou dos gastos com treinamento, no iro resultar em elevao
significativa da motivao.


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Administrao de Recursos Humanos 4-02
4.2 - PRODUTIVIDADE

A produtividade mdia dos empregados operacionais indica em quantas unidades mtricas estes
conseguem trabalhar, no considerando eventuais horas-extras. Esse indicador inicia em 50,0
(perodo 0) e a partir deste perodo pode diminuir ou aumentar. Variaes nos nveis de
produtividade dos empregados operacionais iro resultar em diferentes necessidades para
trabalhar em um mesmo espao fsico. Por exemplo: 100 empregados operacionais com
produtividade mdia igual a 50,0 conseguem trabalhar em 5.000 unidades mtricas (1 empregado
operacional = 50 unidades mtricas). Se esta produtividade cair para 45,0 estes mesmos
empregados iro trabalhar em apenas 4.500 unidades mtricas (100 x 45). Se, entretanto, a
produtividade aumentar para 55 esses mesmos empregados podero trabalhar em 5.500 unidades
mtricas (100 x 55).

A produtividade mdia dos vendedores expressa em faixas, podendo ser: PSSIMA, RUIM,
REGULAR, BOA ou TIMA. Variaes nessas faixas iro resultar em uma maior ou menor
quantidade de produtos que os vendedores podero vender, no considerando eventuais horas-
extras. Por exemplo: cada vendedor consegue vender, em mdia, 1.000 unidades de produtos
perecveis ou 100 unidades de produtos durveis por perodo, com a produtividade REGULAR. Se
esta produtividade passar para BOA, significa que a sua capacidade de vendas ser maior (dentro
de uma mesma faixa poder haver variaes de produtividade). O Relatrio Individual tem um
indicador do nmero de vendedor da empresa. Esse indicador determina se a empresa teve
FALTA, estava em nvel BOM ou em EXCESSO de vendedores para o perodo.

PRODUTIVIDADE DOS VENDEDORES
Pssima Ruim Regular Boa tima
0,80 - 0,87 0,88 - 0,95 0,96 - 1,03 1,04 - 1,12 1,13 - 1,20

Os fatores de variao da produtividade dos empregados operacionais e vendedores so descritos
nos itens a seguir.

Aumento da produtividade em funo de:

* Treinamento: de acordo com os gastos realizados em cursos para os empregados
operacionais e vendedores. O treinamento deve ser maior nos perodos em que a empresa
estiver contratando novos empregados;
* Experincia: decorrente da aprendizagem alcanada pelo trabalho repetitivo;
* Contratao: quando a produtividade dos novos empregados for superior produtividade
dos empregados existentes;
* Aumento da Motivao: provocada pelos fatores monetrios.

Diminuio da produtividade em funo de:

* Contratao: quando a produtividade dos novos empregados for inferior produtividade
dos empregados existentes;
* Queda da Motivao: provocada pelos fatores monetrios e pela demisso por parte da
empresa.

O setor comercial (lojas de departamento) tem ndices de produtividade mdios dos empregados
operacionais e vendedores. Desta forma, a empresa poder comparar a eficincia de seus
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Administrao de Recursos Humanos 4-03
empregados em relao aos demais empregados das empresas desse setor. Esses ndices so
apresentados na Conjuntura Econmica do Relatrio Coletivo 2. Para os empregados operacionais
considerada a capacidade mdia de trabalho por rea. Para os vendedores considerada a faixa
de capacidade mdia de vendas.


4.3 - REMUNERAO

A empresa tem salrios diferenciados para empregados operacionais, vendedores e empregados
administrativos. Ela est proibida, por lei, de diminuir esses salrios. Portanto, o salrio a ser pago
em um perodo deve ser, no mnimo, igual ao salrio pago no perodo anterior. O salrio dos
empregados operacionais e vendedores so definidos pela empresa a cada perodo. Os
empregados administrativos recebem, em mdia, 4 vezes a mdia entre os salrios dos
empregados operacionais e vendedores. A remunerao dos empregados operacionais formada
pelo salrio normal, horas-extras e participao nos lucros. A remunerao dos vendedores
formada pelo salrio normal, comisso sobre as vendas (percentual sobre o preo vista dos
produtos) e horas-extras.


4.4 HORA-EXTRA

A empresa pode solicitar horas-extras para os empregados operacionais e vendedores at o limite
de 25% do trabalho do perodo. O reflexo um aumento de igual intensidade na produtividade do
empregado, no afetando a motivao ao trabalho. A hora-extra 50% mais cara do que a hora
normal. Por exemplo, para um hora-extra de 10%, a empresa ter um aumento de 15% no salrio
da categoria do empregado considerado (operacional ou vendedor).


4.5 - COMISSO

Os vendedores podem receber, alm dos salrios, uma comisso sobre as vendas realizadas como
remunerao varivel. Esta comisso calculada tomando como base o percentual de comisso
definido pela empresa e multiplicando-o pelo valor vista das vendas realizadas. A empresa paga
a comisso no prprio perodo da venda, independente do seu recebimento. A comisso sobre as
vendas eleva a motivao dos vendedores de duas formas: pela expectativa e pelo efetivo
recebimento da comisso. A segunda forma a que tem maior influncia.


4.6 - PARTICIPAO NOS LUCROS

Os empregados operacionais podem receber, alm dos salrios, uma participao nos lucros como
remunerao varivel. Esta participao, segundo os estatutos das empresas, pode ser de no
mximo 10% do lucro lquido da empresa aps o imposto de renda. A participao nos lucros da
empresa tem por objetivo aumentar a motivao destes empregados, e por conseqncia,
aumentar sua produtividade. Esta participao paga no perodo seguinte ao da apurao do
lucro. A participao nos lucros eleva a motivao dos empregados operacionais de duas formas:
pela expectativa e pelo efetivo recebimento da participao aps a realizao do lucro no exerccio.
A segunda forma a que tem maior influncia.
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Administrao de Recursos Humanos 4-04
4.7 - TREINAMENTO

Os gastos com treinamento devem ser realizados com base em um percentual sobre a folha de
pagamento dos empregados operacionais e vendedores (desconsiderando as despesas com
demitidos pela empresa e horas-extras). Os gastos com treinamento se tornam mais importantes
quando da contratao de novos empregados. A vantagem de investir em treinamento aumentar
a motivao e a produtividade destes empregados. O percentual ideal a ser aplicado em
treinamento no conhecido pela empresa. Entretanto, a empresa pode avaliar o efeito do
treinamento analisando a variao da produtividade, desde que ela consiga isolar os outros fatores
que afetam a produtividade. A empresa tambm pode contratar uma consultoria, caso disponvel,
para verificar qual o efeito aproximado do treinamento e qual o percentual mdio que as empresas
de seu setor esto investindo em treinamento dos seus empregados operacionais e vendedores.


