Universidad ESAN

Sesiones 8 y 9: Costos y anlisis del margen de contribucin.

Curso: Contabilidad Gerencial

Diplomado Finanzas Corporativas

Profesor: Guillermo Villa Ortega 2013

Los Costos en la toma de decisiones

La informacin de los Costos en una empresa es fundamental para los clculos de la Rentabilidad a nivel del objeto de costo seleccionado (Productos, Divisiones, Territorios y otros). La informacin de los costos debe segmentarse de acuerdo a las necesidades de control y estratgicas de cada empresa. La gestin de costos implica la administracin de los mismos a efectos de lograr un equilibrio razonable con los ingresos de la empresa.

Los costos deben ser :

1. Lo suficientemente bajos como para generar utilidades 2. Lo suficientemente altos como para que la empresa no tenga problemas operativos. El diseo del sistema de costos debe considerar al menos cuatro funciones diferentes: 1. Valoracin de inventario (Para empresa comercial o industrial) 2. Control de operaciones. 3. Medicin de los costos de cada producto. 4. Clculo de la Rentabilidad a partir de la asignacin de precios.
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Clasificacin de los Costos I

Costos del producto y del perodo: 1. Los costos del producto se identifican con el producto, van primero al inventario y luego a gastos en el Estado de Resultados cuando se vende el producto. 2. Los costos del perodo o gastos no corresponden al proceso de fabricacin o compra del producto y afectan directamente el estado de resultados. Costos directos e indirectos: 1. Un costo directo es aquel que puede identificarse directamente con un objeto de costo. 2. El costo indirecto no puede identificarse directamente por lo que se convierte en un costo asignado en base a un criterio subjetivo. Costos variables y fijos: 1. Se definen en funcin a los cambios que experimentan cuando cambia el nivel de actividad, la que se puede medir en unidades fabricadas o vendidas, horas trabajadas, millas caminadas, pacientes atendidos, etc. 2. Si el costo cambia en proporcin al nivel de actividad es un costo variable. Si permanece inalterable por un tiempo y dentro del rango de actividad es un costo fijo.
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Clasificacin de los Costos II

Costos por funcin: Los costos del perodo (o gastos) clasificados por funcin se acumulan segn la actividad realizada. Costo de produccin, marketing, administracin, financieros. Costos por el apoyo en el planeamiento y control: Costos controlables y no controlables . Costos relevantes e irrelevantes. Costos adicionales (marginales). Costos de cierre de planta (Para empresa Industrial). Costos de oportunidad. Se denominan costos hundidos a los costos pasados que resultan irrevocables. Costos evitables son los que pueden descartarse si se cambia o elimina alguna actividad econmica.
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Perspectiva del margen de contribucin

El Margen de contribucin (MC) representa la Utilidad Operativa que contribuye a cubrir los costos fijos. Se calcula a partir de la diferencia entre las Ventas (V) y los Costos Variables (CV). El Margen de contribucin Unitario (MCU) se calcula a partir de la diferencia entre el Precio (P) (Valor de venta) y el Costo unitario variable (CUV). La perspectiva del Margen de contribucin es muy relevante a efectos del anlisis del modelo del punto de equilibrio y de la asignacin de precios a los productos. El anlisis se puede efectuar considerando el objeto de costo que seleccione la empresa.
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Estados de Resultados Operativo

(Empresa de servicios)

Estado de Resultados Operativo Ingresos Operativos (Ventas) Gastos Operativos Sueldos Servicios pblicos Honorarios profesionales Utiles de oficina Publicidad Otros gastos Utilidad Operativa

2012 6,250,000 5,934,920 1,895,600 75,800 3,768,800 46,590 124,650 23,480 315,080

Estado de Resultados Operativo Ingresos Operativos Gastos Variables (*) Margen de contribucin Gastos Fijos (*) Utilidad Operativa (*) Denominados costos del perodo Nmero de clientes MCU (S/ Cliente)

2012 6,250,000 1,632,170 4,617,830 4,302,750 315,080 180,000 25.65

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Estado de Resultados Operativo

(Empresa Comercial)
Comercial Quimsa ESTADO DE RESULTADOS
(En S/)

Comercial Quimsa ESTADO DE RESULTADOS

2012

(En S/)

2012

Ventas Netas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos de administracin Gastos de Ventas Utilidad Operativa
Comercial Quimsa Margen de Contribucin Unitario
(En S/ Unidad)

418,900 -266,200 152,700 -33,900 -75,600 43,200

2012

Unidades Vendidas Precio Unitario Costo Unitario Variable Margen de Contribucin Unitario

16,000 26.18 -20.11 6.07

Ventas Netas 418,900 Costo Variable Costo de Ventas -266,200 Gastos de Ventas -55,600 Total Costo variable -321,800 Margen de Contribucin 97,100 Costo Fijo Gastos de administracin -33,900 Gastos de Ventas -20,000 Total Costo Fijo -53,900 Utilidad Operativa 43,200
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Grfica del Modelo del Punto de Equilibrio Operativo

Guillermo Villa Ortega

Modelo de Punto de equilibrio Operativo

(Supuestos)

El modelo del anlisis de equilibrio parte de los siguientes supuestos para el perodo de anlisis: 1. El precio no vara. 2. El costo unitario variable permanece constante. 3. Los Costos fijos no varan. 4. Lo anterior implica que las funciones de costos son lineales. 5. No hay variacin de inventarios (En empresa comercial o industrial). 6. Anlisis de muy corto plazo.
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Caso 1: Inversin en publicidad

(Cul es el monto mximo que se podr pagar?)