4.8 - CONTRATAO

A empresa pode contratar quantos empregados operacionais e/ou vendedores desejar em funo
das suas necessidades. A efetivao da contratao se d inteiramente no incio do mesmo perodo
da solicitao. A qualidade destes empregados ir variar de 90% a 110% da produtividade mdia
dos empregados existentes. Essa variao em funo do nmero de empregados a serem
contratados, dos benefcios pagos pela empresa (salrio, participao nos lucros, comisso), do
treinamento inicial dado aos novos empregados e do ndice de disponibilidade da mo-de-obra no
mercado (Baixa, Mdia ou Alta). O ndice de disponibilidade da mo-de-obra ir variar de acordo
com a situao econmica, sendo divulgado a cada perodo nos indicadores macroeconmicos do
Relatrio Coletivo 2.


4.9 - DEMISSO

A demisso de empregados efetuada de duas formas:

Demisso pela empresa: A empresa pode demitir seus empregados operacionais e/ou
vendedores de acordo com sua convenincia. A demisso efetuada no incio do
perodo, onerando a empresa com um custo de indenizao no valor de 60% do salrio
trimestral (salrio base do perodo atual) para cada empregado demitido. A demisso
de empregados por parte da empresa acarreta em queda na motivao dos empregados
da categoria (operacionais e/ou vendedores).

Demisso espontnea dos empregados: Os empregados operacionais e vendedores
tambm pedem demisso da empresa. O principal motivo que os leva a apresentar seu
pedido de demisso a falta de motivao no trabalho proveniente da baixa
remunerao paga e/ou de pouco investimento em treinamento. As empresas devem
prestar muita ateno nos fatores que afetam a motivao para evitar uma rotatividade
acentuada de seus empregados. Mesmo em nveis elevados de motivao ocorrem
pedidos de demisso por parte dos empregados, mas elas se efetuam em menor escala e
por motivos que a empresa no tem como impedir. As demisses espontneas,
portanto, so os empregados que pediram demisso e j saram da empresa. Eles
trabalham, em mdia, 50% do perodo. Portanto, salrio, hora-extra e treinamento
destes empregados devem ser consideradas apenas como 50%. As demisses
espontneas no afetam a motivao dos empregados que ficaram.

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Administrao Financeira 5-01
5 - ADMINISTRAO FINANCEIRA



A administrao financeira responsvel pelo controle de emprstimos, financiamentos, desconto
de duplicatas, aplicao dos recursos, elaborao do fluxo de caixa da empresa e gerenciamento de
atrasos de pagamentos. Sobre estes itens incide a taxa referencial de juros TR (que pode ser pr
ou ps fixada), adicionada de um percentual fixo. Essa taxa determina os juros mnimos praticados
pelo mercado financeiro em um determinado perodo. A Gazeta Comercial divulgar a taxa
referencial de juros em vigor para cada perodo.


5.1 - TIPOS DE EMPRSTIMOS

Existem quatro tipos de emprstimos disponveis no mercado financeiro. Um emprstimo especial,
dois emprstimos programados e um emprstimo para financiamento da construo de instalaes
da empresa. Os dois emprstimos programados so concedidos com taxas de juros pr-fixadas. Os
emprstimos especiais e os financiamentos, por sua vez, so concedidos com taxa de juros ps-
fixada.

No mesmo perodo a empresa pode receber at trs tipos de emprstimos: o emprstimo especial,
um emprstimo programado e o financiamento para aquisio de mquinas. Os emprstimos
totais da empresa devem respeitar o limite estipulado pelos bancos, onde para cada 1 unidade
monetria emprestada deve existir 1,3 unidades monetrias de Ativo Permanente (prdios e
instalaes subtrado de sua depreciao acumulada, mais os terrenos), para ser dado como
garantia. Podem ocorrer situaes em que, mesmo tendo limite de emprstimos, os bancos no
concedam emprstimos empresa. Tais situaes, caso ocorram, sero divulgadas previamente na
Gazeta Comercial.

Por exemplo: se no final do perodo 2 os prdios e instalaes da empresa forem de $ 4.500.000,
com uma depreciao acumulada de $ 390.000, e os terrenos forem de $ 1.200.000, o mximo de
emprstimos a ser concedido seria de $ 4.0846.615 ((4.500.000 - 390.000 + 1.200.000)/1,3).
Considerando que a empresa j tenha contrado $ 2.000.000, o limite mximo de emprstimos para
o perodo 3 seria de $ 2.084.615 (4.0846.615 2.000.000).


5.1.1 - EMPRSTIMO ESPECIAL

Esse emprstimo, tambm chamado de cheque especial, cobre as necessidades de caixa no
programadas pela empresa. O emprstimo especial concedido automaticamente, quando for
verificado que a empresa no tem recursos para cobrir seus gastos do perodo e ainda tenha limite
de emprstimos. A quantia a ser liberada ser igual ao valor dos gastos a serem cobertos, ou o
limite de emprstimo, caso este seja menor. Se a empresa, aps utilizar todo o seu limite de
emprstimos (caso exista), ainda tiver contas a pagar, estas iro como atrasos a serem pagos no
perodo seguinte. Para o emprstimo especial cobrada a TR ps-fixada mais um valor de 3 a 10%,
valor este publicado na Gazeta Comercial do perodo 1. O montante emprestado, bem como os
juros, devero ser pagos no prximo perodo.


5.1.2 - EMPRSTIMO PROGRAMADO 1

Nesse tipo de emprstimo, o principal da dvida deve ser pago no prximo perodo, acrescido da
TR pr-fixada mais 2% (Ex: TR = 5%, juros para o emprstimo = 7%). O limite mximo de
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Administrao Financeira 5-02
emprstimo programado 1 corresponde ao valor de emprstimos totais que a empresa pode
solicitar no perodo. Este valor consta do Relatrio Individual do perodo passado.


5.1.3 - EMPRSTIMO PROGRAMADO 2

Nessa modalidade de emprstimo, o principal da dvida deve ser pago pelo Sistema de
Amortizao Constante - SAC em 4 parcelas sem perodo de carncia. A taxa de juros cobrada a
TR pr-fixada mais 2% (Ex: TR = 5%, juros para o emprstimo = 7%) e incide sobre o saldo
devedor. O limite para este emprstimo segue a mesma sistemtica do emprstimo programado 1,
sendo que a empresa somente pode solicitar um tipo de emprstimo programado por perodo.


5.1.4 - FINANCIAMENTO

Este tipo de emprstimo concedido pelo Banco de Desenvolvimento Comercial - BDC e se
destina exclusivamente para construo de instalaes. A empresa no precisa solicitar este
financiamento, pois ele liberado automaticamente quando do incio da construo das
instalaes.

O valor liberado pelo BDC para este tipo de emprstimo corresponde a 60% do valor das
ampliaes a serem realizadas no perodo (creditado automaticamente na conta Financiamento
para Construo do fluxo de caixa), respeitando o limite mximo de construo de instalaes que
de 10.000 unidades mtricas (em funo dos terrenos existentes). Os outros 40% devem ser
desembolsados pela prpria empresa ou ento, solicitado um emprstimo programado junto a
outras instituies financeiras.

O Sistema de Amortizao Constante - SAC tambm utilizado nessa modalidade de emprstimo,
mas nesse caso com 4 perodos de carncia. Durante os perodos de carncia, o nico pagamento a
ser efetuado o dos juros. A taxa de juros cobrada a TR ps-fixada de cada perodo. Aps os
perodos de carncia a empresa deve pagar o financiamento em 4 perodos. Para o financiamento
no importa o limite de emprstimo da empresa, pois as prprias instalaes financiadas so dadas
como garantia.

ATENO: No final do perodo zero todas as empresas obtiveram um financiamento de $
2.000.000 (juros ps-fixados). Este financiamento comear a ser amortizado no perodo 5 ( $
500.000 ao perodo), finalizando no perodo 8. Os juros, entretanto, devem ser pagos a partir do
perodo 1.


5.2 DESCONTO DE DUPLICATAS

A empresa pode antecipar o recebimento das vendas a prazo atravs do desconto de duplicatas.
As duplicatas possveis de serem descontadas so as relativas segunda parcela das vendas a
prazo ocorridas no perodo anterior, bem como s parcelas a prazo das vendas a serem realizadas
no prprio. As primeiras duplicatas a serem descontadas so relativas s vendas do perodo
anterior, seguidas da primeira parcela das vendas do perodo, e por fim da segunda parcela das
vendas do perodo. Sobre as duplicatas a descontar incide um valor fixo de 3% que corresponde
taxa de administrao e ao seguro inadimplncia. Este seguro significa que o banco assume todas
as eventuais inadimplncias dos devedores. Alm disto, ainda incidem juros simples (TR+2%) para
duplicatas com vencimento em um perodo e juros compostos ((TR+2%)
2
) para duplicatas com
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Administrao Financeira 5-03
vencimento em dois perodos. Para solicitar o desconto de duplicata, basta informar na folha de
decises quanto se pretende descontar.

O valor a ser apresentado no Fluxo de Caixa ser o valor lquido, ou seja, o valor solicitado
deduzido dos encargos correspondentes taxa de administrao e seguro inadimplncia (3%),
assim como os juros de desconto de duplicata (TR+2% ao perodo). Se o valor lquido recebido for
diferente do valor previsto, indica que a empresa, apesar de ter solicitado, no tinha duplicatas
suficientes para descontar, pois algumas duplicatas dependem das vendas a prazo a serem
efetuadas no perodo, e que podem no ter ocorrido.


5.3 - APLICAES

A previso do excedente de caixa da empresa poder ser aplicada no mercado financeiro. As taxas
de juros oferecidas so iguais taxa referencial de juros em vigor no perodo mais 1% (Ex: TR =
5%, juros com a aplicao = 6%). A aplicao feita por perodo. O resgate do principal e dos juros
se d automaticamente no perodo seguinte. Uma vez feita esta aplicao, ela no poder ser
resgatada no mesmo perodo, a menos que a empresa estoure o caixa e no tenha limite de
emprstimos suficientes para cobrir este estouro. Nesse caso, o valor aplicado ser igual a
diferena entre o valor do caixa estourado e o limite de emprstimos disponveis da empresa
(considerando que o valor aplicado seja suficiente para pagar o caixa a descoberto, caso contrario
no haver aplicao).


5.4 - IMPOSTO DE RENDA

Sobre o lucro lquido das empresas incide uma alquota de imposto de renda. Este imposto pago
compulsoriamente no perodo seguinte ao da apurao do resultado do trimestre (perodo). O
percentual do imposto de renda a ser pago pelas empresas ser informado na Gazeta Comercial do
perodo 1, podendo variar de 5 a 50%.


5.5 - DIVIDENDOS

As empresas devem destinar, conforme consta de seus estatutos, 25% do lucro lquido do perodo
para o pagamento de dividendos aos seus acionistas. Estes dividendos so pagos no perodo
seguinte ao da apurao do lucro. Consta ainda dos estatutos que, caso a empresa esteja em
recuperao judicial, no haver distribuio de dividendos.


5.6 - ATRASOS

Os pagamentos das contas da empresa respeitam a seguinte prioridade: contas gerais em atraso
(contas que seriam pagas vista no perodo anterior acrescidas de juros e multas), atrasos com
fornecedores (inclusive juros e multas), atrasos bancrios (primeiro pago os juros e depois a
amortizao), pagamentos das contas do perodo (primeiro as contas vista, depois fornecedores e
por ltimo, bancos). Caso a empresa no tenha recursos suficientes para pagar todas essas contas e
nem limite de emprstimos, essas entraro em atraso. Sobre estes atrasos incidem uma correo
pela TR do perodo de pagamento mais um valor de 4 a 10% (valor publicado na Gazeta Comercial
do perodo 1). Alm deste valor cobrado 2% como multa pelo atraso.

Bernard Simulao Gerencial

Bolsa de Valores 6-01
6 - BOLSA DE VALORES



As aes das empresas sofrem dois tipos de influncias que determinam suas oscilaes na Bolsa
de Valores. O primeiro tipo a situao geral do mercado de capitais. As oscilaes resultantes
dessa situao so reflexos de indicadores macroeconmicos. Os aumentos, ou quedas, das aes
resultantes dessa oscilao se daro em igual intensidade entre as empresas, no alterando a
relao de preo entre as suas aes. O outro tipo de influncia o desempenho individual das
empresas. Desempenho este, resultante da boa ou m gesto empresarial. Este desempenho
avaliado por meio dos indicadores empresariais que so apresentados a seguir:



Endividamento: (Fornecedores + Contas a Pagar + Imposto de Renda a Pagar + Participaes a
Pagar + Dividendos a Pagar + Emprstimos Curto Prazo + Emprstimos Longo Prazo) / Total
do Passivo

Capital Circulante Lquido: (Caixa + Aplicao + Clientes + Estoques) - (Fornecedores + Contas
a Pagar + Imposto de Renda a Pagar + Participaes a Pagar + Dividendos a Pagar +
Emprstimos Curto Prazo)

Margem de Lucro: Lucro do Perodo / Receita de Vendas

Participao nas Vendas: Receita de Vendas da empresa / Receita de Vendas de todas empresas
do setor

Patrimnio Lquido: Valor do Patrimnio Lquido

Rentabilidade do Ativo: Lucro do Perodo / Ativo no Incio do Perodo



A avaliao do desempenho de cada empresa ser obtida pela soma do resultado alcanado pela
mesma em cada um dos indicadores citados. Estes resultados sero encontrados da mesma forma
para todos indicadores recebendo a nota 10 a empresa com melhor desempenho no indicador
considerado, e as demais recebero nota proporcional, segundo o seu desempenho comparativo.

Todos os indicadores possuem o mesmo peso, com exceo do Patrimnio Lquido - PL que tem
peso 3 (Se em determinado perodo o PL da empresa ficar negativo, as suas aes no estaro mais
listadas na Bolsa de Valores at que o seu PL fique novamente positivo). Caso a empresa tenha
endividamentos anormais (emprstimos especiais e atrasos de pagamento), a pontuao relativa
ao ndice de endividamento ter um redutor, sinalizando que o mercado percebe esta empresa
como de maior risco. A empresa que alcanar o melhor desempenho no conjunto destes
indicadores ter a cotao das suas aes com maior valor na Bolsa de Valores.
Bernard Simulao Gerencial

Relatrios Emitidos 7-01
7 - RELATRIOS EMITIDOS


Os relatrios emitidos contm todas as informaes necessrias para a tomada de decises das
empresas. Estes documentos so a Folha de Decises, Relatrio Individual, Relatrio Coletivo 1 e 2
e o Jornal Gazeta Comercial. A Folha de Decises e o Relatrio Individual so documentos
confidenciais da empresa. Os Relatrios Coletivos e a Gazeta Comercial, por sua vez, so os
mesmos para todas as empresas. Os relatrios citados anteriormente so indispensveis para o
processo de tomada das decises. Outros relatrios podero ser entregues esporadicamente pelo
coordenador, tais como, Relatrios Macroeconmicos, Grficos de Desempenho das Empresas e da
Economia, etc. Os itens a seguir apresentam o contedo de cada um dos relatrios citados.