Empresa al cierre del ejercicio cuenta con la siguiente informacin: 1. Se han vendido 150,000 unidades a un precio promedio de 25 $/Unidad. 2. El Costo Unitario Variable promedio es de 15 $/Unidad y los Costos Fijos de $ 1,500,000. 3. Para el prximo ao la empresa tiene determinada como meta de Utilidad Operativa la cifra de $200,000. 4. Una agencia publicitaria ha estimado que la campaa diseada incrementar las unidades vendidas en 20% sobre la cifra actual. 5. Se estima que los Costos y precios no variarn.

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Caso 2: Estructura de Costos y simulacin de mercado

(Empresas del mismo giro)
Empresa A Precio: C.Fijos: C.Var.Unitario Unidades 200 400 600 800

200 $/Unidad 20.000 $ 150 $/Unidad Ventas Costo Total U.Operativa 40.000 50.000 -10.000 80.000 80.000 0 120.000 110.000 10.000 160.000 140.000 20.000

Empresa B Precio: C.Fijos: C.Var.Unitario Unidades 200 400 600 800

200 $/Unidad 40.000 $ 120 $/Unidad Ventas Costo Total U.Operativa 40.000 64.000 -24.000 80.000 88.000 -8.000 120.000 112.000 8.000 160.000 136.000 24.000

Utilidad operativa
60.000 40.000

US$

20.000 0 -20.000 -40.000 Unidades 200 400 600 800

Empresa B Empresa A

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Caso 3: Caso eleccin de mercados

(Diferentes estructuras de costos)

La Gerencia de la compaa Beta SA est evaluando trabajar en uno de dos mercados . Con la informacin de precios y costos por mes de cada uno de ellos, Qu mercado elegira?

Mercado "A" Precio (Valor de venta) 30 S/mes Costos Fijo mensual S/ 500,000 Costo Variable Unit. 20 S/mes

Mercado "B" 30 S/mes S/ 800,000 15 S/mes

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Caso 4: Servicios de laboratorio S. A.

La compaa Servicios de laboratorio SA est evaluando la gestin de uno de sus locales el cual est vendiendo en promedio $ 40,000 por mes. La siguiente es la informacin obtenida de la empresa respecto a sus Costos fijos mensuales y a los Costos variables en relacin a las ventas. 1. Calcular el Punto de equilibrio 2. Cuanto debera facturar la oficina si se espera un margen operativo del 15%.

Variables Gastos mes Sueldos Comisin Viajes Representacin Publicidad Incobrables Fletes Otros gastos Fijos (% s.vtas) 5,000 ----------5% 4,000 2% -----1% -----3% -----3% -----6% 20,000 3%

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CASO 5 : Consultorio SAC

Usted desea iniciar operaciones con nueva empresa para lo cual ha realizado las estimaciones:
1.
2. 3. 4.

Inversin en equipos de $50,000 cuya vida til tcnica es de 5 aos. Precio estimado por consulta de $30. Se considera 200 das laborables al ao. Costo Fijo anual de $30,000 (Sin considerar la depreciacin) y costo variable equivalente al 10% del precio.
Cuntas consultas debera atenderse al da para llegar al punto de equilibrio operativo? Cuntas consultas debera atender al da si su meta es obtener un margen operativo de 20%? Si usted financia con el Banco los equipos al 10% anual de inters y su meta es obtener un margen neto de 20%, Cuntos pacientes debera atender por da?

Se pregunta:
1. 2. 3.

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CASO 5

: Consultorio SAC: Solucin

PREGUNTA 2 Nmero de pacientes ao Nmero de pacientes da Ingresos Costo Variable Margen contribucin Costo Fijo Utilidad Operativa Margen Operativo
PREGUNTA 3 Nmero de pacientes ao Nmero de pacientes da Ingresos Costo Variable Margen contribucin Costo Fijo Utilidad Operativa Gastos Financieros Utilidad antes de impuestos Impuesto a la renta Utilidad Neta Margen Neto

PREGUNTA 1 Inversin Equipos Vida util equipos (aos) Depreciacin tcnica anual Costo Fijo anual estimado Precio promedio por consulta Costo unitario variable (% Precio) Margen contribucin unitario No pacientes ao en equilibrio Dias trabajados No pacientes por da en equilibrio Comprobacin Ingreso Anual Costo Variable Margen contribucin Costo Fijo Utilidad Operativa