7.1 - FOLHA DE DECISES

Nessa folha devem estar contidas as decises tomadas pela empresa para o perodo. Todas as
decises devem ter nmeros positivos (com exceo do campo Diversos, que a princpio uma
despesa, mas se colocado um valor negativo se transforma em receita). Alm dos campos para a
tomada de decises da empresa, esta folha tambm apresenta as decises tomadas pela empresa
no perodo anterior. Os campos a seguir apresentam as decises que a empresa deve tomar para o
perodo, assim como a faixa permitida para a entrada de dados:

COMPRAS - a quantidade de cada tipo de produto a ser comprada dos fornecedores. A
quantidade mxima de compra permitida de 99.999 unidades de produto perecveis (a
serem vendidos no prprio perodo) e 9.999 unidades de produtos durveis (a serem vendidos
no prximo perodo) para cada empresa, por perodo. [0 .. 99.999 ou 9.999].

PRAZO DE PAGAMENTO - Escolha do prazo de pagamento das compras dos produtos. O
prazo de pagamento das compras pode ser: vista, para todos os produtos (opo 0), em
um perodo para o produto A (opo 1),em 1+1 para os produtos C, D e E (opo 1) e em
1+2 para os produtos C, D e E (opo 2). [0 - 1 - 2].

PREO DE VENDA - o preo de venda para cada produto. Se a empresa no quiser vender
algum produto, basta colocar o preo zero para este produto. [0 .. Prod1=150, Prod2=250,
Prod3=1.500, Prod4=2.000, Prod=3.000].

PRAZO DE RECEBIMENTO - Escolha pela concesso ou no de prazo nas vendas dos produtos
C, D e E. O prazo de recebimento das vendas pode ser: vista (opo 0) para todos os produtos,
e 1+1 (opo 1) ou 1+2 (opo 2) para os produtos C, D e E. Na opo 1 a empresa vender com
uma entrada de 50% e o restante em um perodo. Na opo 2 o recebimento ser em trs
parcelas sendo uma entrada mais duas prestaes para P+1 e P+2. As trs parcelas so com
valores constantes, corrigidos com os juros da empresa. [0 - 1 - 2].

PROPAGANDA - Nmero das campanhas aplicadas para cada produto. [0 .. 9].

OPERACIONAIS ADMITIDOS - Nmero de empregados operacionais a serem admitidos. [0 ..
500].

OPERACIONAIS DEMITIDOS - Nmero de empregados operacionais a serem demitidos. [0 ..
Empregados Operacionais].

SALRIO OPERACIONAIS - Salrio dos empregados operacionais. Esse salrio no
pode ser inferior ao salrio pago no perodo anterior. [Salrio anterior .. 9.999].

Bernard Simulao Gerencial

Relatrios Emitidos 7-02
TREINAMENTO DOS OPERACIONAIS - Percentual aplicado sobre a folha de pagamento dos
empregados operacionais (desconsiderando as horas-extras e as despesas de demisso) a ser
investido no treinamento e desenvolvimento desses empregados. [0 .. 99].

PARTICIPAO - Percentual de participao nos lucros da empresa a ser distribudo aos
empregados operacionais. Esse percentual de no mximo, 10% sobre o lucro lquido aps o
imposto de renda. [0..10].

HORAS-EXTRAS OPERACIONAIS - Percentual de horas-extras a serem feitas pelos
empregados operacionais. [0 - 25].

VENDEDORES ADMITIDOS - Nmero de vendedores a serem admitidos. [0 .. 500].

VENDEDORES DEMITIDOS - Nmero de vendedores a serem demitidos. [0 .. Vendedores].

SALRIO VENDEDORES.- Salrio dos vendedores. Esse salrio no pode ser inferior ao
salrio pago no perodo anterior. [Salrio anterior .. 9.999].

TREINAMENTO DE VENDEDORES - Percentual aplicado sobre a folha de pagamento dos
vendedores (desconsiderando as horas-extras e as despesas de demisso) a ser investido no
treinamento e desenvolvimento desses empregados. [0 .. 99].

COMISSO - Percentual das vendas concedidas aos vendedores, com base no preo vista. [0 ..
5].

HORAS-EXTRAS - Percentual de horas-extras a serem feitas pelos vendedores. [0 - 25].

EMPRSTIMO - Valor total do emprstimo a ser solicitado, sendo que para cada valor
monetrio deve ter $ 1,3 de Ativo Permanente para ser dado como garantia (este ativo no pode
estar comprometido com outros emprstimos). [0 .. Limite de Emprstimo].

TIPO DO EMPRSTIMO - Tipo do emprstimo solicitado, podendo ser do tipo 1 (programado
1) ou 2 (programado 2). Coloque o nmero 0 caso a empresa no solicite emprstimos. [0 - 1 - 2].

DESCONTO DUPLICATA - Valor a ser descontado (antecipado) das duplicatas a receber nos
prximos perodos. [0 .. 99.999.999].

APLICAO - Valor a ser aplicado no mercado financeiro. [0 .. 9.999.999].

JUROS NA VENDA A PRAZO - Percentual de juros cobrado pela empresa sobre vendas a
prazo. [0 .. 20].

CONSTRUO DE INSTALAES - Unidades mtricas a serem construdas pela empresa.
[0 .. 10.000].

DIVERSOS - Essa entrada de dados destinada ao pagamento de consultorias solicitadas, e
eventuais despesas estipuladas pelo coordenador do curso. Se o coordenador desejar, esta
entrada tambm pode ser utilizada para fornecer algum tipo de receita no definida. Para
tanto, o valor a ser inserido deve ser negativo. [-999.999 .. 999.999].

Bernard Simulao Gerencial

Relatrios Emitidos 7-03
7.2 - RELATRIO INDIVIDUAL

Cada empresa recebe um Relatrio Individual do seu desempenho no perodo. As informaes
contidas neste relatrio so confidenciais e relativas a estoques, fluxo de caixa, finanas, clientes,
instalaes, recursos humanos, demanda e venda por produto e decises tomadas pela empresa
para o perodo. A seguir so dadas maiores informaes sobre cada um dos itens mencionados.


7.2.1 - ESTOQUES

ESTOQUE INICIAL - Quantidade inicial de produtos.

COMPRAS PERECVEIS - Unidades de produtos A e B compradas no perodo. As compras
destes produtos chegam no incio do perodo.

VENDAS - Unidades de produtos vendidas no perodo.

PERDAS - Unidades dos produtos A e B perdidas no perodo.

COMPRAS DURVEIS - Unidades de produtos C, D e E compradas no perodo. As compras
destes produtos chegam no final do perodo, estando disponveis para vendas apenas no
perodo seguinte.

ESTOQUE FINAL - Unidades dos produtos C, D e E existentes no final do perodo.

VALOR UNITRIO FINAL ($) - Valor mdio de cada produto durvel (os perecveis no so
estocados de um perodo para outro) no final do perodo. Este valor j considera os novos
preos, inclusive com juros no caso das compras terem sido feitas a prazo. Este valor dos
produtos durveis ser convertido em custo da mercadoria vendida do perodo seguinte,
quando da venda destes produtos.


7.2.2 - FLUXO DE CAIXA

Todas as contas apresentadas no fluxo de caixa esto expressas em unidades monetrias. A seguir
so discriminadas as contas que integram o fluxo de caixa:

SALDO INICIAL DO PERODO - Quantia existente em caixa no incio do perodo.

RECEBIMENTO A VISTA - Valor recebido pelas vendas realizadas vista e parcelas vista das
vendas a prazo.

RECEBIMENTO A PRAZO - Valor recebido pelas vendas realizadas a prazo em perodos
anteriores.

DESCONTO DUPLICATA - Valor recebido pelo desconto de duplicatas solicitado no perodo.

RESGATE DA APLICAO - Quantia liberada da aplicao financeira efetuada no perodo
anterior acrescida da TR pr-fixada mais 1%.

FINANCIAMENTO PARA CONSTRUO: Financiamento obtido para construo de
instalaes. Esse financiamento equivale a 60% do valor total da ampliao.

EMPRSTIMO PROGRAMADO - Valor recebido do emprstimo solicitado do tipo 1 ou 2.

EMPRSTIMO ESPECIAL - Valor recebido de emprstimo especial.

Bernard Simulao Gerencial

Relatrios Emitidos 7-04
FOLHA DE PAGAMENTO - Salrios e indenizaes de demisses pagas aos empregados.

COMISSO DOS VENDEDORES - Quantia paga como comisso aos vendedores
correspondente s vendas do perodo (tomando como base um percentual sobre o preo vista
dos produtos).

PROPAGANDA - Quantia paga s agncias de propaganda pelas campanhas de propaganda
realizadas no perodo.

DESPESAS DIVERSAS - Despesas / Receitas diversas do perodo.

ATRASOS GERAIS - Quantia paga em virtude das contas gerais em atraso.

GASTOS COM ESTOCAGEM - Valor desembolsado referente aos gastos com os produtos que
foram estocados na empresa.

PAGAMENTO A FORNECEDORES - Valor pago aos fornecedores pelas compras vista, a
prazo e atrasos de pagamento junto aos mesmos.

CONSTRUO DE INSTALAES - Valor pago s construtoras pela construo de instalaes
da empresa (valor total da ampliao).

ALUGUEL DE INSTALAES - Valor pago pelo aluguel de instalaes.

AMORTIZAO DE EMPRSTIMOS - Quantia paga aos bancos referente a amortizaes dos
emprstimos, financiamentos e atrasos bancrios.

JUROS BANCRIOS - Remunerao paga aos bancos por emprstimos, financiamentos e
atrasos concedidos empresa.

TREINAMENTO - Desembolso efetuado pela empresa referente a treinamento e desenvolvimento
dos empregados operacionais e vendedores.

IMPOSTO DE RENDA - Valor pago referente a imposto de renda sobre o lucro do perodo
anterior.

DIVIDENDOS - Remunerao paga aos acionistas em funo do lucro no perodo anterior.

PARTICIPAES - Participaes dos empregados operacionais nos lucros da empresa do
perodo anterior.

APLICAO - Quantia investida pela empresa no mercado financeiro.

SALDO FINAL DO PERODO - Valor final do caixa aps contabilizadas todas as entradas e
sadas.


7.2.3 - FINANAS

LIMITE DE EMPRSTIMOS PARA O PERODO X - Limite de emprstimos que a empresa
pode obter em funo das garantias reais que ela pode oferecer. Este limite no considerado
para efeito de financiamento para construo de instalaes da empresa.

ATRASOS BANCRIOS - Atrasos no pagamento de emprstimos, financiamentos ou juros,
junto a bancos.

Bernard Simulao Gerencial

Relatrios Emitidos 7-05
ATRASOS COM FORNECEDORES - Atrasos no pagamento das compras de produtos.

ATRASOS DE OUTRAS CONTAS - Demais atrasos de contas que normalmente seriam pagas
vista.

SITUAO DA EMPRESA - Indica se a empresa est sem atrasos (normal), com atrasos
(inadimplente), em recuperao judicial (tipo 1 ou tipo 2), em falncia, ou falida.


7.2.4 - CLIENTES

VALOR A RECEBER NO PERODO X - Quantia que a empresa tem a receber no prximo
perodo em funo das vendas realizadas dos produtos C, D e E, com prazo de recebimento tipo
1, ou 2 (neste caso com vendas realizadas em dois perodos anteriores ao perodo X).

VALOR A RECEBER NO PERODO Y - Quantia que a empresa tem a receber referente s
vendas dos produtos C, D e E, com prazo de recebimento do tipo 2.

VALOR NO RECEBIDO - Quantia que a empresa no recebeu em funo dos clientes
inadimplentes. Este valor irrecupervel, pois todas as medidas para reaver o dinheiro j foram
tomadas. O percentual deste valor no recebido apresentado no item Inadimplncia.

INADIMPLNCIA - Percentual das vendas a prazo que deixaram de ser recebidas no perodo e
que acarretaram em prejuzos empresa. Este percentual calculado dividindo o Valor no
Recebido pelo valor das vendas a prazo que a empresa deveria ter recebido neste perodo.


7.2.5 - INSTALAES

PRPRIAS INCIO DO PERODO - Unidades mtricas existentes na empresa no incio do
perodo.

DISPONVEIS INCIO DO PERODO - So as instalaes que a empresa efetivamente utilizou,
ou poderia ter utilizado, no perodo. Essas instalaes so determinadas com base no menor
entre os fatores: instalaes prprias ou capacidade de trabalho dos empregados operacionais.

(-) NECESSRIAS INCIO DO PERODO - Unidades mtricas necessrias para armazenar os
produtos existentes na empresa no incio do perodo (perecveis comprados no perodo e
durveis comprados no perodo anterior).

(=) ALUGADAS ou OCIOSAS NO PERODO - Unidades mtricas alugadas pela empresa em
virtude da falta de instalaes prprias e/ou da insuficincia de empregados operacionais, ou
ociosas em funo das instalaes disponveis (instalaes prprias com empregados
operacionais).

CONSTRUDAS NO PERODO - Unidades mtricas que comearam a serem construdas nesse
perodo e que ficaram disponveis no final do perodo. A empresa j pode contar com estas
instalaes para alocar os produtos durveis que forem comprados no perodo.

PRPRIAS FINAL DO PERODO - Unidades mtricas existentes na empresa no incio do
perodo somadas s instalaes construdas e diminudas de eventuais instalaes tomadas pelo
banco por falta de pagamento (caso a simulao esteja programada para tomadas de ativos por
falta de pagamento).