50,000 5 10,000 40,000 30 3 27 1,852 200 9 55,556 5,556 50,000 50,000 0

Formulacin X X / 200 `30 X `3 X `27 X 40,000 `0.20 (30 X)

Formulacin X X / 200 `30 X `3 X `27 X 40,000 `27 X -40,000 5,000 `0.20 (30 X) / 0.7 Tasa 30% `0.20 (30 X)

Clculo 1,905 10 57,143 5,714 51,429 40,000 11,429 20%

Clculo 2,442 12 73,260 7,326 65,934 40,000 25,934 5,000 20,934 6,280 14,654 20%
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Caso 6: Decisin de eliminar lnea de producto

(Costos fijos y variables/ Costos directos e indirectos)

Linea de productos
Estado de Resultados Ventas Costos Variables Margen de contribucin Costos Fijos Directos Indirectos (*) Total Costos fijos $56,000 $100,000 $156,000 $59,000 $60,000 -$21,000 $45,000 $80,000 $55,000 $160,000 $240,000 $400,000 $108,000 Champ $500,000 $270,000 $230,000 Enjuage AcondiFinal cionador Total $300,000 $400,000 $1,200,000 $202,000 $220,000 $98,000 $180,000 $692,000 $508,000

$119,000 $125,000

Utilidad Operativa $74,000 (*) Distribudos en base a Ventas

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Caso 7: Comercial Arquisa

(Punto de equilibrio para varios productos)

Comercial Arquisa vende tres productos: Televisores, equipos de sonido y refrigeradoras. Calcular el punto de equilibrio con la siguiente informacin asumiendo que la empresa usa el criterio del volumen en la asignacin de los costos fijos:

Conceptos Televisores Equipos Sonido Refrigeradoras Total Unidades 4,000 2,000 1,000 7,000 Precio Unitario 500 2,200 1,600 Ventas 2,000,000 4,400,000 1,600,000 8,000,000 Costo Variable 1,200,000 3,080,000 1,280,000 5,560,000 Margen Contribucin 800,000 1,320,000 320,000 2,440,000 MCU 200 660 320 348.57 Costos Fijos 1,400,000
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La Gestin de Precios y Rentabilidad

Disminuir costos (evitables) es una meta comn en las empresas pero una eficiente gestin del precio puede aadir mas beneficio. Un estudio con ms de 2.400 empresas realizado por McKinsey en 1992 que muestra el impacto que habran tenido diferentes decisiones sobre la cuenta de resultados:
Una reduccin del 1% de los costes fijos incrementa la rentabilidad en 2,3%. Un aumento del 1% en volumen de ventas hace que los beneficios suban 3,3%. Una reduccin del 1% de los costes variables da lugar a un aumento del 7,8% de los beneficios. Un aumento del 1% en los precios podra disparar la rentabilidad 11%. Tasas de inflacin. Saturacin de mercados. Globalizacin de mercados. Estrategia de penetracin a nuevos mercados. Consumidor mas exigente.
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1. 2. 3. 4. 5.

Existen factores que han contribuido a crear presin sobre el precio:

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Gestin de Precios y Gestin de costos

Guillermo Villa Ortega

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EFECTO PRECIO

Incremento en ventas de 1% por efecto precio o por efecto volumen

Situacin

Aumento

Aumento

Conceptos Actual Precio(1) Volumen Unidades 1,000 1,000 1,010 Precio ($/unidad) 1,000 1,010 1,000 Ventas ($) 1,000,000 1,010,000 1,010,000 Costo Unitario Variable ($/Unid) 500 500 500 Costo Variable ($) 500,000 500,000 505,000 Margen de contribucin ($) 500,000 510,000 505,000 Costo Fijo ($) 450,000 450,000 450,000 Utilidad operativa ($) 50,000 60,000 55,000
(1) No ocasiona efecto volmen
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COSTOS Y PRECIOS

Mejoras del 10% en el Precio, en el Costo Unitario Variable o en el Costo Fijo (Sobre situacin inicial)

Situacin

Aumento

Disminuc.

Disminuc. C.Fijo

Conceptos Actual Precio (1) C.Var. Unidades 1,000 950 1,000 Precio ($/unidad) 1,000 1,100 1,000 Ventas ($) 1,000,000 1,045,000 1,000,000 Costo Unitario Variable ($/Unid) 500 500 450 Costo Variable ($) 500,000 475,000 450,000 Margen de contribucin ($) 500,000 570,000 550,000 Costo Fijo ($) 450,000 450,000 450,000 Utilidad operativa ($) 50,000 120,000 100,000 (1) Genera disminucin de volmen de 5% 140% 100%
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1,000 1,000 1,000,000 500 500,000 500,000 405,000 95,000 90%

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Fijacin de Precios basados en coste y en el Valor

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