Bernard Simulao Gerencial

Relatrios Emitidos 7-06
7.2.6 - RECURSOS HUMANOS

OPERACIONAIS:

NMERO - Empregados operacionais existentes na empresa no final do perodo.

DEMISSO ESPONTNEA NO PERODO - Nmero de empregados operacionais que
pediram demisso e j saram. Estes empregados trabalharam, em mdia, 50% no perodo.

PRODUTIVIDADE - Produtividade mdia dos empregados operacionais, considerando
trabalho normal (sem horas-extras).

SOBRARAM/INSUFICIENTES NO PERODO - Indica o nmero de empregados
operacionais em excesso ou insuficientes paras as necessidades de instalaes prprias ou
necessrias (a menor delas).

VENDEDORES:

NMERO - Vendedores existentes na empresa no final do perodo.

DEMISSO ESPONTNEA NO PERODO - Nmero de vendedores que pediram
demisso e j saram. Estes vendedores trabalharam, em mdia, 50% no perodo.

PRODUTIVIDADE - Nvel de produtividade mdia dos vendedores. Essa produtividade
expressa em: TIMA, BOA, REGULAR, RUIM ou PSSIMA.

SOBRARAM/INSUFICIENTES NO PERODO - Indica o nmero de vendedores em
excesso ou insuficientes paras as necessidades de venda do perodo.



7.2.7 - DEMANDA E VENDAS POR PRODUTO

Demanda e vendas que a empresa obteve no perodo para cada produto. A soma da demanda e
venda de todas as empresas formar a demanda e a venda total por produto do Relatrio Coletivo
2. Esta demanda representa o esforo de venda resultante do conjunto de fatores (preo, prazo,
propaganda, sazonalidade e ndice de crescimento da economia).
A demanda pode ser maior, menor, ou igual s vendas. Se maior, indica que o esforo de vendas
foi superior quantidade de produtos disponveis e/ou a quantidade de vendedores foi
insuficiente para atender toda a demanda (nesse caso a demanda no atendida ser transferida
para a concorrncia, ou perdida). Se menor, indica que faltou produto na concorrncia e a empresa
se beneficiou da situao, vendendo produtos que normalmente no venderia. Se a demanda for
igual a venda, significa que a empresa conseguiu vender a exata quantidade de produtos de seu
esforo de venda.


7.2.8 - DECISES TOMADAS PELA EMPRESA

Apresenta as decises tomadas pela empresa para o perodo em questo. Algumas decises
apresentadas no Relatrio Individual podem diferir das decises enviadas pela empresa. Para
evitar erros no preenchimento da Folha de Decises, a empresa deve observar atentamente as
consideraes feitas no item 7.1 (Folha de Decises).


Bernard Simulao Gerencial

Relatrios Emitidos 7-07
7.3 - RELATRIO COLETIVO 1

Esse relatrio apresenta o Balano Patrimonial - BP e a Demonstrao de Resultado do Exerccio -
DRE das empresas. A anlise desse relatrio pode trazer muitas informaes importantes da
empresa e de suas concorrentes.


7.3.1 - BALANO PATRIMONIAL - BP

CAIXA - Valor disponvel em caixa no final do perodo.

APLICAO - Valor aplicado no mercado financeiro.

CLIENTES - Valor a receber pelas vendas efetuadas a prazo (somatrio dos valores a receber
nos perodos X e Y do Relatrio Individual).

ESTOQUES - Valor contbil dos estoques dos produtos no final do perodo.

TERRENOS - Valor contbil dos terrenos.

PRDIOS E INSTALAES - Valor contbil dos prdios e instalaes prontas e em construo,
se houver.

DEPRECIAO ACUMULADA - Valor da depreciao acumulada dos prdios e instalaes.

FORNECEDORES - Quantia devida aos fornecedores de produtos (inclusive valores em atraso).

CONTAS A PAGAR - Quantia devida aos credores que normalmente deveriam receber vista.

IMPOSTO DE RENDA A PAGAR - Valor do imposto de renda a ser pago no perodo seguinte
em funo do lucro obtido.

PARTICIPAES A PAGAR - Quantia a ser paga aos empregados operacionais, no prximo
perodo, em funo da distribuio de lucros.

DIVIDENDOS A PAGAR - Valor a ser pago aos acionistas, no prximo perodo, em funo de
lucros.

EMPRSTIMOS CURTO PRAZO - Valor a ser pago a bancos no prximo perodo em funo de
emprstimos programados, financiamentos e atrasos bancrios.

EMPRSTIMOS LONGO PRAZO - Valor a ser pago a bancos de dvidas com prazo de
vencimento superior a um perodo. So amortizaes dos emprstimos programados do tipo 2
(que no vencem no prximo perodo) e financiamentos para construo de instalaes.

CAPITAL SOCIAL - Valor do capital pertencente aos acionistas da empresa. No primeiro
perodo de cada ano (1, 5, 9 e 13) o lucro/prejuzo acumulado no ano anterior incorporado ao
capital social da empresa. Legalmente os prejuzos acumulados no ano no devem ser
incorporados ao capital social. Para efeitos da simulao, entretanto, no haver prejuzos desta
simplificao da realidade.

LUCROS ACUMULADOS NO ANO - Lucro acumulado durante os quatro perodos do ano.


Bernard Simulao Gerencial

Relatrios Emitidos 7-08
7.3.2 - DEMONSTRAO DE RESULTADO DO EXERCCIO - DRE

RECEITA DE VENDAS - Valor auferido pela venda ( vista e a prazo) dos produtos.

CUSTO MERC. VENDIDA - CMV - O custo das mercadorias vendidas formado pelo custo
unitrio mdio ponderado de aquisio dos produtos (inclusive juros do fornecedor, se
existirem compras a prazo), multiplicado pelas respectivas unidades vendidas.

LUCRO BRUTO - Receita de vendas diminuda do CMV.

DESPESAS OPERACIONAIS DE VENDAS - Despesas com propaganda, vendedores (salrio,
despesas de demisso, comisso, e treinamento), empregados operacionais (salrio, despesas de
demisso, e treinamento), gastos com estocagem, aluguel de instalaes, depreciao (80% da
depreciao total de prdios e instalaes) e pelas perdas com os produtos A e B e com clientes
inadimplentes.

DESPESAS OPERACIONAIS ADMINISTRATIVAS - Despesas referentes ao salrio dos
empregados administrativos e depreciao (20% da depreciao total de prdios e instalaes).

DESPESAS OPERACIONAIS FINANCEIRAS LQUIDAS - Despesas com juros pagos a bancos,
somado a juros e multas sobre atrasos (atrasos bancrios, de fornecedores e de demais contas)
diminudo dos juros recebidos das aplicaes.

LUCRO OPERACIONAL - Lucro bruto da empresa diminudo das despesas operacionais.

RESULTADO NO OPERAC.- Resultado no operacional referente a despesas ou receitas
diversas.

LUCRO LQUIDO ANTES DO IR - Lucro operacional deduzido da despesa, ou acrescido da
receita no operacional.

PROVISO PARA O IR - Valor provisionado para pagamento, no prximo perodo, do imposto
de renda.

LUCRO LQUIDO APS O IR - Lucro lquido antes do imposto de renda menos a proviso
para o imposto de renda.

PARTICIP. DOS EMPREGADOS - Percentual do Lucro Lquido aps IR a ser distribudo entre
os empregados operacionais como forma de participao nos lucros.

LUCRO LQUIDO DO PERODO - o Lucro Lquido aps IR deduzido da proviso para o
imposto de renda e eventuais participaes dos empregados operacionais. Esse valor,
diminudo do valor a pagar como dividendos adicionado conta Lucros Acumulados no Ano
do Balano Patrimonial.


7.4 - RELATRIO COLETIVO 2

Este relatrio apresenta a situao geral do mercado (demanda, vendas, diferena entre a demanda
e as vendas, variao percentual desta diferena, preo e propaganda mdia de cada produto),
venda relativa de cada empresa por produto, preo de venda de cada empresa por produto,
cotao das aes das empresas e indicadores macroeconmicos (conjuntura econmica e preos
dos fornecedores).
Bernard Simulao Gerencial

Relatrios Emitidos 7-09
7.4.1 - SITUAO GERAL DO MERCADO

Esta parte do Relatrio Coletivo apresenta a demanda total de cada produto, as quantidades totais
vendidas por produto, a diferena entre demanda e venda em unidades e percentual, o preo
mdio e o nmero mdio de propagandas aplicadas por produto.


7.4.2 PARTICIPAO DE MERCADO POR PRODUTO

Este item do relatrio apresenta a participao que cada empresa obteve no perodo nas vendas
totais dos produtos e de cada produto individualmente. Atravs desta informao possvel saber
qual a empresa que est dominando o mercado de cada produto, assim como o posicionamento de
uma empresa em particular.


7.4.3 - PREO DE VENDA POR PRODUTO

Nesse item so apresentados os preos de venda praticados pelas empresas para cada produto. A
existncia de algum produto com o preo igual a zero, significa que a empresa preferiu no vender
este produto. Para efeito de clculo do preo mdio, as empresas que tiverem optado pelo preo
igual a zero, sero desconsideradas. O preo mdio de venda de cada produto apresentado na
situao geral do mercado j citado acima.


7.4.4 - BOLSA DE VALORES

No Relatrio Coletivo 2 tambm apresentada a cotao das empresas na Bolsa de Valores. O
valor das aes determinado analisando-se o investimento em aes com o restante das opes
de negcios no mercado de capitais e as aes em funo do desempenho das empresas.


7.4.5 - INDICADORES MACROECONMICOS

Os indicadores macroeconmicos apresentados so de conjuntura econmica e preo dos
fornecedores. Os indicadores de conjuntura econmica so: ndice de crescimento econmico - ICE,
ndice de inflao, juros bancrios - TR, juros dos fornecedores, juros mdios de vendas (no o
juros mdios das empresas, e sim a mdia dos juros sobre as vendas realizadas a prazo),
inadimplncia do setor, comisso mdia, produtividade dos empregados operacionais
(desconsiderando as horas-extras), vendedores e nvel de disponibilidade da mo-de-obra. Os
preos dos Fornecedores so de: produtos, aluguel, construo de instalaes, propaganda e
salrios mdios do setor (no considerando horas-extras). Estes indicadores foram vlidos para o
perodo constante do relatrio.


7.5 - JORNAL GAZETA COMERCIAL

Apesar da Gazeta Comercial no ser propriamente um relatrio, nesse documento que o
coordenador divulga s empresas todas as suas decises tomadas para a conduo da simulao.
Nele as empresas encontram os preos de todos os fornecedores para o perodo, a taxa referencial
de juros, a taxa de juros dos fornecedores, bem como as demais informaes macroeconmicas
necessrias para o processo de tomada das decises. Algumas notcias relevantes do perodo
anterior tambm so apresentadas nesse jornal.
Bernard Simulao Gerencial



































ANEXO A - TABELAS DE CONSULTA RPIDA DA SIMULAO COMERCIAL

Bernard Simulao Gerencial

Tabelas de Consulta Rpida da Simulao Comercial
TABELAS SIMULAO COMERCIAL



ADMINISTRAO DE VENDAS


PROPAGANDA
Produto A B C D E
N de Campanhas por Per.
*1
0 a 9 0 a 9 0 a 9 0 a 9 0 a 9
Benefcios
*2
P, P+1, P+2 P, P+1, P+2 P, P+1, P+2 P, P+1, P+2 P, P+1, P+2
Preo de cada campanha Jornal Jornal Jornal Jornal Jornal
*1
Maior o nmero de campanhas, maior a demanda at o ponto de saturao.

*2
P = Perodo de Aplicao (alto benefcio); P + 1 (mdio benefcio); P + 2 (baixo benefcio).



PREO DE VENDA
O preo inversamente proporcional demanda. Maior o preo, menor a demanda
O preo da concorrncia tambm influencia na demanda da empresa
O ICE influencia na sensibilidade da demanda em relao ao preo.



PRAZO DE VENDA
Os produtos C, D e E podem ter sua demanda elevada pelas vendas a prazo. Neste caso,
a empresa estipular uma taxa de juros. Os prazos de recebimentos so os mesmos
concedidos pelos fornecedores desses produtos.



SAZONALIDADE
Produto A B C D E
Sazonalidade
*
- 40% em P4 50% em P4 50% em P2 e P3 100% em P4
*
Estes percentuais de aumento da demanda no perodo sazonal, somente sero verificados se mantidos constantes
os demais fatores que influenciaram demanda. Passado o perodo sazonal, a demanda retorna ao seu normal.
Para o produto D a demanda aumenta 50% no 2 perodo de cada ano, retornando ao seu normal no 4 perodo.



NDICE DE CRESCIMENTO ECONMICO - ICE
A demanda proporcional ao ICE. Maior ICE, maior demanda (considerando constantes os
demais fatores)
ICE < 0, aumenta a sensibilidade da demanda s variaes do preo de venda
ICE > ou = 0, diminui a sensibilidade da demanda s variaes do preo de venda
Bernard Simulao Gerencial

Tabelas de Consulta Rpida da Simulao Comercial

VENDEDORES
Sabe-se que cada vendedor, em nvel regular de motivao e sem horas-extras, vende em mdia
1000 unidades dos produtos perecveis ou 100 unidades dos produtos durveis, por trimestre. A
necessidade de vendedores ir depender, ento, do menor entre os dois fatores: necessidade em
funo da demanda ou pela quantidade de produtos venda. Com base nesta relao podero
ocorrer excessos (despesas desnecessrias) ou falta (queda nas vendas) de vendedores.



CARACTERSTICAS DOS PRODUTOS
Produto A B C D E
Demanda Bsica
*
10.000 5.000 1.000 1.000 500
Durabilidade Perecvel Perecvel Durvel Durvel Durvel
Sensibilidade ao Preo Mdia Mdia Alta Alta Alta
Preo Mx. de Venda $ 150 $ 250 $ 1.500 $ 2.000 $ 3.000
Sensibilidade ao Prazo - - Mdia Alta Alta
Sensibilidade Propag Alta Alta Alta Alta Alta
*
Esta demanda bsica por empresa e se refere ao perodo 1, considerando que neste perodo no houve
reajuste de preos, a propaganda continuou sendo de 3 campanhas por produto e o prazo de venda para os
produtos durveis foi do tipo1. Ela pode variar em funo da influncia dos fatores das 5 primeiras
tabelas.



VENDA DE PRODUTOS
Produto A B C D E
Opes de Recebimento
*1
0 0 0 - 1 - 2 0 - 1 - 2 0 - 1 - 2
Juros (venda a prazo) - -
Definido pela
empresa
Definido pela
empresa
Definido pela
empresa
*1
0 = vista.


1 = 1 entrada + 1 prestao para P+1 (as duas parcelas so com valores constantes, corrigidos com
juros da empresa).


2 = 1 entrada + 2 prestaes para P+1 e P+2 (as trs parcelas so com valores constantes, corrigidos
com juros da empresa).



ADMINISTRAO OPERACIONAL


COMPRA DE PRODUTOS
Produto A B C D E
Compra Mx. (unid.) 99.999 99.999 9.999 9.999 9.999
Entrega Incio de P Incio de P Final de P Final de P Final de P
Opes de Pagamento
*1
0 - 1
*2
0 0 - 1 2 0 - 1 - 2 0 - 1 - 2
Juros (compra a prazo) Sem Juros - Varivel Varivel Varivel
*1
0 = vista.
1 = 1 entrada + 1 prestao para P+1 (as duas parcelas so com valores constantes, corrigidos com juros do
fornecedor).
2 = 1 entrada + 2 prestaes para P+1 e P+2 (as trs parcelas so com valores constantes, corrigidos com
juros do fornecedor).
*2
1 = Pagamento em P + 1.


Bernard Simulao Gerencial

Tabelas de Consulta Rpida da Simulao Comercial

DESPESAS DE ESTOCAGEM
Despesas de Estocagem = (0,05 x Perecveis
*1
) + (0,05 x Durveis
*2
)
*1 -
Quantidades compradas de produtos perecveis tipos A e B, multiplicadas, respectivamente, pelos preos
de compra unitrios.
*2
Quantidades iniciais dos estoques de produtos durveis dos tipos C, D e E, multiplicadas,
respectivamente, pelos preos de compra vista do perodo atual.



SISTEMA DE CUSTEIO
O custo dos produtos A e B o prprio valor de compra
O custo dos produtos C, D e E calculado pela mdia ponderada



INSTALAES NECESSRIAS POR UNIDADE DE PRODUTO
Produto A B C D E
Necessidade (Unidades Mtricas) 0.1 0.2 0.5 1.0 2.0



INSTALAES PRPRIAS
Instalaes Prprias no Incio do Perodo 1 5.000 Unidades Mtricas



CONSTRUO DE INSTALAES
Empregados A construo de instalaes exige proporcionalmente
mais empregados operacionais
Tempo A execuo da construo ocorre em 1 perodo
10.000 Unidades Mtricas o limite mximo para a construo de instalaes



ALUGUEL DE INSTALAES - AI
Frmula: A I = I N - I D
IN Instalaes Necessrias
ID Instalaes Disponveis = IP ou CEO (o menor entre os dois)
IP Instalaes Prprias
CEO
Capacidade dos Empregados Operacionais =
(n de empregados operac. X ndice de produt. operac.
*
X ndice de horas-extras)
*
No perodo 0 esse ndice foi de 50,0 (cada empregado operacional trabalha em mdia em 50 unidades
mtricas).



DEPRECIAO
Base de Clculo Percentual
*

Valor dos prdios e instalaes 1%
*
80% deste percentual apropriado s despesas de vendas e 20% s despesas administrativas.


Bernard Simulao Gerencial

Tabelas de Consulta Rpida da Simulao Comercial
ADMINISTRAO DE RECURSOS HUMANOS




MOTIVAO DOS EMPREGADOS
Categoria N. Monetria No Monet. Benefcios
Empregados Admin. 30 (fixos) - - -
Empregados Operacionais Varivel
Participao no lucro e
salrio pago
Treinamento (+)
Demisso (-)
Trabalha em
mais unidades
mtricas
Vendedores Varivel
Comisso sobre
vendas e salrio pago
Treinamento (+)
Demisso (-)
Vende mais







ROTATIVIDADE DE EMPREGADOS
Situao Tipo Perodo de efetivao
Contratao Solicitado No Incio do Perodo
Demisso Solicitado No Incio do Perodo
Demisso Espontnea Automtico Em mdia na metade do Perodo






PRODUTIVIDADE DOS VENDEDORES
Pssima Ruim Regular Boa tima
0,80 - 0,87 0,88 - 0,95 0,96 - 1,03 1,04 - 1,12 1,13 - 1,20

Bernard Simulao Gerencial

Tabelas de Consulta Rpida da Simulao Comercial
ADMINISTRAO FINANCEIRA


TIPOS DE EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS
Emprstimo Tipo Limite Encargos Amortizao
Especial Automtico
Caixa descoberto ou
limite de emprstimo
*1

TR ps + X
*2

Em P + 1
Programado 1 Solicitado
Limite de emprstimo
do perodo
*3

TR pr + 2%
Em P + 1
Programado 2 Solicitado
Limite de emprstimo
do perodo
*3

TR pr + 2%
4 perodos pelo SAC
*4

Financiamento Automtico
60% do valor das
instalaes construdas
TR ps-fixada
4 perodos de carncia +
4 perodos pelo SAC
*1
O que atingir primeiro (desse limite j deve ser deduzido o emprstimo programado).

*2
X = Valor publicado na Gazeta Comercial do perodo 1, podendo variar de 4 a 10%.

*3
Considerando que a empresa pode solicitar apenas um tipo de emprstimo programado por perodo.
*4
SAC = Sistema de Amortizao Constante.



APLICAES
Valor aplicado Rentabilidade Resgate
Definido pela empresa TR pr-fixada + 1% P + 1



DESCONTO DE DUPLICATAS
Valor a descontar Limite Encargos*
Valor a receber de clientes em P+1 em funo das vendas
realizadas em P-1 ou em P
3% + (TR + 2%)
Definido pela empresa
Valor a receber de clientes em P+2 em funo das vendas
realizadas em P
3% + (TR + 2%)
2

*
Nos encargos existem 3% referente taxa de administrao e seguro contra inadimplncia, mais juros
simples para recebimento em P+1 e juros compostos para recebimento em P+2



ATRASOS
Tipo Encargos Pagamento
Atrasos Bancrios 2%
*1
+ TR ps. + X
*2
P + 1
Atrasos de Fornecedores 2%
*1
+ TR ps. + X
*2
P + 1
Atrasos das Demais Contas 2%
*1
+ TR ps. + X
*2
P + 1
*1
Multa referente falta de pagamento.
*2
X = Valor publicado na Gazeta Industrial do perodo 1, podendo variar de 4 a 10%.




VALORES A PAGAR SOBRE O LUCRO
Conta ( % ) Base de Clculo
Imposto de Renda ( IR ) de 5 a 50%
*
Lucro Lquido antes do IR
Participao nos Lucros Definido pela Empresa Lucro Lquido aps o IR
Dividendos 25 Lucro Lquido do Perodo
*
Valor definido na Gazeta Comercial do perodo 1.